Рекордсмен девальвации: Евро готовится преодолеть циклический минимум

Евро балансирует в районе отметки 1,0500 и по-прежнему привержен девальвационному настрою на фоне фундаментальных показателей. Тем не менее 5-я фигура остается устойчивой. Сейчас трейдеров интересует, сколько времени единой валюте удастся продержаться в этой области, прежде чем упасть к новым минимумам. Пробитие вниз отметки 1,0500 аналитики считают скорее неизбежностью. Перспективы роста в еврозоне слабые, а доллар еще не исчерпал свой рост и может подняться сильнее после заседания ФРС. На данный момент пара EUR/USD выглядит перепроданной, поэтому не исключается рост в район 1,0570, далее может быть пробита зона 1,0600 и покупатели в какой-то момент нацелятся на уровень 1,0650. В целом на дальнейший прогноз это никак не повлияет. Медведи нацелены загнать пару EUR/USD под циклический минимум 1,0470. Эта отметка выступает в качестве ключевой поддержки, затем последует тестирование 1,0340. «Мы продолжаем прогнозировать тестирование минимума января 2017 года в районе 1,0340. Если этот уровень будет пробит, нам придется начать говорить об уровне паритета и более низких значениях», – комментируют экономисты ВВН. Уровни поддержки отмечены на 1,0500, 1,0470, 1,0415. Уровни сопротивления – на 1,0560 1,0605, 1,0650. Акции в Европе сегодня демонстрировали негативную динамику. В центре внимания по-прежнему напряженность отношений с Россией. Министр экономики Германии отметил, что среди европейских стран до сих пор нет единства по нефтяному эмбарго. Что касается самой Германии, то чиновник в понедельник сообщил, что Россия может поставлять газ в страну, как это было в ситуации с Польшей. Германия, по его словам, не против запрета на импорт российской нефти. Ранее в тот же день министр климата Германии заявил о готовности поддержать эмбарго на нефть из России. Эти комментарии спровоцировали откат в движении евро, который сегодня стремился зафиксироваться выше отметки 1,0550. Негативом для евро послужило и высказывание вице-президента Европейского центрального банка. Луис де Гиндос назвал маловероятным повышение ставки в июле. Новости из Европы не способствуют оживлению евро, который может ускорить снижение на этой неделе. на этой неделе. Индекс доллара в понедельник торгуется в плюсе, чуть выше уровней пятничного закрытия. При этом индикатор находится чуть ниже 20-летних максимумов, достигнутых на уровне 103,95 на прошлой неделе в четверг. На этой неделе фокус участников рынка направлен на решение ФРС по ставкам, о котором станет известно в среду. Инвесторы рассчитывают на повышение ставки на 50 базисных пунктов. Наибольший интерес будет представлять выступление Джерома Пауэлла. Рыночные игроки пытаются понять насколько ястребиным будет тон комментариев главы ФРС. Сейчас они закладываются на агрессивное ужесточение политики ЦБ, пытающегося усмирить высокую инфляцию. Индекс доллара прервал недавний откат и придерживается бычьего настроя. Первоначальная цель на максимумах от 28 апреля текущего года, трейдерам чуть-чуть не хватило для тестирования значения 104,00. Далее цель будет взята на уровень 105,63, выступающим максимумом от 11 декабря 2002 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 3 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник также не смогла продолжить восходящую коррекцию, которая с таким трудом началась в пятницу. В течение всего дня фунт стерлингов опять сползал вниз. Несмотря на то, что котировки пары покинули нисходящий канал, нисходящая тенденция сохраняется. Практически все факторы говорят сейчас в пользу того, что фунт будет продолжать дешеветь, а доллар - расти. Хоть мы и считаем, что пара уже достаточно сильно подешевела, а рынок сполна отработал все факторы, это все же нельзя считать доводом, на основании которого следует открывать торговые сделки. В Великобритании сегодня не было ни одной важной публикации или другого события. Таким образом, реагировать в течение дня было не на что. Однако, как видим, события и не потребовались: в течение дня пара прошла почти 100 пунктов, трендовое движение присутствовало. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение пары в понедельник было очень хорошим: трендовым, без резких откатов и коррекций. Однако, к сожалению, в течение европейской торговой сессии не было сформировано ни одного торгового сигнала, поэтому почти все движение начинающие трейдеры пропустили, если только не работали параллельно по другим торговым системам и сигналам. Первый сигнал сформировался лишь в середине американской торговой сессии, когда пара отскочила от уровня 1,2502, да и то с погрешностью в 3 пункта. К тому же еще и ложный. Цена сумела пройти вверх после его формирования всего лишь 13 пунктов, чего не хватило даже для выставления Stop Loss в безубыток. Почти сразу же пара вернулась к уровню 1,2502 и отскочила еще раз, поэтому уже открытая сделка на покупку должна была оставаться открытой. Впрочем, уже примерно через час ее можно было закрывать вручную, так дело приближалось к вечеру и рассчитывать на сильное движение уже не приходилось. Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ нисходящая тенденция пока еще сохраняется. Фунт подешевел за последнее время на 600 пунктов и показал лишь один коррекционный день после этого. Поэтому падение британской валюты может возобновиться/продолжиться в любой момент. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2409, 1,2477, 1,2502, 1,2601, 1,2674, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании запланирована публикация лишь индекса деловой активности в секторе производства за апрель. Вряд ли он хоть какое-то влияние на движение пары окажет. В Америке календарь макроэкономических событий не содержит вообще ничего интересного. Поэтому торговать в течение дня придется по голой «технике». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 2 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в понедельник двигалась очень вяло и неохотно, что выглядело даже немного странно после сумасшедшей последней недели, в течение которой европейская валюта подешевела на 450 пунктов. Однако в понедельник важных событий не было, а у трейдеров не было желания торговать. Индексы деловой активности в производственных секторах США и ЕС не оказали никакого влияния на движение пары евро/доллар, как мы и предполагали вчера. Таким образом, не слишком высокая волатильность объяснима. Однако она все же составила 70 пунктов, что для евровалюты является средним значением, а сама пара в течение дня все равно склонялась к падению. Лишь в прошлую пятницу цена немного откорретировалась наверх, а в начале новой недели рынок показывает, что готов к новым продажам евровалюты, а не к продолжению коррекции. В общем, ситуация для евровалюты остается максимально сложной, а надежды на коррекционное движение развеиваются уже в самом начале недели. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит соответствующе. Было сформировано несколько торговых сигналов в течение дня, но ни один из них не принес прибыли. Хотя чисто теоретически первый сигнал на покупку мог это сделать. Отскок от уровня 1,0514 был практически идеальным по точности, поэтому начинающим трейдерам следовало отрабатывать его покупками. После формирования этого сигнала пара прошла вверх не менее 40 пунктов, поэтому времени, чтобы закрыть сделку в прибыли вручную было предостаточно. Однако сверху все же располагался уровень 1,0593 и трейдеры имели полное право ожидать его отработки в течение дня. Отработки не произошло, а пара вернулась к уровню 1,0514. На этот раз цена уже преодолела этот уровень, но сигнал на продажу оказался ложным – движение вниз не продолжилось и очень быстро котировки вернулись в область выше уровня 1,0514. После этих двух сигналов все последующие около уровня 1,0514 следовало игнорировать. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме тенденция остается нисходящей, несмотря на выход цены из нисходящего канала. Понедельник прошел в слабой нисходящей тенденции, которая может сохраняться в течение всей текущей недели. Европейской валюте по-прежнему очень трудно показывать рост, а четких факторов роста попросту нет. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0369, 1,0471-1,0482, 1,0514, 1,0593, 1,0636, 1,0697. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Во вторник в Евросоюзе будут опубликованы данные по безработице и состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. В Америке – не запланировано ни одного важного события. Таким образом, начинающие трейдеры могут обратить внимание на выступление Лагард, но реакция рынка или ее отсутствие будет зависеть только от того, скажет ли председатель ЕЦБ что-либо важное. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin на шаткой грани, но подает признаки разворота

Биткоин в последние дни больше падал, чем восстанавливался. Сейчас главная криптовалюта находится на шаткой грани между восстановлением и более сильным обвалом. Так сейчас BTCUSD, с одной стороны, отскакивает от линии поддержки восходящего канала, что создает предпосылки для восстановления. Также нисходящий клин, сформировавшийся в итоге длительного снижения подает надежду на разворот. И прочность уровня поддержки в 37 500 долларов за монету - хороший знак. С другой стороны, остается шаткий фундаментальный фон и вероятность пессимистичного сценария. В этом случае есть риск того, что биткоин может опуститься в область 28 000 долларов за монету, где проходит сильный уровень зеркальной поддержки 2021 года. Вероятность углубления коррекционного движенияОпытный рыночный аналитик Питер Брандт предупредил, что Bitcoin готовится к резкому коррекционному движению.Он объясняет свой прогноз тем, что главная криптовалюта пробила критическую диагональную поддержку, которая удерживала BTC на плаву в течение первых нескольких месяцев 2022 года.Брандт заявляет, что если Bitcoin выйдет из канала вниз, то потенциал снижения будет измеряться его шириной, а значит, есть потенциал падения до 28 000 долларов з биткоин. К тому же трейдер-ветеран продолжает отслеживать динамику индекса доллара. Он считает, что тот, похоже, созрел для масштабного прорыва после торговли в широком диапазоне в течение примерно шести лет.Динамика индекса доллара США позволяет оценить рыночные настроения и аппетиты к риску. Сильный индекс доллара предполагает, что инвесторы продают рисковые активы, в том числе, криптовалюту, чтобы обезопасить доллар.Почему Bitcoin - все еще лучшая защита от инфляцииСейчас, когда биткоин остается в довольно шатком положении, а инвесторы ждут повышения ставки ФРС в ответ на рост инфляции, мало кто говорит о том, что криптовалюта остается защитным активом. Еще несколько месяцев назад это было популярное мнение. Но сейчас, когда биткоин падает, при этом будучи склонен к корреляции с акциями, его защитные свойства под вопросом. Однако недавно Джеймс Малларни, ведущий одного из каналов для инвесторов, объяснил, почему Bitcoin — лучшая страховка от инфляции.В своем интервью криптоаналитику Бенджамину Коуэну он собщил, что средние инвесторы обращаются к криптоактивам, как к спасению от инфляции. Он утверждает, что традиционные активы, такие как акции, золото и недвижимость, больше не являются предпочтительным решением защиты от инфляции, с которой столкнулись фиатные валюты.Тем временем более богатые инвесторы избегают банков как места для хранения своего ликвидного капитала. Он отметил, что вместо этого сверхбогатые ищут лучшие места для размещения своих денег и уже исчерпали себя в недвижимости и акциях.Аналитик утверждает, что Bitcoin выиграет, если будет продвигать свой нарратив как инфляционное хеджирование. Он упомянул, что исторически этот нарратив не работал, потому что «ценой немного манипулировали».Джеймс Малларни утверждает, что Bitcoin был единственным «твердым активом на этой планете», о котором он знал, и, таким образом, он мог стать лучшей защитой от инфляции. Он предсказал, что более богатые инвесторы будут все больше перемещать свой капитал в биткоин по мере роста его хеджевой истории.Судьба Bitcoin и разница в мышлении поколенийОбсуждаю перспективу инвестиционных активов принято прислушиваться к мнению опытных профессионалов в этой сфере. Но с биткоином, похоже, дела обстоят по-другому. В субботу инвестор-миллиардер Уоррен Баффет на ежегодной встрече акционеров Berkshire Hathaway заявил, что не готов купить все биткоины мира, даже если ему предложат купить их всего за 25 долларов. Причиной такого отношения может быть особенность мышления инвесторов, связанная с эпохой, в которую они смогли сколотить свое состояние. Скорее всего 91-летний Баффет и его партнер Чарли Мангер 98 лет, не относятся к тому поколению, которое может понять, что значит Bitcoin для миллениалов и поколения Z. Такие инвесторы, как Уоррен Баффет, всегда будут изо всех сил пытаться понять «ценность» цифровых активов, потому что их мышление формировалось в другое время.Ценность криповалюты обусловлена мощью общей инфраструктуры, доказательствами с нулевым разглашением, децентрализованными механизмами консенсуса, аполитичным контролем и его способностью интегрироваться в цифровое будущее человечества. Использование бумажных денег сокращается, поскольку такие услуги, как Apple Pay и другие бесконтактные платежи, становятся более удобными. В мире web3 криптовалютные платежи, вероятно, будут еще более удобными, а бумажные деньги во многих аспектах устареют.Поэтому, стоит ли волноваться, когда Баффет критически высказывается против биткоина? Вряд ли. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Майское заседание Резервного банка Австралии: превью

Резервный банк Австралии во вторник объявит итоги своего майского заседания. По мнению большинства экспертов, регулятор завтра повысит процентную ставку на 15 базисных пунктов. Звучат и более ястребиные предположения (40-пунктное повышение – до отметки 0,5%), и откровенно «голубиные» прогнозы (согласно которым РБА займёт выжидательную позицию). Но всё же базовым сценарием является 15-пунктное увеличение ставки. Вероятность реализации этого сценария значительно возросла после релиза данных по росту инфляции в Австралии. В квартальном выражении индекс потребительских цен подскочил до отметки 2,1% (при прогнозе роста до 1,7%), в годовом выражении – вырос до отметки 5,1% (при прогнозе роста до 4,6%). Индикаторы достигли 20-летних максимумов, значительно превышая прогнозные уровни. Структура этого релиза говорит о том, что наиболее сильный рост цен был зафиксирован в сфере горюче-смазочных материалов – например, бензин подорожал на 11% в квартальном выражении и на 35% – в годовом исчислении (это наиболее сильный темп роста цен с 1990 года). Здесь необходимо напомнить, что по итогам апрельского заседания Резервный банк Австралии фактически привязал вопрос повышения процентной ставки к динамике ключевых макроэкономических показателей, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. В ходе своих последующих выступлений Филипп Лоу и другие члены РБА также акцентировали своё внимание на этом вопросе. Инфляция действительно не подвела: все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», отражая скачкообразный рост ИПЦ. А вот «австралийские Нонфармы» продемонстрировали не такой однозначный результат. Согласно последним данным, уровень безработицы в марте остался на 4-процентной отметке. Несмотря на тот факт, что большинство экспертов прогнозировало дальнейшее снижение показателя (до отметки 3,9%), показатель де-факто остался на уровне многолетних минимумов: в последний раз безработица находилась в этой области почти 14 лет назад, в августе-сентябре 2008 года. Но при этом разочаровали темпы прироста числа занятых (17 тысяч вместо прогнозируемых 30 тыс.) и темпы роста заработных плат. Учитывая такой результат, покупателям aud/usd приходится рассчитывать только на инфляцию, в контексте наличия однозначного ястребиного козыря. В целом австралийский регулятор вполне может разочаровать завтра инвесторов. Есть три фактора, которые говорят против ужесточения монетарной политики уже на майском заседании: это слабые темпы роста зарплат, коронавирус и выборы. Глава РБА Филипп Лоу неоднократно сетовал на то, что зарплаты не успевают за инфляцией. Возможно, члены австралийского регулятора захотят оценить более свежие отчёты в сфере, которые будут опубликованы 17 мая, то есть через 2 недели после завтрашнего заседания. Если исходить из тех данных, которыми будут оперировать члены РБА во вторник, то выводы здесь весьма печальные: на сегодняшний день рост заработной платы ниже уровня инфляции. Это сдерживающий фактор и весьма весомый аргумент для того, чтобы занять выжидательную позицию, по крайней мере до июньского заседания. Также члены РБА могут обеспокоиться «коронавирусным фактором». Во-первых, на прошлой неделе в Австралии был зафиксирован первый случай инфицирования новым вариантом омикрон-штамма коронавируса – BA.4. В Минздраве страны уже предположили, что в ближайшие два месяца Австралия столкнется с новыми вариантами Ковида, «распространение которых будет более быстрым». Во-вторых, в последнее время уже растёт число новых инфицированных и летальных случаев (больше всего – в Новом Южном Уэльсе и Западной Австралии). По словам специалистов Министерства здравоохранения, очередная коронавирусная волна выйдет на свой максимум ориентировочно к июню. Также нельзя забывать и мрачных новостях из Китая, где зафиксирована COVID-вспышка, которую власти сейчас пытаются купировать. Что касается политического фактора, то его также нельзя сбрасывать со счетов. Парламентские выборы в Австралии состоятся 21 мая. Согласно результатам последнего соцопроса, лейбористы могут получить 53% голосов, а партии, входящие в правящую «Коалицию» – 47%. Местные СМИ высказывают сомнения в том, что нынешний премьер-министр Скотт Моррисон будет переназначен по итогам федеральных выборов. Таким образом, несмотря на тот факт, что большинство экспертов ожидают 15-пунктное повышение ставки на завтрашнем заседании, вариант сохранения выжидательной позиции нельзя исключать. Кроме того, после релиза инфляционных данных, рынок фактически вложил в текущие цены один раунд повышения ставки. Поэтому для организации масштабной коррекции по паре aud/usd, Резервному банку необходимо не только увеличить ставку, но и анонсировать дальнейшие шаги в этом направлении. Вероятней всего, регулятор озвучит сдержанную риторику, даже если и повысит ставку. На мой взгляд, любые коррекционные откаты по паре целесообразно использовать для захода в продажи. Чем выше северный откат – тем лучше, так как медведи aud/usd приближаются к достаточно мощному уровню поддержки 0,7000 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), преодоление которого откроет трейдерам путь в область 69-68 фигур. Поэтому «круглая» и психологически важная отметка 0,7000 сейчас выступает основной целью южного движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро шатается от ветра

Когда экономика шатается от ветра, инвесторы скупают государственные облигации. Напротив, когда она сильна как бык, долговые обязательства распродаются, а их обратная цене доходность растет. В то время как Штаты в апреле столкнулись с самым серьезным ралли доходности казначейских облигаций за последние 13 лет, в еврозоне другая ситуация. Ее экономика слаба. При этом расширение дифференциала ставок по долгам США и Германии является главной причиной падения котировок EURUSD. Из-за тесной зависимости от российских нефти и газа ЕС столкнулся с серьезным энергетическим кризисом. Если отключение от газа Польши и Болгарии мало повлияет на их экономики, то, окажись в той же роли пострадавших Германия и Италия, еврозона наверняка столкнется с рецессией. Это обстоятельство оказало воздействие на доверие потребителей и компаний к экономике валютного блока - индикатор упал до минимального уровня за год. Речь идет о серьезном сигнале о замедлении ВВП во втором квартале, что подтверждается падением индекса менеджеров по закупкам в производственной сфере до 15-месячного дна. Следует отметить, что уже в январе-марте в Италии наблюдался спад, во Франции - стагнация, а немецкая экономика едва избежала рецессии. Напротив, ставки по облигациям в США продолжают расти как на дрожжах, что свидетельствует о крепких позициях ВВП. В скором времени к волне распродаж добавится ФРС, которая намерена сокращать свой почти $9 трлн баланс по $95 млрд в месяц. Речь идет о самой агрессивной стратегии среди ведущих центробанков мира, что создает попутный ветер для американского доллара. По оценкам Bloomberg, регуляторы из G7 в 2022 избавятся от активов на $410 млрд. Львиная доля в этом процессе будет принадлежать Федрезерву. Динамика балансов центробанковРуку к росту доходности казначейских облигаций США приложили и японские инвесторы, которые с начала года избавились от бумаг на $60 млрд. Пусть сумма и незначительная по сравнению с общими запасами Страны восходящего солнца и ее резидентов в $1,3 трлн, тем не менее она продолжит расти. По крайней мере до тех пор, пока доходность по 10-летним долговым обязательствам США не превысит отметку 3% и надолго не закрепится выше нее. Дело в том, что, по мере укрепления доллара, против иены растет стоимость валютного хеджирования. С ее учетом инвестиции в американские облигации не такие привлекательные, как ранее. Динамика затрат на валютное хеджированиеТаким образом, динамика инструментов долговых рынков США и стран еврозоны во главе с Германией четко показывает, чья экономика сильнее и способствует падению евро против американского доллара в направлении паритета.Технически на дневном графике в условиях нисходящего тренда по EURUSD имеет смысл использовать откаты в направлении скользящих средних для формирования коротких позиций с таргетами на 1,041 и 1,032. На часовом тайм-фрейме имеет место паттерн Всплеск и полка. При этом прорыв сопротивления на 1,0575 может стать основанием для покупок, а уверенный штурм поддержки на 1,051 - для продаж. Дневной график EURUSDEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фунт растит «голубей»

Банк Англии готов в третий раз подряд повысить основную процентную ставку, однако делать он это будет на крайне уродливом фоне. Если бы не самая высокая за три десятилетия инфляция, падение розничных продаж и самый серьезный кризис стоимости жизни за последние более чем полвека требовали бы снижения затрат по займам. Срочный рынок считает, что BoE одним из первых среди ведущих центробанков мира начнет использовать монетарную экспансию. Это произойдет в 2024 на фоне замедления роста ВВП и дезинфляции. Те факты, что Банк Англии оказался в крайне тяжелом положении, и стагфляция, вероятнее всего, первым делом придет в Туманный Альбион и только затем в другие крупные экономики мира, способствовали падению GBPUSD на 4% в апреле, что стало худшим месячным результатом для пары со времен референдума о Brexit в 2016. По отношению к доллару США стерлинг упал до минимальных уровней с момента начала пандемии COVID-19, и просвета в облаках пока не видно. Рост волатильности на валютном рынке и слабые результаты британских фондовых индексов усиливают риски оттока капитала из страны и продолжения пике фунта к $1,2. Ожидаемый экспертами Bloomberg рост FTSE 100 в течение 12 месяцев в 19% является самым низким среди аналогов. Динамика волатильности фунтаДинамика потенциальной прибыли от фондовых индексовГлавной бедой стерлинга является гремучая смесь между сильным рынком труда как в США и энергетическим кризисом, как в ЕС. В результате инфляция рискует вырасти еще выше и закрепиться на высоких уровнях надолго, в то время как спровоцированный ею кризис стоимости жизни серьезно тормозит ВВП. На таком фоне внутри Комитета по монетарной политике может появиться больше «голубей». И пусть ставка РЕПО в мае все-таки будет повышена, однако, если число членов MPC, проголосовавших против этого шага, возрастет, GBPUSD рискует угодить в новую волну распродаж. При таком раскладе срочный рынок изменит свое мировоззрение: сейчас он сигнализирует о росте затрат по займам на 25 б.п. на каждом заседании Банка Англии до конца 2022, однако может появиться информация о паузе в августе или в другом месяце года. Естественно, когда вооруженный высоким спросом на активы-убежища и американской исключительностью доллар США мчит на всех парусах, «быкам» по GBPUSD только и остается, как отступать. Ожидания роста ставки по федеральным фондам на заседании FOMC 3-4 мая поддерживают их противников, однако как бы не сработал старый рыночный принцип «покупай «американца» на слухах, продавай на фактах». На фоне выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции растут риски фиксации прибыли по коротким позициям, что приведет к временному повышению котировок фунта. После чего за дело вновь возьмутся продавцы. Технически «быки» по GBPUSD сумели зацепиться за комбинацию важных пивот-уровней в области 1,242-1,25. Получится обновить локальный максимум на 1,261, вероятность похода пары к скользящим средним возрастет. Таким образом, от стратегии краткосрочных покупок имеет смысл переходить к среднесрочным продажам на отбое от сопротивлений на 1,271 и 1,275. GBPUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 02.05.2022

На момент публикации данной статьи пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1880.00, снизившись в ходе сегодняшней азиатской сессии с отметки 1899.00. на 1-часовом и 4-часовом графиках XAU/USD пробила важные уровни 1913.00 и 1926.00 на недельном графике через отметку 1926.00 также проходит нижняя граница восходящего канала. Технические индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют короткие позиции. При этом пара снижается в сторону важных долгосрочных уровней поддержки 1873.00 (ЕМА144 на дневном графике), 1858.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1851.00 (ЕМА50 на недельном графике). В нашем основном сценарии (и с технической точки зрения) в зоне этих уровней поддержки произойдет отбой, и XAU/USD возобновит рост. Пробой уровней сопротивления 1918.00, 1926.00 подтвердит возобновление восходящей динамики. Дальнейший рост вернет пару внутрь восходящего канала на недельном графике и направит ее сначала в сторону недавних локальных максимумов 1958.00, 2000.00, а затем – в сторону многолетнего максимума 2075.00, достигнутого в прошлом месяце. В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1851.00 снижение XAU/USD продолжится в сторону недавней линии баланса, проходящей через отметку 1800.00. Выше уровней поддержки 1738.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1672.00 (ЕМА200 на недельном графике) XAU/USD все же остается в зоне долгосрочного бычьего рынка, а как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», господствующий на рынке негативный фундаментальный фон создает предпосылки для сохранения высокого спроса на золото и роста его котировок. Уровни поддержки: 1873.00, 1858.00, 1851.00, 1832.00, 1800.00, 1785.00 Уровни сопротивления: 1913.00, 1918.00, 1926.00, 1958.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00 Торговые рекомендации Sell Stop 1869.00. Stop-Loss 1902.00. Take-Profit 1858.00, 1851.00, 1832.00, 1800.00, 1785.00 Buy Stop 1902.00. Stop-Loss 1869.00. Buy Limit 1873.00, 1860.00, 1851.00. Stop-Loss 1845.00. Take-Profit 1913.00, 1918.00, 1926.00, 1958.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок США. Апрель - худший месяц за 2 года

Американский фондовый рынок продолжает снижение, и апрель был худшим месяцем для Америки начиная со времён пандемии. Индекс SnP500 за апрель потерял 4400, а Nasdaq лишился 2000 п. по 4 зн. Оба индекса торгуются на минимумах года:Казначейские облигации практически не изменились после падения в пятницу, а индекс доллара удерживался на самом высоком уровне с 2020 года, поскольку инвесторы готовятся к неделе, которая, вероятно, увидит глобальный раунд ужесточения денежно-кредитной политики.Европейский индекс Stoxx50 последовал за азиатскими акциями ниже на сессиях, затронутых закрытием на праздники.Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставки на 50 базисных пунктов в среду, что станет самым большим повышением с 2000 года. Вопрос в том, насколько высоко они пойдут, чтобы взять под контроль безудержную инфляцию - и вызовет ли агрессивный цикл ужесточения, который впереди, рецессию.Доходность облигаций может оставаться "повышенной в обозримом будущем" из-за инфляции и резкого повышения ставок ФРС в сочетании с сокращением баланса, пишет Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Global Investors.Ценовое давление подогревается повышенной стоимостью товаров - начиная от топлива и заканчивая продовольствием - отчасти из-за сбоев в работе из-за боевых действий в Украине.Европейский союз настроен запретить российскую нефть к концу года, а ограничения на импорт вводятся постепенно.События на этой неделе: Решение Резервного банка Австралии по ставке, вторникРешение ФРС по ставке, брифинг с председателем Джеромом Пауэллом, средаОтчет о запасах сырой нефти EIA, средаРешение Банка Англии по ставке и брифинг, четвергОПЕК + собирается практически на очередное заседание, четвергОтчет о занятости в США за апрель, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:NZDCAD - возможен набор сетки лимитных покупокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: золото дешевеет, но приближается к важным уровням поддержки

Несмотря на то что золото является популярным защитным активом в ситуации растущей инфляции, геополитической и экономической неопределённости, в настоящий момент цена на него снижается, а пара XAU/USD двигается в сторону важных уровней поддержки 1873.00, 1858.00, 1851.00 (подробнее см. в «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 02.05.2022») Инвесторы ожидают итогов заседания ФРС, которое завершится 4 мая публикацией (в 18:00 GMT) решения по процентной ставке. Руководители центрального банка США, вероятно, ужесточат существующие параметры монетарной политики и повысят процентную ставку на 50 базисных пунктов, а также заявят о начале сокращения баланса банка. Участники рынка также учитывают в котировках повышение ключевой ставки ФРС еще на 2% в течение ближайших четырех месяцев. Котировки золота крайне чувствительны к изменениям в политике крупнейших мировых центральных банков, прежде всего ФРС. При повышении их процентных ставок котировки золота обычно снижаются. Тем не менее у золота есть перспектива к росту. Как сообщили на прошлой неделе во Всемирном совете по золоту, спрос на золото подскочил на 34% в первом квартале 2022 года, а рост спроса в течение квартала был на 19% выше среднего пятилетнего показателя. "Непростая обстановка устойчиво высокой инфляции и повышенных геополитических рисков заставила инвесторов покупать золото, что помогло повысить цены", - сказал совет, отметив рост средней цены в долларах на 5% как в квартальном, так и в годовом исчислении. Теперь инвесторы будут внимательно следить за действиями ФРС и за тем, как она справляется с инфляцией, не создавая при этом помех для роста американской экономики и существенного роста безработицы. Так, данные, опубликованные на прошлой неделе, указали на первое сокращение ВВП США с начала пандемии, в то время как инфляция ускорилась и достигла самой высокой величины за последние 40 лет. Если участники рынка будут видеть, что инфляция продолжает расти, несмотря на усилия ФРС по ее сдерживанию, а в мире усугубится геополитическая напряженность и вновь ухудшатся экономические условия, то они вновь вернутся к активным покупкам золота, предпочитая его другим защитным активам, в том числе и доллару. Он продолжает тотально укрепляться, в том числе и в отношении других популярных безопасных активов, таких как иена, франк. На момент написания статьи индекс DXY находился вблизи отметки 103.35, вновь вернувшись к росту после снижения в минувшую пятницу, когда участники рынка фиксировали длинные позиции по нему в конце недели и месяца. На прошлой же неделе DXY достиг нового 2-летнего максимума 103.94. Вероятнее всего, DXY вскоре может превысить уровень 104.00 и продолжить рост. Увеличивающаяся дивергенция кривых, отражающих направленность монетарных политик ФРС и других крупнейших мировых центральных банков? будет и впредь способствовать покупкам дорожающего доллара, особенно со стороны инвесторов, предпочитающих, хоть и невысокий, но стабильный долгосрочный доход. Из новостей на сегодня, на которые стоит обратить внимание, находится публикация (в 14:00 GMT) индекса PMI в производственном секторе экономики США, Этот индикатор, публикуемый Институтом управления снабжением (ISM), является важным показателем состояния американской экономики в целом. Прогноз: 58,0 в апреле (против 57,1 в марте, 58,6 в феврале, 57,6 в январе). Индекс находится выше уровня 50 и имеет относительно высокое значение, что, вероятно, окажет поддержку доллару. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на май месяц 2022 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ. В мае цена от уровня 1.2570 (закрытие апрельской месячной свечи) совершит движение вверх с целью 1.2675 откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). При тестировании этой линии возможно продолжение верхней работы с целью 1.2841 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня работа вниз. Рис. 1 (месячный график). Индикаторный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх; Вывод по комплексному анализу - возможна восходящая тенденция. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по месячному графику: цена, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и наличием второй верхней тени (последняя неделя чёрная). Наиболее вероятный сценарий: от уровня 1.2570 (закрытие апрельской месячной свечи) совершит движение вверх с целью 1.2675 откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). При тестировании этой линии возможно продолжение верхней работы с целью 1.2841 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня работа вниз. Альтернативный сценарий: от уровня 1.2570 (закрытие апрельской месячной свечи) движение вниз с целью 1.2410 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение вверх с целью 1.2675 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический обзор: EURUSD (есть вероятность ограниченного снижения пары перед возобновлением роста)

Пара консолидируется выше уровня 1.0465 в ожидании итога заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Традиционно повышение ставки должно однозначно привести к локальному снижению пары, но затем с высокой вероятностью возможен сильный откат вверх, если Дж. Пауэлл даст понять, что дальнейшее повышение ставок может происходить в более мягкой форме по 0.25% в месяц. Техническая картина: Цена расположена ниже средней линии индикатора Боллинджера, ниже SМА 5, но выше SMA 14. Индекс относительной силы RSI ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch пока снижаются. Прогноз дня: Если уровень 1.0465 не устоит, пара может упасть к 1.0400, а затем начать восстановление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на май месяц 2022 по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ. В мае от уровня 1.0544 (закрытие апрельской месячной свечи) движение вверх до цели 1.0744 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижению этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.0913 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижению этого уровня возможен откат вниз. Рис. 1 (месячный график). Индикаторный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх; Вывод по комплексному анализу - вероятнее всего верхняя работа. Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/USD по месячному графику: цена, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и наличием второй верхней тени (последняя неделя - чёрная). Общий сценарий: от уровня 1.0544 (закрытие апрельской месячной свечи) движение вверх до цели 1.0744 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.0913 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможен откат вниз. Альтернативный сценарий: от уровня 1.0544 (закрытие апрельской месячной свечи) движение вниз с целью 1.0471 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня работа вверх с целью 1.0744 - откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический обзор: GOLD (есть вероятность возобновления ограниченного роста пары)

Золото продолжает балансировать в ожидании итога заседания ФРС по денежной политике. Если после повышения процентной ставки на 0.50% до 1.0% Дж. Пауэлл даст понять, что не стоит ожидать дальнейшего агрессивного поднятия стоимости заимствований, а этот процесс продолжится более спокойно увеличением ставок на 0.25%, на рынке может начаться широкомасштабный процесс покупок рисковых активов с одновременным ослаблением курса доллара, что будет поддерживать цену на золото. Техническая картина: Цена расположена ниже средней линии индикатора Боллинджера, выше SМА 5 и SMA 14. Индекс относительной силы RSI ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения цены. Stoch разворачиваются в зоне перепроданности. Прогноз дня: Если уровень 1877.85 не устоит, пара может упасть к 1833.70 с последующим разворотом вверх. В то же время закрепление цены выше отметки 1877.85 может привести к локальному росту цены к 1962.00. Опять же очень многое будет зависеть от планов ФРС в отношении будущего темпа повышения ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США - на минимумах года. ФРС приближается. Конфликт в Европе - около точки кульминации

S&P500Рынок США закрыл неделю на минимумах года. Главные индексы США закрыли прошлую неделю сильным падением: Доу -2.8%, NASDAQ -4.2%, S&P500 -3.6%.S&P500 4132, диапазон 4100 - 4170Падение рынка США на прошлой неделе прошло на нескольких факторах. Неожиданно ВВП США показал падение в 1 квартале минус 1.4%. При этом ситуация с падением ВВП усугубляется ростом инфляции до +8% годовых - это реальный сигнал на возможность самой большой возможной проблемы для развитой экономики - стагфляции = падение или нулевой рост ВВП + высокая инфляция. Поскольку высокая инфляция требует от ЦБ жесткой монетарной политики - и, соответственно, у ЦБ нет инструментов для поддержания роста экономики.Как раз на этой неделе мы ждем заседания ФРС в среду 4 мая - прогноз повышение ставки +0.5% и заявление о сокращении денежной массы темпом почти 100 млрд долл. в месяц - это значительное ужесточение политики. Однако новая ситуация с падением ВВП ставит вопрос - насколько ФРС готов игнорировать новые факты и продолжить борьбу с инфляцией? - узнаем в среду.Энергетика: Нефть держится устойчиво выше 100 долл., Брент 109 долл. - несмотря на проблемы рынка США. Нефть поддерживается кризисом на Востоке Европы.В выходные вышли сообщения о значительном замедлении экономики Китая - из-за новой вспышки пандемии. Представитель Венгрии заявил, что его страна заблокирует любые новые санкции против российских нефти и газа, если они могут ограничить поставки в Венгрию. Решения о санкциях принимаются в ЕС только консенсусом, необходимо поддержка всех членов ЕС. Германия - плохие отчеты по розничным продажам за март, падение минус 2.7% - реакция на рост инфляции. Наличный рубль: в условиях выходных дней в России - доллар покупают у населения по 80.50, евро по 87 руб. - спреды в выходные 4-5 руб. (разница между покупкой и продажей).Новости по США: Сегодня отчет по ISM промышленный, в среду ФРС непромышленный ISM, в пятницу нон-фармы. USDX 103.30, диапазон 103 - 103.60 Диапазон до ФРСUSDCAD 1.2870, вероятен прорыв выше 1.2900 на ФРС - пару очень сильно выкупили от снижения в пятницу, очень сильный бычий разворот наверхЗаключение: Рынок США может начать рост, если получит поддержку от ФРС.Конфликт в Европе: Главные новости - те, которых нет. Нет новостей о каких-то заметных продвижениях российских войск на Востоке Украины. Есть позитив по Мариуполю - для людей мира - вчера до 100 мирных были вывезены. Сегодня надеемся на продолжение освобождения мирных из Азовстали. Переговоры в тупике. Киев получает всё новую поддержку Запада - в выходные Киев посетила Ненси Пелоси и обещала мощную поддержку. По моему мнению, в конфликте будет важный перелом 5-7 мая. Далее есть вопрос - будет ли Кремль пытаться провести мобилизацию или нет. Если нет - конфликт закончится 1-15 июня (мой прогноз).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 2 по 7 мая, по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ. На этой неделе цена от уровня 1.2570 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вверх до цели 1.2724 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). От этого уровня рынок может продолжить движение вверх до цели 1.2920 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно откатное движение вниз. Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- месячный график – вверх. Вывод по комплексному анализу - восходящее движение. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи (понедельник – вверх) и наличием второй верхней тени (пятница – вниз). Цена от уровня 1.2570 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вверх до цели 1.2724 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). От этого уровня рынок может продолжить движение вверх до цели 1.2920 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно откатное движение вниз. Альтернативный сценарий: от уровня1.2570 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вниз до цели 1.2410 – линия поддержки (красная жирная линия). От этой линии цена может начать двигаться вверх до цели 1.2604, откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Предпосылки падения цен на золото

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, основным событием этой недели будет заявление ФРС, ставка и пресс-конференция вечером в среду.Ожидается существенное увеличение процентной ставки и ускорения темпов ужесточения ДКП.Тенденция на укрепление доллара стала явно заметна со второй половины апреля и продолжается до сих пор.Последний торговый день прошлой недели закрылся пин-баром в шортовой тенденции, который подтверждает медвежьи настроения трейдеров в инструменте.Если продажи продолжатся, то это может привести к существенным падениям цен на золото - вплоть до 1675$В этой ситуации рекомендуем внимательно отнестись к длинным позициям по инструменту и работать с фиксированными стоп-лоссами либо обратить внимание на шортовую тенденцию и при наличии сигналов внутри дня, собрать позицию в южном направлении.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Итоги заседания ФРС могут привести к ралли на рынках акций и к ослаблению доллара (есть вероятность продолжения ограниченного

Месяц апрель мировые рынки закончили в целом на отрицательной территории на фоне нескольких важных факторов, которые играют ведущую роль и будут являться долгоиграющими. Конечно, первой и наиважнейшей причиной является сильнейший рост инфляции за последние десятилетия. И хоть на Западе ее возникновение по политическим соображениям связывают с событиями на Украине, то есть лично с В. Путиным, – это не так. Причиной этого явления является кризис западной экономической модели, которая строилась все последние 40 лет на безудержном потребительском образе жизни, изрядно сдобренной жизнью в долг на фоне повсеместной закредитованности бизнеса и населения. Вторым негативным фактором остаются события на Украине, которые только усилили негативные тенденции в мировой экономике. Ну и третьим, самым важным в настоящий момент, остается начавшийся цикл повышения процентных ставок ФРС на волне все той же галопирующей в Америке инфляции. Рост ставок в условиях высокой инфляции стопроцентно гарантирует сваливание национальной экономики в рецессию или экономический спад, что, собственно, уже официально признано в Америке публикацией предварительных данных ВВП за 1-ый квартал. Показатель продемонстрировал значение в -1.4%. Также выходили цифры по ВВП Германии, которые хоть и показали повышение до 0.2% с -0.3%, но все-таки остаются в рамках статистической погрешности, фактически указывая на то, что крупнейшая европейская экономика также находится у опасной черты. И если это падение в полноценную рецессию не происходит, то только потому, что ЕЦБ упорно не желает поднимать ставки на фоне продолжающегося взлета инфляции в регионе. Но так долго невозможно балансировать, а значит Германию и в целом зону евро ждет полномасштабное вхождение в рецессию. Чем это обернется для финансовых рынков? В первую очередь военный конфликт на Украине уже привел к значительному оттоку капиталов в США из Европы. От этого местный фондовый рынок будет выигрывать. Да, сейчас в ожидании резкого повышения ставок ФРС сразу на 0.5% на заседании, которое начнется завтра, 3-го, и закончится 4-го, рынки испытывают давление. Но если Федрезерв в лице своего лидера Дж. Пауэлла сообщит о том, что дальнейшие повышения ставок могут быть не такими агрессивными и будут следовать повышения на 0.25% на каждом заседании, – это может стать причиной для восстановления спроса на подешевевшие акции компаний, что в свою очередь окажет давление на курс доллара, который во многом уже учитывает своим соотношением на валютных рынках агрессивный характер поднятия стоимости заимствований. Вообще может произойти нелогичная для многих картина – рост спроса на рисковые активы по всему фронту после итога заседания Федрезерва. Полагаем, что такой вариант развития может сбыться с высокой вероятностью. На этой неделе можно ожидать старта полноценного локального ралли.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин становится главным долгосрочным инвестиционным инструментом: как это влияет на курс криптовалюты сейчас?

В текущей экономической ситуации идет смещение инвестиционных приоритетов, и высокорисковые активы теряют большие объемы ликвидности. Биткоин и криптовалюты также относят к этой группе финансовых инструментов из-за повышенной корреляции с фондовыми индексами и высокой волатильности. Однако мы наблюдаем достаточно интересную ситуацию, где Биткоин уверенно консолидируется в определенном диапазоне без особых претензий на резкое или массированное снижение. Главным поставщиком стабильности и безопасности в Биткоин стали крупные и долгосрочные инвесторы. За последние четыре месяца криптовалюты находились в подвешенном состоянии, так как корреляция с фондовыми рынкам не давали капитализации расти, но при этом активность трейдеров снизилась почти на 30%. Однако со временем образовалась тенденция на массовое накопление BTC на спотовом рынке. Согласно данным CrypoQuant, запасы монет Биткоина на криптовалютных биржах достигли минимума с 2018 года. Это позитивный сигнал, свидетельствующий о рациональности инвестиций в криптовалюты в долгосрочной перспективе. Однако как активизация ходлеров и пассивность трейдеров отражаются на цене актива сейчас? Спойлер: отражаются очень плохо. По состоянию на 2 мая суточные объемы торгов BTC/USD составляют $29 миллиардов, что является локальным минимумом и свидетельствует о пассивности крупных торговцев. Рынок находится на том этапе, когда основные объемы торгов на рынок предоставляют розничные трейдеры. Очевидно, что этого недостаточно для удержания ключевых зон поддержки и планомерного восходящего движения. За последние два года именно институицональные инвесторы были главной силой восходящего тренда криптовалют. Из-за макроэкономических факторов и соответствующей политики ФРС крупные инвесторы не видят предпосылок для быстрого получения прибыли от операций с Bitcoin, и поэтому ищут альтернативы. Повсеместная политика накопления монет BTC также негативно сказывается на рынке фьючерсов. За последние полгода объемы фьючерсных торгов упали с $80 миллиардов до $31 миллиарда в сутки. Это еще один косвенный факт, подтверждающий негативный краткосрочный эффект от пассивного накопления. Важно также отметить, что долгосрочное хранение Биткоина влияет на снижение волатильности на рынке, что в текущей ситуации является негативным фактом. Именно высокий уровень изменчивости был главным топливом криптовалюты, которое обеспечивало преимущество BTC над золотом как средством хеджирования рисков, а также давало большую доходность, чем любой торговый индекс. Все эти факторы свидетельствуют о том, что массированное накопление в краткосрочной перспективе приводит к снижению торговой активности минимум на 50%. Однако в текущих геополитических условиях у инвесторов нет другого выбора. Растущие риски инвестиций в криптовалюты из-за растущей ключевой ставки не компенсируются надлежащей защитой прав инвесторов. Указ Байдена уже вступил в законную силу, но правовая база будет разрабатываться до конца 2022 года. За тот же период ФРС планирует повысить ставку до 3%, что негативно скажется на фондовом рынке и, судя по всему, криптовалютном. В ближайшее время Биткоин продолжит колебаться в пределах зоны $37,4k-$40k. Постепенное поджатие цены и формирование фигуры "бычьего клина" не должно вводить инвесторов в заблуждение. Даже при полной реализации потенциала данного паттерна, цены останется в пределах зоны $32k-$45k. Актив удалось отстоять отметку $37,4k, но зеленая свеча оказалась слабой и не сумела сформировать паттерн поглощения. Это говорит о том, что снижение трейдерской активности приводит к обесцениванию паттернов роста/падения из-за отсутствия необходимых торговых объемов для их полноценной реализации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс