Анализ торговой недели 22-26 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не видит оснований для роста и слепо следует за евро

Долгосрочная перспектива. Валютнаяпара GBP/USD в течение текущей недели упалана 90 пунктов. Вроде бы не так уж и много,но пара падает практически постоянно,если не брать в расчет те редкие и слабыекоррекции, которые соизмеримы с мизернымикоррекциями по евровалюте. Если европоказывает максимальную коррекцию,равную 400 пунктам, то фунт – 500 пунктам.То есть обе основные пары продолжаютторговаться практически идентично.Неделю фунт стерлингов закончил околосвоих 2-летних минимумов, поэтому нетни одного технического основания ожидатьсейчас завершение нисходящего тренда.Напомним, что обычно тренд завершаетсямощным отскоком и резким движением впротивоположную сторону. Сейчас мыэтого не наблюдаем. Выступление ДжеромаПауэлла в пятницу уверило трейдеровеще сильнее в том, что ставка ФРС будетпродолжать расти как минимум до конца2022 года, а, может быть, еще и в 2023. То естьдо завершения цикла ужесточениямонетарной политики в рамках борьбы синфляцией еще очень далеко. А рассматриватьснижение темпов повышения ставки как«голубиный» момент, попросту невозможно.Таким образом, как бы нистарался Банк Англии, повышая своюставку, растет все равно доллар США. Наминогда кажется, что весь «фундамент» и«макроэкономика» из Великобританииили ЕС вообще не имеют никакого значениядля участников рынка. Если бы имели, тофунт и евро хотя бы время от временипоказывали чуть-чуть отличающиесядвижения. Причем еще раз сакцентируемвнимание на том, что Банк Англии в отличиеот ЕЦБ действительно повышает своюставку, поэтому фунт мог демонстрироватьхотя бы более слабые темпы паденияпротив американской валюты. Такжехочется отметить, что вероятностьнаступления рецессии в США и Великобританиисейчас практически одинаковая. То естьнельзя сказать, что фунт падает сейчасиз-за более высокой вероятностьнаступления более сильной рецессии наТуманном Альбионе, нежели в США.Следовательно, геополитика и дивергенцияставок БА и ФРС остаются главнымифакторами распродаж фунта на рынке.Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту получился довольно интересным. За неделю группа «Non-commercial» открыла 14,7 тысячи контрактов BUY и 9,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 5,2 тысячи. Несмотря на рост этого показателя в течение уже нескольких месяцев, настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше (фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» постоянно растет, но фунт показывает лишь очень слабую склонность к росту. Да и то лишь время от времени. А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может вновь начать усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 86 тысяч контрактов на продажу и 58 тысяч контрактов на покупку. Разница уже не такая устрашающая, как несколько месяцев назад, но все равно она есть. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уравнялись. Тем более что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияют на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же провальными, как сейчас, то фунт еще долгое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует напомнить, что значение имеет не только спрос на фунт, но и спрос на доллар, который, судя по всему, остается очень высоким. Поэтому даже при условии роста спроса на британскую валюту, если спрос на доллар растет более высокими темпами, то укрепления фунта мы не увидим. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе также были опубликованы индексы деловой активности. Провалился только один из них – в производственной сфере сокращение составило целых 6,1 пункта, а сам индекс составил в августе 46 пунктов. Таким образом, британская экономика на всех парах мчит в направлении рецессии. В Штатах с деловой активностью тоже все просто «отлично». В сфере услуг индекс снизился уже до 44,1 пункта. Помимо этого, прирост заказов на товары долгосрочного использования в июле составил 0%, а итоговое значение ВВП за второй квартал равно -0,6% кв/кв. Ну а личные доходы и расходы американского населения выросли в июле значительно слабее, чем прогнозировалось. Как видим, поводов для радости у доллара было немного, но какая разница, сколько у него поводов, если рынок все равно покупает именно его? Торговый план на неделю 29 августа – 2 сентября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии на этой неделе. Выше облака Ишимоку ей так не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки сейчас не актуальны. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в непосредственной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще много раз в 2022 году. Так как пара вернулась в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410 (100,0% по Фибоначчи). А это уже абсолютные минимумы фунта за последние лет 30. Пока что мы не видим, за счет чего фунт может показать ощутимый рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Джером Пауэлл вернул доллар на победную тропу

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели потеряла около 90 пунктов. Таким образом, сразу же можно сделать вывод, что глобальный нисходящий тренд сохраняется, а падение евро продолжается. Со вторника по четверг пара предпринимала вялые попытки немного скорректироваться, но из этого ничего не вышло. Напомним, что в рамках всего глобального нисходящего тренда, который длится уже более полутора лет, максимальная коррекция пары составляла 400 пунктов. Именно настолько евровалюта скорректировалась вверх пару недель назад. А затем, посчитав свою миссию выполненной, вновь устремилась вниз. Причем устремилась даже без какого-то «толчка» в виде фундаментального события или макроэкономического отчета. Просто возобновила практически обвальное падение. На этой же неделе трейдеры взяли небольшую паузу на фоне пятничного выступления Джерома Пауэлла. Симпозиум в Джексон-Хоул – это простая экономическая конференция. Мы не ждали, что глава ФРС кардинально изменит свою риторику за тот небольшой промежуток времени, что прошел с последнего заседания. Мы также не ждали, что Пауэлл будет фонтанировать новыми откровениями и открыто заявлять о планах ФРС на ближайшие месяцы. Так и получилось в реальности. Пауэлл лишь подтвердил, что борьба с инфляцией является целью номер один для ФРС, а ставки будут продолжать расти и оставаться некоторое время на уровнях, которые будут сдерживать экономическую активность в США. То есть мы получили очередной «ястребиный» сигнал. Пауэлл также подтвердил, что в какое-то время темпы роста ставок начнут снижаться, однако он ни словом не обмолвился о сентябрьском заседании и возможном повышении ставки только на 0,5%. Поэтому вероятность повышения на 0,75% сохраняется. Глава ФРС также подтвердил, что большое значение будут иметь текущие статистические данные, в частности по инфляции. Всего за неделю до заседания выйдет отчет за август, на основании которого и может приниматься решение 20-21 сентября. В итоге евровалюта закончила неделю всего в 50 пунктах от своих 20-летних минимумов и, скорее всего, продолжит падение.Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 11,6 тысячи, а количество шортов – на 12,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 1,3 тысячи контрактов. После нескольких недель слабого роста возобновилось падение этого показателя, а настроение крупных игроков остается «медвежьим». С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 44 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Анализ фундаментальных событий На этой неделе макроэкономической статистики в Евросоюзе было немного. По большому счету трейдеры могли обратить внимание только на индексы деловой активности. И все три показателя снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Причем два из трех показателей опустились ниже уровня 50,0, который является критическим. Такое падение может быть предвестником рецессии в экономике, но кого сейчас можно удивить этим заявлением? В Штатах экономика сокращается уже два квартала подряд. В Евросоюзе – все говорят о рецессии, которая будет спровоцирована этой зимой энергетическим кризисом. А доллар в это самое время продолжает бить все рекорды стоимости против евровалюты. Поэтому статистика, можно сказать, никакого влияния на настроение рынка не оказала. Большинство глобальных факторов остается на стороне американской валюты. Торговый план на неделю 29 августа – 2 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США, и ситуация не менялась уже очень и очень давно. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Для этого, нужно ждать как минимум закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена преодолела критическую линию, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью 0,9582 (161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон будет и дальше оставаться таким же, как сейчас, а геополитика ухудшаться, евровалюта может упасть и еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не видит оснований для роста и слепо следует за евро

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 90 пунктов. Вроде бы не так уж и много, но пара падает практически постоянно, если не брать в расчет те редкие и слабые коррекции, которые соизмеримы с мизерными коррекциями по евровалюте. Если евро показывает максимальную коррекцию, равную 400 пунктам, то фунт – 500 пунктам. То есть обе основные пары продолжают торговаться практически идентично. Неделю фунт стерлингов закончил около своих 2-летних минимумов, поэтому нет ни одного технического основания ожидать сейчас завершение нисходящего тренда. Напомним, что обычно тренд завершается мощным отскоком и резким движением в противоположную сторону. Сейчас мы этого не наблюдаем. Выступление Джерома Пауэлла в пятницу уверило трейдеров еще сильнее в том, что ставка ФРС будет продолжать расти как минимум до конца 2022 года, а, может быть, еще и в 2023. То есть до завершения цикла ужесточения монетарной политики в рамках борьбы с инфляцией еще очень далеко. А рассматривать снижение темпов повышения ставки как «голубиный» момент, попросту невозможно. Таким образом, как бы ни старался Банк Англии, повышая свою ставку, растет все равно доллар США. Нам иногда кажется, что весь «фундамент» и «макроэкономика» из Великобритании или ЕС вообще не имеют никакого значения для участников рынка. Если бы имели, то фунт и евро хотя бы время от времени показывали чуть-чуть отличающиеся движения. Причем еще раз сакцентируем внимание на том, что Банк Англии в отличие от ЕЦБ действительно повышает свою ставку, поэтому фунт мог демонстрировать хотя бы более слабые темпы падения против американской валюты. Также хочется отметить, что вероятность наступления рецессии в США и Великобритании сейчас практически одинаковая. То есть нельзя сказать, что фунт падает сейчас из-за более высокой вероятность наступления более сильной рецессии на Туманном Альбионе, нежели в США. Следовательно, геополитика и дивергенция ставок БА и ФРС остаются главными факторами распродаж фунта на рынке.Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту получился довольно интересным. За неделю группа «Non-commercial» открыла 14,7 тысячи контрактов BUY и 9,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 5,2 тысячи. Несмотря на рост этого показателя в течение уже нескольких месяцев, настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше (фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» постоянно растет, но фунт показывает лишь очень слабую склонность к росту. Да и то лишь время от времени. А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может вновь начать усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 86 тысяч контрактов на продажу и 58 тысяч контрактов на покупку. Разница уже не такая устрашающая, как несколько месяцев назад, но все равно она есть. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уравнялись. Тем более что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияют на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же провальными, как сейчас, то фунт еще долгое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует напомнить, что значение имеет не только спрос на фунт, но и спрос на доллар, который, судя по всему, остается очень высоким. Поэтому даже при условии роста спроса на британскую валюту, если спрос на доллар растет более высокими темпами, то укрепления фунта мы не увидим. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе также были опубликованы индексы деловой активности. Провалился только один из них – в производственной сфере сокращение составило целых 6,1 пункта, а сам индекс составил в августе 46 пунктов. Таким образом, британская экономика на всех парах мчит в направлении рецессии. В Штатах с деловой активностью тоже все просто «отлично». В сфере услуг индекс снизился уже до 44,1 пункта. Помимо этого, прирост заказов на товары долгосрочного использования в июле составил 0%, а итоговое значение ВВП за второй квартал равно -0,6% кв/кв. Ну а личные доходы и расходы американского населения выросли в июле значительно слабее, чем прогнозировалось. Как видим, поводов для радости у доллара было немного, но какая разница, сколько у него поводов, если рынок все равно покупает именно его? Торговый план на неделю 29 августа – 2 сентября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии на этой неделе. Выше облака Ишимоку ей так не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки сейчас не актуальны. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в непосредственной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще много раз в 2022 году. Так как пара вернулась в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410 (100,0% по Фибоначчи). А это уже абсолютные минимумы фунта за последние лет 30. Пока что мы не видим, за счет чего фунт может показать ощутимый рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Простые советы и разбор сделок для новичков за 26 августа

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу успела «полетать» из стороны в сторону. Напомним, что до пятницы, в течение трех торговых дней недели пара находилась между уровнями 0,9900 и 1,0020. То есть внутри бокового канала. Минимальный восходящий уклон в движении, конечно, был, но назвать его «трендом» совершенно точно не получалось. В пятницу же пара превысила уровень 1,0020 и отработала 1,0072. Поэтому формально можно даже говорить о новой восходящей тенденции. Однако закончилась пятница падением на 120 пунктов. И, естественно, при таком положении вещей куда более вероятно возобновление глобального нисходящего тренда. Тем более что цена продолжает располагаться в непосредственной близости от его минимума – уровня 0,9900. В пятницу мы можем отметить только одно событие, которое действительно очень сильно повлияло на рынок. Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул спровоцировало укрепление доллара по всем фронтам. Если вкратце, то Пауэлл заверил рынки в том, что ФРС и дальше будет повышать ключевую ставку. Соответственно, настрой его остается «ястребиным», а доллар продолжает сохранять благоприятный фундаментальный фон для себя. Мы считаем, что один из основных факторов, который привел пару так низко, продолжает оставаться актуальными, следовательно, можно рассчитывать на дальнейшее движение на Юг.5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов в пятницу было сформировано великое множество. Все потому, что цена сначала прошла вверх 140 пунктов, а потом столько же вниз. Первый сигнал на покупку был очень хорош – отскок от уровня 0,9952. После него пара выросла до уровня 1,0020 и отскочила от него. Поэтому сделку на покупку следовало закрывать в прибыли около 40 пунктов и открывать шорты. Сигнал на продажу оказался ложным, но 15 пунктов вниз после его формирования цена прошла. Поэтому сделка закрылась в безубытке по Stop Loss. Далее последовал сигнал на покупку о преодолении уровня 1,0034, после чего пара отработала 1,0072. В этой сделке можно было заработать еще 25 пунктов. По отскока от уровня 1,0072 и идеальной отработки уровня 1,0020 – еще 25. А потом началось выступление Пауэлла. Формально начинающие трейдеры могли продолжать торговать, но все же выступление началось довольно поздно, а что именно скажет Пауэлл, не знал никто. Поэтому мы считаем, что рисковать не следовало и заходить в рынок тоже. Однако если бы новички продолжали отрабатывать технические сигналы, то могли бы заработать еще, так как сигналы по-прежнему были точными, а движения сильными. В любом случае по первым четырем сделкам минимум пунктов 80 заработать удалось. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Простые советы и разбор сделок для новичков за 26 августа

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу и на прошлой неделе в целом продолжала восходящую коррекцию. Так как цена сначала ушла далеко ниже нисходящего канала, то текущая коррекция пока не привела к тому, что котировки закрепились выше этого канала. Поэтому нисходящая тенденция сохраняется, а фунт стерлингов к концу недели умудрился уйти еще раз ниже канала. Поэтому мы остаемся при своем мнении: фунт стерлингов будет продолжать падать против доллара в среднесрочной перспективе. В пятницу, помимо выступления Джерома Пауэлла, состоялись публикации отчетов по личным доходам и расходам американского населения. Оба показателя оказались значительно хуже прогнозов и спровоцировали падение доллара на 60 пунктов (еще до начала выступления в Джексон-Хоул). Вообще-то отчеты по личным доходам и расходам крайне редко вызывают сильную реакцию рынка, но на этот раз рынок посчитал, что отработать эти данные необходимо, хотя отклонения от прогнозных значений были не такими уж и большими: личные доходы выросли на 0,2% при прогнозе 0,6%, а личные расходы – на 0,1% при прогнозе 0,4%. Так или иначе рост британской валюты сохранялся недолго, потому что уже через полтора часа началось выступление Пауэлла, после которого пара и рухнула вниз, как камень. В итоге фунту не удалось даже толком закрепиться выше уровня 1,1863, который являлся формальной верхней границей бокового канала. И скорректироваться оптимально в очередной раз не удалось.5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара фунт/доллар показала хорошие волатильные движения. Но с торговыми сигналами все было не так прекрасно, как по паре евро/доллар. Первый сигнал сформировался довольно поздно. Цена преодолела уровень 1,1825, который по итогам дня признан не актуальным и удален с графиков. Далее последовал еще один сигнал на покупку, когда пара отскочила от уровня 1,1825, но сделала она это крайне неточно. Хорошо, что именно в это время были опубликованы слабые отчеты по доходам и расходам американцев, которые позволяли предполагать хотя бы небольшой рост пары (то есть падение доллара). Поэтому начинающие трейдеры должны были просто оставаться в длинных позициях. В итоге цена достигла области 1,1863-1,1877 и отскочила от нее. Именно в это время и началось выступление Пауэлла. Мы уже говорили, что формально новички могли попытаться продолжать торговать во время столь важного события, но лучше было бы этого не делать. Сигналы на продажу были очень сильными и по ним можно было заработать еще 100 пунктов, но мы не будем учитывать прибыль по этим сделкам в общем расчете. По итогу без особых рисков в пятницу можно было получить прибыль в размере 25 пунктов. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Однако только «техника» дает сейчас огромное количество сигналов на продажу биткоина

На 4-часовом ТФ еще лучше видно, что уровень 24 350$ биткоин так и не сумел преодолеть. Причем попыток было достаточно много. Слабый восходящий канал до недавнего времени поддерживал дальнейший рост котировок, но буквально вчера «биток» опустился ниже него. А значит, в нашем распоряжении появился и еще один сигнал на продажу. Напомним, что несколько сигналов на продажу сформировались на 24-часовом ТФ. Таким образом, на какой ТФ сейчас ни посмотри, везде техническая картина говорит одно и то же. А что с «фундаментом»? Те, кто регулярно читает наши статьи, должен быть в курсе того, что ключевыми факторами падения евро и фунта (как рисковых валют) мы считаем дивергенцию в монетарных подходах между ФРС и ЕЦБ с БА, а также геополитику. Доллар США был, есть и будет наиболее безопасной валютой, как бы Федрезерв не накачивал свою экономику ничем не обеспеченными долларами (тем более, что ЕЦБ, БА и другие ЦБ мира также этим занимались в годы пандемии весьма активно). Таким образом, в «сложные времена» он априори пользуется спросом, как безопасный актив. Соответственно, спрос на рисковые активы падает. А найти актив еще более рисковый, чем биткоин, очень и очень сложно. Таким образом, одного только фактора геополитики достаточно сейчас для того, чтобы биткоин продолжал лететь в пропасть. Также фактор повышения ключевой ставки ФРС играет очень большую роль. При растущей ключевой ставке спрос растет на банковские депозиты и казначейские облигации, а на акции и криптовалюты падает. Если фондовый рынок США еще пытается время от времени показывать рост, который наверняка обусловлен перетоком капитала из Европы в Штаты, то криптовалютный рынок един, и никто не спешит переливать свой капитал из относительно безопасных и обеспеченных активов в «пустышку». К сожалению, через 14 лет существования биткоин так и не стал «столпом» мировой финансовой системы и не смог вытеснить фиатные деньги нигде (кроме Сальвадора). Биткоин для многих остается «инвестиционной игрушкой», инструментом, на котором можно заработать много денег за относительно короткий срок. Как валюта он используется максимум для платежей в интернете, да и то зачастую это платежи по «серым» и «черным» операциям. Мы, конечно, не имеем в виду платежи на суммы, эквивалентные 100$ или 1000$. Они слишком малы, чтобы их вообще учитывать. Таким образом, для роста биткоина нужно ждать благоприятного фундаментального фона. А он может сформироваться лишь тогда, когда ФРС хотя бы перестанет повышать ключевую ставку. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» завершили, судя по всему, восходящую коррекцию. Мы считаем, что падение будет теперь продолжаться. Первой целью для продаж в этом случае будет выступать уровень 17 582$, который является последним локальным минимумом. Далее общая цель для двух таймфреймов – 12 426$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин так и не сумел пробиться сквозь уровень 24 350$ более чем за месяц

Ну что же, за последние пару недель криптовалюта упала на 5 000$. Напомним, что мы неоднократно в последних статьях говорили об уровне 24 350$, как о сильном уровне сопротивления. Биткоин трижды его пытался преодолеть, чтобы продолжить то подобие коррекции, в котором находился в течение последних 2,5 месяцев. За такой срок суммарно «биток» сумел скорректироваться на 7 500$. Нужно ли говорить, что движение на 7 500$ за 2,5 месяца – это мизер для первой криптовалюты в мире? Но самое главное другое – биткоин не сумел преодолеть уровень 24 350$, не сумел преодолеть линию Сенкоу Спан Б, не сумел преодолеть линию тренда. Поэтому сейчас все говорит в пользу того, что падение его котировок будет продолжаться еще, по меньшей мере, несколько месяцев. Напомним также, что мы поддерживаем вариант с дальнейшим падение «битка» и считаем, что ему по силам опуститься до 10000$ за монету, а может быть даже и ниже. Сейчас уже ни у кого нет сомнений, что «бычий» тренд завершен, следовательно, мы находимся внутри «медвежьего» тренда. А любой тренд на 24-часовом ТФ – это год-два минимум. Таким образом, сейчас ближайшей целью для падения выступает последний локальный минимум около уровня 127,2% по Фибоначчи(отмечен на иллюстрации). Далее трейдеры попытаются отвести криптовалюту к уровню 12 426$, который будет неким промежуточным пределом падения. Отдельно хотелось бы отметить тот факт, что биткоин уже сейчас находится на очень низких для себя значениях. К примеру, многие аналитические агентства называют уровень 20 000$ - себестоимостью добычи биткоина(естественно, приблизительной или средневзвешенной, так как электроэнергия стоит в разных местах по-разному). Таким образом, сейчас биткоин стоит относительно дешево, но инвесторы и институционалы почему-то не спешат его покупать по привлекательным ценам! С нашей точки зрения, это очень важный момент. Если бы крупные и средние игроки ожидали, что «медвежий» тренд завершится в ближайшее время, они бы заранее начали скупать «биток». Но они этого не делают, а значит ожидают нового падения. Также почему-то не слышно прогнозов о том, что биткоин скоро покорит всю финансовую систему мира, вытеснит все фиатные деньги, а также будет стоить по 100 000$ за монету. И про «защиту от инфляции» сейчас тоже не слышно ни слова. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не смогли преодолеть уровень 24 350$ и опустились ниже облака Ишимоку. Таким образом, целью для нового падения является сейчас уровень 12 426$. Мы считаем, что технических оснований для роста по-прежнему нет, а курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью в 2022 году. Тем более, что выше линии тренда даже не было ни одной попытки закрепиться. Отскок от 24 350$ является новым сигналом для продаж, а закрепление ниже 18 500$ станет подтверждением этому сигналу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: Джером Пауэлл помогает медведям, сербско-косовский конфликт

В предыдущих статьях мы уже разобрались, почему биткоин, скорее всего, продолжит свое падение. Помимо целой кипы технических сигналов на продажу, имеется также и достаточно большое количество фундаментальных сигналов. К примеру, в пятницу на конференции в Джексон-Хоул состоялось выступление Джерома Пауэлла. Прежде чем тезисно разобрать его, напомним, что любое ужесточение монетарной политики ФРС способствует падению криптовалют, в частности, «битка». Любой намек на ужесточение монетарной политики также работает против биткоина. А в пятницу рынки, можно сказать, получили и то, и другое. Джером Пауэлл подтвердил, что монетарная политика ФРС и дальше будет оставаться жесткой, а монетарный подход – агрессивным. Иными словами, Федрезерв не собирается прекращать повышать ставку в ближайшие месяцы, так как сейчас совершенно непонятно, продолжит ли замедляться инфляция в США или же августовский отчет – просто случайность. Конечно, после публикации сентябрьского отчета по инфляции станет чуть более понятно, что происходит сейчас с индексом потребительских цен. Но до него еще далеко, а выступление Пауэлла уже состоялось. Впрочем, глава ФРС и не стал сыпать во все стороны обещаниями и конкретикой. Он отметил, что многое будет зависеть именно от статистических данных, явно имея в виду отчеты по инфляции, а не отчеты по ВВП. Ростом американской экономики негласно было принято решение пренебречь в угоду возвращению инфляции к целевому уровню 2%. Все это говорит о том, что главная криптовалюта может и дальше продолжать свое падение. Также стоит отметить и геополитику. Месяц назад чуть было не разгорелся новый конфликт на мировой карте мира. Тогда начались перестрелки на границе между Сербией и Косово, которая является частично-признанным государством. Напомним, что Косово возникло на политической карте мире после развала Югославии. Так как на территории Косово остаются проживать этнические сербы, к ним требуется особое отношение, по мнению Белграда. А вот в Приштине считают, что в Косово для всех должны действовать одинаковые нормы и правила. В частности, речь идет о документах, которые используются на территории Косово, деньгах и правилах въезда в страну. Приштина не довольна тем, что многие сербы продолжают использовать сербские деньги на территории Косово, продолжают въезжать и выезжать по сербским документам и вообще не горят желанием отказываться от них. С 1 августа должен был вступить в силу закон, который обязывает всех проживающих на территории Косово использовать только косовские документы и деньги. Тогда конфликт уже почти разгорелся, но под влиянием НАТО удалось сместить вступление закона в силу на 1 месяц. И вот этот месяц уже практически истек, а Сербия вовсю перемещает тяжелую военную технику к границе с Косово... Естественно, ухудшение геополитической обстановки может вызвать еще большее падение спроса на рисковые активы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: Джером Пауэлл помогает медведям, сербско-косовский конфликт.

В предыдущих статьях мы уже разобрались, почему биткоин, скорее всего, продолжит свое падение. Помимо целой кипы технических сигналов на продажу, имеется также и достаточно большое количество фундаментальных сигналов. К примеру, в пятницу на конференции в Джексон-хоуле состоялось выступление Джерома Пауэлла. Прежде чем тезисно разобрать его, напомним, что любое ужесточение монетарной политики ФРС способствует падению криптовалют, в частности, «битка». Любой намек на ужесточение монетарной политики также работает против биткоина. А в пятницу рынки, можно сказать, получили и то, и другое. Джером Пауэлл подтвердил, что монетарная политика ФРС и дальше будет оставаться жесткой, а монетарный подход – агрессивным. Иными словами, ФедРезерв не собирается прекращать повышать ставку в ближайшие месяцы, так как сейчас совершенно непонятно, продолжит ли замедляться инфляция в США или же августовский отчет – это просто случайность. Конечно, после публикации сентябрьского отчета по инфляции станет чуть более понятно, что происходит сейчас с индексом потребительских цен. Но до него еще далеко, а выступление Пауэлла уже состоялось. Впрочем, глава ФРС и не стал сыпать во все стороны обещаниями и конкретикой. Он отметил, что многое будет зависеть именно от статистических данных, явно имея ввиду отчеты по инфляции, а не отчеты по ВВП. Ростом американской экономики негласно было принято решение пренебречь в угоду возвращению инфляции к целевому уровню 2%. Все это говорит о том, что главная криптовалюта может и дальше продолжать свое падение. Также стоит отметить и геополитику. Месяц назад чуть было не разгорелся новый конфликт на мировой карте мира. Тогда начались перестрелки на границе между Сербией и Косово, которая является частично-признанным государством. Напомним, что Косово возникло на политической карте мире после развала Югославии. Так как на территории Косово остаются проживать этнические сербы, к ним требуется особое отношение, по мнению Белграда. А вот в Приштине считают, что в Косово для всех должны действовать одинаковые нормы и правила. В частности, речь идет о документах, которые используются на территории Косово, деньгах и правилах въезда в страну. Приштина не довольна тем, что многие сербы продолжают использовать сербские деньги на территории Косово, продолжают въезжать и выезжать по сербским документам и вообще не горят желанием отказываться от них. С 1 августа должен был вступить в силу закон, который обязывает всех проживающих на территории Косово использовать только косовские документы и деньги. Тогда конфликт уже почти разгорелся, но под влиянием НАТО удалось сместить вступление закона в силу на 1 месяц. И вот этот месяц уже практически истек, а Сербия вовсю перемещает тяжелую военную технику к границе с Косово... Естественно, ухудшение геополитической обстановки может вызвать еще большее падение спроса на рисковые активы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Однако только «техника» дает сейчас огромное количество сигналов на продажу биткоина.

На 4-часовом ТФ еще лучше видно, что уровень 24 350$ биткоин так и не сумел преодолеть. При чем попыток было достаточно много. Слабый восходящий канал до недавнего времени поддерживал дальнейший рост котировок, но буквально вчера «биток» опустился ниже него. А значит в нашем распоряжении появился и еще один сигнал на продажу. Напомним, что несколько сигналов на продажу сформировалось на 24-часовом ТФ. Таким образом, на какой ТФ сейчас не посмотри, везде техническая картина говорит одно и тоже. А что с «фундаментом»? Те, кто регулярно читает наши статьи, должен быть в курсе того, что ключевыми факторами падения евро и фунта(как рисковых валют) мы считаем дивергенцию в монетарных подходах между ФРС и ЕЦБ с БА, а также геополитику. Доллар США был, есть и будет наиболее безопасной валютой, как бы ФедРезерв не накачивал свою экономику ничем не обеспеченными долларами(тем более, что и ЕЦБ, и БА, и другие ЦБ мира также этим занимались в годы пандемии весьма активно). Таким образом, в «сложные времена» он априори пользуется спросом, как безопасный актив. Соответственно, спрос на рисковые активы падает. А найти актив еще более рисковый, чем биткоин, очень и очень сложно. Таким образом, одного только фактора геополитики достаточно сейчас для того, чтобы биткоин продолжал лететь в пропасть. Также фактор повышения ключевой ставки ФРС играет очень большую роль. При растущей ключевой ставке спрос растет на банковские депозиты и казначейские облигации, а на акции и криптовалюты падает. Если фондовый рынок США еще пытается время от времени показывать рост, который наверняка обусловлен перетоком капитала из Европы в Штаты, то криптовалютный рынок един, и никто не спешит переливать свой капитал из относительно безопасных и обеспеченных активов в «пустышку». К сожалению, через 14 лет существования биткоин так и не стал «столпом» мировой финансовой системы и не смог вытеснить фиатные деньги нигде(кроме Сальвадора). Биткоин для многих остается «инвестиционной игрушкой», инструментов, на котором можно заработать много денег за относительно короткий срок. Как валюта он используется максимум для платежей в интернете, да и то зачастую это платежи по «серым» и «черным» операциям. Мы, конечно, не имеем ввиду платежи на суммы эквивалентные 100$ или 1000$. Они слишком малы, чтобы их вообще учитывать. Таким образом, для роста биткоина нужно ждать благоприятного фундаментального фона. А он может сформироваться лишь тогда, когда ФРС хотя бы перестанет повышать ключевую ставку. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» завершили, судя по всему, восходящую коррекцию. Мы считаем, что падение будет теперь продолжаться. Первой целью для продаж в этом случае будет выступать уровень 17 582$, который является последним локальным минимумом. Далее – общая цель для двух таймфреймов – 12 426$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин так и не сумел пробиться сквозь уровень 24 350$ более, чем за месяц.

Ну что же, за последние пару недель криптовалюта упала на 5 000$. Напомним, что мы неоднократно в последних статьях говорили об уровне 24 350$, как о сильном уровне сопротивления. Биткоин трижды его пытался преодолеть, чтобы продолжить то подобие коррекции, в котором находился в течение последних 2,5 месяцев. За такой срок суммарно «биток» сумел скорректироваться на 7 500$. Нужно ли говорить, что движение на 7 500$ за 2,5 месяца – это мизер для первой криптовалюты в мире? Но самое главное другое – биткоин не сумел преодолеть уровень 24 350$, не сумел преодолеть линию Сенкоу Спан Б, не сумел преодолеть линию тренда. Поэтому сейчас все говорит в пользу того, что падение его котировок будет продолжаться еще, по меньшей мере, несколько месяцев. Напомним также, что мы поддерживаем вариант с дальнейшим падение «битка» и считаем, что ему по силам опуститься до 10000$ за монету, а может быть даже и ниже. Сейчас уже ни у кого нет сомнений, что «бычий» тренд завершен, следовательно, мы находимся внутри «медвежьего» тренда. А любой тренд на 24-часовом ТФ – это год-два минимум. Таким образом, сейчас ближайшей целью для падения выступает последний локальный минимум около уровня 127,2% по Фибоначчи(отмечен на иллюстрации). Далее трейдеры попытаются отвести криптовалюту к уровню 12 426$, который будет неким промежуточным пределом падения. Отдельно хотелось бы отметить тот факт, что биткоин уже сейчас находится на очень низких для себя значениях. К примеру, многие аналитические агентства называют уровень 20 000$ - себестоимостью добычи биткоина(естественно, приблизительной или средневзвешенной, так как электроэнергия стоит в разных местах по-разному). Таким образом, сейчас биткоин стоит относительно дешево, но инвесторы и институционалы почему-то не спешат его покупать по привлекательным ценам! С нашей точки зрения, это очень важный момент. Если бы крупные и средние игроки ожидали, что «медвежий» тренд завершится в ближайшее время, они бы заранее начали скупать «биток». Но они этого не делают, а значит ожидают нового падения. Также почему-то не слышно прогнозов о том, что биткоин скоро покорит всю финансовую систему мира, вытеснит все фиатные деньги, а также будет стоить по 100 000$ за монету. И про «защиту от инфляции» сейчас тоже не слышно ни слова. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не смогли преодолеть уровень 24 350$ и опустились ниже облака Ишимоку. Таким образом, целью для нового падения является сейчас уровень 12 426$. Мы считаем, что технических оснований для роста по-прежнему нет, а курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью в 2022 году. Тем более, что выше линии тренда даже не было ни одной попытки закрепиться. Отскок от 24 350$ является новым сигналом для продаж, а закрепление ниже 18 500$ станет подтверждением этому сигналу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Простые советы и разбор сделок для новичков за 26 августа.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу и на прошлой неделе в целом продолжала восходящую коррекцию. Так как цена сначала ушла далеко ниже нисходящего канала, то текущая коррекция пока не привела к тому, что котировки закрепились выше этого канала. Поэтому нисходящая тенденция сохраняется, а фунт стерлингов к концу недели умудрился уйти еще раз ниже канала. Поэтому мы остаемся при своем мнении: фунт стерлингов будет продолжать падать против доллара в среднесрочной перспективе. В пятницу, помимо выступления Джерома Пауэлла, состоялись публикации отчетов по личным доходам и расходам американского населения. Оба показателя оказались значительно хуже прогнозов и спровоцировали падение доллара на 60 пунктов(еще до начала выступления в Джексон-хоуле). Вообще-то отчеты по личным доходам и расходам крайне редко вызывают сильную реакцию рынка, но на этот раз рынок посчитал, что отработать эти данные необходимо, хотя отклонения от прогнозных значений были не такими уж и большими: личные доходы выросли на 0,2% при прогнозе 0,6%, а личные расходы – на 0,1% при прогнозе 0,4%. Так или иначе рост британской валюты сохранялся недолго, потому что уже через полтора часа началось выступление Пауэлла, после которого пара и рухнула вниз, как камень. В итоге фунту не удалось даже толком закрепиться выше уровня 1,1863, который являлся формальной верхней границей бокового канала. И скорректироваться нормально в очередной раз не удалось. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара фунт/доллар показала хорошие, волатильные движения. Но с торговыми сигналами все было не так прекрасно, как по паре евро/доллар. Первый сигнал сформировался довольно поздно. Цена преодолела уровень 1,1825, который по итогам дня признан не актуальным и удален с графиков. Далее последовал еще один сигнал на покупку, когда пара отскочила от уровня 1,1825, но сделала она это крайне неточно. Хорошо, что именно в это время были опубликованы слабые отчеты по доходам и расходам американцев, которые позволяли предполагать хотя бы небольшой рост пары(то есть падение доллара). Поэтому начинающие трейдеры должны были просто оставаться в длинных позициях. В итоге цена достигла области 1,1863-1,1877 и отскочила от нее. Именно в это время и началось выступление Пауэлла. Мы уже говорили, что формально новички могли попытаться продолжать торговать во время столь важного события, но лучше было бы этого не делать. Сигналы на продажу были очень сильными и по ним можно было заработать еще 100 пунктов, но мы не будем учитывать прибыль по этим сделкам в общем расчете. По итогу без особых рисков в пятницу можно было получить прибыль в размере 25 пунктов. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Джером Пауэлл VS индекс PCE: 1:0 в пользу доллара

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на минорной ноте, ниже уровня паритета. Покупатели eur/usd пытались напомнить о себе, пытались контратаковать, но сложившийся фундаментальный фон не позволил им отвоевать хотя бы часть утраченных позиций. Единственное достижение быков пары заключается в том, что они не позволили медведям зайти в область 98-й фигуры. Уровень поддержки 0,9900, который на данный момент является ключевым ценовым барьером (заменивший «сакральный» уровень 1,0000) сдержал натиск продавцов. И судя по всему, вокруг данного таргета и будут развиваться дальнейшие события. Под занавес торговой недели пара eur/usd демонстрировала повышенную волатильность. В пятницу был опубликован базовый индекс PCE, а через полтора часа состоялось долгожданное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул. Эти события спровоцировали почти 150-пунктные ценовые колебания по паре. Инфляционный отчёт оказался не в пользу гринбека: все компоненты релиза вышли в красной зоне, отражая замедление индикаторов. Так, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в месячном выражении вырос в июле всего лишь на 0,1% при прогнозе роста на 0,2%. В годовом исчислении он в прошлом месяце поднялся на 4,6% после июньского роста до 4,8%. Разочаровал и общий индекс PCE, с учётом цен на энергию и продукты питания – он вырос на 6,3% в годовом выражении, замедлив тем самым темпы роста (в июне он обозначился на отметке 6,8%). Таким образом, один из ключевых индикаторов инфляции, учитываемых Федрезервом при формировании решения по процентной ставке, оказался в «красной зоне», дополнив отчёты по росту ИПЦ, индексу цен производителей и индексу цен на импорт (которые также отразили замедление роста в июле). После публикации вчерашнего отчёта, пара eur/usd подскочила до отметки 1,0089, обновив тем самым недельный хай. И, возможно, покупатели попытались бы развить успех, если бы на помощь продавцам не подоспел Джером Пауэлл. Он развеял сомнения долларовых быков, озвучив однозначно-ястребиную риторику. В своём выступлении глава ФРС пытался сохранить определённый баланс, чтобы не спровоцировать излишнюю турбулентность на рынках. Скажем прямо: в этот раз у него не получилось. Времена «полутонов» остались в прошлом, поэтому Пауэллу пришлось прибегать к достаточно категоричным и недвусмысленным комментариям, с минимальным количеством «но» и «если». Главный, ключевой и основной мессидж, который озвучил глава Федрезерва заключается в том, что американский регулятор продолжит повышать процентные ставки и будет сохранять их на высоком уровне, даже если это навредит (а это, несомненно навредит) домохозяйствам и предприятиям. Пауэлл фактически заявил о том, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста и ослаблением рынка труда. «Это печальная цена снижения инфляции», констатировал глава ФРС. Кроме того, он прокомментировал июльские данные по росту инфляции в США. Как уже было сказано выше, ключевые индикаторы продемонстрировали замедление своего роста. Но Пауэлл не придал этому большого значения. По его словам, инфляция хоть и замедлилась в прошлом месяце, но «пока всё еще очень далека от целевого уровня». Другими словами, глава Федрезерва присоединился к ястребиному крылу Комитета, представители которого поддерживают агрессивные темпы ужесточения монетарной политики. В частности, председатель ФРБ Сент-Луиса, обладающий правом голоса в этом году, на прошлой неделе заявил о том, что поддержит идею 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании. Остальные его коллеги, которые выступили в течение последних двух недель, также обозначили свою ястребиную позицию. Правда, они, в отличие от Булларда, ещё не определились с «шагом». Например, по словам Лоретты Местер, рыночные ожидания относительно итогов сентябрьского заседания находятся между 50 и 75 пунктами – для окончательного решения «нужно увидеть больше данных». Аналогичную позицию озвучил вчера и Джером Пауэлл. По его словам, величина повышения ставки на сентябрьском заседании «будет зависеть от совокупности статистических данных и меняющихся прогнозов». Таким образом, Джером Пауэлл по итогам вчерашнего выступления оказал поддержку доллару. Он недвусмысленно дал понять, что регулятор не станет оглядываться на «побочные эффекты» и будет увеличивать процентную ставку с осознанием того, что это может навредить домохозяйствам и предприятиям. После его выступления на повестку дня вернулся сценарий 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, рынки сейчас оценивают вероятность реализации этого сценария в 60%. Поэтому вовсе неудивительно, что американские фондовые индексы вчера упали, а доллар снова стал фаворитом валютного рынка. До следующего заседания ФРС, итоги которого объявят 21 сентября, будут ещё опубликованы августовские Нонфармы, а также ключевые данные по росту инфляции в США за август. Динамика этих показателей склонит чашу весов в сторону 50-пунктного или 75-пунктного сценария. Однако уже сам факт, что эти два варианта находятся в числе наиболее вероятных, будет толкать гринбек вверх по всему рынку. Учитывая данное обстоятельство, любые более-менее масштабные коррекционные северные движения по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Южные цели – 1,0000 (если коррекционный импульс вспыхнет и затухнет в районе 1,0050), 0,9950, 0,9910 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Простые советы и разбор сделок для новичков за 26 августа.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу успела «полетать» из стороны в сторону. Напомним, что до пятницы, в течение трех торговых дней недели пара находилась между уровнями 0,9900 и 1,0020. То есть внутри бокового канала. Минимальный восходящий уклон в движении, конечно, был, но назвать его «трендом» совершенно точно не получалось. В пятницу же пара превысила уровень 1,0020 и отработала уровень 1,0072. Поэтому формально можно даже говорить о новой восходящей тенденции. Однако закончилась пятница падением на 120 пунктов. И, естественно, при таком положении вещей куда более вероятно возобновление глобального нисходящего тренда. Тем более, что цена продолжает располагаться в непосредственной близости от его минимума – уровня 0,9900. В пятницу мы можем отметить только одно событие, которое действительно очень сильно повлияло на рынок. Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-хоуле спровоцировало укрепление доллара по всем фронтам. Если вкратце, то Пауэлл заверил рынки в том, что ФРС и дальше будет повышать ключевую ставку. Соответственно, настрой его остается «ястребиным», а доллар продолжает сохранять благоприятный фундаментальный фон для себя. Мы считаем, что один из основных факторов, который привел пару так низко, продолжает оставаться актуальными, следовательно, можно рассчитывать на дальнейшее движение на Юг. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов в пятницу было сформировано великое множество. Все потому, что цена сначала прошла вверх 140 пунктов, а потом столько же вниз. Первый сигнал на покупку был очень хорош – отскок от уровня 0,9952. После него пара выросла до уровня 1,0020 и отскочила от него. Поэтому сделку на покупку следовало закрывать в прибыли около 40 пунктов и открывать шорты. Сигнал на продажу оказался ложным, но 15 пунктов вниз после его формирования цена прошла. Поэтому сделка закрылась в безубытке по Stop Loss. Далее последовал сигнал на покупку о преодолении уровня 1,0034, после чего пара отработала 1,0072. В этой сделке можно было заработать еще 25 пунктов. По отскоку от уровня 1,0072 и идеальной отработке уровня 1,0020 – еще 25. А потом началось выступление Пауэлла. Формально начинающие трейдеры могли продолжать торговать, но все же выступление началось довольно поздно, а что именно скажет Пауэлл, не знал никто. Поэтому мы считаем, что рисковать не следовало и заходить в рынок – тоже. Однако если бы новички продолжали бы отрабатывать технические сигналы, то могли бы заработать еще, так как сигналы по-прежнему были точными, а движения сильными. В любом случае по первым четырем сделкам минимум пунктов 80 заработать удалось. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 августа. Британец продолжает точно придерживаться волновой разметки.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент продолжает построение волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Однако напоминаю, что если импульсные структуры могут усложняться и удлиняться, то коррекционные – и подавно. Учитывая новостной фон и тот факт, что ФРС не собирается останавливаться сейчас в повышении процентной ставки, весь нисходящий участок тренда может принять гораздо более протяженный вид. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность(теоретически) завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Угроза рецессии в Америке не беспокоит рынки. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 26 августа сначала повысился на 70 базовых пунктов, а потом снизился на 165. Снижение началось как раз во время выступления президента ФРС, поэтому не возникает сомнений, с чем оно было связано. Риторику Джерома Пауэлла вполне можно назвать «ястребиной», поэтому, почему начал расти спрос на валюту США в пятницу, тоже понятно. Я бы хотел сейчас отметить один немаловажный факт, который еще лучше позволяет понять то, почему американская валюта может и дальше расти в ближайшие месяцы. Вероятность наступления рецессии в американской экономике уже в этом году превышает 50%. И хотя ФРС не соглашается с тем, что два отрицательных квартала по ВВП можно считать рецессией, ссылаясь на сильный рынок труда и низкую безработицу, для большинства экономистов рецессия уже началась. Отмечу, что есть очень высокая вероятность наступления рецессии и в Евросоюзе, и в Великобритании. Но в США мы уже видим отрицательные значения ВВП, а в Британии или ЕС мы их только можем увидеть в будущем. И при этом спрос на американскую валюту продолжает расти. Исходя из этого, я могу сделать вывод, что вопрос рецессии в данное время, пока ФРС повышает ставку(вызывая саму рецессию своими действиями), не интересует рынки. У нас получается как бы две стороны одной медали. С одной стороны – повышение ставки ФРС, а с другой – падение экономики США, которое сейчас происходит исключительно потому, что ФРС подымает ставку. Рынки не могут реагировать на одно и то же событие двумя разными способами одновременно. Поэтому я считаю, что лишь после завершения ужесточения ДКП рынки вспомнят и про то, насколько упала экономика США, и про то, как обстоят дела в Великобритании или ЕС. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 августа. Заканчивается последний месяц лета, какие выводы мы можем сделать?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что волна 4 выдалась протяженнее, чем я ожидал. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется, как волна 4 понижательного участка тренда. Если это действительно так, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пяти волновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2. Волновая разметка остается на первом месте. Инструмент Евро/Доллар в пятницу в течение дня повысился на 120 базовых пунктов, но потом в течение нескольких часов до закрытия рынка снизился на 130. Ни для кого не секрет, что вечером в пятницу выступал Джером Пауэлл, который сделал несколько важных заявлений. Хоть он и не ответил прямо на вопрос, какого повышения ставки следует ожидать рынкам в сентябре, он четко дал понять, что ужесточение денежно-кредитной политики будет продолжаться. С моей точки зрения, его выступление прошло так, как и должно было пройти. Если бы Пауэлл каждый раз за месяц до очередного заседания четко говорил, насколько будет повышена или снижена ставка, то какой был бы смысл ждать самого заседания и его результатов? Сейчас многие члены FOMC придерживаются точки зрения, что следует реагировать на отчеты по инфляции при корректировке ДКП. Другими словами, если инфляция продолжит снижаться, то уже не будет необходимости спешить с повышением ставки и постепенно ФРС перейдет на 50-пунктовые или 25-пунктовые шаги. Если же нет, то уместным будет еще одно повышение ставки на 75 пунктов. Я думаю, что для американской валюты не суть важно, какими именно шагами будет повышать ставку ФРС. В любом случае речь идет об ужесточении ДКП, следовательно спрос на доллар США может продолжать расти в сравнении со спросом на евровалюту. Если это действительно так, то и волна 5 может принять более протяженный вид, и весь понижательный участок тренда – тоже, так как по времени доведение процентной ставки до 3,5-4% может занять еще несколько месяцев минимум. А, вероятнее всего, до начала 2023 года. Таким образом, для меня не станет удивительным, если мы через полгода увидим евро на отметках около 90 фигуры. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не видит оснований для роста и слепо следует за евро.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 90 пунктов. Вроде бы не так уж и много, но пара падает практически постоянно, если не брать в расчет те редкие и слабые коррекции, которые соизмеримы с мизерными коррекциями по евровалюте. Если евро показывает максимальную коррекцию, равную 400 пунктам, то фунт – равную 500 пунктам. То есть обе основные пары продолжают торговаться практически идентично. Неделю фунт стерлингов закончил около своих 2-летних минимумов, поэтому нет ни одного технического основания ожидать сейчас завершение нисходящего тренда. Напомним, что обычно тренд завершается мощным отскоком и резким движением в противоположную сторону. Сейчас мы этого не наблюдаем. Выступление Джерома Пауэлла в пятницу уверило трейдеров еще сильнее в том, что ставка ФРС будет продолжать расти, как минимум, до конца 2022 года, а может быть еще и в 2023. То есть до завершения цикла ужесточения монетарной политики в рамках борьбы с инфляцией еще очень далеко. А рассматривать снижение темпов повышения ставки, как «голубиный» момент, попросту невозможно. Таким образом, как бы не старался Банк Англии, повышая свою ставку, растет все равно доллар США. Нам иногда кажется, что весь «фундамент» и «макроэкономика» из Великобритании или ЕС вообще не имеют никакого значения для участников рынка. Если бы имели, то фунт и евро хотя бы время от времени показывали чуть-чуть отличающиеся движения. При чем еще раз съакцентируем внимание на том, что Банк Англии в отличие от ЕЦБ действительно повышает свою ставку, поэтому фунт мог бы демонстрировать хотя бы более слабые темпы падения против американской валюты. Также хочется отметить, что вероятность наступления рецессии в США и Великобритании сейчас практически одинаковая. То есть нельзя сказать, что фунт падает сейчас из-за более высокой вероятность наступления более сильной рецессии на Туманном Альбионе, нежели в США. Следовательно, геополитика и дивергенция ставок БА и ФРС остаются главными факторами распродаж фунта на рынке. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту получился довольно интересным. За неделю группа «Non-commercial» открыла 14,7 тысячи контрактов BUY и 9,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 5,2 тысячи. Несмотря на рост этого показателя в течение уже нескольких месяцев, настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» постоянно растет, но фунт показывает лишь очень слабую склонность к росту. Да и то, лишь время от времени. А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может вновь начать усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 86 тысяч контрактов на продажу и 58 тысяч контрактов на покупку. Разница уже не такая устрашающая, как несколько месяцев назад, но все равно она есть. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же провальными, как сейчас, то фунт еще долгое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует напомнить, что значение имеет не только спрос на фунт, но и спрос на доллар, который, судя по всему, остается очень высоким. Поэтому даже при условии роста спроса на британскую валюту, если спрос на доллар растет более высокими темпами, то укрепления фунта мы не увидим. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе также были опубликованы индексы деловой активности. Провалился только один из них – в производственной сфере сокращение составило целых 6,1 пункта, а сам индекс составил в августе 46 пунктов. Таким образом, британская экономика на всех парах мчит в направлении рецессии. В Штатах с деловой активностью тоже все просто «отлично». В сфере услуг индекс снизился уже до 44,1 пункта. Помимо этого, прирост заказов на товары долгосрочного использования в июле составил 0%, а итоговое значение ВВП за второй квартал равняется -0,6% кв/кв. Ну а личные доходы и расходы американского населения выросли в июле значительно слабее, чем прогнозировалось. Как видим, поводов для радости у доллара было немного, но какая разница, сколько у него поводов, если рынок все равно покупает именно его? Торговый план на неделю 29 августа – 2 сентября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии на этой неделе. Выше облака Ишимоку ей так не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки сейчас не актуальны. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в непосредственной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще много раз в 2022 году. Так как пара вернулась в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). А это уже абсолютные минимумы фунта за последние лет 30. Пока что мы не видим, за счет чего фунт может показать ощутимый рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Джером Пауэлл вернул доллар на победную тропу.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели потеряла около 90 пунктов. Таким образом, сразу же можно сделать вывод, что глобальный нисходящий тренд сохраняется, а падение евро продолжается. Со вторника по четверг пара предпринимала вялые попытки немного скорректироваться, но из этого ничего не вышло. Напомним, что в рамках всего глобального нисходящего тренда, который длиться уже более полутора лет, максимальная коррекция пары составляла 400 пунктов. Именно настолько евровалюта скорректировалась вверх пару недель назад. А затем, посчитав свою миссию выполненной, вновь устремилась вниз. При чем устремилась даже без какого-то «толчка» в виде фундаментального события или макроэкономического отчета. Просто возобновила практически обвальное падение. На этой же неделе трейдеры взяли небольшую паузу на фоне пятничного выступления Джерома Пауэлла. Симпозиум в Джексон-хоуле – это простая экономическая конференция. Мы не ждали, что глава ФРС кардинально изменит свою риторику за тот небольшой промежуток времени, что прошел с последнего заседания. Мы также не ждали, что Пауэлл будет фонтанировать новыми откровениями и открыто заявлять о планах ФРС на ближайшие месяцы. Так и получилось в реальности. Пауэлл лишь подтвердил, что борьба с инфляцией – является целью номер один для ФРС, а ставки будут продолжать расти и оставаться некоторое время на уровнях, которые будут сдерживать экономическую активность в США. То есть мы получили очередной «ястребиный» сигнал. Пауэлл также подтвердил, что в какое-то время темпы роста ставок начнут снижаться, однако он ни словом не обмолвился о сентябрьском заседании и возможном повышении ставки только на 0,5%. Поэтому вероятность повышения на 0,75% сохраняется. Глава ФРС также подтвердил, что большое значение будут иметь текущие статистические данные, в частности по инфляции. Всего за неделю до заседания выйдет отчет за август, на основании которого и может приниматься решение 20-21 сентября. В итоге евровалюта закончила неделю всего в 50 пунктах от своих 20-летних минимумов и, скорее всего, продолжит падение. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 11,6 тысячи, а количество шортов – на 12,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 1,3 тысячи контрактов. После нескольких недель слабого роста, возобновилось падение этого показателя, а настроение крупных игроков остается «медвежьим». С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 44 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе макроэкономической статистики в Евросоюзе было немного. По большому счету трейдеры могли обратить внимание только на индексы деловой активности. И все три показателя снизились по сравнению с предыдущим месяцем. При чем два из трех показателей опустились ниже уровня 50,0, который является критическим. Такое падение может быть предвестником рецессии в экономике, но кого сейчас можно удивить этим заявлением? В Штатах экономика сокращается уже два квартала подряд. В Евросоюзе – все говорят о рецессии, которая будет спровоцирована этой зимой энергетическим кризисом. А доллар в это самое время продолжает бить все рекорды стоимости против евровалюты. Поэтому статистика, можно сказать, никакого влияния на настроение рынка не оказала. Большинство глобальных факторов остается на стороне американской валюты. Торговый план на неделю 29 августа – 2 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США, и ситуация не менялась уже очень и очень давно. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена преодолела критическую линию, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон будет и дальше оставаться таким же, как сейчас, а геополитика ухудшаться, евровалюта может упасть и еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю ростом

В пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы незначительно увеличиваются вслед за показателями американского фондового рынка. По итогам четверга главные биржевые индексы США взлетели на 1–1,7%. Кроме того, сегодня участники рынка с волнением ждут выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, которое может дать подсказку о планах регулятора по ужесточению монетарной политики. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,09% – до 433,77 пункта. Список роста в составе STOXX Europe 600 сегодня возглавляют акции шведской нефтегазовой компании Orron Energy AB (+4,9%) и швейцарской онлайн-аптеки Zur Rose Group AG (+3,8%).Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,04%, немецкий DAX поднялся на 0,01%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,22%. Лидеры ростаСтоимость ценных бумаг скандинавской авиакомпании SAS AB выросла на 1%, несмотря на то что в третьем квартале 2022 финансового года компания нарастила чистый убыток на фоне отмены рейсов и забастовок пилотов.Рыночная капитализация швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore увеличилась на 0,5%.Котировки люксембургской металлургической компании ArcelorMittal поднялись на 1,3%.Цена акций австралийской горнодобывающей компании BHP Group выросла на 0,6%.Стоимость ценных бумаг австралийско-британского горно-металлургического концерна Rio Tinto взлетела на 1,7%.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов в пятницу – ожидание выступления главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в рамках экономического симпозиума в Джексон-Хоуле.На прошлой неделе некоторые из участников заседания ФРС США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%.По оценке главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Несмотря на это, многие инвесторы опасаются, что руководитель Центробанка США выступит с заявлением о резком ужесточении денежно-кредитной политики и лишит надежды на снижение ставки в следующем году.Окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь сегодня в рамках выступления Пауэлла, который расскажет, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей монетарной политики. К слову, согласно данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, 58,5% аналитиков прогнозируют повышение ключевой процентной ставки на 75 базисных пунктов в сентябре.На этом фоне участники мировых рынков беспокоятся о перспективах глобальной экономики в условиях рекордной инфляции и перманентного повышения ставок мировыми центробанками. С начала текущей недели трейдеры избегают решительных шагов и всячески воздерживаются от рисковых активов, к которым относятся и европейские акции. Рыночные эксперты также все чаще заявляют о том, что в ближайшее время поводов для рыночного оптимизма будет мало.Дополнительным понижательным фактором для фондового рынка Европы в пятницу стала внутренняя статистика по странам еврорегиона. Так, согласно данным исследовательской компанией GfK, в сентябре опережающий индекс доверия потребителей к экономике Германии побил очередной антирекорд за все время его подсчета, обвалившись до отметки минус 36,5 пункта с августовских минус 30,9 пункта на фоне опасений по поводу роста цен на энергоносители. При этом эксперты в среднем прогнозировали снижение индикатора лишь до минус 31,8 пункта.Тем временем индекс доверия потребителей к экономике Франции неожиданно вырос до 82 пунктов с июльских 80 пунктов – минимального значения с лета 2013 года. Августовское увеличение показателя стало первым за последние восемь месяцев. К слову, аналитики в среднем ожидали подъема показателя лишь до 79 пунктов.В пятницу утром стало известно о том, что британский регулятор энергетического рынка Ofgem увеличил ценовой потолок счетов за электроэнергию на 80% – до рекордных $4 189 в год с 1 октября после апрельского повышения на 54%. Ожидается, что эта сумма в очередной раз увеличится в январе 2023 из-за конкуренции Великобритании с другими странами за ограниченные поставки газа.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали рост на фоне публикации сильных данных о деловом климате и ВВП в Германии В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,3% – до 433,36 пункта. Список роста в составе STOXX Europe 600 накануне возглавили акции датского производителя диагностического оборудования Ambu A/S (+8,2%) и шведской нефтегазовой компании Orron Energy AB (+7,5%). Тем временем немецкий DAX вырос на 0,39%, британский FTSE 100 набрал 0,11% и лишь французский CAC 40 просел на символические 0,08%.Стоимость ценных бумаг швейцарской фармацевтической компании Novartis AG снизилась на 0,75%. Накануне в компании рассказали о том, что планируется выделить подразделение Sandoz и разместить его акции на фондовой бирже Швейцарии с целью создания ключевой европейской компании по производству дженериков.Котировки немецкой энергетической компании RWE AG выросли на 0,3%. Компания покупает польского производителя элементов для солнечных батарей Alpha Solar в рамках стратегии по укреплению бизнеса возобновляемой энергетики в Центральной Европе.Рыночная капитализация британской нефтегазовой компании British Petroleum взлетела на 2% на фоне резкого подъема мировой стоимости нефти. Цена акций норвежской компании по производству удобрений Yara International увеличилась на 0,8%, несмотря на то что химический гигант рассказал о перманентном сокращении объемов производства на фоне высоких цен на газ.В центре внимания европейских инвесторов в четверг была свежая статистика по региону.Так, согласно окончательной оценке Федерального статистического агентства ФРГ, в апреле–июне валовой внутренний продукт Германии вырос на 1,8% в годовом выражении и на 0,1% в квартальном исчислении. При этом рынок ожидал увеличения экономики лишь на 1,5% в годовом выражении.Тем временем индикатор делового климата в стране (уровень доверия бизнесменов к экономике) в уходящем месяце снизился меньше прогноза – до 88,5 пункта с пересмотренного июльского показателя в 88,7 пункта. Итоговый показатель находится на минимуме с июня 2020 года, но оказался лучше прогноза экспертов в 86,8 пункта.В четверг утром Национальное статистическое управление Франции Insee сообщило о том, что в августе индекс делового доверия в стране просел до 104 пунктов с июльских 106 пунктов. При этом эксперты предполагали показатель на уровне 105 пунктов.Сильная статистика по еврорегиону, несмотря на затяжной энергетический кризис, повысила настроения инвесторов в преддверии ежегодного симпозиума Федрезерва США в Джексон-Хоуле.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Что сказал Пауэлл?

В пятницу состоялось выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое инвесторы предвкушали с начала недели, раскачивая волатильность на рынках. Что же сказал глава ФРС? В целом его выступление было в рамках прогноза, ястребиный настрой остался крепким, а вот трейдерам, рассчитывающим распознать в речи нотки голубиного настроя, не повезло.Уолл-Стрит ушла в глубокий минус после того, как Пауэлл заявил, что экономике страны потребуется жесткая денежно-кредитная политика в течение неопределенного времени, то есть пока не будет взята инфляция под контроль. Он также дал понять, что жесткая денежно-кредитная политика не пройдет бесследно. Этот так необходимый сейчас процесс станет причиной замедления экономического роста, ослабит рынок труда. Некоторую «боль» ощутят на себе домохозяйства и предприятия.Что касается сигналов на предстоящее в сентябре заседание, которых так ждали инвесторы, то здесь все также туманно. Четких ответов рынку так и не удалось услышать по поводу повышения ставок. Официальные лица должны одобрить ее повышение либо на 50 базисных пунктов, либо на 75 базисных пунктов.Между тем фьючерсы на процентные ставки, привязанные к ожиданиям относительно политики ФРС, упали в пятницу сразу после выступления Пауэлла, отражая увеличение вероятность повышения ставки третий раз подряд на 75 базисных пунктов.Настой был ястребиный, послание Пауэлла, судя по движениям рынков, было понятно всем. ФРС предстоит преодолеть длинный путь и проделать большую работу, прежде чем ЦБ приступит к нормализации монетарной политики.Доходность 2-летних казначейских облигаций США, которая обычно движется синхронно с ожиданиями процентных ставок, выросла на 4,9 базисных пункта, до 3,423%. Это чуть ниже годового максимума, зафиксированного в июне. Доходность 10-летних бумаг выросла примерно на 3 базисных пункта, до 3,0501%.На валютных рынках доллар сократил свои потери по отношению к корзине валют после замечаний Пауэлла. Индикатор вновь поднялся выше 108,00. Долларовые быки нацелились на годовой максимум, пробитый в начале недели – чуть выше 109,00. Далее трейдеры пойдут за новым трофеем в виде отметки 109,29. Выше находится вершина сентября 2002 года на уровне 109,77 перед круглым уровнем 110,00.Пострадал от речи Пауэлла британский фунт. Пара GBP/USD в пятницу находилась на пути к недельному снижению. На фоне возобновления покупок доллара, котировка просела в область 1,1765.Фунтовые трейдеры также оценивали в этот день вероятное влияние роста счетов британских домохозяйств за электроэнергию на 80% с октября. Такой рост говорит о наличии серьезных проблем, которые необходимо преодолеть путем срочного и решительного вмешательства правительства.Инфляция в Великобритании достигла 40-летнего максимума, а ЦБ страны предупредил о длительной рецессии. Некоторые делают ставку на то, что рост расходов приведет к увеличению государственной поддержки домашних хозяйств.«Средства с привлечением заемных средств существенно увеличили длинные позиции по фунту стерлингов в последние недели. Одной из возможностей для этого может быть вера в то, что новое правительство Великобритании будет действовать решительно, чтобы защитить британские домохозяйства», – комментируют обстановку в MUFG.Однако у этой ставки есть высокий риск, учитывая отсутствие уверенности в том, что Лиз Трасс, кандидат на пост премьер-министра Великобритании, не планирует помогать домохозяйствам. Трасс ранее заявляла, что она предпочитает сосредоточиться на снижении налогов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс