Заседание ЕЦБ. Что может усилить ралли евро на следующей неделе

Для ЕЦБ пришло время делать первые шаги в нормализации политики. На следующей неделе состоится заседание европейского регулятора, и рыночные игроки ждут от него как минимум четких сигналов на ужесточение политики на ближайших заседаниях, а как максимум повышения ставки уже на июньской встрече. Как поведет себя ЕЦБ и чего ждать от евро?Европейский регулятор недавно начал готовить рынки к повышению процентных ставок. На этой неделе главный экономист Филип Лейн подтвердил такую возможность. Хотя эти ожидания могут иметь смешанную картину, а значит курс евро по отношению к доллару не получит той поддержки, на которую сейчас рассчитывают трейдеры (рост курса до $1,10).Совет управляющих с головой погрузился в дебаты. Финансисты пытаются определить, на какую величину следует поднять отрицательную ставку после ожидаемого завершения оставшейся программы количественного смягчения ЕЦБ на следующей неделе. Это может быть 0,25% или все-таки 0,50%. Сложно предположить, насколько большим будет этот шаг.Финансовые рынки закладывают в цены повышение ставки на июльском заседании. Далее эти ожидания будут только усиливаться после заседания на следующей неделе. На данный момент в расчет берется агрессивное повышение на 180 б.п. до конца 2023 года, а это примерно то же самое, что и в ФРС, но трудно представить, как ЕЦБ удастся идти нос к носу с американским регулятором.ЕЦБ, скорее всего, не оправдает таких завышенных ожиданий, поскольку регион сталкивается с большими материальными трудностями, а эмбарго на российскую нефть постепенно ужесточается.Впрочем, сам факт ужесточения политики и публичные обсуждения данной тематики со стороны ЕЦБ уже помогли европейской валюте подняться с колен. Пара EUR/USD отскочила от почти пятилетних минимумов в последние недели. Удастся ли котировке увидеть более высокие отметки, будет зависеть от того, насколько ЕЦБ оправдает надежды рынков. К тому времени, когда ЦБ примет решение повысить ставки, ожидания рыночных игроков могут стать настолько чрезмерными, что это поставит ЕЦБ в невыгодное положение. Иными словами, регулятор разочарует рынки, повысив ставки на гораздо меньшую величину, чем это заложено в цены.Такое разочарование – не единственный риск, с котором может столкнуться евро. В центре внимания также цены на нефть и их тенденция к росту. Они могут увеличиваться всякий раз, когда евро растет или доллар падает, что повышает производственные затраты для компаний и может значительно ускорить инфляцию во всем мире.Это не только усугубляет ухудшение торгового баланса еврозоны, который в последние кварталы перешел от значительного профицита к дефициту, но и повышает цены в США. ФРС, как мы знаем, изо всех сил старается противостоять этому давлению.Некоторые стратеги предположили, что инфляционный всплеск вскоре станет чем-то вроде красной тряпки для американского регулятора.«ФРС должна серьезно относиться к ставкам, чтобы справиться с ростом сырьевых товаров и продолжающимся геополитическим сдвигом от использования доллара к бартерной торговле по долларовым ценам», – комментируют ситуацию в Rabobank.Между тем апрельский скачок инфляции в еврозоне увеличивает шансы на повышение ставки ЕЦБ на 50 б.п. до конца. Судя по комментариям Кристин Лагард, регулятор готов к повышению на 25 б.п. в июле и снова в сентябре на аналогичную величину. Однако чтобы обеспечить евро дополнительным импульсом к росту, нужно нечто большее, к примеру сигнал на повышение ставок с июля по декабрь.«Евро не смог извлечь дополнительной выгоды, поскольку рынок уже заложил в цены повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п. в июле и сентябре. Для того чтобы евро нашел дополнительную поддержку, должно появиться больше признаков того, что регулятор будет повышать ставки быстрее и что он может даже рассмотреть шаги на 50 б.п.», – считают экономисты Commerzbank.Агрессивное повышение: насколько это возможноПервым крупным инвестиционным банком, который официально обнародовал прогноз о повышении ставки ЕЦБ на 50 б.п. в текущем году, стал Deutsche Bank. По мнению экономистов банка, регулятор может осуществить по крайней мере одно повышение ставки на 50 б.п. Скорее всего, это будет сентябрь, но есть риск, что жесткий шаг случится в июле. Такой результат удивит и потенциально усилит ралли евро.В Deutsche Bank также считают, что ЕЦБ в своем выступлении на июньском заседании во время озвучивания новых макропрогнозов будет недооценивать инфляцию. При этом именно инфляция требует большего повышения ставки в начале цикла ужесточения политики. Достаточно осторожно к потенциальному ралли евро относятся стратеги BMO Capital. Здесь читают, что евро должен извлечь выгоду из постоянного выхода из политики отрицательных ставок, но есть нюансы, а именно целый ряд причин.Экономика еврозоны испытывает дефицит текущего счета в текущих условиях резкого роста цен на сырьевые товары. Этот регион является нетто-импортером энергоносителей. Вот и один из встречных ветров для укрепления евро.Опасения могут также возникнуть по мере того, как доходность долговых обязательств различных стран блока начинает расходиться. К примеру, доходность итальянских гособлигаций по сравнению с немецкими растет значительно быстрее, что является признаком потенциального стресса.Инвесторы прекрасно понимают, что импульсивность и спешка – это вовсе не в стиле ЕЦБ, который с большой долей вероятности выберет постепенное ужесточение политики. Это будет ключевым фактором настроений на рынке. В этой связи нужно сохранять осторожность в отношении более сильного повышения курса евро к доллару и другим мировым валютам.В конце этой недели бычий импульс евро оказался под давлением. США опубликовали оптимистичные данные по рынку труда, что спровоцировало отскок доллара. Потенциал к покупкам остается ограниченным, однако бычий тренд может набрать обороты в случае пробития парой EUR/USD отметки 1,0855. Устойчивый рост выше может означать ралли к критической цифре 1,1000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 06.06.2022 – 12.06.2022

По итогам довольно бурной и волатильной минувшей недели доллар укрепился, а индекс доллара DXY смог перейти в позитивную зону, хоть и с незначительным приростом. Пока что не совсем понятно, как будут действовать руководители ФРС на сентябрьском заседании, но вероятность того, что процентная ставка будет повышена на 0,50% на каждом заседании (в июне и июле), приближается к 100%. Опубликованный в минувшую пятницу отчет Минтруда США убеждает в этом. Как следует из опубликованных данных, безработица в мае осталась на прежнем уровне 3,6%, но данные NFP превзошли прогноз о росте на +325 тыс.: в мае в США было создано (вне с/х сектора) 390 тыс. новых рабочих мест. Это весьма достойный результат, говорящий о продолжающемся восстановлении американского рынка труда. А как мы знаем, данные с рынка труда, вместе с данными по ВВП и уровню инфляции, являются ключевыми для ФРС при определении параметров кредитно-денежной политики. Но даже более слабый отчет Минтруда вряд ли снизил бы решимость руководства ФРС в их борьбе с инфляцией, выросшей 40-летним максимумам. Как заявила на минувшей неделе министр финансов США Дженет Йеллен, которая до этого занимала пост главы ФРС, рассчитывать на временный характер текущего скачка инфляции было ошибкой. А президент США Джо Байден, проводивший встречу с председателем ФРС Джеромом Пауэллом, сказал, что он полностью поддерживает меры, предпринимаемые ФРС в борьбе с высокой инфляцией. Таким, образом, доллар по-прежнему сохраняет потенциал для дальнейшего роста. В центре внимания участников рынка на следующей неделе будут заседания центральных банков Австралии и Еврозоны. Они также обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Японии, Германии, еврозоне, Китаю, США, Канаде. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 06 Июня В большинстве европейских стран в этот день банки будут закрыты по случаю «Дня Святого Духа», что отразится на объеме торгов. Они будут снижены, особенно в ходе европейской торговой сессии. Публикации важной макростатистики также не ожидается. Вторник 07 Июня 04:30 Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА В ходе предыдущего (майского) заседания руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём прогноз предполагал повышение только на 0,15%. Как было сказано в сопутствующем заявлении, «с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", - сказал управляющий РБА Филип Лоу. Экономисты теперь ожидают, что РБА повысит ключевую ставку до 2,6% к декабрю 2022 года. Это, в свою очередь, создает предпосылки для дальнейшего укрепления австралийского доллара. Экономисты считают, что на данном заседании ЦБ Австралии вновь повысит процентную ставку, на этот раз на 0,35%, до 0,70%. Вероятно, AUD отреагирует позитивно на данное решение, поскольку участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05% - 2,6% к концу года, однако, при условии, если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки. Если же в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар окажется под давлением. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 Индекс деловой активности PMI в Канаде от Ivey Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз на май: 64,3 (против 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 в предыдущие месячные периоды). Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD. 23:50 ВВП Японии за 1-й квартал 2022 года (финальная оценка) В предыдущем 4-м квартале ВВП страны вырос на +1,1% (+4,6% в годовом выражении) после падения на -0,9% (-3,6% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста во 2-м квартале на +0,5% (+1,5% в годовом выражении) и падения в 1-м квартале 2021 года на -1,0% (-3,7% в годовом выражении). Данные указывают на неровность восстановления японской экономики после ее падения из-за пандемии коронавируса в 2020 году. Финальный релиз подразумевает, что в 1-м квартале 2022 года ВВП Японии снизился на -0,3% (-1,0% в годовом выражении), что является негативным фактором как для иены, так и для японского фондового рынка. Прогноз предполагал снижение на -0,4% (-1,8% в годовом выражении). Данные лучше прогноза, вероятно, помогут японскому фондовому рынку и иене вырасти. *) растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (иены), а низкий результат – негативным (или медвежьим). Среда 08 Июня Публикации критически важной макростатистики в этот день не запланировано. Тем не менее стоит обратить внимание на публикацию (в 09:00 финального релиза ВВП Еврозоны за 1-й квартал). Хотя это 3-я оценка и она окажет незначительное влияние на рынки, волатильность в котировках евро может вырасти в период публикации данного отчета Евростата, особенно если данные будут значительно отличаться от предыдущих оценок. Финальная оценка предполагает рост ВВП еврозоны в 1-м квартале 2022 года на +0,3% (+5,1% в годовом выражении), что соответствует первой оценке (всего 3 версии оценки) роста на +0,3% (+5,1% в годовом выражении) после роста на +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале 2021 года. В последнее время из еврозоны поступают макроданные, свидетельствующие о постепенном восстановлении темпов роста европейской экономики после резкого падения в начале 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза и/или предыдущих значений, то евро может снизиться. Четверг 09 Июня 11:45 Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для еврозоны вырос в мае на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. Годовой базовый CPI также вырос сильнее прогноза и предыдущего значения +3,5%. Таким образом, инфляция в еврозоне ускоряется, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Планируемый же в ЕС отказ от импорта поставляемой морем российской нефти в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать ускоряющуюся инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может повысить ключевую процентную ставку в июле (впервые за 11 лет), чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне 0%. Ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков также, скорее всего, останется на уровне -0,5%. Однако необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки ЕЦБ на следующем, июльском заседании. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. 12:30 Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. «Вероятно, мы (в ЕЦБ) сможем оставить позади отрицательные ставки к концу третьего квартала», - сказала Лагард в мае на одном из мероприятий Всемирного экономического форума в Давосе, подтвердив также, что программа APP (экстренная программа количественного смягчения) закончится в самом начале третьего квартала, и «если инфляция стабилизируется на уровне около 2% в среднесрочной перспективе, будет уместна постепенная дальнейшая нормализация в сторону нейтральной ставки. ЕЦБ предпримет для этого все необходимые шаги». Если Лагард вновь подаст аналогичные «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться. Мягкий тон заявлений окажет негативное влияние на евро. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 15:00 Выступление главы Банка Канады Тифа Маклема В ходе июньского (1 июня) заседания Банк Канады ожидаемо повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 1,50%. В сопутствующем заявлении банка говорилось, что банк готов «действовать более решительно, если это потребуется» для достижения целевого показателя инфляции 2,0%. Хотя военный конфликт на Украине, где Россия проводит военную специальную операцию, усилил неопределенность, что оказывает дополнительное повышательное давление на цены на энергоносители и сельскохозяйственные товары, Банк Канады планирует продолжать политику количественного ужесточения и повышения процентной ставки. Вероятно, Тиф Маклем еще раз пояснит принятое недавно Банком Канады решение по процентной ставке и, возможно, даст ориентиры относительно перспектив монетарной политики. Жесткий тон его выступления будет способствовать укреплению канадского доллара. Если он не затронет тему монетарной политики центрального банка, реакция на его выступление будет слабой. Пятница 10 Июня 12:30 Индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) в США Данный индикатор (Consumer Price Index, CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,6% (+6,2% в годовом выражении) в апреле, +0,3% (+6,5% в годовом выражении) в марте. Прогноз на май: +0,5% и +5,9% (в годовом выражении). Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. 12:30 Данные по рынку труда Канады Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. Несмотря на то что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Предыдущие значения уровня безработицы: 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5%, что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда. Прогноз на май 2022 года: 5,2%. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. *) см. также USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительный релиз) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора: 58,4 в мае, 65,2 в апреле, 59,4 в марте, 62,8 в феврале, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на июнь: 56,9. Данные хуже предыдущих значений могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Следующая неделя обещает быть жаркой: доллар ждет отчета по американской инфляции, а евро не терпится узнать, что

В пятницу гринбек зализывает раны после того, как упал в четверг по всем направлениям. На фоне возобновления спроса на доллар пара EUR/USD теряет набранные на предыдущей сессии очки. «Быки» по евро, похоже, берут передышку, страдая от высотной болезни. Днем ранее основная валютная пара подскочила почти на 100 пунктов за компанию с ключевыми индексами Уолл-стрит, которые отметились резким ростом. Так, S&P 500 поднялся на 1,84%, завершив вчерашние торги на отметке 4176,82 пункта. Сегодня основные фондовые индексы США торгуются в красной зоне. S&P 500 уже снизился примерно на 13% по сравнению с рекордно высоким уровнем закрытия в начале января, и инвесторы обсуждают, может ли закончиться худшая распродажа, которая доминировала на Уолл-стрит в 2022 году.«Волатильность стала нормой, а не исключением. Акции находятся в заложниках инфляции, и пока инфляция не будет взята под контроль, волатильность, вероятно, останется высокой», – считают стратеги U.S. Bank Wealth Management.Тем временем доллар продолжает свое отступление, которое началось ровно три недели назад. За этот период индекс USD просел более чем на 3% от 20-летних максимумов, потеряв около трети прибыли.И теперь главный вопрос заключается в том, видим ли мы коррекцию американской валюты перед новой волной укрепления, или мы стали свидетелями формирования многолетней вершины и гринбек продолжит снижаться. В первом сценарии должно последовать дальнейшее наращивание импульса в пользу покупателей доллара, и для USD откроется новый горизонт роста с потенциальными целями вблизи максимумов 2002–2003 годов на уровне 120 в течение следующих 12–18 месяцев.Во втором случае прорыв долгосрочного сопротивления на уровне 103 в прошлом месяце является ложным, и USD рискует направиться к нижней границе прошлогоднего диапазона, около 90.Специалисты UBS Wealth Management полагают, что ралли американской валюты себя исчерпало. Они указывают на то, что инвесторы уже учли в котировках и количественное ужесточение, и повышение процентных ставок ФРС. В UBS также обращает внимание на то, что другие Центробанки, тоже приступившие к повышению ставок, начинают выравнивать условия.Между тем эксперты ING ожидают, что доллар скоро нащупает «дно», учитывая, что риторика FOMC по-прежнему остается очень «ястребиной».Они считают, что курс USD может немного колебаться, но откаты к 101 являются сигналами на покупку, и американская валюта вернется к максимумам середины мая позже этим летом.С ними солидарны аналитики Westpac, которые прогнозируют, что гринбек может снизиться до 100 в ближайшей перспективе, но полагают, что еще слишком рано говорить о пике многомесячного «бычьего» тренда по USD.Что касается пары EUR/USD, она вторую неделю колеблется в пределах 200 пунктов после того, как смогла отскочить от пятилетних минимумов, достигнутых в середине мая в области 1,0350. Тогда перспектива того, что евро впервые за два десятилетия будет возможно торговаться в паритете по отношению к доллару, стала самой горячей темой на Forex. А все началось с заседания ЕЦБ еще в апреле, когда тон выступления главы регулятора Кристин Лагард показался участникам рынка недостаточно «ястребиным». При этом трейдеры наблюдали крупнейшее повышение ставки ФРС с 2000 года (на 50 б.п.). Однако в последнее время усилились опасения по поводу возможной рецессии в Америке, и некоторые инвесторы сочли, что если макроэкономические показатели по Соединенным Штатам будут ухудшаться, то Федрезерву может потребоваться корректировка своих планов. Кроме того, ряд членов FOMC выразили беспокойство по поводу поспешного повышения ставок. ЕЦБ в свою очередь просигнализировал о том, что готов присоединиться к кампании по нормализации политики и положить конец эпохе отрицательных процентных ставок.Все это привело к сокращению длинных позиций по американской валюте и позволило евро встать с колен.Как отмечают специалисты MUFG Bank, отскок пары EUR/USD уже очень заметен, и его становится все труднее считать временным разворотом. «Хотя EUR/USD может снова опуститься вниз, есть факторы, указывающие на появление лучшей поддержки для нее. Мы по-прежнему скептически относимся к паритету», – сообщили они.Евро по-прежнему отмечает повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы, которые поддерживают прорыв $1,08 в ближайшей перспективе, заявили экономисты Scotiabank, которые считают, что пара EUR/USD может подняться до 1,1000 на среднесрочном горизонте. По их словам, в пользу укреплению евро свидетельствует тот факт, что сохраняющаяся инфляция и устойчивая экономика еврозоны перед лицом высоких цен на энергоносители поддерживают вероятность повышения ставок ЕЦБ на 50 б.п.При этом некоторые эксперты допускают, что движение единой валюты к $1,13 может быть в процессе становления, однако это зависит от того, как будет развиваться ситуация с COVID-19 в Китае и не станет ли военный конфликт на Украине снова большим препятствием для основной валютной пары. Стратеги Rabobank по-прежнему видят вероятность снижения EUR/USD к 1,0300 в перспективе от одного до трех месяцев. Они указывают на риски для роста глобальной экономики и считают, что спрос на активы-убежища, к которым относится доллар США, останется высоким в ближайшие месяцы. Аналитики Bank of America намерены сохранять «бычий» настрой по USD в течение всего лета, поскольку перспективы рисковых активов остаются сложными. «Мы ждем давно назревшего "ястребиного" разворота ЕЦБ в июне, но мы не уверены, что этого будет достаточно для поддержки евро. Рынок уже закладывает в цены окончание QE ЕЦБ в июне, и далее – 4 повышения ставки в этом году и еще почти 4 – в следующем году. Мы согласны с рынком по поводу этого года, но ожидаем только 2 повышения в следующем году», – сказали они. Накануне USD снизился на 0,8% до 101,78 пункта, прервав двухдневную серию роста, в то время как пара EUR/USD и ключевые индексы Уолл-стрит дружно подрастали.Рисковые настроения подорвали спрос на защитный доллар, который получил подножку от разочаровывающего отчета ADP, согласно которому рост числа рабочих мест в США в мае составил всего 128 тыс., тогда как эксперты прогнозировали увеличение показателя на 300 тыс. Вчерашняя динамика американских фондовых индексов свидетельствует о том, что сейчас участники рынка позитивно реагируют на более слабые экономические данные по Соединенным Штатам, считая, что это может заставить чиновников Федрезерв задуматься о более плавном ужесточении политики.«Однако ирония заключается в том, что давление на американский рынок акций может усилиться, если статданные укажут на продолжающийся активный рост экономики США и поднимут доходность гособлигаций до максимумов текущего цикла», – отметили специалисты Saxo Bank.Напомним, 1 июня ФРС приступила к сокращению объема активов на своем балансе, достигшего $9 трлн.«Неопределенность в отношении возможных последствий количественного ужесточения Федрезерва, которое достигнет полной силы через три месяца, также может сказаться на настроениях рынка», – считают эксперты Saxo Bank.Инвесторы практически не сомневаются, что ФРС повысит ставку на 50 базисных пунктов в июне и июле, но гадают о дальнейших перспективах монетарной политики в США.«Федрезерв должен как можно быстрее поднять процентные ставки до уровня, который больше не стимулирует экономику. Я вижу пару повышений на 50 базисных пунктов сразу же на следующих двух встречах FOMC, чтобы достичь этого. А затем нам нужно осмотреться и посмотреть, что еще происходит», – заявила президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.При этом она предупредила, что дальнейший рост инфляции после того, как ФРС повысит ставки до нейтрального уровня, также зависит от других факторов, помимо готовности потребителей США тратить, таких как военный конфликт на Украине и карантин в Китае для ограничения распространения COVID-19, которые усугубили существующие проблемы в цепочке поставок.Также М. Дейли сказала, что она не видит рисков рецессии, поскольку ужесточение политики Федрезерва продолжается из-за силы экономики.«Я вижу переполненные рестораны, переполненные аэропорты. Люди понимают, что трудно позволить себе что-то, и все же они продолжают тратить, поэтому нам нужно подождать, пока все это закончится. Лето расскажет нам о многом», – сообщила она.Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик поддержал идею подъема стоимости кредитования на 50 базисных пунктов по итогам двух следующих заседаний ФРС в течение лета, но также высказался в пользу паузы в сентябре.Между тем президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер призвала американский ЦБ к стойкости перед лицом того, что может привести к нестабильности рынков, замедлению экономического роста и даже росту безработицы, поскольку регулятор повышает ставки для борьбы с неприемлемо высокой инфляцией.По словам Л. Местер, Федрезерву необходимо повысить ставки до 2,5% как можно быстрее, а затем, вероятно, еще выше.«Я бы не хотела объявлять о победе слишком рано», – сказала она о высокой инфляции.Аналогичного мнения придерживается заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард, которая считает маловероятным, что американский ЦБ в ближайшее время сделает перерыв в текущем цикле повышения процентных ставок.Хотя она подчеркнула, что политика регулятора зависит от поступающих данных, но наиболее вероятным развитием ситуации будет продолжение подъема ставок до тех пор, пока инфляция не будет обуздана.«Сейчас очень трудно увидеть причину для паузы. Нам еще предстоит проделать большую работу, чтобы снизить инфляцию до нашего целевого уровня в 2%, – сообщила Л. Брейнард. Ранее в подобном ключе высказался ее шеф председатель ФРС Джером Пауэлл, который заявил, что Центробанк будет продолжать повышать ставки до тех пор, пока инфляция не снизится четким и убедительным образом.Реальность такова, что инфляция в Америке уже достаточно высока, чтобы это стало политической темой. И до тех пор, пока это не превратится в победу правящей в Соединенных Штатах партии, она будет оставаться приоритетом для ФРС.На следующей неделе, 10 июня, будут опубликованы ежемесячные данные по индексу потребительских цен в США, которые покажут, начинает ли ужесточение политики Федрезерва снижать худшую инфляцию за последние десятилетия.Рынки, встревоженные опасениями по поводу агрессивного ужесточения политики регулятора, будут надеяться на мягкие майские данные. Это укрепит аргументы в пользу паузы в повышении ключевой ставки ФРС позже в этом году и окажет давление на доллар.Американской валюте удалось найти поддержку в районе 101,30–101,50. В пятницу гринбек возвращает часть позиций, потерянных в четверг на фоне выхода официальных данных по американской занятости за май.Так, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 390 тыс. человек против ожидаемого роста на 325 тыс. Безработица в США в мае сохранилась на уровне апреля в 3,6%.В целом положительный релиз заставил ключевые индексы Уолл-стрит вернуться на негативную территорию и придал уверенности долларовым «быкам», поскольку усилились опасения инвесторов относительно ускорения нормализации политики Федрезерва.Индекс USD восстанавливается и надеется продлить отскок дальше к северу от отметки 102,00 в пятницу.На этой неделе попытки роста американской валюты столкнулись с сопротивлением на уровне 102,75. За пределами этой области нет заметных уровней сопротивления вплоть до максимума 2022 года от 13 мая в районе 105,00. До тех пор, пока трехмесячная линия поддержки вблизи 101,00 ограничивает падение, дополнительный рост доллара выглядит вероятным на краткосрочном горизонте.Долгосрочные перспективы гринбека выглядят конструктивными, пока он торгуется выше 200-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит на уровне 96,95.Индекс USD может продемонстрировать более существенное снижение лишь тогда, когда Америка увидит пик инфляции в зеркале заднего вида, а ФРС даст понять, что худшее уже позади.Пока что регулятор не собирается отказываться от своих амбициозных планов ужесточения политики и продолжает стоять на своем, указывая на все еще опасно высокие темпы инфляции.«Мы, безусловно, сделаем все необходимое, чтобы снизить инфляцию. Сейчас это наша задача №1», – заявила заместитель председателя Федрезерва Лаэль Брейнард.В то время как безработица низкая, а количество вакансий велико, члены FOMC еще больше беспокоится об инфляции, опасаясь раскручивания спирали «заработная плата – цены».Высокая инфляция не дает спокойно спать не только чиновникам ФРС, но их коллегам из ЕЦБ. В прошлом месяце индекс потребительских цен в еврозоне достиг рекордных 8,1%, вынуждая европейский Центробанк действовать.На следующей неделе состоится очередное заседание регулятора. Хотя его глава Кристин Лагард дала понять, что повышение ставки произойдет только в июле, некоторые участники рынка считают, что ЦБ должен повысить стоимость заимствований уже в июне.Даже если этого не произойдет, регулятор опубликует новые прогнозы, и они, скорее всего, покажут устойчивую инфляцию и не слишком удручающие прогнозы экономического роста. Вместо того, чтобы действовать досрочно, базирующийся во Франкфурте фининститут мог бы указать, что июльское повышение ставки будет осуществлено шагом на 50 б.п., что вернет стоимость заимствований к нулю. Против более масштабного повышения, скорее всего, будут выступать страны Южной Европы, особенно Италия, но инвесторы, тем не менее, будут искать признаки того, что политика ЕЦБ может быть ужесточена быстрее.Любая «ястребиная» позиция обычно осторожного европейского регулятора приведет к росту единой валюты против его американского визави.Ближайшее сопротивление для пары EUR/USD находится в области 1,0780–1,0790, пробой которой введет в игру отметки 1,0800, 1,0830 и 1,0855 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%). Устойчивый рост выше последней отметки обозначит движение к психологически важному уровню 1,1000.С другой стороны, отметка 1,0720, вблизи которой проходит 50-дневная скользящая средняя, предлагает первоначальную поддержку перед 1,0700 и 1,0680 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%). Прорыв ниже недельного минимума на отметке 1,0630 обнажит поддержку на 1,0500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рекордный приток средств в ETF за три дня зарождает надежду

Биткоину пока не удается закрепиться выше 30 000 долларов за монету, так что цена, скорее всего, вернется к уровню поддержки в области 28 000. При повторном тестировании майских минимумов на прочность может опять возникнуть вопрос о том, устоит ли эта граница или главная криптовалюта все же удержится в текущем диапазоне.Тем временем за кулисами графиков происходят интересные вещи. Посмотрим. Bitcoin-доминирование превысило 47% впервые с 20 октябряЗа главной криптовалютой была замечена тенденция к увеличению доли рынка во время крупных рыночных коррекций из-за растущего бегства от риска. Bitcoin воспринимается как более безопасная криптовалюта, чем альткоины, такие как Ethereum или другие малоизвестные монеты. Основатель True Insights Йерун Блокланд считает, что недавний всплеск доминирования биткоина был вызван крахом Terra и Solana, которые пережили второй сбой в течение одного месяца.Устойчивость главной криптовалюты позволила ей поглотить рыночную долю альткоинов. Фактически рыночная доля BTC выросла более чем на 12% после того, как в мае рухнул стейблкоин UST.В начале 2021 года доминирование Bitcoin на рынке достигало 71% после того, как в конце 2020 года главная криптовалюта преодолела свой первый исторический максимум в 20 000 долларов.Однако в феврале прошлого года BTC отошел на второй план на фоне растущего интереса к Ethereum и Dogecoin. Биткоин до конца прошлого года оставался в тени Solana, Terra и других проектов.Сейчас на фоне медвежьей коррекции Bitcoin вернул популярность не только из-за его того, что он воспринимается как более безопасная монета, но и из-за того, что имеет самый высокий уровень ликвидности. Из-за плотного портфеля заказов его ценовые движения меньше, поэтому он падает медленнее, чем альтернативные криптовалюты.Рост притока средств в Bitcoin ETPНа днях мы говорили о том, что в апреле приток средств в криптовалютные продукты резко упал. Это совпало с падением цены BTC. Но уже в этом месяце и даже еще в мае инвестиционные Bitcoin-инструменты наблюдают «гигантский» приток в этом месяце. Это может быть новым признаком того, что аппетит трейдеров к риску растет.Данные мониторинговой компании Arcane Research, опубликованные на этой неделе, показывают, что биржевые Bitcoin-продукты (ETP) теперь имеют рекордно высокий уровень BTC.Несмотря на то что ценовое движение BTC не смогло привлечь покупателей более чем на 50% ниже исторического максимума, не все чувствуют себя свободными от риска.Согласно данным Arcane, биткойн-ETP вызвали шквал интереса со стороны институциональных инвесторов как в этом месяце, так и в прошлом.В общей сложности биткойн-ETP, которые включают в себя такие продукты, как биржевой фонд (ETF) ProShares Bitcoin Strategy, теперь контролируют 205 000 BTC. Это новый рекорд.«В первые два дня июня наблюдался гигантский чистый приток средств в Purpose, 3iQ Coinshares и BITO, в результате чего глобальный BUM достиг нового исторического максимума в 205 008 BTC».Только за первые несколько дней июня на ETP поступило более 7 000 BTC, почти столько же, сколько за весь май, который сам по себе показал впечатляющий рост на 9 765 BTC.Тем не менее ситуация оставалась несколько менее радужной для надежного отраслевого фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).Согласно данным Coinglass, GBTC продолжает торговаться с рекордным дисконтом к спотовой цене биткоина, который в настоящее время составляет 28,68% по состоянию на 3 июня.Медвежий рынок: впереди крах новых монетСейчас более 19 000 крипто-токенов находятся в обращении на различных биржах по всему миру. Между тем многие гиганты индустрии цифровых активов считают, что текущее состояние рынка кажется неопределенным.Согласно отчету CNBC, в сводке всех обсуждений говорится, что в ближайшем будущем мы можем не увидеть многих токенов, которые существуют сейчас. Особенно остро этот вопрос встал после краха Terra.Брэд Гарлингхаус, генеральный директор Ripple, упомянул, что в будущем может остаться несколько цифровых токенов. Он добавил, что сейчас существует около 180 фиатных валют. В таком количестве токенов сейчас не так много нужды.Между тем Ripple все еще участвует в судебном процессе против Комиссии по ценным бумагам и биржам США по поводу характера своих собственных токенов XRP. Ожидается, что исход этого дела может изменить взгляд комиссии на криптовалюту.Бертран Перес, глава фонда Web3, сравнил текущее состояние рынка с ранней эрой Интернета. Он упомянул, что было много мошенничества и многие вещи не приносили никакой ценности рынку. Перес добавил, что мы находимся на медвежьем рынке и это хорошо. Это очистит рынок от неправильных и недолговечных токенов, не имеющих будущего. А вот Джереми Аллер, генеральный директор Circle, считает, что крах UST ясно показал, что не все стейблкоины одинаковы. Сейчас рынок будет задаваться вопросом о том, чтобы научиться идентифицировать хорошо регулируемые и полностью обеспеченные токены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Безликие Нонфармы не помогли – ни покупателям, ни продавцам пары

Ключевые данные по росту американского рынка труда в целом не разочаровали. Почти все компоненты релиза вышли либо на прогнозном уровне, либо чуть лучше прогнозов. Такой «ровный» результат позволил медведям eur/usd собраться с силами и организовать небольшую контратаку к основанию 7-й фигуры. По большому счёту, майские Нонфармы помогли предотвратить намечающийся штурм уровня сопротивления 1,0760 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Но, пожалуй, это единственное «достижение» сегодняшнего отчёта. У продавцов пары нет достаточно весомых аргументов для возвращения в область 6-й фигуры. Все предыдущие попытки, которые были предприняты на этой неделе, завершились провалом. Впрочем, покупатели eur/usd также демонстрируют свою нерешительность – несмотря на относительно благоприятный фундаментальный фон, они не смогли даже подойти к основному ценовому барьеру 1,0800. Быки пары дважды преодолевали уровень сопротивления 1,0760, однако затем северный импульс постепенно затухал. Сегодняшний релиз сорвал очередную попытку. Можно предположить, что покупатели eur/usd предпримут очередной, уже третий по счёту заход, чтобы всё-таки приблизиться к 8-й фигуре. Майские Нонфармы можно интерпретировать по-разному – как в пользу доллара, так и против американской валюты. Всё зависит от того, каким образом будут расставлены акценты. Отчёт носит достаточно неоднозначный характер, поэтому рынок вполне может оттенить или наоборот – высветить положительные или же негативные аспекты. Например, заглавный показатель – уровень безработицы – оказался в «красной зоне». Однако здесь необходимо учесть тот факт, что этот компонент релиза разочаровал лишь тем, что вышел на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 3,6% (вместо прогнозируемого снижения до 3,5%). С одной стороны, прогноз не оправдался, но с другой стороны, уровень безработицы де-факто на данный момент находится в области 27-месячных минимумов. В последний раз индикатор на отметке 3,6% находился в феврале 2020 года (то есть до коронавирусного кризиса), а до этого – 53 года назад, в далёком 1969 году. Поэтому говорить здесь о каких-либо «негативных тенденциях» нельзя. Второй месяц подряд эксперты ожидают снижение показателя до 3,5%, и второй месяц подряд индикатор остаётся на прежней отметке 3,6%. Есть и ещё один компонент отчёта, который вызывает определённые вопросы. Речь идёт о зарплатах. Средняя почасовая заработная плата выросла в мае на 5,2% (в годовом исчислении). С одной стороны, это достаточно неплохой результат. С другой стороны, темпы роста данного индикатора замедляются второй месяц подряд. Подобные тенденции играют не в пользу американской валюты, на фоне сохраняющейся высокой инфляции в Штатах. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в мае выросло на 390 тысяч (в апреле показатель вышел на отметке 428 тысяч), тогда как эксперты ожидали увидеть этот индикатор несколько ниже, на отметке 325 тысяч. На протяжении последнего полугодия этот компонент колеблется в диапазоне 250-680 тысяч (лишь в феврале он «выстрелил» до 750 тысяч). То есть в целом, данный индикатор также не разочаровал, и даже превысил прогнозные оценки. А вот показатель прироста числа занятых в производственной сфере разочаровал, оказавшись в «красной зоне» – вместо прогнозируемого роста на 40 тысяч, он увеличился лишь на 18 тысяч. В частном секторе экономики эксперты ожидали увидеть прирост на 325 тысяч рабочих мест, тогда как индикатор вырос на 333 тысячи.

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю в стабильном плюсе

В ходе торговой сессии в пятницу ключевые биржевые индикаторы государств Западной Европы демонстрируют уверенный рост на фоне подъема фондового рынка США.Так, к моменту написания материала французский CAC 40 увеличился на 0,16% – до 6510,8 пункта, немецкий DAX набрал 0,29% и балансирует на уровне 14528,39 пункта. Фондовый рынок Великобритании в пятницу закрыт по случаю банковского выходного. Если ключевые европейские индикаторы смогут сохранить положительную динамику до конца торгового дня, это станет их первой двухнедельной полосой роста с середины марта 2022 года.Тем временем максимальные результаты среди компонентов ведущих биржевых показателей сегодня демонстрируют ценные бумаги немецкого производителя спортивной одежды, обуви и аксессуаров Adidas AG, стоимость которых взлетела на 1,8%. При этом список снижения возглавляют акции нидерландского производителя автомобилей Stellantis NV, которые к моменту написания материала просели на 0,9%Причины позитива инвесторовГлавным повышательным фактором для бирж Европы сегодня стали экономические новости из Германии. Так, утром были опубликованы данные об экспорте в ФРГ, который превзошел ожидания экспертов на 4,4%. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса страны составило 3,5 млрд евро против ожидаемых аналитиками 1,6 млрд евро. Европейские инвесторы ожидают также обнародования композитного индекса деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг по еврорегиону в мае, публикация которого запланирована на пятницу. По предварительным сценариям экспертов, в ушедшем месяце этот показатель уменьшился до 54,9 пункта с апрельских 55,8 пункта. Традиционно значение индекса PMI выше 50 указывает на увеличение экономической активности в государствах еврозоны.Выход отчетности произойдет на фоне перманентно растущей инфляции, высоких цен на нефтесырье и беспокойства трейдеров по поводу перспектив экономического спада.В центре внимания европейских трейдеров сегодня остаются также итоги торгов четверга на ведущих американских биржах. Так, накануне ключевые показатели фондовых рынков США отчитались ощутимым увеличением на фоне ожидания публикации отчета об уровне занятости в стране. Согласно предварительным прогнозам аналитиков, в ушедшем месяце уровень безработицы в Штатах снизился до 3,5% с апрельских 3,6%, при этом количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 325 000.Итоги торгов накануне Что же касается результатов вчерашней торговой сессии, в четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали уверенный рост.Как итог, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,57% – до 441,23 пункта.Максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 накануне показали ценные бумаги французской корпорации, специализирующейся на системной интеграции Atos SE (+8%), ирландского производителя строительных материалов Kingspan Group Plc. (+6,4%) и скандинавского промышленного концерна Indutrade (+6%).При этом список снижения здесь возглавили акции датского производителя медицинского оборудования Ambu A/S (-6,5%) и португальской энергетической компании Galp Energia SGPS SA (-4,4%).Французский CAC 40 увеличился на 1,27%, а немецкий DAX набрал 1,01%. Биржи Великобритании в четверг также были закрыты по случаю банковского выходного. Котировки ценных бумаг французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau SA увеличились на 4,9%. За 2022 финансовый год, который закончился в марте, выручка компании взлетела на рекордные 30%.Рыночная капитализация французской корпорации Compagnie de Saint-Gobain S.A., специализирующейся на производстве и продаже строительных материалов, взлетела в четверг на 4,8%. Накануне менеджмент компании заявил о том, что ожидает роста операционной прибыли в первом полугодии 2022 года.Цена акций национального авиаперевозчика Германии – Deutsche Lufthansa AG – снизилась на 0,6%. Накануне компания Austrian Airlines, входящая в группу Lufthansa, отменила 52 рейса из-за встреч профсоюзов с персоналом предприятия.В четверг европейские трейдеры анализировали статистические данные об инфляции в регионе. Так, ранее Статистическое управление Евросоюза сообщило о том, что в ушедшем месяце уровень потребительских цен в еврозоне взлетел в годовом выражении на 8,1%. При этом опрошенные ранее рыночные аналитики прогнозировали увеличение показателя лишь на 7,7%. К слову, полученный майский результат стал рекордным за всю историю подсчетов и превысил целевой показатель Европейского центрального банка (2%) более чем в четыре раза. Инвесторы опасаются, что такое положение вещей может стать весомым аргументом в пользу увеличения базовых процентных ставок в еврозоне. Ближайшее заседание ЕЦБ запланировано на 9 июня, пока же трейдеры следят за комментариями регулятора, надеясь получить сигналы относительно масштабов повышения ключевых ставок. Накануне член совета управляющих Европейского Центробанка Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что регулятор должен приступить к нормализации монетарной политики на фоне перманентного роста уровня инфляции в регионе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар еще повоюет

2022 год должен был стать годом смены нисходящего тренда по EURUSD на восходящий. Вооруженный конфликт на Украине и связанный с ним энергетический кризис отсрочили этот процесс, но не отменили его. Консенсус-прогноз экспертов Reuters предполагает, что через 12 месяцев евро будет стоить $1,1, и это, на мой взгляд, похоже на правду. Доллар США безусловно еще повоюет, но о паритете в основной валютной паре, вероятнее всего, придется забыть. Рыночное ценообразование предполагает, что к середине 2023 ставка по депозитам в лучшем случае достигнет 1,5%, ставка по федеральным фондам превысит 3%. Если прибавить к этому масштабное сокращение баланса ФРС на $1,7 трлн к концу следующего года, становится непонятным, как «быки» по EURUSD могут сломать нисходящий тренд. На самом деле в монетарной политике очень много подводных камней, которые невооруженным взглядом сложно заметить. Так, например, чиновники ЕЦБ в один голос утверждают, что Центробанк сосредоточен на ставках и не намерен прекращать реинвестирование доходов. Но это вовсе не означает, что он не будет сокращать баланс! В его структуре есть еще LTRO. Ее погашение, по оценкам Nordea, сократит баланс на €1,4 млрд в 2023. То есть в какой-то момент в середине следующего года сворачивание активов у ЕЦБ будет идти быстрее, чем у ФРС. Чем не основание для ралли EURUSD к 1,1?Динамика EURUSD и соотношения балансов ФРС и ЕЦБТаким образом, долгосрочные перспективы евро начинают выглядеть «бычьими», однако на кратко- и среднесрочном горизонте инвестирования ситуация отличается. В преддверии июньского заседания Европейского центробанка агрессивная риторика «ястребов» Управляющего совета привела рынки к мнению, что повышение ставки по депозитам на 50 б.п. в июле возможно. С учетом тех обстоятельств, что политика ФРС более чем прозрачна и путь ставки по федеральным фондам практически определен, это предполагает ускоренное ценообразование по ее европейскому аналогу. Проще говоря, в течение последних нескольких недель шансы на более высокое значение ставки по депозитам ЕЦБ к исходу 2022 росли быстрее. Это и предопределило ралли EURUSD выше 1,07. Динамика рыночного ценообразования по ставкамНа мой взгляд, несмотря на то что инфляция в еврозоне продолжит ускоряться, а Европейский центробанк не закроет дверь для повышения затрат по займам на 50 б.п. в июле на своем июньском заседании, монетарная рестрикция стартует с +25 б.п. В противном случае инвесторы могут решить, что Кристин Лагард не контролирует ситуацию внутри ЕЦБ. Это окажется серьезным ударом по репутации француженки. EURUSD, недельный графикТехнически на недельном графике EURUSD имеет место тест динамического сопротивления в виде скользящей средней в рамках реализации паттерна Волны Вульфа. Падение котировок ниже локального минимума бара на 1,063 – повод для продаж. Тем не менее дно, на мой взгляд, сформировано. Поэтому пара, вероятнее всего, будет консолидироваться в диапазоне 1,045-1,095. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы показывают по большей части рост на 0,44–1,3%

Основные азиатские индикаторы показывают по большей части рост на 0,44–1,3%. Больше других прибавил японский Nikkei 225 – 1,26%, чуть меньше вырос австралийский S&P/ASX 200 – на 0,79%, а корейский KOSPI увеличился на 0,44%. Торги на китайских и гонконгской биржах сегодня не проводятся из-за праздника. Вчерашние торги индикаторы этих бирж завершили разнонаправленно: китайские выросли на 0,4–0,7%, а гонконгский снизился на 1%.Традиционно индикаторы АТР следуют в своей динамике за американскими индексами, которые также показали рост накануне. В большей степени этому способствовал выход данных по занятости населения: отмечено значительное снижение числа заявок на пособие по безработице – до 200 тыс. за прошедшую неделю. Также позже на этой неделе ожидается публикация данных по безработице в стране. Согласно прогнозам экспертов, этот индикатор должен снизиться до 3,5% за прошлый месяц в сравнении с апрельским уровнем в 3,6%. Среди компаний, входящих в расчет индекса Nikkei 225, наибольшим увеличением стоимости отметились ценные бумаги Pacific Metals Co., Ltd., подорожавшие на 6,7%, Fast Retailing Co., Ltd., прибавившие 5,9%, а также Z Holdings Corp., увеличившиеся на 4,4%. Чуть меньше выросла стоимость акций SoftBank Group – на 2,2%, а также Sony – на 1,7%. В Южной Корее в прошлом месяце отмечен рост потребительских цен на 5,4% в годовом исчислении, что превзошло прогнозы экспертов, которые ожидали увеличения этого показателя на 5,1%. Такой стремительный рост стал рекордным с 2008 года вследствие стабильно высокой инфляции и увеличения цен на энергоносители. При этом в апреле этот показатель увеличился на 4,8%. Центральный банк Кореи вынужден проводить меры по ужесточению денежно-кредитной политики для сдерживания роста цен. Крупнейшие компании страны традиционно не показывают существенных изменений в цене: котировки Samsung Electronics Co. выросли на 0,45%, тогда как у Hyundai Motor уменьшились на 1,1%. Среди крупнейших австралийских компаний также наблюдается увеличение стоимости ценных бумаг: BHP – на 2,6%, а Rio Tinto – на 2,9%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 3 июня. Евровалюта мечется из стороны в сторону и не понимает, что дальше?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила рост на 100 пунктов вверх и закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,0705. В пятницу пара выполнила разворот уже в пользу американской валюты и начала новый процесс падения в направлении коррекционного уровня 127,2%. Закрепление курса пары под этим уровнем повысит шансы на дальнейшее падение в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,0574. В общем и целом пара в последние пять-шесть дней находится между уровнями 1,0640 и 1,0780. Этих уровней нет на графике, так как они не являются уровнями Фибо. Тем не менее я отмечаю, что выше уровня 1,0780 трейдеры-быки продолжить рост не смогли, а трейдеры-медведи пока отступают от уровня 1,0640. Информационный фон вчерашнего дня совершенно точно не мог вызвать рост на 100 пунктов европейской валюты. Первый отчет дня вышел в Америке в 12-15 UTC, то есть после обеда. Отчет по уровню занятости ADP оказался хуже ожиданий трейдеров примерно на 100К, а количество заявок на пособия по безработице совпало с ожиданиями. Таким образом, во второй половине дня евро мог показать рост из-за статистики в США, но в первой половине – нет. Отсюда я делаю вывод, что у трейдеров сейчас нет полной уверенности в том, что делать с парой в ближайшее время. В последние недели европейская валюта показала рост на 400 пунктов, но информационный фон не поддерживает дальнейший рост этой валюты, а в этом месяце ФРС может повысить ставку в третий раз подряд, до 1,5%. Это решение американского регулятора может привести к тому, что американская валюта вновь начнет расти в паре с евровалютой. Напомню также, что 1 июня ФРС начинает программу количественного сокращения, которая будет уменьшать ежемесячно баланс банка и является противоположной по сущности программе QE. Таким образом, ФРС будет ужесточать денежно-кредитную политику этим летом, а трейдеры вполне могут реагировать на эти изменения покупками доллара. От ЕЦБ сейчас практически никто не ждет серьезных изменений ДКП. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% - 1,0638 и возврат к верхней линии нисходящего трендового коридора, который продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров как «медвежье». Закрепление над коридором сработает в пользу валюты ЕС и продолжения ее роста в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Закрепление курса пары под уровнем 100,0% повысит вероятность дальнейшего падения в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,0173. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 6302 контракта Long и закрыли 12289 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 237 тысяч, а контрактов Short – 198 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами не очень большая и даже и не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы безостановочно падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», но валюте ЕС это не помогло. Однако сейчас мы все же видим, как на всех графиках настроение трейдеров начинает меняться на «бычье». Таким образом, перспективы для евровалюты улучшаются с каждым днем. Если трейдеры-медведи не начнут резко отступать от своих намерения в ближайшие неделю-две, то евро может перехватить инициативу у доллара надолго. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз - Объём розничных продаж (09-00 UTC). США - Средняя почасовая заработная плата (12-30 UTC). США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (12-30 UTC). США - Уровень безработицы (12-30 UTC). 3 июня календарь экономических событий в Евросоюзе содержит в себе одну запись, на которую трейдеры не обратили должного внимания. В Америке сегодня выйдут гораздо более важные отчеты, которые могут очень сильно повлиять на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике, с целями 1,0705 и 1,0574. Новые продажи рекомендую при закрыти и под уровнем 1,0638 на 4-часовом графике. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 3 июня. Чего трейдерам ждать от Nonfarm Payrolls?

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD вчера выполнила сильный рост на 100 пунктов и почти достигла уровня 1,2600, который в прошлые дни неоднократно выступал магнитом для цены. Однако на этот раз отбоя от него не произошло, пара выполнила разворот в пользу валюты США уже сегодня и на данный момент собирается начать новое падение в направлении коррекционного уровня 423,6% - 1,2432. Пока только собирается, так как буквально через несколько минут в Америке выйдет сразу несколько отчетов, которые могут очень сильно повлиять на настроение трейдеров. Я бы даже сказал, что только один отчет по-настоящему заинтересует трейдеров. Количество созданных рабочих мест в экономике США за 1 месяц, которое в самой Америке называется Nonfarm Payrolls, всегда был одним из немногих отчетов, которые трейдеры ждут с большим нетерпением. Даже неважно, какого числа пэйроллов ждут трейдеры, пара после выхода этого отчета может двинуться в любую сторону. Если ожидания трейдеров (325К) будут превышены, доллар США может вырасти, и наоборот. Однако есть еще набор возможных значений показателя, который находится близко к прогнозу. Если реальное значение в мае составит 340 тысяч – это будет хорошо или плохо? А если 310 тысяч? Я считаю, что реакция трейдеры последует на любое значение этого отчета, исходя из графической картины, я больше ожидаю нового падения пар евро-доллар и фунт-доллар. В пользу этого говорит тот факт, что обе пары несколько дней назад выполнили закрытия под восходящими трендовыми коридорами, а после этого их падение не было слишком сильным, чтобы считать его завершенным. Однако все же допускаю, что значение пэйроллов может быть и неожиданным, за чем последует неожиданное движение пар. Также будут еще отчеты по безработице и заработным платам в США, но эти отчеты всегда находятся в тени Nonfarm Payrolls. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора MACD. Разворот произошел рядом с уровнем коррекции 100,0% - 1,2674, но отбоя не произошло. Таким образом, падение котировок началось и может быть продолжено в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,2250. Закрепление над уровнем Фибо 100,0% сработает в пользу британца и повысит вероятность возобновления роста пары в направлении уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не слишком сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 677 единиц, а количество Short – выросло на 454. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов превышает количество Short-контрактов в четыре раза, как и раньше. Крупные игроки продолжают избавляться от фунта и их настроение практически не изменилось за последнюю неделю. Таким образом, я ожидаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сейчас огромное значение будут иметь коридоры на часовом и 4-часовом графиках, так как такое сильное расхождение чисел Long и Short контрактов также может указывать на разворот тренда. Но пока нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Средняя почасовая заработная плата (12-30 UTC). США - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (12-30 UTC). США - Уровень безработицы (12-30 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий не содержит в себе ни одной записи. Но три отчета из США, которые запланированы на вторую половину дня, могут повлиять на настроение трейдеров очень серьезно. Все три отчета – важные. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике. Закрепление под уровнем 1,2600 позволяет удерживать продажи с целью 1,2432. Покупки британца я рекомендую, если будет выполнено закрытие на 4-часовом графике над уровнем 1,2674 с целью 1,2860.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Эксперты предсказали скорый крах большинства криптовалют

Утро пятницы первая криптовалюта начала с бокового движения и к моменту написания материала торгуется на уровне $30 488. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена цифрового золота достигала $29 688, а максимальная – $30 633.При этом еще на торгах в последний день мая стоимость Bitcoin подскочила к максимальной отметке в $32 399 впервые за три недели. Однако уже 1 июня цена резко просела до отметки $31 400 и продолжила перманентно снижаться.В течение последних семи дней мая цена биткоина поднялась на 6,6% и показала уверенный рост впервые после девяти недель перманентного снижения. До этого максимальная серия падения не превышала семи недель.В течение двух последних месяцев цена ВТС обвалилась в 1,6 раза – до $29 000 с $45 800. При этом с начала весны биткоин потерял 30% стоимости. С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 60%. Одновременно с этим многие другие криптовалюты резко обвалились по сравнению со своими историческими уровнями.Рынок альткоиновВ пятницу главный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с бокового движения. Так, на момент написания материала стоимость монеты достигает отметки в $1 829. В последние дни мая цена альткоина проскочила уровень в $2 000, однако с наступлением лета растеряла свое стремление к оптимизму и откатилась к прежнему уровню.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, максимальный результат за ушедшие 24 часа был зафиксирован у Solana (+4,60%). При этом все остальные монеты из первой десятки отчитались уверенным ростом.По итогам ушедшей недели главным аутсайдером среди десятки ведущих криптовалют стала монета Solana (-4,31%), а ключевым фаворитом – Cardano (+25,44%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Internet Computer (+18.9%), а первое место в списке падения досталось BitDAO (-12.2%).По итогам ушедшей недели главным аутсайдером среди сотни ведущих криптовалют стала монета Solana (-33.5%), а ключевым фаворитом – Waves (+100.0%).Прогнозы криптоаналитиковВысокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляют экспертов делать самые неожиданные заявления и прогнозы относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор компании Ripple Брэд Гарлингхаус заявил, что в ближайшем будущем рынок цифровых активов сократится до «десятков» криптовалют.На текущий момент в мире существует более 19 000 виртуальных монет и несколько десятков блокчейн-платформ. Однако в последние месяцы руководители криптовалютных фирм все чаще говорят о том, что в ближайшие несколько лет многие цифровые токены рухнут, а число блокчейнов снизится в несколько раз.Ярким доказательством серьезной уязвимости виртуальных валют стал недавний громкий крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и цифрового токена Luna, когда в течение нескольких недель рынок криптовалюты потерял миллиарды долларов.На фоне этого события многие криптоаналитики стали серьезно сомневаться в жизнеспособности большинства виртуальных валют.Ранее инвестиционный директор международной консультационной компании Guggenheim Partners Скотт Майнерд заявил о том, что большинство криптомонет являются «хламом» и в будущем исчезнут навсегда, при этом только Bitcoin и Ethereum будут в силах пережить наступившую криптозиму. О больших перспективах альткоина Ethereum в своем недавнем интервью американскому информационному агентству Bloomberg заявила инвестиционный директор Soros Fund Management Доун Фитцпатрик. После запуска обновления Ethereum 2.0, считает Фитцпатрик, криптовалюта станет для инвесторов более востребованным активом, чем ВТС.Бизнесвумен считает, что сегодня одним из важнейших критериев привлекательности цифрового актива для трейдеров остается его влияние на экологию. Чем меньше вреда он наносит окружающей среде – тем большей популярностью будет пользоваться у пользователей. Таким образом, считает Фитцпатрик, Ethereum имеет все шансы для того, чтобы обогнать Bitcoin, т.к. сегодня монета находится на пути к переходу от энергоемкой модели майнинга Proof-of-Work к более экологичной Proof-of-Stake.Ранее канадско-российский программист и сооснователь Ethereum Виталик Бутерин рассказал, что переход на PoS может состояться уже в августе текущего года. В связи с этим Доун Фитцпатрик считает, что блокчейн имеет безграничные возможности, т.к. эта технология позволяет максимально безопасно хранить данные и прозрачно отслеживать информацию.В конце мая, во время Всемирного экономического форума в Давосе, генеральный директор Web3 Foundation Бертран Перес провел аналогии между цифровыми активами и доткомами (компаниями, которые строят свои бизнес-модели целиком на работе в рамках сети Интернет). В начале эпохи Интернета многие из существующих дотком-компаний были мошенническими и не приносили никакой пользы, однако позже рынок избавился от них, и сегодня на нем остались только полезные и законные компании. «Сейчас на рынке криптовалют преобладает медвежий тренд. И я думаю, это хорошо, потому что это вычистит тех, кто был там по плохим причинам», – заявил Перес.В конце своего спича Перес назвал крах Terra логичным итогом перенаполненности рынка блокчейнами и токенами. Перенасыщенный рынок, считает гендиректор Web3 Foundation, сбивает с толку инвесторов и несет высокие риски для них.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Выживет сильнейший: эксперты предсказали скорый крах большинства криптовалют

Утро пятницы первая криптовалюта начала с бокового движения и к моменту написания материала торгуется на уровне $30 488. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена цифрового золота достигала $29 688, а максимальная – $30 633.При этом еще на торгах в последний день мая стоимость Bitcoin подскочила к максимальной отметке в $32 399 впервые за три недели. Однако уже 1 июня цена резко просела до отметки $31 400 и продолжила перманентно снижаться. В течение последних семи дней мая цена биткоина поднялась на 6,6% и показала уверенный рост впервые после девяти недель перманентного снижения. До этого максимальная серия падения не превышала семи недель. В течение двух последних месяцев цена ВТС обвалилась в 1,6 раза – до $29 000 с $45 800. При этом с начала весны биткоин потерял 30% стоимости. С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 60%. Одновременно с этим многие другие криптовалюты резко обвалились по сравнению со своими историческими уровнями. Рынок альткоинов В пятницу главный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с бокового движения. Так, на момент написания материала стоимость монеты достигает отметки в $1 829. В последние дни мая цена альткоина проскочила уровень в $2 000, однако с наступлением лета растеряла свое стремление к оптимизму и откатилась к прежнему уровню.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, максимальный результат за ушедшие 24 часа был зафиксирован у Solana (+4,60%). При этом все остальные монеты из первой десятки отчитались уверенным ростом.По итогам ушедшей недели главным аутсайдером среди десятки ведущих криптовалют стала монета Solana (-4,31%), а ключевым фаворитом – Cardano (+25,44%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Internet Computer (+18.9%), а первое место в списке падения досталось BitDAO (-12.2%).По итогам ушедшей недели главным аутсайдером среди сотни ведущих криптовалют стала монета Solana (-33.5%), а ключевым фаворитом – Waves (+100.0%).Прогнозы криптоаналитиковВысокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляют экспертов делать самые неожиданные заявления и прогнозы относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор компании Ripple Брэд Гарлингхаус заявил, что в ближайшем будущем рынок цифровых активов сократится до «десятков» криптовалют.На текущий момент в мире существует более 19 000 виртуальных монет и несколько десятков блокчейн-платформ. Однако в последние месяцы руководители криптовалютных фирм все чаще говорят о том, что в ближайшие несколько лет многие цифровые токены рухнут, а число блокчейнов снизится в несколько раз.Ярким доказательством серьезной уязвимости виртуальных валют стал недавний громкий крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и цифрового токена Luna, когда в течение нескольких недель рынок криптовалюты потерял миллиарды долларов.На фоне этого события многие криптоаналитики стали серьезно сомневаться в жизнеспособности большинства виртуальных валют. Ранее инвестиционный директор международной консультационной компании Guggenheim Partners Скотт Майнерд заявил о том, что большинство криптомонет являются «хламом» и в будущем исчезнут навсегда, при этом только Bitcoin и Ethereum будут в силах пережить наступившую криптозиму. О больших перспективах альткоина Ethereum в своем недавнем интервью американскому информационному агентству Bloomberg заявила инвестиционный директор Soros Fund Management Доун Фитцпатрик. После запуска обновления Ethereum 2.0, считает Фитцпатрик, криптовалюта станет для инвесторов более востребованным активом, чем ВТС. Бизнесвумен считает, что сегодня одним из важнейших критериев привлекательности цифрового актива для трейдеров остается его влияние на экологию. Чем меньше вреда он наносит окружающей среде – тем большей популярностью будет пользоваться у пользователей. Таким образом, считает Фитцпатрик, Ethereum имеет все шансы для того, чтобы обогнать Bitcoin, т.к. сегодня монета находится на пути к переходу от энергоемкой модели майнинга Proof-of-Work к более экологичной Proof-of-Stake. Ранее канадско-российский программист и сооснователь Ethereum Виталик Бутерин рассказал, что переход на PoS может состояться уже в августе текущего года. В связи с этим Доун Фитцпатрик считает, что блокчейн имеет безграничные возможности, т.к. эта технология позволяет максимально безопасно хранить данные и прозрачно отслеживать информацию.В конце мая, во время Всемирного экономического форума в Давосе, генеральный директор Web3 Foundation Бертран Перес провел аналогии между цифровыми активами и доткомами (компаниями, которые строят свои бизнес-модели целиком на работе в рамках сети Интернет). В начале эпохи Интернета многие из существующих дотком-компаний были мошенническими и не приносили никакой пользы, однако позже рынок избавился от них, и сегодня на нем остались только полезные и законные компании. «Сейчас на рынке криптовалют преобладает медвежий тренд. И я думаю, это хорошо, потому что это вычистит тех, кто был там по плохим причинам», – заявил Перес.В конце своего спича Перес назвал крах Terra логичным итогом перенаполненности рынка блокчейнами и токенами. Перенасыщенный рынок, считает гендиректор Web3 Foundation, сбивает с толку инвесторов и несет высокие риски для них.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 3 июня (разбор утренних сделок). Фунт явно не готов к продолжению роста

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на несколько уровней, однако до них мы так и не дотянули. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, что произошло. Отсутствие статистики и низкая волатильность по паре – все это не позволило добраться до обозначенных мною уровней, от которых я советовал принимать решения. Соответственно и точек входа в рынок не было. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась, как и не изменилась стратегия. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Акцент будет на данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США - на так называемом отчете Nonfarm payrolls. Уровень безработицы вряд ли будет иметь огромное значение, даже если и сократиться на одну десятую. Если число новых рабочих мест окажется значительно хуже прогнозов, а напомню, аналитики и так ожидают серьезного сокращения в мае по сравнению с апрелем, давление на доллар возрастет. В таком случае мы наверняка увидим обновление максимумов прошлого месяца. Если данные укажут, что рынок труда отлично справляется с ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы и пока не теряет свои темпы роста – давление на фунт вернется в конце недели и мы можем увидеть укрепление американского доллара. В случае снижения фунта только формирование ложного пробоя на 1.2540, где проходят средние скользящие, приведет первому сигналу на открытие новых длинных позиций в расчете на возобновление бычьего тренда. Не менее важной задачей быков будет закрепление выше крупного сопротивления 1.2595, которое необходимо возвращаться – если покупатели, конечно, планируют сохранить бычий рынок. Ожидать более резкого рывка пары можно, но лишь после закрепления выше этого диапазона с обратным тестом сверху вниз, что откроет дорогу к максимуму 1.2655. Пробой и этого диапазона вернет GBP/USD в район сопротивлений: 1.2709 и 1.2755, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2540 во второй половине дня, давление на пару только увеличится. Это позволит дотянуться до 1.2500, что поставит под вопрос дальнейший бычий тренд по паре. По этой причине советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя на этом уровне. Покупать GBP/USD сразу на отскок советую от 1.2460, либо еще ниже – в районе 1.2411 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Как я говорил еще утром, у медведей остается последний шанс на возврат рынка под свой контроль. Для этого необходимо защищать сопротивление 1.2595, тест которого точно может состояться в случае слабой статистики по США. Лишь формирование там ложного пробоя даст сигнал на открытие коротких позиций в расчете на нисходящую коррекцию пары в район 1.2540, где проходят средние скользящие. Не менее важной задачей продавцов будет закрепление ниже 1.2540. Закрытие недели ниже этого диапазона наверняка приведет к зависанию пары в боковом канале с перспективой постепенно возврата давления на фунт со стороны крупных игроков. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.2540 сформирует дополнительный сигнал на продажу, позволив вернуть GBP/USD в район 1.2500, от которого вчера и наблюдался наиболее активный рост пары. Прорыв и этого диапазона откроет прямую дорогу на минимум 1.2460, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет минимум 1.2411, что полностью перечеркнет бычий рынок. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2595 во второй половине дня может произойти рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до майского максимума 1.2655. Продавать там фунт советую только при ложном пробое. Короткие позиции сразу на отскок можно делать от 1.2709, либо еще выше – от 1.2755 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и рост коротких. Однако существенно на расстановку сил это не повлияло. Несмотря на рост фунта с середины этого месяца, рынок полностью остается под контролем продавцов. По всей видимости лишь отсутствие фундаментальной статистики, на которую пара реагирует достаточно негативно в последнее время, и небольшая фиксация прибыли с годовых минимумов позволили GBP/USD немного восстановиться. Других объективных причин для роста нет. Экономика продолжает скатываться в рецессию, инфляция бьет очередные рекорды, а уровень стоимости жизни в Великобритании неуклонно растет. Банк Англии продолжает метаться между двух огней, но даже несмотря на все это, губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли продолжает заявлять, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок. Распространяемые слухи о том, что центральный банк США планируют «поставить на паузу» цикл повышения процентных ставок уже в сентябре этого года продолжают набирать силу, что оказывает небольшое давление и на американский доллар и приводит к укреплению фунта. В COT отчете за 24 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -667 до уровня 25 936, в то время как короткие некоммерческие выросли на 454, до уровня 106 308. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -79 241 до уровня -80 372. Недельная цена закрытия выросла 1.2481 до 1.2511. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность с дальнейшим направлением. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2575. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2560. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 3 июня (разбор утренних сделок). Евро в ожидании отчета Nonfarm payrolls

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на несколько уровней, от которых рекомендовал принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Учитывая, что все данные по еврозоне в своем большинстве совпали с прогнозами экономистов, волатильность в паре EUR/USD в первой половине дня была на довольно низком уровне и составила порядка 25 пунктов. Это не позволило приблизиться к обозначенным уровнем поддержки и сопротивления, и образовать сигналы по входу в рынок. На вторую половину дня техническая картина пары изменилась, а вот стратегия осталась прежней. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Весь акцент будет на данных по Nonfarm payrolls и уровне безработицы в США. Если число новых рабочих мест окажется значительно хуже прогнозов, а напомню, аналитики и так ожидают серьезного сокращения в мае по сравнению с апрелем, давление на доллар возрастет. В таком случае мы наверняка увидим обновление максимумов прошлого месяца. Если данные укажут, что рынок труда отлично справляется с ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы и пока не теряет свои темпы роста – давление на евро вернется в конце недели и мы можем увидеть укрепление американского доллара. Другие данные, которые сегодня запланированы, вряд ли будут представлять большой интерес для трейдеров. В случае снижения EUR/USD на фоне отчетов, советую присмотреться к покупкам только после формирования ложного пробоя на уровне 1.0714, чуть выше которого проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Только так можно получить сигнал на открытие новых длинных позиций по евро в продолжение бычьего тренда, наблюдаемого в прошлом месяце. Расчет будет на рост к новому сопротивлению 1.0761, выбраться за пределы которого сегодня так и не удалось. Пробой и тест сверху вниз этого диапазона образует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по обновлению майского максимума в районе 1.0805, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0853. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0714 во второй половине дня, давление на евро серьезно возрастет. Снос стоп-приказов ниже этого уровня в ожидании более крупной нисходящей коррекции столкнет пару к 1.0673. Оптимальным вариантом на открытие длинных позиций станет ложный пробой на этом уровне. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от 1.0630, либо еще ниже – в районе 1.0596 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы пока не проявляют активность и заняли выжидательную позицию перед важными отчетами. Первоначальной задачей является защита ближайшего сопротивления 1.0761, но также было бы неплохо закрыть неделю ниже 1.0714, что зажмет пару в новом боковом канале и явно навредит бычьему рынку, наблюдаемому с середины мая. В случае слабых данных по рынку труда США давление на доллар только возрастет, что приведет к рывку в район 1.0761. Только формирование там ложного пробоя образует сигнал на открытие коротких позиций против тренда с перспективой возврата к поддержке 1.0714. Пробой и закрепление ниже 1.0714, а также обратный тест снизу вверх этого диапазона вместе с ястребиными заявлениями американских политиков на тему борьбы с инфляцией – все это даст сигнал на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район минимума 1.0673. Там можно подумать о частичной фиксации прибыли. Более дальней целью выступит область 1.0630, где рекомендую полностью выходить из продаж. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0761, покупатели полностью одержат верх над продавцами, что сохранит хороший потенциал для будущего роста евро на следующей неделе. Оптимальным вариантом будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0805. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0853, либо еще выше – в районе 1.0894 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжили открывать длинные позиции в расчете на более агрессивную денежно-кредитную политику со стороны Европейского центрального банка. Хоть на прошлой неделе комментариев о том, что в ближайшее время регулятор начнет повышать процентные ставки было чуть меньше, это не сильно ограничило восходящий потенциал пары. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако некоторые эксперты уверены, что Центральный банк будет вынужден действовать более агрессивно – все зависит от данных по инфляции на этой неделе за май этого года. Ожидается скачек сразу до 7,7% годовых, что может усилить давление на политиков. Также ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 6 302 с уровня 230 770 до уровня 237 072, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -12 289 с уровня 210 431 до уровня 198 142. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для среднесрочных трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 38 930 против 20 339 неделей ранее. Недельная цена закрытия подскочила до 1.0734 против 1.0556. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на некоторую рыночную неопределенность. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0714. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0761. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 03.06.2022

Как мы отметили в нашем «Фундаментальном анализе», «на момент публикации данной статьи AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7248, оставаясь в диапазоне между важнейшими долгосрочными уровнями 0.7265 (ЕМА200 на дневном графике), 0.7240 (ЕМА144 на дневном графике). Если от этих уровней произойдет отбой и AUD/USD возобновит снижение, то можно сказать, что восходящая коррекция пары, которая наблюдалась с середины мая, закончилась и цена возвращается в глобальный нисходящий тренд. Подтверждающим сигналом этому станет последовательный пробой 3 важных уровней поддержки 0.7175 (ЕМА50 на дневном графике), 0.7161 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7148 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Цели этого снижения расположены на уровнях поддержки 0.6835 (локальный 2-летний минимум), 0.6800 (нижняя граница нисходящего канала на недельном графике). В то же время выше уровней поддержки 0.7175, 0.7161, 0.7148 AUD/USD сохраняет позитивную динамику. Пробой ключевого уровня сопротивления 0.7265 и уровня сопротивления 0.7310 (ЕМА200 на недельном графике, ЕМА50 на месячном графике) создает предпосылки роста к долгосрочному уровню сопротивления 0.7600 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющего глобальный бычий рынок от медвежьего. Уровни поддержки: 0.7240, 0.7175, 0.7161, 0.7148, 0.7085, 0.7064, 0.7037, 0.7000, 0.6970, 0.6835, 0.6800, 0.6450 Уровни сопротивления: 0.7265, 0.7310, 0.7400, 0.7440, 0.7510, 0.7555, 0.7600, 0.7650 Торговые Рекомендации AUD/USD: Sell Stop 0.7225. Stop-Loss 0.7290. Take-Profit 0.7200, 0.7175, 0.7161, 0.7148, 0.7085, 0.7064, 0.7037, 0.7000, 0.6970, 0.6835, 0.6800, 0.6450 Buy Stop 0.7290. Stop-Loss 0.7225. Take-Profit 0.7310, 0.7400, 0.7440, 0.7510, 0.7555, 0.7600, 0.7650 *) об особенностях торговли парой AUD/USD см. также в статье «AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: накануне NFP и заседания РБ Австралии

Участники рынка проявляют осторожность накануне публикации сегодня (в 12:30 GMT) очередного ежемесячного отчета Министерства труда США с данными по занятости за май. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата выросла в мае на +0,4% (против +0,3% в апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года), число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, составило 325 000 (против +0,428 млн в апреле, +0,431 млн, +0,678 млн в феврале, +0,467 млн в январе 2022 года), а безработица снизилась до уровня 3,5% (против 3,6% в апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года). Данные говорят о продолжающемся улучшении на американском рынке труда после его обвального падения в первой половине 2020 года. До коронавируса рынок труда в США оставался сильным, указывая на стабильность американской экономики и поддерживая котировки доллара. Накануне доллар получил поддержку от данных по первичным заявкам на получение пособия по безработице, число которых сократилось до 200 000 с 211 000 неделей ранее, а общее число лиц, получающих пособия, снизилось до 1,309 млн с 1,343 млн неделей ранее. И все же доллар снизился в четверг. Участники рынка были разочарованы более слабым отчётом компании Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе, согласно которому занятость в частном секторе увеличилась на 128 000 рабочих мест (против прогноза о росте на 300 000 с 202 000 в апреле. Хотя отчет ADP не имеет прямой корреляции с данными Минтруда США, которые будут опубликованы в пятницу, он часто считается предвестником официальных данных, оказывая заметное влияние на рынок. Слабый отчет ADP вовсе не значит, что публикуемый сегодня отчёт Минтруда США будет таким же разочаровывающим. Тем не менее, как мы уже отметили в начале статьи, участники рынка проявляют осторожность накануне его публикации, а индекс доллара DXY находится в узком диапазоне вблизи цены закрытия вчерашнего торгового дня и отметки 101.80. Из событий этой недели также стоит отметить прошедшее в минувшую среду заседание Банка Канады, на котором его руководители ожидаемо повысили процентную ставку на 0,5%, до 1,5%. В сопроводительном заявлении было сказано, что в условиях серьёзного риска повышения темпов инфляции необходимо вмешаться в этот процесс и ограничить рост цен. В банке заявили, что продолжат политику количественного ужесточения (QT), а заместитель управляющего Банка Канады Пол Бодри в четверг заявил, что, вероятно, придется повысить процентную ставку до 3% или выше. Канадская валюта резко укрепилась на валютном рынке в четверг, в том числе и против американского доллара, также негативно отразившись на индексе доллара DXY (доля канадского доллара в корзине 6 валют DXY составляет около 10%). На следующей неделе сразу 2 крупнейших мировых центральных банка проводят свои заседания, посвященные вопросам монетарной политики: РБ Австралии (во вторник) и ЕЦБ (в четверг). Сегодня пара AUD/USD снижается, корректируешь после вчерашнего внушительного роста: цена предприняла попытку пробоя ключевого уровня сопротивления 0.7265. На момент же публикации данной статьи AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7248, оставаясь в диапазоне между важнейшими долгосрочными уровнями 0.7265 и 0.7240 (подробнее см. в «AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 03.06.2022»). Австралийский доллар при этом получает некоторую поддержку от опубликованных поздно вечером в четверг (в 23:00 GMT) данных от Commonwealth Bank, согласно которым, индекс деловой активности PMI в сфере услуг вырос в мае до 53,2 пункта с 53 в апреле, составной индекс PMI укрепился в мае до 52,9 пункта с 52,5 в апреле. Показатель выше значения 50 говорит о росте деловой активности, что позитивно отражается на котировках валюты. Между тем опрос экономистов, проведенный Reuters, показал, что они ожидают от РБА на заседании 7 июня очередного повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов, до 0,60% с нынешних 0,35%, причем это повышение, по их мнению, уже заложено в цены и котировки AUD. Поэтому если будет принято именно такое решение, то австралийский доллар, скорее всего, незначительно отреагирует на него. AUD может резко укрепиться, а пара AUD/USD продолжить рост, если процентная ставка будет повышена на 40 или 50 базисных пунктов. Вероятность такого повышения оценивается участниками рынка в 50%. *) об особенностях торговли парой AUD/USD см. также в статье «AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн не собирается тонуть

Биткойн не приносит процентного дохода, как облигации. По нему не уплачиваются дивиденды, как по акциям. На фоне резкого увеличения капитализации рынка криптовалют с марта 2020 по ноябрь 2021 в 19 раз до $2,9 трлн его лидер был интересен как быстрорастущий актив. Его высокая волатильность также привлекала внимание. Тем не менее последовавшие зимой-весной распродажи, а затем и консолидация вокруг круглого уровня 30000 привели к утрате токеном своего блеска. К радости своих поклонников, он выжил. Это уже хорошая новость. И повод порассуждает о перспективах. Как не приносящий процентный и дивидендный доход актив, биткойн больше похож на золото. Драгметалл имеет внутреннюю ценность, а его запасы в природе ограничены. Не зря же при обосновании причин падения XAUUSD используется такой процесс, как перелив капитала с рынка золота на рынок криптовалют. Это похожие по сущности активы, однако инвесторы воспринимают токен как рискованный инструмент. Этим можно объяснить его высокую корреляцию с Nasdaq Composite. Которая, к слову, на некоторое время ухудшилась: американский рынок рос, воодушевленный слухами о сентябрьской паузе в цикле повышения ставок ФРС, в то время как BTCUSD долго приходил в себя на фоне паники вокруг стейблкойнов. Динамика биткойна и золотаВ качестве причин ухудшения связи назывался выход некоторых крупных игроков с рынка криптовалют, а также отраслевые особенности курсообразования индекса технологических компаний. Впрочем, корреляция в скором времени восстановилась, позволяя вернуться к теме рассуждений о будущем биткойна через призму рынка акций США. У последнего есть немало поводов для беспокойства, включая замедление американской экономики, агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и ухудшение корпоративной отчетности. Тем не менее чрезмерный пессимизм может в конечном итоге обернуться ростом. Американская ассоциация профессиональных инвесторов еженедельно проводит опрос, куда рынок пойдет в ближайшие 6 месяцев. Когда «медведи» превосходят «быков» более чем на 30 п.п., это может означать, что самое худшее уже позади. Динамика индикатора силы «быков» и «медведей» по американским акциямПо мнению экспертов Bloomberg, лидер сектора криптовалют в ближайшее время может сформировать циклический минимум. Однако DailyFX не советует его покупать в долгую, до тех пор пока цена не поднимется выше 40000. Технически на дневном графике BTCUSD начал неплохо отыгрывать красный паттерн Обман-выброс, о котором мы говорили в предыдущем материале. Тем не менее у «быков» не хватило сил, чтобы продвинуть котировки выше пивот-уровня на 32300. В настоящее время может быть сформирована синяя модель Расширяющегося клина. Для этого требуется обновление минимума, образование точки 4 с последующим ростом выше 29500, что станет поводом для открытия длинных позиций по биткойну. BTCUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Северный тренд в разгаре: цель – 140,50

Долларовые пары сегодня находятся в ожидании майских Нонфармов, которые будут опубликованы на старте американской сессии. Поэтому, даже несмотря на снижение индекса доллара США, открывать торговые позиции против гринбека сейчас всё же рискованно: ключевые данные в сфере американского рынка труда могут перерисовать фундаментальную картину дня, тем более учитывая пресловутый «пятничный фактор». После вчерашнего отчёта от ADP многие эксперты настроены пессимистично: вместо 300-тысячного роста, специалисты агентства «выдали на-гора» 128-тысячный результат. Если официальные цифры также разочаруют, доллар останется под давлением. Однако если вопреки всему Нонфармы выйдут в «зелёной зоне» (особенно если удивят зарплаты), долларовые быки снова смогут заявить о себе, по крайней мере в контексте сегодняшних торгов. Именно поэтому за долларовыми парами сегодня лучше всего «наблюдать со стороны». При этом можно присмотреться к некоторым кросс-парам, которые не привязаны к американской макроэкономической статистике. Среди основных кроссов следует выделить пару eur/jpy. Здесь наблюдается стабильный рост цены. Пара уже вторую неделю демонстрирует последовательное восходящее движение. С 26 мая цена выросла почти на 400 пунктов, отражая силу северного тренда. И здесь необходимо отметить, что кросс растёт не только на фоне слабых позиций иены, но и за счёт усиления евро. Единая валюта на протяжении последних нескольких недель набирает обороты благодаря ястребиной риторике ЕЦБ. Представители Европейского Центробанка, несмотря на всю свою инертность, всё же пришли к общему выводу о том, что повышать процентные ставки таки придётся, причем в самое ближайшее время. По словам Кристин Лагард, регулятор увеличит ставку по депозитам на 25 пунктов в июле и поднимет её до нулевого уровня в сентябре. Также она добавила, что «после этого момента возможны дальнейшие повышения». Однако последние данные по росту инфляции в еврозоне позволили некоторым экспертам пересмотреть свои более ранние прогнозы. Например, немецкий Deutsche Bank ранее прогнозировал два повышения ставки (в июле и сентябре) с шагом в 25 базисных пунктов. Но на этой неделе банк обновил свои ожидания – по мнению валютных стратегов, европейский регулятор на одном из вышеуказанных заседаний повысит ставку на 50 базисных пунктов, на другом – на 25. В итоге депозитная ставка вырастет в сентябре до 0,25%. Deutsche Bank, как и некоторые другие финансовые конгломераты, пересмотрели свои прогнозы после релиза данных по росту индекса потребительских цен в еврозоне. Как известно, инфляция в мае ускорилась до 8,1%, что в четыре раза превышает целевой показатель ЕЦБ. Темпы роста ИПЦ по-прежнему превышают прогнозные оценки большинства аналитиков. Тем временем Банк Японии на своём последнем заседании исключил вероятность того, что в обозримом будущем изменит свой текущий аккомодационный настрой. Собственно, по этой причине японская валюта фактически проигнорировала последний релиз ключевых данных по росту инфляции в стране. Хотя отчёт удивил своим «зелёным окрасом»: все компоненты превысили прогнозные значения. Комментируя этот релиз, глава ЦБ Харухико Курода выразил уверенность в том, что рост инфляции носит временный характер, и обусловлен ростом цен на энергию и сырьевые товары. В качестве аргумента он указал на слабый рост индекса потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители, который действительно на протяжении многих месяцев (с марта 2021 года) находился в отрицательной области. В апреле он превысил нулевой уровень, однако его рост выглядит гораздо скромней по сравнению с ростом общего ИПЦ. В целом, глава Банка Японии заявил о том, что регулятору «важно поддерживать экономическую активность мощным монетарным смягчением». По его словам, потребуется дополнительное время, чтобы в Японии установилась устойчивая и стабильная инфляция. Сколько времени для этого потребуется – неизвестно. Но очевидно, что речь идёт не о среднесрочной перспективе. Таким образом, дивергенция позиций ЕЦБ и Банка Японии позволяет покупателям eur/jpy развивать северный тренд, открывая всё новые и новые ценовые горизонты. На данный момент кросс вплотную подошел к уровню сопротивления 140,00. Если быки пары его преодолеют, то обновят 7-летние ценовые максимумы, подтверждая силу северного импульса. Учитывая сложившуюся фундаментальную картину, покупатели не исчерпали свой потенциал и могут в перспективе ближайших недель закрепиться выше данного таргета. Тоже самое говорит и «техника». На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на недельном графике индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные южные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с целями 140,00 и 140,50 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Перспективная покупка акций компании AmericanExpressCompany (AXP)

Глобальные минусы и риски:Глобальной проблемой для акций компании American Express является падение спроса на сервисы, предлагаемые компаний в условиях вероятной рецессии в Америке. Экономическое положение страны усугубляется еще и жестким геополитическим противостоянием между Вашингтоном и Москвой. В целом финансовое здоровье компании остается на удовлетворительном уровне. Заметной проблемой является высокое отношение чистого долга $40.597 млрд к собственному капиталу $22.383 млрд и равное 181.4%. Уровень долга является высоким, но хорошо покрывается операционным денежным потоком в 40%. Ожидается снижение прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $9.786. Согласно консенсус-прогнозу, возможный диапазон EPS - от $9.600 до $10.250. Наблюдались в течение последних 3-х месяцев значительные инсайдерские продажи акций. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 16.9х, что выше, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 6.5х, а по рынку США 15.5х.Плюсы:В настоящее время компания является прибыльной. Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 9.1% в год в течение следующих 3 лет. American Express не имеет отрицательного акционерного капитала, у нее качественный заработок. Событий, вызывающих беспокойство, не обнаружено. Прогнозируется рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 36.9% против 19.7% в среднем по сектору. Прибыль выросла на 58.5% по сравнению с прошлым годом. Плюсом является недавнее увеличение размера дивидендов до $0.52 в квартал по сравнению с предыдущим уровнем в $0.43. Акции American Express относятся к стоимостным, которые находятся в последнем портфеле такого всемирно известного инвестора, как У. Баффет.Распределение рекомендаций 28 аналитиков по акции компании: 2 хуже рынка; 16 держать; 4 покупать; 2 активно покупать. Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.3 смещен в сторону покупать. Акции компании являются недооцененными.Ключевые финансовые показатели: Рыночная капитализация $127.373 млрд. Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $45.423 млрд. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $7.924 млрд. PEG 12 месяцев (ТТМ) 1.80P/E 12 месяцев (TTM) 16.92EPS 12 месяцев (TTM) 10.00Свободный денежный поток (FCF) $14.567 млрд.Дивиденд на акцию (%) 1.23 Дивиденд на акцию ($) 2.08 Экс-дивидендная дата – 30.06.2022 г.Следующая дата выплаты дивиденда – 21-25.07.2022 г.Техническая картина:Бумага демонстрирует восстановление с конца мая, найдя поддержку на уровне 149.55 и при этом оставаясь в «боковике», что видно на дневном графике цены. Цена находится выше средней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует восходящую тенденцию. Гистограмма индикатора также растет. Индекс относительной силы (RSI) выше уровня в 50% показывает возобновление роста.Торговая рекомендация. Бумага торгуется ниже 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 149.55. Акции компании повышаются на премаркете на 0.40% до 169.81 от уровня закрытия четверга 169.14 (+2.04%).Вероятные целевые уровни:1-ая цель 174.25 (краткосрочная) от уровня сопротивления 169.14 (ожидаемая доходность 2.93%). 2-я цель 184.45 (ожидаемая доходность 8.30%).Выводы:Полагаем, что акция компании American Express имеет высокий потенциал роста после падения. Оцениваем ее возможный рост к 3-ей цели в период от 1 недели до 1 месяца.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 3 июня 2022 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! Вот и наступил последний день текущих недельных торгов, когда Департамент занятости США опубликует данные по рынку труда за май. Безусловно, эти отчёты являются главным фундаментальным событием этой недели. Несмотря на то, что некоторые аналитические департаменты крупных коммерческих банков считают, что в текущей ситуации американские трудовые отчёты не так важны, с таким мнением трудно согласиться. Nonfarm Payrolls всегда являлись одними из самых важных фундаментальных показателей и зачастую приводили к смене технической картины по той или иной валютной паре. Теперь коротко о рыночных ожиданиях по трём самым важным данным. По прогнозам экономистов безработица в прошлом месяце снизилась к 3.5%, хотя месяцем ранее составляла 3.6%. Число вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях американской экономики, согласно консенсус-прогнозу, увеличилось на 325 тысяч. Что касается средней почасовой оплаты труда, то её рост прогнозируется на 0.4%. В целом, эти ожидания трудно назвать слишком завышенными, особенно с учётом того, что председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл предполагал именно такой ход событий на рынке труда. Напомню, в ходе своей пресс-конференции после майского заседания, на котором Комитет по открытым рынкам решил повысить ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов, Пауэлл предположил дальнейшее снижение уровня безработицы и более умеренное создание новых рабочих мест. В 15:30 по московскому времени мы увидим, как обстоят дела с рынком труда США с учётом фактических цифр. Позволю себе предположить, что доллар США сейчас находится в таком положении, когда, фактически, весь позитив уже заложен в его стоимость. В первую очередь это касается двух последующих повышений ставки на 50 б.п. Тем не менее если сегодняшние самые важные данные выйдут хуже прогнозных значений, американская валюта рискует попасть под давление продаж. Daily Весьма любопытным и важным по своей сути стал пробитый уровень сопротивления 1.0641. Обратите внимание, что к этой отметке было дано уже три отката, во время которых медведи по EUR/USD пытались вернуть котировку ниже 1.0641, но все три раза этот уровень неизменно выдерживал давление продавцов и оказывал паре сильную поддержку. Вот и на вчерашних торгах, оттолкнувшись от 1.0645, котировка уверенно устремилась в северном направлении, а сессия четверга завершилась на 1.0747. Ещё одним важным техническим нюансом, на который стоило бы обратить внимание, является ценовая динамика вокруг важной отметки 1.0700. По всей вероятности, по отношению к этому уровню происходит ожесточённая борьба, поскольку торги закрываются то выше, то ниже этой отметки, и пара никак не может закрепиться относительно 1.0700. В текущей ситуации, учитывая достаточно сильный вчерашний рост EUR/USD и цену закрытия торгов 2 июня значительно выше 1.0700, наиболее актуальным можно было считать продолжение подъёма, если бы не нонфармы. Полагаю, что именно трудовые отчёты из США расставят всё по своим местам и окажут окончательное влияние на закрытие недельных и дневных торгов. Закрытие сегодняшнего дня в пределах облака индикатора Ишимоку и выше максимумов 30 мая, показанных на 1.0787, просигнализирует о дальнейшем потенциале роста eur/usd. Если же медведям удастся с четвёртой попытки продавить отметку 1.0641 и закрыть дневные и недельные торги под этим важным уровнем, последующий ход торгов будет проходить уже под их диктовку. Учитывая последний день недельных торгов и публикацию, пожалуй, самой главной макроэкономической статистики, от конкретных торговых рекомендаций сегодня воздержусь. Хотя, по моему личному мнению, наиболее вероятным является продолжение восходящего сценария. Успехов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс