Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. В течение первого торгового дня недели пара EUR/USD продолжала торговаться во флэте, который начался еще на прошлой неделе. В данное время пара располагается между уровнями 0,9945 и 1,0019, но при желании боковой канал можно расширить и до границ 0,9877 и 1,0072. Суть от этого не меняется, у нас на руках флэт и все вытекающее из него. В понедельник в Евросоюзе и США не было ни одной значимой публикации или фундаментального события. Поэтому флэт даже в некоторой степени логичен. Однако напомним, что пара уже больше месяца находится в том или ином боковом канале, каждый из которых располагается около 20-летних минимумов пары. Поэтому, похоже, что рынок просто ждет удобного момента, чтобы возобновить нисходящее движение, потому что на завершение тренда это непохоже. В условиях флэта лучше всего торговать на отскок от любой из границ любого канала или не торговать вообще, дожидаясь возобновления трендового движения. Торговых сигналов в понедельник не было ни одного. Пара лишь к концу дня подошла к уровню-экстремуму 1,0019, но этот сигнал, каким бы он ни был, сформировался очень поздно, поэтому его отрабатывать не стоило. Сделок в понедельник по нашим рекомендациям не должно было быть открыто. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Половину 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но уже она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» увеличилось на 2,5 тысячи, а количество шортов – снизилось на 22 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 24,5 тысячи контрактов. Это достаточно много и можно говорить о значительном ослаблении «медвежьего» настроения. Однако, пока что этот факт не дает никаких дивидендов евровалюте, которая все также остается «на дне». Единственное – в последние недели она обходится без очередных обвалов, в отличие от фунта стерлингов. В данное время профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 12 тысяч. Разница эта уже не слишком велика, поэтому можно было бы ожидать начала нового восходящего тренда, но что сделать, если спрос на доллар США остается настолько высоким, что даже рост спроса на евро не спасает ситуацию для валютной пары евро/доллар? Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 сентября. Новостей нет, рынки ждут заседания ФРС. Обзор пары GBP/USD. 20 сентября. Британский фунт не желает реагировать на будущее повышение ставки Банка Англии. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме перспективы медведей остаются очень хорошими, несмотря на флэт. Им долгое время удается удерживать около 20-летних минимумов, не позволяя паре даже скорректироваться. Тот факт, что ЕЦБ во второй раз сильно повысил ключевую ставку, как видим, никакого позитивного эффекта на евро не оказал. Таким образом, мы ждем возобновления падения котировок. А заодно и итогов заседания ФРС. На вторник мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9877, 0,9945, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0031) и Киджун-сен(1,0065). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 20 сентября в Штатах не будет ни одного интересного события, а в Евросоюзе состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Это может быть довольно интересно, но важно, что скажет Лагард, а не сам факт выступления. Поэтому реакция рынка будет зависеть от того, сообщит ли Кристин что-либо важное. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хотя резкое повышение ставок ЕЦБ грозит стать для евро непомерной ношей, у доллара может проявиться синдром загнанной

Основная валютная пара продолжает неустойчиво торговаться между двухдесятилетним минимумом, достигнутым 6 сентября в районе 0,9870 и почти месячным максимумом, зафиксированным неделю назад около 1,0200. Ведущие центральные банки ставят во главе угла обеспечение ценовой стабильности и указывают на то, что ради этого они готовы пойти на большие жертвы. ФРС пока опережает остальных своих коллег в плане ужесточения денежно-кредитной политики. Начиная с марта, американский ЦБ поднял процентные ставки более чем на 200 базисных пунктов, чтобы противостоять раскаленной инфляции. Между тем европейский регулятор был одним из последних крупных центральных банков, повысивших ставки. ЕЦБ в течение нескольких месяцев утверждал, что нынешняя инфляция в первую очередь спровоцирована шоком, вызванным высокими ценами на энергоносители. Денежно-кредитная политика в значительной степени бессильна против таких потрясений. Однако затем рост цен расширился и начал проникать во все аспекты жизни, в то время как устойчивый потребительский спрос также стимулировал цены. Кроме того, снижение курса евро усилило это инфляционное давление. В результате ЕЦБ был вынужден отреагировать, однако оказался в роли догоняющего. Курс единой валюты по отношению к доллару уже опустился до многолетних минимумов на фоне резкого ужесточения монетарной политики в Соединенных Штатах, что подталкивает мировых инвесторов к вложению средств в американские активы, доходность которых выросла вместе с подъемом базовой ставки ФРС. Почти полная энергетическая независимость США и относительная устойчивость национальной экономики обеспечивают дополнительные причины привлекательности гринбека. «Чтобы говорить о начале ослабления USD прямо сейчас, нам нужно увидеть, как некоторые из этих факторов изменятся», – отметили стратеги JP Morgan Private Bank. «Мы полагаем, что доллар может продолжить краткосрочный рост, и эта сила, вероятно, сохранится. Поэтому мы продолжаем призывать наших клиентов хеджировать свои недолларовые риски», – добавили они. Неблагоприятные экономические перспективы других регионов также поддерживают «американца». Так, Европа столкнулась с энергетическим кризисом. Спрос на доллар США должен оставаться повышенным на фоне растущих рисков глобальной рецессии, а также в силу того, что FOMC продолжает агрессивно повышать ставки, считают специалисты Commonwealth Bank of Australia, которые прогнозируют, что гринбек может обновить многолетние пики выше 110,80. Тем временем, по словам экспертов, мрачные экономические перспективы будут держать под давлением такие проциклические валюты как евро. Экономический рост в Старом Свете сдерживают рекордная инфляция и сохраняющиеся проблемы в цепочках поставок, передает агентство Bloomberg. Предполагается, что в зимний период ситуацию усугубит необходимость нормировать потребление энергоресурсов из-за перебоев с поставками газа из России. Опросы представителей бизнеса показывают, что экономическая активность в Европе сокращается с июля, и сигналов ее возможного улучшения в ближайшей перспективе нет, добавляет Bloomberg. Риск рецессии в еврозоне вырос до максимального уровня с июля 2020 года, сообщает агентство со ссылкой на опрошенных экономистов. По их оценке, вероятность двухквартального спада в регионе в ближайшие двенадцать месяцев составляет 80%. Инфляция в еврозоне в последние три месяца 2022 года, согласно прогнозу, достигнет пика и составит 9,6%, что почти в пять раз выше таргета ЕЦБ. К целевому значению 2% инфляция опустится не раньше 2024 года, ожидают аналитики. На этом фоне ЕЦБ поднимет процентную ставку до рекордных 2% уже в феврале, прогнозируют они. Действия Европейского центрального банка могут повлиять на экономический рост, но стабильность цен является главным приоритетом, заявила в пятницу глава регулятора Кристин Лагард. Поскольку инфляция приближается к двузначной территории, ЕЦБ провел два крупных повышения ставок в июле и сентябре и пообещал еще больше действий. «Мы действительно думаем, что это ослабит спрос, мы не собираемся притворяться, что это будет безболезненно. Спрос сейчас является источником инфляционного давления, шесть или девять месяцев назад он был не таким, как сейчас», – сообщил в субботу главный экономист ЕЦБ Филип Лейн. «Ставка по депозитам ЕЦБ на уровне 0,75% все еще слишком низкая, поскольку она продолжает стимулировать экономику, поэтому работа ЕЦБ еще не завершена. Более высокие процентные ставки усугубят страдания потребителей и еще больше сократят спрос», – отметил он. Хотя Ф. Лейн сказал, что ставки могут продолжать повышаться на каждом оставшемся заседании в этом году и могут также вырасти в начале следующего года, ЕЦБ придерживается непредвзятого мнения о том, на чем остановиться, и намерен принимать решение по ставкам заседание за заседанием. Точное количество дальнейших повышений процентных ставок ЕЦБ будет зависеть от предстоящих макроэкономических данных, заявил в понедельник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос. «ЕЦБ сейчас пытается бороться с инфляцией, что окажет влияние на потребительские расходы и инвестиции компаний, и дальнейшее повышение процентных ставок будет зависеть от экономических данных», – сообщил он. «Инфляция – самая большая боль для населения Европы», – добавил Луис де Гиндос. Однако решение вопроса инфляции может оказаться для ЕЦБ куда сложнее, чем представляется на первый взгляд. Если использовать оценку базовой инфляции, на которую в наибольшей степени влияет политика центрального банка, регулятору нужно будет поднять ставки хотя бы до 4–5%. Но такой уровень ставок может привести к очередному долговому кризису в еврозоне, уровень госдолга в которой достиг почти 100% ВВП. При этом в таких европейских странах, как Греция и Италии, он существенно выше. Долговой кризис неизбежно приведет к сокращению ВВП региона. Именно к такому сценарию, похоже, готовятся, денежные рынки еврозоны, которые ожидают, что процентные ставки в Старом Свете достигнут пика примерно в 2,7% в середине 2023 года, а затем ЕЦБ начнет снижать ставки. Трейдеры сейчас оценивают более чем в 40% вероятность снижения ставок ЕЦБ на 25 б.п. к февралю 2024 года. Однако стратеги Danske Bank считают разовое снижение ставки маловероятным и говорят, что это отражает рыночную оценку небольшой вероятности многократного снижения ставки на 25 б.п. Движения на денежных рынках еврозоны перекликаются с тем, что происходит в Соединенных Штатах. Опасения, что агрессивное повышение ставок подтолкнет экономику США к рецессии, заставили трейдеров оценить снижение ставок ФРС примерно на 50 базисных пунктов в следующем году после того, как они достигнут пика выше 4% в марте. Некоторые эксперты сейчас задаются вопросом, почему бы американскому ЦБ не решить все проблемы разом и резко поднять ставки в стиле Пола Волкера. Например, до 5,5–6%. К сожалению, монетарные власти США уже не могут позволить себе подобной роскоши. В таком случае резко возрастет стоимость обслуживания госдолга страны. Для сравнения: во времена П. Волкера годсдолг составлял всего $909 млрд., а в 2022 году превысил $30 трлн. Если допустить, что ставка все-таки вырастет до 6%, стоимость обслуживания госдолга станет для Америки настолько непомерной ношей, что политикам проще будет смириться с инфляцией. К тому же резкий подъем ставки может спровоцировать волну дефолтов и банкротств, а также привести к серьезной рецессии в США. Поэтому с трудом вериться в то, что Федрезерв отважится к концу текущего года поднять ключевую ставку даже до 4–4,5%. В фокусе внимания на этой неделе находится очередная встреча FOMC, итоги которой будут обнародованы в среду. Хотя рынок ожидает еще одного большого повышения ставки ФРС, существует огромная неопределенность по поводу будущего повышения ставки, говорят специалисты JPMorgan. Эта неопределенность оказывает давление на рисковые активы и поддерживает защитный доллар. Ключевые индикаторы Уолл-стрит в понедельник преимущественно торгуются на отрицательной территории. Большинство участников рынка полагают, что американский регулятор повысит учетную ставку на 75 базисных пунктов, но некоторые инвесторы ожидают ее повышения на целый процентный пункт. «Перспектива повышения ставки на 100 базисных пунктов нервирует Уолл-стрит, так как это будет означать, что ФРС слишком остро реагирует на данные по инфляции, а не придерживается своего плана действий», – сообщили стратеги CFRA Research. «Рынок все еще не определился, будет ли ФРС повышать ставки на 75 б.п. или 100 б.п., но ясно одно: прогнозы ФРС по состоянию на июнь по ключевой ставке определенно слишком низкие. Большой вопрос заключается в том, где члены FOMC ожидают пика ставок. Значительное повышение прогнозов окажет поддержку доллару США. В противном случае, гринбек получит лишь умеренную выгоду от решения по ставке», – отметили стратеги Commerzbank. Не исключено, что повышение американским регулятором ставки на 75 базисных пунктов вызовет смену настроений на рынках, поскольку шансы более жесткого шага ЦБ начнут отыгрываться обратно. При этом изменение долгосрочных ожиданий относительно ставки ФРС способно оказать большее воздействие на рыночные настроения. Так, повышение планки, с которой ставка по федеральным фондам выйдет на плато, продолжит давить на американские акции и поддерживать доллар. При более низкой ожидаемой базовой ставке ключевые индексы Уолл-стрит возьмут курс на восстановление, а многомесячное ралли гринбека может развернуться, что протянет руку помощи «быкам» по EUR/USD. Пока что «медведи» не думают выпускать основную валютную пару из своих цепких лап. В качестве ближайшей поддержки для EUR/USD выступает уровень 0,9950. Если эта отметка превратится в сопротивление, пара сначала может опуститься к 0,9900, а затем повторно протестировать многолетний минимум, достигнутый 6 сентября вблизи 0,9870. С другой стороны, уровень 1,0000 (100-дневная скользящая средняя) формирует первоначальное сопротивление. Чтобы продлить отскок, паре необходимо закрепиться выше этого уровня. В таком случае следующими целями покупателей станут отметки 1,0030 (50-дневная скользящая средняя) и 1,0070 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 20 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник также не показала никакого интересного движения. Но при этом всю прошлую неделю фунт безостановочно падал, поэтому сейчас находится даже не рядом с 37-летними минимумами, а прямо на них. Обновить их в понедельник не удалось, хотя этого можно было ожидать, так как рынку сейчас совершенно не требуются какие-либо основания для того, чтобы продавать фунт. Мы сформировали весьма формальную линию тренда, которая лишь лишний раз визуализирует происходящее на рынке, которое видно и невооруженным глазом. Линия тренда формальная, поэтому закрепление выше нее не будет означать сильный сигнал на покупку. В то же время отскок от нее может стать сигналом к новым продажам. Также может спровоцировать падение и отскок от уровня 1,1411. Фундаментального или макроэкономического фона в понедельник не было никакого, но фунту сейчас они и не требуются. Трейдеры ждут заседаний Банка Англии и ФРС, продолжая распродавать фунт. Движения на этой неделе могут быть очень сильными, поэтому начинающие трейдеры должны проявить максимальную осторожность. «Концерт» начнется в среду. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме с торговыми сигналами в понедельник обстояли довольно неплохо. Несмотря на слабую волатильность, было сформировано два неплохих сигнала. Первый сигнал на продажу около уровня 1,1411 сформировался еще ночью, но на момент открытия европейской торговой сессии пара отошла очень недалеко от точки формирования, поэтому сделку на продажу можно было открывать. В дальнейшем цена опустилась к уровню 1,1353, который является минимумом предыдущего дня и отскочила от него с погрешностью в 2 пункта. Поэтому в этом моменте следовало закрывать шорты и открывать лонги. К середине американской торговой сессии цена вернулась к уровню 1,1411 и отработала его. Поэтому здесь следовало закрывать уже длинные позиции. В итоге, всего было два сигнала, обе сделки прибыльные, общая прибыль составила около 60 пунктов, что совсем неплохо для «скучного понедельника». Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает падение, которое видно даже без линии тренда. Ни закрепление выше 1,1411, ни закрепление выше линии тренда не будет означать, что теперь фунт перейдет к росту. На этой неделе будет минимум два важнейших события, после прохождения которых мы можем увидеть пунктов на 200-300 ниже или выше текущих ценовых значений. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1353, 1,1411, 1,1443, 1,1481, 1,1550, 1,1608. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник ни в Великобритании, ни в США не запланировано важных событий. Зато в среду и четверг пройдут заседания ФРС и Банка Англии, так что нас ждет очень интересная и волатильная неделя, в течение которой британская валюта вполне может еще пару раз обновить свои минимумы за последние 37 лет. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась без эксцессов. Движение было достаточно слабым, волатильность составила чуть больше 60 пунктов. Пара в течение дня оставалась внутри бокового канала, который мы не выделяли специально, но его отлично заметно и без графических вспомогателей. Цена находится точно под уровнем 1,0020 и не может закрепиться выше него. Поэтому техническая картина в локальном плане поменялась на флэт, который вряд ли будет продолжаться долго, в более длительном у нас нисходящая тенденция после преодоления восходящей линии тренда, в еще более длительном – флэт между уровнями 0,9888 и 1,0072. Напомним начинающим трейдерам, что на этой неделе состоится заседание ФРС, которого ждут все, кто имеет отношение к валютному рынку. Однако мы бы не хотели сеять панику и говорить, что следует готовится к движению пунктов на 200, как было в прошлый вторник после публикации отчета по американской инфляции. Реакцию рынка на столь важное событие всегда сложно предугадать. Волатильность, скорее всего, будет высокой, но она не гарантирует наличие трендового движения. В понедельник же никаких важных событий не было ни в США, ни в Евросоюзе, поэтому весьма скромные движения вполне объяснимы. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме ситуация с торговыми сигналами в понедельник обстояла очень просто – не было сформировано ни одного. В течение дня пара находилась строго между уровнями 0,9952 и 1,0020, даже не приближаясь ни к одному из них. Поэтому сигналов не было, следовательно, начинающим трейдерам не следовало открывать позиций. Напомним, что пара в данное время находится во флэте, а в первые два торговых дня недели ни в США, ни в ЕС не запланировано ни одного важного события. Поэтому флэт может сохраняться до оглашения результатов заседания ФРС в среду. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме пара всем своим видом показывает, что готова продолжить падение, но само падение застопорилось в последние дни. Пара сформировала локальный флэт, в котором может находиться еще пару дней. В любом случае наиболее интересные движения, скорее всего, мы увидим во второй половине недели. Нисходящий тренд сохраняется, но после оглашения результатов заседания ФРС пара может двинуться в любую сторону. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9877, 0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Во вторник единственным событием дня будет выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Ее выступление может оставить свой отпечаток на движении пары евро/доллар, а может – нет, так как все будет зависеть от того, сообщит ли рынкам что-либо важное Лагард. Однако игнорировать или забывать про ее выступление не рекомендуется. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы корректируются перед ставкой ФРС

Акции отыгрывают потери, восстанавливаясь после худшего недельного падения с середины июня.Трейдеры готовятся к очередному масштабному повышению ставки в США на фоне растущих опасений по поводу того, что Федеральная резервная система может перетянуть и повысить шансы на жесткую посадку. Доходность 10-летних казначейских облигаций колебалась около 3,5%. Двухлетняя нота, которая более чувствительна к неизбежным действиям ФРС, поднялась до максимума с октября 2007 года. Доллар достиг нового рекорда, поднявшись по отношению ко всем основным валютам.Инвесторы делают ставку на то, что Федеральный комитет по открытым рынкам повысит 75 базисных пунктов в среду, и ставки по сигналам поднимутся выше 4%, а затем будут приостановлены. Хотя можно привести доводы в пользу увеличения, резкое повышение на 100 базисных пунктов может усилить опасения по поводу рецессии. Между тем стратегия долгосрочного удержания основана на идее, что ФРС избежит катастрофических политика "стоп-гоу" 1970-х годов, которая позволила ценам выйти из-под контроля."Мы думаем, что повышение на 100 б.п. будет нервировать Уолл-стрит, поскольку это будет означать, что FOMC слишком остро реагирует на данные, а не придерживается своего плана действий", - сказал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research.Трейдеры также внимательно следили за последними геополитическими событиями, когда президент Джо Байден заявил, что вооруженные силы США будут защищать Тайвань от "беспрецедентная атака", его последнее обещание поддержки, поскольку его администрация стремится удержать Китай от усиления военного давления на демократически избранное правительство в Тайбэе.Индекс Московской Биржи демонстрирует чудеса стойкости, торгуясь две недели на хаях квартала:Новости на этой неделе:Строительства жилья в США, вторникОтчет EIA по запасам сырой нефти, средаПродажи вторичного жилья в США, средаРешение Федеральной резервной системы, за которым последует пресс-конференция с председателем Джеромом Пауэллом, средаРешение Банка Японии по денежно-кредитной политике, четвергРешение Банка Англии по процентной ставке, четвергПервичные заявки на пособие по безработице, четвергМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как повлияет на цену заседание ФРС на этой неделе

Bitcoin опять проколол уровень поддержки вблизи 19 000 долларов, сформированный июльскими минимумами. Но пробой оказался ложным, поэтому пока остается надежда на откат и восстановление. Ближайшее сопротивление при этом находится на отметке 20 700. В текущей ситуации, когда рисковые активы остаются под давлением повышения ставки ФРС, а в среду состоится заседание, не стоит вопрос о росте криптовалюты. Что всех волнует - так это устоит ли уровень минимумов июня в области значений 17 500.Что касается перспективы ближайших нескольких дней, то до объявления итогов встречи FOMC рынок, возможно, будет осторожен, а вечером в среду не исключен импульсный всплеск волатильности. А там дальше хоть и с меньшим, но вниманием, инвесторы будут следить за повышением ставки Банка Англии и Национального Банка Швейцарии, который, кстати, впервые за много лет ужесточает монетарную политику. На этом с краткосрочной перспективой предлагаю закончить и посмотреть на перспективы шире и глобальнее. Посмотрим, о чем говорят в отрасли и как оценивают текущее положение дел. Доллар США умирает, покупайте BitcoinИзвестный инвестор и автор книг по финансовой грамотности, таких как «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки в Twitter назвал несколько причин для того, чтобы покупать Bitcoin.Одна из них заключается в том, что, по его мнению, «доллар США умирает», актуальны Bitcoin, серебро, золото. Кийосаки утверждает, что цепочка действий правительства США, включая слишком большие займы, рост инфляции и скачок процентных ставок привели к умиранию американской валюты. Поэтому в будущем Bitcoin, золото и серебро существенно вырастут в цене. Стоит отметить, что в последние два года инвестор постоянно говорит об этих трех активах как о ключевых. В субботу Кийосаки поделился той же мыслью, заявив, что Bitcoin теперь стал как никогда актуальным, поскольку реальная инфляция выросла на 16%, а не на заявленные 7%. В этом твите он также сказал, что долг США стремительно растет и что недавнее повышение процентной ставки Федеральной резервной системой разрушит американскую экономику. Кроме того, Кийосаки хвалит запрограммированную стабильность BTC. Это одна из причин, по которой он занялся инвестированием в главную криптовалюту. Он упомянул халвинг Bitcoin, который происходит каждые четыре года и сокращает вознаграждение майнеров за решение компьютерных задач вдвое. Также BTC имеет фиксированный запас в 21 миллион монет, и его нельзя изменить, если на это не согласится более половины майнеров, но они никогда не согласятся.У криптовалюты есть перспективы, несмотря на медвежий рынокГлава Binance Labs Йи Хе считает, что, несмотря на медвежий рынок, у криптовалютного пространства есть перспективы.Йи Хэ - это женщина, которая помогла основать криптовалютную биржу Binance вместе с Чанпэн Чжао. Недавно она была назначена главой Binance Labs, подразделения венчурного капитала компании.В недавнем интервью Forkast она заявила, что на медвежьем рынке есть многообещающие перспективы.Когда ее спросили об инвестиционных стратегиях Binance Labs на бычьем и медвежьем рынках, она сказала: «Обычно мы выясняем, чего хотим на самом деле, независимо от того, находимся ли мы на бычьем или медвежьем рынке. На медвежьем рынке, я думаю, мы должны делать инвестиции более агрессивно, но не только ради инвестирования.В инвестиционной индустрии существует тенденция следовать за стадом, и многие фонды обеспокоены тем, что они могут пропустить четырехлетний или пятилетний инвестиционный цикл».Она также рассказала об инвестиционных стратегиях Binance Labs и о том, чем они отличаются от некоторых венчурных компаний в экосистеме web3. «Мы все знаем, что это хорошая инвестиционная возможность на медвежьем рынке, так как многие команды, которые хотят просто быстро заработать, будут вынуждены уйти из отрасли. Сейчас самое время поддержать тех, кто действительно хочет вести хороший бизнес и верит в эту отрасль».Стоит отметить, что сейчас Binance остается ведущей мировой биржей криптовалют с ежедневным объемом торгов более 15 миллиардов долларов.Такие заявления крупных игроков отрасли подтверждаются опубликованным ранее данными о том, что долгосрочные держатели Bitcoin не готовы продавать свои цифровые активы, несмотря на последнюю коррекцию рынка криптовалют.Между ними нет столь линейной корреляции, но все же можно заметить некоторую связь. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт остаётся под давлением

Фунт в паре с долларом сегодня вновь протестировал 13-ю фигуру. На прошлой неделе медведи gbp/usd уже пытались закрепиться в этой ценовой области, но не смогли: покупатели перехватили инициативу, пользуясь пятничным ослаблением гринбека. И всё же южный тренд по-прежнему в силе. Северные откаты носят коррекционный, и, следовательно, краткосрочный характер. Поэтому продажи на коррекционных всплесках выглядят всё также актуально, несмотря на нестабильное состояние доллара в преддверии сентябрьского заседания ФРС. Ближайший, и пока что основной уровень поддержки располагается на отметке 1,1350 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Примечательно, что в последний раз пара gbp/usd находилась на таких ценовых низах в далёком 1985 году. После этого, в течение 37 лет, фунт держал оборону даже в самых сложных для себя обстоятельствах. Не будем углубляться в историю, достаточно вспомнить последние 5-6 лет. Например, реагируя на итоги исторического референдума о выходе Великобритании из состава ЕС, британец рухнул до отметки 1,2000 (при этом пик до этого был зафиксирован в районе 50-й фигуры). На волне коронавирусного кризиса пара gbp/usd снизилась до таргета 1,1410. Однако на этом уровне цена пребывала недолго: почти сразу активизировались покупатели, которые спровоцировали возврат пары в область 20-х фигур. Текущий южный тренд носит затяжной характер. Взгляните на месячный график: цена последовательно снижается с марта текущего года. Безусловно, покупатели gbp/usd могут записать на свой счёт успешные контратаки – например, в мае и июле они смогли организовать 400-пунктные коррекции. Но взглянув на ситуацию в целом, можно прийти к очевидному выводу: пара находится в рамках масштабного южного тренда. Если в марте цена находилась в районе 34-й отметки, то на сегодняшний день медведи пытаются закрепиться в районе 13-го ценового уровня. Две тысячи пунктов – таков итог полугодового южного марафона. На данный момент многие эксперты (в частности, UOB Group) говорят о том, что пара gbp/usd в среднесрочной перспективе сместится в диапазон 1,1000-1,1300. Некоторые их коллеги (среди которых валютные стратеги Scotiabank, BBH, MUFG) предупреждают о более глубоком падении британской валюты – вплоть до отметки 1,0520. Такой пессимизм относительно перспектив gbp/usd обусловлен несколькими причинами фундаментального характера. Эксперты, в частности, указывают на дефицит бюджета и текущего счета Великобритании, усугубляющийся энергетический кризис и высокие риски рецессии на фоне инфляционного роста. В роли своеобразного якоря для gbp/usd выступает и новый премьер-министр Британии Лиз Трасс – она также может оказать существенное давление на британскую валюту, учитывая те идеи в сфере налогообложения, которая она декларировала в период предвыборной гонки. Напомню, что на прошлой неделе были опубликованы разочаровывающие данные по росту британской экономики. На момент публикации фунт проигнорировал этот релиз (пользуясь общим ослаблением доллара), но, как говорится, «всему своё время». Отчёт вышел «в красной зоне», поэтому он априори не мог быть проигнорирован рынком. Сегодняшний спад британской валюты – отчасти «заслуга» данного релиза. Согласно опубликованным данным, объём ВВП в Великобритании увеличился в июле всего на 0,2% в месячном выражении, тогда как большинство экспертов ожидали более существенный прирост – на 0,5%. В годовом выражении показатель вышел на нулевом уровне. Объем промышленного производства и вовсе сократился – на 0,1% (м/м). Минимально вырос (0,1%) объем производства перерабатывающей промышленности. Повторюсь – все опубликованные показатели недотянули до прогнозных уровней. В прошлую пятницу «красный окрас» получил и другой релиз, не менее важный для британской валюты. Речь идёт о слабых данных по объёму розничных продаж в Великобритании. Все компоненты отчёта вышли в отрицательной области. Основные продажи в месячном выражении упали на 1,6%, в годовом выражении – на 5,4%. Без учета затрат на топливо показатель рухнул до отметок -1,6% м/м, -5,0% г/г. Провальный отчёт по продажам стал очередным признаком того, что экономика страны скатывается в рецессию. Такой фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению gbp/usd. Очевидно, что такие амбициозные цели как 1,05 или 1,10 не будут достигнуты в среднесрочной перспективе. Но при этом такие цели как 1,1350 и 1,1300 выглядят вполне правдоподобно и досягаемо. Здесь также необходимо напомнить, что 22 сентября состоится очередное заседание Банка Англии, по итогам которого регулятор вероятней всего увеличит процентную ставку на 75 пунктов. С одной стороны, это фактор, который позволит фунту отыграть часть утраченных позиций. Но на мой взгляд, высокие процентные ставки уже не являются гарантией стабильного укрепления валюты – особенно если макроэкономические показатели будут и дальше разочаровывать. Поэтому любые северные откаты по паре gbp/usd по-прежнему целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Южные цели – 1,1350 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике) и 1,1300 (нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Опасения инвесторов толкают фондовую Европу к падению

В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют эффектное снижение. При этом фондовый рынок Великобритании закрыт в связи с похоронами королевы Елизаветы II. Участники рынка уходят от рисков в преддверии серии заседаний ключевых центробанков мира на этой неделе, которые, как ожидается, приведут к дальнейшему ужесточению монетарной политики регуляторов. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 0,5% – до 406,34 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги польского разработчика видеоигр CD Projekt S.A. (+4%) и немецкого производителя военной техники Rheinmetall AG (+3,2%). Список падения здесь возглавляют акции норвежского производителя солнечной энергии Scatec ASA (-7,6%), шведской энергетической компании Orron Energy AB (-6,6%) и норвежского владельца сети АЗС Aker BP (-5,9%). Тем временем французский CAC 40 просел на 1,14%, а немецкий DAX снизился на 0,54%.Стоимость ценных бумаг автомобилестроительного концерна Volkswagen AG выросла на 1,2%. Накануне руководство компании объявило о том, что планирует привлечь до 9,39 млрд евро в ходе листинга акций производителя автомобилей класса люкс Porsche.Настроения на рынкеНа наступившей неделе инвесторы готовятся к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы США, итоги которого будут опубликованы в среду. На сегодняшний день примерно 90% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. В четверг участники мировых фондовых рынков будут активно следить за заседанием Банка Англии. Большинство аналитиков полагают, что британский регулятор увеличит ставку еще на 75 базисных пунктов для борьбы с рекордным уровнем инфляции.В рамках ближайшего заседания Банку Англии предстоит скорректировать свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.Напомним, на августовской встрече представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.Также ранее британский финансовый конгломерат Barclays спрогнозировал рецессию в Европе в первой половине 2023 года. Кроме того, аналитики банка предположили, что экономика еврорегиона снизится более чем на 1% в течение календарного года.На текущую семидневку запланированы также заседания по денежно-кредитной политике центробанков Швейцарии, Норвегии, Швеции, Японии, Турции и Китая. В пятницу будут опубликованы свежие данные по индексам PMI в странах Евросоюза и ВеликобританииПо итогам двух последних месяцев PMI по еврорегиону балансирует ниже уровня 50, который является чертой между сокращением и расширением. При этом риск рецессии в экономике еврозоны достиг максимального с июля 2020 года уровня.В понедельник утром стало известно о том, что Народный банк Китая понизил ставку репо, а также увеличил денежные вливания в экономику. В последнее время регулятор всячески стимулирует рост второй по величине экономики в мире, которая сильно пострадала от локдаунов и ограничений, вызванных коронавирусной инфекцией.Итоги торгов наканунеВ ушедшую пятницу европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне. Участники рынка анализировали тревожные данные о рекордном ускорении инфляции в странах еврозоны. Дополнительным понижательным фактором для фондового рынка Европы накануне стала негативная динамика на биржах Соединенных Штатов. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 1,85% – до 408,24 пункта. За ушедшую неделю он потерял почти 3%. Французский CAC 40 снизился на 1,31%, немецкий DAX потерял 1,66% а британский FTSE 100 просел на 0,62%.Стоимость ценных бумаг автопроизводителя Volkswagen AG снизилась на 0,5%, Mercedes-Benz Group AG – на 0,9%, а BMW AG – на 0,4%.Рыночная капитализация европейских логистических компаний Deutsche Post AG и Royal Mail Plc обвалилась на 6,6% и 8,1% соответственно. Главной причиной падения котировок стала публикация американским конкурентом этих компаний – FedEx – слабой предварительной отчетности.Цена акций немецкой энергетической компании Uniper SE снизилась на 13% на новости о том, что ее руководство продолжает обсуждать с правительством ФРГ возможность увеличения доли государства в компании до мажоритарной, что в перспективе потенциально открывает путь к ее полной национализации.В пятницу утром появились свежие статистические данные по потребительским ценам в еврорегионе. Так, в августе уровень годовой инфляции в странах Евросоюза вырос до 9,1% с июльских 8,9%, тем самым обновив исторический рекорд.Тем временем продажи автомобилей в странах еврозоны в августе увеличились в годовом выражении на 4,4%. Этот показатель прервал 13-месячную череду падений.По данным Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в ушедшем месяце количество зарегистрированных автомобилей в странах Евросоюза составило 650,305 тыс. против 622,821 тыс., отмеченных в августе 2021 года.Согласно отчету Национального статистического управления Великобритании (ONS), в ушедшем месяце розничные продажи в стране снизились на 1,6% за месяц и 5,4% за год, что стало максимальным падением за весь год. При этом рынок прогнозировал снижение показателя лишь на 0,5% за месяц и 4,2% за год. Слабые данные по Великобритании стали очередным доказательством того, что местная экономика скатывается в рецессию, т.к. кризис стоимости жизни перманентно сокращает расходы местных домохозяйств.В пятницу участники фондового рынка Европы вновь вернулись к обсуждению перспектив ужесточения денежно-кредитной политики ведущими центральными банками мира. В четверг представители Всемирного банка заявили о том, что риски рецессии в 2023 году повышаются на фоне одновременного подъема ставок центробанками и энергетического кризиса в Европе.Ранее Международный валютный фонд заявлял о предстоящем замедлении темпов роста глобальной экономики. При этом главный экономист Всемирного банка – Индермит Гилл – подчеркнул, что обеспокоен мировой стагфляцией (периодом низкого роста и высокой инфляции). Напомним, в минувший четверг в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Важным понижательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы в пятницу стали также слабые итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,56%, обвалившись до месячного минимума. При этом S&P 500 просел на 1,13%, а NASDAQ Composite – на 1,43%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 сентября. Британец не собирается ждать заседания Банка Англии

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что последнее повышение котировок - это волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок уже возобновилось в рамках волны 5 в e. Волновые разметки евро и фунта в последних волна не совпадают. В этом нет ничего страшного, но мы уже привыкли, что оба инструмент движутся практически одинаково. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи указала на готовность инструмента к новой нисходящей волне, которая может быть последней в составе e. Новое повышение ставки может спасти фунт! Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 19 сентября снизился еще на 40 базовых пунктов. Фунт падает уже практически каждый день, и я не могу не связать это движение с теми событиями, которые запланированы на эту неделю. С моей точки зрения, рынок не стал дожидаться итогов заседаний ФРС и Банка Англии и начал отыгрывать их уже. Ничем другим объяснить новое падение фунта я не могу. Но в то же время волна e принимала пятиволновой вид еще неделей ранее и может близиться к своему завершению. А волна 5 по евровалюте уже может быть завершена. Таким образом, отыгрыш итогов заседаний Банка Англии и ФРС чуть раньше самих событий может быть даже полезным. Я не исключаю, что на этой неделе евро и фунт начнут отход котировок от достигнутых минимумов, которые можно будет считать началом построения новых восходящих участков тренда, пока что коррекционных. Тем временем мало кто сомневается в том, что ставка Банка Англии опять возрастет. Сейчас рынок ждет повышения на 50 базисных пунктов, но спрос на британца все равно падает. В целом я мог бы сказать, что евро и фунт вполне способны снижаться еще несколько месяцев, однако именно волновые разметки указывают на то, что снижение должно закончится уже на этой неделе. Таким образом, либо в следствие событий этой недели оба нисходящих тренда усложнятся (что предполагает снижение еще в течение месяца-двух), либо они завершатся. Безусловно, на словах все выглядит довольно просто, а на практике все может быть куда сложнее. Но я стараюсь делать наиболее очевидные выводы, потому что без них работать с инструментами было бы невозможно. Других новостей на этой неделе практически не будет. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 сентября. Неделя для европейской валюты может закончится новым снижением, но евро верит в лучшее

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последней недели является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего, минимум коррекционного, минимум трехволнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет хуже, то спрос на евро может опять начать падать. А он может становиться хуже, что нам показал прошлый вторник и отчет по инфляции в США. Тем не менее, волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Концовка 2022 года может быть непредсказуемой Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 20 базовых пунктов, а сегодня – снизился на 30. А в целом четвертый день подряд инструмент торгуется горизонтально. Именно об этом я говорил выше – волновая разметка усложняется, при чем усложнение касается сейчас последней нисходящей и последней восходящей волн. Если попытаться посмотреть на волновую картину беспристрастным взглядом, но она кажется вполне убедительной. Тем не менее не покидает ощущение, что на этом построение нисходящего участка тренда может и не завершиться. Впереди в 2022 году еще несколько заседаний ФРС, несколько заседаний ЕЦБ, на которых будут приниматься важные решения по ставкам. Таким образом, если все предыдущие заседания с аналогичными решениями способствовали снижению инструмента, то и все оставшиеся заседания могут способствовать. Ну а на этой неделе ни о чем другом, кроме как о заседании ФРС, говорить просто нет смысла. Это ключевое событие не только этой недели, но и всего месяца. Рынок ждет нового повышения ставки на 75 базисных пунктов. Некоторые аналитики допускают повышения на 100 базисных пунктов. Ходят слухи, что ФРС может повышать ставку на 75 пунктов и на двух оставшихся заседаниях в этом году. Если смотреть поверхностно, то кажется, что все ясно и понятно, но Джером Пауэлл говорил ранее, что FOMC будет отслеживать изменения индекса потребительских цен и менять денежно-кредитную политику в соответствии с этими изменениями. Таким образом, ситуация со ставками, с настроем ФРС, с реакцией рынка на все эти события может меняться стремительно. А волновая разметка предрекает на данный момент скорое завершение нисходящего участка тренда. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить сейчас коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. На этой неделе состоится заседание FOMC. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин начал неделю с громкого падения

Утро понедельника цифровое золото начало с резкого снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $18 678. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $20 087. По итогам минувших 24 часов цена биткоина просела на 7% и закрыла сессию на уровне около $18 232.Главной причиной уверенного снижения первой криптовалюты в последнее время эксперты называют свежие данные от Министерства труда США, согласно которым уровень августовской инфляции в стране снизился лишь до 8,3% с июльских 8,5%. При этом ранее аналитики предполагали, что годовой показатель потребительских цен по результатам ушедшего месяца снизится до 8,1%.В среду состоится заседание Федеральной резервной системы США об очередном повышении ключевой процентной ставки. В ходе этой встречи регулятор будет внимательно оценивать итоговый показатель инфляции. Аналитики уверены, что на фоне незначительного снижения индекса потребительских цен регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в стране.На сегодняшний день примерно 90% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. При этом вероятность того, что на следующей неделе ставка будет повышена лишь на 50 базисных пунктов, практически исчезла.К слову, недавно эксперты аналитической компании Kaiko сообщили о том, что волатильность BTC ощутимо зависит от результатов заседаний членов американского Центробанка. По мнению аналитиков из Kaiko, высокая корреляция Bitcoin с решениями Федрезерва США была зафиксирована еще летом 2021 года, что свидетельствует о том, что криптовалютный рынок уже давно находится под влиянием ключевых макроэкономических показателей.Так, когда в мае 2022 года Федеральная резервная система США увеличила диапазон ставки до 0,75–1% годовых, стоимость первой криптовалюты резко преодолела уровень в $40 000, однако в тот же день обвалилась ниже $36 000, запустив процесс затяжной коррекции.В июне текущего года, когда американский регулятор повысил ключевую ставку уже до 1,5–1,75%, ВТС мгновенно отреагировал эффектным ростом.Специалисты уверены, что в ближайшие месяцы рынок цифровых активов будет еще сильнее откликаться на выступления мировых центробанков, т.к. зачастую увеличение процентной ставки резко сокращает возможности инвесторов вкладываться в такие рисковые активы, как виртуальная валюта.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию пятницы со снижения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 300. По итогам минувших 24 часов цена альткоина просела более чем на 10% и закрыла сессию на уровне около $1 280.Напомним, утром 15 сентября сеть Ethereum успешно мигрировала с алгоритма Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS), не требующий майнинга. Миграция произошла в рамках крупного обновления The Merge. В сети Proof-of-Stake уже был добыт первый блок, награда за который составила 45 ETH. Сначала котировки главного конкурента ВТС отреагировали на позитивные новости ростом, однако позже обвалились на 8,2%. В минувший четверг основатель сети ETH Виталик Бутерин подтвердил ее успешный переход на PoS и отсутствие сбоев или ошибок в процессе обновления. К слову, ранее канадско-российский программист заявлял о том, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам Бутерина, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.На фоне долгожданного обновления The Merge на ушедшей неделе ощутимо вырос объем торгов на криптовалютных биржах. Для сравнения, если 6 сентября этот показатель находился на уровне $18,1 млрд, то уже в прошлую пятницу торговый объем криптобирж взлетел до $28,6 млрд. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие результаты были зафиксированы у Ethereum (-10,28%) и Cardano (-9%).По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов почти все монеты, кроме пары стейблкоинов, теряли в цене. При этом максимальное падение здесь также показала криптовалюта Ethereum (-26,62%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Chiliz (+0,15%), а первое место в списке падения досталось Ethereum Classic (-17,14%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты также показал цифровой актив Chiliz (+12,55%), а худшие – Terra (-47,71%).По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют балансирует на уровне $925 млрд – минимальном с 7 сентября.С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 сентября. Неделя для европейской валюты может закончится новым снижением, но евро верит в лучшее.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последней недели является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего, минимум коррекционного, минимум трех волнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет становится хуже, то спрос на евро может опять начать падать. А он может становится хуже, что нам показал прошлый вторник и отчет по инфляции в США. Тем не менее, волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Концовка 2022 года может быть непредсказуемой. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 20 базовых пунктов, а сегодня – снизился на 30. А в целом четвертый день подряд инструмент торгуется горизонтально. Именно об этом я говорил выше – волновая разметка усложняется, при чем усложнение касается сейчас последней нисходящей и последней восходящей волн. Если попытаться посмотреть на волновую картину беспристрастным взглядом, но она кажется вполне убедительной. Тем не менее, не покидает ощущение, что на этом построение нисходящего участка тренда может и не завершиться. Впереди в 2022 году еще несколько заседаний ФРС, несколько заседаний ЕЦБ, на которых будут приниматься важные решения по ставкам. Таким образом, если все предыдущие заседания с аналогичными решениями способствовали снижению инструмента, то и все оставшиеся заседания могут способствовать. Ну а на этой неделе ни о чем другом, кроме как о заседании ФРС, говорить просто нет смысла. Это ключевое событие не только этой недели, но и всего месяца. Рынок ждет нового повышения ставки на 75 базисных пунктов. Некоторые аналитики допускают повышения на 100 базисных пунктов. Ходят слухи, что ФРС может повышать ставку на 75 пунктов и на двух оставшихся заседаниях в этом году. Если смотреть поверхностно, то кажется, что все ясно и понятно, но Джером Пауэлл говорил ранее, что FOMC будет отслеживать изменения индекса потребительских цен и менять денежно-кредитную политику в соответствии с этими изменениями. Таким образом, ситуация со ставками, с настроем ФРС, с реакцией рынка на все эти события может меняться стремительно. А волновая разметка предрекает на данный момент скорое завершение нисходящего участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить сейчас коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. На этой неделе состоится заседание FOMC. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

На рынке облигаций США продолжает расти инверсия кривой доходности

А пока американский фондовый индекс в одном шаге от очередного обвала, а индекс S&P500 готовится к пробою поддержки $3 835, доходность 10-летних казначейских облигаций впервые с 2011 года превысила 3,5%, при этом рынок облигаций продолжил свой медвежий тренд в преддверии очередного гигантского повышения процентной ставки, ожидаемого на этой неделе со стороны Федеральной резервной системой с целью более уверенной борьбы с инфляцией.Доходность 10-летних облигаций подскочила на 6,6 базисных пункта до 3,516%, превысив психологический уровень сопротивления, наблюдаемый с середины июня. Давление со стороны продавцов также было больше сосредоточено на чувствительных к политике двухлетних облигациях, при этом их доходность подскочила на 7,5 базисных пункта до 3,94%, отметив новый максимум с октября 2007 года, что лишь увеличивает инверсию кривой доходности, указывающий на наступление технической рецессии в экономике. В настоящий момент трейдеры делают ставку на то, что в среду, как минимум всех нас ждет еще одно повышение на три четверти пункта. Некоторые уверены в том, что после последних данных по инфляции в США председатель Джэром Пауэлл и весь комитет могут решиться на беспрецедентное повышение стоимости заимствований сразу на 100 базисных пунктов. Это поможет обуздать ценовое давление, которое не показало особых признаков ослабления даже после недавнего летнего раунда повышения ставок.Экономисты также пересматривают свой прогнозы относительно того, насколько высоко центральный банк США может зайти в конечном счете с повышением процентных ставок, и до какого уровня их поднимет. Некоторые ожидают, что в 2023 года ставки могут достигнуть пика выше 4%. На этом же фоне растут опасения, что экономика может скатиться в рецессию, что побудит политиков снизить ставки в следующем году. Это иллюстрируется вышеуказанной инверсией между краткосрочной и долгосрочной доходностью казначейских облигаций, которая сейчас является самой глубокой с 2000 года. Двухлетняя доходность на 0,42 процентного пункта выше 10-летней и примерно на 0,37 процентного пункта выше, чем у 30-летней облигации. Пятилетние казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции превысили свой максимум 2018 года в 1,172%, достигнув 1,22%.На этой неделе, кроме заседания ФРС также пройдут встречи ряда других центральных банков. В их число входят Банк Англии, Швейцарский национальный банк и Риксбанк Швеции. Банк Японии также проводит совещание по вопросам политики.ПремаркетБумаги Bluebird bio выросли на 7,3% на премаркете после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило генную терапию для лечения редкого и смертельного заболевания головного мозга у детей.Акции Wix подскочили на 4,5% на премаркете после того, как инвестфонд Starboard Value сообщил приобретении 9%-ной доли в компании.Акции криптовалютной биржи Coinbase провалились на 5% на премаркете, после обновления многомесячных минимумов биткоином и эфиром. Бумаги MicroStrategy (MSTR) — бизнес-аналитическая компания, на балансе которой находятся миллиарды биткойнов, — также упала на 4,9%.Бумаги FedEx немного стабилизировались после падения на 21,4% на торгах в пятницу из-за предупреждения о резком падении доходов, что стало самым большим однодневным падением за всю историю.Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала и «гэп дауна», давление на индекс сохраняется. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 19 сентября: американский фондовый рынок начинает неделю падением

Фьючерсы на американские фондовые индексы начали неделю очередным падением, так как инвесторы ожидают решения по процентным ставкам от Федеральной резервной системы, что оказывает давление на рынок, который на прошлой неделе показал худшую неделю с момента достижения минимума этого года в июне. Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 1%. Аналогичное снижение показал и высокотехнологичный Nasdaq 100. Очевидно, что слабость рынков связана с ожиданиями чрезмерного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в среду и опасениями, что ее дальнейшее агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики для подавления инфляции вызовет рецессию в экономике. Инвесторы также могут столкнуться со всплесками волатильности, связанные с политическими решениями на этой неделе со стороны Банка Англии, Банка Японии и множества других центральных банков. Уже неоднократно говорилось о том, что дальнейшее агрессивное ужесточение политики в ближайшие полгода не только в США, но и во всем мире увеличивает риск рецессии в следующем году. Скорей всего ставки в мировой экономике останутся на достаточно высоком уровне в 2023 году, что уже сейчас отрицательно сказывается на настроениях рынка и рисковых активах. Недавние данные по росту инфляции в США побудили трейдеров ставить на дальнейшее агрессивное повышение ставок. Однако на рынке ходят разговоры, что ФРС может пойти на более беспрецедентный шаг и повысить ставки в эту среду сразу на целый пункт – это приведет к еще большему обвалу фондовых индексов. В Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. заявили, что проблемы у компаний с генерацией доходов постепенно нарастают, подчеркивая ужесточение денежно-кредитной политики и давление на маржу компании.Нервозность наблюдается и на рынке криптовалют. Биткойн упал ниже 19 000 долларов, в то время как эфир также не остался в стороне и продолжил свое падение после перехода на PoS еще на прошлой неделе.Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала и «гэп дауна», давление на индекс сохраняется. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не продвинулся ни на йоту

Что не убивает, делает нас сильнее. Казалось бы, спекуляции по поводу возможного роста ставки по федеральным фондам на 100 б.п. на заседании FOMC 20-21 сентября должны были стать последним гвоздем в крышку гроба EURUSD. Очевидно, что ФРС на фоне упорного нежелания инфляции замедляться предстанет «ястребом». Очевидно, что прогнозы по ставкам будут повышены. В таких условиях доллар США должен чувствовать себя как рыба в воде. Но евро оказался не лыком шит. Основными драйверами 12% пике EURUSD с начала года являются дивергенция в экономическом росте и в монетарной политике. ФРС начала повышать ставки раньше, чем ЕЦБ. В то время как Кристин Лагард и ее коллеги сомневались, когда стартовать и с какой скоростью двигаться, команда Джерома Пауэлла уже делала свою работу. Однако в настоящее время оба центробанка идут ноздря в ноздрю. Они подняли затраты по займам на 75 б.п. на своих последних заседаниях и готовы продолжить в том же духе. Вряд ли монетарная политика – такой же сильный козырь «медведей» по основной валютной паре, как раньше. В то время как американская экономика, судя по последней статистике по занятости и розничным продажам, далека от спада, эксперты Bloomberg повысили шансы рецессии в экономике еврозоны в течение ближайших 12 месяцев с 60% до 80%. По их мнению, Германия уже столкнулась со спадом, а пик европейской инфляции будет достигнут до конца 2022 и составит 9,6%. Динамика ожидаемой инфляции в еврозонеПроблема в том, что в основе этого прогноза лежат высокие цены на газ. На бумаге они должны ударить по потребителям, что снизит их активность и замедлит ВВП. Вплоть до сокращения экономического роста. Однако в настоящее время стоимость голубого топлива падает. Она достигла двухмесячного дна, и у такой динамики есть свои причины.Когда цены высоки, спрос реагирует на них сокращением, что приводит к снижению котировок фьючерсов. Тем более что ЕС говорит о дополнительном сокращении потребления. Одновременно Брюссель успешно ищет альтернативы российскому газу и находит их в СПГ из США и других стран. При этом новый терминал в голландском Эксхавене увеличивает скорость импорта. Предложение растет, что способствует падению цен. Добавьте к этому пакет помощи в €140 млрд, и перспективы экономики еврозоны уже не будут выглядеть такими мрачными. Динамика цен на европейский газДо недавних пор «быков» по EURUSD сдерживали опасения, что Евросоюз в любой момент моргнет и отступит перед Москвой. Европа может победить в энергетической войне, а это уже совсем другая история для евро. Технически на 4-часовом графике имеет место паттерн Расширяющегося клина. Падение котировок EURUSD ниже уровня 88,6% по Фибоначчи от волны 4-5, который соответствует отметке 0,99, – сигнал для продажи. Напротив, рост выше 1,012 – повод купить пару. Агрессивные входы основаны на пробое границ краткосрочной консолидации 0,994-1,003.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия продолжает демонстрировать пессимистичный настрой

Основные фондовые индикаторы АТР вновь показали понижение (до 1,2%). Меньше всех потерял австралийский S&P/ASX 200, снизившись всего на 0,08%. Чуть большее снижение продемонстрировали китайские индикаторы Shanghai Composite и Shenzhen Composite, упавшие на 0,16% и 0,55% соответственно. Больше других понизились гонконгский Hang Seng Index (-0,94%) и корейский KOSPI (-1,2%). Торги на японских биржах сегодня не ведутся в связи с праздничным днем. Однако в конце предыдущей недели индикатор также продемонстрировал падение (на 1,11%). Примерно на таком же уровне завершились торги на американских биржах. Негативные настроения инвесторов связаны в первую очередь с опасениями касательно возможного спада в экономике, вызванного предстоящим ужесточением мер монетарной политики. Так, большинство экспертов (более 80%) уверены, что на следующем заседании ФРС США, которое состоится уже на этой неделе, ключевая ставка будет увеличена на 75 пунктов, а остальные считают, что повышение может составить сразу 100 пунктов. Также позднее на текущей неделе будут объявлены решения центральных регуляторов Японии и Великобритании. Большая часть аналитиков склоняется к тому, что центральные банки этих стран также будут поднимать ставки для борьбы с растущей высокими темпами инфляцией. Из компаний, торгующихся на бирже в Гонконге, существенным понижением стоимости ценных бумаг отметились Sino Biopharmaceutical, Ltd. (-6,6%), Wuxi Biologics (Cayman), Inc. (-5,1%), Longfor Group Holdings, Ltd. (-5,9%), Country Garden Holdings, Co., Ltd. (-5%), а также Alibaba Group Holding, Ltd. и Netease, Inc. (-3,4% и -3,1% соответственно). Котировки акций компании China Vanke, Co., Ltd. упали на 1,7% после сообщения о том, что подразделение Onewo, Inc. собирается выставить свои ценные бумаги на продажу на бирже в Гонконге и получить таким образом 6,15 млрд гонконгских долларов (что эквивалентно 783,5 млн долларов США).Среди компонентов корейского KOSPI также отмечается незначительное уменьшение цены акций: бумаги LG Electronics, Inc. потеряли 0,3%, Samsung Electronics, Co. понизились на 0,2%, а Kia, Corp. подешевели на 0,1%. Среди крупнейших австралийских компаний также наблюдается уменьшение стоимости ценных бумаг: котировки BHP потеряли в цене 0,1%, акции Woodside Energy – 1%, а Santos – 0,8%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Самая большая авантюра ЦБ США, Европы и Британии

Федеральная резервная система и ее коллеги по всему миру, опоздавшие с ожиданием наступления худшей инфляции за четыре десятилетия, а затем медленные с ее подавлением, теперь не скрывают своей решимости выиграть борьбу с ростом цен - даже ценой замедления или сокращения темпов роста их экономики.Около 90 центральных банков повысили процентные ставки в этом году, и половина из них поднялась как минимум на 75 базисных пунктов за один раз. Многие делали это не раз, что главный экономист Bank of America Corp. Итан Харрис называет "соревнованием, чтобы увидеть, кто сможет повысить ставки быстрее".Результатом стало самое масштабное ужесточение денежно-кредитной политики за последние 15 лет - решительный отход от эры дешевых денег, начало которой положил финансовый кризис 2008 года, который многие экономисты и инвесторы стали рассматривать как новую норму. По данным JPMorgan Chase & Co., в текущем квартале крупнейшие центральные банки повысят ставки с 1980 года, и на этом дело не остановится.Только на этой неделе ФРС собирается в третий раз повысить ключевую ставку на 75 базисных пунктов, при этом некоторые призывают к полному процентному пункту после того, как инфляция в США снова превысила 8% в августе. Прогнозируется, что Банк Англии повысит свой базовый показатель на 50 базисных пунктов, а также ожидается повышение ставок в Индонезии, Норвегии, на Филиппинах, в Швеции и Швейцарии среди прочих.Нажимая на тормоза, политики начинают мрачно выражаться, публично признавая, что, чем выше они повышают ставки, чтобы сдержать инфляцию, тем больше риск, что они нанесут ущерб экономическому росту и занятости.Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что его кампания по сдерживанию цен "принесет некоторую боль домашним хозяйствам и предприятиям".Член исполнительного совета Европейского центрального банка Изабель Шнабель говорит о "коэффициенте жертвенности", жаргоне, обозначающем потерю производства, которое потребуется для контроля инфляции. Банк Англии заходит так далеко, что прогнозируют, что рецессия в Великобритании начнется к концу этого года и может продлиться до 2024 года.Нет никаких сомнений в том, что монетарное лекарство повредит. Вопрос в том - насколько? Аналитики BlackRock Inc. считают, что возвращение инфляции к цели ФРС в 2% будет означать глубокую рецессию и еще 3 миллиона безработных, а достижение цели ЕЦБ потребует еще большего сокращения.Неопределенность усугубляется задержкой до того, как повышение ставок повлияет на экономику, в дополнение к структуре сегодняшней инфляции, большая часть которой связана с энергетическими и другими шоками предложения, которые центральные банки не могут контролировать.Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США за август на прошлой неделе отправили фондовый рынок в самое резкое падение более чем за два года, вызванное ставками на ужесточение политики ФРС. Управляющий хедж-фондом миллиардера Рэй Далио видит перспектива падения более чем на 20% на фондовых рынках, поскольку ставки продолжают расти.Центральные банки предпочли бы, чтобы их экономики продолжали пыхтеть. В какой-то момент они могут отказаться от своей агрессивной политики, чтобы попытаться обеспечить это. Но сейчас их главная цель - избежать повторения ошибки 1970-х годов, когда их предшественники преждевременно ослабили кредитование в ответ на замедление экономики, не взяв сначала инфляцию под контроль.Это беспокойство является аргументом в пользу решительного продвижения вперед с повышением ставок, поскольку если позволить инфляции расти, это может привести к усилению экономических проблем в долгосрочной перспективе.Анна Вонг, главный экономист Bloomberg Economics по США, считает, что ФРС в конечном итоге придется снизить базовую ставку до 5%, удвоив сегодняшний уровень, - доза дальнейшего ужесточения, которая может стоить экономике 3,5 миллиона рабочих мест и нанести дополнительные удары по и без того пострадавшим рынкам.Пауэлл провел большую часть 2021 года, описывая инфляционный шок как "временный", и он и его коллеги вошли в этот год, предсказывая, что процентные ставки должны будут вырасти всего на 75 базисных пунктов в 2022 году. ФРС уже повысила ставку в три раза больше.В ноябре прошлого года президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что повышение ставок в еврозоне в 2022 году маловероятно, но в этом месяце она повысила их на 75 базисных пунктов и рассматривает возможность их повторения в октябре.Это действие ставит на карту многое в борьбе с инфляцией."Доверие - это все для центральных банков, и оно было подорвано неправильным пониманием временной инфляции, - говорит Роб Суббараман, главный экономист Nomura Holdings Inc. - Восстановление доверия к ним является их главным приоритетом, даже если это означает затягивание рецессии - это урок 1970-х годов".Временной лагВ знак того, что инвесторы ожидают рецессии в США, доходность краткосрочных казначейских ценных бумаг США выросла выше их долгосрочных эквивалентов в большинстве случаев в этом столетии, при этом некоторые трейдеры облигаций делают ставку на то, что ФРС придется смягчить политику на более поздних этапах 2023 года. Между тем S & P 500 приближается к самому большому годовому минусу с 2008 года.Одной из причин этого беспокойства является то, что денежно-кредитная политика работает с запаздыванием. Сначала это ослабляет финансовые рынки, затем экономику и, наконец, инфляцию. Таким образом, повторное повышение ставок становится опасным."Для снижения инфляции требуется время, - говорит Харрис из BofA. - Если вы начнете говорить о том, чтобы сосредоточиться только на текущей инфляции в качестве основного показателя, вы опоздаете с остановкой цикла ужесточения". Харрис считает, что Великобритания и еврозона впадут в рецессию в четвертом квартале, поскольку рост цен на энергоносители негативно скажется на экономике этой зимой, и он ожидает спада в США в следующем году.Экономика США - и особенно рынок труда - до сих пор оказывалась на удивление устойчивой. Но экономисты говорят, что это просто означает, что ФРС придется приложить гораздо больше усилий, чтобы охладить спрос."Инфляция и рынок труда оказались более устойчивыми к более высоким ставкам, чем ожидала ФРС, - говорит бывший вице-председатель ФРС Дональд Кон. - Поэтому им нужно повысить ставки еще больше сейчас".До недавнего времени центральным банкам казалось, что ужесточить политику не составит труда. Инфляция была заоблачной, рынки труда были сильными, а процентные ставки находились на самом низком уровне.Но компромиссы становятся все более жесткими, поскольку высокие ставки начинают сказываться на экономиках, которые уже страдают от последствий затяжной пандемии и конфликта России и Украины.Стоимость заимствований во многих экономиках, включая США, превращается из стимулирующей в ограничительную. Растущий доллар наносит ущерб развивающимся рынкам с долгами. Резкое сокращение поставок российского природного газа повышает риск стагфляции в Европе, поскольку цены растут на фоне надвигающейся рецессии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:NZDCHF - возможен набор сетки лимитных покупок.AUDNZD - возможен набор сетки лимитных продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ валютной пары #USDJPY

#USDJPYНа графике – котировки валютной пары #USDJPY к 19.09.2022 на чарте M30.Валютная пара в настоящее время торгуется в области уровня сопротивления Y143,50, пробой которого позволит рассчитывать на рост котировок до следующего уровня сопротивления Y144,00 за американский доллар. Далее, как изображено на графике, пробой уровня Y144,00 открывает путь к Y145,00.При отскоке от текущего уровня сопротивления Y143,50 следует ожидать откат в сторону значений Y143,00.Желаю успешного трейдинга!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Тайваньский вопрос» и мрачные прогнозы от Bloomberg

На старте новой торговой недели доллар США снова напомнил о себе. Гринбек укрепил свои позиции по всему рынку на фоне роста антирисковых настроений. Евро в свою очередь оказался под дополнительным давлением после публикации Bloomberg о том, что риск рецессии в еврозоне достиг самого высокого уровня с июля 2020 года. В итоге цена eur/usd снова нырнула под уровень паритета, нивелировав тем самым все достижения покупателей пары, достигнутые на минувшей неделе. Очевидно, что для развития коррекционного роста быкам eur/usd необходимо как минимум закрепиться выше отметки 1,0050 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Это программа-минимум, тогда как в идеальном варианте покупателям следовало бы уйти выше следующего ценового барьера – 1,0080: в этой ценовой точке средняя линия Bollinger Bands совпадает с линией Kijun-sen на том же таймфрейме. Однако трейдеры не смогли удержать пару выше уровня паритета. Сложившийся фундаментальный фон способствует усилению гринбека с одновременным ослаблением евро. Доллар набирает обороты по двум основным причинам. Прежде всего необходимо напомнить, что на этой неделе состоится сентябрьское заседание ФРС. Последние макроэкономические отчёты (особенно в сфере инфляции) укрепили уверенность трейдеров в том, что по итогам данной встречи члены регулятора увеличат процентную ставку на 75 пунктов и озвучат ястребиную риторику относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики. Более того, после публикации данных по росту индекса потребительских цен на рынке зазвучали робкие предположения о том, что Федрезерв может решиться на 100-пунктное повышение ставки. Вероятность реализации данного сценария оценивается в 35%. На мой взгляд, это крайне маловероятный вариант развития событий. Но даже сам факт того, что данный сценарий является предметом обсуждения, оказывает фоновую поддержку доллару. Согласно общим прогнозам, ФРС действительно увеличит ставку на 75 пунктов, но при этом даст понять, что сохранит «умеренно-агрессивный» темп увеличения ставки. Это будет означать, что регулятор, вероятнее всего, будет повышать её 75-пунктным шагом и в ноябре, и в декабре. Впрочем, американская валюта держится на плаву не только за счёт усиления ястребиных ожиданий. Сегодняшний рост индекса доллара США обусловлен бегством из рисковых активов. В центре внимания – очередной всплеск напряженности между США и Китаем на фоне «тайваньского вопроса». Дело в том, что на выходных американский президент Джо Байден заявил о том, что американские военные будут защищать Тайвань «в случае вторжения Китая». Об этом он заявил в интервью телекомпании CBS. Когда журналист уточнил у президента, будет ли это означать, что американские военные будут участвовать в защите острова, Байден ответил положительно, добавив, «если это будет беспрецедентное нападение». Данные комментарии главы Белого дома спровоцировали эскалацию геополитической напряженности на старте новой торговой недели. Несмотря на тот факт, что Байден в том же интервью повторил, что США не поддерживают независимость Тайваня и остаются приверженными политике «одного Китая» (согласно которой Вашингтон официально признает Пекин, а не Тайбэй), КНР в достаточно жёсткой форме отреагировал на заявления американского лидера. Китайский МИД выразил протест, заявив, что подобные высказывания «грубо нарушают принцип одного Китая, положения трех китайско-американских коммюнике и обязательство США не поддерживать независимость Тайваня». Европейская валюта сегодня также оказалась под давлением, реагируя на аналитический материал, опубликованный агентством Bloomberg. Выяснилось, что вероятность наступления технической рецессии – сокращения ВВП два квартала подряд – в течение следующих 12 месяцев возросла до 80%. Большинство опрошенных агентством экономистов озвучили столь мрачный прогноз. При этом ранее они говорили о 60-процентной вероятности реализации данного сценария. Всему виной энергетический кризис, который в последнее время лишь усугубляется. Так, опросы представителей европейских предприятий показывают, что с июля активность последовательно снижается, «и в ближайшей перспективе весьма мало признаков улучшения». Под основным прицелом – немецкая экономика, как одна из наиболее уязвимых относительно сокращения поставок газа. По мнению аналитиков, экономика Германии начнёт падать уже в текущем квартале. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон продолжает оказывать давление на пару eur/usd. Это говорит о приоритете коротких позиций. Заходить в продажи целесообразно на северных откатах (в район 1,0030-1,0050). Южными целями выступают отметки 1,0000, 0,9970 и 0,9950 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс