Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. В течение четвертого торгового дня недели пара евро/доллар начала новый виток нисходящей коррекции после сильного роста в среду и предыдущие несколько дней. Напомним, что цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, что давало повод ожидать дальнейшее падение. Однако ниже линии Сенкоу Спан Б закрепиться не удалось и в последние дни наблюдался рост евровалюты. Как и ранее, мы не можем сказать, что этот рост был логичным и обоснованным. Чисто теоретически евровалюту мог протащить за собой вверх фунт стерлингов, который вырос в эти же дни гораздо сильнее и у которого был повод расти в виде отказа Верховного суда Великобритании одобрить проведение референдума в Шотландии. Однако это лишь гипотеза. Если посмотреть на макроэкономический фон(а он на этой неделе был только в среду), то остается непонятным, почему евровалюта вообще росла? Однако выше предыдущего локального максимума ей уйти тоже пока не удалось, поэтому сегодня она может продолжить начавшуюся коррекцию обратно к линии Сенкоу Спан Б. С торговыми сигналами ситуация в четверг была достаточно неплохой. На 5-минутном ТФ отлично видно, что большую часть дня наблюдался откровенный флэт, что всегда плохо для трейдеров. Поэтому тот факт, что в течение четверга не было сформировано ни одного торгового сигнала – это позитивный факт. Сделок вчера открывать было не нужно. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает сильно расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 7 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 5 тысяч контрактов. Европейская валюта потихоньку растет в последние недели, что уже совпадает с показаниями отчетов COT. В то же время мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего (!!!) тренда (которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 113 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 39 тысяч (635к против 596к). Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар нацелилась на возобновление восходящей тенденции и еще немного и будет обновлен последний локальный максимум. Несмотря на то, что линия тренда была преодолена, а фундаментальный фон по-прежнему не так чтобы сильно рьяно поддерживает евровалюту, рынок пока находит основания для покупок. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем серьезной нисходящей коррекции. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0119, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0207) и Киджун-сен (1,0333). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 25 ноября в Евросоюзе состоится еще одно выступление вице-председателя ЕЦБ Луиса де Гиндоса, однако все представители регулятора сейчас настроены на дальнейшее повышение ставок, к чему совершенно готовы трейдеры. Следовательно, де Гиндос вряд ли чем-то удивит рынок. В Штатах – сегодня ничего интересного не запланировано. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Протокол ФРС: ставка будет расти, но медленнее и, возможно, дольше.

Среда был наиболее интересным днем на этой неделе. Помимо довольно больших пакетов статистических данных из Великобритании, США и Евросоюза, мы также ознакомились с протоколом ФРС. По мнению большинства аналитиков, протокол ноябрьского заседания имел гораздо большее значение, чем протоколы предыдущих месяцев, так как ФРС сейчас находится в точке, когда нужно принимать решение: продолжать повышать ставку максимальными темпами или же начинать замедлять ее. Все последние выступления членов FOMC говорили в пользу того, что ставка будет расти медленнее. Джером Пауэлл же успел также предупредить рынок о том, что в конечном итоге ставка может вырасти сильнее, чем ожидается сейчас. Именно этот вопрос и был самым важным, на который протокол должен был дать ответ: до какой отметки вырастет ставка? И на мой взгляд протокол не дал ответа на этот вопрос. Более того, он и не мог дать ответа на него. Очень важным моментом является временной лаг, который составляет несколько месяцев между повышением ставки и реакцией экономики на него. Другими словами, если сегодня ФРС повышает ставку на 75 базисных пунктов, то эффект от этого повышения может наблюдаться не только в течение следующего одного месяца, но и через два, и три месяца, если не больше. Таким образом, инфляция еще не полностью отреагировала на повышение ставки до 4%. Если это действительно так, то до марта 2023 года инфляция может замедляться даже без нового повышения процентной ставки. Но так как за 4 месяца она вряд ли снизиться с 7,7% до 2%, как того хочет ФРС, то имеет смысл продолжать ее повышать, но более медленно, так как об экономике тоже следует помнить: сильный рост ставки будет замедлять ее рост. Именно эта информация и была отображена в протоколе, который вышел вчера вечером. Большинство членов FOMC согласились с необходимостью замедлить темпы ужесточения денежно-кредитной политики, но не было ни слова о том, сколько еще будет расти ставка. Сейчас рынок ожидает ее роста до 5%, но медленное снижение инфляции может вынудить FOMC повышать ее более сильно. Члены FOMC также считают, что по инфляции удалось добиться «незначительного, но очевидного прогресса», поэтому ставки все еще нуждаются в повышении. Таким образом, решением начать снижение темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС добьется сразу двух целей. Во-первых, она будет продолжать бороться с устрашающей инфляцией. Во-вторых, перестанет оказывать значительное давление на экономику США. По большому счету, берется пауза на несколько месяцев, чтобы оценить влияние на инфляцию тех четырех повышений ставки на 75 базисных пунктов, которые были во втором полугодии. А пока будет анализироваться влияние на инфляцию ставки вырастут до 5%, и в марте следующего года можно будет уже сказать, сколько еще потребуется повышений. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около уровня 200,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии может даже понизить процентную ставку в обозримом будущем.

Банк Англии сейчас является «темной лошадкой». Несмотря на то, что британский регулятор повышает свою ставку дольше ФРС и ЕЦБ(но медленнее), сложно сказать, сколько еще он будет ее повышать. На последнем заседании он принял решение поднять ставку на 75 базисных пунктов, что стало рекордным повышением за последние 12-13 лет и первым подобным повышением в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Инфляция в Великобритании продолжает расти и пока нет ни одного признака ее замедления, хотя ставка Банка Англии выросла уже до 3%. При таком значении ставки можно было бы рассчитывать на хотя бы небольшое замедление индекса потребительских цен, но мы помним про «временной лаг» - потребуется до 3-4 месяцев, чтобы экономика полностью учла последнее(и все остальные) ужесточения ДКП. Таким образом, инфляция в Великобритании может начать замедляться в ближайшем будущем, но я не думаю, что она будет способна уйти при 3%-ой ставке даже ниже отметки 10%. В октябре она выросла до 11,1%, а не так давно Эндрю Бейли говорил, что пиковое значение может достигнуть даже 13% или 15%. Большим минусом является тот факт, что британская инфляция еще не показала ни одного значимого замедления, чтобы считать его началом падения. Исходя из этого, можно допустить, что относительно высокая ставка Банка Англии уже влияет на экономику и инфляцию, но никто не может с уверенностью сказать, насколько сильно это влияние? Может быть, влияние имеется, но оно недостаточно сильное по сравнению с теми факторами, которые заставляют цены расти каждый месяц все сильнее и сильнее. Может быть, 3%-ая ставка способна лишь не допускать еще более быстрого роста цен! Я не могу ответить на этот вопрос, а значит еще слишком рано рассуждать о конечной ставке Банка Англии. Исходя из текущих обстоятельств регулятор должен повысить ставку на 75 базисных пунктов еще минимум два раза, доведя ее до значения 4,5%. После этого он может последовать примеру ФРС и начать повышать ставку медленнее, ожидая реакции инфляции на 3 или 4 четыре весьма жестких ужесточения ДКП. Но аналитики сейчас очень сильно сомневаются в том, что Банк Англии способен на такие меры, учитывая нынешнее состояние британской экономики. Последний отчет по ВВП за третий квартал показал сокращение, а, по словам Эндрю Бейли, рецессия «уже началась» и при этом «только началась». Длиться она может до двух лет(если не будет новых потрясений для экономики), а насколько сильно упадет британский ВВП в следствие высоких ставок, сейчас тоже сказать довольно сложно. Заместитель губернатора Банка Англии Дэйв Рамсден считает, что реагировать нужно по состоянию британской экономики, и если все будет плохо, то будет целесообразно в какой-то момент даже понизить ставку, чтобы не усугублять и без того сложную финансовую ситуацию для домохозяйств. Цель вернуть инфляцию к 2% не меняется, но Банк Англии будет вынужден обращать внимание и экономический рост. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около уровня 200,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 25 ноября 2022 года

Вчера торговля была умеренной, так как в США был национальный праздник, но не смотря на это рынки всё же уходят из риска – в Китае ширится география карантинных ограничений и участники рынка опасаются новых разрывов в производстве и торговле. Сегодня в США праздник продолжается, хотя торговля возобновится – будет сокращённый день.Евро попытался дотянуться до целевого уровня 1.0470, а теперь, после неудачной попытки, рискует обвалиться под 1.0360. Сигнальная линия осциллятора Марлин снижается, резко повысив вероятность разворота без формирование дивергенции – это дополнительный признак того, что рост цены с конца сентября имеет коррекционную природу. По существу основных изменений за сутки не произошло – цена находится между уровнями 1.0360 и 1.0470, потенциал роста в целевой диапазон 1.0615/42 сохраняется, пусть он и ослаб.На графике четырёхчасового масштаба цена несколько снизилась перед возможным повторным броском в целевой диапазон 1.0470/90. Отсюда может последовать разворот цены с формированием дивергенции. Закрепление цены над диапазоном может развить продолжение роста к цели 1.0615/42. Закрепление цены под 1.0360 и одновременно с этим под линией Крузенштерна, взбодрит цену к отработке 1.0205.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Шотландский вопрос»: the end

Фунт в паре с долларом в четверг протестировал 21-ю фигуру – впервые с начала августа. Такая динамика обусловлена, в основном, ослаблением гринбека, который приостановил своё наступление по всему рынку. Американские торговые площадки вчера были закрыты (в Штатах отмечали День благодарения), а опубликованный накануне протокол ноябрьского заседания ФРС был интерпретирован против доллара. Такой фундаментальный фон позволил покупателям gbp/usd обновить многомесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,2152. Стоит отметить, что покупатели пары подбирались к области 20-х фигур на протяжении последних двух недель. После почти недельного флэта в диапазоне 1,1800-1,1950, быки всё-таки решились на стремительный северный рывок, который позволил им не только преодолеть отметку 1,2000, но и прозондировать район 21-й фигуры. При этом необходимо подчеркнуть, что рост gbp/usd обусловлен не только ослаблением гринбека – он имел и политический подтекст. Дело в том, что Верховный суд Великобритании на этой неделе отклонил заявку на голосование за независимость Шотландии. Согласно вердикту суда, шотландское правительство не может инициировать повторный референдум без одобрения парламента Британии. Иными словами, Верховный суд поставил точку в долгоиграющей истории, которая то всплывала на поверхность информационного потока (нервируя при этом трейдеров gbp/usd), то уходила в небытие. Поэтому данное судебное решение имеет стратегически важное значение для британской валюты. Фунт избавился от своеобразного дамоклова меча, который на протяжении нескольких лет висел над ним, угрожая обрушиться. Ведь если бы вердикт Верховного суда носил противоположный характер, то уже в следующем году в Великобритании могли бы развернуться события, сравнимые с событиями 2016 года, когда был проведён исторический референдум о Брекзите. Как уже было сказано выше, так называемый «шотландский вопрос» время от времени раздувался в мировой прессе, выходя за рамки локальных обсуждений в местных СМИ. В последний раз данная тема активно обсуждалась в конце прошлого года, когда проблемы, связанные с коронавирусом, отошли на второй план. Так, в сентябре 2021 года премьер-министр Шотландии Никола Стерджен на конференции Шотландской национальной партии подтвердила, что планирует провести повторный референдум до конца 2023 года. Она подчеркнула, что эти планы, поставленные на паузу из-за пандемии, «неизменны». Напомню, что в 2014 году на референдуме о независимости Шотландии «за» выступили 45% проголосовавших, а 55% - «против». То есть большинство проголосовало за союз с Великобританией. Данный плебисцит был проведён за два года до другого – исторического – референдума, на котором большинство жителей (правда, с минимальным перевесом) Британии высказались за выход из состава Евросоюза. Шотландцы в свою очередь высказались однозначно: почти 70% населения региона проголосовали против Брекзита. После этого в регионе усилились «сепаратистские» настроения. По мнению экспертов, сейчас Шотландия, по сути, разделена на 50/50 в отношении независимости. Но при этом аналитики не исключают вариант того, что многие политически нейтральные жители Шотландии могут при необходимости мобилизоваться и использовать выпавший шанс. Ведь, очевидно, что следующий раз он им представился бы через несколько десятков лет. Поэтому социологи неоднократно предупреждали: в «час икс», когда гипотетические планы относительно проведения нового референдума обретут реальные черты, чаша весов склонится в пользу независимости региона. Но, к разочарованию сторонников независимости Шотландии, Верховный суд не позволил местным властям организовать повторное голосование без «визы» британского парламента. При этом на Даунинг-стрит уже поспешили заявить о том, что кабинет министров не даст разрешения на проведение еще одного плебисцита. По мнению правительства, это мероприятие из числа тех, которое проводится «раз в поколение». Очевидно, что консерваторы, которые контролируют Палату общин (и будут её контролировать как минимум до 2024 года) не позволят шотландским националистам реализовать идею с повторным референдумом. Поэтому данный вопрос можно считать закрытым: в обозримом будущем все лозунги и призывы к независимости Шотландии не будут влиять на пару gbp/usd. Впрочем, несмотря на важность и значимость решения Верховного суда, судьба пары gbp/usd сейчас зависит от поведения американской валюты. «Шотландский вопрос», как правило, вспыхивает ярко, но быстро затухает. И судя по всему, на этот раз он затухнет уже сегодня и надолго. Фокус внимания трейдеров долларовых пар уже на следующей неделе сместится на риторику представителей Федрезерва. Бурная реакция рынка на опубликованный протокол ноябрьского заседания ФРС говорит о том, что доллар продолжает «рулить» валютными парами мажорной группы. Трейдеры по второму кругу отыграли новость о том, что американский регулятор замедлит темпы ужесточения монетарной политики уже в декабре. Но при этом вопрос о том, на каком уровне ставки регулятор остановится в текущем цикле – остаётся дискуссионным. И именно данная дискуссия, степень «ястребиности» которой будут определять члены Федрезерва, позволит трейдерам gbp/usd определиться с вектором движения цены. На мой взгляд, «минутки» ФРС отойдут на второй план уже в начале следующей недели (все тезисы данного документа уже озвучивались ранее представителями регулятора). В центре внимания будет американская статистика (Нонфармы) и комментарии членов ФРС. Если они снова заявят о том, что важна не скорость повышения ставки, а конечная остановка текущего цикла, доллар может снова напомнить о себе. Вероятность реализации данного сценария достаточно велика, учитывая более ранние заявления Пауэлла и многих его коллег, представителей «ястребиного крыла». При этом покупатели gbp/usd, пользуясь моментом (укороченная торговая сессия в пятницу, низкая ликвидность), могут снова попытаться преодолеть уровень сопротивления 1,2150 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1). Однако учитывая сложившийся фундаментальный фон, здесь целесообразно дождаться окончания северного импульса, и на следующей неделе уже рассматривать вариант коротких позиций с первой целью 1,1940 (линия Tenkan-sen на D1) и основной целью 1,1700 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 25 ноября 2022 года

Британский фунт вчера подрос на 61 пункт. Этого уже достаточно, чтобы прямо сейчас развернуться вниз при двойной дивергенции с осциллятором Марлин. Но цена может проявить упорство и дойти до целевого уровня 1.2200 – до области поддержки сентября и октября 2019 года. Независимо от того, подрастёт ещё цена или нет, условием разворота будет возврат цены под уровень 1.1940. Если это произойдёт, первой целью движения станет уровень 1.1737.На четырёхчасовом графике к поддержке 1.1940 приближается линия Крузенштерна. Уровень получает усиление и техническую значимость. Дивергенция почти готова, осталось цене преодолеть эту важную поддержке (1.1940).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 25 ноября 2022 года

В четверг йена достигла сильную поддержку по вложенной линии ценового канала 138.60, немного её проколов. Сегодня утром цена находится чуть выше поддержки. Осциллятор Марлин разворачивается в рост, но у пары далеко не всё потеряно, даже ничего ещё не потеряно – закрепление цены под 138.60 откроет дорогу к дальнейшему продвижению вниз до 136.90. И вот здесь уже будет возникать риск конвергенции цены с осциллятором. Но если нет, то следующая цель 135.17. Движущей силой такого снижения может стать обвал фондового рынка. Он уже перезрел.На графике Н4 цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Осциллятор Марлин развивается в зоне понижающейся тенденции. Вероятность продолжения снижения цены выше, чем вероятность разворота. Ждём цену на целевом уровне 136.90.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Ребус для трейдеров: протоколы ЕЦБ и ФРС, рост COVID-случаев в КНР, День благодарения в США

По паре евро-доллар продолжается позиционная борьба: покупателям необходимо закрепиться в области 4-й фигуры, чтобы обозначить силу северного движения, тогда как продавцам нужно обосноваться в районе 2-го ценового уровня, дабы окончательно погасить восходящий импульс и подготовить почву для следующего рывка – к уровню паритета. Обеим сторонам «конфликта», по сути, не нужна третья фигура, которая в сложившихся обстоятельствах выступает в роли транзитного хаба. Стоит отметить, что и медведи, и быки eur/usd могут похвастаться своими сиюминутными успехами, но при этом де-факто они так и не смогли закрепить достигнутый результат. Всему виной – противоречивый фундаментальный фон. В начале ноября доллар просел по всему рынку благодаря нескольким факторам. Инфляция в США замедлила свой рост, представители ФРС допустили вероятность замедления темпов ужесточения монетарной политики, итоги саммита G20 отразили потепление отношений США и КНР. Все эти факторы слились воедино и усилили интерес к рисковым активам, тогда как безопасный доллар оказался не у дел. Пара eur/usd взмыла вверх, достигнув отметки 1,0480. Затем новостной поток несколько изменился. Федрезерв в лице многих своих представителей (Буллард, Кук, Дейли, Уоллер и др.) умерили пыл быков пары, заявив о том, что сам факт замедления темпов повышения ставки не отменяет того факта, что верхняя планка текущего цикла может быть пересмотрена в сторону повышения. К слову, о возможной реализации такого сценария говорил также Джером Пауэлл по итогам ноябрьского заседания. Фокус внимания рынка сместился, ястребиные ожидания усилились, доллар снова оказался на коне, благодаря чему пара eur/usd снизилась к отметке 1,0225. Но закрепиться в этой ценовой области медведи не смогли. Новые «вводные данные» снова оказали давление на доллар, позволив покупателям eur/usd организовать очередное контрнаступление. Речь идёт о протоколе последнего заседания ФРС, который был опубликован в среду. Забегая вперёд необходимо отметить, что на мой взгляд, данный документ отнюдь не является «голубиным». Более того, все ключевые тезисы «минуток» были ранее отыграны рынком – ничего сенсационного этот релиз не принес. Но факт остаётся фактом – трейдеры рефлекторно отреагировали на уже отыгранные факты, которые были преподнесены рынку в «новой обёртке». Суть протокола сводится к одному незамысловатому выводу: члены ФРС готовы двигаться дальше меньшими шагами, то есть более умеренными темпами. В документе указано, что по мнению ряда членов Комитета, «быстрое ужесточение монетарной политики может представлять для экономического роста и финансовой стабильности». Учитывая тот факт, что ноябрьское заседание ФРС состоялось ещё до публикации данных по росту октябрьской инфляции в США, можно предположить, что регулятор замедлит темпы повышения ставки уже на следующем (декабрьском) заседании. То есть после четырех повышений на 75 базисных пунктов, ЦБ увеличит ставку на 50 пунктов. По большому счёту, опубликованный протокол лишь подтвердил обсуждаемые ранее предположения, поставив жирную точку в соответствующей дискуссии. Но при этом «минутки» не ответили на главный вопрос: насколько высоко может взобраться финальная ставка? Тот факт, что Федрезерв замедлит скорость повышения, не свидетельствует о том, что верхняя планка текущего цикла будет снижена. Более того, некоторые представители ФРС (в частности, Джеймс Буллард) заявили недавно о том, что «конечная остановка», вероятно, будет на отметке 5,25%. Кстати, в том же протоколе члены ФРС указали, что в области инфляции был достигнут «очевидный, но незначительный очевидный прогресс», и что ставки все еще нуждаются в повышении. Поэтому, на мой взгляд, пара eur/usd растёт на довольно-таки зыбких основаниях. Опять же, покупателям помогло банальное стечение обстоятельств: «минутки» ФРС были опубликованы накануне Дня благодарения в США, на фоне низкой ликвидности и высокой волатильности. Также «подножку» гринбеку поставила американская статистика: согласно опубликованным данным, деловая активность в США в ноябре снова сократилась – как в сфере услуг, так и в производственной сфере. При этом компонент новых заказов снизился до самого низкого уровня за 2,5 года. И всё же лонги по паре eur/usd выглядят рискованно. Покупатели, по сути, уже отыграли свою партию – каких-либо веских оснований для развития северного тренда нет. На их стороне лишь сокращенная пятничная сессия (опять же, из-за Дня благодарения), благодаря чему возможен инерционный рост цены. В пользу южного сценария играют несколько факторов. Во-первых, Европейский Центробанк также готовится замедлить темпы повышения ставок, причём уже в декабре. Об этом в течение последних двух недель заявили некоторые представители ЕЦБ (в частности, Филип Лейн и Марио Сентено), об этом же свидетельствует и протокол последнего заседания европейского регулятора, который был опубликован в четверг. Согласно документу, ещё в октябре несколько членов Совета управляющих высказались за повышение ставки на 50 базисных пунктов, а не на 75. Во-вторых, поддержку безопасному доллару (и, соответственно медведям eur/usd) могут оказать новости из Китая, где растёт количество зараженных коронавирусом. Например, в среду число заражений в КНР превысило 30-тысячную отметку. Власти Китая снова вынуждены ужесточать карантинные меры: в крупных городах возобновляются частичные локдауны и массовое тестирование. Политика «нулевой терпимости», которая так дорого обходится китайской (и мировой) экономике, опять возвращается в строй после череды некоторых послаблений. Таким образом, на мой взгляд, короткие позиции по паре eur/usd выглядят более перспективно, несмотря на противоречивый фундаментальный фон. Первая южная цель – отметка 1,0350 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Следующая (и пока что основная) цель – 1,0210. В этой ценовой точке нижняя индикатора Bollinger Bands совпадает с нижней границе облака Kumo на четырёхчасовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ФРС и ЕЦБ играют с рынками в кошки-мышки, или Почему взлет EUR/USD может оказаться на валютном небосклоне лишь краткой вспышкой

Накануне американская валюта потерпела сокрушительное поражение. Стоит отметить, что еще в европейские часы торгов среды доллар в целом неплохо держался против своих основных конкурентов, включая евро. Отражая осторожные настроения на рынках, фьючерсы на основные индикаторы Уолл-стрит торговались во флэте. Инвесторы воздерживались от активных действий в преддверии выхода ключевых макроэкономических данных по Соединенным Штатам, а также публикации протокола с октябрьского заседания ФРС по монетарной политике. Трейдеры опасались, что статистика просигнализирует о перегретом состоянии американской экономии, что вынудит Федрезерв приложить больше усилий для того, чтобы взять инфляцию под контроль. Кроме того, эксперты допускали, что протокол с ноябрьской встречи FOMC подтвердит приверженность регулятора политике более высоких процентных ставок. Это заставило бы рынок искать в статданных сигналы о том, что в декабре ставки в Америке снова могут быть повышены на 75 базисных пунктов. В ожидании важных событий пара EUR/USD переходила из рук в руки, колеблясь в пределах 50 пунктов. Опубликованные в начале европейской сессии данные показали, что сводный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне от S&P Global вырос до 47,8 пункта в ноябре с 47,3 пункта, зафиксированных в предыдущем месяце и против прогноза в 47 пунктов. С одной стороны, эти данные по-прежнему указывают на сокращение экономики валютного блока, с другой – они дают основания полагать, что спад может быть менее глубоким, чем предсказывалось ранее. По оценкам S&P Global, последние данные по деловой активности в еврозоне согласуются с ежеквартальным падением валового внутреннего продукта региона примерно на 0,2%. «Очевидно, что производство по-прежнему находится в тревожном и тяжелом спаде, а активность в сфере услуг также по-прежнему находится под сильным давлением. Поэтому рецессия выглядит вероятной, хотя последние данные дают надежду на то, что масштабы спада могут быть не такими серьезными, как ожидалось ранее», – сообщили специалисты S&P Global. В то время как заказы в еврозоне в ноябре продолжали резко падать, а рост занятости замедлился, теплая погода ослабила некоторые опасения по поводу нехватки энергии в ближайшие месяцы. Рост цен также замедлился. «Это должно в некоторой степени сдержать кризис стоимости жизни, а более благоприятные перспективы инфляции должны снять некоторое давление с необходимости дальнейшего агрессивного ужесточения политики ЕЦБ», – считают экономисты S&P Global. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в среду, что экономика еврозоны, скорее всего, сократится в текущем квартале и первом квартале 2023 года. Однако рост потребительских цен, вероятно, начнет снижаться в начале следующего года, сказал он. При этом Луис де Гиндос отметил, что ЕЦБ будет продолжать повышать процентные ставки, чтобы попытаться снизить инфляцию до среднесрочных целевых уровней. По его словам, замедление экономики само по себе не приведет к снижению инфляции в еврозоне. Хотя политики во Франкфурте-на-Майне будут приветствовать любые признаки ослабления ценового давления, инфляция в регионе остается неприемлемо высокой. В прошлом месяце индекс потребительских цен достиг 10,6% в годовом выражении, что более чем в пять раз превышает целевой показатель ЕЦБ в 2%. Ожидается, что он добавит еще 50 базисных пунктов к своей ставке по депозитам в следующем месяце. Однако регулятор может пойти на более решительный шаг, в случае дальнейшего роста инфляции в еврозоне. Это создает дилемму для политиков ЕЦБ, поскольку ноябрьские PMI указали на то, что регион, скорее всего, уже вступает в рецессию. Как далеко в конечном итоге зайдет ЕЦБ, будет зависеть от того, как будет развиваться экономическая ситуация. Единая валюта не смогла извлечь выгоды из неоднозначных данных по деловой активности в еврозоне и комментариев представителя ЕЦБ Луиса де Гиндоса. В моменте евро даже просел до локального минимума чуть ниже отметки $1,03, хотя быстро восстановился и набрал обороты в американские часы торгов, поскольку доллар оказался под сильным давлением продаж. Это произошло после того, как статданные по Соединенным Штатам показали, что в этом месяце деловая активность в стране резко сократилась, а местный рынок труда, возможно, начинает давать трещины.Так, число первичных обращений американцев за пособием по безработице на прошлой неделе подскочило на 17 тыс., до 240 тыс. человек. Значение индикатора оказалось самым высоким с августа. Количество повторных обращений увеличилось на 48 тыс., до 1551 тыс., что стало максимальным показателем с марта. Тем временем S&P Global сообщила, что в ноябре композитный индекс менеджеров по закупкам в США упал самыми быстрыми темпами с 2009 года, составив 46,3 пункта против 48,2 пункта, зафиксированных в прошлом месяце. «Компании сообщают о новых препятствиях, связанных с ростом стоимости жизни, ужесточением финансовых условий – в частности, более высокой стоимостью кредитов – и ослаблением спроса как на внутреннем, так и на экспортном рынках», – отметили представители S&P Global. При этом американские предприятия сигнализировали об ослаблении инфляционного давления в ноябре, поскольку цены на материалы и транспортные расходы снизились.Отдельный отчет от Мичиганского университета показал, что индекс потребительских настроений в США, согласно окончательной оценке, в ноябре снизился до 56,8 пункта с октябрьских 59,9 пункта. Кроме того, отчет отразил, что инфляционные ожидания американцев снизились в этом месяце. Слабеющий рынок труда и замедляющаяся инфляция – это сигналы в пользу того, чтобы американский ЦБ снизил скорость повышения ставок. Опубликованный накануне протокол c ноябрьского заседания FOMC продемонстрировал, что подавляющее большинство руководителей ФРС поддерживает мнение о необходимости замедления темпов подъема базовой процентной ставки в скором времени. «Участники заседания упомянули ряд соображений, которые, вероятно, будут влиять на будущие темпы повышения ставки. Это, в частности, кумулятивный эффект ужесточения политики, а также временной лаг между действиями ФРС и их влиянием на экономическую активность и инфляцию», – говорится в протоколе. При этом многие руководители Федрезерва также отметили наличие существенной неопределенности в отношении уровня, до которого следует повысить ставку, и что их мнение в этом вопросе будет зависеть, в том числе, от дальнейших статданных. Тем не менее, участники рынка уловили в протоколе «голубиные» нотки. Это поддержало покупки рисковых активов и оказало давление на защитный доллар. Американские фондовые индексы вчера выросли на 0,3–1%. В частности, S&P прибавил около 0,6%, закрывшись выше 4027 пунктов и приблизившись к максимальным за два месяца уровням. Между тем гринбек потерял почти 1% в среду и завершил торги чуть ниже 106. Пара EUR/USD не преминула воспользоваться усилением продаж доллара. Она поднялась более чем на 90 пунктов с уровней прошлого закрытия и финишировала в районе 1,0395. В четверг на рынках сохранились позитивные настроения. Фьючерсы на индекс широкого рынка S&P 500 за день выросли на 0,25%, отыгрывая перспективу замедления темпов повышения ставки ФРС. Биржи США были закрыты в связи с празднованием Днем благодарения. USD продолжил развивать нисходящий тренд во второй половине недели. В четверг он пробил отметку 106,00 и вплотную приблизился к ноябрьскому минимуму в районе 105,30. Поскольку доллар остался под давлением продаж, пара EUR/USD выросла до нового недельного максимума выше 1,0400. В ближайшей перспективе основная валютная пара может продолжить движение вверх до области 1,0500–1,0550, однако возврат к паритету вероятен в декабре, считают аналитики ING. «Пара EUR/USD может продолжить свое ралли до 1,0500–1,0550 в ближайшей перспективе, но мы подозреваем, что "бычий" тренд может начать иссякать по мере приближения к концу года. Возвращение к паритету остается нашим базовым сценарием на декабрь», – сказали они. «Единая валюта наслаждается ралли. Снижение цен на энергоносители и более высокие, чем ожидалось, индексы PMI по еврозоне вчера оказали поддержку наряду с тем, что ФРС опубликовала несколько "голубиный" протокол. Мы по-прежнему сомневаемся в том, что евро будет восстанавливаться плавно, поскольку мы продолжаем видеть риски роста цен на энергоносители в новом году», – добавили в ING. Стратеги банка не исключают, что дальнейшее ослабление доллара приведет его ниже 105,00. При этом они не верят в то, что уровни по USD ниже 105 удержатся надолго. «Степень осторожности, проявленная чиновниками ФРС после более мягких данных по CPI, означает, что рынки могут не захотеть пересматривать свои ставки на снижение пиковой ставки в ближайшей перспективе. Это означает, что одностороннее движение на Форекс, при котором доллар будет оставаться под давлением дольше, все еще кажется маловероятным», – сообщили в ING. «В настоящее время гринбек поглотил значительную часть негатива, связанного с историей ФРС, и в ближайшие месяцы он еще может выиграть от ухудшения перспектив за пределами США (особенно в Европе и Китае)», – полагают эксперты банка.Экономисты MUFG считают, что распродажа доллара США не будет продолжаться слишком долго. «Опубликованный вчера вечером протокол с ноябрьского заседания FOMC, на наш взгляд, не придал достаточной убедительности мнению председателя американского ЦБ Джерома Пауэлла о том, что конечная ставка по федеральным фондам должна быть выше, чем предполагал сентябрьский точечный прогноз (4,625%)», – заявили они. «Доллар останется уязвимым к спекуляциям о завершении цикла ужесточения монетарной политики в США. Индикатор 2-10-летних трежерис продолжает инвертироваться, что свидетельствует о растущей вере в то, что инфляционные риски отступают, но ФРС не в состоянии сделать паузу. Однако рост числа случаев заражения COVID-19 до рекордно высоких уровней в Китае и возможная рецессия в Европе означают, что существуют пределы масштаба продаж американской валюты, а это в свою очередь подразумевает, что текущее сжатие длинных позиций по USD не будет продолжаться слишком долго», – отметили в MUFG. Между тем аналитики Societe Generale указывают на то, что декабрь – традиционно лучший месяц для евро. При этом они предупреждают, что единая валюта рискует упасть в январе. «За последние 20 лет в декабре пара EUR/USD росла 16 раз, что делает этот месяц лучшим для евро на данной временной дистанции. Отчасти это объясняется тем, что в этот период рыночные настроения по евро чаще всего были негативными. Средняя позиция на Форекс, например, была короткой по единой валюте в течение этого периода. Это означает, что в конце года часто возникает давление с целью покрытия коротких позиций по евро», – сказали они. «Январь обычно является худшим месяцем для EUR, возможно, потому, что "медвежьи" настроения не проходят. В этом году, когда массивный "бычий" консенсус по доллару ведет EUR/USD вниз, давление на короткие позиции может оказаться даже больше, чем обычно», – полагают в Societe Generale. «Опасность заключается в том, что условия для январского колебания EUR/USD очень легко представить. Американские потребители все еще не прекращают тратить, и ФРС будет вынуждена оставаться "ястребиной" в новом году. В Европе наступает зима, и растут опасения по поводу поставок энергоносителей. Такие новости после сильного отскока евро – именно тот вид ледяного тротуара, на котором может легко упасть единая валюта», – сообщили специалисты банка. Стратеги JPMorgan придерживаются «медвежьих» взглядов в отношении EUR/USD. Они ожидают, что пара достигнет уровня 0,9500 в первой половине следующего года, а также указывают на возможность тестирования отметки 0,9000 (при условии отсутствия деэскалации геополитической напряженности). В банке считают, что ФРС и ЕЦБ сделают паузу в первом квартале 2023 года на уровне 5% и 2,5% до конца следующего года. «Наш прогноз предусматривает мягкую рецессию в Соединенных Штатах в конце 2023 года, что должно помешать восстановлению в еврозоне (в Старом Свете ожидается рост на 0,2% против 0,4% в Америке в следующем году)», – заявили экономисты JPMorgan. По их словам, пауза ФРС не является достаточным условием для восстановления EUR/USD. «Торговая стратегия является тактической, а повышательными рисками являются продолжающееся улучшение динамики роста в европейском регионе или потенциальное прекращение огня в Украине», – отметили в банке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 25 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD спокойно продолжала восходящее движение и в четверг. Вчера мы говорили о том, что причиной сильного роста британкой валюты, скорее всего, стало решение Верховного суда Британии о недопустимости проведения референдума о независимости в Шотландии без официального разрешения. Таким образом, референдум, который мог потенциально привести к потере Великобританией трети территории, в ближайшее время не состоится. Это хорошая новость для фунта, но в то же время он и без этой новости показывал уверенный рост в последние недели. Макроэкономический фон вчерашнего дня вряд ли являлся причиной роста пары на 200 пунктов, а сегодня вообще не было ни одного важного и значимого события или публикации. Поэтому сегодняшний рост пары, хоть и был гораздо более скромный, отлично показывает, что трейдеры по-прежнему настроены на покупку. В принципе, в ситуации с фунтом это логично, так как восходящая тенденция сохраняется, о чем свидетельствует линия тренда. Таким образом, фунт имеет хотя бы технические основания для движения на Север. Чего не имеет евровалюта... 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов в четверг было всего три. Сначала пара не очень уверенно преодолела уровень 1,2079, но этот сигнал на продажу оказался ложным. Пара не смогла пройти в верном направлении даже 20 пунктов, чего хватило бы для выставления Stop Loss в безубыток. Поэтому короткая позиция закрылась в небольшом убытке, когда пара сформировала сигнал на покупку в виде закрепления выше уровня 1,2079. Этот сигнал тоже следовало отрабатывать, а цена в последствии сумела подняться к ближайшему целевому уровню 1,2141. Поэтому около этого уровня следовало фиксировать прибыль, которая составила не менее 40 пунктов и совершенно точно покрыла убыток по первой сделке. А начинающие трейдеры сумели сегодня избежать совокупного убытка и даже могли заработать пару десятков пунктов. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар сохраняет восходящую тенденцию, которая продолжает поддерживаться восходящей линией тренда. Мы по-прежнему считаем, что пара начнет падение в ближайшие неделю или две, поэтому ждем преодоления этой линии. Однако пока этого не случилось, следует признать, что технические факторы говорят в пользу продолжения роста, хоть фундамент и макроэкономика далеко не всегда поддерживают фунт. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957, 1,1994, 1,2079, 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260, 1,2329-1,2337. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. В пятницу ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события. Тем не менее, у нас есть четкая восходящая тенденция, а рынок может продолжать покупать пару, несмотря на отсутствие веских причин для этого. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 25 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг в целом продолжала восходящее движение. Правда, рост котировок евровалюты наблюдался только ночью, в дневное время суток пара уже снижалась, но снизилась она в итоге не очень сильно, пока что даже о коррекции речи не идет. Однако цена сумела подойти вплотную к своему прошлому локальному максимуму(около уровня 1,0465), поэтому стоит на грани возобновления восходящей тенденции. Напомним, что ранее пара опустилась ниже восходящей линии тренда, однако продолжить начавшееся падение не смогла и росла несколько дней подряд. Тем не менее, без обновления последнего локального максимума восходящая тенденция все еще считается отмененной. Вчера рост европейской валюты еще можно было как-то объяснить, хотя, с нашей точки зрения, макроэкономический фон не оказал никакого влияния на движение пары(или минимальное). Вполне возможно, что евровалюту вверх потянул за собой фунт стерлингов, который вырос гораздо сильнее. Сегодня же макроэкономического фона вообще не было никакого, поэтому все движения пары были исключительно техническими. Мы продолжаем ожидать сильной нисходящей коррекции. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме сегодня было сформировано всего два торговых сигнала, а волатильность дня на текущий момент составляет около 70 пунктов, что немного. Сначала пара закрепилась ниже уровня 1,0433, что являлось сигналом на продажу, поэтому начинающие трейдеры должны были открывать короткие позиции. В последствии цена опустилась к ближайшему целевому уровню 1,0391 и не очень точно отскочила от него. Поэтому в этом моменте трейдеры должны были закрывать шорты и открывать длинные позиции. Ближе к вечеру цена вновь оказалась около уровня 1,0433, где и можно было фиксировать прибыль вручную. В итоге мы получили сегодня два сигнала, две сделки, обе прибыльные. Суммарная прибыль составила около 45 пунктов. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, чего мы ожидали еще на прошлой неделе. Однако нисходящее движение никак не может продолжиться, как мы того ждем. Мы по-прежнему не считаем, что фундаментальный и макроэкономический фоны последних дней и недель были на руку европейской валюте. Поэтому продолжаем ждать нисходящей коррекции, так как восходящая тенденция еще не возобновилась официально. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354, 1,0391, 1,0433, 1,0465, 1,0483, 1,0535, 1,0582. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе состоится еще одно выступление Луиса де Гиндоса, который сегодня заявил, что ЕЦБ продолжит повышать ставки. Это все. Ни одного макроэкономического отчета, ни одного важного фундаментального события. Волатильность может быть низкой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Волны вчерашних протоколов ФОМС продолжают качать рынок

Протокол заседания ФРС ранее в этом месяце показал, что несколько официальных лиц поддержали необходимость умерить темпы повышения ставок, даже несмотря на то что некоторые подчеркивали необходимость более высокой процентной ставки. Это увеличивает вес ожиданий, что центральный банк повысит ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце, положив конец серии гигантских повышений на 75 базисных пунктов. Золото выросло третий день в протоколе ФРС. Драгоценный металл пострадал от агрессивной политики ужесточения денежно-кредитной политики центрального банка США для сдерживания инфляции, которая привела к росту доходности облигаций и доллара. «Это было началом более необычного и голубиного повествования ФРС, - сказала Сунаина Синха Халдеа, руководитель отдела консультирования по вопросам частного капитала в Raymond James. - Это поворот? Нет, но наблюдаем ли мы замедление роста ставок и этот путь вниз к снижению ставок? Да. Думаю, мы оглянемся назад и скажем, что это был пик».Индекс доллара еще больше упал в четверг, что привело к снижению на третий день. Европейские облигации выросли, так как трейдеры сократили ставки на повышение ставок Европейским центральным банком, при этом чувствительный к риску итальянский долг лидирует в росте. Торги казначейскими облигациями не проводятся из-за выходных в США. Пара EURUSD продолжила вой рост приближаясь к вершине месяца:«Несколько» чиновников ЕЦБ выступало за небольшое повышение процентных ставок в октябре, чтобы справиться с другими мерами ужесточения денежно-кредитной политики, согласно отчету, опубликованному в четверг.Нефть подешевела, так как Европейский Союз счел более высокий, чем ожидалось, предел цен на российскую нефть, а признаки глобального замедления роста усилились. Между тем Bank of America Corp. заявил, что его частные клиенты стекаются в облигации и отказываются от акций на фоне опасений надвигающейся рецессии. Облигационные фонды привлекают приток 39-ю неделю подряд, пишут в заметке стратеги во главе с Майклом Хартнеттом. Стратеги предпочитают держать облигации в первой половине 2023 года, а акции станут более привлекательными в последние шесть месяцев следующего года. «Мы остаемся активами с медвежьим риском в первом полугодии, а во втором полугодии они станут бычьими, поскольку повествование смещается от «шоков» инфляции и ставок 2022 года к рецессии и кредитным «шокам» в первой половине 2023 года»Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Волны вчершних протоколов ФОМС продолжают качать рынок.

Протокол заседания ФРС ранее в этом месяце показал, что несколько официальных лиц поддержали необходимость умерить темпы повышения ставок, даже несмотря на то, что некоторые подчеркивали необходимость более высокой процентной ставки. Это увеличивает вес ожиданий, что центральный банк повысит ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце, положив конец серии гигантских повышений на 75 базисных пунктов. Золото выросло третий день в протоколе ФРС. Драгоценный металл пострадал от агрессивной политики ужесточения денежно-кредитной политики центрального банка США для сдерживания инфляции, которая привела к росту доходности облигаций и доллара. «Это было началом более необычного и голубиного повествования ФРС», — сказала Сунаина Синха Халдеа, руководитель отдела консультирования по вопросам частного капитала в Raymond James. «Это поворот? Нет, но наблюдаем ли мы замедление роста ставок и этот путь вниз к снижению ставок? Да. Думаю, мы оглянемся назад и скажем, что это был пик».Индекс доллара еще больше упал в четверг, что привело к снижению на третий день. Европейские облигации выросли, так как трейдеры сократили ставки на повышение ставок Европейским центральным банком, при этом чувствительный к риску итальянский долг лидирует в росте. Торги казначейскими облигациями не проводятся из-за выходных в США. Пара EURUSD продолжила вой рост приближаясь к вершине месяца:«Несколько» чиновников ЕЦБ выступали за небольшое повышение процентных ставок в октябре, чтобы справиться с рекордной инфлсопровождалось другими мерами ужесточения денежно-кредитной политики, согласно отчету, опубликованному в четверг.Нефть подешевела , так как Европейский Союз счел более высокий, чем ожидалось, предел цен на российскую нефть, а признаки глобального замедления роста усилились. Между тем, Bank of America Corp. заявил, что его частные клиенты стекаются в облигации и отказываются от акций на фоне опасений надвигающейся рецессии. Облигационные фонды привлекают приток 39-ю неделю подряд, пишут в заметке стратеги во главе с Майклом Хартнеттом. Стратеги предпочитают держать облигации в первой половине 2023 года, а акции станут более привлекательными в последние шесть месяцев следующего года. «Мы остаемся активами с медвежьим риском в первом полугодии, а во втором полугодии они станут бычьими, поскольку повествование смещается от «шоков» инфляции и ставок 2022 года к рецессии и кредитным «шокам» в первой половине 2023 года»Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет на позитивных новостях из региона и Америки

В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение на фоне публикации сильных статистических данных по Германии. Кроме того, инвесторы анализируют протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США, который был опубликован накануне. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 увеличился на 0,29% – до 440,11 пункта. Французский CAC 40 поднялся на 0,55%, британский FTSE 100 увеличился на 0,22%, а немецкий DAX набрал 0,73%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau просела на 2,7%. При этом по итогам первого полугодия 2023 финансового года компания ощутимо нарастила чистую прибыль на фоне увеличения выручки, однако предупредила о снижении роста показателей во втором финансовом полугодии.Котировки британско-шведского производителя высокотехнологичного медицинского оборудования Elekta обвалились на 5,3%. Накануне компания предупредила о снижении маржи в третьем квартале из-за сложных макроэкономических условий и проблемы с логистикой.Рыночная капитализация норвежской рекламно-маркетинговой компании Adevinta ASA упала на 6,5%.Цена акций британской сети магазинов товаров для дома Kingfisher PLC уменьшилась на 2,3%. Ранее компания понизила прогноз доналоговой прибыли на будущий финансовый год. При этом в ушедшем финансовом квартале, завершившемся 31 октября, выручка Kingfisher PLC выросла на 1,7% – до 3,26 млрд фунтов.Стоимость ценных бумаг британской обувной компании Dr. Martens Plc обвалилась на 18%. По итогам первого полугодия 2023 финансового года доналоговая прибыль компании снизилась на 5%. Кроме того, руководство Dr. Martens предупредило о падении спроса на продукцию в преддверии загруженного рождественского сезона. Настроения на рынкеВ четверг европейские инвесторы анализируют свежую статистику по региону. Так, согласно расчетам Мюнхенского института экономических исследований Ifo, в ноябре индекс делового климата в Германии (индикатор доверия немецких предпринимателей к экономике страны) поднялся до 86,3 пункта с октябрьских 84,5 пункта. При этом эксперты прогнозировали увеличение показателя лишь до 85 пунктов.Тем временем индекс доверия в перерабатывающем секторе Франции в текущем месяце просел до 101 пункта с октябрьских 103 пунктов, тогда как аналитики ожидали падения показателя лишь до 102 пунктов.Подындекс ожиданий бизнеса на ближайшие полгода взлетел в ноябре до 80 пунктов с 75,6 пункта октября, а индикатор, характеризующий актуальную ситуацию, упал до 93,1 пункта с октябрьских 94,1 пункта.Важным фактором поддержки для европейских бирж сегодня стали также сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в среду индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,28%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,59%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,99%.Ключевой причиной оптимизма американских трейдеров накануне стала публикация протокола ноябрьского заседания Федеральной резервной системы страны. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитали целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. Согласно данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидают повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимальном уровне с января 2008 года – 3,75-4% годовых.Получив общее представление о дальнейших намерениях американского центробанка, теперь инвесторы со всего мира ждут новых сигналов от европейского регулятора. В четверг вечером ЕЦБ опубликует протокол октябрьского заседания, в рамках которого увеличил процентные ставки на 75 базисных пунктов. Итоги торгов накануне В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в зеленой зоне на ожидании инвесторами протокола ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Кроме того, накануне трейдеры оценивали статистические данные по странам региона. В результате сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,6% – до 438,82 пункта. Французский CAC 40 поднялся на 0,32%, британский FTSE 100 увеличился на 0,17% а немецкий DAX набрал 0,04%.Стоимость ценных бумаг швейцарского банка Credit Suisse Group AG снизилась на 6,1%. Накануне компания опубликовала прогноз на четвертый квартал 2022 года, согласно которому ожидает доналоговый убыток в размере $1,6 млрд.Котировки британской химической компании Johnson Matthey выросли на 3,5% после того, как ее менеджмент отчитался о падении чистой прибыли в первом финансовом полугодии.Рыночная капитализация нидерландского инвестора Prosus NV, подскочила на 2,2%. В первом финансовом полугодии компания увеличила выручку на 9% – до $16,5 млрд.Цена акций британской компании United Utilities Group PLC, оказывающей коммунальные услуги, поднялась на 1,8% на фоне отчета о росте доналоговой прибыли в два раза в первом финансовом полугодии.Стоимость ценных бумаг немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG просела на 1,9%. Накануне менеджмент компании рассказал о достижении соглашения с доминирующим профсоюзом металлистов в Германии IG Metall об увеличении зарплаты сотрудников и выплате премий в размере 3 000 евро.Котировки британского ритейлера зоотоваров Pets at Home упали на 3,1% на фоне снижения полугодовой прибыли из-за резкого роста логистических и энергетических расходов, а также рекордной инфляции в стране.Рыночная капитализация шведского производителя промышленного оборудования Atlas Copco AB поднялась на 1,7%. Накануне менеджмент компании сообщил о строительстве нового завода в Южной Корее.Цена акций испанской энергетической компании Endesa SA упала на 2,3% на фоне ухудшения годового прогноза из-за увеличения налогов на прибыль энергетических компаний местным правительством.В среду европейские инвесторы анализировали свежую статистику по региону. Так, по предварительной оценке экспертов из американского медиахолдинга S&P Global, в ноябре композитный индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг стран еврозоны увеличился до 47,8 пункта с октябрьских 47,3 пункта. При этом аналитики ожидали падения показателя до 47 пунктов.Традиционно значение композитного индекса ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в секторе промышленности и услуг. К слову, в еврозоне показатель ниже этой отметки остается пятый месяц подряд.Тем временем в ноябре сводный PMI в Германии вырос до 46,4 пункта с октябрьских 45,1 пункта, что стало максимумом с августа 2022 года. Во Франции сводный PMI в текущем месяце снизился до 48,8 пункта с 50,2 пункта в октябре. Падение показателя в стране зафиксировано впервые с марта ушедшего года.Ощутимым фактором поддержки для европейских бирж в среду стали сильные итоги предыдущей торговой сессии на фондовом рынке США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1,18%, подскочив к уровню трехмесячного максимума, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 1,36%, а NASDAQ Composite поднялся на 1,36%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рост европейских индексов в День Благодарения в США

Европейские акции выросли, а доллар сдал после того, как протокол заседания Федеральной резервной системы показал поддержку более умеренного повышения процентных ставок.Индекс Stoxx50 продолжил свое недавнее ралли, так как сектор недвижимости показал лучшие результаты, чему способствовали перспективы более медленного повышения ставок и обновления аналитиков. Акции Dr. Martens Plc упали больше всего за всю историю после того, как продажи и прибыль производителя обуви не оправдали ожиданий. Индексы мировых акций растут третий день.Объемы торгов ниже из-за праздника Дня Благодарения, когда торговля наличными на рынке акций США не ведется. Фьючерсы на Уолл-стрит выросли после того, как S&P 500 закрылся на двухмесячном максимуме в среду. Индекс фондового рынка Азии так же вырос.Протокол заседания ФРС ранее в этом месяце показал, что несколько официальных лиц поддержали необходимость умерить темпы повышения ставок, даже несмотря на то, что некоторые подчеркивали необходимость более высокой процентной ставки. Это увеличивает вес ожиданий, что центральный банк повысит ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце, положив конец серии гигантских повышений на 75 базисных пунктов. Данные в среду также показали, что деловая активность в США сократилась , а заявки на пособие по безработице выросли по мере охлаждения экономики.Индекс Московской Биржи показывает признаки замедления роста на фоне обсуждения в ЕС варианты установки возможного потолка цен на российскую нефть.Новости на этой неделе:ЕЦБ публикует отчет о своем октябрьском заседании по вопросам политики, четвергРынки акций и облигаций США закрыты в связи с праздником Дня Благодарения, четвергРынки акций и облигаций США закрываются рано, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Швеция повышает процентные ставки

Центральный банк Швеции повысил ключевую процентную ставку на 0,75 процентного пункта в четверг - до уровня 2,5%. Речь главы также содержала сигнал о дальнейшем повышении в следующем году для борьбы с растущей инфляцией.Швеция повышает процентные ставки Чиновников Риксбанка, которые еще в феврале этого года ожидал, что ставки останутся нулевыми в ближайшие годы, озадачили темпы роста цен в этом году, вызванные затяжными последствиями пандемии и конфликтом в Украине. Теперь регулятор получил еще один неприятный шок от октябрьских данных, показавшими, что базовая инфляция подскочила на 7,9%. Такой рост вызвал более агрессивный сдвиг в политике на последнем запланированном заседании управляющего Риксбанком Стефана Ингвеса по установлению процентной ставки. Сегодня господин Ингвес прокоменировал повышение ставок, заявив, что страну ожидает еще «одно или несколько» повышений. Ингвес также сказал, что отсутствие реакции сейчас связано с риском, что Риксбанку придется сделать еще больше позже. Целевой показатель инфляции для Риксбанка остается на уровне мирового предыдущего десятилетия – около 2%. Напомню, что на своем предыдущем заседании в сентябре Риксбанк прогнозировал, что процентные ставки в следующем году достигнут пика около 2,5%. Теперь же регулятор явно получил сигнал, что его прогнозы оказываются неверны. Также считают и рынки, ожидая, что осенью следующего года ставки достигнут пика около 3,25%. Так, Swedbank прогнозирует рост процентных ставок еще на полпункта уже в феврале. Это выглядит логичным шагом, хотя, возможно, и недостаточным. Например, банковская группа Nordea заявила, что ожидает повышения Riksbank до 2,75% в феврале, намекая, что более низкие значения окажутся недостаточными. Риксбанк фактически мало что может сделать с текущей инфляцией, поскольку это не внутренняя проблема. Но он явно хочет не допустить, чтобы рост цен привел к повышению заработной платы по самораскручивающейся спирали, поэтому осторожничает, рассчитывая, что ранние повышения цен заставят домохозяйства экономить и тратить накопления за период пандемии. В то же время ожидается сокращение экономики Швеции. Стоимость ипотечных кредитов выросла, цены на жилье падают, и многие домохозяйства уже борются с кризисом стоимости жизни. Поэтому пока остается неясным, насколько высокими будут ставки. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система может вскоре снизить темпы повышения своей процентной ставки. По крайней мере, так рынки приняли последний сигнал от главы Федеральной резервной системы. В Европе некоторые чиновники в Европейском центральном банке обеспокоены тем , что агрессивное повышение ставок только усугубит спад , которого все ожидают. Поэтому очевидно, шведский нацбанк боится пойти по пути последнего. Аналитики прогнозировали текущее повышение на 75 базисных пунктов, и прогноз оправдался. Не стало сюрпризом и заявление центрального банка о пересмотре своего прогноза процентной ставки. Шведская корона немного ослабла после обнародования новостей. Ингвес, которого в начале следующего года заменит нынешний глава FSA Эрик Тедин, руководил денежно-кредитной политикой Швеции в неспокойные времена, поэтому есть надежда, что Швеция в надежных руках. Кроме того, он боится обвинений в необоснованном повышении ставок. Ведь во время его пребывания в должности с 2006 года Риксбанк уже обвиняли в том, что он слишком быстро повышал ставки в первые годы, а затем слишком медленно отказывался от отрицательных ставок, что спровоцировало рост цен на жилье. Но, судя по его риторике, Ингвес не собирается делать общественное мнение главным в данном вопросе, и будет поступать так, как посчитает нужным, даже если это означает непопулярные решения. Читайте другие новости автора, в том числе:Индия – новый Китай, говорят инвесторыИндийская рупия: снижается вслед за ВВПБразилия готовится к серьезному спадуGoldman Sachs: медведи только размялисьТурция вводит новые кредитно-финансовые правилаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Макроэкономический позитив удерживает Биткоин выше ключевого уровня $16,5k: что будет дальше?

После непродолжительного восстановительного движения, Биткоин пытается закрепиться выше $16,5k. Для быков крайне важно продолжить восходящее движение в ближайшее время, так как диапазон $16,6k-$17k имеет стратегическое значение для дальнейшего движения вверх. В диапазоне $16,6k-$17k было сформировано крупное предложение, вследствие чего пробой границ этого канала может привести к росту волатильности и мощному движению в одном из направлений. За последние несколько недель колебаний в рамках этого диапазона 950 000 адресов приобрели около 800 000 BTC. Учитывая это быки постараются закрепиться выше $17k, чтобы получить поддержку и продолжить восходящее движение. Однако давление медведей продолжает усиливаться за счет капитуляции части институционалов и майнеров. За последние два дня Биткоин-киты с балансами 10 000 - 100 000 продали или перераспределили более 100 000 BTC. Аналитики Glassnode также отмечают сохранение упаднических настроений майнеров. Совокупный баланс майнинг-компаний упал до 11-месячного минимума из-за массовой распродажи. Фундаментальный фон При сложной ончейн-ситуации, фундаментальный фон продолжает налаживаться. Крупнейшая биржа Binance объявила о создании фонда на $1 миллиард для покупки проблемных компаний или активов. Это важное событие, вселяющее оптимизм и уверенность в инвесторов. Также публикация отчетности ФРС окончательно убедила рынок в переломном моменте текущей монетарной политики. Чиновники пришли к выводу, что целесообразно замедлить темпы повышение ставки. В результате вероятность повышения ставки в декабре на 50 б.п. выросла до 75% на рынке фьючерсов. При позитивной инфляционной статистике по итогам ноября, рынок может ожидать волна позитива и восстановительное движение основных криптовалют. Однако переломного момента в психологии рынка еще не наступило, а потому вероятность дальнейшего снижения BTC остается. Анализ BTC/USD Биткоин отскочил от зоны поддержки $15,5k и продолжает восходящее движение. Криптовалюта уперлась в уровень сопротивления $16,6k, но технические метрики на дневном графике дают основания полагать, что бычий тренд может усилиться. Стохастический осциллятор сформировал и реализует бычье пересечение, а MACD впервые с начала ноября готовится к формированию бычьего паттерна. Это указывает на рост покупательских настроений и вероятность дальнейшего повышения цены. Итоги Фундаментальный фон и череда технических сигналов указывают на вероятность формирования локального дна Биткоина. Эксперты Glassnode отмечают, что общее предложение "убыточных" BTC достигло 20 272 000, что исторически сигнализирует про формирование рыночного дна. Однако на рынке существует слишком много "темных лошадок", которые в один момент могут стать "черными лебедями" и обрушить капитализацию рынка. Речь идет о Genesis, Gemini, Grayscale и ряде майнинг-компаний. Учитывая эти факторы и волатильность рынка, нельзя исключать дальнейшее погружение несмотря на временную оттепель.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Китай и Индия сворачивают покупку российского газа

Азиатские партнеры России похоже, решили отказаться от покупки российской сырой нефти в преддверии предложенного странами Большой семерки предела цен и запрета на импорт в ЕС.Китай и Индия сворачивают покупку российского газа В этом свете важно понимать, является ли текущее замедление закупок в России Китаем и Индией временным фактором, который будет устранен, как только участники найдут способы покупки энергоресурсов в обход санкций? Или же негласное эмбарго будет усиливаться, и в результате азиатские партнеры все же откажутся от российских поставок? В течение этих девяти месяцев русско-украинского конфликта Китай, крупнейший в мире импортер сырой нефти, и Индия, третий импортер по объемам поставок, в этом году все чаще обращаются к российской нефти. На фоне критически высоких цен на газ и нефть, которые ознаменовали начало конфликта, закупки по хорошим скидкам пришлись по вкусу аиатским правительствам, уже начинающим испытывать давление доллара. На руку сыграло также то, что в попытках спасти отрасль Москва стремилась сохранить объемы экспорта после того, как западные страны отказались от ее нефти. Ограничение цен G7 и запрет ЕС на импорт направлены на сокращение доходов, которые Россия получает от экспорта сырой нефти и нефтепродуктов, и являются частью плана по прекращению конфликта между Россией и Украиной. Сокращение объемов декабрьских фьючерсов с грузоотправителем «Россия» произошло после нескольких месяцев активного импорта, и казалось, такое положение сохранится и далее. Так, прогнозировалось, что Китай будет поставлять 1,80 млн баррелей в сутки российской нефти в ноябре по сравнению с 1,69 млн баррелей в сутки в октябре (сентябрьские объемы равны ноябрьским). Также вполне вероятно, что в ноябре Россия обгонит Саудовскую Аравию как крупнейшего поставщика нефти в Китай, при этом два ведущих члена группы ОПЕК+ уже несколько раз менялись местами в этом году. Однако, похоже, ситуация для России изменилась. Несмотря на планы вновь открыть экономику, китайские нефтеперерабатывающие заводы начали сокращать закупки российской нефти со сроками поставки в декабре. Индийские потребители обойдутся без российской нефти? Теперь и индийские нефтеперерабатывающие заводы опасаются покупать российскую нефть после даты введения запрета на импорт ЕС 5 декабря и предложенного ценового предела. По словам двух источников, знакомых с планами закупок, ведущие нефтеперерабатывающие предприятия Reliance Industries и контролируемая государством Bharat Petroleum отказываются от покупки декабрьских фьючерсов. Более низкие объемы в декабре также последовали за усилением импорта российской нефти Индией в последние месяцы. Так, в ноябре Индия закупала примерно по одному млн баррелей в сутки, что делает Россию главным поставщиком в этом месяце, опередив Ирак с его 960 000 баррелей в сутки. Вопрос для многих теперь заключается в том, обратятся ли Китай и Индия снова к российской нефти в новом году, или сохранится неопределенность, созданная ценовым потолком и запретом ЕС. Безусловно, обе страны фактически сохраняют интерес к покупке российской нефти, особенно если она будет поставляться с огромным дисконтом по сравнению с поставками из Ближнего Востока и Африки. Но есть несколько проблем, которые светят нефтепереработчикам в таком случае. Во-первых, все острее встают вопросы оплаты и транспортировки. Здесь есть сразу несколько уязвимых зон, каждая из которых потребует изобретательности. Во-первых, есть вопросы к расчетам. Доллары не слишком устраивают Россию, также как рупии, и, в меньшей степени, юань. Однако и рубли азиатским странам не особенно нужны, хотя Россия с удовольствием перешла бы на рублевые счета. Очевидно, расчеты могут оставаться в рупиях и юанях, однако любой банк, работающий с подсанкционными, сам рискует испытать гнев европейцев. Вероятно, рано или поздно часть расчетов перекочует в сферу криптовалют, с тем, чтобы российские аффилированные лица получали оплату в токенах, переводя ее анонимно в Россию. Однако все равно остаются вопросы транспортировки, такие как страхование. Страхование может стать более сложным, хотя вполне вероятно, что нефтепереработчики и трейдеры достаточно сообразительны, чтобы найти способы продолжать вести бизнес, например, страхуясь у национальных страхователей – индийских и китайских. Впрочем, тогда риски вырастут уже у страховых компаний. Но и это не все. На самом деле, основная трудность может заключаться в поиске достаточного количества судов для перевозки сырой нефти из западных портов России в Азию. Транспорт – вечная российская проблема Известно, что в настоящее время большая часть сырой нефти, которую Китай покупает в России, поступает из восточных портов. Так, из 3,42 млн тонн морской нефти, доставленной в ноябре, весь объем, кроме 705 000 тонн, поступил из тихоокеанских и арктических портов. До нападения на Украину Китай закупал лишь небольшие объемы нефти этого сорта, но в мае этого года они начали расти, достигнув пика в 739 860 тонн в июне. Если мы говорим об объемах закупок, превышающих ежегодные, то можно рассчитывать, что Китай импортирует не менее 705 000 тонн российского сорта Уралс, основного сорта, поставляемого также и европейским нефтеперерабатывающим заводам из западных портов страны. Вопрос в том, достаточно ли у России и Китая танкеров, чтобы увеличить отгрузки нефти Уралс? Помимо прочего, они должны пройти через Суэцкий канал, который ограничивает размер судов, или пройти длинный маршрут вокруг мыса Доброй Надежды в Южной Африке, что увеличит ее стоимость и усилит риски для страховых компаний. С другой стороны Индия, которая ближе к юго-западным портам России, чем Китай, активизировала закупки нефти марки Urals после начала войны на Украине. Вероятно, в ноябре компания импортирует 3,13 млн тонн сырой нефти сорта Юралс, что ниже рекордного уровня в 3,54 млн тонн в октябре, но значительно выше 135 000 тонн с ноября прошлого года. Очевидно, эти поставки также отвлекут на себя часть танкерного флота обеих стран. Однако у России появляется дополнительная проблема: со временем танкеры приходят в негодность, а ремонт затруднен из-за санкций. В течение всего следующего года Россия будет терять танкеры из-за технических неисправностей. Часть попадет под аресты, если попытается войти в зону влияния европейских государств. И это фактор, который еще больше увеличит для России расходы на доставку, а значит, сделает поставки Уралс по дисконтам еще более невыгодными. Конечно, Китай и Индия могут направить свои танкеры, и даже закупить для этой цели несколько судов. И, если Европа будет нуждаться в дисконтной российской нефти, а это весьма вероятно, тогда азиатам даже удастся их закупить. Но тогда Россия окажется в еще большей зависимости от своих восточных партнеров, и, возможно, будет испытывать от них дальнейшее давление в связи с ценами на энергоносители. Сейчас Россия борется за сохранение хоть каких-то рынков сбыта, надеясь переложить расходы на убыточные подразделения и позже просто обанкротить их. Однако убытки отрасли в целом растут. Можно не обновлять оборудование по добыче нефти, надеясь продержаться до международной политической оттепели, но нельзя не платить зарплату персоналу. А с учетом роста безотлагательных расходов на эксплуатацию, например, покупку микросхем «серым импортом», расходы на отрасль будут расти в геометрической прогрессии, создавая для России тяжелейшие условия в плане реализации нефти и газа. Именно это ограничение может ограничить российский экспорт в Азию, а не ценовой потолок G7, хотя последний и играет роль рычага для всей системы. Уже сейчас очевидно, что ни Китай, ни Индия не рискнут европейским партнерством ради закупки нефти по бросовым ценам, хотя наверняка экономическая ситуация 2023 года заставит их искать схемы «серого импорта» нефти марки Уралс из России. Насколько успешным будет такого рода импорт? Ровно настолько, насколько Европа решит закупиться российской нефтью в следующем году. Наверняка на какой-то объем просто дружно закроют глаза. Несомненно, что это также увеличит стоимость газа и нефти в среднем по рынку. Однако, пока Европа твердо уверена, что политическому режиму Кремля не пережить эту зиму. Практически же для этого Кремлю необходимо накопить огромные суммы задолженности по зарплатам внутри нефтегазовой отрасли, чтобы массовые забастовки перекрыли главный источник финансирования команды Путина. Только после критического роста задолженностей по зарплатам, который будет являться маркером внутренних проблем, можно ожидать сдвига в этом направлении. Пока о капитуляции Кремля говорить слишком рано. Читать другие статьи автора, в том числе:Индия – новый Китай, говорят инвесторыИндийская рупия: снижается вслед за ВВП Бразилия готовится к серьезному спадуGoldman Sachs: медведи только размялисьТурция вводит новые кредитно-финансовые правилаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: почему HODL-еры тасуют монеты

Пока рынок криптовалют пытается восстановиться после краха FTX, ончейн-данные подают признаки того, что давно удерживаемый Bitcoin начал проявлять некоторую активность. О чем это говорит, будем разбираться сегодня. Не обойдем вниманием и вопрос регулирования, который в 2023 году, похоже, будет стоять особо остро и, возможно, заложит основания для изменения в отрасли. Прежде чем приступим к основным вопросам, стоит отметить, что BTCUSD остается в рамках боковика, но восстановление после недавнего обвала не оставляет надежд на то, что дно достигнуто. Хотя этот вопрос остается самым обсуждаемым в криптосообществе сейчас. Долгосрочные инвесторы перемещают токеныВ свете благоприятных макроэкономических факторов, когда давно удерживаемые криптоактивы переходят из рук в руки, это обычно указывает на то, что бездействие монет в сети начинает рассеиваться и неизбежен значительный ценовой рост.Однако на текущем рынке более пристальный взгляд на ончейн-данные показал, что решения инвесторов о перемещении ранее бездействующих монет BTC были вызваны страхом и отсутствием убежденности в благоприятном будущем. Аналитики CryptoQuant отмечают, что средний показатель бездействия BTC находится на самом высоком уровне с февраля. Он измеряет средний период, в течение которого каждая монета остается бездействующей с момента последнего периода торговли ею. Всплеск этого показателя указывает на ралли в распределении монет.Эксперты по ончейн-аналитике отмечают, что в прошлом этот показатель обычно рос «во время первого технического восстановления после большого падения цены». Однако пока рано говорить о том, что это можно считать убедительным доказательством первого «технического отскока».«Если Bitcoin, который не двигался в течение длительного времени, в течение нескольких дней начинает двигаться и в будущем наблюдается более сильное движение соответствующего индикатора, считается, что необходимо больше сосредоточиться на управлении рисками с точки зрения торговли», - отмечают в CryptoQuant.Кроме того, в новом отчете Glassnode сказано, что возрастные полосы потраченного объема BTC (SVAB) достигли самого высокого уровня с начала года. Метрика SVAB показала, что всего 4% всех монет, потраченных на прошлой неделе, были получены из монет старше трех месяцев. Согласно интерпретации онлайн-аналитической платформы, эта относительная величина совпадает с некоторыми из самых больших данных в истории, которые часто наблюдались во время капитуляции и широкомасштабных панических событий.HODLеры теряют уверенность Glassnode также отмечает, что неуверенность начинает проникать в умы долгосрочных ходлеров BTC. Это вынуждает долгосрочных инвесторов переводить BTC из рук в руки и/или перетасовывать монеты».Наконец, оценка объема потраченных старых монет BTC старше 6 месяцев показала, что показатель достиг своего пятого по величине значения за последние пять лет.«За время, прошедшее после краха FTX, было потрачено в общей сложности 254 тыс. BTC старше 6 месяцев, что эквивалентно примерно 1,3% оборотного предложения. С учетом 30-дневного изменения это самое резкое снижение предложения старых монет со времен бычьего рынка в январе 2021 года, когда долгосрочные инвесторы получали прибыль на бычьем рынке», - отмечают в GlassnodeОднако еще слишком рано говорить о том, как эти наблюдения за данными повлияют на стоимость Bitcoin в будущем. Регулирование криптосектора станет темой 2023 годаКрах биржи FTX придал еще большую актуальность вопросу регулирования крипто-сектора. На этом фоне такие «конгломератные» платформы будет в центре внимания в 2023 году, заявил в интервью новый председатель глобального наблюдателя за ценными бумагами IOSCO.Жан-Поль Серве сообщил о том, что в вопросе регулирования криптоплатформ власти могут брать за основу принципы других секторов, которые занимаются конфликтами интересов.Несмотря на уже немалую историю существования Bitcoin, регуляторы продолжают сопротивляться вмешательству в эту отрасль и написанию новых правил.Но крах FTX, который привел к убыткам миллионы пользователей, поможет это изменить, подчеркнул Серве в интервью агентству Reuters.«Чувство безотлагательности уже не является таким же, как даже два или три года назад. Однако существуют разные мнения о том, является ли криптовалюта реальной проблемой на международном уровне. Все еще остаются те, кто считает, что она не представляет существенной проблемы и риска».IOSCO, задачей которой является координация правил для стран G20, уже изложила принципы регулирования стейблкоинов. После этого ее фокус сместился на платформы, торгующие ими. В обычных финансах существует функциональное разделение между такими видами деятельности, как брокерская деятельность, торговля, банковские услуги и эмиссия, при этом каждый из них имеет свой собственный набор правил поведения и гарантий.«Относится ли это к рынку криптовалют? В большинстве случаев я бы сказал, что нет», сказал Серве.По словам Серве, появились криптовалютные «конгломераты», такие как FTX, которые выполняют несколько функций, таких как брокерские услуги, хранение, частная торговля, выпуск токенов под одной крышей, что приводит к конфликту интересов.Базирующаяся в Мадриде IOSCO, или Международная организация комиссий по ценным бумагам, является зонтичным органом для наблюдателей за рынком, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам в США, Bafin в Германии, Агентство финансовых услуг Японии и Управление финансового надзора Великобритании, которые все обязуются применение рекомендаций организма.По словам Серве, который также возглавляет бельгийский финансовый регулятор FSMA, новые рынки криптоактивов или структура MiCA в Европейском союзе являются «интересной отправной точкой» для разработки глобального руководства, поскольку оно сосредоточено на надзоре за крипто-операторами.«Я думаю, что мир меняется. Мы знаем, что есть место для разработки новых стандартов в отношении надзора за такого рода криптоконгломератами. Существует очевидная необходимость в этом», - подчеркнул Серве.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Питер Шифф: будущее не за биткоином, а за стейблкоинам

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин преодолел важнейший уровень 18 500$ и его дубликат 17 582$. Таким образом, мы имеем сейчас на руках все необходимые технические основания для дальнейшего падения криптовалюты. Несмотря на то что фундаментальный фон для «битка» остается просто провальным, новых обвалов мы пока не наблюдаем. Как мы и предупреждали, после очередного падения биткоин может уйти на несколько недель, а то и месяцев, во флэт. В принципе, это именно то, что мы сейчас наблюдаем. После падения к 15 600$ криптовалюта торгуется уже две недели между этим уровнем и уровнем 17 200$. Поэтому мы совершенно не удивимся, если в ближайшее время флэт продолжится. В прошлой статье мы говорили о наличие «криптоэкспертов», целью которых является максимальный пампинг биткоина с целью максимизации собственной прибыли от инвестиций в него. Однако есть и другая категория экспертов, которые не верят в биткоин (следовательно, не владеют им), и вот они-то как раз не дают никаких оптимистичных прогнозов. Одним из таких является Питер Шифф, который неоднократно критиковал первую криптовалюту. На этот раз он заявил, что два стейблкоина – USDT и USDC – по капитализации на данный момент стоят, как 80% второй по масштабу криптовалюты Ethereum. Капитализация двух стейблкоинов оценивается в 100 млрд долларов, а капитализация биткоина – в 300 млрд. В ближайшем будущем эти две криптовалюты могут обогнать биткоин по данному показателю, считает Питер. По словам Шиффа, «биткоин-мания» закончилась, а за последний год интерес у публики к криптовалютам снизился более чем на 50%. Также Шифф заявил, что выступает против усиления регулирования криптовалютной среды. Он считает, что в отрасли должна быть здоровая конкуренция за репутацию, а прибыль и убытки являются лучшим регулятором для любого сегмента экономики. Отчасти мы согласны с Шиффом, потому что, как выяснилось совсем недавно, некоторые крупные субъекты криптовалютного рынка проводят откровенно мошеннические операции. Биржа FTX обанкротилась, но ведь могла и не обанкротиться и продолжать проводить такие «схемы». Кто сказал, что другие крупные компании и биржи не занимаются ничем подобным? В то же время стейблкоины являются обеспеченными реальной валютой, обладая при этом всеми признаками и удобствами классических криптовалют. Выгода как раз и заключается в том, что стейблкоины можно использовать как криптовалюты, но при этом они летают из стороны в сторону. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то покинули боковой канал, в котором провели 5 месяцев. Оба важных уровня 18 500$ и 17 582$ преодолены, поэтому мы ожидаем продолжения падения с целью 12 426$ в среднесрочной перспективе. Линии тренда и каналы более не актуальны, но нисходящая тенденция сохраняется. Биткоин старается удержаться на плаву, но фундаментальный фон регулярно топит его. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс