EUR/USD: доллар одерживает верх в позиционной борьбе, поскольку ЕЦБ удерживает ставки на нуле. Евро и рад бы устроить ралли,

С начала недели американская валюта укрепилась по отношению к своему европейскому визави примерно на 1%. Тем не менее, пара EUR/USD все еще держится в диапазоне, сформированном почти две недели назад. В то время как гринбек извлекает выгоду из статуса актива «тихой гавани», на единую валюту оказывает давление дивергенция курсов ФРС и ЕЦБ. Напомним, американский регулятор в этом году уже повысил ключевую ставку на 1,5%, до 1,5–1,75%, а европейский ЦБ по-прежнему сохраняет свою учетную ставку на нулевой отметке. Взоры инвесторов сейчас устремлены на третью декаду июля, когда пройдут очередные заседания FOMC и Управляющего совета ЕЦБ. Ожидается, что американский регулятор поднимет ставку на 75 б.п. или 50 б.п., а его европейский коллега повысит процентную ставку впервые за десятилетие. Некоторые трейдеры смотрят еще дальше и гадают, последует ли потенциально более масштабный шаг ЕЦБ в сентябре, и возьмет ли ФРС паузу, на которую ранее указывал ее председатель Джером Пауэлл. По его словам, после июльского подъема уровень ставки будет более близким к нормальному уровню, что даст руководству Центробанка возможность подумать о том, какими должны быть дальнейшие действия. Денежный рынок уже намекает на то, что после декабря ужесточение денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах не столь очевидно. При этом на долгосрочном горизонте наблюдается постепенный сдвиг в сторону ожиданий возможного снижения ставок в конце 2023 года. Теперь денежный рынок закладывает в котировки два возможных сценария повышения ставок ФРС:1. Увеличение стоимости заимствований на 75 б.п. в июле, затем на 50 б.п. в сентябре, потом на 25 б.п. в ноябре и 25 б.п. в декабре.2. Подъем ставки на 75 б.п. в июле, затем на 50 б.п. в сентябре и 50 б.п. в ноябре, а в декабре уже пауза. Такой сдвиг в ожиданиях вынудил недавно доллар прервать ралли, которое привело его к двухдесятилетним максимумам. На этом фоне появились разговоры, что гринбек, возможно, прошел пик. Инвесторы пока приостановили продажи американской валюты, но опасаются, что резкое повышение американским ЦБ ключевой ставки не пройдет бесследно для национальной экономики. «ФРС по-прежнему считает, что может провести тонкую грань между ужесточением финансовых условий и не нанести большого ущерба экономике. Мы все еще не уверены, что им удастся это осуществить», – сообщили стратеги State Street. Риск рецессии будет периодически подрывать позиции доллара, но более широкий среднесрочный восходящий тренд по американской валюте, вероятно, сохранится еще какое-то время, считают аналитики Westpac. Они прогнозируют, что индекс USD пока остается в диапазоне 101–105. «Маловероятно, что гринбек достигнет своего пика, пока мы не приблизимся к концу цикла ужесточения ФРС, начатого с опережением», – сказали в Westpac. Поскольку Федрезерв придерживается «ястребиного» курса, доллар останется сильным, полагают специалисты MUFG Bank. «Рынок ставок в США снизил ожидания в отношении конечной ставки ФРС с близкого к 4,0% уровня примерно до 3,5%. Эти ожидания "голубиного" сдвига со стороны Федрезерва могут быть нивелированы в ближайшей перспективе, если не появятся доказательства еще более резкого замедления экономики США. Поэтому мы считаем, что пока преждевременно ожидать более устойчивого разворота роста USD», – отметили они. Кроме того, инвесторам не стоит забывать уроки истории, чтобы быть слишком пессимистичными по отношению к доллару. Зачастую ужесточение кредитно-денежных условий в США ведет к сильным шокам в других частях света. Таковыми были дефолты в азиатских странах, имевшие место в 1997 году. После мирового финансового кризиса 2008 года мы стали свидетелями долгового кризиса в Греции, распространившегося затем практически на всю зону евро. В это же время ЕЦБ увеличил стоимость заимствований, что обернулось полной катастрофой. Воспоминания о событиях десятилетней давности еще свежи, однако руководители европейского ЦБ не устают подчеркивать, что дела у слабых стран валютного блока теперь обстоят гораздо лучше, чем тогда. К тому же у регулятора сейчас больше инструментов и гибкости. Часть предпринятых во время пандемии мер, прежде всего, поддержка гособлигаций посредством их скупки Центробанком, привела к ощущению самоуспокоенности среди инвесторов. Изъятие этой поддержки увеличивает вероятность того, что трейдеры проверят на прочность решимость ЕЦБ избежать так называемой «фрагментации». Руководители ЕЦБ утверждают, что они не допустят слишком сильного увеличения разницы в доходности, поскольку это не только усложняет реализацию мер денежно-кредитной политики, но также создает угрозу для стабильности единой валюты. Вчера евро не смог получить поддержку от комментариев президента ЕЦБ Кристин Лагард в ее основной речи на Форуме центральных банков в Синтре. «Мы намерены повысить ставки на 25 б.п. в июле. Существует возможность повысить ставки еще больше в сентябре. Если прогноз по инфляции не улучшится, у нас будет достаточно информации, чтобы действовать быстрее. После сентября целесообразным будет постепенное, но устойчивое дальнейшее повышение ставок», – заявила К. Лагард. «В решении проблемы фрагментации ЕЦБ будет использовать гибкость при реинвестировании погашений, наступающих в рамках PEPP. Также принято решение ускорить завершение разработки нового инструмента», – добавила она. Из-за того, что глава ЕЦБ не предоставила никаких новых сведений о пути повышения процентной ставки и инструменте по борьбе с фрагментацией, евро ослабел по отношению к доллару США более чем на 0,6% во вторник и завершил торги вблизи 1,0518. Накануне гринбек укрепился против своих основных конкурентов почти 0,5% и финишировал в районе 104,25 пунктов, поскольку снижение ключевых индексов Уолл-стрит вызвало всплеск спроса на активы «тихой гавани». В частности, S&P 500 потерял 2,01%, просев до 3821,55 пункта.Фондовый рынок США вчера упал, отслеживая тревожные сигналы со стороны национальной экономики. Согласно данным Conference Board, в июне индекс потребительского доверия в стране снизился до 98,7 пункта с 103,2 пункта месяцем ранее. Кроме того, опрос показал, что ожидания по уровню потребительской инфляции на горизонте 12 месяцев выросли до 8% с майских 7,5%. Индикатор достиг максимального значения с начала ведения наблюдений в августе 1987 года. Этот релиз вызвал очередную вспышку опасений по поводу грядущей рецессии, в результате чего американские акции дружно подешевели, а доллар пошел в рост, получив поддержку от представителей ФРС. «Многие обеспокоены тем, что Федрезерв может действовать слишком агрессивно и, возможно, столкнуть экономику в рецессию . Я сама обеспокоена тем, что, если оставить инфляцию без контроля, она станет серьезным препятствием и угрозой для экономики США и дальнейшего роста. Поэтому ФРС нажимает на монетарные тормоза, повышая процентные ставки, чтобы охладить спрос», – заявила президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. «Мы работаем над этим так быстро, как только можем, и, надеюсь, американцы начнут ощущать некоторое облегчение в своих кошельках», – сказала она, добавив, что ожидает замедления, но не прекращения роста экономики. FOMC обсудит очередное крупное повышение базовой процентной ставки на июльском заседании, сообщил во вторник глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. «Мы должны поднять ставку выше, и нам нужно сделать это быстро. Что касается нашего следующего заседания, я думаю, повышение на 50 базисных пунктов или на 75 б.п. будет обсуждаться», – отметил он. Комментарии М. Дейли и Дж. Уильямса дали определенный отпор недавнему сокращению ожиданий ужесточения политики ФРС. Это добавило сил доллару и надавило на пару EUR/USD. В среду гринбек сохранил восходящий уклон, но забуксовал в районе 104,70–104,80. Далее сопротивление расположено вблизи недельного максимума на 105,00 (от 22 июня). Пробой этой отметки позволит американской валюте повторно посетить почти 20-летний пик в области 105,80 (от 15 июня). Между тем пара EUR/USD продолжила развивать нисходящий импульс, отступив еще дальше на юг ниже уровня 1,0500. Защитный доллар извлек выгоду из того, что инвесторы устремились на поиски убежищ на фоне снижения акций во всем мире из-за растущего риска глобальной рецессии. «Мы твердо привержены нашим инструментам для снижения инфляции. Есть ли риск, что мы зайдем слишком далеко? Да. Но это не самый большой риск. Больший риск – это неспособность восстановить ценовую стабильность», – заявил в среду председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая на форуме ЕЦБ в Синтре. Президент ЕЦБ Кристин Лагард в свою очередь отметила, что эпоха сверхнизкой инфляции, которая предшествовала пандемии, вряд ли вернется. Она добавила, что центральным банкам необходимо приспособиться к значительно более высоким ожиданиям роста цен. Предполагается, что уже скоро европейский регулятор повысит процентные ставки вслед за ведущими Центробанками, которые пытаются усмирить разбушевавшуюся инфляцию. Однако в отличие от своего европейского коллеги, ФРС в июле может поднять ключевую ставку на 0,75%, а до конца года стоимость заимствований в США может вырасти до 4%. Таким образом, дифференциал процентных ставок по обе стороны Атлантики в среднесрочной перспективе продолжит оказывать поддержку гринбеку в ущерб единой валюте. По некоторым оценкам, в условиях беспрецедентно высокой инфляции, спровоцированной ростом цен на энергоносители и сохраняющимися проблемами с цепочками поставок, ВВП еврозоны может сократиться на 1,5%. То есть рецессия в валютном блоке может наступить уже до конца года. При таком сценарии рассчитывать на энергичное ужесточение политики ЕЦБ, которое поддержит евро, вряд ли стоит. Паре EUR/USD необходимо в ближайшее время подняться выше 1,0650, чтобы понижательное давление на нее ослабло. В противном случае вероятны дополнительные потери и возрастут шансы на еще один визит к июньскому минимуму на 1,0360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Ежеквартальная перебалансировка портфелей способствовала нестабильности на фондовом рынке

Акции снижались, в то время как облигации выросли, при этом трейдеры оценивают комментарии руководителей крупных центральных банков в поисках подсказок относительно перспектив политики и мировой экономики.Индекс S & P 500 колебался около 3815 - уровень, за которым внимательно следят инвесторы. Ежеквартальная перебалансировка портфелей способствовала нестабильности на фондовом рынке. Доллар вырос против большинства основных валют.Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что экономика США находится в "сильной форме" и "хорошие позиции, чтобы противостоять ужесточению денежно-кредитной политики". Он подтвердил приверженность снижению инфляции, добавив, что этот процесс, скорее всего, вызовет некоторые "боль". Пауэлл также сказал, что ФРС "быстро" повышает ставки и стремится "довольно быстро перейти на ограничительную территорию", имея в виду, что стоимость заимствований находится на уровнях, которые будут сдерживать, а не стимулировать экономический рост.Европейские индексы снижаются, оказывая давление на минимум года:Он выступил с президентом Европейского центрального банка Кристин Лагард и управляющим Банка Англии Эндрю Бейли.Ранее президент Федерального банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что официальным лицам нельзя успокаиваться на повышении долгосрочных инфляционных ожиданий и следует действовать решительно, чтобы обуздать растущее ценовое давление. В США потребительские расходы выросли в первом квартале самыми медленными темпами после восстановления после пандемии, что ознаменовало неожиданный резкий пересмотр в сторону понижения, который предполагает, что экономика находится в более слабом положении, чем считалось ранее."Мы не считаем, что фондовый рынок еще не достиг дна, и мы видим дальнейшее снижение в будущем, - сказал Джордж Болл, председатель Sanders Morris Harris. - Инвесторы должны держать повышенный уровень наличности прямо сейчас. Акции с высокой дивидендной доходностью и низкой волатильностью являются надежной инвестицией, пока мы ждем, когда рынки достигнут дна".Финдиректоры становятся все более пессимистичными в отношении экономики в этом году, при этом показатель настроений падает до самого низкого показателя почти за десятилетие. Согласно последним квартальным результатам опроса финансовых директоров, проведенного совместно Школой бизнеса Фукуа Университета Дьюка и Федеральными банками Ричмонда и Атланты, респонденты снизили свои ожидания в отношении экономического роста. Индекс оптимизма в опросе упал до 50,7, что является самым слабым показателем с конца 2012 года.Индекс Московской Биржи продолжает торговаться во влете после объявления технического дефолта по госдолгу страны.Новости на этой неделе:Индекс деловой активности в Китае, четвергПервичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 29 июня. Рецессия, инфляция, что происходит с ведущими экономиками мира?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. Рынок надеется на Бейли, Пауэлла и других видных деятелей Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 29 июня вновь снижался. Единственным отчетом дня, на который рынок мог обратить свое внимание, был отчет по ВВП в Америке, который составил в первом квартале -1,6% в годовом исчислении, что хуже ожиданий. Однако рынку это не помешало нарастить спрос на валюту США. Сегодня также состояться выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бейли и президента ФРС Джерома Пауэлла. Рынок ждет, что они прояснят ситуацию со ставками и текущим положением вещей в экономике. Однако, с моей точки зрения, комментарии Бейли, Пауэлла и других уже не имеют особого значения. Ведущие экономисты мира все чаще упоминают в своих заявлениях слово «рецессия». Например, в США в ближайшие два года вероятность рецессии составляет уже 50%. В Великобритании, вероятно, примерно столько же. И именно рецессия потихоньку вытесняет из информационного пространства инфляцию. В последние месяцы все только и обсуждали, что растущие цены. Потом перестали, когда инфляция во многих странах мира выросла настолько, что покорила свои рекорды за последние десятилетия. Стало ясно, что против растущей инфляции можно бороться только жестким повышением процентных ставок, а также полным отказом от программ стимулирования. Некоторые центральные банки осознали это и делают все возможное от себя. Некоторые, как ЕЦБ, все еще надеются, что цены начнут замедляться сами собой. Однако, если центральные банки будут быстро и жестко действовать в отношении ставок, это ударит и по без того хлипкому экономическому росту. Напомню, что в Великобритании в первом квартале экономика выросла на 0,8%, в Евросоюзе – на 0,2%, а в США – упала на 1,6%. И это только самое начало. Первый квартал практически не учитывает большинство повышений ставок, которые случились в последние месяцы. Чувствую, что данные по второму кварталу будут гораздо более шокирующими. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента возобновиться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рост немецкой инфляции неожиданно замедлился: инициативу по паре снова перехватили медведи

Пара евро-доллар продолжает торговаться в диапазоне 1,0450-1,0600, в рамках которого она находится уже вторую неделю. И продавцы, и покупатели eur/usd не желают мириться с подобным положением дел: они неоднократно пытались и пытаются до сих покинуть этот коридор, совершая ценовой рывок. Например, на протяжении последних двух дней инициативу проявляют медведи пары, которые стремятся улучшить своё положение, закрепившись в области 4-й фигуры. До этого момента мяч был на стороне покупателей eur/usd: они, в свою очередь, пытались удержаться выше отметки 1,0600. На данный момент стороны терпят поражение: как быки, так и медведи. Трейдеры не решаются держать торговые позиции, после того как цена пересекает границы или даже приближается к границам вышеуказанного диапазона. Поэтому на сегодняшний день заходить в продажи или покупки одинаково рискованно. На мой взгляд, рынок застыл в ожидании завтрашнего релиза данных по росту базового ценового индекса расходов на личное потребление в США (PCE). Этот фундаментальный фактор способен спровоцировать сильную волатильность по паре, вытолкнув её из ценового эшелона. Фундаментальный фон сегодняшнего дня носит противоречивый характер. В период европейской сессии были опубликованы данные по росту немецкого индекса потребительских цен. Обнародованный отчёт отразил неожиданное замедление роста инфляции в Германии. Все компоненты релиза вышли в «красной зоне», вопреки прогнозам большинства экспертов. В годовом выражении общий индекс потребительских цен вышел на отметке 7,6% при прогнозе роста до отметки 8,0%. Данный показатель последовательно увеличивался с февраля 2021 года, и весной текущего года начал резко набирать обороты, превысив 7-процентную отметку и обновив тем самым 48-летний рекорд. Однако июньский результат неожиданно отразил замедление роста, вместо прогнозируемого рывка к 8-процентному таргету. В месячном исчислении индикатор также недотянул до прогнозных значений, оказавшись в июне на отметке 0,1% (после роста 0,9% в мае). Гармонизированный индекс потребительских цен аналогичным образом вышел в «красной зоне» – как в месячном, так и в годовом выражении. В месячном исчислении стержневой индекс даже опустился в отрицательную область (-0,1%) – впервые с января прошлого года. Стоит отметить, что немецкие данные достаточно часто коррелируют с общеевропейскими, поэтому можно предположить, что июньский рост инфляции в еврозоне (релиз запланирован на пятницу, 1 июля) также может разочаровать. И здесь необходимо напомнить слова Кристин Лагард, которая на прошлой неделе в Европарламенте заявила о том, что сентябрьское повышение – это вопрос ещё нерешённый, мол, регулятор может поднять свои процентные ставки в сентябре «если того потребует ситуация». При этом она заверила депутатов Европарламента в том, что в июле ставка будет увеличена лишь на 0,25%. Чуть позже, на форуме в португальском городе Синтра, она несколько ужесточила свою позицию, отметив, что европейский регулятор готов к более резкому ужесточению политики для сдерживания инфляции «если того потребует ситуация».

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как долго продлится криптозима

Bitcoin медленно достиг уровня поддержки 20 100 долларов за монету. За июнь на графике BTCUSD сформировались следующие ценовые ориентиры: поддержка 20 100, которая сейчас тестируется на прочность, следующий уровень вблизи 17 600 и сопротивление 21900. Если волатильность в ближайшие дни не увеличится, цена главной криптовалюты, скорее всего, будет консолидироваться в этих границах.Восстановление рынка займет годыСейчас, в момент затишья на рынке и неблагоприятного макроэкономического фона, сценарий дальнейшего падения выглядит более вероятным.Том Ловерро, криптоинвестор, ранее работавший в совете директоров Coinbase, недавно высказал мнение о том, что могут пройти годы, прежде чем рынки оправятся от криптозимы.Ловерро отмечает, что продолжающийся крах - это не событие «черный лебедь», а скорее результат роста процентных ставок и инфляционного давления. Он ожидает, что инвесторы будут страдать, пока ставки не стабилизируются.Криптотрейдер, отслеживая с 2013 года циклы на рынке криптовалют, считает, что в 2022 году рынок, вероятно, упадет еще ниже. Также ожидается, что большая часть 2023 года будет благоприятной для криптовалюты, а возможное восстановление завершится к концу года.Криптовалютное дно, по словам бывшего члена правления Coinbase, еще впереди. Он также ожидает, что снижение цен вытеснит с рынка большинство игроков.Он посоветовал инвесторам иметь достаточно денег, чтобы пережить следующие два-три года криптозимы. При этом Ловеро считает, что сейчас розничные инвесторы диктуют большую часть движения рынка.Как долго может длиться криптозима?Несколько обозревателей рынка отметили, что эта криптозима отличается от прошлых, в частности из-за макроэкономических факторов. 2022 год представляет собой первое знакомство криптовалютных рынков с жесткой денежно-кредитной политикой.Криптовалюта росла за последние два года в основном за счет легких денег на фоне мягкой монетарной политики Федеральной резервной системы. Таким образом, рынок, скорее всего, останется в состоянии зимы, пока ФРС не изменит свою политику и снова не снизит ставки.Когда ставки стабилизируются и пойдут вниз, сказать сложно, так как сейчас ФРС находится на траектории ускоренного роста. К тому же инфляция, похоже, пока не собирается идти на спад.Некоторые наблюдатели, в частности Майкл Берри, известный по фильму «Big Short», говорят, что это может произойти раньше, чем ожидалось.MicroStrategy увеличивает Bitcoin-позициюМайкл Сэйлор, генеральный директор MicroStrategy, объявил, что компания приобрела дополнительно 480 BTC в свою казну средней стоимости 20 817 долларов з монету. В настоящее время компания владеет в общей сложности 129 699 BTC с общей стоимостью 3,8 миллиарда долларов.В последнее время Майкл Сэйлор подвергся критике за свою твердую поддержку биткоина, поскольку его цена упала на фоне распространения инфекции, которая в настоящее время душит более широкий рынок. Сейлор недавно дал интервью Bloomberg, в котором он назвал свой список из 10 требований, которым должна соответствовать главная криптовалюта для того, чтобы стать более сильным активом в течение следующего десятилетия.Действительно, можно ошибочно предположить, что его список требований предполагает отсутствие веры в биткойн как в актив, если он со временем должен стать сильнее. Однако это не так, поскольку Сейлор ведет аргументы в пользу институционального принятия, которое будет стимулировать рыночную капитализацию за счет более четкого регулирования, а не улучшения технологии. Кроме того, генеральный директор MicroStrategy пояснил, что, хотя Bitcoin может достичь более высокого уровня институционального принятия за десятилетие, он по-прежнему остается наиболее эффективным активом, который могла выбрать компания.«Суть в том, что биткоин-стратегия в 10 раз лучше любой другой альтернативы, - заключил Сейлор. Значит, нет. Я не жалею об этом».Действительно, о последовательном приобретении биткоинов у MIcroStrategy можно сказать одно: это долгосрочная стратегия, рассчитанная на десятилетие, и ни Сейлор, ни компания, похоже, не сожалеют об этом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 июня. Инфляция в Евросоюзе по-прежнему настораживает, а ЕЦБ по-прежнему осторожничает

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время продолжается построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция Инструмент Евро/Доллар в среду снизился минимально, всего несколько десятков базовых пунктов. Тем не менее это очередное снижение евровалюты, которое по текущей волновой разметке нам совершенно не нужно. Напомню, что нужно повышение спроса на евровалюту, а не наоборот. Однако два выступления Кристин Лагард в начале недели, а также отчет по ВВП США в первом квартале не сумели убедить рынок в необходимости покупать, а не продавать. Пока что евровалюта балансирует. Она находится на достаточном расстоянии от лоу волны b, но при этом недостаточно далеко, чтобы вариант с усложнением понижательного участка тренда вообще не рассматривался. Сегодня новостной фон по своим заголовкам должен был быть очень сильным. Отчет по ВВП США уже удивил рынки, так как он оказался еще хуже, чем предполагалось ранее. А ожидания снижались от оценки к оценке (всего их было три). Однако, спрос на американскую валюту на этой неделе не стал от этого ниже. И это большая проблема для текущей волновой картины. Сегодня буквально в эти самые часы Кристин Лагард выступает на экономическом форуме, но рынок, похоже, не ждет от нее никакой интересной информации. Напомню, что Лагард дала понять рынкам, что ЕЦБ не будет отсиживаться в стороне, пока инфляция обновляет рекорды. В то же время она не дала рынкам уверенности, что регулятор будет делать все необходимое, чтобы побороть растущую инфляцию. Ее риторика недостаточно жесткая, а текущие обстоятельства требуют жесткого подхода. Таким образом, если смотреть на новостной фон, то вряд ли он поддержит спрос на евро. Если смотреть на волновую картину, то повышение инструмента все еще возможно. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение волны с. Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к более сильным продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 29 июня: бычье ралли закончилось, не успев начаться

Фьючерсына американские фондовые индексыпродолжили свое падение в среду послетого, как вчера основные индексыпредприняли неудачную попытку отскокав продолжение бычьего ралли. Фьючерсы,привязанные к промышленному индексуDow Jones, упали на 17 пунктов, или менее чемна 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 проселина 0,2% каждый. Скорей всего, инвесторы сосредоточат сегодня свое внимание на выступлении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на форуме Европейского центрального банка. Вряд ли в его заявлениях прозвучит что-то новое, но очередные заявления на тему активной борьбы с инфляционным давлением могут напомнить инвесторам в каком шатком положении они находятся и в какой фазе медвежьего рынка они пытаются нащупать дно. Вчера Dow упал более чем на 1,5%, а S&P 500 и Nasdaq Composite и вовсе потеряли 2% и 3% соответственно. Разочаровывающие данные о доверии потребителей резко сократили спрос на рисковые активы и вызвали падение акций. Уже завтра завершится у нас второй квартал, а, учитывая, что опасения по поводу рецессии только увеличиваются, инвесторы могут воспользоваться моментом бычьего рынка и сделать ребалансировку своих портфелей. Многие не верят, что падение в этом месяце будет рыночным дном, поэтому не особо торопятся покупать рисковые активы. Эксперты отмечают, что пока распродажа носит упорядоченный характер, ФРС не беспокоит уровень цен на акции. Ходят слухи о том, что пока на рынке не начнет реально царить паника, ФРС не будут медлить с повышением ставок и продолжит усилия по взятию инфляции под контроль. Что касается премаркета, то акции казино Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли на новостях о том, что Китай снимает карантинные ограничения. Бумаги Pinterest подскочили более чем на 3% на новостях об уходе генерального директора Бена Зильберманна. Сегодня уже вышли данные о том, что американцы не торопятся с кредитами на ипотеку даже в условиях ожидаемого повышения процентных ставок говорят о перегреве на рынке недвижимости в условиях высоких цен. После неуклонного роста в течение трех недель ставки по ипотечным кредитам немного снизились на прошлой неделе. Это вызвало лишь небольшой рост активности рефинансирования. Однако активность покупателей жилья остается достаточно низкой, в результате чего общий спрос на ипотечные кредиты практически не изменился по сравнению с предыдущей неделей. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 5,84% с 5,98%. Заявки на рефинансирование ипотечного кредита выросли на 2%. Очевидно, что общая покупательская активность в последние месяцы ослабла из-за быстрого скачка ипотечных ставок, высоких цен на жилье и растущей экономической неопределенности. Что касается технической картины S&P500 Судя по падению, которое мы наблюдали вчера, с бычьим ралли очень быстро покончили. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивление $3 826, если они вообще на что-то надеются на этой неделе. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 867, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 788. Если быки и там не проявят активности и доведут до теста $3 762, то тут точно «полетят головы». Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 730 и $3 704.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 июня. Инфляция в Евросоюзе по-прежнему настораживает, а ЕЦБ по-прежнему осторожничает.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время продолжается построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция. Инструмент Евро/Доллар в среду снизился минимально, всего несколько десятков базовых пунктов. Тем не менее, это очередное снижение евровалюты, которое по текущей волновой разметке нам совершенно не нужно. Напомню, что нужно повышение спроса на евровалюту, а не наоборот. Однако, два выступления Кристин Лагард в начале недели, а также отчет по ВВП США в первом квартале не сумели убедить рынок в необходимости покупать, а не продавать. Пока что евровалюта балансирует. Она находится на достаточном расстоянии от лоу волны b, но при этом недостаточно далеко, чтобы вариант с усложнением понижательного участка тренда вообще не рассматривался. Сегодня новостной фон по своим заголовкам должен был быть очень сильным. Отчет по ВВП США уже удивил рынки, так как он оказался еще хуже, чем предполагалось ранее. А ожидания снижались от оценки к оценке(всего их было три). Однако, спрос на американскую валюту на этой неделе не стал от этого ниже. И это большая проблема для текущей волновой картины. Сегодня, буквально в эти самые часы Кристин Лагард выступает на экономическом форуме, но рынок, похоже, не ждет от нее никакой интересной информации. Напомню, что Лагард дала понять рынкам, что ЕЦБ не будет отсиживаться в стороне, пока инфляция обновляет рекорды. В то же время, она не дала рынкам уверенности, что регулятор будет делать все необходимое, чтобы побороть растущую инфляцию. Ее риторика недостаточно жесткая, а текущие обстоятельства требуют жесткого подхода. Таким образом, если смотреть на новостной фон, то вряд ли он поддержит спрос на евро. Если смотреть на волновую картину, то повышение инструмента все еще возможно. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение волны с. Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к более сильным продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 июня. ВВП США еще сильнее падает в первом квартале

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник продолжала движение понедельника. Вчера котировки пары выполнили закрепление над уровнем коррекции 161,8%, но, как я и ожидал, оно оказалось ложным. Началось падение котировок, которое сегодня продолжилось, но как-то слишком слабо и неуверенно. Хотя я предполагаю, что все самое интересное еще впереди. Буквально час назад в США вышел отчет по ВВП в первом квартале. Его финальное значение. Напомню, что изначально ожидалось, что ВВП упадет на 1,2%, потом – на 1,5%, а в итоге получилось падение на 1,6%. Безусловно, для американской валюты это плохие новости, но посмотрите на график – потеря 20-30 пунктов – это не то движение, которое можно назвать падением. По большому счету, пара евро-доллар весь день не двигается с места. Это отлично вписывается в текущую графическую картину, так как трейдеры уже больше недели двигают пару в основном вбок. Преимущества не имеют ни быки, ни медведи. В таких условиях сложно ожидать какого-либо движения. И мы видим на графиках именно такое «никакое» движение. Я считаю, что отчет по ВВП не оказал должного влияния на настроение трейдеров. Стало быть остается дожидаться выступлений Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Однако и тут все совершенно неоднозначно. Кристин Лагард уже дважды выступала на этой неделе. Она заверила, что ставка будет повышена в июле, но трейдеры не впечатлились этим обещанием. Ведь в это же самое время ФРС намеревается повысить процентную ставку на 0,75% во второй раз подряд. Таким образом, европейская валюта не смогла продолжить рост, не может найти поддержки у трейдеров. Я считаю, что рано или поздно медведи возьмут вверх и мы увидим новое падение котировок европейской валюты. Хотя может быть сегодня все будет не настолько печально для евро. Вечером можно будет сделать первые выводы. На 4-часовом графике пара продолжает процесс движения в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Я намеренно называю это движение «движением», а не «ростом», так как на рост оно очень слабо похоже. Закрепление курса пары над коридором значительно повысит вероятность дальнейшего роста европейской валюты в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 11432 контракта Long и 1845 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 195 тысяч, а контрактов Short – 211 тысяч. Разница между этими цифрами не очень большая, но она уже не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС. Хороших новостей от ФРС или ЕЦБ евровалюта так и не дождалась. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Отчет по ВВП (15-30 UTC). Евросоюз - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16-00 UTC). США – Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-30 UTC). 29 июня календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе несколько важных записей, но я совершенно не уверен, что трейдеры найдут их интересными. Мы уже стали свидетелями отсутствия реакции на важный отчет по ВВП США. Я считаю, что влияние информационного фона на настроение трейдеров может сегодня вообще отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при отбое от уровня 161,8% - 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Закрепление под 1,0574 также можно использовать для открытия продаж. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 июня. Британец надеется на поддержку Эндрю Бейли

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила еще в понедельник новый отбой от уровня 1,2315, четвертый по счету. Однако на этот раз пара выполнила также и падение к уровню коррекции 523,6%. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу валюты Великобритании и нового ее роста в направлении уровня 1,2315. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 523,6% повысит вероятность падения. Падения британского фунта. Напомню, что в последних обзорах я не раз ставил под сомнение готовность трейдеров-быков продолжать гнуть свою линию. Четыре раза они не смогли выполнить закрытие над 1,2315, о чем еще говорить? Даже сегодняшний отчет по ВВП в США, который оказался слабее ожиданий трейдеров, привел к росту доллара. Таким образом, я думаю, что уровень 1,2146 не выдержит натиска медведей, а фунт возобновит более долгосрочное падение, которое хорошо видно на старших графиках. Что может спасти британца от этой участи? Ну, во-первых, Эндрю Бейли или Джером Пауэлл. Оба сегодня будут выступать на экономическом форуме в Синтре. Однако что требуется от президентов центральных банков? От Эндрю Бейли требуется обещание повышать ставку столько, сколько это будет необходимо для возвращения инфляции к 2%. Напомню, что британская инфляция уже перегнала и европейскую, и американскую. Таким образом, наиболее остро эта проблема стоит именно в Британии. Значит, и центральный банк этой страны должен прикладывать наибольшее количество усилий. Британский регулятор и прикладывает их, но делает это менее агрессивно, что ФРС. Таким образом, инфляция растет, ставки растут и вообще непонятно, эти два показателя собираются обращать внимание друг на друга? То же самое и с выступлением Джерома Пауэлла. От него требуется «голубиная» риторика, если британец хочет оставаться на плаву. Однако как можно ожидать от Пауэлла «голубиной» риторики, когда он уже чуть ли не пообещал повышение ставки в июле минимум на 0,5%? Рассчитывать британцу особо не на что. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI и возврат к уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Закрепление курса пары под этим уровнем позволяет рассчитывать на дальнейшее падение в направлении уровня 1,1980, откуда британец и начинал свой рост. Нисходящая линия тренда продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». До закрытия котировок над линией тренда, я не жду сильного роста британца. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 873 единицы, а количество Short – на 3222. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов по-прежнему превышает количество Short-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. А новостной фон остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Отчет по ВВП (15-30 UTC). Великобритания - Председатель Банка Англии Бейли выступит с речью (16-30 UTC). США – Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-30 UTC). В среду в Великобритании и США календари экономических событий также содержат в себе под одной интересной записи. Я говорю «по одной», потому что отчет по ВВП явно не заинтересовал трейдеров. Но также их вполне могут не заинтересовать и выступления Пауэлла и Бейли, так как те, в свою очередь, могут и не пытаться удивить трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,2315 на часовом графике с целью 1,2146. Эта цель достигнута. Новые продажи – при закреплении под 1,2146 с целью 1,1933. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на 4-часовом графике с целью 1,2674. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин снова катится в бездну

Утро среды цифровое золото начало со снижения. К моменту написания материала монета торгуется на уровне $20 065, а в начале торговой сессии уходила ниже отметки в $20 000, однако длилось это недолго. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена биткоина достигала отметки $20 226, а максимальная – $21 164. На сегодняшний день котировки главного виртуального актива прибавили лишь 17% от локального минимума. Криптоэксперты уверены, что, если стоимость ВТС продолжит уменьшаться, следующий уровень поддержки ждет виртуальный актив на отметке $19 670. Если же биткоин начнет расти, то ближайшее значимое сопротивление ждет монету в районе $23 000.Напомним, с начала июня цифровое золото потеряло уже 57% стоимости, а с января 2022 года – 37%. При этом с ноября прошлого года, когда монета обновила исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 70%. Рынок альткоиновГлавный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 207, потеряв за сутки 1,6% стоимости.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, на протяжении ушедших 24 часов все виртуальные активы, за исключением стейблкоина Binance USD, снижались в стоимости. При этом максимальное падение было зафиксировано у Solana (-5,27%). По итогам ушедшей недели в составе десятки сильнейших криптовалют лучшие результаты показала монета Dogecoin (+5,81%), а худшие – Bitcoin (-0,32%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета TerraClassicUSD (+253,9%), а первое место в списке падения досталось Chiliz (-10,7%).Еще в ноябре 2021 года общая капитализация рынка виртуальных монет превышала отметку в $3 трлн. На сегодняшний день этот показатель обвалился ниже уровня в $1 трлн. При этом ощутимо снизилась и рыночная капитализация стейблкоинов, что свидетельствует о том, что инвесторы выводят капитал из криптосектора в целом.Причины падения рынкаКлючевым понижательным фактором для ВТС сегодня аналитики называют снижение аппетита инвесторов к рисковым активам на фоне последних данных по инфляции в Соединенных Штатах.Так, по информации Федерального бюро статистики труда США, в мае уровень инфляция в стране в годовом выражении вырос до 8,6%, что стало худшим показателем за прошедшие 40 лет, с зимы 1981 года. Дополнительной причиной снижения рынка виртуальных активов стали решительные шаги Федеральной резервной системы США в области ужесточения денежно-кредитной политики.Так, по итогам двухдневного заседания 14-15 июня ФРС США увеличила ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов – до 1,50–1,75%. Такого эффектного повышения показателя регулятором не было с 1994 года.В рамках пресс-конференции по итогам встречи Федрезерва США, его глава – Джером Пауэлл – заявил также, что в следующем месяце уровень базовой ставки может быть увеличен еще на 50–75 базисных пунктов.Не менее важным катализатором для громкого обвала виртуальных активов экономисты называют майский громкий крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и цифрового токена Luna, когда в течение нескольких недель рынок криптовалюты потерял миллиарды долларов.Ярким доказательством серьезной уязвимости цифровых активов в последнее время стали также недавние объявления некоторыми криптовалютными компаниями об увольнении тысяч сотрудников на фоне масштабного избавления инвесторами от рисковых активов.Еще одним важным отрицательным сигналом для рынка в последние дни оказалось вынужденное сокращение операций ВТС-майнерами с целью снижения убытков. Сегодня стоимость электроэнергии перманентно растет, а цены на виртуальные активы резко падают, лишая криптодобытчиков прибыли. Так, максимальный удар сейчас принимают на себя мелкие организации, рискующие стать жертвами поглощений.На этом фоне майнеры активно занимаются снижением своих запасов криптовалют, с помощью чего покрывают растущие издержки, операционные расходы и обслуживание займов.Криптоаналитики считают, что в третьем квартале 2022 года небольшие майнинговые компании, нуждающиеся в ликвидности, продолжат оказывать понижательное давление на стоимость Bitcoin.К слову, себестоимость добычи 1 BTC c $20 000 в начале года опустилась до $15 000 в июне благодаря введению в строй более энергоэффективного оборудования.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже сообщали о том, что денежный поток от добычи цифрового золота снизился на 80% по сравнению с пиком в ноябре 2021 года.С начала июня аналитики также обратили внимание на слабое положение Bitcoin относительно фондового американского индикатора S&P 500. Так, с начала месяца биржевой показатель снизился на 12%, однако на прошлой неделе смог отыграть бОльшую часть падения. Таким образом, связь главного виртуального актива и ключевого индекса фондового рынка США сейчас выглядит так: S&P 500 увеличивается – цена ВТС не меняется, S&P 500 снижается – котировки первой криптовалюты падают. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро продает факты

Покупай слухи - продавай факты. Этот проверенный веками рыночный принцип как никогда хорошо подходит для EURUSD. Евро рос на ожиданиях агрессивной «ястребиной» риторики Кристин Лагард в португальской Синтре, но после заявления француженки о постепенном повышении ставки по депозитам рухнул к 1,05. Через некоторое время история повторилась: новость о взлете испанской инфляции до 10% в июне стала катализатором ралли основной валютной пары, однако по мере ее продвижения на север число продавцов стремительно растет. Инвесторы надеялись, что после замедления потребительских цен в Испании с 9,8% в марте до 8,5% в мае пик пройден. Оказалось, что все только начинается. Июньские 10% превзошли все прогнозы 15 экспертов Bloomberg, продемонстрировав, какая сложную работу предстоит сделать ЕЦБ, чтобы вернуть инфляцию к таргету. Хватит ли представленного Кристин Лагард неторопливого похода, в начале которого Центробанк поднимет ставки на 26 б.п.? Динамика европейской инфляцииНаиболее агрессивные «ястребы» Управляющего совета так не считают. По мнению литовца Гедиминуса Симкуса, вариант с увеличением затрат по займам на 50 б.п. должен быть на столе в июле. Его коллега из Латвии Мартин Казакс считает, что следует ужесточать денежно-кредитную политику довольно быстро и большой шаг на ближайшей встрече ЕЦБ выглядит разумно. Вместе с тем глава Банка Венгрии Петер Вунш заявил, что рост ставки по депозитам на 25 б.п. в июле – вопрос решенный, а австриец Роберт Хольцман уверен, что есть немало аргументов как за такой шаг, так и за больший. Похоже, Управляющий совет ожидает нешуточная дискуссия на ближайшей встрече, а пока денежные рынки прогнозируют увеличение затрат по займам на 162 б.п. в 2022. Это предполагает два повышения на полочка и два на четверть на четырех оставшихся в текущем году заседаниях ЕЦБ. К тому времени ставка по федеральным фондам может вырасти до 3,5%, что оставит «быков» по EURUSD в дураках. Да, на рынке активно циркулирует тема нажатия Федрезервом на тормоз в случае явных признаков появления рецессии, однако у Европейского центробанка гораздо больше оснований для замедления процесса монетарной рестрикции. Morgan Stanley прогнозирует экономический спад в еврозоне в четвертом квартале 2022 – в первом квартале 2023 на фоне сокращения поставок энергоресурсов. Банк считает что ЕЦБ может прекратить повышение ставок после сентября, если прогноз ухудшится. Действительно, по оценкам МЭА, снижение объемов поставляемого по трубопроводу «Северный поток» газа в Германию приведет к тому, что уровень заполняемости хранилищ составит не 90%, как прогнозирует валютный блок, а 75%. Агентство рекомендует уже сейчас сосредоточиться на сокращении потребления газа промышленностью с целью увеличения заполняемости хранилищ. Технически на часовом графике EURUSD имеет место нисходящий тренд. В таких условиях следует использовать отбой от скользящих средних для наращивания ранее сформированных шортов в направлении 1,048 и 1,046.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали снижение на 0,77-1,5%

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали снижение на 0,77–1,5%, несмотря на вчерашний подъем. Наименьшее падение показали китайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200, которые потеряли 0,77% и 0,83% соответственно. Чуть больше снизились японский Nikkei 225 и шэньчжэньский Shenzhen Composite – на 1,14% и 1,19% соответственно. Больше других уменьшились корейский KOSPI и гонконгский Hang Seng Index – на 1,37% и 1,5% соответственно. Основной причиной падения азиатских индикаторов стало довольно существенное (на 1,56–2,98%) снижение американских фондовых индексов накануне. В свою очередь уменьшению индексов США способствовали опасения участников торгов относительно продолжающегося роста инфляции и потенциального ужесточения мер денежно-кредитной политики, которое может привести к рецессии в экономике. Из компаний, которые входят в расчет индикатора Hang Seng Index, наибольшее снижение стоимости продемонстрировали ценные бумаги Geely Automobile Holdings, Ltd., подешевевшие на 8,6%, Techtronic Industries, Co., Ltd., потерявшие 5,8%, Anta Sports Products, Ltd., снизившиеся на 4,9%, а также BYD Co., Ltd., уменьшившиеся на 4,9%. Больше других потеряли в цене бумаги компании Want China Holdings, Ltd. – 12%. В Японии отмечается рост розничных продаж на 3,6% за прошедший месяц в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Данный показатель показал максимальное увеличение за последний год и превзошел прогнозы экспертов, ожидавших увеличения на 3,3%. Одновременно с этим показатель потребительского доверия к экономике в стране уменьшился до 32,1 пункта в текущем месяце. Это минимальный показатель за последние полтора года. При этом в мае он находился на отметке в 34,1 пункта, что было максимумом за 3 месяца. Среди крупнейших японских компаний снижением котировок отметились Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (-4%), Tokyo Electron, Ltd. (-3%), Nissan Motor, Co., Ltd. (-2,9%), а также Mazda Motor, Corp. (-2,6%). Стоимость ценных бумаг компании Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc. увеличилась на 5%. В Южной Корее отмечается снижение показателя потребительского доверия в текущем месяце до 96,4 пункта. Это минимальный уровень за последние полтора года. Для сравнения, в прошлом месяце он составлял 102,6 пункта. Среди крупнейших компаний из Южной Кореи снижением котировок отметились Hyundai Motor (-5,1%), а также Samsung Electronics. (-1,1%). Среди наиболее крупных австралийских компаний значительным падением стоимости ценных бумаг отметились Tyro Payments, Ltd., подешевевшие на 16,3%, Imugene, Ltd., потерявшие 13,8%, а также Carsales, Ltd., снизившиеся на 12%. Котировки других крупных компаний продемонстрировали гораздо меньшее снижение: BHP Group, Ltd. – на 0,5%, а Rio Tinto, Ltd. – на 0,3%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - возможно, на понижение до 1,03300AUDCAD - возможен старт сетки лимитных покупокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Федрезерв ужесточает риторику, железная руда дешевеет, австралиец идёт ко дну

Австралийский доллар продолжает пикировать вниз: в паре с американской валютой оззи снижается уже третий день подряд. На данный момент продавцы aud/usd пытаются закрепиться в области 68-й фигуры, обозначая приоритет коротких позиций. Пара снижается за счёт усиления гринбека: индекс доллара США постепенно восстанавливается, возвращая утраченные пункты. После недавнего спада в район 103,50, DXY поднялся в район 104,50, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Австралиец в свою очередь движется в фарватере котируемой валюты, игнорируя при этом «свои» фундаментальные факторы. Например, в период азиатской сессии среды были опубликованы данные по объёму розничных продаж в Австралии. Отчёт вышел в «зелёной зоне», превысив прогнозные значения. При прогнозе спада до 0,3%, объём продаж увеличился в мае до 0,9%. Однако этот релиз не впечатлил трейдеров: после кратковременного северного всплеска, пара aud/usd возобновила свой южный путь. Оззи следует за долларом США, который снова укрепляет свои позиции на фоне возобновившихся дискуссий относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Настроения здесь меняются с калейдоскопической скоростью. Ещё совсем недавно гринбек находился под давлением после публикации июньского индекса потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. Он рухнул до 50-пунктного значения, тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта. Опубликованный чуть позже индекс потребительского доверия Conference Board также вышел в «красной зоне», снизившись до 98,7 пункта после предыдущего роста до 103,2. Эти релизы напомнили о том, что Федрезерв ещё не определился с темпами дальнейшего повышения процентной ставки – по словам Пауэлла, на июльском заседании выбор будет стоять между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. Слабые релизы посеяли семя сомнений в том, что регулятор сохранит агрессивные темпы. Поэтому доллар США вынужден был отступить от занятых ранее позиций, в том числе и в паре с австралийской валютой. Но, как уже было сказано выше, настрой рынка в этом контексте меняется с калейдоскопической скоростью. После того как текущую ситуацию прокомментировали несколько членов Федрезерва (обладающих правом голоса в Комитете в этом году), чаша весов снова склонилась в сторону более жёстких решений ФРС, причём как в июле, так и в сентябре. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс вчера заявил о том, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5% - 4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов. Сегодня аналогичную позицию озвучила глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Она прямым текстом заявила о том, что в июле поддержит 75-пунктное повышение. По её словам, она видит уровень ставки в следующем году «выше отметки в 4%». Здесь необходимо напомнить, что в четверг будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (PCE). Если этот важнейший инфляционный отчёт выйдет в «зелёной зоне», вероятность повышения ставки на 75 пунктов в июле существенно возрастёт. В таком случае даже колеблющиеся члены Комитета наверняка примкнут к «ястребиному крылу» Федрезерва. Давление на австралийский доллар оказывает и сырьевой рынок. За прошедшую неделю стоимость железной руды на Даляньской бирже в КНР снизилась более чем на 10%. Здесь свою роль сыграли множество факторов: коронавирусные ограничения в Китае, сбои в строительной сфере КНР, переизбыток предложения на фоне снижающегося спроса. Как известно, железная руда имеет стратегическое значение для австралийской экономики. Австралия является крупнейшим в мире производителем этого сырьевого продукта, поэтому под угрозой оказалась крупнейшая экспортная статья бюджета страны. Китай в свою очередь является крупнейшим в мире импортером железной руды. Национальные потребности в сырье почти на 80% покрываются за счёт импорта. Таким образом, пара aud/usd сохраняет потенциал для дальнейшего снижения, особенно если завтрашний отчёт по PCE выйдет хотя бы на уровне прогнозов. Несмотря на ястребиную позицию РБА, австралиец вынужден считаться с усилением гринбека, который растёт на фоне более решительных комментариев представителей ФРС. То же самое говорит и техническая картина: пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью нисходящего движения выступает отметка 0,6830 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель в среднесрочной перспективе расположена на отметке 0,6800 (также нижняя линия Bollinger Bands, только на недельном таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 29 июня: бычье ралли закончилось не успев начаться

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили свое падение в среду после того, как вчера основные индексы предприняли неудачную попытку отскока в продолжение бычьего ралли. Фьючерсы, привязанные к промышленному индексу Dow Jones, упали на 17 пунктов, или менее чем на 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 просели на 0,2% каждый. Скорей всего инвесторы сосредоточат сегодня свое внимание на выступлении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на форуме Европейского центрального банка. Вряд ли в его заявлениях прозвучит что-то новое, но очередные заявления на тему активной борьбы с инфляционным давлением могут напомнить инвесторам в каком шатком положении они находятся и в какой фазе медвежьего рынка они пытаются нащупать дно. Вчера Dow упал более чем на 1,5%, а S&P 500 и Nasdaq Composite и вовсе потеряли 2% и 3% соответственно. Разочаровывающие данные о доверии потребителей резко сократили спрос на рисковые активы и вызвали падение акций. Уже завтра завершится у нас второй квартал, а учитывая, что опасения по поводу рецессии только увеличиваются, инвесторы могут воспользоваться моментом бычьего рынка и сделать ребалансировку своих портфелей. Многие не верят, что падение в этом месяце будет рыночным дном, поэтому не особо торопятся покупать рисковые активы. Эксперты отмечают, что пока распродажа носит упорядоченный характер, ФРС не беспокоит уровень цен на акции. Ходят слухи о том, что пока на рынке не начнет реально царить паника, ФРС не будут медлить с повышением ставок и продолжит усилия взять инфляцию под контроль. Что касается премаркета, то акции казино Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли на новостях о том, что Китай снимает карантинные ограничения. Бумаги Pinterest подскочили более чем на 3% на новостях об уходе генерального директора Бена Зильберманна. Сегодня уже вышли данные о том, что американцы не торопятся с кредитами на ипотеку даже в условиях ожидаемого повышения процентных ставок говорят о перегреве на рынке недвижимости в условиях высоких цен. После неуклонного роста в течение трех недель ставки по ипотечным кредитам немного снизились на прошлой неделе. Это вызвало лишь небольшой рост активности рефинансирования. Однако активность покупателей жилья остается достаточно низкой в результате чего общий спрос на ипотечные кредиты практически не изменился по сравнению с предыдущей неделей. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 5,84% с 5,98%. Заявки на рефинансирование ипотечного кредита выросли на 2%. Очевидно, что общая покупательская активность в последние месяцы ослабла из-за быстрого скачка ипотечных ставок, высоких цен на жилье и растущей экономической неопределенности. Что касается технической картины S&P500 Судя по падению, которое мы наблюдали вчера, с бычьем ралли очень быстро покончили. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивления $3 826 - если они вообще на что-то надеются на этой неделе. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх в район $3 867, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 788. Если быки и там не проявят активности и доведут до теста $3 762, то тут точно «полетят головы». Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 730 и $3 704.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Золото тянет канат на себя

Попытки золота проникнуть за нижнюю границу диапазона консолидации $1820-1860 за унцию сталкиваются с решительным сопротивлением «быков». Драгметалл торгуется в режиме перетягивания каната. Его статус инструмента хеджирования инфляционных и стагфляционных рисков в условиях приближения рецессии противодействует фактору повышения ставок ФРС. Считается, что растущая доходность глобального рынка долга увеличивает издержки от владения анализируемым активом. Действительно, по мере повышения ставок по казначейским облигациям США идет отток капитала из ориентированных на золото ETF. Крупнейший специализированный биржевой фонд SPDR Gold Shares сталкивается с сокращением запасов пятую торговую сессию подряд. Это обстоятельство держит под давлением котировки XAUUSD.Динамика цен на золото и потоков капитала в ETFСокращение инвестиционного спроса вкупе с падением интереса китайских потребителей на ювелирные изделия из-за имевших место на протяжении нескольких последних недель локдаунов в Поднебесной, сильный доллар и чрезмерное повышение ставки по федеральным фондам со стороны ФРС – явные встречные ветры для драгметалла. Тем не менее нельзя сказать, что у «быков» по XAUUSD нет козырей. Страхи по поводу того, что Федрезерв и другие центробанки своим агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики доведут мировую экономику до рецессии, оказывают поддержку покупателям. Золото начинает восприниматься как своеобразный индикатор эффективности деятельности регуляторов. Если оно торгуется выше $1800 за унцию, инвесторы продолжают верить в приближение спада американской и мировой экономики. Падает ниже психологически важной отметки – на повестке дня возникает вопрос мягкой посадки. При этом, судя по повышению прогноза по драгметаллу на конец 2022 до $2500 за унцию со стороны Goldman Sachs, авторитетный банк полностью уверен, что США столкнутся с рецессией еще до исхода текущего года. Структура мировой добычи золота Теоретически поддержку «быкам» по XAUUSD должна была оказать информация о введении запрета на импорт золота из РФ со стороны стран G7. Россия является вторым крупнейшим производителем драгметалла в мире после Китая. По данным UN Comtrade, 28% британского импорта золота в 2021 были связаны с Российской Федерацией. Напомню, Лондон – крупнейший центр, через который проходят пути драгметалла. На самом деле рынок золота в корне отличается от своего нефтяного аналога. Цены на последнем формируются на основании спроса и предложения на физический актив, в то время как котировки XAUUSD пляшут под дудку ФРС и глобального спроса на риск. В этом отношении становится понятным, почему инвесторы пропустили мимо ушей новость о запрете на импорт российского золота. Технически лишь прорыв поддержки на $1805 за унцию позволит отработать паттерну Расширяющийся клин и станет основанием для открытия шортов. До этого момента золото продолжит торговаться в консолидации. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 29 июня (разбор утренних сделок). У фунта сложности с дальнейшим восстановлением

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2171 и рекомендовал от него принимать решения. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Попытка прорыва 1.2171 в первой половине дня оказалась неудачной, что привело к формированию ложного пробоя и сигналу на покупку фунта. После движения вверх на 20 пунктов давление на пару вернулось, и медведи еще раз протестировали 1.2171, образовав более крупное движение вниз под этот уровень. На момент написания статьи быки вновь вытянули GBP/USD выше 1.2171, что привело к пересмотру технической картины на вторую половину дня. А какие точки входа были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: У покупателей британского фунта настроения становятся все хуже и хуже. Недавние данные показали очередной рост цен – теперь на свежие продукты питания, где по аналогии с июнем прошлого года скачек составил 6,0%. Теперь миллионы домохозяйств с низким доходом оказались в более затруднительной ситуации, чем раньше. Недавние заявления Бориса Джонсона о том, что он не планирует поддерживать отмену повышения корпоративного налога в следующем году, только осложняют ситуацию. Твердая позиция Банка Англии в отношении процентных ставок приведет к удорожанию стоимости заимствований, что подтолкнет экономику еще больше к рецессии. На этом фоне считаю дальнейший рост фунта весьма ограниченным. В ходе американской сессии сегодня выходят данные по ВВП США за первый квартал этого года – окончательная оценка, а также с заявлениями выступят глава ФРС Джэром Пауэлл и член FOMC Джэймс Буллард. Наверняка политики будут дальше «терзать» вопрос инфляции и процентных ставок, что может оказать поддержку доллару во второй половине дня. В случае снижения фунта, только формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 1.2162 даст сигнал на открытие длинных позиций в расчете на рост к ближайшему уровню 1.2240, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв и тест сверху вниз 1.2240 образует сигнал на покупку, что приведет к увеличению длинных позиций и к возврату на 1.2317 – верхняя граница бокового канала, выше которой выбраться пока не удается больше недели. Аналогичный прорыв и этого уровня приведет к еще одной точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.2400, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2452. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2162 во второй половине дня, давление на пару увеличится. При таком сценарии советую отложить покупки до более крупного снижения фунта. Открывать новые длинные позиции можно только на ложном пробое от 1.2094. Покупать GBP/USD сразу на отскок советую от 1.2030, либо еще ниже – в районе 1.1938 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи сделали все возможное, чтобы вернуться в рынок и сейчас активно сражаются за 1.2162. Однако, в случае слабых данных по США можно будет наблюдать за рывком фунта вверх. Поэтому только формирование ложного пробоя на 1.2240 приведет к образованию сигнала на продажу с перспективой возврата к 1.2162. Если же медведи не станут откладывать все в «долгий ящик», то прорыв и обратный тест 1.2162 приведет к более крупной распродаже и падению GBP/USD в район 1.2094, что полностью перечеркнет перспективы по дальнейшему выстраиванию бычьего тренда. Закрепление ниже 1.2094 и обратный тест снизу вверх дадут дополнительную точку входа в короткие позиции с более дальней целью 1.2030, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2240, останется только рассчитывать на ближайшее сопротивление 1.2317. Ложный пробой на этом уровне даст хорошую точку входа в короткие позиции в расчете на хоть какую-то коррекцию вниз. В случае отсутствия активности и на 1.2317 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.2400. Там продавать фунт советую только при ложном пробое. Короткие позиции сразу на отскок можно смотреть от 1.2452, либо еще выше – от 1.2482 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 21 июня зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций, однако последних оказалось больше, что привело к небольшому уменьшению отрицательной дельты. На прошлой неделе данные по инфляции в Великобритании подтвердили правильность позиции Банка Англии в отношении денежно-кредитной политики. Резкий инфляционный скачек в мае этого года ни стал чем-то удивительным для трейдеров, так как даже по официальным прогнозам регулятора индекс потребительских цен перевалит за отметку в 11,0% к концу года. Крупные игроки, конечно, воспользовались моментом и нарастили длинные позиции в результате очередного обвала фунта, однако сейчас, согласно отчету, мы видим, что желающих продавать на текущих минимумах становится все меньше, что играет на стороне британского фунта. По всей видимости политикой Федеральной резервной системы и ее темпами повышения процентных ставок уже никого не удивишь, поэтому самое время подумать о покупке подешевевших рисковых активов. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции снизились лишь на 873 до уровня 28 470, в то время как короткие некоммерческие сократились на 3 222, до уровня 91 717. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -65 596 до уровня -63 247. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2295 против 1.1991. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятное продолжение падения фунта. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.2160 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 29 июня (разбор утренних сделок). Покупатели защитили 1.0497 и верят в дальнейший рост

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0497 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Достаточно большое количество не представляющих большой важности фундаментальных данных позволило покупателям евро защитить уровень 1.0497. Ложный пробой на этом диапазоне привел к сигналу на покупку евро, что на момент написания статьи вылилось в рост на 30 пунктов. Техническая картина немного изменилась на вторую половину дня, хотя сама стратегия осталась прежней. А какие точки входа были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: До момента, пока торговля будет вестись выше 1.0489 можно ожидать более крупного движения пары вверх. Очередные выступления представителей Европейского центрального банка не особо повлияли на евро, хотя быкам удалось доказать свое присутствие в рынке. В ходе американской сессии выходят данные по ВВП США за первый квартал этого года – окончательная оценка, а также с заявлениями выступят глава ФРС Джэром Пауэлл и член FOMC Джэймс Буллард. Наверняка политики будут дальше «терзать» вопрос инфляции и процентных ставок, что может оказать поддержку доллару во второй половине дня. В случае сильных отчетов, что вполне ожидаемо, особенно в тех условиях, в которых находится американская экономика, а также снижения пары, ключевой задачей быков останется защита ближайшего уровня 1.0489, образованного по итогам первой половины дня и выступающего в роли нижней границей бокового канала. Формирования там ложного пробоя даст сигнал на открытие длинных позиций в расчете на попытку вернуть себе область 1.0545, которую быки вчера утратили в ходе американской сессии. Прорыв и тест сверху вниз 1.0545 во второй половине дня нанесет очень сильный удар по стоп-приказам медведей, что позволит вырваться паре к верхней границе бокового канала 1.0594 с возможностью обновления 1.0640. Для выстраивания нового восходящего тренда нужно закрепляться выше 1.0640. Только тогда получится рассчитывать на тест 1.0663 и 1.0687. Более дальней целью выступит область 1.0714, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0489, у быков начнутся действительно проблемы. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе поддержки 1.0448. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 1.0388, либо еще ниже – в районе 1.0320 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Тот факт, что медведи предприняли неудачную попытку пробоя нижней границы бокового канала, ставит их в весьма трудное положение – аналогичная ситуация была вчера и с покупателями, которые не справились с прорывом верхней границы. Все это указывает на достаточно равную рыночную ситуацию с отсутствием инициативы с обеих сторон. В случае роста евро во второй половине дня после слабых данных по США, только формирование ложного пробоя на 1.0545, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей, образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой возврата к нижней границе канала 1.0489. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0448. За этот уровень развернется более серьезная борьба, так как выпускать EUR/USD ниже будет «самоубийством» для покупателей. Прорыв и обратный тест 1.0448 снизу вверх станет свидетельством возобновления медвежьего тренда с перспективой быстрого падения к 1.0388, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 1.0320. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0545, советую отложить короткие позиции до верхней границы бокового канала 1.0594. Формирование там ложного пробоя будет новой отправной точкой для нисходящей коррекции пары. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0640, либо еще выше – в районе 1.0687 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 21 июня зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций, что привело к формированию более крупной отрицательной дельты, указывающей на сохранение медвежьих настроений. На прошлой неделе выступал председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл, который подтвердил свою твердую позицию по дальнейшему повышению процентных ставок в США в расчете дать бой самой высокой инфляции в США за последние 40 лет. Европейский центральный банк также намерен уже в следующем месяце начать повышать процентные ставки, что явно ограничивает восходящий потенциал доллара против евро. Учитывая, как рисковые активы перепроданы по отношению к доллару, можно рассчитывать на дальнейшее восстановление евро после начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики в еврозоне. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 11 432 до уровня 195 554, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 1 845 до уровня 211 159. Низкий курс евро делает его более привлекательным, однако в любой момент трейдеры могут вернуться к покупкам американского доллара. Причиной этому станет сохранение высокой инфляции и необходимость проведения более агрессивной политики со стороны Центральных банков. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и сократилась с -6 018 до -15 605. Недельная цена закрытия выросла с 1.0481 до 1.0598. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется чуть ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей вернуться в рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0490. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: технический анализ и торговые рекомендации на 29.06.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», «в середине этого месяца USD/JPY превысила многолетний максимум и отметку 135.19, достигнутый в январе 2002 года, и сегодня пара продолжает развивать восходящую динамику». В наших предыдущих обзорах за 11.04.2022 и 07.06.2022 мы предположили, что «расхождение в курсах монетарной политики ФРС и Банка Японии будет, по всей видимости, увеличиваться, создавая предпосылки для дальнейшего роста USD/JPY. В этом случае пара направится в сторону многолетних максимумов вблизи отметки 135.00, достигнутой в январе 2002 года». Наш прогноз полностью оправдался, а намеченные цели (Buy Stop 125.50. Stop Loss 124.40. Take-Profit 125.65, 126.00, 127.00, 128.00, 134.00, 135.00) достигнуты. Более того, цена переписала многолетний максимум 135.19 и на прошлой неделе достигла нового рекордного максимума 136.70. В данный момент USD/JPY торгуется вблизи отметки 136.50, сохраняя потенциал к дальнейшему росту. Наблюдается сильный восходящий импульс, подпитываемый усиливающейся дивергенцией и направленностью монетарных политик ФРС и Банка Японии. Пробой локального максимума 136.70 станет сигналом для наращивания длинных позиций. В альтернативном сценарии сигналом для краткосрочных продаж станет пробой уровня поддержки 135.19 (локальный уровень поддержки и ЕМА200 на 1-часовом графике). Нисходящая коррекция в этом случае может продлиться к уровню поддержки 132.37 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и даже ниже – к уровню поддержки 131.00 (локальные максимумы, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике), где можно выставить отложенные ордера на покупку. Более глубокое снижение маловероятно. Волатильность на рынке и в котировках USD/JPY сегодня может вновь резко усилиться в 12:30 и 13:00 (GMT) (см. Важнейшие экономические события недели 27.06.2022 – 03.07.2022). В основном же сценарии ожидаем продолжение роста. Уровни поддержки: 136.00, 135.19, 132.37, 131.00, 126.55, 124.20, 121.65 Уровни сопротивления: 136.70, 137.00 Торговые сценарии Buy Stop 136.55. Stop Loss 135.70. Take-Profit 136.70, 137.00, 138.00, 139.00, 140.00 Sell Stop 135.70. Stop Loss 136.55. Take-Profit 135.19, 132.37, 131.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс