Биткоин – это полностью «хайповый» инструмент инвестирования. Определяем цикл.

На 4-часовом ТФ текущая картина по биткоину выглядит более подробно. Имеется нисходящий канал, а котировки «битка» уже ушли гораздо ниже него. После сильного падения последовал восходящий откат(привет евро и фунту!), но на новый восходящий тренд рассчитывать по-прежнему не приходится. В данный момент биткоин торгуется по 30 000$ за монету около уровня 29 750$. Мы не видим пока ни одного основания или причины для нового роста криптовалюты, но при этом допускаем, что могут быть довольно сильные восходящие коррекции. Правда, они вряд ли сломают «медвежий» тренд. Рынок уже осознал, что «бычий» тренд завершен, поэтому покупать биткоин сейчас просто не имеет смысла. Все фундаментальные факторы продолжают работать против него, но важно даже не это. Рынок биткоина довольно простой. Есть четкие периода его роста, падения и консолидации. Обычно все выглядит так: 1-2 года сильного роста, потом 1-2 года падения на 80-90% и несколько лет консолидации в ограниченном ценовом диапазоне. Соответственно, в течение следующего года BTC может упасть до 10 000$ и следующие несколько лет торговаться около этого уровня. Давайте вспомним, почему биткоин вообще начал свой последний восходящий тренд? Началась пандемия, центральные банки опустили свои ставки в ноль, сделав просто ненужными банковские депозиты и облигации(в Европе до сих пор при размещении депозита в банке вы платите банку, а не он вам), и начали сотнями миллиардов денег стимулировать экономику. Естественно, возникла огромная денежная масса, которую нужно было куда-то девать. Часть денег шла на поддержание самых малообеспеченных слоев населения, но большая часть оседала на фондовом и криптовалютном рынках, а также «под подушками» - тратить-то деньги во время пандемии некуда! Таким образом, получается, что биткоин рос не потому, что спрос на него увеличивался, а потому что денег стало в экономике слишком много и их нужно было куда-то девать. Сейчас идет процесс ужесточения монетарной политики, и он только-только начался. ЦБ повышают ставки, а уже этим летом ФРС может начать сокращать свой баланс. То есть распродавать все те казначейские и ипотечные облигации, которых у него на 9 трлн долларов. Другими словами, потенциально ФРС может изъять 9 трлн долларов из экономики. Денежная масса будет падать, доходность безопасных активов расти. Биткоин явно не вписывается в эту картину мироздания. Получается, что биткоин – это абсолютно «хайповый» актив. Спрос на него стимулируется часто искусственно. Если брать его реальные плюсы, преимущества перед валютами и инструментами инвестирования и полезность, то наберется не такой уж и длинный список. Криптовалюты – это по-прежнему про анонимность. Это ключевой их плюс. А вот некоторые центральные банки считают, что в их финансовой системе не должно быть анонимных платежей и, соответственно, уклонения от уплаты налогов и различных «серых» сделок. Поэтому Банк Китая просто берет и запрещает криптовалюты на своей территории. А Китай – это не Сальвадор, его рынок огромен. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» упали к уровню 29 750$. Некоторое время биткоин вполне может продолжать коррекцию, но пока он находится ниже верхней границы нисходящего канала, он сохраняет нисходящий тренд. А значит прогноз следующий – падение к уровню 24 350$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин рухнул до 25 000$. Разбираемся в причинах.

Итак, на этой неделе криптовалюта номер 1 в мире проседала почти до 25 000$ за монету. Прошли те времена, когда биткоин «летал» на твитах Илона Маска или на очередной покупке самого себя Tesla или Microstrategy. Теперь рынок рассматривает уже более глобальные факторы при определении собственного настроения. С нашей точки зрения, сейчас на криптовалютном рынке сложилась до смерти банальная ситуация. Первое – тренд «медвежий». А на «медвежьем» тренде актив падает в цене. Второе – геополитика. Она остается сложной из-за военного конфликта в Украине, который грозится выплеснуться и за ее пределы. Третье – «фундамент». Крупнейшие мировые центральные банки взяли курс на повышение ключевой ставки, поэтому монетарная политика ужесточается, следовательно, растет спрос на безопасные активы, а на рисковые – падает. А найти более рисковый актив, чем биткоин, очень сложно. Четвертое – технический. На 4-часовом ТФ мы имеем нисходящий канал, на дневном ТФ – нисходящую линию тренда. Таким образом, практически все факторы сейчас работают против «битка». И обо всех этих факторах мы писали еще до последнего падения, неделю, две назад. Таким образом, мы считаем, что сейчас на рынке не происходит ничего удивительного. Нас уже куда больше удивляет сильное падение евро и фунта, которые все же являются валютами, а не криптовалютами, а значит должны быть гораздо более стабильными. Но если уже безоткатно падают такие «монстры валютного цеха», как евро и фунт, то куда уж биткоину надеяться на стабильность! Биткоин – это бесполезное «нечто». Стоит также отметить, что в последние месяцы мы неоднократно писали о «коррекционном сценарии». Мы считаем, что биткоин вполне может просесть в цене и до 10 000$, а может быть даже и ниже. Помимо вышеперечисленных факторов, следует отметить, что любой восходящий тренд всегда заканчивался падением «цифрового золота» на 80-90%. То есть, если максимальное ценовое значение «битка» было 70 000$, то до уровня 14 000$ он может упасть абсолютно легко и свободно. Далее, когда начинается очередной «медвежий» тренд, инвесторы и трейдеры резко вспоминают, что по сути биткоин – это бесполезный кусок кода и, соответственно, его фактическая стоимость(если определять ее по полезности) равна нулю. Конечно, есть еще себестоимость добычи, но представьте себе ситуацию, когда вы находите в земле нечто непонятное, чему нет никакого практического применения, и начинаете выкапывать из земли это «нечто» в больших количествах. А потом идете на рынок и пытаетесь продать это «нечто». Вас спрашивают, а что это и зачем оно нужно, а вы отвечаете: оно совершенно бесполезно, но я потратил определенное время и свой труд, чтобы добыть его из земли, поэтому цена 100$ за килограмм. Примерно тоже самое происходит и с биткоином. Если золото – это металл, из которого можно делать драгоценности, ювелирные изделия или железнодорожные рельсы(что угодно!), то биткоин вы не можете использовать каким-либо образом. Соответственно, теоретически его цена способна просесть и до нуля. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» закрепились ниже уровня 29 750$. Напомним, что этот уровень – минимум 2021 года. Биткоин падал на этой неделе уже почти до следующего уровня 24 350$, но все же не отработал его. Поэтому именно этот уровень сейчас и выступает целью для продавцов, а нисходящая линия тренда теперь четко сигнализирует о том, какой сейчас тренд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 16 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу тоже не показала ничего существенного. Волатильность дня составила около 100 пунктов, что довольно много, но за последние недели мы привыкли уже к таким значениям, поэтому они не кажутся сейчас чем-то особенным. Уточним, что 100 пунктов пара прошла в день, когда ни в Штатах, ни в Великобритании не было ни одного важного макроэкономического события. Сейчас рынок очень активен, нисходящий тренд очень силен. Может быть этого не видно на 30-минутном ТФ, но при переходе на старшие графики вся сила падения британского фунта видна преотлично. Также отметим, что пара по-прежнему не может нормально скорректироваться. Несколько дней она провела в боковом канале между уровнями 1,2260 и 1,2405, но после все равно начала новое падение. Таким образом, и на этой неделе фунт может продолжать снижаться, хотя мы считаем, что он уже очень сильно перепродан, а все факторы падения для него уже отработаны. К сожалению, в данное время нет ни линии тренда, ни канала, который мог бы дать дополнительные ориентиры. Однако начинающие трейдеры могут перейти на старшие ТФ и сформировать их там. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение пятницы был сформирован всего лишь один торговый сигнал. В начале американской торговой сессии пара упала к уровню 1,2164, отскочила от него. Таким образом, новичкам следовало открывать длинные позиции в этом моменте. К концу дня пара поднялась к ближайшему целевому уровню 1,2260 и отработала его. В этом моменте следовало закрывать длинные позиции, что принесло прибыль не менее 60 пунктов. Однако отработка этого уровня произошла довольно поздно по времени, поэтому сделку можно было закрывать вручную и ранее. Уровень прибыли от этого практически не изменился. В целом на текущих ценовых значениях по-прежнему очень мало торговых уровней, так как этот минимальные значения за последние два года. Пара здесь уже давно не торговалась, поэтому и уровней здесь практически нет. И, как следствие, торговых сигналов формируется мало. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ нисходящая тенденция все еще сохраняется. Быки по-прежнему на рынке практически отсутствуют, что оставляет крайне малое количество шансов фунту показывать серьезный рост в ближайшее время. Поэтому преодоление уровня 1,2260 ознаменует новый возможный виток укрепления британской валюты с целью 1,2405, но даже такое движение(суммарно на 250 пунктов вверх) не будет считаться сильной коррекцией или началом восходящего тренда. Для того, чтобы идентифицировать начало нового тренда пара должна преодолевать свои локальные максимумы. Например, ближайший на 4-часовом ТФ – это 1,2637 – пик от 4 мая. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2071, 1,2164, 1,2260, 1,2379-1,2409. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании и Штатах не запланировано ни одного важного события, но на этой неделе на Туманном Альбионе будет несколько важных публикаций. Фунт, естественно, будет надеяться на их позитивные значения, но все будет зависеть от настроя и реакции рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 16 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу попыталась продолжить нисходящее движение, но не смогла пробиться сквозь уровень 1,0354. Таким образом, большую часть дня наблюдался, если не флэт, то практически боковое движение. На самом деле этот момент не должен вводить в заблуждение начинающих трейдеров. Нисходящая тенденция все также сохраняется. Буквально пару дней назад пара находилась еще внутри двухнедельного бокового канала, но даже в том случае сохранялась нисходящая тенденция. И это при том, что ни линии тренда, ни нисходящего канала на 30-минутном ТФ нет уже давным-давно. Тенденция отлично видна на 4-часовом ТФ и старше. Европейская валюта продолжает находиться около своих 20-летних минимумов, а ее упорное нежелание начать восходящую коррекцию говорит пока только об одном: падение будет продолжаться. Теперь для его продолжения требуется преодоление уровня 1,0354. В пятницу в Евросоюзе и Штатах не было важных событий. Формально трейдеры отработали и отчет по промышленному производству в ЕС, и индекс настроения потребителей в США. После первого(слабого) отчета евро подешевел пунктов на 30, а после второго(слабого) подешевел пунктов на 30 доллар США. Реакция, таким образом, была слабой, а общая картина положения вещей не изменилась. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит по-прежнему очень просто. Уровней, около которых могут формироваться сигналы, по-прежнему немного, поэтому и торговых сигналов тоже мало. В пятницу сформировался только один – около уровня 1,0369, который по итогам дня трансформировался в уровень 1,0354(минимум четверга). Отскок от этого уровня является сигналом на покупку, после которого цена прошла вверх пунктов 20 не больше. Этого хватило для того, чтобы хотя бы выставить Stop Loss в безубыток. Поэтому сделка абсолютно точно не была убыточной. Закрывать ее следовало вручную ближе к вечеру, поэтому можно было даже получить прибыль около 20 пунктов. В целом волатильность была достаточно слабой, особенно на фоне движений в последние недели и месяцы. Пара продолжает оставаться «на дне» и пока что даже на 5-минутном ТФ не видно, чтобы она пыталась начать формировать хотя бы локальную восходящую тенденцию. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме тенденция остается нисходящей, а цена покинула боковой канал. Несмотря на то, что уровень 1,0354 с двух попыток не был преодолен, практически в любой момент падение евро может возобновиться. Рынок упорно не желает корректировать пару, а «фундамент» и «макроэкономика» не могут сейчас поддержать евровалюту. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0354, 1,0471-1,0490, 1,0578-1,0593. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Однако, это совершенно не означает, что пара весь день простоит на одном месте. Все же в последние недели волатильность довольно высока, а тренд – устойчивый. При таких вводных данных трейдерам далеко не всегда требуются основания для активных операций на валютном рынке. Тем более, что сейчас все руководствуются правилом «покупай доллар и будет тебе счастье». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/RUR – итоги и перспективы

USD/RURДавайте посмотрим, чем рубль закончил апрель и как реализует себя в мае. За это время рубль медленно, но верно оставил позади достаточно укреплённую зону, образованную облаками Ишимоку на недельном и месячном таймфреймах, остановившись на поддержке 63,46. Данную поддержку я отмечала в прошлый раз, как нижнюю границу месячного облака. К настоящему моменту конфигурация линий Ишимоку немного изменилась, но рубль достаточно четко заметил обозначенный исторический уровень поддержки и даже, чуть ранее, реализовал от него небольшой коррекционный подъём до дневного краткосрочного тренда. Сейчас 63,46 тестируется повторно. Если результатом тестирования станет очередной отбой, то ориентирами коррекционного движения будут служить пройденные накануне облака Ишимоку недель и месяца (70,05 – 71,65 – 73,43), кроме этого в задачи игроков на повышение добавится ликвидация дневного мёртвого креста, заключительные уровни которого на текущий момент расположены на 74,03 и 76,02. Надёжное закрепление выше зоны сопротивлений 70 – 76 потребует новой оценки ситуации, потому как пройденные сопротивления вновь будут преобразованы в поддержки. Учитывая силу уровней находящихся в диапазоне 70 – 76, нужно отметить, что они сейчас способны значительно затруднить развитие восходящей коррекции на данном участке, но также есть шансы того, что они могут пропустить рубль обратно, как пропустили его вниз, а после этого, вернув себе статус поддержек, будут сдерживать процесс его снижения. Относительно целей для снижения хочу сказать следующее. Дневная цель на пробой облака Ишимоку в настоящий момент сохраняет свою работоспособность. Её ориентиры 21,3 – 6,5. К дневной цели присоединилась недельная, она ещё ниже. На пути к дневной цели можно отметить несколько важных исторических рубежей, которые я обозначила бы в районах 58; 50 и 30 – 33. Эти исторические уровни, на мой взгляд, способны вновь оставить свой след в истории. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Германия всерьез обеспокоена перспективами наступления глобального голода во всем мире

В ходе пресс-конференции по итогам встречи глав МИД государств стран G7 немецкий министр иностранных дел Анналена Бербок заявила о том, что из-за вооруженного конфликта между Россией и Украиной миру грозит глобальный голод. Кроме того, немецкий политик подчеркнула, что последствия продовольственной катастрофы ощущаются уже сейчас, т.к. сегодня многие государства столкнулись с серьезными проблемами по обеспечению граждан своих стран. Именно эта тема, заявила Бербок, была одной из ключевых во время встречи G7.Главной причиной такой удручающей ситуации глава МИД ФРГ считает напряженную геополитическую обстановку на востоке Европы. В связи с российско-украинским конфликтом все чаще возникают трудности с поставкой сырья и продуктов, а также перманентно увеличиваются цены на них. По словам министра иностранных дел, лучшим решением этой проблемы могла бы стать стабилизация ситуации на Украине. В случае прекращения военного конфликта на территории этого государства, заявила Бербок, мировые цены на зерно и продовольствие нормализовались бы в самые кратчайшие сроки.В пятницу, комментируя последствия антироссийских санкций, заместитель председателя Совета безопасности РФ Дмитрий Медведев заявил, что из-за введенных ограничений мир может столкнуться с политическим, финансовым и продовольственным кризисом, а также жестким голодом в отдельных государствах.По словам Медведева, высока вероятность и ощутимого упадка во всех остальных областям старого «американоцентричного» мира.Об отсроченных перспективах антироссийских санкций для всего мира немало говорилось и ранее. Так, еще в конце марта генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш предупредил, что военный конфликт на востоке Европы и ограничения в отношении РФ грозят всему миру глобальным голодом. Тогда главной причиной для возможной продовольственной катастрофы генсек назвал резкий рост стоимости энергии и удобрений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Стоимость голубого топлива в Европе снизилась, но кризис не отпускает

Цены на газ в Европе по итогам торгов пятницы снизились на 10%, до уровня $1033,3 за тыс. кубометров. Стоимость июньских фьючерсов на газ по индексу крупнейшего европейского хаба TTF падала с самого открытия торговой сессии, еще с утра котировки находились на отметке $1118,4, на 2,5% ниже расчетной цены четверга. В течении всего вчерашнего дня котировки скачкообразно снижались, ближе к концу торговой сессии выступил уровень $1028,1, который оказался минимальным за весь торговый день.Военная операция на Украине стала движущей силой для молниеносного подъема цен на газ в Европе. Так, по итогам 23 февраля расчетная цена ближайших фьючерсов была на отметке $1038,6 за тыс. кубометров, а уже 24 февраля она взлетела почти на 50%, до отметки $1555,5.В начале первого весеннего месяца газовые котировки из-за высокой вероятности запрета импорта российских энергоресурсов четыре дня подряд обновляли исторические максимумы. Ценовой рекорд был достигнут 7 марта, когда стоимость голубого топлива в какой-то момент достигла отметки $3892, а итоговым показателем того дня стал уровень $2560,7.Позже показатели газовых фьючерсов стали постепенно снижаться, и уже 25 апреля была зафиксирована минимальная за два месяца цена – $1027,1 за тыс. кубометров. После этого котировки на газ снова стали расти и достигли $1370 за тыс. кубометров. Резкий рост стоимости голубого топлива в Европе произошел на фоне остановки "Газпромом" поставок энергосырья в Польшу и Болгарию 27 апреля. Это решение российской стороны стало ответом на отказ руководства данных стран выполнять новые требования российского концерна – оплачивать природный газ в рублях.Согласно новой схеме, Газпромбанк открывает специальные валютные и рублевые счета для расчетов иностранных покупателей за газ. Покупатель переводит на первый счет средства в валюте, указанной в контракте на поставку газа, банк продает ее на Мосбирже. После этого рубли зачисляются на счет покупателя "голубого топлива", и уже при помощи этого счета можно будет рассчитываться с поставщиком газа – "Газпромом".Остановка поставок газа из России обернулась Болгарии тем, что местная комиссия по регулированию энергетических и водных ресурсов установила довольно высокую цену на природный газ на май – на все 13,73% выше предыдущей стоимости.Помимо этого, на сегодняшний день поступила информация от официального представителя "Газпрома" Сергея Куприянова о том, что транзит российского газа через газоизмерительную станцию "Сохрановка" (пропускает около трети транзита газа по территории Украины в Европу), уже не осуществляется. При этом компания продолжает подавать газ через Украину в подтвержденном украинской стороной объеме на газоизмерительную станцию "Суджа". Сергей Куприянов сообщил журналистам, что остановка подачи газа через "Сохрановку" связана с тем, что заявка на вход российского газа была отклонена. Пытаясь избежать трудностей в энергетической сфере, Молдавия стремится наладить сотрудничество в сфере энергетики с Италией. Об этом написал в своем Telegram-канале вице-премьер Молдавии Николай Попеску. От также отметил, что на двусторонней встрече с министром иностранных дел и международного сотрудничества Италии Луиджи ди Майо обсуждались возможности сотрудничества двух европейских стран в сфере энергетики. Попеску подчеркнул, что для Молдавии крайне важен опыт Италии в разработке инициатив, которые могли бы укрепить устойчивость его страны. Австрия также ищет пути разрешения возникающих трудностей после отказа от российского голубого топлива. Накануне стало известно о том, что австрийская сторона намеревается конфисковать у "Газпрома" крупнейшее газовое хранилище в Зальцбурге. Канцлер страны пригрозил руководству российского концерна тем, что передаст хранилище другим поставщикам в том случае, если "Газпром" не будет заполнять его сырьем. Напомним, что еще в марте Еврокомиссия озаботилась тем, чтобы к 1 ноября 2022 года газовые хранилища были заполнены минимум на 80%. Отстающие от указанного плана операторы по новым правилам не смогут пройти сертификацию и потеряют право собственности и даже контроля над этой инфраструктурой. Австрийский канцлер сообщил, что на сегодня хранилища по всей Европе вовсю заполняются, а вот хранилище "Газпрома" "Хайдах" в Зальцбурге по-прежнему остается пустым. Из-за неопределенности в энергосфере в период с апреля по май страны евроблока в этом году стали намного активнее наращивать запасы газа в своих странах. Сегодня всего по Европе газовые хранилища заполнены уже на 38%, а это на 16,72% больше, нежели в аналогичный период прошлого года. И Австрия в этой гонке пока выступает аутсайдером, ее результат – всего 22,99% заполненности. И именно «Хайдах» подводит австрийцев, мощность этого хранилища составляет примерно 30% от общего объема всех австрийских запасов. Оттого тревогу канцлера вполне можно понять, осталось лишь дождаться официального ответа от "Газпрома".Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Новые ценовые горизонты и «призрак паритета»

Вторая неделя мая оказалась для пары eur/usd знаковой: впервые с 2017 года трейдеры смогли зайти в область 3-й фигуры. Очередная торговая пятидневка снова оказалась на стороне медведей, которые снизили цену ещё на 200 пунктов. На горизонте всё отчётливей просматривается паритет, хотя говорить о его достижении ещё рано. Впереди у медведей eur/usd – ключевые уровни поддержки, которые в последний раз тестировались 20 лет назад, в уже далёком 2002 году. Поэтому в этой ценовой области продавцам придётся нелегко, особенно в контексте преодоления рубежей 1,0340 и (особенно) 1,0300. Пять лет назад медведи уткнулись в этот ценовой барьер и практически сразу развернулись. После этого пара находилась уже в рамках ярко выраженного северного тренда, поднявшись к 31 декабря 2017 года до отметки 1,2000. Примечательно, что 5 лет назад пара рухнула в область третьей фигуры на фоне геополитической нестабильности и ужесточения монетарной политики ФРС. Федрезерв постепенно, но последовательно повышал процентную ставку, а европейские инвесторы содрогались в ожидании повторения Брекзита, только теперь уже во французском исполнении. Весной 2017 года во Франции состоялись президентские выборы, на которых, как известно победил Эммануэль Макрон. Однако за несколько месяцев до этого события его победа была отнюдь не решённой. Рейтинг Марин Ле Пен набирал обороты, а её антиевропейская риторика приобретала всё большую популярность. И здесь необходимо отметить, что Ле Пен образца 2017 года и 2022-го – это, по сути, два разных политика. На тот момент она обещала вывести страну из ЕС и из еврозоны, тогда как в этом году её предвыборная программа заметно смягчилась – Ле Пен предлагала лишь реформировать Евросоюз «изнутри», не покидая при этом Альянса. Что касается политики ФРС, то процесс ужесточения в период 2015-2019 годов происходил плавно, размеренно и 25-пунктными шагами. На сегодняшний день пара eur/usd снижается, на первый взгляд, «на тех же дрожжах»: геополитическая нестабильность + дивергенция позиций ФРС и ЕЦБ. Правда, нынешние условия носят более радикальный и пессимистичный для евро характер. Поэтому сейчас нельзя проводить условные «красные линии», предполагая, что медведи eur/usd остановятся в области уровней поддержки 2017 года, не решаясь на штурм 2-й фигуры. Нет, в создавшихся условиях продавцы вполне способны идти дальше – им для этого необходима только соответствующая информационная подпитка. И, судя по итогам прошедшей недели, фундаментальный фон складывается как раз соответствующим образом, способствуя к дальнейшему снижению пары. Во-первых, не разочаровал отчёт по росту инфляции в США. Формальное замедление роста – не в счёт. Общий индекс потребительских цен остался выше 8-процентной отметки, стержневой – выше 6 процентов. Это многолетние рекорды, которые позволяют Федрезерву и дальше ужесточать монетарную политику агрессивными темпами. Собственно, данный фактор является вторым обстоятельством, толкающим пару eur/usd вниз. На прошедшей неделе некоторые представители ФРС (обладающие правом голоса в этом году) фактически анонсировали несколько раундов 50-пунктного повышения ставки. С уверенностью можно говорить об июньском и июльском заседаниях. Под вопросом – сентябрьская встреча, так как здесь члены американского регулятора будут оценивать эффективность уже принятых мер. Если инфляция не будет сбавлять обороты, то на сентябрьском заседании Федрезерв также повысит ставку на 50 пунктов. Также не исключён и 75-пунктное повышение на одном из заседаний (опять же – всё зависит от дальнейшей траектории основных инфляционных показателей) – Джером Пауэлл не стал категорически отрицать данный сценарий, отметив лишь, что члены Комитета «не очень активно его обсуждают». В-третьих, пара eur/usd снижается за счёт пассивно-выжидательной позиции Европейского Центробанка. Справедливости ради необходимо признать, что в последнее время «ястребиные голоса» со стороны ЕЦБ звучат всё громче, благодаря чему валютные стратеги многих крупных банков пересматривают свои более ранние прогнозы. В частности, по мнению аналитиков Goldman Sachs европейский регулятор может повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов в июле, после того как на июньском заседании примет решение о прекращении своей программы покупки активов к концу второго квартала. Также эксперты предполагают, что ЕЦБ может рассмотреть вопрос 25-пунктного повышения ставок на сентябрьском заседании и в декабре. Если говорить о более долгосрочных перспективах, то здесь аналитики Goldman Sachs прогнозируют 4 повышения в рамках следующего года. Примечательно, что евро (особенно в паре с долларом) фактически игнорирует ужесточение риторики со стороны представителей ЕЦБ. Редкие коррекционные откаты происходят лишь за счёт фиксации прибыли или же за счёт ослабления гринбека. Тогда как евро не способен повлиять на пару, усилив свои позиции. Это говорит о том, что единая валюта слишком уязвима – на фоне надвигающегося энергетического кризиса, санкционного противостояния с Россией и затянувшихся (и пока безрезультатных) российско-украинских переговоров. Плюс ко всему –риски стагфляции, рецессии. Все эти факторы тянут евро на дно, нивелируя оптимизм, связанный с «проклёвывающимся» ужесточением риторики членов ЕЦБ. Таким образом, каких-либо оснований для перелома южного тренда по паре eur/usd на сегодняшний день нет. При этом коррекционные откаты вполне возможны, и более того – будут весьма полезны, в контексте открытия коротких позиций по более выгодной цене. Но здесь необходимо учитывать и тот факт, что дальнейшие шаги в сторону отметки 1,0300 и (тем более) в сторону 2-й фигуры не будут для продавцов eur/usd лёгкой прогулкой. Здесь южный тренд на какое-то время может застопориться, отыгрывая весьма широкие коррекционные волны. Поэтому заходить в продажи целесообразно не в низовой ценовой точке (1,0350 и ниже), а при затухании очередной коррекционной волны, оптимально – в районе 1,0450-1,0500. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефтяной рынок и пагубное повышение ставок в США

Нефть дорожала в пятницу, но завершила торговую неделю в минусе. Основными катализаторами движения котировок служат две разнонаправленные силы. Во-первых, это высокая вероятность введения со стороны западноевропейских стран полномасштабного эмбарго на российскую нефть и возникшие из-за этого опасения трейдеров относительно предложения черного золота на мировом рынке. Этот фактор дает большой потенциал для роста цен на нефть в свете продолжающегося военного конфликта на территории Украины. Во-вторых, цены на черное золото все же не могут пока взлететь в космос, так как у самого крупного потребителя нефти на сегодняшний день назревают серьезные проблемы со спросом. В Китае наблюдается высокая инфляция и сильное замедление экономической активности по причине новой вспышки коронавируса и жестких ограничений.Так, июльские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к моменту подготовки материала подорожали в пятницу на 2,80%, до отметки $110,46 за баррель. Стоимость июньского фьючерса на нефть WTI на Нью-йоркской товарной бирже выросла к этому времени на 2,90%, достигнув отметки $109,21 за баррель. Однако при этом с начала недели, завершившейся 13 мая, нефть эталонного сорта Brent потеряла в цене 2,7%, а нефть WTI – примерно 1%.В настоящее время Евросоюз согласовывает шестой пакет санкций против России, который в первую очередь направлен на поэтапное введение эмбарго на импорт российской нефти. В связи с этим Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что снижение поставок нефти из России на глобальные прилавки уже во второй половине 2022 года достигнет 3 млн. баррелей энергоносителя в день. Согласно данным МЭА, сокращение Россией добычи нефти в апреле почти на 1 млн. баррелей в сутки привело к снижению глобальных поставок на 710 тыс. баррелей, в итоге на мировой рынок поступило 98,1 млн. Учитывая эти цифры, несложно сделать вывод, что планируемое странами ЕС эмбарго на поставки российского черного золота однозначно полностью нарушит и обязательно сдвинет глобальные торговые потоки. Это вызовет настоящую панику на рынке и чрезвычайную волатильность цен. Что касается Соединенных Штатов, то там на потребителей сильно давит не только высокая инфляция, невиданная американцам последние 40 лет. Американский финансовый регулятор как никогда полон решимости реализовать резкое повышение процентных ставок, ибо не видит иных способов восстановить контроль над разбушевавшейся инфляцией. Все чаще слышны комментарии аналитиков, что ужесточение политики ФРС рискует в конечном счете сильно подкосить американскую экономику.ФРС одобрил увеличение ставки на 25 базисных пунктов в марте и на 50 базисных пунктов в мае. Рынок уверен, что в июне центробанк повысит ставки на 75 базисных пунктов. Однако в опубликованном в четверг интервью глава ФРС Джером Пауэлл опроверг вероятность столь внушительного изменения ставки в первый летний месяц. Пауэлл добавил, что повышение на 50 базисных пунктов в ближайшие два заседания будет наиболее предпочтительным решением. При этом он заявил, что просадка американской экономики в свете повышения ставок произойдет и зависеть это будет не только от центробанка. В 2020 году из-за пандемии коронавируса ВВП США упал на 3,5%, а в 2021 году смог вырасти на 5,7%. Проблема в том, что инфляция растет так же стремительно, если не сказать еще быстрее. Индекс расходов на личное потребление поднялся в декабре на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В марте этот индикатор инфляции повысился на 6,6% в годовом выражении. Оба эти показателя свидетельствуют о максимальных темпах инфляции с 1980-х годов. Что касается индекса потребительских цен и индекса цен производителей, то они выросли в апреле на 8,3% и 11% соответственно. Предельно допустимый уровень инфляции для американского регулятора составляет всего 2%. Глава американского Центробанка намекнул, что в нынешнем году планируется семь раз поднять ставку. В 2023 году, возможно, корректировка ставки продолжится до тех пор, пока показатель инфляции не вернется к целевому уровню 2%.Продвигаемая регулятором политика обрушит на потребителей в ближайшие месяцы немалые трудности. Пару дней назад цены на бензин на заправках в некоторых регионах США смогли достичь максимумов в $4,50 за галлон, а цены на дизель и вовсе подскочили до отметок выше $6. Стоимость дизеля – это реальная экономика. Если цены на него выше $6 за галлон, то они сокращают часть прибыли компаний. Не исключено, что грядет масштабное разрушение спроса на дизель. Например, на дорогах уже стало заметно меньше грузовиков Amazon. При этом расходы по кредитным картам в разы повысились, что говорит о резком сокращении наличных денег у потребителей. В Китае все также не радужно. Из-за коронавируса повышаются риски введения в Пекине такого же длительного жесткого локдауна, как и в Шанхае. Крупнейшая в мире страна-импортер нефти сообщает об удручающих цифрах спроса: за период с января по апрель импорт черного золота в Китай сократился на 4,8% (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года). Однако стоит признать, что за один только апрель данный показатель сумел вырасти почти на 7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Что будет с золотом: мрачный прогноз на следующую неделю

Такого не было с начала февраля. Золото торгуется в опасной близости к ключевой отметке в $1 800. И, судя по растущему спросу на доллар, в ближайшее время слитки сохранят нисходящий тренд.В пятницу желтый актив продолжил крутой спуск, начатый днем ранее. Июньский фьючерс подешевел почти на 1%, или $16,40, и закрыл сессию у минимальной с 4 февраля отметки в $1 808,20.По итогам недели золото также показало отрицательную динамику. С понедельника котировки упали на 3,9%, что стало их худшим за 11 месяцев недельным результатом.Тем временем серебро тоже отчиталось серьезными убытками за семидневку. В течение 5 рабочих дней актив просел на более чем 6%.Давление на рынок драгоценных металлов оказал сильно укрепившийся доллар. По итогам уходящей недели индекс американской валюты поднялся на 0,9% по отношению к ее основным конкурентам.Несмотря на пятничное снижение, гринбек прочно обосновался у 20-летнего пика. Сейчас весомую поддержку ему оказывает ястребиный курс Федеральной резервной системы.Чтобы утихомирить бушующую инфляцию, центральный банк США уже дважды в текущем году повысил процентные ставки. Причем последнее повышение стало самым резким с 2000 года.На минувшей неделе ФРС увеличил показатель на половину процентного пункта. Таких же изменений рынки ожидают и на 2 следующих заседаниях FOMC: в июне и июле.Однако есть мнение, что регулятор может еще более резко повысить ставки, если инфляция в ближайшие месяцы не остановится или существенно не замедлится.Последняя статистика по инфляции в Америке показала, что индекс потребительских цен в апреле превысил ожидания экономистов. В прошлом месяце показатель достиг 8,3% против прогнозируемых 8,1%.Это свидетельствует о том, что стоимость жизни в США по-прежнему остается очень высокой и инфляция еще не достигла пика.Похоже, что Федрезерву действительно придется действовать более агрессивными методами, чтобы снизить темпы роста цен. Такая перспектива способствует уверенному подъему доллара.Кроме того, зеленая валюта получает сильный импульс роста и от антирисковых настроений. На этой неделе мировые фондовые рынки были охвачены паникой по поводу глобальной рецессии.Инвесторы боятся, что геополитическая напряженность (военный конфликт между Россией и Украиной), а также сохранение карантина в Китае нарушат цепочки поставок, что приведет к замедлению мирового экономического роста.Казалось бы, обвал акций на фоне повышенного риска рецессии должно подтолкнуть золото наверх, но это правило сейчас не работает.Привлекательность доллара в качестве защитного актива перевешивает все плюсы владения золотом в кризис. На данном этапе большинство инвесторов предпочитают зеленую валюту и активно продают желтый металл.Под давлением медведей на этой неделе цены на золото упали ниже 200-дневной плавной скользящей средней, что говорит о сильном нисходящем тренде для инструмента.Текущее движение котировок вблизи уровня $1 800 подвергает золото серьезному риску более масштабной распродажи. Если в ближайшие дни цены пробьют эту ключевую отметку, потери слитков будут еще значительнее.Самый мрачный прогноз на следующую неделю – это цена в $1 775 за унцию. Также есть и оптимистичный сценарий, при котором чересчур перепроданный рынок золота может совершить обратный отскок к $1 865, а затем и к $1 900.Драгметалл рискует сильно пострадать, если повысятся оценки более агрессивного курса ФРС. А оказать слиткам поддержку в краткосрочной перспективе может продолжающаяся волатильность на всех рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 мая. Британец цепляется за соломинку.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда продолжает свое построение в рамках волны e в E, а ее внутренняя волновая разметка выглядит достаточно сложно. Тем не менее, я выделил внутри этой волны пять волн и, если моя разметка верна, то в данное время строится волна 5, последняя внутренняя волна. Таким образом, мы получаем практически одинаковые волновые разметки по британцу и европейцу, каждая из которых указывает на возможное скорое завершение нисходящего участка тренда. Либо же каждый должен будет принять гораздо более сложный и протяженный вид, чему может способствовать слабые новостной фон или сложный геополитический. Пятая волна в e в E может уже быть завершена, но удачная попытка прорыва отметки 1,2245, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, косвенно указывает на обратное. Однако сейчас эта волна может действительно завершится в любой момент вне зависимости от прорывов. Если текущая волновая разметка не усложнится, то снижение британца может завершится уже в ближайшее время. На текущий момент рынок, правда, не предпринимает никаких попыток это сделать. Британец будет стараться обойтись без новых усложнений волновой картины. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 мая повысился на 60 базовых пунктов. Новостной фон в этот день был незначительным. Все основные экономические новости вышли в четверг: ВВП и промышленное производство в Великобритании. А днем ранее – инфляция в США. Благодаря этим отчетам британец упал в цене еще приблизительно на 150 базовых пунктов. Однако наиболее резонансной темой этой недели стали слухи о том, что Банк Англии может взять паузу в повышении ставок. Я не могу сказать, насколько сильно повлияли эти слухи на настроение рынка, но не вижу в них ничего страшного. Банк Англии четыре раза подряд повысил ставку, поэтому пауза на 1-2 месяца выглядит нормально. Теперь нужно оценить результаты этих повышений, чтобы потом принять решение о необходимости нового ужесточения денежно-кредитной политики. Однако рынок сейчас не слишком старательно разбирается во всех подоплеках ДКП или экономических данных. Есть повод продавать – продавай. Такой девиз сейчас явно импонирует большей части рынка. В противовес этому настроению работает волновая картина, которая предполагает завершение построения нисходящего участка тренда. Важно, что волновые картины европейца и британца сейчас практически полностью совпадают. Можно рассчитывать на завершения нисходящих трендов по обоим инструментам. Согласитесь, было бы странно, если бы европеец начал восходящий тренд, а британец – нет. На следующей неделе в Великобритании выйдут отчет по безработице, средним заработным платам, инфляции и розничной торговле. Я считаю, что самым важным сейчас является инфляция. Не так давно Банк Англии дал прогноз по инфляции на 2022 год – 10,25%. Прогнозы говорят, что уже по итогам апреля инфляция вырастет до 9%. Таким образом, цифра 10,25% не выглядит даже чрезмерно высокой. Чем больше будет рост, тем больше вероятность отказа Банка Англии от паузы в повышении процентной ставки. И этот фактор может поддержать спрос на британскую валюту. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E. Сейчас я еще советую продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,1704, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, так как попытка прорыва отметки 1,2246 оказалась удачной. Однако построение понижательного участка тренда близится к своему завершению и отметка 1,2246 – очень хорошо выглядит для того, чтобы тренд завершился около нее. Прорыв этой отметки снизу вверх точно будет сигналом к закрытию продаж и, возможно, к открытию небольших покупок. На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры уже далеко не очевидно. Волна E приняла пяти волновой вид и выглядит вполне завершенно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 мая. На следующей неделе решится судьба евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может завершиться в любой момент, так как внутренняя структура этой волны уже пяти волновая. А неудачная попытка прорыва отметки 1,0355 указывает на неготовность рынка к новым продажам. Если же попытка прорыва 1,0355 окажется все-таки удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру и продолжит снижение с целями, расположенными около нулевой фигуры. Пока что волновая разметка выглядит, как в учебнике и даже ее усложнение(удлинение в пятой волне или в волне E) не приведет к ее слому. Альтернативных волновых разметок сейчас нет. Я продолжаю ожидать завершения нисходящего участка тренда, но ярко выраженное медвежье настроение рынка может привести к еще более сильному снижению инструмента. Уровень 1,0355 – это спасительный круг для евро. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 30 базовых пунктов. Это повышение точно нельзя считать началом новой восходящей волны. На текущий момент только неудачная попытка прорыва отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, является надеждой для инструмента, что нового падения не случится. Внутренняя волновая разметка волны 5 в E выглядит очень убедительно. Поэтому на следующей неделе европейской валюте жизненно необходимо удержаться выше 1,0355. Новостной фон в следующие пять рабочих дней будет очень слабым. В Евросоюзе выйдут отчеты по ВВП, инфляции и один раз выступит Кристин Лагард. Однако отчет по ВВП выйдет во второй оценке и вряд ли будет сильно отличаться от первой, которая составила +0,2%. Отчет по инфляции выйдет тоже во второй оценке и его значение вряд ли будет сильно отличаться от 7,5%. Никаких неожиданностей и сильных данных из Европы я не жду. Возможно, геополитические новости окажут влияние на настроение рынка. Ситуация накаляется в балтийском регионе, где Финляндия и Швеция уже в понедельник могут подать заявки на вступление в НАТО. Сейчас известно о том, что Турция выступает против этого, так как считает, что в этих странах в Парламентах есть представители «террористических организаций». Однако может получиться точно также, как с Венгрией, которая выступает против введения нефтяного эмбарго в рамках шестого пакета санкций против России. Несколько недель переговоров – и вопрос будет решен. Генсек НАТО Йенс Столтенберг уже заявил, что заявки Швеции и Финляндии будут рассмотрены быстро и нет никаких оснований для того, чтобы они были отклонены. Россия, в свою очередь, уже отказалась поставлять электроэнергию в Финляндию и сообщила, что будет укреплять границу с этой страной. Также неоднократно звучали намеки на военный конфликт с Финляндией, если та вступит в НАТО. Также ситуация накаляется вокруг Польши, так как та оказывает сильнейшую поддержку Украине. В Госдуме РФ на официальном уровне уже прозвучали слова о «денацификации» Польши. В это же время Москва изменила свою позиции в отношении вступления Украины в ЕС. Теперь Кремль против. Ситуация продолжает ухудшаться и усложняться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0000, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Но сначала нужно дождаться подтверждения того, что нисходящая волна продолжит свое построение – удачной попытки прорыва отметки 1,0355. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта может еще снижаться некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка резко взлетела по итогам пятницы, но в очередной раз завершила неделю в минусе

На закрытии торгов в пятницу биржевые американские индикаторы отчитались уверенным ростом. Максимальные результаты показали ценные бумаги технологического, нефтегазового, а также сектора потребительских услуг. Как итог, ключевой фондовый показатель Dow Jones Industrial Average увеличился на 1,47%, Standard & Poor's 500 набрал 2,39%, а NASDAQ Composite укрепился на 3,82%.Несмотря на сильные результаты пятницы, все три ведущих индекса фондового рынка США закрыли уходящую неделю эффектным падением. Так, индекс DJIA показывает снижение уже седьмую неделю подряд, а S&P 500 и NASDAQ Composite – шестую. При этом индекс S&P 500 не фиксировал настолько затяжной череды снижений более десяти лет. И если апрельское падение американских биржевых показателей эксперты из крупнейшего финансового конгломерата Германии Deutsche Bank объясняют ожиданиями инвесторов ужесточения монетарной политики ФРС США и падением ценового курса государственных облигаций, то главной причиной отрицательной майской динамики аналитики называют опасения рынка по поводу перспектив роста мировой экономики.Лидеры роста и паденияГлавными фаворитами среди компонентов Dow Jones накануне оказались ценные бумаги Nike Inc (+4,74%), Salesforce.com Inc (+4,05%) и American Express Company (+3,58%).Ведущими аутсайдерами здесь были акции Johnson & Johnson (-0,57%), Amgen Inc (-0,54%) и Merck & Company Inc (-0,46%).Список роста среди компонентов S&P 500 по итогам торгов в пятницу возглавили ценные бумаги Las Vegas Sands Corp (+15,06%), Wynn Resorts Limited (+13,17%) и Enphase Energy Inc (+11,96%).Лидерами снижения здесь оказались акции компаний Twitter Inc (-9,67%), DaVita HealthCare Partners Inc (-2,91%) и WestRock Co (-2,63%).Лучшие результаты среди компонентов NASDAQ Composite накануне показали ценные бумаги ShiftPixy Inc (+154,87%), Polarityte Inc (+44,51%) и Veru Inc (+43,96%).Список падения здесь возглавили акции компаний LiqTech International Inc (-45,36%), Brilliant Earth Group Inc (-33,63%) и Tenon Medical Inc (-26,41%).В результате на фондовой бирже NYSE количество выросших в цене бумаг (2604) превысило число подешевевших (640). При этом показатели 95 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2983 компаний подорожали, 942 – снизились, a 169 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 9,13% – до 28,87 пункта.Факторы влияния на рынок В центре внимания участников фондового рынка в пятницу были недавние заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла относительно дальнейших шагов регулятора по увеличению базовой процентной ставки.В четверг глава ФРС США заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе.Предвосхищая беспокойство инвесторов относительно дальнейших решений ФРС США, Пауэлл подчеркнул, что подъем процентной ставки сразу на 75 базисных пунктов Центробанком активно не обсуждается. Напомним, по итогам заседания на прошлой неделе ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. В пятницу также стало известно о том, что в ушедшем месяце индикатор цен на ввозимые в Соединенные Штаты товары и услуги взлетел на 12% в годовом выражении, при этом в помесячном выражении показатель остался на прежнем уровне.Индекс экспортных цен вырос в апреле на 0,6% по отношению к марту и на 18% в годовом выражении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: как далеко может зайти доллар?

По итогам недели доллар снова продемонстрировал преимущество по отношению к европейской валюте. Пара EUR/USD выглядит сейчас крайне перепроданной, однако еще есть куда падать.На этой неделе курс доллара достиг нового 20-летнего пика – отметки в 105,01. В последний раз американская валюта торговалась на этом уровне еще в декабре 2002 года. Трамплином для гринбека послужили антирисковые настроения. Опасения по поводу замедления глобального экономического роста обострились из-за кризиса на Украине и продолжающегося локдауна в Китае.Это подтолкнуло инвесторов к большой распродаже акций. На уходящей неделе мировые фондовые индексы показали тревожное падение, а спрос на защитный доллар резко подскочил. Несмотря на то, что на торгах в пятницу индекс гринбека немного упал (на 0,143%, до 104,610), "американец" завершил неделю повышением. Доллар продемонстрировал уже шестой недельный прирост подряд. Это его самое продолжительное в текущем году ралли. С января американская валюта подорожала на 9%. Уверенному росту гринбека способствует ужесточение политики Федрезерва. Сейчас центральный банк США на несколько шагов опережает своих основных коллег, которые также решили идти по ястребиному пути, чтобы снизить высокое инфляционное давление.В то время как ФРС уже дважды повысил процентные ставки в этом году, Европейский центральный банк в лучшем случае начнет увеличивать показатель лишь в июле. Причем ожидается, что ЕЦБ будет действовать менее агрессивными темпами, чем американский регулятор. Напомним, что на прошлой неделе Федрезерв впервые с 2000 года поднял процентные ставки сразу на 50 б.п. Решительность Центробанка США – это ключевой драйвер роста доллара против евро в текущем году. На этой неделе денежная единица ЕС упала по отношению к "американцу" до 1,0348, самого низкого с 3 января 2017 года уровня.В пятницу паре EUR/USD удалось добиться скромной прибавки, поскольку доллар капитулировал на фоне возвращения инвесторов к риску. Курс евро поднялся на 0,18%, до отметки в 1,0398. Тем не менее по итогам семидневки единая валюта снова просела, показав уже пятое недельное снижение подряд. Пара EUR/USD выглядит сейчас сильно перепроданной, поэтому коррекционное снижение доллара в ближайшей перспективе будет абсолютно логичным. Однако и фундаментальные факторы, и техническая картина указывают на дальнейшее укрепление американской валюты. Интерес к высокодоходным и волатильным активам, таким как акции и криптовалюты, заметно угасает, а спрос на стабильный и надежный доллар растет. В настоящее время нежелание рисковать усиливается растущей напряженностью в отношениях между Россией и западными странами. На этой неделе Финляндия объявила, что отказывается от своей нейтральной позиции, и подала заявку на вступление в НАТО. Аналогичный шаг готовится предпринять и ее соседка Швеция. Если эти скандинавские страны вступят в альянс, Кремль пригрозил принять ответные меры. О риске прямого конфликта между Россией и НАТО предупредил на уходящей неделе заместитель председателя правительства РФ Дмитрий Медведев. К эскалации противостояния может привести дальнейшее накачивание западными странами Украины оружием. Помимо геополитики, доллар получает поддержку и со стороны макроэкономики. Несмотря на замедление темпов годового роста цен в апреле, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что инфляция в США еще не достигла пика.По мнению чиновницы, если в следующие несколько месяцев данные не покажут улучшения, ФРС должна быть готова рассмотреть вопрос о более резком повышении ставок в сентябре. Что касается технических показателей, то они отражают сильный медвежий импульс для пары EUR/USD. В ближайшие недели она продолжит снижаться. Дневной график показывает, что пара движется значительно ниже твердо медвежьих скользящих средних. Ближайшим уровнем поддержки для нее является 1,0339 (минимальное с января 2017 года значение). Пара EUR/USD достигла дна на отметке в 1,0334 в январе 2003 года. Прорыв ниже этого уровня может довольно быстро приблизить ее к 1,0200, что усилит спекуляции на тему паритета. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 мая по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт очень однобоко реагирует на макроэкономическую

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала еще на 80 пунктов. Практически обвальное падение продолжается. Если в обычное время даже сильное движение в одну сторону время от времени сменяется коррекциями, то сейчас сильное движение в одну сторону лишь замедляется время от времени. На текущей неделе у британской валюты был формальный повод для продолжения снижения. Отчеты по ВВП и промышленному производству в Великобритании оказались слабее прогнозов. Однако эти данные вышли в четверг, а фунт прекрасно падал и в понедельник, и во вторник, и в среду. Также остается открытым вопрос, почему доллар США не падал, когда отчет по американскому ВВП задекларировал снижение на 1,4%? То есть рост ВВП в Британии на 0,8% - это мало, продаем фунт, а падение на 1,4% в США – это нормально, покупаем доллар? Как мы уже говорили, фунт стерлингов выглядит сейчас уже чрезмерно перепроданным. Несмотря на то, что в последние несколько месяцев фундаментальный, геополитический и макроэкономический фоны действительно не поддерживали фунт, сейчас уже просто нет новых веских причин для его падения. Даже монетарная политика БА и ФРС сейчас практически идентична. То есть нельзя сказать, что фунт падает, потому монетарная политика ФРС более «ястребиная». Ставки одинаковые, а программы QT не начались еще ни там, ни там. Поэтому мы предполагаем, что фунт(и евро тоже) сейчас падают уже просто по инерции. Участники рынка видят сильный тренд и на этом движении много, кто хочет заработать. Мы считаем, что этот тренд закончится сильным отскоком и евро, и фунта вверх. Однако, когда это произойдет, сказать достаточно тяжело. Нужно быть просто готовыми к такому варианту развития событий. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 4 тысячи контрактов BUY и открыла 1,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась еще на 5,7 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше. Или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 109 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье» и это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке. Настроение трейдеров «сильное медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. Конкретных сигналов к завершению нисходящего тренда мы пока не видим, однако обычно сильное расхождение красной и зеленой линий первого индикатора сигнализирует о скором завершении тренда и начале другого. Поэтому вывод: восходящий тренд может начаться в ближайшем будущем, но пытаться ловить его начало в самой нижней точке опасно. Фунт вполне может упасть еще на 200-400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. Как мы уже сказали, на этой неделе в Британии были опубликованы довольно важные отчеты. Однако большее значение имел отчет по инфляции в США, который показал значение в апреле 8,3% г/г. Это значение оказалось выше прогноза, но ниже значения предыдущего месяца. Таким образом, получилось что-то нейтральное. Изначально доллар падал после этого отчета, на следующий день – рос. Мы считаем, что пока еще слишком рано делать выводы. На апрель-месяц ФРС только один раз повысила ключевую ставку и на этом все ее ужесточения заканчиваются. Поэтому, если повышение ставки привело к падению инфляции на 0,2%, то это неплохо. Но это замедление индекса потребительских цен могло быть и простой случайностью. Ведь даже на восходящем тренде инфляции могут быть откаты, замедления, паузы. Таким образом, по одному отчету мы бы точно не стали делать вывод о том, что теперь инфляция будет только снижаться. Этот отчет также не дал оснований ожидать повышения ставки ФРС на одном из следующих заседаний на 0,75%, так как формально инфляция снизилась. С нашей точки зрения, важным будет следующий отчет, за май, когда можно будет увидеть эффект от повышения ставки на 0,5%. Торговый план на неделю 16 – 20 мая: 1) Пара фунт/доллар продолжает свое бескоррекционное падение с целью 1,2080 – 76,4% по Фибоначчи. Нет ни одного признака начала восходящей коррекции, поэтому мы по-прежнему рекомендуем продавать пару. Большинство факторов уже не дают столь сильного преимущества доллару, как ранее, но настроение трейдеров остается «сильно медвежьим», поэтому падение фунта может продолжаться еще некоторое время. 2) Перспективы британской валюты остаются довольно туманными и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать пару фунт/доллар. Мы считаем, что на таком сильном нисходящем тренде покупать пару просто нецелесообразно, какими бы привлекательными не выглядели текущие уровни. Мы считаем, что открывать длинные позиции можно будет только выше облака Ишимоку, а подобное закрепление цены в ближайшее время вряд ли случится. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 мая по паре EUR/USD. Отчет COT. Евро вновь рухнул вниз. Теперь, вероятно, из-за американской

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь даже не пыталась начать восходящую коррекцию. На этот раз обошлось без обвала, но европейская валюта все равно подешевела на 140 пунктов. В течение этой недели состоялось очень много различных выступлений чиновников ЕЦБ и ФРС. Выступал даже президент США Джо Байден, который также говорил об инфляции и экономике. Если попытаться собрать воедино все услышанное, то получится следующая картина. В США – без изменений. Все чиновники ФРС и президент США уверены в том, что инфляция остается ключевой проблемой для экономики и с ней нужно работать, чтобы как можно быстрее вернуть ее к целевому уровню. В ФРС дали понять, что повышение ставки на 0,5% и в июне, и в июле – практически решенный вопрос. Однако все чиновники отмечают, что не все факторы, влияющие на рост инфляции, находятся в компетенции центрального банка. Иными словами, ФРС никак не может повлиять на пандемию «коронавируса» в Китае и местные «локдауны», не может завершить военный конфликт в Украине в одночасье, чтобы цены на нефть и газ перестали расти, не может наладить отношения между Россией и Западом, чтобы санкции перестали разрушать мировую экономику, не может наладить цепочки поставок по всему миру. Таким образом, ФРС будет стараться и пытаться влиять на ситуацию посредством повышения ставки и программы QT, но далеко не факт, что эти инструменты позволят вернуть инфляцию на 2%. Техническая картина пары, естественно, не изменилась за эту неделю. Чему там меняться, если движение, как было нисходящим, так и остается. Ни одной коррекции или хотя бы намека на коррекцию мы не видели уже довольно давно. В данное время евро на всех парах мчит к ценовому паритету с долларом. Анализ COT. Последние отчеты COT по евровалюте вызывали больше вопросов, чем давали ответов! На позапрошлой неделе впервые за долгое время отчет COT показал «медвежье» настроение трейдеров, что логично, учитывая сильнейшее падение евро в последние месяцы. Однако новый отчет COT вновь показал усиление «бычьего» настроения! В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 19,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 3,1 тысячу. Таким образом, нетто-позиция выросла на 23 тысячи контрактов за неделю. Это означает, что «медвежье» настроение сменилось на «бычье», так как количество контрактов BUY теперь уже превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч. В итоге мы опять имеем парадоксальную картину, в которой крупные игроки покупают евро больше, чем продают, но при этом европейская валюта падает вниз практически как камень. С нашей точки зрения, это происходит потому, что спрос на американский доллар гораздо выше спроса на евровалюту. Даже если кто-то предположил, что все дело в ослаблении «бычьего» настроения в последние месяцы(второй индикатор - гистограмма), то напомним, что на неделе между 4 и 10 мая профессиональные трейдеры открыли 20 тысяч контрактов на покупку, а евровалюту за этот же срок выросла на 30 пунктов... Таким образом, сейчас по-прежнему нельзя провести корреляцию между отчетами COT и происходящим на рынке. Прогнозы строить на таких данных, тем более, не имеет смысла. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели наиболее важным событием был отчет по инфляции в США. Однако было также и выступление Кристин Лагард, к которой в последнее время приковано повышенное внимание, так как после слов Луиса де Гиндоса о возможном повышении ключевой ставки этим летом все ждали подтверждения этих намерений от главы ЕЦБ. Но не дождались. Какими-то полунамеками Лагард заявила, что ставка может быть повышена через несколько недель после завершения программы количественного стимулирования. Но вопросы с тем, насколько будет повышена ставка, сколько раз регулятор собирается повышать ставку, остаются открытыми. Безусловно, ЕЦБ имеет небольшой запас прочности европейской экономики, чтобы повысить ставку один или два раза. Напомним, что прирост ВВП в Еврозоне в четвертом квартале составил +0,3%, а в первом - +0,2%. Этот минимальный прирост, поэтому рассчитывать на 10 повышений ставки не приходится абсолютно точно. Если ЕЦБ повысит ставку один-два раза, то на каком уровне она окажется? Ведь сначала нужно вывести депозитную ставку хотя бы в положительную область. В общем, максимум для ЕЦБ сейчас это 0,5%. Способна ли такая ставка остановить рост инфляции? Торговый план на неделю 16 – 20 мая: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение и на этой неделе практически отработала уровень 1,0340 – минимум за последние 20 лет. Следующая цель – 1,0171 – уровень 127,2% по Фибоначчи. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу роста доллара США, но все же мы считаем, что падение евровалюты уже чересчур сильное(это всего лишь ощущение, а не торговый сигнал). Цена находится ниже облака Ишимоку, поэтому шансов на рост у евровалюты по-прежнему немного, а продажи остаются наиболее актуальными. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то их сейчас рассматривать не рекомендуется. Нет ни одного технического сигнала о том, что может начаться восходящий тренд. Лишь преодоление линии Сенкоу Спан Б мы бы стали рассматривать в качестве основания для нового восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 мая. Британец ничего не может противопоставить доллару

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда продолжает свое построение в рамках волны e в E, а ее внутренняя волновая разметка выглядит достаточно сложно. Тем не менее я выделил внутри этой волны пять волн, и если моя разметка верна, то в данное время строится волна 5, последняя внутренняя волна. Таким образом, мы получаем практически одинаковые волновые разметки по британцу и европейцу, каждая из которых указывает на возможное скорое завершение нисходящего участка тренда. Либо же каждый должен будет принять гораздо более сложный и протяженный вид, чему может способствовать слабые новостной фон или сложный геополитический. Пятая волна в e в E может уже быть завершена, но удачная попытка прорыва отметки 1,2245, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, косвенно указывает на обратное. Однако сейчас эта волна может действительно завершится в любой момент вне зависимости от прорывов. Если текущая волновая разметка не усложнится, то снижение британца может завершиться уже в ближайшее время. На текущий момент рынок, правда, не предпринимает никаких попыток это сделать. Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана немного ослабил доллар Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 мая незначительно повысился. Рост составляет не больше 10 базовых пунктов и случился (на момент написания статьи) только потому, что вышел неудачный индекс настроения потребителей в США. Он составил 59,1 пункт при ожиданиях рынка 64,1. Я не могу сказать, что этот отчет важный и что-либо меняет. Доллар испытал буквально получасовую слабость из-за него, не более. Нисходящий участок тренда (укрепление валюты США) продолжает построение, даже несмотря на то что его волновая разметка выглядит полностью укомплектованно. Однако если спрос на инструмент снижается, то и сам инструмент снижается. Закон рынка. Сейчас мы видим довольно привлекательные уровни для покупок инструмента, но я хочу напомнить читателям, что покупать на нисходящем тренде не самое правильное занятие. Вероятность усложнения понижательного участка тренда имеется, поэтому если и пробовать покупки, то хотя бы после удачных попыток прорыва важных уровней. Например, преодоление отметки 1,2245 можно использовать для небольших покупок британца. Новостной фон последних дней и недель не был для доллара полностью позитивным. ФРС повысила ставку и это хорошо, но, например, отчет по ВВП оказался очень слабым, и пэйроллы - сильными. Зато ожидания ФРС довольно слабые: в банке ожидают роста безработицы и сокращения экономики. Рынок же продолжает повышать спрос на американскую валюту вне зависимости от фона. Этот процесс может продолжаться еще некоторое время, хотя я считаю, что инструмент уже достаточно сильно упал и пора наверх. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E. Сейчас я еще советую продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,1704, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, так как попытка прорыва отметки 1,2246 оказалась удачной. Однако построение понижательного участка тренда близится к своему завершению и отметка 1,2246 – очень хорошо выглядит для того, чтобы тренд завершился около нее. Прорыв этой отметки снизу вверх точно будет сигналом к закрытию продаж и, возможно, к открытию небольших покупок. На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры уже далеко не очевидно. Волна E приняла пятиволновой вид и выглядит вполне завершенно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 мая. ЕЦБ пока не понимает, как бороться с инфляцией и готов увидеть 10%

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может завершиться в любой момент, так как внутренняя структура этой волны уже пятиволновая. А неудачная попытка прорыва отметки 1,0355 указывает на неготовность рынка к новым продажам. Если же попытка прорыва 1,0355 окажется удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру и продолжит снижение с целями, расположенными около нулевой фигуры. Пока что волновая разметка выглядит, как в учебнике и даже ее усложнение (удлинение в пятой волне или в волне E) не приведет к ее слому. Альтернативных волновых разметок сейчас нет. Я продолжаю ожидать завершения нисходящего участка тренда, но ярко выраженной медвежье настроение рынка может привести к еще более сильному снижению инструмента. Кристин Лагард намекает на повышение ставки, но этого мало Инструмент Евро/Доллар в пятницу не повысился и не снизился ни на 1 базовых пункт, а амплитуда движений была достаточно слабой. Такие движения в пятницу очень похожи на то, что рынок все готовится к завершению нисходящего участка тренда. Новостной фон сегодня практически отсутствовал. Один отчет по промышленному производству в Евросоюзе привел к небольшому снижению евро, так как оказался хуже ожиданий рынка, но кардинально на волновую разметку не повлиял. Поэтому сейчас следует задаваться более глобальными вопросами. И есть один такой, который может еще некоторое время вызывать падение спроса на евро. Я говорю о денежно-кредитной политике Европейского центрального банка. Инфляция в Евросоюзе выросла уже до 7,5% г/г, а центральный банк Великобритании заявил на последнем заседании, что инфляция может вырасти до 10%. Однако в Банке Англии уже повысили процентную ставку до 1%, а в ЕЦБ она остается на отметке 0% (депозитная -0,5%). Более того, ЕЦБ только этим летом собирается завершить программу APP, по которой в экономику поступает каждый месяц по несколько десятков миллиардов евро. То есть ЕЦБ продолжает стимулировать экономику. А пока он ее стимулирует, повышать ставки он не может. Таким образом, заявление Кристин Лагард на этой неделе, в котором она вроде бы намекнула на повышение ставки этим летом, но при этом никакой конкретной информации не дала, можно расценивать по-разному. Пока что рынок не готов верить на слово Лагард. А чем больше медлит ЕЦБ с этим вопросом, тем сильнее вырастет инфляция. Если в Британии ожидают 10%, то в Евросоюзе будет не меньше. И чем позже ЕЦБ начнет повышать ставку, тем дольше будет сохраняться высокая инфляция. Таким образом, европейская валюта остается в очень невыгодном положении для себя. Ведь доллар сейчас явно ощущает поддержку ФРС, которая тоже повысила ставку до 1%, а на следующих двух заседаниях может увеличить ее еще на 1%. Этот фактор вполне может привести к еще большему усложнению нисходящего участка тренда. Но пока этот вариант резервный. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0000, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Но сначала нужно дождаться подтверждения того, что нисходящая волна продолжит свое построение – удачной попытки прорыва отметки 1,0355. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта может еще снижаться некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: у доллара в колоде пока одни тузы, а евро рискует стать жертвой политической игры

Настроения, близкие к паническим, спровоцировали шторм на финансовых рынках в четверг. Главным бенефициаром рыночной турбулентности стал гринбек, который укрепился накануне пятый день подряд. По итогам вчерашних торгов американская валюта выросла почти на 0,8% до 104,80, коснувшись ранее самого высокого уровня с декабря 2002 года в области 104,90. Между тем пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов в четверг и финишировала в районе 1,0380 после падения до минимальных значений с января 2017 года около 1,0355. В JPMorgan отмечают, что недавнее укрепление доллара связано с переоценкой прогнозов экономического роста за пределами Соединенных Штатов в сторону меньших темпов. Несмотря на то, что ФРС пока отвергла идею повысить ключевую ставку на 75 базисных пунктов, длинные позиции по USD стоит удерживать, считают аналитики банка. С ними солидарны специалисты Capital Economics, которые ожидают, что гринбек будет расти по отношению почти ко всем валютам в течение текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США. «Индекс USD достигнет многолетнего максимума в 108 пунктов к концу года. На основе анализа прошлых циклов, относительная позиция монетарной политики ФРС и других основных центральных банков является ключевым фактором, определяющим динамику доллара», – сообщили в Capital Economics. Председатель Федрезерва Джером Пауэлл в четверг заявил, что регулятор намерен действовать решительно, чтобы вернуть инфляцию в США к 2%-ному целевому показателю, даже если это создаст проблемы для экономики в краткосрочной перспективе. «Этот процесс будет болезненным, однако наиболее трудно будет, если мы не сможем справиться с инфляцией. В конечном итоге нам пришлось бы пройти через гораздо более глубокий спад», – сказал Дж. Пауэлл.Порция свежих данных из Соединенных Штатов показала, что цены производителей в стране замедлили рост в апреле, но, как и CPI, оказались выше прогнозов. Американское Министерство труда накануне сообщило, что в прошлом месяце индекс цен производителей увеличился на 11% в годовом выражении после подъема на 11,5% в марте. Эксперты в среднем ожидали увидеть индикатор на уровне 10,7%. Эти данные послужили напоминанием о том, что ценовое давление в стране снижается неохотно и на данном этапе требует активного участия ФРС в виде агрессивного повышения стоимости кредитования. «Если экономика США будет работать примерно так, как ожидалось, было бы уместно, чтобы на следующих двух заседаниях FOMC было произведено дополнительное повышение ставки на 50 базисных пунктов», – сообщил Дж. Пауэлл.Подобные перспективы отнюдь не радуют рынки, которые уже привыкли к мягкой денежно-кредитной политике ФРС. Индекс S&P 500 в четверг оказался на расстоянии вытянутой руки от подтверждения того, что он вошел в «медвежий» рынок после падения с рекордного максимума, достигнутого 3 января. В моменте индекс снижался на 2%, до 3860 пункта, однако когда пыль улеглась, S&P 500 сократил потери и закончил торги в районе 3930 пункта, сократившись на 0,13%. По оценкам Deutsche Bank, совокупное позиционирование инвесторов по акциям снизилось до минимального уровня с момента распродажи, вызванной COVID-19 в 2020 году. Трейдеры теперь начинают беспокоиться о возможном начале продолжительной рецессии или крахе фондового рынка, а некоторые даже решили закрыть все свои позиции и пересидеть шторм в деньгах, отмечают эксперты UBS. «Если вы посмотрите на историю того, что произошло с инфляцией в сочетании с высокими оценками и проблемами с поставками из-за конфликта на Украине, это создает очень мрачную картину для фондовых рынков», – заявили они.Тем не менее, есть люди, которые держатся и надеются на отскок, говорят специалисты Brandywine Global Investment Management. «Однако чтобы отметить окончание распродаж, рынку нужен момент громкого провала и боли», – полагают они. Инвесторы все больше сомневаются в способности американского Центробанка обеспечить «мягкую посадку» экономики и считают реакцию регулятора на всплеск ценового давления запоздалой. Дж. Пауэлл признал, что оглядываясь назад, было бы лучше начать повышать ставки раньше марта этого года, учитывая, что инфляция начала резко расти в 2021 году. «Рынки теперь считают более вероятным вариант "жесткой посадки" экономики и дальнейшего ужесточения мер со стороны ФРС», – сообщили стратеги BlackRock. Потери S&P 500 за текущий год составляют около 16%. Как низко может упасть рынок? Дать точный ответ на первый взгляд достаточно сложно. Однако если мы обратимся к теханализу, то увидим, что S&P 500 сформировал «медвежью» фигуру «голова и плечи», полная реализация которой приведет индекс к отметке в 3660 пунктов; следующим потенциальным уровнем поддержки может выступить уровень 3530. Таким образом, в целом S&P 500 потеряет примерно 26%, скинув более 12% с текущих уровней. Если Соединенные Штаты действительно ждет экономический спад, то соответствующая реакция фондового рынка выглядит вполне адекватной.Американские фондовые индексы в пятницу заметно прибавляют, торгуясь на положительной территории. В конце недели участники рынка предпочитают фиксировать прибыль, что приводит к отскоку акций. Однако аналитики отмечают, что данный рост не подтвержден никакими значимыми факторами. Это похоже, скорее, на отскок дохлой кошки, нежели что-то другое, говорят специалисты Brigg Macadam. Они считают, что фондовый рынок США продолжит падать, и даже крупные компании пострадают. «Мы живем в самые хаотичные, трудно предсказуемые макроэкономические времена за последние десятилетия. Ингредиенты для глобальной рецессии уже на столе. Хотя Соединенные Штаты могут избежать рецессии, рынкам придется столкнуться с растущей вероятностью ее наступления», – предупреждают в Morgan Stanley. По словам главы ФРС Дж. Пауэлла, в условиях напряженного рынка труда, подталкивающего к росту заработную плату, избежать рецессии, которая часто следует за решительным ужесточением политики, будет непросто. Несмотря на некоторое улучшение рыночных настроений, инвесторы по-прежнему отдают предпочтение активам-убежищам, к которым относится доллар. Трейдеры опасаются, что повышение ставок ведущими центральными банками для сдерживания инфляции может нанести ущерб глобальному экономическому росту. Это, наряду со страхами по поводу дальнейшего обострения геополитической обстановки в мире, оказывает поддержку USD, который взял паузу в росте, однако остается вблизи 20-летних максимумов. Между тем единая валюта пытается восстановиться после недавнего обвала. На этой неделе евро снизился по отношению к доллару США на 1%. «В краткосрочной перспективе трудно понять, что может изменить "медвежий" тренд по паре EUR/USD», – сказали аналитики MUFG. Они считают, что евро может упасть ниже паритета с долларом в течение нескольких недель или даже дней на фоне новых плохих новостей. «Если риски, связанные с Украиной, не начнут снижаться, евро будет очень трудно подняться намного выше», – отметили в MUFG. Стратеги Barclays заявили, что евро упадет ниже паритета к доллару, если Россия прекратит поставки газа в ЕС в рамках эскалации военного конфликта на Украине. «Если Россия закроет свои газовые краны в Европу, мы ожидаем, что пара EUR/USD упадет ниже паритета. По нашим оценкам, полная потеря российских поставок в сочетании с нормированием остатка может привести к снижению ВВП еврозоны более чем на 5 процентных пунктов в течение одного года», – сообщили в Barclays. Высокая инфляция в еврозоне, перспективы ужесточения Западом антироссийских санкций, затрагивающих энергетический сектор, и низкая учетная ставка ЕЦБ оказывают давление на единую валюту. В этом году курс евро рискует упасть до паритета в паре с долларом США, поскольку угроза рецессии в еврозоне ограничивает возможности ЕЦБ в плане повышения ставок, полагают эксперты Amundi. По их мнению, европейский регулятор будет отдавать предпочтение сдерживанию стоимости заимствований для государств ЕС, а не борьбе с инфляцией. В связи с этим ЕЦБ серьезно отстанет от своего американского коллеги в подъеме ставок и борьбе с инфляцией, что приведет к падению курса евро до $1 впервые с 2002 года. FOMC повысил ставку на 75 базисных пунктов с марта и, как ожидается, продолжит быстро ужесточать денежно-кредитную политику на ближайших встречах. При этом трейдеры ждут, что к середине 2024 года ставка по депозитам ЕЦБ, составляющая на данный момент минус 0,5%, достигнет 1,5%. Однако рынок переоценивает то, насколько высоко европейский регулятор сможет поднять ставки, прежде чем он будет остановлен экономическим спадом и скачком стоимости заимствований для государств с наиболее высокой долговой нагрузкой, отмечают специалисты Amundi. Они прогнозируют, что ЕЦБ повысит ставку по депозитам в этом году дважды по 25 б.п.«Мы считаем, что европейский ЦБ доведет до нуля ставку по депозитам, и это все. За это же время его американский коллега сделает гораздо больше. Если ЕЦБ будет фокусироваться исключительно на сдерживании инфляции, ставка может быть повышена до 1,5%. Однако вряд ли будет именно так», – заявили аналитики. «В условиях российско-украинского конфликта ЕЦБ фокусируется на финансовых потребностях государств, которым придется платить за энергопереход и оборону. У регулятора нет иного выбора, кроме как оказаться втянутым в этот политический проект», – добавили они. Евро изо всех сил пытается извлечь какие-либо ощутимые выгоды из усиливающегося «ястребиного» тона официальных лиц ЕЦБ. Однако повышение процентных ставок в еврозоне на 80–85 базовых пунктов уже заложено в котировки до конца года. Кроме того, сохраняется неопределенность в отношении того, сможет ли ЕЦБ впоследствии добиться еще большего повышения, учитывая ухудшение экономических перспектив в еврозоне, говорят стратеги ING. «Пара EUR/USD находится в непосредственной близости к ключевой поддержке 1,0340, прорыв которой сделает риск достижения паритета вполне существенным. Мы не увидимся, увидев пару на уровне 1,00 в ближайшей перспективе. После потери "якоря" 1,0500 волатильность EUR/USD вполне может снова возрасти», – сообщил они. Аналогичного мнения придерживаются экономисты TD Securities. Они считают, что основная валютная пара все еще может достичь 1,0340, минимума 2017 года, а прорыв ниже этой отметки откроет EUR/USD путь для возвращения к паритету. «Последнее падение пары EUR/USD ниже 1,0500 нацеливает ее на 1,0340. Прорыв этого уровня откроет возврат к паритету, состоянию, которое в последний раз наблюдалось примерно 20 лет назад», – отметили в TD Securities. Наблюдаемый в пятницу отскок акций ослабил повышательный импульс доллара, поэтому прорыв парой EUR/USD ниже 1,0340 может не быть историей на сегодня. Однако предпосылок для уверенного роста пары не наблюдается, тогда как «медвежьи» риски остаются в силе. Фундаментальная картина по-прежнему указывает на дальнейший подъем индекса USD, который в ближайшей перспективе нацелится на прорыв уровня 105,00. Бегство от рисков может возобновиться в любой момент. Это вернет защитный доллар на траекторию роста и окажет давление на EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: последний бастион не пал. Надежда на пин-бар животворящий

Как бы критично ни выглядела вчера дневная и недельная свеча BTCUSD в моменте, закрытие у нее получилось хорошее - выше сильного уровня поддержки в области 28 000 долларов.Тот факт, что уровень устоял, уже обнадеживающий. Но есть и дополнительные намеки на разворот. Пока об этом рано говорить утвердительно, но, похоже, на дневном графике формируется бычий пин-бар. Его положение выше сильной поддержки, пробой которой оказался ложным, усиливает предпосылки для восстановления. Не факт, что длительного.Если пин-бар действительно сформируется по итогам закрытия сегодняшнего дня, то у BTCUSD технически будет потенциал восстановления в область 34 000 долларов.Бычьи факторы для BTCUSDКстати, о возможном росте к 34 000 долларам говорю не только я. Известные трейдеры-инфлюенсеры Микаэль ван де Поппе и Wolf of All Streets считают, что цена биткойна (BTC) может восстановить уровень в 34 000 долларов, если он протестирует 32 500 долларов. Они также называют несколько факторов, которые оправдывают бычий прогноз. Анализ индикаторов показывает, что цена BTCUSD в настоящее время движется вдоль 9-DMA, что создает возможность дальнейшего движения вверх. Более того, котировки главной криптовалюты сейчас находятся выше 50-DMA и выше RSI 61, что тоже является предпосылками для роста с текущих значений.Cила институционаловИнституциональные инвесторы обычно покупают на падении, и минимальная цена вчера была для них идеальной возможностью. Длинная нижняя тень подтверждает выкуп падения и вынос чьих-то стопов. Кроме того, вчера канадский ETF Purpose Bitcoin зафиксировал самый большой чистый приток в размере 6 900 BTC. Это увеличило объем его средств под управлением до нового исторического максимума в 41,6 тыс. BTC. Фактически ETF Cosmos-Purpose Bitcoin Access (CBTC) получил доступ к биткоинам, купив канадский ETF BTC Purpose Spot.Кроме того, наблюдается тенденция накопления биткоинов. Последний анализ сети, проведенный Glassnode, показывает положительные данные для токена. Оценка тенденции накопления биткоинов достигла очень высоких значений, от 0,7 до 0,9, поскольку цены торгуются ниже. Это указывает на то, что инвесторы очень позитивно относятся к главной криптовалюте, поскольку большая часть рынка добавила BTC к своему балансу.Киты не остались в стороне от ралли. Несколько китов накапливают BTC на более низких уровнях, сообщает Whale Alert. В это время активировался биткоин-кит, "спавший" 8,5 лет. Отток биржи вырос за последние 24 часа, так как киты купили значительные объемы.А может это "отскок дохлого кота"?Есть мнение, имеющее право на существование, что текущий рост - всего лишь "отскок дохлого кота", после которого опять все рухнет. Не исключаю такого варианта развития событий, но ложный пробой длинной тенью подсказывает, что шансы на значимое восстановление остаются. Более пристальный взгляд на рынок показывает, что восстановление BTC отражает восстановление фондового рынка, так как в последнее время мы наблюдаем тесную корреляцию между акциями технологических компаний и цифровыми валютами.За последние два дня акции технологических компаний частично вернули позиции. Индекс Nasdaq 100 вырос с внутринедельного минимума в 11 700 долларов до 12 213 долларов. Кроме того, цене BTC удалось не упасть ниже, поскольку неплохо держится Tether. В четверг стейблкоин на некоторое время потерял свою привязку на фоне событий с Terra USD, что заставило многих инвесторов забеспокоиться о его будущем. Влияние крупных ходлеровЕще одна причина, по которой, вероятно, Bitcoin еще остается на плаву, заключается в том, что многие крупные инвесторы, похоже, держат свои доли в монете. Например, в интервью CNBC в четверг легендарный инвестор Билл Миллер сказал, что все еще держит свои активы. Точно так же другие инвесторы, такие как Tesla и MicroStrategy, еще не продали свои доли.Предсказатели "отскока дохлого кота" обращают внимание на то, что в четверг на четырехчасовом графике был сформирован свечной паттерн молот. Поэтому существует вероятность того, что цена биткойна продолжит расти в выходные дни, особенно если индекс Nasdaq 100 закроется сегодня в зеленой зоне. Однако в ближайшие дни нисходящее движением может возобновиться и продолжиться на следующей неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс