Фундаментальные причины падения биткоина. Часть вторая.

В первой части статьи мы рассмотрели, почему биткоин может упасть даже до нуля, а акции – нет. Теперь рассмотрим конкретные причины падения всего криптовалютного рынка в 2022 году. Прежде всего, это действия ФРС. Да, именно ФРС является центральным банком центральных банков, потому что доллар является мировой резервной валютой и большинство других центральных банков мира хранят свои активы по большей части в американской валюте. Именно поэтому от действий или бездействия ФРС зависит очень многое в современной экономике. Что же мы видим? В 2022 году на смену программе QE(количественное смягчение) и ультранизким ставкам пришла программа QT(количественное ужесточение) и политика агрессивного повышения ставок. То есть если до 2022 года ФРС активно стимулировала рынки за счет печатного станка и почти нулевых ставок, то сейчас начался обратный процесс: излишняя денежная масса, благодаря которой отчасти мы и наблюдаем ультравысокую инфляцию, изымается из экономики, а ставки активно повышаются. Пока это не приводит к ожидаемому эффекту, так как инфляция остается очень высокой(кстати, почему биткоин уже никто не использует, как средство хеджирования инфляции?), однако в будущем результат будет. Следует помнить, что инфляция разгонялась до текущих значений не за 2-3 месяца. На это у нее ушло больше года. А как мы знаем, «ломать не строить». Процесс восстановления займет больше времени. Соответственно, при условии сохранения политики агрессивного ужесточения процесс возврата инфляции к целевому значению займет 2 года. Все это время условия на рынках будут становиться хуже. А хуже условия – меньше инвестиций. Это главная фундаментальная причина падения биткоина. Есть и другие. Например, пандемия «коронавируса», которая поначалу играла на руку «битку». Однако играла по факту не сама пандемия, а мягкая монетарная политика центральных банков, которая была внедрена в связи с пандемией. Сейчас же, когда пандемия вроде бы закончилась, а вот логистические цепочки не отстроены заново, проблема остается проблемой. Геополитический конфликт в Украине – это еще одна причина падения рисковых активов, так как во время нестабильности на политической карте мира инвесторы стараются держать свои средства в наиболее безопасных активах, которые, кстати, сейчас еще и растут в своей доходности(так как ставки растут). В итоге многие инвесторы(конечно, не Майкл Сэйлор из Microstrategy) считают, что сейчас не время рисковать, а время сберегать накопленные капиталы. Естественно, они выбирают наиболее стабильные акции, акции роста(но даже это не спасает фондовый рынок от падения), облигации и банковские депозиты, а также другие активы. И, с нашей точки зрения, эта тенденция будет сохраняться еще долгое время. А потом криптовалютному рынку понадобятся конкретные основания для того, чтобы начать формирование нового «бычьего» тренда. Только вот уже без помощи в лице ФРС, которая два года печатала по 120 млрд долларов в месяц и применяла практику «вертолетных денег».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фундаментальные причины падения биткоина. Часть первая.

На 4-часовом ТФ текущая картина по биткоину выглядит еще более красноречиво, чем на 24-часовом. Имеется четкий нисходящий канал, а котировки «битка» находятся сильно ниже него. То есть на данный момент можно сказать, что нисходящая тенденция не просто сохраняется, она усиливается. В предыдущей статье мы рассмотрели биткоин в общем и целом. Теперь предлагаем посмотреть на него под призмой конкретных фундаментальных событий. В принципе, здесь все легко и просто, и мы об этом говорим весь 2022 год. Рисковые активы в 2022 году будут падать. Но если для фондовых рынков это лишь время коррекции, то для криптовалютного рынка – это время глобального падения, обвала. Почему так? Да, потому что криптовалюты совершенно ничем не обеспечены. Это просто бесполезные куски кода. Золото не может стоить 0$, потому что у него есть стоимость добычи, себестоимость, определенная полезность и область применения. Даже если завтра золото перестанет быть драгоценным металлом, оно все равно будет стоить, как сталь, железо или алюминий, то есть оно не может стоить ничего. А биткоин очень даже может, потому что несмотря на то, что он тоже имеет свою себестоимость, он не имеет никакого практического значения или пользы. Сегодня биткоин растет – и он нужен всем. Завтра биткоин падает – и он не нужен никому. Вот и все. Тоже самое с ценными бумагами. Акции компании Apple(просто для примера) не могут стоить 0$. Только если компания вдруг обанкротится. Они не могут стоить 10$, они не могут потерять 90% стоимости за год. Конечно, в мире случаются катаклизмы, форс-мажоры, но за любыми акциями всегда стоят конкретные активы, компании, производства, люди, мозги, продукция, бизнес, способность производить добавленную стоимость и так далее. То есть, что движет этим миром в последние несколько сотен лет. Соответственно, фондовый рынок может корректироваться, может корректироваться очень сильно, но он не может упасть в нули. А криптовалютный рынок – может. Естественно, что на практике будет не все так хорошо для фондового и не все так плохо для криптовалютного. Мы считаем, что ключевые фондовые индексы США упадут минимум на 50%, что тоже очень много. Но после этого они практически гарантированно будут восстанавливаться. Криптовалютный рынок упадет, как обычно, на 80-90%, и тоже рано или поздно будет восстанавливаться, вот только сейчас уже никто не скажет, насколько он восстановится и сколько уйдет на это времени. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» упали ниже уровня 24 350$. Выше нисходящего канала закрепиться так и не удалось, поэтому сейчас целью остается уровень 12 426$. Покупки биткоина сейчас в принципе рассматривать не рекомендуется, нужно дождаться хотя бы закрепления выше канала. Да и то, тренд сейчас «откровенно медвежий». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин на всех парах мчится в пропасть.

В течение всей прошедшей недели первая криптовалюта в мире продолжала свое практически обвальное падение. Можно попытаться найти весьма четкие основания для такого движения, но в этой статье мы постараемся посмотреть на картину в целом. Напомним, что в последние месяцы мы неоднократно говорили о том, что ожидаем мощного падения криптовалютного рынка. Мы делали такой вывод и в контексте падения всех рисковых активов, и в контексте исключительно биткоина. Напомним также два основных тезиса, на которых строились наши прогнозы. Первый – в данное время центральные банки мира «закручивают гайки». Второй – восходящий тренд по биткоину завершился, а каждое завершение «бычьего» тренда сопровождалось падением на 80-90%. Можно также вспомнить еще и тот факт, что биткоин – это не валюта и не криптовалюта в прямом понимании этого слова. Если назвать овечий навоз «криптовалютой», от этого он не станет соответствовать своему названию. Биткоин – это бесполезный кусок кода, который не несет в себе никакой конкретной пользы. Главная идея криптовалюты заключалась в том, чтобы создать средство платежа, всемирный эквивалент, который вытеснит или будет конкурировать с фиатными деньгами, но при этом не будет зависеть от центральных банков и воли правительств той или иной страны. То есть это должен был быть децентрализованный актив, который применяется для расчетов между различными лицами. На практике выяснилось, что криптовалюты миру не особо-то и нужны. Зачем, к примеру, вам криптовалюты, как средство расчета, если с этим справляются «на ура» обычные деньги? Кто-то может сказать, обычные деньги подвержены инфляции, обесцениванию, влиянию центральных банков, которые могут «крутить» их в любую сторону, преследуя свои, глобальные цели, не принимая во внимание интересы простых граждан. Но что нам опять-таки показывает практика? Только то, что криптовалюты абсолютно нестабильны, а значит их попросту нельзя использовать, как средство сохранения стоимости или средство платежа. Представьте себе, что вы в начале этого месяца получили заработную плату в биткоинах. На текущий момент ваша зарплата упала на 40%. Безусловно, не все фиатные валюты стабильны, некоторые из них тоже показывают завидные колебания на валютном рынке. Но все же практически у каждого человека есть выбор хотя бы в чем хранить свои сбережения. Вы можете хранить свои деньги в стабильных валютах и активах, которые в нужный момент легко и просто трансформировать в те валюты, которые вы используете в повседневной жизни. Вся эта история с криптовалютами и биткоином не проходит. Биткоин – это хайп 21 века. В очередной раз мы бы хотели напомнить, что большая часть инвесторов использует биткоин исключительно для спекуляций. Биткоин растет – и его курс обсуждают даже бабушки на скамейках в спальных районах. Биткоин падает – и его распродают, так как наживиться на нем уже не получиться, а значит он никому не нужен. То есть биткоин – это высоковолатильный, высокорисковый инвестиционный инструмент, но никак не валюта, не средство сохранения стоимости. И кому нужен тогда такой инструмент, не зависящий от воли центральных банков? Правильно, в большинстве случаев только тем, кто хочет на этом заработать, и тем, кто не хочет попадать в поле видимости правоохранительных органов. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» закрепились ниже уровня 24 350$. Таким образом, самой ближайшей целью является сейчас уровень 12 426$. В принципе, биткоин может упасть теперь до любого значения, хоть до нуля. Вряд ли это, конечно, произойдет, но мы считаем, что курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью в 2022 году. Это вместо 100 000$, которые прогнозировало большинство «криптоэкспертов». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 июня. Британец строит сложную коррекционную структуру, которая все же коррелирует с европейцем.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка уже сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c мы уже не увидим. Тем не менее, волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые структуры. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает шансы на построение необходимой восходящей волны. Тема инфляции начинает вгонять рынки в уныние. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 17 июня снизился на 140 базовых пунктов. Так как я ожидаю построения в данное время повышательной волны, то этот снижение было неожиданностью. В пятницу из новостного фона я могу выделить только отчет по промышленному производству в США, который оказался гораздо слабее ожиданий рынка - +0,2% против 0,7%. Однако спрос на американскую валюту рос в течение всего дня, поэтому этот отчет никак не повлиял на настроение рынка. Тоже самое касается и выступления Джерома Пауэлла на экономическом форуме в Вашингтоне. Он заявил, что ФРС считает свое главной задачей замедление инфляции до целевых 2%. Одной из приоритетных задач он также назвал сохранение доверия всего мира к доллару США. Однако тема высокой инфляции уже начала надоедать рынку. Все чаще и чаще он старается принимать решения, основываясь на более простых показателях. Например, на процентных ставках. Какая уже разница, насколько выросла инфляция в Великобритании или США, если она все равно каждый месяц только растет? К этому уже все привыкли. А вот ставки влияют на экономику, на экономический рост, на различные экономические показатели, инвестиции, стоимость заимствований и денежные потоки. Таким образом, в целом логика рынка сейчас крайне проста. Чья ставка выше – ту валюту и покупаем. Безусловно, рынок не может постоянно покупать только доллар. Время от времени все же случаются коррекционные волны. Но понижательный участок тренда строится уже на протяжении 18 месяцев и за это время коррекционные волны были практически все не самые сильные. С текущим новостным фоном спрос на британца просто отказывается расти. Отмечу, что Банк Англии тоже повышают процентную ставку, но делает это медленнее, чем ФРС. Поэтому даже фунт продолжает снижаться против доллара, хотя оснований для этого объективно меньше, чем у евровалюты. Даже построение восходящей волны с сейчас находится под сомнением из-за новостного фона и действий центральных банков. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Джером Пауэлл пока не может остановить инфляцию и рост доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и пока не требует внесения коррективов. Инструмент завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас должно начаться построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона, который в конце прошедшей недели привел к сильному снижению спроса на евровалюту. На текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Джером Пауэлл на каждом своем выступлении повторяет одно и тоже. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 55 базовых пунктов. С точки зрения волн, такое движение не значит совершенно ничего. Я предполагаю, что волна b завершена, а цели волны с расположены выше пиков волны а, то есть на 300 пунктов выше текущих отметок. Таким образом, до удачной попытки прорыва отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, я по-прежнему ожидаю повышения спроса на евровалюту. Однако, ждать именно такого движения с каждым днем становится все сложнее и сложнее. Волна b хоть и не нарушила волновую разметку, но получилась слишком глубокой. Новостной фон для европейской валюты остается очень плохим. Особенно, после того, как ФРС повысила процентную ставку на 75 базисных пунктов и пообещала повысить ее еще раз на 50-75 пунктов в следующем месяце. От Джерома Пауэлла в последнее время тоже поступают только «ястребиные» сообщения. Таким образом, если смотреть только на новостной фон, то европейской валюте будет очень сложно повыситься даже на 300 пунктов. Сложно, но не невозможно. Если бы хотя Европейский центральный банк в лице Кристин Лагард оказал хоть какую-то поддержку евровалюте... Но нет, Лагард еле-еле согласилась последовать просьбам президентов других центральных банков Еврозоны, которые настаивали на повышении ставки в ближайшие месяцы. Однако этого недостаточно, чтобы конкурировать в этом вопросе с ФРС, которая каждый месяц ужесточает денежно-кредитную политику, пока ЕЦБ мнется и раздумывает. А вопрос инфляции... Он сейчас уже не имеет столь сильного значения, как несколько месяцев назад. Если несколько месяцев назад все с ужасом ожидали очередного роста этого показателя, то сейчас, кажется, никто уже не боится инфляции даже в 10%, так как между 10% и 8% не такая уж большая разница. Сколько бы ФРС не повышала ставку, пока что инфляция только разгоняется. Тогда какая разница, сколько она в итоге составит? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна с в b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар вернулся в большую игру

Очередная торговая неделя прошла под знаком усиления американской валюты. Почти во всех долларовых парах «мажорной группы» гринбек укрепил свои позиции. Пожалуй, единственным исключением здесь выступает пара доллар-франк, которая рухнула на 400 пунктов из-за решения Швейцарского национального банка впервые за 15 лет увеличить процентную ставку. Во всех остальных долларовых парах гринбек сохранял своё преимущество – в той или иной мере. Если говорить непосредственно о паре евро-доллар, то здесь преимущество американской валюты выражалось не так ярко. Медведи смогли вернуться в район 5-летних минимумов (1,0360), но при этом снова не смогли подойти к «красной черте», которая отделяет область пятилетних минимумов от 20-летних низов. Речь идёт об отметке 1,0339, которая в последний раз была достигнута в 2017 году. Ниже данного таргета цена находилась лишь в 2002 году. Если откатить время к началу «нулевых», то мы увидим там не только паритет, но и такие отметки как 0,83-0,85. На сегодняшний день о паритете снова заговорили – но достаточно осторожно и с большими оговорками. Напомню, что в начале мая продавцы попытались преодолеть ключевой ценовой рубеж, чтобы уйти к основанию 3-й фигуры и претендовать на область 1,0250-1,0320 (с претензией на паритет). Но достигнув отметки 1,0349, трейдеры зафиксировали прибыль – они не рискнули идти на штурм пятилетнего ценового минимума. После этого инициативу перехватили покупатели и попытались развить масштабную коррекцию. Стоит признать, это у них получилось: после апрельских данных по росту инфляции (которые отразили замедление роста ИПЦ и PCE), доллар ослаб по всему рынку, позволяя оппонентам гринбека вернуть утраченные позиции. На майском заседании ФРС члены Комитета даже обсуждали возможную паузу в процессе ужесточения монетарной политики после сентябрьского повышения ставки. Представители Европейского Центробанка – наоборот – наконец-то анонсировали два раунда повышения ставок. Кроме того, на рынке существенно возросла тяга к риску, после того как Джо Байден допустил вероятность частичной отмены антикитайских пошлин на импорт (впрочем, эти слова так и остались словами, но на тот момент фондовый рынок США отреагировал достаточно бурно). Благодаря сочетанию всех вышеперечисленных фундаментальных факторов пара eur/usd в течение мая выросла на 400 пунктов, но застопорилась в районе уровня сопротивления 1,0760. После нескольких неудачных попыток подойти к 8-й фигуре покупатели сдались: масштабный коррекционный откат завершился. На протяжении последних двух недель доллар активно возвращает утраченные пункты. По большому счёту, гринбек «вернулся в игру» лишь благодаря американской инфляции. Хотя пара eur/usd начала снижаться ещё до публикации майского отчёта – на усилении нефтяного рынка. Но удорожание «чёрного золота» также можно рассматривать через призму инфляционных процессов, учитывая тот факт, что цены на энергию «толкают» ИПЦ вверх. После публикации майских данных по росту инфляции в США стало понятно, что теперь Федрезерв вынужден выбирать между двумя сценариями: ястребиным и «ультра-ястребиным». Разговоры о возможной паузе полностью утратили свою актуальность. Поэтому в преддверии заседания ФРС пара eur/usd активно снижалась, а после объявления итогов июньской встречи рухнула к отметке 1,0360. Как известно, американский регулятор решил повысить ставку сразу на 75 пунктов, одновременно заявив о том, что в июле будет выбор между 50 и 75-пунктным повышением. Всё будет зависеть от динамики инфляции. Казалось бы – у продавцов eur/usd были «все карты на руках» для развития южного тренда. Но проблема в том, что медведи уже находились слишком близко к вышеупомянутому уровню поддержки 1,0340. Участники рынка решили не рисковать – они закрыли короткие позиции. Доллар стал жертвой торгового принципа «покупай на слухах, продавай на фактах». Этим и объясняется коррекционный откат цены после июньского заседания ФРС. Все фундаментальные факторы в пользу гринбека были отыграны заранее (в течение трех торговых дней до заседания пара eur/usd снизилась на 350 пунктов), тогда как сам факт 75-пунктного повышения ставки не помог медведям приблизиться (и тем более преодолеть) уровень поддержки 1,0340. Впрочем, коррекционный всплеск четверга-пятницы носил краткосрочный характер. Уже под занавес торговой недели пара вернулась в область 4-й фигуры, в очередной раз напоминая трейдерам о рискованности лонгов в сложившихся обстоятельствах. Абстрагируясь от первых эмоциональных торговых решений можно прийти к однозначному выводу: доллар на минувшей неделе получил существенную поддержку со стороны ФРС. Ведь очевидно, что Федрезерв будет бороться с высокой инфляцией даже ценой возможной рецессии. В то время как Европейский Центробанк будет действовать гораздо осторожней, осмотрительней и, судя по всему, гораздо медленней. ФРС и ЕЦБ снова отдаляются друг от друга в контексте темпов ужесточения монетарной политики – и данный фактор будет играть главенствующую роль в определении южного тренда eur/usd. Вчера Джером Пауэлл выступил на экономическом форуме, посвященном роли доллара в мировой экономике. Он снова повторил те тезисы, которые были озвучены по итогам июньского заседания. В частности, он сообщил о том, что члены регулятора (и он в том числе) четко нацелены на возврат инфляции к целевому двухпроцентному показателю. И хотя Пауэлл озвучил достаточно общие и «размытые» фразы, этого вполне хватило, чтобы медведи eur/usd утянули цену к основанию 4-й фигуры. Это говорит о том, что трейдеры не в полной мере отыграли «ястребиные» итоги июньской встречи. В этом контексте необходимо отметить, что на следующей неделе глава ФРС выступит уже в стенах Сената с полугодовым отчётом. И если там он допустит вариант 75-пунктного повышения ставки на июльском, и возможно, на сентябрьском заседаниях (что весьма вероятно), медведи eur/usd получат важный информационный козырь для тестирования ключевого уровня поддержки 1,0340. В целом, любые северные откаты по паре целесообразно использовать для открытия коротких позиций: благодаря американской инфляции и ФРС, доллар «вернулся в большую игру» – в том числе и в паре с евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт предпринимает очередную попытку скорректироваться.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 100 пунктов. Несмотря на то, что в среду и четверг фунт вырос на 370 пунктов. Даже такой сильный рост был легко перекрыт более сильным падение в остальные три дня. Таким образом, с нашей точки зрения, нет никаких сомнений в том, какой именно тренд сейчас по паре. Картина на текущей неделе была практически идентичной картине по паре евро/доллар. Рынок начал отрабатывать итоги заседания ФРС еще в понедельник. А может быть и в конце прошлой недели. Когда в среду вечером стало известно о повышении ключевой ставки на 0,75%, мы увидели уже обратное движение, которое еще и было поддержано в четверг, когда Банк Англии повысил ставку в пятый раз подряд. Однако, как и ранее, фунт никакой выгоды для себя извлечь из этого не сумел. Да, в разрезе двух дней британская валюта показала хороший рост. Который привел лишь к тому, что цена в очередной раз отработала критическую линию, которая располагалась не так уж и далеко от нее. Начиная с февраля-месяца коррекции по фунту настолько слабые, что пара не может отработать даже нижнюю границу облака Ишимоку. Да и в начале года коррекция была не сильной. Был просто флэт, а линии индикатора Ишимоку стремятся во времени к цене. Таким образом, это облако Ишимоку снизилось, что и позволило цене отработать его, а не наоборот. Поэтому фунт стерлингов остается таким же слабым, как и евро, и как было раньше. Пятое повышение ставки БА опять-таки не дало никакой поддержки британской валюте. Помимо этого, последние макроэкономические отчеты на Туманном Альбионе оставляли желать лучшего. В Штатах сейчас тоже не все в порядке со статистикой, но американская экономика продолжает производить впечатление непотопляемого корабля. Конечно, и он тоже может уйти под воду, но американский корабль при этом стоит еще и в порту, где ему просто никто не даст затонуть. А доллар США продолжает оставаться мировой резервной валютой, кто бы что не говорил. Поэтому в условиях сложной геополитической обстановки в мире инвесторы и трейдеры предпочитают американскую экономику и американский доллар. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 10,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 5,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно продолжает падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два-три несущественных повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 95 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысячи контрактов на покупку. Как видим, разница между этими числами более, чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт пытался демонстрировать рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) эти попытки выглядят жалкими. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на них. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании продолжался хит-парад провальной макроэкономической статистики. ВВП сократился в апреле на 0,3%, промышленное производство упало на 0,6%, уровень безработицы вырос до 3,8%, заработные платы выросли меньше, чем прогнозировалось. По отдельности эти отчеты не могли и не должны были провоцировать сильное падение фунта. Но в купе со всеми остальными факторами(о которых мы постоянно говорим) трейдеры получили еще больше оснований избавляться от британской валюты. Заседание БА и его результаты можно считать двоякими. Получается картина, при которой регулятор вроде бы повышает ставку, но при этом повышает и прогнозы по инфляции на 2022 году. То есть монетарную политику ужесточаем, но даже сами не верим в то, что инфляция будет падать. Все это – негативный фон для фунта. Торговый план на неделю 20 – 24 июня: 1) Пара фунт/доллар очень быстро завершила восходящую коррекцию и теперь шансов на новый восходящий тренд крайне мало. Пара не смогла даже отработать линию Сенкоу Спан А. Таким образом, покупки сейчас вновь не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но позиции фунта и агрессивность быков сейчас не на том уровне, чтобы быть уверенными в росте. 2) Фунт стерлингов, можно сказать, возобновил нисходящий тренд, так как закрепился ниже критической линии. Формально, на 24-часовом ТФ могла начаться боковая коррекция, которая в простонародии называется «качели». Однако пока что все выглядит так, как будто падение продолжится. В данное время актуальны продажи с целями 1,2080 и 1,1410(76,4% и 100,0% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 июня по паре EUR/USD. Отчет COT. Европейская валюта не смогла подняться с колен.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась на 30 пунктов. Волатильность в течение недели была высокая, а пара совершенно не стояла на одном месте, что и не удивительно, так как в среду были оглашены результаты заседания ФРС. Сразу следует отметить, что рынок, похоже, начал отрабатывать результаты заседания за несколько дней до завершения этого самого заседания. Рынок было уверен, что ставка будет повышена минимум на 0,5%, а с понедельника – он ожидал повышения уже на 0,75%. И, как показала практика, оказался прав. После очередного отчета по американской инфляции, который показал очередное ускорение, трейдерам стало ясно, что ФРС будет ужесточать свой и без того агрессивный монетарный подход. Состояние американской экономики позволяет повышать ставку столько, сколько потребуется, поэтому вопрос стоял лишь в темпах. И если еще месяц назад речь шла о повышении на 0,5% на июньском и июльском заседаниях, то теперь речь идет о повышениях на 0,75% на этих же двух заседаниях. Естественно, что в среднесрочной перспективе американская валюта получает дополнительную поддержку. Примечательно, что в день публикации результатов заседания европейская валюта выросла, а на следующий день – выросла еще сильнее. Однако мы предупреждали, что рынок мог заранее отработать любое повышение ставки ФРС, поэтому сразу после оглашения мы увидели обратное движение. Но общая картина положения вещей-то не меняется! Фундаментальный фон как был на стороне доллара, так и остался. Геополитический конфликт как оказывал большее негативное влияние на экономику ЕС, чем на США, так и оказывает. ЕЦБ как не рассматривал возможность резкого повышения ставок, так и не рассматривает. Поэтому мы считаем, что в перспективе следующих нескольких месяцев евро может продолжить свое падение. Он уже и так находится несколько недель около своих 20-летних минимумов, пора их уже обновить. Анализ COT. Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. В данное время ситуация начинает меняться, при чем опять-таки не в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евро падал, то сейчас настроение стало «медвежьим»... В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 23,2 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 33,3 тысячи. Таким образом, нетто-позиция всего за одну неделю упала на 56,5 тысяч контрактов. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что теперь даже крупные игроки не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY теперь ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 6 тысяч. Следовательно, мы вполне можем ожидать, что теперь не только спрос на доллар США будет оставаться высоким, но и спрос на евро будет снижаться. Опять-таки это может привести к еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже сильной коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное ее движение вверх составляло около 400 пунктов. Все фундаментальные, геополитические факторы остаются в пользу доллара США. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Евросоюзе не было ни одного важного отчета. Лишь отчет по инфляции в пятницу во второй оценке можно назвать «условно-важным», так как трейдеры лишний раз убедились в том, что инфляция в Евросоюзе растет и не желает следовать надеждам Кристин Лагард, которая, похоже, продолжает верить, что цены перестанут расти «сами собой». Напомним, что Лагард(как и многие другие главы центральных банков) очень сильно рассчитывают на то, что цепочки поставок будут восстанавливаться после пандемии, а цены на нефть и газ когда-нибудь перестанут расти. Естественно, когда-нибудь это произойдет. Но что если на тот момент инфляция будет уже двухзначной? ЕЦБ готов к такому варианту? Судя по его риторике и планам, готов. Потому что на данный момент речь идет об одном-двух повышениях ставки в текущем году. Банк Англии и ФРС уже доказали, что такое ужесточение монетарной политики даже не будет замечено инфляцией. Поэтому даже повышение ставки до 1% не остановит ускорение роста цен в Европе. Торговый план на неделю 20 – 24 июня: 1) На 24-часовом таймфрейме пара всего в шаге остановилась от минимума за последние 20 лет – 1,0340 и уже вновь устремилась к нему. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать, как минимум, преодоления линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать покупки евровалюты. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена закрепилась обратно ниже критической линии, поэтому в нашем распоряжении имеется новый сигнал для продаж с целью 1,0172(127,2% по Фибоначчи), который находится уже ниже 20-летних минимумов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар успокаивает евро: не надо паники, мы все уже плывем на «Титанике». ФРС и ЕЦБ закручивают монетарные краники,

Одним из главных событий текущей недели стало очередное заседание FOMC, по итогам которого в среду регулятор повысил ключевую ставку сразу 75 базисных пунктов. Трейдеры приветствовали решение ФРС, усмотрев в этом шаге решительность ЦБ на фронте борьбы с инфляцией, которая уже достигла 40-летних максимумов. Агрессивное повышение ставки председатель Федрезерва Джером Пауэлл аргументировал сильным ростом реального ВВП и потребления, дефицитом рабочей силы и ускорившимся ростом заработной платы. При этом американский ЦБ подал сигнал, что намерен поднимать ставку быстрее, чем планировал ранее. Средний прогноз руководителей ФРС предполагает, что к концу текущего года ставка будет составлять 3,4% против мартовского прогноза в 1,9%. После оглашения вердикта регулятора по монетарной политике американские фондовые индексы выросли в среднем на 1–2,5%. Однако оптимистичные настроения на рынке продержались недолго. Уже в четверг ключевые индексы Уолл-стрит резко снизились. В частности, S&P 500 упал на 3,25%, до 3666,77 пункта, что является самым низким значением с декабря 2020 года. Дело в том, что на радары инвесторов вернулись опасения, что попытки ведущих центральных банков обуздать инфляцию могут привести к резкому замедлению глобального экономического роста. «Более агрессивная политика центральных банков создает препятствия, как для экономического роста, так и для акций. Борьба с инфляцией кажется все более сложной задачей», – сказали стратеги UBS Global Wealth Management. По данным Bank of America, более 88% фондовых индексов, которые он отслеживает, торгуются ниже 50-дневной и 200-дневной скользящей средней, а ведущие рынки «мучительно перепроданы». При этом оптимизм управляющих фондами относительно экономических перспектив находится на рекордно низком уровне. Аналитики ING отмечают, что движение ФРС жестче и быстрее сопряжено с экономическими издержками, а растущие риски рецессии означают, что снижение ставок будет на повестке дня летом 2023 года. По словам специалистов JPMorgan, котировки акций уже с вероятностью 85% оценивают рецессию в США, в то время как опасения рынка по поводу ошибочной денежно-кредитной политики и последующей смены агрессивного курса усилились. «Рынки ставок в настоящее время бросают вызов центральным банкам, ставя под сомнение степень ужесточения без необходимости впоследствии менять политику. Проблема выглядит особенно серьезной для ФРС, поскольку рынки ставок в США сигнализируют о том, что ставка по федеральным фондам выше 3%, вероятно, не сможет задержаться надолго», – заявили они. Шансы на «мягкую посадку» американкой экономики стремительно сокращаются. В настоящее время наблюдается замедление темпов роста ВВП США до уровня ниже тренда в 1,7% в этом году. В Европе акции также предполагают 80%-ную вероятность рецессии, основанную на историческом поведении прошлых 11 рецессий, говорят эксперты JPMorgan. На прошлой неделе глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что в июле возможно повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Она ожидает подъема процентных ставок как минимум на 50 базисных пунктов в сентябре, а также устойчивого повышения в дальнейшем. Однако у базирующегося во Франкфурте финучреждения есть относительно небольшое окно для действий, чтобы повысить ставки, поскольку валютный блок явно сталкивается с рисками фрагментации, подразумевающей расхождение между стоимостью заимствований для разных европейских стран. Повышение ставки по депозитам с -0,50% даст ЕЦБ возможность снизить ее, если ситуация ухудшится. Кроме того, по мнению аналитиков, регулятор может запустить новую программу выкупа бондов на случай резкого роста стоимости заимствования для таких стран как, например, Италия. В ответ на растущие инфляционные риски американский и европейский Центробанки переходят к более агрессивной политике. Первый повысит ставки до ограничительного уровня, который будет проходить выше 4%, в то время как для второго может быть достаточно нейтральной ставки на отметке 1,75%, считают экономисты Nordea. «Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 75 б.п. в июле, затем – на 50 б.п. в сентябре и ноябре, и далее – на 25 б.п. в декабре, январе и марте, чтобы остановиться на уровне 4,25% в качестве верхней границы. ЕЦБ, скорее всего, последует данным ранее сигналам и повысит ставку на 25 б.п. в июле, а затем – на 50 б.п. в сентябре и октябре, 25 б.п. в декабре и далее три раза по 25 б.п. в первой половине 2023 года», – отметили они. Согласно прогнозу Nordea, доллар продолжит укрепляться по мере повышения ставки ФРС, а пара EUR/USD будет продвигаться к уровню паритета. В прошлый раз евро стоил ровно столько, сколько американская валюта, почти двадцать лет назад – в декабре 2002 года. «На наш взгляд, вопрос о паритете EUR/USD – это в большей степени "когда", чем "если"», – полагают стратеги Wells Fargo. По их мнению, «шорт» евро против доллара – это сейчас сделка практически без риска, которая имеет дополнительные возможности для развития по мере роста разницы в ставках. «При этом фонды в данный момент отнюдь не перегружены подобными позициями, что могло бы сигнализировать о рыночном "дне". Поэтому мы думаем, что наращивание коротких позиций по евро и снижение его курса могут зайти гораздо дальше, чем сейчас», – сообщили в Wells Fargo. Цикл подъема ставок ЕЦБ начнется только в июле, тогда как ФРС уже трижды подняла ставку на 150 базисных пунктов в общей сложности. «В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем дальнейшего укрепления доллара США, особенно по отношению к евро, основываясь на продолжающемся активном ужесточении политики ФРС по сравнению с более взвешенными шагами ЕЦБ. Замедление мировой экономики, вероятно, еще больше увеличит поддержку для гринбека», – полагают специалисты HSBC. В четверг пара EUR/USD выросла более чем на 100 пунктов и достигла максимальных почти за неделю значений выше 1,0600. Это произошло во многом благодаря ослаблению доллара широким фронтом. Несмотря на повальное бегство от рисков, «американец» не смог воспользоваться статусом актива «тихой гавани». Накануне индекс USD снизился почти на 1%, до 103,60, на фоне отступления доходности трежерис. Кроме того, подножку гринбеку подставили разочаровывающие статданные по Соединенным Штатам. Так, в четверг стало известно, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе составило 229 тыс. человек, тогда как аналитики ожидали сокращения показателя до 216,5 тыс. Отдельный отчет отразил, что число домов, строительство которых было начато в США в мае, рухнуло на 14,4% относительно предыдущего месяца и составило 1,549 млн в пересчете на годовые темпы. Эти релизы добавились к слабому отчету по розничным продажам, опубликованному в среду и показавшему снижение индикатора в мае на 0,3% против прогнозируемого роста на 0,1%. В результате усилились опасения, что агрессивное ужесточение политики ФРС может спровоцировать рецессию в США, и доллар оказался под давлением продаж. «Снижение доходности в США и разговоры о рецессии подорвали позиции американской валюты. Просадка индекса USD может продлиться до 102,00 в ближайшей перспективе, но более широкий "бычий" тренд еще не завершен, учитывая, что повышение ставки ФРС на 75 б.п. в июле остается на столе», – отметили аналитики Westpac. Стратеги ING считают, что доллар привлечет спрос на падениях ниже 104,00. «Мы думаем, что заложенные рынками в цены ожидания относительно цикла ужесточения ФРС обладают высокой долговечностью, и это будет сохранять поддержку для краткосрочных ставок США и доллара этим летом. Поэтому мы ожидаем, что гринбек будет устойчиво привлекать покупателей ниже отметки 104», – сказали они. Несмотря на отступление от многолетнего максимума, достигнутого в среду в районе 105,80, доллар продолжает лидировать на валютном рынке во многом благодаря сохраняющейся сильной дивергенции курсов монетарной политики Федрезерва и его коллег. В частности, Банку Англии, возможно, придется придерживаться более осторожного подхода к повышению ставок после того, как данные в понедельник показали неожиданное сокращение экономики в апреле. BoE также сталкивается с политическими рисками, такими как неопределенность относительно судьбы соглашения с Евросоюзом по Северной Ирландии. Все это не добавляет оптимизма фунту стерлингов. «Британец» торгуется на минимумах по отношению к доллару США с марта 2020 года и может еще сильнее пострадать. Курс японской иены против «американца» уже упал до самых низких уровней с января 2002 года. Но Банк Японии избегает повышения процентных ставок. Регулятор твердо верит, что высокая доходность наложит на экономику более высокие издержки, чем обесценивание национальной валюты. Что касается ЕЦБ, в отличие от ФРС, он не обладает достаточной гибкостью и не может позволить себе поднять ставку на 75 базисных пунктов, учитывая так называемую «фрагментацию». ЕЦБ обещает дополнительную поддержку обремененным долгами южным странам еврозоны, стремясь успокоить беспокойство, вызванное планами регулятора по ужесточению политики. На этой неделе европейский ЦБ провел внеочередное заседание, по итогам которого он пообещал ускорить создание нового инструмента для ограничения фрагментации в регионе. Инвесторы сейчас гадают, какую форму может принять этот инструмент, и отсутствие деталей оказывает давление на евро. В пятницу пара EUR/USD развернулась на юг и находится на пути к тому, чтобы закрыться в минусе третью недели подряд. После двухдневного падения гринбек изменил свое направление и стер свои недельные потери. За день индекс USD вырос более чем на 1%, устремившись к 105,00. Фондовые индексы США тоже пытаются сегодня вернуться на положительную территорию. Тем не менее с понедельника индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 5,28% и готов продемонстрировать самое сильное недельное падение более чем за два года. По словам стратегов Credit Suisse, возможно, это уже пик «ястребиных» настроений в отношении ФРС, в связи с чем затем вероятно возобновление роста на фондовых рынках. Однако в целом текущая ситуация подразумевает сохранение тенденции продажи акций на росте на фоне усиливающихся опасений относительно рецессии, особенно в свете оживления активности ведущих Центробанков. «Хотя рецессия в США в 2023 году предполагает, что к тому времени рынок будет учитывать снижение ставок ФРС, доллар может медленно расти до тех пор, пока уверенность в глобальном росте и рискованных активах не начнет восстанавливаться. Следовательно, мы сохраняем наше мнение о том, что гринбек будет оставаться сильным в течение длительного времени, и по-прежнему прогнозируем, что пара EUR/USD рискует вернуться в район 1,0300 в трехмесячной перспективе», – сообщили эксперты Rabobank. Ближайшая поддержка находится на 1,0460 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%), и далее – на 1,0400. Ниже последнего уровня у пары есть место для продолжения падения к области 1,0340. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на 1,0560 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50%) на пути к 1,0600 (недельный максимум) и 1,0640 (100-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю уверенным плюсом

На торгах в пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают частичное восстановление после затяжного падения. Так, к моменту написания материала британский индекс FTSE 100 увеличился на 1,01% – до 7116,42 пункта, французский CAC 40 вырос на 1,39%, до 5966,9 пункта, а немецкий DAX – на 1,45%, до 13228,9 пункта.При этом по итогам непростой уходящей недели ведущие европейские индикаторы рискуют показать эффектный обвал: DAX настроен на падение на 5%, CAC 40 может потерять 4,7%, а FTSE 100 – 3,8%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг крупнейшей продуктовой британской сети Tesco просела на 0,7% на новости о том, что объем продаж компании в марте-апреле 2022 года ощутимо снизился. Кроме того, менеджмент Tesco предупредил о «невероятно сложной рыночной среде» на фоне борьбы покупателей с постоянно растущей инфляцией.Котировки крупнейшей финансово-кредитной группы в Испании Banco Santander взлетели на 0,7%. Накануне информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что Banco Santander планирует назначить на пост главного исполнительного директора инсайдера Эктора Гриси взамен действующего исполнительного директора Хосе Антонио Альвареса.Факторы влияния на рынокДнем ранее ключевые фондовые индикаторы Европы потеряли более 3% на фоне ужесточения денежно-кредитной политики мировыми центробанками из-за рекордно растущего уровня инфляции. Европейские инвесторы всерьез обеспокоены потенциальным масштабным спадом глобальной экономики. Не чужды такие опасения и их американским коллегам: в четверг фондовые индексы США резко снизились на 2–4%.По итогам заседания в четверг Банк Англии увеличил учетную ставку на 0,25% пятый раз подряд с декабря 2021 года. Актуальный показатель в 1,25% годовых стал максимальным за последние 13 лет. Кроме того, британский Центробанк сделал прогноз об ускорении годовой инфляции в стране выше 11% к октябрю текущего года.В этот же день Швейцарский национальный банк неожиданно повысил ставку на 50 базисных пунктов – до минус 0,25% годовых впервые с 2007 года. Кроме того, регулятор заявил, что в ближайшем будущем может в очередной раз увеличить ставки для стабилизации инфляции.В среду Федеральная резервная система США повысила базовую ставку на 75 базисных пунктов впервые с 1994 года.В рамках пресс-конференции по итогам встречи Федрезерва США, его глава – Джером Пауэлл – заявил, что в следующем месяце уровень базовой ставки может быть увеличен еще на 50–75 базисных пунктов.Кроме того, американский регулятор обновил экономические прогнозы в сторону понижения. Так, члены ФРС предполагают, что по итогам текущего года валовой внутренний продукт Соединенных Штатов вырастет на 1,7% против прогнозируемых ранее 2,8%.Исключением в этой череде ястребиных решений мировых регуляторов стал лишь Банк Японии. Так, на заседании по кредитно-денежной политике в пятницу утром Центробанк принял решение придерживаться стратегии удержания доходности по 10-летним облигациям на нулевой отметке. Итоги торгов накануне Что же касается результатов предыдущей торговой сессии, в четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали уверенное снижением на фоне беспокойства инвесторов о перспективах глобальной экономики.Как итог, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 2,47% и оказался на отметке 402,88 пункта, что стало минимальным значением с начала 2021 года.Лучшие результаты среди компонентов STOXX Europe 600 накануне показали ценные бумаги британского автодилера Inchcape Plc (+3,7%) и французской сервисной компании Edenred (+3,4%).Список снижения здесь возглавили акции британского онлайн-ритейлера THG PLC (-29%), немецкого интернет-магазина одежды Zalando SE (-12,4%) и нидерландского производителя оборудования для выпуска полупроводников BE Semiconductor Industries N.V. (-11,5%).Тем временем британский FTSE 100 снизился на 3,14% – до 7044,98 пункта, французский CAC 40 потерял 2,39%, опустившись до 5886,24 пункта, а немецкий DAX просел на 3,31% – до 13038,49 пункта.Дополнительным понижательным фактором для фондового рынка Европы накануне оказалась также внутренняя статистика по еврорегиону. Так, в мае уровень инфляции в Италии ускорился в годовом выражении до 6,8% с апрельских 6%. Несмотря на то что аналитики прогнозировали рост показателя до 6,9%, он все равно оказался максимальным с 1986 года. В помесячном выражении уровень потребительских цен в Италии вырос в мае на 0,8% против падения в апреле на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Новости США: Доллар возобновляет ралли. Повышение ставки ФРС на 75 б.п. – не предел

С чем имеют дело рынки: с пиком ястребиных настроений или строптивая инфляция не позволит ЦБ снизить монетарный градус? Доллар значительно просел по итогам торгового четверга, при этом в пятницу он начал восстанавливать позиции, набирая к корзине конкурентов более 1% внутри сессии. Резкому развороту поспособствовали свежие комментарии ФРС, выданные в часы американской сессии в пятницу. Джером Пауэлл накануне дал поводы для обсуждения возможных монетарных сценариев на июльском заседании. Глава регулятора не исключил очередного резкого повышения ставки на 75 б.п., если того потребует ситуация. Многое будет зависеть от входящих данных. Инфляция не показала значимых признаков замедления. Если она поднимется выше, возможно, потребуется продолжить повышение ставок сверх того, что прогнозируется сейчас. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил сегодня, что разумно будет поддержать еще одно повышение ставки на 75 б.п. в июле. При этом, по его мнению, нужно быть осторожным в отношении слишком большой нагрузки на повышение ставок. После июльского заседания в качестве предварительной стратегии Кашкари предложил продолжить повышение ставок на 50 б.п. Глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж не согласна с повышением ставки на 75 б.п., так как рассматривает этот шаг в качестве усиления политической неопределенности одновременно с началом исчерпания баланса. Важна скорость, с которой идет коррекция учетной ставки. Значительные и резкие шаги могут вызывать беспокойство у домашних хозяйств и малого бизнеса. Джордж сообщила, что разделяет твердую приверженность FOMC к снижению инфляции, но дистанция не должна быть слишком крутой. Индекс доллара после этих комментариев продолжил восходящую динамику. Индикатор привлек спрос на падениях ниже 104,00 и теперь должен догнать предыдущие максимумы. Пробой отметки 105,50 вернет значительный аппетит к покупкам доллара и устремит индикатор к новым, спрогнозированным ранее пикам выше 107,00. Пара EUR/USD в часы американской сессии усилила падение после прорыва ниже 1,0500 и коснулась нового дневного минимума ниже 1,0450. Поскольку американская валюта продолжает набирать силу, евро, похоже, закроет вторую неделю подряд на территории красной зоны. Ралли доллара в преддверии выходных подпитывает бегство от рисков, растущая доходность казначейских облигаций и ястребиные комментарии ФРС. Ближайшей медвежьей целью по паре EUR/USD выступает уровень 1,0460, далее последует 1,0400 (статический, психологический уровень). Роль промежуточного сопротивления перед 1,0600 играет отметка 1,0560. При усилении восходящего движения, следующей целью для покупателей может выступить 1,0640. Доллар США, по мнению экономистов Rabobank, продолжит укрепление, в том числе за счет спроса на безопасные активы. Вследствие чего евро, а также фунт и иена ослабнут по отношению к нему. В банке сохраняют прогноз о том, что пара EUR/USD рискует вернуться в район 1,0300 в перспективе трех месяцев. Фунт, по оценкам Rabobank, вернется к отметке 1,2000 и, возможно, ниже. Здесь тоже речь идет о трехмесячном временном отрезке. Британская валюта оживилась и смогла отскочить от опасного минимума в районе 1,2000. Банк Англии хотя и не повысил ставку более агрессивно на прошедшем в четверг заседании, но пообещал повысить ставку гораздо круче на следующем, июльском заседании. Это и послужило активизации покупателей фунта. Стоит отметить, что Банк Англии отказался от указаний на необходимость дальнейшего постепенного повышения ставок в будущем. Теперь он будет реагировать решительно, если инфляция продолжит неожиданно расти. Была удалена фраза, использованная на предыдущих заседаниях, о том, что «некоторая степень дальнейшего ужесточения все еще может быть целесообразной». На замену пришла другая: «Комитет будет особенно внимателен к признакам более стойкого инфляционного давления и при необходимости будет действовать решительно в ответ». Такая риторика подтолкнула рыночных игроков заложить больше повышений процентных ставок в будущем, а также повысило ожидания повышения ставки на 50 б.п. в августе. Эти ожидания хорошо поддержали фунт. Что касается июньского заседания, то в Morgan Stanley в целом одобряют повышение на 25 б.п.. Больший шаг, повышение на 50 б.п., рынок мог воспринять как чрезмерную реакцию, что усугубило бы опасения по поводу экономического роста в Великобритании. Рост страны остается ключевой движущей силой фунта. Впрочем, под занавес недели пара GBP/USD растеряла большую часть прибыли, провалившись более чем на 1% внутри дня. Спад в Великобритании никто не отменял, есть основания полагать, что эта страна войдет в рецессионный сценарий раньше других крупных экономик. Перспектива ослабления макроэкономического фона на лицо, поскольку дискреционные расходы находятся под давлением из-за падения реальных доходов. ВВП во втором и третьем кварталах, как ожидается, будет отрицательным. Такие обстоятельства могут не оправдать предполагаемые ожидания по ставке. Пара GBP/USD рискует вернуться к 1,2030 из-за того, что макроэкономический фон остается сложным. Кроме того, фунт остается обратно пропорциональным риску. Когда фондовые рынки падают, то же самое происходит с британской валютой, что не сулит ей ничего на текущем медвежьем рынке акций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 20.06.2022 – 26.06.2022

На минувшей неделе руководители ФРС повысили в очередной процентную ставку и просигнализировали о дальнейшем ужесточении монетарной политики. "При выборе подходящей позиции в монетарной политике, комитет продолжит следить за влиянием поступающей информации на экономические перспективы. Комитет будет готов соответствующим образом адаптировать монетарную политику надлежащим образом при возникновении рисков для целей комитета", - сообщили в ФРС. По итогам заседания, завершившегося в минувшую среду, процентная ставка ФРС была повышена на 0,75%, причем, впервые с 1994 года. Обычно ФРС предпочитает идти более мелкими шагами, изменяя процентную ставку на своих заседаниях на 0,25%. «Дальнейшее повышение ставки будет уместно», - заявили в ФРС.На минувшей неделе еще 3 крупнейших мировых центральных банка провели свои очередные заседания, посвященные вопросам монетарной политики. НБ Швейцарии и Банк Англии также, за исключением Банка Японии, смогли удивить участников рынка, неожиданно повысив процентные ставки.Глава НБШ Томас Джордан отметил, что швейцарский франк больше не является сильно переоцененным, а Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии 6 голосами из 9 проголосовал за повышение ставки на 25 б.п. до 1,25%. В сопроводительном заявлении Банк Англии заявил, что он готов и далее действовать "решительно", чтобы устранить опасности из-за высокой инфляции.Несмотря на сильную волатильность, наблюдавшуюся в ходе минувшей недели, доллар сохранил за собой лидирующие позиции на валютном рынке, а индекс доллара DXY завершил минувшую неделю с очередным, хоть и небольшим, но приростом, в непосредственной близости к отметке 105.00. Также стоит заметить, что до ожидаемого многими участниками рынка паритета евро с долларом вновь остается менее 5 фигур (менее 500 пунктов).В центре внимания участников рынка на следующей неделе будут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Они также обратят внимание на публикацию важной макро статистики по Канаде, Великобритании, Германии, Еврозоне. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения.*) указанное время – GMTПонедельник 20 ИюняПубликации важной макро статистики в этот день не ожидается, а в США отмечают «День национальной независимости» (Juneteenth National Independence Day): американские банки и биржи будут закрыты, объемы торгов в ходе американской торговой сессии - снижены.Вторник 21 Июня00:00 Австралия. Выступление главы РБА Филиппа ЛоуВ ходе своего выступления Филипп Лоу даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства. Как глава центрального банка, Лоу имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Филипа Лоу, чтобы уловить подсказки от него и лучше понять перспективы монетарной политики РБА.Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если Лоу не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.*) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)01:30 Австралия. Протокол заседания РБ АвстралииЭтот документ, представляющий собой подробный отчет о последнем заседании руководства Резервного банка Австралии, дает представление об экономических условиях, которые повлияли на его решение относительно уровня процентных ставок. Если РБА позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для AUD. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на AUD."Правление будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню, - сказал управляющий центрального банка Филип Лоу. — Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем".Экономисты теперь ожидают, что РБА повысит ключевую ставку до 2,6% к декабрю 2022 года и будет удерживать ее на этом уровне и в следующем году. Если в публикуемом протоколе будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики РБА, то волатильность в котировках AUD вырастет.Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.12:30 Канада. Индекс уровня розничных продажИндекс розничных продаж является основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности, и ежемесячно публикуется Статистической службой Канады. Индекс считается индикатором потребительского доверия, отражая также состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CAD; снижение показателя негативно отразится на CAD. Предыдущие значения показателя: 0%, 0,2%, 3,3%. Прогноз на апрель: +1,8%.Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.*) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Среда 22 Июня06:00 Великобритания. Индекс потребительских ценИндекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на Банк Англии в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных эконмических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 9%, 7%, 6,2%, 5,5%, 5,4%, 5,1%, 4,2%. Данные свидетельствуют об ускорении роста инфляции.Прогноз на май: +1,9% (+9,1% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации12:30 Канада. Базовый индекс потребительских ценБазовый индекс потребительских цен (Core CPI) от Банка Канады отражает динамику розничных цен (без учета фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий) и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.Учитывая, что целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%, рост показателя (CPI и Core CPI) выше этого диапазона является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар.Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 5,7%, 5,5%, 4,8%, 4,3%, 4,0%, 3,6%. Данные свидетельствуют об ускорении роста инфляции.Прогноз на май: +0,3% (+5,9% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – высокий.13:30 США. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в КонгрессеВ ходе своего выступления Джером Пауэлл даст оценку текущей ситуации в экономике США и укажет на дальнейшие планы монетарной политики ФРС. Как глава центрального банка, Пауэлл имеет больше влияния на динамику курса американского доллара, чем любой другой человек из правительства США. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Джерома Пауэлла, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики ФРС.Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики ФРС вызовут резкий рост волатильности в котировках USD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики ФРС вызовут укрепление USD, в то время как более осторожные и мягкие заявления оцениваются как негативные для USD. Если Пауэлл не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. также Итоги прошедшего заседания ФРС. Куда пойдет доллар?Четверг 23 Июня07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск). Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительный выпуск)Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 54,8, 54,6, 56,9, 58,4, 59,8, 57,4, 57,4, 57,8, 58,4, 62,6. Прогноз на июнь: 54,0.Уровень влияния на рынки – высокий.Составной индекс деловой активности PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 53,7, 54,3, 55,1, 55,6, 49,9, 52,2, 52,0, 55,5, 60,0, 62,4. Прогноз на июнь: 53,1.Уровень влияния на рынки – высокий.08:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск)Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 54,8, 55,8, 54.9, 55.5, 52.3, 53.3, 55.4, 54.2, 56.2, 59.0.Прогноз на июнь: 54,0.Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг (предварительный выпуск)Индекс деловой активности PMI в секторе услуг Великобритании (S&P Global) является важным индикатором состояния британской экономики. В сфере услуг занята большая часть трудоспособного населения Великобритании и она дает примерно 75% ВВП. Самой важной частью сферы услуг по-прежнему являются финансовые услуги. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: 53,4, 58,9, 62,6, 60,5, 54,1, 53,6, 58,5, 59,1, 55,4, 55,0. Прогноз на июнь: 53,0.Уровень влияния на рынки – высокий.14:00 США. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в КонгрессеВ ходе своего выступления Джером Пауэлл даст оценку текущей ситуации в экономике США и укажет на дальнейшие планы монетарной политики ФРС. Как глава центрального банка, Пауэлл имеет больше влияния на динамику курса американского доллара, чем любой другой человек из правительства США. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Джерома Пауэлла, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики ФРС.Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики ФРС вызовут резкий рост волатильности в котировках USD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики ФРС вызовут укрепление USD, в то время как более осторожные и мягкие заявления оцениваются как негативные для USD. Если Пауэлл не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – высокий.Пятница 24 Июня11:30 Австралия. Выступление главы РБА Филиппа ЛоуВ ходе своего выступления Филипп Лоу даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства. Как глава центрального банка, Лоу имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Филипа Лоу, чтобы уловить подсказки от него и лучше понять перспективы монетарной политики РБА.Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если Лоу не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: плохие признаки на поддержке $20 000. Идем на $14 000?

Присмотревшись к дневному графику BTCUSD можем заметить, что на этой неделе уровень поддержки для главной криптовалюты сформировался вблизи отметки 20 100 долларов. Поведение цены относительно этой границы оставляет желать лучшего. Поджатие и тот факт, что котировки бьют в одну точку, предвещает пробой и дальнейшее падение. Следующая цель по BitcoinДля того, чтобы понять, куда дальше двинется цена после пробоя поддержки в 20 000 долларов за монету, посмотрим на месячный график. Следующий уровень просматривается на максимумах 2019 года - тогда цена немного не добила до отметки в 14 000 долларов. Среди аналитиков также есть мнение о цели в этой области. Один из популярных криптотрейдеров Venturefounder отмечает границу в 14 000 долларов в качестве самой медвежьей цели. Тем не менее, ресурс мониторинга сети Whalemap показывает, что есть ценовые зоны, где киты приобрели значительное количество BTC в период сразу после краха рынка COVID-19 в марте 2020 года. Эти потенциальные «пузыри» поддержки составляют 19 000, 16 000 и 14 000 долларов соответственно.Упала еще одна костяшка доминоНа этой неделе рынок потрясли новости о неплатежеспособности кредитной платформы Celsius. Вслед за ней тучи сгущались над инвестиционным фондом Three Arrows Capital, что привело к падению рынка наряду с ужесточением монетарной политики ФРС. Наконец,согласно сообщению The Wall Street Journal, частная криптовалютная компания Three Arrows Capital (3AC) подтвердила слухи о своей неплатежеспособности. Фирма наняла юридическую и финансовую команду консультантов, чтобы «выработать решение для своих инвесторов и кредиторов», заявил соучредитель 3AC Кайл Дэвис.Согласно отчету, криптофирма понесла «большие убытки из-за широкой распродажи на рынке» в цифровом пространстве. При этом Дэвис отметил, что фирма всегда верила в криптографию и до сих пор верит, а сейчас стремится разобраться и найти справедливое решение для всех участников.Фирма управляла активами на миллиарды долларов, но была застигнута врасплох крахом экосистемы Terra. В этой сети массовое давление со стороны продавцов привело к тому, что цена LUNA и стейблкоина UST потеряла почти 99% своей стоимости.Как подтвердил The Wall Street Journal, 3AC был связан с обоими этими активами. Фирма участвовала в продаже токенов на сумму 1 миллиард долларов, проведенной Luna Foundation Guard (LFG), организацией, созданной соучредителем Terra До Квоном и которой поручено защищать UST и LUNA.Эта продажа кажется ключевой в падении 3AC, поскольку она позволила LFG привлечь миллиарды долларов. Средства были использованы для покупки биткоинов. В случае обвала рынка, как это произошло позже, организация должна была продать эти BTC и защитить UST, привязанные к доллару США.Помимо воздействия на LUNA, 3AC пострадала от сброса LFC своих BTC на рынок. Это увеличило давление со стороны продавцов до уровней, которые в последний раз наблюдались в марте 2020 года. Соучредитель криптофирмы подтвердил, что они потеряли более 200 миллионов долларов в результате краха LUNA-UST. Что планирует криптофирма Three Arrows Capital?Фирма пережила крах Terra, но не смогла оставаться платежеспособной, поскольку рынок криптовалют продолжал снижаться, что в значительной степени было вызвано крахом LUNA-UST. Как следствие, на рынке криптовалют наблюдается спад кредитования, меньше людей готовы давать кредиты в текущих рыночных условиях.Дэвис подтвердил, что 3AC «изучает варианты», чтобы компенсировать свои потери. В отчете утверждается, что фирма может продать часть своих активов или принять помощь от другой фирмы. Тем временем фирма работает со своими кредиторами, «надеясь достичь соглашения», и выиграла больше времени. В отчете говорится, что 3AC все еще пытается «количественно оценить свои потери». Это может повлиять на другие компании и проекты в отрасли. У фирмы были венчурные инвестиции в «десятки частных» криптопроектов. Тем временем другие предприятия, такие как криптобиржа BitMEX и FTX, а также опционная платформа Deribit, начали ликвидировать позиции 3AC. Криптовалютная зима до 2026 годаКрах криптопроектов и связанных с ними компаний, наверно, нельзя сравнивать с тем, как сыпались традиционные финансовые компании в 2008 году. Но такой эффект домино и общий фундаментальный фон пока что оставляет мало поводов для оптимизма. Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао, достаточно авторитетный человек в отрасли, в недавнем интервью подчеркнул, что ожидает долгий период криптозимы. Однако он добавил, что по мере того, как накапливаются убытки и закрытия платформ, он предпочитает сосредоточиться на положительных моментах спада на рынке. Чанпэн Чжао отметил, что то, что сейчас происходит - это катастрофа. Это плохо. Но когда происходит эта катастрофа, появляется возможность. По его мнению, ситуация созрела для привлечения лучших специалистов и приобретения ведущих компаний по минимальной цене.В среду Чанпэн Чжао написал в Твиттере, что Binance открыла 2000 вакансий. В частности, он отметил, что хочет завершить набор персонала к концу года, что увеличит штат до 8000 человек.Это происходит в то время, когда многие криптобиржи, в том числе Coinbase, Gemini и Crypto.com, недавно объявили о сокращении штата, чтобы предотвратить жесткие условия торговли.Тем не менее, сохраняя жесткий контроль над расходами на рекламу, Чанпэн Чжао дал понять, что Binance имеет сильную денежную позицию и может нанимать сотрудников, когда другие сокращают штат.Криптозима, по мнению гендиректора Binance - это время, когда слабые проекты отмирают, а остаются только сильные, которые будут процветать, когда вернутся хорошие времена.При этом глава Binance считает, что спад может продлиться около четырех лет и закончиться в 2026 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торгует АТР: Пекин объявляет о победе, а Банк Японии не капитулирует

«Неопределенность» — это словосочетание в течение последних дней использовалось сразу несколькими главными финансовыми политиками из разных стран и разных континентов. Чем объясняется такое «единогласие»? Председатель Федерального резерва США, комментируя решения по ставке и чрезмерности действий американского регулятора, говорил о туманной вероятности и опасностях. При этом повышение ставок на 75 б. п. в июне Пауэлл нормой не считается, однако в июле ФРС может снова поднять предложение на 75 б. п. или на 50 б. п. Все будет зависеть от начальника ЦБ, от поступающих экономических данных, а также от внешних факторов. Вероятно, сильны и непредсказуемы внешние факторы и их последствия.В стартовавшем во главе с ФРС США «параде» повышающих ставки центробанков безусловной звездой стал Swiss National. Если даже Швейцария впервые за 15 лет пошла на повышение учетной ставки сразу на 50 б. п., что может служить иллюстрацией неопределенности? А для Англии процесс получения ключевой ставки, можно сказать, уже дело привычное. В поднятом вверх подъеме уже пятый раз, так что устойчивые и перспективные глобальные рынки могут исчезнуть, и надолго.Однако в каждом правиле есть исключения. Таким необычным,встречающимся за эту неделю, стал Банк Японии. Напоминаю, что вторая и третья экономика мира находится в Азии. Стоимости и Япония, и Китай проводят специальные монетарные политики. Назначает в пищу Банк Японии снова обозначил свою долю как супермягкую и выявляет сверхнизкие процентные ставки. Большинством голосов (8 против 1) ЦБ оставил предложение -0,1% и обязался обязательность получения дохода 10-летнего государственного образования около 0%. Но даже на этом «острове ожидается» вероятность, какие удары наносят слабую иену, и поэтому в заявлении ЦБ было указано, что «неопределенность в отношении Японии имеет высокую степень». Итак, японский регулятор находится под большим давлением, но капитулировать пока не собирается.Что касается рынка Китая, то инвесторы также ожидают более четких сигналов о развитии политики. Напоминаем, что власти Китая уже неоднократно прогнозировали поддержку экономического роста в стране, учитывая крайнюю неопределенность со вспышкой COVID-19. Возможно, ситуация возникла более позитивно в четверг, когда Китай после заражения миллионов людей и тысяч людей был помещен в карантин, объявленный о первой победе в битве с COVID-19. А инвестиции в основной капитал, согласно решению государственного планового управления, должны превысить апрельские показатели в 6 раз (121 млрд юаней), несмотря на сегодняшнее видимое подобие спокойствия на рынках.Эталонные индексы АТРИндекс (страна)Движение от цены открытия (на 17.00 по Гринвичу)Акции компаний MSCI (индекс акций АТР)2.562–2.490Nikkei 225 (Япония)25.988–25.963SoftBank Group (-5.6%), Tokyo Electron (-5.7%), Toyota Motor (-4.0%), Sony Group (-2.7%), Recruit Holdings (-5.3%)Shanghai Composite (Китай)3.265–3.316China International (+4,18%), Jiangsu Hengrui Medicine (+3.43%).Bank Of Nanjing (-4,71%), Guangzhou Baiy (-2.61%), Jiangsu Lianyungang (-2.61%).Hang Seng (Гонконг)20.716–21.075JD.com (+6.1%), Meituan (+5.2%), Alibaba (+2.1%)KOSPI (Южная Корея)2.440–2.409S&P/ASX 200 (Австралия)6.591–6.474Block Inc. (-7.8%), Xero (-5.6%), Seek (-1.9%), BHP Group (-3.4%), Rio Tinto (-4,2%), Fortescue Metals (-5.3%), Santos ( -2.9%), Newcrest Mining (+3.7%), Northern Star Resources (+5.1%), Evolution Mining (+5,4%).NZX 50 (Новая Зеландия)10.646–10.589Размещать свой портфель в активы рынков АТР инвесторам тоже придется с оглядкой на неопределенность. Однако уже сейчас можно сказать вполне определенно: от стратегии «мягкой посадки» придется уходить в сторону более жесткого варианта. То есть либо не рисковать совсем, либо действовать с позиции обороны своего портфеля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Газ не будет дорожать бесконечно, не ошибитесь в долгосрочных прогнозах

Если вы ищете развивающиеся в этом сложном году региональные экономики, обратите внимание на Катар. Заключаемые в настоящее время контракты на поставку исторически крупнейших объемов СПГ заставляют задуматься об инвестиционной привлекательности этой небольшой страны. Однако будьте осторожны - газ не будет расти бесконечно.Газ не будет дорожать бесконечно, не ошибитесь в долгосрочных прогнозах Природный газ, определенно, становится слишком дорогим для азиатских потребителей, вынуждая многих импортеров отказаться от прежних планов по закупке дополнительных партий топлива для электростанций. Еще в марте казалось, что цены на спотовый сжиженный природный газ достигли своего пика. Ан нет. Сейчас они вновь подскочили до 40 долларов за миллион британских теплоединиц в Северо-Азиатском регионе и в очередной раз бьют трехмесячные рекорды. Проблема одна на всех - страх глобального сокращения предложения беспокоит производителей, заставляя трейдеров следить за бычьим импульсом. Эталонный показатель вырос почти на 70% на этой неделе и находится на сезонном максимуме. По словам аналитиков рынка, некоторые азиатские покупатели в настоящее время не хотят или уже неспособны закупать СПГ по текущим спотовым ценам, предпочитая вместо этого ждать снижения цен, прежде чем пополнять запасы. Это рискует оставить покупателей без денег в случае экстремальных погодных условий или других серьезных сбоев. Насколько стратегия производителей по откладыванию фьючерсов по СПГ в долгий ящик имеет право на существование? Давайте разберемся. Действительно, рынок по-прежнему взбудоражен тревожными новостями, которые продолжают оказывать давление на спотовые цены. Оружие Кремля? Как вы знаете, на этой неделе Москва ограничила объемы по важнейшим трубопроводным направлениям поставок газа в Европу, вынудив страны ЕС столкнуться лоб в лоб с перспективой прекращения поставок российского газа. В частности, «Газпром» сократил поставки в Италию, Австрию, Германию и Францию, добавив в общую картину сокращений по поставкам газа в страны ЕС. Представители Кремля заявили, что ограничить пропускную способность своего трубопровода «Северный поток-1» по дну Балтийского моря пришлось исключительно из-за технических проблем. Премьер-министр Италии Марио Драги заявил, что утверждение России о технических первопричинах сокращения поставок газа в Европу является ложью. Италия пока получила только 65% запрошенных объемов, так как несколько компаний, включая Engie SA, Uniper SE и RWE AG, сократили поставки из-за эскалации напряженности между Москвой и Европой. Не улучшает ситуацию и плановая остановка трубопровода на техническое обслуживание в следующем месяце. Некоторые эксперты доходят даже до предположений о полной остановке NordStream после начала технической поверки, хотя подтверждения такому варианту развития событий пока нет даже на уровне инсайдеров. Сокращение поставок природного газа из России вынуждает европейских поставщиков коммунальных услуг использовать резервы, которые отложены для зимнего сезона. Одним из последних признаков усиления энергетического давления стало то, что на этой неделе уровень запасов, по данным GasInfrastructureEurope, упал в среднем по евространам впервые с середины апреля - в то самое время, как закупщики обычно уже начинают пополнять запасы, свидетельствуют данные. Очевидно, что в сезон пополнения хранилищ ситуация должна быть обратной... но это, опять же, может оказаться поспешным выводом. Но это далеко не все новости, сотрясающие отрасль. Так, американские контрагенты были ошеломлены, когда ключевой завод по экспорту СПГ в США объявил, что он будет закрыт в течение следующих нескольких месяцев после пожара. Есть все основания полагать, что Европа заменит потерянные поставки срочными поставками спотового СПГ, в результате чего для Азии останется меньше топлива, особенно по адекватным ценам. Усиление глобальной конкуренции за сокращающееся количество свободного для купли-продажи газа в течение оставшейся части года может привести к росту цен и увеличению счетов за электроэнергию, считают эксперты рынка. Теперь для экспертов головной болью является адекватная оценка возможных запасов газа в европейской части континента на ближайший отопительный сезон. По состоянию на вторник складские помещения в Европе были заполнены примерно на 52%, когда последние данные GIE показали снижение на один процент. Однако и это не все факторы, влияющие на стоимость СПГ. Пауза в спотовых закупках у чувствительных к цене покупателей в Азии, таких как Индия, может снизить нагрузку на спрос. Сейчас Индия предпочитает покупать энергоносители у России с большим дисконтом, и пока ЕС смотрит на этот процесс сквозь пальцы, вероятно, ради устранения одного из крупнейших потребителей СПГ из конкурентной гонки. Китай, крупнейший в мире импортер СПГ в 2021 году, также сократил спотовые закупки в этом году после того, как ограничения, связанные с вирусом, ослабили использование. Однако он также, вероятно, займет некоторую долю рынка ЕС в российском газе. И также с дисконтом, само собой. По словам аналитиков отрасли, хотя к зиме спрос внутри КНР восстановится, компании не захотят покупать спотовые поставки по текущим ценам, поскольку предполагается, что в таком случае они понесут убытки, когда топливо будет продаваться на гораздо более дешевом внутреннем рынке газа. Но есть также другие причины, по которым Китай не собирается участвовать в гонке за летучее золото. Азия проигрывает в конкурентной борьбе? Как бы не так! Похоже, КНР решил кардинально изменить расстановку сил среди стран-производителей энергоносителей, превратившись из покупателя в поставщика. Вспомним, что Китай еще в прошлом году обогнал Японию и стал крупнейшим импортером СПГ в мире, поэтому 2021 год ознаменовался хитрейшей борьбой по подписанию соглашений о поставках с США и другими поставщиками. Очевидно, лидеры компартии решили, что покупать у прямых торговых и политических конкурентов себе дороже, и решили немного поменять расклад сил в среде газодобывающих компаний. Согласно инсайдерской информации, крупнейшие энергетические компании Китая обсуждают возможность инвестирования миллиардов в масштабный проект по расширению производства сжиженного природного газа в Катаре. Представители QatarEnergy были замечены в Сингапуре в начале этого месяца на встрече с китайскими компаниями. Они встретились с представителями PetroChina и Sinopec, принадлежащие CNPC, а также CnoocLtd. и BeijingGasGroupCo. Можно предположить, что речь шла о долгосрочных сделках по СПГ. Расширение NorthFieldEast будет включать строительство четырех установок или линий по сжижению природного газа. Ожидается, что CNPC и Sinopec инвестируют по 5% в две отдельные экспортные линии на целевых заводах. По информации инсайдеров, можно ожидать инвестиций в катарский проект NorthFieldEastот ChinaNationalPetroleumCorp. и Sinopec около 29 миллиардов долларов, сообщают правительственные круги. По их словам, компании стремятся закупать СПГ по долгосрочным контрактам. Представители китайских компаний не прокомментировали эти слухи. Равно как и государственный производитель энергии QatarEnergy. Однако Китай - не единственное заинтересованное лицо. Потенциальные инвестиции китайских фирм в расширение Катара стоят в длинной очереди за TotalEnergies SE, которая стала первой иностранной компанией, получившей долю. ExxonMobilCorp. и ConocoPhillips также готовы участвовать в доле, а ShellPlc самостоятельно подала заявку. Стоимость газа не улетучится в заоблачные дали... Для этого просто нет предпосылок. Согласно WoodMackenzieLtd., в наихудшем сценарии, когда газопровод NordStream будет полностью закрыт, регион не сможет достичь уровней запасов, установленных Европейским союзом, к началу отопительного сезона в ноябре. Регион может полностью исчерпать запасы к январю, заявил исследователь на этой неделе. Тем не менее запасы остаются около объемов среднего пятилетнего уровня. И это не так мало, особенно в сравнении с отопительным сезоном 21/22, запасы в котором также были сделаны по минимуму из-за ошибочного расчета евростран на снижение объемов производства по карантинным причинам. Следует учитывать также один немаловажный фактор. Грядущая рецессия, наступление которой эксперты считают весьма вероятной, замедлит рост производства. Производители, вынужденные покупать энергоносители дороже, перенесут эти затраты в себестоимость конечной продукции. Соответственно, инфляция продолжится. Известный факт: при усилении инфляции спрос на товары по всем сегментам падает - люди предпочитают сэкономить лишний доллар. Кроме прочего, это также приведет к вторичному эффекту от падения спроса - к снижению объемов производства. Зачем производить в прежних объемах, если продукция пылится на складах? Поэтому расчет трейдеров на постоянный рост энергоносителей может не оправдаться. Широкомасштабное снижение фондовых рынков повлечет за собой рецессию и, возможно, даже стагфляцию. От объемов снижения спроса зависит не только объем производства, но и объемы потребляемой энергии в самом ближайшем будущем. Так не потому ли ни ЕС, ни Китай не торопятся расхватывать фьючерсы на газ по цене бриллиантов, рассчитывая закупиться к осени по более адекватным ценам? Это вполне вероятное предположение. К этому времени экономика России ощутит на себе первые серьезные последствия санкций из-за конфликта на Украине. Ей потребуется поддержка от продажи энергоносителей - вся до копейки. Понятно, что сейчас мы наблюдаем фактически за самой большой дипломатической и экономической игрой евроблока и России последних десятилетий. На кону стоят не только газовые контракты, но и репутация, экономическое выживание и в итоге - государственная независимость обеих сторон. И энергетический вопрос стал в этом противостоянии канатом. И здесь достаточно трудно сказать, чем все закончится, так как мы не знаем, как далеко готовы зайти стороны в своем стремлении выиграть. Однако очевидно, что к зиме этот вопрос так или иначе решится. Поскольку ситуация развивается не по дням, а буквально по часам: в ответ на ограничение поставок газа страны ЕС предоставили Украине статус кандидата в члены блока. Франция также обещала поставки дополнительного вооружения, хотя еще на прошлой неделе ответ по этому вопросу был отрицательным. Игра идет по-крупному, и пространство для маневра все еще есть, но с таким темпом развития событий к зиме мы точно увидим развязку, по крайней мере в отношении энергоресурсов точно. А значит, цены неминуемо упадут. Расти они будут только в случае полномасштабной войны. Но пока предпосылок к этому сценарию мало. Добавьте сюда фактор роста доллара, который сам по себе способен здорово снизить спрос на любой сырьевой биржевой инструмент. А отсутствие ажиотажного спроса от Индии и Китая вместе со снижением объемов производства по всему миру завершит начатое дело, еще больше снизив цены на энергоносители. Поэтому расчет на поздние закупки по спотовым ценам - не такая уж безумная идея, хотя и по-прежнему весьма рисковая. Так что сырьевые быки рискуют остаться не у дел.Читать другие статьи автора, в том числе:Сильный доллар разрушает нефтяной рынок и опрокидывает технические расчетыКитайские технологии – хорош ли рост?Не все теряют от сильного доллара: ищем прибыльные сегменты внутри рынкаСырьевые фьючерсы: альтернативное мнениеФРС против быков – реальность фондового рынка Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 17 июня. Скучное завершение нескучной недели

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила рост к уровню коррекции 161,8% - 1,0574, отбой от него и разворот в пользу американской валюты. Уже сегодня падение котировок продолжилось в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,0430. Таким образом, на текущий момент котировки европейской валюты находятся лишь немного выше, чем в начале этой недели. Исходя из этого, я могу сделать вывод, что трейдеры-быки еще не перехватили инициативу на рынке, а лишь собираются это сделать. Начну с того, что результаты заседания FOMC были расценены не совсем однозначно. По их итогам, хотя и с некоторым опозданием, выросла европейская валюта, чего быть не должно, так как ФРС повысила ставку на рекордный уровень 1,75%. А заодно и заверила, что в будущем будет делаться все возможное для того, чтобы уровень инфляции снизился к 2%. FOMC настроена на повышение ставки довольно серьезно, и уже даже возможная рецессия американской экономики ее не пугает. Поэтому я считаю, что падение европейской валюты в пятницу – справедливое, а вот ее рост в течение недели – нет. Если так, то все становится на свои места, так как рынок всегда найдет баланс и в конечном итоге отработает все факторы. Иногда это происходит с небольшим опозданием, иногда с большим, но так или иначе все становится на свои места. И сейчас все выглядит так, как если бы медведи готовились к новому прыжку вниз. Сегодня утром в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за май, финальное значение. Оно осталось неизменным по сравнению со значением, которое вышло в начале этого месяца – 8,1%. Инфляция выросла за один месяц на целых 0,7%, так как в апреле она составила 7,4%. Но если ФРС повышает и будет повышать ставку, а заодно запускает программу количественного ужесточения, то от ЕЦБ рынок никак не может дождаться хотя бы одного, первого повышения процентной ставки. Я считаю, что это главный фактор, согласно которому можно рассчитывать на новое падение евровалюты. Чуть позже еще выйдет отчет по промышленному производству в США, но я сегодня уже не жду серьезных ценовых изменений. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI. Началось падение котировок, которое может быть продолжено в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,0173. Закрепление курса пары над нисходящим трендовым коридором сработает в пользу валюты ЕС, и только после этого я смогу рассчитывать на сильный рост евро в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 6305 контрактов Long и 4576 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков ослабилось, но незначительно. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 230 тысяч, а контрактов Short – 179 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами не очень большая, и не в пользу медведей. Поэтому все еще трудно осознать, что в последние месяцы и сейчас европейская валюта очень сильно падает. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial». В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние два дня прошлой недели все испортили. А на этой неделе для евровалюты пока не ожидается хороших новостей. Поэтому валюта может продолжать падение в то время, как спекулянты могут продолжать покупки евро. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (12-45 UTC). США - Объем промышленного производства (13-15 UTC). 17 июня календарь экономических событий Евросоюза практически пуст. В США наиболее важным событием станет выступление Джерома Пауэлла, хотя он выступал буквально два дня назад. Информационный фон в оставшуюся часть дня будет оказывать слабое влияние на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я при отбое от уровня 161,8% - 1,0574 на часовом графике, так как в это же время образовалась «медвежья» дивергенция на 4-часовом. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 17 июня. Британец стремительно вырос, но уже начал новое падение

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила сильнейший рост почти до уровня коррекции 423,6% - 1,2432. Однако в конце дня также выполнила разворот в пользу американской валюты и начала процесс падения, который продолжился уже сегодня. На текущий момент британец выполнил закрытие под уровнем 1,2272, что повышает вероятность его дальнейшего падения в направлении уровня Фибо 523,6% - 1,2146. Так уже получилось, что на этой неделе оба центральных банка проводили свои заседания и объявляли их результаты. И по странному стечению обстоятельств британец отреагировал ростом и на повышение ставки ФРС, и на повышение ставки Банка Англии. С моей точки зрения, это не совсем справедливо, так как оба центральных банка повысили ставки, и британский даже меньше, чем американский. То есть я бы менее удивился, если бы рос опять доллар. Но так как доллар еще до среды вырос на 620 пунктов, то покупать его трейдеры было уже не с руки. Однако сейчас, когда фунт вырос на 460 пунктов, новые продажи пары были весьма логичными. Напомню, что проблемы британской и американской экономик довольно схожи. И там, и так наблюдается высокая инфляция, которая вполне может продолжать расти в ближайшие месяцы. Оба центральных банка стараются взять ее под контроль, но пока очень плохо получается. Чем сильнее банки повышают ставку, тем медленнее будет экономический рост, который может обернуться для одной или обеих экономик рецессией. Но так как делать нечего, ставки все равно будут повышаться. В долгосрочном плане валюта США растет практически без вариантов, поэтому я бы даже сказал, что британец имеет сейчас хорошую возможность показать более сильный рост, чем на 460 пунктов. Ведь проблемы схожие, но и Банк Англии не бездействует, в отличие от ЕЦБ. Тем не менее на старших графиках видно, что падает только фунт. Рекомендую сейчас ориентироваться по нисходящей линии тренда на 4-часовом графике. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI и возврат к уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу британца и нового роста в направлении нисходящей линии тренда. Закрепление курса пары под уровнем 127,2% повысит шансы на дальнейшее падение в направлении уровня 1,1980, откуда британец и начинал свой рост. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3830 единиц, а количество Short – на 535. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов превышает количество Short-контрактов очень сильно. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может продолжить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (12-45 UTC). США - Объем промышленного производства (13-15 UTC). В пятницу календарь экономических событий Великобритании абсолютно пуст. В США сегодня выступает Джером Пауэлл, но я не знаю, сможет ли его выступление остановить рост американской валюты. Влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть, но вряд ли будет сильным. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендую при закрытии под уровнем 1,2272 на часовом графике с целями 1,2146 и 1,1933. Покупать британца я рекомендовал при закреплении курса пары над уровнем 1,2146 на часовом графике с целью 1,2272. Эта цель была отработана. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет, но обещает вернуть утраченное

Котировки нефти снижаются в пятницу. На фоне ужесточения денежно-кредитной политики ведущих мировых экономик усилились ожидания сильного замедления экономического роста, которое рискует привести и к существенному падению спроса на топливо. В свете этих весьма не радужных перспектив черное золото завершает неделю в минусе впервые с апреля.Августовские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures в утренние часы по московскому времени торговались в пятницу на отметке $119,2 за баррель, что на 0,51% ниже цены предыдущего торгового дня. Во второй половине дня котировки находились на отметке $119,3. Фьючерсы на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи составили к этому времени $116,9 за баррель, что на 0,46% ниже итогового значения предыдущей сессии. К моменту публикации обзора они уже опустились до отметки $114,31.Американский центробанк поднял банковскую ставку в среду сразу на 75 базисных пунктов, что произошло впервые с 1994 года. Глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что регулятор намерен довести ставку до такого уровня, чтобы существенно ограничить экономическую активность и в итоге ослабить разыгравшуюся инфляцию. Помимо этого, чиновники Федрезерва сообщили о том, что до конца этого года планируется очередное повышение ставок. Вероятно, этого будет достаточно, чтобы заметно замедлить рост экономики в ближайшие месяцы и увеличить рост безработицы в США.Однако не только американский регулятор рискнул на существенное ужесточение денежно-кредитной политики. Центробанки Великобритании и Швейцарии накануне также повысили свои банковские ставки. Банк Англии увеличил ее на 25 базисных пунктов, до уровня 1,25%. Банк Швейцарии при этом сократил отрицательную ставку по депозитам в стране на 50 базисных пунктов, до 0,25%.Значительное повышение ставок в свете растущей инфляции в развитых странах приведет к тому, что инвесторы будут избегать рискованных сделок. Статистические данные по экономике США, которые были обнародованы в четверг, подтвердили ухудшающееся экономическое положение страны. Так, сфера недвижимости стала испытывать некоторые трудности: объем строящихся домов упал в мае на 14%, до 1,55 млн объектов, что говорит о существенном падении спроса. Число первичных заявок на пособия по безработице составило 229 тыс., превышая уже вторую неделю подряд показатели марта. Стоит признать, что очевидный негатив относительно экономического положения США привел к откату долларовых ставок и доллара, что позволило котировкам марки Brent к вечеру отыграть внутридневные потери и продемонстрировать рост на 1,3%, вернувшись к отметке $120 за баррель.Сегодня в течении дня нефть сорта Brent испытывает некоторое давление. Несмотря на преобладающий на рынках негатив, существенных поводов для дальнейшего отката стоимости черного золота пока не видно. В условиях пока сохраняющегося устойчивого спроса на топливо и сохраняющегося дисбаланса в поставках возобновление роста в направлении пиков года возможно уже на следующей неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 17 июня: завершится ли неделя очередным обновлением минимумов

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного восстановились на утренних торгах в пятницу после очередной распродажи, наблюдаемой вчера. Некоторые инвесторы сделали вывод о том, что распродажа, вызванная опасениями экономического спада, могла достичь своего апогея. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли более чем на 1%, однако к моменту подготовки статьи уже упустили это преимущество, что сигнализирует о быстрой смене позитивных настроений. Не удивляйтесь, если в конце этой недели, особенно после очередного выступления председателя ФРС Джэрома Пауэлла мы увидим крупную распродажу акций. Очевидно, что рынки завершат эту неделю в минусе под влиянием повышения процентных ставок, которое продолжится в следующем месяце. Повышение ставок истощает ликвидность, вызывая убытки по целому ряду активов. В настоящий момент мировые индексы переживают одну из своих худших недель после резкой распродажи, вызванной новостями о пандемии коронавируса в 2020 году. Однако некоторые инвесторы делают ставку на то, что активы упали достаточно сильно, что может свидетельствовать об учете в ценах дальнейшего цикла ужесточения денежно-кредитной политики – это должно помочь рынкам в ближайшем будущем восстановиться. Многие инвесторы уже задают себе вопрос: как долго продлится цикл повышения ставок и насколько глубоким будет экономический спад. Премаркет Акции Adobe упали на 3,7% на премаркете после того, как компания-разработчик программного обеспечения опубликовала более слабые, чем ожидалось, финансовые прогнозы на следующий квартал и этот год. Несмотря на это, ее последний квартал действительно превзошел все оценки экономистов по прибыли и выручке. Бумаги US Steel выросли на 7,7% на премаркете после публикации прогноза на следующий квартал, который оказался лучше ожиданий. На результаты производителя стали повлияли растущий спрос и более высокие цены на сталь. Акции всеми любимой Alibaba выросли на 9,2% на премаркете после того, как агентство Reuters сообщило, что центральный банк Китая одобрил заявку Ant Group, дочерней компании Alibaba, на создание финансовой холдинговой компании. Это возрождает надежды на возможное первичное публичное размещение акций Ant Group. Акции American Express выросли на 1,5% на премаркете после того, как рейтинг финансовой компании был повышен до «выше» с «нейтрального». В Baird заявили, что панические продажи предоставили привлекательную возможность для покупок. Что касается технической картины S&P500 Рынок провалился к новым годовым минимумам и все на что могут рассчитывать сегодня покупатели рисковых активов – возврат под контроль сопротивления $3 708. Прорыв диапазона $3 708 подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх в район $ 3 730, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $ 3 755, но это менее реально. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы с заявлениями о более агрессивных шагах ФРС, торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 677. Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 640 и $3 608.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 17 июня (разбор утренних сделок). Фунт откупают в районе 1.2254 в расчете на продолжение

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2325 и рекомендовал от него принимать решения. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Неудачна попытка возврата выше 1.2325 привела к формированию нескольких ложных пробоя, которые в свою очередь дали сигналы на продажу фунта. Каждый из них позволил увидеть падение от 60 до 70 пунктов. В результате падения фунта в первой половине дня до уровня 1.2241 мы не дотянули, поэтому дождаться формирования там хороших точек входа в рынок так и не удалось. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: На вторую половину дня техническая картина хоть и пересмотрена, но стратегия осталась прежней. Вряд ли данные по объему промышленного производства в США как-то серьезно повлияют на фунт, поэтому имеются все шансы на продолжение восходящей коррекции. По всей видимости всплеск волатильности произойдет после выступления главы ФРС Джэрома Пауэлла. Только формирование ложного пробоя на 1.2254, который был пересмотрен и где проходят средние скользящие, даст сигнал на открытие новых длинных позиций в расчете на рост к ближайшему сопротивлению 1.2331. Не менее важной задачей быков будет возврат этого уровня под контроль, чего в первой половине дня сделать не удалось. Лишь это увеличит спрос на фунт и приведет к улучшению рыночных настроений. Прорыв и тест сверху вниз 1.2331 даст сигнал на покупку в расчете на обновление максимума этой недели в районе 1.2400. Аналогичный вчерашнему дню прорыв и этого уровня приведет к еще одной точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.2452, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2484. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2254, давление на пару увеличится. В таком случае открывать новые длинные позиции советую только на ложном пробое от 1.2178. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2102, либо еще ниже – в районе 1.2030 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи пытаются взять рынок под свой контроль, но выходит это довольно тяжело. Для выстраивания нисходящей коррекции медведям необходимо забирать 1.2254, чего в первой половине дня сделать так и не удалось. Только закрепление ниже этого диапазона и обратный тест снизу вверх дадут точку входа в короткие позиции с перспективой возврата на 1.2178. Более дальней целью выступит область 1.2102, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста фунта медведи наверняка повторно проявят себя в районе ближайшего сопротивления 1.2331. Однако будьте осторожны там с продажами, так как этот уровень уже был отработан в первой половине дня. Лишь ложный пробой по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст хорошую точку входа в короткие позиции в расчете на возобновление нисходящего тренда. В случае отсутствия активности на 1.2331 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.2400. Но и там продавать фунт советую только при ложном пробое, так как выход за пределы этого диапазона усилит спрос на GBP/USD. Короткие позиции сразу на отскок можно смотреть от 1.2452, либо еще выше – от 1.2484 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 7 июня зафиксирован крупный рост длинных позиций и лишь небольшая прибавка коротких. Однако, как вы думаю понимаете, на данный момент картина совсем иная: три последних торговых дня перевернули рынок «с ног на голову». Дальнейшее направление пары, которая находится в районе годовых минимумов, зависит от заседания Федеральной резервной системы и от принятых на нем решений. Более агрессивная политика столкнет GBP/USD дальше вниз, так как в экономике Великобритании, как показали последние данные, происходит постепенно сокращение темпов роста, что не придает уверенности инвесторам. Заседания Банка Англии вряд ли как-то поможет фунту, так как регулятор не откажется от политики повышения ставок. Я очень сомневаюсь в его дальнейших агрессивных действиях, направленных на борьбу с инфляцией путем приношения в жертву темпов роста экономики. Хоть губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли продолжает заявлять, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок, однако намеков на более агрессивный подход к денежно-кредитной политике также нет. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 830 до уровня 34 618, в то время как короткие некоммерческие выросли на 535, до уровня 105 428. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -74 105 до уровня -70 810. Недельная цена закрытия выросла 1.2481 до 1.2511. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на некоторую неопределенность перед важной статистикой. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.2370. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс