USD/RUR и EUR/RUR – итоги и перспективы

USD/RURПара не сумела пройти обозначенные поддержки 55,34 (минимальный экстремум прошлого) и 50,00 (психологический уровень), поэтому вынуждена была отступить. Сейчас длительная консолидация имеет своим центром притяжения недельный краткосрочный тренд (59,56). В этом же районе в настоящий момент находятся дневной крест (57,88 – 60,19) и дневное облако Ишимоку (60,15-71). Ликвидация дневного креста (57,88) откроет возможности для возврата к тестированию поддержек, не пройденных ранее ( 55,34 и 50,00). Выход за пределы дневного облака (60,71) в бычью зону сформирует новую повышательную цель. Дневная цель и сопротивления месячного облака (68,55 – 70,28) станут основными повышательными ориентирами для дальнейшего усиления бычьих настроений.***EUR/RURИгроки на понижение не сумели покорить рубеж 50,00. В результате пара ушла в коррекционный подъём, в котором находится уже несколько недель. За это время удалось закрепиться выше недельного краткосрочного тренда (56,96) и развернуть дневной крест Ишимоку. Данные обстоятельства сформировали действующую зону поддержек 57,42 (дневной среднесрочный тренд) – 56,96 (недельный краткосрочный тренд) – 55,72 (заключительный уровень дневного креста Ишимоку). Надёжное закрепление ниже может поспособствовать завершению коррекционного подъёма и спровоцировать новый этап снижения. Следующими понижательными ориентирами в этом случае станут 50,00 (психологический уровень) и 47,73 (минимальный экстремум). Перспективами игроков на повышение, если они сейчас сумеют организовать отбой от встреченных поддержек, являются дневные уровни (59,11 – 59,57) и верхняя граница дневного облака (62,29). Выход в бычью зону, относительно дневного облака Ишимоку, сформирует новую повышательную цель на пробой облака. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 15 – 19 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Рост инфляции в Великобритании больше не означает рост

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 300 пунктов. То есть опять можно сделать однозначный вывод, что евро и фунт торговались практически идентично. Почему же упал фунт? На этой неделе в Великобритании было достаточно много макроэкономической статистики, но наиболее важным был отчет по инфляции. Он показал, что цены ускорились на 10,1% в сравнении с июлем прошлого года, и спровоцировал падение фунта. Правда, мы не можем сказать, что фунт падал всю неделю из-за одного этого отчета. Ведь евровалюта в это время тоже снижалась. Поэтому отчет по инфляции, который по-хорошему должен был спровоцировать рост британской валюты, оказался просто «вишенкой на торте». Фундамент и геополитика для фунта остаются почти такими же негативными, как и для евро, и после коррекции вверх на 500 пунктов, вследствие которой пара не смогла даже выше облака закрепиться, трейдеры просто возобновили распродажи пары, от которых и не собирались отказываться. А отчет по инфляции, который пару месяцев назад можно было интерпретировать, как позитивный момент для фунта, сейчас уже не может восприниматься таковым. Если раньше на каждом ускорении инфляции можно было ожидать усиление агрессивности Банка Англии в повышении ключевой ставки, то сейчас, когда британская экономика уже готовится к мощной рецессии, дальнейшее повышение ставок уже совершенно не очевидно. Получается, что рецессия будет уже 100%, Банк Англии повысил ставку шесть раз подряд, а инфляция как росла, так и продолжает расти. «Газовый вопрос» касается и Британии тоже, потому что цены на «голубое топливо» растут везде, а не только в Евросоюзе. Ну а доллар США по-прежнему выглядит наиболее привлекательно для трейдеров. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять не впечатлил. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,8 тысячи контрактов BUY и 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 2,3 тысячи, но для фунта стерлингов это минимальное изменение. Несмотря на рост этого показателя, настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» постоянно растет, но фунт показывает лишь очень слабую склонность к росту. А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 77 тысяч контрактов на продажу и 44 тысячи контрактов на покупку. То есть разница практически двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же провальными, как сейчас, то фунт еще долгое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует отметить, что когда зеленая и красная линии первого индикатора сильно удаляются друг от друга, это является предвестником завершения текущего тренда. Но в нашем случае. Эти линии уже несколько месяцев подряд сближаются, но фунт все равно как падал, так и падает в долгосрочной перспективе. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе, помимо инфляции, были опубликованы отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице, заработным платам и розничным продажам. При чем некоторые из этих отчетов, например, безработица и розничные продажи, оказались весьма неплохими. Правда, фунт стерлингов не сумел извлечь никакой выгоды для себя из этих данных. Получается, что участникам рынка макроэкономическая статистика не была особо нужна, что лишь подтверждает наши предположения о фундаментальном и геополитическом характере падения фунта стерлингов. В Штатах важных событий на этой неделе практически не было. Протокол ФРС лишь лишний раз подтвердил то, что и так все давно знают: регулятор и дальше будет повышать ставку, борясь с высокой инфляцией. Торговый план на неделю 22 – 26 августа: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и закрепилась ниже критической линии на этой неделе. Выше облака Ишимоку ей тоже не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки сейчас не актуальны и, как видим, даже преодоление линии Киджун-сен не делает их актуальными. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в непосредственной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще много раз в 2022 году. Так как пара вернулась в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). А это уже абсолютные минимумы фунта за последние лет 30. Пока что мы не видим, за счет чего фунт может показать ощутимый рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 15 – 19 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Передохнули и пора опять за работу – евро нацелился на

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели потеряла около 220 пунктов. Таким образом, можно сделать вывод, что глобальный нисходящий тренд возобновлен. Посмотрите на 24-часовой ТФ – там отлично видно то, о чем мы говорили в последние недели неоднократно. Пара в очередной раз скорректировалась на 400 пунктов в рамках нисходящего тренда и опять не смогла превысить даже облако Ишимоку. Поэтому ответ на вопрос «какая тенденция сейчас на рынке?» является очевидным. Евровалюта выполнила «задачу минимум» и теперь готова к покорению новых низин. Следовательно, уже в ближайшую неделю-две мы увидим обновление 20-летних минимумов, а пара опять уйдет ниже ценового паритета с долларом. Если попытаться найти конкретные причины, почему на этой неделе евро вновь падал, то, скорее всего, ничего не получится. Не было ни важных фундаментальных событий, ни важных геополитических, ни, тем более, макроэкономических. Даже, скорее, наоборот, потому что отчет по ВВП в Евросоюзе оказался весьма неплохим, а в США не было важных данных, которые могли бы спровоцировать укрепление американской валюты. Конечно, можно вспомнить, что Европа стоит на грани рецессии. Если можно так выразиться, «газовой рецессии». Цена на «голубое топливо» растет крейсерскими темпами и, даже если «газовой войны» между РФ и ЕС не случится, цены сейчас такие, что многие заводы и компании не смогут покупать его в зимний период в прежнем объеме. Это значит, что производство сократится, а вместе с ним сократится и ВВП и для рецессии даже повышение ставки ЕЦБ не понадобится. Таким образом, вполне можно считать, что новые опасения, связанные с рецессией в ЕС, негативно повлияли на курс евро. Однако, хотим напомнить, что в США технически рецессия уже началась, поэтому обе страны находятся примерно в одинаковых условиях. Соответственно, мы считаем, что «газовый вопрос» здесь совершенно не при чем. Проблема комплексная и заключается все в том же, что и раньше - сложная для Евросоюза геополитика и слишком сильная дивергенция между монетарными подходами ФРС и ЕЦБ. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 7,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция уменьшилась примерно на 6,5 тысяч контрактов. После нескольких недель слабого роста, возобновилось падение этого показателя, а настроение крупных игроков остается «медвежьим». С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 43 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальная восходящая коррекция составляла около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. На первый взгляд на этой неделе было достаточно много важных событий. К примеру, в США были опубликованы протокол ФРС и отчет по розничным продажам. В Евросоюзе – инфляция и ВВП. Но если разобраться, то ничего важного в этих отчетах не было. ВВП и инфляция в ЕС были опубликованы во вторых оценках, поэтому трейдеры были готовы к тем цифрам, которые увидели. Протокол ФРС – это чистая формальность, а розничные продажи – не настолько важный отчет, чтобы иметь возможность повлиять на настроение трейдеров кардинально. Вот и получается, что евровалюта возобновила падение исключительно за счет «техники» и «фундамента», которые практически не меняются в последнее время. Мы считаем, что еще несколько месяцев пара вполне может продолжать падение. Лишь когда ФРС объявит о завершении цикла ужесточения монетарной политики, можно будет рассчитывать завершение похода на Юг. Но вот где на тот момент будет находиться евровалюта? Торговый план на неделю 22 – 26 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение к своим 20-летним минимумам. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена преодолела критическую линию, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Газовый вопрос и возвращение гринбека: на горизонте снова замаячил паритет

Доллар США снова «на коне». В паре с евро американская валюта вернула утраченные позиции и наконец-то вырвалась из ценового диапазона 1,0130-1,0280, в рамках которого она торговалась на протяжении почти четырёх недель. На горизонте снова замаячил уровень паритета, который служит ключевым и наиболее сильным уровнем поддержки для пары eur/usd. Напомню, что медведи проверили на прочность ценовой рубеж 1,0000 чуть больше месяца назад, 14 июля. Тогда пара обновила 20-летний ценовой минимум, достигнув отметки 0,9953. Но при этом продавцы не смогли закрепиться ниже паритета: они не рискнули держать короткие позиции на таких низах. Инициативу ожидаемо перехватили покупатели eur/usd, организовав достаточно масштабную коррекцию, которая, впрочем, завершилась достаточно быстро. Трейдеры не пробили ценовой потолок в районе 3-й фигуры. Хотя соответствующая попытка была: на фоне замедления американских инфляционных индикаторов, покупатели достигли отметки 1,0370. В этой ценовой области они пребывали всего 2 дня, после чего пара снова начала сползать вниз. Примечательно, что южный тренд возобновился с новой силой в тот момент, когда рост американской инфляции впервые за много месяцев замедлился. В красной зоне вышли последние релизы по росту индекса потребительских цен в США, индекса цен производителей и индекса цен на импорт. Но трейдеры по-своему интерпретировали опубликованные цифры: по мнению большинства экспертов, инфляция в Штатах всё равно находится на слишком высоком уровне, позволяя Федрезерву ужесточать монетарную политику (пусть и не агрессивными, умеренными темпами). Тем более что снижение ИПЦ в июле было обусловлено, в основном, замедлением роста цен на энергоносители (стоимость которой выросла на 32% после максимального роста в июне, когда был зафиксирован 42-летний максимум – 41,6%). Структура отчёта говорит о том, что в прошлом месяце бензин подорожал на 44%, тогда как в июне прирост был на уровне 60% (максимум с марта 1980 года). Цены на природный газ выросли на 30% после подъема почти на 40% в июне (это максимальное значение с осени 2005 года). Все остальные компоненты ИПЦ в июле свои позиции не сдали и продолжили восходящее движение. И хотя дальнейшие темпы ужесточения монетарной политики ФРС будут зависеть от поступающих данных, аналитики не сомневаются в том, что на сентябрьском заседании регулятор повысит ставку как минимум на 50 пунктов. И даже этот условный «минимум» позволяет Федрезерву быть впереди ЕЦБ, представители которого ещё рассуждают о том, на какую величину в сентябре увеличивать ставки – на 50 или же на 25 пунктов. В целом, усугубляющийся энергетический кризис в преддверии осенне-зимнего периода служит тяжелым якорем для пары. Несмотря на минимальный рост европейской экономики во втором квартале (0,7%), многие эксперты бьют тревогу, оглядываясь на растущую стоимость «голубого топлива». Цена на газ в Европе держится выше отметки в 2 тысячи долларов, а сегодня обновила очередной многомесячный рекорд, реагируя на новостной поток из РФ. Так, сегодня «Газпром» заявил о том, что единственная турбина «Северного потока» будет остановлена 31 августа на ремонт. По предварительным данным, ремонтные работы продлятся минимум трое суток. Это означает, что в течение трех дней газ не будет поставляться по этой трубе вообще: поставки «голубого топлива» на это время по Северному потоку будут полностью остановлены. На фоне этого заявления «Газпрома» биржевые цены на газ в Европе поднялись на 4,6% и впервые с марта преодолели отметку в 2700 долларов за тысячу кубов. Как пишет агентство Bloomberg, стоимость газа в Европейском Союзе сейчас примерно в 12 раз выше, чем обычно в это время года. При этом расходы домохозяйств и предприятий стремительно растут на фоне рекордного ценового давления. Эксперты Bloomberg отмечают, что Европа уже потеряла около половины объема производства цинка и алюминия из-за высоких цен на энергоресурсы. И с наступлением осенне-зимнего периода ожидается ухудшение ситуации – топливо становится слишком дорогим для промышленного использования и производства энергии. То есть заводы будут закрываться или приостанавливать свою деятельность. Кстати, последние отчёты многих исследовательских институтов (GfK, IFO, ZEW, индексы PMI) отразили растущий пессимизм представителей европейской бизнес-среды – как по поводу текущей ситуации, так и по поводу дальнейших перспектив, особенно что касается предстоящих зимних холодов. Очевидно, что европейскому регулятору в таких условиях будет сложно (если вообще возможно) ужесточать монетарную политику агрессивными темпами. Федрезерв в этом плане будет на шаг впереди Европейского Центробанка, а со временем этот разрыв лишь увеличится. Поэтому даже первые признаки замедления роста американской инфляции не сломили доллар: после коррекционного всплеска, медведи eur/usd перехватили инициативу по паре. Вместе с тем, на мой взгляд, сейчас не стоит рассматривать южные ценовые цели, расположенные ниже уровня паритета. Покупатели eur/usd не способны развернуть тренд, но способны организовать коррекционное контрнаступление, особенно в районе ключевого уровня поддержки 1,0000. Поэтому продажи целесообразно рассматривать только на коррекционных откатах, с целями 1,0050 и 1,0010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Розничные трейдеры спасли рынки, оставив сделки открытыми в самые сложные времена

После весенней горячки, закончившейся глобальной распродажей всех индексов и медвежьим разворотом, многие розничные трейдеры вновь попытались вернуться в игру. Однако не успел разогнаться S&P 500, как новый удар со стороны рынка мем-акций принес быкам новые потери. Тем не менее опрос показал, что трейдеры не готовы идти на поводу у медвежьего тренда.Розничные трейдеры спасли рынки, оставив сделки открытыми в самые сложные времена Как отмечают аналитики, в этот раз пострадала в основном достаточно большая армия «мама-папа» инвесторов, то есть трейдеров с небольшим опытом торговли и без крепкой образовательной базы. На Уолл-стрит заговорили об этом типе инвесторов, когда пытались объяснить июльский рост криптовалют. Теперь их подозревают в провокации последнего глобального всплеска американских индексов. На мой взгляд, это если отражает реальное положение вещей, то лишь частично. Да, нельзя не согласиться, что база розничных инвесторов резко изменилась за последние годы, особенно после пандемии COVID-19. Расцвет социальных сетей (привет, Reddit), а также сайтов и приложений для онлайн-торговли привел к появлению более молодых и неплохо разбирающихся в рынке людей, которые дополняют более традиционных пожилых инвесторов, ежемесячно вносящих взносы в свои пенсионные фонды. Эту армию трейдеров если и можно заподозрить в наивности, то после последних двух крайне волатильных лет торговли, они явно набрались опыта, и не торопятся расставаться с деньгами. Аналитики с Уолл-стрит рисуют нам портрет непостоянного, спекулятивного внутридневного трейдера, который просто хочет быстро заработать, особенно на более рискованных и сложных частях финансовых рынков, таких как криптовалюты. В какой-то степени это верно, не будем отрицать очевидное. В том числе это прямое следствие всплеска ликвидности на финансовых рынках после пандемии, который Федеральная резервная система сейчас пытается обратить вспять. И все же исследования показывают, что розничные инвесторы оказались не так просты, как могло показаться институциональным инвесторам. Так, опрос 1000 розничных инвесторов в США, проведенный платформой социальных инвестиций eToro в июне, когда рынок находился в медвежьем пике, показал, что 80% из них покупают или продают активы ежемесячно или реже. На момент опроса около 65% респондентов держали свои инвестиции, 29% держали и покупали больше, и только 6% продали. Эти цифры дают нам совершенно другую картину происходящего в мелких сделках. Согласно традиционной школе инвестирования считается, что молодые инвесторы с меньшей вероятностью сохранят свои инвестиции. Тем не менее 42% инвесторов в возрасте от 18 до 34 лет сделали именно это, а 43% держали и покупали больше. Продано всего 15% от общего объема. Обычно розничные инвесторы опаздывают на пик выгодных сделок и выходят из них последними и с сильнейшим похмельем. Многие из них потеряли некоторый запас прочности чуть раньше в этом году, когда индекс S&P 500 (.SPX) показал наихудшие показатели за первое полугодие более чем за полвека. Конечно, можно подумать, что розничные инвесторы, вообще говоря, не самые искушенные или проворные, и что они, вероятно, понесли огромные убытки, поскольку рынок месяцами подряд шел против них. Но если бы они сдались и продали их, крах рынка мог быть еще хуже. И что еще важнее, согласно данным этого опроса, они никуда, собственно, и не уходили. Они держали свои позиции в сделках, не позволяя рынку рухнуть еще больше. И это впечатляет. Поэтому акулы Уолл-стрит сразу заподозрили этих торопыг в том, что именно они теперь тянут рынки вверх. Только на этой неделе розничные инвесторы вновь были сбиты с толку резкими колебаниями в акциях розничного продавца товаров для дома Bed Bath & Beyond. Акции мемов взлетели более чем на 130% в начале недели, но упали на 20% в четверг и на 40% в начале торгов в пятницу. Случилось это после того, как миллиардер Райан Коэн внезапно продал свою долю в находящемся в затруднительном положении ритейлере Bed Bath & Beyond - всего через несколько дней после того, как он занял бычью позицию по опционам в акциях. Самому Коэну сделка может принести от 55 до 60 млн долларов. А вот трейдерам, поторопившемся вложить средства в популярные вновь фонды, не поздоровилось. Не поздоровилось и другим мем-компаниям. Фавориты розничной торговли GameStop и AMC Entertainment продолжили падение в пятницу, оставив позади большую часть своей недельной прибыли. GameStop и AMC Entertainment потеряли от 4% до 6%. Фирма электронной коммерции Vinco Ventures упала на 17%. Интересно, что Коэну принадлежит также доля в GameStop. И все же, несмотря на текущее падение, объемы покупок BBBY и колл-опционов розничными инвесторами выросли более чем в 70 раз по сравнению со средним показателем за все время, а текущие пятидневные чистые покупки выросли до 188 миллионов долларов в среду. Тем не менее рынок все еще находится на позитивной волне: отойдите от акций мемов и взгляните в сторону корифеев: S&P 500 и Nasdaq Composite отскочили почти на 20% и 25% соответственно от своих минимумов в середине июня. Безусловно, этому способствовал сильный рост покупок розничных инвесторов, которые в настоящее время составляют в среднем 1,36 миллиарда долларов в день, а скользящая средняя за 21 день превышает 27 миллиардов долларов. Более того, данные показывают, что розничные инвесторы оставались активными покупателями на протяжении всего январско-июньского спада на рынке. Да, летом 21-дневная скользящая средняя упала до 23 миллиардов долларов, но это все еще заметно выше минимума конца прошлого года, составлявшего около 21 миллиарда долларов. О чем это нам говорит? О том что рынки не хотят принимать реальность медвежьего спада, предпочитая удерживать позиции и ставить на быков, как только появляется малейшая возможность для роста. Согласно технических данным медвежий спад уже перешел в зрелую стадию. Так, аналитики Citi выявили 22 ралли медвежьего рынка с 1920-х годов, продолжительностью от двух до 128 торговых дней и размером от 11% до 47%. Таких эпизодов было три с 2001 по 2002 год, четыре - в период 2008-2009 годов, и два в этом году. Однако я хочу вас предостеречь. Влияние розничных трейдеров на рынки является во многом сезонным. Сейчас август, когда ликвидность низка, а крупные инвесткомпании обычно распускают персонал в отпуска, так что это мертвый сезон... и возможности для розничных быков, которые усилили благодаря этому фактору свое влияние. В конце августа – начале сентября рынок крупных инвесторов оживится, и игра пойдет по другим правилам. Реальная экономика не спешит восстанавливаться, в Китае рецессия машет красным флагом, конфликт на Украине затягивается, а коронавирус обещает нам свеженький штамм в этом сезоне. Так что оснований для оптимизма не так уж много. С учетом этого, можно ожидать достаточно тяжелый осенне-зимний сезон, и для трейдеров в том числе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар едет в Джексон-Хоул

На этой неделе гринбек снова пришел в движение, устремившись к недавним максимумам.«Американец» находится на пути к недельному росту почти на 2,5%, что станет его лучшим недельным показателем с 12 июня.Индекс USD сумел довольно быстро вернуться выше 50-дневной скользящей средней, которая служит в качестве поддержки уже более года. Не исключено, что уже скоро доллар может пойти на повторный тест пиковых уровней июля, когда курс американской валюты превышал отметку в 109 пунктов, а пара EUR/USD ненадолго опускалась ниже важного водораздела в 1,0000. Если глобальная макроэкономическая картина не изменится существенным образом, стоит ожидать, что покупатели гринбека сумеют подтолкнуть его к новым многолетним максимумам.«Время увидеть пик доллара наступает, но еще не пришло, тем более что ключевым фактором, склоняющим американскую валюту к снижению, является прогноз глобального роста. Поворот USD потребует терпения и лучших данных, но это здоровое напоминание о том, что нужно оставаться начеку», – сообщили стратеги TD Securities.В Rabobank по-прежнему ожидают, что в ближайшие месяцы доллар будет пользоваться хорошей поддержкой по отношению к широкой корзине валют.«"Ястребиный" настрой ФРС не является единственной движущей силой для гринбека. Мы по-прежнему считаем, что доллар будет пользоваться хорошей поддержкой в ближайшие месяцы благодаря спросу на безопасные убежища», – сказали аналитики банка.Они отмечают риски еще одного движения курса EUR/USD ниже уровня паритета в ближайшие месяцы. С начала недели основная валютная пара потеряла более 200 пунктов. После двух дней относительной стабилизации в четверг она резко развернулась на юг. В пятницу EUR/USD остается под «медвежьим» давлением, торгуясь в районе 1,0030–1,0050.«Доллар лихо вырос, после того как руководители ФРС в один голос дали понять, что центральный банк продолжит повышать ставки, хотя по поводу размеров повышения их мнения расходятся», – заявили эксперты National Australia Bank.«Трудно объяснить ослабление евро конкретными новостями, но его дальнейшее снижение на перспективах мировой экономики совершенно очевидно», – добавили они.Опубликованные в пятницу данные показали, что цены производителей (PPI) в Германии в июле выросли на 5,3% в месячном исчислении, что стало их самым большим ростом с тех пор, как Федеративная Республика начала регистрацию данных в 1949 году. За год цены выросли на рекордные 37,2%.Хотя возобновившиеся опасения по поводу инфляции усилят давление на Европейский Центробанк, чтобы тот еще раз поднял процентную ставку в сентябре, это вряд ли поможет единой валюте, так как инвесторы, похоже, больше обеспокоены риском рецессии. Европейский регулятор продолжит повышать процентные ставки для усмирения инфляции, сообщил в четверг член Управляющего совета ЕЦБ Мартинс Казакс.«На данный момент мы видим, что инфляция неприемлемо высока. Денежно-кредитная политика ЕЦБ уже с декабря прошлого года стала более жесткой. Вначале мы сокращали программы поддержки, а затем также значительно повысили процентные ставки. Мы будем продолжать повышать их, чтобы не позволить инфляции укорениться», – сказал он.Прогноз инфляции в еврозоне не улучшился после июльского повышения ставки, заявила накануне представитель ЕЦБ Изабель Шнабель. Она не исключает, что в краткосрочной перспективе инфляция будет расти и дальше.«Это инфляционное давление, вероятно, будет с нами еще некоторое время; оно не исчезнет быстро. Потребуется некоторое время, пока инфляция не вернется к 2%», – считает И. Шнабель.Ее комментарии предполагают, что она выступает за еще одно значительное повышение процентной ставки в следующем месяце.Хотя повышение ставки в сентябре считается решенной сделкой, члены Управляющего Совета ЕЦБ разделились во мнениях относительно подъема на 25 или на 50 базисных пунктов. Несмотря на «ястребиные» высказывания политиков ЕЦБ, единая валюта сохранила негативный настрой, оставаясь вблизи самых слабых уровней с 15 июля.Пара EUR/USD сползает к самым низким с середины июля уровням, недалеко от паритета, что не обрадует ЕЦБ, говорят экономисты ING. Они ожидают, что пара останется под «медвежьим» давлением.«Похоже, что у ЕЦБ действительно есть проблема с ослаблением евро – судя по вчерашним высказываниям представителей регулятора. Но чтобы поднять курс EUR/USD в условиях энергетического кризиса, ЕЦБ придется стать гораздо более "ястребиным". Это сложная задача, когда рецессия не за горами», – отметили в ING.Ослабление евро стало следствием расширения разницы в доходности по обе стороны Атлантики. Дивергенция в номинальных ставках по двухлетним американским и немецким госбондам увеличилась в начале августа до максимального уровня за три года, достигнув 2,87%.Специалисты Commerzbank также ожидают, что единая валюта останется под понижательным давлением, поскольку ЕЦБ отстает от ФРС в плане ужесточения политики.«Дискуссии о том, повысит ли ЕЦБ свою ключевую ставку на 25 или 50 базисных пунктов в сентябре, только подчеркивают, насколько явно европейский регулятор отстает от своего американского коллеги в плане ужесточения политики. И это становится все большей проблемой для евро, поскольку перспективы экономического роста в регионе становятся все более мрачными», – сообщили они.«Встречные ветры для экономики еврозоны будут усиливаться зимой. В частности, сохраняющаяся угроза нехватки газа и высокие цены на энергоносители ухудшают перспективы роста экономики. Это негативно сказывается на спросе, а также, вероятно, усилит ценовое давление. ЕЦБ находится под угрозой дальнейшего отставания от других центральных банков. На данный момент это не сулит евро ничего хорошего», – полагают в Commerzbank.Пара EUR/USD усиливает слабость и продлевает прорыв уровня 1,0100 в конце недели.В краткосрочной перспективе возможны дальнейшие потери, а также визит к уровню паритета. Потеря этой ключевой области поддержки может привести к более глубокой просадке и повторному тестированию многолетних минимумов в районе 0,9950.На долгосрочном горизонте «медвежий» взгляд на EUR/USD будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной скользящей средней на 1,0860.В то время как ослабление евро является головной болью для чиновников ЕЦБ, их коллеги из ФРС приветствуют укрепление доллара, считая, что оно способствует подавлению цен на импорт и достижению цели регулятора по возвращению инфляции к целевому уровню 2%.Прозвучавшие накануне заявления представителей Федрезерва свидетельствуют о наметившемся расколе в центральном банке между теми, кто хочет быстро повысить ставки, и теми, кто более осторожен из-за потенциального ущерба рынку труда и риска роста уровня безработицы в США, который сейчас составляет 3,5%.Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сообщил, что он хотел бы довести базовую ставку ФРС до целевого диапазона от 3,75% до 4,00% к концу этого года.«Я действительно не понимаю, почему мы могли бы отложить повышение процентных ставок на следующий год», – сказал Дж. Буллард.«У нас довольно хорошие экономические показатели, и у нас очень высокая инфляция, поэтому я считаю, что имеет смысл поднимать ставку выше, до ограничивающего экономическую активность уровня», – добавил он.Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли полагает, что будет разумным довести стоимость краткосрочных заимствований до чуть выше 3% к концу этого года.«Замедление мировой экономики является встречным ветром для экономического роста в США. Мы должны принять это во внимание, поскольку мы следим за тем, чтобы не переусердствовать с ужесточением политики», – отметила она.Впрочем, последнее слово всегда остается за председателем Федрезерва Джеромом Пауэллом.У него будет возможность проинформировать инвесторов о своих взглядах на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, который пройдет 25–27 августа.Скорее всего, глава ФРС не сможет дать рынку больше указаний относительно того, насколько высокой может быть стоимость заимствований в США и как долго им придется оставаться на этом уровне.Однако позиция Дж. Пауэлла должна остаться неизменной: Центробанк не прекратит ужесточать монетарную политику до тех пор, пока не будет полностью убежден, что инфляция идет на спад. «Повышение процентной ставки на более длительный срок, похоже, является дальнейшим курсом Федрезерва. Мы ожидаем, что она поднимет ставку еще как минимум на 125 б.п. и удержит ее на этом уровне», – сообщили в Danske Bank.Повышение процентной ставки ФРС традиционно поддерживает курс американской валюты.Гринбек растет уже третью сессию подряд. В пятницу он установил новые многонедельные максимумы чуть выше отметки 108,00.Если восходящий импульс усилится, следующими целями долларовых «быков» станут максимум с начала года в области 109,30, пик сентября 2002 года на 109,75, а также круглый уровень 110,00.Ожидается, что «американец» сохранит краткосрочный позитивный настрой, пока он находится выше шестимесячной линии поддержки на 104,90. При этом долгосрочный «бычий» прогноз по USD остается в силе, пока он торгуется выше 200-дневной скользящей средней на 100,35.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю падением

В пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы перешли к снижению. Участники рынка опасаются перспектив роста инфляции и с нетерпением ожидают дальнейших сигналов от Федеральной резервной системы США.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,74% – до 440,02 пункта. Минимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги швейцарской фармацевтической компании Siegfried Holding AG, которые просели на 5,3%.Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,42%, немецкий DAX упал на 0,68% и лишь британский FTSE 100 вырос на символические 0,31%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании по производству одежды Joules Group PLC обвалились на 36%. Накануне в компании рассказали о существенном падении торговли с момента последнего обновления. На этом фоне руководство Joules Group PLC ожидает, что ее убытки за текущий год окажутся значительно ниже рыночных ожиданий.Котировки ирландского производителя строительных материалов Kingspan Group увеличились на 6,6%. Ранее компания заявила, что смогла пережить резкий рост производственных затрат, которые лишь незначительно повлияли на ее маржу.Рыночная капитализация авиаперевозчиков TUI AG, Deutsche Lufthansa AG и easyJet PLC снизилась на 4,51%, 4,49% и 4,1% соответственно.Цена акций нидерландского оператора сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com NV взлетела на 29,8%. Накануне в СМИ появилась новость о том, что компания продаст 33%-ную долю в латиноамериканском СП iFood за 1,8 млрд евро голландскому конгломерату Prosus NV.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов в пятницу – ожидание новых сигналов от американского регулятора.Накануне некоторые из участников заседания Федрезерва США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%.По оценке главы американского регулятора Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Однако некоторые участники заседания не согласны с ним и считают, что размер ставки все еще находится ниже нейтральной отметки.Похоже, окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь на следующей неделе. Так, на четверг запланирован ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, который и определит, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей денежно-кредитной политики.Что же касается внутренней статистики по еврорегиону, в пятницу утром стало известно о том, что в июле отпускные цены немецких производителей взлетели на 5,3% в помесячном и на 37,2% в годовом выражении. Такое единовременное увеличение показателей стало максимальным с тех пор, как Германия начала сбор данных в 1949 году. К слову, аналитики прогнозировали продолжение годового замедления темпов подъема цен производителей до 32%.Тем временем экономический рост в государствах еврозоны в апреле–июне был пересмотрен недавно в сторону понижения с 0,7% до 0,6% в квартальном исчислении.Согласно данным Национального статистического управления Великобритании, в ушедшем месяце уровень розничных продаж в государстве неожиданно увеличился на 0,3%. При этом показатель по-прежнему демонстрирует годовой спад на 3,4% на фоне борьбы местных потребителей с растущими ценами. К слову аналитики прогнозировали снижение показателей на 0,2% и 3,3% соответственно.Индекс потребительских настроений GfK в Великобритании в августе обвалился до минус 44 с июльских минус 41, что стало минимальной отметкой с начала проведения исследования.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали активный рост на фоне резкого взлета мировой стоимости нефти. Кроме того, накануне инвесторы оценивали протокол июльского заседания ФРС США. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,4% – до 440,76 пункта. Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,45%, немецкий DAX набрал 0,52%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,35%.Ключевой причиной эффектного подъема европейских индексов накануне стал ощутимый рост стоимости нефти (+2%). В ответ на это энергетический индекс Европы мгновенно взлетел на 1,8%, а ценные бумаги British Petroleum, Shell, TotalEnergies, ENI S.p.A. и Equinor ASA – на 2,6%, 1,6%, 2,4%, 2,1% и 1% соответственно.Также в четверг Статистическое управление Европейского союза сообщило о том, что, по окончательной оценке, годовая инфляция в 19 странах еврозоны в ушедшем месяце ускорилась до рекордных 8,9% с июньских 8,6%, как и показала предварительная оценка. Итоговый показатель стал максимальным с начала расчета данных. Стоимость ценных бумаг африканского оператора мобильной связи Helios Towers PLC поднялась на 2,6%. Накануне компания отчиталась об увеличении доналогового убытка в первом полугодии из-за роста расходов. Несмотря на это оператор нарастил скорректированную EBITDA и увеличил выручку.Котировки швейцарской сети онлайн-аптек Zur Rose Group AG взлетели в четверг на 8,4%. В январе–июне компания увеличила чистый убыток, но рассчитывает достигнуть уровня безубыточности по ключевому показателю прибыли на год раньше, чем заявляла ранее.Рыночная капитализация британского производителя сенсорных экранов Zytronic PLC обвалилась на 8,8%. В компании заявили, что в 2022 финансовом году ожидают повышения выручки на 5% в годовом выражении.Стоимость ценных бумаг нидерландского оператора платежной системы Adyen N.V. просела на 3,7% на фоне публикации слабой полугодовой отчетности. Так, чистая прибыль и выручка компании в январе–июне оказались ниже ожиданий рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin выбросил желтый флаг. Продолжится ли падение?

Bitcoin, наконец, вышел из диапазона консолидации 22 400 - 24 400, пробив его нижнюю границу и не порадовав инвесторов. Теперь технически следующей целью для главной криптовалюты будет психологический уровень в 20 000 долларов за монету, где проходит зеркальная поддержка. А если и она не устоит, падение может продолжиться в область июльских минимумов. Что это - запоздалая коррекция или возврат к медвежьему рынку?С одной стороны, несмотря на восстановление рынка, биткоину не удалось преодолеть уровень июльских максимумов. С другой, цена все таки долго держалась, консолидируясь. Некоторые трейдеры в текущей технической картине видели восходящий треугольник, который мог бы пробиться вверх. Другие заявляли, что весь этот рост после нескольких месяцев краха формирует восходящий вымпел в нисходящем тренде, что говорит о передышке в падении рынка, но не более. Что касается вымпела, с технической точки зрения он, даже если попытаться провести, будет кривоват. В восходящий треугольник поверить легче. Все таки сопротивлением все это время четко работал уровень в области 24 400.Один вывод, который точно можно сделать, что ситуация неоднозначная. Была до этого и остается сейчас. Даже несмотря на то, что на момент написания обзора главная криптовалюта уже потеряла более 8%. Все это происходит в разгар чрезвычайно неопределенных макроэкономических времен. После того, как довольно решительный дамп этим утром снова отправил рынок на территорию нервозности, аналитики задаются вопросом, сохранится ли сильная поддержка 200-дневной скользящей средней к концу недели, или Bitcoin собирается сломать ее и опуститься к своему предыдущему локальному минимуму.Настроения на рынке остаются устойчивымиТем не менее, учитывая, что ралли продолжалось девятую неделю подряд и что снизу вверх цена биткоина выросла на 43%, рынок, вероятно, запоздал для коррекции.Индекс страха и жадности остается на территории страха со значением 33, что немного отличается от вчерашнего значения 30. Принимая во внимание, что на прошлой неделе страх достигал значения 43, рынок достаточно устойчив во время этого конкретного спада.Некоторые сторонники Bitcoin в Твиттере указывают на цену реализации главной криптовалюты, заявляя, что 21 750 долларов — это текущая цифра, при которой большинство держателей биткоинов начинают видеть, что их позиции уходят под воду. Тем не менее, RSI для всех среднесрочных временных рамок вплоть до дневных начинают выходить на территорию перепроданности, поэтому еще есть надежда на то, что Bitcoin отскочит в течение ближайших дней.Bitcoin подает смешанные сигналыКриптоаналитическая компания Santiment заявила, что последние данные о Bitcoin содержат смешанные сигналы, которые могут вызывать беспокойство на ценовых графиках.Согласно новому сообщению, компания по изучению рынка предполагает, что рост кошельков, в которых хранится от 100 до 10 000 биткоинов, является бычьим индикатором со стороны богатых инвесторов.«Количество биткоин-адресов, содержащих от 100 до 10 000 BTC (от 2,3 до 233 миллионов долларов), достигло самого большого количества с 11 июня.Мы рассматриваем этот уровень крупных адресов как доверие со стороны крупных активных держателей, и это увеличение обнадеживает».Затем Santiment предлагает противовес, отмечая, что недавний рост фиксации прибыли держателями биткоинов может привести к падению цены. Фирма также отмечает, что объем продаж Ethereum (ETH), напротив, вернулся к умеренным уровням.«Bitcoin остается относительно неизменным на уровне 23 400 долларов, но его соотношение прибыли к убыткам транзакций подбирается к уровням «желтого флага».Между тем, на этой неделе Ethereum, наконец, показывает гораздо более безопасное соотношение после очень крупной фиксации прибыли в начале августа».Santiment также указывает на обсуждения в социальных сетях, которые привели к переходу Ethereum в середине сентября на механизм проверки доли, как на исторический маркер краткосрочных ценовых пиков.«Обсуждение слияния ETH по понятным причинам накалялось, и 11 августа эта тема действительно всколыхнула рынок после объявления даты. В течение прошлого года самые большие всплески в этой теме отмечали приблизительные локальные максимумы цен на ETH».Аналитическая фирма более глубоко погружается в социальное доминирование Ethereum в своем еженедельном информационном бюллетене, предупреждая о возможном импульсе.«Кажется, что все и каждый замешаны в этой очень очевидной спекулятивной игре. По мере того, как мы приближаемся к этой дате, очень вероятно, что мы увидим еще один всплеск «слияния» социального доминирования и аналогичное поведение цены (падение альткоинов, рост ETH), поскольку опоздавшие накапливают все, что им нужно, что в конечном итоге увеличивает вероятность того, что события могут спровоцировать прорыв верх».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть зажата в тисках разрозненных мнений. Котировки снижаются и растут

Нефть уверенно шла к тому, чтобы завершить эту неделю снижением. Котировки фьючерсов в течение дня падали, и в основном происходило это на фоне публикации данных о снижении запасов энергоресурса в США. Однако к концу торгового дня фьючерсы на нефть WTI стали демонстрировать подъем.Так, стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:15 по московскому времени находилась на уровне $96,92 за баррель, что на 0,32% выше цены закрытия предыдущего торгового дня. Стоимость фьючерсов на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому моменту поднялась на 0,76%, до отметки до $91,20 за баррель.ОПЕК прогнозирует недостаток предложения нефти в этом году. Так, новый генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс уверенно заявил в своем интервью представителям Bloomberg, что не ожидает ослабления спроса на черное золото ни в Китае, ни других странах мира в ближайшие полгода. Также он напомнил, что резервные мощности по добыче нефти в ОПЕК уже на исходе.Сдерживающим для нефтяного рынка фактором являются усиливающиеся опасения о замедлении глобального экономического роста. Из-за того что мировые центробанки продолжают попытки ослабить инфляцию за счет подавления спроса, глобальная рецессия уже не кажется чем-то несбыточным, тем более что большинство аналитиков настойчиво напоминают о неизбежности данного процесса. А в это время азиатские страны, в особенности Китай и Индия, уже явно пресытились нефтью из России. 16 августа агентство Bloomberg опубликовало данные, согласно которым поставки нефти из России в Азию продолжают снижаться до 2 млн баррелей в день. Средний за последние три месяца объем импорта нефти упал до 9,5 млн баррелей, то есть немного ниже, чем годом ранее. Ближайшее будущее на нефтяном рынке будет зависеть от того, на каких условиях Россия станет продавать топливо. Особенно интересен конец текущего года, когда вступит в силу эмбарго на поставки нефти танкерами и будут введены лимиты на стоимость российского черного золота.Совершенно неясно, как долго азиатские страны смогут покупать топливо из России, которое наконец высвободится для них с введением эмбарго. Неясно и то, будут ли западноевропейские страны и США вводить против азиатских покупателей санкции, если обвинят их в попытке обойти ограничения. Вероятно, Индия и Китай просто не смогут приобрести все освободившиеся на общем рынке объемы нефти, так как на сегодняшний день весьма пресыщены топливом.Что касается переговоров США и Ирана о возобновлении ядерной сделки, то риски эти на сегодня отодвинуты на второй план, так как согласование данной сделки с большой долей вероятности затянется. Напомним, что, в случае снятия ограничений с иранской нефти, Тегеран начнет поставлять на мировой рынок чуть более 1 млн баррелей. Очевидно, что эти объемы радикально не изменят положения на мировом рынке.В случае если все ограничения будут отменены, Ирану потребуется уже в следующем году модернизировать свою нефтяную отрасль, которая на сегодняшний день находится не в самом лучшем состоянии. И если этого произойдет, то через какое-то время Ирану будет под силу производить уже не 2,5 млн баррелей, а все 3,9.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обвал фондового рынка начался

Акции упали в начале торгов после того, как представители Федеральной резервной системы подтвердили свою решимость продолжать повышать ставки. Доходность казначейских облигаций выросла, в то время как доллар продемонстрировал самое большое недельное ралли с июня 2021 года.Индекс S & P 500 продолжил снижение, при этом эталонный показатель акций, вероятно, прервет самую длинную полосу еженедельного роста с ноября, что может быть волатильной сессией, поскольку в срок действия опционов истекает. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал более чем на 1,5% в пятницу, при этом акции, связанные с ростом, пострадали сильнее всего.Европейские фондовые индексы падают быстрее всех с существенным потенциалом для снижения:Два члена Федерального комитета по открытым рынкам с правом голоса - Джеймс Буллард из Сент-Луиса и Эстер Джордж из Канзас-Сити - расходясь во мнениях относительно размера сентябрьского шага ФРС, твердо высказались в четверг о необходимости повышения ставок для подавления инфляции в комментариях."Совершенно очевидно, что ФРС ставит своей главной целью снижение инфляции, даже несмотря на то, что она признает потенциальный риск обрушения экономики, - сказал Ричард Хантер, глава отдела рынков Interactive Investor International в Лидсе, Великобритания. - Комментарии нескольких чиновников ФРС предполагают, что еще предстоит пройти некоторый путь, прежде чем можно будет объявить о победе в обуздании".Чиновники, не принимавшие участия в голосовании, также подтвердили ястребиную позицию ФРС. Мэри Дейли из Сан-Франциско заявила, что чиновники не будут спешить менять курс в следующем году, отказываясь от ставок на снижение ставок до конца 2023 года. Нил Кашкари из Миннеаполиса сказал, что "у нас сейчас проблема с инфляцией", и что центральный банк должен "срочно" ее снизить.Инвесторы сейчас сосредоточены на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на следующей неделе, чтобы получить дополнительные подсказки относительно курса политики.Индекс Московской Биржи восстанавливается, оказывая давление на техническое сопротивление 2200:Успехов в торговле и хороших выходных!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 19 августа 2022

На 4-часовом графике пара USD/CHF пробила нисходящий тренд и сейчас торгуется выше Облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена вырастет к 1-му уровню сопротивления 0.9657, соответствующему уровню коррекции Фибоначчи 61.8%. Если цена продолжит свое восходящее движение, она сможет протестировать 2-й уровень сопротивления 0.9737. В качестве альтернативы цена может направиться к промежуточной поддержке 0.9469, соответствующей уровню свинг-лоу, а затем снизиться к 1-му уровню поддержки 0.9369, который соответствует 78.6% уровню коррекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 0.9469 Условия для входа: откат Тейк-профит: 0.9657 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-лоу, выступающий в качестве поддержки, и 78.6% уровень коррекции Стоп-лосс: 0.9369 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоу и проекция Фибоначчи 78.6% Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: возможен бычий отскок. Прогноз на 19 августа 2022

На 4-часовом графике пара USD/CAD движется вдоль восходящей линии тренда и выше индикатора Облако Ишимоку, что указывает на бычий импульс. По прогнозам, цена может вырасти до 1-го уровня сопротивления 1.29890, соответствующего уровню свинг-хай, 61.8% проекции Фибоначчи и 50% уровню коррекции Фибоначчи. Если цена преодолеет 1-й уровень сопротивления, ожидается, что цена укрепится до 2-го уровня сопротивления 1.30508, который соответствует 100% проекции Фибоначчи и предыдущим уровням свинг-хай. В качестве альтернативы цена может упасть к 1-му уровню поддержки 1.28966, соответствующему текущему уровню свинг-лоу, предыдущим уровням свинг-хай и 23.6% уровню коррекции Фибоначчи. Если цена пробьет 1-й уровень поддержки, пара может направиться ко 2-му уровню поддержки 1.28470, соответствующему уровню свинг-лоу и 50% уровню коррекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 1.29890 Условия для входа: уровень свинг-хай, проекция Фибоначчи 61.8%, уровень коррекции Фибоначчи 50% Тейк-профит: 1.30508 Условия для фиксации прибыли: 100% проекция Фибоначчи и предыдущие уровни свинг-хай Стоп-лосс: 1.28966 Условия для активации ордера стоп-лосс: текущий уровень свинг-лоу, предыдущие уровни свинг-хай и 23.6% уровень коррекции Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USD: ожидается формирование медвежьего импульса. Прогноз на 19 августа 2022

На 4-часовом графике пара ETH/USD вырвалась из восходящего канала и развернулась от уровня сопротивления Облака Ишимоку, что указывает на медвежий настрой. По прогнозам, цена упадет до 1-го уровня поддержки 1792.30, соответствующего перекрытию, выступающему в роли поддержки, 38.2% уровню коррекции Фибоначчи и 100% проекции Фибоначчи. Как только 1-й уровень поддержки будет пробит, ожидается, что медвежий импульс направит цену ко 2-му уровню поддержки 1642.25, который соответствует линии поддержки и 61.8% уровню коррекции Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может укрепиться до 1-го уровня сопротивления 1916.72, соответствующего линии сопротивления. Торговая рекомендация Вход: 1792.30 Условия для входа: перекрытие, выступающее в роли поддержки, 38.2% уровень коррекции Фибоначчи и 100% проекция Фибоначчи Тейк-профит: 1642.25 Условия для фиксации прибыли: линия поддержки и 61.8% уровень коррекции Фибоначчи Стоп-лосс: 1916.72 Условия для активации ордера стоп-лосс: линия сопротивления Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Институциональный интерес к британским акциям угасает. FTSE на грани обвала.

От кризиса стоимости жизни, политического хаоса до забастовок рабочих - все это идет против Великобритании. Индекс "голубых фишек" страны был единственным светлым пятном - теперь и он тоже оказывается под угрозой.Индекс FTSE 100 вырос примерно на 1,6% с начала года, опередив падение Euro Stoxx 50 на 13%, чему способствовала его большая подверженность ценностным сегментам, таким как энергетика, горнодобывающая промышленность и банки, все из которых показали лучшие результаты на фоне более широкого отхода от роста. Ухудшение перспектив для сырьевых товаров - еще один большой риск для FTSE 100, который вырос примерно на 7% с минимума в середине июня, по сравнению с ростом примерно на 9% для Euro Stoxx 50, 16% для S & P 500 и 20% для Nasdaq 100."Мы начинаем видеть, что институциональный интерес к британским акциям угасает", - сказал Дэниел Джерард, старший стратег по мультиактивным активам State Street Global Markets. На фоне растущих опасений рецессии во всем мире он сказал, что перспективы энергетики, вероятно, ухудшатся и что попутный ветер в первом полугодии от ставок до слабости валюты вряд ли продвинет индекс дальше.Аналогичная тенденция прослеживается в последнем опросе управляющих фондами, проведенном Bank of America Corp. Хотя Великобритания остается любимым фондовым рынком инвесторов в Европе, доля британских акций среди управляющих глобальных фондов упала до чистого 15% с 4% в июле, показал опрос.Безусловно, для еврозоны ситуация намного хуже: инвесторы имеют чистый вес 34%. Но в то же время управляющие фондами имеют чистый перевес в 10% по акциям США.Хотя индекс по-прежнему оценивается "привлекательно", Алан Добби, соруководитель Rathbone Income Fund, сказал, что он видит "четкий консенсус рынка, ожидающий, что центральные банки будут вынуждены отказаться от своих агрессивных программ ужесточения". Это может вернуть инвесторов в более долгосрочные сектора роста, такие как технологии, а на FTSE 100 размещено очень мало таких компаний.Справедливости ради, есть еще несколько фундаментальных причин для радости: участники рынка получают более двух третей продаж из-за пределов Великобритании, обеспечивая защиту от экономических и политических встречных ветров в стране."Компании, которые не подвержены влиянию внутренней экономики Великобритании, которые имеют глобальное присутствие, - это хорошие места, чтобы спрятаться от шторма", - сказала n Света Рамачандран, менеджер по инвестициям в акции GAM.Между тем, внутренние акции Великобритании остаются под давлением: индекс акций средней капитализации страны FTSE 250 может упасть на 14% в 2022 году, поскольку ослабление фунта привело к росту расходов, а растущая инфляция вызвала опасения, что потребители сократят расходы."Хотя пока доходы держатся лучше, чем ожидалось, рынок обеспокоен тем, что ситуация станет намного хуже", - сказал Тинеке Фрикки, глава отдела исследований в Великобритании в Waverton Investment Management, в ответе по электронной почте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 августа. Британец не видит под собой «дна»

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что гораздо более целесообразно идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшие недели. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид, но восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково и оба инструмента предположительно одновременно завершили построение своих четвертых волн. Доверие потребителей в Британии ниже плинтуса Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 18 августа снизился на 120 базовых пунктов, а 19 числа – еще на 100. Мне сложно судить, были ли конкретные причины для такого снижения, если иметь в виду новостной фон. Вероятнее всего, не было, так как вчера в Великобритании не было ничего интересного, а сегодня вышли два отчета. Индикатор потребительского доверия снизился до -44 пунктов и находится сейчас на минимальном значении за всю свою историю. То есть с 1982 года. Безусловно, это важный отчет, но снижение британца наблюдалось и вчера. А второй отчет по розничной торговле вышел, наоборот, лучше ожиданий рынка, но, как все понимают, рынок не принял его во внимание. Как я уже говорил вчера, рынок не обращает внимания на позитив для фунта и отрабатывает негатив. А когда нет ни того, ни другого, на всякий случай продает фунт. Однако с волновой точки зрения, движение абсолютно ожидаемое. Ближайшей целью инструмента является отметка 1,1708, до которой остается всего лишь 120 пунктов. Неудачная попытка прорыва этой отметки может указать на завершение последнего нисходящего участка тренда, который принял коррекционный, а не импульсный, вид. Но в то же время он может и еще больше усложниться. Новостной фон пока остается таковым, что ожидать повышения британца очень сложно. Если отметка 1,1708 не сдержит снижение, то британец может упасть гораздо ниже текущих значений. Что его может спасти в данной ситуации, тоже сказать очень сложно. Заседания ФРС и Банка Англии будут еще нескоро. Ближайшие три-четыре недели фунту нужно за счет чего-то оставаться на плаву. А за счет чего это делать, если позитивный новостной фон рынок не желает учитывать? Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 августа. До свидания, евро! Волновая разметка отрабатывается идеально

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, и в этом минус волнового анализа, так как любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент начал и продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. Поэтому я ожидаю, что снижение котировок инструмент продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо протяженнее волны 2. Рынки ничем не интересуются на этой неделе, кроме покупок доллара Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 95 базовых пунктов, а сегодня – еще на 35. Повышение спроса на доллар США носило неожиданный характер, так как перед этим в США не было ни одного важного отчета. Не было никаких событий и сегодня. Ни в Европе, ни в США. И тем не менее, доллар уверенно идет вперед, а евровалюте остается только надеяться, что на этот раз падение не будет слишком сильным. Но надежды эти вряд ли оправдаются. Волновая картина указывает на необходимость построения волны 5, а волна эта импульсная. Она может быть последней в составе всего понижательного участка тренда, который начал свое построение еще два года назад. Поэтому вряд ли она будет слабой. В качестве причин снижения европейской валюты я не открою Америку. Это все то же активное действие ФРС по снижению инфляции и активное бездействие ЕЦБ в том же направлении. Анализируя новостной фон этой недели, даже добавить к этому тезису больше нечего. Рынки получили ровно ту информацию, которую должны были получить. Инфляция в ЕС и Великобритании продолжает расти, потому что ЕЦБ не повышает ставку, а Банк Англии делает это недостаточно быстро. В Америке рецессия уже началась, но ФРС отвергает такую трактовку, а в ЕЦБ никто не говорит о рецессии, но рынки считают, что Евросоюз ее точно не сумеет избежать. Получается ситуация, когда и там плохо, и там плохо. Но растет все равно доллар, а падает все равно евро. Таким образом, я считаю, что еще месяц-два мы может смотреть именно на снижение инструмента. Когда ФРС объявит, что повышать ставку быстро уже не нужно, тогда можно будет ожидать завершения нисходящего участка тренда. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к новым продажам инструмента. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:GOLD - возможна фиксация шортовых позиций с прибыльюEURUSD - возможна фиксация шортовых позиций с прибыльюUSDJPY- возможна фиксация лонговых позиций с прибыльюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 августа. Свободное падение началось!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг, сразу после моего вчерашнего обзора, упала к уровню 1,0080, а уже сегодня пробила его и продолжает процесс падения в направлении следующего коррекционного уровня 323,6% - 0,9963. Чем было вызвано такое резкое падение евровалюты, сейчас гадают многие экономисты и трейдеры, но, с моей точки зрения, все банально. На 4-часовом графике нисходящий трендовый коридор сохранился, хотя пара пыталась выполнить закрепление над ним. Таким образом, «медвежье» настроение трейдеров сохранилось, а раз закрепиться выше коридора и начать рост не удалось, следовательно, должно было возобновиться падение. Оно и возобновилось, и для этого трейдерам не понадобился даже информационный фон, так как ни вчера, ни сегодня ничего интересного в США и Евросоюзе не происходило. Отчет по инфляции за июль не может считаться важным, так как по каждому месяцу выходит два значения. Первое и финальное. На первое трейдеры, как правило, реагируют, а финальное, как правило, совпадает с первым. Но в любом случае вчера сразу после этого отчета не было никакой реакции трейдеров. Странно было бы считать, что они подождали несколько часов и лишь после этого начали избавляться от европейской валюты. Теперь евровалюта уже сегодня может выполнить возврат к уровню 1,0000, которые имеет важное психологическое значение и продолжить падение далеко ниже этого уровня. С моей точки зрения, это наиболее логичный исход для евровалюты, так как я (и не только я) много раз говорил, что пассивность Европейского центрального банка не может проходить бесследно для евровалюты. Даже два повышения процентной ставки по 0,50% не сыграют роли для перспектив евровалюты. ФРС опережает ЕЦБ и по размеру ставки, и по темпам ее повышения, и по объемам программы количественного ужесточения (что очень просто, потому что в Европе никакой программы количественного ужесточения нет). Поэтому доллар может чувствовать себя отлично до тех пор, пока ФРС не будет приближаться к максимально возможному размеру ставки и не начнет подавать четкие сигналы о готовности прекратить ужесточение денежно-кредитной политики. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Паре так и не удалось выполнить закрепление над нисходящим трендовым коридором, поэтому он продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров как «медвежье». Процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581, а закрепление под боковым коридором не заставило себя долго ждать. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 8396 контрактов Long и 4121 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков стало немного слабее, но сохранилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 200 тысяч, а контрактов Short – 234 тысячи. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к возобновлению падения пары евро-доллар. Календарь новостей для США и Евросоюза: 19 августа календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров будет отсутствовать сегодня. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендовал при закреплении под уровнем 1,0196 на часовом графике с целью 1,0080. Этот уровень был достигнут. Теперь продавать можно с целью 0,9963. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 19 августа. Розничные продажи в Великобритании выросли, но кому это интересно?

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила падение к нижней линии нисходящего трендового коридора и к уровню 1,1933. А сегодня она без особых проблем закрепилась ниже обоих, и продолжает процесс падения в направлении уровня коррекции 685,4% - 1,1684. Нисходящий трендовый коридор продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье», таким образом сейчас нет ни одной причины покупать британца. И нет ни одной причины обращать внимание на информационный фон! Это звучит немного неправильно, так как информационный фон всегда имеет значение. В частности, сейчас именно он заставляет трейдеров избавляться от британца и европейца. В качестве основной причины я называю слишком большое различие между политиками ФРС и ЕЦБ с Банком Англии. Также причиной может быть сложная геополитическая обстановка на Украине, которая очень сильно затрагивает Европу с точки зрения энергетической стабильности. Именно эти не совсем очевидные факторы и являются тем информационным фоном, который толкает евро и фунт вниз. А вот другой информационный фон - дежурные отчеты - особого влияния на настроение трейдеров не оказывает. На этой неделе было достаточно информации из Великобритании. Были неплохие статистические данные, были плохие, но фунт стерлингов падает практически непрерывно уже седьмой день подряд. Несложно сделать вывод, что отчеты практически никакого влияния на движение британца не оказали. Отмечу также, что евро и фунт падают практически одинаково, поэтому дело совершенно не в британской статистике или европейской статистике. И точно не в американской, потому что ее на этой неделе практически не было. Таким образом, изменения настроения трейдеров теперь можно будет ожидать в сентябре, не ранее, когда ФРС и Банк Англии проведут новые заседания, огласят новые решения по денежно-кредитной политике, и когда можно будет сделать новые выводы о разнице между ДКП США и Великобритании.На 4-часовом графике пара выполнила новый возврат к уровню 1,2008, закрепление под ним и продолжает процесс падения в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,1709. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается, а линия тренда уже не является рабочей. Тем не менее британцу не удалось выполнить закрепление над уровнем 1,2250, и этот двойной отбой можно рассматривать как одну из точек линии тренда. «Медвежье» настроение сохраняется. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало гораздо менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 12914 единиц, а количество Short – сократилось на 9027. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень долго. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, а отчеты COT пока дают понять, что британец скорее возобновит свое падение, нежели начнет длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания - Объём розничных продаж (06-00 UTC). В пятницу в Великобритании вышел отчет по розничным продажам, объемы которых выросли в июле на 0,3%. Трейдеры ожидали отрицательного значения, а британец вообще не обратил внимания на этот отчет и продолжает падение с самого утра. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение трейдеров будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при закреплении под уровнем 1,2208 на часовом графике с целью 1,1709. Сейчас эти сделки можно держать открытыми. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целью 1,2146. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар бьет не в бровь, а в глаз

Сопротивление бесполезно! На фоне бушующего в Европе энергетического кризиса «быки» по EURUSD вынуждены бежать с поля боя. Основная валютная пара уверенно катится в сторону паритета, прекрасно понимая, что нащупать дно на его уровне во второй раз за 1,5 месяца вряд ли удастся. Евро помогла замедляющая американская инфляция, но как только инвесторы поняли, что ФРС продолжит повышать ставки, их внимание переключилось на экономики США и еврозоны. И вторая пока безнадежно проигрывает. Релизы данных по деловой активности за август должны подчеркнуть дивергенцию в росте ВВП. Эксперты Bloomberg ожидают от европейских индексов менеджеров по закупкам продолжения пике, в то время как ралли PMI в сфере услуг США докажет, что американская исключительность – не пустой звук. Эта статистика и релиз данных по индексу расходов на личное потребление, ключевому индикатору инфляции, отслеживаемому ФРС, станут главными событиями третьей недели августа в экономическом календаре. Впрочем, всех их наверняка затмит выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле. Рынок повел себя в отношении протокола июльского заседания FOMC как ребенок: он ничего не понял. Федрезерв продолжает бросать все силы на борьбу с инфляцией, но опасается, что перегнет палку. Он декларирует переход к политике зависимости от данных, о чем уже было известно после выступления главы центробанка на пресс-конференции. В итоге у Джерома Пауэлла появилась прекрасная возможность, чтобы все разжевать и объяснить, как в свое время делала Джанет Йеллен. В принципе, объяснять особо нечего. Замедление инфляции в США снижает потребность ФРС в усилении репрессий в отношении собственных экономики и рынка труда, однако у центробанка есть веские причины, чтобы продолжать повышать ставку по федеральным фондам и удерживать ее на высоком уровне в течение длительного периода. Как бы ни снизились темпы роста потребительских цен, базовая инфляция вряд ли рванет вниз со скоростью курьерского поезда. Как, впрочем, и зарплаты. Динамика инфляции и затрат на оплату труда в СШАНе факт, что core CPI в США достиг пика, а если он все-таки пройден, никто не даст гарантии, что текущей скорости монетарной рестрикции Федрезерва достаточно, чтобы вернуть инфляцию к таргету в 2%. Вероятнее всего, затраты по займам придется увеличить до 4-4,5%, а не до 3,7%, как в настоящее время ожидает срочный рынок. Для того чтобы отпраздновать победу над высокими ценами, требуется существенное замедление экономики, а его, вероятнее всего, не будет. Так что высокие ставки в Штатах – это всерьез и надолго. Вкупе с энергетическим кризисом в Европе и близостью экономики еврозоны к рецессии это рисует отнюдь не радужный сценарий для EURUSD. Технически на недельном графике пара пытается найти дно – сформировать точку 5 паттерна Волны Вульфа. Вероятнее всего, евро придется опуститься до $0,977-0,984, а возможно, и до $0,95-0,96, прежде чем отскочить вверх. Рекомендация по EURUSD – продавать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс