Когда теория расходится с практикой, или Рынок гадает, куда ведут пару EUR/USD Центробанки по обе стороны Атлантики

Вторую неделю пара EUR/USD торгуется в относительно узком диапазоне. С одной стороны, перспективы увеличения стоимости заимствований в еврозоне оказывают некоторую поддержку единой валюте. С другой стороны, участники рынка понимают, что ждать агрессивного повышения ставок в Старом Свете не стоит, учитывая экономические трудности и сложную ситуацию в энергетическом секторе валютного блока. К тому же чрезмерный «ястребиный» настрой ЕЦБ увеличит риски фрагментации на региональном рынке государственных облигаций. Тот факт, что европейский регулятор находится на пороге такого важного изменения своего политики, как выход из отрицательных ставок после восьми лет, удерживает единую валюту выше уровня $1,05. При этом очевидно, что евро будет сложно продвинуться намного выше $1,06 без существенного ослабления доллара США. Гринбек отступил примерно на 1,5% от двухдесятилетнего максимума, достигнутого в середине этого месяца вблизи 105,78. Однако инвесторы не торопятся продавать защитную американскую валюту из-за сохраняющихся страхов по поводу замедления глобальной экономики и дальнейшего усугубления геополитической обстановки в мире. «Доллар, скорее всего, упадет только тогда, когда мировая экономика выйдет на более устойчивый путь роста. Рынок смотрит в будущее, но все, что мы видим сегодня, – это опасность», – сказали стратеги Societe Generale. Они рекомендуют удерживать длинные позиции по USD до тех пор, пока не снизится некоторая неопределенность. Примечательно, что текущее отступление гринбека носит более размеренный характер, чем во второй половине мая. Потеря американской валютой восходящего импульса – прежде всего следствие того, что другие центральные банки выходят на темпы ужесточения политики, сопоставимые с ФРС. Кроме того, появились предположения, что замедление роста американской экономики и падение цен на сырьевые товары могут подвигнуть Федрезерв на менее резкое повышение процентной ставки. Денежные рынки ожидают увеличения стоимости заимствований в США до 3,25–3,5% к концу текущего года с нынешнего уровня в 1,5–1,75%, тогда как неделей ранее прогнозировалось повышение до 3,5–3,75%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивают с высокой вероятностью то, что ФРС будет вынуждена снова начать снижать процентную ставку не далее, как следующим летом. Ожидается, что если экономический спад станет более очевидным, и появятся признаки стабилизации ценового давления, Федрезерв изменит курс. В этот момент доллар может перейти к среднесрочному снижению. «Мы считаем, что, в конечном счете, замедление роста американской экономики и изменение динамики инфляции убедят ФРС сойти с курса, за который сейчас выступают ее наиболее "ястребиные" члены, тем самым прокладывая путь к более слабому доллару в 2023 году. Но это не станет очевидным в ближайшие несколько месяцев, поэтому в ближайшей перспективе мы склоняемся к тому, что американская валюта сохранит или даже укрепит свои позиции», – отметили специалисты CIBC. «Июньский отчет ЕЦБ подчеркнул необходимость отказа от политики эпохи пандемии. Но постепенный подход регулятора к изменению политики предполагает, что "быкам" придется подождать повышения курса EUR/USD до 2023 года», – добавили они. В понедельник гринбек просел до более чем недельного минимума в районе 103,40, после чего сумел сократить потери и завершил вчерашние торги вблизи 103,70. Накануне американское Министерство торговли сообщило, что объем заказов на товары длительного пользования в США в мае вырос на 0,7%, тогда как аналитики ожидали роста всего лишь на 0,1%. Эти данные не только оказали поддержку доллару и ограничили рост пары EUR/USD, но и надавили на котировки американских акций. Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, до 3 900,11 пункта. Любые хорошие макроэкономические показатели сейчас интерпретируются как плохие новости для рынка, говорят стратеги Lombard Odier. «Если мы продолжим наблюдать сильный рост и сильную инфляцию, тогда ФРС продолжит повышать ставки, и мы окажемся в рецессии», – заявили они. В краткосрочной перспективе акции могут получить поддержку за счет ребалансировки инвесторами своих портфелей в преддверии четверга, когда заканчивается второй квартал, отмечают аналитики. Однако они предупреждают, что более активный подъем ставки в Соединенных Штатах и сокращение баланса Федрезерва в среднесрочной перспективе приведет к ухудшению показателей компаний и ситуации в экономике, следствием чего станет выход американских фондовых индексов на новые многолетние минимумы. Эксперты Citigroup понизили прогноз для S&P 500 на конец текущего года на 500 пунктов, до 4 200 пунктов, из-за упрямо высокой инфляции и агрессивной политики Федрезерва. «"Ястребиный" настрой ФРС и влияние растущих реальных ставок на оценку стоимости акций стали определяющими признаками падения американского фондового рынка в первом полугодии», – сообщили они. По оценкам банка, вероятность глобальной рецессии составляет в настоящий момент порядка 50%, причем начаться она может в середине 2023 года. Индекс S&P 500 сейчас находится на пути к двум квартальным снижениям подряд впервые с 2015 года. «При сценарии "мягкой посадки" экономики, в рамках которого ожидания роста прибыли в 2023 году будут близки к нулю в годовом исчислении, мы ожидаем, что индекс S&P 500 закончит год вблизи текущих уровней на отметке 3 900», – сказали специалисты UBS. «Если ухудшение экономических данных приведет к пересмотру прогнозов по прибылям в сторону понижения примерно до -15%, что соответствует среднему снижению во время рецессий, мы ожидаем, что S&P 500 будет торговаться около 3 300», – добавили они. Ключевые индексы Уолл-стрит завершили торги понедельника в минусе после активного роста на минувшей неделе. На подвиги их подвигли слова председателя Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что национальная экономика достаточно устойчива, чтобы противостоять попыткам центрального банка обуздать инфляцию, достигшую сорокалетнего максимума, не скатываясь в рецессию. Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, поддержал своего шефа. На прошлой неделе он назвал страхи рецессии в США преувеличенными. «Повышение процентных ставок приведет к замедлению экономики, но в результате этого замедления темпы роста скорее будут соответствовать тренду, а не опустятся ниже него. Я не думаю, что это будет очень сильное замедление. Речь, как мне кажется, будет идти скорее об умеренном замедлении экономики», – заявил Дж. Буллард. Скептики утверждают, что ФРС сейчас лишь пытается догнать рыночные ожидания, фактически не управляя процессами, а следуя за ними. Они считают, что американскому ЦБ следовало принять меры гораздо раньше, чтобы сдержать инфляцию, когда она еще только начинала ускоряться больше года назад. Достаточно посмотреть на базовые показатели инфляции, и можно увидеть ценовое давление из-за чрезмерного спроса, которое можно было своевременно погасить повышением процентных ставок. Почему же американский регулятор ничего не предпринял? Дело в том, что к 2020 году большинство руководителей мировых ЦБ уверовали в то, что риск инфляции в современном мире стремится к нулю. И в ответ на вызовы пандемии COVID-19 они не придумали ничего лучше, чем приступить к раздаче денег всем подряд. Видные Центральные банкиры рассчитывали на то, что постпандемийное восстановление мировой экономики позволит осуществить плавное сворачивание монетарных стимулов. Однако регуляторам все карты спутали геополитические факторы, которые приобрели глобальные масштабы. В минувшие выходные МВФ понизил оценку роста американской экономики на текущий год с 3,7% до 2,9%. Авторитетная организация призвала ФРС к оперативному сворачиванию кредитно-денежных стимулов, а также указала на интенсивность внутреннего спроса в Соединенных Штатах, который подогревает инфляцию по всему миру. Однако всплеск цен не в последнюю очередь вызван увеличением издержек у производителей в связи с удорожанием топлива, сломом поставок и логистических цепочек. И обуздать инфляцию одними методами монетарной политики, возможно, будет сложно. В частности, поднятие ставок может иметь ограниченное воздействие на инфляцию, но способно сильно замедлить экономический рост, а также негативно сказаться на кредитовании, инвестициях и прибыли компаний. Ужесточение денежно-кредитной политики в США еще будет продолжаться, а замедление темпов роста национальной экономики, вероятно, отразится на остальном мире, полагают специалисты HSBC, которые ждут дальнейшего роста доллара. «По мере того, как ужесточение политики в США медленно разворачивается, оно может представлять собой дополнительный понижательный риск для динамики мирового экономического роста. По нашему мнению, чем выше понижательные риски для глобального роста, тем сильнее повышательные риски для доллара в целом. Обратное также должно быть справедливо», – отметили эксперты банка. «Таким образом, две силы, объединившись, способствуют укреплению USD, а именно: "ястребиная" позиция ФРС и замедление роста мировой экономики. Эти факторы поддерживали и будут продолжать поддерживать наш оптимистичный взгляд на доллар в ближайшие месяцы», – добавили они. Гринбек по-прежнему пользуется хорошей поддержкой благодаря дивергенции политики ФРС по отношению к большинству ее коллег из G10, особенно ЕЦБ. Судя по всему, европейский регулятор слишком легкомысленно отнесся к инфляционному монстру, не повышая свои процентные ставки. Это является причиной того, что уровень инфляции в еврозоне поднялся выше 8%. Есть основания полагать, что инфляция в Старом Свете в ближайшее время может ускориться, и показатель будет выше, чем в США, на фоне сильного повышения цен на топливо, в первую очередь природный газ. ЕС импортирует много сырья, поскольку его собственные ресурсы ограничены. Рост инфляции в регионе, скорее всего, будет вынуждать инвесторов избавляться от единой валюты, поскольку ЕЦБ по-прежнему сохраняет свою учетную ставку на нулевой отметке. «ЕЦБ находится в трудном положении, потому что ожидается, что он увидит более значительное замедление экономического роста, чем многие его коллеги. Регулятор вряд ли может много сделать в плане ужесточения политики, учитывая продолжающийся конфликт на Украине и риск фрагментации в еврозоне», – сказали стратеги TD Securities. В Commerzbank считают, что риски по EUR/USD остаются понижательными. «Евро становится все труднее укрепляться по отношению к доллару США, поскольку опасения по поводу возможного ослабления мировой экономики оказывают давление на рыночные настроения. Риск энергетического кризиса в связи с ситуацией в Украине сохраняется, так что сомнительно, что инвесторы будут готовы делать ставки на дальнейшее укрепление евро», – сообщили аналитики банка. Во вторник гринбек оставляет позади два дневных отката подряд. Долларовые «быки» сумели организовать довольно уверенный отскок и вернули котировки в область выше отметки 104,00. Прорыв выше 104,95 (недельного максимума от 22 июня) откроет дорогу к 105,78 (максимуму 2022 года от 15 июня), а затем – к 107,30 (месячному максимуму декабря 2002 года). С другой стороны, первоначальная поддержка находится на уровне 103,80, за которым следуют 103,40 (недельный минимум от 16 июня), 102,91 (55-дневная скользящая средняя) и 101,30 (месячный минимум от 30 мая). Во вторник доллар укрепился на фоне негативной динамики ключевых индексов Уолл-стрит. В частности, S&P 500 теряет около 2%. Похоже, на прошлой неделе американский фондовый рынок просто устранял перепроданность, и о переломе «медвежьего» тренда не может быть и речи, по крайней мере, до тех пор, пока инфляция в США не начнет замедляться, а настрой ФРС не станет менее агрессивным. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сегодня заявил, что процентные ставки определенно должны быть между 3% и 3,5% к концу этого года, но он не ожидает рецессии в США. После этих комментариев доллар удержал свои позиции по отношению к своим основным конкурентам, включая евро. Пара EUR/USD достигла локальных максимумов в районе 1,0600 в начале европейской сессии. Однако затем она развернулась на юг и растеряла почти все очки, набранные в ходе недавнего двухдневного роста. Подножку EUR подставили статданные по Германии, которые отразили, что индекс доверия потребителей к национальной экономике по состоянию на июль снизился до рекордного минимума за всю историю ведения наблюдений, составив минус 27,4 пункта. Тем временем глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила готовность регулятора поднять ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на следующем заседании по монетарной политике в июле, с перспективой ее дальнейшего повышения в сентябре. Однако она не уточнила точный размер увеличения стоимости заимствований, заявив лишь, что большее повышение ставки будет уместным, если прогноз инфляции останется прежним или ухудшится. Также К. Лагард не сообщила никаких дополнительных подробностей о новом инструменте, который ЕЦБ разрабатывает для предотвращения так называемой «фрагментации». Она лишь предупредила, что инфляция в еврозоне является нежелательно высокой и преуменьшила риски рецессии, отметив, что политики по-прежнему ожидают положительных темпов роста. В результате уже в начале американской сессии евро оказался в числе аутсайдеров валютного рынка. Затем он несколько сократил потери, поднявшись выше уровня $1,0530, следующее сопротивление расположено на $1,0580. Однако паре EUR/USD необходимо закрепиться выше отметки 1,0600, усиленной 55-дневной скользящей средней, чтобы продолжить рост. Если эта отметка будет преодолена, то следующим важным препятствием станет уровень 1,0660. Ожидается, что при закрытии выше этого уровня давление на пару ослабнет, а следующими целями «быков» станут июньская вершина на 1,0770 и майский пик на 1,0785. В долгосрочной перспективе пара сохранит негативный настрой, пока она торгуется ниже 1,1125.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 29 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника продолжала торговаться во флэте. Просто если несколько дней до этого она провела между уровнями 1,2260 и 1,2329, то сейчас опустилась ниже 1,2260 и оказалась в боковом канале 1,2169 – 1,2329. Канал этот не самый узкий, а нижнюю его границу мы не наносили на иллюстрацию, потому что она не является важным уровнем на 30-минутном ТФ. Тем не менее, невооруженным глазом видно, что пара движется преимущественно вбок. Сегодня для британского фунта или американского доллара в течение дня не было ни одного важного события или публикации. Таким образом, начинающим трейдерам было не на что реагировать. Однако во второй половине дня доллар начала дорожать и против евро, и против фунта. Таким образом, обе валютные пары опять показали высочайшую степень корреляции. А техническая картина абсолютно не поменялась. Если паре удастся закрепиться ниже уровня 1,2169, тогда можно будет рассчитывать на возобновление глобального нисходящего тренда. До этого момента может продолжаться либо вялая восходящая коррекция, либо же боковое движение. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме по фунту торговые сигналы сегодня были неоднозначными. В первой половине дня было сформировано два сигнала на покупку, каждый из которых оказался ложным. Пара в первом случае прошла в нужном направлении 12 пунктов, во втором 13 пунктов. Поэтому сделка должна была быть открыта только одна, но по ней так и не удалось выставить Stop Loss в безубыток. А когда цена закрепилась ниже уровня 1,2260, следовало закрывать ее вручную, был получен небольшой убыток. Сигнал на продажу около уровня 1,2260 оказался сильнее предыдущих, но тоже не самым лучшим. Пара опустилась к уровню 1,2216, но поначалу отскочила от него и лишь чуть позже преодолела. Поэтому заработать по короткой позиции удалось, но следом следовало открывать уже длинную позицию, которая опять закрылась в убытке. Последний сигнал на продажу тоже оказался не самым сильным, но здесь хотя бы обошлось без убытка. В итоге сегодня начинающие игроки могли потерять несколько десятков пунктов, которые были нивелированы прибылью по паре евро/доллар. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ формально сохраняется восходящая тенденция, но пара последние семь торговых дней движется преимущественно вбок. Поэтому в данное время торговать пару очень сложно и неудобно. В принципе, это отлично заметно по всем торговым сигналам, которые были сформированы за последние дни. Мы рекомендуем начинающим трейдерам торговать аккуратно и осторожно в ближайшее время, потому что сумбурное движение может продолжаться еще некоторое время. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2040, 1,2106, 1,2170, 1,2216, 1,2260, 1,2329-1,2337, 1,2371. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На среду запланированы выступления Джерома Пауэлла и Эндрю Бейли, председателей Банка Англии и ФРС. Таким образом, формально, будет целых два важных события. Но найдут они свое отражение на графиках, только если оба функционера сообщат что-либо новое и важное. Без этого реакции не будет. Также будет опубликован отчет по ВВП в США, однако от него мы тоже многого не ждем. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: неужели достигнуто дно медвежьего рынка?

Техническая картина на графике BTCUSD пока не претерпевает существенных изменений. Это затишье перед бурей консолидация перед импульсом требует терпения, ожидания и наличия прогноза с техническими ориентирами. Говорить о росте пока сложно, бычий сценарий можно будет рассмотреть после того, как Bitcoin закрепится выше 23 000 тысяч долларов за монету. Медвежий ориентир при пробое поддержки в области 20 100 остается на уровне минимумов 18 июня (17 500 долларов) и ниже, в области 14 000 долларов за биткоин. Массовый отток инвестиций из криптопродуктовПока рынок остается под давлением, инвесторы начинаю выводить деньги из Bitcoin-продуктов. За прошедшую неделю отток достиг 453 миллионов долларов с одновременным притоком в Ethereum-продукты на 11 миллионов долларов. При этом инвестиционные продукты для коротких позиций по BTC привлекли около 15 миллионов долларов.Сейчас деньги с крипторынка выводят как розничные трейдеры, так и институциональные инвесторы. Согласно сведениям, предоставленным CoinShares, значимый отток наблюдался на канадских криптобиржах и поставщиках криптоуслуг. С другой стороны, европейские провайдеры продемонстрировали приличный приток в указанный период.Очень странные метрикиСейчас, когда, казалось бы, все аргументы говорят о дальнейшем падении криптовалюты, странные данные поступают со стороны ончейн-метрик. В своем последнем еженедельном информационном бюллетене «The Week On-Chain» Glassnode проанализировал множество метрик в цепочке, которые на различных этапах сигнализируют о формировании дна. Однако в беспрецедентной макроэкономической среде ни в чем нельзя было быть уверенным.«В нынешних макроэкономических условиях все модели и исторические прецеденты, вероятно, будут подвергнуты испытанию», — говорится в заключении Glassnode.«Исходя из текущего позиционирования цен на Bitcoin по отношению к историческим моделям дна, рынок уже находится на крайне маловероятном уровне, и только 0,2% торговых дней находятся в подобных обстоятельствах».В отчете отмечается, что те, кто купил BTC в 2020 и 2021 годах, стали движущей силой недавних продаж.«Почти все макро-индикаторы для Bitcoin, от технических до сетевых, находятся на рекордно низком уровне, что совпадает с формированием дна медвежьего рынка в предыдущих циклах».Тем временем настроения на рынке пока не меняются: индекс криптостраха и жадности составил 10/100, что соответствует «крайнему страху», что также представляет собой классический уровень разворота на медвежьих рынках.Криптовалюты «не остановить»Тем временем, отвлекаясь от локальной ситуации на рынке, в криптовалютном сообществе продолжают обсуждать заявление Майка Новограца о том, что Bitcoin не исчезнет как макроактив, несмотря на свое драматическое падение.Сегодня темой многочисленных обсуждений стало недавнее интервью CNBC генерального директора Ark Invest Кэти Вуд. Она выразила оптимизм по поводу будущего криптовалют, подчеркнув, что их «не остановить», несмотря на недавний спад на рынке.Ark Invest описала свои три революции вокруг криптовалют в своем отчете «Большие идеи», который был опубликован ранее в этом году. Фирма по управлению инвестициями из Флориды считает, что Bitcoin и Ether представляют собой «денежную революцию», создав первую в мире частную цифровую денежную систему.Между тем, децентрализованные финансы (DeFi) возглавляют революцию в сфере финансовых услуг.«Мы впечатлены тем, насколько надежной была экосистема», — сказал Вуд.Крах Terra крипторынок выдержал «очень хорошо»Кэти Вуд, будучи одной из самых известных сборщиков акций с Уолл-стрит говорит, что ее команда ожидала, что крах Terra вызовет серьезную цепную реакцию, но блокчейн Ethereum выдержал «очень хорошо». В вышеупомянутом отчете команда Ark предсказала, что рыночная капитализация Ethereum может увеличиться в 50 раз в течение следующего десятилетия.В компании также убеждены, что Метавселенная и невзаимозаменяемые токены (NFT) представляют собой следующее поколение Интернета. По словам Кэти Вуд, эта революция все еще находится в зачаточном состоянии. Она считает, что права цифровой собственности, предоставляемые NFT, станут «невероятно важными».Стоит отметить, что еще до обвала крипторынка Ark Invest предсказал, что цена главной криптовалюты вырастет до 1 миллиона долларов к 2030 году в отчете «Большие идеи», который является самым смелым прогнозом на сегодняшний день. Сама Вуд неоднократно заявляла, что цена Bitcoin может достичь 500 000 долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 29 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала кататься на «качелях». Если в предыдущие несколько дней преобладал восходящий уклон, то во вторник пара довольно сильно понизилась. Впрочем, именно это и означает «кататься на качелях». Следовательно, мы не увидели сегодня ничего нового. Несколько дней пара росла в рамках ограниченного диапазона, но сегодня она упала. Все движения внутри диапазона вполне можно назвать безосновательными, если принимать во внимание фундаментальный и макроэкономический фоны. Сегодня в течение дня состоялось лишь выступление Кристин Лагард на экономическом саммите, где она в очередной раз повторила, что ЕЦБ готов к повышению ставки на 0,25% в июле. Звучит это сообщение, как издевка, так как ставка ЕЦБ на данный момент является отрицательной. Таким образом, повышение на 0,25% не возымеет практически никакого эффекта на продолжающую расти в Евросоюзе инфляцию, ради снижения которой регулятор, собственно, и собирается ужесточать монетарную политику. Рынок уже имел достаточно возможностей, чтобы отработать будущее повышение ставки, но, как видим, европейская валюта не растет даже на этой информации. Следовательно, трейдеры по-прежнему не желают иметь дело с рисковыми валютами, вроде евро или фунта. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит не самым лучшим образом, но и не самым худшим. Первую половину дня пара провела между уровнями 1,0582 и 1,0607. Было сформировано несколько торговых сигналов на отскок. Первый из них отрабатывать не следовало, так как цена оказалась на момент его формирования уже около уровня 1,0607. Второй сигнал на продажу можно было отработать. Цена опустилась обратно к уровню 1,0582, что позволило новичкам заработать до 10 пунктов. Далее последовал новый отскок от 1,0582, но этот сигнал на покупку оказался ложным. По нему даже не удалось выставить Stop Loss в безубыток, поэтому зафиксирован небольшой убыток. Далее пара сформировала самый сильный сигнал дня, когда преодолела уровень 1,0582. После этого она прошла вниз в максимуме 65 пунктов, а начинающие трейдеры должны были закрывать короткую позицию ближе к вечеру. Ближе к вечеру цена откатилась немного вверх, потому заработать удалось только 40 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме движение остается абсолютно непонятным. Минимальный восходящий уклон имеется, но от этого легче трейдерам не становится. Мы по-прежнему характеризуем подобное движение, как «качели». Начинающим трейдерам следует принимать во внимание этот характер движения и максимально осторожно подходить к каждому сигналу. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0465, 1,0483, 1,0582, 1,0607, 1,0636, 1,0663, 1,0697. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду состоится новое выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Рынок может отреагировать на эти события, но вряд ли это произойдет. Только в случае, если оба главы не будут повторять те тезисы, которые уже давно известны рынку. Также будет опубликован отчет по ВВП за первый квартал США в третьей оценке. От него мы тоже не ждем сильной реакции трейдеров. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Европейский фондовый рынок уверенно растет. Причина эйфории – новости из Китая

На торгах во вторник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы эффектно увеличиваются на фоне роста стоимости ценных бумаг сырьевых компаний и автопроизводителей. Ощутимый подъем этих секторов рынка случился благодаря позитивным настроениям в Азии, где фондовый рынок взлетел на новостях об ослаблении ограничительных мер, связанных с эпидемией COVID-19.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,63% – до 417,70 пункта. Уверенные рост индикатора фиксируется уже третью сессию подряд.Максимальные результаты в составе индекса STOXX Europe 600 показали акции британского производителя авиадвигателей Rolls-Royce (+5,9%) и итальянской компании по производству автокомпонентов Faurecia SE (+5,7%). Список снижения здесь возглавили ценные бумаги британских коммунальных компаний Pennon Group (-6,1%) и Severn Trent (-4,8%).Британский FTSE 100 взлетел на 0,86%, французский CAC 40 вырос на 1,4%, а немецкий DAX подскочил на 0,81%.Лидеры роста и паденияВ надежде на восстановление спроса со стороны КНР – главного потребителя металлов – во вторник субиндексы нефтегазового и горнодобывающего европейских секторов мгновенно взлетели на 1,9% и 3,2% соответственно. Накануне Китай отменил жесткие коронавирусные ограничения на фоне сообщения руководства Шанхая и Пекина об отсутствии случаев заражения COVID-19 впервые с февраля.Кроме того, китайские власти сократили время карантина для приезжающих в страну туристов до 7 дней с 14.На позитивных новостях из КНР резко выросла и стоимость ценных бумаг европейских компаний розничной торговли предметами роскоши, ощутимая часть доходов которых приходится на этот регион. Так, цена акций французской компании LVMH – известного производителя предметов роскоши под торговыми марками Christian Dior, Louis Vuitton, Hennessy и другие – выросла на 1,4%. При этом котировки швейцарской Richemont увеличились на 2,7%. Рыночная капитализация французской компании по производству автозапчастей Valeo взлетела на 3,1% на новости о подписании крупного контракта на поставку с концерном BMW. Стоимость ценных бумаг немецкого автомобильного гиганта Volkswagen увеличилась на 2,8%. По сообщениям немецких СМИ, компания близка к заключению сделки по продаже миноритарной доли своего подразделения в американском бизнесе немецкому промышленному конгломерату Siemens. Согласно оценкам экспертов, стоимость сделки может достигать более $2 млрд. Котировки Siemens подскочили на 1,2%.Рыночная капитализация голландской химической компании Akzo Nobel просела более чем на 3% на новости о назначении Грегуара Пу-Гийома новым исполнительным директором компании с начала ноября.Бумаги крупнейшей нефтегазовой компании в Испании Repsol SE подорожали на 2,4%. Накануне Repsol заключила годовой контракт на поставку электроэнергии из возобновляемых источников американской Kraft Heinz.Цена акций крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Plc выросла на 3,3% на сообщении о планах потратить около $4 млрд на уменьшение выбросов парниковых газов до 2030 года. Актуальная ситуация на рынке Все внимание инвесторов во вторник приковано к ежегодному форуму Европейского центрального банка, проходящему в городе Синтра (Португалия). В рамках трехдневного мероприятия запланированы выступления представителей европейского регулятора по вопросам борьбы с рекордными уровнями инфляции.Сегодня на форуме выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. При этом важным понижательным фактором воздействия на европейские индикаторы оказалась разочаровывающая внутренняя статистика по государствам еврорегиона. Так, в июне индекс потребительских настроений в Германии обвалился до минус 27,4 с майских минус 26,2 на фоне борьбы местных потребителей со значительным увеличением цен. Полученный показатель стал рекордным минимумом за всю историю наблюдений.Тем временем индикатор потребительского доверия во Франции в текущем месяце просел до 82 пунктов с 85 в мае, обновив минимум за последние девять лет. При этом рыночные аналитики прогнозировали падение показателя лишь до 84 пунктов.Итоги торгов накануне В понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали разнонаправленность на фоне ожидания инвесторами новых заявлений главы Европейского центробанка Кристин Лагард о дальнейшей денежно-кредитной политике регулятора.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,52% – до 415,09 пункта. Британский FTSE 100 вырос на 0,69% – до 7258,32 пункта, французский CAC 40 потерял 0,43% и закрылся на отметке 6047,31 пункта, а немецкий DAX набрал 0,52% и подскочил до 13186,07 пункта.Максимальное увеличение в понедельник показали акции горнодобывающих компаний. Так, котировки BHP выросли на 3,3%, Anglo American набрала 2,2%, Antofagasta – 3,3%, Rio Tinto – 3,2%, а Glencore – 1,5%.Не менее эффектный подъем продемонстрировали ценные бумаги французских представителей автомобильной отрасли. Так, котировки компании Renault увеличились на 2,3%, а Michelin – на 0,8%.Стоимость акций голландского многонационального конгломерата Prosus взлетела на 15,7% на фоне отказа южноафриканской материнской компании от обещания не продавать акции китайской Tencent. Планируется, что выручка от ценных бумаг пойдет на поддержку крупной программы выкупа акций.Котировки итальянского банка Intesa Sanpaolo SpA выросли на 0,7% на новости о том, что компания запускает программу buyback общим объемом 3,4 млрд евро.Рыночная капитализация британской консалтинговой компании Aquila Services Group Plc увеличилась на 7,7%. За ушедший финансовый год, закончившийся в марте, организация получила доналоговую прибыль в размере $881 200 против $276 000 годом ранее.При этом минимальные результаты среди ценных бумаг, торгующихся на европейских биржах, показали итальянские страховщики Assicurazioni Generali (-3,0%) и газовая компания Italgas (-1,4%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Выступление Лагард в Синтре: глава ЕЦБ оказала евро лишь ситуативную поддержку

Пара евро-доллар сегодня не удержалась в рамках 6-й фигуры. Цена пересекла уровень сопротивления 1,0600, но затем северный импульс начал угасать, так как покупатели стали фиксировать прибыль. Это далеко не первая попытка штурма шестого ценового уровня. Первые подобные поползновения были предприняты ещё на прошлой неделе, когда трейдеры достигли отметки 1,0607. Ещё один рывок покупатели eur/usd совершили вчера, достигнув таргета 1,0615. Все эти попытки претерпели фиаско. Примечательно, что все предыдущие попытки были обусловлены в основном ослаблением американской валюты. Тогда как сегодняшний северный рывок случился благодаря укреплению евро. Единая валюта отреагировала на ястребиную риторику Кристин Лагард, которая сегодня открыла экономический форум ЕЦБ в португальском городе Синтра. Здесь необходимо напомнить, что предыдущее выступление Лагард (в Европарламенте) на прошлой неделе оказало давление на евро. Глава ЕЦБ намекнула, что сентябрьское повышение – это вопрос ещё нерешённый – мол, регулятор может вновь поднять свои процентные ставки в сентябре, «если того потребует ситуация». При этом она заверила депутатов Европарламента в том, что в июле ставка будет увеличена лишь на 0,25%. Такая нерешительность Лагард разочаровала покупателей eur/usd, после чего цена ненадолго снизилась в область 4-й фигуры. Но сегодня глава ЕЦБ, можно сказать, «реабилитировалась» – по крайней мере, её риторика носила более уверенный и ястребиный характер. В частности, она заявила о том, что европейский регулятор готов к более резкому ужесточению политики для сдерживания инфляции, «если это потребуется». Иными словами, Лагард недвусмысленно дала понять, что к сентябрю ЕЦБ может созреть на более масштабное повышение ставки, если инфляция в еврозоне и дальше будет демонстрировать рост. В этом контексте следует особое внимание обратить на пятничный релиз: в последний торговый день текущей недели будет опубликован отчёт по росту индекса потребительских цен в странах Европы. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ в еврозоне снова обновит исторический рекорд, достигнув отметки 8,4%. Стержневой индекс также должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до 4%. Если данный релиз выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), на рынке снова заговорят о возросшей вероятности 50-пунктного повышения ставки по итогам сентябрьского заседания. Также следует отметить, что на сегодняшнем форуме в Синтре Лагард рассказала о путях решения проблемы фрагментации в европейском регионе. По словам главы ЕЦБ, регулятор будет использовать гибкость при реинвестировании погашений, наступающих в рамках PEPP. Лагард подчеркнула, что подобный гибкий подход «ограничит нежелательные колебания на рынке гособлигаций после повышения процентной ставки». Другими словами, глава Европейского Центробанка озвучила весьма обнадёживающие и достаточно ястребиные тезисы, благодаря чему трейдеры eur/usd в очередной раз протестировали 6-ю фигуру – на этот раз за счёт усиления евро. И всё же покупатели не смогли удержать свои позиции выше отметки 1,0600. Пара развернулась на 180 градусов и направилась к основанию 5-й фигуры на фоне роста индекса доллара США. Примечательно, что трейдеры проигнорировали даже слабый отчёт из США: июньский индекс потребительского доверия CB снизился до 98,7 пункта, тогда как эксперты его ожидали увидеть на отметке 100. Показатель снижается уже второй месяц подряд. Однако более сильные отчёты по товарам длительного пользования и продажам домов в Штатах отчасти нивелировали спад индекса доверия американских потребителей. В целом внутридневная ценовая динамика вторника говорит о том, что трейдеры предпочитают не рисковать с лонгами, находясь выше таргета 1,0600. Как уже было сказано выше, покупатели неоднократно тестировали границы 6-й фигуры, но каждый раз возвращались обратно. Поддержку доллару сегодня оказал и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, который заявил о том, что «рецессия не является его базовым сценарием». Также он отметил, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5%–4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов. На мой взгляд, пара eur/usd в среднесрочной перспективе будет по-прежнему торговаться в рамках широкодиапазонного флэта, в диапазоне 1,0450–1,0600. Этот ценовой коридор трейдеры не покидают уже вторую неделю. Для развития южного тренда продавцы должны как минимум уйти к основанию 4-й фигуры, а как максимум – закрепиться в рамках третьей фигуры. Покупатели, в свою очередь, должны обозначиться выше 1,0600, чтобы претендовать на более амбициозные цели, среди которых – возврат в ценовой диапазон 1,0640–1,0760. Ни продавцы, ни покупатели пары пока что не решаются покинуть эшелон 1,0450–1,0600. Поэтому при приближении к уровню сопротивления 1,0610 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике) целесообразно открывать короткие позиции с целями 1,0500 и 1,0450 (линия Tenkan-sen на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть стремительно дорожает из-за ограничения поставок

Цены на нефть продолжают расти во вторник. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent на Лондонской бирже ICE Futures к 18:40 по московскому времени составляла $113,13 за баррель, то есть на 1,94% выше цены закрытия предыдущей торговой сессии. По итогам торгов понедельника эти контракты подорожали на 1,7%, достигнув цены $115,09 за баррель.Цена фьючерсов на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени достигла отметки $110,76 за баррель, поднявшись от итогового значения предыдущего торгового дня на 1,10%. Вчера стоимость этих контрактов выросла на 1,8%, достигнув в конце сессии уровня $109,57 за баррель.Нефть с начала 2022 года подорожала на 50% на фоне начала спецоперации России на территории Украины, что в целом перевернуло ситуацию на всем мировом рынке.Животрепещущая тема сырьевого рынка последние недели – это высокая вероятность значительного сокращения предложения энергоресурсов. Вчера мировые СМИ сообщали, что поставки нефти из Ливии рискуют уменьшиться из-за политического кризиса в стране, а добыча нефти в Эквадоре может быть приостановлена из-за обострившихся в стране антиправительственных протестов.Вдобавок к этому весьма ограниченными остаются перспективы увеличения поставок из ключевых нефтедобывающих стран ОАЭ и Саудовской Аравии. Президент Франции Эммануэль Макрон на саммите G7 в Германии поведал президенту США Джо Байдену, что уровень нефтедобычи в этих странах сегодня находится почти на максимальных отметках. Но, несмотря на это, дефицит сырья на мировом рынке по-прежнему сохраняется. А для стабильного снижения цен на нефть рынку необходимо получать гораздо больше баррелей черного золота, чем он получает сегодня.Встреча представителей ОПЕК+, которая состоится в четверг, вероятно, поможет пролить свет на дальнейшие перспективы добычи черного золота. Прогнозируется, что страны-члены альянса будут продолжать придерживаться того плана увеличения, который они установили на последнем своем собрании.Что касается принятия мер по ограничению цен на российскую нефть, то здесь наконец появилась некая определенность. Лидеры стран G7 в ходе сегодняшнего заседания наконец достигли договоренности и, согласно заявлению, примут немедленные действия, дабы обеспечить рынок бесперебойными энергопоставками и снизить рост цен на них, в том числе проработать дополнительные меры, такие как ценовые ограничения. Но вот работу над техническими вариантами того, как именно ограничить доходы Кремля от продажи энергоресурса, судя по всему, странам G7 лишь предстоит провести.Соглашение было достигнуто в первые часы третьего дня саммита G7. Стоит сказать, что последовало оно за растущим недовольством западноевропейских стран, которые из-за поспешного введения эмбарго на российские энергоносители вдруг столкнулись с сильным повышением цен на нефть. Стало очевидно, что санкции против России оказались контрпродуктивны, так как рушат перспективы экономики не РФ, а всего западноевропейского комьюнити. Растущие цены на газ и нефть поднимают доходы Кремля и одновременно с этим провоцируют рост инфляции в Европе и США.Страны "Большой семерки", помимо прочего, планируют создать к концу 2022 года международный Климатический клуб с целью снижения глобальной температуры на 1,5 градуса.Примечательно, что страны G7 не планируют вводить санкции против импорта сельскохозяйственной продукции из России. Об этом напрямую было заявлено на саммите "Большой семерки", проходившем под председательством Германии. Санкционные пакеты не будут направлены против продуктов питания, так как ЕС в нынешних условиях крайне необходим свободный поток сельскохозяйственной продукции, в том числе и из России.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июня. Фунт стерлинг следует за евровалютой, копируя каждый ее шаг

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. В ожидании выступления Эндрю Бейли и американского ВВП Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июня снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка во вторник опять была невысокой. Еще большее удивление вызывает снижение евро и фунта, хотя для этого не было никаких предпосылок. Я предполагал, что рынок может отреагировать на выступления Кристин Лагард и в понедельник, и во вторник, однако сегодня обе евровалюты снизились, хотя господин Бейли выступит на экономическом форуме в Португалии только завтра. Другими словами, если у евро были определенные основания, чтобы не стоять на месте, то у фунта их не было. Таким образом, я полагая, что выступление Лагард не при чем. Рынок показывает, что пока не слишком заинтересован в отработке текущей волновой разметки. Инструмент движется строго горизонтально, вдоль уровня 127,2% по Фибоначчи. Нам же нужно повышение спрос на британский фунт, без чего не будет построения коррекционной волны y, и в волновую разметку придется вносить коррективы. Тем временем завтра нас ждет явно более интересный день, чем первые два на этой неделе. Все потому, что в среду в Португалии выступят с речами Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джером Пауэлл. Я не особо верю в то, что они сообщат важную информацию рынку, так как первые два выступления Лагард уже показали именно это. Или же рынок просто никакого внимания на них не обратил. В любом случае нам важны не сами события, а то, как их отработает рынок. А с этим у него сейчас явные проблемы. Также завтра выйдет отчет по ВВП за первый квартал в США. По ожиданиям рынка, американская экономика снизится на 1,5% кв/кв. Однако это значение уже давно известно ему, и если оно не изменится, что очень вероятно, вряд ли рынок обратит внимание и на этой событие. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 июня. Евровалюта с трудом продолжает оставаться в рамках восходящей волны

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка остается невысокой, но отмечу, что и новостной фон в последние несколько дней практически отсутствовал. Если выражаться более точно, то в понедельник был отчет по заказам на товары длительного использования в США, а во вторник состоялось выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Но наблюдая за движениями инструмента в эти дни, я совершенно не могу сказать, что рынок обратил хоть какое-то внимание на эти события. Что произошло на рынке в понедельник и вторник? В понедельник мы видели слабое повышение, а во вторник – несильное снижение. Оба этих движения никак не влияют на текущую волновую разметку. Оба этих движения совершенно не совпадают с характером и временем обоих событий. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны с усложняется уже очень сильно и все может закончиться тем, что инструмент возобновит построение понижательного участка тренда. Как я и полагал, новостной фон может помешать построению коррекционной волны с. Он не оказывает сейчас пагубного давления на евровалюту, но и поддержки ей тоже не оказывает никакой. А нам, напомню, нужно повышение спроса на евро. Пока что рынок не в состоянии просто потихоньку подкупать евровалюту, полагаясь на волновую картину. Следовательно, нужен новостной фон. Кристин Лагард заверила рынок сегодня, что ЕЦБ готов бороться с инфляцией, готов повысить процентную ставку в июле, но рынок отчетливо показывает, что от ЕЦБ требуется более жесткий настрой, а не обещание один раз повысить ставку. Таким образом, к моему сожалению, волновая разметка находится в опасности. Однако до удачной попытки прорыва лоу волн E и b, я по-прежнему ожидаю построения восходящей волны. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Коррекции на фондовых рынках могут закончиться новым обвалом

Фондовый рынок получил некоторую передышку от обвала, после того как Китай сократил период карантина для путешественников, а гигантские банки с Уолл-Стрит увеличили свои дивиденды. Доходность казначейских облигаций выросла вместе с долларом.Экономически чувствительные компании, такие как финансовые, энергетические и промышленные акции, показали лучшие результаты в S & P 500. Morgan Stanley увеличил прибыль банков после увеличения выплат и заявления о выкупе акций на сумму до 20 миллиардов долларов. Авиакомпании, круизные операторы и казино сплотились, поскольку действия Пекина усилили оптимизм.Но всё это напоминает больше коррекции в рамках большого падения:Европейские фондовые индексы копируют динамику американских, но не обновили ещё минимумы года:Представители Федеральной резервной системы обсудят, повышать ли ставки на 50 или 75 базисных пунктов на заседании в следующем месяце, при этом решение будет определяться экономическими данными, заявил во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Хотя чиновник ожидает замедления роста и роста уровня безработицы, он не прогнозирует рецессии.Опасения экономического спада на фоне ограничительной политики ФРС привели к снижению рисковых активов в этом году. Тем не менее аналитики продолжают оптимистично относиться к корпоративным доходам, при этом оценки чистой маржи компаний S & P 500 остаются на рекордно высоком уровне.Для стратегов Goldman Sachs Group Inc. прогнозы прибыли слишком оптимистичны, что ставит акции под риск еще больше упасть, когда аналитики с Уолл-Стрит понизят свои ожидания. Тем временем Макс Кеттнер из HSBC Plc заявил, что акции по-прежнему недооценивают влияние потенциальной рецессии, при этом ожидания прибыли и роста могут быть пересмотрены в сторону понижения.Между тем ключевой набор ставок, на которых сосредоточена ФРС, чтобы помочь оценить финансовые условия, все еще находится на некотором расстоянии от уровней, которые могут побудить чиновников отказаться от своих планов ужесточения. Ставки в США с поправкой на инфляцию на более коротком конце кривой по-прежнему находятся ниже нуля, даже несмотря на то что реальные ставки по долгосрочным ценным бумагам в этом месяце выросли до уровней, невиданных с 2019 года.Индекс Московской Биржи абсолютно нейтрально перенёс "технический дефлот" РФ, а также новости о возможном "золотом" эмбарго.Новости на этой неделе:ВВП США, средаПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, глава Банка Англии Эндрю Бейли и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступят на мероприятии ЕЦБ в средуВыступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, средаИндекс деловой активности в Китае, четвергЛичный доход в США, дефлятор PCE, первичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июня. Фунт стерлинг следует за евровалютой, копируя каждый ее шаг.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее, волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. В ожидании выступления Эндрю Бейли и американского ВВП. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июня снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка во вторник опять была невысокой. Еще большее удивление вызывает снижение евро и фунта, хотя для этого не было никаких предпосылок. Я предполагал, что рынок может отреагировать на выступления Кристин Лагард и в понедельник, и во вторник, однако сегодня обе евровалюты снизились, хотя господин Бейли выступит на экономическом форуме в Португалии только завтра. Другими словами, если у евро были определенные основания, чтобы не стоять на месте, то у фунта их не было. Таким образом, я полагая, что выступление Лагард не при чем. Рынок показывает, что пока не слишком заинтересован в отработке текущей волновой разметки. Инструмент движется строго горизонтально, вдоль уровня 127,2% по Фибоначчи. Нам же нужно повышение спрос на британский фунт, без чего не будет построения коррекционной волны y, и в волновую разметку придется вносить коррективы. Тем временем, завтра нас ждет явно более интересный день, чем первые два на этой неделе. Все потому, что в среду в Португалии выступят с речами Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джером Пауэлл. Я не особо верю в то, что они сообщат важную информацию рынку, так как первые два выступления Лагард уже показали именно это. Или же рынок просто никакого внимания на них не обратил. В любом случае, нам важны не сами события, а то, как их отработает рынок. А с этим у него сейчас явные проблемы. Также завтра выйдет отчет по ВВП за первый квартал в США. По ожиданиям рынка, американская экономика снизится на 1,5% кв/кв. Однако это значение уже давно известно ему, и если оно не изменится, что очень вероятно, вряд ли рынок обратит внимание и на этой событие. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 июня. Евровалюта с трудом продолжает оставаться в рамках восходящей волны.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка остается невысокой, но отмечу, что и новостной фон в последние несколько дней практически отсутствовал. Если выражаться более точно, то в понедельник был отчет по заказам на товары длительного использования в США, а во вторник состоялось выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Но наблюдая за движениями инструмента в эти дни, я совершенно не могу сказать, что рынок обратил хоть какое-то внимание на эти события. Что произошло на рынке в понедельник и вторник? В понедельник мы видели слабое повышение, а во вторник – несильное снижение. Оба этих движения никак не влияют на текущую волновую разметку. Оба этих движения совершенно не совпадают с характером и временем обоих событий. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны с усложняется уже очень сильно и все может закончится тем, что инструмент возобновит построение понижательного участка тренда. Как я и полагал, новостной фон может помешать построению коррекционной волны с. Он не оказывает сейчас пагубного давления на евровалюту, но и поддержки ей тоже не оказывает никакой. А нам, напомню, нужно повышение спроса на евро. Пока что рынок не в состоянии просто потихоньку подкупать евровалюту, полагаясь на волновую картину. Следовательно, нужен новостной фон. Кристин Лагард заверила рынок сегодня, что ЕЦБ готов бороться с инфляцией, готов повысить процентную ставку в июле, но рынок отчетливо показывает, что от ЕЦБ требуется более жесткий настрой, а не обещание один раз повысить ставку. Таким образом, к моему сожалению, волновая разметка находится в опасности. Однако до удачной попытки прорыва лоу волн E и b, я по-прежнему ожидаю построения восходящей волны. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Коррекции на фондовых рынках могут закончиться новым обвалом.

Фондовый рынок получил некоторую передышку от обвала, после того как Китай сократил период карантина для путешественников, а гигантские банки с Уолл-стрит увеличили свои дивиденды. Доходность казначейских облигаций выросла вместе с долларом.Экономически чувствительные компании, такие как финансовые, энергетические и промышленные акции, показали лучшие результаты в S & P 500. Morgan Stanley увеличил прибыль банков после увеличения выплат и заявления о выкупе акций на сумму до 20 миллиардов долларов. Авиакомпании, круизные операторы и казино сплотились, поскольку действия Пекина усилили оптимизм.Но всё это напоминает больше коррекции в рамках большого падения:Европейские фондовые индексы копируют динамику американских, но не обновили ещё минимумы года:Представители Федеральной резервной системы обсудят, повышать ли ставки на 50 или 75 базисных пунктов, на заседании в следующем месяце, при этом решение будет определяться экономическими данными, заявил во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Хотя чиновник ожидает замедления роста и роста уровня безработицы, он не прогнозирует рецессии.Опасения экономического спада на фоне ограничительной политики ФРС привели к снижению рисковых активов в этом году. Тем не менее, аналитики продолжают оптимистично относиться к корпоративным доходам, при этом оценки чистой маржи компаний S & P 500 остаются на рекордно высоком уровне.Для стратегов Goldman Sachs Group Inc. прогнозы прибыли слишком оптимистичны, что ставит акции под риск еще больше упасть, когда аналитики с Уолл-стрит понизят свои ожидания. Тем временем Макс Кеттнер из HSBC Plc заявил, что акции по-прежнему недооценивают влияние потенциальной рецессии, при этом ожидания прибыли и роста могут быть пересмотрены в сторону понижения.Между тем, ключевой набор ставок, на которых сосредоточена ФРС, чтобы помочь оценить финансовые условия, все еще находится на некотором расстоянии от уровней, которые могут побудить чиновников отказаться от своих планов ужесточения. Ставки в США с поправкой на инфляцию на более коротком конце кривой по-прежнему находятся ниже нуля, даже несмотря на то, что реальные ставки по долгосрочным ценным бумагам в этом месяце выросли до уровней, невиданных с 2019 года.Индекс Московской Биржи абсолютно нейтрально перенёс "технический дефлот" РФ, а так же новости о возможном "золотом" эмбарго.Новости на этой неделе:ВВП США, средаПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, глава Банка Англии Эндрю Бейли и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступят на мероприятии ЕЦБ в средуВыступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, средаИндекс деловой активности в Китае, четвергЛичный доход в США, дефлятор PCE, первичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 28 июня. Кристин Лагард подтвердила повышение ставки в июле

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник продолжала процесс роста и выполнила закрепление над уровнем коррекции 161,8% - 1,0574. Однако, как я и опасался, это закрытие не привело к дальнейшему росту европейской валюты. Уже сегодня котировки выполнили разворот в пользу американского доллара и закрепление под уровнем Фибо 161,8% - 1,0574. Таким образом, трейдеры теперь могут рассчитывать на продолжение падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,0430. Однако смею предположить, что и новое падение евро будет тоже небольшим. Если посмотреть на график, то становится понятно, что ни медведи, ни были сейчас не обладают достаточными возможностями, чтобы двигать пару активно. Трейдеры заняли выжидательную позицию и даже выступление Кристин Лагард на экономическом форуме в португальском городе Синтра не заставило их торговать активнее. Более того, президент ЕЦБ подтвердила намерение регулятора повысить ставку в июле в ответ на продолжающую расти инфляцию в Еврозоне. Ее риторика, соответственно, была «ястребиной», что должно было вызвать покупки евровалюты. Но вместо этого евровалюта вновь падает вниз. С моей точки зрения, риторика президента ЕЦБ и даже первое повышение ставки ЕЦБ уже не оставит евровалюту на плаву и не приведет к ее значительному росту. Стоит лишь вспомнить о том, что ФРС в это же время может повысить ставку до 2,25-2,5%. Таким образом, «ястребиная политика» ФРС явно бьет «ястребиную политику» ЕЦБ. Кристин Лагард также не стала скрывать, что ставки могут повышаться более высокими темпами, если инфляционные ожидания будут расти. Именно инфляционные ожидания, а не сама инфляция. ЕЦБ продолжает опираться при принятии решения на свои собственные прогнозы, и они, надо сказать, весьма оптимистичные, если регулятор планирует повысить ставку лишь 2 раза в 2022 году. Однако такая слабая позиция регулятора не поможет трейдерам-быкам. Евро по-прежнему остается в невыгодной для себя позиции. На 4-часовом графике пара продолжает процесс движения в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Я намеренно называю это движение «движением», а не «ростом», так как на рост оно очень слабо похоже. Закрепление курса пары над коридором значительно повысит вероятность дальнейшего роста европейской валюты в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 11432 контракта Long и 1845 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 195 тысяч, а контрактов Short – 211 тысяч. Разница между этими цифрами не очень большая, но она уже не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС. Хороших новостей от ФРС или ЕЦБ евровалюта так и не дождалась. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11-00 UTC). 28 июня календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе одну важную запись на двоих. Кристин Лагард уже выступила сегодня на экономическом форуме, поэтому влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при отбое от уровня 161,8% - 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Закрепление под 1,0574 также можно использовать для открытия продаж. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 28 июня. Британец продолжает строить заборы около уровня 1,2315

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила в понедельник новый отбой от уровня 1,2315, уже четвертый по счету. Таким образом, общая графическая картина все больше и больше похожа на настоящий забор, хотя я использую в статьях это слово немного в другом значении. Но что поделать, если трейдеры-быки не сумели превысить уровень 1,2315 с четырех или пяти попыток? На текущий момент британец выполнил разворот вниз и вновь начал процесс падения в направлении коррекционного уровня 523,6% - 1,2146, до которого вряд ли достанет и на этот раз. «Забор» рано или поздно закончится, это следует учитывать. Завершится он может в любой момент, но, учитывая, что сегодня информационный фон для британца и доллара практически отсутствует, я не вижу причин ожидать его завершения. На этой неделе будут интересные события. Например, уже завтра состоятся в рамках экономического форума в Португалии выступления всех трех президентов центральных банков – Лагард, Бейли и Пауэлла. Безусловно, любой из них может сделать важное заявление, которое «разбудит» трейдеров. Также завтра выйдет финальный отчет по ВВП в первом квартале в США. Может быть его значение будет не совпадать с предыдущим или с ожиданиями трейдеров. То есть реагировать в течение недели трейдерам будет на что. Однако, к примеру, вчера они никакого внимания не обратили на отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Объемы всех категорий товаров выросли сильнее, чем ожидалось, но доллар не показал роста после этого отчета. Из этого я делаю вывод, что трейдеры не заметили его. Точно так же они могут не заметить и выступления глав центральных банков завтра или отчет по ВВП США. А в четверг в Великобритании выйдет отчет по ВВП за первый квартал. С моей точки зрения, в первую очередь нужно дождаться завершения «забора», а уже потом обращать внимание на информационный фон. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI и возврат к уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Закрепление курса пары под этим уровнем вновь позволит рассчитывать на дальнейшее падение в направлении уровня 1,1980, откуда британец и начинал свой рост. Нисходящая линия тренда продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». До закрытия котировок над линией тренда, я не жду сильного роста британца. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 873 единицы, а количество Short – на 3222. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов по-прежнему превышает количество Short-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. А новостной фон остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: Во вторник в Великобритании и США календари экономических событий абсолютно пустые. Фунт торгуется достаточно резво, но его движения пока полностью подходят под концепцию «забора», который мы все наблюдали в последние дни. Информационный фон не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал и рекомендую при отбое от уровня 1,2315 на часовом графике с целью 1,2146. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на 4-часовом графике с целью 1,2674. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро делает шаг назад

Когда Марио Драги 10 лет назад говорил, что ЕЦБ сделает все необходимое, чтобы спасти евро, он не знал, что, по иронии судьбы, станет премьер-министром страны, из-за которой единая европейская валюта может погибнуть. Госдолг Италии превышает 150% от ВВП, €200 млрд необходимо погасить в 2022 и €305 млрд в 2023. При этом стартующий в июне процесс ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ приводит к росту стоимости заимствований и увеличивает расходы по обслуживанию долга. Все это усиливает риски дефолта и распада еврозоны. «Быкам» по EURUSD есть чего бояться. Не зря они делают шаг назад после одного-двух шагов вперед. Кристин Лагард прекрасно понимает всю тяжесть сложившейся ситуации, поэтому пообещала рынкам программу анти-фрагментации. Она направлена на сужение спредов доходности тех же итальянских облигаций с немецкими. Рост показателя свидетельствует о стрессе на долговом рынке, его снижение – о том, что рынок пришел в порядок. Проблема в том, что подробности программы неизвестны и инвесторы сомневаются, сможет ли ЕЦБ ее разработать к июлю.Отдельные пункты просачиваются в прессу. В частности, Европейский центробанк не хочет увеличивать ликвидность, поэтому в качестве ресурсов для реализации программы анти-фрагментации планируется использовать привлеченные от банков денежные средства. Они будут получены на аукционах по ставке, превышающей ставку по депозитам. Следует отметить, что за 10 лет ЕЦБ накопил избыточных резервов на €4,48 млрд, что дает ему возможность для маневра. Инвесторы ожидали спич Кристин Лагард в португальской Синтре с повышенным вниманием, проводя аналогии с 2017, когда Марио Драги заявлением о нормализации денежно-кредитной политики запустил лавину покупок EURUSD. На этот раз подарка для себя «быки» по евро не дождались. Француженка заявила, что ЕЦБ намерен начать с повышения ставки по депозитам на 25 б.п., после чего ускорить процесс в сентябре. В дальнейшем Центробанк планирует действовать постепенно. Лишь существенный разгон инфляции и инфляционных ожиданий заставит его включить решительность. Динамика ставок центробанковНе очень хорошая новость для поклонников EURUSD, ведь ФРС эту решительность уже включила. В настоящее время срочный рынок ожидает 238 б.п. кумулятивного повышения ставки по депозитам к середине 2023 по сравнению с 280 б.п. две недели назад. В результате затраты по займам могут не дотянуть до 2%, в то время как ставка по федеральным фондам превысит 3,5%. На мой взгляд, от спича Кристин Лагард инвесторы ожидали большего. Ее риторика оказалась недостаточно «ястребиной», что запустило механизм продаж евро на фактах. Технически на часовом графике EURUSD был сформирован разворотный паттерн 1-2-3. Падение котировок пары ниже коррекционного минимума в точке 2 давало основания для наращивания ранее сформированных шортов благодаря неспособности «быков» вывести евро за пределы верхней границы диапазона справедливой стоимости $1,05-1,057. Рекомендация – держать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы обеспокоены действиями ЕЦБ и госдолгом европейских стран

Европейская валюта особо не демонстрирует признаков жизни на фоне отсутствия важной статистики и очередной неудачи с пробоем сопротивления 1.0600. Британский фунт и вовсе показывает волатильность порядка 25 пунктов. Но прежде чем поговорить о технической картине, хотелось бы немного затронуть выступление Лагард. Инвесторы все также обеспокоены высокой инфляцией и внимательно следят за тем, что говорит и делает Европейский центральный банк и его представители. В сегодняшнем интервью президента ЕЦБ Кристин Лагард обозначила четкие позиции регулятора, однако это не возымело никакого эффекта на покупателей рисковых активов. Руководство ЦБ опасается высокого долгового бремени ряда европейских стран, особенно Италии, так как повышение процентных ставок, которое произойдет со дня на день, приведет к увеличение нагрузки по обслуживанию госдолга. Некоторые страны, которые продолжают активно наращивать свои дефициты бюджета, речь уже не только про Италию, могут столкнуться с серьезными проблемами в будущем. Совсем недавно президент Европейского центрального банка объявила о запланированном экстренном заседании для решения вопроса по дальнейшему росту доходности облигаций. Теперь же Лагард преуменьшила опасения по поводу рецессии в еврозоне, заявив, что ее команда готова повышать ставки более быстрыми темпами — если это необходимо, особенно если инфляция продолжит расти. Напомню, что целевой показатель ЕЦБ составляет 2,0%, однако ожидается, что в этом году в еврозоне общий уровень инфляции вплотную приблизится к 7,0%. Представители центрального банка в ближайшее время встретятся в Португалии на ежегодной конференции, посвященной растущему индексу потребительских цен. Еще в начале месяца Европейский центральный банк провел заседание, объявив о новом инструменте, направленном на устранение рисков фрагментации в еврозоне. Однако у участников рынка осталась масса вопросов о сроках и масштабах реализации этого механизма. Скорей всего, на запланированной встрече будет пролит свет на новый инструмент ЕЦБ. В настоящий момент инвесторы все чаще прислушиваются к заявлениям регулятора и резко реагируют на действия ЦБ, так как высокий уровень инфляции приводит к очень быстрому изменению ситуации. Как я отмечал выше, ЕЦБ подтвердил в начале июня свое намерение повысить ставки в следующем месяце, а затем еще раз в начале осени этого года. Это вернет депозитную ставку ЕЦБ с отрицательной территории к нулевому уровню, что станет важным моментом для Центрального банка, который удерживает ставки ниже нуля с 2014 года. Но куда более неопределенным остается момент — что будет, если Лагард на этом не остановится и продолжит повышение процентных ставок. Перспективы роста региона ухудшаются довольно быстро. Еще в июне ЕЦБ прогнозировал уровень ВВП еврозоны в 2,8%, но уже сейчас эта оценка является нереальной. Уже пошли слухи о возможной рецессии к концу года, особенно на фоне продолжающегося роста цен и серьезной недостачи энергоносителей в Еврозоне. Агрессивное повышение ставок только усугубит ситуацию. Что касается перспектив евро, то тут повисла неопределенность. Говорить о серьезных покупках и о попытках быков исправить ситуацию можно, но лишь после очевидного возврата и закрепления выше 1.0600. Это не удалось сделать на прошлой неделе и не удается сейчас. Только после откроются перспективы по восстановлению в районы 1.0640 и 1.0680. В случае снижения евро быкам важно что-то показать в районе 1.0480, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0480, можно попрощаться с надеждами на восстановление пары, что откроет прямую дорогу на 1.0430. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по тесту 1.0380 и 1.0320. Британский фунт нацелен на обновление локальных минимумов, так как очевидно, что рост выше 1.2320 ограничен. Говорить о возобновлении восходящего тренда от 14 июня можно будет только после того, как быки закрепятся выше 1.2320, что приведет к моментальному рывку на 1.2365 и 1.2400, где покупатели столкнутся куда с большими трудностями. В случае более крупного рывка фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2460. Если медведи пробьются ниже 1.2240, то прямиком дорога фунту на 1.2170. Выход за пределы этого диапазона приведет к очередному движению вниз уже к минимуму 1.2100, открывая дорогу на 1.2030.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные американские индикаторы показали уменьшение на 0,2–0,72%

Основные американские индикаторы показали уменьшение на 0,2–0,72%. Меньше других потерял промышленный Dow Jones, который упал всего на 0,2%, S&P 500 снизился немного больше – на 0,3%, а технологический NASDAQ упал на 0,72%. Основным фактором, способствовавшим падению американских индексов, стало ожидание обнародования статистических данных относительно ВВП США за январь–март текущего года. Согласно прогнозам экспертов, ожидается снижение ВВП на 1,5%.Также участники торгов оценивают состояние мировой экономики в условиях растущей быстрыми темпами инфляции и на фоне мер, которые принимаются центральными регуляторами для борьбы с ней. Есть опасения, что резкое ужесточение монетарной политики может привести к экономической рецессии, а не восстановлению экономики. Из компонентов индекса Dow Jones больше других выросли в цене бумаги компаний United Health Group, Inc., прибавившие 2,02%, Chevron, Corp., подорожавшие на 1,93%, Merck & Co., Inc., увеличившиеся на 1,37%, а также Nike, Inc., выросшие на 2,13%.Наибольшее снижение цены показали акции Salesforce, Inc., подешевевшие на 2,48%, и Boeing, Co., потерявшие 1,99%. Среди компаний, входящих в расчет индикатора S&P 500, наибольшим ростом котировок отметились акции Valero Energy, Corp., набравшие 8%, Devon Energy, Corp., подорожавшие на 7,48%, а также Hess, Corp., увеличившиеся на 5,18%. Больше других потеряли в цене бумаги Etsy, Inc., подешевевшие на 3,55%, Electronic Arts, Inc., снизившиеся на 3,53%, а также Autodesk, Inc., уменьшившиеся на 3,43%. Из составляющих NASDAQ наибольшую прибавку стоимости показали акции компаний Evofem Biosciences, Inc., подорожавшие на 187,71%, Acutus Medical, Inc., прибавившие 87,59%, а также Epizyme, Inc., набравшие 55,14%.При этом стоимость ценных бумаг других компаний показала снижение: акции Powerbridge Technologies, Co., Ltd. подешевели на 34,95%, Borqs Technologies, Inc. снизились на 24,38%, а Enochian Biosciences, Inc. потеряли 21,92%. В результате снижения Goldman Sachs рейтинга компании Coinbase Global стоимость ее ценных бумаг упала на 9,3%.На Нью-Йоркской бирже число подорожавших ценных бумаг (1 756) превысило количество подешевевших (1 418). Примерно также обстоит ситуация на бирже NASDAQ: количество акций, прибавивших в стоимости (1 959) превысило число потерявших (1 850).Показатель волатильности уменьшился на 1,03%, до 26,95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Стоимость биткоина падает, но многие эксперты дают позитивные прогнозы

Утро вторника цифровое золото начало со снижения. К моменту написания материала монета торгуется на уровне $21 141. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие 24 часа минимальная цена биткоина достигала отметки $20 577, а максимальная – $21 478.До сегодняшнего дня, начиная с 18 июня, ВТС демонстрировал уверенную позитивную динамику.Рынок альткоиновГлавный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 182. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, на протяжении ушедших 24 часов все виртуальные активы, за исключением нескольких стейблкоинов, снижались в стоимости. При этом максимальное падение было зафиксировано у Dogecoin (-6,77%). По итогам ушедшей недели эта криптовалюта, наоборот, показала лучшие результаты, взлетев на 15,81%.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Chiliz (+15,2%), а первое место в списке падения досталось Synthetix Network (-13,0%).Оценка ситуации на рынкеГлавной причиной такого эффектного обвала крипторынка в июне эксперты называют потерю аппетита инвесторов к рискам. На фоне этого недельные объемы торгов Bitcoin и Ethereum упали ниже уровней 2021 года.При этом с начала текущего года торговая активность главного альткоина снизилась значительно сильнее, чем показатели ВТС. Так, с января 2022 года на фоне экстремальных рыночных условий отток пользователей из сети Ethereum увеличился на 28%.Многие аналитики считают, что восстановления показателей активности ведущих криптовалют в ближайшее время ждать не стоит, т.к. текущий медвежий рынок стал самым болезненным и затянувшимся для рынка цифровых активов за всю историю их торгов. При этом ключевыми факторами, приведшими к такому плачевному состоянию криптовалют, специалисты называют рекордный рост инфляции и жесткую монетарную политику мировых центробанков. Для сравнения, еще в ноябре 2021 года общая капитализация рынка виртуальных монет превышала отметку в $3 трлн. На сегодняшний день этот показатель балансирует на уровне $1 трлн. Не менее важным доказательством серьезности актуальных рыночных условий стало снижение спотовой стоимости цифрового золота ниже цены реализации на 11,3%. Сегодня трейдеры вынуждены продавать свою криптовалюту с ощутимым убытком. Такая ситуация на рынке виртуальных активов наблюдается лишь в пятый раз с момента запуска Bitcoin в 2009 году. Что ждет биткоин в будущем?Затянувшаяся агония рынка виртуальных активов заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Недавно аналитики из Arcane Research предположили, что потенциал снижения стоимости цифрового золота сохраняется до отметки $10 350. Ранее генеральный директор инвестиционной компании DoubleLine Джефф Гундлах заявил, что в скором времени биткоин может обвалиться до отметки в $10 000 после серии недавних падений, которые заставили инвесторов всерьез усомниться в стабильности криптовалютных рынков.При этом некоторые криптоэксперты продолжают верить в светлое будущее первой криптовалюты. Так, недавно популярный аналитик и ведущий микроблога под ником Crypto Rover предположил, что цифровое золото еще не завершило рост и впереди у него – пятая, завершающая волна позитивного движения. Схожего мнения придерживается и генеральный директор компании-разработчика программного обеспечения XOR Strategy. Так, недавно Орельен Охайон заявил, что ВТС достиг циклического дна и в скором времени совершит отскок от минимумов, начав новый цикл роста. Если его предположение станет реальностью, считает Охайон, до конца июня ВТС с легкостью может достичь уровня в $30 000.Ранее известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота к бычьему тренду, когда индекс рыночного доминирования BTC уверенно восстановится выше 50%. На текущий момент этот показатель балансирует на отметке 43,4%. Ниже уровня в 40% он опустился еще в январе 2022 года и с тех пор не пересекал отметку в 50%.В том, что худшее время для биткоина уже позади, уверен и генеральный директор компании по управлению виртуальными активами Galaxy Digital Майк Новограц. Аналитик предположил, что основной причиной актуальных распродаж на криторынке стала ликвидация, а не умышленный отказ трейдеров от цифровых активов. По словам Новограца, рекордная волатильность криптовалют ликвидировала слишком большое количество ордеров, что и спровоцировало недавний обвал ВТС ниже $18 000.Несмотря на весь свой оптимизм относительно дальнейшей судьбы цифровых монет, руководитель Galaxy Digital признает, что на крипторынок надвигается масштабная рецессия, которая значительно ударит по мировой экономике.Новограц считает, что уверенно развернуться к бычьему тренду цифровое золото сможет тогда, когда Федеральная резервная система США прекратит свою жесткую денежно-кредитную политику и перманентное увеличение ключевой процентной ставки. По подсчетам эксперта, рынок виртуальных активов будет оставаться в состоянии рецессии еще около 18 месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 28 июня: крупнейшие американские банки объявили об увеличении дивидендных выплат

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли во вторник после убыточного понедельника. Трейдеры наращивают покупки в надежде удержать бычье ралли, наблюдаемое на прошлой неделе. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 165 пунктов или 0,5%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,4%. По итогам вчерашнего дня индекс Dow «голубых фишек» упал примерно на 60 пунктов, в то время как S&P 500 опустился на 0,3%. Высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 0,7%. Очевидно, что самым сложным сейчас является определить момент между отскоком вверх на медвежьем рынке и началом более устойчивого бычьего роста акций. Отскок на 8%, который произошел в последние 4 торговых дня, был впечатляющим, но, это еще не сигнализирует о каком-либо заметном внутреннем улучшении на фондовых рынках, особенно перед очередным повышением Федеральной резервной системы процентных ставок на 0,75% уже в следующем месяце. Замедление экономического роста, которое сейчас просматривается, а также отсутствие желания инвесторов идти на риск в текущих условиях на фоне изъятия дополнительной ликвидности со стороны центрального банка заставляет скептически относиться к долговечности восстановления. Вполне возможно, что трейдеры также пересматривают свои портфели по итогам первого полугодия, что придает рынку небольшой бычий импульс. Избавление от убыточных активов пользу более перспективных может привести к небольшому сохранению бычьего ралли в ближайшем будущем. Акции туристических компаний прибавили в цене после того, как вчера Китай ослабил свои ограничения по Covid для прибывающих путешественников, сократив время их карантина до семи дней. Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли более чем на 6%. American, United и Delta Air Lines прибавили более 1%. Банковский сектор также торгуется в плюсе. Вчера JPMorgan Chase и Citigroup заявили, что более жесткие требования к капиталу вынуждают сохранять дивиденды без изменений. Однако их конкуренты из Bank of America наоборот объявили о повышение квартальных дивидендов на 5% до 22 центов на акцию. В Morgan Stanley также отметили, что повышают выплату на 11% до 77,5 центов на акцию. Wells Fargo увеличила дивиденды на 20% до 30 центов на акцию, а вот Goldman Sachs, похоже, стал лидером в повышении дивидендов — 25% до $2,50 на акцию. Сегодня инвесторы будут следить за данными по индексу доверия потребителей за июнь, а также за изменением цен на жилье в апреле этого года. Это позволит оценить состояние экономики. Напомню, что опасения рецессии усилились в последнее время, поскольку Федеральная резервная система пытается бороться с растущей инфляцией с помощью агрессивного повышения ставок. Что касается технической картины S&P500 Продолжится ли бычье ралли – большой вопрос. Для этого покупателям сегодня необходимо брать под контроль сопротивления $3 942, которое было протестировано в начале этой недели. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх в район $3 975, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 013. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 905, однако это не сильно навредит рынку. Другое дело, если быки доведут до теста $3 870. Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 826 и $3 788.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс