Встреча Джо Байдена и Джерома Пауэлла носила чисто рекомендательный характер.

Как мы уже говорили в предыдущей статье, инфляция сейчас остается главной проблемой не только в США, но и для всего мира. Эта проблема настолько остро стоит, что вчера состоялась даже встреча президента США Байдена и главы ФРС Пауэлла, которая была посвящена теме инфляции. Если кто-нибудь подумал, что на этой встрече были приняты важные решения, то они ошибаются. Байден и его Демократическая партия стоят на пороге новых парламентских выборов, которые пройдут в этом году. Безусловно, они хотели бы сохранить большинство в Нижней палате и в Сенате, поэтому для них очень важно показать хорошие экономические результаты в преддверии этих выборов. А вопрос инфляции сейчас также важен, как и вопрос Украины. Если с Украиной у Байдена проблем нет, так как Штаты оказывают всю необходимую военную и финансовую помощь Киеву, то вот с инфляцией все гораздо сложнее. Именно эту мысль и пытался донести до Пауэлла Джо Байден. Он отметил, что уважает независимость ФРС, но подчеркнул, что для американского населения крайне важно понизить стоимость бензина, продуктов питания и потребительских товаров. Хотя в текущих обстоятельствах речь идет уже, вероятно, и замедлении роста цен на все. Байден отметил, что инфляцию нужно снизить любой ценой, даже если это приведет к некоторому торможению экономики и росту безработицы. Стоит также отметить, что низкая безработица сейчас носит негативный характер для экономики США. С одной стороны, максимальная занятость гарантирует максимальный рост ВВП. С другой стороны, чем выше занятость, тем больше компании начинают бороться за некоторых сотрудников, предлагая им более высокие заработные платы, что опять-таки провоцирует инфляцию на рост. Поэтому в текущей ситуации небольшой рост безработицы может быть даже полезным. Особенно в купе с программой QT и повышением ставок. Джером Пауэлл в свою очередь заверил, что регулятор готов повышать ставки столько, сколько будет необходимо для возврата инфляции к целевым уровням. Но, с нашей точки зрения, он немного лукавит. ФРС не может повысить ставку, например, до 5%, потому что в этом случае американская экономика впадет в рецессию. Однако даже если повышения до 3,5% в совокупности с ежемесячным сокращением баланса ФРС на 95 млрд долларов хватит в среднесрочной перспективе для существенного снижения инфляции, то на реализацию этого плана уйдет не меньше 1,5-2 лет. И это при условии того, что геополитическая ситуация в Европе не ухудшится и не ухудшится ситуация с пандемией «коронавируса» во всем мире. И, как вы понимаете, никто не может гарантировать этого. ФРС и ЕЦБ долгое время рассчитывали, что инфляция начнет замедляться «сама собой», но сейчас уже абсолютно ясно, что такого не будет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Попытки мировых центробанков обуздать инфляцию обречены на провал.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили среду небольшим падением. В данное время мы наблюдаем коррекцию против коррекции. Напомним, что еще в начале этого года начался «медвежий тренд» на фондовом рынке США, который, с нашей точки зрения, вполне логичен и ожидаем. А длиться он будет по нашим оценкам не менее года. Другими словами, фондовый рынок США рос очень долго и теперь просто необходимо скорректироваться, чтобы потом рассчитывать на новый рост. Как мы уже говорили ранее, ни один инструмент не может постоянно двигаться в одну сторону. Это касается и долгосрочных трендов, и краткосрочных. На данный момент многие центральные банки мира заняты ужесточением монетарной политики. А ужесточение монетарной политики почти всегда приводит к падению рисковых активов, к которым и относятся акции или криптовалюты. Поэтому сейчас мы видим абсолютно ожидаемое развитие событий. Ставки после двух лет пандемии растут, центральные банки завершают свои программы количественного стимулирования, а некоторые уже даже начинают программы количественного ужесточения. То есть ставки растут, а денежная масса начинает сокращаться. Поэтому мы и продолжаем ожидать дальнейшее падение индексов В текущей ситуации индексам могла бы помочь высокая инфляция. Все просто, чем выше инфляция, тем сильнее инвесторы заинтересованы в инструментах с более высокой доходностью, чтобы защитить свои капиталы от обесценивания. Однако даже акции не способны на «медвежьем» рынке обеспечивать высокую доходность. «Акции роста» никакого роста сейчас не показывают. «Акции дивидендов» имеют максимальную доходность в несколько процентов. Поэтому сейчас фондовый рынок США не имеет высокой привлекательности для инвесторов. Более того, инфляция рискует застрять где-то между уровнями максимально возможным и целевым. Посудите сами, чтобы опустить инфляцию к 2%, ставку ФРС, возможно, придется повысить до 5%, на что американский регулятор сейчас не готов идти. Кто сказал, что повышение до 3,5% приведет к падению инфляции до 2%? Внешние факторы оказывают сильное влияние на рост цен во всем мире, и они не подвластны центральным банкам. Геополитический конфликт в Украине сохраняется, цены на нефть и газ могут продолжать расти по мере введения все новых и новых санкций против России, а новая вспышка пандемии может привести к новым «локдаунам», которые еще сильнее нарушат цепочки поставок где бы то ни было. Таким образом, мы считаем, что наиболее вероятным вариантом будет снижение инфляции в США до 4-5%, а вот после этого замедляться она будет очень медленно, если вообще будет. В Евросоюзе все еще сложнее, так как там центральный банк еще даже не повысил ставку ни разу. А в Великобритании четыре повышения ставки никак не отразились на показателе индекса потребительских цен – он продолжает расти.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 1 июня 2022 года

Евро закрыл вчерашний день снижением на 43 пункта. Нижней тенью дневной свечи была протестирована индикаторная линия Крузенштерна. Осциллятор Марлин снижается, ждём ещё одну попытку цены преодоления поддержки линии Крузенштерна (1.0693) с дальнейшим продвижением к 1.0600. Это основной сценарий.Если предположить, что вчерашнее движение было лишь коррекцией, то развитие дальнейшего роста возможно после выхода над ближайшее сопротивление 1.0780. В этом случае целью становится уровень 1.0830. Преодоление последнего может организовать цену к росту до области сопротивлений марта (1.1121/85).На четырёхчасовом масштабе видно как вчерашнее продвижение цены вниз было приостановлено линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин всё же смог закрепиться в отрицательной области, теперь он будет помогать цене преодолевать поддержку 1.0693. Только при закреплении цены под данным уровнем мы можем надеяться на отработку 1.0600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 1 июня 2022 года

Во вторник фунт стерлингов снизился на 49 пунктов. Сегодня утром «медведи» пытаются развить наступление. Осциллятор Марлин на дневном графике пока не исполнен оптимизма, тем не менее, целевой диапазон 1.2436/76 открыт, ждём его отработку в ближайшие дни.На графике четырёхчасового масштаба цену удерживает от снижения индикаторная линия Крузенштерна. Цене нужно собраться с силами, чтобы закрепиться под ней, (ниже 1.2590). Помогать ей в этом будет осциллятор Марлин, удерживающийся в отрицательной области со вчерашнего дня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 1 июня 2022 года

Во вторник австралийский доллар снизился на 25 пунктов, а сегодня в азиатскую сессию пытается нейтрализовать весь вчерашний рост. Сопротивляется такому намерению цены линия Крузенштерна (0.7212) вместе с линией баланса (красная индикаторная). Осциллятор Марлин пока на стороне цены, так как растёт в положительной области, поэтому, в случае выхода цены над 1.7212 вероятно продолжение роста к целевому уровню 0.7285 (вершина 23 февраля).На четырёхчасовом графике цена в растущей позиции – развитие происходит над обеими индикаторными линиями. Осциллятор Марлин за вчерашнеий день не пересёк границу с территорией «медведей», слегка развернувшись от неё. Цена формирует консолидацию в диапазоне понедельника-вторника, поэтому сигналом к развитию нисходящего движения станет уход цены под целевой уровень 0.7136.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 1 июня. Проблема «североирландского протокола» становится все острее.

Валютная пара GBP/USD во вторник также начала корректироваться против роста последних 2-3 недель. Мы уже говорили, что основной причиной роста британской валюты является техническая. Фунт также, как и евро, падал слишком долго, и просто обязан был скорректироваться. Вполне возможно, что после этой коррекции последует новый обвал фунта и евровалюты. Мы пока в такой сценарий верить отказываемся, так как, например, евро и без того уже находится очень недалеко от своих 20-летних минимумов. Тем не менее, стоит отметить, что доллар по-прежнему выглядит гораздо более уверенно и привлекательно для трейдеров, чем фунт или евро. Вся проблема заключается в том, что Европа зависит от РФ и Украины гораздо сильнее, чем Штаты, которые находятся за океаном. Естественно, что у Европы(и Великобритании в том числе) наработано гораздо больше связей с Россией, чем у США. Следовательно, для них разрыв этих самых связей будет протекать гораздо более болезненно, чем для США и ее экономики. Именно это мы сейчас и наблюдаем. Несмотря на то, что ВВП США в первом квартале сократился на 1,5%, никто в Америке не бьет тревогу по этому поводу. Члены монетарного комитета ФРС продолжают говорить о двух повышениях по 0,5% на ближайших заседаниях, соответственно, они совершенно не боятся рецессии. Штаты очень легко и просто отказались от импорта нефти и газа из РФ, потому что те объемы, которые они получали, были очень малыми и их очень просто заменить нефтью из других стран или собственной, сланцевой. Для Британии отказ от российских углеводородов тоже прошел почти безболезненно, так как у Британии есть под боком страны, которые добывают нефть в Северном Море, и они готовы поставлять нужные объемы в Британию. Помимо этого, Борис Джонсон уже заявил, что его страна берет курс на атомную энергетику и построит 10 атомных станций, чтобы не зависеть в этом вопросе от стран, агрессивно выступающих на мировой арене. Однако проблема с продовольствием или проблема инфляции, или проблема роста цен на все – их нельзя решить также быстро и легко. Мы видим, что инфляция на Туманном Альбионе выросла уже сильнее, чем в Штатах, а как ее погасить никто толком не понимает. Банк Англии не имеет влияния на внешние факторы и внешнюю политику Лондона. А помимо этого еще и «североирландский протокол»... Теоретически фунт может возобновить нисходящий тренд. Напомним, что основной проблемой на острове Ирландия является выход Северной Ирландии из ЕС вместе с Великобританией, и тот факт, что Ирландия осталась в Альянсе. Получается, что между двумя державами на одном острове должна появиться граница. Но именно отсутствие этой границы поддерживало спокойствие в регионе с 1998 года, после подписания Белфастского договора. Если очень грубо, то одна община Северной Ирландии(националисты) выступает за сближение с Ирландией и Евросоюзом, а вторая(юнионисты) – за тесную связь с Великобританией. Получается, что страна разрывается на две части. Следует понимать, что если два народа веками живут на одном острове, то вполне могут считаться «братскими» и, естественно, что определенная часть североирландцев не желает, чтобы между двумя странами появлялась физическая граница с таможнями и досмотрами. Лондон и Брюссель попытались решить эту проблему, перенеся границу фактически в море. Но по факту поменяли лишь шило на мыло, потому что граница все равно имеется, а по-другому и быть не может. Теперь же Лондон настаивает на пересмотре «протокола», так как боится беспорядков в Северной Ирландии, которые уже время от времени возникают. Но что может сделать Лондон? Перенести границу в Атлантический океан? В том то и дело, что ситуация абсолютно тупиковая, а Лондон, похоже, ради спокойствия в регионе готов даже развязать торговую войну с ЕС и нарушить соглашение о Brexit, которое фактически полностью отменит его. Стоит ли говорить, что это сулит новыми проблемами для британской экономики и, следовательно, для фунта стерлингов? Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 73 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 1 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2538 и 1,2684. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2573 S2 – 1,2512 S3 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2634 R2 – 1,2695 R3 – 1,2756 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает формирование новой восходящей тенденции. Таким образом, в данное время следует оставаться в открытых ордерах на покупку с целями 1,2684 и 1,2695 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2512 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 июня. Шестой пакет санкций от ЕС против России все-таки согласован. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 1 июня. Шестой пакет санкций от ЕС против России все-таки согласован.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась с понижением. Падение началось еще ночью и сохранялось в течение всего дня. Таким образом, можно даже сделать вывод, что евровалюта в краткосрочном плане выросла чересчур сильно, поэтому теперь уже требуется коррекция вниз, чтобы потом, возможно, возобновить движение на Север. Напомним, что против европейской валюты сейчас работает множество факторов. В частности, геополитический и фундаментальный, как минимум. Макроэкономический попеременно поддерживает то евро, то доллар. Тем не менее, ключевые вопросы для европейской экономики остаются в очень тяжелом состоянии. Во-первых, это санкции самой Европы против РФ. Как мы уже говорили, санкции никогда не работают в одну сторону. Если Евросоюз отказывается, к примеру, от покупок нефти в России, то это приводит к росту цен на «черное золото», к дефициту нефти в самом Евросоюзе и росте цен практически на все товары, при производстве или транспортировке которых используется горючее или нефть. Таким образом, вводя подобные санкции Евросоюз вредит в первую очередь самому себе и собственной экономике. Поэтому любые санкции против РФ – это удар по европейской экономике. Пускай и не сильный удар, но удар. А учитывая то, сколько этих санкций уже было введено, то таких не сильных ударов много. Во-вторых, это геополитический конфликт в Украине... С фундаментальным фоном все очень просто, так как он не меняется уже очень долгое время. ЕЦБ все еще находится в размышлениях о повышении ставки в 2022 году, а в ФРС в это же время готов на двух ближайших заседаниях повысить свою ставку до 2%. Это означает, что доходность казначейских облигаций США будет расти, а аналогичных облигаций ЕС – оставаться низкой. Следовательно – переток капитала из ЕС в США и рост спроса на доллар. Это самая банальная цепочка, которая показывает, почему повышение ставка благосклонно влияет на национальную валюту. И таких моментов очень много. Если евро и может еще рассчитывать на рост, то только на технический. Все-таки эта валюта падала очень долго и очень сильно, поэтому и на коррекцию можно рассчитывать тоже сильную. Подъехали новые санкции. И среди них санкции на нефть. Тем временем, Евросоюз не стал «нянькаться» с Венгрией, которая единолично блокирует пакет санкций против РФ, которые одобрили 26 других членов альянса. Вчера стало известно, что Евросоюз откажется от 2/3 импортируемой из России нефти, но эмбарго будет касаться только нефти, доставляемой по морю, и не будет затрагивать нефтепроводы. «Соглашение о запрете экспорта российской нефти в ЕС сокращает огромный источник финансирования военной машины Кремля. Это максимальное давление на Россию с целью прекращения войны», - заявил глава Евросовета Шарль Мишель. Стоит отметить, что нефть из трубопроводов пока решили оставить, так как Венгрия получает «черное золото» именно по нефтепроводу «Дружба». По нефтепроводу, который пролегает через Украину... Также сообщается, что Польша и Германия к концу года полностью откажутся от любой российской нефти и под запретом будет находится уже около 90% от нынешних объемов импорта из России. Помимо этого, крупнейший российский банк Сбербанк отключается от системы SWIFT, а на территории ЕС запрещается вещание трех российских государственных СМИ. Шарль Мишель также указал, что решение оставить нефть из трубопроводов – временное и Альянс продолжит работать над тем, чтобы полностью отказаться от поставок из РФ. Таким образом, даже без согласия Венгрии Евросоюз, можно сказать, ввел эмбарго на российскую нефть. Даже если Будапешт будет продолжать импортировать углеводороды из РФ, это все равно лишь малая часть от объемов, который импортировал весь Евросоюз. Сложно сказать, будет ли целесообразно использовать трубопроводную систему для поставок нефти одной Венгрии. Виктор Орбан может быть и добился своего, но он совершенно точно не смог заблокировать инициативу всего Евросоюза, а также выторговать для себя условия получше. Помимо этого, некоторые СМИ уже пишут, что позиция Орбана слишком отличается от позиции других европейских лидеров, явно намекая на возможные выход Венгрии из ЕС... Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 июня составляет 81 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0645 и 1,0808. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и продолжает формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0808 и 1,0864 так как цена отскочила от мувинга. Открывать короткие позиции следует с целями 1,0620 и 1,0498, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 1 июня. Проблема «североирландского протокола» становится все острее. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт немного

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник тоже преодолела линию тренда, к которой тоже приближалась в последние несколько дней. Евро и фунт в целом в последние недели торгуются практически идентично, что наводит на вывод о приоритетности влияния доллара США на движение обеих валютных пар. Иными словами, большее значение имеют факторы, связанные с валютой США, а не с евро и фунтом. Даже банальное желание в данное время или нежелание рынка покупать или продавать доллар имеет большее значение, чем макроэкономическая статистика из Евросоюза или Великобритании. Тем более, что хороших новостей из этих мест сейчас немного. На Туманном Альбионе на этой неделе практически не будет новостей, а из ЕС они идут стройным потоком и практически все негативные. Таким образом, обе пары могут и дальше двигаться идентично. Но фунт не сумел закрепиться ниже критической линии, поэтому мы считаем, что восходящая тенденция сохраняется. Лишь закрепление ниже Киджун-сен можно будет считать готовностью рынка к новым продажам британской валюты. Торговых сигналов во вторник было много, но само движение оставляло желать лучшего. Практически все сигналы дня были сформированы около уровня-экстремума 1,2601, а это, напомним, признак флэта. Первые три сигнала на покупку были практически идентичны друг другу – отскоки от уровня 1,2601. Однако максимум, на который уподобилась пара, это 20 пунктов вверх, чего хватило для выставления Stop Loss в безубыток. Далее последовал сигнал на продажу, который не принес трейдерам никакой прибыли, так как закрывать сделку следовало на том же уровне, что и открывать(когда пара закрепилась обратно выше критической линии). Последние два сигнала отрабатывать уже не следовало. Волатильность дня составила почти 100 пунктов, но, честно говоря, практически не было заметно, что пара двигалась активно. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал практически полное отсутствие изменений. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,7 тысячи контрактов BUY и открыла 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась всего лишь на 1,2 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 106 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 26 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже более, чем четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. В последние две недели начался рост фунта, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) это движение выглядит пока что очень слабо. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора часто означает завершение тренда. Следовательно, сейчас действительно можно рассчитывать на новый восходящий тренд. А так как евро и фунт очень часто торгуются одинаково, то и по евровалюте можно рассчитывать на восходящий тренд. Конечно, если геополитика или фундамент не будут и дальше ухудшаться. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 июня. Шестой пакет санкций от ЕС против России все-таки согласован. Обзор пары GBP/USD. 1 июня. Проблема «североирландского протокола» становится все острее. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара закрепилась ниже линии тренда, поэтому сейчас формально тенденция сменилась на нисходящую. Мы ожидаем продолжения укрепления фунта в следующие недели, но теперь движения могут быть очень «рваными» или «качелями». В данное время мы рекомендуем не спешить с продажами. Лучше дождаться закрепления ниже критической линии и лишь после этого можно будет ожидать падения к линии Сенкоу Спан Б. Первая попытка преодоления этой линии оказалась безуспешной. На 1 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2259, 1,2405-1,2410, 1,2496, 1,2601, 1,2659, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б(1,2417) и Киджун-сен(1,2573) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду в Великобритании и в США запланированы отчеты по деловой активности в промышленных секторах. В Штатах также выйдет отчет ADP по количеству работников в частном секторе. В целом все эти отчеты не являются важными, поэтому реакция на них может последовать, только если фактические значения будет сильного отличаться от прогнозных. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро делает

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня новой недели пара EUR/USD закрепилась все-таки ниже восходящей линии тренда. Напомним, что в последние несколько дней цена все время приближалась к этой линии, а восходящий импульс ослабевал. Вчерашнее преодоление линии тренда открывает перспективы для медведей, а евровалюту ставит в очень неудобное положение. С одной стороны, пока еще слишком рано говорить о завершении восходящей тенденции. Четкого преодоления критической линии не случилось, а технический фактор может поддерживать евро еще несколько недель. С другой стороны, мы имеем четкий сигнал на продажу, поэтому если пара в ближайшие дни не сумеет вернуться к своим локальным максимумам и обновить их, то, скорее всего, начнется новое падение. В течение минувшего дня только на один отчет трейдеры могли обратить свое внимание. Речь идет об инфляции в ЕС, которая продолжила ускоряться и составила в мае 8,1% г/г. Таким образом, она уже практически сравнялась с американской инфляцией. Но, если ФРС повысил ставку в прошлом и собирается это делать в будущем, то ЕЦБ по-прежнему ходит вокруг да около своего ужесточения монетарной политики. У евро опять больше факторов падения, чем роста. Что касается торговых сигналов, то они были не самыми лучшими во вторник. Первые два на продажу сформировались в самом начале европейской торговой сессии, когда цена преодолела и отскочила от уровня 1,0748. В последствии цена преодолела линию Киджун-сен, но уже до следующей цели добраться не смогла. Поэтому следовало открывать короткие позиции около 1,0748, а закрывать их можно было, когда цена закрепилась обратно выше критической линии. В итоге прибыль по этой сделке составила около 15 пунктов. Открывать длинные позиции по последнему сигналу на покупку тоже можно было, но все же сигнал сформировался достаточно поздно. В любом случае убыточным он не был, так как обратно ниже критической линии пара не ушла. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. Сейчас ситуация начала меняться, но не за счет самих игроков на рынке, а за счет того, что евро начал расти. То есть настроение трейдеров остается «бычьим»(по отчетам COT), а евро начал расти за счет того, что ему необходимо время от времени корректироваться. Получается совпадение. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 6,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 12,2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 18,5 тысячи контрактов за неделю. Количество контрактов BUY превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров уже на 40 тысяч. С нашей точки зрения, так происходит потому, что спрос на американский доллар остается гораздо более высоким, нежели спрос на евровалюту. Сейчас началась некая «передышка» для евро, но это не означает, что завтра не возобновится глобальный нисходящий тренд, а данные отчетов COT не будут продолжать противоречить реальному положению вещей на рынке. Мы поэтому считаем, что на такие данные отчетов по-прежнему нельзя опираться при прогнозировании. В данное время и на 4-часовом ТФ и на часовом есть четкие тенденции, линии тренда, мувинги и каналы, которые указывают на то, куда будет дальше двигаться пара. Лучше при принятии торговых решений опираться именно на них. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 июня. Шестой пакет санкций от ЕС против России все-таки согласован. Обзор пары GBP/USD. 1 июня. Проблема «североирландского протокола» становится все острее. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что цена закрепилась ниже линии тренда, поэтому формально восходящий тренд завершен. Однако мы считаем, что рассчитывать на новое падение евровалюты можно будет после нового преодоления критической линии. Вполне возможно, что пара продолжит рост, несмотря на преодоление линии тренда. Требуется подтверждение этому сигналу. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0459, 1,0579, 1,0637, 1,0748, 1,0806, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0549) и Киджун-сен(1,0714). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 1 июня в Евросоюзе запланирована публикация отчета по деловой активности в производственном секторе, а также выступление Кристин Лагард. В Штатах – отчеты по деловой активности и ADP по изменению количества работников в частном секторе. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар пытается разубедить инвесторов в том, что он сбитый летчик, а евро изо всех сил старается им доказать, что

Гринбек начал новую неделю на минорной ноте. В понедельник американская валюта продолжила слабеть против своих основных конкурентов, включая евро, поскольку преобладавшая в рыночных настроениях тяга к риску подорвала спрос на защитные активы. Корректировка инвесторами позиций перед окончанием месяца усилила негативный импульс по USD. В результате доллар просел на 0,3% за день до 101,44 и продемонстрировал снижение четвертую сессию подряд. Воспользовавшись широкой слабостью гринбека, пара EUR/USD приблизилась на шаг к тому, зафиксировать свой первый выигрышный месяц в текущем году. Накануне она достигла пятинедельного максимума в 1,0786, прежде чем скорректироваться до 1,0777. Доллар почти непрерывно дорожал к евро с января. При этом особенно сильным рост USD против EUR оказался в апреле, когда ожидания относительно дальнейшего курса монетарной политики ФРС достигли своего пика. Страхи по поводу замедления глобальной экономики стали настолько велики, что даже золото померкло в глазах инвесторов, которые устремились в американскую валюту, не видя других альтернатив. Масла в огонь снижения пары EUR/USD подливали опасения, что ЕС угрожает энергетический кризис и негативные последствия замедления роста экономики Китая, вызванного локдаунами против очередной вспышки COVID-19 в стране. Впрочем, уже в начале мая темпы падения основной валютной пары замедлились, а после касания пятилетних минимумов в районе 1,0350 в середине текущего месяца она и вовсе вернулась на восходящую траекторию. С тех пор евро не только смог отыграть свои недавние потери, но и вышел в плюс по отношению к американской валюте, которая отступила почти на 3% от двухдесятилетнего максимума, достигнутого ранее чуть выше 105,00 пункта. Что изменило расклад сил в паре EUR/USD и привело к ослаблению доллара за последние несколько недель? Во-первых, европейский ЦБ указал на то, что он присоединяется к кампании по ужесточению политики. Во-вторых, Федрезерв просигнализировал, что он сохраняет гибкость и может приостановить повышение процентной ставки позже в этом году. При этом некоторые чиновники FOMC задались вопросом, не достигла ли инфляция своего пика. Напомним, в апреле индекс потребительских цен в США в годовом выражении вырос на 8,3% после повышения на 8,5% в марте. Отдельный отчет отразил, что предпочтительный инструмент оценки инфляции ФРС – базовый ценовой индекс расходов на личное потребление американцев – в прошлом месяце в годовом исчислении составил 5,2% против 4,9% в марте. Эти данные, последовавшие за публикацией протокола с майского заседания американского ЦБ, стали вздохом облегчения инвесторов, готовившихся к худшему. Фондовый рынок США преисполнился оптимизмом, в результате чего индекс S&P закрыл минувшую неделю с повышением более чем на 6%. В понедельник фьючерсы на основные американские фондовые торговались преимущественно в зеленой зоне, хотя биржи США были закрыты в связи с празднованием Дня поминовения. На фоне пониженной ликвидности гринбек накануне продолжил нести потери и достиг пятинедельного минимума в районе 101,30. Американская валюта тщетно пыталась найти покупателей на фоне возросшего аппетита к риску, чему способствовали позитивные новости из Поднебесной об ослаблении мер по борьбе с COVID-19. Шанхай заявил в воскресенье, что ограничения для предприятий будут сняты с 1 июня, в то время как Пекин вновь разрешил работу части общественного транспорта, а также некоторых торговых центров. Доллар сумел нащупать почву под ногами лишь после того, как член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что регулятор должен быть готов повышать процентные ставки на половину процентного пункта на каждом заседании, пока инфляция не будет решительно обуздана. В последние недели гринбек пострадал из-за того, что фокус внимания сместился с более высокой инфляции в США и дальнейшего повышения Федрезервом стоимости заимствований на опасения по поводу того, что ужесточение монетарной политики окажет давление на экономику. ФРС придется выбирать между двумя политическими ошибками, считает главный экономический советник Allianz Мохаммед Эль-Эриан. По его словам, регулятор, с одной стороны, рискует спровоцировать рецессию, а с другой – может продлить инфляцию до 2023 года. «Я думаю, что время для "мягкой посадки" прошло», – заявил эксперт. Известный американский экономист Нуриэль Рубини также не верит в «мягкую посадку», которую инвесторам обещают Дж. Пауэлл и его коллеги. «Необходимая степень нормализации денежно-кредитной политики неизбежно приведет к "жесткой посадке" в виде рецессии и роста безработицы. Таким образом, сценарий "мягкой посадки" выглядит как принятие желаемого за действительное», – сообщил он. Один из вероятных сценариев, по мнению Н. Рубини, заключается в том, что американский Центробанк пойдет на попятную, как только увидит цену реального снижения инфляции. Результатом станет стагфляция, т.е. замедление экономического роста на фоне высокого ценового давления и отсутствия ориентира инфляционных ожиданий. Чтобы инфляция замедлилась, экономика должна ослабнуть, говорят аналитики Bank of America. Рынки напрасно ожидают, что Федрезерв сдаст назад при первых сигналах ослабления экономики США, полагают они. «Поскольку рынок начинает закладывать в цены сценарий стагфляции, перспективы рисковых активов остаются сложными, что, вероятно, продолжит поддерживать доллар», – заявили в Bank of America. Согласно прогнозам Capital Economics, экономический спад в США будет наблюдаться во второй половине этого года, а наиболее уязвимыми секторами станут производства товаров длительного пользования, оборудования, а также сфера недвижимости. Однако даже в подобных условиях гринбек способен укрепиться, пользуясь статусом актива «тихой гавани», а также в силу того, что удар по экономике США будет сравнительно слабее, чем по другим развитым экономикам. Денежные рынки в последнее время несколько сократили свои оценки того, насколько высокими будут процентные ставки в Соединенных Штатах. Снижение ставок на агрессивное ужесточение политики ФРС выступает встречным ветром для USD и благоприятствуют американским акциям. Есть основания полагать, что любое восходящее движение фондовых индексов будет недолговечным, поскольку рынок остается «медвежьим». Признаки замедления инфляции спровоцировали вспышку оптимизма на рынке. Однако показатель PCE на уровне более 8% может оказаться крепким орешком. Данные по инфляции еще не показали убедительного снижения по сравнению с уровнями, которые нервировали чиновников Федрезерва и вызывали сравнения с инфляционными шоками 1970-х и начала 1980-х годов. Например, в 1974 году ФРС продолжала повышать ставки, даже когда началась рецессия, поскольку она пыталась приблизиться к уровню инфляции. В результате сформировался жуткий «медвежий» рынок, который перемежался выматывающими временными ралли, два из которых достигли 10%, два 8% и два 7%, причем каждое из них скоро заканчивалось. Потребовалось 20 месяцев, прежде чем был достигнут минимум. После того, как акции выросли более чем в два раза за два предыдущих года, падение рынка более чем на 20% кажется вполне вероятным. Таким образом, просадку к 3600 по S&P 500, а возможно и ниже, мы еще увидим в этом году. При этом выхода на уровни 3200 и 3300 также не стоит исключать. Что касается доллара, то он сохраняет восходящий тренд, хотя и просел уже вторую неделю подряд. Индекс USD находится на пути к падению более чем на 1,5% в мае, однако с начала года он вырос почти на 6%. Предполагается, что гринбек сохранит конструктивный настрой, пока торгуется выше 200-дневной скользящей средней на уровне 96,85. Отслеживая угасание спроса на риск, который преобладал на рынках в начале недели, американская валюта нащупала поддержку в области 101,30, оттолкнувшись от которой, она подскочила выше 102,00, прежде чем несколько отступить. «Отскок доллара во вторник предполагает лучшую поддержку индекса USD вокруг его 50-дневной скользящей средней, которую он тестировал в течение последних нескольких сессий», – сказали стратеги Scotiabank. Индекс USD не закрывался ниже своей 50-дневной скользящей средней с середины февраля, но за последние несколько сессий приблизился к ней. «Мы считаем, что доллар США вряд ли значительно вырастет, и по-прежнему рассматриваем ценовое движение как отражение ранних стадий более широкого разворота недавнего "бычьего" тренда по USD», – заявили в Scotiabank. Отлеживая ослабление рисковых настроений, американский фондовый рынок открылся после длинного уикенда снижением. «Ястребиные» высказывания представителя ФРС Кристофера Уоллера поколебали уверенность участников рынка в том, что регулятор откажется от агрессивных темпов ужесточения политики. Добавили негатива данные из Китая, которые показали, что в мае деловая активность в производственном секторе и секторе услуг страны продолжила оставаться в зоне сокращения. Эти данные послужили напоминанием о том, что трудности, с которыми столкнулась экономика страны, гораздо глубже, чем в 2020 году, когда пандемия только начинала набирать обороты. Так что спад может оказаться более затяжным, что способно серьезно затормозить глобальное экономическое развитие. Инвесторы также отреагировали на новости о том, что ЕС достиг согласия в вопросе введения частичного нефтяного эмбарго, которое коснется поставок нефти по морю из РФ. Это служит поддержкой ралли цен на сырье, что в свою очередь способствует дальнейшему ускорению инфляции. Евростат сегодня сообщил, что индекс потребительских цен в еврозоне вырос в мае до нового рекордного уровня 8,1% в годовом исчислении против 7,4% в апреле. Рост инфляции обычно считается предвестником нормализации денежно-кредитной политики. Однако текущая ситуация ставит ЕЦБ в трудное положение в вопросе определения темпов ужесточения на фоне повышенной неопределенности экономических перспектив. Член Совета управляющих ЕЦБ Игнацио Виско заявил во вторник, что регулятору придется повышать ставки постепенно. «Денежно-кредитная политика не может противостоять росту цен на сырьевые товары», – сказал он. На этом фоне пара EUR/USD растеряла набранные вчера очки и снизилась более чем на 90 пунктов с уровня прошлого закрытия в 1,0777, прежде чем несколько сократить потери. Тем не менее, она продолжает торговаться выше линии восходящего тренда с середины мая, которая в настоящее время проходит на отметке 1,0700. Пока эта поддержка остается непробитой, «медведи» могут занимать выжидательную позицию. Однако если эта отметка превратится в сопротивление, в игру могут вступить уровни 1,0680 (50-дневная скользящая средняя), 1,0660 и 1,0620 (200-дневная скользящая средняя). С другой стороны, сопротивление находится на 1,0740 (20-дневная скользящая средняя), и далее – на 1,0760, 1,0780 и 1,0800. Сегодняшнее снижение евро может носить просто коррекционный характер, поскольку он приближается к уровню $1,08, говорят специалисты Scotiabank, которые считают, что пара EUR/USD может подняться до 1,1000 в среднесрочной перспективе. «Евро по-прежнему отмечает повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы, которые поддерживают прорыв $1,08 в ближайшей перспективе. Однако неспособность пробить эту отметку делает возможной коррекцию», – отметили эксперты. «Сохраняющаяся инфляция и устойчивая экономика еврозоны перед лицом высоких цен на энергоносители может продолжать поддерживать вероятность повышения процентных ставок в регионе на 50 б.п. Это может привести к укреплению евро до $1,10 в среднесрочной перспективе, что казалось очень маловероятным несколько недель назад», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 июня. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. ПараGBP/USD в течение сегодняшнего дня торговаласьв весьма ограниченном диапазоне. В целомпоследние несколько дней прошли в весьмаограниченном диапазоне. Сегодня пара,конечно, сумела закрепиться ниже уровня1,2597, но уже к вечеру вернулась в областьвыше него. Поэтому фунт стерлинговпродолжает располагаться недалеко отсвоих локальных максимумов. Именно обэтом мы и говорили в статье по евро/доллару.Даже при условии преодоления восходящейлинии тренда, не факт, что теперь начнетсянисходящая тенденция. По фунту линиятренда уже один раз преобразовывалась,чтобы учесть все витки движения. Такимобразом, шансов на падение британскойвалюты сейчас больше, но ненамного. Втечение вторника ни в США, ни вВеликобритании не было опубликованони одного важного отчета, не было ниодного важного события. Тем не менеефунт показал волатильность около 100пунктов, поэтому после двух днейотносительного затишья пара вновьторгуется очень активно. Это дает намоснования ожидать, что в ближайшее времятрендовое движение продолжится. Оченьне хотелось бы, чтобы начались «качели»,«заборы» и флэт.5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара сегодня формировала такие сигналы, что лучше бы она их не формировала. В принципе на иллюстрации выше отлично виден характер движения пары в течение дня. Вряд ли это можно назвать спокойным трендовым движением, которое мы и рекомендуем начинающим трейдерам отрабатывать в первую очередь. Уже на европейской торговой сессии было сформировано шесть сигналов, все – в области 1,2597-1,2616. Поэтому сигналы на отскок от границ этого бокового канала явно не следовало отрабатывать. Однако был сформирован и один ложный сигнал, когда пара закрепилась выше уровня 1,2616. К сожалению, он закрылся в убытке. Следующий сигнал, который стоило попробовать отработать – закрепление под уровнем 1,2597. После этого цена прошла вниз около 20 пунктов и идеально отскочила от уровня 1,2559. Поэтому прибыль пунктов 15 можно было получить. Также следовало отрабатывать и сигнал на покупку в виде отскока от 1,2559, после которого пара прошла вверх 60 пунктов. Закрывать сделку на покупку следовало, когда цена опустилась ниже уровня 1,2616. Таким образом, суммарно было открыто три позиции, из которых две оказались прибыльными и перекрыли убыток по первой сделке. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ восходящая тенденция формально отменена, однако пара продолжает оставаться недалеко от своих пиков, поэтому она еще может возобновиться. Правда, линии тренда при этом уже не будет, что осложняет процесс торговли и определения тенденции. Фунт сейчас должен определиться с тем, в какую сторону ему двигаться далее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2471-1,2477, 1,2559, 1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании и Штатах запланированы индексы деловой активности в производственных секторах. Это далеко не самые значимые данные, поэтому реакция на них может последовать, только если фактические и прогнозные значения будут сильно отличаться друг от друга. Чуть больше шансов на то, чтобы не быть проигнорированным, имеет отчет ADP. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 июня. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник все-таки преодолела линию тренда, к чему готовилась в последние несколько дней. Таким образом, на данный момент восходящая тенденция отменена. Пара не успела уйти вниз слишком далеко, поэтому восходящая тенденция еще может возобновиться. В то же время теперь для этого потребуются определенные сигналы. Например, обновление последнего локального пика (от понедельника). Перестроить восходящую линию тренда, чтобы она учитывала последнее падение евровалюты, не получится, и в этом нет никакого смысла. Сегодня в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции за май. Трейдеры ожидали ускорения этого показателя до 7,7%, в реальности же показатель вырос до 8,1% г/г. Таким образом, дела с инфляцией в Евросоюзе гораздо хуже, чем даже самые пессимистичные прогнозы. К сожалению, сильный рост инфляции сейчас нечем сдерживать в Евросоюзе. Напомним, что даже сейчас ЕЦБ продолжает вливать в экономику десятки миллиардов евро, чтобы стимулировать ее. Таким образом, отчасти он сам и провоцирует рост инфляции. О повышении ставок речь может идти не ранее этой осени. До этого времени индекс потребительских цен может расти абсолютно спокойно. Поэтому, с нашей точки зрения, падение евро сегодня вполне логично.5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит не самым лучшим образом. Несмотря на то, что волатильность сегодняшнего дня была высокой, само движение было не самым трендовым. Первый сигнал на продажу в виде отскока от уровня 1,0749 был еще довольно неплохим. После его формирования пара прошла вниз около 50 пунктов и остановилась точно у цели 1,0697, отскочив от этого уровня. А вот дальше начался хит-парад ложных сигналов. Сначала пара отскочила от 1,0697 и не смогла пройти вверх даже 15 пунктов, а потом закрепилась ниже 1,0697 и не смогла пройти вниз даже 15 пунктов. Поэтому по этим двум сделкам был получен небольшой убыток, который был перекрыт прибылью по первой сделке на продажу. Оставшиеся два сигнала около уровня 1,0697 следовало игнорировать, так как на тот момент уже было два ложных сигнала у этого уровня. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая линия тренда больше не является актуальной. Поэтому сейчас с вероятностью процентов 60 можно ожидать падения евровалюты. В то же время не стоит исключать полностью варианта с возобновлением восходящего движения пары евро/доллар. Мы бы сказали, что сейчас евро находится в «пограничной зоне», откуда может как продолжить рост, так и начать новое мощное падение. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0607, 1,0636, 1,0663, 1,0697, 1,0749, 1,0787-1,0806. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по деловой активности в секторе производства за май. Аналогичный индекс будет опубликован и в США. Однако не эти данные привлекут внимание трейдеров. Куда большее значение будет иметь выступление Кристин Лагард, от которой рынок будет опять ожидать конкретики в вопросе повышения ставки, а также отчет ADP в США по изменению количества работников в частном секторе. Основные правила торговой системы: Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение сегодняшнего дня торговалась в весьма ограниченном диапазоне. В целом последние несколько дней прошли в весьма ограниченном диапазоне. Сегодня пара, конечно, сумела закрепиться ниже уровня 1,2597, но уже к вечеру вернулась в область выше него. Поэтому фунт стерлингов продолжает располагаться недалеко от своих локальных максимумов. Именно об этом мы и говорили в статье по евро/доллару. Даже при условии преодоления восходящей линии тренда, не факт, что теперь начнется нисходящая тенденция. По фунту линия тренда уже один раз преобразовывалась, чтобы учесть все витки движения. Таким образом, шансов на падение британской валюты сейчас больше, но ненамного. В течение вторника ни в США, ни в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, не было ни одного важного события. Тем не менее фунт показал волатильность около 100 пунктов, поэтому после двух дней относительного затишья пара вновь торгуется очень активно. Это дает нам основания ожидать, что в ближайшее время трендовое движение продолжится. Очень не хотелось бы, чтобы начались «качели», «заборы» и флэт.5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара сегодня формировала такие сигналы, что лучше бы она их не формировала. В принципе на иллюстрации выше отлично виден характер движения пары в течение дня. Вряд ли это можно назвать спокойным трендовым движением, которое мы и рекомендуем начинающим трейдерам отрабатывать в первую очередь. Уже на европейской торговой сессии было сформировано шесть сигналов, все – в области 1,2597-1,2616. Поэтому сигналы на отскок от границ этого бокового канала явно не следовало отрабатывать. Однако был сформирован и один ложный сигнал, когда пара закрепилась выше уровня 1,2616. К сожалению, он закрылся в убытке. Следующий сигнал, который стоило попробовать отработать – закрепление под уровнем 1,2597. После этого цена прошла вниз около 20 пунктов и идеально отскочила от уровня 1,2559. Поэтому прибыль пунктов 15 можно было получить. Также следовало отрабатывать и сигнал на покупку в виде отскока от 1,2559, после которого пара прошла вверх 60 пунктов. Закрывать сделку на покупку следовало, когда цена опустилась ниже уровня 1,2616. Таким образом, суммарно было открыто три позиции, из которых две оказались прибыльными и перекрыли убыток по первой сделке. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ восходящая тенденция формально отменена, однако пара продолжает оставаться недалеко от своих пиков, поэтому она еще может возобновиться. Правда, линии тренда при этом уже не будет, что осложняет процесс торговли и определения тенденции. Фунт сейчас должен определиться с тем, в какую сторону ему двигаться далее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2471-1,2477, 1,2559, 1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании и Штатах запланированы индексы деловой активности в производственных секторах. Это далеко не самые значимые данные, поэтому реакция на них может последовать, только если фактические и прогнозные значения будут сильно отличаться друг от друга. Чуть больше шансов на то, чтобы не быть проигнорированным, имеет отчет ADP. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение сегодняшнего дня торговалась в весьма ограниченном диапазоне. В целом последние несколько дней прошли в весьма ограниченном диапазоне. Сегодня пара, конечно, сумела закрепиться ниже уровня 1,2597, но уже к вечеру вернулась в область выше него. Поэтому фунт стерлингов продолжает располагаться недалеко от своих локальных максимумов. Именно об этом мы и говорили в статье по евро/доллару. Даже при условии преодоления восходящей линии тренда, не факт, что теперь начнется нисходящая тенденция. По фунту линия тренда уже один раз преобразовывалась, чтобы учесть все витки движения. Таким образом, шансов на падение британской валюты сейчас больше, но ненамного. В течение вторника ни в США, ни в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, не было ни одного важного события. Тем не менее, фунт показал волатильность около 100 пунктов, поэтому после двух дней относительного затишья пара вновь торгуется очень активно. Это дает нам основания ожидать, что в ближайшее время трендовое движение продолжится. Очень не хотелось бы, чтобы начались «качели», «заборы» и флэт. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара сегодня формировала такие сигналы, что лучше бы она их не формировала. В принципе на иллюстрации выше отлично виден характер движения пары в течение дня. Вряд ли это можно назвать спокойным трендовым движением, которое мы и рекомендуем начинающим трейдерам отрабатывать в первую очередь. Уже на европейской торговой сессии было сформировано шесть сигналов, все - в области 1,2597-1,2616. Поэтому сигналы на отскок от границ этого бокового канала явно не следовало отрабатывать. Однако был сформирован и один ложный сигнал, когда пара закрепилась выше уровня 1,2616. К сожалению, он закрылся в убытке. Следующий сигнал, который стоило попробовать отработать – закрепление под уровнем 1,2597. После этого цена прошла вниз около 20 пунктов и идеально отскочила от уровня 1,2559. Поэтому прибыль пунктов 15 можно было получить. Также следовало отрабатывать и сигнал на покупку в виде отскока от 1,2559, после которого пара прошла вверх 60 пунктов. Закрывать сделку на покупку следовало, когда цена опустилась ниже уровня 1,2616. Таким образом, суммарно было открыто три позиции, из которых две оказались прибыльными и перекрыли убыток по первой сделке. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ восходящая тенденция формально отменена, однако пара продолжает оставаться недалеко от своих пиков, поэтому она еще может возобновиться. Правда, линии тренда при этом уже не будет, что осложняет процесс торговли и определения тенденции. Фунт сейчас должен определиться с тем, в какую сторону ему двигаться далее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2471-1,2477, 1,2559, 1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании и Америке запланированы индексы деловой активности в производственных секторах. Это далеко не самые значимые данные, поэтому реакция на них может последовать только, если фактические и прогнозные значения будет сильно отличаться друг от друга. Чуть больше шансов на то, чтобы не быть проигнорированным, имеет отчет ADP. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник все-таки преодолела линию тренда, к чему готовилась в последние несколько дней. Таким образом, на данный момент восходящая тенденция отменена. Пара не успела уйти вниз слишком далеко, поэтому восходящая тенденция еще может возобновиться. В то же время теперь для этого потребуются определенные сигналы. Например, обновление последнего локального пика(от понедельника). Перестроить восходящую линию тренда, чтобы она учитывала последнее падение евровалюты, не получится, и в этом нет никакого смысла. Сегодня в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции за май. Трейдеры ожидали ускорения этого показателя до 7,7%, в реальности же показатель вырос до 8,1% г/г. Таким образом, дела с инфляцией в Евросоюзе гораздо хуже, чем даже самые пессимистичные прогнозы. К сожалению, сильный рост инфляции сейчас нечем сдерживать в Евросоюзе. Напомним, что даже сейчас ЕЦБ продолжает вливать в экономику десятки миллиардов евро, чтобы стимулировать ее. Таким образом, отчасти он сам и провоцирует рост инфляции. О повышении ставок речь может идти не ранее этой осени. До этого времени индекс потребительских цен может расти абсолютно спокойно. Поэтому, с нашей точки зрения, падение евро сегодня вполне логично. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит не самым лучшим образом. Несмотря на то, что волатильность сегодняшнего дня была высокой, само движение было не самым трендовым. Первый сигнал на продажу в виде отскока от уровня 1,0749 был еще довольно неплохим. После его формирования пара прошла вниз около 50 пунктов и остановилась точно у цели 1,0697, отскочив от этого уровня. А вот дальше начался хит-парад ложных сигналов. Сначала пара отскочила от 1,0697 и не смогла пройти вверх даже 15 пунктов, а потом закрепилась ниже 1,0697 и не смогла пройти вниз даже 15 пунктов. Поэтому по этим двум сделкам был получен небольшой убыток, который был перекрыт прибылью по первой сделке на продажу. Оставшиеся два сигнала около уровня 1,0697 следовало игнорировать, так как на тот момент уже было два ложных сигнала у этого уровня. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая линия тренда больше не является актуальной. Поэтому сейчас с вероятностью процентов 60 можно ожидать падения евровалюты. В то же время не стоит исключать полностью вариант с возобновлением восходящего движения пары евро/доллар. Мы бы сказали, что сейчас евро находится в «пограничной зоне», откуда может как продолжить рост, так и начать новое мощное падение. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0607, 1,0636, 1,0663, 1,0697, 1,0749, 1,0787-1,0806. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по деловой активности в секторе производства за май. Аналогичный индекс будет опубликован и в США. Однако не эти данные привлекут внимание трейдеров. Куда большее значение будет иметь выступление Кристин Лагард, от которой рынок будет опять ожидать конкретики в вопросе повышения ставки, а также отчет ADP в США по изменению количества работников в частном секторе. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена снова дала слабину: покупатели пары готовятся покорить отметку 129,00

Пара usd/jpy возобновила движение на север. На прошлой неделе иена в паре с долларом торговалась в 100-пунктном ценовом диапазоне, не покидая рамки коридора 126,50 – 127,50. Однако вчера покупатели значительно активизировались, за счёт усиления американской валюты. Пара покинула вышеуказанный ценовой эшелон и на данный момент тестирует уровень сопротивления 128,80 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1). Трейдеры usd/jpy изначально весьма скептически отнеслись к общему ослаблению гринбека, которое наблюдалось в середине текущего месяца. 9-го мая покупатели в очередной раз протестировали 131-ю фигуру, однако не удержали взятую высоту. Цена начала медленно, но уверенно катиться вниз. Впрочем, вопреки общим тенденциям, медведи не смогли развить свой успех. Достигнув середины 126-й фигуры, они остановились, и, как говорится, «залегли в дрейф». Примечательно, что иена игнорирует японскую макроэкономическую статистику, даже несмотря на то, что ключевые экономические индикаторы выходят в последнее время в «зелёной зоне». Буквально сегодня были опубликованы данные в сфере рынка труда Японии. Уровень безработицы снизился до 2,5% - показатель демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд. Также порадовали и розничные продажи, объём которых в годовом исчислении увеличился на 2,9% (это максимальный темп роста индикатора с июня прошлого года). Ранее (20 мая) был опубликован достаточно сильный инфляционный отчёт: все компоненты релиза превысили прогнозные значения. Общий индекс потребительских цен в Японии продолжил своё восходящее движение, поднявшись до отметки 2,5% (при прогнозе роста до 1,5%). Это наиболее сильный темп роста показателя с ноября 2014 года. Индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись в апреле до 2,1%. Темпы роста стали максимальными с марта 2015 года. Индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители впервые за много месяцев покинул отрицательную область, оказавшись на отметке 0,8%. Цены на продукты питания в Японии в апреле подскочили сразу на 4% (это наиболее сильный рост цен за последние 7 лет). Существенно подорожало топливо и коммунальные услуги (сразу на 15,7%). Одежда и обувь прибавили в цене на 0,8%, мебель подорожала на 2,3%. Иена рефлекторно отреагировала на рост японской инфляции, однако затем снова вернулась в «сферу влияния» американской валюты. Сейчас пара usd/jpy также набирает обороты исключительно за счёт общего усиления доллара. Трейдеры полностью проигнорировали японские макроэкономические отчёты в сфере рынка труда и розничных продаж. Это объясняется «голубиной» позицией Банка Японии, который на своем последнем заседании вновь задекларировал свою приверженность аккомодационной политике. В одном из своих выступлений глава ЦБ Харухико Курода заявил о том, что японский регулятор не будет следовать за Федрезервом в контексте повышения ставок. Он сказал, что «в то время как Центральные Банки в США, Великобритании, Канаде движутся к ужесточению денежно-кредитной политики или к повышению ставок, японская экономика все еще находится на пути восстановления от воздействия пандемии коронавируса». Более того, он выразил готовность смягчить монетарную политику, подчеркнув, что «без колебаний» инициирует соответствующие шаги в случае такой необходимости». Всё это говорит о том, что пара usd/jpy будет и дальше повторять траекторию пути индекса доллара США. Сегодня индекс достаточно уверенно растёт, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Следом за ним растёт и пара доллар-иена, постепенно подбираясь к 129-й фигуре. Гринбек укрепляет свои позиции на фоне роста нефтяного рынка, за счёт усиления инфляционных ожиданий. На рынке растёт уверенность в том, что Федрезерв США вынужден будет реализовывать более агрессивные меры по ужесточению монетарной политики. После публикации протокола майского заседания ФРС у ряда валютных стратегов возникли сомнения в том, что после двух 50-пунктных повышений регулятор будет и дальше держать столь «спортивный» темп. Однако если американская инфляция во втором полугодии снова будет обновлять многолетние рекорды, ЦБ вынужден будет реагировать соответствующим образом. Именно поэтому доллар на сегодняшний день пытается доминировать во всех парах «мажорной» группы. В паре с иеной гринбек явно обозначил приоритет северного движения. С точки зрения техники, пара на данный момент пытается преодолеть среднюю линию индикатора Bollinger Bands, которая совпадает с линией Kijun-sen на таймфрейме D1 (уровень сопротивления 128,80). Открывать лонги целесообразно после преодоления данного таргета и закрепления выше отметки 129,00. В таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». Основными северными целями выступают отметки 130,00 и 130,80 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рынок остается в состоянии «крайнего страха», несмотря на восстановление

В ходе роста в понедельник Bitcoin пробил уровень сопротивления 31 000 долларов. Однако вчера также было подтверждено новое сопротивление в области 32 150 долларов, от которого цена сегодня откатывает вниз. Эта граница стоит на пути дальнейшего роста к уровню в 34 000 долларов за биткоин, ее необходимо преодолеть для дальнейшего роста. В противном случае возможен возврат не только к горизонтали 32 150, но и падение ниже, к поддержке в области 28 000 долларов.На рынке сохраняется «крайний страх»На протяжение нескольких недель настроения рынка, вытекающие из индекса криптостраха и жадности (CFGI), находятся в диапазоне «крайнего страха». Несмотря на резкий рост главной криптовалюты в понедельник, CFGI пока что остается в позиции «крайнего страха» с рейтингом 16 из 100.Примерно 45 дней назад Crypto Fear and Greed Index (CFGI) достиг диапазона «крайнего страха» с оценкой 22. В тот день, 15 апреля, 24-часовой диапазон цен на биткойны составлял от 39 823,77 до 40 709,11 доллара за единицу. С тех пор рынки упали еще ниже, и 12 мая стоимость BTC достигла минимума в 25 401 доллар, что было ниже предыдущего дна, установленного июльскими минимумами 2021 года. Несмотря на рост за последние две недели, CFGI по-прежнему находится в зоне «крайнего страха», а рейтинг даже ниже того, что был 15 апреля. Но несмотря на то, что рейтинг CFGI остается на уровне 16 из 100, это не обязательно оценивать как гарантию сохранения мрачных настроений в будущем. Из текущих значений и динамики цены можно сделать два предположения: либо инвесторы очень обеспокоены и это дает возможности для покупок, либо повышение жадности может быть предвестником коррекции.Однако крайний страх также может привести к большей капитуляции, и так называемая возможность покупки может оказаться намного ниже. Или можно также предположить, что текущие временные рамки представляют собой многоуровневую возможность покупки, и люди довольны покупкой BTC на пути вниз. По мнению составителей CFGI, если «инвесторы становятся слишком жадными», это не обязательно указывает на то, что крипторынки исправятся. Это означает, что можно воспользоваться возможностью и открыть шорты, локально заработав на коррекции. Есть некоторые улучшенияСтоит отметить, что даже по сравнению с вчерашним днем настроения инвесторов улучшаются, хоть и сохраняется «крайний страх». 30 мая значение индекса было на уровне 10, а сегодня оно достигло 16. Также показатели Google Trends для запроса «биткоин» показывают, что интерес вырос после недавнего фиаско Terra.Интересно, что данные Google Trends по всему миру указывают на то, что интерес к Bitcoin некоторое время снижался до падения Terra LUNA и UST. Но в течение недели 8–14 мая поисковый запрос «Bitcoin» взлетел до самого высокого балла 100 со второй недели июня 2021 года. Однако уже через неделю после обвала на рынке Terra LUNA и UST оценка данных снизилась на 45%.Инвесторы выводили деньги из криптопродуктов в маеСогласно отчету CryptoCompare, общий объем активов под управлением (AUM) по всем продуктам цифровых активов к концу 26 мая составил 34,2 миллиарда долларов, что на 28,6% меньше, чем за месяц до этого.Только AUM Bitcoin, по которому доля криптоинвестиционных продуктов максимальная, упал на 26,8% до 24 миллиардов долларов. AUM Ethereum показал резкое снижение на 33,9% до 8,52 миллиарда долларов.AUM категорий «Прочие» и «Корзины» снизился на 30,1% до 1,18 млрд долларов и на 32,7% до 509 млн долларов соответственно.Объем цифровых активов под управлением всех компаний упал на фоне недавнего обвала крипторынка. Более того, AUM цифровых активов у Grayscale сократился на 10,6 млрд долларов и достиг 25,7 млрд долларов. Месячное снижение составило 29,1%.Между тем рыночная доля инвестиционных инструментов Bitcoin укрепилась на 70,1% от общего объема активов под управлением. Также чистый приток криптовалют в этом месяце претерпел значительные изменения. Еженедельные показатели в среднем составляли 66,5 млн долларов по сравнению со средним недельным оттоком в размере около 49,6 млн долларов в апреле. Для продуктов на основе BTC средний еженедельный приток составил 63,4 миллиона долларов, в то время как для продуктов Ethereum еженедельный отток составил 13,2 миллиона долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

У доллара мрачные перспективы на лето. Как заработать на других валютах?

Доллар находился в красной зоне две недели подряд, май он завершает в принципе на высоких отметках, но перспективы на лето не внушают особого оптимизма. На покупку каких валют против доллара стоит обратить внимание?Итак, доллар 31 мая демонстрирует попытки отскока выше отметки 102,00. Однако удастся ли ему продемонстрировать столь впечатляющий подъем, как в начале года, – большой вопрос. Раньше основным катализатором покупок американской валюты служили ожидания агрессивного ужесточения политики, трейдеры активно ставили на это событие. Сейчас, когда ближайшие повышения ставок на 50 б.п. полностью заложены в котировки, а дальше вместо агрессивного повышения ставок может случиться пауза в ужесточении политики ФРС, трейдеры сдержанно относятся к покупкам доллара.Несмотря на сегодняшнее восстановление, индекс под давлением. Дальнейший спад по доллару остается возможным в ближайшей перспективе. Глубокого погружения котировки в программе валютного рынка пока нет. Медведи, как ожидается, нацелятся на уровень 101,16, затем пробьют барьер 100,80.Неплохие перспективы открываются перед сырьевыми валютами с учетом возобновившегося роста цен на зерновые и другие основные продукты питания. Речь о канадском, новозеландском и австралийском долларах.Цены на нефть растут девятую сессию подряд, Brent во вторник продолжает добиваться новых высот, расположившись на отметке 119,00. Австралия, как известно, является крупнейшим продавцом сжиженного газа, каменного угля, железной руды, сельскохозяйственной продукции.Экономисты в последнее время указывают на возможность усиления инфляционного давления в этой стране. Таким образом, РБА может начать более агрессивное ужесточение политики. В третьем квартале инфляция рискует уйти выше 7%, вынудив регулятор к началу следующего года поднять ставку до 2,75%. Вряд ли в этом деле станет помехой замедление экономической активности, во всем мире идет ставка на подавление инфляции. Растет вероятность неоднократного повышения ставки РБА на 50 б.п. Для австралийского доллара, безусловно, это позитивный фактор.На этой неделе экономический календарь по США и Австралии достаточно интересный, ожидается ряд важных публикаций. Особое внимание и наибольшую волатильность должны создать ежемесячные данные с американского рынка труда. Рыночный консенсус предполагает рост занятости на 320 тыс. и снижение уровня безработицы с 7% до 6,9%.При отсутствии негатива из Австралии и при сохранении нисходящего движения американского доллара, пара AUD/USD до конца недели имеет все шансы вплотную приблизиться к отметкам 0,7240, 0,7270.Уровни поддержки расположены на 0,7165, 0,7128, 0,7085, 0,7064, 0,7000, 0,6970. Уровни сопротивления – на 0,7200, 0,7240, 0,7270, 0,7310, 0,7400, 0,7440, 0,7510.Позиции новозеландского доллара выглядят менее привлекательно, несмотря на ястребиную позицию регулятора страны. Резервный банк Новой Зеландии накануне сигнализировал о повышении ставок выше нейтрального уровня. Между тем киви крайне чувствителен к мировой активности и ситуации в Китае. Учитывая негативно развивающуюся картину с обеих сторон, новозеландская валюта в паре с долларом США рискует протестировать недавние минимумы, считают в Canadian Imperial Bank of Commerce.Из-за очень ястребиной позиции ЦБ Новой Зеландии, активность внутри страны будет падать и это окажет давление на экономический рост. Кроме того, усиливают медвежьи настроения в паре NZD/USD ожидающиеся замедления активности в Китае и в глобальном масштабе. Аналитики CIBC рекомендуют продавать NZD/USD от 0,6530 с целью 0,6220 и стоп-приказом на ограничение возможного убытка на 0,6625.Канадский доллар в понедельник во время американской сессии оказался одной из лучших валют. Пара USD/CAD падала к свежим минимумам, котировка отметилась на уровне 1,2660 впервые с 22 апреля. Здесь сыграло роль сочетание нескольких факторов: улучшения настроений на рынке, рост нефти и более слабый доллар во время празднования Дня памяти в США.Сегодня трейдеры изучают релиз по ВВП Канады, который ослабил позиции луни. В месячном выражении экономика выросла на 0,7% в марте, что выше среднего прогноза экономистов, прогнозирующих 0,5%, но ниже февральского значения (0,9%).Рост ВВП в первом квартале составил в годовом исчислении 3,1%, что значительно ниже среднего прогноза экономистов в 5,4% и ниже квартальных темпов роста в 4 квартале 2021 года – 6,6%. Рыночные игроки попытаются разобраться, позволят ли такие цифры поддержать курс Банка Канады на повышение учетной ставки еще на 50 б.п. до 1,50% в среду.В Scotiabank выделяют ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание в отношении пары USD/CAD .Внутридневная поддержка находится на уровне 1,2655, 1,2660, а сопротивление – на 1,2690. Хотя, как отмечается в записке аналитиков, сопротивление, вероятно, распространится до области 1,2715, минимума начала мая.Падение ниже 1,2650 нацелит пару на 1,2550 и откроет путь к падению к апрельскому минимуму на уровне 1,2405.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые биржи Европы резко изменили вектор движения и ушли в минус

В ходе торговой сессии во вторник ключевые биржевые рынки стран Западной Европы ощутимо снижаются на фоне публикации макростатистики по региону.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,07% – до 446,25 пункта.Максимальные результаты среди составляющих STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги немецкого производителя химической продукции Lanxess (+10,7%). Главными аутсайдерами здесь оказались акции британо-люксембургской сети магазинов B&M European Value Retail SA (-10,6%) и шведского производителя упаковки BillerudKorsnaes AB (-8,7%).Французский CAC 40 просел на 0,9% – до 6503,25 пункта, немецкий DAX потерял 0,79%, упав до 14460,33 пункта, и лишь британский FTSE 100 показал незначительный рост (+0,24%) и балансирует на уровне 7618,57 пункта.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской фармацевтической компании GSK поднялась на 0,3%. Накануне менеджмент GSK сообщил о заключении договора о покупке американской биотехнологической компании Affinivax Inc за $3,3 млрд.Цена акций канадского золотодобытчика Yamana Gold взлетела на 37% после того, как южноафриканский горнодобытчик Gold Fields объявил о покупке компании за $6,7 млрд. Закрытие сделки запланировано на вторую половину текущего года. Котировки бумаг голландской химической компании Royal DSM набрали 7,5%. Менеджмент DSM рассказал о планах по слиянию со швейцарским производителем ароматизаторов Firmenich. Закрытие сделки запланировано на первое полугодие 2023 года.Стоимость ценных бумаг одного из мировых лидеров на рынке пищевых продуктов и товаров бытовой химии – британской компании Unilever – подскочила более чем на 7%. Представители Unilever рассказали о назначении американского инвестора Нельсона Пельца неисполнительным директором компании.Акции скандинавской авиакомпании SAS просели почти на 7% на новости о планах привлечь $967 млн в виде новых денежных средств и предупреждении о возможных проблемах с ликвидностью в случае их дефицита. Факторы давления на рынокСогласно предварительной оценке Евростата, в текущем месяце уровень годовой инфляция в 19 странах еврозоны вырос до рекордных за всю историю наблюдения 8,1% с 7,4% в апреле. Главной причиной такого эффектного скачка инфляции эксперты назвали перманентное удорожание энергоресурсов. Дополнительным понижательным фактором для рынка сегодня стали данные Французского национального статистического института Insee, который накануне сообщил о неожиданном падении валового внутреннего продукта страны в первом квартале 2022 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Снижение экономики Франции было зафиксировано впервые с октября-декабря 2020 года. Тем временем в уходящем мае уровень потребительских цен в государстве, гармонизированный со стандартами ЕС, взлетел в годовом выражении на 0,7% – до 5,8%. Полученный показатель оказался рекордным за все время его подсчета.В апреле потребительские расходы в стране упали на 0,4% по сравнению с мартом. Опрошенные ранее эксперты прогнозировали рост показателя на 0,5%.Согласно данным Федерального агентства по трудоустройству ФРГ, безработица в Германии в уходящем месяце предсказуемо сохранилась на уровне апреля (5%), но снижение количества безработных в стране оказалось хуже прогноза – 4 000 вместо ожидаемых 5 500.По предварительной оценке экспертов, по итогам мая уровень годовой инфляции в стране ускорился до 7,9% с апрельских 7,4%. При этом аналитики прогнозировали повышение показателя лишь до 7,6%.В центре внимания европейских трейдеров во вторник – промежуточные результаты торгов на американских фондовых рынках после длинных выходных и в преддверии публикации отчета по безработице в стране. В понедельник биржи США были закрыты в связи с национальным праздником – Днем памяти.Итоги понедельникаЧто же касается результатов торгов накануне, в понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали увеличение. Так, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,59% – до 446,57 пункта.Французский CAC 40 прибавил 0,7%, немецкий DAX увеличился на 0,8%, а британский FTSE 100 набрал 0,2%.Стоимость ценных бумаг британской компании Countryside Partnerships взлетела накануне на 18,6% на новости от американской Inclusive Capital Partners о готовности сделать британцам второе предложении о покупке.Капитализация французских производителей люксовых товаров L'Oreal, Kering и Hermes подросла по итогам торгов в понедельник на 2,1%, 3,3% и 3,9% соответственно.Котировки немецкого сервиса доставки еды через Интернет Delivery Hero подскочили накануне на 9,7%.Главной причиной позитива европейских инвесторов накануне стало сообщение китайских властей о скорой отмене карантинных ограничений Шанхае, а также опубликованный руководителями города план действий по восстановлению местной экономики.Согласно плану шанхайских властей, все производственные предприятия города возобновят работу в полную силу уже с июня. Тем временем руководство Пекина заявило, что распространение коронавируса в столице Китая полностью взято под контроль.Дополнительным повышательным фактором для рынков стран Западной Европы в понедельник стал некоторый пересмотр прогнозов в отношении перспектив монетарной политики в Соединенных Штатах, а также снижение беспокойства инвесторов по поводу ее слишком агрессивного ужесточения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как Маск перехитрил сам себя: сага о покупке Твиттера рискует закончиться провалом, а репутация соцсети страдает все больше

У акционеров TwitterInc. наступили тяжелые времена: сделка по смене состава акционеров компании, похоже, канула в лету. Это подтверждает ряд косвенных признаков. Но компании угрожает не только срыв сделки.Как Маск перехитрил сам себя: сага о покупке Твиттера рискует закончиться провалом, а репутация соцсети страдает все больше Итак, для начала вспомним, за счет каких средств должна была состояться сделка по покупке контрольного пакета акций. Общая сумма составляла 46,5 млрд долларов. При этом 13 млрд из этих средств являются традиционными заемными фондами; примерно на столько же Илон Маск собирался взять маржинальных кредитов под залог своего имущества как частное лицо. Помимо этих займов, у него в наличии около 21 млрд свободных собственных средств, хотя фактически они, скорее всего, в акциях Тесла. Поэтому эта часть, вероятнее всего, была бы профинансирована продажей акций Tesla и перенаправлением вырученных средств на оплату Twitter. После объявления о сделке он успел продать акции Tesla на сумму около 8,5 миллиарда долларов, очевидно, чтобы собрать деньги для финансирования части обязательств по акционерному капиталу. «После сегодняшнего дня дальнейших продаж TSLA не планируется», - сообщил в то время его твит. Он также продал часть акций Tesla в прошлом году, но эти средства могли уйти на оплату налогов. Само собой, его финансы не совсем прозрачны, но эксперты утверждали, что на момент привлечения инвесторов у него было около 21 миллиарда долларов в распоряжении. Затем последовала реструктуризация состава инвесторов. Маску удалось привлечь к сделке достаточно интересный круг заинтересованных лиц. Маск собирался взять лишь 6,25 миллиарда долларов маржинальных кредитов (половину первоначально планируемой суммы). При LTV 20% это потребует от него размещения акций Tesla на сумму 31,25 миллиарда долларов. 27,25 млрд долларов ему пришлось бы выложить из собственного кармана. Акционерный капитал не будет полностью его собственными деньгами: у него были обязательства от других инвесторов либо вложить деньги, либо перевести их существующие акции Twitter в MuskTwitter на общую сумму около 7,1 миллиарда долларов. Но он подписал письмо-обязательство по акционерному капиталу на 27,25 миллиарда долларов: если по какой-то причине эти другие люди отменят свое участие, ему все равно пришлось бы вложить деньги, так что у него на крючке целых 27,25 миллиарда долларов. Остальные 13 млрд - это все те же заемные средства в результате операционной деятельности Твиттер за предыдущие годы, которые он также взял бы на себя. 25 мая Илон вновь потряс акционеров приобретаемой компании новостью - теперь уже о том, что заемные средства больше не понадобятся, наличных ему вполне хватает. При этом Маск продолжает вести активные переговоры с потенциальными соинвесторами в акционерный капитал, чтобы либо выделить больше денег, либо перевести их существующие доли Twitter в Twitter Маска, как было предложено Джеку Дорси, основателю платформы. Так что по крайней мере 7,1 миллиарда долларов, а возможно, в два раза больше из этих 33,5 миллиарда, долларов поступит от кого-то, кроме Маска. И вот здесь начинаются подводные камни. Несложная арифметика крупной сделки Если основатель Тесла не сможет привлечь капитал в нужный момент, например, из-за изменившихся экономических условий, ему придется добавить 26,4 миллиарда долларов, которые он еще не синдицировал от других акционеров. Более того, отказ от маржинального кредита только на первый взгляд является продуманным шагом. Судите сами. Если он получит маржинальный кредит в размере 6,25 млрд долларов при LTV 20%, ему нужно будет заложить акции Tesla на 31,25 млрд долларов, чтобы получить маржинальный кредит. Замена этой суммы 6,25 миллиардами долларов собственного капитала может быть обеспечена продажей акций Tesla на 8,2 миллиарда долларов. Максимальная федеральная ставка налога на прирост капитала составляет 23,8%, поэтому, если он продаст акции на 8,2 миллиарда долларов, это принесет около шести с четвертью миллиардов долларов дохода после уплаты налогов. Очевидно, что 8 млрд долларов ниже, чем 31 млрд. Это достаточно выгодная версия сценария для Маска. Увы, акции Tesla сильно упали с момента первоначального объявления о сделке. На сегодняшний день Маску принадлежит около 163 млн акций Tesla, из которых около 92,3 млн заложены в обеспечение других кредитов, так что свободных от залогов акций у него остается около 70,6 млн. Когда 20 апреля Маск впервые рассматривал обязательства по марж-кредиту, эти акции стоили около 69 миллиардов долларов, что более чем достаточно для покрытия маржинального кредита в размере 12,5 миллиарда долларов при соотношении кредита к стоимости 20%. По состоянию на 23 мая их стоимость составляла уже чуть более 44 млрд долларов, что поддержало бы маржинальный кредит в размере 8,9 млрд долларов, но со скрипом. Чтобы получить маржинальный заем в размере 6,25 млрд долларов при текущих ценах на акции Tesla от 600 до 600 долларов, Маск должен был бы заложить большую часть своих оставшихся акций, а это весьма шаткая ситуация. Шаткой она становится для Маска потому, что любое последующее движение акций Teslaиз (а при медвежьем рынке это более, чем вероятный сценарий), он остается и вовсе без подушки свободных акций, которыми он мог бы перекрыть увеличение залогового требования от кредиторов - не только по этой сделке, но и по всем его залогам. Это также очень простая арифметика: марж-кредит - это способ превратить акции в наличные с эффективностью в 20%. Так, Илон может заложить акции на 5 долларов, чтобы получить всего 1 доллар маржинального кредита. Но простая продажа акций превращает их в наличные с эффективностью около 76,2%: он может продать акции на 1 доллар, чтобы получить обратно 0,76 доллара наличными (после уплаты налогов). Но учитывайте, что при поступлении в продажу такого пула акций, рынок отреагирует дальнейшим снижением цен, причем довольно крутым. А значит, требование кредиторов предоставить дополнительные акции по текущему курсу в обеспечение всех долгов Маска почти неизбежно. Но их у него к тому времени будет гораздо меньше. Если бы Маск продал все свои оставшиеся незаложенные акции Tesla по цене 500 долларов за акцию, что намного ниже текущих цен, он бы привлек около 35 миллиардов долларов, или, назовем, 27 миллиардов долларов после уплаты налогов. Аналитики сплошь считают, что этого более чем достаточно. Но если бы он собрался продать так много, акции упали бы намного ниже 500 долларов, запуская цепочку маржинальных требований от кредиторов и, фактически, сценарий банкротства самого богатого человека планеты. Так что наиболее вероятен сценарий (если предположить, что сделка все же состоится), что залог всех этих акций для маржинального кредита, даже при цене акций в 650 долларов, принесет только около 9 миллиардов долларов. То есть впритык. Суть проблемы По сути, дело здесь в том, что у Маска более чем достаточно акций Tesla, чтобы продать их, чтобы заплатить за Twitter, но их едва хватает, чтобы взять взаймы, чтобы заплатить по сделке. Таким образом, он отказался от своих первоначальных планов взять кредит под залог своих акций Tesla, но не для того, чтобы продать их – это уничтожило бы и компанию, и его место в списке Форбс. Нет, этот вариант слишком неправдоподобен. А значит, Маску все еще нужны дополнительные акционеры. Увы, и этот сценарий становится все менее вероятным. Все выглядело многообещающе еще месяц назад. Но после широкой коррекции по всем рынкам, похоже, часть акционеров передумала вкладываться в акции роста и синдицирование акций сделки в последнее время затихло, о чем Маск написал в Твиттерееще13 мая, сообщив, что сделка «отложена». Конечно, с такого рода сделками не все этак просто. Еще в начале сделки Маск подписал обязательство о выплате большой суммы компенсации за односторонний разрыв соглашения. За такую предусмотрительность юристов Твиттера стоит лишь похвалить. Поэтому пока процесс худо-бедно, но движется. Так, недавно Twitter подал доверенность на слияние, подписанную Маском, чтобы получить одобрение акционеров. А позже Маск подписал обновленное письмо-обязательство, обещая вложить в сделку еще больше собственных денег. Аналитики полагают, что это самый яркий признак того, что сделка и не была «отложена», и твит Маска, напугавший рынки, похоже, не помешал банкирам и юристам, а также его интересам по закрытию сделки. Но история на этом не заканчивается. Как Маск перехитрил сам себя Твит Маска от 13 мая действительно напугал рынки. Акции компании начали резкое движение вниз. Всего через два часа Илон ничтоже сумняшеся, с невинными глазами отписал: «Все еще заинтересован в приобретении». Но это не помешало акциям продолжить пике, снизив стоимость компании совокупно на 25%. Потрясающий ход от короля биржевого пиара, скажете вы? А вот и нет. Потому что обычно такие танцы с бубнами называют «мошенничеством с ценными бумагами» или тем, что иногда на Уолл-стрит величают «легким мошенничеством с ценными бумагами». Вы скажете, кхм, у Маска долгая история мелкого мошенничества с ценными бумагами: он активно «шутил» на тему введения новых продуктов или банкротстваTeslaInc., направляя курс, куда ему нужно. В прошлом он также урегулировал иск о мошенничестве с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, за свой твит, в котором сообщал, что он обеспечил финансирование для приватизации Tesla, хотя это было не так. Если бы он просто проснулся, чувствуя себя резво, и написал в Твиттере шутку о вирусе в соцсети, шутку, которая стерла бы миллиарды долларов с рыночной капитализации Твиттера, мы бы и не удивились. Но это грязная игра. И, похоже, акционеры соцплатформы уже локти себе кусают за решение связаться с Маском. Можно было бы предположить, что это вновь сойдет ему с рук. Но сколько веревочке не виться... Сколько виться веревочке? Догадки аналитиков строятся на предположении, что Маск знал, на что шел. В конечном итоге сама SEC регулярно переписывает правила, в которых говорится, что публичные компании должны раскрывать больше информации о чем-либо. В итоге это возможно улучшает информацию, доступную инвесторам о публичных компаниях, но также иногда усложняет для компаний раскрытие информации и корректирует текущий курс акций. Однако сейчас в США накопилась огромная правовая база по вопросам неправильного раскрытия информации. Инсайдерская торговля стала бичом Уолл-стрит, но Маск вывел ее совершенно на новый уровень. Закономерно, что пляски Маска снова привлекли внимание SEC - явный сигнал о том, что регулятор Уолл-стрит тщательно изучает его попытки купить социальную сеть. Но примечательно не то, с каким пристальным вниманием комиссия изучает действия Маска на предмет инсайдерских игрищ, а то, что выяснилось в результате такой проверки. Итак, видимо с подачи разозленных падением курса акционеров Твиттера, SEC пристально изучил действия Маска... и внезапно обнаружилось, что приобрел более 9% компании, на неделю позже, чем позволяют правила, и с использованием регистрации, обычно предназначенной для пассивных инвесторов. Иными словами, Маск затянул сроки очередного этапа сделки. И пошел на это приобретение только после получения письма от регулятора 4 апреля, о чем тут же победоносно сообщил очередным твитом. После ненавязчивого комментария от комиссии (цитирую) «похоже, что это не было сделано в течение необходимых 10 дней с даты приобретения, как того требовали условия» сделки, изложенного в письме, Илон, похоже, призадумался... и начал публичное предложение о поглощении за 44 миллиарда долларов. SEC отказывается комментировать заявку, заполненную первоначально с нарушением, что позволило Маску потянуть сроки (правильную он подал сразу после получения письма). Не комментировал ситуацию и представитель Twitter. Адвокат Маска не ответил на запрос о комментариях. Юристы корпоративного права уже высказали свое удивление активностью комиссии: задержка с подачей документов — это не то, к чему SEC обычно применяет суровые санкции. Но данная сделка привлекла внимание самого председателя Гарри Гэнслера, который, с учетом шокирующих твитов Маска усмотрел в этом возможность инсайдерских махинаций. Мало того, иски от отдельных акционеров по поводу того, как Маск раскрыл свою долю в Twitter, тоже находятся в судах. А теперь давайте сложим два и два С одной стороны мы видим, что покупка Твиттера становится все более обременительной для Маска. С другой стороны мы видим, что для стимуляции процедуры пришлось вмешаться непосредственно Комиссии по ценным бумагам. До этого Илон оттягивал подачу заявлений по правильным формам, как мог, очевидно, пытаясь понять настроения рынка в отношении технологического сектора вообще, переоценка которого может больно стукнуть самого Маска бумерангом. На что это больше всего похоже? Верно, на то, что Маск уже не горит желанием приобретать платформу, поскольку выходит и дорого, и несвоевременно. Отсюда и шокирующий твит, который уронил стоимость соцсети на четверть, и дал Маску хотя бы призрачную возможность поторговаться с акционерами еще за «рыночную цену» сильно просевшего гиганта. Мало того, он продолжает наносить удары новыми твитами. Например, недавно он опубликовал «тревожный» пост о правдивости руководства Твиттера, хотя речь идет о деле, которое уже давно рассмотрено, и штраф по которому полностью уплачен. Сложите это вместе, и вы поймете, что условия для Маска изменились. Сейчас ему уже не выгодно покупать Твиттер, а если и придется, то он будет торговаться до последнего, нанося удары по репутации компании вновь и вновь. А в итоге заплатит миллиард неустойки по предварительному соглашению и отступится. Потому что если тренд стал медвежьим, его акции Теслы не перекроют кредит. А продавать их на медвежьем рынке вдвойне опасно. Маск просчитался. И за это, к сожалению, расплатится Твиттер. Впрочем, акционеры соцсети прекрасно знают репутацию этого пройдохи. Кажется, худшего акционера еще поискать. Но что наказание для действующих акционеров платформы, то шанс для трейдеров, которые могут использовать эту информацию себе на благо, учитывая в торговой стратегии этот будущий ряд ударов по репутации компании. Читать другие новости автора, в том числе:Инвестирование по Маску: как купить Twitter за чужие деньгиФРС против быков – реальность фондового рынкаРитейл перестает быть привлекательной инвестиционной целью – и это беспокоитИнфляция, ее пики и стратегии «по тренду» - какая связь?Падение евро ниже паритета к доллару: очевидное - невероятное?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс