Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы

Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы, «рынку нужны новые драйверы», а участникам рынка, следящим за котировками доллара, - новая информация относительно текущей экономической ситуации в США. В связи с этим сегодня в центре внимания участников рынка находится публикация 13:30 (GMT) отчета Бюро трудовой статистики США с данными по инфляции в стране на январь. Сразу отметим, что, по прогнозу, ожидается падение годового показателя CPI в США до 6,2% с 6,5% в декабре. Годовой базовый CPI также снизился, по прогнозу, в январе до 5,5%, с 5,7% месяцем ранее. Это негативная для доллара информация, и мы видим, как доллар и его индекс DXY снижаются с открытия сегодняшнего торгового дня. Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 102.86, примерно на 100 пунктов ниже локального 6-недельного максимума 103.85, достигнутого на прошлой неделе. Укреплению доллара и росту его индекса способствовал опубликованный в начале месяца отчет Минтруда США с данными за январь. Согласно данному отчету, в январе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 517 000 человек, а общая безработица снизилась до 3,4% с 3,5% месяцем ранее. Данные отчета при этом оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000). При этом рост средней почасовой оплаты труда американцев продолжился в январе. Сразу после публикации данного отчета доллар резко укрепился, а его индекс DXY закрыл торговый день пятницы на отметке 102.75, на 2% выше локального 10-месячного минимума 100.68, достигнутого накануне публикации. Но, как считают экономисты, и как мы отметили в нашем недавнем обзоре, этого пока еще недостаточно, чтобы доллар смог переломить негативную динамику. Все еще стоит угроза возобновления снижения DXY в сторону психологически важной отметки 100.00. Пробой недавнего локального минимума 100.68 вновь актуализирует данный сценарий, а пробой локального уровня поддержки 102.52 станет первым сигналом. Пробой же круглого уровня 100.00 придаст снижению доллара новый импульс, направив DXY сторону минимумов 2-летней давности и отметки 90.00 (более подробно и альтернативный сценарий см. в Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 14.02.2023). Таким образом, сегодняшняя публикация отчета Бюро трудовой статистики США с данными по инфляции станет ключевой для доллара и направления его движения на ближайшие дни, не исключено, что и до начала следующего месяца, когда (предварительно 10 марта) будет опубликован очередной ежемесячный отчёт Минтруда США с данными уже за февраль. Если же сегодняшние данные по инфляции укажут на еще более сильное ее замедление, то доллар ждет резкое снижение. В настоящий момент доллар все же получает поддержку от напряжённой геополитической ситуации в мире и от все ещё остающейся высокой инфляции. Кстати, стоит отметить, что, согласно опубликованному в минувшую пятницу отчету Мичиганского университета, компонент отчета в части инфляционных ожиданий американцев в перспективе года вырос до 4,2% (с 3,9% месяцем ранее). По заявлениям же руководителей ФРС, сделанным по итогам завершившегося 1 февраля заседания, потребуется дальнейшее повышение ставок, т.к. инфляция все еще остаётся высокой, а поступающих сведений пока что еще недостаточно, чтобы говорить об ее устойчивом замедлении. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.02.2023 – 19.02.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Британский рынок труда оказал поддержку фунту, но впереди – два важных экзамена

Сегодня в Великобритании были опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда, которые оказали поддержку британской валюте. В целом, экономический календарь текущей недели насыщен важными событиями для фунта. Сегодня мы узнали ситуацию на рынке труда Британии, завтра будет опубликован инфляционный отчёт, а в пятницу – данные по розничным продажам в стране. Впрочем, пока что трейдеры gbp/usd не спешат реагировать на новостной поток из Великобритании. В центре внимания – отчёт по росту инфляции в США, который будет опубликован уже сегодня. И всё же, игнорировать британские релизы не стоит: о них ещё вспомнят, когда улягутся страсти по поводу динамики американской инфляции. Рынок труда Британии в неплохой форме Согласно опубликованным сегодня данным, уровень безработицы в Великобритании остался на уровне 3,7%. На этой отметке показатель выходит третий месяц подряд. Приятно удивил и другой компонент релиза: количество заявок на получение пособия по безработице снизилось в январе почти на 13 тысяч, тогда как большинство экспертов ожидали противоположную динамику (рост на 18 тысяч). Зарплатные индикаторы показали смешанную картину. Уровень среднего заработка с учётом премий вышел на отметке 5,9% (самый слабый рост с июля прошлого года), тогда как без учёта бонусов показатель снова вырос, поднявшись до таргета 6,7%. Здесь фиксируется последовательный рост с мая 2022 года. В целом, можно сказать, что рынок труда Великобритании находится в неплохой форме. Но противоречивые показатели по зарплате явно смешали все карты, не позволив трейдерам gbp/usd определиться с вектором движения цены. Например, в Штатах определилась достаточно чёткая тенденция: рынок труда остаётся сильным, в то время как проинфляционный фактор (зарплатный компонент) плавно, но последовательно рассеивается. В Великобритании ситуация носит не столь однозначный характер: уровень «чистой» зарплаты (без премий) последовательно растёт, осложняя Центробанку задачу по снижению инфляции. Инфляция прежде всего Рынок труда Великобритании оказал поддержку фунту, но основной экзамен для британской валюты состоится завтра, 15 февраля, когда будут опубликованы данные по росту инфляции в стране Туманного Альбиона. Здесь необходимо напомнить, что Банк Англии по итогам февральского заседания смягчил риторику сопроводительного заявления, указав, в частности, что дальнейшее ужесточение монетарной политики потребуется в случае «устойчивого усиления ценового давления». На итоговой пресс-конференции глава ЦБ Эндрю Бейли, отвечая на вопрос о перспективах дальнейшего роста ставки, призвал руководствоваться риторикой сопроводительного заявления. Но при этом он дал понять, что дальнейшие решения по ставке будут приниматься от заседания к заседанию – заранее согласованной траектории повышения нет. Учитывая такую диспозицию, завтрашний отчёт по росту инфляции в Великобритании может вызвать сильную ценовую турбулентность по паре gbp/usd. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в месячном выражении снизится в отрицательную область (до -0,4%) – впервые с января 2022 года. В годовом исчислении также ожидается нисходящая динамика: показатель должен выйти на отметке 10,3%. И хотя общий ИПЦ всё равно останется на неприемлемо высоком уровне, здесь можно будет говорить о сложившейся тенденции (снижение индикатора третий месяц подряд). Основной индекс потребительских цен должен выйти на отметке 6,2%. Здесь ситуация выглядит не столь однозначно. Базовая инфляция достигла своего пика в сентябре прошлого года (6,5%), держалась на этом уровне в октябре, в ноябре снизилась до 6,3%, на этом же уровне вышла в декабре. С одной стороны, спад до отметки 6,2% будет выглядеть незначительно. С другой стороны, показатель обновит минимум с июля прошлого года. Также в среду в Великобритании будут опубликованы и другие инфляционные индикаторы: индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей. Согласно прогнозам, все эти показатели продемонстрируют нисходящую динамику, отражая замедление инфляции в стране. Выводы Несмотря на достаточно неплохие данные по росту британского рынка труда, открывать лонги по паре gbp/usd сейчас рискованно. Впереди – два релиза, которые могут существенным образом «перерисовать» фундаментальную картину по паре. Первый релиз будет опубликован сегодня (отчёт по росту инфляции в США), второй – завтра (отчёт по росту инфляции в Великобритании). Эти события спровоцируют сильную ценовую турбулентность по паре gbp/usd, причём сегодняшний «шторм волатильности» может отличаться от завтрашнего в контексте направления цены. Поэтому на данный момент целесообразно занять выжидательную позицию, несмотря на рост британской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 февраля. Goldman Sachs: американская инфляция может преподнести сюрприз

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрепление над нисходящим трендовым коридором. Таким образом, настроение трейдеров могло поменяться на «бычье», а процесс роста может быть продолжен в направлении уровня 1,0750. Отбой котировок от уровня 1,0750 сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня коррекции 161,8%, 1,0614. Закрепление курса пары над уровнем 1,0750 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня Фибо 200,0%, 1,0869. Сегодня утром в Евросоюзе выйдет отчет по ВВП в четвертом квартале. На мой взгляд, этот отчет не будет иметь сильного значения для трейдеров, так как с экономикой Евросоюза сейчас все относительно ясно. Она продолжает замедляться, но ниже 0% еще не опустилась. От квартала к кварталу мы видим минимальные изменения, и они не производят впечатления на трейдеров. Куда более важным является отчет по инфляции за январь в США, который выйдет сегодня во второй половине дня. Трейдеры ожидают снижения инфляции до 6,2%, но экономисты Goldman Sachs предупреждают, что инфляция может преподнести сюрприз и вырасти, что станет, по их мнению, полной неожиданностью для рынка. Аналитики банка считают, что в первый месяц текущего года возможна консолидация показателя, что и приведет к его неожиданному росту. Иными словами, показатель инфляции очень похож на те же самые валютные пары, которые не могут постоянно двигаться только в одном направлении. Время от времени происходят откаты, что присуще и различным экономическим показателям. Также аналитики Goldman Sachs заявили, что в начале каждого года происходит «перегрузка цен», а компании выставляют более высокие контрактные ставки, чем обычно. От себя могу добавить, что неожиданный рост инфляции может вызвать сильное укрепление доллара по всему рынку, так как ФРС в этом случае может решиться на более сильное ужесточение ДКП. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Я считаю этот момент очень важным, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров теперь характеризуется как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целями 1,0610 и 1,0201. Однако «бычья» дивергенция у индикатора MACD дает возможность паре немного вырасти в ближайшее время. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП в четвертом квартале (10-00 UTC). США – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (13-30 UTC). 14 февраля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе по одной записи, но обе – очень важные. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть достаточно сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0614. Покупки евровалюты возможны при закрытии над уровнем 1,0750 на часовом графике с целью 1,0869. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 14 февраля. Британцу понравился отчет по безработице

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в понедельник выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2%, 1,2112, и над нисходящей трендовой линией. Таким образом, настроение трейдеров изменилось на «бычье», а процесс роста может быть продолжен в направлении уровня 1,2238. Однако сегодня во второй половине дня выйдет отчет по инфляции в США, после которого медведи могут вновь перехватить инициативу, так как есть основания предполагать, что он окажется очень неожиданным. Однако не будем забегать вперед и пока рассмотрим те отчеты, которые вышли сегодня утром в Британии. Уровень безработицы по итогам декабря составил 3,7%, не показав никакого изменения в сравнении с ноябрем. Некоторые экономисты ожидали, что безработица вырастет до 3,8%, но этого не произошло, что, безусловно, является хорошей новостью для британца. Средние заработные платы выросли в декабре на 5,9%, что ниже прогнозов, однако очень сильно выросли бонусные выплаты, на 6,7%, что уже выше ожиданий трейдеров. В целом рынок воспринял пакет экономической статистики позитивно, британец укрепился, но во второй половине дня ситуация может измениться. Если инфляция в США неожиданно вырастет, это может вызвать резкое укрепление американской валюты. Те отчеты, которые вышли сегодня в Великобритании, безусловно, важны, но не они имеют сейчас первостепенное значение для трейдеров. Куда более важны выступления членов FOMC на этой неделе, особенно те, которые будут сделаны после выхода отчета по инфляции. И особенно, если инфляция покажет какой-либо неожиданный результат. А завтра уже в Британии выйдет отчет по инфляции, от которого крайне сложно ожидать неожиданностей, так как отсутствие снижения или вообще рост не является неожиданностью в случае с Великобританией. Инфляция там продолжает оставаться на высоком уровне, и Центральный банк пока ничего не может с ней поделать. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца и начала процесс роста в направлении уровня коррекции 127,2%, 1,2250. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и нового падения в направлении уровня 1,2008. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Закрытие курса пары над уровнем 1,2250 повысит шансы на дальнейший рост в направлении следующего уровня 1,2441. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6713 единицы, а количество Short – на 7476. Общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов опять практически двукратная. Таким образом, перспективы фунта опять ухудшились, но сам британец при этом не спешит падать, ориентируясь на евровалюту. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы трехмесячного восходящего коридора, и этот момент может помешать фунту продолжить рост. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Уровень безработицы (07-00 UTC). Великобритания – Изменение средних заработных плат (07-00 UTC). США – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (13-30 UTC). Во вторник в Великобритании все отчеты уже стали доступны трейдерам, остается только американская инфляция, которая и является наиболее важным отчетом. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Новые продажи британца можно открывать при отбое от уровней 1,2238 или 1,2250 с целями 1,2112 и 1,2007. Покупки пары можно я советовал при закрытии над трендовой линией на часовом графике с целью 1,2238. Сейчас эту сделку можно держать минимум до отчета по инфляции в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 14 февраля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро отскочил

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0684 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рывок евро вверх в первой половине дня привел к образованию ложного пробоя на 1.0684, после чего произошло довольно активное снижение евро более чем на 20 пунктов, но до ближайшей поддержки 1.0645 мы так и не дотянули. Во второй половине дня был образован аналогичный сигнал на продажу, но там движения вниз и вовсе составило порядка 10 пунктов, после чего этот уровень был пробит и евро возобновил рост.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вчера наверняка трейдеры фиксировали прибыль перед данными по инфляции в США, которые ожидают нас сегодня, а также после довольно неплохо отчета Еврокомиссии по дальнейшим темпам роста экономики еврозоны. Сегодня на первую половину дня запланирован выход статистики по изменению объема ВВП еврозоны за 4-й квартал прошлого года. Ожидается, что данные не будут пересматриваться, так что никакого влияния на рынок этот показатель не окажет и вряд ли сильно поможет евро, как и отчет по изменению уровня занятости в еврозоне. По этой причине при сценарии снижения EUR/USD еще в первой половине дня буду ставить на уровень 1.0714 и на проявление активности покупателей именно там. Лишь при формировании там ложного буду покупать евро с целью восстановления к уровню 1.0750, образованному по итогам прошлой пятницы. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0788, однако выбраться выше этой области до публикации важной фундаментальной статистики по США вряд ли удастся. Пробой 1.0788 нанесет удар по стоп-приказам и даст дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0827, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0714 в первой половине дня давление на пару сохранится, но это не будет означать, что быки полностью утратили контроль над рынком. Акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0679, чуть выше которой проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0645, либо еще ниже – в районе 1.0601 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавать можно от 1.0750 – сопротивление, образованное по итогам прошлой пятницы. Но перед открытием коротких позиций я бы советовал убедиться в присутствии там крупных игроков. Хотя маловероятно, что медведи будут как-то агрессивно действовать до выхода данных по инфляции в США, но ложного пробоя в первой половине дня будет достаточно, чтобы рассчитывать на коррекцию в район 1.0714. Пробой и обратный тест этого диапазона образуют дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0679, что усилит медвежий характер рынка. Закрепление ниже и этого диапазона произойдет только на фоне негативных данных по ВВП, или инфляции в США, которая продемонстрирует рост выше ожиданий экономистов, что вызовет более значительное падение в район 1.0645. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0750, что более вероятно, быки продолжат активные попытки возврата в рынок. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0788, где можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0827 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. Последние данные только за 24 января. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночное равновесие.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0750. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0680.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 14 февраля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПервый тест цены 1.2036 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало на мой взгляд падение фунта. По этой причине я не продавал пару. Спустя короткие промежуток времени состоялся еще один тест 1.2036 и там MACD уже восстанавливался с области перепроданности, что позволяло рассчитывать на рост фунта согласно сценарию №2, что позволило забрать с рынка около 40 пунктов. Во второй половине дня продажи на отскок от 1.2126 не дали ожидаемого результата.Сегодня в первой половине дня публикуются достаточно важные данные по рынку труда Великобритании. Ожидаются отчеты по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице, уровню безработицы в Великобритании и данные по изменению уровня среднего заработка. Позитивные общий фон с рынка труда придаст уверенности покупателям, что приведет к еще одному рывку фунта вверх. Во второй половине дня выходит индекс потребительских цен, который определит дальнейшее направление американского доллара. Его рост приведет к падению GBPUSD, тогда как снижение инфляции ослабит позиции доллара и позволит торговому инструменту вырасти. Очень интересны будут и комментарии после данных по инфляции со стороны членов FOMC Патрика Т. Харкера, Лори К. Логан и члена FOMC Джона Уильямса.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2159 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2203 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2203 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно в первой половине дня после хорошего отчета с рынка труда. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2123, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2159 и 1.2203.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2123 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2080, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае отсутствия плохих показателей по Великобритании и сильной инфляции в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2159, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2123 и 1.2080.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 14 февраля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойПервый тест цены 1.0695 пришелся на момент, когда индикатор MACD уже довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро. Через короткий промежуток времени состоялся еще один тест 1.0695, но уже в момент, когда MACD находился в области перекупленности, что давало шанс на более крупное движение пары низ и сигнал на продажу согласно сценарию №2. В итоге движение вниз составило около 20 пунктов. Третий по счету тест 1.0695 во второй половине дня совпал с началом движения MACD вверх от нулевой отметки – сигнал на покупку, который принес порядка 30 пунктов прибыли.Итоги заседания Еврогруппы привели к росту евро, так как были опубликовано весьма неплохие прогнозы по европейской экономике. Выступление члена FOMC Мишель Боуман никак не повлияло на доллар. Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по темпам роста еврозоны в 4-м квартале прошлого года. По прогнозам экономистов оценка пересмотрена не будет, так что рассчитывать быкам особо не на что. Данные по изменению уровня безработицы в еврозоне не будут представлять большого интереса. Во второй половине дня выходит очень важный рыночный показатель: индекс потребительских цен определит дальнейшее направление американского доллара. Его рост приведет к падению EURUSD, тогда как снижение инфляции ослабит позиции доллара и позволит торговому инструменту вырасти. Очень интересны будут и комментарии после данных по инфляции со стороны членов FOMC Патрика Т. Харкера, Лори К. Логан и члена FOMC Джона Уильямса.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0755 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0789. В точке 1.0789 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно после хороших данных по ВВП и ослабления инфляции в США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0724, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0755 и 1.0789.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0724 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0688, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может вернуться в случае очередного роста инфляции в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0755, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0724 и 1.0688.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 февраля. Фунт не исчерпал еще потенциал падения

Валютная пара GBP/USD в течение понедельника вновь немного скорректировалась и даже сумела преодолеть скользящую среднюю линию. Однако это движение вверх мало что значит в текущих обстоятельствах, так как у нас имеются и более сильные сигналы на продажу. Во-первых, следует напомнить о паттерне «двойная вершина», которая все еще остается в силе, так как цена еще не опустилась к своему последнем локальному минимуму около уровня 1,1850. Таким образом, мы продолжаем ожидать падения. Во-вторых, на 24-часовом ТФ цена опустилась ниже критической линии, что тоже является сильным подспорьем для дальнейшего движения на Юг. Если бы уже сегодня или завтра появился фундаментальный фон, который резко изменит настроение трейдеров на «бычье», тогда можно было бы рассчитывать на такой вариант. И самое интересное, что такой фон может появится! В статье по евро/доллару мы уже говорили о важнейшем отчете по американской инфляции, который может стать причиной резкого изменения направления движения или же усиления движения. Даже в том случае, если сильного изменения инфляции в январе не произойдет, рынок может интерпретировать этот отчет, как ему угодно. А завтра еще и в Великобритании будет опубликован аналогичный отчет! Как мы уже говорили, невозможно сказать, какие темпы падения инфляции можно считать «убедительными» и «существенными». А на основании этих размышлений трейдеры должны будут сделать вывод, какие изменения в монетарном подходе примут ФРС и Банк Англии на ближайших заседаниях. Поэтому мы бы сказали, что возможна любая реакция рынка. Только вариант с сильным падением инфляции в США или Британии может однозначно сработать против валют этих стран. Против фунта работает экономика. В Великобритании ключевой проблемой остается не только инфляция, но и сама экономика, которая толком не сумела восстановиться после Brexit и пандемии. Об этом опять-таки чуть ли не открыто заявляли представители Банка Англии. Таким образом, мы получаем весьма нелицеприятную картину в виде высокой инфляции, которая не спешит падать, в виде не полностью восстановившейся экономики, в виде роста стоимости жизни, в виде падающих инвестиций и высокой ключевой ставки. Конечно, спасти фунт может агрессивный настрой БА, но мы не считаем, что регулятор сможет повышать ставки сколько потребуется. Уже в ближайшие месяцы может последовать новое замедление темпов их роста. Помимо этого, не следует забывать, что Британия уже несколько лет не выходит из одного большого политического кризиса. С приходом Риши Сунака он немного ослаб, но количество британцев, недовольных происходящим, растет. Раньше увеличивалось число недовольных Brexit, так как прошло уже больше 6 лет с референдума, а позитивных моментов от выхода страны из блока не видно. Дальше последовала пандемия, с которой правительство Бориса Джонсона справилось очень плохо. Новый экономический кризис, возросшие налоги, высочайшая инфляция. Все это сказывается на политических рейтингах консерваторов не лучшим образом. На следующих парламентских выборах они могут потерпеть поражение, а ко власти придут лейбористы. Вопрос с Шотландией тоже остается открытым. Лондон, естественно, никогда добровольно не даст нового разрешения на проведение референдума, но Эдинбург во главе с Николой Стерджен не собираются сдаваться. Если единственное, на что рассчитывает первый премьер Шотландии, это официальное разрешение Лондона, тогда мы бы сказали, что шансы сохранить целостность Соединенного Королевства велики. Однако не стоит забывать, что Стерджен пообещала шотландскому народу референдум. Это было главным предвыборным обещанием. Если оно не будет сдержано, то на следующих выборах уже вряд ли победит Стерджен. В общем, экономика тесно переплетается с политикой, а фунт с 2007 года подешевел против доллара в 2 раза. С одной стороны, можно было бы ожидать, что глобальный нисходящий тренд уже должен завершиться. С другой стороны, с тем фундаментальным фоном, который имеется у нас в последние годы, сделать это будет очень сложно. Перспективы фунта остаются туманными, что в долгосрочной перспективе, что в краткосрочной. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 105 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 14 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2038 и 1,2248. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2085 S2 – 1,2024 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2207 R3 – 1,2268 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сохраняет нисходящую тенденцию, несмотря на преодоление мувинга. Поэтому сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,2024 и 1,1963 после закрепления цены ниже мувинга. Открывать длинные позиции можно сейчас с целью 1,2207, но в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз от них следует избавляться. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 февраля. Отчеты по инфляции в США обретают особое значение. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 14 февраля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт вернулся

Вчера не было образовано сигналов по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2070 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Несмотря на рывок фунта в район 1.2070, до теста этого уровня не хватило совсем немного, так что получить точку входа на продажу не удалось. Во второй половине дня прорыв 1.2070 произошел без обратного теста, так что и там получить точку входа в длинные позиции я не смог. Покупки после закрепления выше 1.2124 в конце дня были не самым правильным решением, так что я отказался от этой затеи. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сегодня достаточно интересный день и все начнется с публикации ряда отчетов по рынку труда Великобритании. Ожидаются цифры по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице, где показатель может снизиться по сравнению с прошлым месяцем, чего нельзя сказать об уровне безработицы в Великобритании, который должен остаться без изменений. Куда интересней как изменится уровень среднего заработка в Великобритании. Его замедление может ослабить позиции фунта, а вот рост наоборот – укрепит позиции. Поэтому при падении пары за активностью покупателей планирую наблюдать только после формирование ложного пробоя на 1.2014 – уровень поддержки, образованный по итогам вчерашнего дня чуть ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Это позволит убедиться в присутствии там крупным игроков и рассчитывать на укрепление фунта к области 1.2186 за которую, как я ожидаю, развернется настоящая борьба. Только в случае закрепления и теста сверху-вниз этого диапазона на фоне снижения инфляции в США я буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2239. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2284, где будут фиксировать прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2014, давление на GBP/USD возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.2033 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от 1.1964 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи никак не заявили о себе вчера и скорей всего не будут проявлять активности до публикации важного отчета по инфляции в США. Данные по рынку труда, пускай и негативные, не должны привести к серьезным рыночным изменениям и ослабить позиции фунта. Сейчас более важной задачей является защита сопротивления 1.2186, чем возврат под контроль 1.2114. Рост и формирование ложного пробоя на 1.2186 могут привести к сигналу на продажу и движению GBP/USD вниз в район 1.2114. Прорыв и обратный тест этой области перечеркнет планы покупателей на быстрый возврат после распродажи на прошлой неделе, усилив присутствие в рынке медведей и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.2033. Самой дальней целью выступит область 1.1964, обновление которой укажет на продолжение выстраивания нового нисходящего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2186 быки полностью заберут рынок под свой контроль. В таком случае только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2239 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2284, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. Последние данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуться в рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2185. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2085.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

DXY. Странности доллара и важные пророчества

Первую реакцию доллара на публикацию инфляции во вторник не стоит воспринимать всерьез. Рынки ждет очередная волна роста доллара после небольшой заминки. Так ли это? Доллар в понедельник отступил на фоне роста аппетита к риску, сегодня рыночные игроки сохраняют спокойствие перед выходом важных данных, которые повысят волатильность в часы американской сессии. Широко ожидается, что годовой уровень инфляции в США, вероятно, замедлился до 6,2% в январе с декабрьских 6,5%. Если так, то это станет седьмым месяцем падения подряд и самым низким показателем с октября 2021 года. Базовая инфляция, которая исключает нестабильные продукты питания и энергоносители, вероятно, снизилась до 5,4% с 5,7%, что также является самым низким показателем с конца 2021 года. Однако с учетом сезонных колебаний в месячном исчислении индекс потребительских цен, вероятно, вырос на 0,5% в январе. Речь о максимуме за три месяца после пересмотренного в сторону повышения прироста на 0,1% в декабре. Ожидается, что базовые цены растут на 0,4% второй месяц. Хотя инфляция показала признаки достижения пика в 9,1% в июне прошлого года, она остается более чем в три раза выше целевого показателя ФРС в 2% и продолжает указывать на повсеместное повышение общего уровня цен. Вряд ли это повод для ФРС расслабиться. В Commerzbank не советуют сразу реагировать на первую публикацию данных, даже если инфляция окажется ниже ожиданий рынка и это окажет негативное влияние на доллар. Более низкая инфляция необязательно означает, что рынок немедленно должен переключиться и действовать в противовес американской валюте. Для этого потребуется больший набор данных, которые продемонстрируют общую картину более выраженного экономического замедления, вызванного прошлыми повышениями ставок, и могут ослабить надежды ЦБ на мягкую посадку. Свод таких данных – как раз тот случай, когда нужно ожидать усиливающегося давления на доллар, поскольку ФРС постепенно уйдет от агрессивной риторики в пользу экономики. Данные по инфляции во вторник ниже ожиданий рынка спровоцируют кратковременное падение доллара. Но не стоит рассчитывать на то, что слабость продлится всю неделю. Индекс доллара просел сегодня до 103,00, снижаясь вторую сессию подряд. Между тем некоторые эксперты ожидают сюрприза от инфляции, чем привлекли к себе повышенное внимание. В Goldman Sachs и Wall Street Journal предполагают неожиданный рост индекса потребительских цен в январе, в основном из-за консолидации в начале года. В WSJ ссылаются на исследовательский документ ФРС под названием «Остаточная сезонность в базовой инфляции потребительских цен: Обновление». Базовая инфляция обычно выше в первой половине года, чем во второй. Эксперты Goldman говорят, что показатели инфляции могут быть сильнее в начале года, так как в это время происходит непропорционально большое количество перезагрузки цен. Компании могут устанавливать более высокие контрактные ставки, чем обычно. Если январские данные будут идти в противовес непопулярным прогнозам WSJ и GS, то макроэкономический фон с большой долей вероятности продолжит подталкивать рынок к доллара, считают аналитики. Исследователи Wells Fargo допускают выраженное падение доллара, но не сразу и не сейчас, а во второй половине года. В ближайшие месяцы американская валюта, вероятно, будет испытывать трудности, поскольку глобальный экономический фон улучшается, а другие мировые ЦБ сокращают разницу в процентных ставках с ФРС. «Учитывая более устойчивый рост на международном уровне и ястребиный настрой некоторых иностранных центральных банков в последние месяцы, мы считаем, что доллар вступил в длительный период обесценивания», – комментируют в Wells Fargo. Доллар был самой эффективной валютой 2022 года, но в четвертом квартале ситуация повернулась против него. Инвесторы увидели быстрое приближение пика процентных ставок в США на фоне признаков замедления экономики и пиковых темпов инфляции. Эти две темы в ближайшие месяцы будут преобладать, но тенденция к снижению доллара может ослабнуть, так как в начале года произошла сильная волна снижения курса. В краткосрочной перспективе экономисты ждут постепенного снижения валюты США, так как экономика США впадает в рецессию, а ФРС не решается преждевременно снижать ставки. Негативный тренд по доллару наберет мощь в начале следующего года, полагают в Wells Fargo. Дело в том, что ФРС начнет снижать ставки быстрее, чем другие центральные банки. Рынки уже сейчас закладываются на три снижения процентных ставок в 2023 году. Регулятор, как правило, корректирует ставки в ответ на замедление экономического роста и признаки того, что инфляция находится на пути к цели. Учитывая негативный прогноз по американскому доллару, в Wells Fargo считают, что наиболее выигрышно будут выглядеть евро и японская иена. Что касается фунта, то он будет держаться выше 1,2000 в ближайшее время. К концу первого квартала пара GBP/USD может оказаться на уровне 1,2300, а к концу второго – в районе 1,2400. В третьем квартале предполагается рост до 1,2500, к концу года – до 1,2600. «В Великобритании падение цен на энергоносители и замедление инфляции также должны оказать меньшее давление на реальные доходы домохозяйств, чем ожидалось ранее, в то время как экономика продемонстрировала определенную устойчивость в последние месяцы. Мы ожидаем, что ВВП Великобритании сократится на 0,6% в 2023 году, что намного меньше, чем наш прогноз месячной давности», – комментируют экономисты. Пара GBP/USD продолжила восстановление во вторник на фоне скромных потерь доллара. Курс вновь поднимается к отметке 1,2200, отыгрывая большую часть пятничного падения. Между тем голубиная оценка решения Банка Англии на прошлой неделе требует некоторой осторожности перед тем, как делать бычьи ставки по паре GBP/USD.Данные по заработной плате в Великобритании поддержали фунт сегодня. Однако курс может упасть ниже 1,2100 после выхода отчета по индексу потребительских цен США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ограничительная денежно-кредитной политика будет продолжаться!

По большей части неопределенность, которая определяла рыночные настроения, привела к ощущению ясности в отношении будущих прогнозов Федеральной резервной системы. Стало ясно, что Федеральная резервная система выполнит свое обязательство по дальнейшему повышению ставок и будет поддерживать высокие уровни в течение всего этого года. Любые сомнения в том, что ФРС откажется от своей текущей стратегии, уменьшились. Слова ФРС были не просто риторикой, а предупреждением инвесторам о том, что они планируют привести в действие то, о чем председатель Пауэлл впервые объявил 25 августа прошлого года на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.Программная речь Джерома Пауэлла была призвана предупредить американскую общественность, что нужно готовиться, поскольку они начнут агрессивный и ястребиный процесс, чтобы снизить инфляцию до своего целевого уровня в 2%.Речь Пауэлла: «Федеральная резервная система отвечает за стабильность цен. Без ценовой стабильности экономика ни у кого не работает. В частности, без ценовой стабильности мы не добьемся устойчивого периода сильных условий на рынке труда, выгодных для всех. Исторические данные настоятельно предостерегают от преждевременного ослабления политики».Это сообщение осталось незамеченным и не было воспринято всерьез. А отдельные граждане и корпорации проигнорировали это сообщение и продолжали вести дела как обычно.Через шесть месяцев после этого объявления настроения участников рынка всё ещё были связаны с верой в то, что Федеральная резервная система отступит и не предпримет ястребиных шагов, необходимых для восстановления ценовой стабильности. Инвесторы продолжали основывать свои решения на вере в то, что Федеральная резервная система не выполнит это обязательство. Медленно рыночные настроения перешли в состояние неуверенности, а не сомнений, но за последние пару недель ситуация изменилась.Необоснованный оптимизм уменьшился, так как к ясности предстоящих шагов ФРС нужно было отнестись серьезно. Наконец, корпорации и индивидуальные инвесторы смирились с тем, что им необходимо подготовиться к предстоящей и продолжающейся ограничительной денежно-кредитной политике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вверх и вниз: нефтяные качели продолжаются

Сегодня утром стоимость нефтяного сырья снова двинулась вниз, хотя буквально накануне она успешно прибавляла. Причиной резкой смены настроения стали Соединенных Штаты Америки. Как стало известно из официальных источников, страна планирует опустошить свои резервные запасы, а именно – продать дополнительные объемы черного золота, накопленные за счет стратегического нефтяного резерва. По предварительным подсчетам, объем реализуемой нефти может достичь 26 млн баррелей. Сроки реализации ставятся достаточно сжатые – с апреля по июнь нынешнего года.Однако большинство аналитиков полагает, что история с распродажей резерва не будет для нефтяного рынка решающей, по крайней мере она неспособна внести серьезную смуту среди участников. Совсем другое дело – это ставший еще более очевидным оптимизм относительно укрепления европейской и американской экономик. Трейдеры уже начали ощущать сигналы к более устойчивым темпам выхода из кризиса. Важной частью поддержки является также постепенно растущий спрос со стороны Китая, на который также возлагаются особые надежды участников рынка. А вот новости о запрете поставок углеводородов из России в Европу, напротив, выступают некоторой ложкой дегтя в бочке меда. Впрочем, как стало известно из уст российского регулятора, практически всю потенциально нереализованную нефть получилось перераспределить между новыми странами-покупателями. Другая сторона медали – это добровольное сокращение нефтедобычи на территории РФ, о которой было объявлено ранее. Напомним, власти страны объявили о снижении добычи примерно на 500 тысяч баррелей в сутки начиная со следующего месяца текущего года. Как раз этот факт, наоборот, заставляет цены на нефтяных рынках расти. И как бы ни старался компенсировать возможный дефицит сырья американский регулятор, продавая свои резервы, рынки не слишком верят в успех наметившегося предприятия.Еще оно событие, которого так ждут рынки и которое может определить дальнейшую динамику стоимости нефтяного сырья, это новые порция статистических данных от ОПЕК. Ежемесячный доклад выйдет во второй половине дня во вторник, а пока участники рынка гадают, как же изменились основные показатели. В документе будет представлен новый прогноз по добычи и уровню спроса на сырье в мире. По сути, это самые главные цифры, которые и будут определять вся дальнейшую политику вокруг нефти. Остальные события находятся на периферии и способны внести лишь временные изменения, не нарушая общего тренда. По итогам первого рабочего дня текущей недели стоимость черного золота выросла, хотя в начале дня она демонстрировала довольно серьезное сокращение. Побороть негатив получилось благодаря сигналам о подъеме деловой активности Китая и сокращении добычи в РФ. И вот сегодня утром упаднические настроения снова посетили рынки.Цена фьючерсных контрактов на нефтяное сырье марки Brent во вторник утром на торговой площадке в Лондоне сократилась на 0,74%, или 0,64 доллара, что отодвинуло ее на уровень 85,97 доллара за баррель. В понедельник ее стоимость поднялась на 0,3%, или 0,22 доллара, что в итоге отправило ее в пределы 86,61 доллара за баррель. И это с учетом того, что первая половина дня для крайне неудачной.Стоимость фьючерсных контрактов легкой нефти марки WTI сегодня на электронной торговой площадке в Нью-Йорке также в минусе. Падение уже составило больше одного процента. Сырье потеряло 1,14%, или 0,91 доллара, что заставило его перейти в район 79,23 доллара за баррель. Вчерашняя торговая сессия завершилась уверенным ростом на 0,5%, или 0,42 доллара, что позволили сырью занять отличную позицию в 80,14 доллара за баррель, однако сохраниться на этом уровне так и не удалось. Впрочем, это довольно высокая отметка для марки WTI, которая в любом случае подверглась бы корректировки.Между тем участники рынка совсем не ожидали, что правительство США решит опять продавать нефтяные резервы. Напомним, что прошлом году подобная ситуация уже происходила. Администрация Джо Байдена распродала 180 млн баррелей нефти, находившихся в резервных хранилищах. В нынешнем году эта цифра еще больше, чему совсем не рады в Министерстве энергетики страны. Была даже попытка отменить президентское постановление, которая, впрочем, не оказалась успешной, поскольку для этого потребовалось бы вмешательство Конгресса и действия по изменению мандата. Трейдерам, ожидавшим совсем другого – пополнения запасов, теперь ничего не остается как искать сигналы к росту в других секторах. В частности, они пристально следят за статистическими данными. Особенно их волнует уровень потребительских цен в США. Уже стало ясно, что за два предыдущих месяца потребительские цены на территории страны продемонстрировали рост, тогда как, по предварительным прогнозам, должно было случиться снижение. Это свидетельствует о том, что инфляционные показатели в ближайшее время повысятся и надежды на скорейшее восстановление экономики еще меньше.Как же это отразится на нефтяном рынке? Абсолютно любые риски выше ожидаемых могут вызвать панику среди участников рынка, а это значит, что существует большая вероятность начала распродажи рисковых активов, в число которых включена и нефть. Многие эксперты утверждают, что именно негативный тренд может оказаться на рынке главным, если не найдется более серьезных факторов для роста. А они тоже есть, поэтому некоторое время нефтяной рынок будет штормить.Таким образом, сейчас сложилась такая ситуация, когда черное золото, скорее всего, займет оборонительную позицию, периодически переходящую в краткосрочное наступление. Вернуться к устойчивому росту получится только в случае оправдания надежд относительно китайского спроса. А пока можно строить прогнозы о перспективах дальнейшей политики американских властей относительно снижения уровня инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Действия доллара в преддверии данных по инфляции

В понедельник на ожиданиях того, что Федеральная резервная система будет сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольше, что приведёт к росту доходности краткосрочных казначейских облигаций США, доллар вырос до шестинедельных максимумов по отношению к японской йене.Однако валюта США упала по отношению к большинству валют, так как инвесторы сократили длинные позиции в долларах после сильного роста на прошлой неделе.Ожидания того, что ставки в США будут оставаться высокими в течение длительного времени - либо будут поставлены под сомнение, либо будут усилены главным событием недели - публикацией данных о потребительских ценах в США во вторник - сегодня.Судя по недавней речи Джерома Пауэлла, ФРС не собирается отказываться от повышения ставок в ближайшем будущем. А также на прошлой неделе Пауэлл намекнул на ещё большее повышение при условии, если рынок труда продолжит этому способствовать.Заявление ФРС ясно дало понять, что повышение ставок будет продолжаться более длительный срок. Вот почему доллар США имел импульс за последние полторы недели:Доллар отслеживал рост доходности двухлетних казначейских облигаций США, которая выросла на три базисных пункта (б.п.) до 4,542%, после достижения самого высокого уровня с конца ноября.Евро подрос на 0,5% по отношению к доллару. Британский фунт вырос на 0,6%. В результате индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,2%.Это неплохой откат доллара США после сильного роста на прошлой неделе. Вряд ли доллар достиг ключевых уровней. Это просто консолидация.Более высокая доходность в США была основным фактором ослабления иены. В понедельник доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового шестинедельного максимума в 3,755%. А двухлетняя доходность достигла самого высокого уровня с конца ноября на уровне 4,56%. Японская валюта резко упала в прошлом году до 32-летнего минимума, поскольку ставки в США выросли, в то время как японские ставки оставались близкими к нулю.В этом году йена восстановила позиции, поскольку ставки в США, казалось, были близки к своему пику. А так же росли ожидания, что Банк Японии откажется от своей ультрамягкой позиции. По сообщению Reuters в пятницу: бывший член правления Банка Японии Кадзуо Уэда должен стать следующим управляющим. В интервью в тот же день Уэда сказал, что Банку Японии было бы уместно сохранить свою нынешнюю сверхлегкую политику. В Соединенных Штатах гораздо более сильные данные по занятости, опубликованные в начале февраля, говорят о том, что экономика работает хорошо, а это означает, что ФРС, скорее всего, сохранит ставки на высоком уровне. В результате выпуск отчета об индексе потребительских цен в США сегодня станет ключевым событием. Денежные рынки настроены на то, что процентные ставки в США достигнут пика на уровне 5,2% примерно в июле по сравнению с текущей целевой ставкой ФРС на уровне 4,5-4,75%, но в основном отступили от ожиданий значительного снижения ставок в конце года. В других странах швейцарский франк укрепился после того, как данные по инфляции в Швейцарии оказались выше, чем ожидалось. Доллар упал до 0,92 швейцарских франка, снизившись на 0,3%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин безуспешно тестирует зону поддержки, но давление медведей нарастает

Ситуация на рынке криптовалют постепенно переходит в стадию консолидационного движения с растущей волатильностью. В результате цена BTC производит все более резкие и глубокие движения, как это произошло по итогам понедельника.Коррекционное движение Биткоина продолжает усиливаться и подкрепляется внешними фундаментальными факторами. Цена слабо реагирует на агрессивную политику SEC, но факты говорят о том, что рыночные настроения ухудшаются, а объемы торгов падают.Факторы влияющие на крипторынокАналитики Santiment зафиксировали резкий рост объемов "китовых" транзакций на выходных. Можно предположить, что большая часть транзакций была связана с набором позиций, но учитывая последующее снижение цены, вероятность фиксации прибыли также существует.Помимо этого, эксперты CoinShares зафиксировали отток средств из криптопродуктов в размере $7 миллионов после двух недель солидного притока. Это также свидетельствует об ухудшении рыночных настроений, что скажется на объемах торгов и движении цены BTC. Скандал вокруг BUSD по-прежнему бушует и стейблкоин уже терял привязку к доллару США на фоне резких негативных заявлений. При этом стоит отметить, что Биткоин ведет себя сдержанно и не демонстрирует явного снижения на фоне этих новостей, что указывает на формирование бычьего запаса прочности.Однако вторая часть февраля рискует стать трудным периодом для фондового рынка. Согласно последним данным индекс страха и жадности на фондовом рынке остается на отметках "жадность". Однако есть все основания полагать, что в ближайшее время индексы начнут снижаться.Прежде всего это связано с растущей корреляцией между сокращением балансов ФРС и движением цены SPX. Bank of America на этой неделе заявил, что в системе США вновь наблюдается снижение ликвидности. Учитывая это, стоит ждать снижения индексов SPX и криптовалют.Также аналитики Carlson заявляют, что февраль исторически слабый месяц для акций США. Транснациональные банки продолжают издавать пессимистичные прогнозы по поводу фондовых индексов, но единственное, что мы увидели за первую половину февраля – менее уверенное движение SPX.Однако возобновление процесса сокращения балансов ФРС может повлиять на котировки фондового индекса. В таком случае аналогичное движение ждет и Биткоин.Анализ BTC/USD Bitcoin продолжает движение в рамках диапазона $21,3k-$21,9k. По итогам вчерашнего дня медведи существенно нарастили давление и сумели продавить цену BTC/USD к уровню поддержки $21,3k. Благодаря активизации и уверенному откупу покупателями, актив завершил торговый день свечей "доджи".Уверенный откуп может свидетельствовать о постепенном завершении консолидации и возобновлении восходящего движения Биткоина. По состоянию на 11:00 технические индикаторы криптовалюты продолжают движение по флету, но ситуация может измениться во второй половине дня.Несмотря на неоднозначную ситуацию на фондовом рынке, Биткоин может заручиться поддержкой индекса SPX при соответствующих событиях. Сегодня в 15:30 будут опубликованы данные по инфляции. Вчера был сформирован окончательный прогноз в районе 6,2%.Если показатель упадет ниже данной отметки, то рынок может отреагировать импульсным ростом. Учитывая предшествующую публикации ИПЦ консолидацию BTC, вероятность импульсного движения цены высокая.ИтогиБиткоин остается тесно связан с фондовыми индексами, которые постепенно будут уходить в коррекционное пике. Прогнозы о падении SPX до $3600 вызывают вопросы, однако в случае любого коррекционного движения фонды, BTC также будет снижаться.Что касается краткосрочной перспективы, то возможен вариант с восходящим рывком 1-2 дня до уровней $22,8k-$23,4k. Однако сантимент на рынке меняется, а фондовый рынок приближается к началу коррекции, поэтому в среднесрочной перспективе рост BTC выше $25k не ожидается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 14.02.23

Детали экономического календаря от 13 февраля Понедельник традиционно сопровождался пустым макроэкономическим календарем. Важные статистические данные в Евросоюзе, Великобритании и Соединенных Штатах не публиковали. В связи с этим инвесторы и трейдеры ориентировались на поступающий информационно-новостной поток. Разбор торговых графиков от 13 февраля Валютная пара EURUSD так и не сумела удержаться ниже значения 1.0650, вместо чего возникло сокращение объема коротких позиций. Это привело к замедлению нисходящего цикла, отскоку цены. Стоит обратить внимание, что район 1.0650/1.0670 ранее уже играл роль поддержки, тем самым подобной развязки ожидали трейдеры. Фунт стерлингов по отношению к доллару в очередной раз сократил объем коротких позиций в районе психологического уровня 1.2000. Этот шаг привел к отскоку цены, что вернуло котировку к уровню 1.2150. Экономический календарь на 14 февраля Сегодня с открытием европейской сессии были опубликованы данные по рынку труда в Великобритании, которые вышли неоднозначно. Безработица осталась на уровне 3,7%, что совпало с прогнозом. Однако занятость в стране выросла на 74 тыс., а числа заявок на пособие по безработице сократились на 12,9 тыс. Если закрыть глаза на уровень безработицы, то данные по рынку труда Великобритании вышли достаточно неплохо. По этой причине фунт стерлингов сохранил свои позиции на рынке. В Евросоюзе ожидается публикация второй оценки ВВП за четвертый квартал прошлого года. Прогнозируют, что она совпадет с предыдущей оценкой, в этом случае не стоит ожидать какой-либо реакции на рынке. В случае если возникнет расхождение ожиданий, тогда может произойти рост спекулятивной активности по евро. Главным событием считается публикация данных по инфляции в Соединенных Штатах. По прогнозам, темпы роста потребительских цен могут замедлиться с 6,5% до 6,3%. Это положительный экономический сигнал, который вполне может придать уверенности спекулянтам о том, что ФРС в скором времени завершит текущий цикл повышения процентных ставок и объявит о постепенном их снижении. Исходя из этой теории, можно предположить ослабление долларовых позиций на рынке. Однако если инфляция замедлится слабее прогноза, на рынке может возникнуть обратная реакция. То есть, доллар США перейдет росту, а фондовые индексы США к снижению. Временной таргетинг ВВП в ЕС – 13:00 по МСК Инфляция в США – 16:30 по МСК Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 14 февраля В данный момент нельзя с полной уверенностью сказать, что возникла смена торговых интересов. Отскок может служить временной перегруппировкой торговых сил относительно действующего коррекционного цикла. Что касается смены торговых интересов, то первичный технический сигнал поступит с рынка в момент удержания цены выше значения 1.0800. В этом случае может возникнуть поэтапный процесс восстановления курса евро относительно коррекционного хода. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 14 февраля В данной ситуации особое внимание будет уделено уровню 1.2150, т.к. удержание цены выше него в четырехчасовом периоде приведет к последующему укреплению фунта стерлингов. Однако район данного уровня уже играл роль сопротивления, тем самым отсутствие должного удержания цены выше него может привести к отскоку. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 13.02.23Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунт подскочил вверх после данных по рынку труда Великобритании и росту заработных плат

Фунт подскочил вверх после данных о том, что заработная плата в Великобритании в конце 2022 года росла быстрее, чем ожидалось. Это наверняка окажет давление на Банк Англии, чтобы тот в следующем месяце повысил процентную ставку еще раз, сохранив политику по-прежнему более агрессивной, чем менее. Согласно данным управления национальной статистики средний заработок без учета бонусов за три месяца по декабрь вырос на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Это самый быстрый темп с момента начала ведения учета в 2001 году.Данные цифры служат еще одним аргументом для политиков Банка Англии, которые совсем недавно заявили, что необходимо «придержать коней» в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики, так как это очень сильно вредит экономике. Теперь им явно придется сделать намного больше, чтобы вернуть двузначную инфляцию к целевому уровню в 2%. Напряженность на рынке труда также является достаточно серьезной проблемой, с которой регулятор никак не может справиться. Однако Банк Англии не одинок: аналогичная ситуация происходит и в США, где политики Федеральной резервной системы были ошеломлены последним январским отчетов по рынку труда, свидетельствующим о продолжении роста новых рабочих мест даже при процентной ставке в районе 5,0%.Многие британские политики неоднократно указывали на то, что высокая инфляция рискует закрепиться в экономике, если рабочие продолжат повышать заработную плату, поскольку компании будут продолжать поднимать цены, чтобы покрыть свои расходы на заработную плату – это создает так называемую инфляционную спираль, которая, в условиях здоровой экономики, раскручивается очень быстро. Очевидно, что напряженная ситуация на рынке труда еще несколько месяцев будет оставаться источником внутреннего инфляционного давления, и скорей всего Банк Англии будет вынужден и дальше повышать ставки. Как я отмечал выше, экономика Великобритании продолжала создавать новые рабочие места здоровыми темпами: занятость в последнем квартале 2022 года выросла на 74 000 человек, что почти втрое превышает показатель предыдущего трехмесячного периода. Рост заработной платы был даже быстрее ожидаемого экономистами темпа в 6,5%, а повышение за предыдущий трехмесячный период было пересмотрено в сторону увеличения на 0,1% до 6,5%.Канцлер казначейства Джереми Хант приветствовал эти цифры как признак силы экономики, но сказал, что чиновникам необходимо снизить инфляцию. «В трудные времена безработица, остающаяся близкой к рекордно низкому уровню, является обнадеживающим признаком устойчивости нашего рынка труда», — сказал Хант. «Лучшее, что мы можем сделать, чтобы увеличить заработную плату людей, — это придерживаться нашего плана по снижению инфляции вдвое в этом году».Что касается технической картины GBPUSD, то быки практически вернули все преимущество, потерянное в конце прошлой недели. Для закрепления ситуации необходимо забираться выше 1.2190. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2240, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2290. Рассуждать о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2115, откуда наверняка быки также будут действовать более агрессивно, так что легко этот уровень не пройти. Пробой 1.2115 нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2030 с перспективой выхода на 1.1965.Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару снизилось и все сосредоточились на новых фундаментальных данных. Для остановки медвежьего рынка необходимо удержаться выше 1.0710, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0750. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0790 с недалекой перспективой обновления 1.0830. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0710 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0670 с перспективой падения к минимуму 1.0640.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт начал

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник большую часть дня торговалась с повышением. По итогам дня она оказалась выше критической линии на часовом ТФ, но на старших ТФ не было сформировано никаких сильных сигналов на покупку, поэтому мы пока не ожидаем сильного роста британской валюты. Сегодня и завтра будут иметь особое значение для пары фунт/доллар, так как в Британии и США выйдут отчеты по инфляции, которые за последний год стали чуть ли не самыми важными данными для валютного рынка. Порой даже на заседания центральных банков реакция более слаба, чем на отчеты по инфляции. Сегодня американская инфляция может замедлиться еще на 0,2-0,3%, и сложно сказать, как расценят такое замедление трейдеры. Они могут посчитать, что все идет по плану и нет причин ожидать изменения риторики ФРС. Они могут посчитать, что замедление слишком слабое, и ФРС в ближайшее время допустит дополнительные раунды повышения ключевой ставки. Ситуация тонкая, поэтому мы не беремся делать прогноз, как отреагирует рынок на отчет, значение которого невозможно предугадать. Что касается торговых сигналов, то их вчера было немного. Начало роста британской валюты было пропущено, первый сигнал сформировался лишь в начале американской сессии, когда цена преодолела критическую линию. Однако после формирования оного цена практически сразу же оказалась около уровня 1,2106, поэтому открывать лонги не имело смысла. Тем более, что от этого уровня последовал отскок. Киджун-сен и уровень 1,2106 следовало рассматривать, как область. Следовательно, следующий сигнал на покупку сформировался после закрепления цены выше этой области. Однако на этом восходящее движение фактически закончилось, трейдеры могли заработать максимум 20 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время продолжится падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как все еще есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться, но они должны иметь под собой соответствующий «фундамент», которого пока нет. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 февраля. Отчеты по инфляции в США обретают особое значение. Обзор пары GBP/USD. 14 февраля. Фунт не исчерпал еще потенциал падения. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар начала новый виток восходящего движения и движется сейчас к линии Сенкоу Спан Б. Отскок от этой линии очень вероятен, но многое сегодня и завтра будет зависеть от интерпретации рынком отчетов по инфляции в Британии и США. Мы считаем, что вероятность падения британской валюты остается высокой. На 14 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342, 1,2429. Линии Сенкоу Спан Б (1,2188) и Киджун-сен (1,2112) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. Во вторник в Великобритании уже вышли отчеты по безработице и заработным платам, которые спровоцировали минимальный рост фунта. В Штатах сегодня – «отчет недели» по инфляции. На него реакция должна быть гораздо сильнее. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не голубь, не ястреб, а мудрая сова: академик Кадзуо Уэда назначен следующим главой Банка Японии

Сегодня утром правительство Японии представило парламенту кандидата на пост председателя BOJ. Как и ожидалось, им стал экономист Кадзуо Уэда. Каким путем он поведет центробанк и что значит его выдвижение для иены? На старте вторника в фокусе внимания трейдеров, торгующих парой USD/JPY, оказалось назначение следующего главы Банка Японии. Вокруг этого события в течение последних нескольких дней ходило много слухов, что спровоцировало повышенную волатильность мажора. Напомним, что в прошлую пятницу японские СМИ сообщили о том, что власти страны планируют выдвинуть на должность руководителя ведомства 71-летнего профессора Женского университета Киорицу в Токио Кадзуо Уэду, чье имя было мало известно широкой аудитории и не фигурировало в списках претендентов на пост. Первоначальной реакцией рынка на эту новость стал бурный рост иены. У инвесторов затеплилась надежда, что темная лошадка К. Уэду окажется сторонником долгожданных перемен, который рискнет вывести японский центробанк на ястребиный путь. Однако позже потенциальный кандидат разочаровал их. Рассуждая о своем гипотетическом приходе к власти, К. Уэда дал четко понять журналистам, что считает текущую политику адекватной и достойной продолжения. Его голубиная риторика разрушила иллюзии по поводу скорой капитуляции Банка Японии и отправила иену в свободное падение. По этой причине многие аналитики ожидали дальнейшего ослабления японской валюты в случае фактического выдвижения на должность главы BOJ К. Уэды. Но рынок отреагировал иначе. Сегодняшнюю новость о его назначении быки по иене встретили с воодушевлением, что привело к падению пары USD/JPY. На момент подготовки публикации котировка просела на 0,4% и опустилась ниже ключевого порога 132. Почему инвесторы снова поменяли свое отношение к этому кандидату? Какие теперь надежды они питают? Многие аналитики считают, что последний рост иены – это своего рода вздох облегчения. Слухи о выдвижении на пост Масаеси Амамии, который считался самым голубиным кандидатом, не подтвердились, и это уже хорошая новость для тех, кто ожидает разворота BOJ. Конечно, тот факт, что кандидатуру К. Уэды на пост главы Банка Японии предложил именно М. Амамии, должен был насторожить участников рынка. Но они предпочли не нагнетать, а сосредоточиться на позитивных моментах. Сейчас большинство экспертов ожидают, что К. Уэда, который в прошлом предупреждал об опасности преждевременного повышения ставок, воздержится в ближайшее время от радикальных мер в виде ужесточения, но при этом может ликвидировать механизм контроля кривой доходности. – Я не думаю, что Уэда будет праздно продолжать политику, которая уже не работает и с каждым днем демонстрирует все больше побочных эффектов, – отметила экономист Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Наоми Мугурума.Спекуляции по поводу того, что следующий глава BOJ может отказаться от YCC, возникли не на пустом месте. Их спровоцировало вынутое на днях с антресолей и уже изрядно запылившееся интервью. Летом прошлого года К. Уэда в беседе с журналистом газеты Nikkei предостерег от преждевременного повышения ставок в ответ на инфляцию, но подчеркнул необходимость постепенного выхода из ультрамягкой политики. По мнению экспертов, первым шагом нового руководителя BOJ в сторону нормализации курса станет еще одно изменение механизма контроля кривой доходности либо полный отказ от YCC. Аналитики Bloomberg прогнозируют, что К. Уэда может столкнуться с интенсивными рыночными спекуляциями на тему ликвидации политики контроля кривой доходности буквально с первых дней своего правления. Скорее всего, это спровоцирует очередную массовую распродажу государственных облигаций на японском рынке и, как следствие, резкий рост их доходности. Все это будет способствовать укреплению иены. Подобную картину мы наблюдали всего пару недель назад после того, как в декабре Банк Японии удвоил предельный диапазон колебания доходности 10-летних облигаций и тем самым укрепил ожидания рынка относительно своего движения к нормализации. Повышенное давление со стороны спекулянтов может вынудить К. Уэду действовать крайне осторожно. Многие эксперты уверены, что он выберет очень деликатный путь выхода из ультрамягкой политики, который будет постепенным и не вызовет больших рыночных потрясений. – Уэда – это, пожалуй, самый разумный выбор, который только могло сделать японское правительство. Он не входит в голубиный лагерь и как аутсайдер должен обладать большей гибкостью. Но при этом он не является ястребом, и это позволит ему проложить максимально безопасный курс в сторону от масштабного смягчения, – поделился мнением валютный стратег National Australia Bank Родриго Катрил. – У Уэды нет такого яркого политического окраса, как у губернатора Куроды. С его приходом к власти изменения в монетарной политике Японии, скорее всего, произойдут, но он, вероятно, не будет торопить их, – отметил старший экономист Sumitomo Mitsui Trust Bank Джанки Ивахаси. Как экономист К. Уэда, возможно, не любит действовать быстро, не видя большого количества аргументов. Он очень прагматичен, за что его уже успели окрестить совой, по аналогии с председателем ЕЦБ Кристин Лагард, которая как-то сказала, что она не была ни голубкой и ни ястребом, а стремилась быть более мудрой птицей.Учитывая поступки К. Уэды в прошлом, когда он входил в политический совет Банка Японии, большинство экспертов делают ставки на то, что чиновник займет выжидательную позицию, несмотря на то что многие призывают регулятор к переменам. Напомним, что в августе 2000 года, когда члены BOJ голосовали за отмену мягкой политики и повышение ставок, К. Уэда был одним из немногих, кто выступил против. Он утверждал, что не нужно форсировать события, а необходимо подождать и оценить дальнейшее развитие ситуации. Как показало время, К. Уэда оказался прав. Банк Японии отказался от политики, которая многим казалась ненормальной, в самый неудачный момент, когда мир был близок к замедлению темпов экономического роста. Но уже в следующем году он был вынужден пойти на унизительное отступление. К. Уэда покинул центральный банк в 2005 году. Его уход Тосихико Фукуи, который на то время занимал пост главы BOJ, назвал «потерей живой энциклопедии». Что ж, наличие у нового председателя Банка Японии академического авторитета неоспоримо. Многие аналитики называют это его самой сильной стороной и считают, что глубокие знания в области экономики должны помочь К. Уэде найти оптимальный и правильный путь. Помогать ему в этом будут бывший глава банковского надзора Японии Редзо Химино и исполнительный директор BOJ Шиничи Утида. Сегодня они были представлены парламенту в качестве новых заместителей управляющего ЦБ. Все кандидатуры, которые озвучило японское правительство, должны получить одобрение нижней и верхней палат, что фактически является решенным делом, поскольку правящая коалиция имеет солидный перевес по количеству мест в парламенте. Слушания по утверждению нового руководства BOJ состоятся 24 и 27 февраля. К. Уэда должен приступить к работе 9 апреля. В перспективе ближайших нескольких недель участники рынка будут тщательно изучать его досье и отслеживать его свежие комментарии. Сейчас трейдерам важно понять, не планирует ли он устроить на своем первом заседании фейерверк, как это сделал 10 лет назад его предшественник Х. Курода, когда обнародовал свои масштабные планы по покупке облигаций. От того, какую оценку даст рынок кандидату, будет во многом зависеть динамика пары USD/JPY. Если К. Уэда станет для многих символом перемен – иена будет расти. И наоборот: если он начнет усиливать свою голубиную риторику, это окажет давление на JPY и поддержит доллар. Если же будущий глава Банка Японии займет нейтральную позицию или воздержится в ближайшее время от каких-либо комментариев, что выглядит сейчас самым правдоподобным сценарием, пара доллар–иена может на какое-то время застрять в боковике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллару вновь придется нырнуть, чтоб от дна оттолкнуться и за евро угнаться, проделав нелегкий путь

Американская валюта вновь балансирует на грани падения, демонстрируя ослабление после выхода данных по потребительской инфляции в США. Попытки гринбека угнаться за евро в паре EUR/USD оставляют желать лучшего, поскольку «американец» действует с переменным успехом. При этом европейская валюта тоже не всегда способна удержать высоту, отмечают аналитики.Новую неделю гринбек начал с сильной позиции, укрепившись против большинства ключевых валют, но в дальнейшем не смог удержать завоеванные рубежи. Позже «американец» уступил «европейцу», который тоже балансировал вблизи ценового дна. Перед публикацией макроэкономических отчетов из США пара EUR/USD курсировала около низкого значения в 1,0655, но в дальнейшем она восстановилась и протестировала уровень 1,0679. Во вторник, 14 февраля, американская валюта спикировала с пьедестала. Этим воспользовался европейский конкурент, который сумел укрепиться на достаточно высоких позициях. Утром во вторник, 14 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0737, лавируя в ценовом водовороте.В фокусе внимания рынка – статистика по годовой американской инфляции за январь, которая способна существенно повлиять на дальнейшие действия Федрезерва. По предварительным прогнозам, этот показатель снизится до 6,2% с прежних 6,5%. Аналитики допускают, что годовая инфляция в США может продемонстрировать замедление седьмой раз кряду и оказаться самой низкой со второй половины 2021 года.Напомним, что в 2022 году американский регулятор существенно повысил процентную ставку на фоне галопирующей инфляции, которая побила рекорды за последние 40 лет. Это дало передышку американской экономике, полагают специалисты. Действия ФРС способствовали постепенному замедлению роста цен. На этом фоне регулятор немного сократил темпы подъема ставки. Отметим, что в начале февраля 2023 года она была увеличена на 25 б. п., до 4,5%–4,75% годовых. При этом большинство аналитиков (86,3%) ожидает дополнительного подъема ставки в марте (на очередные 25 б. п., до 4,75%–5% годовых).По мнению экономистов MUFG Bank, на дальнейший рост гринбека влияет фактор сезонности. Однако в текущем году тенденции, благоприятствующие усилению USD, еще не проявились. Последний месяц зимы и вторая половина января – одни из лучших периодов для роста доллара, полагают в банке. Однако сейчас ситуация складывается не в пользу гринбека, и это настораживает аналитиков.Масла в огонь добавили макроэкономические отчеты по потребительской инфляции в США, опубликованные вечером в понедельник, 13 февраля. Согласно текущим данным, в январе ожидания американских потребителей в отношении инфляции остались неизменными и составили 5%. Кроме этого, трехлетняя ожидаемая инфляция в США снизилась до 2,7% с прежних 2,9%, а пятилетняя – увеличилась до 2,5% с декабрьских 2,4%. При этом прогнозируемый рост доходов американских домохозяйств сократился до 3,3% с прежних 4,6%. Это самое значительное снижение показателя за всю историю исследований, подчеркивают специалисты.Валютные стратеги Commerzbank уверены, что лучшие времена для USD впереди, поэтому призывают участников рынка не волноваться по поводу не слишком сильных макроданных из США. «Если это негативно повлияет на динамику доллара, не стоит переживать. Проседание американской валюты, вызванное ослаблением инфляции, будет кратковременным», – полагают в Commerzbank. Существенное снижение гринбека может спровоцировать только «выраженное экономическое замедление на фоне длительного повышения ставок ФРС», подчеркивают в банке. В подобной ситуации надежды на мягкую посадку американской экономики вряд ли оправдаются. Усиление негативных тенденций окажет давление на доллар, однако в ближайшее время вероятен перелом негативного тренда.Что касается европейской валюты, то неделей ранее она периодически снижалась, уступая американской. Тем не менее «европеец» активно борется за ценовой пьедестал. По наблюдениям аналитиков, сейчас евро переоценен, и это способствует его дальнейшему снижению. Негативное воздействие на EUR оказал недавний квартальный отчет Еврокомиссии о прогнозах по поводу экономического роста в регионе. Несмотря на пересмотр ключевых показателей в сторону их повышения (до 0,9% в 2023 году), европейская валюта не получила импульса для роста. Кроме этого, был улучшен прогноз в отношении инфляции в еврозоне. Ожидается, что в текущем году ценовое давление в странах ЕС составит 5,6% и 2,5% – в 2024 году. Это дает надежду на дальнейшее восстановление европейской валюты, резюмируют эксперты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США поможет определиться с рыночным направлением. Видеопрогноз на 14 февраля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0750 приведет к росту евро в район 1.0788 и 1.0827 Прорыв 1.0714 приведет к распродажам евро в район 1.0679 и 1.0645 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2186 приведет к росту фунта в район 1.2239 и 1.2284 Прорыв 1.2114 приведет к распродажам фунта в район 1.2033 и 1.1964 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании Уровень безработицы в Великобритании Изменение уровня среднего заработка в Великобритании Изменение объема ВВП еврозоны Изменение уровня занятости еврозоны США: Индекс потребительских цен Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью Член FOMC Лори К. Логан выступит с речью Член FOMC Джон Уильямс выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс