Американская экономика формально уже вошла в рецессию.

В предыдущей статье мы сделали вывод о том, что фондовый рынок США возобновит свое падение. В пользу этого предположения говорят высокая вероятность начала рецессии и дальнейшее агрессивное повышение ставки ФРС. Хочется также акцентировать внимание трейдеров на отчете по ВВП за второй квартал, который вышел вчера. Согласно этому отчету, экономический рост снизился на 0,9% в то время, как участники рынков ожидали роста после провального первого квартала на 0,5-0,6%. Таким образом, мы получаем уже целых два квартала подряд, когда американская экономика показывает сокращение, а не рост. Следует отметить, что в последний раз такая ситуация наблюдалась в 2020 году, когда началась пандемия. Конечно, тогда падение ВВП было просто огромным, но потом последовал и не менее впечатляющий рост. Сейчас в относительно спокойное время ВВП падает сначала на 1,6%, потом на 0,9%. С нашей точки зрения, рецессия уже началась. Помните, мы говорили о том, что не следует делать оптимистичных выводов лишь на одном снижении инфляции, которое было в мае? Тогда индекс потребительских цен замедлился на пару десятых процента и многие тут же заявили, что пиковое значение пройдено и осталось позади. То же самое и с ВВП, значение за один квартал ни о чем не говорит. Но вот два подряд квартала в минусе говорят о многом. Примечательно, что Джером Пауэлл отрицает факт начала рецессии, ссылаясь на сильный рынок труда и низкую безработицу. Однако эти факторы не способны удержать падение экономики. Пауэлл, скорее всего, попытался успокоить рынки, но у него, как это часто бывает, не получилось этого сделать. Мы уже говорили, что прогнозы ФРС зачастую не имеют ничего общего с реальностью. Стоит вспомнить лишь уже классический пример, когда Пауэлл полгода говорил о «временно росте инфляции». Сейчас индекс потребительских цен вырос уже до 9,1%, не обращая внимания на повышение ставки до 1,75%(на тот момент). ФРС считает рецессию начавшейся, если годовое значение ВВП будет отрицательным, но годовое значение складывается из квартальных. И два отрицательных квартала «минуса» у нас уже есть. В общем, мы считаем, что рецессия американской экономике уже обеспечена, вопрос лишь в том, насколько сильной и длительной она будет. А это будет зависеть от того, когда инфляция начнет все-таки замедляться, и на какие жертвы готова пойти ФРС, чтобы вернуть ее непременно к уровню 2%. Что если инфляция не начнет снижаться даже после повышения ставки до 2,5%? До какого значения в этом случае ее придется поднимать? Мы считаем, что до 4%, как минимум. Но чем выше взлетает ключевая ставка, тем сильнее будет замедление экономики. Поэтому и рецессия может носить длительный характер. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Morgan Stanley: рост фондового рынка – это ловушка.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг новым ростом и тот факт, что фондовые индекс растут после повышения ставки ФРС на 0,75% второй раз подряд, можно назвать только парадоксом. Однако напомним, что мы еще вчера говорили о том, что это абсолютно алогичная реакция рынка, так как движение должно быть обратным. Мы по-прежнему считаем, что фондовый рынок США может потерять в 2022 году еще 20%, так как ужесточение монетарной политики – это всегда плохо для акций и индексов. Такого же мнения придерживается и Майк Уилсон, главный стратег по акциям Morgan Stanley. Он отметил, что рынок покупает ценные бумаги сейчас на основании ожидания о замедлении темпов ужесточения монетарной политики. Нам сложно понять, где и каким образом инвесторы увидели в заявлениях Пауэлла намеки на смягчение агрессивного подхода к повышению ставки, тем не менее, похоже, что оптимизм захлестывает в данное время участников фондового рынка. Уилсон также напоминает, что рынок всегда начинает расти тогда, когда ФРС прекращает повышать ставку или начинает снижать ее. Собственно, именно это мы и наблюдали в 2020 году во время начала пандемии, когда ставки были снижены до нуля и начала действовать программа количественного смягчения. Уилсон также считает, что рецессия в американской экономике практически неизбежна и начнется она практически сразу после того, как ФРС выйдет на пиковое значение ставки. Текущий рост фондового рынка он называет «ловушкой». Прогнозы Morgan Stanley тоже не слишком оптимистичны. Например, по индексу S&P 500 Уилсон ожидает падения до 3000(сейчас 4072). Рецессия, по мнению Уилсона, ударит по доходам корпораций, а слишком высокие ставки сделают наиболее привлекательными безопасные активы. В принципе, главный стратег по акциям Morgan Stanley полностью повторяет нашу позицию, которую мы уже не раз озвучивали. Хочется напомнить, что коррекции случаются не только на валютном рынке, но и на фондовом. Поэтому то, что мы сейчас наблюдаем, - скорее всего, просто коррекция. А вот мнение о «ловушке» тоже является небезосновательным, так как это может быть способ искусственного поднятия рынка с целью крупных продаж по максимально выгодным ценам. Так или иначе, мы пока не видим, за счет чего рынок США может вдруг перейти к новому «бычьему» тренду. Также стоит отметить, что криптовалютный рынок в данное время тоже растет, и это такой же парадокс, как и рост фондового рынка. Следует помнить, что ФРС может еще, как минимум, один раз повысить ставку на 0,75-1,00%, о чем практически открыто заявил Пауэлл в среду вечером, а всего регулятор может повысить ставку еще 4-5 раз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 29 июля 2022 года

Вчерашняя попытка евро прорвать поддержку 1.0150 не удалась. После снижения на 83 пункта цена была подброшена вверх и день был закрыт на уровне открытия. В это время сигнальная линия осциллятора Марлин достигла границу с территорией растущей тенденции и по основному сценарию сейчас может развернуться от неё вниз, чем поможет цене преодолеть поддержку 1.0150. Далее последует снижение к уровню 1.0020.Другой сценарий допускает отработку ценой сопротивления линии Крузенштерна (1.0292) и только потом разворот вниз. Альтернативный сценарий предполагает атаку на целевой уровень 1.0360.На графике четырёхчасового масштаба ситуация для «медведей» выглядит более тревожной. Цена в третий раз оттолкнулась от поддержки линии Крузенштерна и осциллятор Марлин переместился в зону растущей тенденции. Вернуть евро к ослаблению могут слабые данные по ВВП еврозоны, которые выходят сегодня. Квартальный прогноз составляет 0,2%. Данные должны быть слабее прогнозных. Вчера ВВП США за 2-й квартал показал сокращение на 0,9% против прогноза роста на 0,5%, поэтому и данные по еврозоне могут оказаться также отрицательными. Если европейские данные окажутся сильнее, EUR/USD попытается отработать верхние цели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 29 июля 2022 года

Британский фунт продолжает рост к ближайшему целевому уровню 1.2230. Сопротивление цене на дневном графике оказывает индикаторная линия баланса. Если цена сможет перебороть это сопротивление, закрепится над 1.2230, то ей предстоит трудный рост к 1.2435 – к области поддержки конца апреля и начала июня. Осциллятор Марлин растёт в положительной области, до зоны перекупленности ему ещё далеко.На четырёхчасовом графике цена растёт над индикаторной линией баланса. От поддержки 1.2100 цена была вчера подброшена вверх. Но здесь осциллятор Марлин снижается, есть вероятность ещё одного падения цены перед дальнейшим ростом. Если цена всё же закрепится под 1.2100, то вероятность дальнейшего падения значительно возрастёт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 29 июля 2022 года

Австралийский доллар вчера закрепился над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна на графике дневного масштаба. Осциллятор Марлин на текущий момент формирует горизонтальную линию, но даже если намечается разворот, то цена сумеет дойти до первого целевого уровня 0.7037 (минимум 25 мая). А если цена закрепится над 0.7037, то рост продолжится до следующего целевого уровня 0.7137.На графике Н4 цена растёт над обеими индикаторными линиями, Марлин выглядит закреплённым в положительной области. Растущий потенциал у австралийского доллара имеется. Цены на сырьё с утра растут и поддерживают австралийскую валюту; нефть (WTI) 0,83%, серебро 0,77%, вчера медь подорожала на 1,39%, железная руда на 3,24%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА.

Валютная пара GBP/USD в среду также продемонстрировала впечатляющий рост на тех же самых результатах заседания ФРС, которые должны были спровоцировать укрепление американской валюты. Тем не менее, стоит признать, что фунт вырос сильнее евро, а в четверг упал меньше, чем евровалюта. Снова и снова мы сталкиваемся с этим явлением, когда фунт дешевеет менее охотно, а растет более уверенно, чем евровалюта. Однако, как мы уже не раз отмечали, это явление легко объяснимо. Все-таки Банк Англии уже пять раз подряд повысил свою ключевую ставку, что тоже не может оставаться незамеченным участниками рынка. Тем не менее, если брать среднесрочную перспективу, то фунт и евро все равно дешевеют против доллара США. Это объясняется все теми же двумя ключевыми факторами, о которых мы говорили уже миллион раз. Геополитика и «фундамент». Геополитическая ситуация остается сложной в Восточной Европе, потому что завершением военного конфликта пока и не пахнет. Напротив, ВСУ пошли в контрнаступление, а потоки западного вооружения в Украину не прекращаются. Поэтому военный конфликт только в самом разгаре, а санкции стран ЕС, включая Великобританию, не могут бить только по России, они имеют и обратный эффект. Фундамент тоже остается не в пользу британской валюты, так как Банк Англии повысил ставку до 1,25%, а ФРС – уже до 2,5%. Поэтому условия инвестирования в Америке остаются гораздо более привлекательными. Но все же Банк Англии не сидит на заборе, как ЕЦБ, поэтому фунт обесценивается меньшими темпами. Тем не менее, мы считаем, что евро и фунт еще покажут сильное падение в 2022 году. Джером Пауэлл придерживается агрессивного настроя. Так как в среду вечером состоялось событие, которого трейдеры ждали минимум неделю, то говорить сегодня будем только о нем. Мы говорили уже, что нужно подождать минимум сутки, чтобы понять, как именно отреагируют трейдеры. Как видим, евровалюта обвалилась уже на следующий день, а фунт пока сохраняет слабый восходящий настрой. Однако, помимо решения по ставке, была также пресс-конференция с Джеромом Пауэллом, который настроен был по-прежнему «умеренно-агрессивно». Что это значит? Во-первых, Пауэлл сообщил, что не видит признаков наступления рецессии в американской экономике. Он указал, что рынок труда очень силен, а безработица остается на минимальных за полвека значениях. Во-вторых, Пауэлл сообщил, что главной целью ФРС остается достижение ценовой стабильности на 2%, и эту цель регулятор добьется любой ценой. Он заявил, что, если понадобится, то ставка будет повышена и более агрессивно, но в июле в этом не было необходимости. После того, как ФРС дважды повысила ставку на 0,75%, следует дождаться следующих отчетов по инфляции, чтобы посмотреть на реакцию этого показателя, считает глава ФРС. Тем не менее, Пауэлл ни слова не сказал о том, что двух повышений на 0,75% достаточно, и теперь ФедРезерв будет более аккуратно ужесточать монетарную политику. Поэтому ни одного основания делать вывод о «голубиности» результатов заседания попросту нет. Теперь что касается будущего заседания Банка Англии. На нем британский регулятор может повысить ставку на 0,5%, что не будет шоком для рынка, но станет неожиданностью. И вполне возможно, что сейчас британский фунт растет, как бы держа в уме тот факт, что на следующей неделе ЦБ Великобритании уже в любом случае в шестой раз подряд повысит ставку. Как мы уже сказали, даже в этом случае БА будет находится далеко позади ФРС, а значит доллар все равно будет иметь преимущество над британским фунтом. Но так как пара должна время от времени корректироваться и оснований падать у фунта меньше, чем у евровалюты, то сейчас мы наблюдаем более глубокую коррекцию. Однако если перейти на 24-часовой ТФ, то сразу станет ясно, что текущую коррекцию «глубокой» назвать очень и очень сложно. Мы выступаем за то, что фунт стерлингов тоже возобновит свое падение и еще, как минимум, раз обновит свои 2-летние минимумы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 131 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 29 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1989 и 1,2151. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2085 S2 – 1,2024 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2207 R3 – 1,2268 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пока продолжает располагаться выше мувинга. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,2207 и 1,2268 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,1963 и 1,1902. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз.

Валютная пара EUR/USD в среду вечером выросла примерно на 100 пунктов. Итоги заседания ФРС мы рассмотрим чуть ниже, а пока скажем, что такая реакция рынка была уже не просто нелогичной, она противоречила всем законам рынка. Однако мы говорили, что делать выводы можно будет не ранее середины четверга, когда европейский, азиатские и снова американские трейдеры не отработают результаты заседания полностью. Как видим, мы оказались правы, и пара уже на следующий день рухнула вниз, как камень. Поэтому лишний раз хочется отметить, что на валютном рынке ничего не бывает просто так. Многие эксперты поспешили написать о том, что итоги заседания можно было интерпретировать, как «голубиные», и рынок, мол, был разочарован повышением ставки лишь на 0,75%. Некоторые также заявили, что теперь ФРС начнет снижать темпы ужесточения монетарной политики, чем рынок тоже оказался недоволен. Мы же напоминаем, что в данное время ставка в США растет максимальными за 40 лет темпами. То есть неважно, насколько повышает ставку ФРС, на 0,75% или 1,00%! Конечно, рынок мог заранее отработать повышение ставки на 0,75%, но это совершенно не отменяет того факта, что теперь в американской экономике произойдут изменения, а, например, в европейской экономике таковых не будет. Разница между монетарными подходами способна и должна делать разницу между курсами валют. И вследствие этого европейская валюта была обязана показать падение. Давайте проанализируем более серьезно. Евро по-прежнему не может нормально скорректироваться, ибо 300 пунктов вверх на полуторагодичном тренде – это ничто. ФРС продолжает повышать ставку в то время, как ЕЦБ еле-еле созрел на первое повышение в этом месяце. Геополитика остается сложной именно на европейском континенте, а не в Америке. Условия инвестирования в безопасные активы улучшаются с каждым месяцем именно в США. А для инвестирования в американскую экономику нужны доллары, а не евро. Нужны еще объяснения, почему евро и дальше будет падать? Просто валюта не может же падать полтора года каждый день! ФРС не удивила, но и не отошла от агрессивного монетарного подхода. Итак, ФРС приняла решение повысить ключевую ставку на 0,75% до 2,5%. С нашей точки зрения, так и должно было быть, потому что спешить еще сильнее и повышать ставку сразу на 1,00% уже не было никакого смысла. Если бы смысл в этом был, то можно было бы еще несколько месяцев назад повысить ставку сразу на 3,5% и миссия выполнена. Зачем тогда вся эта тягомотина с постепенным ужесточение? Именно для того, чтобы переход к более жесткой монетарной политике был постепенным, а участники рынка и финансовой системы могли плавно перестроиться. Тем более, как мы все видим, инфляция пока не реагирует на все старания ФРС. Индекс потребительских цен вырос уже до 9,1% г/г и лишь в течение следующих двух месяцев может наконец-то начать замедляться. И то, далеко не факт! Кто сказал, что инфляция обязана начать замедляться только потому, что ставка была повышена до нейтрального значения? Мы уже говорили в более ранних статьях о том, что все прогнозы ФРС обычно не сбываются. Если ФРС считает, что инфляция «временно-высокая», это значит, что она будет «длительно-высокая». Если ФРС считает, что ставки 3,25-3,5% хватит для возврата к целевому уровню, это означает, что точно не хватит. Если ФРС говорит про возврат инфляции к 2% в течение года, значит понадобится три года для выполнения этой цели. Поэтому мы продолжаем настаивать на том, что ставку придется повышать выше 3,5%. Как минимум, до 4%. И более того, нужно дождаться хотя бы того момента, когда инфляция будет снижаться в течение двух месяцев подряд, чтобы сделать вывод о начале цикла замедления роста цен. А это означает, что на следующем заседании в сентябре ФРС еще не будет располагать такой информацией, следовательно, ей придется снова повышать ставку на 0,75%. Мы считаем сейчас, что этот сценарий наиболее вероятен. Ну а доллар... ему ничего не остается, кроме как возобновить рост. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 июля составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0050 и 1,0280. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0132 S2 – 1,0010 S3 – 0,9888 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0254 R2 – 1,0376 R3 – 1,0498 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается возобновить долгосрочный нисходящий тренд, но вместо этого движется во флэте. Таким образом, сейчас можно торговать по разворота индикатора Хайкен Аши между уровнями 1,0132 и 1,0254 до тех пор, пока цена не покинет этот канал. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг, если и не выросла, то по крайней мере не упала. Минимальное снижение все-таки наблюдалось, но его нельзя даже назвать коррекцией в рамках восходящего тренда, который формируется уже несколько недель. Восходящая линия тренда остается актуальной и до закрепления цены ниже нее нет смысла рассматривать короткие позиции. Поэтому фунт, как это ни странно, сохраняет неплохие шансы на дальнейший рост, несмотря на повышение ставки ФРС на 0,75%, «ястребиные» комментарии Джерома Пауэлла. Однако, напомним, что на следующей неделе состоится заседание Банка Англии, на котором также может быть повышена ставка и также, весьма вероятно, на значение выше 0,25%. Таким образом, сейчас фунт стерлингов может расти «авансом». По крайней мере, других оснований для роста фунта мы сейчас не видим. Также следует отметить, что завершится рост фунта может достаточно быстро, ведь рано или поздно трейдеры отыграют будущее повышение ставки БА. И на основании чего тогда будет расти фунт? Вопрос риторический... Торговых сигналов в четверг было немного, но практически все они были крайне неудачные. Уже на европейской торговой сессии было сформировано три сигнала, и два из них оказались ложными. Два первых сигнала, что делало невозможным отработку третьего, который как раз оказался сильным. Поэтому трейдеры сначала могли открыть сделку на покупку, потом на продажу и получить суммарный убыток по ним около 40 пунктов. Однако последний четвертый сигнал, который сформировался уже около уровня 1,2106, был уже сильным и хотя бы чуть-чуть позволил отыграть потери европейской торговой сессии. Цена совсем немного не дошла до уровня 1,2175, поэтому сделку на покупку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по ней могла составить 10-20 пунктов, поэтому частично удалось нивелировать убыток. Впрочем, прибыль по евро совершенно точно перекрыла убыток по фунту. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 3,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась на 1,8 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? А фунт, несмотря ни на что, все равно не может показать даже ощутимую восходящую коррекцию? Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, сейчас уже несколько месяцев медленно растет, но какая разница, если британская валюта все равно продолжает обесцениваться против доллара США? Мы уже говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, даже для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 89 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 32 тысячи контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать по-прежнему можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение фунта продолжится. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию и готова продолжать рост. Мы по-прежнему скептически относимся к росту фунта, однако до заседания БА он действительно может дорожать. Потом, скорее всего, возобновится падение, так как чуть ли не единственный фактор поддержки фунта будет нивелирован. Впрочем, не будем забегать впереди паровоза. Лучше торговать в соответствии с имеющейся технической картиной. На 29 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1874, 1,1974, 1,2033, 1,2106, 1,2175, 1,2259, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б(1,1911) и Киджун-сен(1,2058) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события. Таким образом, сегодня трейдеры могут обратить внимание лишь на второстепенные отчеты в США, вроде индекс настроения потребителей от Университета Мичиган. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро не сумел

Анализ EUR/USD 5M. В течение предпоследнего торгового дня недели пара EUR/USD весьма предсказуемо рухнула вниз. При чем сразу следует отметить, что макроэкономический фон дня был на стороне европейской валюты, так как единственный важный отчет дня – по ВВП США во втором квартале – оказался просто провальным. Таким образом, евровалюта, если у трейдеров действительно были такие намерения после заседания ФРС, могла продолжать рост. Но вместо этого она упала вниз, обратно к уровню 1,0120, который, напомним, является нижней границей бокового канала. В итоге пара продолжает торговаться внутри бокового канала, а весь ее рост в среду вечером был легко и просто нивелирован в четверг утром. Как мы и говорили, реакция рынка на итоги заседания ФРС может быть долгоиграющей. Поэтому сегодня на европейской торговой сессией мы столкнулись с искренним непониманием трейдеров, почему доллар упал накануне, если ставка ФРС опять выросла на 0,75%? Мы считаем, что повышение ставки ФРС в совокупности с «ястребиными» комментариями Джерома Пауэлла спровоцируют новое укрепление американской валюты, несмотря на провальный отчет по ВВП. Либо же пара будет еще некоторое время оставаться внутри бокового канала. Что касается торговых сигналов, то их в четверг было три. К сожалению, нам не удалось поймать начало падения котировок на европейской сессии, так как в той области не было ни одного важного уровня. Однако первый же сигнал на продажу – преодоление критической линии – оказался сильным и по нему удалось заработать 32 пункта. Далее последовал отскок от уровня-экстремума 1,0120, после чего пара вернулась к линии Киджун-сен и отскочила уже от нее. Еще 30 пунктов прибыли. Отскок от критической линии тоже можно было отработать, но после этого сигналов больше не было, поэтому сделку пришлось закрывать вручную в прибыли еще 10-15 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, при чем НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение стало «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 1,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 16 тысяч. Соответственно, нетто-позиция опять уменьшилась, почти на 15 тысяч контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и даже усиливается в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 43 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает торговаться между уровнями 1,0120 и 1,0269. Таким образом, флэт сохраняется и может продлиться еще некоторое время. Собственно, до того момента, как пара покинет боковой канал. В целом мы рассчитываем на преодоление именно нижней его границы. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0000, 1,0072, 1,0120, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0111) и Киджун-сен(1,0175). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 29 июля в Евросоюзе наконец-то будут опубликованы важные отчеты – это отчеты по инфляции и ВВП во втором квартале. Эти данные могут спровоцировать сильное движение. А вот в США важной статистики в пятницу не будет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 29 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также восстанавливалась после роста среды. Однако фунт стерлингов подешевел гораздо слабее евровалюты. Помимо этого, по фунту имеется восходящая линия тренда. Тоже слабая, как и по евро, но все же восходящая. А это означает, что сейчас впервые за долгое время евро и фунт торгуются хоть немного, но все же по-разному. Фунт сохраняет шансы на рост перед заседанием Банка Англии, которое состоится на следующей неделе, и в ходе которого наверняка тоже будет принято решение о повышении ставки. Остается открытым вопрос, как рынок отреагирует на ужесточение монетарной политики британским регулятором, но это совершенно другая история. Пока что фунт преодолел важный уровень 1,2106, поэтому теоретически может продолжить рост. Однако посмотрите на то, как вяло движутся котировки вверх. Такое ощущение, что они не хотят этого делать. Сегодня в Америке был опубликован провальный отчет по ВВП за второй квартал. Согласно нему, экономика сократилась на 0,9% кв/кв при прогнозах +0,6% кв/кв. Напомним, что кварталом ранее американский ВВП потерял 1,6%. Таким образом, впору говорить о начинающейся рецессии. Однако, доллар не испытал никакого дискомфорта, в связи с этим. Он уверенно рос сегодня в паре с евро, и просто рос в паре с фунтом. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме ситуация примерно такая же, как по евро/доллару. Вчера вечером мы добавили новый уровень 1,2186, а старый 1,2170 удалили. 1,2186 – это максимум предыдущего дня, достигнутый после оглашения результатов заседания ФРС. Именно от этого уровня сегодня пара и отскочила дважды на европейской торговой сессии, сформировав сигналы на продажу, которые следовало отрабатывать. В последствии цена опустилась к уровню 1,2106 и дважды филигранно отработала и его. Поэтому сегодня мы имели в своем распоряжении очень точные сигналы. По короткой позиции удалось заработать около 50 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 1,2106 тоже следовало отрабатывать, но обогатится по нему уже не получилось, так как пара не сумела добраться до ближайшего целевого уровня 1,2186. В итоге сделка закрылась по Stop Loss в безубытке, так как цена все же прошла в верном направлении более 20 пунктов. Последний сигнал на покупку в виде отскока от того же уровня 1,2106 уже не следовало отрабатывать, так как он сформировался слишком поздно. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает пытаться сохранить восходящую тенденцию. Фунт стерлингов пока растет, но нас не покидает чувство, что в ближайшее время он рухнет вниз, как и евровалюта – слишком нестабильно и неуверенно выглядят его попытки укрепится против доллара. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1967, 1,2033, 1,2106, 1,2186, 1,2216, 1,2260, 1,2329-1,2337. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании опять не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, в течение дня трейдеры могут обратить внимание только на несколько второстепенных отчетов в США, среди которых изменение личных доходов и расходов американцев и индекс потребительского доверия от университета Мичиган. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июльское заседание ФРС прошло без шума и пыли. Доллар немного загрустил, но сохранил силу, намекая евро на то, что

Итоги июльского заседания FOMC не принесли каких-либо сюрпризов и вызвали волну оптимизма на финансовых рынках. Ключевые индикаторы Уолл-стрит завершили торги в среду активным ростом. В частности, S&P 500 подскочил на 3,9%, до 4023,61 пункта, зафиксировав самый большой однодневный процентный прирост с апреля 2020 года. Индекс закрылся на самом высоком уровне с 8 июня. Между тем гринбек растерял практически все очки, набранные во вторник и в среду. В преддверии оглашения вердикта ФРС по монетарной политике индекс USD торговался чуть выше 107,00 пункта, прибавляя около 0,1%. Однако после того, как регулятор ожидаемо повысил ключевую ставку на 0,75%, до 2,25–2,50%, «американец» просел на 0,75% до 106,30 пункта, продемонстрировав самое большое однодневное процентное падение с 19 июля. Рынок вздохнул с облегчением, поскольку были некоторые опасения относительно повышения ставки по федеральным фондам сразу на 100 б.п. «Надежды на более медленные темпы повышения ставок привели к снижению ожиданий относительно дополнительного повышения ставок, падению доходности облигаций, ужесточению кредитных спредов и росту цен на акции», – сказали стратеги Allspring Global Investments. Ожидания увеличения стоимости заимствований на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC выросли до 60,9%, согласно данным CME Group, по сравнению с 50,7% во вторник, в то время как прогнозы повышения ключевой ставки регулятором на 75 базисных пунктов упали до 35,2% с 41,2%. На фоне всплеска рисковых настроений доллар оказался под давлением продаж. Судя по всему, инвесторы, которые ждали подъема ставки по федеральным фондам на 100 б.п., решили зафиксировать прибыль. Кроме того, трейдеры сократили длинные позиции по американской валюте, поскольку они переоценили конечные ставки в Соединенных Штатах. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас учитывать в ценах ее рост к концу года до 3,4%. Еще месяц назад ожидания по процентным ставкам были более агрессивны и предполагали повышение ставок в текущем году до 3,8%. В среду рынок акций США продемонстрировал ралли, а защитный гринбек упал после того, как председатель Федрезерва Джером Пауэлл признал, что национальная экономика замедляется и, предположил, что центральный банк может замедлить темпы повышения ставок в ближайшие месяцы. «Федрезерв готов перейти к умеренно сдерживающему курсу денежно-кредитной политики, и к концу этого года ставка может достичь 3–3,5%», – сказал глава ФРС. Участники рынка теперь задаются вопросом, достигла ли ФРС пика своей агрессивности в повышении ставок. Некоторые инвесторы говорят, что они готовы снова увеличить рискованные позиции, полагая, что конец ужесточения монетарной политики в США, нанесшего ущерб рынку акций, наконец-то в поле зрения после того, как Федрезерв повысил ставки в общей сложности на 225 базисных пунктов. Специалисты Robeco Asset Management сказали, что июльская встреча FOMC укрепила их уверенность в том, что политики возьмут инфляцию под контроль. «Кажется, что замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС было бы возможно, учитывая то, что мы услышали сегодня», – заявили эксперты Blackrock в среду. Они ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании американского ЦБ и еще одного или двух повышений на 25 б.п. после этого. «Мы думаем, что Федрезерв в некотором роде наверстал упущенное. По крайней мере, они убедили рынки в том, что понимают серьезность ситуации, и действовали соответственно», – сообщили стратеги KBRA. По итогам торгов в среду американские акции заметно выросли в цене, а индекс USD приблизился к трехнедельному минимуму, поскольку произошедшая в последнее время коррекция вниз ожиданий относительно скорости повышения ставок ФРС может рассматриваться как фактор поддержки для рисковых активов. Однако многие инвесторы опасаются, что инфляция окажется устойчивой и вынудит американского регулятора сохранять «ястребиную» позицию как минимум до следующего года. По словам Дж. Пауэлла, чиновники Федрезерва остро осознают трудности, с которыми американские домохозяйства сталкиваются из-за высокой инфляции, и не ослабят своих усилий, пока не будут представлены убедительные доказательства того, что инфляция снижается. При этом глава ФРС не дал конкретных указаний относительно того, чего ожидать от регулятора дальше, намекнув лишь на то, что последующие решения будут зависеть от поступающих данных.«Многое по-прежнему зависит от инфляции и способности американского ЦБ вернуть ее к целевому показателю в 2%», – считают в Allspring Global Investments. Аналитики Citi видят, что базовая инфляция подталкивает ФРС к более агрессивному повышению ставки, чем ожидают рынки, с повышением на 75 базисных пунктов в сентябре. «Остается почти два месяца до следующего заседания FOMC – периода, когда выйдут два отчета по занятости, два отчета по инфляции и состоится симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле. За это время может произойти многое, поэтому неудивительно, что прогнозы регулятора несколько неопределенны», – отметили стратеги ING. Менее «ястребиное», чем ожидалось, решение Федрезерва по монетарной политике, озвученное накануне, привело к росту ключевых индексов Уолл-стрит. Однако, по мнению ряда экспертов, инвесторам следует сохранить оборонительную позицию из-за угрозы дальнейшего ужесточения политики ФРС и оттока капитала с рынка. Они считают, что любой отскок акций не будет устойчивым в долгосрочной перспективе. И в лучшем случае это будет короткий отскок, потому что результаты корпоративной прибыли во втором квартале пока не особо впечатляют, а третий квартал может оказаться даже хуже, поскольку макроэкономические данные могут ухудшиться еще сильнее. В среду Дж. Пауэлл ясно дал понять, что для снижения инфляции необходимо дальнейшее замедление роста экономики, а восстановление ценовой стабильности является сейчас абсолютным приоритетом для регулятора. «Мы бы без колебаний повысили ставку сильнее, но мы решили, что с учетом имеющихся данных уместным будет подъем на 75 б.п. Более активный подъем может состояться на одном из будущих заседаний, если поступающие данные будут располагать к этому», – заявил он. Согласно данным FactSet, рост прибылей компаний, входящих в индекс S&P 500, составил в среднем 4,8% после публикации отчетностей 21% компаний. «Если 4,8% станет реальным ростом прибылей после завершения сезона, показатель окажется на минимальном уровне с четвертого квартала 2020 года (4%)», – сказали представители FactSet. Аналитики также предупредили инвесторов, чтобы они не ждали переломного момента для доллара, поскольку любой откат американской валюты, скорее всего, будет паузой. «Более медленное повышение ставок ФРС может оказать давление на доллар в среднесрочной перспективе. Но в течение следующего месяца или двух останется много глобальных рисков (например, Китай, Украина / Россия / европейская энергетика, Италия), которые должны ограничить падение доллара, поэтому не стоит слишком увлекаться продажами американской валюты», – полагают специалисты Westpac. Стратеги Wells Fargo по-прежнему прогнозируют укрепление доллара США по отношению к большинству основных валют до начала 2023 года. «В ближайшие месяцы и кварталы мы будем внимательно следить за дальнейшими признаками того, что пик инфляции и пик процентных ставок в Америке уже близки. В краткосрочной перспективе мы считаем, что рыночные условия все еще способствуют укреплению доллара, и мы сохраняем соответствующий прогноз до конца этого года», – сообщили они. «Если инфляция покажет более конкретные признаки достижения пика, а ожидания в отношении повышения ставок ФРС снизятся еще больше, гринбек может достичь максимума раньше, чем мы сейчас прогнозируем. На данный момент мы считаем, что торгово-взвешенный курс USD, скорее всего, достигнет пика в первом квартале 2023 года и будет снижаться в течение следующего года по мере того, как Федрезерв будет обсуждать, подавать сигналы и в конечном итоге снижать процентные ставки», – добавили в Wells Fargo. Эксперты банка отметили, что они стали менее конструктивно оценивать перспективы евро. «Поскольку в настоящее время ожидается, что еврозона впадет в рецессию, а ЕЦБ, вероятно, будет проводить относительно ограниченный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что курс EUR/USD упадет до 0,9600 или ниже», – заявили в Wells Fargo. В преддверии решения ФРС по процентной ставке основная валютная пара в среду просела к отметке 1,0100, теряя около 0,18%, на фоне разочаровывающих данных по Германии. Согласно отчету Gfk, индекс потребительского климата в стране за август составил -30,6 пункта по сравнению с -27,7 пункта в июле и прогнозом в -29,0 пункта. Воспользовавшись тем, что доллар утратил позитивный импульс после комментариев Дж. Пауэлла, пара EUR/USD поднялась почти на 100 пунктов в конце американской сессии и финишировала в районе 1,0200. «Тот факт, что доллар упал, еще означает начало серьезного разворота. Как и ФРС, мы тоже сейчас находимся в режиме наблюдения за данными», – сообщили специалисты Credit Suisse. Дальнейшие признаки замедления американской экономики, вероятно, еще больше укрепят рынок во мнении о том, что до пика цикла повышения ставок в Соединенных Штатах осталось несколько месяцев, что потенциально лишит гринбек импульса к росту. Исходя из этого, можно было бы ожидать повышения курса EUR/USD, однако необходимо также учитывать и сторону евро в уравнении. «На данный момент рынок работает с идеей, что замедление экономического роста заставит ФРС моргнуть и что Соединенные Штаты вступают в рецессию. Однако для того, чтобы получить слабый доллар, вам нужен сильный евро, а этого пока не произойдет, учитывая встречные ветры, с которыми сталкивается Европа», – сказали стратеги TD Securities. В начале европейской сессии в четверг пара EUR/USD продолжила движение на север и поднялась к 1,0230. В то же время индекс USD просел ниже отметки в 106,00 пункта, все еще отыгрывая заявления ФРС по монетарной политике. Затем пара EUR/USD развернулась к снижению и достигла локального минимума в районе 1,0120. Это произошло после того, как Еврокомиссия сообщила, что в июле потребительское доверие в еврозоне упало до -27 пунктов с -23,8 пункта в предыдущем месяце. «Индикатор потребительских настроений в еврозоне резко упал в июле, а прогнозные индикаторы указывают на экономический спад во второй половине года», – отметили эксперты ING. «Хотя мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ обеспечит дополнительное повышение ставки на 50 б.п. в ближайшие месяцы, призрак полномасштабной рецессии, вероятно, остановит цикл ужесточения до конца этого года», – добавили они. В четверг член Управляющего Совета ЕЦБ Игнацио Виско заявил, что регулятор может воздержаться от еще одного значительного повышения процентной ставки в сентябре. «То, что мы видим в реальной экономике, конечно, не очень обнадеживает», – сказал он. В июле ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов и дал понять, что грядут дальнейшие повышения. «Окно возможности для ЕЦБ продолжать повышать ставки закрывается, поскольку экономика слабеет», – полагают аналитики BNP Paribas. Для обменного курса евро размер повышения ставки ЕЦБ имеет значение, а сокращение ожиданий относительно увеличения стоимости заимствований регулятором способно оказать давление на единую валюту. При этом худшим сценарием для ЕЦБ будет стагфляция, когда перебои с поставками российского газа вызовут рецессию в еврозоне, в то время как энергетический кризис и более слабый евро продолжат толкать потребительские цены вверх. Данные, которые будут опубликованы в пятницу, скорее всего, покажут, что в июле потребительские цены в еврозоне выросли до нового рекорда – 8,7%. Завтра также будет обнародована первая оценка по ВВП валютного блока за второй квартал, которая, согласно прогнозам, отразит увеличение индикатора на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Это знаменует собой резкое ухудшение по сравнению с ростом на 0,6% за предыдущие три месяца. В то время как растущие опасения по поводу нехватки газа и энергии в Старом Свете продолжают давить на евро и угрожают способности ЕЦБ ужесточать политику, гринбек по-прежнему извлекает выгоду из своего статуса актива-убежища и все еще благоприятной позиции ФРС. В четверг индекс USD сумел развернуться после сильного отката среды и подскочил до 106,80 пункта. Доллар остался на восходящей траектории даже несмотря на то, что ВВП США во втором квартале 2022 года, согласно первой оценке, опустился на 0,9% в пересчете на год. Аналитики ожидали, напротив, роста американской экономики на 0,5%. На стороне покупателей USD выступает его защитный статус, поскольку, как известно, когда чихает Америка, то весь мир подхватывает простуду. Пока что попытки продавцов протолкнуть гринбек ниже ограничиваются областью 106,00. Приступы дополнительной слабости «американца» могут привести к его снижению до 55-дневной скользящей средней на 104,70. Впрочем, пока USD торгуется выше пятимесячной линии поддержки в районе 103,90, краткосрочные перспективы выглядят конструктивными. Более широкий «бычий» прогноз остается в силе, пока доллар находится выше 200-дневной скользящей средней на 99,35. Что касается пары EUR/USD, ближайшая поддержка расположена на 1,0105, и далее – на 1,0070 1,0020. С другой стороны, первоначальное сопротивление отмечено на уровне 1,0205, за которым идут 1,0240 и 1,0280.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 29 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг показала то, о чем мы говорили вчера вечером до оглашения итогов заседания ФРС. Напомним, что реакция после столь важного события может длиться сутки, а то и больше, поэтому делать выводы следует по истечении этого срока. Что же мы увидели в среду вечером? ФРС повысила ключевую ставку на 0,75%, что является очень «ястребиным» решением, однако американская валюта не выросла, а наоборот упала. К сожалению, этот тот случай, когда характер фундаментального события абсолютно не совпадает с характером реакции рынка. Проще говоря, рынок отреагировал нелогично. Однако напомним, что такие ситуации возникают время от времени, а заседание ФРС – это вообще настолько важное событие, что прогнозировать движения после него не имеет смысла. Уже в четверг пара устремилась вниз от локальных максимумов и к концу дня опустилась к уровням, на которых располагалась вчера, до заседания ФРС. Это говорит о том, что рынок признает алогичность реакции в среду вечером. По большому счету, пара сейчас продолжает торговаться вбок, а не трендово. Тем не менее, нам удалось сформировать нисходящую линию тренда, которая подчеркивает минимальный нисходящий уклон движения. В целом мы считаем, что падение европейской валюты возобновится. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение сегодня было неплохим, но сразу следует обозначить, что мы добавили новый уровень 1,0221, который является максимумом предыдущего дня. Именно около этого уровня и сформировались два наиболее сильных сигнала, которые принесли начинающим трейдерам неплохую прибыль. Оба раза цена отскочила от этого уровня, но в первый раз сумела пройти вниз всего лишь 25 пунктов, поэтому сделка закрылась в безубытке по Stop Loss. Вторая сделка на продажу была удачливее, так как цена на этот раз опустилась к уровню 1,0156, преодолела его и отработала уровень 1,0123. Отскок от этого уровня следовало рассматривать, как сигнал на покупку, и закрывать короткие позиции. Тут же следовало открывать лонги, которые тоже принесли небольшую прибыль, так как цена отработала и даже преодолела ближайший таргет 1,0156. Далее последовал сигнал на продажу(закрепление ниже 1,0156), но эта сделка закрылась в безубытке по Stop Loss, а до целевого уровня на этот раз пара не добралась. В итоге новички сегодня могли заработать около 85 пунктов прибыли. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, но новая нисходящая линия тренда слаба, а движение больше похоже на флэт, чем на тренд. По большому счету, пара продолжает двигаться вбок с небольшими огрехами. До закрепления цены выше линии тренда можно рассчитывать на дальнейшее падение евро, особенно после итогов заседания ФРС. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0000, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе выйдет первый важный отчет на этой неделе. Будет опубликован ВВП за второй квартал в первой оценке. А заодно и инфляция за июль, которая, скорее всего, покажет новый рост. В Америке завтра только второстепенные отчеты, которые вряд ли заинтересуют рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет, находя поддержку в статистике по еврозоне

На торгах в четверг ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают преимущественно снижение. Участники рынка анализируют публикации квартальной отчетности компаний еврорегиона, а также обсуждают результаты заседания Федеральной резервной системы США, опубликованные накануне.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,29% – до 429,37 пункта.Тем временем британский FTSE 100 просел на 0,18%, французский CAC 40 снизился на 0,07%, а немецкий DAX потерял 0,4%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкого автоконцерна Volkswagen взлетела на 2,3%. Во втором квартале 2022 финансового года выручка компании выросла на 3%.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной корпорации по производству автомобилей Stellantis NV поднялась на 3,4%. В первом полугодии выручка компании увеличилась на 21%, а чистая прибыль – на рекордные 37%.Цена акций бельгийского пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV увеличилась на 3,7%. Ранее компания отчиталась о том, что в апреле–июне ее выручка увеличилась на 9,3%, благодаря увеличению объемов продаж и повышению цен. При этом чистая прибыль Anheuser-Busch InBev NV обвалилась за прошедший период на 16%. Котировки швейцарского производителя продуктов питания Nestle SA упали более чем на 2% на новости о сокращении чистой прибыли компании на 12% по итогам первого полугодия.Рыночная капитализация британского банка Barclays PLC снизилась на 2,5%. В апреле–июне чистая прибыль кредитора сократилась почти вдвое.На фоне слабой корпоративной отчетности ощутимо просели котировки ряда крупнейших нефтегазовых компаний. Так, стоимость ценных бумаг французской TotalEnergies упала на 3,2%, а австрийской OMV – на 4,4%.Цена акций крупнейшей телекоммуникационной компании Франции Orange SA снизилась более чем на 3%, несмотря на то что накануне менеджеры компании рассказали о росте ее основной операционной прибыли во втором квартале на 0,5% в годовом выражении. Факторы влияния на рынокКлючевой причиной эффектного подъема европейского рынка акций в четверг стало решение, принятое накануне Федеральной резервной системой США. По итогам встречи 26–27 июля американский регулятор поднял процентную ставку на 0,75 процентного пункта – до 2,25–2,5% годовых. Итоговое увеличение базовой ставки оказалось в пределах ожиданий участников фондового рынка, поэтому он отреагировал на решение Федрезерва уверенным ростом. При этом эксперты считают, что негативным сценарием для инвесторов мог стать лишь подъем процентной ставки сразу на 1%.Дополнительную уверенность в трейдеров вселило также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в рамках пресс-конференции по итогам встречи американского регулятора. На ней он заявил, что Федрезерв планирует и дальше противостоять рекордной инфляции и вернуть ее к 2%-ному уровню, не обрушивая при этом экономику Соединенных Штатов. Инвесторы восприняли такое сообщение как потенциальное обещание смягчить денежно-кредитную политику в будущем.Кроме того, руководитель ведомства рассказал, что планы по сокращению баланса американского Центробанка остаются в силе и с сентября объемы продаж акций будут увеличены вдвое – до $95 млрд в месяц.Пауэлл заверил слушателей в том, что мировая экономика еще не впала в рецессию, и указал на силу рынка труда, создавшего в 2022 году уже 2,7 млн новых рабочих мест.В четверг участники фондового рынка Европы ожидают публикации предварительных данных по инфляции в стране от статистического бюро Германии. Эксперты предполагают, что ведомство сообщит о замедлении уровня годовой инфляция в июле до 7,4% с июньских 7,6%, что позволит говорить о снижении ценового давления в крупнейшей экономике Европы.Итоги торгов наканунеВ ушедшую среду европейские биржевые индикаторы продемонстрировали увеличение на фоне сильной финансовой отчетности компаний еврорегиона.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,47% – до 428,12 пункта. Британский FTSE 100 набрал 0,57%, французский CAC 40 увеличился на 0,75%, а немецкий DAX – на 0,53%.Стоимость ценных бумаг итальянской банковской группы Unicredit взлетела на 9%. Накануне компания отчиталась об увеличении чистой прибыли на 18,9% и выручки на 8% в годовом выражении.Рыночная капитализация Deutsche Bank AG просела на 1,6%. При этом во втором квартале чистая прибыль крупнейшего немецкого банка выросла на 46%, а доналоговая прибыль стала максимальной за последние 11 лет на фоне роста доходов от инвестиционно-банковских услуг. Котировки акций британского банка Lloyds Banking Group поднялись на 4,1%. Накануне компания отчиталась об увеличении доналоговой прибыли во втором квартале.Стоимость ценных бумаг Credit Suisse Group AG выросла на 1%, несмотря на то что накануне швейцарский банк объявил о чистом убытке во втором квартале в размере $1,65 млрд на фоне 29%-го снижения выручки.Рыночная капитализация немецкого производителя люксовых автомобилей Mercedes-Benz Group AG укрепились на 3,7%. Компания улучшила финансовые показатели на 2022 год и отчиталась об увеличении выручки во втором квартале на 6,8% – до 36,44 млрд евро.Цена акций французской продовольственной компании по производству продуктов питания и напитков Danone снизилась в среду на 1% после того, как компания отчиталась о падении чистой прибыли в первом полугодии на 31%.Котировки бумаг немецкой энергетической компании RWE AG выросли на 2,7%. Накануне компания улучшила прогноз для финансовых показателей на 2022 год на фоне сильных корпоративных отчетов за первое полугодие двух ее ключевых подразделений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В США наступила техническая рецессия, в Европе усугубляется энергетический кризис

В США наступила техническая рецессия. Опубликованные сегодня данные отразили замедление американской экономики во втором квартале текущего года. Напомню, что первый квартал также был закрыт в минусе, поэтому на данный момент есть все основания говорить о наступившей рецессии. Впрочем, министр финансов США Джанет Йеллен ещё до публикации сегодняшних данных заявляла о том, что сложившуюся ситуацию следует рассматривать не как рецессию, а как «необходимое замедление» экономики. По её словам, высокий уровень занятости и потребительских расходов населения свидетельствуют о том, что речь об экономическом спаде не идет. Один из ключевых компонентов ВВП — потребительские расходы — хотя и замедлил темп своего роста, но сохранил положительную динамику (на уровне 1%). Вырос также и экспорт – сразу на 18%, после падения в первом квартале. И всё же с формальной точки зрения считается, что рецессия объявляется, когда два или более последовательных квартала экономика страны снижается. В первом квартале 2022 года объём ВВП США сократился на 1,6%, во втором квартале – на 0,9%, хотя большинство экспертов ожидали увидеть рост до 0,4%. Пара евро-доллар отреагировала на релиз достаточно спокойно: цена отступила от внутридневных минимумов, но при это не покинула диапазон 1,0130-1,0270, в рамках которого она колеблется уже вторую неделю подряд. В период американской сессии четверга продавцы пары eur/usd с лихвой восполнили вчерашние потери. Объявленные вчера итоги июльского заседания ФРС оказались не в пользу гринбека, несмотря на 75-пунктное повышение процентной ставки. И хотя Джером Пауэлл заверил рынки в том, что цикл ужесточения монетарной политики ещё не завершён, одновременно с этим он дал понять, что ставка приближается к нейтральному уровню. В целом, по итогам июльской встречи стало ясно, что регулятор прибегнет к агрессивным темпам увеличения ставки только в крайнем случае, если инфляция будет и дальше демонстрировать скачкообразный рост. Трейдеры eur/usd интерпретировали риторику Пауэлла по-своему, после чего доллар оказался под фоновым давлением. Ведь ещё позавчера некоторые эксперты не исключали вариант 100-пунктного повышения ставки и более агрессивный настрой относительно дальнейших перспектив. Реальность оказалась иной, поэтому рынок отреагировал соответствующим образом. В некоторых валютных парах «мажорной группы» доллар до сих пор остаётся под существенным давлением (например, usd/jpy, usd/chf). Однако в паре с евро медведи перехватили инициативу. И даже провальные данные по росту американской экономики не переломили ситуацию по паре. Безопасный доллар по-прежнему пользуется повышенным спросом – и особенно в паре с евро, который переживает далеко не лучшие времена. Напомню, что последние отчёты от многих институтов (IFO, ZEW, GfK, индексы PMI) отразили растущий пессимизм представителей европейской бизнес-среды – как по поводу текущей ситуации, так и по поводу дальнейших перспектив. Энергетический кризис, который с каждым днём лишь усугубляется, рисует мрачную картину ближайшего и отдалённого будущего. В рамках осенне-зимнего периода европейцы могут столкнуться не только с сокращением промышленного производства, но и со сбоями в электроснабжении. На этой неделе тревогу забили и производители алюминия. В частности, представители норвежской металлургической фирмы «Norsk Hydro ASA» сообщили о том, что энергетический кризис в Европе грозит существенным снижением производства алюминия. Аналогичные сигналы прозвучали и со стороны производителей из Словакии. В целом, по информации европейских СМИ, крупнейшие промышленные потребители энергии в Евросоюзе уже предупредили о том, что с приходом холодов часть заводов могут остановиться из-за острой нехватки топлива, а также из-за введённых чрезвычайных мер по ограничению его использования. На фоне таких перспектив эксперты крупных финансовых конгломератов продолжают озвучивать пессимистичные оценки, прогнозируя рецессию в экономике еврозоны уже в 4 квартале текущего года. Тем временем стоимость газа в Европе держится выше отметки в 2 тысячи долларов за тысячу кубометров, а вчера превышала планку в $2500. «Голубое топливо» резко подорожало после того, как РФ объявила о сокращении экспорта газа по «Северному потоку» до 20% от проектной мощности. «Газпром» аргументирует это решение техническим состоянием газоперекачивающих агрегатов на компрессорной станции «Портовая». Таким образом, усугубляющийся энергетический кризис не позволил покупателям eur/usd воспользоваться временной слабостью американской валюты. И не стоит забывать, что безопасный доллар пользуется повышенным спросом не только за счёт европейских проблем, но и за счёт эскалации «тайваньского вопроса», а также очередной волны COVID-тестирования в 25-миллионном китайском Шанхае. Все эти факторы позволяют гринбеку держаться на плаву, и уж тем более – в паре с единой валютой. Поэтому, несмотря на противоречивые итоги июльского заседания ФРС и несмотря на замедление американской экономики, короткие позиции по паре eur/usd по-прежнему в приоритете. Открывать ордера на продажу целесообразно на коррекционных северных откатах цены в область 2-й фигуры. Южные цели в среднесрочной перспективе остались прежними: 1,0150, 1,0100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: поддержат ли институционалы текущий рост

Худшие прогнозы не оправдались, Bitcoin смог не только удержаться выше 20 000 долларов з монету, но и подтвердить сформированный зеркальный уровень сопротивления в области 20 800. Теперь у главной криптовалюты остался совсем небольшой запас хода к максимумам 20 июля, преодолев который главная криптовалюта может направиться в область 28 000 долларов за монету. Есть ли такие шансы с фундаментальной точки зрения и смогут ли институционалы поддержать долгосрочный рост, будем разбираться ниже. Стратегии институциональных инвесторовСейчас, пока мы обсуждаем краткосрочные сценарии, стоит отметить, что этот размах интересен только мелким розничным инвесторам. В отличие от них, многие традиционные учреждения придерживаются долгосрочного оптимистичного мнения о криптовалютах и готовы выдерживать краткосрочные колебания, чтобы извлечь выгоду из повышения курса инструментов этого класса активов. Сейчас те, кто уже владеет криптовалютой, вероятно, воспользуются снижением цены для того, чтобы усреднить свои позиции, а также задействовать свои активы в проектах DeFi, таких как стейкинг или другие виды деятельности, приносящие доход. Для этих учреждений речь идет не столько о стратегиях HODL, сколько о накоплении, чтобы заработать больше токенов, стоимость которых должна увеличиться в течение 5-10 лет.Некоторые аналитики считают, что многие институционалы, которые еще не владеют криптовалютой как классом активов, готовятся к этому. Они разрабатывают стратегии для мобилизации команд, и как только произойдет устойчивый рост и изменение настроений на рынке, будут включаться в работу. Это во многом сценарий «пальца на спусковом крючке», так как последний бычий рост крипторынка привлек внимание многих институционалов к этому классу активов.Роль институциональных инвесторов в восстановлении интереса к криптовалютеМедвежьи рынки не только предлагают учреждениям более низкую точку входа в криптовалюты, но и способствуют инновациям. Это моменты в цикле, когда мы видим огромный приток институционального капитала для финансирования новых интересных проектов Web3, а также появление сильных талантов для руководства этими проектами. Если оглянуться в прошлое, то можно заметить, что Ethereum появился после крипто-зимы 2016 года, бум DeFi возник через несколько лет после спада и совсем недавно NFT стали невероятно популярными на фоне пандемии COVID, хотя ценность NFT все еще остается спорной.Институциональные инвестры были и останутся основой криптографии против ажиотажа розничных инвесторов. Учреждения также были неотъемлемой частью создания и принятия стейблкоинов в качестве валюты, которую многие считают неотъемлемым компонентом криптовалют в будущем.Будущее криптовалюты как класса активовПоследние несколько месяцев для криптовалюты были медвежьими. Тем не менее, за это время основные принципы влияния на этот рынок на макроуровне не изменились. Впервые мы увидим, как криптовалюта работает в условиях высокой инфляции, и будет интересно посмотреть, как будут формироваться настроения на фоне того, что традиционные финансы ограничены в своей способности облегчить более широкое экономическое бремя. Неудивительно, что регулирование играет ведущую роль в формировании будущего криптовалюты как класса активов. Разговоры о регулировании ускорились из-за краха многочисленных кредитных платформ. На этом фоне руководящие органы ускоряют сроки подписания правил и положений. MiCa, например. сократила двухлетний срок для достижения соглашения между всеми 27 государствами-членами до месяцев.Регулирование является важной опорой для долгосрочного здоровья криптоиндустрии. Однако существует также потребность в равенстве. Есть опасения, что криптовалюта может стать несправедливо регулируемой по сравнению с фиатными валютами. Это уже заметно в правилах, установленных MiCa: все криптовалютные транзакции должны тщательно проверяться, независимо от стоимости, тогда как все, что ниже порога в 10 000 евро в фиатных валютах, проходит без проверок.Аналитики считают, что ключом к регулированию должно стать равенство, более тесное сближение криптовалют с традиционными финансами, а не их дискриминация. МВФ предупреждает о новом крахе криптопроектовДиректор по валютным рынкам и рынкам капитала Международного валютного фонда (МВФ) Тобиас Адриан на днях высказал предупреждение о том, что стейблкоины и другие криптопроекты могут еще потерпеть крах. Комментарии были сделаны после ряда нежелательных новостей, поскольку инвесторы, все еще не оправившиеся от взрыва Terra и последующего оттока ликвидности, продолжают питать надежду на то, что худшее уже позади.В беседе с Yahoo Finance Адриан отметил, что в случае рецессии он ожидает, что криптовалюты и другие рискованные активы окажутся под давлением продаж, что приведет к еще большим проблемам.На этом фоне эффект домино от экономического спада может привести к провалу «предложений монет», и особенно уязвимыми здесь окажутся стейблкоины. В частности, угрозы нависли над Tether, поскольку эти монеты не полностью обеспечены наличными активами. Кстати, это не первые подобные предупреждения. Стейблкоины уже давно находятся под зорким взглядом представителей традиционных финансов. Так генеральный прокурор Нью-Йорка приказал Tether представлять обязательные ежеквартальные отчеты о своих резервных активах в феврале 2021 года. Последующие отчеты показали, что резервы состоят из значительных неликвидных активов, таких как «коммерческие бумаги», что вызывает сомнения в способности компании выполнять свои обязательства. .С тех пор Tether сократил свои запасы коммерческих бумаг на 5 миллиардов долларов до 3,5 миллиарда долларов.Tether упал значительно ниже своей привязки к цене в 1 доллар во время краха Terra, опустившись до 0,94 доллара. В то время технический директор Bitfinex Паоло Ардоино преуменьшил значение падения, заявив, что привязка не была нарушена, поскольку держатели всегда могли выкупить непосредственно у компании по номинальной стоимости.Подведем итогКриптовалютный рынок имеет будущее, но вопрос восстановления прямо сейчас остается открытым. Причина, все так же остается в фундаментальных факторах и глобальных макроэкономических процессах. Тем не менее мало у кого вызывает сомнение, что после формирования дна институциональные инвесторы станут главной движущей силой восстановления. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Падение ВВП в США остановило ралли фондового рынка Америки. Начало рецессии

Акции изо всех сил пытались удержать рост в четверг, поскольку инвесторы рассматривали перспективу замедления темпов ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и обратили свое внимание на самый напряженный день сезона доходов, а также на ключевые экономические данные. ВВП в США падает второй квартал подряд, а это значит фактически начало рецессии в Америке.Падение фьючерсов показало, что ралли в США может застопориться, когда откроется Уолл-стрит, а акции технологических компаний снизятся на фоне снижения прибыли после самого большого скачка с ноября 2020 года. Акции Meta Platforms Inc. упали на премаркете после того, как материнская компания Facebook сообщила о первом в истории квартальном снижении продаж. В центре внимания Big Tech будут результаты Amazon.com Inc., Apple Inc. и Intel Corp.Американские и европейские компании стоимостью более 9,4 трлн долларов сообщат о своих результатах в четверг. Это происходит вслед за повышением ставок ФРС на 75 базисных пунктов второй месяц, заявив, что такой шаг возможен, но темпы повышения будут идти "в какой-то момент медленно". Председатель Джером Пауэлл заявил, что политика будет определяться от заседания к заседанию, поскольку он пытается контролировать рост цен на фоне признаков замедления экономического роста.Экономика США неожиданно сократилась во втором квартале, поскольку заявки на страхование по безработице в США упали. Доходность казначейских облигаций снизилась, а курс доллара практически не изменился.Компании, занимающиеся возобновляемой энергетикой, взлетели в Европе и премаркет после сделки сенаторов США по продвижению законопроекта, который потратит сотни миллиардов долларов на энергетическую безопасность и изменение климата. Акции крупнейшего в мире производителя ветряных турбин Vestas Wind Systems A / S выросли на 19%. Нефть также выросла.По мере того как Европа приближается к полномасштабному энергетическому кризису и рецессии, ее производственные гиганты загребают деньги. Лидер рынка автомобилей класса люкс Mercedes-Benz присоединился к крупнейшему в Европе производителю химикатов BASF, швейцарскому производителю строительных материалов Holcim, судоходной компании Hapag-Lloyd и другим, чтобы сообщить о скачке прибыли и повысить прогнозы прибыли на год.Результаты резко контрастируют с волной мрачных экономических новостей, захлестнувших Европу. Доверие в еврозоне упало до самого низкого уровня почти за полгода, поскольку опасения по поводу нехватки энергии преследуют потребителей и предприятия, а первое повышение процентной ставки Европейским центральным банком более чем за десятилетие усиливает опасения по поводу приближения рецессии. Немецкий инфляция неожиданно возобновила свой рост.Высшее руководство Китая дало негативный прогноз оценкам экономического роста, но на ключевом заседании не было объявлено о новой политике стимулирования.Трейдеры ждут телефонный разговор между президентом Джо Байденом и председателем КНР Си Цзиньпином, который может затронуть тарифы США и другие точки напряженности.Индекс московской биржи восстанавливается на прежних уровнях на фоне невероятно высоких цен на газ:Новости на этой неделе:Apple, прибыль Amazon, четвергВВП США, четвергИндекс потребительских цен в еврозоне, пятницаДефлятор PCE США, личные доходы, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

DXY: Рецессия или показалось... Что будет с долларом

Данные по американской экономики неприятно удивили, зафиксирован отрицательный рост второй квартал подряд. Технически это означает рецессию в стране, но признают ли данный факт на официальном уровне? Не исключено, что будет аналогичная реакция, которая была показана на инфляцию. Сначала отрицание рецессии, а в начале 2023 года ее все равно придется признать.Итак, что с показателями? ВВП США, согласно первой оценке, снизился во втором квартале на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом. По итогам первых трех месяцев года снижение составляло 1,6%. Конечно, во втором квартале не так трагично все выглядит, как в предыдущем, тем не менее факт отрицательного показателя говорит сам за себя. Тем более инвесторы рассчитывали увидеть рост на 0,5%.Неприятный сюрприз испортил настроение трейдерам. Доллар развернулся вниз после того, как смог нивелировать большую часть потерь, понесенных на фоне заседания ФРС. Снижение американской валюты зафиксировано как против евро, так и против фунта. Фондовые рынки торговались с повышением. Такова была первая реакция, далее движение развернулось в противоположную сторону. Рынкам сейчас сложно понять, что именно произошло и чего ожидать от доллара дальше.BEA, которое собирает данные по ВВП, отметило, что экономическая слабость проявляется по большинству компонентов.«Импульс роста, несомненно, ослабевает на фоне таких препятствий, как быстрое ужесточение политики, значительное сокращение реальных доходов и падение доверия. Мы видим ухабистый путь вперед, поскольку Центробанк пытается сбалансировать спрос и предложение в экономике. Риск рецессии повышен во второй половине 2023 года, поскольку ставки придется и дальше поднимать, чтобы усмирить инфляцию», – комментируют обстановку в HSBC.Вряд ли речь пойдет об агрессивном повышении ставок. Резкое замедление экономического роста, вероятно, подкрепит ожидания снижения инфляции в ближайшие месяцы, что потенциально ослабит давление на ФРС с целью проведения агрессивной политики.Рыночные игроки начнут сейчас прокручивать перспективу постепенного прекращения цикла повышения ставок. Это в дальнейшем должно поддержать настроения инвесторам.Какой путь выберет доллар?Что же делать дальше и чего ждать от доллара – задаются вопросом американские аналитики. В JP Morgan говорят о возможном снижении доллара в дальнейшем, но это не означает начало серьезного разворота американской валюты. Мы, как и прочие экономисты, сейчас «находимся в режиме просмотра данных», пишут представители JP Morgan.Общепринятое определение экономического спада – это два квартала подряд последовательного снижения показателя. Речь не об официальном утверждении, которого, в принципе, как выясняется, не существует. В этой связи не будет объявлено о рецессии соответствующими службами. Тем более днем ранее Глава ФРС Джером Пауэлл категорически настаивал об отсутствии в стране такого экономического явления, как рецессия. Вы ее видите, а на самом деле ее нет. Как-то так.Некоторые экономисты полагают, что Штаты вступят в рецессию только тогда, когда Национальное бюро экономических исследований (NBER) официально объявит об этом. Ведомство вряд ли придет к такому выводу. Впереди много новых кварталов, и, судя по тому, что показывают индикаторы в целом, американской экономике, вероятно, не удастся вырулить на положительную территорию в ближайшие месяцы.В CIBC уверены, что в течение оставшейся части года ослабление проблем с цепочками поставок должно поддержать пополнение запасов и возврат к положительному росту. Однако шаги ФРС по снижению ставок могут ограничить темпы роста.Трейдерам доллара важно понимать, что ФРС еще не закончила с повышением ставок, а значит ралли доллара нельзя назвать безнадежным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июля. Американская экономика второй квартал подряд сокращается

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения коррективов. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем завершенные волны 1, 2 и 3, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 4 (которая тоже может быть уже завершена или близится к завершению). Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид (пока еще). Но восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. В ближайшие дни я ожидаю нового снижения британца. Фунт не хочет опять вниз Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июля снизился на 10 базовых пунктов, но днем ранее вырос на 125. Из-за этого волна 4 усложнилась еще сильнее, но пока еще вписывается в текущую волновую картину, так как структура волн уже не является импульсной. Я уже говорил в обзоре по евровалюте, что снижение американской валюты выглядит довольно странно, учитывая повышение ставки FOMC на 75 базисных пунктов. Однако сегодня рынок получил еще один важный отчет, который показал, что, возможно, он был не так уж и не прав, когда продавал доллар на ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. Отчет по ВВП за второй квартал в США показал падение на 0,9% кв/кв после того, как в прошлом квартале сократился на 1,6% кв/кв. Ожидания рынка составляли 0,5-0,6%. Таким образом, реальное значение оказалось не просто хуже, а значительно хуже ожиданий. Спрос на доллар США, который начал восстанавливаться сегодня, тут же просел, но и по этому поводу не стоит делать преждевременных выводов. К американской рецессии уже многие готовы, о ней говорят непрерывно в последние несколько месяцев, а британская и европейская экономики тоже вряд ли избегут этого неприятного явления. Если бы американская экономика сокращалась уже несколько кварталов подряд, а европейская и британская чувствовали бы себя в это время прекрасно, тогда доллар мог бы испытывать давление рынка на себе. Но в Европе темпы роста экономики минимальны, в Великобритании – чуть выше, чем минимальны. И следует помнить, что ФРС повышает ставки гораздо быстрее и сильнее, чем Банк Англии или ЕЦБ. Поэтому я не вижу ничего удивительного в том, что американская экономика начала сокращаться. Эффективная борьба с инфляцией предполагает определенные жертвы экономического роста. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Сейчас еще остается вероятность построения повышательной волны, но я все же считаю, что британец не станет проявлять инициативу и двигаться иначе, чем европеец, долгое время. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июля. Американская экономика второй квартал подряд сокращается.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения коррективов. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем завершенные волны 1, 2 и 3, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 4(которая тоже может быть уже завершена или близиться к завершению). Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид(пока еще). Но восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. В ближайшие дни я ожидаю нового снижения британца. Фунт не хочет опять вниз. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июля снизился на 10 базовых пунктов, но днем ранее вырос на 125. Из-за этого волна 4 усложнилась еще сильнее, но пока еще вписывается в текущую волновую картину, так как структура волн уже не является импульсной. Я уже говорил в обзоре по евровалюте, что снижение американской валюты выглядит довольно странно, учитывая повышение ставки FOMC на 75 базисных пунктов. Однако сегодня рынок получил еще один важный отчет, который показал, что, возможно, он был не так уж и не прав, когда продавал доллар на ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. Отчет по ВВП за второй квартал в США показал падение на 0,9% кв/кв после того, как в прошлом квартале сократился на 1,6% кв/кв. Ожидания рынка составляли 0,5-0,6%. Таким образом, реальное значение оказалось не просто хуже, а значительно хуже ожиданий. Спрос на доллар США, который начал восстанавливаться сегодня, тут же просел, но и по этому поводу не стоит делать преждевременных выводов. К американской рецессии уже многие готовы, о ней говорят непрерывно в последние несколько месяцев, а британская и европейская экономики тоже вряд ли избегут этого неприятного явления. Если бы американская экономика сокращалась уже несколько кварталов подряд, а европейская и британская чувствовали бы себя в это время прекрасно, тогда доллар мог бы испытывать давление рынка на себе. Но в Европе темпы роста экономики минимальны, в Великобритании – чуть выше, чем минимальны. И следует помнить, что ФРС повышает ставки гораздо быстрее и сильнее, чем Банк Англии или ЕЦБ. Поэтому я не вижу ничего удивительного в том, что американская экономика начала сокращаться. Эффективная борьба с инфляцией предполагает определенные жертвы экономического роста. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Сейчас еще остается вероятность построения повышательной волны, но я все же считаю, что британец не станет проявлять инициативу и двигаться иначе, чем европеец, долгое время. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Компания Meta потеряла еще 2,81 миллиарда долларов из-за связи с метавселенной

Те, кто начал заниматься разработкой метавселенных, несут колоссальные убытки. И речь сейчас не о каких-то мелких компаниях, которые только появляются на рынке и пытаются найти средства для существования. Речь о крупной корпорации Meta, известной в кругах как Facebook. Судя отчету, который представил гигант социальных сетей, его подразделение, специализирующееся на метавселенной, понесло убытки в размере 2,81 миллиарда долларов только во 2-м квартале. Таким образом, убытки с начала года составляют сногсшибательные 5,77 миллиарда долларов. У подразделения Facebook Reality Labs (FRL), которое отличается от Facebook, Instagram, Messenger и Whatsapp и сосредоточено на создании программного обеспечения и контента, необходимого для продвижения Meta в метавселенную, серьезные проблемы. В своем отчете о доходах за второй квартал 2022 года компания FRL получила доход в размере 452 миллионов долларов США за этот период, что на 35% меньше, чем в прошлом квартале. В прошлом году подразделение сообщило об ошеломляющих ежегодных убытках в размере 10,2 миллиарда долларов. В настоящее время оно находится на пути к тому, чтобы превысить этот показатель в 2022 году. На этом фоне акции Meta упали на 20%, но затем отыграли свое снижение. Но не стоит относиться ко всему с такой большой серьезностью, так как Цукерберг еще по итогам первого квартала предупредил, что новое подразделение было изначально убыточным, и пока индустрия не получит полноценное развитие, ситуация вряд ли исправится в лучшую сторону. «Очевидно, что это очень дорогая затея, которая в ближайшие несколько лет будет приносить лишь одни убытки», — признал генеральный директор Meta Марк Цукерберг. «Но по мере того, как метавселенная будет иметь все большее значение в нашей жизни, я уверен, что мы будем рады, что сыграли важную роль в ее создании». Напомню, что прошлой осенью Цукерберг сменил название Facebook на Meta. Он также переориентировал идею всей компании на доминирование над метавселенной. После выхода отчета Цукерберг попытался убедить акционеров в том, что это продуманная долгосрочная стратегия. «Помогая в разработке этих платформ, мы будем иметь свободу и выбор относительно наших конкурентов, на которых будет налагаться ряд ограничений», — сказал Цукерберг. «Теперь я еще сильнее чувствую, что разработка этих платформ со временем откроет доступ к сотням миллиардов долларов, если не триллионам». Из отчета также видно, что общий доход компании увеличился чуть более чем на 3% в этом квартале, до 28,8 млрд долларов. Роль метавселенных довольно велика в новой цифровой сфере, которая тесно переплетена со сферой криптовалют и всего, что связано с криптографией. Поэтому прорыв этом направлении наверняка приведет и к укреплению рынка криптовалют, на котором представлено уже довольно большое множество компаний, занимающихся разработкой metaverse. Что касается технических перспектив биткоина, то расстановка сил изменилась на сторону покупателей. В случае снижения торгового инструмента спекулянты будут защищать ближайшую поддержку $22 720, которая играет довольно значимую роль. Ее пробой и закрепление ниже этого диапазона провалят торговый инструмент назад к минимумам $22 180 и $21 430, а там и рукой подать до $20 700. В случае возврата спроса на биткоин для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше ближайшего сопротивления $23 480. Закрепление выше подтолкнет торговый инструмент к максимумам $24 280 и $25 700. Покупатели эфира в случае возврата давления должны проявить себя в районе $1 575, так как его пробой быстро столкнет торговый инструмент к минимуму $1 500. Если говорить о полноценном падении эфира, то следующая остановка возможна только в районах $1 420 и $1 350. Говорить о продолжении роста эфира можно лишь при пробое сопротивления $1 650. Только после роста выше этого уровня можно ожидать более резкий рывок с обновлением максимумов $1 740 и $1 830 и перспективой выстраивания среднесрочного восходящего тренда на $1 910.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс