Инфляция в США в августе резко выросла – евро и фунт упали. Видеопрогноз на 14 сентября

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0014 приведет к росту евро в район 1.0041 и 1.0079 Прорыв 0.9973 приведет к распродажам евро в район 0.9934 и 0.9880 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.1561 приведет к росту фунта в район 1.1604 и 1.1660 Прорыв 1.1509 приведет к распродажам фунта в район 1.1463 и 1.1406 Фундаментальные данные: Еврозона: Индекс потребительских цен (ИПЦ) Великобритании Индекс цен на жильё Nationwide в Великобритании Выступление представителя ЕЦБ Энрии Выступление представителя ЕЦБ Лейна Выступление представителя ЕЦБ Э. МакКол Объём промышленного производства еврозоны США: Базовый индекс цен производителей (PPI) Индекс цен производителей (PPI)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 14 сентября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Резкий скачек

Вчера было образовано лишь несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1706 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. В результате прорыва 1.1706 и обратного теста сверху вниз было образовано несколько хороших точек входа в длинные позиции в продолжение развития бычьего рынка. Всего фунту удалось продемонстрировать рост лишь на 30 пунктов, после чего пара обвалилась из-за роста инфляции в США. Во второй половине дня я так и не дождался нормальных точек входа.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Очевидно, что фунт продолжает испытывать слабость даже несмотря на стабильную ситуацию на рынке труда, которая только разгоняет инфляционное давление. Вчерашний отчет о росте инфляции в США привел к обвалу фунта, о чем я предупреждал в своем прогнозе. Очевидный рост индекса потребительских цен в США вынудит Федеральную резервную систему и дальше действовать агрессивно, повышая процентные ставки – сентябрьское увеличение сразу на 0,75% является уже решенным делом. Очень важно, как дальше себя проявит комитет и какие обозначит планы по темпам повышения процентной ставки в США до конца года. Сегодня ожидается не менее важный отчет по инфляции в Великобритании, который может оказать еще большее давление на фунт, так как ее рост вынудит Банка Англии повышать процентные ставки, сталкивая экономику еще больше в рецессию. По этой причине покупателям советую сосредоточить внимание на ближайшем сопротивлении 1.1509, образованном по итогам вчерашнего дня. На этот уровень я сильно не рассчитывают, но в случае снижения GBP/USD в первой половине дня, только формирование ложного пробоя на 1.1509 даст сигнал на покупку фунта против медвежьего рынка с целью восстановления к 1.1561. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона может потянуть за собой стоп-приказы спекулятивных продавцов, что образует новый сигнал на покупку с ростом к более дальнему уровню 1.1604, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Самой дальней целью выступит область 1.1660, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1509, давление на пару вернется, что откроет перспективу по обновлению сентябрьского минимума. В таком случае советую отложить покупки до следующей поддержки 1.1463. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок рекомендую от 1.1406, либо еще ниже – в районе 1.1358 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи вернули контроль над рынком и сейчас очень важно зацепиться за ближайшую поддержку 1.1509, а также не выпустить пару выше 1.1561. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций по GBP/USD будет формирование ложного пробоя в районе 1.1561, рост к которому может произойти после выхода ряда фундаментальной статистики по Великобритании. Только это приведет к сигналу на продажу с целью возврата в район 1.1509 – промежуточный уровень поддержки, образованный вчера. Для того, чтобы сохранить инициативу, медведям нужен пробой и обратный тест этого диапазона, что даст новую точку входа на продажу с падением к уровню 1.1463. Самой дальней целью выступит область 1.1406, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1561, рост фунта может усилиться, что образует шанс на восходящую коррекцию. Только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.1604 даст точку входа в короткие позиции с целью небольшого движения пары вниз. В случае отсутствия активности и там, советую продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.1660 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 сентября зафиксирован рост коротких позиций, и сокращение длинных. Это еще раз подтверждает факт нахождения британского фунта в крупном нисходящем пике, из которого выбраться не так просто, как могло бы показаться. На прошлой неделе состоялось выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, который всеми силами пытался вселить уверенность в то, что регулятор будет и дальше идти по пути победы над инфляцией и продолжит агрессивными темпами повышать процентные ставки. Это говорит о том, что наверняка на своем следующем заседании комитет поднимет ставки сразу на 0,75%, по примеру других Центральных банков. Однако дела в британской экономике становится все хуже и хуже, а ВВП довольно быстро сокращается, о чем свидетельствовали недавние отчеты, что не придает уверенности инвесторам. Учитывая высокий уровень инфляции и разгорающийся кризис стоимости жизни в Великобритании быкам будет довольно сложно получить пространство для набора длинных позиций, так как впереди ничего хорошего из статистики не предвидится. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 5 746 до уровня 52 731, в то время как короткие некоммерческие выросли на 15 516, до уровня 103 163, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -50 423 против -29 170. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1526 против 1.1661.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возобновление медвежьего рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1410. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1604.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 14 сентября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро рухнул

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0146 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Вышедшая довольно мрачная статистика по Германии и еврозоне удержала евро ниже уровня 1.0146 в первой половине дня, что даже позволило получить сигнал на продажу после ложного пробоя. Однако до крупной распродажи дело так и не дошло, так как трейдеры переключились на более важную статистику по США. Максимум, что можно было увидеть – движение вниз на 20 пунктов. Прорыв и закрепление выше этого уровня с обратным тестом сверху вниз позволил получить сигнал на покупку, что вылилось в рост более чем на 35 пунктов. Во второй половине дня, после крупного падения евро, быки защитили паритет дав сигнал на коррекцию, которая составила порядка 30 пунктов, но затем медведи вернулись в рынок, добившись ложного пробоя в районе 1.0039.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Рост инфляции в США не входил в планы покупателей европейской валюты, что и привело к такому резкому падению пары. Об этом я предупреждал во вчерашнем прогнозе. Очевидный рост инфляции в США вынудит Федеральную резервную систему и дальше действовать агрессивно, повышая процентные ставки – сентябрьское увеличение сразу на 0,75% является уже решенным делом. Очень важно, как дальше себя проявит комитет и какие обозначит планы по темпам повышения процентной ставки в США до конца года. Все это будет стимулом для покупки американского доллара, так как в результате такой политики экономика наверняка скатится в рецессию, что вернет спрос на активы-убежища. Сегодня в первой половине дня состоятся выступление европейских политиков. Отдельное внимание следует уделить заявлениям председателя Наблюдательного совета Европейского центрального банка Андреа Энрии, и членом этого совета: Филиппа Лейна и Элизаеб МакКол. Ястребиные высказывания укрепят позиции евро, но вряд ли надолго. В случае дальнейшего снижения евро оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе новой поддержки 0.9935, так как паритет быки наверняка потеряли. Это даст точку входа в расчете на восходящую коррекцию с ближайшей целью восстановления к 1.0014. Как я отмечал выше, заявления представителей ЕЦБ могут помочь евро, если речь и дальше пойдет об агрессивном повышении процентных ставок. Прорыв и тест сверху вниз 1.0014 нанесут удар по стоп-приказам медведей, что образует дополнительный сигнал на открытие длинных позиций с возможностью коррекции в район 1.0041, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Более дальней целью выступит сопротивление 1.0079, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 0.9973, давление на пару усилится. Оптимальным решением на открытие длинных позиций в таком случае будет ложный пробой в районе минимума 0.9934. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от 0.9880, либо еще ниже – в районе 0.9849 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи забрали контроль над рынком, и наверняка заберут контроль над паритетом, что опять вернется давление на евро и приведет к обновлению годовых минимумов. Основной задачей продавцов на сегодня будет защита ближайшего сопротивления 1.0014, от которого ожидаю проявления в рынке крупных игроков. Вместе с ложным пробоем будут открывать короткие позиции с целью дальнейшего движения евро вниз к 0.9973. Пробой и закрепление ниже этого диапазона с обратным тестом снизу вверх образует дополнительный сигнал на продажу уже со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным падением пары в район 0.9934. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит минимум 0.9880, но это уже в случае, если быки потеряют всякий интерес к евро после данных по ценам производителей США во второй половине дня. В случае скачка вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0014, восходящая коррекция приведет к следующему сопротивлению 1.0041, чуть выше которого проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. При таком сценарии рекомендую короткие позиции от 1.0041 открывать лишь при условии формирования ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0079, либо еще выше – от 1.0118 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 6 сентября зафиксировано сокращение коротких позиций и резкий рост длинных позиций. Учитывая, что все это было в преддверии заседания Европейского центрального банка, на котором регулятор повысил процентные ставки сразу на 0,75%, подобного рода изменения не удивительны. В условиях все меньшего разрыва в процентных ставках между ФРС и ЕЦБ, спрос на европейскую валюту будет постепенно возвращаться, однако нужно понимать, в каком тяжелом положении сейчас находится европейская экономика и как сложно ей будет в этот зимний период – особенно с такими высокими ценами на энергоносители ввиду дефицита. В США Федеральная резервная система также планирует повысить процентную ставку на 0,75% уже на следующей неделе, но довольно многое будет зависеть от того, какие выйдут данные по инфляции. Если темпы роста потребительских цен останутся на высоком уровне, раздумывать Центральный банк долго не будет. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 019 до уровня 205 277, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 8 308 до уровня 241 626. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной, но немного выросла до -36 349 против -487 676, что указывает на первые предпосылки выстраивания восходящей коррекции по паре и нащупывание дна. Недельная цена закрытия снизилась и составила 0.9917 против 1.0033.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возврат в рынок продавцов.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 0.9905. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0079.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отчет по инфляции в США обвалил биткоин.

Буквально вчера мы предположили, что биткоин готовится к новому падению и уже в обед он его начал. Конечно, падение на 2 200$ для биткоина не является сильным. Помимо этого, он остается внутри бокового канала 18 500$ - 24 350$, поэтому еще рано радоваться возобновлению трендового движения. Тем более, что вчера многие рынки испытали шок и очень сильно упали. Тем не менее, «биток» все еще располагается ниже нисходящей линии тренда и вновь взял курс на нижнюю границу бокового канала. Значит можно предположить, что будет тест этого уровня, и после четырех отскоков от него можно ожидать преодоления. Если это произойдет, тогда нисходящий тренд возобновится, а биткоин устремится к уровню 12 426$, чего мы, собственно, и ждем. Вчерашний день был ознаменован одним важным событием для всех рынков. Отчета по инфляции в США ждут сейчас не меньше, чем заседания ФРС. Хотя бы потому, что именно от отчета по инфляции зависят те решения, которые ФРС примет. Вчерашний отчет мы не можем назвать обескураживающим или шокирующим. Если бы инфляция показала рост, это было бы шоком. Если бы инфляция рухнула больше, чем на 1%, это могло бы спровоцировать сильную реакцию рынков. Но инфляция по итогам августа снизилась на 0,2% г/г и превысила прогнозы тоже на 0,2%. То есть ничего экстраординарного не случилось. Тем не менее, рынки вчера бросились вновь скупать доллар и избавляться от рисковых активов. Их логика ясна: так как инфляция замедлилась в своем замедлении, стоит ожидать от ФРС на следующей неделе самых агрессивных действий. А значит ставка будет повышена, скорее всего, на 0,75%, что будет максимально «ястребиным» решением. А на «ястребиных» решениях биткоины, фонда и рисковые валюты падают. Поэтому можно сказать, что вчера рынки начали отрабатывать будущие решения, которые примет ФРС и озвучит лишь на следующей неделе. Мы считаем, что в текущих обстоятельствах биткоин может уже сейчас продолжать свое падение, но теперь все будет зависеть от уровня 18 500$ и располагающегося рядом 17 582$. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не смогли преодолеть уровень 24 350$, но также не сумели преодолеть и уровень 18 500$(127,2% по Фибоначчи). Таким образом, пока что мы имеем боковой канал и сколько еще времени биткоин проведет в нем неизвестно. Мы рекомендуем не спешить с открытием позиций и выводами. Куда лучше дождаться выхода цены из этого канала, а уже потом открывать соответствующие сделки. Преодоление уровня 18 500$ откроет дорогу на уровень 12 426$. Также можно использовать сигналы на отскок(от линии тренда или верхней/нижней границы канала).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 14 сентября 2022 года

Итак, падение фондового рынка, о котором мы говорили в обзоре на 12-е число, не заставил себя долго ждать. Вчера американский фондовый индекс S&P500 обрушился на 4,32%, технологичный Nasdaq потерял ещё больше – 5,16%. Доходность американских облигаций пошла вверх, по 5-летним бумагам она возросла с 3,45% до 3,58%. Индекс доллара подскочил на 1,47%, евро потерял 1,54% (153 пункта).На дневном масштабе цена ушла под индикаторную линию Крузенштерна, сегодня утром почти коснулась целевого уровня 0.9950. Осциллятор Марлин вернулся в отрицательную область, готов продвигаться вниз вместе с ценой. Ждём уход цены под поддержку 0.9950, затем продвижение к 0.9850 и к 0.9752.На графике четырёхчасового масштаба цена успела закрепиться под индикаторной линией Крузенштерна, осциллятор Марлин с силой ушёл в отрицательную область, и у него впереди ещё большое пространство для снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 сентября 2022 года

Британский фунт вчера резко развернулся вниз, так и не дотянув до сопротивления линии Крузенштерна дневного масштаба. Цена ушла под целевой уровень 1.1525, перед ней открыта поддержка 1.1385. С уходом под уровень откроется цель 1.1305. Осциллятор Марлин на дневном графике снижается в отрицательной области – в зоне понижающейся тенденции. Вчерашние данные показали снижение безработицы в Великобритании с 3,8% до 3,6%, но заявки на пособия по безработице возросли на 6,3 тыс, что никак не улучшили экономическую картину после падения промышленного производства и ВВП в понедельник. На графике Н4 цена закрепилась под целевым уровнем 1.1525 и под индикаторной линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин снижается, ждём цену у ближайшей цели 1.1385.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 14 сентября 2022 года

Вчерашнее падение австралийского доллара составило 2,27% (157 пунктов). Это произошло на фоне мощного бегства из риска – американский фондовый индекс Nasdaq потерял 5,16%. Сегодня утром вышли данные по ухудшению платёжного баланса Новой Зеландии за 2-й квартал (-27,82 млрд долларов г/г против -23,27 млрд г/г в прошлом периоде). По Великобритании сегодня ожидается небольшое повышение инфляционных индексов, а по зоне евро падение июльского промпроизводства на 1,0%. С внешней стороны у австралийской валюты поддержки по-прежнему нет.На графике дневного масштаба цена ушла под целевой уровень 0.6755, впереди перед ней целевой уровень 0.6685, а под ним 0.6640. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась от верхней границы понижающегося канала, впереди у неё достаточно расстояния до нижней границы канала, чтобы цена успела снизиться ещё на полторы фигуры.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под целевым уровнем 0.6755. Снижение происходит под обеими индикаторными линиями. Ждём развития нисходящего движения к обозначенным целям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота

Валютная пара GBP/USD в течение вторника также продолжала довольно уверенное восходящее движение... До публикации отчета по инфляции в США. К сожалению, как и в случае с евровалютой, этот рост может быть признан банальной коррекцией в составе долгосрочного нисходящего тренда, так как вчера пара рухнула вниз на 200 пунктов. Тем не менее, рано или поздно нисходящий тренд должен завершится и каждый последующий откат вверх дает дополнительные шансы на завершение. Следует отметить, что евро и фунт опять торгуются практически идентично, что, с нашей точки зрения, несколько облегчает процесс прогнозирования. Несмотря на то, что сентябрьское заседание ЕЦБ уже состоялось, а заседание Банка Англии – перенесено на неделю, обе европейские валюты движутся практически одинаково. Текущий момент может быть «переломным» для длительного падения евро и фунта. Евровалюта обновила в ходе этого движения свои 20-летние минимумы, а фунт – 37-летние. Однако мы и считаем, что рынок не должен останавливаться на достигнутом и вчерашний отчет по инфляции очень сильно помог ему в этом. Теперь фунт вместе с евровалютой могут возобновить глобальный тренд и еще несколько раз обновить свои многолетние минимумы. Получается, что один отчет разрушил все надежды быков, все надежды евро и фунта, которые только-только начали нащупывать свои фундаментальные козыри в противостоянии с американской валютой. Также отметим, что фунт стерлингов сейчас падает большими темпами, чем европейская валюта. Складывается впечатление, что рынок и не хотел покупать фунт в последние несколько дней, но британскую валюту тянул за собой вверх евро. Странно, так как должно было быть по идее наоборот. Ведь именно Банк Англии уже шесть раз подряд повысил ставку, на последнем заседании поднял ее на 0,5% и, скорее всего, на следующей неделе повысит ее тоже на 0,5%. А вот ЕЦБ только два раза повысил свою ставку. Следовательно, фунт должен расти сильнее, а падать меньше. В голове следует держать тот момент, что нисходящий тренд может завершиться в ближайшее время, а значит рассчитывать на длительный рост фунта тоже можно. Но не стоит забывать, что «медвежье» настроение не могло улетучиться за пару дней, а вчерашний день лишь подтвердил это предположение. Пара уже находится ниже мувинга, а значит может продолжать падение. В Commerzbank считают, что фунт может возобновить падение. Тем временем, многие эксперты продолжают озвучивать свою скептическую точку зрения в отношении фунта. По мнению экспертов Commerzbank, перенос заседания БА на неделю является позитивным моментом для регулятора, так как у него будет больше времени, чтобы «переварить» отчет по инфляции за август и «удостоверится в том, что он делает недостаточно для ее замедления». Именно в Великобритании инфляция сейчас является высочайшей среди тех стран, которые мы регулярно обозреваем. Если инфляция в Королевстве выше, следовательно, и ставку регулятор должен повышать сильнее и быстрее. Однако мы видим, что в сравнении с ФРС Банк Англии явно медлит. Именно этот момент и может расстраивать участников рынка и привести к новому падению фунта. В Commerzbank также отмечают, что последний отчет по ВВП оказался слабым, но он не дает оснований Банку Англии не продолжать повышать ставку. Зато отчет по безработице, который показал ее снижение до 3,6%, наоборот, должен позволить регулятору более уверенно ужесточать монетарную политику или даже усилить свой монетарный нажим. В банке также допускают, что ставка может вырасти сразу на 0,75% в сентябре, хотя официальные прогнозы говорят о повышении только на 0,5%. Если Банк Англии преподнесет сюрприз и увеличит ставку больше, чем того ждет рынок, фунт может получить новый необходимый ему импульс к росту, а рынок может поверить, что Британский регулятор делает все, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 147 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 14 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1389 и 1,1683. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1536 S2 – 1,1475 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1597 R2 – 1,1658 R3 – 1,1719 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме преодолела мувинг и может начать новый виток нисходящего движения. Поэтому на данный момент следует рассматривать ордера на продажу с целями 1,1475 и 1,1389, если цена сумеет остаться ниже скользящей средней линии. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше мувинга с целями 1,1683 и 1,1719. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника совершенно спокойно возобновила рост. Мы уже говорили в предыдущих статьях, что делать однозначный вывод о завершении формирования долгосрочного нисходящего тренда еще рано. Слишком долго этот тренд формировался, чтобы преломиться за одну неделю. Напомним, что у нас есть некая «точка бифуркации» - 1,0369. Этот уровень – последний локальный максимум. Если он будет обновлен, то шансы на формирование нового восходящего тренда резко вырастут. Если нет, то весь текущий отрезок роста евровалюты будет признан очередной «немощной» коррекцией, так как напомним, что в ходе всего нисходящего тренда пара показывала коррекции максимум на 400 пунктов. И вторник нам красноречиво показал, что уровень 1,0369 является недосягаемым для пары, а ставить крест на долларе еще слишком рано. Рынку хватило лишь понимания того, что инфляция в США в августе снизилась немного меньше, чем прогнозировалось, чтобы обвалить пару почти на 200 пунктов. О чем еще говорить? Утренний рост евровалюты также нельзя назвать логичным, с макроэкономической точки зрения. Утром в Германии был опубликован отчет по инфляции за август, который показал новое ускорение до 7,9%, что полностью соответствовало прогнозам экспертов. С одной стороны, такой отчет мог вызвать новое укрепление евровалюты, так как любой рост инфляции хоть немного, но повышает вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики ЕЦБ. А Германия является «локомотивом» европейской экономики, показатели этой страны нельзя игнорировать. С другой стороны, инфляция в Германии является как раз одной из самых низких среди стран Европейского союза. Ускорение индекса потребительских цен в Бундестаге как раз не является чем-то критическим. Общеевропейская инфляция – выше. Поэтому и рост евровалюты не совсем соотносится с этим отчетом. Глава Бундесбанка призывает ЕЦБ продолжать повышать ставку. Зато глава Центрального банка Германии Йоахим Нагель заявил на этой неделе, что Европейскому ЦБ просто необходимо продолжать ужесточать монетарную политику. Правда, Нагель сделал одну ремарку: «если картина по инфляции будет продолжать оставаться, как сейчас или хуже». С нашей точки зрения, картина по инфляции будет оставаться такой, как сейчас или хуже. Скорее всего, это понимают и в Евросоюзе. Таким образом, уже несколько ведущих ЦБ ЕС призывают продолжать повышать ставку. Нагель также обратил внимание, что с текущими темпами роста цен в декабре инфляция может превысить 10%. Йоахим отметил, что ожидает замедления темпов роста цен в 2023 году, но инфляция при этом все равно останется на высоком уровне – выше 6%. Он также отмечает, что доверие к европейской валюте очень сильно упало в последние месяцы и его нужно вернуть. Сделать это можно опять-таки за счет повышения ключевой ставки. Что касается рецессии, то Нагель никак не прокомментировал эту тему, хотя ее ЕЦБ вряд ли может проигнорировать также легко как глава Бундесбанка. Если в Германии с экономикой всегда было все хорошо, и ЦБ этой страны готов к повышению ставок, то в Евросоюзе полным-полно более слабых экономически стран, для которых рост ставок может означать не просто рецессию, а серьезное обрушение экономики. А потом Еврокомиссия вынуждена будет опять разбрасывать «спасательные круги» таким странам из общеевропейского бюджета, который и будет пополняться за счет Германии и других «столпов» европейской экономики. Однако в целом мы согласны с Нагелем и считаем, что если ЕЦБ за два раза повысил ставку на 1,25%, то продолжит это делать и дальнейшем с сохранением текущих темпов. В принципе, об этом практически открыто заявила Кристин Лагард на прошлой неделе после заседания. Она намеревается повышать ставку на всех последующих заседаниях в 2022 году, стремясь догнать ФРС. Для евровалюты такие новости – как манна небесная. Долгое время мы говорили, что дивергенция между ставками ЕЦБ и ФРС толкает евро вниз, сейчас эта дивергенция может потихоньку нивелироваться, а значит евровалюта может получить на свои руки пару козырей. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 сентября составляет 137 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9881 и 1,0155. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0010 S2 – 0,9949 S3 – 0,9888 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0071 R2 – 1,0132 R3 – 1,0193 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возможно начала новый восходящий тренд, но уже возможно и закончила его. Сейчас следует рассматривать ордера на продажу, если цена закрепится ниже скользящей средней линии с целями 0,9949 и 0,9888. Ордера на покупку следует открывать, если пара отскочит от мувинга, с целями 1,0132 и 1,0155. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота глобального тренда. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов,

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник резко обвалилась более, чем на 200 пунктов. В принципе, все, что мы говорили в статье по евро/доллару, справедливо и для британской валюты. Отличие заключается лишь в том, что в Великобритании вчера утром было опубликовано несколько макроэкономических отчетов, которые могли спровоцировать небольшой рост фунта. Однако в то же самое время безо всякой статистики европейская валюта тоже росла. Уровень безработицы в Великобритании неожиданно для многих снизился до 3,6%, а заработные платы выросли на 5,5%. Это, конечно, меньше, чем текущая инфляция, но лучше такой рост, чем никакого. Таким образом, фунт действительно имел все основания для роста вчера утром. А потом он имел основания для падения, так как, казалось бы довольно средний отчет по инфляции в США настолько сильно разочаровал трейдеров, что те просто ринулись скупать доллар США. Инфляция снизилась меньше, чем ждал рынок, поэтому трейдеры справедливо решили, что теперь-то уж точно ФРС повысит ключевую ставку на следующей неделе на 0,75%. Вопрос вызывает лишь силу реакции рынка на американскую инфляцию, все остальное – довольно логично. А вот с торговыми сигналами во вторник была беда. На европейской торговой сессии не было сформировано ни одного сигнала, а все сигналы с американской торговой сессии следовало игнорировать, так как они были сформированы либо во время публикации отчета по инфляции, либо чуть позже, когда все еще было непонятно, чего ждать от пары, а цена уже прошла 200 пунктов вниз. Таким образом, вчера сделок открывать не следовало. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту, вышедший вчера, оказался весьма красноречивым. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,7 тысячи контрактов BUY и открыла 15,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась сразу на 21,1 тысячи, что для фунта очень много. Показатель нетто-позиции в течение нескольких месяцев рос, но настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). А теперь он начал новое падение, поэтому на сильный рост британский фунт по-прежнему не может рассчитывать. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере распродает фунт, чем его покупает? А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может только усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 103 тысячи контрактов на продажу и 52 тысячи контрактов на покупку. Разница двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же, как сейчас, то фунт еще некоторое время может находиться к «нисходящем пике». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота глобального тренда. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар завершила теперь уже восходящую тенденцию. По крайней мере цена уже закрепилась ниже всех линий индикатора Ишимоку, и все из-за одного отчета по инфляции в США. Теперь пара может возобновиться свой долгосрочный нисходящий тренд и еще несколько раз обновить 37-летние минимумы. На 14 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1411-1,1442, 1,1649, 1,1874. Линии Сенкоу Спан Б(1,1653) и Киджун-сен(1,1569) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании будет опубликован важный отчет по инфляции, который также может спровоцировать сильную реакцию рынка. Больше, кроме этого отчета, на сегодня не запланировано важных событий. Но рынок сегодня на европейской торговой сессии еще может отрабатывать вчерашний отчет по инфляции в Штатах. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отчет

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD показала экстремальные движения. Весь день можно смело разделить на «до» и «после» публикации отчета по инфляции в США. Именно после этого отчета американская валюта выросла на 180 пунктов, хотя в первой половине дня торговалась с повышением. Что же такого было в этом отчете, что мы увидели реакцию, сопоставимую с реакцией на заседание ФРС? На самом деле ничего особенного. Индекс потребительских цен составил по итогам августа 8,3%, что на 0,2% ниже значения предыдущего месяца и на 0,2% больше прогноза. Таким образом, адекватной реакцию рынка на это событий назвать совершенно точно нельзя. Мы бы не удивились, если бы пара прошла вверх или вниз 100 пунктов, все-таки отчет важный, но больше 180 – это перебор. Тем более, что отчет не показал ничего шокирующего. Инфляция продолжила снижаться, но не теми темпами, на которые рассчитывал рынок. Так как темпы замедлились, то рынок, вероятно, решил, что теперь повышение ставки ФРС на 0,75% гарантировано и ринулся покупать доллар. Объяснение может быть только таким. С торговыми сигналами в течение вторника все было сложно. Первый сигнал на покупку был отличным по точности и после него пара прошла вверх около 50 пунктов. Сделку на покупку в любом случае следовало закрывать вручную в прибыли, так как оставлять ее открытой перед публикацией важного отчета явно не следовало. Все последующие сигналы трейдеры либо не успели отработать, либо их не было смысла пытаться отработать. Обвал на 180 пунктов случился буквально за полчаса и, конечно же, не стоило пытаться входить в рынок в середине такого «шторма». Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Половину 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но уже она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» увеличилось на 3 тысячи, а количество шортов – снизилось на 8,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 12 тысяч контрактов. Это не очень много, но все же это ослабление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как настроение все равно остается «медвежьим», а евровалюта – остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 36 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может приводить к новому обесцениванию этой валюты. За последние полгода-год евровалюта так и не смогла показать даже ощутимой коррекции. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота глобального тренда. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара показала в понедельник, насколько хрупким может быть любой рост евровалюты. Фактически один-единственный отчет привел к сильнейшему падению, которое сломало зарождающуюся восходящую тенденцию. Пока что пара остается выше важной линии Сенкоу Спан Б, но вполне может преодолеть ее уже завтра. В этом случае глобальный нисходящий тренд будет возобновлен. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9877, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(0,9977) и Киджун-сен(1,0035). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 14 сентября единственным отчетом дня будет промышленное производство в Евросоюзе. Это не самый значимый отчет, а европейцы могут сегодня утром отрабатывать американский отчет по инфляции, так как вчера могли не успеть этого сделать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет в надежде на оптимистичные данные из США

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Участники рынка находятся в волнительном ожидании публикации данных об инфляции в Соединенных Штатах за август от Министерства труда страны. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,2% – до 428,6 пункта. Тем временем французский CAC 40 набрал 0,26%, немецкий DAX также поднялся на 0,26%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,16%. К слову, уверенный рост FTSE 100 показывает уже четвертую сессию подряд (+3,5%), CAC 40 – шестую (+4,2%), а DAX – третью (+4%). Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг швейцарского банка UBS Group AG поднялась на 1,5%. Накануне руководство банка сообщило о том, что увеличит дивиденды за 2022 год на 10% – до $0,55 на акцию. Кроме того, UBS Group ожидает, что объем выкупа ценных бумаг превысит $5 млрд в текущем году.Котировки британской медиакомпании Future Plc взлетели на 6%. В компании спрогнозировали, что скорректированная операционная прибыль Future Plc по итогам текущего года окажется в верхней границе ожиданий рынка.Цена акций британского онлайн-ретейлера Ocado Group Plc обвалилась на 13%. Ранее компания сообщила о том, что ожидает падения выручки в 2022 году на фоне перманентного снижения потребительского спроса в связи с ростом цен.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов во вторник – предстоящая публикация свежих данных от Министерства труда США по динамике индекса потребительских цен в стране. Согласно предварительным прогнозам экспертов, годовой показатель инфляции по результатам ушедшего месяца снизился до 8,1% с июльских 8,5%. Итоговые данные по августу также будет внимательно оценивать Федеральная резервная система США в ходе приближающегося сентябрьского заседания на следующей неделе. Аналитики считают, что, даже в случае снижения уровня инфляции, регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в США.На сегодняшний день примерно 90% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов на следующей неделе. Напомним, в минувший четверг в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.В рамках заседания ЕЦБ также повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,1%, в 2023 году – до 5,5%, а в 2024 году – до 2,3%. При этом на июньской встрече представителей регулятора предварительные показатели составляли 6,8%, 3,5% и 2,1% соответственно.Согласно новому прогнозу Европейского центрального банка, рост валового внутреннего продукта еврорегиона в текущем году составит 3,1% против ранее прогнозируемых 2,8%. При этом прогнозы ВВП на будущий год были ухудшены до 0,9% с 2,1%, а на 2024 год – до 1,9% с 2,3%.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Важным повышательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы во вторник стала сильная статистика по Великобритании. Так, в мае–июле безработица в стране снизилась до 3,6% – минимума с 1974 года. Причиной такого эффектного падения показателя стал тот факт, что с рынка труда ушло большое количество людей. При этом число имеющих работу выросло в третьем квартале 2022 года всего на 40 000.Тем временем, согласно окончательным данным Федерального статистического управления Германии, в августе уровень потребительских цен в стране взлетел на рекордные 8,8%. В помесячном выражении цены выросли на 0,4%. Напомним, в июле этот показатель увеличился на 8,5% в годовом выражении и на 0,8% – в месячном.Согласно данным испанского статистического ведомства INE, в ушедшем месяце инфляция в стране снизилась до 10,5% с июльских 10,7% на фоне падения темпов удорожания транспортных услуг. В помесячном выражении цены в стране выросли на 0,3% после падения на 0,6% в июле. При этом эксперты прогнозировали большее замедление роста потребительских цен в годовом выражении – до 10,3%.Итоги торгов наканунеВ ушедший понедельник европейские биржевые индикаторы закрылись в зеленой зоне. Главным катализатором роста для фондовых показателей оказалось позитивное закрытие накануне торгов на фондовом рынке США. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 1,76% – до 427,75 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги британского ретейлера Marks & Spencer Group PLC (+7,7%), бельгийской исследовательской фармацевтической компании Galapagos N.V. (+7,2%), немецкой энергетической компании Uniper SE (+7,1%) и немецкой биофармацевтической компании MorphoSys AG (+6,6%). Тем временем французский CAC 40 набрал 1,95%, немецкий DAX поднялся на 2,4%, а британский FTSE 100 увеличился на 1,66%. Стоимость ценных бумаг немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa выросла на 2,1%. Накануне компания заключила соглашение с профсоюзом Vereinigung Cockpit по поводу повышения зарплат пилотам.Котировки шведского производителя бытовой техники Electrolux AB снизились на 0,6% на новости о том, что компания запускает программу снижения расходов на фоне падающего рыночного спроса и слабых результатов за ушедший квартал.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной компании Koninklijke Philips NV увеличилась на 1,5%. Помешать росту котировок не смогли даже сообщения голландских СМИ о том, что ассоциация акционеров VEB планирует подать в суд на Koninklijke Philips NV в связи с отзывом по всему миру дыхательных аппаратов ее производства.Цена акций швейцарской перестраховочной компании Swiss Re поднялась на 1%. Накануне в компании заявили о том, что геополитическая напряженность в мире, а также перманентное изменение климата спровоцировали спрос на защиту от рисков. Такое положение вещей, считает руководство Swiss Re, приведет к увеличению страховых премий.Важным повышательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы в понедельник стали сильные итоги последних двух торговых сессий недели на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,61%, S&P 500 вырос на 0,66%, а NASDAQ Composite – на 0,60%. В пятницу DJIA увеличился на 1,19%, S&P 500 – на 1,53%, а NASDAQ Composite – на 2,11%.Вчера утром стало известно о том, что в июле объем промышленного производства Великобритании неожиданно просел на 0,3% по сравнению с июнем, когда снизился на 0,9%. При этом аналитики прогнозировали увеличение промпроизводства в июле на 0,4%.Тем временем, по информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, экспорт страны в июле обвалился на 4,2% по сравнению с июнем, а импорт упал на 1,6%.По мнению рыночных экспертов, слабые июльские данные по Британии стали очередным доказательством множества экономических трудностей, с которыми сегодня столкнулся регион.В августе представители Банка Англии прогнозировали, что страна погрузится в рецессию в конце текущего года и не выйдет из нее до начала 2024 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник тоже рухнула вниз. Вряд ли могло быть иначе, так как отчет по американской инфляции имел одинаковое отношение к обеим основным парам. Таким образом, и движение мы увидели одно и то же. Цена по итогам дня закрепилась ниже восходящей линии тренда. Фунту понадобилось четыре полных дня, чтобы вскарабкаться на 320 пунктов вверх, и полчаса на то, чтобы рухнуть на 200 пунктов вниз. Кстати, именно на ненормально сильную реакцию рынка на отчет по инфляции мы тоже хотели бы обратить внимание. 200 пунктов за полчаса – это расстояние, которое фунт проходит несколько раз в году, как правило, после сильных фундаментальных событий, вроде повышения ставки центральным банком. Тут же отчет по инфляции нельзя назвать провальным, нельзя назвать обескураживающим. Получается, что рынок все время перед отчетом просто загонял пару повыше, чтобы потом с удовольствием начать ее продавать. Таким образом, мы оказались правы, когда предупреждали о том, что нисходящий тренд еще может возобновиться. В данное время все козыри опять на руках доллара США. Может быть быкам еще удастся немного продвинуть пару наверх, но сейчас мы бы сказали, что вероятность возобновления полуторагодичного нисходящего тренда составляет процентов 95. Рассматривать британскую статистику, которая получилась довольно неплохой, даже как-то не имеет смысла... 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме видно, что в первой половине дня фунт рос. Можно было бы подумать, что это реакция рынка на неплохие отчеты по безработице и зарплатам в Великобритании, вот только европейская валюта тоже росла в это же время. При чем рост фунта был явно недолгим. Около уровня 1,1716 начался откровенный флэт. Формально закрепление выше этого уровня случилось, но случилось оно за полчаса до публикации отчета по инфляции в США, поэтому сделку на покупку точно не следовало открывать. Далее начался обвал, внутри которого пытаться открывать позиции было самоубийством. Если бы за пару часов до публикации был сформирован сигнал на продажу и трейдеры уже бы находились в коротких позициях и имели возможность выставить Stop Loss в безубыток, тогда другое дело. Но движения пары сегодня не позволили реализоваться такому варианту. Поэтому все последовавшие после отчета по инфляции сигналы следовало игнорировать. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому теперь снова сформирована нисходящая тенденция. Рынок может еще и завтра отрабатывать отчет по инфляции в США, поэтому нужно быть готовыми к тому, что падение продолжится. Фунт может вернуться в нисходящее пике всего лишь через четыре дня после начала на то время предполагаемой новой восходящей тенденции. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1411, 1,1443, 1,1498, 1,1550, 1,1608, 1,1648, 1,1716, 1,1755. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланирована публикация отчета по инфляции. Еще один мегаважный отчет, который может спровоцировать серьезные движения на рынке. В Штатах завтра важных событий и отчетов не будет, но и сегодняшней инфляции в купе с завтрашней может хватить с головой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция подвела. ФРС может рассмотреть повышение ставки на 100 б.п

Американская инфляция расставила все по своим местам, и теперь все убедились, что песня доллара еще не спета. Хотя это было и так ясно. Инфляция оказалась не такой уж гибкой и податливой, чтобы с первой попытки пойти на попятную. Ожидающееся замедление показателя не оправдалось, а это лишний повод для Федрезерва усилить ястребиный напор.Более высокие, чем прогнозировалось, показатели инфляции в США усилили спекуляции о том, что ФРС придется действовать агрессивно в сентябре, чтобы обуздать стремительный рост цен. Денежные рынки заложили в цену 100%-ю вероятность повышение на 75 базисных пунктов на следующей неделе и разместили почти 20%-ю вероятность на повышение сразу на 100 базисных пунктов. Уолл-Стрит обвалилась, наиболее заметным падение было в быстрорастущих акциях, поскольку перспектива повышения процентных ставок спровоцировала рост доходности казначейских облигаций.Доллар к корзине конкурентов сразу подскочил на 1,5%, нивелировав большую часть недавнего падения. Это была первая реакция. Если трейдеры и дальше будут придерживаться такой стратегии, то на этой неделе у доллара появится шанс обновить максимумы перед главным событием сентября – заседанием ФРС.Между тем для ФРС наступает недельный период тишины перед оглашением вердикта по ставке. В ближайшие дни рынки не получат никаких сигналов. Таким образом, они останутся наедине со своими текущими оценками, которые им помогла сделать инфляция. Впереди на этой неделе еще два важных показателя перед заседанием американского регулятора, в том числе отчет по розничным продажам. Однако они вряд ли смогут затмить показатели инфляции, всколыхнувшие рынки.Схема сломана, которую почти месяц выстраивали рыночные игроки, после того как прилетела первая ласточка, указавшая на замедление инфляции. Слишком понадеялись и сделали скоропалительные выводы, хотя в ФРС предупреждали, что можно обжечься. Высокая инфляция – это надолго.Индекс доллара во вторник резко сменил направление и с легкостью преодолел отметку 109,00. Следующим барьером на пути вверх является максимум с начала года в районе 110,80.Учитывая текущий разгон и позиционирования по поводу процентным ставкам в США, еще одного теста 20-летнего пика в районе 110,80 исключать нельзя. В целом краткосрочный бычий взгляд на американскую валюту останется неизменным до тех пор, пока он торгуется выше уровня 106,30. Что не так и с инфляциейОтчет Министерства труда по индексу потребительских цен показал, что месячный индикатор потребительских цен неожиданно вырос на 0,1% против консенсус-прогноза, предполагающего сокращение на 0,1%. Годовой показатель снизился только до 8,3%, а это меньше, чем ожидалось, – 8,1%. Между тем самый большой прирост годового индекса потребительских цен был зафиксирован в июне. Тогда инфляция подскакивала до 9,1%, рекордного уровня с ноября 1981 года.Цены в августе, как отмечается в американском ведомстве, выросли, поскольку снижение стоимости бензина было компенсировано ростом стоимости аренды и продуктов питания.Цены на бензин в США упали со среднего рекордно высокого уровня выше 5 долларов за галлон в июне. Во вторник они в среднем достигали 3,707 доллара за галлон.Общая инфляция замедляется, поскольку цены на товары снижаются после резкого роста в начале этого года на фоне ослабления узких мест в глобальных цепочках поставок и перехода расходов обратно на услуги.В ближайшие дни рыночные игроки будут пересматривать свежие цифры и анализировать текущую обстановку, разглядывая ее с разных углов. Но как ни крути, рекордную инфляцию никуда не спрятать. В принципе, замедление есть, однако оно такое неустойчивое и незначительное. Более всего сегодня рыночных игроков напугал взлет стержневого индекса. Он подрос за месяц на 0,6%, а за год – на 6,3%. Это говорит о том, что инфляция распространилась за пределы энергии и продуктов питания.Важно учесть то, что инфляция последовала за данными на прошлой неделе, показывающими устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице достигло 3-месячного минимума, а рост числа рабочих мест остается стабильным. В последний день июля на каждого безработного приходилось по две вакансии.Это поддерживает значительный рост заработной платы, способствует росту цен на услуги и удерживает базовую инфляцию на высоком уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция подвела. ФРС может рассмотреть повышение ставки на 100 б.п.

Американская инфляция расставила все по своим местам и теперь все убедились, что песня доллара еще не спета. Хотя это было и так ясно. Инфляция оказалась не такой уж гибкой и податливой, чтобы с первой попытки пойти на попятную. Ожидающееся замедление показателя не оправдалось, а это лишний повод для Федрезерва усилить ястребиный напор.Более высокие, чем прогнозировалось, показатели инфляции в США усилили спекуляции о том, что ФРС придется действовать агрессивно в сентябре, чтобы обуздать стремительный рост цен. Денежные рынки заложили в цену 100%-ную вероятность повышение на 75 базисных пунктов на следующей неделе и разместили почти 20%-ную вероятность на повышение сразу на 100 базисных пунктов. Уолл-стрит обвалилась, наиболее заметным падение было в быстрорастущих акциях, поскольку перспектива повышения процентных ставок спровоцировала рост доходности казначейских облигаций.Доллар к корзине конкурентов сразу подскочил на 1,5%, нивелировав большую часть недавнего падения. Это была первая реакция. Если трейдеры и дальше будут придерживаться такой стратегии, то на этой неделе у доллара появится шанс обновить максимумы перед главным событием сентября – заседанием ФРС.Между тем для ФРС наступает недельный период тишины перед оглашением вердикта по ставке. В ближайшие дни рынки не получат никаких сигналов. Таким образом, они останутся наедине со своими текущими оценками, которые им помогла сделать инфляция. Впереди на этой неделе еще два важных показателя перед заседанием американского регулятора, в том числе отчет по розничным продажам. Однако они вряд ли смогут затмить показатели инфляции, всколыхнувшие рынки.Схема сломана, которую почти месяц выстраивали рыночные игроки после того как прилетела первая ласточка, указавшая на замедление инфляции. Слишком понадеялись и сделали скоропалительные выводы, хотя в ФРС предупреждали, что можно обжечься. Высокая инфляция – это надолго.Индекс доллара во вторник резко сменил направление и с легкостью преодолел отметку 109,00. Следующим барьером на пути вверх является максимум с начала года в районе 110,80.Учитывая текущий разгон и позиционирования по поводу процентным ставкам в США, еще одного теста 20-летнего пика в районе 110,80 исключать нельзя. В целом краткосрочный бычий взгляд на американскую валюту останется неизменным до тех пор, пока он торгуется выше уровня 106,30. Что не так и с инфляциейОтчет Министерства труда по индексу потребительских цен показал, что месячный индикатор потребительских цен неожиданно вырос на 0,1% против консенсус-прогноза, предполагающего сокращение на 0,1%. Годовой показатель снизился только до 8,3%, а это меньше, чем ожидалось – 8,1%. Между тем самый большой прирост годового индекса потребительских цен был зафиксирован в июне. Тогда инфляция подскакивала до 9,1%, рекордного уровня с ноября 1981 года.Цены в августе, как отмечается в американском ведомстве, выросли, поскольку снижение стоимости бензина было компенсировано ростом стоимости аренды и продуктов питания.Цены на бензин в США упали со среднего рекордно высокого уровня выше 5 долларов за галлон в июне. Во вторник они в среднем достигали 3,707 доллара за галлон.Общая инфляция замедляется, поскольку цены на товары снижаются после резкого роста в начале этого года на фоне ослабления узких мест в глобальных цепочках поставок и перехода расходов обратно на услуги.В ближайшие дни рыночные игроки будут пересматривать свежие цифры и анализировать текущую обстановку, разглядывая ее с разных углов. Но как ни крути, рекордную инфляцию никуда не спрятать. В принципе, замедление есть, однако оно такое неустойчивое и незначительное. Более всего сегодня рыночных игроков напугал взлет стержневого индекса. Он подрос за месяц на 0,6%, а за год – на 6,3%. Это говорит о том, что инфляция распространилась за пределы энергии и продуктов питания.Важно учесть то, что инфляция последовала за данными на прошлой неделе, показывающими устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице достигло 3-месячного минимума, а рост числа рабочих мест остается стабильным. В последний день июля на каждого безработного приходилось по две вакансии.Это поддерживает значительный рост заработной платы, способствует росту цен на услуги и удерживает базовую инфляцию на высоком уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник рухнула вниз, как камень. Произошло этого после того, как рынок увидел новый отчет по американской инфляции, от которого во многом будет зависеть решение, которое примет ФРС на следующей неделе. Итак, индекс потребительских цен в августе снизился до 8,3%. Казалось, ведь все хорошо, инфляция продолжает снижаться! Однако, рынок ожидал увидеть более существенное падение показателя, а не на 0,2%. Именно тот факт, что ожидания трейдеров не были оправданы, и привел к сильному росту доллара. А почему, собственно, вырос доллар США? Потому что, теперь рынок уверен на 99%, что ФРС на следующей неделе повысит ставку в третий раз подряд на 0,75%, то есть реализует наиболее «ястребиный» сценарий. В последние дни рынок откровенно надеялся, что инфляция будет теперь каждый месяц показывать существенное замедление, но, как показала практика, нет. А чем выше остается инфляция, тем выше поднимет ставку ФРС, что отлично для американской валюты. Таким образом, евровалюта вновь упала, не сумев даже толком скорректироваться, цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, которая очень быстро отменилась, а цена теперь может взять опять курс на свои 20-летние минимумы. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что основное движение дня на 170 пунктов вниз произошло в следующие полчаса после публикации отчета по инфляции в США. Вряд ли кто-либо из начинающих трейдеров успел зайти в рынок на этом движении. Вряд ли вообще следовало заходить в рынок за 5 минут до публикации, во время или через 5 минут после. Отчет по инфляции – это очень сильный и важный отчет, поэтому мы и увидели реакцию рынка на 170 пунктов. Таким образом, новички могли отработать сегодня лишь первый и второй сигналы на покупку, которые сформировались около уровней 1,0123 и 1,0156. Сделка должна была быть открыта только одна, а закрывать ее следовало вручную хотя бы за полчаса до выхода «отчета дня». Заработать по ней удалось около 40 пунктов, поэтому без прибыли трейдеры сегодня все равно не ушли с рынка. Последний сигнал около области 1,0020-1,0034 отрабатывать уже не следовало, так как пара к тому времени уже успокоилась и рассчитывать на сильное движение стало сложно. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара легко и просто, при помощи всего лишь одного отчета отменила восходящую тенденцию и теперь может устремиться опять вниз, на обновление своих 20-летних минимумов. Если уровень 1,0020 будет преодолен, то шансы на дальнейшее падение котировок вырастут еще сильнее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду на рынке будет царить некоторое затишье. По крайней мере, в плане макроэкономического и фундаментального фона. На этот день запланирована публикация отчета по промышленному производству в США, который объективно не является значимым. Однако на европейской торговой сессии трейдеры могут продолжать отрабатывать отчет по инфляции в США. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: фальстарт евро и камбэк доллара

Новую неделю гринбек начал на минорной ноте, продолжив развивать откат от максимальных более чем за 20 лет уровней, зафиксированных в минувшую среду в области выше 110,70 пункта. В понедельник доллар подешевел на 0,7% относительно своих основных конкурентов, что стало самым большим дневным снижением с 10 августа. Откату «американца» от многолетних пиков способствовали возросшие ожидания по поводу того, что инфляция в Соединенных Штатах, возможно, уже прошла свой пик. Это в свою очередь означает менее агрессивное повышение процентных ставок ФРС. Воспользовавшись ослаблением позиций доллара, пара EUR/USD подскочила на 1,6% и достигла почти месячного максимума в районе 1,0198. Затем она примерно наполовину сократила дневную прибыль и финишировала вблизи 1,0120. Тем не менее пара зарегистрировала в понедельник самое высокое за три недели дневное закрытие. Судя по всему, рынок счел итоги состоявшегося на прошлой неделе заседания ЕЦБ позитивными для евро. Регулятора до сих пор обвиняли в слишком медленной реакции на рост инфляции. В минувший четверг ЕЦБ повысил процентные ставки на беспрецедентные три четверти процентного пункта. «Этот важный шаг знаменует собой переход от преобладающего весьма адаптивного уровня директивных ставок к уровням, которые обеспечат своевременное возвращение инфляции к среднесрочному целевому показателю ЕЦБ в 2%», – говорится в итоговом коммюнике базирующегося во Франкфурте-на-Майне фининститута. В Deutsche Bank прогнозируют, что ЕЦБ еще раз повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов в октябре. «Вероятно, это будет еще один похожий шаг в октябре, и мы изменили наше мнение, ожидая еще одного повышения на 75 базисных пунктов (ранее: 50 базисных пунктов)», – отметили стратеги банка, сославшись на указания главы ЕЦБ Кристин Лагард. Она заявила, что ставки находятся далеко от уровней, подходящих для своевременного возврата инфляции к целевому уровню, и что следует ожидать увеличения стоимости заимствований на следующих нескольких заседания. «Это подчеркивает нечувствительность ЕЦБ к возможной рецессии и сосредоточенность исключительно на снижении инфляции», – сообщили в Deutsche Bank. «Ястребиная» переоценка ожиданий в отношении ставки ЕЦБ уменьшает дивергенцию с политикой ФРС и предлагает больше поддержки единой валюте против доллара США. Однако нет уверенности в том, что этого будет достаточно, чтобы вызвать более устойчивый «медвежий» разворот USD, говорят специалисты MUFG Bank. По мнению экономистов ING, еще слишком рано запрыгивать на поезд «медвежьего» доллара. «Нарративы, стоящие за недавними движениями валютных курсов, еще не достаточно основательны для того, чтобы делать сильный "медвежий" прогноз по доллару», – считают они. «Что касается пары EUR/USD, прорыв выше 1,0200 возможен на данном этапе, но возвращение к паритету остается нашим базовым сценарием до конца года», – заявили в ING. Аналитики JPMorgan придерживаются оптимистичного взгляда на американскую валюту. Они полагают, что, помимо благоприятной сезонности в четвертом квартале, поддержку гринбеку будут оказывать опасения по поводу финансирования растущего двойного дефицита Европы, усиливающейся слабости азиатского экспорта и признаков нехватки доллара в наличных. В банке рекомендуют оставаться в короткой позиции по евро против доллара США, добавляя, что действия ЕЦБ не решают региональные проблемы. «Стратегический прогноз для евро остается очень сложным, и ЕЦБ, увеличивший ставку на 75 б.п., вряд ли может это изменить. Макроэкономическая ситуация будет продолжать ухудшаться, и это является серьезной проблемой для этой проциклической валюты, которая переживает углубляющийся энергетический кризис», – отметили стратеги TD Securities. «Более решительный настрой ЕЦБ может ограничить снижение евро, особенно если энергетические потрясения немного ослабнут. Тем не менее, мы по-прежнему предпочитаем продавать EUR/USD на ралли при приближении к 1,0200, нацеливаясь на тестирование 0,9800 в ближайшем будущем», – добавили они. Кроме «ястребиных» заявлений ЕЦБ, попутным ветром для единой валюты послужило падение спотовых цен на газ в Европе с пиковых значений в августе. Контракты на индекс TTF завершили торги в понедельник на уровне €190,6 за МВт-ч, что эквивалентно $2001 за тысячу кубометров. В конце прошлого месяца котировки подскакивали выше $3500 и несколько раз обновляли исторические рекорды расчетной цены. «Снижение цен на газ – еще одна причина для отскока евро. Однако недавнее укрепление EUR будет недолгим, поскольку краткосрочные факторы поддержки единой валюты исчерпают себя», – полагают эксперты Nordea. «Ситуация для евро улучшится, если цены на газ упадут еще ниже, но мы должны увидеть, как это материализуется, чтобы изменить нашу точку зрения», – сказали они. В банке ожидают, что евро упадет до $0,95 к концу года.Согласно прогнозам The Goldman Sachs, в течение зимы цены на природный газ в Европе снизятся до уровня ниже €100 за МВт-ч к первому кварталу, поскольку сокращение спроса и высокие уровни запасов в хранилищах компенсируют падение поставок в России. Тем не менее восстановить запасы в 2023 году будет сложнее, чем в 2022 году без поставок из РФ, предупреждают аналитики банка. Поставки газа в Европу останутся ограниченными как минимум до 2025 года, когда в США, Катаре и Канаде заработают проекты по экспорту СПГ, считают в The Goldman Sachs. «Мы определенно видим снижение курса евро, а не рост. Мы ожидаем, что единая валюта опустится ниже паритета в паре с долларом и останется там довольно долго, особенно в то время, когда проблемы, связанные с поставками энергоносителей, все еще остаются в силе, – сообщили специалисты Commonwealth Bank of Australia. Экономисты Commerzbank ожидают, что единая валюта пока останется под давлением. «В целом позитивные настроения на рынке, наблюдавшиеся в последние дни, вероятно, обеспечили дополнительную поддержку евро. Мы видим риск дальнейшего ухудшения ситуации с ценами на энергию и предложением энергоносителей, что может вновь оказать "медвежье" давление на евро. Кроме того, тусклые перспективы экономики еврозоны могут заставить ЕЦБ действовать более осторожно в ближайшие месяцы, несмотря на высокий уровень инфляции. Поэтому, вероятно, еще слишком рано для восстановительного ралли единой валюты», – отметили они. В первой половине дня во вторник пара EUR/USD сохранила позитивный настрой и вновь устремилась к отметке 1,0200. В то же время гринбек тщетно пытался привлечь покупателей в среде, склонной к риску. В европейские часы торгов индекс USD обновил месячные минимумы в районе 107,45. Единая валюта оставалась относительно устойчивой по отношению к доллару, несмотря на мрачные данные от ZEW по еврозоне. Так, индекс экономических настроений в валютном блоке в сентябре упал до -60,7 пункта с -54,9 пункта, зафиксированных в августе. Уже в начале американской сессии произошла резкая смена настроений среди инвесторов на фоне выхода более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции в Соединенных Штатах. Опубликованные на старте торгов в Нью-Йорке данные отразили рост потребительских цен за август на 0,1%, против ожидавшегося снижения на аналогичную величину. Хотя годовая инфляция замедлилась с 8,5% до 8,3%, она превысила прогнозируемые 8,1%. Сильнее всего рынки напугал подъем базового индекса CPI, который прибавил за месяц 0,6% и вырос на 6,3% в годовом выражении. Это свидетельствует об укоренении инфляции и настраивает на дальнейший жесткий ответ со стороны Федрезерва. После публикации отчета денежные рынки заложили в котировки 83%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 75 б.п. в сентябре и оценили в 16% шансы на увеличение ставки на 100 б.п. Таким образом, следующие шаги ФРС стали главной движущей силой пары EUR/USD, отодвинув процесс принятия решений ЕЦБ на второй план. Очередная встреча FOMC состоится 21–21 сентября, а уже завтра начинается так называемый «период тишины», в течение которого официальные лица воздерживаются от выступлений. Такое молчание губительно для рынков, которые больше все не любят неопределенность. Защитному доллару в подобных условиях вполне по силам обновить недавние пики. После выхода данных по американской инфляции гринбек вернулся на положительную территорию. Индекс USD подскочил более чем на 1%, в область 109,30. Следующий барьер на пути вверх находится на максимуме с начала года в районе 110,70. На фоне укрепления доллара широким фронтом пара EUR/USD изменила направление движения и потеряла почти 200 пунктов. Продолжение снижения грозит прорывом ключевой области паритета и прокладывает путь для повторного тестирования многолетних минимумов в зоне 0,9880–0,9870. Ожидается, что понижательное давление на пару EUR/USD ослабнет после прорыва уровня 1,0200, где находятся недавние пики и семимесячная линия сопротивления. Если этот сценарий материализуется, то пара может нацелиться на промежуточное препятствие в области 1,0330, за которой идет августовская вершина на 1,0370.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Don't Look Up

Don't Look Up – «не смотрите наверх». Пожалуй, эту фразу можно применить в качестве «настоятельной рекомендации» трейдерам eur/usd – особенно тем из них, кто рискует открывать по паре лонги. Да, с одной стороны, в сентябре покупатели смогли вернуться к уровню паритета «снизу-вверх», оттянув цену от основания 99-й фигуры, и даже смогли развить достаточно масштабный коррекционный рост, возвысившись над ключевой отметкой 1,0000 на 200 пунктов. Но закрепиться на этой высоте им всё же не удалось: как только доллар начал укреплять свои позиции, пара покорно вернулась на прежнюю орбиту, в зону паритета. Всё это говорит о том, что длинные позиции по паре априори рискованны, так как европейская валюта не способна держать оборону. Коррекционный рост пары строился исключительно на ослаблении гринбека, который попал под волну распродаж в преддверии инфляционных отчётов и на фоне усилившейся тяги к риску. Итак, сегодня был опубликован наиболее важный макроэкономический отчёт текущей недели для пары eur/usd. Согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен в США в августе вышел на отметке 8,3% г/г (при прогнозе замедления до 8,1% и предыдущем значении 8,5%). Показатель продолжает находиться в области 40-летних максимумов. И хотя индикатор отступил от июльского максимума, сути это не меняет: ИПЦ по-прежнему находится на слишком высоком (в том числе и для ФРС) уровне. В месячном исчислении индекс также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до отметки 0,1%, вопреки прогнозам снижения в отрицательную область. Структура этого компонента говорит о том, что цены на продукты питания повысились на 11% по сравнению с прошлым годом (максимальный темп роста с 1979 года), а стоимость электроэнергии выросла почти на 16% (максимальный темп роста с 1981 года). Стержневой индекс потребительских цен, без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, также рванул вверх. В месячном выражении был зафиксирован прирост до 0,6%, в годовом – до отметки 6,3% (при прогнозе роста до 6,1%). Существенно выросли цены на жилье и проживание, а также на медицинское обслуживание. Повторюсь – все показатели августа вышли в «зелёной зоне», превысив предварительные прогнозы большинства экономистов. Американская инфляция по-прежнему выступает дирижёром многих событий, формируя соответствующую повестку дня. Поэтому рынок так остро отреагировал на сегодняшний релиз, который отразил дальнейший рост индекса потребительских цен. Долларовые быки снова обрели уверенность в себе, тогда как оппоненты вынуждены смириться с вердиктом: во всех долларовых парах «мажорной группы» гринбек уверенно возвращает утраченные пункты. Примечательно, что сегодняшний инфляционный отчёт на самом деле играет второстепенную роль в контексте перспектив сентябрьского заседания ФРС. Можно с уверенностью сказать, что вне зависимости от динамики августовской инфляции в США, Федрезерв всё равно пришёл был (и придёт) к одному и тому же решению: повысить процентную ставку на 75 пунктов.Предшествующая риторика представителей ФРС (в том числе и Пауэлла) носила «воинственный» характер, поэтому текущие рыночные ожидания, на мой взгляд, являются абсолютно обоснованными. Напомню, что вероятность реализации 75-пунктного сценария на сентябрьском заседании оценивается сейчас более чем в 90%. Поэтому сегодняшние цифры следует рассматривать скорее в контексте дальнейших перспектив. Но чтобы говорить о последующих событиях, необходимо вернуться в Джексон-Хоул, где в конце августа глава Федрезерва произнёс свою резонансную речь. Он заверил присутствующих в том, что американский регулятор продолжит повышать процентные ставки и будет сохранять их на высоком уровне, «даже если это навредит домохозяйствам и предприятиям». Джером Пауэлл фактически заявил о том, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста и ослаблением рынка труда, так как это печальная цена снижения инфляции. При этом он отметил, что темпы ужесточения монетарной политики в этом году «будут зависеть от поступающих данных», прежде всего в сфере инфляции. Опубликованные сегодня цифры позволяют предположить, что Федрезерв сохранит агрессивный темп повышения процентной ставки в этом году (и, вероятно, в начале 2023-го), увеличив её на 75 пунктов как ноябре, так и в декабре. Что касается сентябрьской встречи, то здесь вероятность реализации 75-пунктного сценария после сегодняшнего релиза будет близка к 100%. Стоит отметить, что августовский рост инфляции члены ФРС смогут прокомментировать только на следующей неделе, после объявления итогов сентябрьского заседания – на данный момент действует 10-дневный «режим тишины». Поэтому трейдерам долларовых пар придётся самостоятельно делать выводы из сложившейся ситуации, без «подсказок» со стороны членов Федрезерва. Но, думаю, в этом случае оргвыводы носят очевидный характер: медведи eur/usd получили мощный информационный козырь для усиления своих позиций. «Смотреть наверх» по паре по-прежнему рискованно – любые коррекционные откаты цены целесообразно использовать в качестве повода для захода в продажи. Южные цели не изменились: 1,0000, 0,9950 и (в среднесрочной перспективе) 0,9900. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда подарил фунту поддержку, но доллар оказался слишком силен

Фунт получил поддержку во вторник со стороны данных по рынку труда. Опубликованная статистика продемонстрировала неожиданно быстрый рост заработной платы и одновременно с этим очень низкий уровень безработицы в Великобритании. Уровень безработицы в Великобритании превзошел ожидания аналитиков: упал до 3,6% в июле по сравнению с 3,8% в июне. Средняя заработная плата при этом выросла на 5,5% в июле, что также удивило экспертов, ожидавших показатель на уровне 5,4%.Сразу после публикации статистики британская валюта подскочила в цене в паре с евро и долларом, и в целом по отношению к большинству других основных валют. Однако доллар резко вырос после того, как публикация новых данных продемонстрировала более высокую инфляцию в США, нежели ожидали рынки. В итоге пара GBP/USD на 18:30 по московскому времени теряет 1,34% и находится на уровне 1,1525.Общий индекс потребительских цен в США увеличился на 8,3% в годовом исчислении в августе. Это произошло вопреки ожиданиям аналитиков, которые предрекали увеличение на уровне 8,1%. Правда, нельзя не отметить тот факт, что текущий показатель данного индекса все же ниже июльского значения 8,5%. Так или иначе, но индекс доллара почувствовал колоссальную поддержку и к моменту подготовки данного обзора торгуется на отметке 109,55, прибавив 1,14% к итоговому значению предыдущего торгового дня.Председатель ФРС Джером Пауэлл, вице-председатель Лаэль Брейнард и другие члены Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) заявили на прошлой неделе о том, что главным в их стратегии является снижение уровня инфляции. Теперь не остается сомнений, что на своем заседании на следующей неделе FOMC поднимет ключевую процентную ставку в США на 75 базисных пунктов. Участники рынка убеждают себя в том, что подобные усилия ФРС принесут плоды.Ожидается, что позитивные новости по рынку труда в Соединенном Королевстве подтолкнут чиновников Банка Англии и дальше продолжать повышать процентные ставки в стране. Британский регулятор, равно как и ФРС, пребывает в полной уверенности всеми доступными способами справиться с разгулявшейся в стране инфляцией, и потому готовится поднять ставки, по крайней мере, на 75 базисных пунктов 22 сентября.А инфляция в стране и вправду не на шутку разгулялась, в частности в продовольственной сфере. Согласно исследованию консалтинговой компании Kantar, средний чек за продукты жителя Великобритании вырос на $670 в год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Издание Guardian, ссылаясь на данное исследование, выяснило, что рост цен на продукты питания в Британии в августе достиг рекордного уровня – 12,4%. При этом сильнее всего подорожали молоко (31%), масло (25%) и корм для собак (29%). Глава отдела розничной торговли и потребительского анализа компании Kantar Фрейзер Маккевитт заявил, что конца этой продовольственной инфляции не видно, поскольку темпы роста цен на продукты питания и напитки продолжают расти.В связи с этим 75% инвесторов предрекают повышение ставки на 75 базисных пунктов, согласно Sterling OIS. А вот валютные стратеги из Goldman Sachs, напротив, уверены в том, что Банк Англии пока не готов столь существенно повышать ставки, чем немало разочарует ожидания рынка и сам стерлинг, который однозначно поникнет в паре со многими основными валютами в краткосрочной перспективе. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют очередное повышение лишь на 50 базисных пунктов. Вероятно, банк учитывает влияние недавно объявленного правительством Великобритании ограничения цен на энергоносители, которое должно снизить инфляционное давление в стране.К слову, GBP на сегодня занимает третье место в 2022 году с худшими показателями после JPY и SEK.Тем не менее, фунт сможет вырасти или, по крайней мере, не просесть к основным мировым валютам лишь после того, как Банк Англии на следующей неделе оправдает ожидания рынка и повысит ставки не менее, чем на 75 базисных пунктов.Ранее Банк Англии повысил базовую процентную ставку на рекордные с 1995 года 50 базисных пунктов – с 1,25% до 1,75% годовых. На сегодняшний день ставка находится на максимальном уровне с декабря 2008 года, когда она составляла 2%. По прогнозам Банка, экономика Великобритании уже абсолютно точно войдет в рецессию, начнется это уже с IV квартала этого года. Годовая инфляция в Великобритании по итогам июля ускорилась до рекордных с 1982 года 10,1% с 9,4% месяцем ранее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция обвалила крипторынок. К чему же приведет Ethereum Merge?

С начала сентября трейдеры ожидали двух ключевых событий, которые должны были оказать влияние на крипторынок: отчета по инфляции США и обновления Ethereum Merge.Первое сегодня произошло, ожидаемо сказавшись на волатильности, второе вот-вот состоится. В сегодняшнем обзоре обсудим каждое из них.Инфляция против крипторынкаОпубликованный сегодня отчет по инфляции в США неожиданно оказался сильнее прогноза. Пока аналитики прогнозировали снижение индекса потребительских цен в августе на фоне небольшого снижения цен на энергоносители, стоимость жизни в других отраслях выросла. Таким образом произошла не только компенсация, но и рост. В итоге индекс потребительских цен от месяца к месяцу вырос на 0,1% против значения 0,0% в июле и против прогноза снижения на 0,1%. От года к году инфляция выросла на 8,3%, показав замедление по сравнению с пиком в июле на уровне 8,5%. В итоге ожидания рынка о том, что ФРС повысит ставку на 0,75% на сентябрьском заседании не только подтвердились, но еще больше ужесточились.Согласно данным CME Group, после выхода отчета по инфляции участники рынка отказались от ожиданий возможного роста ставки на 0,5%. При этом появилась 10% вероятность повышения ставки на 1%.В результате пострадали все рисковые активы, включая Bitcoin. Главная криптовалюта растеряла рост предыдущих трех дней, тогда как индекс доллара вырос, компенсировав потери предыдущих двух торговых сессий. Технически цена BTCUSD отскочила вниз от сопротивления коридора 20 700 - 22 700. К его нижней границе у пары остался небольшой запас хода, после чего уровень 20 700 будет определять дальнейшую локальную судьбу главной криптовалюты. Риски Ethereum-обновления MergeСейчас, когда все ясно с инфляцией, перейдем к обсуждению Ethereum Merge. Вторая криптовалюта должна перейти от доказательства работы (PoW) к доказательству доли (PoS) 15 сентября. На этом фоне Coinbase выявила четыре риска, связанных со слиянием Ethereum перед самым ожидаемым обновлением в истории криптографии.Разработчики и клиенты Ethereum настаивают на слиянии основной сети Ethereum с Beacon Chain 15 сентября. Сейчас процесс слияния завершен на 99,76%. Однако он отнюдь не безобиден. К потенциальным рискам Coinbase Cloud отнесла технические, операционные, экономические и риски отсутствия разнообразия клиентов.Рассмотрим их подробнее. Ошибки и сокращение валидаторовТехнический риск обусловлен тем, что Merge является наиболее ожидаемым и при этом технически сложным обновлением в криптографии, поэтому вероятность ошибок и технических сбоев выше. Более того, оно включает в себя слияние двух блокчейнов, уровня исполнения Ethereum Mainnet (PoW) и уровня консенсуса Beacon Chain (PoS), что полностью отличается от хардфорка.Недавно клиенты исполнительного уровня Go Ethereum (geth) и Nethermind обнаружили ошибки в своем обновлении. Почти у всех возникли проблемы с выпуском. Тем не менее, исправления об исправлениях также объявили. Более того, разработчики выпустили ключевые предупреждения, связанные с запуском и обновлением выпусков для клиентов.Операционный риск связан с тем, что участие валидаторов и операторов узлов сократилось после хардфорка Bellatrix, поскольку некоторые из них не смогли обновить свои клиенты. За этим стоит множество вещей, включая выпуски клиентов, тестовые сети, выпуски клиентов в последнюю минуту и т. д.Недавно разработчики объявили, что почти 25-30% валидаторов отключились после обновления Sepolia из-за проблем с конфигурацией. Слияние уже происходит, но только 85% узлов обновлены до последних версий клиентов.Риск дефляции цены ETHЭкономический риск появляется, поскольку переход на PoS сделает майнеры устаревшими, так как валидаторы будут нести ответственность за производство блоков. Более того, майнеры Ethereum используют графические процессоры, которые нельзя использовать для майнинга биткоинов. Таким образом, майнерам, возможно, придется переключиться на другие доступные токены для майнинга.Форк Ethereum PoW может вызвать некоторые критические проблемы с платформами dApp, DeFi и другими системами. В частности, основные проблемы вызывают высокий уровень использования ETH в протоколах заимствования и кредитования, таких как Aave, и повторных атаках.Наконец, Merge может привести к отсутствию разнообразия клиентов, что вызовет ситуацию, когда консенсусный клиент станет доминирующим среди других клиентов. Он может нарушить консенсус и предложить проверку блоков на своих условиях. В настоящее время Prysm владеет примерно 44% акций, а Lighthouse — 34%.Наконец, аналитики Coinbase отмечают, что переход Ethereum на PoS также приведет к дефляции цены ETH из-за механизма сжигания EIP-1559. Однако дефляционные цены будут в основном зависеть от платы за газ и валидаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс