Спекулянты покинули рынок и где биткоин?

В предыдущих статьях мы уже разобрались, почему биткоин, скорее всего, продолжит свое падение. С нашей точки зрения, описанный сценарий является наиболее вероятным. В этой же статье хотелось бы обратить внимание на то, как резко упало количество «сумасшедших прогнозов» по биткоину за последние месяцы. Если помните, в прошлом году только ленивый не предсказывал биткоину 100 000$ за монету, при чем были и такие, кто говорил о 500 000$ в течение нескольких лет. Где же сейчас все эти эксперты? Также хотим напомнить, что рынок биткоина состоит в основном из долгосрочных инвесторов(крупные, институциональные игроки) и мелких трейдеров. Первые могут себе позволить держать биткоин на балансе в течение долгих лет, так как именно это и является одним из постулатов правильного инвестирования, вторые же – заходят в рынок с целью получения максимально быстрой прибыли. Естественно, что на падающем рынке вторые попросту покидают его, так как получение прибыли невозможно. Именно об этом и свидетельствует отчет Glassnode, согласно которому сейчас на рынке остались только долгосрочники и институционалы. А теперь вспоминаем, что в прошлом году опасения об обрушении криптовалютного рынка уже были, но тогда многие эксперты заявляли, что институционалы и долгосрочники запросто выдержат отток «хомячков» и спекулянтов и попросту выкупят все их монеты. Почему же этого не произошло? Во-первых, потому, что возможности крупных игроков тоже не безграничны и они не могут себе позволить выкупать все монеты. Если бы это было возможно, то биткоин был бы сосредоточен на руках у очень небольшого количества инвесторов и, по сути, потерял бы свой смысл существования, так как задумывался он, как аналог фиатным деньгам, то есть как средство обмена и платежа. Как его можно использовать в транзакциях, если он есть только у небольшой группы людей? Во-вторых, «хомячки» и спекулянты, как выяснилось, также обладали достаточно большими криптоактивами, поэтому, когда эти монеты начали массово выплескиваться на рынок, спрос просто не поспевал за предложением. Таким образом, еще одна очень популярная теория о том, что биткоин уже никогда не упадет, как падал ранее после каждого «бычьего» тренда, на практике оказалась пустышкой. Сейчас многие инвесторы уже ждут еще более низких уровней и, возможно, там и возобновятся продажи. Однако пока, мы считаем, что эти уровни еще не достигнуты. А учитывая фундаментальный и геополитический фоны, которые мы разобрали в двух предыдущих статьях, это может произойти не ранее конца 2022 года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжит идти ко дну из-за ужасающего «фундамента».

На 4-часовом ТФ текущая картина по биткоину также очень красноречива и не вызывает никаких вопросов. Имеется четкий нисходящий канал, который сохраняется уже долгое время. Криптовалюта даже не пытается закрепиться выше него, хотя на этой неделе все-таки двигалась в направлении его верхней границы. Однако следует также учитывать и тот факт, что и сама верхняя граница тоже снижается с течением времени. В ближайшие дни они могут встретиться и тогда в некотором роде решится судьба биткоина на ближайшие несколько недель. Самое интересное, что даже в текущих обстоятельствах биткоин вполне может вырасти на 5-10 тысяч долларов. Такое предположение обусловлено тем, что ни один инструмент не может падать постоянно. А для биткоина расстояние 5-10 тысяч $ - это не так уж и много. Однако в целом мы считаем, что «медвежий» тренд будет сохраняться минимум до конца года. И на то есть целый ряд причин. Естественно, что наиболее важной причиной сейчас выступает провальный для рисковых активов «фундамент». Напомним, что не только криптовалютный рынок падает в данное время. Падает также фондовый рынок США, к примеру. А акции – это явно более стабильный актив, чем криптовалюты, которые не обеспечены ничем. Тем не менее, денежная масса в США с 1 июля начала снижаться благодаря программе QT(количественное ужесточение), а ставки ФРС росли, растут и будут расти. И именно фактор ужесточения монетарной политики ФРС мы считаем наиболее важным при определении перспектив биткоина. Напомним, что последний «бычий» тренд случился в то время, когда ставки были опущены до нуля, а ФРС влила в экономика пять триллионов долларов, взятых из ниоткуда. Сейчас мы наблюдаем обратный процесс, поэтому резонно предположить, что биткоин будет падать. Также из-за высокой инфляции и перспектив ее снижения инвесторы ищут наиболее безопасные активы. Легенда о том, что биткоин является средством защиты от инфляции – не более, чем попытка заинтересованных личностей загнать в криптовалюты как можно больше «хомячков». С таким же успехом можно назвать биткоин «лучшей защитой от природных катаклизмов». Поэтому наше мнение следующее: до тех пор, пока ФРС не начнет подавать сигналы о смягчении монетарной политики, нет смысла ожидать новый восходящий тренд. Более того, каждый восходящий тренд завершался падением на 80-90%, а потом наступал период флэта, который может длиться несколько лет. Поэтому даже если завтра «медвежий» тренд закончится, это не означает, что тут же начнется формирование «бычьего» тренда. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» упали ниже уровня 24 350$. Выше нисходящего канала закрепиться так и не удалось, поэтому сейчас целью остается уровень 12 426$. Покупки биткоина сейчас в принципе рассматривать не рекомендуется, для этого нужно дождаться хотя бы закрепления выше канала. Также есть промежуточный уровень 17 582$, который является локальным минимумом. Когда цена его преодолеет, это будет сигналом к новым продажам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: геополитика может нанести еще один удар биткоину.

Прошло три недели с момента последнего обвала криптовалюты биткоин. Во время этого обвала криптовалюта потеряла 14 000$ стоимости, а за три недели коррекции сумела вырасти на 5 000$. С нашей точки зрения, это все, что сейчас нужно знать о желании рынка инвестировать в криптовалюты. На дневном таймфрейме сохраняется четкий «медвежий» тренд безо всяких «но». Линия тренда однозначная и цена пока даже не подбирается к ней близко, чтобы можно было рассчитывать на ее преодоление и более серьезный рост биткоина. BTC просто идеально отработал уровень 127,2% по Фибоначчи, что отлично видно на иллюстрации ниже, и теперь самое время задаться вопросом, а что же дальше? С нашей точки зрения, ничего не изменилось и ничего не изменится в ближайшее время. Фундаментальный фон остается таким же, каким был в последние недели и месяцы, и может только ухудшиться. Ухудшиться он может только за счет геополитического фактора. Например, сегодня стало известно, что Москва уже подготовила ответный пакет мер в отношении Литвы и всего Евросоюза из-за ограничения транзитных перевозок в Калининградскую область. Пока в Кремле не сообщили, что это за меры, но назвали их «серьезными». Если в ближайшие несколько дней ситуация с транзитом в Калининград не изменится, Москва обещает «принять эти самые меры». Нам, естественно, сложно предугадать, о чем идет речь. Может быть это будет какой-то пакет санкций. Может быть это будет новая «военная операция». Может быть все, что угодно. Факт заключается в другом: отношения между Евросоюзом и РФ накаляются. А это, безусловно, явно не способствует росту рисковых активов. Таким образом, в случае ухудшения геополитической обстановки, мы думаем, что биткоин только ускорит свое падение. Он и без того падает довольно быстро, всего за полгода потеряв 2/3 своей стоимости. А может падать еще быстрее. Помимо этого, не совсем понятно, какие меры примет Кремль в отношении Финляндии, которая уже в ближайшие месяцы может стать полноправным членом НАТО. Напомним, что ранее российские власти неоднократно предупреждали Хельсинки о недопустимости вступления в военный блок, так как в этом случае базы НАТО могут располагаться прямо на границе с Россией, относительно недалеко от Санкт-Петербурга. Таким образом, вполне можно ожидать «ответной реакции» и в отношении Финляндии. Как видим, поводов ожидать улучшения геополитической обстановки попросту нет. А это значит, что в текущих обстоятельствах куда резоннее ожидать новое падение криптовалют, а не их рост. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» закрепились ниже уровня 24 350$. Таким образом, самой ближайшей целью является сейчас уровень 12 426$. В принципе, биткоин может упасть теперь до любого значения, хоть до нуля. Вряд ли это, конечно, произойдет, но мы считаем, что курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью еще в 2022 году. Преодоление уровня 18 500$ станет новым сигналом для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Всё внимание – на американскую инфляцию

Пара евро-доллар остановилась на пороге паритета. Поэтому основная интрига предстоящей недели заключается в незамысловатом вопросе: сделают ли медведи eur/usd последний рывок к таргету 1,0000 или же залягут в дрейф, обозначив ценовое дно у основания 1-й фигуры. Сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему укреплению гринбека, однако темпы снижения пары во многом будут зависеть от ключевых макроэкономических релизов предстоящей недели. Поэтому вариант коррекционного отката также нельзя исключать, учитывая «предысторию» американских инфляционных отчётов. Так, всё внимание трейдеров eur/usd будет приковано к публикации данных по росту индекса потребительских цен в США. Это важнейший релиз, который может либо нивелировать опасения долларовых быков относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС, либо наоборот – подтвердить обеспокоенность по этому поводу. Здесь необходимо напомнить о двух последних инфляционных отчётах, которые оставили весьма неоднозначное впечатление. Прежде всего речь идёт о базовом ценовом индексе расходов на личное потребление (PCE). В годовом исчислении этот важнейший для Федрезерва инфляционный индикатор снижается уже третий месяц подряд. Мартовский результат оказался пиковым, после чего показатель стал последовательно идти вниз. Также стоит напомнить об июньском индексе потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. Он рухнул до 50-пунктного значения, тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта. В тоже время зарплатный показатель не разочаровал. Согласно последним Нонфармам, показатель прироста средней почасовой оплаты труда вырос в июне до отметки 5,1% (при прогнозе спада до 5,0%). Это весьма неплохой результат, учитывая тот факт, что на протяжении последних 6 месяцев данный индикатор колеблется в диапазоне 4,9%-5,3%. Таким образом, в среду маятник качнётся в ту или иную сторону. Индекс потребительских цен либо усилит ястребиный настрой, дополнительно укрепив позиции доллара, либо «внесёт смуту», позволив покупателям eur/usd организовать коррекцию. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ в месячном исчислении вырастет до 1,1%, а в годовом – до 8,8%. Почти 9-процентная инфляция поставит очередной многолетний рекорд: в последний раз общий индекс потребительских цен был на этом уровне в январе 1982 года. Что касается стержневого индекса, без учета цен на продукты питания и энергоносители, то здесь прогнозы уже не такие однозначные. Если в месячном исчислении показатель должен выйти на таком же уровне, что и в июне (0,6%), то в годовом выражении ожидается замедление роста – индикатор должен выйти на отметке 5,8%. В таком случае можно будет говорить о сформировавшейся тенденции по замедлению базового ИПЦ (нисходящая динамика третий месяц подряд). Необходимо сразу отметить, что вне зависимости от «окраса» данного инфляционного релиза, вероятность 75-пунктного повышения процентной ставки ФРС на июльском заседании не снизится. Здесь скорее речь идёт о дальнейших перспективах ужесточения монетарной политики, а вернее о темпах. Также стоит отметить, что даже провальный отчёт по росту ИПЦ не развернёт южный тренд по паре eur/usd: он может лишь спровоцировать масштабную коррекцию. Никаких предпосылок к развороту тренда на данный момент нет – напротив, фундаментальная картина складывается в пользу безопасного доллара. Энергетический кризис в Европе усугубляется, стоимость газа растёт, как и стоимость электроэнергии. Плюс ко всему – коронавирус, который снова напомнил о себе в Италии, Германии, Франции и Великобритании. Итоги саммита G20 также не снизили градус накала, наоборот, Пекин и Вашингтон обменялись достаточно жёсткими заявлениями, где фигурировало словосочетание «холодная война». Геополитическая ситуация остаётся напряжённой, и данный факт держит на плаву гринбек. Среди основных событий недели также можно выделить: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (понедельник), публикация индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW (вторник), публикация экономического обзора ФРС по регионам («Бежевая Книга») – среда, релиз индекса цен производителей в США, выступление члена Федрезерва Кристофера Уоллера (четверг), публикация данных по росту объема розничной торговли в США, индекса настроения потребителей от Университета Мичигана, объема промышленного производства (пятница). Но ключевым релизом недели будет всё же публикация американского индекса потребительских цен. Июньские цифры способны спровоцировать повышенную волатильность по паре eur/usd – они либо усилят южный тренд, либо спровоцируют северный коррекционный откат. На мой взгляд, лонги по паре в любом случае выглядят рискованно. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, целесообразно рассматривать короткие позиции при угасании очередного коррекционного отката. Ключевые южные цели – 1,0150, 1,0100, 1,0050.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 11 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу сначала попыталась возобновить нисходящий тренд, а потом – еще раз завершить его. В итоге сначала мы увидели отскок от верхней границы нисходящего канала, а потом – возвращение котировок к ней. Напомним, что важные макроэкономические события в пятницу были запланированы на вторую половину дня. Следовательно, в первой половине дня доллар США вырос на 100 пунктов абсолютно безо всяких оснований. Зато во второй половине дня, когда вышли Нонфармы, американская валюта уже дешевела, хотя сам отчет был сильнее прогнозов. Вот такие вот нелогичные движения мы увидели в пятницу. Тем не менее, не стоит отрицать, что движения были, а движения – это лучше, чем флэт. Стоит также вспомнить, что фунт стерлингов на этой неделе пережил расставание с Борисом Джонсоном. Точнее расставание еще не произошло, но Джонсон уже подал в отставку. Ожидается, что он будет оставаться Премьером до осени, когда будет избран новый лидер Консервативной партии. Сложно сказать, позитивно ли восприняли эту новость рынки, фунт все равно остается недалеко от своих 2-летних минимумов. Но, если случится закрепление цены выше канала, это можно будет считать сигналом к возможному росту фунта. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение в пятницу было не самым лучшим, как и торговые сигналы. Несмотря на то, что сначала мы увидели снижение на 100 пунктов, а потом рост на 100 пунктов, пара очень часто меняла направление движения в течение дня. По большому счету, мы можем выделить только два сигнала, заслуживающие внимания. На европейской торговой сессии цена сначала закрепилась ниже уровня 1,1989, а потом выше этого уровня. В первом случае можно было открывать короткие позиции, но пара не добралась до ближайшего целевого уровня 1,1898, поэтому сделка скорее всего закрылась по Stop Loss в безубытке. Во втором случае следовало открывать длинные позиции, но и эта сделка закрылась по Stop Loss в безубытке. Соответственно, мы получили два ложных сигнала и все последующие сигналы около уровня 1,1989 уже не следовало отрабатывать, поэтому мы их даже не отмечали на иллюстрации. Тем более, что в самом начале американской торговой сессии была опубликована важная статистика в США и рынок начал откровенно метаться из стороны в сторону. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара продолжает находится в рамках нисходящего канала. Однако уже в начале новой недели она может покинуть его. Мы по-прежнему не верим в сильный рост фунта стерлингов, однако если закрепление выше канала произойдет, его невозможно будет проигнорировать. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1875-1,1898, 1,1989, 1,2048, 1,2106, 1,2170. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного фундаментального события или макроэкономической публикации. Таким образом, реагировать трейдерам будет не на что, но обе основные пары все равно продолжают торговаться волатильно, поэтому движения, скорее всего, будут. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 11 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу показала очень сложные движения. Мы считаем, что обусловлены они были тем, что пара в течение дня практически дошла до ценового паритета 1,0000. На текущих ценовых значениях европейская валюта не находилась уже лет 20, поэтому в этой области очень мало уровней, по которым можно торговать, а сами движения стали резкими и трудно прогнозируемыми. Мы считаем, что уже в ближайшую неделю пара может достичь ценового паритета, что будет историческим событием. К сожалению для евровалюты, фундаментальный или макроэкономический фоны совершенно не меняются, поэтому все еще сложно рассчитывать на ее рост. К примеру, в пятницу в Америке вышел сильный отчет NonFarm Payrolls, который показал создание новых 372 тысяч рабочих мест вне с/х сектора. Прогнозы предрекали 268-300 тысяч. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 3,6%, а заработные платы выросли в соответствии с прогнозом на 0,3% за месяц. Таким образом, весь пакет статистики можно назвать позитивным для доллара, однако сам доллар подешевел после его публикации. Мы предупреждали, что такое может быть. Американская валюта росла всю неделю, таким образом трейдеры могли заранее отработать сильный пакет статистики. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов сегодня было достаточно много. Сразу следует отметить, что уровни 1,0072 и 1,0190 – новые уровни и не принимали участия в торговле в пятницу. Таким образом, все торговые сигналы были сформированы около одного уровня 1,0162 и их точность оставляла желать лучшего. Первые два сигнала были еще относительно неплохи. Первый – ложный, но он тут же был перекрыт сильным сигналом на продажу, у которого не было целевого уровня, потому что ниже 1,0162 вообще не было ни одного уровня. Цена прошла вниз 78 пунктов после формирования, а закрывать сделку нужно было вручную. Далее сформировался еще один сигнал на продажу уже на американской торговой сессии, но именно в это время в Америке вышел пакет статистики и начались «качели». Уровень 1,0162 был отработан еще четыре раза. Так как Нонфармы оказались сильнее прогнозов, то сигналы на покупку не следовало рассматривать. По сигналам на продажу можно было заработать пару десятков пунктов, но опять-таки все сделки следовало закрывать вручную. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме новая нисходящая тенденция сохраняется, но линии тренда или канала по-прежнему нет. Таким образом, европейская валюта вполне может продолжать падение и на следующей неделе. Сейчас вообще сложно представить, что может остановить этот процесс. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0072, 1,0162-1,0190, 1,0235, 1,0277, 1,0354, 1,0383. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одной важной публикации или другого события. Таким образом, день будет совершенно пустым. Тем не менее, после событий текущей недели пара может продолжать торговаться волатильно и трендово. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Южный марш-бросок: есть ли жизнь ниже паритета?

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0186. До зоны паритета осталось «всего-ничего», менее 200 пунктов. Хотя в пятницу медведи eur/usd приблизились к заветному уровню максимально близко, опустившись до отметки 1,0073. Это новый 20-летний ценовой минимум, который последний раз фиксировался в декабре 2002 года. В целом, прошедшая торговая неделя оказалась знаковой для пары. После почти двухмесячной осады продавцы всё-таки преодолели уровень поддержки 1,0340 (пятилетний ценовой минимум). С середины мая медведи неоднократно пытались подойти к данному таргету, однако каждый раз отступали, не решаясь идти на штурм. Изначально было ясно, что преодоление этого ценового барьера откроет путь не только в область 2-й фигуры, но и к паритетному уровню. Поэтому южный прорыв, который произошёл на минувшей неделе, имеет стратегическую важность: по большому счёту, трейдеры преодолели последний бастион, который ограждал их от ключевого уровня поддержки 1,0000. И теперь, когда этот ценовой рубеж остался позади, возникает два закономерных вопроса: решатся ли медведи eur/usd на штурм уровня паритета и, если «да», то смогут ли они закрепиться в области 99-й фигуры, то есть ниже паритета? Эти вопросы вовсе не из праздных, ведь находясь на таких многолетних низах, существует реальный риск «словить ценовое дно», открыв короткие позиции на издыхании южного тренда. Поэтому к продажам сейчас необходимо относиться взвешенно и осторожно. На мой взгляд, продавцы пары в среднесрочной перспективе всё же дойдут до отметки 1,0000. Сложившийся фундаментальный фон способствует к усилению американской валюты по всему рынку, и в том числе – в паре с евро. Слишком много союзников появилось у гринбека, тогда как единая валюта слабеет даже в паре с иеной, что весьма удивительно. Кросс eur/jpy ещё совсем недавно демонстрировал устойчивый северный тренд, поднявшись в июне сразу на тысячу пунктов. Обобщая причины, по которым дорожает доллар, можно выделить два ключевых кейса. Это рост антирисковых настроений (энергетический кризис, рост инфляции, риск рецессии, очередная вспышка коронавируса, геополитическая нестабильность) и ястребиный настрой ФРС (решительные комментарии представителей Федрезерва и неплохие Нонфармы). На сегодняшний день нет оснований считать, что вышеперечисленные фундаментальные факторы перестанут «работать» в пользу гринбека. Наоборот, судя по динамике последних событий, спрос на безопасный доллар будет лишь расти. Так, цена на газ в Европе на этой неделе впервые с марта превысила отметку в 1950 долларов за тысячу кубометров. На рынке распространились опасения относительно еще большего сокращения поставок российского газа, после чего «голубое топливо» стало активно дорожать. Как и электроэнергия. Никаких предпосылок к изменению ситуации в обратную сторону на данный момент нет. Далее. Коронавирус. На фоне геополитической напряженности о пандемии начали забывать, хотя COVID никуда не делся. Две новые мутации Омикрона напомнили человечеству о том, что «снимать маски» ещё рано. В Европе ежедневно фиксируют сотни тысяч случаев заражения коронавирусом. Наиболее сильный всплеск заболеваемости – в Великобритании, Германии, Франции и в Италии. Власти этих стран ещё раздумывают, стоит ли вводить новые карантинные ограничения, но исходя из динамики распространения инфекции, новые локдауны не за горами. К слову, в Китае, где проводится политика «нулевой терпимости» к Ковиду, такой дилеммы нет: 13-миллионный город Сиань отправили на карантин из-за двух десятков выявленных случаев. В целом, большинство специалистов уверены в том, что очередная COVID-волна в ближайшее время будет лишь набирать обороты. В центре внимания трейдеров также остаётся геополитика. Здесь следует сказать несколько слов об итогах саммита G20, в контексте развития американо-китайских отношений. Сразу необходимо отметить, что какого-либо сближения не произошло: после встречи министров иностранных дел Китая и США, стороны обменялись достаточно жесткими заявлениями. Глава китайского МИДа Ван И потребовал от Вашингтона отменить повышенные пошлины на китайскую продукцию и отменить односторонние санкции в отношении компаний КНР. Кроме того, по его мнению, Штаты развязывают новую холодную войну, вмешиваясь во внутренние дела Китая. Американцы, в свою очередь, отвергли выдвинутые обвинения, заявив о деструктивной позиции КНР. Здесь необходимо напомнить, что ранее Белый дом сообщал, что администрация допускает отмену повышенных тарифов на некоторые товары из Китая. Но судя по риторике сторон по итогам саммита G20, Вашингтон и Пекин ещё далеки от завершения торговой войны, развязанной Дональдом Трампом. Взаимные обвинения политического характера, «тайваньский кейс» и тональность риторики дипломатов говорят о том, что напряжённые отношения между сверхдержавами еще далеки от перезагрузки. Иными словами, сложившаяся фундаментальная картина позволяет безопасному доллару усиливать свои позиции. Тем более что Федрезерв продолжает демонстрировать свою решительность. Опубликованный на прошедшей неделе протокол июньского заседания ФРС позволил предположить, что регулятор намерен и дальше ужесточать монетарную политику агрессивными темпами. Многие представители регулятора, выступившие в течение последних двух недель высказались в пользу 75-пунктного повышения ставки по итогам июльского заседания. В частности, об этом заявили Рафаэль Бостик, Лоретта Местер, Мишель Боуман, Джон Уильямс. Вероятность реализации данного сценария оценивается рынком почти в 90%. Всё это говорит о том, что у медведей eur/usd есть соответствующий информационный базис для снижения в зону паритета. Но при этом я сомневаюсь в том, что трейдеры смогут закрепиться ниже отметки 1,0000, по крайней мере в среднесрочной перспективе. Обратите внимание, как резко цена отскочила от достигнутого минимума 1,0073, поднявшись за считанные минуты на 100 пунктов вверх. Поэтому в сложившихся условиях целесообразно открывать короткие позиции на коррекционных откатах, определив южные цели в виде отметок 1,0150, 1,0100, 1,0050.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD – итоги недели и перспективы

EUR/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение протестировали новый минимальный экстремум, при этом последний рабочий день недели обозначил по итогу торможение. Если дневные результаты получат подтверждение и развитие, то пару ожидает новый коррекционный подъём. Наиболее важными ориентирами на ближайшем этапе восходящей коррекции выступят сопротивления дневного мёртвого креста Ишимоку, сейчас они расположены на 1,0340 – 1,0423 – 1,0506, и недельный краткосрочный тренд (1,0430). Если сложившийся дневной результат не сможет повлиять на ситуацию и снижение на текущем участке будет продолжено, то актуальность вновь вернётся к психологической поддержке 1,0000. Н4 – Н1На младших таймах пара сейчас находится в зоне коррекции. Игроки на повышение протестировали первый ключевой уровень сопротивления – центральный Пивот-уровень дня (1,0175). Закрепление выше направит коррекцию к недельной долгосрочной тенденции (1,0268). Если игрокам на повышение удастся завладеть сопротивлением, то баланс сил на младших таймах сместится в пользу игроков на повышение, которые смогут добиться более значительных результатов, если покорят сопротивления старших таймов. Если восходящая коррекция завершится, и нисходящий тренд будет восстановлен, то к понижательным ориентирам старших временных интервалов внутри дня добавятся поддержки классических Пивот-уровней. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе пара обновила минимальный экстремум (1,1933) текущего коррекционного движения, но удержать позиции и восстановить нисходящий тренд не удалось. Также важным результатом недели стало очередное закрытие недели выше психологической поддержки 1,2000. Неспособность игроков на понижение восстановить и продолжить нисходящий тренд будет увеличивать шансы соперника на развитие нового восходящего коррекционного движения. Первоначальные задачи игроков на повышение в данной коррекции будут заключаться в ликвидации дневного мёртвого креста Ишимоку, сейчас его уровни расположены на 1,2083 – 1,2151 – 1,2237 – 1,2322, и обретении поддержки недельного краткосрочного тренда (1,2270). Если эти задачи будут выполнены, перед игроками на повышение откроются новые перспективы. Неудача коррекции и восстановление нисходящего тренда вернут актуальность медвежьим ориентирам. В этом случае внимание будет направлено на психологический уровень 1,5000 и минимальный экстремум 2020 года (1,1411).Н4 – Н1На младших таймфреймах сейчас развивается борьба за обладание ключевыми уровнями. Если недельная долгосрочная тенденция и центральный Пивот-уровень дня, в момент анализа это 1,2011 – 1,1985, перейдут на сторону игроков на повышение, то будет достигнуто основное бычье преимущество. Внутри дня при этом ориентирами для продолжения подъёма станут сопротивления классических Пивот-уровней, сейчас это 1,2063 – 1,2106 – 1,2184. Если игроки на понижение сумеют сохранить ключевые уровни младших таймов в своих союзниках, то главной задачей станет преодоление рубежа 1,2000 и восстановление нисходящего тренда (1,1875). Поддержки классических Пивот-уровней будут служить внутри дня дополнительными ориентирами для снижения.***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 4 – 8 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Отставка Бориса Джонсона спасла фунт от более сильного падения?

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала всего на 60 пунктов. В любом случае, падение есть падение, но обращаем внимание, что евровалюта упала гораздо сильнее фунта, что само по себе странно, так как фунт является более волатильной валютой. Тем не менее, макроэкономический фон оставался примерно одинаковым для евро и фунта всю неделю, поэтому можно было ожидать приблизительно одинаковых движений. Однако в четверг фунт стерлингов неожиданно для многих подорожал. На самом деле ничего удивительного в росте на «целых» 100 пунктов не было. Странно было лишь то, что фунт вырос тогда, когда в Британии начался новый политический кризис... Кризис то новый, а вот главное действующее лицо оказалось старым, потому что каждый раз, когда мы говорим о политическом кризисе в Королевстве, оно так или иначе связано с именем Бориса Джонсона. В принципе, если вспомнить все те скандалы и «темные истории», которые были связаны с Джонсоном, то возникает резонный вопрос, как он сумел столь долгое время оставаться у руля страны? Однако очередной скандал, на этот раз связанный с «протеже» Джонсона, которого он поставил на высокий пост, зная, что тот проходил в расследовании о домогательствах, как главный подозреваемый, стал «последней каплей». Мы не хотим углубляться во все перипетии этой истории, скажем только, что, когда речь идет о Премьер-министре, репутация должна быть идеальной. А вот о Джонсоне такого явно сказать нельзя. В итоге, сначала Консервативная партия попыталась объявить ему вотум недоверия из-за «коронавирусных вечеринок», не получилось, а потом Джонсон очень вовремя «вляпался» в новую историю, после которой около 50 министров и членов Парламента просто ушли в отставку, не желая больше работать с Джонсоном. Все это вынудило и Премьер-министра покинуть свой пост. И фунт стерлингов на этих событиях вырос. Означает ли это то, что трейдеры считают смену правительства позитивным для экономики? Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 4,4 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 3,1 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? А фунт, несмотря ни на что, все равно не может показать даже ощутимую восходящую коррекцию? Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, потом несколько недель росла, но какая разница, если британская валюта все равно обесценивается? Мы уже говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, даже для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 96 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 39 тысяч контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать по-прежнему можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение фунта продолжится. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании практически не было важной макроэкономической информации. Выделить можно только парочку индексов деловой активности, который показали весьма нейтральные значения и, следовательно, оказали минимальное влияние на движение пары фунт/доллар. Пятничный отчет по Нонфармам в США спровоцировал падение доллара на 70 пунктов, хотя реакция рынка должна была быть противоположной. Однако доллар начал падение за несколько часов до публикации отчета, а еще ранее показал мощный рост. В общем, мы считаем, что рынок начал заранее отрабатывать еще неопубликованный отчет, а на фоне политических событий в Великобритании немного нервничал, поэтому в четверг и пятницу мы получили разнонаправленные движения. Теперь стоит разобраться в том вопросе, готовы ли трейдеры покупать фунт из-за отставки Бориса Джонсона? Потому что это чуть ли не единственный реальный фактор, который хотя бы гипотетически может оказать поддержку британской валюте. Есть, конечно, еще Банк Англии, который, весьма вероятно, повысит ключевую ставку в начале августа в шестой раз подряд, и может быть даже на 0,5%, но до августа еще дожить нужно... Торговый план на неделю 11 – 15 июля: 1) Пара фунт/доллар обновила на этой неделе свои 2-летние минимумы и в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд. Таким образом, покупки сейчас по-прежнему не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но настрой рынка и желание быков покупать сейчас не на том уровне, чтобы рассчитывать на сильный рост фунта. 2) Фунт стерлингов возобновил нисходящий тренд, так как располагается ниже критической линии. Ни одного технического основания ожидать сейчас восходящее движение нет. Поэтому в данное время актуальны продажи с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD достиг дна. Отличные нонфармы

EURUSD, график Н4 Отличные нонфармы: +372 К новых рабочих мест в июне. Частный сектор еще лучше, +381 К. Уровень безработицы — 3.6%, прогнозировали рост до 3.7%. Новости сильно в пользу доллара – в пользу жесткости курса ФРС. Но мы не видим никакого роста доллара против евро. Вывод: весь негатив по евро уже в цене. Готовим покупки по евро: можно купить на прорыв 1.10195, стоп под последними минимумами. Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.realinstafx.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov https://www.realinstafx.com/ru/forex_analysis/?х=m...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Разведка боем: трейдеры впервые за 20 лет нырнулись под отметку 1,0100

Пара евро-доллар сегодня обновила очередной ценовой минимум, опустившись к отметке 1,0073. До паритета уже совсем рукой подать, несколько десятков пунктов. И чем ближе этот ключевой уровень поддержки, тем осторожней действуют трейдеры. Сегодняшний импульсный рывок сменился таким же импульсным подъёмом – буквально за час цена проделала 100-пунктный путь по траектории «вниз-вверх». Участники рынка вполне обоснованно опасаются словить ценовое дно, учитывая, что пара торгуется в области 20-летних минимумов. И всё же южный тренд по-прежнему в силе, несмотря на все опасения трейдеров. Доллар пользуется повышенным спросом за счёт двух основных факторов: роста антирисковых настроений на рынках и усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Усугубляющийся газовый кризис в Европе, а также сегодняшние Нонфармы лишь дополнили уже сложившуюся фундаментальную картину. Так, опубликованные сегодня данные по рынку труда в США не разочаровали инвесторов. Июньские цифры вышли либо на уровне прогнозов, либо в «зелёной зоне», превысив прогнозные уровни. Забегая вперёд, следует отметить, что такой результат повысил вероятность очередного повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. Ещё до сегодняшнего релиза рынки оценивали вероятность 75-пунктного повышения в июле в 88% (согласно данным CME). Но вернёмся к Нонфармам. Уровень безработицы в США остался на отметке 3,6%. На этой же отметке показатель выходил в мае и апреле. Это очень неплохой результат. Индикатор находился на уровне 3,6% в феврале 2020 года (то есть до коронавирусного кризиса), а до этого, 53 года назад, в далёком 1969 году. Поэтому говорить здесь о каких-либо «негативных тенденциях» нельзя, хотя эксперты и прогнозировали более сильный результат. Третий месяц подряд аналитики ожидают снижения показателя до 3,5%, и третий месяц подряд он остаётся на прежней отметке 3,6%. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 372 тысячи (в мае показатель вышел на отметке 384 тысяч), тогда как эксперты ожидали увидеть этот индикатор намного ниже, на отметке 260 тысяч. На протяжении последних 4 месяцев этот компонент колеблется в диапазоне 372-390 тысяч. То есть в целом данный индикатор не разочаровал и даже превысил прогнозные оценки. Как и показатель прироста числа занятых в частном секторе, который аналогичным образом вышел в «зеленой зоне» – вместо прогнозируемого роста на 200 тысяч он увеличился на 380 тысяч. Отдельной строкой необходимо сказать о зарплатах. Показатель прироста средней почасовой оплаты труда вышел на отметке 5,1% (при прогнозе спада до 5,0%). Это также неплохой результат – на протяжении последних 6 месяцев данный индикатор колеблется в диапазоне 4,9%-5,3%, поэтому июньский прирост выглядит вполне приемлемо. Опубликованный сегодня отчёт позволяет Федрезерву повысить ставку на 75 пунктов без оглядки на американский рынок труда. Нонфармы не разочаровали, а в сложившейся ситуации, пожалуй, этого вполне достаточно для принятия подобного решения. Например, сегодня ещё один представитель ФРС – Рафаэль Бостик – заявил о том, что он «полностью поддерживает» еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов на июльском заседании. До этого аналогичные заявления сделали Лоретта Местер, Мишель Боуман, Джон Уильямс. Впрочем, необходимо признать, что доллар набирает обороты в основном из-за усиления антирисковых настроений на рынках. На острие атаки – Европа, по которой сильно бьет подорожание импортируемых энергоносителей и их дефицит. Оптовые цены на электроэнергию в Германии и Франции уже установили исторический рекорд. И не только из-за сокращения поставок газа из РФ – поставки СПГ из США также снизились на 60 миллионов кубометров из-за пожара на заводе Freeport. Поставки российского трубопроводного голубого топлива снизились ориентировочно на 150 млн кубометров в сутки. На этом фоне совсем некстати напомнил о себе коронавирус. Сейчас наблюдается новая волна случаев COVID-19 во многих государствах по всей Европе. По словам специалистов европейского профильного агентства, всплеск заболеваемости вызван двумя мутациями варианта «Омикрон», которые легко передаются от человека к человеку. Неутешительные новости приходят и из Китая: в нескольких крупных городах КНР власти снова ужесточают карантинные меры. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему усилению американской валюты. Но здесь необходимо обратить внимание на стремительный коррекционный отскок цены, как только пара пересекла уровень поддержки 1,0100. Трейдеры опасаются держать короткие позиции ниже данного таргета, так как впереди – пресловутый паритет. Это мощный психологически значимый ценовой барьер, преодоление которого станет настоящим испытанием для медведей eur/usd. Поэтому заходить в продажи целесообразно только на коррекционных откатах, с целями 1,0150 и 1,0100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 4 – 8 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Нонфармы не сыграли никакой роли в новом падении евровалюты

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась на 240 пунктов. И это не то чтобы странно, мы все же ожидали, что пара продолжит свое падение в среднесрочной перспективе. Странно то, что это случилось именно на этой неделе. Макроэкономического и фундаментального фона было немного, а понедельник был вообще выходной, так как в Штатах отмечался День независимости. Тем не менее уже во вторник практически на ровном месте началось мощное падение евро, которое сохранялось до конца недели. Таким образом, в пятницу евро торговался уже ниже 1,0100, то есть в непосредственной близости от ценового паритета с долларом США. Ну и, конечно же, на этой неделе были обновлены 20-летние минимумы пары, что само по себе является важным событием. Так почему же евро рухнул, даже не дожидаясь важного «фундамента» или «макроэкономики»? Мы считаем, что конкретного события, которое предшествовало бы этому падению, попросту не было. Давайте проанализируем: фундаментальный фон однозначно остается в пользу доллара, геополитика продолжает оказывать давление в первую очередь на европейскую экономику, настроение на рынке «медвежье». При таком наборе вводных данных евровалюта имела основания для падения, в принципе, в любой момент. Единственное, сложно было спрогнозировать падение в те дни, когда для этого не было никаких видимых оснований. Но если не брать в расчет этот момент, то все логично и проходит по плану. Как мы уже говорили ранее, ключевой вопрос сейчас — насколько сильно в итоге упадет европейская валюта. И сколько вообще она будет еще падать. Мы считаем, что до конца года она свободно может продолжать свое падение, а если геополитическая обстановка в Европе будет продолжать ухудшаться, то это падение может еще и усилиться.Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, причем НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение стало «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остаются против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 7,7 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» – на 14 тысяч. Соответственно, нетто-позиция опять уменьшилась, почти на 7 тысяч контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и даже немного усиливается в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. Единственным действительно важным событием недели стал пятничный отчет NonFarm Payrolls в США. Все индексы деловой активности, которые были опубликованы ранее в США или Евросоюзе, были либо нейтральными, либо же малозначимыми. Евро начал практически обвальное падение еще во вторник и продолжал его чуть ли не до самого закрытия торгов в пятницу. Таким образом, вряд ли вообще хоть один отчет на неделе повлиял на настроение рынка. Что касается Нонфармов, то их количество составило 372 тысячи в июне. Напомним, что максимальный прогноз предрекал увеличение на 300 тысяч. Получается, что доллар благодаря этому отчету получил дополнительную поддержку, но при этом падал после его публикации. Мы предупреждали, что доллар рос всю неделю, поэтому значение отчета NonFarm Payrolls может вызвать нелогичную реакцию рынка. Так и случилось. В любом случае общий макроэкономический фон продолжает оставаться на стороне американской валюты. Конечно, евро не может падать постоянно и бесконечно, но сейчас очень сложно сказать, что может помочь трейдерам захотеть хотя бы немного скорректироваться. Торговый план на неделю 11 – 15 июля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара обновила свои 20-летние минимумы, и теперь каждое новое снижение будет обновлением уже этих новых минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать как минимум закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать покупки евровалюты. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена отработала уровень 1,0172(127,2% по Фибоначчи), поэтому вполне может продолжить падение к следующей цели 0,9583(161,8% по Фибоначчи). Тем более что отскоком от уровня 1,0172 пока даже не пахнет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 4 – 8 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Нонфармы не сыграли никакой роли в новом падении евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась на 240 пунктов. И это не то, чтобы странно, мы все же ожидали, что пара продолжит свое падение в среднесрочной перспективе. Странно то, что это случилось именно на этой неделе. Макроэкономического и фундаментального фона было немного, а понедельник был вообще выходной, так как в Штатах отмечался День независимости. Тем не менее, уже во вторник практически на ровном месте началось мощное падение евро, которое сохранялось до конца недели. Таким образом, в пятницу евро торговался уже ниже 1,0100, то есть в непосредственной близости от ценового паритета с долларом США. Ну и, конечно же, на этой неделе были обновлены 20-летние минимумы пары, что само по себе является важным событием. Так почему же евро рухнул, даже не дожидаясь важного «фундамента» или «макроэкономики»? Мы считаем, что конкретного события, которое предшествовало бы этому падению, попросту не было. Давайте проанализируем: фундаментальный фон однозначно остается в пользу доллара, геополитика продолжает оказывать давление в первую очередь на европейскую экономики, настроение на рынке «медвежье». При таком наборе вводных данных евровалюта имела основания для падения, в принципе, в любой момент. Единственное, что сложно было спрогнозировать падение в те дни, когда для этого не было никаких видимых оснований. Но если не брать в расчет этот момент, то все логично и проходит по плану. Как мы уже говорили ранее, ключевым вопросом сейчас выступает, насколько сильно в итоге упадет европейская валюта? И сколько вообще она будет еще падать? Мы считаем, что до конца года она свободно может продолжать свое падение, а если геополитическая обстановка в Европе будет продолжать ухудшаться, то это падение может еще и усилиться. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, при чем НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение стало «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 7,7 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 14 тысяч. Соответственно, нетто-позиция опять уменьшилась, почти на 7 тысяч контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и даже немного усиливается в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. Единственным действительно важным событием недели стал пятничный отчет NonFarm Payrolls в США. Все индексы деловой активности, которые были опубликованы ранее в США или Евросоюзе, были либо нейтральными, либо же малозначимыми. Евро начал практически обвальное падение еще во вторник и продолжал его чуть ли не до самого закрытия торгов в пятницу. Таким образом, вряд ли вообще хоть один отчет на неделе повлиял на настроение рынка. Что касается Нонфармов, то их количество составило 372 тысячи в июне. Напомним, что максимальный прогноз предрекал увеличение на 300 тысяч. Получается, что доллар, благодаря этому отчету, получил дополнительную поддержку, но при этом падал после его публикации. Мы предупреждали, что доллар рос всю неделю, поэтому значение отчета NonFarm Payrolls может вызвать нелогичную реакцию рынка. Так и случилось. В любом случае общий макроэкономический фон продолжает оставаться на стороне американской валюты. Конечно, евро не может падать постоянно и бесконечно, но сейчас очень сложно сказать, что может помочь трейдерам захотеть хотя бы немного скорректироваться. Торговый план на неделю 11 – 15 июля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара обновила свои 20-летние минимумы и теперь каждое новое снижение будет обновлением уже этих новых минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать покупки евровалюты. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена отработала уровень 1,0172(127,2% по Фибоначчи), поэтому вполне может продолжить падение к следующей цели 0,9583(161,8% по Фибоначчи). Тем более, что отскоком от уровня 1,0172 пока даже не «пахнет». Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Разведка боем: трейдеры впервые за 20 лет нырнули под отметку 1,0100

Пара евро-доллар сегодня обновила очередной ценовой минимум, опустившись к отметке 1,0073. До паритета уже совсем «рукой подать», несколько десятков пунктов. И чем ближе этот ключевой уровень поддержки, тем осторожней действуют трейдеры. Сегодняшний импульсный рывок сменился таким же импульсным подъёмом – буквально за час цена проделала 100-пунктный путь по траектории «вниз-вверх». Участники рынка вполне обоснованно опасаются словить ценовое дно, учитывая тот факт, что пара торгуется в области 20-летних минимумов. И всё же южный тренд по-прежнему в силе, несмотря на все опасения трейдеров. Доллар пользуется повышенным спросом за счёт двух основных факторов: это рост антирисковых настроений на рынках и усиление ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Усугубляющийся газовый кризис в Европе, а также сегодняшние Нонфармы лишь дополнили уже сложившуюся фундаментальную картину. Так, опубликованные сегодня данные по рынку труда в США не разочаровали инвесторов. Июньские цифры вышли либо на уровне прогнозов, либо в «зелёной зоне», превысив прогнозные уровни. Забегая вперёд следует отметить, что такой результат повысил вероятность очередного повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов. Ещё до сегодняшнего релиза рынки оценивали вероятность 75-пунктного повышения в июле в 88% (согласно данным CME). Но вернёмся к Нонфармам. Уровень безработицы в США остался на отметке 3,6%. На этой же отметке показатель выходил в мае и апреле. Это очень неплохой результат. Индикатор находился на уровне 3,6% в феврале 2020 года (то есть до коронавирусного кризиса), а до этого – 53 года назад, в далёком 1969 году. Поэтому говорить здесь о каких-либо «негативных тенденциях» нельзя, хотя эксперты и прогнозировали более сильный результат. Третий месяц подряд аналитики ожидают снижения показателя до 3,5%, и третий месяц подряд он остаётся на прежней отметке 3,6%. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 372 тысячи (в мае показатель вышел на отметке 384 тысяч), тогда как эксперты ожидали увидеть этот индикатор намного ниже, на отметке 260-ти тысяч. На протяжении последних 4 месяцев этот компонент колеблется в диапазоне 372-390 тысяч. То есть в целом, данный индикатор не разочаровал, и даже превысил прогнозные оценки. Как и показатель прироста числа занятых в частном секторе, который аналогичным образом вышел в «зеленой зоне» – вместо прогнозируемого роста на 200 тысяч, он увеличился на 380 тысяч. Отдельной строкой необходимо сказать о зарплатах. Показатель прироста средней почасовой оплаты труда вышел на отметке 5,1% (при прогнозе спада до 5,0%). Это также неплохой результат – на протяжении последних 6 месяцев данный индикатор колеблется в диапазоне 4,9%-5,3%, поэтому июньский прирост выглядит вполне приемлемо. Опубликованный сегодня отчёт позволяет Федрезерву повысить ставку на 75 пунктов «без оглядки» на американский рынок труда. Нонфармы не разочаровали, а в сложившейся ситуации, пожалуй, этого вполне достаточно для принятия подобного решения. Например, сегодня ещё один представитель ФРС – Рафаэль Бостик – заявил о том, что он «полностью поддерживает» еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов на июльском заседании. До этого аналогичные заявления сделали, в частности, Лоретта Местер, Мишель Боуман, Джон Уильямс. Впрочем, необходимо признать, что доллар набирает обороты, в основном, из-за усиления антирисковых настроений на рынках. На острие атаки – Европа, по которой сильно бьет подорожание импортируемых энергоносителей и их дефицит. Оптовые цены на электроэнергию в Германии и Франции уже установили исторический рекорд. И не только из-за сокращения поставок газа из РФ – поставки СПГ из США также снизились на 60 миллионов кубометров из-за пожара на заводе Freeport. Поставки российского трубопроводного «голубого топлива» снизились ориентировочно на 150 млн кубометров в сутки. На этом фоне совсем некстати напомнил о себе коронавирус. Сейчас наблюдается новая волна случаев COVID-19 во многих государствах по всей Европе. По словам специалистов европейского профильного агентства, всплеск заболеваемости вызван двумя мутациями варианта «Омикрон», которые легко передаются от человека к человеку. Неутешительные новости приходят и из Китая: в нескольких крупных городах КНР власти снова ужесточают карантинные меры. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему усилению американской валюты. Но здесь необходимо обратить внимание на стремительный коррекционный отскок цены, как только пара пересекла уровень поддержки 1,0100. Трейдеры опасаются держать короткие позиции ниже данного таргета, так как впереди – пресловутый паритет. Это мощный, психологически значимый ценовой барьер, преодоление которого станет настоящим испытанием для медведей eur/usd. Поэтому заходить в продажи целесообразно только на коррекционных откатах, с целями 1,0150 и 1,0100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: о чем говорит появление на графике паттерна «Двойное дно Адама и Евы»

Bitcoin вышел вверх из треугольника, в результате чего его цена в моменте достигала 22 400 долларов. Тем не менее на момент написания обзора цена откатила, будучи остановлена локальным зеркальным уровнем сопротивления 21 900. Технически возможность закрепиться у BTCUSD выше уровня 21 900 есть на фоне отработки треугольника. А там следующей целью для роста остается отметка в 25 000 долларов за монету. Стоит отметить, что некоторые аналитики вместо треугольника заметили тут другой бычий паттерн, который, тем не менее, никак не противоречит существующему сигналу. Bitcoin: «Двойное дно Адама и Евы»Сейчас, после того как Bitcoin потерял почти 70% по сравнению с пиком ноября 2021 года, его отскок за последние три недели повышает вероятность дальнейшего роста в третьем квартале.В основе бычьего аргумента лежит технический паттерн, называемый «Двойное дно Адама и Евы». Эта структура появляется, когда цена формирует два цикла дна и восстановления. Первый цикл, называемый «Адам», имеет заостренное дно, а второй, называемый «Ева», имеет круглую форму. Также пики обоих циклов образуют общую линию сопротивления.Если ориентироваться на скриншот дневного графика выше, то этот паттерн будет сформирован нижней границей треугольника и локальным зеркальным уровнем сопротивления 21 900. Паттерн Адама и Евы разрешается после того, как цена пробивает линию сопротивления, что сопровождается увеличением объема торгов. Но пока этого не произошло, хотя такая вероятность, как было указано выше, технически сохраняется. Согласно правилу технического анализа, цель прорыва обычно находится на расстоянии, равном максимальному расстоянию между нижней точкой фигуры и линией сопротивления. И здесь мы видим, что непринципиально, на графике - треугольник или «Двойное дно Адама и Евы». Техническая цель их отработки для BTCUSD будет примерно на одном уровне. Учитывая потенциал отработки обоих паттернов, закрепление главной криптовалюты выше уровня 21 900 может привести к росту в область 28 000–28 500 долларов. Это составляет более 30% роста в третьем квартале 2022 года по сравнению с текущим уровнем цен. Но помним, что на отметке 25 000 долларов есть уровень, который может остановить цену раньше. Что на фундаментальном фоне? Две причины потенциального раллиЧто же, несмотря на многочисленные предостережения о факторах фундаментального давления, Bitcoin удивил инвесторов в криптовалюту своим неожиданным ралли на 9% и прорывом треугольника вверх. Это может быть началом потенциального ралли, которое вызовет ослабление доллара США и всплеск волатильности.Сейчас доллар США остается основным источником давления на рынок криптовалют, поскольку инвесторы по-прежнему предпочитают бегство от риска, а не высокодоходные волатильные активы.Но комфортное положение доллара США может оказать временное влияние на рынок криптовалют. Ястребиная позиция ФРС может еще не долго подпитывать ралли ведущей мировой валюты, особенно если регулятор, как уже было замечено вчера, успокоится в связи с предстоящим повышением ставок.Тем временем институциональные инвесторы возвращаются на рынок криптовалют. С ослаблением доллара США мы, скорее всего, увидим прорыв BTCUSD в ближайшие недели, на что на графике уже намекают паттерны технического анализа. Тем не менее невозможность пробить сейчас локальное сопротивление 21 900 говорит еще и об отсутствии притока ликвидности на рынок и низком открытом интересе.В целом индустрия криптовалют остается под сильным макроэкономическим давлением, поскольку спрос на рисковые активы по-прежнему находится на чрезвычайно низком уровне по сравнению с 2021 годом. Это вызвано постоянным повышением ставок и снижением фондового рынка. Большинство финансовых аналитиков ожидают постепенного восстановления Bitcoin до середины 2023 года.Медвежий импульс ослабеваетИ хотя о переходе к бычьему рынку говорит пока рано, аналитики замечают, что медвежий импульс начал ослабевать на недельных таймфреймах.Говоря об импульсе, описывают скорость изменения цены актива. Учитывая, что цена BTCUSD упала с 60 000 до 20 000 долларов за шесть месяцев, медвежий импульс был силой, с которой нужно было считаться.Однако аналитики, предпочитающие индикаторы, заметили на недельных таймфреймах первые признаки ослабления этого импульса.Так, на гистограмме MACD ослабление медвежьего импульса видно по изменению цвета гистограммы с красного на розовый. Текущая ситуация не является сигналом полной ясности. Моментум будет считаться бычьим только тогда, когда гистограмма пройдет нулевую линию и станет зеленой.При уменьшении масштаба ослабление медвежьего недельного импульса становится более значительным, если учесть уровень, на котором происходит смещение импульса. Недельный MACD в настоящее время показывает значение -0,20. Прошлые основания медвежьего рынка были на долю пункта ниже -0,21.Это еще не гарантия того, что быки вернут себе преимущество. Однако может ли третье дно на этом уровне оказаться тем очарованием, на которое надеялись держатели криптовалюты? Быкам нужно будет извлечь выгоду из потенциального сдвига импульса и довести его до конца, подтолкнув гистограмму к зеленой зоне.Восстановление до 29 000 долларов было бы сильным первым шагом, но, учитывая вероятность рецессии, инвесторам, вероятно, потребуется больше убедительности при возврате к 50 000 долларов или выше.Если медвежий импульс вернется до конца недели и подтолкнет гистограмму к красной зоне, быки могут забыть о ралли еще на некоторое время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Июньский NonFarm Payrolls не разочаровал... Вот только кого?

Non FarmPayrolls – июнь 2022Вышли свежие данные по рынку труда в США, и июньский NonFarm Payrolls оказался очень даже не плох. Но и не хорош. Можно ли считать июнь месяцем сильных наймов? Подкрепляют ли данные NFP доводы в пользу еще одного чрезмерного повышения ставок? Стабильный или сильный июньский NonFarm Payrolls – это очень веский аргумент для Центробанка США в пользу очередного резкого повышения процентной ставки. Собственно, раскаленная инфляция не оставляет для регулятора других вариантов, кроме как двигать базовую ставку вверх. Вопрос только в том насколько. Хотя и здесь уже наметилась некоторая ясность. Вчера два самых ястребиных политика, Кристофер Уоллер и Джеймс Буллард, высказались за повышение сразу на 75 базисных пунктов уже в июле. Заседание регулятора по этому вопросу пройдет в конце месяца – 26 и 27 июля. United States Non FarmPayrollsВ июне 2022 года число вакансий (вне сельского хозяйства) в США увеличилось на 372 тыс. человек. Этот показатель вышел ниже предыдущего (384 тыс.), однако гораздо выше прогноза (268 тыс.). Цифры совпали со среднемесячным приростом в 383 тысячи по сравнению с предыдущими 3 месяцами, что по-прежнему указывает на нехватку рынка труда. Согласно июньским данным, занятость в несельскохозяйственном секторе снизилась всего на 524 тыс. (0.3%) по сравнению с допандемическим уровнем (февраль 2020 г.).Уровень участия в рабочей силеОстается ниже допандемического уровня (февраль 2020 года) на 1.25% и показатель участия в рабочей силе. Он учитывает всех, кто работает или ищет работу. В июне 2022 года уровень участия в рабочей силе в США снизился до 62.2% с 62.3% в предыдущем месяце. Судя по всему, американцы, потерявшие работу или уволившиеся до пандемии, возвращаются на рабочие места с задержкой.Заработная платаВ данных июньcкого NFP, как и предыдущего, особого внимания заслуживают показатели почасовой зарплаты. Именно они важны для Федрезерва США в его контроле за инфляцией и борьбе с ней. Ведь чем больше денег в карманах американцев, тем больше средств, которые влияют на широкую корзину товаров. Средняя почасовая заработная плата (м/м)В мае средняя почасовая зарплата выросла на 0.3% против 0.4% (м/м), а в годовом перерасчете упала с 5.5% до 5.2%. Примерно такая же картина вырисовывается и в июне. Средняя почасовая зарплата в США выросла на на 0.3% (до 32.08 доллара). Причем предыдущие 0.3% (в мае) также были пересмотрены в сторону повышения до 0.4% в предыдущем месяце и соответствия рыночным оценкам. В целом за последние 12 месяцев средняя почасовая заработная плата увеличилась на 5,1% после пересмотренного в сторону повышения повышения на 5,3% и чуть выше рыночных прогнозов роста на 5%.Средняя почасовая заработная плата (г/г)ФРС США и курс доллара«Мы сделаем все возможное для достижения полной занятости и стабильности цен», – такие цели, по словам главы американского Центробанка, ставит перед собой американский регулятор. И хотя Джером Пауэлл главным приоритетом считает борьбу с раскаленной инфляцией, второй важной сферой внимания является полная занятость на рынке труда. Если рынок труда сократится, то у регулятора появится возможность для более мягкой политики. Причем это необязательно приведет к снижению курса доллара. Так что теперь рынки, скорее всего, сосредоточатся на том, что беспокоит и ФРС США, – на инфляции и на росте процентных ставок. А более высокие процентные ставки приведут к росту доллара США. Июньские данные NonFarm Payrolls уже вызвали большую волатильность на рынках, особенно на валютных. Поскольку неопределенность в отношении повышения ставок ФРС сохраняется, инвесторы в последнее время очень чувствительны любым экономическим новостям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фундаментальный анализ как метод анализа финансового рынка. Введение

Для более успешной работы на финансовых рынках кроме наличия качественного программного обеспечения и высокоскоростного доступа в интернет необходимо, хотя бы немного, разбираться в тонкостях технического и фундаментального анализа. Основное отличие в двух подходах аналитики финансовых рынков состоит, пожалуй, в следующем. Если фундаментальный анализ прогнозирует состояние рынков с точки зрения экономики и политики, то технический анализ работает, основываясь на математических моделях (графиках, формулах, диаграммах.), показаниях индикаторов. В настоящее время существует множество источников информации с подробным описанием двух методов фундаментального и технического анализов финансовых рынков. А при успешном освоении и изучении методов фундаментально и технического анализа можно пробовать свои силы в самостоятельной торговле на финансовом рынке. Это особенно актуально для частных инвесторов с небольшим капиталом. Большинство таких частных инвесторов проходят путь от часто торгующего трейдера, как правило, внутри дня, до долгосрочного стратегического инвестора. Фундаментальный анализ Под фундаментальным анализом понимается такой метод прогнозирования рыночной стоимости инструмента финансового рынка (валюты, драгметалла, сырьевого товара, акции и т.д.), который позволяет сделать среднесрочный (недели, месяцы) или долгосрочный прогноз для принятия решения по инвестированию в данный инструмент. Для акций какой-либо компании это будет анализ финансовых и производственных показателей её деятельности. Для прогнозирования рыночной стоимости валюты или драгметалла, одним из самых востребованных из которых является золото, большое значение имеет анализ макроэкономических показателей страны-эмитента валюты, а также монетарная политика центрального банка страны и политическая ситуация в стране и мире. Даже верный прогноз, сделанный на основании фундаментального анализа, может быть иногда убыточным в краткосрочной перспективе, но он более точен, а сделки более прибыльны в долгосрочной перспективе. Поэтому инвестиционный план, сделанный на основе фундаментального анализа, требует от инвестора готовности ждать и даже терпеть некоторые убытки, пока ситуация не станет развиваться в прогнозируемом направлении. Для успешного инвестирования необходим надежный фундамент капиталовложений, а не краткосрочная спекуляция и внутридневные торговые стратегии. Максимум внимания при фундаментальном анализе уделяется долгосрочным тенденциям, связанным с монетарной политикой, динамикой ВВП и рынком труда, уровнем и динамикой инфляции. Экономика и политика тесно связаны между собой. При инвестировании помимо анализа макроэкономических показателей необходимо учитывать политическую ситуацию в стране или в регионе. К одним из основных макроэкономических показателей при фундаментальном анализе можно отнести следующие: 1.Кредитно-денежная политика центрального банка страны-эмитента валюты или инструментов ее фондового рынка; 2.Валовый внутренний продукт (ВВП); 3.Динамика рынка труда (уровень безработицы, рост зарплаты работников и числа новых рабочих мест); 4.Инфляционные показатели (индексы потребительских цен и отпускных цен производителей товаров, уровень розничных продаж) К менее значимым, но остающимися также важными, можно отнести следующие показатели: данные по внешнеторговому балансу, налоговые поступления и государственные расходы, индексы производственных заказов, индексы деловой активности в различных секторах экономики страны. Отдельно стоит упомянуть выступления представителей и глав центральных банков какой-либо страны, которые могут иметь краткосрочное, но иногда довольно сильное влияние на финансовые рынки. Как правило, удачная и прибыльная инвестиция связана с правильным стратегическим планированием. Макроэкономическая ситуация в стране и мире меняется постепенно и, как правило, на протяжении нескольких лет. Поэтому однажды сделанная правильно просчитанная и удачная инвестиция может принести долгосрочный гарантированный доход. Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаИнструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар все всем доказал

Рынок труда США оказался слишком горячим, чтобы ФРС чувствовала себя комфортно. Занятость вне сельскохозяйственного сектора выросла на впечатляющие 372 тыс., и с учетом того, что два предыдущих отчета были пересмотрены в сторону понижения на 74 тыс., похоже, не собирается сбавлять обороты. Сохранение безработицы на отметке 3,6% и снижения доли участия в рабочей силе говорят о том, что Центробанк в ближайшее время останется очень агрессивным «ястребом», что по сути не оставляет никаких шансов «быкам» по EURUSD.Реакция финансовых рынков на отчет по американской занятости оказалась показательной. Фьючерсы на акции рухнули, доходность казначейских облигаций подросла, а деривативы CME повысили ожидания роста ставки по федеральным фондам в 2022 до 180 б.п. Похоже, вопрос с ее увеличением на 75 б.п. в июле решен, так что поклонники доллара США могут спать спокойно. Рынок труда действительно очень горяч: занятость в обрабатывающей промышленности вернулась к допандемическому уровню, число вакансий составляет 11,2 млн при количестве ищущих работу в 5,9 млн Динамика занятости в обрабатывающей промышленностиЛюбопытно, что локальное дно по EURUSD было сформировано в начале европейской сессии Forex, после того как Goldman Sachs присоединился к мнению ING о близости рецессии в валютном блоке. Голландский банк заявил, что спад произойдет независимо от того, отключит ли Россия газ или нет. Вполне возможно, сильный рынок труда поможет Джерому Пауэллу с мягкой посадкой. При этом рецессия в Европе и других уголках планеты вернет в фокус внимания инвесторов фактор американской исключительности. Действительно, по данным Wood Mackenzie, Старый Свет увеличил импорт сжиженного природного газа на 49% с начала года по 19 июня. Напротив, показатели по Индии, Китаю и Пакистану снизились на 16%, 21% и 15% соответственно. Европа, сокращая свою зависимость от российского голубого топлива, забирает его у остальных стран. И это обстоятельство подталкивает мировую экономику к спаду. Таким образом, все самые сильные козыри доллара США остаются в игре. Американская экономика выглядит лучше своих основных конкурентов. Ожидания глобальной рецессии усиливают спрос на валюты-убежища. Наконец, ФРС ужесточает денежно-кредитную политику быстрее конкурентов, чему способствуют благоприятные условия, включая сильный рынок труда. На мой взгляд, устойчивость EURUSD на фоне сильной статистики по американской занятости связана с желанием хедж-фондов зафиксировать прибыль по шортам. Они рассчитывали на реализацию принципа «покупай доллар на слухах, продавай на фактах». Тем не менее сильные данные позволяют говорить о скором восстановлении нисходящего тренда. Технически на недельном графике EURUSD продолжает формироваться паттерн Волны Вульфа. Его точка 5, вероятнее всего, возникнет на одном из пивот-уровней 1,005 или 0,985. Потенциал «медвежьего» тренда не раскрыт, продолжаем продавать евро на откатах. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Падение пары EUR/USD до паритета вызовет на рынке фейерверк. Так низко евро не котировался к доллару последние двадцать лет.

То, что пара EUR/USD находится в многомесячном нисходящем тренде, вряд ли кого-то удивит. Открытие коротких позиций по евро – сейчас одна из самых популярных сделок на рынке. С начала года единая валюта подешевела по отношению к доллару США примерно на 10%. На этой неделе пара EUR/USD просела почти на 3% и достигла уровней, невиданных с конца 2002 года. Еще в понедельник она торговалась выше отметки 1,0400, но с тех пор потеряла более 300 пунктов. Во вторник основная валютная пара упала за компанию с глобальными фондовыми индексами на фоне повального бегства от рисков. В среду и четверг евро продолжил слабеть, несмотря на некоторое улучшение рыночных настроений. Подобное поведение единой валюты стратеги Deutsche Bank объясняют ухудшением как глобальных, так и специфичных для евро перспектив роста. И главная проблема, по словам экспертов, заключается в том, что фундаментальные экономические показатели указывают на еще большую слабость единой валюты. В первую очередь, американский и европейский Центробанки движутся с совершенно разной скоростью. ФРС ясно дала понять, что готова даже рискнуть экономическим ростом ради того, чтобы снизить инфляцию. Опубликованный в среду протокол с последнего заседания FOMC показал, что члены Комитета признали существование риска, что повышенная инфляция может закрепиться, если общественность начнет сомневаться в решимости регулятора обуздать рост цен. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в четверг поддержали необходимость проведения ограничительной политики для снижения быстрорастущих цен, но предположили, что Соединенные Штаты все еще могут избежать рецессии. На каждого безработного в Америке сейчас приходится по 1,9 вакансии. Если компании уверенно нанимают сотрудников – значит, что у них есть уверенность в завтрашнем дне. Именно эту силу рынка труда Федрезерв отмечает как фактор, который говорит о возможности «мягкой посадки». Кроме того, балансы американских домохозяйств выглядят достаточно прочными, что сокращает риск рецессии в текущем году практически до нуля. Однако впоследствии потребительская активность должна снизиться, предприятия будут меньше нанимать новых сотрудников и сокращать планы инвестиций на фоне ужесточения кредитно-денежных условий в стране. Стремительная нормализация монетарной политики ФРС вполне может ввести национальную экономику в состояние рецессии.Эксперты Bloomberg Economics оценивают вероятность наступления рецессии в США в следующем году в 38%. Пока что инфляция является проблемой №1 для американского регулятора, и он твердо намерен взять ее под контроль. Чиновники FOMC понимают, что если не сдержать ценовое давление, рецессия случится совершенно точно и окажется куда более глубокой. Решительный настрой Федрезерва позволяет гринбеку уверенно держаться по отношению к своим основным конкурентам, включая евро. Вчерашние торги индекс USD завершил символическим ростом (на 0,06%), чуть ниже 107,00. Между тем пара EUR/USD закрылась в минусе третий день подряд, снизившись более чем на 0,2%, до 1,0160. Единая валюта не смогла извлечь выгоду из публикации протокола с июньской встречи ЕЦБ. Документ показал, что члены Управляющего Совета ЕЦБ согласились с тем, что пересмотренный среднесрочный прогноз инфляции требует дальнейших шагов по нормализации денежно-кредитной политики.«Слабость евро укрепляет мнение о том, что ЕЦБ отстает от графика. Учитывая, насколько высока инфляция в Старом Свете, более сильный евро был бы весьма полезен, потому что он снижает инфляцию», – сообщили специалисты Natixis. Борьба с 20-летними минимумами единой валюты требует от ЕЦБ более быстрого повышения процентных ставок, но это может лишь усугубить положение европейской экономики. Подъем ключевой ставки ЕЦБ может совпасть с замедлением роста экономики еврозоны, заявил глава Центробанка Нидерландов Клаас Кнот. «Вполне может случиться, что экономика будет замедляться в ближайшие месяцы и кварталы, пока мы повышаем процентные ставки. Это очень вероятно», – сказал он. «В идеальном мире нужно стимулировать экономику, одновременно замедляя инфляцию. К сожалению, мы не можем этого сделать. Нам нужно сделать выбор, и в данном случае у нас есть четкий мандат – мы должны снизить инфляцию», – отметил К. Кнот. В настоящее время еврозона сталкивается с угрозой рецессии, высокой и растущей инфляцией, ухудшением внешних счетов, разрушительным энергетическим кризисом, снижением стоимости жизни и риском фрагментации из-за расширения спредов доходности периферийных облигаций. Зона евро столкнется с рецессией на рубеже следующего года, независимо от того, прекратятся ли поставки энергоресурсов из России или нет, полагают эксперты ING. Они понизили прогноз роста экономики региона на 2022 год до 2,6% и не исключили спад. Схожие прогнозы дают аналитики The Goldman Sachs. По их мнению, еврозона окажется на грани рецессии во втором полугодии, если поставки газа из РФ останутся на текущем уровне. «Столкнувшись с надвигающимся риском рецессии – а евро является проциклической валютой – руки ЕЦБ могут быть связаны в его способности угрожать более агрессивным повышением ставок в защиту евро», – отметили стратеги ING. Перспективы еврозоны настолько ухудшились с середины июня, что сейчас рынки видят всего 135 базисных пунктов повышения ставок со стороны ЕЦБ. При этом ФРС, которая уже несколько раз повышала ставки, в том числе на 75 базисных пунктов в прошлом месяце, может повысить их еще на 180 базисных пунктов. Это дает инвесторам более высокую прибыль по другую сторону Атлантики, поэтому они выводят наличные деньги из Европы и, как следствие, ослабляют единую валюту. Чтобы поддержать евро, ЕЦБ может сигнализировать о более агрессивном ужесточении политики, включая повышение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре и дальнейшие шаги в октябре и декабре. Такое сообщение, даже если оно позитивно для евро, скорее всего, спровоцирует распродажу на периферии валютного блока, вызвав опасения по поводу приемлемости уровня долга. В таком случае спред доходности 10-летних итальянских и немецких гособлигаций, который за последние несколько недель сузился на 50 базисных пунктов, может расшириться. Еще неизвестно, поверят ли инвесторы нынешнему руководству ЕЦБ так же, как они сделали это в 2012 году. Бывший тогда у руля ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать все возможное для спасения евро. В этот раз рынок может быть настроен более скептически, говорят специалисты Standard Bank. В пятницу курс евро по отношению к доллару США опустился ниже $1,01 впервые с декабря 2002 года. Его снижение помогло поднять индекс USD до новых двухдесятилетних максимумов выше 107,50. Хотя евро удалось несколько сократить потери, он остается одной из самых слабых валют «Большой десятки», и разговоры о том, что пара EUR/USD может просесть до паритета или ниже, не утихают. Оснований для значительного восстановления евро нет, считают в Commerzbank. Ситуация в Европе выглядит совершенно иначе, чем в США. Инфляционные ожидания здесь заметно растут. Несомненно, такой сценарий будет негативным для евро, отмечают эксперты банка. «В условиях, когда цены на газ находятся на астрономическом уровне, существует риск того, что к нынешнему инфляционному шоку добавится еще один. Не требуется особых спекуляций, чтобы понять, что такое развитие событий будет негативным для евро. ЕЦБ будет способен только на самую экстренную борьбу с инфляцией. Достаточную лишь для того, чтобы предотвратить спираль обесценивания евро и ускорения инфляции. Некоторые могут даже опасаться, что он не сможет добиться даже этого», – сообщили они. Экономисты Citibank сохраняют «медвежий» настрой по паре EUR/USD, хотя видят возможность для краткосрочных скачков котировок. «Вероятность краткосрочной коррекции растет на фоне агрессивной распродажи. Однако мы по-прежнему сохраняем "медвежий" настрой по EUR/USD. Закрытие ниже уровня поддержки 1,0341–1,0350 (минимумы 2017 и 2022 годов соответственно) по итогам недели, если оно произойдет, может означать продолжение снижения в направлении ниже уровня паритета, с промежуточной поддержкой на 1,0073–1,0108», – сказали они. «Растущие цены на газ в ЕС и признаки нормирования энергоносителей в Германии подчеркивают экзистенциальные риски для экономики еврозоны», – заявили стратеги CIBC. По их мнению, снижение курса евро до паритета с долларом выглядит все более вероятным. В Julius Baer полагают, что путем наименьшего сопротивления для евро остается снижение по отношению к гринбеку. «Пара EUR/USD упала до нового 19-летнего минимума и теперь, вероятно, упадет ниже паритета после того, как избежала окончательного снижения в 2015, 2017 и 2020 годах. Глядя на показатели импульса, мы видим новые минимумы, которые указывают на продолжение сильных продаж», – сообщили они. Вероятность падения EUR/USD до паритета возросла, говорят специалисты ING, добавляя, что, когда это произойдет, валютный рынок, скорее всего, станет свидетелем фейерверка. «Отметка 1,00 является психологически важным уровнем на валютном рынке, и фейерверк выглядит вероятным. Если этот уровень будет пробит, волатильность резко возрастет и, скорее всего, пара EUR/USD упадет еще ниже», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 11.07.2022 – 17.07.2022

В минувшую среду, после публикации протоколов с июньского заседания ФРС, индекс доллара DXY пробил отметку 107.00, а в пятницу фьючерсы DXY достигли нового почти 20-летнего максимума 107.61, сохраняя при этом потенциал к дальнейшему росту. Таким образом, эта неделя стала, пожалуй, самой успешной для индекса доллара DXY за последние несколько месяцев, как минимум с апреля 2020 года. Как следует из опубликованного в пятницу ежемесячного отчета Минтруда США, в июне число занятых в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 372 000, превзойдя прогноз о росте на 268 000, а безработица осталась на допандемийном минимуме 3,6%, причем уже 4-й месяц подряд. Доллар отреагировал ростом котировок на эту публикацию, которая указала на стабильность американского рынка труда, а индекс доллара DXY вновь пробил вверх отметку 107.00. Доллар завершил первую полную торговую неделю месяца, квартала, полугодия на позитивной ноте, с очередным приростом в более чем 2,5%, а участники рынка ждут дальнейшего укрепления доллара и роста его индекса DXY, учитывая кредитно-денежную политику ФРС, наиболее жёсткую (на текущий момент) в сравнении с другими крупнейшими мировыми центральными банками. Хотя первая половина следующей торговой недели не будет сопровождаться публикацией важной макро статистики, вторая ее половина обещает быть не менее интересной и волатильной, чем минувшая неделя, с массой торговых возможностей. В центре внимания участников рынка будет публикация важной макростатистики по Германии, США, Австралии, Китаю, а также итоги заседаний центральных банков Новой Зеландии и Канады, посвящённых вопросам монетарной политики. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник, 11 Июля Публикации важной макростатистики не запланировано. Вторник, 12 Июля Публикации важной макростатистики не запланировано, однако стоит обратить внимание на выступление (в 17:00) главы Банка Англии Эндрю Бейли. Как глава центрального банка Бейли имеет больше влияния на динамику курса британского фунта, чем любой другой человек из правительства Великобритании. Участники рынка будут внимательно следить за ходом его выступления, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики Банка Англии. Волатильность во время выступления главы Банка Англии обычно резко вырастает в котировках фунта и индекса Лондонской фондовой биржи FTSE, если он даст какие-либо намеки на ужесточение или смягчение монетарной политики Банка Англии. Если Эндрю Бейли не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации Среда, 13 Июля 02:00 Новая Зеландия. Решение РБ Новой Зеландии по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБНЗ Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. По итогам прошедших в октябре и ноябре заседаний Резервный банк Новой Зеландии (впервые за 7 лет) повысил ключевую процентную ставку до 0,50%, а затем до 0,75%. В феврале и апреле 2022 года процентная ставка была вновь повышена до 1,5% для ослабления инфляции и сдерживания быстро растущих цен на жилье. На текущий момент процентная ставка РБНЗ составляет 2,0%. Ранее в РБНЗ заявляли, что экономика больше не нуждается в текущем уровне денежно-кредитного стимулирования. Ожидается, что на данном заседании РБНЗ вновь повысит процентную ставку, а также может высказаться в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на следующих заседаниях. В сопроводительном заявлении и комментариях руководство РБНЗ даст объяснение по поводу принятого решения по процентной ставке и комментарии по поводу экономических условий, которые способствовали принятию данного решения. Это один из основных инструментов, который РБНЗ использует для общения с инвесторами по вопросам денежно-кредитной политики. Самое главное, что в нем обсуждаются экономические перспективы и предлагаются подсказки относительно результатов будущих решений. В период публикации решения РБНЗ по ставкам и сопроводительного заявления волатильность в котировках новозеландского доллара может резко вырасти. Ранее в РБНЗ заявляли, что на фоне «множества факторов неопределенности» денежно-кредитная политика «в обозримом будущем останется мягкой», но «может корректироваться соответственно». Если в сопроводительном заявлении РБНЗ просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то новозеландский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБНЗ относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 12:30 США. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Core Consumer Price Index, Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным). Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,6% (+6,0% в годовом выражении) в мае, +0,6% (+6,2% в годовом выражении) в апреле, +0,3% (+6,5% в годовом выражении) в марте. Прогноз на июнь: +0,5% и +5,9% (в годовом выражении). Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Итоги прошедшего заседания ФРС. Куда пойдет доллар?Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 14:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка Канады Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, а в мае - уже до 7,7%). Это максимальный показатель с марта 1983 года! По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,25%. Текущий уровень процентной ставки 1,5%. Широко ожидается, что на данном заседании Банк Канады вновь повысит процентную ставку (на 0,75%, как прогнозируют экономисты, до 2,25%). В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики. Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 15:00 Канада. Пресс-конференция Банка Канады Пресс-конференция состоит из 2 частей - сначала зачитывается подготовленное заявление, затем конференция открыта для вопросов прессы. Это один из основных методов, который Банк Канады использует для общения с участниками рынка по вопросам денежно-кредитной политики, также дающий подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики. В нем подробно рассматриваются факторы, которые повлияли на решение руководства банка по процентной ставке. В ходе пресс-конференции глава Банка Канады Тиф Маклем разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон его выступления будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Тиф Маклем выскажется в пользу мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период его выступления ожидается высокая волатильность в котировках CAD. Уровень влияния на рынки – высокий. 17:00 Великобритания. Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли Как глава центрального банка Бейли имеет больше влияния на динамику курса британского фунта, чем любой другой человек из правительства Великобритании. Участники рынка будут внимательно следить за ходом его выступления, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики Банка Англии. Волатильность во время выступления главы Банка Англии обычно резко вырастает в котировках фунта и индекса лондонской фондовой биржи FTSE, если он даст какие-либо намеки на ужесточение или смягчение монетарной политики Банка Англии. Если Эндрю Бейли не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. Четверг 14 Июля 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Прогноз: в июне число трудоустроенных граждан выросло на +25000. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар. Предыдущие значения показателя: +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года. Прогноз: рост индикатора в июне составил +0,8% (+ 10,9% в годовом выражении), что, вероятно, поддержит доллар, сигнализируя о продолжающемся инфляционном давлении, в том числе на ФРС в сторону ужесточения ее монетарной политики. Если данные окажутся слабее, доллар может снизиться. Уровень влияния на рынки – средний. Пятница 15 Июля 02:00 Китай. ВВП (квартальный). Розничные продажи Национальное бюро статистики Китая опубликует квартальный отчет по ВВП, который является широчайшим показателем экономической активности и основным показателем состояния экономики. Высокие показатели ВВП позитивно отразятся на котировках китайского юаня, и, наоборот, слабый отчет по ВВП негативно отразится на CNY. Динамика показателя ВВП Китая отражается не только на динамике китайского юаня, но и на динамике мировых, в первую очередь, азиатских фондовых индексов, а также на котировках сырьевых валют, таких как новозеландский и австралийский доллары. Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и Новой Зеландии и покупателем сырьевых товаров из этих стран. Поэтому позитивная макро статистика из Китая может также позитивно отразиться и на котировках этих сырьевых валют, хотя, поступающие в последнее время из Китая данные говорят о замедлении крупнейшей экономики мира, и это – негативный фактор для фондовых рынков и котировок сырьевых валют. Предыдущие значения китайского ВВП: +1,3% (+4,8% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,6% (+4,0% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,2% (+4,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,3% (+7,9% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,6% (+18,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз: во 2-м квартале 2022 года ВВП страны вырос на +0,6% (+4,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) Индекс уровня розничных продаж ежемесячно публикуется Национальным бюро статистики Китая и оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств. Это - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY. Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) -6,7%, -11,1, -3,5, +6,7 (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года). Это слабые данные, которые говорят о замедляющихся темпах восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся еще слабее, то CNY может резко ослабнуть. Прогноз: в июне 2022 года розничные продажи сократились в Китае на -7,1% (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:30 США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: -0,3%, +0,7%, +1,4%, +0,8%, +4,9% (в январе 2022 года). Прогноз на июнь: +0,8%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: 0%, +0,5%, +1,1%, -0,9%, +6,7% в январе 2022 года. Уровень влияния на рынки – высокий. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительный релиз) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на июль: 58,0. Уровень влияния на рынки – высокий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс