EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)

EUR/JPY относится к разряду «кросс-пар» и показывает, сколько единиц национальной валюты Японии (йена) нужно заплатить за один евро, который является платежным средством 17 стран Евросоюза (на начало 2017 года), входящих в Еврозону. Базовой валютой в паре EUR/JPY является евро. Это значит, что товаром в паре EUR/JPY является евро, а японская иена – вторая валюта в паре, за которую покупается базовая валюта (евро). Сами по себе евро и иена входят в корзину МВФ, состоящую из пяти основных мировых валют (по убыванию доли): доллар США, евро, юань, иена, фунт стерлингов. При этом евро и иена являются мировыми резервными валютами. Особенности торговли парой EUR/JPY 1. Пара EUR/JPY является одной из самых популярных у трейдеров. Как японская иена, так и евро, являются высоколиквидными валютами. Практически в любой момент по каждой из них найдутся как покупатели, так и продавцы. Пара EUR/JPY активно торгуется в течение всего торгового дня. Наибольший пик активности торговых операций по паре EUR/JPY и наибольшие объемы торгов приходятся на азиатскую сессию (00:00 – 08:00 GMT) и европейскую сессию (06:00 – 16:00 GMT). 2. Несмотря на то что японская иена является одной из самых «дешевых» среди основных мировых валют в силу проводимой Банком Японии экстра мягкой кредитно-денежной политики, иена имеет статус валюты-убежища и пользуется повышенным спросом на финансовых рынках в периоды политической или экономической нестабильности. Также при торговле иеной необходимо учитывать некоторые специфические особенности, связанные с финансово-экономической деятельностью внутри Японии, например, конец финансового года, приходящийся на 31 марта. Будучи валютой фондирования, иена имеет высокую обратную корреляцию с японским фондовым индексом Nikkei Stock Average, что также необходимо учитывать при торговле. 3. Евро является платежным средством в странах Евросоюза, а также в некоторых других странах и на территориях, таких как Монако, Сан Марино и прочие. Евро также, как и иена, является валютой фондирования, прежде всего, европейского фондового рынка. Поэтому продажи на европейских фондовых площадках ведут к увеличению спроса на евро и рост его котировок на валютном рынке. 4. Экономика Японии – третья по величине в мире. Ее доля в мировом ВВП составляет 5,0%. При этом Япония является одной из самых энергозависимых стран. Поэтому достаточно заметная обратная корреляция иены наблюдается с ценами на нефть и другие энергоносители, а также с сырьевыми валютами, такими, например, как канадский, австралийский, новозеландский доллары. 5. Всплеск волатильности торгов по паре EUR/JPY приходится, помимо выпуска новостей политического характера, на период публикации важных макроэкономических показателей по Еврозоне, Японии и США, а также новостей с нефтяного рынка. Наибольшую волатильность паре EUR/JPY придают следующие макроэкономические факторы и показатели: решения центральных банков Еврозоны, Японии, США относительно кредитно-денежной политики в этих странах,выступления глав ЕЦБ, ФРС, Банка Японии, публикация протоколов с последних заседаний ЕЦБ, ФРС, Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики,данные с рынка труда Еврозоны, Японии, США,данные по ВВП Еврозоны, Японии, США,публикация инфляционных показателей по Еврозоне, Японии, США. Сильные макроэкономические показатели по Японии или Еврозоне ведут к укреплению иены или евро, соответственно, т.к. способствуют росту «жестких настроений» центральных банков Японии или Еврозоны относительно повышения процентной ставки. А это позитивный фактор для национальной валюты, который ведет к росту ее стоимости. 6. Внутридневная волатильность пары EUR/JPY колеблется в разные периоды года. В среднем она составляет 130-150 пунктов, но может резко повышаться в периоды публикации важных макроэкономических показателей по Еврозоне, Японии, США, а также по их торгово-экономическим партнерам, прежде всего, Китаю. 7. Имея статус актива-убежища, иена имеет достаточно сильную прямую корреляцию с золотом, а пара EUR/JPY, соответственно, – обратную корреляцию с парой XAU/USD в размере около 90%. Также высокая корреляция у пары EUR/JPY наблюдается с парами CHF/JPY (93%), EUR/AUD (82%), и обратная – с парами XAG/USD (85%), XAU/EUR (91%). См. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации)

AUD/NZD относится к разряду «кросс-пар» и показывает, сколько единиц национальной валюты Новой Зеландии (новозеландский доллар) нужно заплатить за один австралийский доллар (национальная валюта Австралии). Это значит, что товаром в паре AUD/NZD является австралийский доллар, а новозеландский доллар – вторая валюта в паре, за которую покупается базовая валюта (австралийский доллар). Особенности торговли парой AUD/NZD 1. Как новозеландский доллар, так и австралийский доллар, являются высоколиквидными валютами. Практически в любой момент по каждому из них найдутся как покупатели, так и продавцы. Пара AUD/NZD активно торгуется в течение всего торгового дня. Наибольший пик активности торговых операций по паре AUD/NZD и наибольшие объемы торгов приходятся на азиатскую сессию (00:00 – 08:00 GMT). 2. Австралийский доллар, наряду с канадским и новозеландским долларами, имеет статус сырьевой валюты. Важнейшими экспортными товарами Австралии являются железная руда, уголь, сжиженный газ, продукция сельского хозяйства, а Новой Зеландии – продукция лесопромышленного и мясомолочного комплекса. Причем до 20% от всего экспорта Новой Зеландии занимает экспорт молочной продукции. Поэтому динамика цен на сырьевые товары оказывает сильное влияние на котировки австралийского и новозеландского долларов. Австралия и Новая Зеландия являются теснейшими торгово-экономическими партнёрами. 3. Австралия относится к странам со стабильно развивающейся экономикой. На ее долю приходится примерно 1,7% от мирового ВВП, примерно в 8 раз больше чем ВВП Новой Зеландии. Экономики двух стран считаются устойчивыми и стабильно развивающимися. 4. Важнейшими торгово-экономическими партнерами Новой Зеландии и Австралии являются страны азиатско-тихоокеанского региона, прежде всего, Китай, Япония. Публикация макроэкономической статистики из этих стран и политические события внутри этих стран напрямую влияют на динамику пары AUD/NZD и котировки новозеландского и австралийского долларов. 5. Всплеск волатильности торгов по паре AUD/NZD приходится, помимо выпуска новостей политического характера, на период публикации важных макроэкономических показателей по Австралии, Новой Зеландии, Китаю, Японии, США. Наибольшую волатильность паре AUD/NZD придают следующие макроэкономические факторы и показатели: решения центральных банков Австралии, Новой Зеландии, Китая, Японии, США относительно кредитно-денежной политики в этих странах,выступления глав ФРС, РБА, РБНЗ, Банка Японии, НБ Китая, публикация протоколов с последних заседаний ФРС, РБА, РБНЗ, Банка Японии, НБ Китая по вопросам кредитно-денежной политики,данные с рынка труда Австралии, Новой Зеландии, США,данные по ВВП Австралии, Новой Зеландии, Китая, Японии, США,публикация инфляционных показателей по Австралии, Новой Зеландии, Китая, Японии, США. Сильные макроэкономические показатели по Новой Зеландии или Австралии ведут к укреплению новозеландского или австралийского доллара, соответственно, т.к. способствуют росту «жестких настроений» центральных банков Новой Зеландии или Австралии относительно повышения процентной ставки. А это позитивный фактор для национальной валюты, который ведет к росту ее стоимости. 6. Внутридневная волатильность пары AUD/NZD колеблется в разные периоды года. В среднем она составляет 90-100 пунктов, но может резко повышаться в периоды публикации важных макроэкономических показателей по Новой Зеландии, Австралии, а также по их торгово-экономическим партнерам Китаю, Японии, США. См. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа резко развернулась к росту

Во вторник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют подъем после громкого двухдневного обвала накануне. При этом участники рынка продолжают обсуждать усиливающийся энергетический кризис, перспективы увеличения процентных ставок мировыми центробанками, а также надвигающуюся рецессию в глобальной экономике.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,87% – до 426,32 пункта. Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 сегодня показывают ценные бумаги датского производителя диагностического оборудования Ambu A/S (+7%), британского производителя обуви Dr. Martens PLC (+5%) и французской цифровой компании Atos SE (+4,7%).Список падения здесь возглавляют акции добывающих и энергетических компаний: Polymetal International PLC (-3%), Orron Energy AB (-2,8%), Dino Polska S.A. (-2,3%), Equinor ASA (-2%), Antofagasta PLC (-1,9%) и BHP Group (-1,8%). Главные причины снижения котировок этих секторов – падение цен на металлы, вызванное ростом числа заразившихся коронавирусом в Китае, а также опасения инвесторов по поводу спроса на основные сырьевые товары.Тем временем французский CAC 40 набрал 0,9%, немецкий DAX также увеличился на 0,9%, а британский FTSE 100 вырос на 0,7%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг норвежской IT-компании Adevinta взлетела на 15%. Накануне компания опубликовала сильную квартальную отчетность, согласно которой ее выручка на основных рынках выросла на 10% по сравнению с аналогичным кварталом 2021 года.Котировки немецкой энергетической компании Uniper SE обвалились на 2,2% на фоне заявления ее руководства о полном исчерпании кредитной линии в размере $9 млрд, полученной в связи с последним скачком цен на газ.Что происходит на рынке?Во вторник внимание европейских инвесторов приковано к экономическим настроениям в странах еврорегиона.Так, согласно предварительным данным испанского статистического ведомства INE, в августе потребительские цены в стране выросли на 10,4% в годовом исчислении по сравнению с июльским подъемом на 10,8%. При этом в помесячном выражении показатель поднялся на 0,1%. В июле потребительские цены в Испании снизились на 0,6% по сравнению с июнем.Такое замедление уровня инфляции в стране аналитики из INE связывают со снижением темпов роста цен на энергоресурсы.На этом фоне ключевой испанский индекс IBEX увеличился на 0,7%. Во вторник вечером будут опубликованы данные по потребительскому доверию в еврорегионе за август, а отчет по потребительской инфляции выйдет в среду. Сегодня участники фондового рынка Европы с волнением ожидают также публикации данных о потребительских ценах в Германии. Согласно предварительным сценариям экспертов, уровень годовой инфляции в стране вырос до 7,8% с 7,5%, отмеченных месяцем ранее.Однако основное внимание трейдеров будет сосредоточено на ежемесячном отчете по занятости в США, публикация которого запланирована на пятницу. Эксперты предполагают, что инвесторы могут негативно отреагировать на сильные данные по рынку труда, если поддержат основу для сохранения резкого цикла увеличения процентной ставки.Тем временем во вторник утром Министерство финансов Великобритании заявило о том, что Китай простимулирует спрос, стабилизацию занятости и цен во втором полугодии с целью оптимизации экономических результатов на фоне слабеющего роста.На ушедшей неделе кабинет министров КНР принял новые меры экономической поддержки, включая политическое финансирование на миллиарды долларов.Новости о том, что китайские власти стараются стимулировать свою экономику, резко контрастируют с ужесточением денежно-кредитной политики в большинстве стран мира.Итоги торгов наканунеВ ушедший понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на фоне комментариев главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о необходимости проведения дальнейшей жесткой монетарной политики.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,8% – до 422,65 пункта. Максимальные потери в составе ключевого показателя были зафиксированы вчера у ценных бумаг энергетических и коммунальных компаний, а также у производителей химической продукции. Главная причина снижения акций этих секторов – сохранение высоких цен на газ.Тем временем немецкий DAX просел на 0,61%, французский CAC 40 потерял 0,83%. В Великобритании в понедельник был летний банковский выходной, при этом в пятницу британский фондовый показатель FTSE 100 закрыл торги падением на 0,7%.Стоимость ценных бумаг шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson в понедельник ощутимо снизилась на фоне заявления представителей компании о том, что в ближайшие месяцы она намерена свернуть работу на территории России. Первоначально Ericsson прекратил свою деятельность в РФ в апреле текущего года.Котировки французского производителя лекарств Valneva накануне эффектно выросли благодаря положительным результатам последних испытаний антикоронавирусного препарата.Рыночная капитализация французской энергетической и газовой компании Engie SA снизилась на 4,3%.Акции Veolia Environment SA, французской компании, занимающейся поставкой и очисткой воды, коммунальными услугами, энергетикой и транспортными услугами, упали на 1%.Стоимость ценных бумаг немецкого энергетического гиганта RWE AG просела на 2,2%. Котировки немецкой химико-фармацевтической транснациональной корпорации Bayer AG обвалились на 4,9%.Рыночная капитализация французских производителей товаров класса люкс LVMH и Hermes упала на 1% и 1,2% соответственно из-за снижения прогнозов потребительских расходов в Европе.В центре внимания европейских инвесторов в понедельник были комментарии главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики американского регулятора. Во время своего пятничного выступления в рамках экономического симпозиума в Джексон-Хоуле Пауэлл заявил о необходимости проведения дальнейшей ограничительной монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции. Глава ФРС подчеркнул, что регулятор целенаправленно переводит свою процентную политику на такой уровень, который поможет вернуть инфляцию на отметку в 2%.Кроме того, глава Федрезерва предупредил, что рост американской экономики может пострадать на фоне проведения жесткой денежно-кредитной политики Центробанка, а домохозяйства и бизнес рискуют столкнуться с трудностями, прежде чем нормализуют уровень потребительских цен и приведут спрос и предложение в более сбалансированное состояние.Во время своего выступления в Джексон-Хоуле представители Европейского центрального банка также предупредили о том, что денежно-кредитная политика регулятора будет оставаться жесткой на протяжении ближайшего времени.Так, председатель Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что не должно быть сомнений в готовности европейского регулятора увеличить базовые процентные ставки до 1–2% до конца 2022 года.В понедельник уровень доходности 10-летних облигаций Германии взлетел более чем на 10 базисных пунктов – до 1,5460%, что стало новым 2-месячным максимумом. Аналогичный показатель Италии увеличился чуть более чем на 16 базисных пунктов – до 3,844%. Доходность бондов в Испании и Португалии также выросла. Традиционно цены на облигации снижаются по мере увеличения доходности.Еще одной весомой причиной для негатива европейских инвесторов в понедельник оказалась обеспокоенность по поводу способности стран ЕС выдержать надвигающийся энергетический кризис, связанный с ремонтом на этой неделе главного российского газопровода. Эксперты предполагают, что «Газпром» прекратит поставки газа в Европу по ключевому газопроводу «Северный поток–1» в период с 31 августа по 2 сентября.Тем временем цены на электроэнергию в Германии впервые в истории взлетели выше 1 000 евро.Перспективы надвигающегося энергетического кризиса в Европе также положили конец недолгому подъему евро выше паритета к американскому доллару, когда единая валюта достигла уровня $0,9944 на торгах в понедельник утром. Курс евро вырос в конце ушедшей недели благодаря новости о том, что ЕЦБ может обсудить вопрос об увеличении ставки сразу 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании.Перманентное повышение процентных ставок ключевыми центробанками мира может спровоцировать рецессию в глобальной экономике, а также вызвать спад на фондовых рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 30 августа. Гарантированная рецессия и запоздалость Банка Англии не дают британцу расти

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент продолжает построение волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Однако напоминаю, что если импульсные структуры могут усложняться и удлиняться, то коррекционные – и подавно. Учитывая новостной фон и тот факт, что ФРС не собирается останавливаться сейчас в повышении процентной ставки, весь нисходящий участок тренда может принять гораздо более протяженный вид. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность(теоретически) завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Рынок может взять паузу до пятницы Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 30 августа не снизился и не повысился, а амплитуда движений была очень низкой, всего около 35 пунктов. Рынок в течение дня не смог определиться с тем, как ему торговать британца, поэтому пока что ждем. Ждем новостей и отчетов, ждем пока рынок проснется и примет решение. А решений сейчас может быть несколько. Волновая картина допускает завершение нисходящего участка тренда и в этом моменте могут совпасть обе волновые разметки: евро и фунта. Мне кажется, что именно так и будет, но в то же время обе волновые разметки могут усложниться, если рынок примет решение продолжать продавать оба инструмента. Во многом это будет зависеть от новостного фона и реакции рынка на него. Не секрет, что рынок никому ничего не должен и даже при слабом новостном фоне может покупать валюту. Сейчас это выражается в покупках доллара, хотя экономические ситуации в Великобритании и США довольно схожи. И там, и там рецессия, как говорится, на носу, но спрос растет только на валюту США почему-то. Банк Англии ужесточает денежно-кредитную политику высокими темпами, как и ФРС, но растет доллар, а не фунт. С моей точки зрения, нисходящая волна может строиться еще некоторое время, но нужно быть готовыми к ее завершению. На этой неделе новостной фон в Великобритании будет отсутствовать, а наиболее важным событием недели будет отчет Nonfarm Payrolls в США в пятницу. Однако до пятницы еще далеко, минимум два дня инструменту нужно двигаться. Хотя я думаю, что он все это время может простоять на месте, не пытаясь бежать впереди паровоза. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 неоднозначная, нужно подождать некоторое время, чтобы убедиться в том, что инструмент останется ниже нее. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 августа. Евровалюта надеется на поддержку ЕЦБ

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это действительно так, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента возобновится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Вторник выдался по-настоящему скучным днем Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 25 базовых пунктов, но амплитуда движения сегодня была уже слабой. Было видно, что после активного понедельника на фоне отсутствующего новостной фона рынки не готова бросаться с головой в омут и предпочитают немного подождать новостей и отчетов. А таковых ждать долго не придется, так как уже завтра в Евросоюзе выйдет отчет по инфляции. И выйдет он на фоне разговоров о том, что ЕЦБ в сентябре может не только повысить ставку, но и увеличить шаг повышения с 50 базисных пунктов до 75. С моей точки зрения, пока что все это слухи и разговоры. Сначала нужно понять, что у нас с инфляцией. Если она продолжит расти, несмотря на первое за долгие годы повышение ставки ЕЦБ, тогда будет уместно говорить о наращивании темпов ужесточения денежно-кредитной политики. Строго говоря, ЕЦБ уже давно должен был перейти к активным действиям, сейчас же он напоминает пассажира, который бежит за уже уходящим поездом. Тем не менее лучше поздно, чем никогда. Наращивание темпов повышения ставки (если сентябрьское повышение не станет последним в 2022 году) может сослужить хорошую службу евровалюте и повысить немного спрос на нее. Однако на момент написания статьи я совершенно не вижу, чтобы рынок с радостью воспринял это известие. Спрос на евровалюту рос в течение сегодняшнего дня, но разве 25 базовых пунктов можно назвать существенным ростом? Исходя из всего вышесказанного, мне кажется, что волна 5 будет продолжать свое построение еще некоторое время. Волновая картина допускает вариант с завершением не только волны 5, но и всего понижательного участка тренда, но в то же время он может усложняться еще сколько угодно раз. Все будет зависеть от новостного фона и действий ЕЦБ и ФРС на ближайших заседаниях. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сенатор США Элизабет Уоррен раскритиковала действия ФРС и Джэрома Пауэлла

А пока евро и фунт пытаются показать силу по отношению к американскому доллару, сенатор США Элизабет Уоррен выступила с критикой в адрес действий Федеральной резервной системы заявив, что очень обеспокоена тем, что Джэром Пауэлл сталкивает экономику в рецессию. «Нет ничего хорошего в повышении процентных ставок, и в арсенале Джерома Пауэлла также нет ничего, что было бы связано с устранением первостепенных причин высокой инфляции», — пояснила она.Сенатор США Элизабет Уоррен (штат Массачусетс) обсудила инфляцию и повышение процентных ставок Федеральной резервной системой во время своего недавно выступления, начав с критики председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и его выступления в Джексон-Хоул в пятницу. Напомню, что Пауэлл заявил о том, что более высокие процентные ставки, более медленный рост экономики и более мягкие условия на рынке труда снизят инфляцию, они также причинят некоторую боль домохозяйствам и компаниям. Таковы досадные издержки инфляции. Но неспособность восстановить ценовую стабильность будет означать гораздо большую боль.«Я хочу перевести то, что только что сказал Джером Пауэлл, — сказал сенатор от Массачусетса. «То, что он назвал «некоторой болью», означает увольнение людей с работы, закрытие малого бизнеса». Отвечая на вопрос о том, считает ли она, что Федеральная резервная система продолжает повышать процентные ставки ошибкой, Уоррен подчеркнула: «Я очень беспокоюсь о том, что это так».Уоррен продолжила давить на то, что Covid все еще парализует часть мировой экономики, что все еще наблюдаются некоторые перебои в цепочке поставок, а также напомнила о военной спецоперации России на Украине, которая подталкивает цены на энергоносители все выше. Также она прошлась по крупнейшим мировым корпорациям, которые продолжают взвинчивать цены, перекладывая свои издержки на потребителей. «Знаете, что хуже высоких цен и сильной экономики? Это высокие цены и миллионы людей без работы. Я очень обеспокоен тем, что ФРС может склонить эту экономику к рецессии», - отметила сенатор.Опрос, опубликованный на прошлой неделе, показал, что 72% экономистов, опрошенных Национальной ассоциацией экономики бизнеса, ожидают, что к середине следующего года экономика США окажется в рецессии. По данным Национального бюро экономических исследований почти каждый пятый из опрошенных экономистов заявил, что экономика уже находится в рецессии.Некоторые крупные фигуры с Уолл-стрит считают, что инфляция достигла пика, в том числе генеральный директор Tesla Илон Маск. Между тем, генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что есть вероятность наступления «чего-то похуже», чем грядущая рецессия.Что касается технической картины EURUSD, то риск дальнейшего резкого падения пары остается довольно высоким. Быкам нужно цепляться за паритет и защищать уровень 1.1000, так как без этого ожидать дальнейшего восстановления торгового инструмента будет весьма проблематично. Выход за пределы 1.0050 придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0090. Самой дальней целью будет уровень и 1.0130. В случае снижения евро покупатели наверняка что-то покажут в районе 1.0000. Но, упустив этот уровень можно попрощаться с восходящей коррекцией, так как вновь поползут разговоры о продолжении медвежьего рынка, способного столкнуть евро на 0.9970 и 0.9940, что откроет прямую дорогу на 0.9905 и 0.9860.Фунт забуксовал в районе 1.1750 и начал терять свои позиции по отношению к доллару США. Шансов на крупную восходящую коррекцию остается совсем мало, особенно если медведи заберут назад 1.1700. Покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше этого диапазона. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к уровням: 1.1650 и 1.1570. Их пробой откроет прямую дорогу на и 1.1490 и 1.1420. Говорить о дальнейшей коррекции можно будет только после закрепления выше 1.1750, что позволит быкам рассчитывать на восстановление к 1.1830 и 1.1900. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвестиционный банк Goldman Sachs считает, что самое время инвестировать в сырьевые товары

Глобальный инвестиционный банк Goldman Sachs призвал инвесторов покупать акции сырьевых компаний, а также фьючерсы на сырье и беспокоиться о рецессии позже. Аналитики фирмы считают сырьевые товары лучшим классом активов для владения на позднем этапе цикла, когда спрос остается выше предложения. Между тем экономисты считают, что акции могут немного просесть в ближайшее время, поскольку инфляция остается высокой, а ФРС, скорее всего, будет и дальше удивлять своей ястребиной политикой.В своей заметке «Покупайте товары сейчас, беспокойтесь о рецессии позже» Goldman написал: «Наши экономисты считают риск рецессии за пределами Европы в следующие 12 месяцев относительно низким». Аналитики фирмы объяснили: поскольку нефть является товаром последней инстанции в эпоху острой нехватки энергоносителей, мы считаем, что спад во всей нефтяной сфере обеспечивает привлекательную точку входа для долгосрочных инвестиций.Напомню, что на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил: «Мы предпринимаем решительные и быстрые шаги для сдерживания спроса, чтобы он лучше согласовывался с предложением, а также для удержания инфляционных ожиданий. Мы будем продолжать, пока не будем уверены, что работа сделана».Аналогичной стратегии придерживаются и в Европейском центральном банке. Член правления Изабель Шнабель недавно высказалась в поддержку того, что центральные банки по всему миру рискуют потерять доверие общества и теперь должны действовать решительно для борьбы с инфляцией. С одной стороны, с точки зрения перекрестных активов, акции могут пострадать, поскольку инфляция остается высокой. С другой стороны, сырьевые товары являются лучшим классом активов для владения на поздней стадии цикла, когда спрос остается выше предложения. Фаза позднего цикла обычно включает в себя рост инфляционного давления и экономику, которая проходит пиковые темпы экономического роста, отметили в Goldman.Премаркет:Акции First Solar выросли на 1,9% на премаркете после объявления о том, что компания потратит 1,2 миллиарда долларов на расширение производства в США, включая строительство нового завода на юго-востоке. Ранее в этом году производитель солнечного оборудования заявил, что вряд ли будет строить новые объекты в США. Бумаги Twitter уже почти не реагируют на разногласия руководства компании с Илоном Маском. Twitter упал на 1% на премаркете после того, как Илон Маск отправил второе уведомление о расторжении сделки. Впервые Маск объявил о выходе из сделки по покупке Twitter на 44 миллиарда долларов в начале июля. Во втором уведомлении, подробно изложенном в документе SEC, приводятся дополнительные причины для отказа.Акции китайской Baidu выросли после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли и доходах за последний квартал. Поисковая компания отмечает восстановление продаж рекламы и повышение спроса на свои облачные предложения. Акции Baidu прибавили 3,8% на премаркете.История с Bed Bath & Beyond продолжается. Акции ритейлера товаров для дома выросли на 11,7% на премаркете после вчерашнего роста на 25%. Сегодня всеми любимый Netflix опроверг заявления Bloomberg о том, что он обдумывает введение ежемесячной платы от 7 до 9 долларов за свой новый потоковый сервис с поддержкой рекламы. Эта информация была распространена вчера. Netflix прибавил 1,4% на премаркете.Что касается технической картины S&P500, у покупателей появился небольшой шанс на восходящую коррекцию, но для этого необходимо преодолеть уровень $4 064. В случае хорошей статистики по США, советую обратить внимание именно на этот уровень. От его пробоя зависит продолжил ли индекс рост, либо вновь вернётся к недельным минимумам. В случае дальнейшего движения вниз после заявлений представителей ФРС и плохой статистики, пробой $4 038 вновь вернет торговый инструмент на $4 003, что откроет прямую дорогу в район $3 968 и $3 940, где давление на индекс может немного ослабнуть. Говорить о росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 064. Это откроет дорогу к $4 091. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 116, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 150. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 30 августа: трейдеры рассчитывают на коррекцию

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного восстановились после рекордной распродажи, наблюдаемой в конце прошлой недели, а настроения инвесторов стабилизировались после разгрома, вызванного сигналом Федеральной резервной системы о продолжительном периоде ограничительной денежно-кредитной политики с целью подавления инфляции. Доходность казначейских облигаций также немного снизилась, как и американский доллар против ряда рисковых активов. Фьючерсы на индекс Dow Jones выросли на 0,2%, S&P500 прибавил около 0,3%, как и высокотехнологичный NASDAQ.Текущий откат вверх еще не говорит о том, что спад на фондовом рынке, начавшийся в прошлую пятницу, закончился. Председатель Джером Пауэлл ясно заявил, что ФРС готова позволить экономике пострадать, чтобы снизить ценовое давление. На этом фоне вряд ли приходится говорить о каком-либо долгосрочном фоне роста рисковых активов, в том числе и акций. В лидерах на европейском рынке просматривается банковский сектор и ретейлеры, тогда как энергетические компании подешевели на фоне роста цен. Как показали данные, уверенность в экономике еврозоны упала до самого низкого уровня за полтора года, хотя инфляция в Испании снизилась впервые за четыре месяца. Впереди нас ждет отчет по ценам в Германии, которые также должны продемонстрировать снижение, а также аналогичный индекс потребительского доверия по США. Тем временем аналитики из Credit Suisse Group AG рекомендовали своим инвесторам снижать вес акций роста в своем портфеле после симпозиума в Джексон- Хоуле. А вот стратеги из JPMorgan Chase & Co. ожидают, что плохой отчет по рынку труда США, который будет опубликован в эту пятницу, может стать хорошей новостью и бычьим сигналом для акций. Скорей всего это связано с тем, что в случае резких негативных изменений на рынке труда, противодействие Пауэлла надеждам инвесторов на резкое снижение процентных ставок в следующем году возможно немного ослабнет. На этой неделе ФРС намерена начать процесс сокращения своего баланса, составляющего почти 9 триллионов долларов. Это может немного дестабилизировать рынок, так как инвесторы опасаются, что ФРС продолжит делать акцент на более жесткую посадку экономики, чем это ожидалось раньше. Перспектива более высоких процентных ставок ФРС охлаждает отскок акций от июньского минимумаВчера президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что резкие потери на фондовом рынке доказывают, что инвесторы всерьез относятся к тому, что центральный банк США полон решимости сдерживать инфляцию. «Теперь люди понимают всю серьезность нашего стремления снизить инфляцию до 2%», — сказал он.Что касается технической картины S&P500, у покупателей появился небольшой шанс на восходящую коррекцию, но для этого необходимо преодолеть уровень $4 064. В случае хорошей статистики по США, советую обратить внимание именно на этот уровень. От его пробоя зависит продолжил ли индекс рост, либо вновь вернётся к недельным минимумам. В случае дальнейшего движения вниз после заявлений представителей ФРС и плохой статистики, пробой $4 038 вновь вернет торговый инструмент на $4 003, что откроет прямую дорогу в район $3 968 и $3 940, где давление на индекс может немного ослабнуть. Говорить о росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 064. Это откроет дорогу к $4 091. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 116, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 150. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия не демонстрирует единой динамики

Фондовая Азия не демонстрирует единой динамики. Некоторые индексы показывают понижение, к ним относятся китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, снизившиеся на 0,57% и 0,61% соответственно, и гонконгский Hang Seng Index, уменьшившийся на 0,84%. Другие индикаторы демонстрируют увеличение: австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,7%, корейский KOSPI – 0,94, а японский Nikkei 225 – 1,22%. Пессимистичные настроения инвесторов обусловлены по большей части выступлением главы Федрезерва США, в ходе которого он заявил о том, что центральный регулятор намерен и дальше принимать все необходимые меры борьбы с ростом инфляции, пока она не снизится до 2%. В то же время есть более позитивные факторы, среди них – увеличение стоимости фьючерсов на американских биржах на 0,3–04%.Еще одним положительным событием стало появление статданных из Японии относительно занятости населения. Отмечается, что уровень безработицы в прошлом месяце остался на том же уровне, что и в июне, – 2,6%. Он совпал с прогнозом экспертов, поэтому рынки были к нему готовы. Необходимо отметить, что данный показатель удерживается на указанной отметке уже на протяжении трех месяцев. Количество нетрудоустроенного населения в стране снизилось на 2,2% в сравнении таким же временным промежутком в 2021 году, до 1,76 млн человек. Число же трудоустроенных граждан осталось без изменения и находится на уровне в 67,34 млн.Среди составляющих японского Nikkei 225 наибольшее повышение цены акций показывают NEC, Corp. (+6,4%), Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. (+5,2%), а также Sumitomo Osaka Cement, Co., Ltd. (+5%). Среди компонентов гонконгского Hang Seng Index больше других потеряли в цене бумаги Alibaba Health Information Technology, Ltd., подешевевшие на 4,4%, Wuxi Biologics (Cayman), Inc., уменьшившиеся на 2,9%, Lenovo Group, Ltd., потерявшие 2,6%, а также Meituan, упавшие на 2,1%.Вследствие уменьшения чистого профита Country Garden Holdings, Co. за первые шесть месяцев текущего года на 96% (по скорректированному показателю – на 68%) из-за кризиса в сфере недвижимости в КНР, цена ее акций снизилась на 3,5%. Одновременно с этим котировки CITIC, Ltd. увеличились на 1,5% благодаря наращиванию компанией чистого профита на 13% за первые шесть месяцев 2022 года. Наиболее существенное изменение цены акций среди составляющих корейского KOSPI отмечается у компании Hyundai Motor, Co., чьи бумаги подорожали на 3,7%. Котировки же Samsung Electronics, Co. продемонстрировали более скромный рост – на 0,3%. Из австралийских компаний ростом стоимости ценных бумаг отметилась Healius, Ltd. с акциями, подорожавшими на 4%, благодаря увеличению чистого профита за предыдущий фингод в 7 раз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Южный откат как повод для открытия лонгов. Цель – 139,40

Пара доллар/иена вчера обновила 6-недельный ценовой максимум, достигнув отметки 139,01. В последний раз пара находилась на такой высоте в середине июля, когда был обновлён 24-летний максимум (139,40). Иными словами, покупатели usd/jpy вновь осаждают 139-ю фигуру после полуторамесячного перерыва. Доллар значительно усилил свои позиции после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в минувшую пятницу. Озвученные им мессиджи носили явно ястребиный характер. Он дал понять, что Федрезерв будет и дальше повышать процентные ставки, сохраняя их на высоком уровне «даже если это навредит домохозяйствам и предприятиям». Председатель ФРС предупредил, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста и ослаблением рынка труда. По его мнению, «это печальная цена снижения инфляции». Такой ястребиный и в каком-то роде безапелляционный настрой оказал существенную поддержку гринбеку. Вероятность увеличения ставки на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла до 70%, позволив долларовым быкам вновь напомнить о себе. Индекс доллара США вчера обновил 20-летний максимум, достигнув отметки 109,47 пункта (это максимальное значение с 16 сентября 2002 года). Масла в огонь подлили и новости из Китая. Стало известно, что прибыль крупных предприятий КНР в первом полугодии снизилась. В частности, прибыль компаний в обрабатывающей отрасли сократилась почти на 13%. Доход предприятий, занятых в производстве и электричества снизился на 12%. На этом фоне в местных СМИ стала появляться информация о том, что Пекин может начать ограничивать промышленное производство для сокращения выбросов. Реагируя на данный новостной поток, индекс Shanghai Composite вчера потерял почти 0,5%. В свою очередь безопасный доллар получил дополнительную поддержку как защитный актив. После стремительного роста пара usd/jpy сегодня демонстрирует коррекционный откат. Ведь цена вплотную приблизилась к ценовому максимуму этого года (139,40). Повторюсь, что выше данного таргета цена находилась 24 года назад, в 1998 году. Поэтому 139-я фигура – сложный ценовой участок для покупателей пары. В июле они предпринимали несколько попыток закрепиться в этой области, но тщетно. Августовская попытка также закончилась неудачей. Тем не менее, сложившийся фундаментальный фон способствует развитию северного тренда usd/jpy. Глава Федрезерва в минувшую пятницу нивелировал некоторые опасения долларовых быков, которые были актуальны после публикации последних инфляционных отчётов (которые отразили первые признаки замедления ИПЦ, PCE). Кроме того, Пауэлл недвусмысленно дал понять, что регулятор готовится к затяжной борьбе с инфляцией. Напомню, что ещё совсем недавно на рынке неоднократно звучали предложения о том, что ФРС во второй половине 2023 года начнёт постепенно снижать процентную ставку. Некоторые представители ЦБ опровергли подобные намерения, заявив о том, что Федрезерв ещё не справился с «задачей №1», то есть ещё не обуздал скачкообразный рост инфляции. Но после того как в июле-августе появились первые признаки замедления инфляционных индикаторов, «голубиные» слухи снова заполонили информационное пространство, оказывая фоновое давление на гринбек. Джером Пауэлл фактически опроверг данные предположения. Он заявил о «твердой приверженности» ценовой стабильности, «даже если для этого потребуется время». Иными словами, доллар получил фоновую долгосрочную поддержку со стороны ФРС. Иена не способна противостоять натиску долларовых быков. Банк Японии сохраняет «голубиный» настрой, вопреки росту инфляции в стране. По итогам последнего заседания японский регулятор сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде: против этого решения проголосовал только один член правления Центробанка. Банк Японии оставил ставки без изменений, а контроль кривой доходности 10-летних облигаций на уровне 0,25%. При этом Харухико Курода снова повторил уже знакомую фразу о том, что ЦБ готов «без колебаний предпринимать больше шагов по смягчению политики с учетом влияния пандемии на экономику». Сегодняшний ценовой откат обусловлен общим ослаблением гринбека: индекс доллара США отступил от 20-летних максимумов на фоне снижения доходности 10-летних трежерис. Однако это тот случай, когда южные откаты можно использовать для открытия длинных позиций. На мой взгляд, ближайшей целью покупателей пары в среднесрочной перспективе является отметка 139,40 – это ценовой максимум года, который совпадает с верхней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике. В целом, в пользу дальнейшего развития северного тренда говорит как «фундамент», так и «техника». На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на дневном и недельном графиках индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с основной целью 139,40. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро идет против толпы

Если бы толпа всегда была права, Солнце до сих пор вращалось бы вокруг Земли. В настоящее время большинство инвесторов уверено, что ралли индекса USD продолжится, а тренд по фондовым индексам США останется «медвежьим». Они игнорируют и увеличение вероятности повышения ставки по депозитам ЕЦБ на 75 б.п. в сентябре до более чем 50%, и нежелание индекса страха VIX взбираться существенно выше 25, что сигнализирует об отсутствии паники на рынке акций. Идти против толпы всегда опасно, есть риск быть сожженным на костре, однако тренды ломаются именно в том момент, когда большинство уверено в своей правоте. После спича Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле позиция ФРС стала более чем прозрачна. Невзирая на дальнейшую динамику инфляции, Центробанк намерен повышать ставки, так как пауза в этом процессе может обернуться печальными последствиями. Укоренившимися высокими ценами и глубокой рецессией. Федрезерв готов жертвовать рынком труда, поэтому рискну предположить, что августовская статистика по занятости вряд ли расставит все точки над I. Все будет зависеть от данных по инфляции 13 сентября. Именно тогда станет ясно, на 50 или на 75 б.п. вырастет ставка на ближайшей встрече FOMC. Это обстоятельство, на мой взгляд, передает инициативу от ФРС к ЕЦБ. Действительно, данные по европейской инфляции выходят раньше, а заседание Управляющего совета ближе. Он явно обеспокоен падением EURUSD, которое ускоряет цены на энергоносители, поднимает инфляционные ожидания и подталкивает еврозону к рецессии. Кристин Лагард и ее коллеги должны что-то сделать. И лучшим вариантом представляется рост ставки по депозитам на 75 б.п. 8 сентября. Динамика европейских инфляционных ожиданийИменно о таком шаге говорят главы центробанков Австрии и Нидерландов Роберт Хольцманн и Клаас Кнот. Тем не менее инвесторы привыкли считать их основными «ястребами» Управляющего совета, а заявление главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, что следует ужесточать денежно-кредитную политику постепенно, чтобы посмотреть на реакцию экономики, сбило наступательный порыв «быков» по EURUSD. На самом деле именно Филип Лейн выставил предложение о повышении ставки по депозитам на 50 б.п. в июле, хотя до этого также много говорил о постепенности. На мой взгляд, дальнейшее снижение цен на газ на фоне роста заполняемости европейских хранилищ и увеличения импорта СПГ из Китая вкупе с разгоном европейской инфляцией и «ястребиной» риторикой чиновников ЕЦБ создадут фундамент для коррекции EURUSD. Доллар в текущей ситуации сможет черпать силы лишь в падении S&P 500, однако фондовый индекс способен подпрыгнуть вверх в ответ на слабую статистику по занятости в США. Технически на 4-часовом графике закрепление EURUSD выше пивот-уровня на 0,999 и скользящих средних говорит о серьезности намерений «быков». Сформированные на прорыве сопротивления на 0,9985-0,9999 лонги держим и наращиваем в случае обновления локального максимума на 1,0055, либо на отбое от паритета. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Против доллара ходить опасно

Рынки все еще остаются под впечатлением ястребиного выступления Джерома Пауэлла. Доллар и дальше будет оставаться в выигрышном положении, тематике роста пока сложно противостоять. Вряд ли смогут сбить настрой покупателей ухудшившееся потребительское доверие в США. Сегодня публикуется этот показатель от Conference Board. На фоне снижения цен на бензин консенсус-прогноз предполагает отскока данных. Даже, если они и не будут соответствовать ожиданиям, доллар этого не заметит, считают экономисты ING. Индекс американской валюты, вероятно, привлечет покупателей ниже уровня 108,50.«Политика ФРС направлена на замедление спроса, поэтому некоторая слабость на фондовых рынках и просадка данных по потребительскому рынку не являются достаточным основанием, чтобы сбить ЦБ с курса на ужесточение. Такая ситуация должна поддерживать курс доллара», – комментируют в ING.Поскольку Пауэлл главным для ЦБ обозначил входящие экономические данные, трейдеры будут внимательно изучать статистику. Соответственно и реакция на нее будет более активной. На этой неделе ключевым экономическим отчетом станет официальный отчет по занятости в США в пятницу. Ожидается увеличение количества рабочих мест на 285 тысяч. При этом в Wells Fargo прогнозируют более значительного роста на 325 тысяч в августе.Однако вряд ли это станет сенсацией после предыдущего июльского отчета, когда число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 528 тысяч при прогнозном увеличении на 250 тысяч. Впрочем, итоговые данные все же могли вызвать недовольство у членов FOMC, поскольку рост заработной платы оказался сильнее, чем ожидалось, а доля трудоспособного населения снизилась на одну десятую процентного пункта. Это на три десятых процентного пункта ниже мартовского уровня.«Рост занятости более чем на полмиллиона новых рабочих мест за месяц соответствует экономике, которая переживает активный экономический рост. Тем не менее, другие показатели указывают на то, что экономика замедляется, и лица, ответственные за денежно-кредитную политику, намечают курс, который позволит привести в равновесие спрос и предложение рабочей силы. Мы будем удивлены, если в ближайшие месяцы темпы роста занятости будут близки к июльским», – считают аналитики. Сложно сказать, насколько реальные августовские цифры разойдутся с прогнозом. Доллару еще предстоит их оценить. Уже сейчас по американской валюте наблюдается некоторая неуверенность в преддверии выхода нонфармов. Но, как сказано выше, американец должен привлечь быков в районе 108,50, если, конечно, ничего не помешает.Наибольшую уязвимость от происходящей волатильности на рынках ощутил британский фунт. Сыграла его чувствительность к мировым фондовым рынкам, и только стабилизация условий на мировом рынке остановит потери стерлинга. Курс существенно просел как по отношению к доллару, так и к евро.На симпозиуме в Джексон-Хоул было понятно, что Джером Пауэлл своими комментариями попытался сдержать недавнее ралли американских акций, которое было вызвано предположениями о том, что политики скоро изменят курс от своего агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. И у него это хорошо получилось. Чувствительность фунта к настроениям глобальных инвесторов означала, что он был уязвим к предупреждениям главы ФРС.Жесткие условия для акций являются реальным препятствием для любого восстановления фунта», – комментируют в ING.Курс фунта к евро упал на целых 0,70% в пятницу и еще на 0,60% в понедельник. К доллару падение составило на 0,80% в пятницу и на 0,30% в понедельник. Во вторник пара GBP/USD пытается стабилизироваться возле отметки 1,1750.«Путь наименьшего сопротивления для пары GBP/USD в ближайшей перспективе нисходящий. Котировка имеет понижательную поддержку на уровне 1,1412, минимума, достигнутого в начале 2020 года, когда началась пандемия», – пишут экономисты.Вчера в Лондоне был банковский выходной, сегодня активность постепенно возвращается и на рынках может происходить некоторая корректировка позиций. К тому же сейчас конец месяца. Пара EUR/USD все еще находится на грани паритета. Трейдеры фунта и евро, вероятно, будут дожидаться более важных данных и событий позже на этой неделе, чтобы занять более целенаправленные позиции. Вряд ли сейчас они будут целенаправленно создавать сильные движение. Скорее всего, будет затишье и некоторая корректировка позиций на фоне отступления индекса доллара от максимумов в районе отметки 110,00.На выходных прозвучали ястребиные комментарии ЕЦБ, а также произошло значительное падение цен на природный газ, что оказало поддержку евро.Глава ЕК Урсула фон дер Ляйен заявила в понедельник о планах провести заметную реформу на европейских энергетических рынках.«Мы сейчас работаем над экстренным вмешательством и структурной реформой рынка электроэнергии. Нам нужна новая модель рынка электроэнергии, которая действительно заработает и вернет нас к равновесию», – сообщила она.Если же рыночные игроки почувствуют приближение худшего из энергетических кризисов в Европе, они могут снова начать агрессивно продавать евро.Что касается фунта, то тезис о постоянном медведе по стерлингу сохраняется, что подвергает его риску дальнейшего снижения по отношению к другим основным валютам. По-прежнему ожидается, что пара GBP/USD упадет к уровню 1,1500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар лучший среди худших. Обзор USD, NZD, AUD

В понедельник рынки продолжали переваривать ястребиную речь главы ФРС Дж.Пауэлла, в которой он не только опроверг идею «голубиного разворота», но и подчеркнул необходимость повышения ставок и сохранения ограничительных мер, чтобы обуздать инфляцию. Доходность UST росла во всем диапазоне, фондовые индексы продолжили тренд пятницы, закрывшись в красной зоне, и только утром во вторник наметился откат. Фьючерсы по ставке на СМЕ видят повышение ставки в сентябре на 69.3п. по состоянию ко вторнику, то есть ближе к 75п., чем к 50. Доллар в текущих реалиях выглядит чуть лучше других основных валют, но поскольку инфляция и приближающаяся рецессия накрывают все западные страны (за исключением Японии), то его по праву можно назвать «лучшим среди худших». Нефть WTI и Brent подорожали почти на 4% после комментария Ирана, предполагающего, что скорое заключение ядерной сделки (позволяющее Ирану увеличить продажи нефти) выглядит маловероятным, поскольку переговоры с США, вероятно, продлятся до сентября. Какая бы ни была причина, а ожидать падения цен на энергоносители даже перед угрозой снижения спроса из-за рецессии пока еще явно рано. NZDUSD Банк ANZ скорректировал свой прогноз по ставке, исключив в 2024 г. начало цикла снижения ставок. Этот шаг довольно важен, поскольку указывает на то, что ситуация в экономике Новой Зеландии далека от идеальной и плохо поддается прогнозу. На текущий момент прогнозируемая ставка к концу года достигнет уровня 4%, риски смещаются в сторону более высокого уровня, и тому есть ряд причин. Причина проста: все чаще проявляются признаки того, что высокая инфляция становится неотъемлемой частью экономики. Во втором квартале заработная плата в частном секторе выросла на 7,0% г/г; доля рабочих мест, получивших повышение заработной платы более чем на 5%, достигла самого высокого уровня с 2008 года; показатели базовой инфляции варьировались от 4,8% до 6,1%; инфляция по неторгуемым товарам выросла до 6,3%; а инфляционные ожидания оставались слишком высокими. Уверенный рост заработной платы – это признак приспособления к миру с более высокой инфляцией. Это означает, что РБНЗ, вероятнее всего, поднимет уровень нейтральной ставки с текущих 2% ближе к 3%. Для новозеландского доллара ситуация усугубляется еще и тем, что более раннее начало повышения ставок привело не к притоку капиталов и снижению инфляционных ожиданий, а к тому, что риск столкнуться с рецессией раньше других становится выше. Как следствие, бычий настрой относительно NZD постепенно снижается. Открытые позиции по NZD, как следует из отчета CFTC, продолжают суммарно колебаться около нуля, перевеса нет ни у быков, ни у медведей. Недельное изменение -204 млн, совокупная короткая позиция -92 млн, расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней, однако делает попытку развернуться вниз. Неделей ранее мы предположили, что киви удержится выше локального минимума 0,6050 и будет предпринята попытка коррекционного роста. По состоянию на утро понедельника шансы на такой сценарий стали ниже, то есть можно ожидать тестирования 0.6050, однако в любом случае направление отсутствует и более вероятна торговля в боковом диапазоне в ожидании пятничных данных по рынку труда США. AUDUSD Экономический календарь Австралии на текущей неделе не содержит важных публикаций, отметим резкое снижение (-17.2%) разрешений на строительство в июле, что указывает на подготовку к снижению спроса. В четверг выйдет отчет по ипотечному кредитованию за июль, если он окажется много ниже прогноза, то это окажет на аусси дополнительное давление. На следующей неделе состоится заседание РБА, которое, по всей видимости, и определит дальнейшее направление движения. Как и в Новой Зеландии, темпы роста заработной платы расцениваются как чрезмерно высокие, что означает отсутствие перспектив быстрого замедления инфляции, это давление, по мнению банка NAB, будет нарастать, что, по сути, вынудит РБА двигаться в рамках мировых тенденций, то есть поднимать ставку и вводить количественное ужесточение даже перед угрозой провоцирования ранней рецессии. Недельное изменение по AUD, как ни удивительно, равно нулю, чистая короткая позиция осталась на прежнем уровне -4,161 млрд, медвежье позиционирование сохраняется, расчетная цена ниже долгосрочной средней, однако делает попытку развернуться вверх. За прошедшую неделю аусси, как и предполагалось, сходил чуть ниже, немного не добравшись до поддержки 0,6829, причин ждать бычьего разворота почти нет, наиболее вероятный сценарий – торговля в боковом диапазоне с небольшим медвежьим перевесом. Выход выше локального максимума 0.7012 маловероятен, попытки роста можно использовать для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на понижение до 1675 EURUSD - возможно на понижение до 0,99AUDNZD - возможен набор сетки лимитных продажМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 30 августа июля (разбор утренних сделок). Попытка роста фунта привела к обновлению недельного

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1722 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Дальнейшая восходящая коррекция фунта не заставила себя долго ждать. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона дали сигнал на покупку, что в итоге вылилось в резкое движение вверх более чем на 30 пунктов. К сожалению, до ближайшего сопротивления 1.1769 мы так и не дотянули, поэтому войти оттуда в короткие позиции мне не удалось. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Все попытки быков выстроить восходящую коррекцию по паре пока реализовываются на 100% – им удается обновлять дневные максимумы, а это верный признак образования восходящего тренда, пускай и носящего лишь коррекционный характер в рамках крупного медвежьего рынка. Во второй половине дня советую обратить внимание на индикатор потребительской уверенности в США, который может вырасти, вместе с чем упадет пара GBP/USD, а также на заявления, сделанные членами FOMC Томасом Баркиным и Джоном Уильямсом, которые чуть позже выступят с речью. В их словах трейдеры будут искать намеки на отношение ФРС к дальнейшему курсу денежно-кредитной политики, хотя без них и так все понятно, что и куда движется. В случае движения пары вниз во второй половине дня для покупателей важной задачей будет защита новой поддержки 1.1700, образованной по итогам европейской сессии, где также проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Только формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку с целью восстановления к области 1.1754, также вышедшей из европейской сессии. Пробой и обратный тест сверху вниз этого диапазона помогут усилить позиции покупателей, открыв дорогу на 1.1793, а более дальней целью выступит максимум 1.1838, где рекомендую фиксировать прибыль. Обновление этого уровня поставит под сомнение способность продавцов дальше контролировать рынок, поэтому обратите на него особенное внимание. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1700 у быков вновь начнутся серьезные проблемы, так как в пору будет заговорить о возобновлении медвежьего среднесрочного тренда. Ниже этого уровня остается только минимум 1.1651, от которого также рекомендую открывать длинные позиции только при формировании ложного пробоя. Покупать GBP/USD сразу на отскок советую от 1.1573, либо еще ниже – в районе 1.1499 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведям очень важно отстоять сегодня сопротивление 1.1754, от которого при формировании ложного пробоя ожидаю возобновления снижения GBP/USD и возврат к промежуточной поддержке 1.1700, где проходит нижняя граница нового восходящего коррекционного канала. По этой причине продавцам нужно как можно быстрей возвращаться под этот уровень. Рывок к 1.1700 может произойти в случае ястребиных заявлений представителей Федеральной резервной системы, либо после сильных данных по индикатору потребительской уверенности в США. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.1700 дадут точку входа на продажу с перспективой выхода на 1.1651 – годовой минимум, ниже которого открываются уровни 1.1573 и 1.1499, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1754 у быков появится реальный шанс на более мощную коррекцию и развитие резкого восходящего движения. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе 1.1793 даст точку входа в короткие позиции. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1838, но лишь с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 23 августа зафиксирован рост как коротких позиций, так и длинных. И хоть последних оказалось немного больше, на реальную текущую картину эти изменения не повлияли. Серьезное давление на пару сохраняется, а недавние заявления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла о том, что комитет и дальше продолжит агрессивными темпами повышать процентные ставки, лишь усилили давление на британский фунт, испытывающий довольно много проблем в последнее время. Ожидаемый высокий уровень инфляции и разгорающийся кризис стоимости жизни в Великобритании не дает пространства трейдерам для набора длинных позиций, так как впереди ожидается довольно большой ряд слабой фундаментальной статистики, наверняка способной столкнуть фунт еще ниже уровней, на которых он сейчас торгуется. На этой неделе важно обратить внимание на данные по американскому рынку труда, от которых в том числе зависят решения Федеральное резервной системы по денежно-кредитной политике. Сохраняющаяся устойчивость с минимальной безработицей приведет к повышенному инфляционному давлению в будущем, что вынудит ФРС дальше повышать процентные ставки, оказывающие давление на рисковые активы, в том числе и британский фунт. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 14 699, до уровня 58 783, в то время как короткие некоммерческие выросли на 9 556, до уровня 86 749, что привело к небольшому росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции — до уровня -27 966 против -33 109. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1822 против 1.2096.Сигналы индикаторов:Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка с возможным дальнейшим падение пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1750. В случае снижения, поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1700. Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA, период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 30 августа (разбор утренних сделок). Евро обновил недельный максимум

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0020 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Восходящая коррекция по евро продолжилась и сегодня. Прорыв и обратный тест сверху вниз уровня 1.0020 привел к образованию отличного сигнала на покупку, который вылился в рост пары более чем на 35 пунктов. Уперевшись в сопротивление 1.0050, медведи не заставили себя долго ждать и после защиты этого уровня можно было наблюдать за быстрым движением евро вниз на 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина немного изменилась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные по индикатору потребительской уверенности в еврозоне оказались не такими плохими, как ожидалось, что привело к небольшому рывку евро вверх и к очередному выносу спекулятивных продавцов, все так ждущих дальнейшего падения евро после пятничного выступления Джэрома Пауэлла. Во второй половине дня акцент будет на данных по инфляции Германии, но куда более важным станут данные по индикатору потребительской уверенности в США и выступления члена FOMC Томаса Баркина и Джона Уильямса. Если кто-то из них вдруг выскажет позицию по более сдержанному повышению процентных ставок не удивляйтесь, если евро продолжит рост. Самым оптимальным сигналом на открытие длинных позиций в текущих условиях будет формирование ложного пробоя на уровне 1.0014. Это образует отличную точку входа в продолжение восходящей коррекции, что приведет к полному перекрытию пятничного падения евро, наблюдаемого на прошлой неделе. Ближайшей целью покупателей выступит область 1.0053, образованная по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесет удар по стоп-приказам медведей, так как даст дополнительный стимул для покупок выше паритета евро по отношению к доллару США. Это откроет возможность к коррекции в район 1.0084. Более дальней целью выступит сопротивление 1.0127, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0014 во второй половине дня, давление на пару вернется. Оптимальным решением на открытие длинных позиций в таком случае будет ложный пробой в районе минимума 0.9976, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от 0.9941, либо еще ниже – в районе паритета 0.9905 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи особо заметны только при каждом новом рывке евро вверх. Оборонять те уровни, которые уже были протестированы до этого, крупные игроки пока не торопятся. Если так дело пойдет и дальше, можно и вовсе растерять все то преимущество, которое было очевидно после пятничного выступления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций сегодня будет ложный пробой в районе нового сопротивления 1.0053, что приведет к сигналу на продажу и повторному движению евро вниз в район 1.0014. Медведям необходимо возвращать этот уровень под свой контроль, иначе ожидать дальнейшего развития нисходящего тренда довольно проблематично - особенно в условиях, когда покупатели второй день подряд обновляют дневной максимум. Пробой и закрепление ниже 1.0014 на фоне сильной статистики по США, а также обратный тест снизу вверх – все это образует дополнительный сигнал на продажу и более крупное движение пары в район 0.9976, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 0.9941. В случае дальнейшего движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0053, ситуация вернется под контроль покупателей. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0084, но лишь при условии формирования там ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0127, либо еще выше – от 1.0155 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 23 августа зафиксирован резкий рост как коротких, так и длинных позиций. Это указывает на довольно высокий аппетит трейдеров, особенно после обновления паритета евро по отношению к американскому доллару. Выступление председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла в Джэксон Хоул хоть и привело к всплеску волатильности и оказало временную поддержку доллару, однако очевидно – крупные игроки не хотят отпускать пару ниже паритета, и каждый раз на снижении действуют более активно. Джэром Пауэлл заявил, что ФРС и дальше продолжит всеми силами бороться с инфляцией и отметил вероятное сохранение прежних темпов повышения процентных ставок в ходе сентябрьского заседания. Но рынки и так закладывались на подобного рода изменения, и к обвалу европейской валюты против доллара это не привело. На этой неделе необходимо проанализировать данные по американскому рынку труда, которые серьезным образом влияют на планы Федеральной резервной системы. Сильный рынок труда сохранит инфляцию на высоком уровне, что вынудит Центральный банк дальше повышать процентные ставки. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 11 599 до уровня 210 825, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 12 924 до уровня 254 934. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и сократилась до уровня -44 109 против -42 784, что указывает на сохранение давления на евро и дальнейшее падение торгового инструмента. Недельная цена закрытия снизилась и составила 0.9978 против 1.0191.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 0.9976. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0031.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 30 августа. ЕЦБ готовится повысить ставку на 0,75%

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила разворот в пользу валюты ЕС и закрепление над уровнем коррекции 323,6% - 0,9963. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня 1,0080. Закрепление курса пары под уровнем 0,9963 вновь повысит шансы на дальнейшее падение в направлении 0,9782. Напомню, что не так давно котировки покинули восходящий трендовый коридор, а еще чуть ранее – нисходящий. Таким образом, сразу два тренда сломались за последнюю неделю. С моей точки зрения, это может говорить о переходе пары к боковому движению. На 4-часовом графике уже прослеживается боковой коридор, но он пока слишком краткосрочный и нечеткий. Тем не менее держать в уме возможное горизонтальное движение я рекомендую. Сегодня утром стало известно о том, что ЕЦБ практически решился на еще одно масштабное повышение ставки на сентябрьском заседании. Для трейдеров это не было секретом, так как Кристин Лагард еще месяц назад говорил о двух повышениях ставки в 2022 году. Однако после симпозиума в Джексон-холе, на котором выступали и представители ЕЦБ, стало ясно, что ставка может вырасти и на 0,75%, так как ЕЦБ наконец-то включается в борьбу с инфляцией. Изабель Шнабель заявила, что инфляцию нужно вернуть как можно быстрее к целевому значению 2%. Напомню, что в последние полгода больше всего вопросов было именно к ЕЦБ, который еще несколько месяцев назад не планировал ни одного повышения ставки. В начале года Лагард заявляла, что ужесточение денежно-кредитной политики будет убийством для экономики. Но сейчас мнение изменилось, и в Европе тоже готовы пожертвовать экономическим ростом ради ценовой стабильности, как это делают сейчас в США. Если так, то определенную поддержку европейская валюта может получить, но я не думаю, что это произойдет. В данное время Банк Англии активно повышает процентную ставку, но фунт стерлингов все равно уверенно падает в паре с долларом. Я считаю, что такой же эффект будет наблюдаться и по паре евро-доллар. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI образовалась и привела к возобновлению падения в направлении 0,9581. Текущий откат вверх может также быть недолгим. Нисходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 11599 контрактов Long и 12924 контракта Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось, а общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 211 тысяч, а контрактов Short – 255 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять-шесть недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к продолжению падения пары евро-доллар, судя по данным COT. Календарь новостей для США и Евросоюза: 30 августа календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары возможны при закрытии под уровнем 0,9963 на часовом графике с целью 0,9782. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 30 августа. Британец набирается сил перед новым падением

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в понедельник выполнила разворот в пользу британца и закрепление над уровнем 1,1684. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора и коррекционного уровня 323,6% - 1,1883. Закрепление котировок под 1,1684 повысит вероятность возобновления падения в направлении уровня 1,1496. На текущий момент британец сумел восстановиться на 100 пунктов от минимумов понедельника. С моей точки зрения, это очень мало, чтобы думать о новом тренде. В предыдущей статье я говорил, что ускорение темпов повышения ключевой ставки ЕЦБ не сыграет большой роли для европейской валюты, и приводил в пример пару фунт-доллар, которая продолжает падение даже при условии повышения процентной ставки Банка Англии. То же самое я могу сказать и про британца, так как Банк Англии явно не является приверженцем плавного ужесточения ДКП и повышает ставку довольно быстро, но фунт стерлингов все равно падает в паре с долларом. Таким образом, пока что я думаю, что даже еще одно ужесточение ДКП в сентябре не поможет британскому фунту. На что же рассчитывать британцу в текущих условиях? С моей точки зрения, нужно просто ждать. Сейчас на рынке сложилось «медвежье» настроение, и пока трейдеры-медведи не насытятся, вряд ли стоит ожидать сильного роста от фунта. Взглянув на дневной график, отлично видно, что падение британца носит масштабный характер, а такие сильные тренды очень сложно завершить. Когда он будет завершен, фунт, вероятнее всего, будет в течение долгого времени показывать сильный рост. Но пока этого нет, я считаю, что падение будет продолжаться. Слишком много внимания рынок уделяет стабильности доллара, ужесточению ДКП ФРС и геополитической обстановке, которая способствует росту спроса на безопасные валюты. Возможно, ситуация немного изменится в пятницу, когда в Америке выйдут отчеты по безработице и рынку труда. Я допускаю, что ситуация по этим данным будет ухудшаться, так как рецессия в экономике США уже началась. Она может заставить ФРС снижать темпы повышения ставки. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца после образования «бычьей» дивергенции у индикатора MACD. Таким образом, процесс роста может продолжаться некоторое время в направлении уровня 1,2008. Закрепление котировок под уровнем Фибо 161,8% - 1,1709 сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении уровня 1,1496. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 14699 единиц, а количество Short – на 9556. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, но уже возобновил падение, а отчеты COT пока дают понять, что британец вероятнее продолжит свое падение, нежели начнет сейчас длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: Во вторник в Великобритании и США календари экономических событий не содержат в себе ни одной интересной записи. Таким образом, влияние информационного фона в оставшуюся часть дня может отсутствовать, как и в первой его половине. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,1883 на часовом графике с целью 1,1709. Эта цель и уровень 1,1684 были достигнуты. Новые продажи – при закрытии под уровнем 1,1684 с целью 1,1496. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целью 1,2007. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 30 августа. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт остается

Вчера был не самый удачный день для торговли британским фунтом. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1684, но до формирования там ложного пробоя не хватило буквально пары пунктов. По этой причине сигнала для входа в рынок я так и не увидел. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена. В результате резкого роста фунта, а затем возврата пары под уровень 1.1715 можно было получить хороший сигнал на продажу в продолжение медвежьего рынка, наблюдаемого с конца прошлой недели. Но, к моему сожалению, движения вниз я так и не увидел. Очередная волна роста привела к фиксации убытков. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Прежде чем разбирать техническую картину фунта, давайте посмотрим, что произошло на фьючерсном рынке. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 23 августа зафиксирован рост как коротких позиций, так и длинных. И хоть последних оказалось немного больше, на реальную текущую картину эти изменения не повлияли. Серьезное давление на пару сохраняется, а недавние заявления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла о том, что комитет и дальше продолжит агрессивными темпами повышать процентные ставки, лишь усилили давление на британский фунт, испытывающий довольно много проблем в последнее время. Ожидаемый высокий уровень инфляции и разгорающийся кризис стоимости жизни в Великобритании не дает пространства трейдерам для набора длинных позиций, так как впереди ожидается довольно большой ряд слабой фундаментальной статистики, наверняка способной столкнуть фунт еще ниже уровней, на которых он сейчас торгуется. На этой неделе важно обратить внимание на данные по американскому рынку труда, от которых в том числе зависят решения Федеральное резервной системы по денежно-кредитной политике. Сохраняющаяся устойчивость с минимальной безработицей приведет к повышенному инфляционному давлению в будущем, что вынудит ФРС дальше повышать процентные ставки, оказывающие давление на рисковые активы, в том числе и британский фунт. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 14 699, до уровня 58 783, в то время как короткие некоммерческие выросли на 9 556, до уровня 86 749, что привело к небольшому росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции — до уровня -27 966 против -33 109. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1822 против 1.2096. Сегодня у нас ожидается достаточно большой ряд фундаментальной статистики, не представляющей большого интереса, так как данные будут касаться кредитования. Учитывая, что по Великобритании и вовсе довольно давно не было никаких данных, интерес могут привлечь даже эти цифры. Изменение объёма агрегата M4 денежной массы, количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объем чистых займов частным лицам в Великобритании – все эти отчеты могут продемонстрировать замедление на фоне скатывания экономики в рецессию и рекордного уровня инфляции. В случае дальнейшего снижения GBP/USD в первой половине дня, что более вероятно, оптимальным сценарием для покупки будет ложный пробой в районе ближайшей поддержки 1.1677, образованной по итогам вчерашнего дня. Это приведет к отскоку вверх и рывку в район 1.1722, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Только выбравшись выше 1.1722, можно будет говорить о предпосылках выстраивания восходящей коррекции по паре. Пробой 1.1722, а также обратный тест сверху вниз открывает дорогу на 1.1769. Более дальней целью выступит область 1.1815, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1677 давление на фунт вновь возрастет, что вынудит быков вновь уйти с рынка, так как риск дальнейшего развития медвежьего тренда станет более реальным. Если так случится, рекомендую отложить длинные позиции до 1.1634 – годовой минимум, ниже которого пустота. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1573, либо еще ниже – в районе 1.1499 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Защита ближайшего сопротивления 1.1722, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, является чуть ли не самой важной задачей на сегодняшний день. Помогут в этом сильные фундаментальные отчеты. В случае роста пары только формирование ложного пробоя на 1.1722 вернет давление на фунт и образует сигнал на продажу с целью развития дальнейшего медвежьего тренда и снижения к ближайшей поддержке 1.1677. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона дадут точку входа на продажу с падением к минимуму года 1.1634. Более дальней целью выступит область 1.1573, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1722 покупатели получат отличный шанс на возврат к 1.1769, что осложнит жизнь продавцам фунта. Только ложный пробой в районе 1.1769 образует точку входа в короткие позиции в расчете на новое движение пары вниз. В случае отсутствия активности и там может произойти рывок вверх к максимуму 1.1815. Там советую продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Сигналы индикаторов:Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что оставляет шанс продавцам на дальнейшее снижение пары. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в области 1.1680 усилит давление на пару. В случае роста пары в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1725. Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA, период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро окутан газовым шоком и высокими ставками

Газовый кризис в Европе нарастает, высокие ставки угрожают экономике. Евро на этом фоне чувствует себя крайне подавленно, тем более что все больше экспертов верят в его дальнейшее ослабление. Европейская валюта по отношению к доллару США упала более чем на 14% с начала этого года, а на прошлой неделе и вовсе обновила 20-летний минимум из-за резкого взлета цен на природный газ в Европе.Сегодня, 30 августа, евро по отношению к доллару США торгуется на 0,24% выше значения предыдущего торгового дня, на отметке 1,0022.Колоссальное давление на евро на фоне непомерно высоких цен на газ привело к тому, что число чистых открытых позиций на его продажу достигло максимума с начала пандемии коронавируса. Так, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), число чистых открытых позиций на продажу евро за неделю до 23 августа включительно составило 44,1 тыс., при этом неделей ранее этот показатель был 42,8 тыс. Подобные показатели являются пиковыми с первой недели марта 2020 года, когда число открытых коротких позиций в евро было 86,7 тыс.Очевидно, что любые сообщения, касающиеся российского газопровода «Северный поток» и движения котировок газа в еврорегионе, будут определять стоимость евро в ближайшие пару недель. К слову, цены фьючерсов на газ в Европе сегодня опускаются более чем на 5%, отступая от значения $2 700 за 1 тыс. куб.м.В ближайшие дни волатильность на газовом рынке останется высочайшей, так как с 31 августа по 2 сентября прокачка газа по «Северному потоку» будет полностью остановлена из-за ремонтных работ.Сегодня же курс EUR/USD определит также статистика по инфляции в Германии, которая будет опубликована позднее в ходе торгов. Согласно предварительной оценке, ожидается, что годовая инфляция в стране в августе ускорилась до 7,8% с 7,5%, отмеченных месяцем ранее.Сильно укрепившийся доллар США, который общепризнанно считается тихой гаванью при шторме, немало давит на европейскую валюту. Днем ранее индекс доллара на фоне сообщений о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах взлетел на графиках до 109,48 пункта – самого высокого с сентября 2002 года уровня. Сегодня в утренние часы по московскому времени стоимость доллара по отношению к основным мировым валютам несколько опускается, так как участники торгов находятся в ожидании макростатистики, публикация которой состоится сегодня позднее в ходе торгов. Данные по безработице в США будут обнародованы в пятницу.Очевидно, что ФРС готова повышать ставку в стране на 50 базисных пунктов, ведь для этого есть все основания. Согласно ранее опубликованному отчету Core PCE Price Index, ценовой индекс базовых расходов на личное потребление вырос в июле только на 0,1% м/м, и это после взлета в июне на 0,6%. Именно этот индикатор является ориентиром для ФРС в принятии решений по ставке. В данном случае показатель этот демонстрирует сокращение темпов роста цен. А это говорит о том, что хотя бы точечно, но стратегия американского регулятора работает.Поднятие ставок на 75 базисных пунктов возможна лишь в том случае, если августовские цены после локальной стабилизации вновь начнут расти. Правда, до публикации этих отчетов еще достаточно времени.А в Европе из-за очередного резкого роста цен на газ невозможно предсказать дальнейшее движение инфляции, оттого прогнозы относительно ближайшего будущего экономики еврорегиона были все же пересмотрены. Член исполнительного комитета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель и глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявили на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, прошедшем на прошлой неделе, что монетарная политика ЕЦБ должна и будет оставаться жесткой на протяжении довольно длительного периода времени, так как это крайне важно для обуздания инфляции в Европейском союзе.Европейский центральный банк готовится повысить ключевые ставки как минимум еще на 50 базисных пунктов, а некоторые представители руководства европейского регулятора готовы рассмотреть вопрос о повышении ставок сразу на 75 базисных пунктов уже на заседании 8 сентября.Поскольку ЕЦБ будет поднимать ключевые процентные ставки, то вполне логично, что европейские активы автоматически станут более привлекательными для инвесторов. А это значит, что в следующие 6-12 месяцев может произойти разворот "потока денег", который на сегодняшний день движется из Европы в США и другие регионы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс