Евро дает сигнал вниз. Но есть ли потенциал?

EURUSDКак видим, евро пробил нижнюю границу среднесрочного диапазона на 1.0130, но пока не может пробиться ниже.Фундаментально причина падения - ожидание повышения ставки по доллару от ФРС завтра (+0.75%), кроме этого, ожидание спада в экономике ЕС.Однако надо учесть, что курс евро и так на исторических минимумах (почти) к доллару.Да, вполне возможно, что евро упадет в ближайшие дни до диапазона 0.9950 - 1.000 - но затем весьма вероятен новый отскок и новый рост. Причина - статус евро как второй мировой валюты, покупка евро - страховка от проблем с США и долларом, на таких уровнях евро начнут покупать Большие Игроки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сумеет ли ФРС обуздать инфляцию, и чем товарные рынки угрожают доллару США?

Здравствуйте, уважаемые коллеги!На этой неделе состоится заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое в контексте текущей инфляции может принять решение о рекордном повышении ставки по федеральным фондам сразу на 0.75%. К каким последствиям это может привести и сможет ли Федеральный резерв обуздать инфляцию - разбираем в этой статье.В преддверии заседания ФРС прогнозам аналитиков не счесть числа. Кто-то считает, что ставка будет повышена, после чего Федеральный резерв перейдёт к более мягкой политике, кто-то, наоборот, предполагает, что повышение ставки не сможет обуздать инфляцию, в результате чего регулятор продолжит ужесточение кредитно-денежных условий. Кто-то предполагает и надеется на то, что после цикла повышения ставок вскоре начнётся цикл их снижения и программа количественного смягчения будет возобновлена. Гадать на кофейной гуще можно долго, но у нас есть объективный показатель ситуации, а именно график индекса фьючерсных товарных цен - CRB, позволяющий нам принимать решения на основании прогноза его динамики (рис.1). Рис.1: График индекса товарных фьючерсных цен CRBИндекс CRB отслеживает фьючерсные контракты на 21 стратегический товар, включая нефть, природный газ, промышленные металлы, продовольствие и другие активы, где энергетическим товарам придан больший вес, что указывает на их особую роль в ценообразовании мировых товарных цен. По сути, энергия занимает в индексе 39%, что придаёт ей ключевое значение (рис.2). Есть и другие варианты отображения товарных цен в индексах, построенных по различным методикам, но CRB один из старейших индикаторов и, как мне представляется, наиболее сбалансированный индекс. Это не исключает использования для анализа и других вариантов построения товарных показателей как по весу, так и по различным группам, но принцип их использования будет примерно одним и тем же. Анализируем динамику индекса и пытаемся определить наиболее вероятное направление движения.Рис.2: Состав индекса товарных цен CRBИтак, прежде чем делать предположения о будущей инфляции, давайте оценим динамику индекса CRB (рис.1). Как следует из диаграммы, пик товарных цен пришёлся на июнь, когда индекс достиг значения 330, после чего произошло снижение, и в июле CRB перешёл в консолидацию возле уровня 280. Таким образом, можно констатировать, что в июне и июле товарные цены снизились на 15%, что и выразилось в снижении инфляционного давления. Это позволило некоторым аналитикам заявить, что товарные цены достигли своего пика, а значит ФРС вскоре ослабит темпы повышения ставки, что, в свою очередь, благотворно скажется на экономике США и американском фондовом рынке. С такими заявлениями, например, выступили аналитики банка JP Morgan. При этом связь между процентными ставками и товарным рынком можно описать так: товарные цены растут, что повышает инфляцию, в ответ на это ФРС повышает ставки, что замедляет экономику, делает доллар более дорогим, в результате чего спрос на товары снижается, а более дорогой доллар делает товарные цены ниже, что приводит к ослаблению инфляционного давления.Однако, как мы видим из графика индекса CRB, в настоящий момент товарные цены находятся на важной технической поддержке 280, выше уровня 200-дневной скользящей средней. Таким образом, с технической точки зрения текущее снижение товарных цен - это отнюдь не разворот, а всего лишь коррекция к повышающемуся тренду. Действительно, если ФРС США при поднятии ставки удастся обрушить цену нефти за счёт удорожания доллара и других факторов, например снижения американского фондового рынка, то товарные цены повсеместно пойдут на снижение. Это в свою очередь ослабит инфляцию. Проблема в том, что цены нефти (рис.3) и других товаров с недавних пор находятся вне компетенции Федерального Резерва, и в этом смысле нефтяные котировки имеют ключевое значение для инфляции и её давления на американскую экономику.Отсутствие возможности манипулировать ценами на американских биржах вносит в систему существенное ограничение, которое может не позволить ФРС реализовать замысел по обузданию инфляции через охлаждение американской экономики. Как я уже говорил выше: к несчастью для администрации Байдена, в последние годы цена нефти определяется не в США, а картелем ОПЕК+, удерживающим в своих руках около 40% мировой добычи нефти. Рис.3: Цена нефти марки BrentСобственная нефтедобыча в США тоже имеет большое значение, однако её уровень не может быть значительно увеличен в ближайшее время. Американские нефтяные компании подвергаются росту издержек связанных с увеличением заработной платы и материалов. Отрасль страдает многолетним недофинансированием, а нефтеперегонные заводы имеют изношенную инфраструктуру. При этом текущие цены вполне устраивают картель, который, несмотря на все старания, не может сейчас увеличить добычу. Россия находится под санкциями, что дополнительно убрало с рынка 1 млн баррелей. Проблема ещё и в том, что 65% всех разведанных запасов нефти, которые могут быть использованы в ближайшие десятилетия, принадлежат государственным компаниям из Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта, России, Венесуэлы и Ирана. Из них большая половина находится под санкциями США и европейских стран.Если говорить о текущей ситуации на рынке нефти, то вполне возможно, что на рынке сейчас формируется разворот к дальнейшему повышению цен. Как следует из последнего отчёта по обязательствам трейдеров - COT Report, шортисты закрывают короткие позиции, открытые ими против покупок биржевых фондов, ориентированных на нефть. Эти сделки предполагают, что спекулянты, трейдеры и менеджеры хедж-фондов, возможно, начали верить в то, что 20-процентный обвал цен на нефть, длящийся с середины июня, может вскоре закончиться, и с этого момента цены будут расти.Также, согласно данным аналитической компании S3 Partners, которые цитирует Bloomberg, крупнейший в США ETF (биржевой торговый фонд), ориентированный на акции нефтяных компаний, Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLE), за последний месяц сократил короткие позиции на 14%. Активы XLE состоят из акций крупнейших нефтяных компаний США, таких как ExxonMobil, Chevron, Occidental, ConocoPhillips и EOG Resources. Эти сигналы, получаемые с различных рынков, подтверждают мою идею о том, что снижение котировок американских акций и даже падение ВВП США в отрицательную зону могут не привести к снижению цены нефти, которая будет оставаться на значениях выше уровня $100 для сорта марки Брент. При этом исключать возможности снижения нефти я так же не буду. Для того чтобы не путать читателя, я расскажу как действую я. У меня открыта покупка североамериканской нефти марки WTI, доступной в терминалах компании InstaForex под тиккером #CL, c целями на 110 и 122.50, стоп установлен ниже уровня 90. Риск на сделку не более 1% от суммы депозита. Что касается действий ФРС по повышению ставки, их усилия могут оказаться неэффективными, в результате и ставка повысится, и инфляция не упадёт, но это будет совсем другая история. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Газовый вопрос и «тайваньский кейс»: медведи пары снова перехватили инициативу

Пара евро-доллар продолжает торговаться в рамках ценового диапазона 1,0130-1,0270, в ожидании объявления итогов июльского заседания ФРС. Но если вчера пара демонстрировала восходящую динамку, подбираясь к верхней границе коридора, но сегодня ситуация носит зеркальный характер. Единая валюта снова оказалась под давлением, на фоне стремительного роста цен на газ. Стоимость «голубого топлива» уде превысила отметку в 2000 долларов за тысячу кубометров, и данный факт спровоцировал серьёзную нервозность на рынках. Этот фундаментальный фактор позволил медведям eur/usd развернуть пару на 180 градусов и снизиться к нижней границе вышеуказанного ценового диапазона. Но если абстрагироваться от внутридневных ценовых колебаний, то мы увидим, что пара фактически топчется на месте, ожидая вердикта Федеральной резервной системы США. Поэтому говорить о возобновлении южного тренда сейчас нельзя: продавцы eur/usd перехватили инициативу, но при этом остались в рамках устоявшегося ценового эшелона, в котором они торгуются уже вторую неделю. В целом, ситуация для евро складывается наихудшим образом. По большому счёту, у покупателей eur/usd есть лишь один шанс для усиления своих позиций – это ослабление гринбека по итогам июльской встречи членов ФРС. Если исключить этот вариант развития событий, то возобновление южного тренда является лишь вопросом времени. Другими словами, в сложившихся условиях коррекционный рост пары возможен лишь в случае снижения индекса доллара США. Единая валюта, по сути, утратила имеющиеся козыри фундаментального характера, тогда как «газовый вопрос» служит тяжёлым якорем для eur/usd. Европейский Центробанк не стал союзником для евро, несмотря на 50-пунктное повышение ставок. Трейдеры сомневаются в том, что регулятор будет и дальше ужесточать монетарную политику агрессивными темпами, хотя некоторые члены ЕЦБ (в частности, глава Центробанка Латвии Казакс) выступают за реализацию данного сценария. Но здесь мы опять же возвращаемся к пресловутому «газовому вопросу», который носит системообразующий характер. Вчера «Газпром» сообщил об остановке еще одной турбины на компрессионной станции, отвечающей за прокачку по газопроводу «Северный поток». В связи с этим обстоятельством производительность узла с 27 июля снизится до 33 миллионов кубических метров. Это всего лишь 20% от пропускной мощности. Для сравнения можно сказать, что на сегодняшний день суточная производительность узла составляет около 70 миллионов кубометров. На этом фоне цены на «голубое топливо» рванули вверх, превысив 2-тысячную отметку – впервые с марта. Также стало известно, что представители стран ЕС «в общих чертах» достигли политического соглашения по сокращению потребления газа. По информации немецких СМИ, план, предложенный Еврокомиссией, предусматривает «добровольное сокращение национального потребления на 15% в период с 1 августа 2022 по 31 марта 2023 года». Данный план подразумевает возможность «некоторых исключений», учитывая негативную реакцию ряда стран ЕС. Но в целом, договорённость по этому вопросу достигнута. На фоне сокращения поставок со стороны РФ, а также «самоограничения» со стороны ЕС, в Европе увеличивается стоимость не только газа, но и энергии. Цены на энергоносители в еврозоне в июне выросли почти на 42%. Немецкие контракты на электроэнергию с поставкой в следующем году достигли самых высоких в истории котировок на торгах: цена подскочила в понедельник на 13% до 325 евро за МВт-час. Аналогичная ситуация сложилась и во Франции. По информации ряда СМИ, крупнейшие промышленные потребители энергии в Европе уже предупредили власти о том, что с приходом холодов часть заводов остановятся из-за острой нехватки топлива, а также из-за введённых чрезвычайных мер по ограничению его использования. Здесь необходимо напомнить вчерашние отчёты от института IFO, которые вышли в «красной зоне». Индексы снизились к двухлетним минимумам: представители немецких компаний ожидают «значительное ухудшение деловой активности в ближайшие месяцы». Также в IFO предупредили, что Германия находится на грани рецессии, из-за удорожания энергоносителей и нехватки газа. В свою очередь доллар усиливает свои позиции на фоне возрастающей геополитической напряженности. В центре внимания – снова Тайвань, в контексте возможных последствий августовского визита Нэнси Пелоси на остров. Сегодня в Министерстве обороны Китая заявили о том, что армия КНР «не будет сидеть сложа руки в случае визита спикера Палаты представителей США на Тайвань». По словам представителей оборонного ведомства, военные примут меры «для пресечения внешнего вмешательства». Кроме того, в Минобороны сообщили, что возможный визит серьезно нарушит принцип «одного Китая», навредит отношениям КНР и США в военной сфере, а также приведет к обострению ситуации в Тайваньском проливе. Риторика Пекина относительно «тайваньского кейса» последовательно ужесточается, тогда как Белый дом пока что не стремится снижать градус накала. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон по паре eur/usd говорит о приоритете южного движения. «Темной лошадкой» здесь выступает Федрезерв, который завтра может ослабить позиции американской валюты. Но если исключить данный сценарий, есть все предпосылки к повторному тестированию зоны паритета в среднесрочной перспективе. Поэтому в текущих условиях можно либо рассматривать короткие позиции на коррекционных откатах (с целями 1,0100 и 1,0050), либо занять выжидательную позицию до объявления итогов июльского заседания ФРС. Лонги в любом случае выглядят рискованно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 июля. Евросоюз не блещет стабильностью и евро это чувствует.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась несколько недель назад, но на данный момент не требует нового внесения коррективов. Была выполнена удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи, который также являлся лоу волн E и b, поэтому эти волны уже вряд ли являются E и b. Я построил новую волновую разметку, которая пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Я уже говорил, что вся волновая структура может усложняться неограниченное количество раз. В этом минус волнового анализа, так как любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Поэтому сейчас предлагаю работать по более простым волновым структурам, которые содержат в себе волны младшего масштаба. Как видим, сейчас предположительно началось построение нисходящей волны, которая может быть волной 5 нового понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент возобновил снижение с целями, расположенными ниже 1,0000. Пока что оснований ожидать какие-либо другие движения инструмента я не вижу. Газовая проблема Евросоюза. И не только газовая. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 100 базовых пунктов. Больше недели инструмент находился в ограниченном диапазоне, а я не могу быть до конца уверен в том, завершилась ли волна 4? Однако после сегодняшнего снижения могу сказать, что с высокой долей вероятности завершилась. Напомню, что уже завтра FOMC подведет результаты двухдневного заседания, и никто уже не сомневается в том, что решение в пользу повышения процентной ставки еще на 75 базисных пунктов будет принято. Некоторые аналитики даже склоняются к повышению сразу на 100 базисных пунктов, так как инфляция в США продолжает расти. Однако не только проблема высоких ставок в США тянет евровалюту ко дну. В самом Евросоюзе сейчас ситуация очень сложная и нестабильная, хотя откровенного кризиса, экономического или политического, все же пока нет. Но еще не вечер. Напомню, что основным «полем» противостояния между ЕС и Россией является рынок энергоносителей. Евросоюзу выгодно импортировать газ и нефть именно из РФ, так как за годы сотрудничества были построены трубопроводы, подписаны долгосрочные контракты, но с началом специальной операции в Украине Евросоюз начал опасаться Москвы. А поэтому начал вводить целые пакеты санкций за агрессию в Украине. Санкции против банков, против олигархов, заморозка активов РФ – это все, конечно, бьет по Кремлю, но ключевым источником доходов российского бюджета является нефть и газ. А как раз от нефти и газа Европе отказаться очень тяжело. Речь идет о весьма внушительных объемах, которые довольно сложно заменить на энергоносители из других стран, которые будут стоить дороже и которые сложнее доставлять в ЕС(трубопроводов-то нет.) Если с нефтью худо-бедно удалось решить вопрос(хотя и о полном отказе от нефти из России речь тоже не идет), то с газом гораздо сложнее. Урсула фон дер Ляйен вроде бы договорилась с Азербайджаном об увеличении поставок газа в ЕС, но эта зима может быть все равно очень сложной и холодной для всего Евросоюза. Многие аналитики говорят сейчас о «газовом кризисе», который может больно ударить по промышленности. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Если так, то сейчас можно продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Волна 4 уже может быть завершена. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять трех и пяти волновые стандартные волновые структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают по большей части повышение до 1,5%

Индикаторы АТР показывают по большей части повышение до 1,5%. Исключением стал лишь японский индикатор Nikkei 225, который продемонстрировал незначительное понижение (на 0,04%). Больше других прибавили китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, увеличившиеся на 0,81% и 0,96% соответственно, а также гонконгский Hang Seng Index, набравший 1,42%. Корейский KOSPI и австралийский S&P/ASX 200 прибавили почти одинаково – 0,28% и 0,26% соответственно. Уже в среду пройдет июльское заседание Федерального резерва США, на котором станет ясно, на сколько будет увеличена процентная ставка. Большинство экспертов склоняется к тому, что увеличение составит 75 пунктов. Тем не менее часть аналитиков также допускает возможность поднятия ставки на 100 пунктов.Трейдеров терзают страхи относительно вероятного экономического спада в мировой экономике в результате чересчур агрессивных мер центральных регуляторов.Также в США продолжают публиковаться корпоративные отчеты за прошедший квартал. Уже в течение текущей недели будут объявлены результаты таких крупных компаний, как Unilever, Coca-Cola, McDonald's, а также технологических Apple, Microsoft и Alphabet.Благодаря информации о намерении Alibaba Group Holding, Ltd. разместить IPO на гонконгской бирже, стоимость ценных бумаг компании выросла сразу на 6%. Также ее акции уже на протяжении 8 лет торгуются на бирже в Нью-Йорке. Из компонентов Hang Seng Index активный рост показали акции Sands China, Ltd., набравшие 4,3%, CNOOC, Ltd., прибавившие 3,2%, а также PetroChina Co., Ltd., увеличившиеся на 3,1%.Снижению японского индекса способствовало уменьшение цены акций некоторых компаний. Среди них Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. с бумагами, подешевевшими на 3,1%.В то же время другие компании показали подорожание: акции SoftBank Group, Corp. прибавили 3,5%, а Mitsubishi Motors, Corp. – 2,3%. Согласно предварительным данным центробанка, рост ВВП Южной Кореи составил 2,9% за второй квартал в сравнении с тем же периодом 2021 года. Также экономический рост за второй квартал оказался на 0,7% выше показателя за предыдущий квартал 2022 года. Рост экономики превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших повышение на 2,5% в годовом исчислении и на 0,4% в поквартальном. За первый квартал 2022 года экономический рост страны составил в годовом и поквартальном исчислении 3% и 0,6% соответственно.Тем временем крупнейшие корейские компании не показывают единой динамики. Котировки акций Samsung Electronics, Co. увеличилась на 1%, в то время как стоимость бумаг Kia, Corp. снизилась на 0,2%. Среди составляющих австралийского S&P/ASX 200 наибольший подъем цены акций продемонстрировала компания Zip, Co., Ltd., бумаги которой подорожали сразу на 19,6%. Стоимость бумаг BHP Group, Ltd. увеличилась на 2,2%, а Rio Tinto, Ltd. – на 1,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 26 июля. Трейдеры не хотят торговать и ждут заседания ФРС

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник продолжает торговаться недалеко от уровня коррекции 261,8% - 1,0196. Таким образом, ни в понедельник, ни во вторник, ни на прошлой неделе трейдеры не показали никакого желания двигать пару в каком-то определенном направлении. Боковой трендовый коридор я не стал строить, так как направление движения и без него отлично просматривается. В такой ситуации каждый трейдер решает сам, что ему делать. Торговать в данное время тяжело, так как котировки практически не двигаются с места. Есть надежда на то, что в среду вечером настроение трейдеров станет более четким, но до вечера среды еще далеко. Можно было бы понадеяться, что ближайший экономический отчет выведет трейдеров из ступора, но ближайший отчет тоже в среду. До завтра я не жду изменений в движении пары евро-доллар. Что же может случиться в среду вечером? На самом деле есть три основных варианта. Первый – европейская валюта возобновит свой рост. С моей точки зрения, это случится, если ФРС повысит ставку на 0,75%, как и ждет того большая часть трейдеров. Второй вариант – доллар США возобновит свой рост. На мой взгляд, это случится, если ставка будет повышена на 1,00% или более. Третий вариант – то, что мы очень часто наблюдаем после заседания любого центрального банка. Сначала будет резкий скачок вверх, потом такой же резкий вниз, потом котировки вернуться на те значения, на которых были до заседания. Даже повышение ставки на 1,00% не станет для трейдеров сюрпризом, так как об этом говорят многие эксперты и специалисты в последние недели. Сейчас мне кажется, что ситуация в среду вечером не изменится, за исключением того, что движения будут более сильными, чем сейчас. Тем не менее на 100% предсказать, что будет с парой через два дня после того, как станут известны результаты заседания ФРС, невозможно. Я рекомендую готовиться к любому варианту и не останавливаться на каком-то одном. На прошлой неделе, кстати, заседание ЕЦБ вызвало реакцию именно по «третьему варианту», хотя мало, кто ожидал, что ставка вырастет сразу на 0,5%. На 4-часовом графике пара удерживается над уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, она сохраняет шансы на рост в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора. Хотя учитывая те темпы, которые она показывает в последние дни, скорее сама линия опустится к котировкам евро. Закрепление курса пары под уровнем 1,0173 сработает все-таки в пользу доллара и возобновления падения в направлении 161,8% - 0,9581. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 1365 контрактов Long и открыли 16136 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 195 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу быков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье» и оно усиливается. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Продажи нового жилья (14-00 UTC). 26 июля календари экономических событий Евросоюза и США практически пусты. Один отчет в США, которые вряд ли повлияет на настроение трейдеров настолько, что боковое движение закончится. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары рекомендую при закрытии под уровнем 1,0173 на 4-часовом графике с целями 1,0080 и 0,9963. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро падает с полки

Когда бьешься с одним монстром, есть надежда победить, но когда таких монстров сразу несколько, шансы отпраздновать успех в битве тают на глазах. Если ФРС приходится сражаться с инфляцией, в основе которой лежит сильный внутренний спрос, который можно подавить повышением ставок, то в Европе ситуация совсем другая. Шок предложения из-за вооруженного конфликта на Украине делает ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ не только бесполезным, но и опасным. Чрезмерное повышение ставки по депозитам грозит рецессией. И это далеко не единственная причина для мигреней EURUSD.Переход Северного потока к работе на 20% своей мощности усугубил и без того непростую ситуацию в экономике еврозоны. При таком раскладе Германия вряд ли сможет заполнить свои газовые хранилища на 75%, а ЕС – на 80%. Более того, Wood Mackenzie предупреждает, что полное прекращение поставок истощит запасы голубого топлива к февралю. В европейской экономике происходит структурный, а не циклический сдвиг, что предполагает длительную слабость евро. Одобрение странами ЕС, за исключением Венгрии, добровольного сокращения потребления газа на 15% выглядит мерой запоздалой и малоэффективной. Как будет работать этот механизм, пока никто не знает. Своя рубаха ближе к телу, не факт, что Италия и Испания не передерутся с Германией. Голубое топливо – далеко не единственная проблема, стоящая на пути ЕЦБ. Рынок труда в США сильнее своего европейского аналога, что видно по более низкой безработице. Следовательно, американская экономика способна выдержать повышение ставок, а вот сможет ли это сделать еврозона? К тому же валютный блок очень разнороден по своему экономическому развитию. Для кого-то ставка по депозитам на уровне 1% не вызывает особого беспокойства, для других же это гарантированная рецессия. Если добавить к вышеперечисленному трудности политического характера, включая потерю партией Эммануэля Макрона большинства во французском парламенте, уход с поста премьер-министра Италии Марио Драги и газовую войну нового канцлера Германии Олафа Шольца, возвращение EURUSD к паритету выглядит более чем реальным. Динамика кривой доходности в СШАДругое дело, что и доллар США испытывает приступы слабости. Падение кривой доходности в виде разницы между 18-ти и 3-месячными векселями, которую Джером Пауэлл называл самым важным индикатором предстоящего спада в экономике США, оказалось самым большим с 1996.Многие другие кривые уже давно инвертировали, а разница в ставках по 10- и 2-летним долгам опустилась до минимального уровня с 2000. Рынки явно хотят, чтобы страхи перед рецессией заставили Федрезерв отступить. Если он это сделает, выгоду извлечет даже такая слабая валюта ка евро. Технически возвращение EURUSD к нижней границе полки 1,012-1,027 паттерна Всплеск и полка свидетельствует о слабости «быков». Сформированные на прорыве справедливой стоимости на 1,018 шорты имеет смысл наращивать в случае успешного штурма поддержки на 1,012.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 26 июля. Фунт стерлингов отдувается за двоих

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник еще не показала каких-то движений, которые можно было бы описать словами. После вчерашнего роста я образовал восходящий трендовый коридор, который теперь характеризует настроение трейдеров как «бычье». Котировки британца могут продолжать процесс роста в направлении коррекционного уровня 523,6% - 1,2146, а закрепление под коридором сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении сначала 1,1933, а потом и 1,1684. Информационный фон для пары фунт-доллар сейчас приблизительно такой же, как для евро-доллар. Его просто нет. В Великобритании идет подготовка к последнему туру голосования за премьер-министра. За эту должность сейчас борются Риши Сунак и Лиз Трасс. Вчера прошли дебаты между ними, и, по мнению большинства, Лиз Трасс выглядела более убедительно. Также было проведено несколько соцопросов, итоги которых тоже показывают, что Трасс имеет более высокие шансы на победу. Впрочем, британец вряд ли сейчас растет из-за того, что именно министр иностранных дел Великобритании имеет больше шансов на победу, чем бывший канцлер Казначейства. Трейдерам гораздо более важны результаты заседания ФРС, но чем ближе момент объявления результатов, тем меньше интриги остается. Безусловно, завтра вечером мы увидим сильные движения на рынке, более интересно то, куда двинется британец после. Ведь уже на следующей неделе состоится заседание Банка Англии, результаты которого тоже далеко не очевидны. Я хочу сказать, что в ближайшую неделю настроение может успеть поменяться несколько раз, хотя обычно оно не зависит от какого-то одного события. В любом случае восходящий трендовый коридор покажет, когда (и если) настроение изменится на «медвежье». Британец все еще не выглядит валютой, способной показывать длительный рост. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу британца и возобновила процесс роста в направлении нисходящей линии тренда, которая все еще характеризует настроение трейдеров, как «медвежье». Отбой пары от этой линии может сработать в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровня Фибо 161,8% - 1,1709. И только закрытие над линией тренда позволит рассчитывать на сильный рост британца в течение следующих месяцев. Назревает «медвежья» дивергенция у индикатора MACD, которая может помочь паре начать новое падение. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 1907 единиц, а количество Short – на 3746. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Определенные шансы на рост у британца имеются, но нас ведь интересует новый тренд, а не двух-трехдневный рост, после которого все вернется на круги своя. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Продажи нового жилья (14-00 UTC). Во вторник в Великобритании и США календари экономических событий практически пустые. Один отчет по продажам нового жилья трейдеры, вероятнее всего, даже не заметят. Таким образом, я думаю, что влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при закреплении под уровнем 1,1933 на часовом графике с целью 1,1684. Покупать британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,1933 на часовом графике с целью 1,2146. Сейчас эти сделки можно держать открытыми.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок затих перед ставкой ФРС

Акции и фьючерсы на США торговались без единого направления сегодня на фоне осторожности на мировых рынках в преддверии повышения процентной ставки Федеральной резервной системы и в связи с тем, что страны Европейского союза достигли политического соглашение о сокращении потребления газа.Энергетика и горнодобывающая промышленность Европы акции выросли на фоне проблем с поставками, в то время как розничные торговцы и банки упали на разочаровывающих отчетах.Трейдеры готовятся к широко ожидаемому повышению ставки ФРС на 75 базисных пунктов в среду в рамках кампании по борьбе с инфляцией, а также к корпоративным отчетам таких компаний, как Apple Inc. и Alphabet Inc. Страны Цены на сырьевые товары выросли на фоне признаков дефицита, а европейский природный газ вырос до самого высокого уровня более чем за четыре месяца, в то время как нефть и медь также подскочила. Доходность казначейских облигаций снизилась, а индикатор доллара вырос.Многие крупные инвестдома прогнозируют снижение фондового рынка минимум до конца года.Индекс Московской Биржи растёт третий день подряд на фоне хорошей отчётности Яндекса, который вырос сегодня сразу на 5%.Новости на этой неделе:Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft, Meta-прибыль на этой неделеПродажи новых домов в США, вторникОбновление прогноза мировой экономики МВФ, вторникЭкстренное заседание министров энергетики ЕС, вторникСтавка, Решение ФРС, пресс-конференция ФРС, средаИндекс потребительских цен Австралии, средаВВП США, четвергИндекс потребительских цен в еврозоне, пятницаДефлятор PCE США, личные доходы, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 26 июля: отчет Walmart разочаровал. Ждем цифры от Alphabet и Microsoft

Фьючерсы на американские фондовые индексы упали во вторник после того, как компания Walmart снизила прогноз по прибыли, что привело к падению акций других розничных компаний уже на премаркете. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 146 пунктов, или 0,5%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,3% каждый. Из вчерашнего отчета компании Walmart инвесторы ознакомились с сокращением квартального и годового прогноза по прибыли, и всему виной стал рост инфляции – в основном на продукты питания. Это серьезно встревожило инвесторов, которые и так сомневались в том, стоит ли дальше покупать рисковые активы на текущих максимумах, после значительной восходящей коррекции рынка. Крупный ритейлер заявил, что высокие цены побуждают потребителей сокращать расходы на товары, особенно на одежду. Это точно приведет к замедлению темпов экономического роста, чего так боятся в Федеральной резервной системе. На этом фоне бумаги Walmart упали на 9% в ходе регулярной сессии, потянув за собой вниз других ритейлеров. Target упала на 4,7%, а Amazon — на 3%. Macy's и Dollar General на 4,3% и 3,3% соответственно. По итогам понедельника на закрытии наблюдалась небольшая коррекция после падения: S&P 500 прибавил 0,1%, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 90,75 пункта, или на 0,3%, а технологический Nasdaq Composite упал на 0,4%. На этой неделе продолжат отчитываться компании из индекса NASDAQ, а также сегодня стартует двухдневное заседание Федеральной резервной системы, так что оптимизма у участников рынка в случае плохих корпоративных отчетов явно поубавится, так как наверняка завтра регулятор повысит ставки еще на 0,75%, объявив о сохранении дальнейшей агрессивной политики уже осенью этого года. Будут опубликованы прогнозы на оставшуюся часть года, что точно приведет к серьезному всплеску волатильности – посмотрим, как трейдеры фондового рынка справятся с очередным ударом со стороны ФРС. Сегодня до звонка ждем отчетов: Coca-Cola, McDonald's и General Motors. Alphabet, Microsoft, Chipotle Mexican Grill, UPS и Enphase Energy отчитаются после звонка. Что касается данных, то сегодня выходят цифры по доверию потребителей и данные по продажам новых домов в США. Оба показателя ожидаются довольно скверными, что может негативно отразиться на котировках. Что касается технической картины S&P500 Быки вчера потерпели поражение и вернулись ниже $3 975. Чтобы серьезно заявить о своих намерениях, им нужно как можно быстрей возвращать под контроль этот диапазон, что сместит акцент на сопротивление $4 013, выбраться выше которого на прошлой неделе не удалось. Только так мы увидим довольно активный рост индекса в район $4 050, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 089. В случае возврата давления, образованного в результате слабых корпоративных отчетов, покупателям придется защищать ближайшую поддержку $3 942, прорыв которых столкнет индекс назад к $3 905. Упустив этот уровень, индекс просядет в район $3 835. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 801, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - возможно на понижение до 1,01200Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 26 июля (разбор утренних сделок). Фунт обвалился, не сумев удержаться на недельном максимуме

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2039 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне и достаточно бодрый рост, показавший около 20 пунктов прибыли, довольно быстро закончился. После повторного обновления 1.2039 медведи без проблем перешагнули за этот уровень, что только усилило давление на пару и привело к крупной распродаже в район 1.1997, вынудив зафиксировать убытки от утренней покупки. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: У покупателей сегодня еще будет шанс проявить себя, но для этого нужна слабая статистика по США. Ожидаются довольно интересные данные по индикатору потребительской уверенности в США и объему продаж жилья на первичном рынке в США. И если со вторым параметром все понятно – там точно будет зафиксировано сокращение из-за высоких ставок, то вот хорошие цифры по потребительской уверенности могут еще больше поддержать американский доллар, что окажет давление на пару. При таком сценарии покупателям ничего не останется, как защищать поддержку 1.1964, образованную по итогам вчерашнего дня. В районе этого уровня быки попытаются выстроить нижнюю границу нового восходящего канала в расчете на продолжение роста пары. Целью в таком случае будет ближайшее сопротивление 1.2028, образованное еще утром. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого уровня создаст более мощный восходящий импульс, что даст сигнал на покупку уже с целью скачка и обновления 1.2087. Аналогичный прорыв и этого уровня откроет перспективу выхода на 1.2119, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2160. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1964, давление на фунт возрастет. При таком варианте рекомендую отложить длинные позиции до 1.1929. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1893, либо еще ниже – в районе 1.1851 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Утром продавцы заявили о себе как следует, хорошенько пройдясь по стоп-приказам быков. Во второй половине дня оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет ложный пробой после роста пары в районе сопротивления 1.2028, до которого мы можем добраться, если данные по США разочаруют. Очевидной целью медведей является поддержка 1.1964, от которой сегодня будет зависеть очень многое, ведь, как я говорил выше, именно там быки попытаются выстроить нижнюю границу краткосрочного восходящего канала. При отсутствии активности покупателей на этом уровне и закреплении GBP/USD ниже 1.1964, обратный тест снизу вверх даст дополнительную точку входа на продажу с падением к 1.1929, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1893. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2028, с короткими позициями советую не торопиться. Только ложный пробой в районе максимума 1.2087 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там, может произойти очередной рывок вверх. При таком варианте советую отложить короткие позиции до 1.2119, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 19 июля зафиксировано сокращение как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось немного меньше, что привело к небольшому снижению отрицательного значения дельты. Очевидно, что быки выкупили годовые минимумы по фунту и сейчас всеми способами пытаются показать, что дела в экономике Великобритании не так плохи и что действия Банка Англии в отношении процентных ставок имеют смысл. Дальнейший рост фунта будет зависеть от решений, принятых в середине этой недели со стороны Федеральной резервной системы. Очевидно, что регулятор повысит процентные ставки сразу на 0,75%, что может привести к укреплению доллара, но при условии, что Центральный банк будет и дальше придерживаться такой агрессивной политики. Если нет, то шанс на дальнейший рост фунт увеличится, так как в августе состоится заседание Банка Англии, на котором также могут быть повышены процентные ставки. Однако ждать, что бычий рынок по фунту продержится очень долго не рационально, учитывая кризис стоимости жизни в Великобритании и постепенно скатывающуюся в рецессию экономику. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 907 до уровня 31 943, в то время как короткие некоммерческие снизились на 3 746, до уровня 89 193, что привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -57 250 с уровня –59 089. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2013 против 1.1915. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей вернуться в рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2087. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 26 июля (разбор утренних сделок). Покупать желающих не осталось. Евро провалился против

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0208 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение в район 1.0208 и ложный пробой на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики – все это сохраняло надежду на продолжение роста евро и давало сигнал на открытие длинных позиций. К сожалению, после движения вверх на 10 пунктов давление на пару вернулось и состоялся пробой 1.0208. В результате были зафиксированы убытки по сделке. На вторую половину дня техническая картина изменилась. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Ожидаются довольно интересные данные по индикатору потребительской уверенности в США и объему продаж жилья на первичном рынке в США. И если со вторым параметром все понятно – там точно будет зафиксировано сокращение из-за высоких ставок, то вот хорошие цифры по потребительской уверенности могут еще больше поддержать американский доллар, что окажет давление на пару. На этом всем фоне я ожидаю снижения евро и рекомендую открывать длинные позиции только после обновления и формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.0133, которая совпадает с минимумами прошлой недели. В таком случае можно будет рассчитывать на коррекцию к 1.0176 – новое сопротивление, образованное по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесет удар по стоп-приказам медведей, дав сигнал по входу в длинные позиции с возможностью роста к максимуму прошлой недели 1.0273. Выход выше этой области будет возможен только после завтрашнего заседания Федеральной резервной системы. На всякий случай, более дальней целью выступит область 1.0323, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0133 во второй половине дня, давление на евро усилится. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе 1.0106. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 1.0082, либо еще ниже – в районе 1.0045 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае дальнейшего снижения медведи должны проявить себя в районе поддержки 1.0133. Но учитывая, как много мы прошли вниз от уровня открытия и какую важность представляет этот диапазон, продавать там на пробой советую не торопиться. Более оптимальным сценарием будут короткие позиции при восходящей коррекции евро в район 1.0176, которая может произойти в случае очень слабой статистики по США и резкого снижения настроений потребителей. Только формирование ложного пробоя на 1.0176 образует первый сигнал на открытие коротких позиций с перспективой снижения EUR/USD к поддержке 1.0133. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0106, что очень сильно отразится на спекулятивных трейдерах, рассчитывающих на сохранение пары в рамках бокового канала перед заседанием ФРС. Однако помните, движение вниз после обратного теста 1.0106 должно быть стремительным, иначе быки попытаются компенсировать потери в середине американской сессии. Закрепление ниже 1.0106 – прямая дорога на 1.0082, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 1.0045. Тест этого уровня будет означать возобновление медвежьего тренда. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, и отсутствия медведей на 1.0176, советую отложить короткие позиции до более привлекательного сопротивления 1.0220. Лишь формирование там ложного пробоя станет отправной точкой на продажу евро. Короткие позиции сразу на отскок можно смотреть от максимума 1.0273, либо еще выше – в районе 1.0323 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 19 июля зафиксирован рост коротких позиций и сокращение длинных, что указывает на сохранение медвежьих настроений в рынке. Это также привело к формированию более крупной отрицательной дельты и говорит о том, что желающих покупать все еще не так много, как могло бы показаться. На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил процентные ставки сразу на 0,5%, что вышло за рамки ожидаемого прогноза в 0,25%. Это указывает на всю серьезность ситуации, сложившейся в еврозоне с инфляцией. Однако рынки слабо отреагировали на это решение, а трейдеры заняли выжидательную позицию перед важным заседанием Федеральной резервной системы, результаты которого станут известны в середине этой недели. Тот факт, что евро не вырос, еще раз указывает на вероятность дальнейшего снижения рисковых активов уже осенью этого года, так как реальных поводов для укрепления EUR/USD нет: высокая инфляция, кризис на рынке энергоресурсов и экономика, быстро сползающая в рецессию. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 365 до уровня 195 875, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 16 136 до уровня 238 620. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и составила -42 745 против -25 244. Недельная цена закрытия немного выросла и составила 1.0278 против 1.0094. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на выстраивание нового медвежьего рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0265. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 26.07.2022

Пока готовилась эта статья, EUR/USD прорвала важный краткосрочный уровень поддержки 1.0189 (ЕМА200 на 1-часовом графике), возобновив снижение внутрь нисходящего канала на дневном графике. EUR/USD также продолжает снижаться вглубь нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого в данный момент проходит вблизи отметки 0.9800. Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», EUR/USD в скором времени может вновь «испытать на прочность уровень 1.0000, особенно, если завтрашнее решение ФРС относительно ее монетарной политики не разочарует участников рынка» (оно будет опубликовано в 18:00 GMT – см. также «Важнейшие экономические события недели 25.07.2022 – 31.07.2022»). «Доллар продолжает доминировать на рынке. Бегство от рисков и кредитно-денежная политика ФРС, остающаяся на сегодняшний день самой жесткой среди политик основных мировых центральных банков, являются главными драйверами роста доллара». Между тем в еврозоне растут «риски рецессии и, возможно, стагфляции (это когда при высокой инфляции экономика не растет или даже сокращается. Безработица при этом тоже, как правило, растет)». Евро остается под давлением этих рисков. Негативный импульс нарастает, и пара EUR/USD вновь снижается в сторону паритета евро с долларом. Ниже ключевых уровней сопротивления 1.0750 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0895 (ЕМА200 на дневном графике) EUR/USD находится в зоне долгосрочного медвежьего рынка, а возможный коррекционный рост будет, скорее всего, ограничен либо локальным уровнем сопротивления 1.0275, либо (при удачном для евро стечении обстоятельств) уровнем сопротивления 1.0390 (ЕМА50 на дневном графике). В основном же сценарии ждем дальнейшего снижения. Уровни поддержки: 1.0100, 1.0000, 0.9800 Уровни сопротивления: 1.0189, 1.0275, 1.0315, 1.0355, 1.0390, 1.0610, 1.0750, 1.0800, 1.0895, 1.1000 Торговые Рекомендации Sell по рынку. Stop-Loss 1.0210. Take-Profit 1.0100, 1.0000, 0.9800 Buy Stop 1.0210. Stop-Loss 1.0130. Take-Profit 1.0275, 1.0315, 1.0355, 1.0390, 1.0610, 1.0750, 1.0800, 1.0895, 1.1000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Купил чашечку кофе за биткоин – заплати налог. В США предлагают внести некоторые изменения в сфере криптовалют

В последнее время все больше и больше политиков из США касаются темы рынка криптовалют: то глава SEC Генслер выскажет свое негодование, то Сенатор Элизабет Уоррен призовет к более четкой регуляции новой сферы. Но есть и те, кто выступают за смягчение налогового бремени с тех, кто хоть как-то связан с криптовалютами. Совсем недавно один из Сенаторов США предложил освободить американцев от уплаты налогов каждый раз, когда криптовалюты меняют владельца, или переходят из рук в руки. Но в данном случае речь идет о мелких транзакциях. Сенатор Патрик Туми (республиканец от штата Пенсильвания) присоединился к Кирстен Синема (штат Аризона), чтобы добиться освобождения от уплаты налогов пользователей криптовалюты, совершающих небольшие инвестиции или покупки. Речь идет об отчетности о любых транзакциях на сумму до 50 долларов или любой сделке, в которой пользователи зарабатывают менее 50 долларов. Стоит сказать, что этот закон соответствует аналогичным предложениям, ранее представленным в Палате представителей. В случае его принятия удастся избавить от большой нагрузки, связанной с мелкими транзакциями, которые не представляют большого интереса для налоговых органов. «Цифровые валюты могут стать обычной частью повседневной жизни американцев, и наш текущий налоговый кодекс должен соответствовать этому», — сказал Туми. Данные законопроект позволит людям более легко использовать криптовалюты в качестве повседневного способа оплаты, освобождая от налогов небольшие личные транзакции. Говоря другими словами, после покупки чашечки кофе при помощи криптовалют больше не нужно будет идти в налоговую и заполнять декларацию. В налоговой США сейчас придерживаются следующего мнения: когда вы продаете виртуальную валюту, вы должны признавать прирост капитала или убытки от продажи и вместе с тем платить налоги», — заявлено на сайте IRS. Сторонники криптовалют утверждают, что этот стандарт был одним из препятствий на пути использования криптовалюты в США в качестве альтернативного способа оплаты. Новый законопроект будет способствовать использованию криптовалюты для розничных платежей, услуг подписки и микротранзакций. Это также будет способствовать развитию децентрализованной инфраструктуры блокчейна. Несмотря на очевидные выгоды, новый закон сталкивается с трудностями в Конгрессе. Учитывая летнюю паузу в Конгрессе США в августе, вряд ли до следующего года будут приняты серьезные изменения в обороте криптовалют в стране. Что касается технических перспектив биткоина, то расстановка сил немного изменилась на сторону продавцов. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента спекулянты будут защищать ближайшую поддержку $20 720, которая играет довольно значимую роль. Ее пробой и закрепление ниже этого диапазона провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 960 и $19 230, а там и рукой подать до $18 625. В случае возврата спрос на биткоин, для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше ближайшего сопротивления $21 430 и $22 184. Закрепление выше подтолкнет торговый инструмент к максимумам $23 070 и $23 600, а там совсем близко уровень $24 280. Более дальней целью выступит область $25 780. Покупатели эфира упустили довольно значимую поддержку $1 490 и теперь могут распрощаться с $1 390, если не проявят там никакой активности. В случае сохранения давления на ETH и пробоя $1 390, быки заявит о себе лишь в районе следующего значимого уровня $1 320. Более крупная поддержка просматривается в области $1 150. Говорить о продолжении роста эфира можно лишь при возврате сопротивления $1 490. Только после роста выше этого уровня можно ожидать более резкий рывок с обновлением максимумов $1 650 и $1 740 и перспективой выстраивания среднесрочного восходящего тренда. Возврат на $1 740 и закрепление на нем, подтолкнут к новым покупкам с целью обновления сопротивления $1 830, за который в очередной раз развернется настоящая борьба. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: будет ли вторая попытка прорыва уровня паритета?

На фоне скудности экономического календаря в преддверии итогов заседания ФРС на этой неделе, даже средней значимости новости вызывают интерес, повышая волатильность на рынке. Так, опубликованный в понедельник отчет исследовательской группы CESifo указал на очередное ухудшение делового климата и бизнес-настроений в Германии. Как следует из данного отчета, индекс делового климата Германии IFO упал до 88,6 в июле против ожидаемых 90,5; индекс текущей экономической оценки упал до 97,7 с 99,3 в июне, также оказавшись хуже прогноза 98,2; индекс экономических ожиданий IFO, отражающий прогнозы компаний на следующие шесть месяцев, в июле резко упал до 80,3 (с 85,8 в июне и против прогноза 83,0). Данный отчет немецкого исследовательского института IFO с итогами опроса 9 000 фирм в обрабатывающей промышленности, секторе услуг, торговле и строительстве, отражающий текущий уровень деловых настроений в Германии, привлекает к себе пристальное внимание, так как является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес-секторе этой страны, чья экономика является локомотивом всей европейской экономики. Положительный экономический рост в Германии является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным, и такой откровенно слабый отчет IFO говорит о том, что Германия, и в значительной степени вся экономика еврозоны, находится на грани рецессии, испытывая давление от высоких цен на энергоносители и геополитической неопределённости, связанной с ситуацией на Украине. По признанию экономистов института IFO, немецкие компании ожидают значительного ухудшения деловой активности в ближайшие месяцы. Тем не менее евро пока что сопротивляется давлению со стороны негативной макро статистики и высокой инфляции в еврозоне (см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели). Как следует из недавнего отчета Евростата, годовая инфляция в еврозоне в июне составила 8,6%. ЕЦБ в ответ на ускорение инфляции в регионе пошел в июле на повышение процентной ставки, впервые за последние 11 лет. На прошлой неделе банк повысил процентные ставки на 50 б.п. против 25 б.п. ожидаемых. Теперь руководители ЕЦБ ожидают повышения краткосрочных и долгосрочных инфляционных ожиданий в еврозоне, а вместе с этим – дальнейшего ужесточения кредитно-денежных условий. Инфляция в 2022 году ожидается на уровне 7,3% против оценки 6,0% 3 месяца назад, а рост ВВП в 2022 году ожидается на уровне 2,8% против 2,9%, прогнозировавшихся 3 месяца назад, в 2023 году - на уровне 1,5% против 2,3%. Усиление давления со стороны цен на энергоносители, ужесточение монетарной политики, ослабление покупательной способности домохозяйств сдерживают рост европейской экономики. На фоне возобновления опасений по поводу надвигающейся рецессии в блоке, евро не смог значительно укрепиться после июльского заседания ЕЦБ. Поднявшись с уровня паритета, пара EUR/USD так и не смогла развить устойчивую восходящую динамику и преодолеть локальный уровень сопротивления 1.0275. Сегодня EUR/USD снижается, торгуясь на момент публикаций даней статьи вблизи отметки 1.0180, тестируя на пробой важный краткосрочный уровень поддержки 1.0189 (подробнее см. в «EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 26.07.2022»). В то же время индекс доллара DXY сегодня возобновил рост. Учитывая же сильный бычий импульс и долгосрочный восходящий тренд DXY, пробой локального уровня сопротивления 109.00 станет сигналом для наращивания длинных позиций по фьючерсам DXY «с перспективой роста в сторону многолетних максимумов 121.29 и 129.05, достигнутых, соответственно, в июне 2001 года и в ноябре 1985 года» (об этом мы писали в нашем обзоре «Индекс доллара DXY: немного истории, текущая ситуация, перспективы»). Таким образом есть все основания предполагать, что EUR/USD в скором времени вновь испытает на прочность уровень 1.0000, особенно, если завтрашнее решение ФРС относительно его монетарной политики не разочарует участников рынка. Также будет иметь большое значение пресс-конференция по итогам заседания ФРС, которая начнется в среду в 18:30 (подробнее см. в «Важнейшие экономические события недели 25.07.2022 – 31.07.2022»). В ее ходе возможен всплеск волатильности не только в котировках доллара, пары EUR/USD, но и на всем финансовом рынке (см. также «Инструменты фундаментального анализа: Кредитно-денежная политика центрального банка»). Если риторика завтрашних заявлений главы ФРС Пауэлла будет сочтена участниками рынка как жесткая, то, вероятнее всего, за этим последует укрепление доллара и, соответственно, падение EUR/USD. И, наоборот, если тон заявлений Пауэлла окажется мягким, то это окажет негативное влияние на доллар, что может спровоцировать рост EUR/USD. Мы пока что склоняемся к первому варианту развития событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть мутит воду

Спекулянтов хлебом ни корми - дай замутить воду на финансовых рынках. В последнее время торговля нефтью характеризуется повышенной волатильностью, так как инвесторы никак не могли определить, что же важнее - потенциальное замедление спроса на фоне приближающейся рецессии или проблемы с поставками. Падение Brent с июньских максимумов в $125 за баррель свидетельствует о серьезных страхах по поводу спада в мировой экономике, что подорвет интерес к черному золоту. Напротив, расширение бэквардейшн говорит о трудностях предложения. Спред между близлежащими по срокам фьючерсными контрактами на североморский сорт расширился до $5 за баррель. Конъюнктура рынка «бычья», но найдут ли силы покупатели, чтобы восстановить восходящий тренд?Динамика спреда между фьючерсными контрактами по BrentЗа последние два года Brent торговалась и по $19, и по $139 за баррель. Такого разброса цен не наблюдалось со времен финансового кризиса 2008, когда североморский сорт бросало то в жар по $150, то в холод по $40 за баррель. Тогда опасения по поводу снижения спроса из-за рецессии привели к падению котировок фьючерсов. Сейчас в клубок сплелись множество причин: пандемия COVID-19, передел энергетического рынка, политика ОПЕК и непредсказуемость России. Главным драйвером 2-дневного ралли Brent в начале последней недели июля стало сокращение "Газпромом" поставок газа по трубопроводу "Северный поток" с 40% до 20% от его пропускной способности. Скачок цен на голубое топливо на 16% и более чем в два раза с начала года увеличивает спрос на нефтепродукты, в частности, на дизельное топливо, которое можно использовать для частичной замены газа. Очевидно, что текущий пик по голубому топливу – далеко не предел, цены будут повышаться по мере приближения зимы. В то же время введенное ЕС эмбарго в отношении российской нефти еще больше обостряет ситуацию. Если бы Евросоюз не был так зависим от Москвы в плане энергоносителей, ситуация выглядела бы не такой напряженной. Это доказывают США с их падением цен на бензин и с более медленным ростом WTI по сравнению с Brent. Спред между двумя основными сортами черного золота расширился до невиданных уровней с лета 2019, что свидетельствует, что проблемы с предложением в Европе острее, чем в Северной Америке. Вероятность изменения ставки ФРС Поддержку нефти оказывает и некоторая слабость доллара США. Инвесторы ожидают, что на заседании FOMC 26-27 июля ФРС поднимет ставку на 75 б.п., вероятность чего составляет 77,5%. В сентябре рынки ждут от Федрезерва увеличения затрат по займам лишь на 50 б.п. Замедление монетарной рестрикции – плохая новость для индекса USD и хорошая для черного золота. Технически на дневном графике Brent имеет место комбинация паттернов Волны Вульфа и 1-2-3. Прорыв сопротивления на $107 за баррель вблизи локального максимума последней модели или точки 2 – сигнал о потенциальном развитии коррекционного движения и повод для открытия длинных позиций по североморскому сорту. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EURUSD - недельная ловушка покупателей

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EURUSD.Итак, последние несколько дней пара EURUSD находится в консолидации, регулярно вынося покупателей и продавцов по междневным стопам:При этом недельные покупатели остаются нетронутыми на фоне явного набора шортов трейдерами в американскую сессию перед ставкой ФРС в эту среду. Предлагаем торговую идею на понижение инструмента по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает вчерашняя шортовая инициатива. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,02550. Прибыль зафиксировать на пробое 1,01200Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в Новой Зеландии и Австралии продолжает рост, рынки спокойны в ожидании решений FOMC в среду. Обзор USD, NZD, AUD

Основное событие текущей недели – заседание ФРС США в среду, 27 июля. Ожидается, что ставка будет вновь поднята на 0.75%, до 2.25%/2.75%. Рынки, вероятнее всего, проведут период ожидания результатов заседания в режиме невысокой волатильности перед новыми ориентирами. Поскольку повышение ставки считается делом практически решенным, то основная реакция рынков будет напрямую связана с тем, насколько ястребино выступит глава ФРС Пауэлл на пресс-конференции после оглашения итогов заседания. Более слабые, чем прогнозировались, индексы PMI, опубликованные в пятницу, были подтверждены новыми данными. Июльские индикаторы IFO по Германии вышли заметно хуже прогнозов, общий индекс делового климата на минимуме с июня 2020 г., то есть вернулся к пандемическим уровням. Производственный индекс ФРБ Далласа снизился с -12.7п до -22.7п (ожидалось -18.5п), это минимум с мая 2020 г., индекс активности от ФРБ Чикаго остался на прежнем уровне -0.19п, хотя прогнозировалось заметное улучшение. По всей видимости, рецессия накатывается на большинство стран первого мира, в первую очередь на Европу и США. Сезон отчетности в США пока никаких особых сюрпризов не принес, фондовые индексы в понедельник закрылись недалеко от пятничных уровней. Высокие цены на нефть и газ дают преимущество акциям энергетического сектора, технологический сектор будет отчитываться на текущей неделе, от этих отчетов будет во многом зависеть, как скоро в США придет рецессия, так что внимание к отчетам будет повышенным. В Европе сохраняется напряжение. "Газпром" заявил, что не заинтересован в сокращении поставок в Европу, однако проблемы технического характера, которые в прежние времена были бы без проблем решены, сейчас носят не экономический, а санкционный политический характер, вследствие чего "Северный поток 1"не сможет выйти на полную мощность из-за необходимости ремонта еще одной турбины, а поставки через Украину носят ограниченный характер. Предполагаем, что до конца недели на валютном рынке сохранится статус-кво, если, конечно, ФРС в среду не взорвет рынки неожиданным решением. NZDUSD Ключевым вопросом для РБНЗ является восстановление контроля над внутренними инфляционными процессами. В Новой Зеландии существует серьезная проблема внутренней инфляции, которую нельзя списать на внешние факторы, к тому же базовая инфляция растет заметно выше прогнозов РБНЗ, и признаков приближения к пику пока не наблюдается. Прогноз по ставке РБНЗ меняется в более ястребиную сторону. Если 2 недели назад ожидалось, что к концу года РБНЗ поднимет ставку до 3.5%, то теперь прогнозируется достижение 4%. Снижение инфляции к таргету 2%, по всей видимости, дело как минимум нескольких лет. Чистая короткая позиция по NZD, как следует из опубликованных в пятницу данных CFTC, сократилась за отчетную неделю на 95 млн, до -229 млн. Объемы торгов по новозеландской валюте традиционно невысокие, однако нужно отметить, что медвежья позиция устойчива, спекулянты не ориентированы на то, что киви внезапно пойдет вверх против доллара. Расчетная цена немного поднялась выше, что дает шансы рассчитывать на продолжение коррекционного роста. Неделей ранее мы предположили, что коррекция может подняться до зоны сопротивления 0,6270/90, это уже произошло, и, поскольку расчетная цена развернулась вверх, есть шанс, что киви может подняться еще выше. Следующее сопротивление техническое, зона 0.6380/90, это расширение 23.6% от снижения, начавшегося в феврале, сопротивление слабое и вряд ли будет служить долгосрочным ориентиром. AUDUSD В среду будет опубликован отчет по инфляции за 2 квартал, прогноз 6.2% против 5.1% в 1 квартале, рост инфляции продолжается, но он все же меньше, чем в Европе, США или Новой Зеландии, что дает РБА некоторое пространство для маневра. Если прогноз подтвердится, то инфляция выйдет на максимальные уровни с 1990 г. По аусси сохраняется устойчивое медвежье позиционирование, недельное изменение -165 млн, накопленный перевес -2.98 млрд, расчетная цена ниже долгосрочной средней, что позволяет считать текущий рост коррекционным. Неделей ранее мы видели основное сопротивление при возможной коррекции в зоне 0.6930/50, эта цель достигнута. Импульс до конца еще не отработан, поэтому возможно продолжение роста, следующая зона сопротивления 0.7060/70. В то же время медвежий тренд следует пока считать основным, поэтому после завершения коррекции вероятна еще одна глубокая волна на юг, долгосрочная цель 0.6464. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USDT: ожидается формирование медвежьего импульса. Прогноз на 26 июля 2022

На 4-часовом графике пара ETH/USDT торгуется в восходящем направлении, а индикатор Стохастик направлен вниз, что указывает на медвежью дивергенцию и нисходящий импульс. Ожидается, что цена упадет от 1-го уровня сопротивления 1392.39, соответствующего 38.2% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня поддержки 1279.35, который соответствует перекрытию, выступающему в роли сопротивления. В качестве альтернативы цена может направиться ко 2-му уровню сопротивления 1701.08, соответствующему перекрытию, выступающему в роли сопротивления. Торговая рекомендация Вход: 1392.39 Условия для входа: 38.2% уровень коррекции Фибоначчи Тейк-профит: 1279.35 Условия для фиксации прибыли: перекрытие, выступающее в роли сопротивления Стоп-лосс: 1701.08 Условия для активации ордера стоп-лосс: перекрытие, выступающее в роли сопротивления Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс