Обзор пары EUR/USD. 13 сентября. Евро находится на распутье. Многое будет зависеть от отчетов по инфляции.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника довольно сильно выросла, при чем сделала она это еще на азиатской и европейских торговых сессиях. То есть даже чисто теоретически макроэкономический фон или фундамент не могли повлиять на движение пары евро/доллар. Тогда что это было? Прежде всего, следует понимать, что ничего ужасного, страшного или оптимистичного не случилось. На текущий момент европейская валюта отошла от своих 20-летних минимумов на 300 пунктов. Мы неоднократно говорили, что в рамках практически всего нисходящего тренда длиной в полтора-два года евро корректировался не больше, чем на 400 пунктов. То есть даже сейчас, после нескольких дней довольно сильного роста, еще рано говорить о завершении нисходящего тренда. Неужели кто-то думал, что нисходящий тренд – это, когда цена падает каждый день? Вряд ли. Таким образом, мы считаем, что сейчас пара находится в банальной технической коррекции. Если так, то у нас есть последний локальный максимум – 1,0346. Если трейдерам удастся увести пару выше него, тогда можно будет говорить о возможном завершении нисходящего тренда, но даже в этом случае ничего не гарантировано. Фундаментальный фон, в принципе, остается таким же, каким он был ранее, в последние 6-8 месяцев. Да, ЕЦБ повысил во второй раз ставку, пообещал продолжать ее повышать и на следующих заседаниях, но давайте вспомним, что Банк Англии тоже активно повышает ставку, что не помешало фунту обновить свои 37-летние минимумы. Поэтому формально фактор готовности ЕЦБ ужесточать монетарную политику и вернуть инфляцию к 2% - это очень хорошо для евровалюты, но на практике все может быть не так радужно. Напомним, что Евросоюз стоит на пороге энергетического кризиса, который может привести к серьезной рецессии. Насколько сильной и насколько длительной она будет, никто не может сейчас сказать. Будут ли в ближайшие годы осуществляться поставки газа из РФ в ЕС, тоже никто не может сказать. Мы видим, что уже сейчас Евросоюз не знает, как ему снизить цены на «голубое топливо», предлагает на законодательном уровне ограничить их, а Москва, тем временем, предупреждает, что в случае одностороннего установления цены может просто прекратить любые поставки. Как будет жить Европа без российского газа пока не переведет свою энергетику на другие источники, непонятно. Как будет себя чувствовать европейская экономика все это время – тоже неясно. Агрессивность ЕЦБ может выручить евровалюту. И все же мы допускаем, что на некоторое время нисходящий тренд прервется. ЕЦБ показывает сейчас готовность продолжать повышать ставку на 0,75% чуть ли не на всех заседаниях в 2022 году и остается только поинтересоваться, почему раньше европейский регулятор занимал столь пассивную позицию по этому вопросу? Но лучше поздно, чем никогда. В то время, когда ФРС может потихоньку начать ослаблять свой нажим, ЕЦБ будет его наращивать и догонять американского коллегу по уровню ключевой ставки. Чем ближе обе ставки будут находиться друг к другу, тем больше шансов на то, что евро будет расти. На этой неделе, кстати, будут опубликованы отчеты по инфляции в ЕС, Великобритании и США. Вряд ли нужно еще раз говорить, что инфляция сейчас является чуть ли не самым важным отчетом для трейдеров. Мы сможем увидеть, как реагируют индексы потребительских цен на принимаемые центральными банками меры, и сделать определенные выводы. В случае с Америкой инфляция может продолжать замедляться, но мы считаем, что ФРС в третий раз повысит свою ставку на 0,75% через неделю. Поэтому доллар все еще может оставаться сильным, сильнее евровалюты на две головы. В Евросоюзе, напротив, нет смысла ожидать замедления инфляции, потому что по состоянию на август-месяц ЕЦБ лишь один раз ужесточил монетарную политику. Сейчас очень тонкий момент, где главным вопросом является «как будут реагировать трейдеры на изменение политики ЕЦБ?». Предугадать их реакцию в среднесрочной перспективе невозможно. Можно лишь опираться на визуализацию происходящего на рынке с помощью технического анализа. Сейчас цена располагается выше мувинга, значит рассматриваем покупки пары. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 сентября составляет 123 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0005 и 1,0250. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0132 S2 – 1,0071 S3 – 1,0010 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0193 R2 – 1,0254 R3 – 1,0315 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пара возможно начала новый восходящий тренд. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0193 и 1,0254 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления котировок ниже мувинга с целями 0,9949 и 0,9888. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 13 сентября. Лиз Трасс – лучший из доступных кандидатов, но может оказаться слабым премьер-министром. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт ждет

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник также продолжала восходящее движение, при чем обошлась даже без коррекции во второй половине дня. Заседание ЕЦБ никакого отношения к британскому фунту не имело, поэтому мы считаем причины роста фунта чисто техническими. Нисходящая линия тренда была преодолена, поэтому сейчас в нашем распоряжении имеется восходящая тенденция, а цена преодолела важную линию Сенкоу Спан Б, которая позволяет фунту продолжать движение на Север. Как долго будет продолжаться это движение, сложно сказать, так как это может быть очередной виток технической коррекции в рамках глобального нисходящего тренда. А значит падение фунта еще может возобновиться. Важная статистика для британской валюты в понедельник имелась. Были опубликованы, как минимум, отчеты по ВВП и промышленному производству. Их значения были таковы, что считать отчеты оптимистичными не получалось. Поэтому рост британской валюты совершенно точно не связан с этой статистикой, что еще сильнее убеждает нас в том, что причины технические. С торговыми сигналами ситуация была хуже. Первый торговый сигнал на покупку сформировался уже на середине восходящего движения, а уровень 1,1649 и линию Сенкоу Спан Б следовало рассматривать, как цельную область сопротивления. Поэтому первую сделку на покупку можно было открывать лишь после преодоления Сенкоу Спан Б. После этого пара еще дважды отскакивала сверху от этой линии, каждый раз формируя сигнал на покупку. Следовательно, трейдеры могли открыть три длинных позиции, но первые две закрылись по Stop Loss в безубытке(20 пунктов каждый раз цена вверх проходила). Лишь третья сделка позволила трейдерам заработать пару десятков пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту, вышедший вчера, оказался весьма красноречивым. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,7 тысячи контрактов BUY и открыла 15,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась сразу на 21,1 тысячи, что для фунта очень много. Показатель нетто-позиции в течение нескольких месяцев рос, но настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). А теперь он начал новое падение, поэтому на сильный рост британский фунт по-прежнему не может рассчитывать. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере распродает фунт, чем его покупает? А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может только усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 103 тысячи контрактов на продажу и 52 тысячи контрактов на покупку. Разница двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же, как сейчас, то фунт еще некоторое время может находиться к «нисходящем пике». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 сентября. Евро находится на распутье. Многое будет зависеть от отчетов по инфляции. Обзор пары GBP/USD. 13 сентября. Лиз Трасс – лучший из доступных кандидатов, но может оказаться слабым премьер-министром. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар завершила нисходящую тенденцию и готова на некоторое время удариться в рост. Британская статистика не заинтересовала трейдеров в понедельник и, скорее всего, не заинтересует их во вторник. Причины роста евро и фунта могут быть чисто техническими. На 13 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1411-1,1442, 1,1649, 1,1874. Линии Сенкоу Спан Б(1,1669) и Киджун-сен(1,1559) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. Во вторник в Великобритании будут опубликованы относительно важные отчеты по безработице, заработным платам и заявкам на пособия по безработице, но реакция рынка может быть такой же, как и вчера. То есть никакой. Однако сегодня будет отчет по американской инфляции и состоится выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, что, несомненно, заинтересует трейдеров гораздо больше утренних отчетов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Ход евровалюты

Анализ EUR/USD 5M. В течение первого торгового дня недели пара EUR/USD продолжала восходящее движение большую часть дня. При чем начала она это делать еще с ночи. Уже на открытии европейская валюта подорожала на 60 пунктов всего за 5 минут. Поэтому уже утром было понятно, что трейдеры настроились за выходные на новые покупки. Однако после филигранной отработки уровня-экстремума 1,0195 началась нисходящая коррекция, в ходе которой больше половины успеха было растеряно. Следует также отметить, что Луис де Гиндос и Изабель Шнабель(члены монетарного комитета ЕЦБ) ничего экстра важного в понедельник не сообщили. А других важных событий в течение дня попросту не было. Таким образом, волатильность равная 150 пунктам была показана практически на ровном месте, чего мало кто ожидал. Однако это движение позволило сохранить восходящую тенденцию. Цена теперь располагается выше линий индикатора Ишимоку, что позволяет ей еще некоторое время продолжать рост. Напомним, что на этой неделе состоится несколько важных публикаций, которые могут изменить настрой рынка кардинальным образом. Евро еще не настолько силен, чтобы говорить о новом долгосрочном восходящем тренде. С торговыми сигналами вчера был полный порядок. Самый первый сигнал на покупку позволил трейдерам заработать не менее 100 пунктов, так как уровень 1,0195 был отработан идеально. Около этого же уровня было сформировано два сигнала на продажу, которые тоже следовало отрабатывать. Если первый закрылся по Stop Loss в безубытке, то второй позволил заработать еще 50 пунктов. Закрывать сделку на продажу следовало при обратном закреплении цены выше уровня 1,0124. Этот же сигнал на покупку тоже можно было отработать, но он не принес ни прибыли, ни убытка. В итоге, суммарная прибыль составила 150 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Половину 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но уже она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» увеличилось на 3 тысячи, а количество шортов – снизилось на 8,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 12 тысяч контрактов. Это не очень много, но все же это ослабление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как настроение все равно остается «медвежьим», а евровалюта – остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 36 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может приводить к новому обесцениванию этой валюты. За последние полгода-год евровалюта так и не смогла показать даже ощутимой коррекции. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 сентября. Евро находится на распутье. Многое будет зависеть от отчетов по инфляции. Обзор пары GBP/USD. 13 сентября. Лиз Трасс – лучший из доступных кандидатов, но может оказаться слабым премьер-министром. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара показала в понедельник, что хоть какой-то восходящий тренд, но она готова сформировать. Нам кажется, что рост был обусловлен еще итогами заседания ЕЦБ на прошлой неделе, потому что других оснований покупать евровалюту не было. На вторник мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9877, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(0,9977) и Киджун-сен(1,0032). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 13 сентября ключевым и фактически единственным событием дня станет отчет по инфляции в США за август. Именно на основании этого отчета ФРС может принимать решение по монетарной политике на следующей неделе, поэтому он очень важен. И реакция на него может быть соответствующая. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар отступает, но инвесторов предупреждает: с ФРС не боритесь и евро покупать не торопитесь

По итогам минувшей пятидневки основная валютная пара выросла на 0,7%, сумев завершить в плюсе первую из последних четырех недель. ЕЦБ по-прежнему отстает от многих своих коллег, особенно от ФРС, в плане повышения процентных ставок. Еврозона несет на себе основную тяжесть затянувшегося российско-украинского конфликта, а также западных санкций против Москвы. При этом рецессия в регионе кажется неминуемой. Хотя фундаментальная картина кардинальным образом не изменилась, паре EUR/USD удалось нащупать «дно» в районе многолетних минимумов и взять курс на восстановление. Этому во многом способствовало отступление гринбека от пиковых уровней с июня 2002 года. В минувший понедельник единая валюта впервые почти за 20 лет опустилась ниже отметки $0,99, поскольку остановка поставок российского газа по ключевому трубопроводу в Европу увеличила риски роста цен на энергоносители и вероятность замедления региональной экономики. Опасения на этот счет усилились после того, как S&P Global сообщила, что композитный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне в августе сократился до 48,9 пункта, что стало минимальным значением показателя за последние 18 месяцев. Отдельный отчет от Sentix отразил, что индикатор доверия инвесторов к экономике еврозоны в сентябре упал до минус 31,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2020 года. Во вторник евро продолжил нести потери по отношению к своему американскому визави. Опубликованные в этот день данные показали, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM в августе вырос до 56,9 пункта, укрепив участников рынка во мнении, что ФРС продолжит агрессивное ужесточение политики. Отыгрывая эти ожидания, в среду гринбек обновил двадцатилетние максимумы, поднявшись выше 110,70 пункта и подтолкнув пару EUR/USD к уровням, которые не наблюдались с сентября 2002 года. Однако затем американская валюта начала терять силу, поскольку внимание рынков переключилось на очередное заседание ЕЦБ. Хотя регулятору не удалось оказать существенную поддержку паре EUR/USD, его «ястребиные» сигналы сбили с ритма «медведей». Европейский Центробанк продолжит поднимать ключевые процентные ставки на следующих нескольких заседаниях, заявила на пресс-конференции в четверг глава ЕЦБ Кристин Лагард. По ее словам, темпы повышения ставок будут определяться от заседания к заседанию в зависимости от поступающих статданных. При этом увеличение стоимости заимствований в еврозоне на 75 базисных пунктов было в основном ожидаемым. Кроме того, в четверг трейдеры оценивали комментарии председателя Федрезерва Джерома Пауэлла. В основном Дж. Пауэлл повторил заявления, сделанные им в ходе недавнего симпозиума в Джексон-Хоуле. Он подчеркнул абсолютную приверженность ФРС возврату инфляции к 2%-ной цели. Отсутствие новых жестких сигналов со стороны главы Федрезерва способствовало снижению спроса на защитный доллар, что позволило «быкам» по EUR/USD вздохнуть с облегчением. В пятницу гринбек резко снизился, столкнувшись с фиксацией прибыли после длительного ралли. В результате индекс USD завершил минувшую пятидневку на 1,6% ниже многолетних максимумов, зафиксированных ранее, тогда как пара EUR/USD отскочила почти на 170 пунктов от недавних минимумов. Судя по всему, инвесторы сочли, что ФРС уже не является единственным «ястребом» в городе, и теперь ЕЦБ будет активно повышать ставку для борьбы с инфляцией. Позитивным моментом для единой валюты также стало снижение цен на «голубое топливо» в Старом Свете после того, как министры энергетики ЕС не смогли согласовать введение потолка цен на российский газ. Это породило надежды, что энергетический кризис в Европе окажется не таким тяжелым, как ожидалось. На старте новой недели коррекция доллара продолжилась, а евро получил дополнительную поддержку от ряда сообщений в выходные от чиновников ЕЦБ, которые в целом придерживались линии, что дальнейшее повышение ставки будет необходимо для снижения инфляции. Политики ЕЦБ видят растущие риски того, что им придется повысить ключевую процентную ставку до 2% или более, чтобы обуздать рекордную инфляцию в еврозоне, передает агентство Reuters. По информации Financial Times, ЕЦБ на предстоящих заседаниях обсудит способы сокращения портфеля облигаций на 5 трлн евро, накопленного в рамках различных программ количественного смягчения. Вероятность более низких данных по американской инфляции во вторник также отталкивает инвесторов от доллара-убежища, отмечают специалисты Rabobank. Ослабление гринбека и тяга к риску укрепили пару EUR/USD в понедельник. Оптимизму на глобальных рынках способствуют ожидания замедления годовой инфляции в США по итогам августа до 8,1% с 8,5% месяцем ранее. Инвесторы надеются, что при таком сценарии ФРС будет менее агрессивна в своем монетарном решении. «Данные по CPI во вторник могут повлиять на то, повысит ли FOMC ставку на 75 или 50 б.п. 21 сентября, но планка для того, чтобы они имели значение, довольно высока. Вероятно, потребуется большой промах по базовому индексу потребительских цен, чтобы сбить ФРС с курса, и даже это не гарантировано», – сказали стратеги Scotiabank. На прошлой неделе чиновники Федрезерва преуменьшили важность каких-либо отдельных данных и подчеркнули свою решимость продолжать повышать ставки до тех пор, пока не произойдет устойчивое снижение инфляции, которая находится на 40-летних максимумах.«Я полагаю, что политическое решение на нашей следующей встрече будет однозначным. Прямо сейчас нет компромисса между целями ФРС в области занятости и инфляции, поэтому мы будем продолжать агрессивно бороться с инфляцией», – заявил в пятницу Кристофер Уоллер, член Совета управляющих ФРС. «Инфляция широко распространена, что обусловлено высоким спросом, который только начал снижаться, продолжающимся отставанием в участии рабочей силы и проблемами в цепочке поставок, которые, возможно, улучшаются в некоторых областях, но все еще значительны», – сказал он. «Официальные лица ФРС четко сформулировали необходимость того, чтобы регулятор продолжал повышать процентные ставки до тех пор, пока не появятся убедительные доказательства того, что инфляция снижается», – сообщили аналитики Commonwealth Bank of Australia. «Независимо от результатов отчета по индексу потребительских цен, мы считаем, что FOMC предстоит проделать гораздо больше работы, что означает больший рост доллара в краткосрочной и среднесрочной перспективе», – добавили они. В понедельник защитный гринбек остался на заднем плане и достиг трехнедельных минимумов в области ниже 108. Если продавцы начнут давить сильнее, в игру могут вступить уровни 107,60 (недельный минимум от 26 августа) и 107,25 (55-дневная скользящая средняя). Несмотря на продолжающуюся слабость USD, по словам экспертов, нет гарантий, что эта тенденция сохранится, поскольку доллар получает преимущество из-за сохраняющихся опасений за судьбу мировой экономики. Краткосрочный «бычий» взгляд на американскую валюту остается в силе до тех пор, пока она торгуется выше семимесячной линии поддержки в районе 106,10. Предполагается, что USD сохранит конструктивный настрой на долгосрочном горизонте, пока он находится выше 200-дневной скользящей средней на уровне 101,40. Бывший американский министр финансов Лоуренс Саммерс считает, что у доллара есть возможности для дальнейшего укрепления, поскольку у Соединенных Штатов есть огромное преимущество в том, что они не зависят от чрезвычайно дорогих иностранных энергоносителей. Напротив, энергетический кризис по-прежнему несет неопределенность и представляет риск для евро. Сегодня Европа платит за природный газ во много раз больше обычного, и это оказывает мощное давление на единую валюту, а также ставит экономику региона на грань рецессии. Поиск альтернативных источников энергии, скорее всего, займет много времени – проекты по возобновляемым источникам энергии и сжижению природного газа могут оказать влияние только в 2024 году. Таким образом, инвесторы явно недооценивают на текущий момент тяжесть энергетического кризиса, с которой столкнется Старый Свет. Ожидания относительно дальнейшего повышения ставок со стороны ЕЦБ продолжают оказывать поддержку евро. Чтобы довести реальную ставку до нуля, регулятору нужно поднять ее хотя бы до 4–5%. Однако даже такого повышения ставки может оказаться недостаточно для эффективной борьбы с инфляцией. На прошлой неделе глава ЕЦБ Кристин Лагард признала, что весомый вклад в инфляцию внесло увеличение цен на энергоносители и регулятор не может снизить их с помощью монетарной политики. Европейский Центробанк воспользовался все еще сильной экономикой и рекордно низким уровнем безработицы, чтобы действовать сейчас. Но в условиях фактической рецессии и роста безработицы непоколебимость ЕЦБ может пошатнуться. «Представители ЕЦБ придерживаются "ястребиного" курса. Взяв урок у ФРС, центральный банк еврозоны пытается придерживаться своей позиции, и пока что рынкам это нравится. Несмотря на эти комментарии, мы считаем, что ничего принципиально не изменилось. Мы считаем, что базовый прогноз ЕЦБ об отсутствии рецессии слишком оптимистичен, и что экономический спад в конечном итоге не позволит регулятору так активно повышать ставки», – сообщили стратеги Brown Brothers Harriman. В качестве первоначального сопротивления для пары EUR/USD выступает отметка 1,0160 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%). Если паре удастся закрепиться выше этого уровня, «быки» могут протестировать 1,0200, а затем – нацелиться на 1,0240 и 1,0280. В случае падения пары ниже 1,0160 «медведи» могут активизироваться и протолкнуть ее к 1,0100 (200-дневная скользящая средняя), и далее – к 1,0070 и 0,9990.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник продолжала восходящее движение после того, как покинула нисходящий канал. Был преодолен уровень 1,1648 и в целом движение фунта было очень похожим на движение евровалюты. По крайней мере, в первой половине дня. Во второй евро все-таки начал дешеветь, а фунт – нет. Учитывая тот факт, что именно в Великобритании сегодня было опубликовано несколько важных отчетов, отталкиваться нужно было от британского фунта. Однако эти отчеты были достаточно неоднозначными. Во-первых, следует сразу отметить, что рост британской валюты начался через полчаса после их публикации. Зачем рынок ждал полчаса? Во-вторых, сами отчеты не были однозначно позитивными. К примеру, ВВП в июле вырос ровно настолько, насколько говорили прогнозы, а промышленное производство оказалось значительно слабее прогнозов. Поэтому оснований для покупок фунта у рынка сегодня и не было. Тем не менее, вырос фунт, а заодно вырос и евро. Почему? Мы считаем, что причина кроется не в макроэкономической статистике, а в технике. Проще говоря и фунт, и евро слишком долго и сильно падали, рано или поздно должна была начаться восходящая коррекция. Мы говорили ранее, что предугадать начало такой коррекции очень сложно, а начаться она может совершенно неожиданно. В принципе, так и произошло. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме торговая картина была лучше, чем по евровалюте. За целый день было сформировано только два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,1608, где следовало открывать длинные позиции, а чуть позже преодолела уровень 1,1648, где длинные позиции следовало удерживать открытыми. Далее, в оставшуюся часть дня пара не смогла ни отработать ближайший целевой уровень 1,1716, ни закрепиться ниже 1,1648, что можно было бы трактовать, как сигнал на продажу. Поэтому сделку нужно было закрывать вручную ближе к вечеру. Учитывая то, что волатильность сегодня была достаточно высокой, заработать удалось неплохо – около 70-80 пунктов. Фунт стерлингов растет уже четыре дня подряд, но, как и в случае с евровалютой, это может быть простая техническая коррекция, после завершения которой возобновится нисходящий тренд. Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар закрепилась выше нисходящего канала, поэтому формально мы сейчас имеем восходящую тенденцию. Так как уровней на текущих ценовых значениях достаточно, то торговать пару можно без проблем. Восходящую линию тренда можно будет сформировать уже в ближайшее время. На этой неделе достаточно много макроэкономической статистики, поэтому движения могут быть сильными с частыми разворотами. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1550, 1,1608, 1,1648, 1,1716, 1,1755, 1,1793, 1,1863. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник в Великобритании запланированы публикации отчетов по безработице, заработным платам и заявкам на пособия по безработице. Мы не считаем эти отчеты важными, но реакция в 20-30 пунктов последовать может. Более важным будет выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. А в Америке – отчет по инфляции за август. Именно два последних события и могут задавать тон торгам во вторник. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Важная неделя для фунта

Пара фунт-доллар следует общим тенденциям сегодняшнего дня: американская валюта отступает по всему рынку, а её оппоненты пытаются развить свой успех, организовывая коррекционные контратаки. Благодаря ослаблению доллара, покупатели gbp/usd смогли частично нивелировать свои потери – цена подошла к границам 17-й фигуры, хотя ещё на прошлой неделе пара находилась у основания 14-го ценового уровня. Динамика роста впечатляет, но с другой стороны нельзя забывать о том, что данный импульс обусловлен лишь снижением индекса доллара. Фунт в сложившихся обстоятельствах вынужден лишь следовать за американской валютой. Британцу вряд ли удастся удержать занятые позиции, если доллар снова начнёт набирать обороты по всему рынку. Примечательно, что пара gbp/usd сегодня демонстрирует положительную динамику на фоне релиза провальных данных по росту экономики Великобритании. Опубликованные сегодня отчёты вышли в «красной зоне», но покупатели воспользовались моментом и проигнорировали данный факт. Но это весьма обманчивая ситуация. Сегодняшний релиз – это релиз «отложенного действия». Он ещё напомнит о себе, тем более, когда последующие макроэкономические отчёты, которые будут опубликованы на этой неделе, выкристаллизуют общую картину. «Тёмной лошадкой» здесь также выступает Лиз Трасс – она также может оказать существенное давление на британскую валюту, учитывая те идеи в сфере налогообложения, которая она декларировала в период предвыборной гонки. Впрочем, здесь можно предположить, что первые решения политико-экономического характера будут приняты на Даунинг-стрит не раньше 19 сентября, когда состоятся похороны королевы Елизаветы II. К слову, сентябрьское заседание Банка Англии также было отложено (на 22 сентября) в связи с трауром. Обнародованные сегодня макроэкономические отчёты отразили слабый рост британской экономики. Объём ВВП Великобритании в июле увеличился на 0,2% в месячном выражении, тогда как большинство экспертов ожидали более существенный прирост – на 0,5%. В годовом выражении показатель вышел на нулевом уровне. Объем промышленного производства и вовсе сократился – на 0,1% (м/м). Минимально вырос (0,1%) объем производства перерабатывающей промышленности. Повторюсь – все опубликованные сегодня показатели недотянули до прогнозных оценок, причём весьма скромных прогнозных оценок. Сегодняшний отчёт – не единственный в череде важных макроэкономических отчётов. Так, завтра будут опубликованы данные в сфере рынка труда, а в среду – инфляционные показатели. Также не стоит забывать о том, что во вторник обнародуют данные по росту американской инфляции. И если к тому моменту коррекция индекса доллара США завершится, трейдеры gbp/usd сфокусируют своё внимание именно на этих публикациях. В условиях такой неопределённости открывать какие-либо торговые позиции по паре слишком рискованно. И хотя на мой взгляд, фунт в любом случае останется под давлением (в среднесрочной перспективе), нельзя исключать и более масштабного коррекционного прорыва – например, к отметке 1,1840. Согласно предварительным данным, уровень безработицы в Великобритании останется на прежнем уровне – 3,8%. Показатель прироста числа заявок на получение пособий по безработице должен сократиться на 10 тысяч. Зарплаты должны продемонстрировать положительную динамику (прирост уровня среднего заработка может составить 5,4%). Что касается инфляции, то здесь также ожидается рост основных показателей. Общий индекс потребительских цен должен подскочить до 10,2% в годовом выражении. Аналогичную динамику вероятней всего продемонстрирует и основной ИПЦ – здесь ожидается рост до 6,3%. Индекс розничных цен и индекс закупочных цен должны дополнить общую инфляционную картину. Следует отметить, что дальнейший рост инфляции на фоне слабого роста экономики не сулит ничего хорошего британской валюте. И особенно – если разочаруют данные в сфере рынка труда. Напомню, что в сентябре некоторые чиновники Банка Англии озвучили достаточно сдержанную позицию относительно темпов повышения ставки. Например, член Комитета Сильвана Тенрейро заявила о том, что более постепенный темп ужесточения снижает риск «чрезмерного повышения». При этом она добавила, что английский регулятор «должен действовать медленно и осмотрительно», в условиях большой неопределенности. В целом, по итогам парламентских слушаний, которые состоялись на прошлой неделе, вероятность 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании заметно снизилась – с 70% до 50%. Поэтому фунт не может сейчас рассчитывать на «поддержку» английского регулятора в преддверии сентябрьского заседания: ястребиные ожидания ослабли, и данный факт оказывает фоновое давление на британца. В то время как вероятность повышения ставки ФРС на 75 пунктов в сентябре подскочила уже почти на 90%. И завтрашний отчёт по росту американской инфляции в этом контексте играет скорее формальную роль. Дальнейший рост ИПЦ в США или же его замедление будет рассматриваться рынком лишь через призму дальнейших темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Таким образом, доверять текущему росту gbp/usd в сложившихся условиях – рискованно. Коррекционный спад американской валюты может завершиться внезапно (например, в качестве реакции на завтрашний инфляционный релиз), тогда как фунт не сможет «подхватить падающее знамя». На мой взгляд, сейчас целесообразно занять выжидательную позицию – до окончания коррекции gbp/usd. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биржи США заразили фондовую Европу оптимизмом

В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют эффектное увеличение. Главным катализатором роста для европейских индексов оказалось позитивное закрытие накануне торгов на фондовом рынке США. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,96% – до 424,39 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги немецкой энергетической компании Uniper SE (+7,1%). Тем временем французский CAC 40 набрал 0,89%, немецкий DAX поднялся на 1,28%, а британский FTSE 100 увеличился на 1%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa выросла на 2,6%. Накануне компания заключила соглашение с профсоюзом Vereinigung Cockpit по поводу повышения зарплат пилотам.Котировки шведского производителя бытовой техники Electrolux AB обвалились на 3,3% на новости о том, что компания запускает программу снижения расходов на фоне падающего рыночного спроса и слабых результатов за ушедший квартал.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной компании Koninklijke Philips NV увеличилась на 1,5%. Помешать росту котировок не смогли даже сообщения голландских СМИ о том, что ассоциация акционеров VEB планирует подать в суд на Koninklijke Philips NV в связи с отзывом по всему миру дыхательных аппаратов ее производства.Цена акций швейцарской перестраховочной компании Swiss Re поднялась на 1%. Накануне менеджмент компании заявил о том, что геополитическая напряженность в мире, а также перманентное изменение климата спровоцировали спрос на защиту от рисков. Такое положение вещей, считает руководство Swiss Re, приведет к увеличению страховых премий.Что происходит на рынке прямо сейчас?Важным повышательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы в понедельник стали сильные итоги последних двух торговых сессий недели на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,61%, S&P 500 вырос на 0,66%, а NASDAQ Composite – на 0,60%. В пятницу DJIA увеличился на 1,19%, S&P 500 – на 1,53%, а NASDAQ Composite – на 2,11%.Во вторник инвесторы будут анализировать свежие данные от Министерства труда США по динамике индекса потребительских цен в стране. Согласно предварительным прогнозам экспертов, годовой показатель инфляции по результатам ушедшего месяца снизился до 8,1% с июльских 8,5%.Итоговые данные по августу также будет внимательно оценивать Федеральная резервная система США в ходе приближающегося сентябрьского заседания. Аналитики считают, что, даже в случае снижения уровня инфляции, регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка "действовать решительно" с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в США. Напомним, в минувший четверг в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.В рамках заседания ЕЦБ также повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,1%, в 2023 году – до 5,5%, а в 2024 году – до 2,3%. При этом на июньской встрече представителей регулятора предварительные показатели составляли 6,8%, 3,5% и 2,1% соответственно.Согласно новому прогнозу Европейского центрального банка, рост валового внутреннего продукта еврорегиона в текущем году составит 3,1% против ранее прогнозируемых 2,8%. При этом прогнозы ВВП на будущий год были ухудшены до 0,9% с 2,1%, а на 2024 год – до 1,9% с 2,3%.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.В понедельник утром стало известно о том, что в июле объем промышленного производства Великобритании неожиданно просел на 0,3% по сравнению с июнем, когда показатель снизился на 0,9%. При этом аналитики прогнозировали увеличение промпроизводства в июле на 0,4%.Тем временем, по информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, экспорт страны в июле обвалился на 4,2% по сравнению с июнем, а импорт упал на 1,6%.По мнению рыночных экспертов, слабые июльские данные по Британии стали очередным доказательством множества экономических трудностей, с которыми сегодня столкнулся регион.В августе представители Банка Англии прогнозировали, что страна погрузится в рецессию в конце текущего года и не выйдет из нее до начала 2024 года.Итоги торгов наканунеВ ушедшую пятницу европейские биржевые индикаторы закрылись в зеленой зоне. Участники фондового рынка обсуждали результаты сентябрьского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 1,52% – до 420,37 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов индекса показали ценные бумаги немецкой энергетической компании Uniper SE (+12,3%). За минувшую неделю показатель STOXX Europe 600 поднялся на 1,06%. Тем временем в пятницу французский CAC 40 набрал 1,41%, немецкий DAX вырос на 1,43%, а британский FTSE 100 увеличился на 1,23%.Стоимость ценных бумаг британской противопожарной компании London Security PLC обвалились на 25%. В первом полугодии 2022 финансового года компания сократила доналоговую прибыль из-за перманентного роста расходов на фоне инфляционного давления.Котировки британского ретейлера ASOS PLC снизились на 0,7%. В компании спрогнозировали выручку и прибыль в текущем финансовом году на уровне ожиданий рынка. При этом продажи ASOS PLC в августе были слабее, чем ожидали аналитики.В пятницу утром появилась информация о том, что в июле объем промышленного производства во Франции снизился впервые с апреля. Это значит, что ведущие компании страны сократили производство на фоне падения спроса и высокого ценового давления.Так, снижение показателя в июле составило 1,6% в помесячном выражении против увеличения на 1,2% в июне. При этом аналитики прогнозировали снижение объема промышленного производства лишь на 0,5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Все благоволит росту черного золота

Понедельник отмечен малой активностью на торгах. Цены на нефть, между тем, переходят к росту. Цена ноябрьских фьючерсов на сорт Brent к 15:45 по московскому времени доползла на котировках до отметки $94,75 за баррель, прибавив 2,06% к значению предыдущего торгового дня. Цена октябрьских фьючерсов на нефть WTI к этому моменту выросла на 1,97%, что в итоге на графиках составило уровень $88,49 за баррель.В Китае ужесточились карантинные ограничения, что в итоге формирует ожидания снижения спроса на топливо. Локдаун пока действует в Чэнду, где проживает 21 млн человек, в нескольких районах города Гуйян и в одном университетском кампусе в Пекине.Помимо рисков снижения спроса давление на цены оказывают и риски снижения предложения. Так, введение лимита цен на российскую нефть существенно сократит поставки на мировой рынок. Все-таки Россия вряд ли согласиться продавать энергоресурс по заниженным ценам.В минувшую пятницу прогремела новость о том, что страны G7 все же намерены установить потолок цен на нефть из России с 5 декабря, а на все нефтепродукты – с 5 февраля. Управление по контролю за иностранными активами министерства финансов США (OFAC) уже опубликовало рекомендации для страховых и финансовых компаний по реализации ценового потолка для российского черного золота. Согласно данной программе, каждому звену цепочки поставок необходимо будет подтверждать, что российская нефть, которая транспортируется по морю, была приобретена по цене ниже определенного уровня. Танкеры будут страховаться только после того, как страховые компании получат специальные свидетельства, доказывающие, что российская нефть была куплена по установленной цене.Одновременно с этим число действующих нефтяных буровых установок в США за неделю с 3 по 9 сентября приблизилось к минимуму с конца июля. Так, количество нефтяных буровых установок сократилось на 5 единиц. А вот количество газовых установок, напротив. выросло на 4 единицы. До этого число буровых установок росло низкими темпами, так как многие компании заинтересованы на в наращивании добычи, а в выплате дивидендов инвесторам и обслуживании долга.Подъем котировок происходит также за счет дешевеющего доллара, курс которого по отношению к корзине из шести других валют опускался сегодня на 1,07%, до уровня 107,84. Сырьевые товары, в том числе нефть, при падении котировок "грибэка" становятся более доступными при покупке в другой валюте.Помимо этого, в понедельник отмечен активный рост фондовых рынков, который подталкивает трейдеров совершать рискованные сделки, что очень благосклонно влияет на стоимость сырьевых товаров. Индексы Австралии и Японии выросли на 1%, биржи Европы сегодня также в фазе роста – примерно 1,5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала развивать успех конца прошлой недели. Напомним еще раз: ЕЦБ в прошлый четверг принял решение повысить ключевую ставку на 0,75%, поэтому укрепление европейской валюты, которое последовало за этим, может быть прямым следствием этого решения. Но, с другой стороны, европейская валюта успела сегодня и основательно снизиться. Конечно, рост был более сильным, но во второй половине дня котировки все же падали. Волатильность дня составила около 150 пунктов, что очень несвойственно для «пустого понедельника», ведь сегодня ни одного важного макроэкономического события не было ни в США, ни в Евросоюзе. Зато у нас есть восходящая линия тренда, которая поддерживает текущую восходящую тенденцию. И до тех пор, пока цена располагается выше нее, сохраняется движение вверх. Следовательно, сейчас более целесообразными являются покупки пары евро/доллар. Нам сложно предугадать, сколько будет продолжаться рост евро, так как пока что за ним стоит только решение ЕЦБ повысить ставку. Явно он будет продолжаться не вечно. Мы считаем, что пара может пройти вверх еще 100-150 пунктов, а затем очень серьезно встанет вопрос о возобновлении нисходящего тренда. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что пара совершила сильный рывок вверх еще на открытии дня. А потом – на европейской торговой сессии. Но уже на той же европейской сессии евровалюта начала падать и на текущий момент она потеряла примерно половину от того, что набрала в начале дня. Такие движение нельзя охарактеризовать, как хорошие для трейдеров, но и на них можно было заработать. Главное, что движения были. Первый сигнал на покупку сформировался около уровня 1,0072 за 15 минут до открытия европейской сессии. Его можно было отрабатывать. Закрывать длинную позицию следовало лишь, когда цена опустилась обратно ниже уровня 1,0156. Прибыль по этой сделке составила 65 пунктов. Сигналов на продажу около уровня 1,0156 было целых два. Пара поначалу опустилась ниже уровня 1,0123, но продолжить после этого падение не смогла и вернулась выше этого уровня. В этом моменте и следовало закрывать короткие позиции. Прибыль составила еще 15 пунктов. Последний сигнал на покупку уже не следовало отрабатывать, так как он сформировался достаточно поздно по времени. Но и без него новичкам удалось хорошо заработать по нашим рекомендациям. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию. Поэтому движение вверх может продолжаться еще несколько дней, но будьте внимательны: на этой неделе будет достаточно много важных макроэкономических отчетов. Евровалюта отошла от своих 20-летних минимумов не так далеко, чтобы считать нисходящий тренд однозначно завершенным. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Во вторник в Евросоюзе не запланировано ни одного важного или просто интересного события, зато в США будет опубликован важнейший отчет по инфляции за август. На основании этого отчета может приниматься решение ФРС по ставке на следующей неделе, поэтому реакция рынка может быть очень сильной. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: Илон Маск и Кэти Вуд бьют тревогу

Bitcoin не только удержался выше июльских минимумов: но и отыграл большую часть потерь. Сейчас главная криптовалюта находится под сопротивлением бокового диапазона 20 700 - 22 700.Поднявшись выше него, BTCUSD может восстановиться до 25 000 долларов. Но это не повод сильно радоваться. Большинство лидеров мнений в криптоотрасли бьют тревогу и считают, что макроэкономический фон не позволит главной криптовалюте значимо восстановиться.Удержит ли рынок институциональное принятиеГенеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц сегодня на конференции SALT New York 2022 рассказал о планах гиганта взаимных фондов Fidelity представить криптовалюту своим розничным клиентам.Еще в интервью 2019 года Новограц высказал мнение, что Fidelity, позволяющая миллионам своих клиентов покупать криптовалюту на своей платформе, будет «самым оптимистичным шагом» для Bitcoin. Fidelity, которая была одним из первых финансовых гигантов США, поддержавших главную криптовалюту, в апреле объявила, что позволит выделять пенсионные средства на вложения в Bitcoin. Рассказывая об институциональном принятии Новограц подчеркнул, что криптовалюта «всегда» связана с нарративом. «Это была история на 70% и продукт на 30%», — сказал он, говоря о криптовалютном пузыре 2021 года. По словам главы Galaxy Digital, предыдущие бычьи циклы Bitcoin были еще больше обусловлены преобладающим нарративом. По словам криптомагната, это может не сработать во время следующего бычьего цикла, поскольку инвесторы становятся более «осторожными».«В следующей главе все должно быть наоборот. Это должно быть полезно, это должно быть использовано для чего-то», — добавил он. Новограц утверждает, что постоянный рост институционального принятия, безусловно, является основным нарративом, который имеет криптовалюта прямо сейчас. Он напомнил, что BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, теперь позволяет тем клиентам, которые используют его платформу Aladdin, получать доступ к криптовалютам. Новограц описывает это развитие как «монументальное».Илон Маск и Кэти Вуд бьют тревогу по поводу бычьей ловушкиСейчас мы видим локальное восстановление главной криптовалюты. Но, судя по всему, мало кто настроен на длительный бычий период. В долгосрочной перспективе существует множество рисков бычьей ловушки, на фоне чего Илон Маск и Кэти Вуд бьют тревогу по поводу потенциального кризиса дефляции.На выходных генеральный директор Tesla написал в Твиттере, что значительное повышение процентной ставки ФРС может увеличить вероятность дефляции. Другими словами, Маск предполагает, что спрос на товары и услуги в США упадет на фоне роста безработицы.В этом году повышение ставок плохо отразилось на биткоинах. Период, когда ФРС повышала базовые ставки почти с нуля в марте 2022 года до 2,25–2,50% в августе 2022 года, совпал со снижением цены BTC более чем на 50%.До этого момента сектор труда был очень устойчивым. Тем не менее, последний отчет по занятости показал, что уровень безработицы вырос до 3,7% с 3,5% в августе. Даже Alphabet (Google) предупредил, что вскоре они могут прибегнуть к увольнениям, чтобы оставаться на 20% эффективнее.При этом председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк может еще больше повысить ставки, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.По состоянию на июль индекс потребительских цен в США (ИПЦ) составил 8,5% в годовом исчислении. Данные по инфляции за август должны быть опубликованы 13 сентября, а опрос экономистов, проведенный Reuters, предсказывает, что она упадет до 8,1%, ссылаясь на недавнее падение цен на энергоносители.Это все еще далеко от цели ФРС по инфляции в 2%. Таким образом, ястребиный тон ФРС может привести к росту безработицы и экономической рецессии, подобно тому, что Маск предсказывает в отношении дефляции.В том же духе генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд, которая прогнозирует, что к 2030 году Bitcoin достигнет 1 миллиона долларов, процитировала последние данные Manheim, отметив, что цены на подержанные автомобили упали на 4% в августе и примерно на 50% в 2022 году. Bitcoin может ощутить боль рецессии, вызванной дефляцией. Экономисты Ecoinometrics предполагают, что компании, обладающие наличными средствами, не станут вкладываться в волатильные активы, пока экономика не достигнет дна.«С 2020 по 2021 год в пространстве цифровых активов появилось большое количество новых участников, что почти удвоило общее количество казначейских обязательств. И когда рынок замедлился, все остановилось».Bitcoin: идем на 11 000 или 14 000?Аналогичной стратегии могут придерживаться и розничные инвесторы, отмечает Q.Ai, инвестиционная служба, поддерживаемая Forbes.Другими словами, более высокие ставки по займам увеличат поток ежемесячных доходов людей на погашение долгов (ипотечных кредитов, кредитных карт и т. д.), сократив их денежные вложения в более рискованные активы, такие как Bitcoin.Основные макроэкономические показатели могут также спровоцировать появление медвежьих технических характеристик BTC особенно на дневном графике.Некоторые из технических аналитиков отмечают, что Bitcoin, по-видимому, формирует медвежий разворотный паттерн «обратная чашка с ручкой», что подтверждается перевернутым U-образным ценовым трендом (чашка), за которым следует короткий восходящий тренд (ручка), и все это на вершине общего уровня поддержки, называемого «линия шеи». По правилам технического анализа, отработав этот паттерн, цена BTC рискует достичь новых многолетних минимумов ниже $14 000 в 2022 году, что примерно на 37,5% ниже цены сентября.Параллельно один из аналитиков, который точно предсказал дно Bitcoin в 2018 году, сообщил, что BTC может упасть до 11 000 долларов позже в этом году, исходя из исторического объема вокруг этого уровня.«Сейчас цена главной криптовалюты сильно коррелирует с традиционными рынками, в частности с NASDAQ, который, как мы знаем, находится под огромным давлением из-за денежно-кредитной политики Федерального резерва», — пояснил он. «Так что на этот раз «все немного по-другому» из-за высокой корреляции и внешних экономических сил».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отскок дохлой кошки. Энергокризис не позволит евро забыть про девальвацию

Евро начал новую неделю бодро, но сможет ли он продолжить положительную динамику или хотя бы удержаться на заданной траектории выше паритета?Шансы есть, при этом рассчитывать на зарождающееся восстановление в ближайшие дни можно при определенных условиях или стечении факторов. В первую очередь это данные по инфляции США, публикация которых назначена на вторник. Паре EUR/USD, таким образом, нужно будет пройти испытание американской статистикой, напрямую влияющей на денежно-кредитную политику.Сейчас европейской валюте оказывают поддержку ястребиные комментарии ЕЦБ. В воскресенье появилась информация о том, что члены регулятора видят растущий риск повышения ставок до 2% или более. Это единственный способ вернуть инфляцию к целевому уровню в 2% в ближайшие годы.Информация появилась всего через несколько дней после того, как ЕЦБ повысил ставку на максимальную величину за всю историю валютного союза. Напомним, отрицательная ставка увеличена до 0,75%, хотя единой валюте это практически не принесло пользы. Шаги регулятора пришли с запозданием.Впрочем, сейчас на евро можно начинать смотреть по-другому. Центробанки стран Большой десятки теперь более приближены к масштабам ужесточения ФРС. Причем ЕЦБ дал четкий сигнал на дальнейшее повышение ставок.Никуда не делась огромная проблема с энергоносителями, но, как только здесь появятся даже самые незначительные изменения в лучшую сторону, трейдеры получат благоприятную для риска комбинацию и более медвежью для доллара. Еще одним фактором, способствующим росту курса евро, может стать другая новостная составляющая. Российско-украинский конфликт может увязнуть в особой трясине, после того как вооруженные силы РФ потерпели поражения возле второго по величине украинского города Харькова.Сейчас на этой теме много спекуляций, мнений и доводов, но пока неясно, что же на самом деле будет происходить дальше. Поэтому трейдеры в краткосрочной перспективе все же сосредоточатся на более реальных факторах, а именно на инфляции в США. Все валюты будут чувствительны к этим данным.Показатель может повлиять на мнение ФРС в преддверии заседания по процентной ставке на следующей неделе. Более слабый, чем ожидается, отчет с большой долей вероятности возродит слухи о том, что Федеральная резервная система повысит ставку только на 50 базисных пунктов в сентябре. На данный момент рынки ждут роста ставки на 75 базисных пунктов с вероятностью в 87%.Между тем консенсус-прогноз предполагает замедление августовской инфляции до 8,1% с июльских 8,5%.«В пятницу член ФРС Кристофер Уоллер подчеркнул, что 4% было бы неплохим результатом для начала года, и это предполагает, что инфляция будет замедляться. Он напомнил о квартальных экономических прогнозах ЦБ, в которых предполагалось, что базовый PCE упадет до 4,3% в годовом выражении к концу года», – комментируют в ING.Снижение цен на бензин должно привести к откату общего индекса потребительских цен. При этом базовая инфляция все равно продолжит расти считают аналитики. Поэтому они склонны полагать, что восстановление доллара возобновится позже на этой неделе.Инфляция в Штатах замедлилась в последние месяцы, но не настолько, чтобы развернуть ФРС с намеченного пути в ближайшее время. К тому же все последние комментарии американских финансовых политиков указывают, что лица, устанавливающие ставки, стали более агрессивными в последние недели, а никак не меньше.Евро вырос и протестировал важную отметку в районе 1,0145 в начале европейских торгов в понедельник. На волне оптимизма покупатели протолкнули пару EUR/USD к 1,0200. Удержаться на этой высоте не удалось, однако это вовсе не говорит о том, что вновь будет откат котировки и она упадет ниже паритета. ЕЦБ, похоже, усвоил урок и понят, что нужно идти по проторенному пути ФРС в вопросе повышения ставок.Прорыв выше 1,0200 откроет путь к новым более высоким отметкам. У трейдеров евро появится возможность протестировать максимум 10 августа вблизи 1,0370.Что касается доллара, то он начинает неделю с негатива. Индекс американской валюты ненадолго опускался в понедельник до многонедельных минимумов ниже отметки 108,00.Несмотря на слабость, краткосрочный прогноз по доллару остается бычьим. Он будет таковым пока индекс торгуется выше 106,10. Если же давление продавцов усилится, то на горизонте может появиться потенциальный тест недельного минимума 107,58, затем 107,25.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 сентября. Британец немного поднялся, но его восходящие перспективы тоже сомнительны

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что сейчас строится волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится в рамках волны 5 в e. Однако в этом случае волновые разметки евро и фунта перестанут быть похожими друг на друга, потому что с большой долей вероятности построение понижательного участка тренда по европейцу завершено. Предлагаю ориентироваться на следующий момент. Волна 4 не должна получиться слишком сильной. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи будет означать, что это именно коррекционная волна внутри e. В этом случае следует ожидать еще одной нисходящей волны в текущем участке тренда. Газовый кризис касается и Великобритании тоже Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 сентября повысился на 90 базовых пунктов. Однако у британца были хотя бы призрачные основания для такого движения. Утром в Британии вышел пакет статистики, который включал в себя ВВП и промышленное производство. Были и другие отчеты, но они менее важны для рынка, чем первые два. Однако даже эти отчеты я не могу назвать позитивными. ВВП вырос в июле в рамках ожиданий рынка, а промышленное производство оказалось существенно хуже ожиданий. Спрос на британца начал расти еще ночью, то есть рынок не особенно сильно ждал британской статистики. В это же время рос спрос и на европейскую валюту, для которой сегодня вообще не было важных экономических новостей. Поэтому я считаю, что британские отчеты оказали лишь небольшое влияние на настроение рынка. А вот в случае с энергетическим кризисом, на пороге которого стоят Евросоюз и Великобритания, я не совсем понимаю, на основании чего рынок может сейчас радоваться? Что бы не делали Лондон и Брюссель, есть рыночная цена на газ, нефть и другие энергоресурсы. Если бы любая страна мира могла легко и просто в любой момент повлиять на цены и сделать их удобными для себя, то это был бы не рынок. Внутри отдельно взятой страны правительство может предпринять ряд мер, чтобы снизить внутренние цены на топливо и энергию, но от этого нагрузка на бюджет только вырастет. Лондон еще в начале года заявил, что больше не будет покупать нефть и газ в России, но цены-то на эти энергоресурсы едины для всего мира. Будет он покупать их в других странах, что от этого изменится? Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 отменит вариант с продажами. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 сентября. Британец немного поднялся, но его восходящие перспективы тоже сомнительны.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что сейчас строится волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится в рамках волны 5 в e. Однако в этом случае волновые разметки евро и фунта перестанут быть похожими друг на друга, потому что с большой долей вероятности построение понижательного участка тренда по европейцу завершено. Предлагаю ориентироваться на следующий момент. Волна 4 не должна получиться слишком сильной. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи будет означать, что это именно коррекционная волна внутри e. В этом случае следует ожидать еще одной нисходящей волны в текущем участке тренда. Газовый кризис касается и Великобритании тоже. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 сентября повысился на 90 базовых пунктов. Однако у британца были хотя бы призрачные основания для такого движения. Утром в Британии вышел пакет статистики, который включал в себя ВВП и промышленное производство. Были и другие отчеты, но они менее важны для рынка, чем первые два. Однако даже эти отчеты я не могу назвать позитивными. ВВП вырос в июле в рамках ожиданий рынка, а промышленное производство оказалось существенно хуже ожиданий. Спрос на британца начал расти еще ночью, то есть рынок не особенно сильно ждал британской статистики. В это же время рос спрос и на европейскую валюту, для которой сегодня вообще не было важных экономических новостей. Поэтому я считаю, что британские отчеты оказали лишь небольшое влияние на настроение рынка. А вот в случае с энергетическим кризисом, на пороге которого стоят Евросоюз и Великобритания, я не совсем понимаю, на основании чего рынок может сейчас радоваться? Что бы не делали Лондон и Брюссель, есть рыночная цена на газ, нефть и другие энергоресурсы. Если бы любая страна мира могла легко и просто в любой момент повлиять на цены и сделать их удобными для себя, то это был бы не рынок. Внутри отдельно взятой страны правительство может предпринять ряд мер, чтобы снизить внутренние цены на топливо и энергию, но от этого нагрузка на бюджет только вырастет. Лондон еще в начале года заявил, что больше не будет покупать нефть и газ в России, но цены-то на эти энергоресурсы едины для всего мира. Будет он покупать их в других странах, что от этого изменится? Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 отменит вариант с продажами. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 12 сентября: фондовый рынок США растет четвертый день

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост. Ралли длится уже 4 дня, однако все указывает на постепенное завершение первой волны бычьего импульса. Очевидно, что трейдеры немного восприняли духом после и сейчас делают ставку на то, что инфляция в США уже близка к своему пику, либо уже достигла его, даже несмотря на то, что политика ФРС остается ястребиной. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,3% и 0,4%. Промышленный Dow Jones показал более скромную динамику. Индикатор доллара продолжил снижение, а доходность казначейских бумаг немного сократилась выросла на фоне роста спроса. Скорей всего дальнейшее направление будет зависеть от данных по инфляции в США за август этого года, которые должны будут опубликованы во вторник. Ожидается, что общий индекс потребительских цен снизится до 8% в год, в то время как базовый показатель, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, наоборот, ускорится. Несмотря на это, трейдеры ожидают еще одного гигантского повышения ФРС на следующей неделе после двух повышений на 75 базисных пунктов.Более мягкое отношение к процентным ставкам со стороны ФРС позволило бы фондовому рынку восстановиться активней, но пока существует риск, что высокая инфляция укоренится, и будет считаться нормой, на подобного рода действия чиновники точно не пойдут. Будет интересно посмотреть, как теперь отреагируют трейдеры на данные по инфляции, так как очевидно, что тех, кто делают упор на голубиную риторику, могут ждать не самые лучшие времена. Совсем недавно глава ФРС Кристофер Уоллер сказал, что он поддерживает еще одно значительное повышение процентных ставок на заседании, когда центральный банк соберется в конце этого месяца. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард также недавно в интервью заявил, что склоняется к третьему подряд повышению ставки на 0,75%, в то время как его коллега из Канзас-Сити Эстер Джордж отметила, что у чиновников есть «четкие» доводы в пользу сохранения ястребиной денежно-кредитную политику.Если завтрашние данные CPI покажут заметное снижение ценового давления, акции могут существенно вырасти, так как прогнозы ФРС были куда более суровыми, чем реальность. Однако даже несмотря на хорошие цифры, остается риск того, что ФРС будет придерживаться своих ястребиных позиций, поскольку инфляция может оставаться значительно выше комфортных для нее уровней в течение длительного периода времени — это означает, что все еще преждевременно делать ставку на начало бычьего рынка.Планы по сокращению счетов за электроэнергию в Европе также сохраняют позитив среди инвесторов, которые ожидают, что власти позволят домохозяйствам более стойко пережить сложные времена. Ожидается, что Европейский Союз предложит план по сокращению энергопотребления и сбор для направления прибыли энергетических компаний нуждающимся потребителям, поскольку они получают беспрецедентную прибыль на фоне роста цен на энергоносители. Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост четвертый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 091. Пробой этого диапазона поможет переломить нисходящий тренд, наблюдаемый в середине лета этого года, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 116. Более дальней целью выступит область $4 150. В случае движения вниз, пробой $4 064 приведет на $4 038 и $4 003, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 968. Оттуда прямая дорога в район $3 942, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция оставит глубокие шрамы: два исследования

В начале торговой недели рынки на подъеме, так что быки празднуют победу в этой битве. Тем не менее, долгосрочный прогноз остается сложным. Экономисты прогнозируют, что битва ФРС с инфляцией нанесет больший экономический ущерб, чем они предполагали ранее.Инфляция оставит глубокие шрамы: два исследования В документах, которые представлены осенью 2022 г. на знаменитой конференции экономистов в Вашингтоне BPEA, в работе которой участвовало множество нобелевских лауреатов с момента ее основания в 1970 году, описываются предстоящие риски для мировой экономики. И пока быки радуются «оттепели», аналитики настроены не так радужно. В двух итоговых документах, содержащих краткое резюме нескольких исследований, содержатся предупреждения для банков, правительств и других заинтересованных лиц. В частности, экономисты уверены, что борьба Федеральной резервной системы за контроль над инфляцией, скорее всего, нанесет больше вреда американской и мировой экономике, чем это представляется в настоящее время. Согласно одному из документов, подготовленных для конференции Brookings Institution, которая прошла 8-9 сентября, председателю ФРС Джерому Пауэллу и его коллегам, вероятно, придется значительно увеличить безработицу, чтобы достичь целевого уровня инфляции в 2% . Приведенные ими цифры доказывают, что Федеральной резервной системе, вероятно, придется поднять безработицу намного выше своего прогноза в 4,1 процента, если она хочет добиться снижения инфляции до своего целевого уровня в 2 процента к концу 2024 года. В частности, обобщенный прогноз инфляции, измеряемый индексом цен на личное потребление (PCE) Министерства торговли, составлял 2,2 процента в конце 2024 года по сравнению с июньским максимумом за четыре десятилетия в 6,8 процента. Индекс PCE в июле несколько снизился (цены выросли на 6,3% по сравнению с прошлым годом). Более широко известный индекс потребительских цен (ИПЦ) Министерства труда также достиг 40-летнего максимума в июне (9,1 процента), а затем немного снизился до 8,5 процента в июле. Хотя мягкая посадка экономики США все еще не исключена, это достижимо только при самых благоприятных сценариях, пишут в своей статье профессор Университета Джона Хопкинса Лоуренс Болл, а также экономисты Международного валютного фонда Дэниел Ли и Прачи Мишра. Иными словами, если все участники рынка поведут себя ожидаемо, и если экономику не сотрясет новый глобальный катаклизм. «Прогнозы политиков ФРС — инфляция вернется к целевому значению, а безработица едва превысит 4,1% — разумны только при достаточно оптимистичных предположениях», — отмечает группа экспертов под руководством профессора Лоуренса Болла. Пока что реакция ФРС была умеренной (какой бы ястребиной нам не казалась ее политика), поскольку она повысила свою краткосрочную целевую процентную ставку на 2,25 процентных пункта, почти с нуля. В июле подчиненные Пауэлла считали, что для сдерживания инфляции им потребуется повысить целевую ставку всего на дополнительный процентный пункт в течение полутора лет, и, вероятно, на процентный пункт в следующем году. В результате они, а также большинство независимых экономистов ожидали, что рост инфляции, начавшийся в марте 2021 года, окажется временным, на что сейчас очень рассчитывают быки. В документе указаны три причины, по которым эти ожидания являются стратегически ошибочными. Во-первых, непредвиденные события, такие как конфликт на Украине и постоянные сбои в цепочке поставок из-за пандемии. Во-вторых, неспособность учесть воздействие конкретных ценовых шоков (например, цен на энергоносители и автомобили) на базовый или базовый уровень инфляции. Наконец, акцент на уровне безработицы (который лишь недавно упал до допандемического уровня) как индикаторе напряженности на рынке труда, а не на очень высоком соотношении вакансий и безработных (V/U), что, безусловно, облегчило показатели, а значит, и работу ФРС, однако мало соответствовало действительности. Очень высокое отношение V/U, начиная с 2021 года, может лучше объяснить три четверти роста месячной базовой инфляции ИПЦ, измеряемой индексом Федерального резервного банка Кливленда, который исключает последствия необычно больших изменений цен в определенных отраслях. Отчасти потребительский спрос, который подпитывал экономику, а также напряженность на рынке труда, в свою очередь, можно объяснить принятым администрацией Байдена в марте 2021 года Американским планом спасения на сумму 1,9 триллиона долларов. Без него, по оценкам авторов, годовая месячная базовая инфляция была бы почти вдвое меньше в июле, а не 6,5 процента. То, о чем мы с вами говорили еще год назад – выпуск огромных пулов «дешевого доллара» для поддержки штанов - добавил инфляции почти 3%. Авторы статьи закономерно сомневаются, сможет ли ФРС достичь своих целей. Это прежде всего зависит от того, можно ли замедлить спрос таким образом, чтобы количество вакансий уменьшилось, но безработица не выросла (возврат отношения V/U к его допандемической норме). Для этого требуется организовать спад производства, сохранив однако стремления сотрудников «держаться за место». Фактически, для этого требуется как раз то, чему так упорно противостоят финансовые рынки – рыночный и производственный пессимизм. Можно ли при таком напоре быков ждать, что потребители и предприятия поверят, что высокая инфляция сохранится в долгосрочной перспективе, и, таким образом, запланируют ее в своих расходах на будущее? Я в этом сильно сомневаюсь. При оптимистичных предположениях как о соотношении V/U, так и о долгосрочных инфляционных ожиданиях среди потребителей и производителей (и при условии, что прогноз ФРС по безработице на уровне 4,1 процента окажется верным), в документе прогнозируется, что ФРС снизит базовую инфляцию почти до своего целевого уровня к концу 2024 года. Однако, при самых пессимистичных предположениях как в отношении отношения V/U, так и в отношении инфляционных ожиданий базовая инфляция возрастает примерно до 8,8 процента, если безработица поднимается только до 4,1 процента. На самом деле, я думаю, что когда у быков закончатся деньги, рынок переживет несколько резких обвалов, как это всегда случалось раньше. И это будут все же достаточно неожиданные обвалы, чтобы многих заемщиков оставить без штанов. Сразу после этого пессимизм возобладает и в производственной сфере, позволив ФРС добиться базовой инфляции около 6-6,5%, не выше. Однако это будет достаточно сложный путь. Авторы считают, что либо инфляция останется значительно выше, либо у нас будет более высокая безработица и существенное замедление экономики, но, вероятно, оба эти показателя окажутся умеренно выше сегодняшних официальных прогнозов. Последствия затронут не только США Еще одним интересным исследованием стал доклад бывшего главного экономиста МВФ Мориса Обстфельда в соавторстве с Хаонанем Чжоу из Принстонского университета, предсказавший проблемы для многих стран с формирующимся рынком и развивающихся стран из-за непомерного роста доллара. По их словам, эти экономики особенно уязвимы из-за накопления долга государственным сектором и предприятиями во время пандемии, в основном в долларах. Доллар значительно укрепился с середины 2021 года, и сейчас идет фаза сокращения глобального финансового цикла. В их исследовании «Глобальный цикл доллара» используется статистическая модель, отслеживающая переменные в 26 странах с развивающейся экономикой, чтобы задокументировать, как шоки от повышения курса доллара приводят к экономическим спадам - характерной черте мировой экономики с начала 1970-х годов, когда распалась Бреттон-Вудская система фиксированных обменных курсов. Предположение о том, что развивающиеся экономики принимают на себя бремя давления доллара подтвердилось: увеличение долгов государственного и делового секторов во время пандемии COVID-19 сделало EMDEs особенно уязвимыми для повышения курса доллара. Большинство договоров займа заключаются в основном в долларах. Так и выходит, что более сильный доллар увеличивает бремя их долгов с точки зрения объема производства их внутренней экономики. Это, в сочетании с более высокими процентными ставками и более медленным экономическим ростом (который сокращает поступления государственных налогов и прибыль бизнеса), затрудняет выплату долгов EMDEs. Сам по себе последний скачок курса доллара еще не является исключительно большим, хотя годовой рост выглядит пугающим. Ситуацию осложняет то, что это происходит в то время, когда мировая экономика сталкивается с постоянными сбоями в цепочках поставок, связанными с пандемией, конфликтом на Украине, и инфляцией на базовые товары. И даже для внутренних потребителей дорогой доллар - не только плюс. Это может сделать развязку этого эпизода с повышением курса доллара особенно мрачной. Однако авторы предлагают варианты, которые страны могут внедрить, чтобы смягчить неблагоприятные последствия более сильного доллара. EMDEs могут укрепить свою защиту от растущего доллара, в первую очередь минимизировав свой долларовый долг, предоставив гибкость своим обменным курсам и создав центральные банки с сильным антиинфляционным доверием. Действительно, многие центральные банки EMDE начали повышать свои учетные ставки в прошлом году, опередив Федеральную резервную систему и другие центральные банки стран с развитой экономикой. Это должно, по словам Обстфельда, обеспечить этим EMDE некоторую защиту от финансового кризиса. Ценой за это станет замедление роста национальных ВВП – эффекта, которого пока удается избегать только Японии. В отличие от авторов первого исследования, исследователи полагают, что действия Федеральной резервной системы в начале пандемии, в том числе кредитные линии другим центральным банкам, а равно механизм, который позволил иностранным центральным банкам продавать свои казначейские ценные бумаги США, были «особенно важны для стабилизации мировых финансовых рынков». Но, как отмечают тут же авторы, «ФРС довольно поздно включилась в игру» с повышением своей краткосрочной процентной ставки для противодействия инфляции. В документе прогнозируется, что ФРС и другим центральным банкам стран с развитой экономикой, вероятно, удастся укротить инфляцию, но предупреждается: существует опасность того, что центральные банки совместными усилиями вызовут излишне резкую глобальную рецессию. Однако если ФРС не сможет справиться с инфляцией, вырисовываются и другие риски, пишет дуэт. По словам Обстфельда и Чжоу, это будет разрушительно для мировой экономики в долгосрочной перспективе и может подорвать роль доллара как ключевой мировой резервной валюты. Например, инфляция в Индии по состоянию на 12 сентября уже превысила 7% из-за роста цен на продукты питания, в то время, как Бангладеш уже перешел к ограничению обменных операций в попытке остановить внутренний спрос на доллар. Пожалуй, Курода не мог бы подобрать лучшего момента для своих глобальных планов. Потому как, вероятно, инфляция на конец 2023 года все равно превысит планируемые показатели. И пусть они будут пересмотрены уже зимой в сторону повышения, удар по экономике США будет еще сильнее за счет снижения импорта по причине высокого доллара, а равно и падения мирового спроса. Связывая эти два исследования воедино, картина вырисовывается не радужная. Особенную тревогу вызывает конец этого года, на который придется и самый большой расход запасов топлива в зоне ЕС, что может повлиять на фьючерсные цены на энергоносители со сроком исполнения летом 2023 года. Добавьте сюда обострение конфликта на Украине, что может повлиять на поставки зерна из Черноморской акватории, и возможное обострение конфликтов с участием Сербии, Израиля и Ирана. И не будем забывать про очередную вспышку коронавируса, которая моментально усложнит и без того напряженную ситуацию на рынках. Вероятнее всего, целевой порог инфляции, как и безработицы, для ФРС все же вырастет. И хотя рынки, конечно, справятся, быкам придется туго на протяжении следующих двух лет. Читать статьи автора, в том числе:Что остановит быков?USD, JPY, EUR: факты, которые вы могли упустить в своем прогнозе Доллар не подходит инвесторам как убежище - уже нет У инфляции длинный хвост: начало конца или же конец начала?Это действительно рецессия, но правильно ли мы ее оценили?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар США намерен вернуть себе инициативу. Обзор USD, EUR, GBP

В отношении доллара США вновь растут бычьи настроения, как следует из последнего отчета CFTC. Совокупная длинная позиция выросла почти на 2 млрд. до 17.1 млрд. долл., причем наибольшую активность проявляют спекулянты, использующие кредитное плечо, то есть ставка на рост доллара усиливается. Из других изменений отметим увеличение короткой позиции по иене и сокращение длинной по золоту, то есть, во-первых, снизились антирисковые настроения, во-вторых, в качестве основного защитного актива спекулянты продолжают рассматривать доллар, а не иену. Доходность US Treasures выросла, чему способствовали в том числе и агрессивные комментарии членов ФРС. Буллард заявил, что поддерживает третье повышение на 75п, и к тому же он ожидает, что ФРС сохранит высокие ставки и в следующем году, то есть цикл сокращения ставок может быть отложен. Уоллер вообще заявил, что «до тех пор, пока я не увижу значимого и устойчивого замедления роста базовых цен, я буду поддерживать дальнейшие существенные шаги по ужесточению денежно-кредитной политики». Ястребиные комментарии (более-менее нейтрально выступила только Джордж) настраивают рынки на агрессивную позицию ФРС, что позволяет доллару чувствовать себя более уверенно. Рецессию в США ждут только в следующем году, то есть первой падет Европа, а это означает, что бегство капиталов из Европы в США может усилиться, а вот замедлиться – едва ли. Доллар к концу недели начал было распродаваться, но агрессивные комментарии ФРС свое дело сделали, распродажи замедлились. В целом пока ситуация развивается в пользу спроса на риск, но вряд ли такая тенденция окажется устойчивой далее краткосрочной перспективы. EURUSD Главным событием на этой неделе стало решение ЕЦБ повысить учетную ставку на 75 базисных пунктов, в полном соответствии с прогнозами. Глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что повышение ставки на 0.75% новой нормой не является, но переход к нейтральной ставке необходим, поэтому последуют новые повышения. Она также сообщила, что ожидается не более пяти заседаний ЕЦБ с повышение ставки, включая последнее, то есть еще 4 повышения практически неизбежны. ЕЦБ пока отстает по темпам роса ставки от ФРС, из-за чего образуется дифференциал доходностей в пользу доллара, но это отставание, по всей видимости, будет сокращаться, а не нарастать, что даст евро возможность замедлить падение. Что касается самого главного страха Европы, а именно прихода зимы, то здесь всё печально. Невозможность дальнейшей эксплуатации Северного потока-1 принесет энергетический голод, результатом которого станет рост стоимости энергии, а это лишь усилит инфляцию. Встреча министров энергетики ЕС не завершилась какими-либо конкретными результатами. Чистая короткая позиция по евро сократилась за отчетную неделю на 1.47 млрд. до -4,5 млрд, расчетная цена по-прежнему находится выше долгосрочной средней и направлена вверх, что указывает на хорошую вероятность продолжения коррекционного роста. Как мы и предположили неделей ранее, евро пытается развить коррекционный рост и в настоящий момент подбирается к верхней границе медвежьего канала, где встретит сопротивление 1.018/20. Есть хорошая вероятность того, что цена уйдет из канала вверх, следующая цель – локальный максимум 1.0357. GBPUSD Последние статистические данные из Великобритании явно указывают на близкий приход рецессии. Рост ВВП в июле замедлился до 0.2% (прогноз +0,5%), промышленное производство -0,3% при прогнозе +0,4%, и NIESR видит в августе снижение ВВП на 0.2%, что указывает на то, что Великобритания в одном шаге от рецессии. Медвежье позиционирование по фунту стало более выраженным, чистая короткая позиция за неделю выросла на 1,5 млрд. до -3,631 млрд., расчетная цена потеряла импульс, а вместе с тем и направление. Неделей ранее мы предположили, что быки попытаются отыграть часть потерь, что и произошло, однако до ближайшего сопротивления 1.1758 фунт подняться не сумел. С потерей импульса вероятность продолжения роста стала ниже, однако шансы все еще сохраняются. Более вероятным выглядит переход в боковой диапазон в ожидании нового пакета макроэкономической статистики и заседания Банка Англии 22 сентября. Банк проведет свое заседания на следующий день после ФРС, поэтому прогнозировать его действия на текущем этапе, без обновленных данных по состоянию экономики и без учета позиции ФРС слишком рано. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговая идея : GOLD - возможно среднесрочно на понижение до 1675 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 сентября. Евровалюта восстанавливает потери. Нисходящий участок тренда завершен?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты в последние дни, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последних дней является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего, минимум коррекционного, минимум трех волнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет становится хуже, то спрос на евро может опять начать падать. Тем не менее, волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Ситуация неоднозначная, возможно дальнейшее падение евро. Инструмент Евро/Доллар в понедельник поднялся на 100 базовых пунктов. Было и больше, но в последние несколько часов начался отход от достигнутых максимумов. Таким образом, рынок показал с самого начала недели, что готов сейчас к покупкам евро, так как новостной фон сегодня отсутствовал. Чем мог быть вызван рост спроса на евровалюту? Я считаю, что рынок таким образом продолжает реагировать на усиление «ястребиного» настроя ЕЦБ. Есть, безусловно, и другие возможные причины. Например, снижение цены на «голубое топливо», однако эта проблема остается открытой. Европейский союз всеми силами старается снизить цены на природный газ, в ход идет любое оружие. Уже прозвучало предложение о том, чтобы установить максимальную цену на газ из России, однако абсолютно непонятно, как это поможет самому Евросоюзу? Ведь есть газовые контракты, в которых цены четко прописаны. Есть рыночная цена, есть в конце концов Газпром, который имеет полное право не поставлять газ в Европу, если цена его не устроит. Расчет Евросоюза понятен. Брюссель собирается сделать ставку на то, что в случае завершения поставок газа в Европу Москве просто некуда будет девать весь добываемый газ. Поэтому Брюссель хочет сам устанавливать цену на газ, но вряд ли Москва согласится на такое предложение. Поэтому если рынок испытал приступ оптимизма из-за газового вопроса, то, мне кажется, преждевременно. В любом случае нужно сейчас посмотреть, как будет развиваться новая восходящая волна. Рынок может повышать спрос на инструмент и без новостного фона. Сколько мы уже видели восходящих волн в рамках текущего тренда? Не исключено, что это одна из них. Я бы сейчас не спешил ни с продажами, ни с покупками. Слишком неоднозначная ситуация возникла. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ВТС открыл неделю эффектным взлетом

Утро понедельника цифровое золото начало с резкого скачка вверх, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $22 157. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $21 406, а максимальная – $22 206. По итогам прошедшей недели цена биткоина взлетела на 9,4%. При этом минувшая семидневка оказалась для криптовалюты крайне волатильной. В начале недели Bitcoin вышел в резкое снижение и обвалился до пикового минимума в $18 644 – самого низкого за текущий год уровня. Эффектное падение цены спровоцировало масштабную ликвидацию на рынке: за сутки ее объем превысил $355 млн.Однако уже к концу недели ВТС перешел в контратаку, а рыночные аналитики заговорили о начале бычьего разворота.Главной причиной уверенного роста первой криптовалюты в четверг–пятницу эксперты называют возобновление подъема ключевых фондовых индексов США после трех недель перманентного снижения, а также рекордное повышение процентной ставки в рамках заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике.Так, в четверг регулятор увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Кроме того, члены центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Дополнительным фактором поддержки ВТС стали сильные итоги последних двух торговых сессий недели на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,61%, S&P 500 вырос на 0,66%, а NASDAQ Composite – на 0,60%. В пятницу DJIA увеличился на 1,19%, S&P 500 – на 1,53%, а NASDAQ Composite – на 2,11%.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию понедельника с уверенного подъема и к моменту написания материала достиг отметки в $1 723. За минувшие сутки котировки альткоина снизились на 2,2%, а за ушедшую неделю – взлетели на 13,9%.Американские горки цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано предположительно на 15 сентября. Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.Несмотря на беспокойство инвесторов, на минувшей неделе число Ethereum-кошельков, содержащих более 1 000 ETH, взлетело до 15-месячного максимума.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедшей недели почти все монеты показывали эффектную позитивную динамику. При этом лучшие результаты были зафиксированы у Ethereum (+13,9%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавили монеты Solana (+10,4%) и ApeCoin (+6,34%), а первое место в списке падения досталось Terra (-21,11%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов все монеты, кроме стейблкоинов USD Coin (USDC), Tether (USDT) и Binance USD (BUSD), торговались в зеленой зоне. Лучшие результаты показала монета Terra (+184,81%), а худшие – Nexo (-8,86%).По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют составляет $1,1 трлн. С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился почти втрое.Прогнозы криптоэкспертовНепредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне популярный криптоэксперт из социальных сетей с ником filbfilb заявил, что в ближайшее время цифровое золото может обвалиться до $10 000 – $11 000 на фоне высокой корреляции с фондовым индикатором NASDAQ Composite. Ключевой показатель биржи США в свою очередь находится под сильным давлением перманентного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. Что же касается прогнозов трейдера по биткоину на 2023 год, он уверен, что ралли первой криптовалюты «очевидно». Еще один популярный криптоаналитик – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – предположил, что цена Ethereum взлетит до $3 000 после его перехода с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. По мнению Хэйеса, снижение числа ETH станет мощным импульсом для увеличения котировок. Дополнительным фактором роста спроса на Ethereum аналитик назвал развитие DeFi-сегмента.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. И всё-таки это коррекция!

Пара евро-доллар начала торговую неделю с достаточно мощного северного импульса. Ещё в пятницу покупатели eur/usd пытались развить коррекционный рост, но под занавес пятничных торгов они вынуждены были откатиться почти к уровню паритета. Сегодняшний ценовой рывок выглядит более уверенно: буквально за несколько часов трейдеры смогли одолеть более чем 100 пунктов. Что это – перелом тренда или всё же продолжение коррекции, которая началась в конце прошлой недели? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо разобрать причины сложившейся ситуации. Факт первый: северный импульс eur/usd обусловлен исключительно ослаблением американской валюты. Евро по-прежнему не способен играть роль первой скрипки, дабы переломить ситуацию в свою пользу. Как только завершится коррекционный спад гринбека, единая валюта покорно последует за американцем. Не следует питать иллюзий относительно «самостоятельности» евро: покупатели eur/usd не смогли воспользоваться даже ястребиностью ЕЦБ, что уж говорить о других фундаментальных факторах в преддверии осенне-зимнего периода и усугубляющегося энергетического кризиса? Факт второй: доллар дешевеет по всему рынку на фоне почти пустого экономического календаря. Следовательно, мы являемся свидетелями коррекционного спада на фоне усиления рисковых настроений на рынках. Индекс доллара США на прошлой неделе достиг 20-летних максимумов, на волне ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. После подобных односторонних движений всегда следует коррекция, которая априори носит временный характер. Факт третий. Коррекционный спад доллара происходит в преддверии релиза ключевых данных по росту инфляции в США. Завтра (13 сентября) мы узнаем динамику индекса потребительских цен, в среду будет обнародован релиз данных по росту индекса цен производителей, а в четверг – индекса цен на импорт. Очевидно, что тональность торгам задаст отчёт по ИПЦ, поэтому говорить сейчас о каких-либо перспективах движения цены (даже в краткосрочной перспективе) нецелесообразно. Инфляционные релизы могут внести свои коррективы – как в пользу доллара, так и против него. Здесь ещё необходимо понимать, что вышеперечисленные отчёты по росту американской инфляции будут опубликованы в период действия «режима тишины» (10-дневный период до заседания ФРС), в течение которого члены регулятора не могут в публичной плоскости комментировать свою позицию. Поэтому здесь до последнего момента будет сохраняться интрига: каким образом Центробанк отреагирует на дальнейший рост индекса потребительских цен или на признаки его замедления? Могу предположить, что 75-пунктное повышение ставки на сентябрьском заседании – это вопрос решённый. Поэтому колебания инфляционных индикаторов могут повлиять на настрой членов ФРС относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики. Что касается сентябрьского заседания, то многие члены Федрезерва (в числе которых и Джером Пауэлл) недвусмысленно дали понять, что поддержат увеличение ставки на 75 пунктов. В частности, член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер в пятницу сообщил о том, что он проголосует за «значительное повышение ставки на следующем заседании». В свою очередь, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард прямым текстом призвал к очередному повышению ставки на 75 базисных пунктов. Напомню, что это станет третьим подряд повышением на такую величину. Собственно, и сам глава ФРС недавно обозначил свою позицию. На прошлой неделе он озвучил весьма ястребиные тезисы, заявив, что регулятор будет действовать «прямолинейно и решительно», обуздывая рост инфляции. Также Пауэлл отметил, что «история предостерегает от преждевременного ослабления монетарной политики». Всё это говорит о том, что текущий рост цены носит коррекционный характер. На данный момент нет никаких оснований для перелома тренда, тем более накануне публикации ключевых инфляционных отчётов и в преддверии сентябрьского заседания ФРС. Из этого можно сделать очевидный вывод о том, что лонги по паре eur/usd – рискованны. Тактика открытия коротких позиций на северных откатах по-прежнему является наиболее целесообразной, учитывая сложившийся фундаментальный фон. Но заходить в продажи следует при затухании коррекционного импульса. Обратите внимание, что покупатели пары не смогли сегодня преодолеть уровень сопротивления 1,0200, который соответствует нижней границе облака Kumo на дневном графике. Именно данный таргет станет во многом определяющим: если трейдеры не смогут в течение ближайших суток закрепиться над ним, инициативу, вероятней всего, перехватят продавцы. В ином случае коррекция получит своё развитие до следующего уровня сопротивления 1,0280 (средняя линия Bollinger Bands на недельном графике). Поэтому на данный момент целесообразней всего занять выжидательную позицию, «переждав коррекционную грозу» вне рынка. В среднесрочной перспективе цели остаются прежними, и все они находятся на юге – это отметки 1,0050, 1,0000 и 0,9950. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс