GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Некоторые вербальные интервенции стимулируют курс иены, оказывая давление на пару

Сегодня, в пятницу, второй день подряд валютная пара GBP/JPY испытывает давление со стороны продавцов, отступая от максимума с июля 2024 года, достигнутого ранее на этой неделе около отметки 205,30. Неожиданная победа Санаэ Такаити на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии (ЛДП) в прошлую субботу открывает ей путь стать первой женщиной-премьером Японии и усилила спекуляции о более экспансионистской фискальной политике. Это ослабило прогнозы немедленного повышения процентной ставки Банком Японии, создавая значительное давление на японскую иену вначале недели.Вместе с тем Такаити подчеркнула, что не намерена допускать резкого ослабления иены. В сочетании с вербальными предупреждениями министра финансов Японии Като, который отметил важность стабильности валютных курсов и обещал тщательный мониторинг волатильности, это обеспечивает некоторую поддержку иене и снижает давление на пару GBP/JPY.Тем временем экономические советники Такаити, в частности Эцуро Хонда и Такудзи Айда, выразили мнение, что новый премьер-министр, вероятно, одобрит очередное повышение ставки в декабре или январе. Инфляция в стране уже более трёх лет держится на уровне или выше целевого показателя Банка Японии в 2%, а экономика продолжает расти. Это создаёт условия для очередного ужесточения денежной политики и поддерживает спрос на иену.Кроме того, осторожный настрой на рынке усиливает привлекательность иены как валюты-убежища, оказывая дополнительное давление на кросс-курс GBP/JPY. Вместе с тем потенциал снижения пары ограничено ожиданиями, что Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 4% до конца текущего года ввиду признаков ускорения инфляции и укрепления экономики, что может поддержать британский фунт и повлиять на стабилизацию валютной пары.А с технической точки зрения, несмотря на то что после такого резкого подъёма цены откатились почти на 50%, это не говорит о том, что пара готова глобально снижаться. Осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории, и отошли от зоны перекупленности.И 9-дневная ЕМА находится выше 14-дневной, подтверждая позитивный прогноз.Ну если цены не удержатся выше уровня 202,00 и опустятся к уровню 201,00, то ситуация изменится в пользу медведей.В таблице ниже отражено процентное изменение японской иены относительно основных валют на сегодня. Наибольшую силу иена проявила по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Нерешительность ФРС, зависимость Европы от российского газа, инновации Intel и обвал нефти

В данной статье собраны четыре ключевых новости: замешательство среди инвесторов после неинформативного выступления главы ФРС США, возобновившееся противоречие между официальной позицией ЕС и продолжающимся ростом закупок российской энергии, переход Intel к новым вершинам кремниевого производства, а также динамичная перестройка мирового нефтяного рынка на фоне дипломатических соглашений и избытка предложения. Совокупность этих факторов определяет сегодняшнюю карту возможностей и рисков для трейдеров и инвесторов, формируя условия для появления новых стратегий работы как в классических, так и в альтернативных активах.Молчание главы ФРС вызвало замешательство на рынках: инвесторы ждут, доллар укрепляетсяВ четверг рынки оказались в состоянии неопределенности после выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. Его сдержанная речь, в которой он не затронул вопросов денежно-кредитной политики, оставила трейдеров без новых ориентиров и стала ключевой темой дня для участников глобальных финансовых рынков.Выступление Пауэлла, заранее записанное для конференции общественных банков, было посвящено исключительно роли этих институтов в развитии экономики, не содержало никаких упоминаний о дальнейшей судьбе процентных ставок и перспективах инфляции. Для инвесторов это оказалось неприятным сюрпризом: на фоне нестабильных экономических данных и продолжающегося шатдауна правительства США, рынки ждали четких сигналов от главы ФРС о будущих шагах. Реакция Уолл-стрит оказалась минимальной: индекс Доу-Джонса на открытии вырос лишь на 20,5 пункта (0,04%) – до 46 622,31, S&P 500 прибавил 6,8 пункта (0,10%), а Nasdaq – всего на 2,0 пункта (0,01%).По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании ФРС оценивается рынком в 93 – 94%, а в декабре – почти в 80%. Тем не менее недавно опубликованные протоколы FOMC показали, что члены комитета по-прежнему расходятся во мнениях, насколько активно политику следует смягчать на фоне инфляции выше 2% и рисков стагфляции из-за тарифной политики.Дополнительную неопределенность рынку добавляет приостановка работы правительства: из-за нее задерживаются важнейшие статистические отчеты, включая данные по безработице и инфляции. Как отметили представители ФРС, если шатдаун продлится до заседания в конце октября, регулятор будет вынужден принимать решения буквально «вслепую».На этом фоне трейдеры внимательно следили за заявлениями других официальных лиц ФРС, среди которых зампред по надзору Мишель Боуман и члены Совета Михаэл Барр, Нил Кашкэри и Мэри Дэйли, надеясь услышать более конкретные оценки будущей экономической повестки.Доллар остался бенефициаром ситуации: индекс американской валюты за неделю вырос более чем на 1,5% и достиг двухмесячного максимума. Укрепление доллара происходило в том числе на фоне слабости японской иены, которая в пятницу попыталась отыграть часть потерь после публикации сильного индекса цен производителей. Пара USD/JPY снизилась почти на 0,3% с восьмимесячного максимума, а сама иена за неделю подешевела примерно на 4% – это худший результат японской валюты с октября 2024 года.Причиной нервозности стала не только слабая статистика, но и политическая перестановка, а именно избрание Санаэ Такаичи, сторонницы увеличения фискальных стимулов, лидером Либерально-демократической партии Японии спровоцировало падение иены. Власти Японии всерьёз задумались о валютных интервенциях: министр финансов Кацунобу Като заявил о беспокойстве из-за «быстрых односторонних движений», что локально поддержало курс иены.В других частях Азии ведущие валюты торговались в сдержанном диапазоне – пары USD/CNY, USD/SGD и USD/KRW корректировались минимально, а австралийский доллар вырос на 0,2%. Индийская рупия тоже укрепилась на 0,1% (рынок подозревает вмешательство Резервного банка для стабилизации курса после приближения к отметке 89 рупий за доллар).В сегменте альтернативных активов биткоин сначала упал ниже $122 000, но затем восстановил позиции выше $123 000, а золото продолжило консолидироваться у рекордных высот ($4 000 за унцию, максимум – $4 059, установлен в среду). Нейтральная риторика ФРС трактуется рынком как потенциально благоприятная для «рисковых» инструментов.В целом отсутствие четких сигналов от главы ФРС и задержка экономической статистики усилили волатильность на валютных рынках, подарив инвесторам новые торговые возможности. Усиление доллара, ослабление иены, нестабильность азиатских валют и разнонаправленная динамика золота и биткоина – все это создает условия для активной спекуляции и хеджирования рисков.Трейдерам стоит обратить внимание на ключевые валютные пары, индекс доллара, динамику драгоценных металлов и криптовалют, а также внимательно следить за заявлениями чиновников и оперативно реагировать на выход экономических новостей.Сложившаяся рыночная среда отлично подходит для стратегий на волатильности: можно рассматривать краткосрочные сделки на укрепление доллара против азиатских валют, ловить отскоки в иене после новостного фона и волатильности, открывать позиции на золоте у исторических максимумов, а также следовать по тренду на криптовалютном рынке. Не стоит забывать о возможностях хеджирования при появлении неожиданных новостей или резких движениях курсов.Все перечисленные торговые инструменты доступны на платформе InstaForex, откройте торговый счет прямо сейчас, чтобы воспользоваться новыми возможностями на мировых рынках. Для еще большего удобства работы и контроля за своими инвестициями скачайте мобильное приложение InstaForex и всегда оставайтесь на шаг впереди изменений на финансовых рынках.Страны ЕС наращивают импорт российской энергии вопреки курсу на независимостьВопреки заявленным целям по энергетической независимости, семь стран Европейского союза, включая пять ключевых сторонников Украины, продолжили увеличивать импорт российской энергии в 2025 году. Это происходит на фоне почти четырех лет вооруженного конфликта и регулярных попыток Брюсселя разорвать связи с поставщиками ископаемого топлива из Москвы. Новый виток импортной активности не только высвечивает внутренние противоречия европейской политики, но и прямо влияет на мировые энергетические рынки.Согласно опубликованным сегодня данным Центра исследований энергетики и чистого воздуха, в январе – августе 2025 года страны ЕС импортировали нефти и газа из России на сумму более 11 миллиардов евро. Лидером по динамике роста стала Франция, которая увеличила закупки российской энергии на 40% – до 2,2 млрд евро. Еще более значительный скачок отмечен в Нидерландах: импорт подскочил на 72%, до 498 млн евро. К закупкам присоединились Бельгия, Хорватия, Румыния и Португалия (несмотря на их политическую поддержку Украины).Как раз в эти дни послы Евросоюза одобрили проект полного отказа от закупок российской нефти и газа к январю 2028 года. Окончательное голосование министров запланировано на 20 октября; для утверждения потребуется поддержка 55% стран-членов, представляющих 65% населения Союза. План предусматривает прекращение заключения новых контрактов уже с января 2026 года и расторжение всех действующих соглашений не позднее 2028 года.Независимо от внутренних решений ЕС, на него продолжают оказывать давление Соединенные Штаты. В своем выступлении на Генассамблее ООН в сентябре президент Дональд Трамп призвал Европу немедленно прекратить все закупки энергоресурсов у России. Вашингтон даже пригрозил вторичными тарифами странам, которые продолжат импорт.Несмотря на санкционный режим, такие корпорации, как TotalEnergies, Shell и немецкая SEFE, продолжают получать российский СПГ по долгосрочным контрактам, частично рассчитанным даже на 2030 – 2040 годы. TotalEnergies отмечает, что сдерживаются контрактными обязательствами по поставкам с российского завода "Ямал" – действующим до тех пор, пока не будут введены официальные санкции ЕС. Нарушение договоров без формального запрета может обернуться для компаний штрафами.С 2022 года европейская зависимость от российских энергоносителей резко снизилась: импорт энергоресурсов из России сократился на 90%. Тем не менее, за это время Евросоюз потратил на российскую энергию 213 млрд евро – это больше, чем 167 млрд евро помощи, выделенных Украине (данные Кильского института). Если до войны на долю российского газа приходилось 45% импорта ЕС, то сейчас эта доля снизилась до 12%.Несмотря на общий тренд, Венгрия и Словакия остаются крупнейшими потребителями российской энергии – вместе они закупили топлива на €5 млрд и имеют доступ к трубопроводному газу до 2028 года. Варшава и Братислава пока открыто сопротивляются энергоблокаде, предупреждая о рисках экономического кризиса в случае резкого разрыва.На фоне признаков увеличения предложения и снижения геополитической напряженности 6 июня эталонный голландский природный газ TTF подешевел на 1,3%, опустившись до 31,94 евро за мегаватт-час. Аналитики ANZ связывают это с предстоящим запуском крупнейшего американского экспортного проекта Golden Pass LNG в Техасе – мощное расширение предложения потенциально может привести к профициту СПГ на рынке.Важный фактор – это снижение спроса со стороны Китая. Азиатский гигант сократил импорт СПГ на 13% в конце 2024 года из-за необычайно теплой осени, что делает больше объемов доступными для Европы.По оценке Citi, средние цены на европейский TTF и азиатский JKM в IV квартале 2025 года составят €35 за МВт·ч и $12,6/MMBtu соответственно, что предполагает 5 – 11% потенциала роста по сравнению с текущими фьючерсами. Грядущие зимние холода, особенно в Китае, могут резко изменить баланс спроса и отправить цены вверх.Европейский энергетический рынок остается подвижным и переполненным противоречий: с одной стороны — поиск независимости, с другой — сохранение значительного объема закупок российских ресурсов. Цены на газ чувствительно реагируют на любые изменения в политике, погоде и мировой конъюнктуре, формируя широкий спектр спекулятивных и инвестиционных возможностей.Трейдеры могут использовать данную ситуацию таким образом:1) играть на изменении ценовых трендов газа и нефти через фьючерсы или CFD;2) хеджировать позиции против волатильности;3) строить арбитражные стратегии на разнице между европейскими и азиатскими ценами СПГ. Особо пристальное внимание стоит уделить динамике зимнего сезона и решениям, принимаемым на уровне ЕС.Intel запускает новую эру полупроводников с процессорами Panther LakeIntel совершила беспрецедентный шаг в попытке вернуть лидерство на мировом рынке чипов, объявив о выпуске процессоров нового поколения Panther Lake. Презентация, прошедшая в Аризоне, ознаменовала собой переломный момент для компании, которая последние годы сталкивалась с усиленной конкуренцией. Благодаря революционному техпроцессу 18A, компания обещает значительный скачок как в производительности, так и в энергоэффективности, что может сказаться на всей индустрии.Panther Lake – это новая серия Core Ultra Series 3, использующая самые передовые инновации Intel. По словам представителей компании, следующее поколение процессоров обеспечивает до 50% более высокую производительность CPU и увеличивает мощности графических ядер более чем на 50% по сравнению с предшественниками. Эти чипы стали первыми потребительскими продуктами Intel, полностью созданными по 18A – технологическому процессу класса 2 нанометра.Ключевыми особенностями стали новейшие транзисторы RibbonFET и система обратного питания PowerVia. RibbonFET стала первой принципиально новой архитектурой транзисторов Intel со времен появления FinFET в 2011 году, обеспечивая максимальную плотность и энергоэффективность. PowerVia разделяет каналы передачи питания и сигнала, что позволяет минимизировать электропотери и повысить стабильность работы.Ожидается, что 18A позволит на 15% увеличить частоту при том же уровне энергопотребления, а также добиться прироста плотности транзисторов до 1,3 раза. Согласно заявлениям Intel, Panther Lake обеспечивает на 50% больше вычислительной мощности при схожем потреблении по сравнению с чипами Lunar Lake, а потребление энергии по сравнению с Arrow Lake-H в режиме многопоточных задач снижается на 30%.Завод Intel Fab 52 в Аризоне уже работает и готов к массовому производству этих передовых чипов по технологии 18A. Первая партия процессоров Panther Lake поступит на рынок до конца 2025 года, а широкая доступность ожидается с января 2026 года.Panther Lake базируется на модульной архитектуре с тремя вариантами компоновки: от базовой модели на 8 ядер (четыре Cougar Cove, четыре Darkmont) до продвинутых 16-ядерных версий с восемью дополнительными энергоэффективными ядрами, ориентированных на сложные многозадачные сценарии.Флагманская версия получила новые интегрированные графические технологии Xe3: 12 ядер GPU и 12 блоков трассировки лучей позволили в ходе презентации запустить Painkiller на скорости 220 FPS и Dying Light 2 на 140 FPS, при этом энергопотребление не превышало 45 ватт.Последнее поколение NPU Intel пятого поколения обеспечивает производительность 50 TOPS для задач искусственного интеллекта, а вместе с CPU и GPU вычислительная мощность платформы переваливает за 180 TOPS. Улучшена поддержка оперативной памяти: возможна работа с 96 ГБ LPDDR5x-9600 и 128 ГБ DDR5-7200, а также с модульной LPCAMM.Вывод однозначен: Intel совершает стратегический шаг к восстановлению позиций лидера на рынке высокотехнологичных процессоров, предлагая решения без компромиссов между производительностью и энергоэффективностью. Массовый выход Panther Lake может стать триггером для изменения структуры рынка, что не останется незамеченным для трейдерских кругов.На текущем этапе трейдеры могут анализировать динамику котировок Intel, а также других игроков чиповой отрасли, чтобы определить оптимальные моменты для входа и выхода из позиций. Высокий уровень технологических новинок может стать драйвером роста акций компании и увеличить волатильность всего полупроводникового сегмента на бирже.Для того, чтобы не упустить шанс воспользоваться новой волной на рынке полупроводников, инвесторы и трейдеры могут открывать торговый счет на платформе InstaForex, где доступны акции и другие инструменты в этом сегменте. Нефть стремительно дешевеет: геополитика и профицит формируют новую рыночную реальностьЦены на нефть продемонстрировали самое масштабное недельное падение на фоне оживления дипломатических усилий по разрядке конфликта на Ближнем Востоке и усиливающихся опасений относительно глобального избытка «черного золота». Аналитики уже строят новые прогнозы на ближайшие месяцы, а трейдеры ищут пути для заработка на изменяющейся динамике рынка.В четверг стоимость нефти марки Brent снизилась на 1,6%, закрепившись у отметки $65 за баррель. Американский эталон West Texas Intermediate также просел и опустился ниже $62 – на фоне новостей о возможной деэскалации военно-политической напряженности в секторе Газа.Потенциальный поворот к миру стал возможен благодаря одобренному Израилем соглашению с ХАМАС: освобождение заложников в обмен на палестинских пленных. Этот шаг, согласованный после трехдневных трудных переговоров в египетском Шарм-эш-Шейхе, может изменить баланс сил в одном из самых нестабильных регионов планеты. Известно, что трансформация военных условий снизит риски перебоев в поставках нефти, поскольку Ближний Восток является ключевым мировым экспортером.По условиям соглашения Израиль частично выведет войска к особой «желтой линии» в Газе, в то время как ХАМАС отпустит 20 заложников в обмен на освобождение около 2 000 палестинских заключенных. Прекращение огня может начаться в течение 24 часов после утверждения, а обмен – в течение 72 часов. За два года конфликта погибло более 67 000 палестинцев.Рынок нефти дополнительно испытывает давление из-за надвигающегося глобального профицита. В сентябре добыча стран ОПЕК+ выросла до 43,17 млн баррелей в сутки – рекорд с февраля 2023 года, сообщает Energy Intelligence. В частности, Саудовская Аравия повысила добычу до 9,96 млн баррелей (+210 тыс.), Россия – до 9,37 млн (+190 тыс.). Тем не менее в ноябре альянс согласился увеличить добычу лишь на 137 000 баррелей в сутки, предпочтя осторожный путь балансирования, что уже привело к 8%-ному обвалу Brent на прошлой неделе.С одной стороны, профицит подкрепляют производители из обоих Америк, включая США. Однако, согласно аналитикам ANZ Group Holdings Ltd. Дэниелу Хайнсу и Сони Кумари, даже рост добычи со стороны ОПЕК+ не обязательно приведёт к дальнейшему снижению цен, что порождает разногласия в оценках будущего рынка.Геополитические риски остаются высокими. Новая волна санкций США против Ирана и его энергетических партнеров вступила в силу: в «черный список» попали более 50 компаний, судов и физических лиц, связанных с иранским экспортом. В числе ключевых фигурантов – китайская Shandong Jincheng Petrochemical Group и нефтяной терминал Rizhao Shihua. Как подчеркнул министр финансов Скотт Бессент, эта мера продолжает политику «максимального давления» на Тегеран и его инфраструктуру экспорта углеводородов.На рынке нефти развернулась новая интрига: прогресс по мирному урегулированию в Газе уменьшает военную премию в стоимости энергоресурсов, а рост добычи создает устойчивое давление на цены. Тем не менее санкционное давление на Иран и сохраняющаяся неопределенность вокруг решений ОПЕК+ могут привести к резким разворотам рынка.Для трейдеров складывается уникальная возможность действовать в периоды высокой волатильности. В краткосрочной перспективе можно рассматривать стратегии внутридневных или позиционных сделок на снижение («шорт») нефти Brent и WTI при сохранении профицита и снижения политических рисков. Одновременно события, связанные с новыми санкциями США, способны развернуть тенденцию и стать спусковым крючком резкого роста – в этом случае можно оперативно перейти к покупкам.Для максимально быстрого реагирования на любые рыночные колебания трейдерам рекомендуется использовать современные торговые платформы. Все описанные инструменты (Brent, WTI и другие) доступны для торговли на платформе InstaForex. Здесь вы сможете не только открыть торговый счет, но и скачать мобильное приложение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин консолидируется после новых максимумов: институциональные притоки и риски для рынка

Bitcoin осенью 2025 года остается главным ньюсмейкером крипторынка и одним из самых обсуждаемых активов на мировых финансовых площадках. В начале месяца монета обновила исторический максимум, доходя до $125,000, но после этой вершины рынок перешел в фазу консолидации — цена держится в районе $121-123 тысяч с краткими попытками движения к $124-125 тысячам и такими же быстрыми откатами на фоне фиксации прибыли. Такое движение складывается под влиянием сразу нескольких факторов — и это не только история про хайп, но и про структурные сдвиги в характере спроса. Институциональный фактор и притоки в ETF Главный драйвер последнего года — это массовый приток средств в спотовые ETF на биткоин. За первую неделю октября только по глобальным цифровым фондам было зафиксировано почти 6 миллиардов долларов новых инвестиций, причем основная часть пришлась именно на BTC. Лидируют американские ETF, такие как IBIT от BlackRock — их активы под управлением растут рекордными темпами, а появление простых и легальных способов «купить биткоин как акцию» резко расширяет круг институтов и фондов, способных держать BTC напрямую. Этот процесс институционализации превращает биткоин уже не просто в актив для энтузиастов — он стал новым «участником» большого портфельного капитала, а значит, появляется новая волатильность и новые точки контроля. Цена уже не так сильно зависит только от розничных трейдеров или настроения криптоэнтузиастов. Теперь каждый гигантский приток в ETF напрямую сказывается на спотовой цене BTC. Почему биткоин часто называют цифровым золотом В 2025 году биткоин подтверждает гипотезу о роли «цифрового золота» на практике. На фоне слабого доллара, шатдауна правительства США и постоянных разговоров об инфляции, инвесторы ищут хедж от политических и экономических рисков. Биткоин, как и золото, стал одним из популярных способов застраховаться от обесценивания денег и долговых потрясений, особенно у тех, кто не доверяет традиционным валютам. On-chain метрики подтверждают: сейчас средняя стоимость на руках выросла, а показатели реализованной цены и MVRV говорят скорее о формировании зоны уверенного накопления, чем о «разогретом пузыре». Многое зависит от того, поддержится ли этот спрос дальнейшими вливаниями в ETF и сможет ли рынок переваривать фиксацию прибыли при каждом тесте новых максимумов. Стратегии майнеров и их новая роль Дополнительный вклад в картину вносит ситуация вокруг майнеров. В 2025 году многие из крупных игроков уже рассматриваются не только как добывающие компании, но и как провайдеры инфраструктуры для новых AI-сегментов. Современные майнинговые площадки располагают огромными резервами дешевой энергии и «гибкой» ИТ-платформой — все это востребовано компаниями, которые занимаются искусственным интеллектом и нуждаются в быстрой масштабируемости мощностей. Некоторые из майнинг-компаний пытаются переориентировать часть бизнеса на облачные сервисы и обслуживание AI. Это создает для майнеров дополнительную опциональность: они зарабатывают не только на сильной цене биткоина, но и получают выгоду от нового витка спроса на вычисления. Так что акции майнеров в этом году оказались выгоднее самих монет — и привлекли не меньше институциональных денег. Ключевые уровни и техническая картина Сейчас нижней границей консолидации выступают $121,000 и далее $116-117,000 (это важная зона по историческим и он-чейн значениям). Крупный барьер для роста — отметка $124-126 тысяч: прорыв недельным закрытием выше этого коридора даст шанс рынку уйти на $135 000 и даже выше, в том числе в рамках идей, что при стабильных ETF-вливаниях целью на конец года может быть и $150-200 тысяч. В моменте волатильность остается очень высокой: по фьючерсам однодневные откаты могут составлять 5–15%, ликвидируются позиции с плечом, и рынок становится крайне чувствителен к любым крупным сделкам, заявлениям ФРС, отчетам о потоках в ETF и даже к состоянию корпоративных балансов майнеров. Риски и сценарии для инвесторов и трейдеров Краткосрочные риски — резкое замедление притоков в ETF, отток крупных средств, неожиданные регуляторные ограничения или рост реальных ставок по доллару. Для рынка с таким уровнем концентрации спроса любое изменение поведения институционалов может стать триггером быстрого падения — даже на 15–30% в считанные дни. Сценарии на конец октября — по базовому варианту, рынок продолжит держать диапазон $116–121 тысяч, собирая ликвидность и переваривая фиксируемую прибыль. Если новые деньги в ETF не прекратятся, рынок может снова попытаться взять высоты $135–150 тысяч. Но если возникнут регуляторные сюрпризы — вполне вероятен откат к $100,000, где проходит большая долгосрочная поддержка и накоплены крупнейшие спотовые объемы прошлого года. Идеи и чек-лист Долгосрочным инвесторам стоит рассматривать стратегию усреднения на снижениях (DCA), не превышать безопасную долю BTC в портфеле (1–5% для консерваторов) и использовать опционы для хеджа от резких движений. Краткосрочные трейдеры — работать с поддержками ($121k, $117k), не усердствовать с плечом, внимательно следить за ежедневной статистикой по ETF-вливаниям, а также за поведением крупных майнеров и распределением ликвидности между биржами. Институционалам важно диверсифицировать хранение, контролировать контрагентский риск и рассматривать инструменты для стабилизации результатов в условиях высокой волатильности. Ближайшие недели рынок будет двигаться в зависимости от тональности заявлений ФРС, свежих цифр по инфляции и продолжения институционального спроса по линии ETF. Также пристальное внимание к новостям по майнерам и новым контрактам в сфере AI. Консолидация после обновления исторических максимумов — это, как правило, время большого ожидания: следующий импульс в одну из сторон часто определяет тренд на месяцы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Золотой бум в октябре: факторы роста, возможные коррекции и идеи для портфеля

Начало октября 2025 года стало по-настоящему историческим для золотого рынка. Котировки спотового и фьючерсного золота уверенно преодолели уровень 4 000 долларов за унцию — это абсолютный максимум за всю историю торгов. За год металл вырос более чем на 50%, что делает 2025 год самым прибыльным для держателей золота со времен конца 1970-х. В фокусе — не только цена, но и причины феноменального роста, баланс спроса и предложения, инвестиционные риски и сценарии на ближайшие месяцы.Рост стоимости золота не возник на пустом месте. Один из важнейших драйверов — ожидания того, что Федеральная резервная система США продолжит смягчать свою политику. Многие участники рынка заложили в цену дальнейшее понижение ставок, а это практически всегда делает золото более привлекательным вариантом для сохранения и диверсификации сбережений. Рынок реагирует не только на заявления ФРС, но и на динамику облигаций: когда доходности снижаются, золото выигрывает — у него нет доходности, но и нет риска по эмитенту.Особую роль в нынешнем ралли сыграла политическая и фискальная неопределенность. В США продолжается шатдаун правительства, экономика сталкивается с неопределенностью вокруг новых бюджетных соглашений, а периодические геополитические новости добавляют нервозности. При этом множество разговоров о потенциальном обесценивании фиата поддерживают заветные настроения тех, кто ищет в золоте убежище от валютных рисков и инфляции.Спрос, предложение и роль центробанковСпрос усиливают и центральные банки: многие страны продолжают последовательно увеличивать долю золота в своих резервах. Подобные институциональные покупки создают долгосрочный структурный спрос — эффект "якоря", который стабилизирует высокую стоимость металла и подталкивает частных инвесторов к аналогичным решениям. Дополнительно приток свежих средств в золотые ETF подхлестывает краткосрочные импульсы цены, особенно когда дневная или недельная ликвидность низкая.Если смотреть на структуру спроса, то заметное оживление наблюдается в инвестиционном и финансовом сегментах (ETF, ЦБ, частные инвесторы), тогда как промышленный и ювелирный спрос остаются стабильными, но не столь значимыми для полноценного ралли. Производство золота, напротив, не может быстро следовать за этим всплеском спроса: рост добычи сдерживается как техническими и капитальными ограничениями, так и проблемами логистики и ужесточением экологических требований. В итоге даже небольшое дополнительное давление со стороны финансового капитала приводит к значительному сдвигу рыночной цены и даёт серьезный прирост маржи золотодобывающим компаниям.Майнеры как главные бенефициарыСектор майнинга стал одним из главных бенефициаров ралли. Стоимость акций ведущих золотодобывающих компаний растет опережающими темпами — ведь каждое дополнительное повышение цены на золото мгновенно увеличивает прибыль. Сейчас, когда мировая цена превышает 4 000 долларов за унцию, большинство рудников становятся крайне маржинальными активами, а инвесторы реагируют очень быстро: в секторе идут активные сделки, волатильность зашкаливает, а ведущие компании демонстрируют лучшие показатели за десятилетие. Об этом свидетельствуют сравнения с ведущими технологическими индексами: даже сектор AI и биткоина уступил майнерам по доходности за 2025 год.Техническая картина и риски коррекцииТехническая картина рынка насыщена "нервной" динамикой: психологическая отметка четыре тысячи за унцию больше не воспринимается как потолок, а выступает новой опорой для покупателей. Теперь этот уровень играет роль ключевой поддержки. Следом идут зоны 3 800–3 900, где прошла недавняя "битва за накопление". Если цена сможет удержаться над этими уровнями, рынку открыта дорога к новым целям — 4 100–4 200, а в случае эйфории некоторые инвестбанки и аналитики уже обсуждают перспективу 4 500–5 000 долларов как экстремальный сценарий.Однако лавинообразный рост редко бывает безоблачным. Первый риск классический: после столь бурного взлета многие участники фиксируют прибыль — это может привести к резким откатам, особенно если настроение на рынке изменится на фоне неожиданных новостей по ставкам или действиям центробанков. Вторая угроза — изменение баланса между инфляционными ожиданиями и номинальными ставками. Если реальные ставки в мире начнут расти (например, из-за замедления инфляции без снижения ставок), золото может быстро потерять часть привлекательности.Технические коррекции тоже не исключены: из-за взрывной волатильности внутри недели откаты в 8–15% возможны буквально за несколько дней, особенно если произойдут массовые выходы из ETF. На горизонте также маячит риск возможных продаж золота со стороны крупных центральных банков, хотя сейчас это скорее предмет дискуссии, чем реальный сценарий.Стратегии и рекомендации для инвесторовЧто делать в этой ситуации? Для долгосрочного инвестора логично рассматривать небольшую долю золота или ETF на золото как инструмент баланса финансовых рисков — особенно если основной страх связан с девальвацией валют или нестабильностью глобальной денежной системы. Обычно речь идет о 2–10% портфеля, но конкретная доля зависит от личного профиля риска. Акции золотодобывающих компаний — еще более волатильный актив, и здесь имеет смысл диверсифицироваться по разным игрокам и не забывать про отраслевые и капитальные риски.Краткосрочный трейдер будет чувствовать себя комфортно на волнах волатильности: стратегия тактических входов от уровней поддержки 3 800–3 900 и продаж на экстремумах с жесткими стопами зачастую оправдывает себя в такой фазе рынка. Помимо этого, постоянно следить за потоками в ETF очень важно — пик притока или оттока часто совпадает с разворотом стоимости.Институциональные хеджеры и продвинутые инвесторы могут использовать производные инструменты — опционы или структурированные продукты — для страховки портфеля или заработка на резких движениях. Но при этом стоит помнить: экспоненциальная волатильность золота может обернуться и сверхприбылью, и убытками.Чек-лист для ближайших днейВ ближайшие дни рынок будет внимательно следить за политикой ФРС, публичными комментариями регуляторов, плюс — за отчетностью по потокам в/из крупнейших ETF. Одним из опережающих индикаторов остаются данные по CAPEX и производственным планам золотодобывающих компаний — любые признаки масштабных инвестиций или быстрого расширения добычи могут дать сигнал, что рынок ждет закрепления высоких цен.Итог: золото как глобальный индикатор неуверенностиОктябрь 2025 года сделал золото не только символом защиты капитала для частных и институциональных инвесторов, но и настоящим глобальным индикатором системной неуверенности. Преодоление четырех тысяч долларов за унцию и фантастический скачок акций майнеров вывели драгоценный металл в центр внимания стратегов и трейдеров по всему миру. Но эта же уникальная волна создает почву для быстрых разворотов и требует особой осторожности всем, кто стремится включить золото или майнерские акции в свой инвестиционный портфель. Сейчас для рынка это не только время исторических максимумов, но и интенсивного поиска новой точки равновесия.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

«Король-доллар» еще в игре и может устроить медведям ловушку

Ставки против американской валюты долгое время считались, что называется, торговлей года. Объемы операций достигали даже $9,6 трлн в день. Но сценарий меняется. Доллар, несмотря на шатдаун правительства и политический шум в Вашингтоне, держится у двухмесячных максимумов. А в Азии и Европы хедж-фонды активно покупают опционы, рассчитывая, что восстановление доллара к основным валютам продлится до конца года. Катализатором интереса к гринбеку стали события за рубежом, когда евро и иена резко ослабли. При этом риторика ФРС США изменила расстановку сил. Американский регулятор дал понять, что с новыми снижениями ставки спешить не намерен. Эти факторы моментально вернули доллару привлекательность как защитному активу (safe haven).Такой разворот пошел в разрез с медвежьими прогнозами ведущих банков, в числе которых были такие финансовые киты как Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley. Для них продолжающееся укрепление валюты превращается в болезненный опыт. И чем дольше американец остается сильным, тем больше давление на тех, кто ставил против него. Ведь долларовый рост – это не просто локальная американская история. Он способен:ударить по мировой экономикеосложнить политику смягчения (easing) для других центробанковповысить стоимость сырьясделать более дорогим обслуживание внешнего долга в национальных валютахОтскок доллара уже ставит под сомнение оптимизм инвесторов по акциям и облигациям развивающихся стран в последнем квартале года. Американские экспортеры при этом рискуют потерять часть своей конкурентоспособности. Портфельный управляющий Columbia Threadneedle Граф Эд Аль-Хуссаини, еще недавно убежденный в слабости доллара, теперь пересмотрел позицию. Он открыл короткую сделку в конце 2024 г., когда доллар укреплялся на волне «торговли Трампом» (Trump trade), но за последние шесть недель сократил долю рисковых активов на развивающихся рынках. «Мы стали гораздо более позитивно относиться к доллару», – признает эксперт. По его словам, рынки «чересчур заложились» на агрессивное смягчение политики ФРС, не учитывая устойчивость экономики США. И если эта переоценка продолжится, доллар может остаться в выигрыше, а его оппоненты – с убытками.Доллар возвращает позиции? Ставка на разворотИ действительно, после стремительного падения в начале года доллар будто взял передышку. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index прибавил около 2% с июля, частично отыграв самое глубокое снижение за последние десятилетия. В начале 2025-го, когда Дональд Трамп воздержался от введения всеобщих тарифов, рынок сделал ставку на мягкую политику ФРС и умеренную инфляцию. Это спровоцировало распродажу доллара. Позже, в апреле, после масштабного повышения пошлин, давление усилилось. В это время многие инвесторы заподозрили, что Белый дом сознательно стремится ослабить валюту ради поддержки экспорта и снижения ставок.Тем не менее глобальный капитал не ушел из США. Напротив, интерес к американским акциям, особенно технологическим гигантам, остался высоким, а спрос на казначейские облигации на аукционах стабилен. Защитные позиции по деривативам (производным инструментам) показывают, что иностранные инвесторы скорее страхуются, чем бегут. Согласно данным CFTC, к концу сентября хедж-фонды и управляющие активами все еще удерживали короткие позиции по доллару. Однако их объемы значительно сократились по сравнению с пиком середины года. Как отмечает Мукунд Даги из Barclays, фонды активно торгуют опционами, ставя на продолжение долларового укрепления против валют «Большой десятки».Опционные котировки также подтверждают, что настроение рынка по доллару стало бычьим. Премии за защиту от роста доллара заметно выросли, а спред между бычьими и медвежьими ставками достиг максимумов с апреля. Останется ли доллар в восходящем канале или снова сорвется вниз – вопрос открытый. Но одно очевидно: слабость американской валюты уже не кажется рынку однозначным сценарием. Сценарий для американской валюты все больше зависит от действий Федеральной резервной системы. Сейчас рынок закладывает в цены два снижения ставки по 25 базисных пунктов к концу года. И возможно – новые шаги в 2026-м. Теперь все упирается в ФРС?Но недавние комментарии членов ФРС и сентябрьский протокол показывают, что подобная траектория далеко не предрешена. Рынок труда подает сигналы о замедлении, но инфляция остается устойчивой – и это делает решение регулятора непростым. «Рынки уже торгуют полноценный цикл снижения ставок», – отмечает Мона Махаджан, глава инвестиционной стратегии Edward Jones. – «Именно это объясняет ослабление доллара, но теперь вероятен возврат к среднему уровню». Эта коррекция может оказаться болезненной для тех, кто застрял в коротких позициях. Усиление доллара вызывает эффект «сжатия» (short squeeze). Он означает, что инвесторы будут вынуждены закрывать убытки, подталкивая валюту еще выше. Как замечают аналитики Bloomberg, многие медведи продолжают держаться за идею «продавай Америку», популярную в начале 2025-го, хотя рынок уже ушел вперед. Гарфилд Рейнольдс из MLIV Asia обращает внимание на дополнительный фактор – шатдаун правительства США. Из-за него задержалась публикация ключевых данных по занятости, хотя Бюро статистики труда все же готовит отчет по инфляции. Новая волна слабых макроданных может оживить интерес к коротким позициям по доллару,.Но для крупных банков это будет означать лишь новые потери. Дополнительным риском для доллара становится «торговля обесцениванием» (devaluation trade). То есть стратегия ухода в альтернативные активы, такие как золото и биткоин, на фоне растущих сомнений в фискальной устойчивости ведущих экономик. Именно этот мотив в начале года уже подталкивал доллар вниз, когда инвесторы искали прибыль за пределами США. Теперь же все снова упирается в ФРС. Если регулятор выберет осторожность, доллар может сохранить импульс. Но любое смягчение сигналов – и медведи вернутся в игру.Доллар вернулся к классикеВалютные рынки снова возвращаются к классическому принципу относительной силы. Иена и евро теряют позиции, а доллар укрепляется, оставаясь «наименее грязной рубашкой в прачечной», как метко выразился Эндрю Бреннер из Natalliance Securities. В Японии расклад изменился после того, как Санаэ Такаити стала фаворитом в гонке за лидерство в правящей партии. Ее программа обещает рост инфляции и экономическое стимулирование за счет долга, что обрушило иену до февральских минимумов.Во Франции тоже неспокойно. Правительство Эммануэля Макрона погрязло в кризисе, и евро отреагировал падением до самых слабых значений с августа. На фоне этой нестабильности доллар выглядит прочным убежищем (safe haven), особенно с учетом ожиданий, что ФРС будет действовать осторожно, не спеша со смягчением политики. Как отмечает Кэрол Конг из Commonwealth Bank of Australia, сочетание французской политической турбулентности и японского фискального активизма делает дальнейшее укрепление доллара против евро и иены вполне вероятным.А вот в экономике США происходит парадокс. Страна не только удерживает приток капитала, но и фактически поглощает мировые инвестиции. Прямые иностранные вложения текут на запад. И это, возможно, станет одним из главных наследий администрации Трампа. Десятилетие назад аналитики жаловались на слабые капитальные затраты, а теперь Америка переживает инвестиционный бум. Искусственный интеллект стал катализатором – компании заливают миллиарды в технологии и инфраструктуру. Капитальные расходы снова двигают рост ВВП. Белый дом не упускает случая напомнить об этом. На этой неделе заявлено о планах на 8,8 трлн долларов новых инвестиций – почти четверть размера всей экономики США. Из этой суммы около 4,2 трлн приходится на вклады со стороны ОАЭ, Катара, Японии и Саудовской Аравии, а такие гиганты, как Apple и Nvidia, обещают по полтриллиона каждая. Однако за красивыми цифрами скрываются вопросы. Данные по потокам капитала разнородны и поступают с лагом. По оценкам fDi Intelligence, ФРС, Института Петерсона и McKinsey, картина неоднозначна. Да, деньги идут в Америку, но часть этих инвестиций – переупаковка старых проектов, а не приток нового капитала. Америка притягивает капитал, но есть нюансыВпрочем, факт остается фактом. На фоне ослабления Европы и Азии именно США вновь выглядят якорем глобальной экономики. И доллар, как бы ни называли его «грязной рубашкой», остается единственной чистой в корзине валют. Глобальные потоки прямых иностранных инвестиций (FDI) меняются быстрее, чем успевают реагировать статистики. Сейчас вокруг заявленных Дональдом Трампом 8,8 трлн долларов кипят споры – и не без оснований.Первое и очевидное: масштаб обещаний, мягко говоря, завышен. Как напоминает Оливия Уайт из McKinsey, исторически только около двух третей подобных деклараций доходят до стадии реальных проектов. Сейчас процент может быть еще ниже, ведь часть обещаний (особенно из Японии) была сделана под политическим давлением, чтобы избежать американских тарифов. Институт Петерсона подтверждает: «Даже если Трампу удастся увеличить приток инвестиций до $400 млрд в 2025 году, этого будет недостаточно». Для сравнения, Amazon, Meta, Microsoft и Alphabet вместе обещают вложить около $300 млрд – огромная сумма, но все же несопоставимая с триллионными амбициями Белого дома.Второй момент куда интереснее. Пусть $400 млрд и кажутся скромной цифрой, это все же тектонический сдвиг. Десятилетиями США были донором капитала, когда компании выносили производство в дешевые страны вроде Китая. Теперь тренд разворачивается. По данным fDi Intelligence, во второй срок Трампа доля входящих инвестиций достигла 41,4% от исходящих – второй максимум за два десятилетия. США вновь становятся не только источником, но и магнитом для капитала. Правда, основы этого перелома заложил еще Джо Байден. Его закон о снижении инфляции (IRA) вызвал инвестиционный бум в «зеленое» производство. Трамп эту программу частично сворачивает, но стремится показать, что может добиться роста «за счет остального мира» – прежде всего Европы.Третий фактор – Китай. Его роль в глобальных потоках инвестиций стремительно меняется. Если раньше Поднебесная притягивала капитал, то теперь, по данным McKinsey, с 2022 года западные инвестиции в Китай рухнули на 70%. Соотношение входящих и исходящих потоков снизилось до 30%. Китай теперь сам экспортирует больше капитала, чем получает, направляя его на незападные рынки, в том числе в Африку и Юго-Восточную Азию. Мир фрагментируется, и инвестиции следуют за геополитикой.Четвертый фактор – изменилась сама природа FDI. Раньше деньги шли в дешевое производство, теперь – в будущее. McKinsey отмечает, что три четверти новых проектов связаны с: цифровой инфраструктуройискусственным интеллектомзелеными технологиямиГлобальные инвестиционные потоки перестраиваются. Америка тянет капитал, Китай выводит его, а Европа пытается удержаться посередине. И если этот тренд закрепится, мир действительно вступает в новую эру – эру FDI 2.0. При этом проекты прямых иностранных инвестиций, запущенные после 2022-го, способны кардинально изменить мировую индустрию. «Эти проекты могут увеличить мощности по производству аккумуляторов за пределами Китая в четыре раза, почти удвоить объем глобальных дата-центров для искусственного интеллекта и вывести США в число лидеров по производству полупроводников», – отмечает эксперт McKinsey. Масштаб, конечно, впечатляет.Однако реализм требует оговорокСША сталкиваются с дефицитом квалифицированных кадров для новых высокотехнологичных предприятий. Недавний иммиграционный рейд на завод Hyundai в Джорджии стал тревожным сигналом для инвесторов. Плюс тарифы повышают себестоимость капитальных проектов, снижая их доходность (profit margin). Добавим и перегрев технологического сектора. Инвестиции в ИИ растут столь стремительно, что рынок уже не успевает переваривать объемы. Акции гигантов вроде Nvidia и OpenAI дорожают на фоне самоподдерживающегося потока капиталов, создавая риск пузыря – и возможного обвала. Такое развитие событий способно резко охладить аппетит к инвестициям.Тем не менее очевидно одно: роль США в мировой инвестиционной экосистеме изменилась. Америка снова стала центром притяжения капитала. И это, нравится кому-то или нет, один из главных итогов политики Дональда Трампа. При этом на валютном фронте ситуация противоположная. После стремительного падения в первой половине года доллар лишь стабилизировался. Индекс доллара, обвалившийся за шесть месяцев на 11%, переживает паузу, но не разворот. По данным CFTC, чистая короткая позиция по доллару сократилась с $21 млрд в июне до $5,7 млрд в конце сентября. Медведи (игроки, ставящие на падение) притихли, но не сдались. Многие видят в текущей стабилизации лишь временное затишье.Доллару продолжают мешать структурные факторы:двойной дефицит – бюджета и торгового балансаслабый рынок трудаожидания снижения ставок ФРСИнвесторы также постепенно диверсифицируют валютные риски, сокращая зависимость от американской валюты. «Доллар все еще в нисходящем цикле, и это не конец истории», – говорит Франческа Форнасари из Insight Investment. – «Дальше будет шумно и грязно». И, похоже, рынок к этому готов. Ведь пока большинство факторов, обрушивших доллар в первой половине года, остаются в силе. Мир пересматривает «исключительность» США, а протекционизм Дональда Трампа вызывает сомнения в перспективах американского роста. На этом фоне перспектива снижения ставок ФРС лишает доллар его прежнего преимущества по доходности.«Рынки задаются вопросом: насколько глубоко охладится экономика США и как долго будет слабеть рынок труда? Что это значит для политики ФРС?» – рассуждает Пареш Упадхайя из Amundi, крупнейшего европейского управляющего активами. Участники рынка ждут, что ФРС уже на следующей неделе возобновит цикл снижения ставок и продолжит его до конца года. Упадхайя, начавший год как убежденный медведь по доллару, не видит причин менять направление. По его мнению, фундаментальные факторы все еще против американской валюты. Тем временем глобальные инвесторы столкнулись с новой головоломкой – хеджированием долларовых рисков. За годы лидерства США в экономическом цикле мир стал чрезмерно зависим от американских активов. После весенней тарифной турбулентности часть инвесторов начала сокращать позиции и перестраивать защитные стратегии, но этот процесс только набирает обороты. По оценкам Deutsche Bank, иностранные активы в США исчисляются триллионами. Любое масштабное сокращение позиций может заметно ослабить доллар, хотя пока этот процесс лишь намечается. «Следующая волна падения доллара может начаться, когда иностранные инвесторы решат сокращать вложения в США», – предупреждает Упадхайя.А по мнению Франчески Форнасари из Insight Investment, активизация хеджирования уже видна. Крупные фонды усилили защиту через форварды и свопы, а менее активные участники, вероятно, подключатся в ближайшие месяцы. И эта тенденция может ускориться. «Дальнейшее снижение ставки ФРС усилит стимулы для иностранных инвесторов хеджировать долларовые активы», – отмечает Джордж Саравелос из Deutsche Bank. Более низкие ставки в США снижают стоимость таких инструментов, делая их привлекательнее. Однако свое веское слово в этом вопросе может сказать политический фактор. При администрации Трампа повестка «Америка прежде всего» сочетается с декларативной приверженностью «сильному доллару». Но вернуть и развивать производство в США при индексе доллара выше 110 пунктов невозможно, замечает Танос Бардас из Neuberger Berman. «Реалистичный диапазон – от 95 до100», – дает свой прогноз эксперт. Аналогичной точки зрения придерживается и Шон Осборн из Scotiabank: «США не станут открыто продвигать идею слабого доллара, но и мешать его ослаблению не будут». Его прогноз – падение американской валюты на 5–7 процентов в течение следующего года. А пока (даже после сильнейшего за годы падения) доллар все еще выглядит дорогим.«Король-доллар» по-прежнему на троне?Его поддержка возможна, особенно если окажется, что экономика США растет быстрее, чем ждут инвесторы. Как отмечает Танос Бардас из Neuberger Berman, неожиданное ускорение ВВП способно резко изменить расклад сил и затормозить падение валюты. И в этом плане данные за второй квартал уже удивили рынок. Бизнес активнее вкладывает в интеллектуальную собственность и технологии, включая искусственный интеллект. Да, тарифная политика Белого дома оставляет неопределенность, но фундаментальный рост не выглядит надуманным. В то же время все валютные стратеги сходятся в одном: доллар США все еще переоценен. Он остается дорогим к большинству мировых валют, и это охлаждает интерес покупателей. «Мы пока даже не приблизились к нейтральному уровню для доллара», – говорит Пареш Упадхайя из Amundi. – «Рынок все еще живет в условиях затяжного медвежьего цикла». Эта переоцененность особенно заметна в динамике евро, который упал вопреки прогнозам ведущих банков. Еще недавно они ожидали роста пары до 1,20 и выше. На деле к двухмесячным максимумам взлете индекс доллара, а не его европейский партнер. Толпа оказалась по другую сторону рынка. «Если бы она всегда была права, солнце до сих пор вращалось бы вокруг Земли», – иронично замечают трейдеры. Даже MUFG Bank, который по-прежнему ждет укрепления евро при стабилизации Франции, рискует попасть в ту же ловушку массовых ожиданий.При этом все больше фактов говорят в пользу укрепления доллара. Белый дом не давит на ФРС ради новых снижений ставки, а американский рынок труда остается устойчивым. Исследование ФРБ Далласа подтверждает: из-за снижения иммиграции уровень безубыточной занятости опустился до 30 тысяч новых рабочих мест в месяц – достаточно, чтобы удерживать безработицу стабильной. Это значит, что ФРС не спешит с агрессивным смягчением. Так что «король-доллар» еще в игре. Возможно, не в лучшей форме, но все еще с сильными картами на руках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация части шортовых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар – чистая рубаха в корзине грязного белья

Пока Европу и Азию будет штормить, доллар США продолжить отыгрывать потери. После 10%-го падения в первой половине года индекс USD вырос до 2-месячного максимума на фоне ухода спекулянтов из коротких позиций. Гринбэк рассматривается как самая чистая рубашка в корзине с грязным бельем. «Медведей» по EUR/USD не пугает даже ослабление денежно-кредитной политики ФРС. Дескать, этот фактор уже учтен в котировках основной валютной пары. Динамика индекса USDОдной из причин укрепления американского доллара в середине осени становится возвращением им статуса актива-убежища. Ранее его забрала иена, однако смена руководства Либерально-демократической партии и страны в целом заставила котировки USD/JPY взлететь к максимальным уровням с февраля. Прекращение двухлетней войны между Израилем и ХАМАС подорвало позиции биткойна, золота и других драгметаллов. Гринбэк представляется хорошим вариантом. Даже снижение дифференциала доходности облигаций Франции и Германии и рост котировок CAC-40 не позволяют «быкам» по EUR/USD перейти в контратаку. Казалось бы, Эммануэль Макрон своим заявлением о готовности назначить нового премьер-министра снизил градус политической напряженности. Однако легче сказать, чем сделать. Не желая идти на поводу у правых, президент ищет поддержки у левых. Социалисты требуют своего главу правительства и отмену пенсионной реформы. Дело может закончиться внеочередными выборами и открытием EUR/USD с гэпом вниз на неделе к 17 октября. Неудивительно, что риски разворота по доллару США направлены вверх – на срочном рынке число его поклонников растет как на дрожжах. Динамика рисков разворота по доллару СШАМасла в огонь падения основной валютной пары подливает исследование ФРБ Далласа. Экономисты считают, что сокращение иммиграции приводит к тому, что безубыточный уровень занятости снизился с 250 тыс. на пике миграции в 2022-2023 до 30 тыс. То есть увеличение nom-farm payrolls на 29 тыс. в среднем за месяц летом говорит о здоровом рынке труда. С ними не согласен член FOMC Кристофер Уоллер. По мнению чиновника, в ближайшие месяцы рост занятости станет отрицательным. Рынок труда слаб, и это все что нужно знать ФРС. Продолжению цикла монетарной экспансии быть, однако «медведей» по EUR/USD это не пугает. В конечном итоге Федрезерв – это не театр одного актера, пусть и такого авторитетного как Кристофер Уоллер. Если и другие представители центробанка. Их мнение может существенно отличаться. При этом раскол в рядах Комитета играет на руку доллару США. Технически на дневном графике EUR/USD может быть сформирован внутренний бар. Падение котировок ниже его минимума на 1,1555 позволит нарастить отрытые от 1,1710 и 1,1605 короткие позиции. Напротив, успешный штурм 1,1590 – повод для покупок основной валютной пары. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

WTI - West Texas Intermediate. Анализ цен. Прогноз. Техническая ситуация благоприятствует «медведям»

Цены на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжают снижаться после предыдущего дня, опустившись почти к круглому уровню 60,00.В среду президент США Дональд Трамп сообщил, что Израиль и ХАМАС достигли согласия по первому этапу его 20-пункта мирного плана, касающегося сектора Газа, после переговоров, проведённых в Египте. Это событие снизило опасения рынка о возможных перебоях поставок нефти из региона Ближний Восток. В то же время инвесторы обеспокоены возможным замедлением экономики США из-за продолжающейся приостановки работы правительства, что может снизить внутренний спрос на нефть, являющейся крупнейшим в мире потребителем сырья. Эти факторы оказывают давление на цены на сырой нефти.А с технической точки зрения повторяющиеся провалы на этой неделе вблизи 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствуют медведям. А вместе с отрицательными осцилляторами на 4-часовом и дневном графиках указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для нефти лежит вниз. Поэтому дальнейшее снижение цен вполне вероятно. В случае решительного пробития круглого уровня $60,00 появится новый триггер для медведей, который откроет путь к более серьёзным потерям. А далее цены на сырую нефть могут ускорить падение, к минимуму конца мая в районе $59,40, прежде чем в конечном итоге опуститься до круглого уровня $59,00.С другой стороны, любая попытка значительного восстановления столкнётся с сопротивлением в районе $61,55, выше которого цены попытаются отыграть круглый уровень $62,00. Тем не менее быкам необходимо дождаться устойчивого прорыва 100-периодной SMA на 4-часовом графике, которая в настоящее время зафиксирована вблизи зоны $62,50, прежде чем готовиться к дальнейшему росту в сторону круглого уровня $63,00 и следующей важной зоне в районе $63,70–$63,60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Тихая гавань: доллар укрепляется на фоне бегства от рисков

Пара евро-доллар вчера протестировала уровень поддержки 1,1550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4), на фоне общего укрепления американской валюты. Но продавцы eur/usd не смогли закрепиться под этим уровнем, после чего покупатели организовали очередную контратаку. В целом, по паре по-прежнему доминируют медвежьи настроения, хотя индекс доллара США сегодня демонстрирует откат, после вчерашнего тестирования 99-й фигуры. Продолжающийся шатдаун привел к отмене запланированных релизов – в частности, сентябрьских отчётов по CPI и PPI. Ранее, по той же причине, мы не узнали сентябрьское значение Нонфармов. По информации издания The New York Times, Бюро трудовой статистики США отзывает из неоплачиваемых отпусков некоторых своих сотрудников для формирования сентябрьского отчёта по индексу потребительских цен и индексу цен производителей. Но официального подтверждения этой информации нет, равно как и нет информации относительно ориентировочных сроков публикации. Трейдеры долларовых пар по-прежнему находятся в условиях информационного вакуума. Определённые надежды рынок возлагал на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который в Вашингтоне выступил на открытии банковской конференции. Но и здесь трейдеров ожидало разочарование. Глава Федрезерва ограничился общими фразами и воздержался от озвучивания каких-либо сигналов. Хотя на самом деле ничего удивительного в этом нет, учитывая информационный вакуум, в котором оказался Центробанк. Разве можно ожидать от Пауэлла каких-либо прогнозов до публикации ключевых отчётов по рынку труда и инфляции? Председатель ФРС и в обычных условиях соблюдает осторожность, стараясь сохранить баланс в своей риторике – что уж говорить о текущей ситуации, когда регулятор фактически «ослеплен» из-за шатдауна? Как говорится, «no comments»: все прогнозы – после публикации NFP, PPI, CPI. Остальные члены ФРС, выступившие вчера, были более «разговорчивы», но при этом также избегали какой-либо конкретики. Более того, их риторика носила противоречивый характер, отражая нарастающие разногласия внутри Федрезерва. Например, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, а также глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли озвучили «голубиную» риторику, заявив о том, что регулятору необходимо и дальше снижать процентную ставку в этом году, так как текущая позиция монетарной политики является ограничительной на фоне охлаждающегося рынка труда. В свою очередь член Совета управляющих ФРС Майкл Барр призвал к сохранению осторожного подхода в вопросе снижения процентной ставки. Аргументируя свою позицию, он указал на формирование устойчивого инфляционного давления в США из-за введённых таможенных пошлин. Здесь необходимо напомнить основные тезисы протокола сентябрьского заседания ФРС, согласно которому большинство участников заседания согласились с тем, что дополнительное смягчение политики в оставшейся части 2025 года является «уместным решением». Также большинство членов Комитета оценили риски снижения занятости как «увеличившиеся», а риски повышения инфляции – «уменьшающиеся». Судя по последним заявлениям представителей ФРС, большинство из них подтвердили свою «голубиную» позицию, выступив за дополнительное снижение процентной ставки в этом году. Это согласуется с ожиданиями рынка. Напомню, что большинство трейдеров почти не сомневаются в том, что по итогам октябрьского заседания Федрезерв снизит ставку на 25 базисных пунктов (вероятность реализации этого сценария составляет 92%, согласно данным инструмента CME FedWatch). При этом вероятность дополнительного снижения ставки в декабре оценивается в 82%. То есть участники рынка практически уверены в том, что Федрезерв снизит ставку в общей сложности на 50 пунктов до конца года. Можно предположить, что если ключевые отчёты (NFP CPI/PPI) выйдут в красной зоне, то прогнозы большинства членов ФРС «синхронизируются» с рыночными ожиданиями. Такая синхронизация, несомненно, ударит по гринбеку, поскольку на данный момент подавляющее большинство членов Федрезерва выступают за лишь одно снижение ставки (на 25 базисных пунктов) до конца года. Как видим, сложившийся фундаментальный фон не способствует устойчивому росту американской валюты. Но вопреки всему, гринбек продолжает набирать обороты по всему рынку – в том числе и в паре с евро. Почему? На мой взгляд, здесь одна причина: доллар пользуется повышенным спросом как защитный актив, на фоне общей неопределённости (шатдаун, политический кризис во Франции, внутрикоалиционный конфликт в Японии, геополитика). Доллар США оказался наиболее привлекательным защитным инструментом, в то время как иена (традиционная валюта «тихой гавани») находится в зоне ценовой турбулентности на фоне внутреннего политического кризиса. Судя по всему, доллар будет отыгрывать свою «защитную» роль до завершения шатдауна – до тех пор, пока на сцену не вернутся «классические» фундаментальные факторы. Когда американское правительство возобновит свою работу, мы узнаем сентябрьское значение ключевых макроэкономических индикаторов и рынок сфокусируется на перспективах (масштабах) смягчения политики ФРС. Поэтому сейчас в центре внимания – уровень поддержки 1,1550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4). Если продавцы смогут продавить этот ценовой барьер, то следующей целью нисходящего движения станет отметка 1,1490 (линия Kijun-sen на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

SILVER (XAG/USD): дефицит предложения и высокий спрос

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVERНепростое выдалось начало сегодняшней европейской торговой сессии для участников рынка, инвестирующих в серебро. Следом за бурным ростом на открытии торговой сессии к вчерашним и рекордным максимумам, достигнутым вблизи отметки 51.18, последовал не менее быстрый откат в зону ниже отметки 50.00. На текущий момент цена на серебро находится вблизи отметки 50.35. Потенциал к дальнейшему росту также присутствует. Инвесторы активно инвестируют в этот драгметалл на фоне сохраняющегося беспокойства на финансовых рынках, связанного с экономическими и политическими проблемами в Японии и Франции и прекращением финансирования американского правительства. По оценкам «The Silver Institute», на рынке серебра существует дефицит предложения этого драгметалла 5-й год подряд. Поддерживаемое растущим спросом на безопасные активы, а также на фоне «перегретых» фондовых рынков и угроз политической независимости ФРС серебро подорожало уже примерно на 80% с начала этого года. Аналитики рынка драгметаллов также указывают на сильный интерес к покупкам со стороны инвесторов в ETF. Биржевой инвестиционный фонд (Exchange Traded Fund, сокращенно ETF) Данный инструмент представляет собой способ заработка и коллективного инвестирования, объединяющий капитал множества вкладчиков. Средства фонда направляются на приобретение набора финансовых инструментов, включая акции компаний, государственные и корпоративные облигации, сырье и даже производные инструменты вроде фьючерсов. По сути, инвесторы приобретают доли (паи) ETF, которые свободно обращаются на бирже аналогично обыкновенным акциям крупных корпораций. Основная задача ETF заключается в предоставлении возможности частным инвесторам приобретать готовое портфолио акций и иных активов, избежав сложного процесса самостоятельного формирования инвестиционного портфеля. Такой подход существенно упрощает процесс инвестиций и снижает затраты времени и усилий. Например, товарные ETF специализируются на вложениях непосредственно в физическое сырье или фьючерсы на базовые активы, такие как драгоценные металлы (золото, серебро), энергоносители (нефть, газ) или сельскохозяйственное производство. Приобретение одной ценной бумаги ETF автоматически означает получение пропорциональной доли всех составляющих его активов. Это создает условия для широкой диверсификации капитала: падение стоимости отдельных акций или сырья становится менее критичным событием благодаря распределению рисков среди большого числа инвестиционных позиций. Таким образом, покупка ETF даёт доступ ко всему спектру активов, позволяя избежать выбора конкретных компаний вручную и значительно повысить устойчивость портфеля к рыночным колебаниям.Техническая картина Серебро растет в цене 6-й месяц подряд, торгуясь в зоне устойчивого бычьего рынка и выше ключевых среднесрочных и долгосрочных уровней поддержки 37.00, 28.70 (200-периодные скользящие средние на дневном и недельном графиках цены). Всего же с начала года цена прибавила около 80%, подобравшись в четверг к рекордному максимуму 51.18. Что на сегодня? Сегодня участники рынка будут изучать отчет Университета штата Мичиган (University of Michigan) с данными по доверию и инфляционным ожиданиям американских потребителей. Его публикация намечена на 14:00 (GMT). Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета Этот показатель отражает мнение американцев о состоянии собственной финансовой стабильности, текущих деловых условиях и планах будущих расходов. Поскольку потребление составляет значительную долю ВВП США, динамика индекса потребительских настроений выступает важным экономическим показателем, оказывающим непосредственное влияние на динамику курса американского доллара.Индекс потребительских настроений за октябрь демонстрирует последовательное снижение, которое вызвано несколькими факторами. Среди них замедление темпов роста рынка труда, резкое сокращение вакансий и намерения работодателей ограничить наем сотрудников. Как показывают отчёты, количество предложений о трудоустройстве сократилось до минимальных значений за последние 16 лет, что усилило опасения потребителей по поводу своей профессиональной устойчивости. Кроме того, администрация США заявляет о возможных массовых увольнениях работников государственных структур, если бюджетное соглашение не будет достигнуто вовремя. Такая угроза ещё сильнее увеличивает напряжённость на рынке труда и способствует снижению оптимизма потребителей. Учитывая все обстоятельства, потребители сталкиваются с растущими рисками потери доходов и возможной экономической нестабильностью, что негативно сказывается на готовности тратить деньги и поддерживать экономику США. Согласно предварительным оценкам, индекс потребительских настроений снизился до 54,2 в октябре, против 55,1 в сентябре, демонстрируя устойчивый тренд на снижение уже три месяца подряд. Вывод Таким образом, учитывая сложившуюся ситуацию, индекс потребительских настроений США остаётся низким и продолжит оказывать давление на американский доллар. Несмотря на умеренное влияние данного показателя на глобальные финансовые рынки, общий фон беспокойства сохраняется, создавая дополнительный фактор риска для участников финансового рынка и поддерживая спрос на защитные активы, в том числе серебро, золото. Итог Несмотря на перекупленность, сохраняется устойчивый бычий импульс и высокий спрос на серебро. Ввиду этого любая более-менее значительная коррекция должна рассматриваться как возможность входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам. Прорыв же отметки 51.00 и закрепление цены в зоне выше нее откроет дорогу к новым рекордам. *) см. также SILVER (XAG/USD): новые исторические максимумы на горизонтеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 10.10.2025

В альтернативном сценарии нашего недавнего обзора мы предположили, что если доллар начнет более активно укрепляться, то после пробоя отметки 3982.00 цена может продолжить снижаться к краткосрочному уровню поддержки 3884.00 (на тот момент через эту отметку проходила ЕМА200 на 1-часовом графике). Собственно говоря, в четверг события начали развиваться именно по данному сценарию. Несмотря на то, что цена почти смогла обновить недавний рекордный максимум, достигнутый в среду вблизи отметки 4058.00, в начале американской торговой сессии четверга цена стала резко снижаться и, пробив отметки 4000.00, 3982.00 упала к концу американской торговой сессии к отметке 3945.00, соответствующей 3-дневному минимуму. Сегодняшняя азиатская торговая сессия была проведена в диапазоне. Цена колебалась между уровнями поддержки 3957.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике) и сопротивления 3995.00 (ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на 1-часовом графике). На момент публикации данной статьи, XAU/USD также торговалась вблизи отметки 3995.00. В целом, преобладает восходящая динамика. Общие перспективы золота остаются положительными, несмотря на временные коррекции. Покупатели воспринимают их как хорошую возможность войти в новые длинные позиции по более выгодным ценам. С этой точки зрения, снижение к важному краткосрочному уровню поддержки 3930.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и локальному уровню поддержки 3900.00 могло бы стать отличной возможностью для наращивания длинных позиций. В этом случае ограничительные стопы могли бы быть установлены ниже отметки 3890.00. Более глубокая коррекция в рамках краткосрочного медвежьего тренда – снижение к «круглой» отметке и краткосрочному уровню поддержки 3734.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и к отметке 3700.00, от которых можно строить новые ордера на покупку. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 3275.00 (ЕМА200 на дневном графике), 3200.00 (ЕМА50 на недельном графике) будет означать слом среднесрочного бычьего тренда, что сделает преимущественными короткие позиции в среднесрочном периоде. Пока же в преимуществе длинные позиции, а текущая коррекция уже может рассматриваться как возможность для покупок. В основном сценарии ждем возобновление роста. Пробой недавнего максимума 4058.00 откроет цене путь к новым рекордам. В целом, общий тренд XAU/USD остается восходящим, и логичнее искать возможности для новых покупок.*) см. также наш недавний обзор и фундаментальный анализ «XAU/USD: доллар vs. золото» Уровни поддержки: 3957.00, 3930.00, 3900.00, 3800.00, 3734.00, 3700.00, 3660.00, 3395.00, 3275.00, 3200.00 Уровни сопротивления: 3995.00, 4000.00, 4050.00, 4060.00, 4100.00, 4200.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», BuyStop 4007.00. Stop-Loss 3988.00, 3980.00. Цели 4050.00, 4060.00, 4100.00, 4200.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 3988.00, 3980.00. Stop-Loss 4007.00. Цели 3957.00, 3930.00, 3900.00, 3800.00, 3734.00, 3700.00, 3660.00, 3395.00, 3275.00, 3200.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Иена потеряла веру в себя

Я тебя породил, я тебя и убью. Победа Санаэ Такаити в гонке лидеров Либерально-демократической партии вызывала настоящую бурю на финансовых рынках Японии. Nikkei 225 взлетел к рекордным пикам, а USD/JPY – к максимальной отметке с февраля. Ослабление иены заставило правительственных чиновников вернутся к вербальным интервенциям. Свои пять копеек вставила и будущий премьер-министр страны. Санаэ Такаити утверждает, что она не является сторонницей слабой иены. Хотя девальвация имеет свои достоинства и недостатки. К положительным моментам следует отнести тот факт, что ралли USD/JPY создает японским экспортерам своеобразный буфер от тарифов Дональда Трампа. Новый лидер ЛДП попросила не вспоминать ее слова, что повышение ставки овернайт – глупое решение. Теперь она утверждает, что не намерена комментировать действия Банка Японии. Динамика ВВП ЯпонииТем не менее ближайшие соратники Санаэ Такаити утверждают, что продолжать нормализацию денежно-кредитной политики разумнее в декабре, а не в октябре. То есть намекают BoJ на то, чтобы тот придержал коней. На первый взгляд, логика в осторожном подходе есть. Эксперты Bloomberg ожидают сокращения ВВП Страны восходящего солнца на 1,2% в третьем квартале после пяти кварталов роста. В качестве основной причины называется замедление экспорта из-за тарифов Дональда Трампа. Если Санаэ Такаити бросится спасать тонущую экономику как в свое время это делал Синдзо Абэ, рост государственного долга и более слабая из-за фискальных и монетарных стимулов иена спровоцируют дальнейшее ускорение инфляции. Простят ли это новому премьер-министру японцы? Правительство явно не намерено сидеть сложа руки. Котировки USD/JPY приближаются к тем уровням, на которых ранее проводились валютные интервенции. По традиции официальный Токио включил рупор вербальных интервенций. По словам министра финансов Кацунобу Като, на рынке наблюдаются односторонние быстрые движения. Правительство тщательно оценит их и примет соответствующие меры. Динамика корреляции USD/JPY и S&P 500Увы, но когда иена из надежного актива превращается в мальчика для битья, ограничится словесными вмешательствами в жизнь Forex не получится. Благодаря существенному профициту счета текущих операций, надежной политической системе и высокому удельному весу резидентов на рынке ценных бумаг Японии ее валюта часто рассматривается как лучший актив-убежище. Однако подрыв доверия к властям и независимости центробанков заставляют инвесторов уходить с валютного рынка на рынок драгметаллов и криптовалют. Иена теряет свой основной козырь и теряет позиции на Forex. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место устойчивый восходящий тренд. Прорыв сопротивления на 147,8-147,85 позволил сформировать длинные позиции. Их следует удерживать и периодически наращивать. В качестве таргетов выступают отметки 154,5 и 156,5. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Тест цены 1.3369 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в район целевого уровня 1.3331. Британский фунт рухнул после того, как вчера еще больше представителей ФРС выразили обеспокоенность инфляцией, отдав предпочтение более выжидательной позиции в отношении процентных ставок. Это неожиданное ужесточение риторики со стороны американских регуляторов оказало мгновенное воздействие на валютные рынки. Инвесторы, ранее рассчитывавшие на скорое снижение ставок для стимулирования экономики, теперь вынуждены пересматривать свои стратегии. Фунт, традиционно чувствительный к изменениям в монетарной политике США, оказался под сильнейшим давлением. Причины такой резкой перемены в настроениях ФРС кроются в устойчиво высоких показателях инфляции, которые, вопреки ожиданиям, не спешат замедляться. Представители регулятора опасаются, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики может привести к неконтролируемому росту цен и дестабилизации финансовой системы. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, так что в первой половине дня пара может продемонстрировать небольшое восстановление. После вчерашнего распродажного марафона, вызванного опасениями относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики ФРС и ее потенциального влияния на британскую экономику, пауза в новостном потоке создает возможности для технической коррекции. Отсутствие новых макроэкономических данных, которые могли бы ухудшить настроения инвесторов, может позволить паре перевести дух и немного отыграть потерянные позиции. Впрочем, оптимизм следует проявлять с осторожностью. Любое восстановление, скорее всего, будет краткосрочным и ограниченным. Фундаментальные проблемы, оказывающие давление на британский фунт, никуда не исчезли. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3315 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3346 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3346 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3298, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3315 и 1.3346. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3298 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3272, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы фунта будут наращивать свое преимущество при любой возможности. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3315, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.3298 и 1.3272.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.1615 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась в район целевой отметки 1.1574. Вчерашние комментарии официальных лиц Федеральной резервной системы США относительно нецелесообразности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики спровоцировали укрепление американской валюты и ослабление европейской. Сегодня отсутствие экономических данных из еврозоны предполагает возможность непродолжительной коррекции евро, но вряд ли покупатели сумеют отыграть все вчерашнее падение без хороших новостей. Долгосрочные прогнозы для европейской валюты остаются пессимистичными. Постоянная угроза экономического спада, политические трудности Франции и слабый промышленный рост Германии – все это повод для дальнейшей продажи евро в рамках нисходящей тенденции. В итоге сегодня евро, возможно, покажет небольшую коррекцию вверх, но это не должно вызывать излишнего энтузиазма. Важно проявлять осмотрительность и отслеживать новости из Еврозоны, способные в любой момент разрушить этот хрупкий подъем. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1579 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1603. В точке 1.1603 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1563, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1579 и 1.1603. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1563 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1542, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1579, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1563 и 1.1542.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 октября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной Тест цены 152.87 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара и вылилось в рост пары на 35 пунктов. Японская иена осталась под давлением после того, как вчера еще больше представителей ФРС выразили обеспокоенность инфляцией, отдав предпочтение более выжидательной позиции в отношении процентных ставок. Реакция рынков на подобную риторику была незамедлительной: иена, и без того находящаяся под влиянием собственных мягких политических взглядов нового премьер-министра, испытала дополнительное давление. Дальнейшее направление пары USD/JPY будет зависеть от того, насколько близко во взглядах сойдутся представители Центрального банка со взглядами нового премьер-министра. Напомню, что японский регулятор закладывал более жесткую денежно-кредитную политику, тогда как новый премьер-министр собирается вернуться к стимулирующим мерам для поддержки экономики. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупку Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 152.94 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 153.31 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 153.31 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 152.66, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 152.94 и 153.31. Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 152.66 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 152.30, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше как можно выше. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 152.94, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 152.66 и 152.30.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 10 октября. Доллар стал заложников ожиданий рынка

Пара EUR/USD в четверг выполнила отбой от зоны сопротивления 1,1645–1,1666, разворот в пользу американского доллара и продолжила процесс падения, который наблюдается в последние недели. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 61,8% – 1,1594 позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 76,4% – 1,1517. Закрепление котировок над уровнем 1,1594 сработает в пользу европейца и некоторого роста в направлении зоны 1,1645–1,1656. Ситуация с волнами на часовом графике остается простой и понятной. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время тренд остается «медвежьим». Последние данные по рынку труда и изменившиеся перспективы ДКП ФРС поддерживают трейдеров-быков, поэтому я ожидаю смену тренда на «бычий». Для того, чтобы «медвежий» тренд завершился, требуется закрепление цены выше последнего пика – 1,1779. В четверг вечером состоялось выступление Джерома Пауэлла, которого трейдеры ожидали с самого начала недели. Посмотрев на реакцию рынка, сразу же можно сказать, что настрой Пауэлла оказался либо «ястребиным», либо менее «голубиным», чем предполагали трейдеры. Доллар укрепился и укрепился довольно серьезно. Так как о повышении процентной ставки ФРС речи сейчас не идет, предположение остается лишь одно – трейдеры рассчитывали услышать от Пауэлла обещания смягчения ДКП дважды до конца года, и не дождались этого. Таким образом, доллар растет не потому, что ФРС занимает «ястребиную» позицию, а потому что рынок ожидает от ФРС более «голубиных» действий, которые не подтверждаются практикой. FOMC сохраняет прежний настрой, несмотря ни на что. Отсутствие статистики по инфляции, безработице, новым рабочим местам не меняет тактику корректировки параметров ДКП – сначала данные, потом решение. Таким образом, доллар продолжает процесс роста, однако я все равно считаю, что он очень скоро завершится. Доллар уже вырос достаточно сильно, а факторов для его роста не так уж и много. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем 1,1680, что позволяет рассчитывать трейдерам на продолжение падения в направлении уровня коррекции 127,2% – 1,1495. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция, которая может остановить текущее падение. Закрытие курса пары над уровнем 1,1680 сработает в пользу европейца и возобновления «бычьего» тренда в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,1854. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 789 Long-контрактов и открыли 2625 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и усиливается с течением времени. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 252 тысячи, а контрактов Short – 138 тысяч. Разрыв фактически двукратный. Помимо этого, обратите внимание на количество зеленых ячеек в таблице сверху. Они отображают сильное наращивание позиций по евровалюте. В большинстве случаев интерес к евро только растет, а к доллару падает. Тридцать три недели подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Политика Дональда Трампа остается наиболее весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать множество проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, многие ключевые экономические показатели демонстрируют падение. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 10 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи были возможны еще при отбое от уровня 1,1718 на часовом графике. Зона поддержки 1,1645–1,1656 преодолена, поэтому сделки на продажу можно было удерживать с целью 1,1594. Сегодня сделки на продажу можно удерживать открытыми с целью 1,1517, выставив Stop Loss на прибыльную отметку. Покупки можно рассматривать при отбое от уровня 1,1517 или при закрытии над уровнем 1,1594. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1392–1,1919 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 10 октября. Фунт выкупили в районе 1.3280

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3282 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3282 привели к хорошей точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очередное давление на фунт не получило поддержки со стороны крупных игроков, а вот покупатели, наоборот, проявили себя, что может ограничить нисходящий потенциал пары в конце недели. Акцент будет смещен на очередное выступление представителей ФРС в лице Остана Д. Гулсби и Альберто Мусалема. Также важное значение будут иметь данные по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционным ожиданиям. Рост ожиданий может спровоцировать новые покупки доллара и падение фунта. В случае еще одного снижения пары действовать буду по аналогии с первой половиной дня. Формирования ложного пробоя в районе 1.3282 будет достаточно, чтобы получить точку входа в длинные позиции в расчете на обновление уровня 1.3308, за который сейчас и ведется активная борьба. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3336. Самой дальней целью окажется область 1.3364, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.3282 во второй половине дня, что маловероятно, давление на фунт только возрастет, что приведет к возврату медвежьего рынка. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3251 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3217 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы сделали все, чтобы добиться пробоя 1.3282, но потерпели фиаско. Теперь акцент смещен на защиту нового сопротивления 1.3308. Лишь формирование там ложного пробоя даст точку входа в рынок с целью падения к поддержке 1.3282. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3251. Самой дальней целью выступит область 1.3217, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.3308, можно рассчитывать на более крупный рывок пары. В таком случае продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3336. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3364, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 23 сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Давление на доллар сохраняется – особенно после последних данных, которые наверняка вынудят Федеральную резервную систему США продолжить снижение процентных ставок. При этом политика Банка Англии остается сдержанной, что указывает на их четкие планы по дальнейшей борьбе с инфляцией, хотя особой уверенности покупателям фунта в последнее время это не придает. Краткосрочная будущая динамика валютного курса GBP/USD будет определяться новой фундаментальной статистикой. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 704 до уровня 84 500, тогда как короткие некоммерческие упали на 912 до уровня 86 464. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 627.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3280.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 10 октября

Британский фунт, австралийский доллар и канадский доллар сегодня были реализованы через стратегию Mean reversion. Через Momentum я ничего не торговал. Как и ожидалось, на фоне отсутствия важной статистики по еврозоне и Великобритании евро и фунт продемонстрировали небольшое восстановление в первой половине дня. Эта передышка от непрерывного давления, которое преследовало валюту последние недели, позволила немного успокоиться нервозности на рынках. Трейдеры с осторожным оптимизмом восприняли отсутствие негативных новостей, что, в свою очередь, подтолкнуло евро и другие валюты немного вверх по отношению к доллару США. Однако, не стоит забывать, что это лишь временное затишье. Глобальная экономическая неопределенность и продолжающаяся борьба с инфляцией по-прежнему оказывают сильное давление на рисковые активы единую валюту. Сегодня нас также ждут цифры по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана, и инфляционные ожидания от Университета Мичигана. Также состоятся выступления членов FOMC Остан Д. Гулсби и Альберто Мусалема. Эти события обещают внести дополнительную остроту в торговую сессию. Индекс настроения потребителей, как известно, является важным барометром для оценки общего состояния американской экономики. Позитивные данные могут укрепить уверенность в устойчивости потребительского спроса и, как следствие, поддержать доллар. Особое внимание будет уделено инфляционным ожиданиям, которые, по сути, формируют денежно-кредитную политику ФРС. Выступления Остана Д. Гулсби и Альберто Мусалема станут ключевым моментом сессии. Трейдеры будут внимательно следить за их заявлениями, пытаясь уловить любые намеки на будущую траекторию процентных ставок и общее видение экономических перспектив. Напомню, что шансы на снижение ставок в октябре этого года сильно снизились на этой неделе.В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean Reversion. Стратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня: Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1590 могут привести к росту евро в район 1.1627 и 1.1660; Продажи на прорыв уровня 1.1565 могут привести к падению евро в район 1.1545 и 1.1520; Для пары GBPUSD Покупки на прорыв уровня 1.3310 могут привести к росту фунта в район 1.3335 и 1.3355; Продажи на прорыв уровня 1.3280 могут привести к падению фунта в район 1.3250 и 1.3226; Для пары USDJPY Покупки на прорыв уровня 152.80 могут привести к росту доллара в район 153.20 и 153.45; Продажи на прорыв уровня 152.60 могут привести к распродажам доллара в район 152.10 и 151.70; Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1595 на возврате под этот уровень; Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1561 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSD Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3328 на возврате под этот уровень; Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3278 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSD Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6583 на возврате под этот уровень; Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6546 на возврате на этот уровень;Для пары USDCAD Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4032 на возврате под этот уровень; Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4004 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 10 октября. Евро немного восстановился

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1589 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост произошел, но до теста этого уровня не хватило буквально пары пунктов, так что я остался без сделок. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Как и ожидалось, на фоне отсутствия важной статистики по еврозоне евро продемонстрировал небольшое восстановление в первой половине дня. Но спрос остается достаточно слабый, так что медвежий рынок может вернуться в любой момент. В ходе американской сессии нас ждут цифры по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана, и инфляционные ожидания от Университета Мичигана. Также состоятся выступления членов FOMC Остан Д. Гулсби и Альберто Мусалема. Учитывая, что в последнее время представители ФРС занимают более осторожную позицию в отношении будущего снижения ставок, доллар может вернуться к росту. В случае дальнейшего падения евро лишь формирование ложного пробоя в районе 1.1545 будет поводом для открытия новых длинных позиций в расчете на обновление сопротивления 1.1589, тест которого состоится в ближайшее время. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход с выходом к области 1.1627. Самой дальней целью будет уровень 1.1661, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1545, пара продолжит падение. Медведи в таком случае сумеют дотянуться до 1.1520. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1489 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы пока заняли выжидательную позицию, рассчитывая получить новую порцию информации относительно инфляции и мнений представителей ФРС. В случае роста пары после выступления руководителей региональных банков действовать собираюсь только в районе ближайшего сопротивления 1.1589. Лишь формирование там ложного пробоя будет для меня поводом для коротких позиций с целью снижения к уровню 1.1545. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1520. Самой дальней целью выступит область 1.1489, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1589, где проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов, покупатели получат шанс на более крупный рывок, что откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1627. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1661 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 23 сентября наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Ожидания дальнейшего снижения Федеральной резервной системой процентных ставкам продолжает оказывать давление на американский доллар. Однако покупателей евро также не становится больше, так как политические проблемы во Франции и риски нового витка роста инфляции заставляют ЕЦБ действовать куда более осторожно, тормозя темпы экономического роста. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 789 до уровня 252 472, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 2 625 до уровня 138 625. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 873.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на медвежий характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1602.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынки балансируют на фоне неопределенности на фоне shutdawn

Политический кризис в Америке не отпускает финансовые рынки, оказывая на низ существенное влияние, где основным выгодоприобретателем является доллар. Как долго его положительная динамика на Форексе будет продолжаться? Постараемся разобраться в этом вопросе. Итак, политический кризис в Штатах под названием shutdawn уже всех изрядно утомил и наносит существенные потери американской экономике. Пока этому процессу не видно конца, слишком велико противостояние политических сил в Вашингтоне. Отсутствие также поступления свежих статданных по экономике нервирует и дезориентирует инвесторов. В эту пятницу все-таки предполагалась публикация отчета по занятости от Минтруда, но этого не произошло из-за паузы в работе правительства, что подвешивает ситуацию на рынках, делая ее неопределенной в контексте дальнейших перспектив снижения процентных ставок Федрезервом. Но пока над рынками нависает shutdawn, доллар, вероятно, будет получать поддержку в качестве актива убежище, но, как только правительство заработает и локальный политический кризис будет преодолен и будет опубликован отчет Минтруда по числу новых рабочих мест за сентябрь, курс американской валюты может оказаться под серьезным прессингом и по индексу ICE снова свалиться к отметке чуть ниже 97.00 пункта. Что можно ожидать сегодня на рынках исходя из нынешней ситуации? Полагаю, что тенденция на рост акций компаний, прежде всего в Штатах, сохранится. Цена на золото после небольшой коррекции восстановится и вырастет выше отметки 4000 долларов за тройскую унцию. А что доллар США? Думаю, что он может скорректироваться вниз, но совсем немного, так как тема shutdawn'а над рынками все еще нависает, но его дальнейший рост будет по индексу ограничен уровнем 100.00 пункта. Прогноз дня: USD/JPY Пара нашла сопротивление на уровне 153.00, Неспособность его преодолеть может привести к ее коррекционному падению к 150.45. Уровнем для ее продажи может служить отметка 152.35 после снижения цены ниже поддержки 152.40. GOLD Цена на золото повышается после локальной коррекции вниз. Сохранение ряда негативных факторов геополитического характера будет поддерживать котировки золота. Уровнем для его покупки может служить отметка 3994.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс