Индикаторный анализ. Дневной обзор на 24 февраля 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.0596 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.0643 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх с целью 1.0684 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.0596 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.0643 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх с целью 1.0684 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.0596 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью достижения нижнего фрактала 1.0577 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх с целью 1.0746 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (24.02.2023)

AUDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.68950-0.69250. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.68750-0.68850, 0.68250-0.68350 и 0.68180-0.68250. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 23.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.68319.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.68819.Внутридневные цели: обновление минимумов от 23.02.2023-0.67819. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.67339.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.68319-0.68819, Take Profit 1-0.67819, Take Profit 2-0.67339. NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.64700-0.65000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.63240-0.63340, 0.62550-0.62650 и 0.62100-0.62190. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанных диапазонов, указывая на временную неопределенность.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 17.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.62393.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.62843.Внутридневные цели: обновление минимумов от 17.02.2023-0.61942. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.60907.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.62393-0.62842, Take Profit 1-0.61942, Take Profit 2-0.60907. USDCAD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.34000-1.34300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.35300-1.35400. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 23.02.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.35181.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.34553.Внутридневные цели: обновление максимумов от 23.02.2023- 1.35814. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 1.36481.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 1.34553-1.35181, Take Profit 1-1.35814, Take Profit 2-1.36481.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 24 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Бычьи перспективы

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2037 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и прорыв этого диапазона произошли довольно быстро. Затем состоялся обратный тест, который дал сигнал на продажу, но движение вниз составило около 15 пунктов, после чего спрос на фунт вернулся. Во второй половине дня неудачное закрепление выше 1.2050 также позволило войти в короткие позиции, что вылилось в более крупное снижение пары более чем на 50 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сегодня кроме выступления член КМП Банка Англии Сильвана Тенрейро никакой другой статистики и фундаментальных отчетов нет, так что у фунта явно будет шанс на восходящую коррекцию в конце недели и на удержание критически важной поддержки 1.1992, которая позволяет паре остаться в рамках бокового канала. Если же давление на пару вернется в первой половине дня, а скорей всего так оно и будет, быкам нужно защищать 1.1992 всеми силами. Снижение и формирование там ложного пробоя дадут сигнал на покупку в расчете на укрепление и тест области 1.2031, чуть выше которой проходят средние скользящие, играющие уже на стороне продавцов. Только при закреплении и обновлении сверху-вниз этого диапазона буду ставить на продолжение коррекции GBP/USD вверх к максимуму 1.2070, выступающему своеобразной верхней границей бокового канала. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2109, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.1992 еще в первой половине дня, чего нельзя на текущем рынке исключать, медведи вновь начнут действовать более агрессивно, а давление на GBP/USD возрастет, что позволит выстроить медвежий тренд. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1954 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от месячного минимума 1.1919 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы справились со вчерашними задачами и теперь нацелены на повторное обновление поддержки 1.1992. Однако лучше всего продавать только после того, как медведи проявят себя в районе нового сопротивления 1.2031, образованного по итогам вчерашнего дня и чуть выше которого проходят средние скользящие. Его защита является довольно приоритетной задачей и в случае «невнятных» комментариев представителей Банка Англии, формирование там ложного пробоя на фоне отсутствия данных может привести к открытию коротких позиций и движению GBP/USD вниз в район крупной поддержки 1.1992, от которой вчера активно действовали покупатели фунта. Прорыв и обратный тест этой области перечеркнет планы покупателей и вернет рынку медвежий характер, усилив присутствие в рынке крупных игроков и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.1954. Самой дальней целью выступит область 1.1919, где я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2031, быки продолжат активно заходить в рынок. В таком случае медведи вновь отступят и лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2070 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2109, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку возврата в рынок продавцов.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2050. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1992.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 24 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро провалился

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0615 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв этой области произошел без обратного теста сверху вниз, что не позволило получить сигнал по входу в рынок. Во второй половине дня было несколько неудачных попыток возврата выше 1.0615, которые привели к ложному пробою и хорошей точке входа в короткие позиции, что вылилось в распродажу к поддержке 1.0576, позволив забрать с рынка около 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Комментарии представителей ФРС и данные по экономике США за четвертый квартал, особенно ценовой ВВП и отчет по рынку труда, усилили присутствие в рынке покупателей доллара, что вылилось в очередную крупную распродажу EUR/USD и обновление недельных минимумов. Сегодня советую сосредоточиться на изменении объема ВВП Германии, который может сократится, а также на опережающем индексе потребительского климата Германии, сокращение которого приведет к очередной распродаже евро. Единственно, на что могут рассчитывать покупатели: член правления ЕЦБ Йоахим Нагель и его речь, касающаяся необходимости проведения дальнейшей агрессивной политики. В случае сохранения давления на пару ловить евро буду только в районе очередного минимума 1.0579, ниже которого медведи вчера так и не пробились. При формировании там ложного пробоя покупаю с целью восстановления к сопротивлению 1.0615, бой за которое продолжается уже несколько дней. Прорыв и тест сверху-вниз 1.0615 на фоне сильных данных по Германии образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0655. Пробой 1.0655 нанесет удар по стоп-приказам медведей изменив рынок и дав дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0695, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0579 в первой половине дня, давление на пару сохранится, а прорыв этого уровня только усилит медвежий тренд. В таком случае акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0533. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0487, либо еще ниже – в районе 1.0451 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы евро продолжают контролировать рынок и действуют так, как я и ожидал. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций в текущих условиях будет формирование ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.0615 по аналогии с тем, что я разбирал выше. В районе этого уровня расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Целью продаж в таком случае будет недельный минимум 1.0579. Пробой и обратный тест этого диапазона образуют дополнительный сигнал на открытие коротких позиций с выходом на 1.0533, что усилит медвежий характер рынка. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное падение в район 1.0487, где я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0615, что произойдет только в случае сильных данных по Германии и ястребиных комментариев представителей ЕЦБ, советую отложить короткие позиции до уровня 1.0655. Там можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0695 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на медвежий характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0615. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0580.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Все покупают доллар. Видеопрогноз на 24 февраля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0615 приведет к росту евро в район 1.0655 и 1.0695 Прорыв 1.0579 приведет к распродажам евро в район 1.0533 и 1.0487 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2031 приведет к росту фунта в район 1.2070 и 1.2109 Прорыв 1.1992 приведет к распродажам фунта в район 1.1954 и 1.1919 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение объема ВВП Германии Опережающий индекс потребительского климата Германии Член правления ЕЦБ Йоахим Нагель выступит с речью Член КМП Банка Англии Сильвана Тенрейро выступит с речью США: Основной индекс расходов на личное потребление Изменение уровня расходов населения Объем продаж жилья на первичном рынке Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана Инфляционные ожидания от Университета Мичигана Член FOMC Лоретта Местер выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 24 февраля 2023 года

В четверг евро показал небольшую волатильность, не в силах оторваться от целевого уровня 1.0595. Сегодня утром котировка также колеблется возле данного уровня, но осциллятор Марлин начал разворот вверх, поэтому может быть коррекция до сопротивления 1.0660. Если цена найдёт в себе силы закрепиться под 1.0595, то со следующей недели ждём поход до целевого уровня 1.0443/70.На четырёхчасовом масштабе ближайшим сопротивлением коррекционному росту выступает индикаторная линия Крузенштерна (1.0622). Только с преодолением данной линии можно рассчитывать на дальнейший рост цены. На потенциальный успех «быков» рассчитывает осциллятор Марлин, вышедший из собственного понижающегося канала вверх. Есть традиционный нюанс – ложный выход исследуемой линии за границу геометрического построения, поэтому ждём развития событий с формированием подтверждающих признаков, как для «быков», так и для «медведей».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 24 февраля 2023 года

Вчерашний день фунт стерлингов закрыл с понижением на 32 пункта. Цена стремится к целевой поддержке 1.1914, но ей мешает осциллятор Марлин, с настойчивостью приближающийся к своей нейтральной нулевой линии. Переход осциллятора в положительную область поможет цене развить движение до целевого сопротивления 1.2155. Главной новостью сегодняшнего дня станет публикация данных по расходам и доходам потребителей в США за январь. Расходы ожидаются увеличением на 1,3%, доходы на 1,0%. Такие показатели могут помешать фунту в его задумке развить коррекцию.На графике четырёхчасового масштаба цена приостановила снижение у линии Крузенштерна. Осциллятор Марлин в области понижающейся тенденции. Если состоится повторная и успешная атака цены на линию Крузенштерна, с преодолением 1.1985, то нисходящая тенденция возобладает, и цена постарается отработать поддержку 1.1914. Закрепление под ней открывает дорогу к 1.1737 (максимум 13 сенября 2022 года).Вариант с ростом может реализоваться после пересечения ценой сигнального уровня 1.2073 – вершины 16 февраля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 24 февраля 2023 года

Австралийский доллар вчера проторговался с амплитудой в 30 пунктов, закрыв день близ открытия. Сегодня в азиатскую сессию валютная пара растёт, разворачивается вверх и осциллятор Марлин. Вероятно, наметилась коррекция до ближайшего сопротивления 0.6873 (минимум 19 января). По завершения коррекции ждём нового движения до 0.6730.На четырёхчасовом графике сформировалась конвергенция цены с осциллятором, сигнальная линия которого вот-вот переместится на положительную территорию. Первым сопротивлением выступает линия Крузенштерна в районе отметки 0.6848. Преодоление уровня позволит цене продолжить рост до 0.6873. Преодоление ценой минимума вчерашнего дня 0.6784 позволит ей продолжить снижение к поддержке 0.6730. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 февраля. Инфляция в Великобритании еще долгое время будет большой проблемой.

Валютная пара GBP/USD в течение четверга возобновила нисходящее движение и вновь закрепилась ниже скользящей средней линии. Это именно то, о чем мы говорили в прошлых статьях. Фунт не обладает в данное время необходимыми основания для сильного роста, но время от времени довольно глубоко корректируется, что и приводит к закреплениям выше мувинга, которые многие ошибочно могут воспринимать, как смену тенденции. Напомним, что на этой неделе в Великобритании вышел пакет довольно оптимистичной, но не самой важной статистики. Все три индекса деловой активности существенно выросли в феврале, что и спровоцировало резкий рост британского фунта. Именно этот рост и привел к закреплению выше мувинга. Ну а уже на следующий день трейдеры забыли про деловую активность и вспомнили про общий фундаментальный фон и техническую картину, которые говорят о том, что фунт должен падать, а не расти. Напомним, что британская валюта в последние несколько месяцев тоже существенно выросла, тоже после длительного и сильного нисходящего тренда. Поэтому техническая коррекция вверх в глобальном плане была необходима. Пара скорректировалась(как и евровалюта) на 50%, а потом встал вопрос, за счет чего фунту дальше расти? Ответа на него не последовало, поэтому сейчас, как минимум, необходима коррекция вниз, а дальше будет видно. Многое будет теперь зависеть от монетарной политики БА и ФРС, которая во всем будет зависеть от динамики инфляции в 2023 году. Тем временем, на 24-часовом ТФ все движение последних месяцев больше похоже на флэт, чем на тренд. Пара движется между 1,1900 и 1,2440, поочередно отрабатывая то верхнюю границу канала, то нижнюю. Поэтому по фунту у нас уже формально имеется флэт в долгосрочной перспективе. Мы все же ожидаем его завершения и возобновления нисходящего движения, но для этого теперь нужно преодолеть уровень 1,1900. В общем фунт находится в незавидной ситуации и не показывает желания продолжать падение. Возможно, играет свою роль высокая инфляция в Великобритании, которая провоцирует участников рынка на ожидание все новых и новых повышений ставки Банка Англии. Факт остается фактом. Пойдет ли БА вслед за инфляцией? Как мы уже говорили, инфляция остается наиважнейшим показателем для валютного рынка, а в Великобритании он вообще имеет особый смысл. Все потому, что Банк Англии поднял ставку до 4% и не добился существенного замедления темпов роста потребительских цен. Инфляция как была выше 10%, так там и осталась. А некоторые экономисты и чиновники уже опасаются нового разгона инфляции по всему миру в 2023 году. Следует помнить, что не последнюю роль в падении этого показателя сыграли нефть и газ, цены на которые сильно упали в последние полгода. Поэтому если цены на энергоносители вновь начнут расти, это вполне может стать основанием для нового роста инфляции. А Банк Англии поднял ставку уже 10 раз... Он, конечно, теоретически может поднимать ее хоть до 10%, гробя собственную экономику, но вряд ли пойдет на это. Получается, что сейчас ключевым вопросом является, до каких пределов регулятор вообще способен ужесточать монетарную политику? А в зависимости ответа на этот вопрос, будет двигаться и фунт в 2023 году. Также большой проблемой в Великобритании являются заработные платы, которые продолжают расти из-за нехватки сотрудников во многих областях. Год назад мы уже писали о том, что многие гастарбайтеры и трудовые мигранты решили отказаться от Великобритании после Brexit из-за усложнения процедуры получения документов на работу. Теперь они преспокойно работают в других европейских странах, а в Британии – дефицит рабочей силы. Дефицит провоцирует возникновение ситуации, когда работники могут выбирать себе компанию, где они хотят работу. А компании вынуждены предлагать более выгодные условия, чтобы заманить сотрудника к себе. Все это разгоняет зарплаты, которые разгоняют инфляцию. Кэтрин Манн вчера заявила, что некоторые предприятия собираются повышать зарплаты на 6-7%, чтобы просто удержать персонал. Она также заметила, что инфляционные ожидания даже на следующий год сильно превышают целевые 2%. Поэтому, скорее всего, Британия на долгие годы оказалась в инфляционной ловушке, выход из которой будет найти очень тяжело. Если Банк Англии не сможет постоянно ужесточать политику, то фунт рано или поздно может возобновить свое глобальное падение. В ближайшие дни мы ожидаем падения к уровню 1,1900, что чуть ниже предыдущего локального минимума на 4-часовом ТФ. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 104 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 24 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1890 и 1,2098. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1963 S2 – 1,1902 S3 – 1,1841 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2024 R2 – 1,2085 R3 – 1,2146 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь закрепилась ниже мувинга. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1902 и 1,1890 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления выше мувинга с целями 1,2098 и 1,2146. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 февраля. Доллар получил слабую поддержку после протокола ФРС, который ничего не меняет. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 февраля. Доллар получил слабую поддержку после протокола ФРС, который ничего не меняет.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала довольно слабое движение вниз. Коррекции все еще носят достаточно частый характер, а сама пара теряет в день не так уж и много. Но зато практически каждый день и довольно стабильно. Напомним, что мы неоднократно предупреждали, что европейская валюта сильно перекуплена после несколько-месячного роста почти на 1500 пунктов. Если быть честными, то фундаментальных оснований для такого роста не было никаких. Просто перед этим трендом был другой тренд – нисходящий, который длился 2 года. Естественно, что после такого сильного и долгого движения вниз нужна была хоть одна коррекция сильнее, чем на 400 пунктов. Вот мы и получили ее. Пара скорректировалась на 50% от нисходящего тренда, а затем встал вопрос: за счет чего евровалюте продолжать рост? ЕЦБ и ФРС повышают ставки синхронно, но ФРС быстрее и сильнее. То есть здесь преимущество на стороне доллара. Экономика США с рецессией не столкнется с вероятностью 90%, а вот экономика Евросоюза еще может попасть в «капкан». Инфляция в США падает сильнее, быстрее и дольше, чем в Евросоюзе. Риторика ФРС остается достаточно жесткой и агрессивной, что тоже играет на руку доллару США. Поэтому все практически факторы остаются на стороне американской валюты, которая сильно упала за последние полгода. А теперь имеет законное основание восстановить свои потери. Тем временем, на 24-часовом ТФ пара практически отработала линию Сенкоу Спан Б, о которой мы говорили неоднократно. А также уровень 38,2% по Фибоначчи – 1,0609. Отскока от этих поддержек пока не наблюдается, а значит падение может продолжиться. А если оно продолжится, то пара рискует опустится к уровням 1,03$ и 1,02$. То есть уже в ближайший месяц европейская валюта вполне может оказаться около ценового паритета с долларом. На 4-часовом графике все индикаторы кроме старшего канала линейной регрессии направлены вниз. Поэтому нисходящая тенденция сохраняется и не вызывает никаких вопросов. Так как движение вниз достаточно слабое, то даже индикатор CCI не может зайти в область перепроданности и сформировать предупреждающий сигнал о развороте наверх. «Умеренно-ястребиный» протокол ФРС. В целом, как мы уже говорили, мы не считаем протоколы ФРС важным событием. В них крайне редко бывает важная информация, но иногда все же бывает. В среду вечером был не тот случай. Единственное, что следует отметить, это сохранение «ястребиного» настроя монетарного комитета регулятора, которая по-прежнему намерен повышать ставку, не делая никаких пауз. Также, как выяснилось, несколько членов комитета были настроены поддержать повышение сразу на 0,5% на прошлом заседании. Но, очевидно, остались в меньшинстве. Мы считаем, что этот факт не должен вводить в заблуждение трейдеров, так как, например, в Банке Англии последние три заседания 2 из 9 членов комитета голосуют против ужесточения. Но ставка все равно растет на 0,5%, так как 7 других членов голосуют «за». Поэтому и в США «несколько чиновников, голосующих за 0,5%» не имеет особого значения, пока их не станет «больше половины». А с каждым следующим заседанием шансы на это падают. Ставка продолжает расти, пускай и по 0,25%. Но зато каждое заседание, и она уже составляет 4,75%. Она не будет расти вечно, даже при условии замедления падения инфляции. Таким образом, мы считаем, что она будет продолжать расти по четверть пункта столько, сколько потребуется, а не некоторое количество раз, как любят прогнозировать многие эксперты. Мы считаем, что ФедРезерв будет действовать по ситуации и реагировать на каждый отчет по инфляции. К примеру, в марте уже сейчас можно сказать, что ставка вырастет на 0,25% с вероятностью 100%. Инфляция в январе снизилась всего лишь на 0,1% в годовом выражении, что не может радовать регулятор. Поэтому дальнейшее ужесточение неизбежно. Также в протоколе содержались тезисы, касающиеся государственного долга и его потолка, в который финансовая система скоро может в очередной раз упереться. Стоит отметить, что новая серия сериала под названием «повышение потолка госдолга в США» выходит минимум дважды в год. И каждый раз после долгих препирательств в Конгрессе и Сенате соответствующее решение принимается. Поэтому мы считаем, что это совершенно не проблема и вряд ли стоит заострять на этом внимание. Ну а доллар продолжает планомерный рост, ожидая планомерного роста ключевой ставки на протяжении всего первого полугодия-2023. Мы считаем, что несколько дней пара евро/доллар может падать совершенно спокойно. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 февраля составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0525 и 1,0645 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0525 и 1,0498 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 24 февраля. Инфляция в Великобритании еще долгое время будет большой проблемой. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт достаточно

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг также продолжала новый виток нисходящего движения. Движения были не флэтовыми, как по евровалюте, а сумбурными. Постоянные откаты, коррекции, рваные развороты. В общем, сейчас далеко не самая благоприятная ситуация для торговли. Тем не менее, пара уверенно снижается и располагается ниже линий индикатора Ишимоку. Поэтому ожидать сейчас можно только дальнейшего падения. На этой неделе общую тенденцию немного испортили отчеты из Великобритании по деловой активности, которые неожиданно оказались гораздо сильнее прогнозов. Если бы не они, фунт двигался бы вниз вслед за евро. Протокол ФРС не особенно сильно повлиял на движение пары и отдельно на доллар. А в пятницу новостей станет немного больше, но они тоже будут носить второстепенный характер. Мы считаем, что сейчас самое главное – настрой рынка. А он – «медвежий». Поэтому мы ожидаем дальнейшего падения пары. С торговыми сигналами в четверг все было очень сложно. Цена дважды отскочила от области 1,2007-1,2030, но в каждом случае смогла пройти вверх всего лишь 20-25 пунктов. Хорошо, что хотя бы столько прошла, потому что трейдеры по каждой сделке смогли выставить Стоп Лосс в безубыток. По этим Стоп Лоссами сделки на покупку и закрылись. Третий сигнал на продажу в той же области отрабатывать уже не следовало, так как первые два оказались ложными. И сформировался он достаточно поздно. В итоге ни прибыли, ни убытка получить не удалось. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время продолжится падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как все еще есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться, но они должны иметь под собой соответствующий «фундамент», которого пока нет. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 февраля. Доллар получил слабую поддержку после протокола ФРС, который ничего не меняет. Обзор пары GBP/USD. 24 февраля. Инфляция в Великобритании еще долгое время будет большой проблемой. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продемонстрировала новый виток восходящего движения и отработала важную линию Сенкоу Спан Б. Преодолеть она ее опять не смогла, и это уже вторая неудачная попытка закрепления выше нее. Поэтому мы продолжаем выступать за сохранение нисходящего настроя и падение британской валюты. На 24 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342, 1,2429. Линии Сенкоу Спан Б (1,2091) и Киджун-сен (1,2065) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В пятницу в Великобритании будет опубликован отчет по розничным продажам, а в США – индекс настроения потребителей и личные доходы с расходами американского населения. Мы считаем, что реакция рынка на эти данные может быть только в крайнем случае. Как, например, во вторник на данных по деловой активности в Великобритании. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Еще один

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели продолжала торговаться в режиме экономии сил. Большую часть дня наблюдалось абсолютно флэтовое движение, хотя минимальный нисходящий уклон все-таки сохраняется. Таким образом, в целом все идет по плану. Европейская валюта потихоньку движется на Юг, чего мы ждали уже довольно давно. Макроэкономический и фундаментальный фоны практически отсутствуют, поэтому очень сложно сейчас ожидать сильных движений. Вчера в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции во второй оценке, который никакого особенного смысла и влияния на настроения рынка не имел. Это была вторая оценка показателя за январь. Тоже самое касается и ВВП в США, тоже вторая оценка. При общей волатильности пары около 50 пунктов, вряд ли стоит говорить о какой-либо реакции трейдеров на эти отчеты. Формально реакция есть всегда, но кому интересно движение на 20 пунктов? С торговыми сигналами тоже уже который день подряд все было печально. Первый торговый сигнал сформировался лишь ближе к вечеру, когда цена отработала уровень 1,0581. Естественно, отрабатывать его не было никакого смысла на ночь глядя. Поэтому в четверг трейдеры не должны были открывать сделок, если руководствуются нашими сигналами и советами. Такие слабые движения могут сохраняться еще неделю или две. Отчет COT: Отчеты COT не выходят с 24 января из-за технического сбой, поэтому анализировать мы можем только отчеты, вышедшие до этой даты. По евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 февраля. Доллар получил слабую поддержку после протокола ФРС, который ничего не меняет. Обзор пары GBP/USD. 24 февраля. Инфляция в Великобритании еще долгое время будет большой проблемой. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий настрой и торгуется ниже линий индикатора Ишимоку. Движение вниз несильное, но в то же время стабильное. Слабость движений обусловлена сейчас практически полным отсутствием важных событий на рынке, поэтому пара движется в соответствии с нашими прогнозами, но делает это все же слишком медленно. Формально у нас имеется трендовое движение, но внутри каждого дня оно чаще всего выглядит, как флэт. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0708) и Киджун-сен (1,0641). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 24 февраля в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события(кто бы сомневался!). В Штатах – лишь отчеты по личным доходам и расходам американского населения и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Абсолютно второстепенные отчеты, которые вряд ли спровоцируют хоть какую-то реакцию. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа вернулась к росту после падения накануне

В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют преимущественно увеличение. Ключевым позитивным фактором для индикаторов сегодня стала публикация свежих данных по инфляции в еврозоне. Дополнительную поддержку рынкам оказывают сильные корпоративные отчеты крупнейших компаний региона. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,33% и балансирует на уровне 462,23 пункта.Французский CAC 40 вырос на 0,29%, немецкий DAX набрал 0,34%, а британский FTSE 100 потерял 0,42%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании, специализирующейся на производстве оборудования для авиации и судов, Rolls-Royce Holdings взлетела на 20,6% благодаря публикации сильной финансовой отчетности. По итогам 2022 года базовый показатель выручки компании увеличился на 16%, операционная прибыль – в 1,57 раза, а прибыль до налогообложения – в 5,7 раза.Котировки британской корпорации, предоставляющей финансовые услуги, Standard Chartered просели на 2,8%.Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca упала на 2%.Цена акций британской фармацевтической компании GSK снизилась на 1,5%. Настроения на рынкеВ четверг европейские инвесторы анализируют окончательные данные о замедлении инфляции в еврозоне. Так, в январе темпы роста потребительских цен в еврорегионе замедлились в годовом выражении до 8,6%. При этом эксперты прогнозировали снижение темпов до 8,5% В помесячном выражении темпы инфляции снизились на 0,2%.Итоги торгов накануне В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в красной зоне. Ключевым фактором давления на индикаторы накануне стал уход инвесторов от рисков, связанный со слабой макростатистикой по странам региона, негативными корпоративными новостями и резким падением мировых цен на сырье. Так, индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,87% – до 459,73 пункта.Французский CAC 40 просел на 0,13%, а британский FTSE 100 упал на 0,6%.Стоимость ценных бумаг австралийско-британской горно-металлургической компании Rio Tinto Plc просела на 3,6%. Накануне менеджмент компании сообщил о падении чистой прибыли в 2022 году на 41%. Итоговый показатель оказался ощутимо хуже предварительных прогнозов рынка.Котировки крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Group снизились на 3%. В первом финансовом полугодии, завершившемся в декабре, чистая прибыль компании обвалилась на 32% на фоне падения цен на сырьевые товары.Рыночная капитализация немецкого концерна, работающего в области медицинских технологий и здравоохранения, Fresenius SE & Co. упала на 4,4%. В четвертом квартале минувшего года выручка компании увеличилась на 6,7%, однако чистая прибыль просела более чем вдвое. Кроме того, накануне Fresenius объявила о назначении на пост нового CEO подразделения Fresenius Kabi Пьерлуиджи Антонелли с 1 марта.Цена акций голландского автомобильного концерна Stellantis NV поднялась на 3,9%. По итогам ушедшего года компания заработала рекордную чистую прибылью. Кроме того, Stellantis NV планирует увеличить дивиденды и запустить программу обратного выкупа ценных бумаг на 1,5 млрд евро.Стоимость ценных бумаг British Petroleum упала на 1,9%, Eni – на 1,2%, Shell – на 1,1%, а Glencore – на 2,4% на фоне снижения мировой стоимости нефти и меди в среднем на 1,5%.Котировки британского банка Lloyds Banking Group потеряли 2,2%. По итогам 2022 года базовая прибыль компании просела на 1%. В среду европейские инвесторы оценивали статистику по странам региона. Так, в январе темпы роста потребительских цен в Германии замедлились в годовом выражении до 9,2% с декабрьских 9,6%. В помесячном выражении темпы инфляции выросли на 0,5% после падения на 1,2% месяцем ранее. Тем временем, согласно данным Института экономических исследований Ifo, индикатор доверия немецких предпринимателей к экономике страны в феврале увеличился до максимальных за последние восемь месяцев 91,1 пункта с январских 90,1 пункта. При этом аналитики прогнозировали подъем показателя до 91,2 пункта. Что же касается свежей статистики по Франции, индекс делового доверия в промышленном секторе страны в феврале составил 104 пункта против январских 103 пунктов. Рост показателя был зафиксирован по итогам третьего месяца подряд. Важным фактором давления на фондовые рынки во всем мире с начала недели стал уход инвесторов от рисков, связанный с ожиданиями решительных шагов в области денежно-кредитной политики от Федеральной резервной системы США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 2,06%, упав до месячного минимума, биржевой показатель S&P 500 просел на 2,00%, а NASDAQ Composite потерял 2,50%. Тем временем в среду азиатские фондовые рынки также закрылись падением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 24 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также торговалась с минимальной волатильностью и закрепилась ниже восходящей линии тренда, которую мы еще вчера называли «формальной». Во-первых, фунт не настроен сейчас на рост, а быки – на активные действия. На этой неделе пара один день закончила в пользу британской валюты, однако в этот день очень порадовала статистика из Великобритании, которая и спровоцировала рост. Сейчас все встает на свои места. Пара очень вяло снижается, потому что никаких важных данных не поступает. Сегодня, помимо «важного» отчета по европейской инфляции, был еще и «важный» отчет по американскому ВВП. ВВП вырос во второй оценке на 2,7%, и абсолютно никого это не заинтересовало, потому что вторая оценка – это не первая и не последняя оценка. Смысл реагировать на промежуточное значение? Тоже самое сказать можно и о вчерашнем протоколе ФРС, в котором содержалось несколько «ястребиных» тезисов, которые очень сложно переложить на конкретные действия регулятора в будущем. Вчера вечером волатильность составила 40 пунктов, сегодня в течение дня – около 60... 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, что практически весь день пара двигалась больше вбок, чем вниз или вверх. Повезло, что верхняя граница диапазона движения совпала с областью 1,2065-1,2079, около которой и было сформировано три сигнала на продажу. В первом случае цена прошла вниз около 40 пунктов, во втором – 15, в третьем – около 30. Поэтому начинающие трейдеры могли отработать первые два сигнала, а во время формирования третьего вторая сделка на покупку все еще должна была бы открыта. В итоге обе сделки закрылись по Стоп Лосс в безубытке. Лишний раз напоминаем новичкам, что при флэте торговать очень сложно и день в таком режиме, закончившийся без убытка, можно считать позитивным днем. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает вялотекущее движение вниз, что полностью соответствует нашим ожиданиям. Медведи продолжают «править балом», но при этом давление они оказывают на пару явно слабое. Новостей и отчетов практически нет, а важных новостей и отчетов – еще меньше. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957-1,1961, 1,2065-1,2079, 1,2138, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании запланировано выступление представителя Банка Англии Сильваны Тенрейро. В США – отчеты по настроению потребителей и личным доходам/расходам американского населения. Эти данные вряд ли вызовут реакцию сильнее, чем на 20-30 пунктов. Слабая волатильность может наблюдаться и завтра. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 24 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четверга продолжала нисходящее движение и оказалась около уровня 1,0587. Как мы уже говорили в предыдущих статьях, пара движется вниз достаточно слабо, теряя в среднем 20-30 пунктов за день, да и то не каждый день. Но, с другой стороны, сейчас достаточно сложно рассчитывать на сильное движение, так как фундаментальный и макроэкономический фоны практически отсутствуют. Что у нас было сегодня? Один отчет по инфляции в Евросоюзе за январь во второй оценке? Общая волатильность дня за сегодня составила около 40 пунктов на текущий момент. Это все, что нужно знать о том, как рынок отреагировал на «важный» отчет по инфляции. А мы предупреждали вчера, что вторая оценка – это неинтересно для рынка. Валюта Евросоюза продолжает падать, так как вероятность более агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС в 2023 году продолжает расти. Об этом свидетельствует и вчерашний протокол ФРС, и некоторые члены ФРС, которые давали интервью в последнее время. На 30-минутном ТФ у нас теперь имеется нисходящий канал, который дает четкие ориентиры возможного падения и понимание того, когда это падение может закончится. 5M график пары EUR/USD. О торговых сигналах четверга вновь говорить не получается. Какие могут быть торговые сигналы, если пара показывает волатильность 40 пунктов? Либо ложные, либо никаких. Вот и сегодня пара в середине европейской торговой сессии зашла в область 1,0587-1,0607 и почти весь день провела в этом 20-пунктовом диапазоне. Лишь в начале американской сессии она ненадолго покинула этот диапазон, что начинающие трейдеры могли расценить, как сигнал на покупку. Естественно, этот сигнал оказался ложным, но на текущий момент он еще даже не отменился, потому что сигнала на продажу нет. В итоге новички могли закрыть эту сделку в минимальном, чисто формальном убытке. На этой неделе волатильность и движения пары не радуют. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара в целом сохраняет нисходящую тенденцию, но движение сейчас слабое, с частыми коррекциями. Такое движение очень сложно отрабатывать. Волатильность упала, а новостей и отчетов будет немного в ближайшее время. В общем, нас могут ожидать скучные несколько недель. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0669, 1,0697, 1,0792, 1,0857-1,0867. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в США выйдут отчеты по личным доходам и расходам американского населения, а также индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Абсолютно второстепенные отчеты, реакция на которые может только при условии сильного отклонения фактического значения от прогнозного. Мы не думаем, что в последний день недели мы увидим сильные движения. Пара может даже немного скорректироваться вверх после нескольких дней падения. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Скудные итоги протокола FOMC.

На этой неделе новостной фон одинаково слабый, что для инструмента Евро/Доллар, что для инструмента Фунт/Доллар. Пожалуй, наиболее интересными отчетами были индексы деловой активности в Евросоюзе, Германии, Великобритании и США. Отмечу, что только деловая активность в сфере производства Германии и Евросоюза снизилась, остальные все показатели выросли, что, в частности, поддержало британца в начале недели. Как я уже говорил, именно новостной фон не позволяет сейчас фунту завершить построение понижательной волны с, после которой он теоретически мог бы начать построение нового повышательного участка тренда. Однако, есть одно «но». Волновая разметка по европейцу сейчас содержит только одну понижательную волну. А это означает, что либо по фунту будет пяти-волновой нисходящий участок тренда, либо по евровалюте не будет вообще никакого, так как оба инструмента движутся обычно очень схоже. Отличия минимальные. Я пока ожидаю трех волн по евро и пяти волн по фунту. Не менее интересным был и протокол FOMC, который вышел вчера вечером. Интересным, правда, он был только по своему названию, потому что никакой важной информации в нем никогда не содержится. Он отображает лишь в достаточно размытых формулировках настроение членов Совета управляющих. Формулировки настолько размытые, что по ним вообще нельзя сделать никаких выводов. Например, вчера в протоколе содержалась фраза «несколько членов поддерживали на прошлом заседании повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов». Сразу возникает вопрос, несколько – это сколько? 2-3 или 7-8? Если бы было 7-8, как бы было указано в протоколе: несколько или половина? Такие размытые определения не позволяют сделать никаких выводов. Сам по себе факт желания некоторых «ястребов» вновь усилить монетарное давление – хороший знак для доллара. Тот факт, что ФРС не отступает с намеченного пути и продолжает делать все, чтобы понизить инфляцию, это тоже хорошо для американской валюты. Но как рынку реагировать на сию информацию? Мне кажется, что рынок отреагировал и будет реагировать также, как ФРС предоставляет информацию. Очень осторожно и вальяжно. Мы видим, что спрос на доллар в целом растет(особенно хорошо это видно по Евро/Доллару), но никаких резких движений нет. И на этой неделе уже вряд ли будут. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать лишь один вывод: ФРС продолжает твердо стоять на своем пути, а инфляция в США может преподнести сюрприз регулятору. Регулятор готов в случае необходимости повысить ставку и на 50 базисных пунктов, но рынок закладывает в цены определенный сценарий и пока нет причин менять этот сценарий. Вывод: доллар будет расти в цене еще некоторое время, пока не изменится новостной фон или не закончится построение понижательных волн по обоим инструментам. Причин для сильного повышения евро или фунта я сейчас не вижу. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы США упали на свои технические поддержки

Ралли в сфере технологий вызвало восстановление акций после их худшего падения в 2023 году, при этом трейдеры также взвешивают смешанные экономические данные.S&P 500 торгуется выше 4000 — ключевого уровня, который трейдеры отслеживают в поисках поддержки — после того, как в начале этой недели он немного опустился ниже этого порога. Бычий прогноз доходов от Nvidia Corp. спровоцировал рост акций на целых 15%, в результате чего технологичный Nasdaq 100 превзошел основные ориентиры.Между тем, Nasdaq 100 тестирует ключевой технический уровень, чуть выше психологически важной отметки 12 000, который на сегодняшний день выступает поддержкой покупателям:Еще одним фактором, способствовавшим восстановлению технологического сектора, был тот факт, что давление на рынке облигаций уменьшилось, поскольку двухлетняя доходность практически не изменилась после роста после опубликованных сегодня экономических показателей.Заявления США о пособиях по безработице сигнализировали о неослабевающей напряженности на рынке труда. Рост в четвертом квартале был слабее, чем предполагалось ранее, что отражает пересмотр потребительских расходов в сторону понижения, поскольку предпочтительные показатели инфляции Федеральной резервной системы были пересмотрены в сторону повышения. В то время как быстрое замедление личных расходов, в частности, подстегнуло опасения по поводу здоровья американских потребителей, оно также укрепило надежды на то, что экономика замедляется таким образом, что это может быть связано с мягкой посадкой.Индекс Московской Биржи продолжил восстановление после выступления Путина перед россиянами: Новости на этой неделе:Кандидат в губернаторы Банка Японии Кадзуо Уэда выступит перед нижней палатой Японии в пятницуДефлятор PCE в США, личные расходы, продажи новых домов, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 февраля. ВВП США замедляется в четвертом квартале.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, сейчас предположительно началось построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 100-200 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид, но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь недавно не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Лоу предполагаемой волны a не пробит, следовательно волна с еще не завершена. ВВП не оправдал ожидания рынка. Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг повысился на 10-20 базовых пунктов. Снижению британской валюты опять помешал новостной фон. Сегодня для инструмента Фунт/Доллар был только один интересный отчет, на который я изначально не обратил должного внимания. Отчеты по ВВП за квартал выходят в трех оценках. Следовательно, первая оценка является наиболее интересной, так как рынок получает первое приблизительное значение. Вторая оценка – корректирует первую и является промежуточной. Третья – финальная, она ставит точку. Сегодня вышла вторая, то есть наименее важная. Реакция рынка была скромная, а сам ВВП в четвертом квартале вырос на 2,7%. Сразу хочу отметить, что 2,7% роста – это отличный результат в условиях годичного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Первые два квартала прошлого года были отрицательными, но потом экономика США начала приходить в себя и сейчас уже даже разговоров не ведется о возможной рецессии. В то же время первая оценка говорила о 2,9% и именно такого значения ждал рынок сегодня. Когда отчет вышел, спрос на валюту США немного снизился, что и не позволило инструменту продолжить снижение, которое уж очень сильно затягивается. Волна с либо достроится, как положено, либо же вся волновая разметка потребует внесения коррективов, чего, безусловно, не хотелось бы. Пока снижение котировок британца очень вялое, но оно закономерное и соответствует волновой разметке. Поэтому мои читатели четко понимают, чего ожидать от инструмента. Но если новостной фон и дальше не будет поддерживать валюту США, все это может закончиться плохо. Последний день недели(пятница) может получиться таким же скучным, как и все предыдущие дни этой недели. Новостной фон будет опять слабым. Британец и европеец могут продолжать скатываться потихоньку вниз, реагируя небольшими откатами вверх на новостной фон. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300 пунктов минимум(с текущих отметок). На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

В игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в США

Как показывает совокупный индекс менеджеров по закупкам S&P Global flash, деловая активность в США стабилизировалась в феврале. Благодарить за это стоит сектор услуг, который восстановил свои позиции. В частности, услуги показали рост впервые с июня, вероятно, отчасти из-за не по сезону теплой погоды в этом месяце. Между тем, производственный индекс показал более медленные темпы сокращения.В игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в США В целом, в текущем месяце индекс прибавил 3,4 пункта и подрос до отметки 50,2. Это хорошие новости для рынков, поскольку показатель является самым высоким за восемь месяцев. Прежде всего это свидетельствует о устойчивой экономике, которая сохраняет некоторую способность ценообразования. В то же время сейчас едва превышает уровень 50, который разделяет растущую и снижающуюся активность. То есть пока мы балансируем на грани. Зато совокупный показатель занятости группы в производителях и поставщиках услуг вырос до пятимесячного максимума. Это как раз дает нам сигнал об устойчивом спросе на рабочую силу, хотя в какой-то момент этот спрос начнет снижаться. В то время как рост производственных затрат замедлился, индекс полученных цен поднялся до четырехмесячного максимума. Это означает, что соотношение прибыль/затраты у производителей выравнивается. Больше чистой выручки – это отличный сигнал о том, что экономика восстанавливается. Отчет также показал, что показатель будущего производства вырос до самого высокого уровня с мая, что свидетельствует о большем оптимизме в отношении спроса. А главное, это должно нам сказать о том, что производители все еще будут нуждаться в рабочей силе в ближайшие месяцы. Если подытожить данные о закупках, мы имеем картину восстановления экономики. К сожалению, проблемы, о которых мы говорили на прошлой неделе, сохраняются. Хотя инфляция замедлилась, это не значит, что она готова идти вниз. Из полученных по закупкам данных очевидно, что движущая сила роста инфляции теперь переместилась на заработную плату в условиях жесткого рынка труда. Рынки уже оценивают цифры, прикидывая, насколько это устойчивое давление на заработную плату может побудить чиновников Федеральной резервной системы рассмотреть вопрос о дополнительном повышении процентных ставок и дольше сохранять более высокую стоимость заимствований. Но это не все трудности, которые ожидают экономику США. Услуги как палочка-выручалочка о двух концах Самый болезненный вывод из цифр заключается в том, что дезинфляция не произойдет сразу. Это видно из анализа показателей экономики, которые лежат на поверхности. Для начала оговоримся, что большая часть роста цен действительно была «временной». Первоначально, когда инфляция резко выросла два года назад, это прежде всего рассказ о резком повышении цен на те продукты, цены на которые резко выросли в 2021 году после сворачивания государственной поддержки. В тот момент потребители, все еще запертые в своих домах, не могли тратить деньги на услуги, и вместо этого вырос спрос на товары. Резкий скачок цен на нефть после вторжения России в Украину усугубил проблему. Теперь же дезинфляция в сегменте товаров идет полным ходом, но инфляция услуг выглядит упорной. Мало того, этот сектор только начал свой рост, как видно из графика. И это не самые плохие новости: есть смысл предположить, что из-за продолжающегося набора сотрудников в секторе услуг, их конечная стоимость все еще будет расти по причине роста зарплат. Иллюстрируя это с другой стороны, если мы исключаем продукты питания и энергию, инфляция товаров резко возрастает, а затем резко падает. Сейчас он ниже целевого уровня ФРС в 2%. Инфляция услуг продолжает расти. И если мы посмотрим на месячную инфляцию, а затем возьмем трехмесячную скользящую среднюю, чтобы избежать самых больших колебаний, мы обнаружим, что базовая инфляция теперь выше общего уровня и выросла совсем немного в январе. Товарная инфляция действительно была временной, но это уже не имеет значения. Почему? Потому что это не только вопрос липких цен, которые задержат дезинфляцию, не только вопрос растущих услуг, это также вопрос меньшей прибыли в абсолютном выражении для производителей. При том, что спрос на товары уже падает, а значит это – тот предел прибыли, который получат предприятия. Насколько на самом деле замедляется инфляция? Основные индексы пытаются отразить реальную картину общей стоимости жизни, но есть много поводов для споров о том, как взвешиваются различные товары и услуги, и как несколько отдельных моментов способны исказить общую картину. Поэтому статистиков, как правило, больше интересуют такие показатели, как усеченное среднее (в котором самые большие искажения в любом направлении удаляются, а из остальных берется среднее) и медиана. Федеральный резервный банк Кливленда производит расчеты для обоих, и они рассказывают тревожную историю. Так, усеченное среднее значение опустилось ниже своего пика, но остается выше 6%. Между тем, медиана поднялась до нового максимума выше 7%. Это показывает, что за последний год половина составляющих индекса увеличилась более чем на эту величину, что выглядит убедительным доказательством того, что инфляционное давление будет намного сильнее: Между тем, если мы разобьем инфляцию на цены, которые можно легко изменить и быстро снизить, и на «липкие» цены — для их реализации требуется время и их трудно обратить вспять, — неприятных новостей станет даже больше. Федеральный резервный банк Атланты следит за жесткой и гибкой инфляцией, а на приведенном ниже графике показаны изменения за последние три месяца в годовом исчислении. За исключением продуктов питания и топлива, гибкая инфляция потребительских цен теперь фактически отрицательная после значительного скачка, в то время как липкий индекс потребительских цен остается выше 6%. Это можно интерпретировать как признак того, что инфляция становится постоянно встроенной переменной (вернее, она всегда идет в составе себестоимости, однако сейчас она является существенной долей, сжирая прибыль производителей). Я считаю, что это подтолкнет Федеральную резервную систему к более длительному удержанию ставок на более высоком уровне. Аренда – фактор, который все еще не набрал обороты Как мы и думали год назад, жилье приобретает все большее значение в разрезе стоимости жизни. Эквивалентная арендная плата владельцев — оценка скрытой арендной платы, которая будет выплачиваться за недвижимость — продолжает расти, в то время как индекс без учета жилья резко упал с пика выше 10% прошлым летом. Обнадеживающим моментом является то, что арендная плата в официальном индексе, как правило, является ретроспективной, поскольку она включает все действующие в настоящее время договоры аренды. Это не настолько хорошая новость, поскольку это значит, что арендная плата на самом деле фактически отстает от реальных цен, и многие арендаторы намерены дальше поднимать арендную плату в текущем году. Пока же различные оценки, основанные на ежемесячных контрактах, предполагают, что арендная плата начинает снижаться из месяца в месяц. Для оптимистов это означает, что инфляция должна начать резко падать, поскольку высокие повышения арендной платы, согласованные в начале прошлого года, начинают выпадать из годовых расчетов. Многие инвесторы ставят на то, что инфляция будет быстро снижаться, поскольку Бюро трудовой статистики медленно отражает реальную дефляцию жилья в своих оценках инфляции жилья. Это отставание составляет примерно 12 месяцев, поэтому показатели инфляции во втором полугодии должны быстро снизиться. Однако я не верю в такой сценарий. Просто потому что цены в других сегментах не позволят опустить арендную плату, поскольку собираются держать позиции до последнего, а местами – продолжать расти. Поскольку рынок жилья напрямую зависит от денежно-кредитной политики через ставки по ипотечным кредитам, это, в свою очередь, должно открыть возможность для более низких ставок. Что готовит день грядущий? Даже если показатели потребительских цен совпали с прогнозами, по показателям можно заключить, что рынок облигаций ожидал явно чего-то другого. Двухлетняя доходность, особенно чувствительная к краткосрочным ожиданиям по процентным ставкам, 1 февраля упала ниже 4,1% после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл провозгласил курс на дельнейшую «ястребизацию». Правда, рынки не оценили воинственность чиновника. Два дня спустя биржевые игроки все же вняли голосу разума, получив данные по безработице, и теперь январский индекс потребительских цен поднял двухлетнюю доходность выше 4,6%. На самом деле Пауэлл неплохо справляется с корректировкой огня. Да, Центральный банк США признает, что он зависит от данных (было бы странно, если бы не зависел). Конкретно в этом случае новых экономических отчетов было достаточно, чтобы резко повысить ставки, так что в этот раз быки остались с ховстом убыточных сделок Другие сегменты рынка ставок демонстрируют продолжающуюся сумятицу в прогнозах. «Кривая доходности» — этот бич профессиональных инвесторов - уже была перевернута, что можно считать классическим явлением, предваряющим рецессию. Сейчас он чувствует себя даже хуже, чем в декабре, показывая глубочающую опрокинутую кривую за последние десятилетия. Краткосрочные облигации превышали долгосрочные без перерыва в течение семи месяцев, что является крайне ненормальным для восстанавливающейся экономике. Подразумевается, что ФРС необходимо будет поддерживать высокие ставки в краткосрочной перспективе, и что это вызовет рецессию (что означает более низкие ставки в будущем). Впрочем, в рецессию почти уже никто не верит. Между тем, рынок фьючерсов впервые прогнозирует, что ставка по федеральным фондам превысит 5% в конце этого года. В конечном счете, эти данные разочаровали рынок подтверждением того, что снижение инфляции будет длительным процессом. Свопы ФРС больше не полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и теперь подразумевают пиковую учетную ставку в размере 5,27% в июле 2023 года. Опять же, они, похоже, возвращаются к тому уровню, которого хотела от них ФРС. Но подвохи ждут нас не в секторе облигаций, хотя это прекрасный маркер, а в сфере занятости. Недаром главный экономист BNP Paribas американского подразделения по этому поводу сказал, что с ростом удельной доли услуг в потребительских предпочтениях рынок труда приобретает все большее значение. Стоимость услуг на сегодня включает гораздо больший удельный вес затрат на оплату труда. Очевидно, привязка к заработной плате в конце эры дешевых денег была не лишней. Теперь очевидно, что ФРС выиграет битву с инфляцией в сфере услуг только тогда, когда ей удастся снизить расчеты по заработной плате, потому что затраты в сфере услуг, за исключением жилья, имеет тенденцию очень сильно коррелировать с процентным увеличением заработной платы, ведь они составляют обычно главную составляющую себестоимости. С другой стороны мы все понимаем, что существует скрытая опасность того, что чрезмерное ужесточение может привести рынок недвижимости к полномасштабному краху. Для тех, кто все еще ожидает быстрого «разворота» ФРС в сторону более низких ставок, это серьезный аргумент в споре с медведями. Но на самом деле для беспокойства такого рода пока нет достаточно веских причин. Таким образом, мы можем ожидать сохранения острой зависимости от данных. И эта зависимость будет преобладать над усилиями быков. Если рынок труда останется на удивление жарким, можно ожидать дальнейшего роста доходности облигаций, хотя я думаю, что волна увольнений насытит спрос на рабочую силу. Существенное ослабление рынка труда, свидетельство снижения роста заработной платы или, что лучше всего, резкое снижение инфляции услуг в данных за февраль, которые выйдут перед следующим заседанием ФРС, могут вновь активизировать быков, но это все удары веслом по воде, пока мы не увидим реального снижения инфляции. Между тем, фондовый рынок остается невосприимчивым к новостному фону, хотя в отдельных сегментах проявляется волатильность. Так, во вторник, после обнародования порции данных, индекс S&P 500 не изменился, несмотря на то, что облигации радикально скорректировались, а индекс Nasdaq 100, который до недавнего времени считался сверхчувствительным к ставкам, вырос на 0,57%. Это вызывает большое раздражение у тех, кто правильно предсказал упорную инфляцию и более высокие ставки (простите, и у меня тоже, хотя я понимаю, что «январская горячка» и сказалась на общей картине). Чтобы понять, что держит фондовый рынок на плаву в этой ситуации, есть смысл вернуться к ежемесячному отчету Bank of America Corp. управляющих инвесторов на год вперед. Мы уже отмечали в прошлой статье, что если исходить из их ожиданий, это по-прежнему стагфляция — сочетание высокой инфляции и одновременного медленного роста. И это было сделано даже до того, как был опубликован индекс потребительских цен. С данными по безработице и инфляции картина еще более удручающая. А ведь это горячий сезон, когда годовая отчетность компаний заставляет покупать и покупать. Напомню, что среди участников 83% ожидают роста ниже тренда и инфляции выше тренда в следующие 12 месяцев (по сравнению с 85% в прошлом месяце). Такие условия, как правило, лучше подходят для акций, чем для облигаций, но если вы хотите чистых условий для вхождения, они не годятся ни для того, ни для другого. Тем не менее управляющие фондами перешли от защитных акций к активам развивающихся рынков и экономически чувствительным циклическим секторам. Этот интерес к волатильным фондам показывает, что рынок склонен игнорировать даже прогнозы своих же коллег. Мы отмечали ранее, что Майкл Хартнетт, главный инвестиционный стратег BofA, который в целом негативно относился к акциям в 2022 году, отметил, что вероятность стагфляции в следующие 12 месяцев колеблется выше 75%, начиная с мая прошлого года, и пока этот показатель остается стабильным. Управляющие капиталом ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет пика на уровне 5,0–5,25%, что означает дальнейшее повышение ставок на 50 базисных пунктов. Глобальный опрос 262 управляющих фондами, который проходил со 2 по 9 февраля, показал даже более высокую вероятность уровня 5,5%, прежде чем ФРС развернет коней. Учитывая эти нюансы, самым большим хвостовым риском считается сохраняющаяся инфляция — опережая даже ухудшение геополитики между Россией и Украиной, а также Китаем и Тайванем. Вместо того, чтобы беспокоиться о том, что центробанки будут слишком много добавлять имеет смысл побеспокоиться о том, что они не добавят достаточно, особенно за пределами США. В то время как менеджеры обеспокоены напряженностью в Азии, они также считают китайские акции, которые недавно пережили ралли, самой оживленной торговлей в мире. Тем не менее, в этом месяце также наблюдался большой скачок в распределении по акциям развивающихся стран с трехмесячным ростом (в этом месяце по сравнению с ноябрем) на колоссальные 51 процентный пункт, самый высокий показатель за всю историю наблюдений. Если вы думаете, что это немного противоречиво, вы правы. Трейдеры по-прежнему разочарованы отсутствием четких сигналов к действию. Хотя на самом деле, сигналы достаточно ясны, просто биржевиков они не устраивают. Нам еще предстоит оценить последствия последовательных выкупов, которые нас ожидают весной, я даже не сомневаюсь в этом. Во всем этом есть только один глобальный вопрос: могут ли рынки вообще прогинорировать реальность экономического состояния большей части мирового ВВП, или армия трейдеров переломит спину верблюду? Вот вопрос на миллиарды долларов. Читать другие статьи автора, в том числе:Мнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказанийКонец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАКонец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышатьКанада: напряжение на рынке занятости сохраняетсяКороткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализациюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 февраля. Инфляционный провал Евросоюза.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Инфляция снижается, да не та. Инструмент Евро/Доллар в среду и четверг продолжает снижение, теряя в сутки по несколько десятков пунктов. Таким образом, нет никаких сомнений, что продолжается построение первой понижательный волны. Если это действительно так, то нас ждет минимум еще одно сильное снижение евровалюты в рамках третьей волны. Первая же волна может завершить свое построение в любой момент. Сегодня в Евросоюзе вышли финальные отчеты по инфляции в январе. Стало известно, что инфляция снизилась за этот период с 9,2% до 8,6%, что само по себе является негативным фактором для европейской валюты. Напомню, что чем быстрее падает инфляция, тем меньше вероятность сохранения «ястребиной» риторики ЕЦБ. А евровалюте очень выгодно сохранение подобной риторики и продолжение повышения процентной ставки, которая находится гораздо ниже ставок Банка Англии или ФРС. Но в то же время базовая инфляция выросла с 5,2% до 5,3%, что уже является позитивным фактором для евровалюты, но негативным для экономики Евросоюза. Базовая инфляция не учитывает изменение цен на нефть, газ или продукты питания. Именно она считается наиболее важной для центрального банка. Если она продолжает расти, то ЕЦБ не будет менять свое отношение к ставкам в ближайшее время. Но здесь есть и еще один немаловажный фактор. ЕЦБ как бы заранее анонсировал изменения ставки на ближайшие три заседания(одно уже состоялось), поэтому рынок имел достаточно возможностей учесть эти изменения. И теперь абсолютно неважно, как меняется инфляция, рынок все равно уверен, что ставка вырастет еще на 50 базисных пунктов в марте, и на 25 базисных пунктов в мае. И эти изменения уже учтены. Исходя из этого, сегодняшние отчеты по инфляции не изменили настрой рынка, который продолжает понижать спрос на евровалюту на фоне возможного нового ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако сейчас мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс