Прогноз по EUR/USD на 14 июля 2022 года

Евро вчера проторговался в широком диапазоне на поддержке 1.0020. В итоге день был завершён белой свечой в 20 пунктов. Сегодня утром белая свеча уже перекрыта чёрной, цена пытается закрепиться под целевым уровнем 1.0020. Закрепление под уровнем открывает новые медвежьи цели: 0.9950 и 0.9850.Сигнальная линия осциллятора Марлин на дневном масштабе развивается в собственном нисходящем канале. Сейчас наблюдается небольшой отскок сигнальной линии от нижней границы канала и перспектива дальнейшего снижения не большая. С достижением ценой 0.9850 вероятна глубокая коррекция, около трёх фигур.На четырёхчасовом графике вчерашний диапазон не выходил из понижающейся тенденции – верхняя тень была ограничена индикаторной линией баланса. Осциллятор Марлин на краткое время выходил в положительную область, теперь он вновь снижается в отрицательной области. Пространство для движения вниз имеется.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 июля 2022 года

Британский фунт проторговался вчера в диапазоне 140 пунктов, но день был закрыт практически на цене открытия, с разницей в 1 пункт. Весь диапазон уложился в границы нисходящего клина на дневном графике. Границы клина выстроены по закрытиям дневных сессий. Сегодня в азиатскую сессию цена теряет более 20-ти пунктов, явно начинается атака на целевой уровень 1.1800. Закрепление под уровнем откроет цель 1.1660. Сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается вниз.На графике четырёхчасового масштаба был прокол верхней тенью индикаторной линии баланса, линия Крузенштерна не была достигнута. Медведи явно сильны. Осциллятор Марлин снижается в отрицательной области. Наблюдаем за попыткой цены уйти под целевую поддержку 1.1800. В случае ещё одной попытки роста цены возможно достижение ей линии Крузенштерна (1.1967), но эта метка соответствует теперь вчерашнему максимуму, поэтому шансы «быков» на успех не велики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 14 июля 2022 года

Доллар продолжает своё наступление против японской йены. Сегодня в азиатскую сессию цена закрепилась над очередной вложенной линией ценового растущего канала месячного таймфрейма и теперь бросает вызов следующему сопротивлению 138.65. С преодолением уровня вероятно продолжение роста к целевой отметке 140.65. Рост цены может продолжаться и выше этой цели, так как сигнальная линия осциллятора Марлин выходит из собственного клина вверх. Впрочем, тут есть вероятность переоформления клина в некую горизонтальную структуру, что впоследствии негативно скажется и на росте цены. Но пока динамика растущая.На графике Н4 цена растёт при поддержке всех индикаторов. Индикаторы цены развёрнуты вверх и растут, осциллятор движется вверх в зоне положительной тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Референдум о независимости Шотландии пройдет осенью 2023 года.

Валютная пара GBP/USD в среду большую часть дня продолжала корректироваться, но делала это весьма спокойно. Конечно, когда вышел отчет по американской инфляции, произошел всплеск эмоций, но в целом пара торговалась в привычном режиме. Об инфляции в США мы поговорим еще отдельно, а пока что хотелось бы разобрать тот момент, что же она может изменить в технической картине пары фунт/доллар(да и евро/доллар тоже). С нашей точки зрения, не поменяется ничего при любом раскладе. Мы сейчас рассматриваем не один отдельно взятый отчет, а тенденцию. Для того, чтобы сделать вывод о снижении инфляции потребуется хотя бы два-три отчета. Без этого нельзя будет сказать, что инфляция начала замедляться, так как пару месяцев назад она уже показала снижение на 0,2%, после чего преспокойно возобновила ускорение. Таким образом, и ФРС явно не будет руководствоваться одним отдельным отчетом для того, чтобы корректировать свой курс по ужесточению монетарной политики. А это означает, что 26-27 июля ставка ФРС будет практически наверняка повышена на 0,75%. Напомним, что сейчас в стане ФРС наблюдается некоторый разлад позиций членов монетарного комитета. Кто-то смотрит с оптимизмом в будущее и не считает, что экономика столкнется с рецессией. Кто-то, наоборот, оценивает вероятность рецессии, как высокую, и не ждет, что инфляция начнет снижаться быстро и сильно. Все это лишний раз подтверждает тот факт, что к максимальной за 40 лет инфляции в ФедРезерве готовы не были. А значит это просчет и ФРС, и многих других центральных банков, которые тоже сейчас не понимают, что делать с индексом потребительских цен. Яркий тому пример, кстати, Банк Англии. Он начал повышать ставку еще раньше ФРС и не добился пока замедления инфляции даже на 0,1%. Более того, прогнозы от того же Банка Англии говорят, что максимальные уровни еще впереди. Эксперты ждут не менее 10% в 2022 году. Таким образом, следует настраиваться на долгую борьбу с ростом цен, который во многом будет зависеть от геополитического конфликта в Украине. Шотландия не отказалась от идеи проведения референдума. В Великобритании сегодня состоится первый раунд голосования на выборах лидера Консервативной партии, который автоматически станет и Премьер-министром после Бориса Джонсона. Однако вчерашние новости из Шотландии перечеркивают по степени значимости очередной политический кризис. Первый министр Никола Стерджен объявила, что референдум о независимости Шотландии от Великобритании запланирован на 19 октября 2023 года. Вопрос, который будет задан шотландскому населению, звучит так: «Должна ли Шотландия станет полностью независимой страной?». Правда, речь идет лишь о консультативном референдуме. То есть, иными словами, это будет соцопрос среди населения. В Шотландском парламенте опасаются, что результаты нового референдума могут быть такими же, как и в 2014 году, когда большинство шотландцев отдало свои голоса за то, чтобы остаться под контролем Лондона. Но тогда не было Brexit, а Великобритания сама входила в состав Европейского союза. С тех пор прошло уже почти 10 лет и шотландцы с каждым годом все сильнее хотят отдалиться от Соединенного Королевства и вернуться в ЕС. Таким образом, консультативный референдум будет призван ответить на вопрос, поддерживают ли сами шотландцы отсоединение от Британии? Если ответ будет однозначно положительным, тогда шотландское правительство сможет начать законодательную подготовку к проведению уже основного референдума, который и станет основанием для выхода из-под юрисдикции Лондона. Следует напомнить, что на проведение референдума о независимости Эдинбург должен получить официальное разрешение как раз у Лондона. При Борисе Джонсоне такой вариант был практически невозможным, но также можно предположить, что и новый Премьер-министр не будет гореть желанием отказаться от трети территории Великобритании. Поэтому каким образом Эдиндург планирует проводить официальный референдум без разрешения пока непонятно. Возможно, он готов пойти на открытый конфликт с Лондоном, но тогда мы получаем новую «горячую» точку на политической карте мира. Действующее законодательства на стороне Англии: без разрешения проводить референдум нельзя! Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 134 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 14 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1783 и 1,2052. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1902 S2 – 1,1841 S3 – 1,1780 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1963 R2 – 1,2024 R3 – 1,2085 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новую попытку скорректироваться. Поэтому на данный момент следует продолжать рассматривать ордера на продажу с целями 1,1841 и 1,1783 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше мувинга с целями 1,2024 и 1,2052. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Приговор евро и фунту вынесен, можно расходиться. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Приговор евро и фунту вынесен, можно расходиться.

Валютная пара EUR/USD в среду большую часть дня пыталась в очередной раз хоть немного скорректироваться. Однако, когда вышел отчет по инфляции в США, которого рынок ждал с самого начала недели, все стало предельно ясно. Инфляция в Штатах выросла до 9,1% г/г... Однако об инфляции поговорим еще чуть ниже, а пока что рассмотрим техническую картину. Европейская валюта сразу же после публикации отчета обновила свои 20-летние минимумы, показав свое отношение к постоянно растущей инфляции. Кому-то может показаться, что раз инфляция очень высока, то это, наоборот, свидетельствует об обесценивании американской валюты. Так оно и есть, но в Европе инфляция тоже зашкаливает, и есть еще такое понятие как спрос и предложение на ту или иную валюту на рынке. Вряд ли кто-либо будет отрицать сейчас, что спрос на доллар США выше не бывает. Таким образом, вчерашний отчет показал лишь то, что и должен был показать. Долгосрочный нисходящий тренд по европейской валюте сохраняется. И сохраняться он может еще очень долгое время, так как общий фундаментальный фон не меняется. А еще есть и геополитика, которая тоже оставлять желать лучшего. Таким образом, евро вполне может теперь нацелиться на уровни 0,95-0,90. Как видим, психологический и исторический уровень 1,0000 не сумел остановить пару, таким образом, нет никаких технических оснований ожидать завершения нисходящего тренда в ближайшее время. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, как и скользящая средняя линия. Индикатор CCI зашел в область перепроданности и точно также быстро вышел из нее, не спровоцировав даже минимального отката вверх. Инфляция в Штатах продолжает ускоряться. Итак, индекс потребительских цен вырос до 9,1% г/г. В месячном выражении ускорение цен составило 1,3%. Базовая инфляция(на которую обращает большее внимание ФРС) замедлилась до 5,9% и показала прирост 0,7% в месячном выражении. Таким образом, послевкусие после отчета осталось двояким. С одной стороны, многие эксперты считают, что при корректировке монетарной политики ФРС опирается именно на базовый показатель, а он как раз замедлился. С другой стороны, общая инфляция продолжает расти, а рынок продолжает скупать американскую валюту, четко давая понять, что ждет нового ужесточения и без того агрессивного монетарного подхода ФРС. С нашей точки зрения, теперь можно не сомневаться в том, что ФедРезерв повысит ключевую ставку на ближайшем заседании сразу на 0,75%. Возможно, некоторые члены монетарного комитета даже будут поддерживать повышение на 1,00%, чего вообще не было уже очень давно. Так или иначе, но монетарная политика будет ужесточаться высокими темпами, а это сейчас один из наиболее важных факторов поддержки для доллара США. Более того, даже если, например, в следующем месяце инфляция немного замедлиться, это не будет значить ровным счетом ничего. Потребуется хотя бы несколько отрицательных отчетов, чтобы можно было говорить о тенденции снижения инфляции. Таким образом, можно предположить, что и на сентябрьском заседании ставка тоже будет повышена. А она к тому моменту может составлять уже 2,5%! В общем, мы считаем, что даже 3,5% ставки может не хватить для того, чтобы инфляция вернулась к 2%. В этом случае придется ужесточать монетарную политику еще сильнее, а это будет означать давление на экономику США. Вероятность рецессии растет вместе с ростом инфляции и повышением ключевой ставки. Что же со всем этим делать? На самом деле ничего. Имеется четкий, долгосрочный тренд, зачем изобретать велосипед и пытаться поймать разворот вверх? Мы понимаем, что пара находится беспрецедентно низко, и текущие уровни выглядят очень привлекательно для покупок. Но, с нашей точки зрения, евро может упасть так глубоко, как сейчас даже никто не предполагает. Напомним, что геополитический конфликт в Украине никуда не делся, а в Евросоюзе сейчас вовсю рассматривают варианты отказа от российских нефти и газа. Если это произойдет, то цены на энергоносители опять начнут расти, что спровоцирует новое ускорение инфляции по всему миру. А давление на европейскую экономику, которая очень сильно зависима от российских углеводородов, еще больше усилится. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 июля составляет 107 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9967 и 1,0182. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0010 S2 – 0,9888 S3 – 0,9766 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0132 R2 – 1,0254 R3 – 1,0376 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD вновь пытается скорректироваться. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0010 и 0,9867 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0254 и 1,0376. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Референдум о независимости Шотландии пройдет осенью 2023 года. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду еще раз не смогла преодолеть новый уровень 1,1827 и еще раз скорректировалась к верхней границе нисходящего канала. И в очередной раз не сумела преодолеть ее. Таким образом, как и по евровалюте, нисходящая тенденция по фунту сохраняется. Мы уже говорили, что, так как обе основные пары движутся очень похоже, то, если фунт не преодолеет нисходящий канал, то и на рост евровалюты рассчитывать будет очень сложно. Также хотим еще раз обратить внимание на тот факт, что вообще-то сегодня должен был расти доллар, так как инфляция в США опять показала сильный рост, а это значительно повышает вероятность сохранения агрессивного монетарного подхода ФРС. Таким образом, вывод первый: уже в следующие несколько дней рынок попытается логично отыграть отчет по инфляции, то есть новым распродажами обоих пар. Вывод второй: отчет по инфляции никак не повлиял на общую техническую картину: нисходящая тенденция, как сохранялась, так и сохраняется. В Великобритании сегодня также были опубликованы отчеты. Отчеты по ВВП и промышленному производству. Мы вчера говорили, что это не самые значимые данные и, как видим, оказались правы – рынок практически никак не отреагировал на них. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движения в среду тоже были очень сложными. Однако сигналов сформировалось гораздо больше, и все оказалась ложными. Все торговые сигналы сформировались в области 1,1875-1,1898, таким образом, отрабатывать стоило только первые два. Сначала пара отскочила от уровня 1,1898, но смогла пройти вверх только 17 пунктов, чего не хватило даже для выставления уровня Stop Loss в безубыток. Хорошо, что через несколько часов пара отскочила уже от всей области и все же сумела пройти вверх больше 20 пунктов, поэтому сделку на покупку все же удалось закрыть в безубытке. Следующий сигнал на продажу уже следовало игнорировать, так как он сформировался точно во время публикации американской инфляции. А уровень 1,1827 – это новый уровень, и он не принимал участия в торгах. Таким образом, день все же удалось закончить без убыточных сделок. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара так и не смогла покинуть нисходящий канал и, оттолкнувшись от его верхней границы, может вновь возобновить нисходящее движение. Фунт также имеет чисто теоретические шансы на некоторый рост, но для этого нужно хотя бы покинуть канал. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1807-1,1827, 1,1898, 1,1989, 1,2048. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании и Америке не запланировано ни одного важного отчета или другого события. Тем не менее, волатильное движение может наблюдаться и завтра, и в пятницу. Мы считаем, что пара предпримет еще, как минимум, одну попытку продолжить падение. В любом случае нужно ждать либо выхода из канала, либо преодоления уровня 1,1827. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду попыталась еще раз преодолеть уровень 1,0000, но опять неудачно. Таким образом, похоже, это все же сильный уровень, который удержит пару выше себя некоторое время. Тем не менее, формально 20-летние минимумы были обновлены, так как цена опускалась до значения 0,9998. Однако главное не это, главное то, что рынок опять совершенно непонятно отреагировал на важную макроэкономическую статистику. Сегодня в Америке вышел важнейший отчет по инфляции и, как выяснилось, индекс потребительских цен вырос уже до 9,1%, хотя самые смелые прогнозы предрекали рост до 8,8%. Это означает не просто сохранение вероятности повышения ключевой ставки ФРС на 0,75%(что очень хорошо для доллара), а еще и повышение вероятности подъема сразу на 1,00%. Таким образом, по всем канонам фундаментального анализа доллар сегодня должен был показать впечатляющий рост. Поначалу он и дорожал, но уже через полчаса пара развернулась вверх и началось более сильное движение вверх. Самое интересное, что далеко вверх европейская валюта все равно уйти не смогла. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что нисходящая тенденция сохраняется, а пара рано или поздно преодолеет уровень 1,0000 и продолжит свое падение. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение сегодня выглядит впечатляюще. Пара летала из стороны в сторону, что, в принципе, не удивительно, так как макроэкономическая статистика была очень важной. Что самое интересное, цена практически идеально отрабатывала все уровни, которые попадались ей на пути. Всего было сформировано три торговых сигнала. Первый – отскок от уровня 1,0072 – можно было игнорировать, так как именно в это время был опубликован отчет по инфляции в США. Однако сигнал в виде отскока от уровня 1,0000 уже можно было отрабатывать, так как он был практически идеальным. В итоге, после формирования этого сигнала пара прошла вверх почти 100 пунктов и закрепилась по дороге выше уровня 1,0072. Однако до следующего целевого уровня 1,0162 цена добраться не сумела, поэтому сделку на покупку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. По ней удалось заработать около 60 пунктов. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме нисходящая тенденция сохраняется, но линии тренда или канала по-прежнему нет. Паре не удалось с двух попыток преодолеть уровень 1,0000, поэтому небольшие шансы на рост европейской валюты все же имеются. Однако следует понимать, что в первые два торговых дня недели евро падал вниз безо всякой статистики и фундамента. То есть падение евровалюта может возобновить даже на ровном месте. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0000, 1,0072, 1,0162-1,0190, 1,0235. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В четверг ни в Евросоюзе, ни в США не будет ни одной важной публикации или события. По большому счету, сегодня на отчете по инфляции все важные события этой недели закончились. Однако, это отнюдь не означает, что теперь пара будет стоять на месте. Последние два дня также показали, что восходящая коррекция – это по-прежнему большая проблема для пары. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рекордный рост американской инфляции, минута славы гринбека, страх перед уровнем паритета

Пара евро-доллар сегодня впервые с декабря 2002 года нырнула под уровень паритета, обозначившись на отметке 0,9999. Впервые почти за 20 лет доллар стал дороже евро. И хотя это преимущество продержалось всего несколько минут, данное событие носит знаковый характер. И не только в плане самого факта прокалывания уровня поддержки 1,0000 – на мой взгляд, здесь особое внимание необходимо обратить на поведение трейдеров после непосредственного штурма зоны паритета. Пара сразу же развернулась на 180 градусов и продемонстрировала 100-пунктный коррекционный рост. Хотя фундаментальный фон «в моменте» предполагал дальнейшее снижение цены, так как первоначальный южный импульс был обусловлен сильным релизом по росту инфляции в США. И всё же, несмотря на такой значимый козырь в руках продавцов eur/usd, они не рискнули держать короткие позиции ниже отметки 1,0000. Медведи в массовом порядке зафиксировали прибыль, спровоцировав тем самым северный откат. И теперь возникает вопрос о перспективах нисходящего движения. Можно ли говорить о том, что сегодня трейдеры провели разведку боем и северный отскок был частью стратегии по осаде уровня паритета? Или же отметка 1,0000 всё же станет ценовым дном, от которого пара будет отскакивать, словно мячик? На данный момент сложно ответить на этот вопрос. Факты говорят о том, что две попытки преодоления уровня паритета не увенчались успехов. Вчера цена развернулась на отметке 1,0001, сегодня разворот произошёл на два пункта ниже. Де-факто покупатели eur/usd продолжают держать оборону, используя отметку 1,0000 как надёжный ценовой форпост. При этом покупатели сдерживают медвежий натиск в условиях рекордного роста американской инфляции. Сегодняшний релиз не имеет каких-либо «подводных камней»: он свидетельствует лишь о том, что Федрезерв наверняка повысит процентную ставку в июле на 75 пунктов. Более того, после сегодняшнего отчёта увеличится вероятность 75-пунктного повышения и в сентябре. По крайней мере, июньские цифры позволяют «открыть дискуссию» по этому поводу (и этого будет вполне достаточно для усиления позиций долларовых быков). Однако, несмотря на такие мощные фундаментальные козыри, продавцы eur/usd не рискнули закрепиться в рамках 99-й фигуры. Это говорит о том, что обозначать южные цели ниже паритета необходимо только после того как медведи закрепятся под уровнем поддержки 1,0000. Но вернёмся к сегодняшнему отчёту. Американская инфляция действительно впечатлила – снова, в очередной раз. Общий индекс потребительских цен в годовом выражении превысил 9-процентную отметку – впервые за 41 год. В последний раз индекс потребительских цен находился на этой высоте в декабре 1981 года. В июне 2022 года показатель снова оказался на отметке 9,1% (г/г). Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также продемонстрировал рекордный рост, добравшись до 5,9% в годовом исчислении (большинство экспертов прогнозировали спад до 5,6%). По сравнению с маем цены в июне выросли на 1,3% (в месячном выражении) – это самый сильный темп роста с сентября 2005 года. Если говорить о структуре сегодняшнего отчёта, то здесь необходимо отметить цены на энергоносители, которые в прошлом месяце подскочили почти на 42%. Это максимальный рост за последние 42 года. В частности, стоимость бензина выросла на 60% (рекорд с марта 1980 года), электричество – на 14% (максимальный рост с апреля 2006 года), а природный газ – почти на 40% (17-летний рекорд по темпам роста). Также существенно подорожали и продукты питания. Этот компонент инфляционного релиза вышел на отметке 10,4% – самый сильный темп роста с февраля 1981 года. Выросли в цене новые автомобили (на 11%) и подержанные легковушки и грузовики (почти на 2%). Закрывая тему транспорта следует также отметить взлёт цен на авиабилеты – они подорожали сразу на 34%. Таким образом, опубликованный сегодня отчёт позволяет говорить о том, что инфляционное давление в США не ослабевает. Оптимистичные надежды Джерома Пауэлла о «выравнивании» инфляции во втором полугодии, судя по всему, рухнули. Все компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне», превышая прогнозные оценки большинства экспертов. Такой результат наверняка вынудит многих колеблющихся членов ФРС примкнуть к «ястребиному крылу» Комитета по открытым рынкам. И если раньше глава Федрезерва говорил о возможном выборе между 50-пунктным и 75-пунктным повышением в июле, то после июньского отчёта по росту ИПЦ выбор стал очевидным. Полагаю, что на сентябрьском заседании регулятор также прибегнет к увеличению ставки на 75 пунктов. Таким образом, фундаментальный фон по паре eur/usd остаётся медвежьим: инфляционный релиз усилит ястребиный настрой относительно дальнейших действий ФРС. Но при этом трейдеры не рискуют (пока что) держать короткие позиции ниже уровня паритета, даже несмотря на скачкообразный рост американской инфляции. Это говорит о том, что в районе отметки 1,0000 следует закрывать ордера на продажу. На мой взгляд, по паре целесообразно открывать короткие позиции на северных коррекционных откатах с южными целями 1,0050, 1,0010. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. ФРС идет по проторенной дорожке, а ЕЦБ пытается изобрести велосипед. У евро на душе скребутся кошки, поскольку весомых

Американская валюта завершила довольно волатильную сессию вторника практически без изменений. На старте торгов в Европе гринбек обновил двухдесятилетний максимум, поднявшись выше 108,50. Затем он перешел к нисходящей коррекции, просев до 107,70 пункта. Однако уже в американские торговые часы доллар восстановил свою силу на фоне ухудшения рыночных настроений и закрылся в районе 108,00. Отслеживаемый Deutsche Bank индекс колебаний на валютном рынке достиг самых высоких значений с марта 2020 года. По данным Bloomberg, упоминание слова «рецессия» в новостных сообщениях, появляющихся в терминале агентства, взлетело до уровней, зафиксированных в самый разгар биржевого краха, обусловленного пандемией COVID-19 в конце первого квартала 2020 года. Несмотря на схожесть этих двух эпизодов, между ними есть и заметное отличие. Два года назад число упоминаний слова «рецессия» в новостях быстро снизилось благодаря оперативному вмешательству правительств и Центробанков, которые залили рецессионный пожар бюджетным и монетарным стимулированием. Сейчас же политики и Центральные банкиры ставят во главе угла борьбу с инфляцией и готовы ради этого даже пожертвовать экономическим ростом. Международный валютный фонд (МВФ) во вторник предупредил, что избежать рецессии в Соединенных Штатах будет все сложнее. Авторитетная организация ухудшила прогноз роста американской экономики на 2022 год до 2,3% с 2,9%, на 2023 год – до 1,0% с 1,7%. В МВФ считают, что всплеск инфляции создает системные риски, как для Соединенных Штатов, так и для мировой экономики. «Приоритетом политики теперь должно быть быстрое замедление роста заработной платы и цен, не ускоряя процессы, которые ведут к рецессии. Однако это будет непростая задача»,– отметили представители Фонда. Они рекомендуют правительству США добиться принятия решений по зашедшим в тупик предложениям президента страны Джо Байдена по расходам на социальные нужды и климат, что будет способствовать росту рабочих мест и снизит инфляцию. В Белом доме понимают, что если не удастся сломать зубы этому чудищу, на промежуточных выборах в ноябре демократы потеряют большинство как в верхней, и в нижней палате Конгресса. Поэтому хозяин Овального кабинета фактически предоставил полный карт-бланш Джерому Пауэллу и его коллегам в борьбе с инфляцией, позволив задействовать все имеющиеся в арсенале американского регулятора инструменты. В МВФ надеются, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС поможет снизить инфляцию до 1,9% к четвертому кварталу 2023 года по сравнению с прогнозом в 6,6% на четвертый квартал 2022 года. По оценкам экспертов Фонда, это еще больше замедлит экономический рост страны, но Соединенным Штатам все еще будет можно избежать рецессии. Во вторник ключевые индексы Уолл-стрит перешли на положительную территорию после того, как Белый дом опубликовал меморандум, в котором указывалось, что макроэкономические показатели за первое полугодие не согласуются с рецессией. Однако позитивное влияние этих замечаний на рынок оказалось кратковременным, и фондовые индексы США завершили в минусе вчерашнюю торговую сессию. В частности, S&P 500 просел на 0,92%, до 3818,8 пункта. Мировые акции накануне торговались преимущественно в красной зоне, отражая мрачные настроения на фоне растущих опасений относительно глобальной рецессии. Неутешительные данные по обе стороны Атлантики лишь усилили эти опасения. Так, исследовательский институт ZEW сообщил, что экономические настроения в Германии в июле упали до -53,8 пункта, что оказалось намного хуже предыдущего значения показателя в -28 пункта. Между тем в США вышел индекс делового оптимизма малого бизнеса от NFIB, который упал в июне до 89,5 пункта с 93,1 пункта в предыдущем месяце. Сигналы ухудшения ситуации в мировой экономике оказали давление на американский рынок акций. Инвесторы опасаются, что замедление темпов глобального экономического роста негативно скажется на корпоративных прибылях. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, опрошенных недавно FactSet, прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, в минувшем квартале увеличились минимальными темпами с конца 2020 года – в среднем на 4,3%. Еще три месяца назад ожидалось, что повышение прибылей составит в среднем 5,9%, и ухудшение прогнозов обусловлено ускорением инфляции, а также быстрым ужесточением денежно-кредитной политики ФРС. Фьючерсы на процентные ставки в США закладывают в котировки вероятность того, что ставки вырастут до 3,50% к марту 2023 года с текущего уровня в 1,75%. В предстоящих корпоративных отчетах также проявятся последствия укрепления доллара, поскольку оно уменьшает выручку от зарубежной деятельности и прибыли компаний с крупными иностранными операциями, отмечают в Navellier & Associates. В настоящее время американская валюта дорожает отнюдь не потому, что у Соединенных Штатов дела идут на редкость хорошо. Просто в других местах еще хуже. «Хотя мы считаем рецессию в Америке вероятной в ближайшие 12 месяцев, время ее наступления может быть более отдаленным, чем сейчас думает рынок. Следовательно, мы полагаем, что рынок слишком преждевременно делает ставку на более низкий и более ранний конец цикла ужесточения монетарной политики ФРС», – сообщили стратеги TD Securities. «Американская экономика стоит на месте, особенно по сравнению с некоторыми из своих коллег по G7 (например, еврозоной), и будет очень трудно вытеснить доллар США, особенно с учетом того, что евро остается очень слабым», – добавили они. «Пара EUR/USD подошла опасно близко к паритету; и хотя мы ожидали, что это обеспечит некоторую естественную защиту, макроэкономические ветры в Европе огромны, а платежный баланс региона переживает эпическое ухудшение, что, вероятно, продолжится. И без должной компенсации со стороны евро доллар остается королем валютного рынка», – заявили в TD Securities. Сильный и продолжительный торговый дефицит в валютном блоке, образовавшийся из-за резкого повышения стоимости энергоносителей, зафиксирован впервые с момента создания зоны евро. В июле единая валюта подешевела по отношению к доллару США более чем на 4%, а с начала года потеряла около 12%. Ослабление евро является благоприятным фактором для местных экспортеров, однако не помогает ЕЦБ в борьбе с инфляцией, которая находится на максимуме за 40 лет. Ухудшение экономических перспектив валютного блока означает, что европейский регулятор не сможет ужесточать политику наравне с американским коллегой. В прошлом месяце ЕЦБ сообщил, что намерен поднять процентные ставки впервые с 2011 года – на 25 базисных пунктов. Тем временем Федрезерв уже увеличил стоимость заимствований в этом году на 150 б.п. Дивергенция в процентных ставках по обе стороны Атлантики, а также разные подходы ФРС и ЕЦБ к реализации монетарной политики, оказывают поддержку доллару и давление на евро. Более осторожный подход ЕЦБ, контрастирующий с агрессивной позицией Федрезерва, объясняется тем, что регулятору еврозоны приходится осуществлять надзор за целой группой стран, обладающих разной экономической мощью и возможностями «переваривать» увеличение процентных ставок. Кроме того, Центральным банкирам во Франкфурте-на-Майне не дают спокойно спать риски фрагментации – увеличения спредов между доходностью облигаций стран-членов еврозоны. ЕЦБ сейчас разрабатывает специальный инструмент, чтобы поддержать долговые рынки слабых стран еврозоны. ЕЦБ должен смоделировать свою предстоящую схему покупки облигаций, направленную на ограничение стоимости заимствований для Италии и других стран-должников, на основе той, о которой он объявил во время долгового кризиса, заявил в понедельник глава Бундесбанка Йоахим Нагель. «Дизайн должен основываться на опыте программы OMT (Прямые денежные транзакции)», – сказал Й. Нагель, добавив, что этот инструмент не должен создавать препятствия для консолидации фискальной политики. Анонсированный в 2012 году механизм прямых монетарных операций так и не был использован, но само его существование опровергло спекуляции о распаде еврозоны. Единая валюта как концепция в прошлом сталкивалась с проблемами. С момента его образования скептики указывали на трудности управления валютным союзом разрозненных экономик. Пока неясно получится ли у нынешнего руководства ЕЦБ сдержать обещание, данное еще Марио Драги, а именно: сделать все необходимое для спасения единой валюты. В любом случае инвесторам стоит быть готовыми к новому раунду обсуждений жизнеспособности еврозоны, учитывая, что единая валюта вплотную приблизилась к важному водоразделу – паритету с долларом. Накануне пара EUR/USD практически достигла 1,0000, самого низкого уровня с декабря 2002 года. Затем она отскочила почти на 70 пунктов, но не смогла развить импульс к восстановлению и завершила торги символическим ростом (на 0,02%), вблизи отметки 1,0040. «Участники рынка держали короткие позиции по евро в ожидании прорыва ниже уровня паритета с долларом, но мы этого не получили, что заставило инвесторов выкупить единую валюту обратно», – отметили специалисты Mizuho. По словам экспертов, некоторый отскок единой валюты также был связан с тем, что область $1,00 является важным психологическим уровнем. В среду картина повторилась. Гринбек вновь подскочил выше 108,50 пункта, после выхода данных о рекордной с ноября 1981 года инфляции в США. По итогам июня потребительские цены в стране выросли на 9,1% в годовом выражении. В месячном исчислении показатель увеличился на 1,3%. Аналитики ожидали первый индикатор на уровне 8,8%, а второй – 1,1%. На этом фоне пара EUR/USD упала до 1,0004 за компанию с ключевыми индексами Уолл-стрит, которые продемонстрировали резкое снижение на открытии торгов в Нью-Йорке, теряя в среднем около 0,9%. Впрочем, евро довольно быстро удалось отыграть потери благодаря тому, что гринбек отступил, обновив максимумы двадцатилетней давности. Судя по всему, «горячий» отчет по американской инфляции уже был заложен в котировки. Индекс USD вырос более чем на 1% на этой неделе, и долларовые «быки» решили зафиксировать прибыль. Коррекция по доллару также обусловлена тем, что некоторые участники рынка, похоже, делают ставку на то, что инфляция в США достигла пика. Однако такое мнение может быть ошибочным. Стоимость аренды жилья в Америке способна продолжить рост, а ее доля в индексе потребительских цен равняется примерно одной трети. При этом данные по ценам производителей указывают на то, что в августе или в сентябре CPI может превзойти июльские цифры. Высокая инфляция требует от американского Центробанка быстро ужесточать денежно-кредитную политику, что способствовало существенному укреплению доллара с начала текущего года. В июне гринбек пронзил многолетнее сопротивление в диапазоне 103–104. При этом рост американской валюты происходит по параболе с все более увеличивающимся углом наклона. Еще одна, не менее значимая, область сопротивления расположена в диапазоне 108–109. Если доллар совершит ее чистый пробой, то отсюда ему откроется путь к максимуму июля 2021 года на уровне 121. «Июньский индекс потребительских цен в США был отвратительным, без этого никуда. У ФРС нет другого выбора, кроме как следовать по более агрессивному пути, хотя это повышает вероятность рецессии в следующем году», – сообщили специалисты Cornerstone Financial. Последние данные показывают, что повышение ставок ФРС мало что делает для борьбы с перегретой инфляцией, рисуя довольно тревожную картину. Таким образом, повышение ставки на 100 базисных пунктов может оказаться на столе после сильных данных по инфляции в среду. Это, вероятно, приведет к увеличению разницы в процентных ставках по обе стороны Атлантики, что сохранит давление на единую валюту, которая страдает из-за растущих ожиданий ухудшения экономической ситуации в еврозоне в результате сокращения поставок российского газа в регион. «С фундаментальной точки зрения, несложно нарисовать сценарий, в котором пара EUR/USD может прорваться ниже 1,00 и удержаться на более низких уровнях в зимние месяцы. Так уже было некоторое время назад», – сказали стратеги Rabobank. «Если газопровод "Северный поток-1" будет снова запущен в срок на следующей неделе после планового технического обслуживания, евро, вероятно, получит передышку. Тем не менее, даже если единая валюта получит поддержку, мы ожидаем, что сила доллара США будет преобладать до следующего года, поэтому рост EUR/USD может быть ограничен даже при хороших новостях относительно "Северного потока-1"», – добавили они. «На данный момент мы сохраняем наш месячный прогноз по EUR/USDна уровне 1,0300. Данные о том, что поставки российского газа в Европу будут и дальше прерываться к зиме, заставят нас еще больше понизить прогнозы по евро», – заявили в Rabobank. Пара EUR/USD практически достигла паритета. Куда теперь? Задаются вопросом экономисты Credit Suisse. Они ожидают, что здесь будет достигнуто «дно» и наступит фаза консолидации/восстановления. «Мы считаем, что паритет/0,99 пока что остается нижним пределом для пары, и далее может наступить фаза консолидации/восстановления. При этом EUR/USD находится на нижней границе своего 5-месячного канала и перепродана. Сопротивление для восстановления первоначально наблюдается на уровне 1,0185–1,0192, а более серьезное сопротивление начинается с 1,0350 и простирается до 55-дневной скользящей средней, которая в настоящее время расположена на уровне 1,0520», – отметили эксперты. «Мы продолжаем определять более широкую тенденцию как понижательную, и поэтому ожидаем, что консолидация/восстановление станут удобной возможностью для продаж. Мы склоняемся к тому, что в конечном итоге будет совершен устойчивый прорыв уровня 0,99. Это расчистит путь для дальнейшего ослабления пары, к поддержке на 0,9750, а следующая значимая поддержка отмечена на уровне 0,9609–0,9592 (минимум сентября 2002 года и максимум 2001 года). Хотя мы прогнозируем новую фазу консолидации на уровне 0,9609–0,9592, чистый прорыв этой области может привести пару к следующей поддержке на уровне 0,9331», – сообщили в Credit Suisse.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рекордный рост американской инфляции, «минута славы» гринбека, страх перед уровнем паритета

Пара евро-доллар сегодня впервые с декабря 2002 года «нырнула» под уровень паритета, обозначившись на отметке 0,9999. Впервые почти за 20 лет доллар стал дороже евро. И хотя это преимущество продержалось всего несколько минут, данное событие носит знаковый характер. И не только в плане самого факта «прокалывания» уровня поддержки 1,0000 – на мой взгляд, здесь особое внимание необходимо обратить на поведение трейдеров после непосредственного штурма зоны паритета. Пара сразу же развернулась на 180 градусов и продемонстрировала 100-пунктный коррекционный рост. Хотя фундаментальный фон «в моменте» предполагал дальнейшее снижение цены, так как первоначальный южный импульс был обусловлен сильным релизом по росту инфляции в США. И всё же, несмотря на такой значимый козырь в руках продавцов eur/usd, они не рискнули держать короткие позиции ниже отметки 1,0000. Медведи в массовом порядке зафиксировали прибыль, спровоцировав тем самым северный откат. И теперь возникает вопрос о перспективах нисходящего движения. Можно ли говорить о том, что сегодня трейдеры провели «разведку боем» и северный отскок был частью стратегии по осаде уровня паритета? Или же отметка 1,0000 всё же станет ценовым дном, от которого пара будет отскакивать, словно мячик? На данный момент сложно ответить на этот вопрос. Факты говорят о том, что две попытки преодоления уровня паритета не увенчались успехов. Вчера цена развернулась на отметке 1,0001, сегодня разворот произошёл на два пункта ниже. Де-факто покупатели eur/usd продолжают держать оборону, используя отметку 1,0000 как надёжный ценовой форпост. При этом покупатели сдерживают медвежий натиск в условиях рекордного роста американской инфляции. Сегодняшний релиз не имеет каких-либо «подводных камней»: он свидетельствует лишь о том, что Федрезерв наверняка повысит процентную ставку в июле на 75 пунктов. Более того, после сегодняшнего отчёта увеличится вероятность 75-пунктного повышения и в сентябре. По крайней мере, июньские цифры позволяют «открыть дискуссию» по этому поводу (и этого будет вполне достаточно для усиления позиций долларовых быков). Однако несмотря на такие мощные фундаментальные козыри, продавцы eur/usd не рискнули закрепиться в рамках 99-й фигуры. Это говорит о том, что обозначать южные цели ниже паритета необходимо только после того как медведи закрепятся под уровнем поддержки 1,0000. Но вернёмся к сегодняшнему отчёту. Американская инфляция действительно впечатлила – снова, в очередной раз. Общий индекс потребительских цен в годовом выражении превысил 9-процентную отметку – впервые за 41 год. В последний раз индекс потребительских цен находился на этой высоте в декабре 1981 года. В июне 2022 года показатель снова оказался на отметке 9,1% (г/г). Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также продемонстрировал рекордный рост, добравшись до 5,9% в годовом исчислении (большинство экспертов прогнозировали спад до 5,6%). По сравнению с маем, цены в июне выросли на 1,3% (в месячном выражении) – это самый сильный темп роста с сентября 2005 года. Если говорить о структуре сегодняшнего отчёта, то здесь необходимо отметить цены на энергоносители, которые в прошлом месяце подскочили почти на 42%. Это максимальный рост за последние 42 года. В частности, стоимость бензина выросла на 60% (рекорд с марта 1980 года), электричество - на 14% (максимальный рост с апреля 2006 года), а природный газ - почти на 40% (17-летний рекорд по темпам роста). Также существенно подорожали и продукты питания. Этот компонент инфляционного релиза вышел на отметке 10,4% - самый сильный темп роста с февраля 1981 года. Выросли в цене новые автомобили (на 11%) и подержанные легковушки и грузовики (почти на 2%). Закрывая тему транспорта следует также отметить взлёт цен на авиабилеты – они подорожали сразу на 34%. Таким образом, опубликованный сегодня отчёт позволяет говорить о том, что инфляционное давление в США не ослабевает. Оптимистичные надежды Джерома Пауэлла о «выравнивании» инфляции во втором полугодии, судя по всему, рухнули. Все компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне», превышая прогнозные оценки большинства экспертов. Такой результат наверняка вынудит многих колеблющихся членов ФРС примкнуть к «ястребиному крылу» Комитета по открытым рынкам. И если раньше глава Федрезерва говорил о возможном выборе между 50-пунктным и 75-пунктным повышением в июле, то после июньского отчёта по росту ИПЦ выбор стал очевидным. Полагаю, что на сентябрьском заседании регулятор также прибегнет к увеличению ставки на 75 пунктов. Таким образом, фундаментальный фон по паре eur/usd остаётся медвежьим: инфляционный релиз усилит ястребиный настрой относительно дальнейших действий ФРС. Но при этом трейдеры не рискуют (пока что) держать короткие позиции ниже уровня паритета, даже несмотря на скачкообразный рост американской инфляции. Это говорит о том, что в районе отметки 1,0000 следует закрывать ордера на продажу. На мой взгляд, по паре целесообразно открывать короткие позиции на северных коррекционных откатах с южными целями 1,0050, 1,0010. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция: Точка кипения для ФРС и новые цели для доллара

Поразмышляли о пике инфляции в США и будет. Наступила суровая реальность, в которой инфляция в июне достигла новых максимумов. Показатель намного превысил консенсус. При ожидающемся приросте на 8,8%, потребительские цены выросли на 9,1%. Базовый индекс потребительских цен снизился до 5,9% с 6,%. Тем не менее, это выше прогноза в 5,7%. Что это значит для ФРС, доллара, рисковых активов, да и в целом для валютных рынков? Безусловно, более сильные данные по инфляции вызвали сильный интерес к и без того дорогущему доллару. Евро и фунт на первых минутах обвалились. Пара EUR/USD ненадолго падала ниже паритета впервые за более чем два десятилетия. Котировка GBP/USD протестировала 1,1840. Инфляция в США достигла точки кипения, инфляционное давление не просто сильное, но и ускоряется семимильными шагами. ФРС на июльском заседании, скорее всего, рассмотрит более жесткое повышение ставок, 75 б.п. – это минимум, что может сейчас предпринять регулятор. Рынки начинают закладывать в котировки повышение ставки сразу на 100 б.п. и высокие шансы на рецессию в США. Всего несколько дней назад повышение ставки на 75 б.п. оценивалось в 93% при, тогда как сценарий ее увеличения на 100 б.п. – в 7%. Июньский отчет резко скорректировал ожидания. Сейчас дается 53% на рост ставки на 75 б.п. и 46% вероятность повышения на 100 б.п. Инфляция в США: Насколько страшен «черт» Согласно независимым расследованиям, грубая первоначальная оценка предполагает инфляцию в США около 9,5% исходя из показателей ИПЦ Великобритании и еврозоны. В Англии годовой показатель составляет 9,1%, в еврозоне – 8,6%. Суть в том, что американская экономика не сталкивается с такими же серьезными проблемами как цены на газ в Европе. Это позволяет понять насколько широка инфляция в США. Для ФРС здесь нет ни хороших, ни нейтральных новостей. Все плохо, цифры не показывают никакого временного явления, которое в итоге могло пройти само по себе, пишут аналитики. Волатильность доллара зашкаливает после выхода американской инфляции и есть от чего. Инвесторы в ближайшее время будут подробнее рассматривать новые цифры и, соответственно, настраиваться на другие реалии. Индекс доллара на первых минутах улетал выше отметки 108,5, затем столь же резко растерял прибыль. Максимумом текущего цикла составляет отметка 108,60. В краткосрочной перспективе ожидается дальнейшее укрепление доллара. Как только будет преодолен максимум года, индикатор попытается уйти выше пика октября 2002 года на 108,74. Некоторые аналитики по-прежнему придерживаются мнения, что продолжение ралли доллара весьма вероятно, учитывая явное ускорение ожиданий повышения процентной ставки ФРС.EUR/USD Интересно, чем закончится битва за паритет, учитывая значительный рынок опционов и спекулятивную активность, которая сопровождает эту область? Отчет по инфляции в США явно привлекают длинную макроэкономическую торговлю по доллару и объясняет падение котировки до 1,00. При этом очевидно, что покупатели евро снова делают ставки. Надолго ли это? Итак, пара EUR/USD отскочила после достижения паритета. Вряд ли ралли продлится долго, ему просто напросто не на чем держаться. Общие макроэкономические факторы остаются негативными для единой валюты. Действительно, сокращение «счета текущих операций, о котором так много говорили, должно продолжать оставлять евро склонным к парадигме субпаритета», отмечают стратегии TD Securities. В Credit Suisse склоняются к тому, что в итоге произойдет устойчивый прорыв уровня 0,99. Это расчистит путь для дальнейшего снижения курса к поддержке на 0,9750. Следующая значимая поддержка расположена на уровне 0,9609–0,9592. Консолидация на этих уровнях вполне допустима, однако чистый прорыв области может привести рынок к следующей поддержке на уровне 0,9330.GBP/USD Британский фунт сегодня также резко падал в ответ на американскую инфляцию Это понятно, риск роста доллара остается повышенным, так как ФРС может поднять ставку на 100 б.п. в июле. Стерлингу удалось отыграть большую часть потерь, однако это движение вверх неустойчивое, а эксперты продолжают приводить доводы на падение пары GBP/USD к 1,1600. Показатели Великобритании несколько скрасили день фунту. Майский ВВП вырос на 0,5% в месячном выражении, отскочив от минус 0,2% в апреле и превысив оценку в 0,1%. Промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности завершили 3-месячный спад с месячным приростом на 1,4% и 0,9% соответственно. Общая же картина остается мрачной. Опрос экономистов Bloomberg показал 45%-ную вероятность того, что британская экономика скатится в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Падение GBP/USD ниже 1,1800 все-таки остается вероятным в краткосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Достиг ли биткоин медвежьего дна?

Как показывает история котировок, движения биткоина и доллара находятся в обратной корреляции. Сильный доллар – это почти всегда слабый BTC. То есть ожидать роста криптовалюты сейчас не приходится? Сегодня были опубликованы данные по американскому ИПЦ. Эксперты (как и Белый дом) ожидали, что они будут «повышенные» – до 9%. Однако реальность оказалась несколько суровее, и индексы в июне выросли по всем направлениям:ИПЦ (г/г) – 9.1% (8.6% в мае);ИПЦ (м/м) – 1,3% (1.0% в мае);ИПЦ базовый (г/г) – 5.9% (6.0% в мае);ИПЦ базовый (м/м) – 0.7% (0.6% в мае).Такой рост инфляции в США означает агрессивный подъем базовой ставки, проседание экономики и все более явную угрозу рецессии. А для пары USD/BTC – обновление максимумов для американской валюты и поиски дна для валюты криптографической, зажатой в диапазоне 19–21 тыс. Пока в районе цены 19 350 доллара СШАКак инвесторы реагируют на напряженную макрообстановку? Ведь, по большому счету, ничего нового для рынка сейчас не происходит. Всё та же высокая инфляция, всё тот же пытающийся погасить ее Центробанк и всё те же сбитые с толку и напуганные трейдеры... Как показывает индикатор (Bitcoin Risk Signal), крипторынок чувствует себя достаточно неуверенно, однако ценовое движение становится все заметнее. Инвесторы пока пребывают в нерешительности и переваривают поступающие экономические данные, ожидая очередного заседания комиссии ФРС и прояснения дальнейших действий регулятора. То есть рынок биткоина (в силу своей прямой корреляции с фондовым рынком США и обратной – с американским долларом) сейчас во многом зависит от позиции ФРС США.И какова будет позиция Федеральной резервной системы США? От каких факторов она будет отталкиваться?Потребительские расходы – наиболее существенный фактор, в него входит около 70% экономики США. Уверенность потребителей (опережающий индикатор) в июне снизилась до 11-летних минимумов (2011 г.)Розничные продажи (синхронный индикатор) замедлились, так как покупатели предпочитают экономить.Сокращение расходов, снижение реального располагаемого дохода потребительского спроса – пессимистичные признакиСнижение цен на недвижимость (ключевой фактор) показывает уровень благосостояния домохозяйствВысокий спрос на краткосрочные товары, и низкий – на товары длительного пользования Итак, спад экономики и снижение спроса (прежде всего на товары с более длительным сроком службы и большей стоимостью) идут рука об руку. Далее к ним присоединяется накопление запасов предприятий, продукция которых не находит сбыта. И чем больше растет коэффициент «запасы/продажи», тем меньше предприятие получает прибыли и тем меньше инвестирует. Сокращение инвестиций, в свою очередь, ослабляет экономику еще больше. Сокращение внутреннего спроса замедляет также импорт, а растущий доллар усиливает экспорт. Торговый баланс испытывает перекос и уходит в отрицательную зону. Похоже на замедление экономики и надвигающуюся рецессию? Ещё как!Как в этой ситуации поступают криптоинвесторы? Поскольку экономические данные способствуют агрессивным действиям на рынке, для биткоина сохраняется риск дальнейшего падения. В этой ситуации мы наблюдает беспрецедентный отток биткоина с бирж. В основном это происходит тогда, когда инвесторы откладывают «биток» на долгосрочную перспективу – накапливают с дисконтом. То есть готовность продавать падает, а вот покупки на низкой цене (70% от пиковых значений) растут. Есть существенная вероятность того, что эти покупки совершают краткосрочные инвесторы, так как ценовой минимум 17 500 был выкуплен относительно быстро, и теперь уровень поддержки сдвинулся вверх и консолидируется в диапазоне 19 000–21 000. Произойдет ли медвежий прорыв по биткоину? Вероятнее всего, да. До тех пор, пока индекс доллара США будет расти, настроение на крипторынке будет оставаться медвежьим. Как показывает история, бычий рынок по BTC начинался лишь в периоды снижений доллара по индексу к корзине валют. А только за июль и только к евро «американец» поднялся на 4.75%. Так что снижаться доллар США пока не намерен. Сейчас BTC движется вдоль линии нисходящего сопротивления и вполне может снизиться из краткосрочного восходящего параллельного канала. Более того, аналитики утверждают, что сигналы медвежьего дна по биткоину пока окончательно не сформированы. О формировании дна можно судить по двум признакам:уход инвесторов-спекулянтов;переход криптомонет к холдерам (долгосрочным инвесторам), которые имеют относительно низкую чувствительность к актуальной цене.Раньше соотношение долгосрочных/краткосрочных инвесторов составляло 34–35% против 3–5%. В настоящий момент оно выглядит как 28.5% против 16.2%. Как видим, доля холдеров значительно уменьшилась. И не только она. Продолжается капитуляция и среди майнеров. Растущие расходы на электричество требуют значительных трат и «вымывают» их запасы биткоинов. Так, майнинговые организации в Техасе вынуждены были прекратить работу на фоне вызванного сильной жарой пикового спроса на электроэнергию. В целом за июнь общий доход майнеров биткоина снизился на 26%, составив 668 млн долларов. А сам показатель начал ускоренное падение еще в марте. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Будьте осторожны: позитивные новости по Китаю недолговечны

Опубликованные данные о профиците торгового баланса КНР впечатлили трейдеров, заставляя размышлять над тем, что Китай уже восстанавливается. Однако это не так. Внутренняя экономика государства страдает как никогда ранее за это десятилетие, и это может перевернуть все расчеты инвесторов.Будьте осторожны: позитивные новости по Китаю недолговечныЕще на прошлой неделе эксперты обсуждали, что Китай пострадает в новую эру отступающей глобализации и переориентации цепочек поставок, но опубликованные данные по торговому сальдо пока не показывают ослабления его позиций в качестве торгового центра.Поставки Китая за границу в июне продолжали расти самыми быстрыми темпами с января, увеличив положительное сальдо торгового баланса страны до рекордных 98 миллиардов долларов.Второй по величине ежемесячный экспортный объем по крайней мере за три десятилетия был достигнут после того, как Шанхай начал вновь открываться после блокировки, которая закрыла город и частично крупнейший в мире порт в апреле и мае.Положительные новости заставили рынки вновь задуматься над прогнозами. Были ли последние данные о торговле разовыми, ведь, судя по торговым оборотам, страна пока справляется с отставанием в доставке. Самые дальновидные эксперты также задаются вопросом: будет ли замедление роста и раздувание товарно-материальных запасов в развитых странах означать, что торговля Китая будет снижаться до конца года?Позитивные новости рулят трейдерамиЧто же, открытие Шанхая, похоже, способно ослабить проблемы с цепочками поставок как для Китая, так и для всего мира. Если ситуация сохранится, внутреннее производство и сроки доставки, похоже, улучшаются, считают многие эксперты по региону.Ситуацию спасает и то, что удельный вес отгрузок в США снижается третий месяц подряд из-за падения спросов на внутренние товары в США. Рост экспорта в прошлом месяце, похоже, не создает нагрузки на глобальные цепочки поставок, как это было в 2021 году, поскольку спотовые ставки Drewry на доставку из Китая в США или Европу продолжают падать.Цена перевозки 40-футового контейнера из Шанхая в Лос-Анджелес по морю на прошлой неделе составила 7 566 долларов, что примерно на 39% ниже пиковой отметки в 12 тыс. долларов в сентябре прошлого года. Эти расходы немного выросли во время карантина в Шанхае и других местах, но затем снова начали снижаться по мере восстановления пропускной способности портов. В мае 10 крупнейших портов Китая обработали рекордные 17,8 млн контейнеров.Это в свою очередь ослабляет транспортную нагрузку, а строгая политика Китая в отношении Covid также продолжает снижать стресс-нагрузку.Так, случаи Covid в Шанхае стабилизировались во вторник, хотя расслабляться очень рано. Но на этом хорошие новости заканчиваются.Китайская внутренняя экономика на спадеГлобальная неопределенность заключается в том, что любая новая крупная вспышка, которая приведет к блокировке крупных городов в будущем, продолжит сокращать внутренний спрос и нанесет ущерб промышленному производству и экспорту. Если вы посмотрите на индикаторы по сегментам рынка, вы увидите, что картина не столь радужная.Например, индекс акций Hang Seng China Enterprises потерял почти 9% с 28 июня, не только потому что новый подвариант Covid угрожает вновь парализовать фабрики, но также из-за снижения потребительских расходов и глобального падения строительной активности. Китайский юань, несмотря на позитив, возобновил потери по отношению к доллару, при этом курс наземной валюты стал самым слабым за месяц. Цены на железную руду упали до семимесячного минимума. Кредитный стресс также усиливается, поскольку China Evergrande Group близка к своему первому дефолту в материковой части страны после того, как просрочка еще одного девелопера общим объемом в 1 миллиард долларов возродила более широкие опасения по поводу всей отрасли застройщиков. Бычий прогноз по Китаю, основанный только на стоимости, может сильно подвести инвесторов, равно как и представление о том, что активы страны могут быть надежным убежищем для инвесторов в периоды глобальных рыночных потрясений. Не забывайте, CovidZero и репрессии в секторах технологий и недвижимости продолжали беспокоить инвесторов в середине 2022 года. И официальный Пекин лишь недавно подтвердил полную приверженность выбранной стратегии борьбы с инфекцией. Эксперты, ратующие за азиатский рынок, упирают на то, что официальные данные в пятницу должны показать, что экономика Китая выросла всего на 1,2% во втором квартале. Однако некоторые альтернативные индикаторы указывают на то, что активность на самом деле сократилась. Если вы посмотрите на новостные ленты внутри Китая, реальность окажется не такой позитивной.Так, аналитики CitigroupInc. сообщают, что рынок ипотечного жилья под огромным вопросом: по всему Китаю покупатели жилья отказываются платить по ипотечным кредитам, поскольку застройщики затягивают строительные проекты, что усугубляет кризис недвижимости в стране и риски безнадежных долгов для банков. Ключевой индекс недвижимости упал третий день в среду, достигнув самого низкого уровня с марта.Пока речь идет не о всей отрасли, но масштабы уже пугают: 35 проектов в 22 городах предстали перед фактом, что их заказчики решили прекратить выплату ипотечных кредитов по состоянию на 12 июля. Отказ вызван задержками с проектами и падением цен на недвижимость. По всемирному кризису 2008 года, начавшемуся с волны невыплат ипотечных кредитов всего одного финансового учреждения, мы знаем, насколько опасным может быть состояние глобальной неликвидности долгов строителей. Но опасность обанкротить несколько банков – не единственная угроза текущего положения. Ведь отказы в платежах подчеркивают, что тот шторм, который поджег сектор недвижимости Китая, теперь влияет на платежеспособный средний класс страны, создавая угрозу социальной стабильности. Китайские банки, уже борющиеся с проблемами ликвидности среди застройщиков, теперь также должны готовиться к дефолтам покупателей жилья. А это значит, что уровень жизни в стране падает.И даже манипуляции с ценами на жилье не помогли. Согласно исследованию Citigroup, средние цены продажи недвижимости в близлежащих проектах в 2022 году были в среднем на 15% ниже, чем затраты на покупку за последние три года.По самым грубым прикидкам, неработающие кредиты, вызванные волной отказа от выплат по ипотечным кредитам, могут достичь 561 млрд юаней (83 млрд долларов), что составляет около 1,4% непогашенного остатка по ипотечным кредитам. Хотя общее влияние на банки не будет критичным для системы, государственные кредиторы, включая China Construction Bank Corp., Postal Savings Bank of China Co. и Industrial&Commercial Bank of China Ltd., могут понести огромные убытки, запустив волну неплатежеспособности. Уже сейчас финансовые учреждения КНР испытывают первое давление со стороны рынков из-за растущей угрозы неликвидности. Так, бумаги Postal Savings Bank упали на 3,3% по состоянию на 14:00 в Шанхае, а акции ICBC - на 2%. Индекс CSI 300 Banks упал на 2,7%, максимально с 25 апреля.По данным банковского регулятора, для китайских банков коэффициент неработающих кредитов по ипотечным кредитам был значительно ниже уровня других форм кредитования. В China Construction Bank по состоянию на декабрь только 0,2% жилищных ипотечных кредитов были безнадежными по сравнению с 1,42% всех кредитов. Так что «отрицательный прирост» на 1,4% не обрадует никого. Если вы посмотрите на производственную отрасль, то и там все спорно.Производители бегут, милордНесмотря на то, что спрос на китайские товары сохраняется, поддерживая торговый баланс в тонусе, снижение потребительской способности по всему миру не обещает производителям огромных контрактов в ближайшем будущем.Многие техногиганты реструктуризируются в попытке избежать столкновений с китайским правительством.Например, Morningstar Inc. сокращает значительную часть своей рабочей силы в Шэньчжэне и переводит рабочие места в другие страны в рамках реструктуризации в Китае, опасаясь растущей глобальной двойственности в отношении ведения бизнеса во второй по величине экономике мира. По данным чикагской компании, предоставляющей финансовые услуги, пострадали несколько сотен человек из ее 1000 сотрудников в южном технологическом центре.«Пострадавшие» будут переведены в другие офисы, в том числе в Мумбаи, Мадриде, Торонто и Чикаго, при этом китайские операции теперь будут сосредоточены исключительно на внутреннем рынке.Производство, которое будет перемещено в другое место, в основном связано с глобальной группой поддержки компании, которая предоставляет услуги в области данных и информационных технологий в различных регионах мира.Генеральный директор компании, не смущаясь, называет деловую обстановку внутри страны «все более сложной». Не только репрессии против техноиндустрии, которые свалились на голову крупным компаниям в КНР в середине прошлого года, но и политика CovidZero, которая усложняет и даже разрушает процессы планирования производства на будущее, похоже, перевесили аргумент о низкой стоимости труда. Теперь компании все чаще задумываются о том, что лучше что-то производить дороже, но регулярно, чем дешево, но рывками. Подход страны к вирусу с нулевой терпимостью оказывается особенно разрушительным для производства, поскольку предприятия рискуют попасть в цикл остановок и повторных открытий, а также из-за почти постоянного тестирования и частичной изоляции сотрудников.Уход Morningstar из Китая является одним из крупнейших среди американских финансовых компаний, работающих на материке, и происходит в то время, когда крупнейшие банки Уолл-стрит борются с блокировками Covid-19, нестабильными рынками и вмешательством государства в Китай.И мы должны задуматься, а не первая ли это ласточка глобального исхода международных конгломератов из Китая? Ситуация обострилась после того как потребительский сектор столкнулся с волной национализма, которая привела к бойкоту иностранных компаний, включая NikeInc. и Hennes&Mauritz AB. Обе компании, идя навстречу политическим соображениям стран, где расположены их головные офисы, отказались от использования хлопка из спорного китайского региона Синьцзян. Проблемы, начиная от прав человека и заканчивая национальной безопасностью, продолжают ухудшать отношения между Китаем и многими западными странами. И США подливает масла в огонь, используя черные списки для ограничения деятельности некоторых китайских компаний.На фоне этого центральный банк сокращает вливания ликвидности, что может привести к ужесточению финансовых условий еще до истечения года. Опираются они при этом на прогнозы официальных источников, которые бодро отчитываются о росте и победах. Планы китайского правительстваОчевидно, правительство Китая по-прежнему делает ставку на более сильную вторую половину года, чтобы экономика достигла своего целевого показателя роста около 5,5%. Пекин раздает больше фискальных стимулов, в том числе увеличивает расходы на инфраструктуру и снижает налоги для бизнеса, чтобы поддержать экономику. Но нужно понимать, что достижение цели роста будет становиться все более сложной задачей из-за непредсказуемости новых вспышек Covid-19.«Основные опасения инвесторов вызывают возобновившиеся опасения по поводу возможных сбоев в экономической деятельности», — отмечает Питер Гарнри, глава отдела стратегии в SaxoBank. «Массовое тестирование и возврат НДС оказывают сильное давление на бюджеты местных органов власти и ограничивают их возможности по стимулированию экономики».На прошлой неделе одного случая было достаточно, чтобы на три дня закрыть целый город в одном из сталелитейных центров Китая. Макао, крупнейший в мире центр азартных игр, также закрывает большинство своих предприятий на неделю в связи с возвращением к самым жестким ограничениям, связанным с пандемией.Эти остановки не прошли мимо трейдеров, сопровождаясь обвалом на рынке, который усилился за последние два дня, поскольку индекс HangSengChina упал на 4,8%, сведя на нет все его июньские достижения. Вялая торговая активность, возможно, усугубила движение, при этом объем индекса примерно на 19% ниже среднего дневного значения за последний год.Если вы спросите меня, я скажу так: нельзя сбрасывать со счетов плановый съезд ЦК Компартии в конце этого года. Правительство не допустит существенного падения накануне столь важного события, поскольку ожидается, что Си Цзиньпин попытается расширить свои полномочия на этом съезде. Это будет весьма сложно сделать на фоне экономических неурядиц. Но сразу после съезда можно ожидать серьезной просадки официальных данных по всем фронтам, которые теперь уже будут лучше отражать происходящее в реальном секторе экономики. Это также заставляет меня задаваться вопросом, не подходит ли к концу эпоха глобализма? Очевидно, что двигатели глобализма – крупные транснациональные компании – похоже, больше не хотят сталкиваться с минусами авторитарных экономик из-за их непредсказуемости. И даже низкий уровень оплаты труда в развивающихся странах больше не является краеугольным фактором. Авторитарные государства непредсказуемы, их правительства подвержены нелогичным и неоптимальным решениям, что показала ситуация с коронавирусом. Похоже, эти компании готовы поискать новые развивающиеся рынки, или вернуться на родину, сделав производство более дорогим, но и более экологичным, более предсказуемым, более «европейским». Или, что скорее, гораздо более гибкий и восставший из пепла Ближний Восток попытается заманить крупнейших производителей мира к себе. Поживем – увидим. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin под давлением инфляции: три сценария для главной криптовалюты

Данные по инфляции в США, как и ожидалось, не порадовали. На этом фоне Bitcoin упал, но пока это выглядит достаточно технично и остается в рамках прогнозируемых ранее сценариев. После того, как стало известно, что индекс потребительских цен в США превысил 40-летний максимум, котировки главной криптовалюты достигли уровня поддержки 18 900, однако, к моменту написания обзора, удержались выше этого уровня и даже вернули часть позиций. Таким образом технически сейчас вероятен один из трех сценариев. Так как даже на таких сильных данных по росту цен поддержка 18 900 устояла, есть шанс, что BTCUSD восстановится и сможет достичь локального сопротивления 21 900.Тем не менее, ниже есть уровень, проведенный по минимальным значениям июня. Цена Bitcoin может сходить к нему в качестве ложного пробоя поддержки 18 900, но пока не пробьет и не закрепится ниже, шансы на восстановление сохраняются. Наконец, третий сценарий для BTCUSD, самый медвежий, реализуется в случае, если котировкам удастся закрепиться под уровнем 17 500. Тогда вполне можно ожидать падения BTCUSD в область значений 14 000.Каковы теперь перспективы повышения ставки ФРССегодня Бюро статистики труда опубликовало данные по инфляции (CPI) за июнь, которые продемонстрировали новый 40-летний максимум в 9,1%.Фондовые индексы США резко упали после отчета: фьючерсы на S&P 500 упали более чем на 1,5%, а фьючерсы на Nasdaq — на 1,9%. Фьючерсы на Dow также упали более чем на 300 пунктов, или на -1% перед открытием рынка.В прошлом месяце данные CPI побили предыдущие рекорды: тогда был достигнут 40-летний максимум в 8,6%. В то время Bitcoin пытался удержаться выше поддержки в 29 000 долларов. Но после июньского отчета главная криптовалюта упала в итоге до тех уровней, которые пытается удержать сейчас.Годовой рост цен по секторам экономики США усугубляется. Например, цены на топливо и нефть выросли более чем на 98%, на энергоносители - на 60%, на бензин - на 59%, на коммунальные услуги - на 38%. Электричество подорожало на 13%, продукты питания поднялись в цене на 12%, новые автомобили - на 11%, а транспортные расходы выросли почти на 9%.Такая динамика остается ошеломляющей загадкой, поскольку Федеральная резервная система повышала ставки на последних нескольких заседаниях. И тем не менее, рост цен не замедляется. А так как процентные ставки продолжают расти, брать долги становится все дороже, но также становится дороже обслуживать старые долги. Оба этих фактора долга снижают спрос из-за нехватки ликвидности на более широком рынке, что в крайних случаях может привести к рецессии, если спрос полностью упадет.На прошлом заседании FOMC председатель ФРС Джером Пауэлл заявил: «Повышение ставок будет по-прежнему зависеть от поступающих данных, но увеличение на 50 или 75 базисных пунктов представляется более вероятным на следующем заседании».Таким образом есть все шансы еще одного агрессивного повышения ставки на ближайшей встрече центробанка, из-за чего давление на рисковые активы и крипторынок сохранится. HODL активируется на крипторынкеНесмотря на неблагоприятный фундаментальный фон и падение цены Bitcoin, аналитики Glassnode отмечают, что «рынок приближается к режиму, возглавляемому ходлерами». Среди различных классов ходлеров, которые все еще накапливают биткоины, есть креветки и киты.Киты - это те участники рынка,у которых есть более 1000 BTC. Эти крупные держатели ежемесячно прибавляют 140 000 биткоинов, что является самым высоким показателем с января 2021 года.С другой стороны, креветки — это инвесторы, у которых меньше 1 BTC. Они могут быть крошечными держателями, но, по словам Glassnode, они добавляют 60 460 BTC в месяц к своим портфелям, что, по словам аналитической компании, является «самой агрессивной ставкой в истории».Сейчас большинство аналитиков подтверждают мнение о том, что главная криптовалюта будет оставаться под давлением из-за растущих цен. При этом многие задаются вопросом, является ли показатель инфляции, приведенный Федеральной резервной системой, истинным отражением ценовой динамики.На сайте Shadowstats инфляция рассчитывается по оригинальной методологии Федеральной резервной системы еще в 1980 году. В настоящее время эта цифра составляет около 17%.Выжить в такие времена было бы настоящим испытанием для Bitcoin и крипторынка, учитывая тот факт, что фиатные валюты обесцениваются с постоянно растущей скоростью. Несомненно, многие будут стремиться защитить свое богатство твердыми деньгами, которыми они будут владеть и которые смогут тратить без вмешательства правительства или центрального банка, что, возможно, отразится на спросе на BTC.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 13 июля: Twitter подает в суд на Илона Маска, а трейдеры ждут данные по инфляции в США

После очередного закрытия в минусе по итогам торгов вторника, фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли в среду, так как инвесторы сосредоточились на ключевом отчете по инфляции в США, которая, как ожидается, покажет новый максимум. Фьючерсы, привязанные к промышленному индексу Dow Jones, выросли на 61 пункт, или 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,3%. Инфляция находится в центре внимания инвесторов. Сегодня будет опубликован отчет по индексу потребительских цен за июнь. Ожидается, что общий показатель, включая продукты питания и энергоносители, вырастет до 8,8% с майского уровня 8,6%. По сравнению с маем индекс потребительских цен может подскочить сразу на 1,1%. Это будет самым большим ростом с 1981 года. В текущих условиях говорить о том, что июнь станет максимумом, после которого начнется снижение, также не приходится. Очевидно, что ценовое давление продолжает расти даже по мере агрессивного повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Сильный рынок труда заставляет работодателей повышать зарплаты в расчете на найм квалифицированных сотрудников, что еще больше разгоняет инфляцию – и это, не говоря уже про рынок энергоносителей, Covid, проблемы с перебоями поставок и более мелкими факторами в виде перекладывания издержек со стороны производителей на потребителей. По рыночным ожиданиям, центральный банк США может подняться еще на 75 базисных процентную ставку на заседании в конце этого месяца. В прошлом месяце ФРС повысила процентные ставки на три четверти процентного пункта до диапазона 1,5–1,75%, что стало самым агрессивным повышением с 1994 года. Агрессивные действия ФРС по снижению инфляции вредит экономике, которая постепенно начинает демонстрировать признаки слабости. В доказательство этому выступает последний отчет по розничным продажам в США. Сегодня Международный валютный фонд опубликовал свои прогнозы, в которых пересмотрел рост экономики США в худшую сторону в этом и следующем годах, а также повысил оценки уровня безработицы. Экономисты фонда предупредили, что масштабный всплеск инфляции создает системные риски как для страны, так и для мировой экономики. Валовой внутренний продукт США вырастет в этом году лишь на 2,3%. Это меньше чем 2,9%, которые фонд прогнозировал в прошлом месяце. Что касается уровня безработицы, то ожидается ее рост до 3,7% по сравнению с более ранним прогнозом в 3,2%. Ожидается, что этот показатель превысит 5% в 2024 году и сохранится на этом уровне в 2025 году. Что касается сезона отчетов, то в ближайшее время отчитают крупные банки: JPMorgan и Morgan Stanley должны опубликовать результаты в четверг до звонка. Премаркет Бумаги Delta Air Lines упали на 2,9% на премаркете после сообщения о смешанных квартальных результатах. Авиакомпания заработала 1,44 доллара на акцию во втором квартале, что меньше консенсус-прогноза в 1,73 доллара. Выручка превысила прогнозы из-за высокого спроса на поездки. Акции Twitter выросли на 2% на премаркете после того, как компания подала в суд на Илона Маска, чтобы заставить его соблюдать условия покупки компании за 44 миллиарда долларов, которые глава Tesla обещал выплатить. Ранее на этой неделе Маск заявил, что отказывается от сделки, утверждая, что Twitter нарушила условия их соглашения. Бумаги Novavax, производителя лекарств, выросли на 2,4% на премаркете после того, как стало известно, что разработанная компанией вакцина от Covid-19 может получить одобрение FDA уже сегодня. Что касается технической картины S&P500 Давление на индекс сохраняется. Лишь возврат уровня $3 835, выбраться выше которого утром не удалось, позволит прорваться к $3 872, что откроет возможность по активному движению торгового инструмента вверх в район $3 905 и $3 942, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 975. В случае пессимизма и сильного инфляционного скачка торговый инструмент резко снизиться. Все это приведет к очередному отказу от рисков и обновлению ближайшей поддержки $3 801. Пробой этой области свалит индекс к $3 773 и $3 744. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 704, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фунт не может удержать позиции в зеленой зоне

Британский фунт не смог удержаться на высоте даже на фоне дешевеющего доллара и данных, демонстрирующих неожиданный рост экономики Великобритании в мае. Так, объем британского производства по итогам мая сумел увеличиться на 0,5%, чего никак не ожидали аналитики. Основной причиной этого, согласно заявлениям Управления национальной статистики, стали службы здравоохранения, а именно растущее количество назначений врачей общей практики.Правда, из-за довольно высокой инфляции показатели потребительских услуг в мае все же снизились – на 0,1%. Напомним, по результатам апреля потребительские услуги выросли на 2,2%. К 06:00 по Гринвичу фунт стерлингов в паре с долларом смог подняться на позитивных для него новостях всего на 0,3%, до отметки 1,1937, однако удержать позиции в зеленой зоне так и не смог. В 13:40 по Гринвичу британская валюта торговалась уже в красной зоне на уровне 1,1859.Судя по всему, стабильная развитая экономика Великобритании в глазах инвесторов уже таковой не является, а фунт выступает валютой проблемного развивающегося рынка.За последние недели фунту удалось рухнуть до нового двухлетнего минимума, чему способствовали стремительный рост доллара США и беспокойство инвесторов относительно политической неопределенности в Соединенном Королевстве после отставки премьер-министра Бориса Джонсона. Из пяти валют, лежащих в основе резервного актива Международного валютного фонда (специальных прав заимствования), только японская иена продемонстрировала более низкие результаты, чем фунт.Примечательно, что фунт являет собой индикатор экономических проблем в Британии. За последние сто лет кризисы фунта четыре раза становились отражением проблем в британской экономике. Так, кризис 1931 года начался на фоне сильной безработицы на уровне 21%. Столь высокий уровень безработицы был показателем как низкой производительности труда в Великобритании, так и глобальной депрессии. При повальной безработице Банк Англии не мог повысить процентные ставки для поддержки своей национальной валюты, так как хронический дефицит бюджета и сообщения о восстании на Атлантическом флоте спровоцировали серьезный кризис доверия. Понимая все это, валютные спекулянты атаковали фунт, нарушив тем самым привязку к золотому стандарту.Медленный рост производительности – давняя проблема Великобритании. Обострилась она с 2008 года, но особенно стала ощутима с 2016-го. Происходило это из-за нестабильных трудовых отношений и явно устаревшей инфраструктуры, а также по причине слабых инвестиций в производство и дефицита квалифицированной рабочей силы. Сегодня к этому прибавились сложности после выхода страны из состава ЕС.Чтобы поддерживать спрос на местную продукцию, Великобритании важно установить более конкурентоспособные цены на товары. Для этого необходимо снизить инфляцию (она должна быть существенно ниже, чем в зарубежных странах) или же обеспечить слабый валютный курс. Но мы видим, что инфляция в стране не снижается, что неудивительно в свете неимоверно высоких цен на энергоносители. Согласно заявлениям британского регулятора, рост цен в октябре достигнет 11%.Вдобавок к этому профсоюзы требуют от правительства повышения заработной платы после десяти лет жесткой экономии. Собственно, все эти нюансы и нависли над фунтом и мешают ему восстановить утраченное положение гордого и успешного валютного актива. Почти не остается сомнений в том, что фунт почти и дальше продолжит падать.Однако Банк Англии может повысить процентные ставки быстрее, чем ожидают аналитики, тем самым ограничив инфляцию, и поддержать национальную валюту. Правда, в этом случае страна не сможет избежать рецессии. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рекордная инфляция в США вновь "нагнула" фондовые рвнки

Фьючерсы на акции упали после того, как более мощный, чем ожидалось, отчет по инфляции усилил спекуляции на агрессивном пути повышения ставок Федеральной резервной системы. Доллар вырос вместе с доходностью облигаций.Контракты S & P 500 резко снизились после того, как данные показали, что июньский индекс потребительских цен вырос до 9,1% по сравнению с годом ранее, что стало самым большим приростом с 1981 года. Экономисты прогнозировали рост на 8,8%. Доходность 10-летних облигаций США превысила 3%. Евро ненадолго упал ниже 1 доллара впервые с 2002 года.Европейские фондовые индексы также упали, копируя своих американских "коллег"Тяжелее всего сейчас приходится британскому FTSE, потенциал снижения у которого огромен, так же как и политические проблемы королевства:Рынки свопов показывают, что трейдеры сейчас оценивают вероятность того, что ФРС введет повышение на 100 базисных пунктов в июле. Ставка по июльскому контракту выросла до 2,416% после публикации данных по индексу потребительских цен, что примерно на 83,6 базисного пункта выше текущей эффективной ставки по фондам ФРС. Это означает, что повышение по крайней мере на 75 базисных пунктов рассматривается как определенное, и примерно один шанс из трех, что это может быть полный процентный пункт."Июньский отчет по индексу потребительских цен был ужасным, от этого никуда не деться, - сказал Клифф Ходж, директор по инвестициям Cornerstone Financial. - У ФРС нет другого выбора, кроме как идти по более агрессивному пути, что повышает вероятность рецессии в следующем году".Индекс Московской Биржи продолжает "крутое пике" вниз:Новости на этой неделе:Индекс потребительских цен США, число заявок на пособие по безработице, четвергВВП Китая, пятницаКоммерческие запасы США, промышленное производство, потребительские настроения Мичиганского университета, Empire manufacturing, розничные продажи, ПятницаМинистры финансов G-20 и главы центральных банков встречаются на Бали с пятницыВыступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 июля. В британской экономике не все так плохо, как кажется

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка потребовала внесения уточнений, и таковые были внесены. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, на данный момент не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем волны 1 и 2, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 3. Если это действительно так, то снижение может продолжаться с целями, расположенными около уровня 161,8% по Фибоначчи. Рынок показал, что для него сейчас важнее продолжать следовать тренду, а не волновой разметке. Отходим от политики, все внимание на экономику Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 июля повысился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений инструмента сегодня была невысокой, а британец предпринимает робкие попытки сформировать внутреннюю коррекционную волну в составе 3. Я пока не считаю, что волна 3 завершена, так как в этом случае последний участок нисходящего участка тренда примет неимпульсный вид и еще больше запутает всю волновую разметку. Даже неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи не должна привести к завершению построения волны 3. Однако на рынке все происходит далеко не всегда так, как хотелось бы. Сегодня утром в Великобритании вышли отчеты по промышленному производству и ВВП, и без ложной скромности можно заявить, что они оказались весьма сильными. В частности, ВВП вырос на 0,5% в мае, а промышленное производство – на 0,9%. Ожидания рынка были гораздо ниже. Тем не менее спрос на британца не вырос после этих данных, из чего я делаю вывод, что рынок ждет отчета по инфляции в США. Именно этот отчет стоит во главе всей торговой недели и от него много чего зависит. Каковы перспективы британца в ближайшее время? С моей точки зрения, ни остаются весьма скромными, так как новостной фон остается очень слабым для этой валюты. Тем не менее именно волновая картина дает основания предполагать, что нисходящий участок тренда может завершиться в ближайшее время. Снижение европейской валюты в последние недели было гораздо более сильным, и ее нисходящий участок тренда можно назвать импульсным. А участок тренда по британцу пока не слишком похож на импульсный. Если сегодня спрос на американскую валюту вырастет после выхода отчета по инфляции, это многое расставит по своим местам. Волна 3 получится более убедительной, а вместе с ней и весь нисходящий участок тренда. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар сильно усложнилась и теперь предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Неудачная попытка прорыва 1,1708 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов, но вряд ли к построению коррекционной волны 4, так как в этом случае и последний нисходящий участок тренда примет нестандартный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США выше прогнозов

EURUSDВышел отчет по инфляции в США за июнь.Инфляция +1.3%, выше прогнозов +1+1.1%."Ядро" инфляции также выше прогноза +0.7%, прогноз был +0.6%.Новость в пользу доллара, евро попытались продать.Однако курс евро и так уже упал на ожиданиях и по инфляции, и по ставке до этого.Вполне можем увидеть рост евро, особенно на ожидании повышения ставки ЕЦБ 21 июля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США выше прогнозов.

EURUSDВышел отчет по инфляции в США за июньИнфляция +1.3%, выше прогнозов +1+1.1%"Ядро" инфляции также выше прогноза +0.7%, прогноз был +0.6%Новость в пользу доллара, евро попытались продать.Однако курс евро и так уже упал на ожиданиях и по инфляции и по ставке до этого.Вполне можем увидеть рост евро, особенно на ожидании повышения ставки ЕЦБ 21 июляМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс