Обзор пары GBP/USD. 16 февраля. Патрик Харкер допустил длительное повышение ставки ФРС.

Валютная пара GBP/USD в течение среды рухнула вниз почти на 200 пунктов. Естественно, такое движение не могло произойти на ровном месте. Еще сутками ранее был опубликован отчет по американской инфляции, который показал мизерное снижение по итогам января. На следующий день вышел отчет по британской инфляции, который показал сокращение на 0,4% до 10,1% г/г. Мы говорили в прошлой статье о том, что падение британской валюты все еще остается наиболее очевидным вариантом. Падение индекса потребительских цен в январе нельзя считать «стремительным», но и назвать «слабым» его тоже нельзя. А самое главное – оно пока никак не влияет на монетарный настрой Банка Англии. Британский регулятор повысил ключевую ставку уже 10 раз, но все, чего он сумел добиться, это падения инфляции на 1% в течение трех месяцев. Так как ставка не может расти постоянно, а растет она в последние месяцы шагом по 0,5%, то становится очевидно, что борьба БА с инфляцией складывается в пользу последней. Таким образом, падение инфляции не означает, что регулятор откажется от повышения ставки в будущем, а отсутствие падения инфляции не означает, что «ястребиный» настрой усилится. Грубо говоря, корреляция между инфляцией и ставкой БА сейчас незначительная. Регулятору нужно продолжать повышать ставку в любом случае наивысшими темпами, как бы не падал индекс потребительских цен. Поэтому вопрос заключается в готовности БА продолжать ужесточать монетарную политику, а не в темпах падения инфляции. Рынок вчера дал ответ на вопрос, верит ли в способность БА обуздать рост цен. Так как фунт упал, то трейдеры явно не ждут новых агрессивных шагов от регулятора. Следовательно, британский фунт может продолжать свое падение, так как ФРС как раз подает определенные сигналы о более жестком монетарном подходе. В ФРС стараются не будоражить рынки, но получается плохо. Еще две недели назад Джером Пауэлл заявил, что в случае сохранения силы американского рынка труда и низкой безработицы, регулятор может решится на более сильное ужесточение монетарной политики. Здесь есть сразу два важных момента. Рынок труда силен, а высокая ставка может «охладить» его, вызвать рост безработицы, что остановит рост заработных плат и понизит инфляцию. Помимо этого, сама инфляция будет снижаться из-за высоких ставок, так как инвестиции и заимствования будут сокращаться. А отличное состояние рынка труда на текущий момент как раз и позволяет ФРС повысить ставку в течение 2023 года практически как угодно. Вчера председатель ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что ФедРезерв должен повысить ставку выше, чем до 5%, что для многих уже давно очевидно. Однако он также добавил, что насколько именно выше 5%, будет зависеть от обстоятельств. Иными словами, Харкер допускает рост ставки и до 6% в том случае, если инфляция прекратит замедляться. Конечно, все это теперь будет решать на каждом заседании ФРС. Пока инфляция оставалась беспрецедентно высокой, ставку можно было не глядя повышать на 0,75% или 0,5%, но сейчас следует работать по инфляции, поэтому решение будет приниматься от заседания к заседанию. Но самое главное, что ФедРезерве допускают более сильное ужесточение, поэтому перед долларом США открываются дополнительные перспективы роста. По словам Харкера, процесс снижения инфляции протекает слишком медленно(хотя некоторые его коллеги довольны прогрессом), а цены на продукты питания остаются слишком высокими. По его прогнозу, базовая инфляция снизится до 3,5% к концу году, что все еще будет значительно выше 2%. Также Харкер открестился от возможной рецессии, сообщив, что экономика вырастет в этом году на 1%, а в следующем – на 2%. Как видим, все складывается для доллара наилучшим образом. Экономика сильна, рынок труда – в отличном состоянии, ставки продолжат расти. Противопоставить британскому фунту нечего. Евровалюта еще может балансировать за счет высокой вероятность ужесточения монетарного подхода ЕЦБ, но фунт опять рискует упасть на «дно». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 139 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 16 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1861 и 1,2181. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2024 S2 – 1,1963 S3 – 1,1902 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2085 R2 – 1,2146 R3 – 1,2207 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме возобновила нисходящую тенденцию. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1902 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления выше мувинга с целями 1,2181 и 1,2268. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 16 февраля. Клаас Кнот: в мае нас может ждать сильное повышение ставки. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 февраля. Клаас Кнот: в мае нас может ждать сильное повышение ставки.

Валютная пара EUR/USD в среду возобновила нисходящее движение, так и не сумев четко преодолеть скользящую среднюю линию. В прошлой статье мы предупреждали, что закрепление выше мувинга на 20-30 пунктов(особенно во время публикации важных данных) нельзя считать изменением тенденции. Как видим, уже на следующий день цена вновь опустилась ниже мувинга. Это может означать либо переход пары в стадию флэта, либо возобновление нисходящего тренда. Мы выступаем за второй вариант, так как пока что оснований пока евровалюту нет. Она все еще сильно перекуплена, а нам все еще сложно объяснить причины ее безоткатного роста в последние месяцы. Мы ждем падения евро минимум до 5-ого уровня, а то и ниже. На 24-часовом ТФ цена уже больше недели находится ниже критической линии, а текущая коррекция выглядит мизерно в сравнении с тем ростом, который был показан до этого. Таким образом, пока что оснований для роста пары, с нашей точки зрения, нет. Плюс не стоит забывать, что отчет по американской инфляции на этой неделе показал минимальное замедление темпов роста цен в январе. Мы говорили о том, что инфляция не будет падать вечно высокими темпами, рано или поздно настанет момент, когда падение замедлится или же вовсе прекратится. Поэтому даже с текущей ставкой ФРС 4,75% абсолютно не гарантировано, что инфляция вернется к 2% в течение, скажем, одного года. Вопрос о понижении ключевой ставки на текущий год можно считать закрытым. Если инфляция все еще находится под давлением цен на нефть и газ, то эти цены тоже не всегда теперь будут низкими. Многие эксперты прогнозируют их рост в 2023 году. Все, о чем мы хотим сказать, ставку ФРС, возможно, придется повысить сильнее, чем многим видится сейчас. В ЕЦБ готовятся ужесточить монетарный нажим. Один из членов монетарного комитета Класс Кнот заявил вчера, что ЕЦБ может продлить период агрессивного ужесточения монетарной политики на более длительный срок. Напомним, что в данное время рынок ожидает повышения ставки на 0,5% в марте и на 0,25% в мае. Однако господин Кнот заявил, что если базовая инфляция не начнет снижаться, то в мае регулятор может продолжить повышать ставку на 0,5%. Таким образом, риторика представителей ЕЦБ начинает потихоньку ужесточаться, так как инфляция(как мы и говорили) падает неудовлетворительными темпами. Следует понимать, что росла инфляция около года или около того, а вот падать она может в два раза дольше. Как говорится, «ломать – не строить». Обратимся, кстати, и к показателю базовой инфляции в ЕС, и тут же видим, что этот показатель не снизился еще ни одного раза. Пиковое значение в 5,2% было достигнуто в декабре и с тех пор изменений не было. Многие считают, что регуляторы обращают большее внимание именно на базовый показатель, который не учитывает изменение цен на энергоресурсы и продукты питания. Поэтому резонно предположить, что ЕЦБ действительно придется усилить монетарный нажим, если положение вещей в экономике будет оставаться таким же, как сейчас. К слову, в Америке базовая инфляция тоже не спешит падать. В течение последнего года она постоянно то росла, то понижалась, оставаясь при этом в одном и том же диапазоне между уровнями 5,9% и 6,6%. Последние четыре месяца были понижательным, но в январе торможение составило всего лишь 0,1%. В общем, от ФРС мы также вправе ужесточения «ястребиной» риторики. Это значит, что ставки могут вырасти сильнее, чем ждет рынок, и в США, и в Евросоюзе. Вопрос лишь в том, насколько они вырастут сильнее. Мы не исключаем, что в 2023 году европейская валюта еще сформирует новый восходящий тренд, так как ставка ЕЦБ может вырасти сильнее ставки ФРС. Но пока что нужна хотя бы ощутимая нисходящая коррекция, чтобы избавиться от перекупленности и подготовиться к этому самому новому тренду. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 февраля составляет 85 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0618 и 1,0788 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0620 и 1,0498 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз и расположения цены ниже мувинга. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0788 и 1,0864. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 16 февраля. Патрик Харкер допустил длительное повышение ставки ФРС. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 16 февраля 2023 года

В среду евро отработал в четвёртый раз за 7 дней поддержку 1.0660. А так как данное движение произошло от максимума этой недельной консолидации, что говорит о решительности рынка, то ждём преодоление достигнутой поддержки уже сегодня. Далее ждём снижение цены к целевому уровню 1.0595. Закрепление под 1.0595 открывает цель 1.0470.Сигнальная линия осциллятора Марлин завершает, как мы ожидаем, консолидацию на отрицательной территории (серый прямоугольник на графике), после чего наиболее вероятен прорыв сигнальной линии вниз.На четырёхчасовом графике за последние сутки цена закрепилась под индикаторной линией баланса, осциллятор Марлин закрепился на территории понижающейся тенденции. Ситуация на обоих таймфреймах нисходящая. Ждём цену на отмеченных «медвежьих» целевых уровнях.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 16 февраля 2023 года

Игроки на понижение по британскому фунту пошли в решительное наступление – вчерашнее падение фунта составило 140 пунктов. Опубликованные вчера данные по инфляции оказались слабее прогнозов, так базовый ИПЦ в январе снизился с 12,9% г/г до 12,6% г/г против ожидания роста до 13,1% г/г. На дневном масштабе произошёл синхронный разворот цены от линии Крузенштерна и осциллятора Марлин от нулевой линии. Теперь задача фунта взять цель 1.1900. Успешное выполнение данной задачи откроет дорогу к отработке 1.1737.На графике Н4 цена резко ушла под индикаторные линии баланса и Крузенштерна, закрепилась под этими линиями, осциллятор Марлин закрепился на территории понижающейся тенденции. Ждём развития дальнейшего продвижения вниз пары GBP/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 16 февраля 2023 года

Следуя общему ослаблению контрдолларовых валют в среду, австралийский доллар достиг целевую поддержку 0.6873 (минимум 19 января). Сегодняшняя свеча открылась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, что является признаком продолжения взятой вчера тенденции. Теперь задачей «австралийца» будет закрепление под достигнутым уровнем, после чего путь к поддержке 0.6730 станет открытым.На четырёхчасовом масштабе цена выглядит надёжно закреплённой под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Наблюдается борьба цены с уровнем поддержки 0.6873. И так как осциллятор Марлин на отрицательной территории, на daily тенденция нисходящая, поддержка может быть преодолена вскоре. После закрепления цены под данным уровнем ждём дальнейшее продвижение к 0.6730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар раскачивает лодку, или Евро идет шаткой походкой

Опубликованные накануне данные по инфляции в Соединенных Штатах за январь спровоцировали на рынках повышенную волатильность. Во вторник американское Министерство труда сообщило, что в прошлом месяце индекс потребительских цен в стране увеличился на 0,5% после роста на 0,1% в предыдущем месяце. В годовом выражения показатель просел до 6,4% по сравнению с 6,5% в декабре. Базовая инфляция выросла на 0,4% в месячном исчислении, как и в предыдущем месяце, а в годовом выражении индикатор снизился до 5,6% с 5,7% месяцем ранее. С одной стороны, темпы роста общей инфляции в США замедляются уже семь месяцев кряду, а базовой инфляции четыре месяца подряд. С другой стороны, последние данные указали на то, что снижение инфляции к целевому уровню ФРС происходит не так быстро, как хотелось бы Джерому Пауэллу и его коллегам. Поэтому регулятор может придерживаться более жесткой монетарной политики и оставить ставки высокими на более долгий срок. В понедельник член Совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман выразила мнение о том, что необходимость в дальнейшем повышении базовой процентной ставки сохраняется, несмотря на то, что инфляция в США замедляется. Глава ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил во вторник, что процесс снижения инфляции в США может идти медленнее, чем хотелось бы многим. «Если инфляция сохранится на уровнях, значительно превышающих наш целевой показатель, возможно, нам придется сделать больше», – сказал он. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в свою очередь отметил, что сохранение ставки по федеральным фондам в диапазоне 5–5,5% к концу года, как было указано в оценках чиновников FOMC в декабре, является подходящим решением. «Я действительно думаю, что с учетом укрепления рынка труда, очевидно, существуют риски того, что инфляция останется выше дольше, чем ожидалось, или что нам, возможно, потребуется повысить ставки выше этого», – сообщил он. При этом Дж. Уильямс выразил уверенность в том, что более высокие ставки продолжат снижать инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%, хотя и подчеркнул, что работа регулятора еще не завершена. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что ставки необходимо будет поднять выше 5% и, возможно, даже выше, чтобы противостоять инфляции, которая снижается очень медленно. «Мы должны быть готовы к продолжению повышения ставок в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее, если такой путь необходим для реагирования на изменения в экономических перспективах или для компенсации любого нежелательного смягчения финансовых условий», – заявила президент ФРБ Далласа Лори Логан. На прошлой неделе председатель Федрезерва Джером Пауэлл намекнул на то, что регулятор может повысить процентные ставки сильнее, чтобы скорее достичь желаемых результатов. Подобные перспективы не сулят ничего хорошего рисковым активам во главе с американскими акциями и евро, а также служат попутным ветром для защитного доллара. После выхода релиза по американской инфляции индекс S&P 500 подскочил до трехдневного пика в районе 4160, затем он упал ниже 4100, после чего сумел отыграть практически все дневные потери и закрылся с символическим снижением на 0,03%, вблизи 4136 пункта. Общий CPI оказался лучше самых пессимистичных прогнозов, предусматривавших инфляцию на уровне 6,5% или выше, в случае которых индикатор S&P 500 упал бы на 2,5%, отмечают стратеги JPMorgan. Однако тот факт, что дезинфляция в январе не набрала обороты, вызвал сомнения, что ФРС будет рассматривать идею об изменении политики. Это может повредить ралли, которое подняло акции после прошлогоднего спада. С начала года S&P 500 прибавил около 8%. В последнее время наблюдается явное расхождение между ожиданиями инвесторов и риторикой чиновников Федрезерва. Участники рынка по-прежнему делают ставку на то, что ФРС совершит «голубиный» разворот в конце текущего года и начнет снижать ключевую ставку. Трейдеры ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в середине года чуть выше 5,2%, а на конец года ставка оценивается на уровне 5,1%. Получается, что рынок все еще рассматривает возможность снижения ставок в США к концу года, но уже не уверен на 100% в таком исходе. Между тем члены ФРС продолжают утверждать, что в этом году они видят совсем другую траекторию денежно-кредитной политики. По их мнению, ни о каком снижении ставки в текущем году и речи быть не может. Кто в конечном итоге окажется прав, пока неясно. Можно, конечно, обратиться к истории. В предыдущем цикле ужесточения монетарной политики в США, а именно в октябре 2018 года, доходность 10-летних трежерис достигла минимума на уровне 3,26%. В тот момент даже не обсуждалось замедление темпов повышения ставок, а большинство голосующих членов FOMC высказывались за дальнейшее увеличение стоимости заимствований в ближайший год. Однако уже в декабре 2018 года регулятор осуществил последнее повышение ставок и сохранял их неизменными в течение следующих семи месяцев, прежде чем перейти к снижению. Таким образом, риторика чиновников ФРС может измениться быстрее, чем сейчас ожидается. Доходность 10-летних облигаций США накануне поднималась до 3,79%, достигнув максимальных значений с начала января. Тем временем глубокая инверсия кривой трежерис сигнализирует о неминуемой рецессии. При этом есть некоторые признаки того, что экономический рост в США может быть более устойчивым, чем предполагалось ранее. Согласно модели GDPNow ФРБ Атланты, рост национального ВВП в первом квартале прогнозируется на уровне 2,2%. Соответственно, ни о какой рецессии в США речь не идет. Поэтому пока сложно сказать, является ли достигнутый недавно пик доходности трежерис истинным или впереди нас ждет продолжение роста. В пользу последнего варианта выступает позиция ФРС, которая подразумевает, что работа регулятора еще не завершена. Следовательно, цикл повышения ставок в Соединенных Штатах будет продолжаться. После того, как в начале февраля американский ЦБ повысил свою базовую ставку на четверть процентного пункта и указал на то, что в стране идет процесс дезинфляции, участники рынка сочли, что это переломный момент борьбы регулятора с инфляцией. Однако последние данные показали, что еще не пришло время заявлять, что инфляция находится под контролем. Главный риск заключается в том, что февральские данные выявят дальнейшее негативное развитие ценовых тенденций и побудят членов FOMC повысить прогнозы относительно того, насколько высокие ставки в конечном итоге могут потребоваться в предстоящие месяцы. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в котировки практически 100% вероятность того, что в марте ставка будет повышена на 25 б.п. Шансы на майское повышение на 25 б.п. оцениваются почти в 90%. Очевидно, что в споре рынка и Федрезерва, пока одерживает верх последний. И рынок, который еще недавно предвкушал близкую победу над инфляцией, теперь вынужден подстраиваться под позицию американского ЦБ. Cохранение в силе «ястребиного» настроя ФРС поддерживает доллар.В качестве первоначальной реакции на отчет по американской инфляции за январь гринбек просел во вторник до локальных минимумов в районе 102,85 пункта, но затем сумел восстановить свои позиции и закрылся практический без изменений, вблизи 103,15 пункта. «Это была реакция на данные по инфляции, а также на последние сигналы руководителей Федрезерва. Теперь рынок ожидает более высокого пика ключевой ставки ФРС, чем неделю назад», – сказали аналитики Rabobank. Экономисты Credit Agricole ждут от американского ЦБ еще двух раундов повышения ставок на 25 б.п. в марте и мае. Они полагают, что регулятор поднимет ставки до 5,25%, после чего ставки останутся на прежнем уровне до конца 2023 года. Специалисты Commerzbank ожидают, что доллар пока сохранит уверенный настрой. «Существует очень мало причин для того, чтобы позиция ФРС стала менее жесткой. На данный момент риски, склоняющиеся в сторону укрепления USD, вероятно, будут преобладать», – отметили они. «Пока рынок труда остается сильным, а инфляция держится значительно выше целевого уровня, у ФРС очень мало причин для ослабления ограничительной политики», – считают эксперты. «Только когда появятся четкие признаки того, что ужесточение денежно-кредитной политики оказывает значительное охлаждающее воздействие на экономику США, будут созданы рамочные условия для снижения инфляции, за которым последует снижение ставок. На этом этапе доллар, скорее всего, будет ослабевать», – заявили в Commerzbank. В среду гринбек сохранил силу и продолжил рост в направлении отметки 104,00, укрепившись за день более чем на 0,8% и отслеживая снижение ключевых индикаторов Уолл-стрит. Опубликованные на старте торгов в Нью-Йорке данные показали, что розничные продажи в США выросли на 3% в январе. Эти данные подчеркнули устойчивость американской экономики, что может дать ФРС больше пространства для дальнейшего повышения процентных ставок. Такой расклад позитивен для доллара и негативен для фондового рынка. «Более высокие ожидания в отношении уровня терминальной ставки – пик цикла ужесточения ФРС в свопах продвинулся чуть выше 5,25% – это повод думать, что доллар может оставаться сильным, по крайней мере, в краткосрочной перспективе», – отметили стратеги Scotiabank. Между тем в HSBC прогнозируют, что на краткосрочном горизонте USD останется волатильным, а в долгосрочной перспективе ослабнет. «Доллар сейчас проходит фазу волатильности, поскольку инвесторы переоценивают свои ожидания в отношении ФРС и других рисков, которые могут ослабить недавний оптимизм на рынках по сравнению с концом января», – сообщили аналитики банка. «Как только Федрезерв действительно прекратит повышать ставки, наряду с тем, что восстановление Китая набирает обороты, а мировая экономика, возможно, покажет признаки достижения дна, наступит фаза снижения USD, которая, по нашим оценкам, начнется в конце первого – втором квартале 2023 года и продлится до 2024 года», – добавили они. В Westpac полагают, что нисходящий тренд доллара будет набирать обороты с середины года. «К середине 2023 года дезинфляция в США не только распространится на сферу услуг, но и замедлится создание новых рабочих мест, в то время как рост заработной платы продолжит замедляться. С этого момента в центре внимания рынка будут дифференциалы роста, причем еврозона и Канада будут опережать США, а Великобритания превзойдет текущие ожидания участников рынка», – пояснили специалисты банка. Экономисты Bank of America считают возможной мягкую рецессию в Соединенных Штатах в этом году и придерживаются «медвежьего» взгляда на американскую валюту. «В 2023 году рынок ожидает гораздо более мягкой рецессии в США, при этом ФРС еще 1–2 раза поднимет ставку, а затем немного снизит ее во второй половине года. На данный момент мы по-прежнему придерживаемся "медвежьего" взгляда на доллар в среднесрочной перспективе. 2023 год будет развиваться в соответствии с историческими прецедентами опережающих индикаторов, что увеличит риск роста нашего "медвежьего" прогноза по USD», – сказали они. В Wells Fargo полагают, что валюты G10 могут показать неплохие результаты по отношению к доллару. «В пространстве G10 у нас особенно позитивный прогноз по евро. Разрыв в доходности между казначейскими облигациями США и немецкими бундами резко сократился», – сообщили эксперты банка. Они прогнозируют, что курс евро по отношению к доллару достигнет $1,09 к концу первого квартала 2023 года, $1,10 – к концу второго квартала, $1,11 – к концу третьего квартала и $1,13 – к концу года. «Учитывая более устойчивый рост на международном уровне и "ястребиный" настрой некоторых ведущих центральных банков в последние месяцы (в частности, Европейского центрального банка), мы считаем, что доллар вступит в длительный период снижения», – заявили в Wells Fargo. На своем февральском заседании ЕЦБ подтвердил, что процентные ставки продолжат расти в марте, но оставил открытым вопрос относительно того, насколько будут снова повышены ставки в последующие месяцы. «Нам еще нужно выполнять свою работу. После марта следующее повышение ставки в мае может составить 25 б.п., 50 б.п. или сколько угодно еще потребуется», – сказала на пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард. При этом она признала, что перспективы экономического роста и инфляции в еврозоне стали менее тревожными, отметив, что риски для них теперь более сбалансированы, чем в декабре. Еврозона неожиданно продемонстрировала рост в последние три месяца 2022 года, но во многом это было связано с исключительно мягкой зимой и блестящими показателями Ирландии. «Экономика оказалась более устойчивой, чем ожидалось, и должна восстановиться в ближайшие кварталы», – сообщила К. Лагард. По мнению аналитиков, опрошенных недавно агентством Bloomberg, в этом году базовая и основная инфляция в еврозоне составит в среднем 2,1%. Респонденты ожидают сокращения валового внутреннего продукта валютного блока на 0,2% в первом квартале, за которым последует отскок. Согласно прогнозам, региональная экономика вырастет на 0,4% в 2023 году. Чиновники ЕЦБ разошлись во мнениях относительно перспектив монетарной политики. Так, член Управляющего Совета ЕЦБ Изабель Шнабель считает, что регулятор все еще должен значительно повысить процентные ставки, поскольку широкая дезинфляция еще не началась. «Нам нужно придерживаться выбранного курса и значительно повышать ставки дальше. Нам нужно увидеть убедительные доказательства того, что базовая инфляция возвращается к нашему целевому показателю», – заявила она. По словам И. Шнабель, денежно-кредитная политика пока оказала незначительное влияние на инфляцию, поскольку требуется время, чтобы повышение ставок отразилось на реальной экономике. Она признала, что повышение ставок приведет к снижению экономического роста, но рецессия не гарантирована, и «мягкая посадка» все еще возможна. Между тем член Совета управляющих ЕЦБ Игнацио Виско полагает, что регулятор должен избегать слишком сильного повышения процентных ставок, учитывая уровень частного и государственного долга в еврозоне. «Я убежден, что доверие к нашим действиям сохраняется не за счет того, что мы напрягаем мускулы перед лицом инфляции, а за счет постоянного проявления мудрости и уравновешенности», – сказал он. «Процентные ставки в еврозоне должны продолжать повышаться прогрессивным, но взвешенным образом, на основе поступающих данных и их использования при оценке перспектив инфляции», – добавил И. Виско. «Я не вижу веских причин для того, чтобы инфляция не вернулась к целевому показателю ЕЦБ, несмотря на все еще обильную и чрезмерную ликвидность, присутствующую в экономической системе», – отметил он. При этом И. Виско не верит в неизбежность рецессии для снижения инфляции. Неопределенность относительно масштабов дальнейшего повышения ставок в еврозоне оказывает давление на пару EUR/USD. Во вторник она закрылась со скромным повышением на 15 пунктов, в районе 1,0735. В среду пара и вовсе потеряла устойчивость, просев ниже 1,0700, на фоне укрепления доллара широким фронтом. Негатива единой валюте добавили слабые данные по еврозоне. Так, в декабре объем промышленного производства в регионе упал на 1,7% в годовом выражении и на 1,1% по отношению к ноябрю. Эксперты ожидали снижения первого показателя лишь на 0,7%, а второго – на 0,8%. В то время как доллар продолжает пользоваться спросом, покупатели единой валюты остаются в стороне. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на уровне 1,0660, за которым идут отметки 1,0620 и 1,0580. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,0750, и далее – на 1,0790 и 1,0830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет на сильных корпоративных отчетах компаний региона

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют уверенный подъем. Ключевым фактором поддержки для индикаторов сегодня стали сильные корпоративные новости крупнейших предприятий региона, а также позитивная статистика по еврозоне. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 набрал 0,03% и балансирует на уровне 462,54 пункта.Французский CAC 40 увеличился на 1,08%, немецкий DAX подскочил на 0,37%, а британский FTSE 100 упал на 0,02% после достижения рекордного максимума накануне. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французской компании розничной торговли Carrefour взлетела на 8,6%. По итогам минувшего года ритейлер нарастил общую выручку на 15,8%, а чистую прибыль – на 25,7%. Кроме того, накануне руководство Carrefour объявило о выкупе акций на 800 млн евро в 2023 году. Котировки нидерландской пивоваренной компании Heineken увеличились на 1,3%. В 2022 году компания нарастила выручку почти в 3 раза. Рыночная капитализация немецкой авиакомпании Lufthansa просела на 1,4%.Цена акций британского банка Barclays обвалилась на 9,7% на фоне падения чистой прибыли на 14% по итогам ушедшего года.Стоимость ценных бумаг британской финансовой компании Hargreaves Lansdown выросла на 4,4%.Котировки финского оператора объектов недвижимости Kojamo упали на 8%.Рыночная капитализация французского владельца известных модных брендов Kering SA поднялась на 1%. В 2022 году компания нарастила чистую прибыль на 14%, а выручку – на 15%.Цена акций швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore Plc снизилась на 0,1%. При этом компания пообещала выплатить акционерам $5,6 млрд в виде дивидендов благодаря сильным финансовым показателям за ушедший год.Настроения на рынкеВ среду инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, по итогам минувшего месяца годовая инфляция в Великобритании снизилась до 10,1% с декабрьских 10,5%. При этом аналитики ожидали потребительские цены на уровне 10,3%. В месячном выражении уровень инфляции в Англии снизился на 0,6% против ожидаемого рынком уменьшения на 0,4%. Падение показателя в месячном исчислении было зафиксировано впервые за ушедший год, а темпы снижения стали максимальными с зимы 2019 года.При этом в декабре 2022 года дефицит внешнеторгового баланса государств еврозоны просел до 8,8 млрд евро с ноябрьских 11,7 млрд Эксперты прогнозировали показатель в 12,5 млрд евро. Уровень промышленного производства стран региона упал до 1,7% в годовом выражении. При этом аналитики ожидали снижения на 0,7%.Темпы роста потребительских цен в Испании в январе ускорились до 5,9% с декабрьских 5,5%. В помесячном выражении инфляция упала на 0,4% после просадки на 0,1% месяцем ранее.На фоне свежей статистики британская и европейская валюты снизились к американскому доллару на 0,8% и 0,2% соответственно. Традиционно, теряющая в цене национальная валюта способствует росту относительного дохода компаний-экспортеров, что, в свою очередь, оказывает поддержку фондовым рынкам.Итоги торгов наканунеВо вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно в зеленой зоне. Так, индекс STOXX Europe 600 набрал 0,08% и поднялся до 462,40 пункта.Французский CAC 40 увеличился на 0,07%, немецкий DAX просел на 0,11%, а британский FTSE 100 вырос на 0,08%. При этом в ходе вчерашних торгов FTSE 100 достиг очередной рекордной отметки.Стоимость ценных бумаг британского туристического оператора TUI выросла на 0,3%. Ранее компания отчиталась об увеличении выручки в 1,6 раза в первом квартале 2023 финансового года благодаря высокому спросу на путешествия.Котировки британского оператора сотовой связи Vodafone взлетели на 3,9%.Рыночная капитализация французского производителя автомобильных шин Compagnie Generale des Etablissements Michelin поднялась на 0,07%. Компания нарастила чистую прибыль и выручку по итогам минувшего года.Цена акций немецкой промышленной группы ThyssenKrupp AG обвалилась на 10,4%. В первом квартале 2023 финансового года чистая прибыль компании упала на 29%, до 75 млн евро. Стоимость ценных бумаг норвежского производителя алюминия Norsk Hydro ASA опустилась на 2,4% на фоне снижения базовой прибыли в октябре-декабре 2022 года.Котировки французского производителя медицинского оборудования Orpea S.A. обвалились на 14,5%.Рыночная капитализация российской горнорудной компании Polymetal International PLC выросла на 5,5%.Во вторник европейские инвесторы анализировали опубликованные накануне данные по индексу потребительских цен (CPI) Соединенных Штатов. Так, согласно информации Министерства труда США, в ушедшем месяце показатель вырос на 6,4% относительно января 2022 года. Эксперты в среднем прогнозировали падение январского показателя до 6,2% с декабрьских 6,5%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Доллар растоптал надежды фунта на успех

Победоносный марш доллара по глобальному рынку продолжается, уверенности американцу добавили сегодняшние розничные продажи. Показатель оказался максимальным за последний год. Розничные продажи подскочили в январе сразу на 3% после спада на 1,1% месяцем ранее. Это подчеркивает силу экономики даже в условиях высокой инфляции и процентных ставок. Трейдеры переваривают серию данных, одновременно переоценивая перспективы денежно-кредитной политики. Последний комментарий ФРС также показал, что политики в основном поддержали дальнейшее повышение ставок. При этом глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин и глава ФРБ Далласа Лори Логан подчеркнули необходимость более длительного периода повышения ставок. Такой линии они будут придерживаться, если инфляция останется выше целевого уровня. Пока все складывается в пользу доллара. Ждем индекс американской валюты по 105,00. У фунта тоже есть новости, которые также оказывают давление на британскую валюту. Британцу не остается ничего другого, как отступать, причем достаточно быстро. В моменте пара GBP/USD уходила ниже отметки 1,2000, еще больше отступив от 1,2400, достигнутых в начале месяца. Инфляция в Великобритании замедлилась в январе больше, чем ожидалось, до 10,1%. Кроме того, месячный показатель фактически стал отрицательным впервые за год, а годовая базовая инфляция снизилась до самого низкого уровня за семь месяцев. Новые цифры принесли некоторое облегчение, что ценовое давление, возможно, наконец-то ослабевает. Одновременно повысились ставки на то, что Банку Англии не нужно будет проводить более агрессивную политику. Денежные рынки сейчас оценивают пик процентной ставки в 4,55% к сентябрю по сравнению с 4,69% до отчета по индексу потребительских цен. Эта переоценка оказала механическое давление на курс фунта.Какие перспективы у фунта? Сегодня британские потребители и политики Банка Англии вздохнули с облегчением, чего не скажешь о стерлинге. Ястребиный напор ФРС и намеки на голубиный посыл британского регулятора способны утопить пару GBP/USD. В Англии появилась некоторая уверенность в том, что инфляция все же начала отступать. Именно падение базовой инфляции, которая лучше всего отражает внутренние инфляционные события, поскольку исключает внешние переменные, такие как энергия и продовольствие, убедило рынок в том, что теперь будет немного легче. Базовая инфляция упала на значительные 0,9% в месячном исчислении, что намного больше, чем 0,5%, которые ожидал рынок. К тому же это резкое снижение по сравнению с ростом на 0,5%, наблюдавшимся в декабре. Годовая базовая инфляция снизилась до 5,8% с 6,3% в декабре, превысив консенсус-прогноз на уровне 6,2%. Аналитики уже начали говорить о потенциальной монетарной паузе в Банке Англии. Снижение стерлинга отражает ожидания рынка относительно меньшего вмешательства Банка Англии в ближайшие месяцы, так как инфляция начинает возвращаться к целевому показателю в 2%. «Мы по-прежнему считаем, что общая ставка упадет примерно до 2% к концу этого года», комментируют экономисты Pantheon Macroeconomics по Британии. Возможно, аналитики спешат с выводами, тем не менее они присутствуют на рынках и идет соответствующая реакция. Дальше время покажет. В краткосрочной перспективе, безусловно, все это неблагоприятно для фунта, но не стоит забывать про нюансы. Снижение инфляции благоприятно для потребителей Великобритании и, следовательно, поддерживает перспективы экономического роста, который, как ожидается, сократится в 2023 году. Здесь тоже произойдет переоценка и она должна ограничить снижение курса фунта в среднесрочной перспективе. Между тем не все придерживаются позитивного сценария относительно падения инфляции. В Lloyds Bank говорят, что им кажется маловероятным даже то, что цены вернутся к целевому показателю Банка Англии в 2% до второй половины 2024 года, не говоря уж о конце этого года. Разногласия среди экономистов относительно того, как быстро будет падать инфляция, сохранят неопределенность в отношении перспектив процентных ставок в Великобритании и, безусловно, фунта. «Коктейль из напряженного рынка труда и неспособности инфляции быстро остыть останется причиной беспокойства для политиков Банка Англии, что может означать, что агрессивная стратегия ЦБ остается в силе», – комментируют экономисты. Даже если пауза и произойдет, то не сразу. Широко ожидается повышение ставки в марте на 25 б.п. Денежные рынки тем временем показывают, что инвесторы ожидают снижения ставок во второй половине года.Какой вывод следует сделать трейдерам фунта из вышеизложенного? Если инфляция продолжит замедляться, вероятность снижения ставок возрастет, что усилит давление на фунт. Если ожидания экономического роста улучшатся, британец может найти себе лучшую поддержку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы США и Европы разошлись после роста инфляции в США.

Американские фондовые индексы открылись снижением после того, как данные показали, что розничные продажи в США в январе выросли почти за два года. Прирост на 3% по сравнению с предыдущим месяцем свидетельствует о том, что высокие потребительские расходы будут поддерживать рост цен, что может усилить давление на Федеральную резервную систему с целью активизировать усилия по сдерживанию инфляции. После публикации даты чувствительная к процентным ставкам доходность двухлетних казначейских облигаций подскочила до 4,69%, удерживаясь на самом высоком уровне с ноября. Европейские фондовые индексы продолжили своё ралли против американской инфляции:«Самое большое беспокойство, которое у нас возникнет, когда мы будем двигаться вперед, — это неудобный вопрос о том, может быть, ФРС недостаточно ограничительна, — сказал Джим Бьянко, основатель Bianco Research. — Все призывы к рецессии в начале года исходили из того, что мы сильно повысили ставки, и это должно повредить. Но, может быть, это не так. Возможно, все, что мы сделали, — это нейтральность, и это то, что рынок начинает вынюхивать».Трейдеры продолжали взвешивать, что данные индекса потребительских цен США будут означать для рынков. «Вчерашний отчет по индексу потребительских цен за январь показал, что инфляция продолжает снижаться, но медленно, — написал Эд Ярдени, основатель одноименной исследовательской фирмы. — Новая информация, скорее всего, не смягчит агрессивность чиновников ФРС и не сильно изменит экономические перспективы. Мы по-прежнему наблюдаем мягкую посадку с дезинфляцией, поскольку ФРС продолжает повышать ставку по федеральным фондам до 5,10%, а затем сохраняет ее на этом уровне до конца года».Индекс Московской Биржи перешёл в пике после новостей об очередном пакете антироссийских санкций:Новости на этой неделе:Заявки на пособие по безработице в США, безработица в Австралии, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступает на мероприятии Глобального центра взаимозависимости в четвергИПЦ Франции, ВВП России, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Эхо инфляционного отчёта: первые комментарии ФРС и усиление доллара

14 февраля в США был опубликован важнейший макроэкономический отчёт, который отразил динамику инфляционного роста в стране. Релиз оказался весьма противоречивым, поэтому, несмотря на ценовую турбулентность, пара вчера фактически осталась на прежних позициях. При этом для развития северного движения трейдерам необходимо закрепиться выше отметки 1,0800, а для возобновления южного тренда нужно как минимум обозначиться ниже уровня поддержки 1,0650 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1). Впрочем, по итогам прошедших суток можно сделать вывод о том, что трейдеры после некоторых колебаний всё же интерпретировали опубликованные цифры в пользу американской валюты. Цена eur/usd начала сползать вниз, не встречая при этом сильного сопротивления со стороны покупателей пары. Первые комментарии ФРС Опубликованный вчера отчёт позволяет сделать два основных вывода. Первый вывод заключается в том, что инфляция в Штатах продолжает последовательно снижаться. Второй вывод менее утешителен для ФРС: темпы снижения инфляции замедлились. В годовом исчислении индекс потребительских цен (как стержневой, так и общий) оказался в «зелёной зоне». Большинство экспертов ожидало более глубокий спад, однако реальность оказалась несколько иной. Например, общий ИПЦ вышел на отметке 6,4%, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 6,2%. Это тревожные сигналы для ФРС, и, судя по первым комментариям представителей Федрезерва, американский регулятор не станет их игнорировать. В частности, глава Федерального резервного банка Далласа Лори Логан (которая в этом году обладает правом голоса) вчера заявила о том, что Федрезерву «следует быть готовым продолжать повышение ставки в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее». По её мнению, главный риск в сложившейся ситуации заключается «в слишком слабом ужесточении монетарной политики». Её коллега – глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс – который также имеет постоянное право голоса в Комитете, вчера поддержал Логан, озвучив весьма ястребиные комментарии. В частности, он заявил, что Федрезерву, возможно, «придется поднять ставки выше», учитывая силу рынка труда и существующие риски того, что инфляция останется высокой дольше, чем ожидалось. При этом Уильямс допустил, что финальная ставка будет выше задекларированного ранее уровня 5,1%. По его мнению, Федрезерв может остановиться на отметке 5,5%. Аналогичную позицию вчера озвучил и глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, который также обладает правом голоса в 2023 году. Комментируя инфляционный отчёт, он отметил замедление инфляции, но при этом добавил, что данный процесс идет «слишком медленно» и цены на продукты питания все еще слишком высоки. Учитывая такие обстоятельства, Харкер предположил, что ставка, вероятно, будет «выше отметки 5,0%». Насколько выше – «зависит от обстоятельств». Другими словами, представители ФРС интерпретировали вчерашний отчёт весьма однозначно, судя по заявлениям Уильямса, Логан и Харкера. Озвученная риторика говорит о том, что Федрезерв будет повышать ставку на нескольких следующих заседаниях – не только в марте и мае, но и, вероятно, в июне. На фоне таких перспектив американская валюта усиливает свои позиции по всему рынку, в том числе и в паре с евро. Дополнительную поддержку гринбеку оказали данные по розничным продажам, которые были опубликованы сегодня в США. Общий объем розничной торговли увеличился на 3,0% (при прогнозе роста на 1,9%), без учёта продаж автомобилей – на 2,3% (при прогнозе роста на 0,9%). Это самый сильный результат с января 2022 года. Выводы Первые комментарии представителей ФРС оказали поддержку гринбеку: стало ясно, что американский регулятор обеспокоен тем, что темпы снижения инфляции в США замедлились. Сложившаяся фундаментальная картина способствует развитию южного импульса eur/usd. Но рассматривать короткие позиции по паре целесообразно только после преодоления уровня поддержки 1,0650 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). В этом контексте следует обратить внимание на инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США в четверг и пятницу. Так, 16 февраля будет обнародован отчёт по росту индекса цен производителей. По мнению большинства экспертов, общий индекс снизится до 5,4% г/г, а базовый индекс – до 4,9% г/г. А вот 17 февраля мы узнаем данные по росту индекса цен на импорт. И хотя этот отчёт является второстепенным, он может дополнить сложившуюся фундаментальную картину. Тем более что аналитики прогнозируют резкий спад индекса в годовом исчислении – до 1,8% после декабрьского роста до 3,5%. Но, если вышеуказанные индикаторы выйдут в «зелёной зоне», доллар получит дополнительную поддержку. В таком случае продавцы eur/usd смогут не только преодолеть уровень поддержки 1,0650, но и снизиться к основанию 6-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Члены Совета директоров ЕЦБ высказались в отношении ставок и инфляции

На этой неделе уже вышло два очень важных отчета, но оба не касались евровалюты. Тем не менее через доллар США эффект от американской инфляции отразился и на инструменте Евро/Доллар, спрос на который продолжает снижаться, согласно моим ожиданиям. Если вы посмотрите на длину волны e повышательного участка тренда, то сразу поймете, что она получилась слишком протяженной. Это означает, что вероятность трехволновой коррекции высока. На текущий момент я не уверен, что хотя бы первая волна этой структуры завершена. Тем временем один из членов Совета директоров ЕЦБ Марио Сентено прокомментировал ситуацию со ставками и инфляцией. Он отметил, что для снижения роста ставок требуется, чтобы инфляция начала приближаться к своей целевой отметке. Лично я не совсем понял, что имел в виду Сентено: снижение роста ставок или снижение самой ставки? Например, в США заявляют о том, что ставка начнет снижаться, когда инфляция приблизиться к 2%. Но, вероятно, в Евросоюзе свой подход и своя логика. Также Сентено заявил, что инфляция снижается быстрее, чем ожидал регулятор, а мартовские прогнозы могут определить пиковый размер ставки. Что ж, это уже интересно. Я пока не вижу, чтобы инфляция в Евросоюзе снижалась быстро, но она все же снижается. Пиковый размер ставки очень бы помог рынку с определением собственной стратегии торгов, так как сейчас принято считать, что ставка вырастет еще на 75 базисных пунктов на следующих двух заседаниях. Что будет дальше, неизвестно, а ведь от этого зависит будущее евровалюты. Если ставка вырастет на 75 пунктов, а потом еще на 75 пунктов – это один расклад. Если на 75 и все, то это совершенно другой расклад. Я считаю, что спрос на евровалюту вновь вырастет, если ЕЦБ назовет ориентиром значение на 1,5-2% выше текущего. Но, похоже, что этого придется ждать не ранее марта, поэтому у инструмента есть достаточно времени, чтобы достроить трехволновую нисходящую структуру. Еще один член Совета управляющих ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил вчера, что снижение цен на газ в конечном итоге вызовет падение инфляции. То есть, по словам Коса, инфляция еще не начала реагировать на падение цен на энергоносители. Если это действительно так, то это хорошая новость для каждой экономики мира, потому что инфляция будет замедляться под влиянием этого фактора везде. И в США, и в Великобритании, что было бы очень кстати для последней. В то же время де Кос заявил, что повышательное воздействие цен на энергоносители и продукты питания может наблюдаться в течение всего 2023 года. Из всего вышесказанного я могу сделать вывод, что в ЕЦБ ждут быстрого падения инфляции и очень рассчитывают на вариант с небольшим повышением ставки в текущем году. На мой взгляд, этот сценарий не будет реализован, а инфляция в один прекрасный момент перестанет снижаться. Тогда все будет зависеть от новых монетарных мер, которые примут центральные банки. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 15 февраля. Инфляция в Великобритании снижается очень медленно. Но все же снижается

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, сейчас предположительно началось построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пятиволновой вид, но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь недавно не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Лоу предполагаемой волны a не пробит, следовательно волна с еще не завершена. Британская инфляция не поддержала фунт Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился на 125 базовых пунктов, и такое движение могло быть связано только с одним событием. Снижение спроса на фунт началось еще утром, и именно тогда в Великобритании вышел отчет по инфляции в январе. Стало известно, что показатель снизился с 10,5% до 10,1%, и, на мой взгляд, это изменение сопоставимо с изменением американской инфляции. То есть осталось абсолютно непонятно, быстро ли снижается индекс потребительских цен, как обещал Эндрю Бейли, или же нормальным замедлением является 0,2-0,3% в месяц, а нам придется ждать возврата к 2% следующие лет 5. За последние три месяца инфляция снизилась ровно на 1% в годовом выражении. То есть теряла примерно по 0,3% в месяц. И это при 10 повышениях ставки Банка Англии, а также с учетом сильного снижения цен на нефть и газ, которые принимали активное участие в разгоне инфляции по всему миру. Я считаю, что в ближайшее время стоит ожидать замедления темпов падения, а вот какой будет реакция Банка Англии мы, возможно, узнаем в ближайшее время. А если в ближайшее время не узнаем, то узнаем через месяц на следующем заседании. Ясно одно, что с такими темпами падения пройдет несколько лет в лучшем случае, прежде чем Банк Англии добьется ценовой стабильности. Также ясно, как день, что ставку нужно продолжать повышать по 50 базисных пунктов. Но ставка уже выросла до 4%, что для Британии является высоким значением. Буквально недавно Эндрю Бейли говорил о том, что рецессия будет менее глубокой, чем ожидалось ранее, но, если инфляция не будет падать, а ставка будет расти, рецессия может быть глубокой и длительной. Или же Банку Англии придется закрыть на нее глаза. Пока что у британца нет поддержки от этих данных. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: 2023 год - лучшее время для накопления главной криптовалюты

Падение крипторынка было непродолжительным. Bitcoin третий день восстанавливается, отскочив от уровня поддержки в области 21 460 долларов, и почти достиг следующей горизонтали в области 22 750. Здесь главная криптовалюта оказывается на распутье. Либо цена развернется и какое-то время будет торговаться в боковике 21 460 - 22 750, либо сможет вырваться из него вверх и вернуться к февральским максимумам. Во втором случае у котировок будет шанс продолжить рост в область 25 000 долларов за монету. Тем временем недавний анализ CryptoQuant показывает, что этот год — лучшее время для накопления BTC. С аргументами будем разбираться ниже. Значения MVRV сигнализируют о том, что дно пройденоАвтор CryptoQuant Дэн Лим обращает внимание на то, что текущая позиция актива, определяемая его коэффициентом MVRV, показывает, что дальнейшее резкое падение цены маловероятно.Аналитик ссылается на отношение рыночной стоимости BTC к его реализованной стоимости (MVRV). Коэффициент MVRV — важный индикатор, который помогает трейдерам определить, переоценен ли актив в его текущей позиции. Индикатор также помогает определить доминирующую тенденцию давления продаж на инвесторов.Эксперт отмечает, что коэффициент MVRV вырос выше решающей отметки 1,0 19 января. В настоящее время показатель имеет значение 1,12, что все еще выше недооцененной территории, согласно историческим тенденциям. Значения выше 3,7 обычно сигнализируют о вершине рынка, а значения ниже 1 указывают на возможное дно рынка.MVRV постепенно движется вверх с 3 января. Этот всплеск исторически сигнализирует об усилении давления со стороны продавцов, поскольку все больше инвесторов стремятся продать свои активы. Однако после достижения пика 1,2 восходящее движение индикатора остановилось.Лим сообщает, что рынок BTC никогда не видел последующего падения ниже отметки 1,0 сразу после прорыва выше нее. Тем не менее он признал недавнюю корреляцию главной криптовалюты с традиционными финансами и потенциальное влияние встречных макроэкономических факторов. На этом фоне он рекомендует инвесторам использовать долгосрочную технику сплит-покупки, чтобы застраховаться от любых непредвиденных событий.Уверенность сохраняется, несмотря на недавний откатВ заключение трейдер отметил, что, когда бычий рынок в конечном итоге вступит в силу, криптосообщество ретроспективно оглянется на 2022 и 2023 годы как на период, когда были сформированы наиболее привлекательные зоны для покупки BTC. Тем не менее большинство сторонников любят покупать на вершине, когда срабатывает FOMO от бычьего рынка. На днях также фонд Pantera Capital заявил, что мы вышли на бычий рынок.В свою очередь Santiment отметил массовый всплеск транзакций китов, когда BTC в воскресенье упал ниже 21 600 долларов, а адреса с большими накоплениями совершили самые высокие транзакции с ноября прошлого года. Согласно Santiment, недавний откат может быть хорошей возможностью для покупки BTC. Еще один популярный криптоаналитик Микаэля ван де Поппе заявил, что рынок уже прошел худшую фазу. И хотя BTC может достичь новых минимумов, в прошлом году он, вероятно, достиг дна на уровне 15 500 долларов. А это значит, что есть больше возможностей для движения вверх, чем для движения вниз.Криптоотрасль против регуляторовНаконец, стоит упомянуть недавние поползновения регуляторов против криптокомпаний. История, скорее всего, еще не закончилась. Но участники отрасли начинают высказываться против возможного введения ограничений. Так главный политический директор Blockchain Association Джейк Червински заявил, что несмотря на попытки контролировать криптовалюту с помощью принудительных мер, финансовые регуляторы США «связаны правовой реальностью», и Конгресс в конечном итоге примет решение о правилах криптовалюты.Он отметил, что ни Комиссия по ценным бумагам и биржам, ни Комиссия по торговле товарными фьючерсами «не имеют полномочий всесторонне регулировать криптовалюту».Червински считает, что сделка по законодательству о криптовалюте кажется «маловероятной, учитывая идеологический разрыв между республиканцами в Палате представителей и демократами в Сенате». Он обвинил SEC и CFTC в превышении своих полномочий в попытке «довести дело до конца» без Конгресса.Червински призвал отрасль сохранять спокойствие после недавнего всплеска активности со стороны «главного антагониста криптографии», SEC, и в качестве примера привел ее подавление услуг по стейкингу.Урегулирование SEC от 9 февраля с криптовалютной биржей Kraken, которое запретило бирже когда-либо предлагать услуги по стейкингу клиентам из США, ранее было публично осуждено комиссаром SEC Хестер Пирс. Она утверждала, что принудительное регулирование «не является эффективным или справедливым способом регулирования» развивающейся отрасли.Червински предположил, что судебные разбирательства — это один из способов, которым криптоиндустрия может настаивать на правильной политике, отметив, что судебная власть играет важную роль в диктовании политики, которую «игнорировали».Криптовалютная биржа Coinbase также сталкивается с расследованием SEC, аналогичным тому, которое привело к урегулированию Kraken.Генеральный директор и соучредитель Coinbase Брайан Армстронг занял более решительную позицию, заявив, что отказ от стейкинга криптовалют будет ужасным для США.Армстронг заявил еще 12 февраля, что услуги по стейкингу Coinbase не являются ценными бумагами, и он «с радостью защитит это в суде, если это необходимо».Решения судей по историческим делам создают правовые прецеденты. Если такое дело будет передано в суд, и судья решит, что услуги по стейкингу Coinbase не классифицируются как ценные бумаги, другие криптокомпании, находящиеся в аналогичном положении, могут использовать прецедент как часть своей защиты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 февраля. Вероятность повышения ставки ФРС три раза растет

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Инфляция в США замедлилась, спрос на инструмент не изменился Инструмент Евро/Доллар в среду явно не определился с направлением торгов. Если до отчета по инфляции повышалась евровалюта, то после отчета – уже доллар. В какой-то степени это логично, так как отчет по инфляции в США показал достаточно неожиданное значение, которое не удовлетворило ни покупателей, ни продавцов. Для падения доллара необходимо было, чтобы инфляция в седьмой раз подряд снизилась на 0,5% или около того. Для роста американской валюты нужно было, чтобы инфляция вообще не снижалась или даже выросла. Но в итоге рынок не получил ни первый вариант, ни второй. Как следствие, сначала доллар рос, потом падал, потом опять рос. А закончилось все движение там, где оно началось. Однако без последствий для валютного рынка этот отчет не останется. И вот какими они могут быть. Если вчера рынок просто не разобрался с тем, как же применить полученную информацию, то в более долгосрочном плане он разберется с этим вопросом. Уже сегодня(на следующий день) стало известно, что вероятность трех повышений ставки в 2023 году выросла до 70%, хотя еще вчера она не превышала 50%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ожидания по более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики растут. Если следующий отчет по инфляции тоже окажется противоречивым, то вероятность трех повышений вырастет до 90%, а четырех – до 60%. И все это будет на руку американской валюте, потому что от ЕЦБ сейчас сложно предсказать, чего можно ожидать в течение всего 2023 года. Кристин Лагард и другие члены совета директоров продолжают утверждать, что ставка будет расти, но сколько она еще будет расти и до какого предела неизвестно. Самый главный вопрос, на который сейчас нет ответа, готов ли европейский регулятор, как ФРС, поднимать ставку столько, сколько это будет нужно для достижения 2% инфляции? Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD под давлением после данных по США

EURUSDВышел важный отчет по розничным продажам за январь - неожиданно очень сильный.Общие продажи, рост +3%, месяцем ранее было падение.Продажи без автомобилей +2.3%, тоже выше прогноза.Как видим, евро пытаются продавить ниже минимумов недели на данных.Наблюдаем.Если евро покажет новые минимумы - готовим покупки около 1.0500 или ждем формирования дна.Если евро удержится - можем начать покупать с утра завтра. Как вариант - можно купить на прорыв наверх от 1.0740 ордером buy stop.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вилли Ву: количество биткоин-пользователей вырастет до 1 млрд

На 4-часовом ТФ тоже видно, как биткоин сделал локальный разворот вверх и теперь вновь движется с целью 24 350$. Мы не считаем, что пришло время для второго теста этого уровня, скорее всего, мы имеем дело с локальным откатом вверх, после завершения которого возобновиться падение. В то же время никогда не следует отбрасывать в сторону какой-либо из возможных вариантов. Если мы ошибаемся и «бычий» тренд не просто начался, но еще и будет продолжаться, то преодоление уровня 24 350$ можно использоваться для открытия длинных позиций. Мы по-прежнему не видим, на основании какого фундаментального фона биткоин может показать сильный рост в ближайшее время, если ФРС продолжает повышать ставку, а «ястребиные» ожидания рынка растут из недели в неделю. Тем не менее, такой вариант тоже возможен, потому что биткоин – это обычный инвестиционный инструмент. Если по какой-либо причине его начнет покупать большинство, то он будет расти, несмотря ни на что. Поэтому еще раз: полностью сбрасывать со счетов вариант с возможным ростом не стоит. В это же время известный криптоаналитик Вилли Ву сделал прогноз, согласно которому количество биткоин-пользователей вырастет в следующие три года до 1 млрд человек. В данное время биткоином в той или иной мере пользуется 300 млн человек. Если разделить 20 млн монет, которые добыты на данный момент, на 300 млн человек, то получается, что в среднем каждый пользователь владеет 0,067 биткоина. Если это называется популяризацией, то нам нечего больше добавить. Многие криптоэксперты настаивают на том, что биткоин станет заменой фиатным деньгам, но пока что даже данные от Вилли Ву говорят о том, что у очень многих пользователей на кошельках есть буквально несколько тысяч долларов в биткоинах, которые используются лишь для определенного вида целей, нужд и транзакций, а не для оплаты товаров и услуг в повседневной жизни. Помимо этого, стоит помнить, что больше 50% монет сосредоточено на руках «китов», следовательно «хомячки» в пересчете на 1 человека владеют еще меньшим количеством монет. В общем, мы считаем, что данные от Вилли Ву очень красиво выглядят, но они абсолютно не отображают реальное положение вещей. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин отошла почти на 3000$ от недавних максимумов и пока не показывает особого желания возобновлять рост. Мы считаем, что сейчас целесообразно оставаться в продажах, открытых около уровня 24 350$. Закрывать их следует в случае преодоления этого уровня. В ближайшее время состоится несколько выступлений представителей ФРС, чья риторика может заметно ужесточиться, что может спровоцировать падение биткоина, если участники рынка не сразу осознали, что значит замедление темпов падения инфляции в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин неожиданно вырос после отчета по инфляции

Криптовалюта биткоин дошла до уровня 24 350$ и не смогла его преодолеть. После этого начался виток нисходящего движения, который можно интерпретировать, как коррекцию, а можно как виток нисходящего движения в рамках бокового канала 15 500$ – 24 350$. Напомним, что все движения биткоина в последние месяцы легко подходят под понятие «флэт», так как цена находится в ограниченном, боковом ценовом диапазоне. Вчера криптовалюта немного подросла, но это ценовое изменение может быть просто рыночным шумом. По крайней мере, мы не связываем его с каким-либо фундаментальным или макроэкономическим событием, а следовало бы... Во вторник в Штатах был опубликован очередной отчет по инфляции, за январь. Напомним, что январский отчет за декабрь спровоцировал сильный рост биткоина. При чем не однодневный, биткоин дорожал несколько недель подряд. Таким образом, мы вправе были ожидать сильной реакции и от нового отчета. И если месяц назад инфляция показала довольно сильное замедление, что спровоцировало рост криптовалюты, то снижение темпов падения до минимальных должно было по логике вещей спровоцировать падение. Но на самом деле нет. Биткоин подорожал примерно на 500$, хотя для него падение темпов дезинфляции не означает ничего хорошего. Напомним, что одним из ключевых факторов, влияющих на биткоин, является монетарная политика ФРС. Еще вчера рынок предполагал, что увидит 1, максимум 2 повышения, а уже сегодня ожидает 2 или 3. Таким образом, «ястребиные» ожидания усилились, ФРС может опять повысить ставку сильнее, чем ожидалось ранее. А чем выше растет ставка ФРС, тем выше доходность безопасных активов, которые не «пляшут» в разные стороны с чудовищной волатильностью. Инвесторы, естественно, все чаще и чаще предпочитают иметь дело с казначейскими облигациями или банковскими депозитами, а не ультраволатильным биткоином, который постоянно пытаются разогнать те инвесторы и «эксперты», которые уже давно владеют им. В общем, вчерашний отчет по инфляции для биткоина – негативный фактор. Несмотря на рост котировок криптовалюты, мы считаем, что падение продолжится к уровням 18 500$ и 15 500$. О новых покупках можно будет помышлять либо около указанных уровней, либо после преодоления 24 350$. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не сумели преодолеть уровень 24 350$, который был почти отработан. Так как преодоления не случилось, мы выступаем сейчас за новый виток нисходящего движения, возможно, в рамках бокового канала 15 500$ - 24 350$. Если так, то криптовалюта вполне может упасть в ближайшие 1-2 месяца на 7 000$, из которых 3 000$ вниз уже пройдено. До преодоления уровня 24 350$ или падения мы не советуем покупать биткоин.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Все представители ФРС хором заговорили о более высоких процентных ставках

Американский доллар постепенно набирает силу после вчерашних данных по инфляции в США, а также заявлений чиновников Федеральной резервной системы о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, что поможет обуздать инфляцию. Но, несмотря на это, они выразили разные мнения о том, насколько сейчас комитет близок к остановке ужесточения денежно-кредитной политики после того, как новые данные показали признаки постоянного ценового давления.Вчера несколько официальных лиц заявили, что процентные ставки, возможно, придется поднять на более высокий уровень, чем ожидалось, чтобы обеспечить дальнейшее снижение инфляции. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин в сказал, что, если инфляция сохранится на уровне, значительно превышающем наш целевой показатель, возможно, нам придется сделать еще больше, чем мы планировали.Выступая в Университете Prairie View A&M в Техасе, президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила: «Мы должны оставаться готовыми к продолжению повышения ставок в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее, если такой путь необходим для реагирования на изменения в экономических перспективах». Оба политика прокомментировали это вскоре после того, как данные показали, что потребительские цены выросли на 6,4% годовых в январе, что выше, чем ожидали экономисты. Очевидно, что это довольно далеко от цели ФРС по инфляции в 2%. Общий индекс потребительских цен вырос на 0,5% в январе по сравнению с предыдущим месяцем, чему способствовали расходы на бензин и жилье.Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, выступая позже также отметил, что, по его мнению, политикам потребуется поднять процентные ставки выше 5% и, возможно, еще выше, чтобы противостоять инфляции, которая снижается очень медленно. «Мы не должны позволять ценам диктовать нам будущее», — сказал Харкер. «Ставка выше 5% — это факт. Насколько выше — это будет во многом зависеть от того, какие данные мы получим в будущем».Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс вчера также заявил, что ожидает ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5% до 5,5% к концу года. «Я действительно думаю, что с учетом силы рынка труда, существуют риски, что инфляция будет оставаться высокой дольше, чем ожидалось. Возможно, нам придется повысить ставки выше запланированных уровней», — сказал он журналистам после выступления в Ассоциации банкиров Нью-Йорка. Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару вернулось после данных по инфляции в США. Для остановки медвежьего рынка необходимо удержаться выше 1.0710, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0760. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0800 с недалекой перспективой обновления 1.0840. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0710 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0670 с перспективой падения к минимуму 1.0640.Что касается технической картины GBPUSD, то быки так и не сумели вернуть свое преимущество. Им все также необходимо забираться выше 1.2180. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2260, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2320. Рассуждать о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2115, откуда наверняка быки также будут действовать более агрессивно, так что легко этот уровень не пройти. Пробой 1.2115 нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2070 с перспективой выхода на 1.2030.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вилли Ву: количество биткоин-пользователей вырастет до 1 млрд.

На 4-часовом ТФ тоже видно, как биткоин сделал локальный разворот вверх и теперь вновь движется с целью 24 350$. Мы не считаем, что пришло время для второго теста этого уровня, скорее всего, мы имеем дело с локальным откатом вверх, после завершения которого возобновиться падение. В то же время никогда не следует отбрасывать в сторону какой-либо из возможных вариантов. Если мы ошибаемся и «бычий» тренд не просто начался, но еще и будет продолжаться, то преодоление уровня 24 350$ можно использоваться для открытия длинных позиций. Мы по-прежнему не видим, на основании какого фундаментального фона биткоин может показать сильный рост в ближайшее время, если ФРС продолжает повышать ставку, а «ястребиные» ожидания рынка растут из недели в неделю. Тем не менее, такой вариант тоже возможен, потому что биткоин – это обычный инвестиционный инструмент. Если по какой-либо причине его начнет покупать большинство, то он будет расти, несмотря ни на что. Поэтому еще раз: полностью сбрасывать со счетов вариант с возможным ростом не стоит. В это же время известный криптоаналитик Вилли Ву сделал прогноз, согласно которому количество биткоин-пользователей вырастет в следующие три года до 1 млрд человек. В данное время биткоином в той или иной мере пользуется 300 млн человек. Если разделить 20 млн монет, которые добыты на данный момент, на 300 млн человек, то получается, что в среднем каждый пользователь владеет 0,067 биткоина. Если это называется популяризацией, то нам нечего больше добавить. Многие криптоэксперты настаивают на том, что биткоин станет заменой фиатным деньгам, но пока что даже данные от Вилли Ву говорят о том, что у очень многих пользователей на кошельках есть буквально несколько тысяч долларов в биткоинах, которые используются лишь для определенного вида целей, нужд и транзакций, а не для оплаты товаров и услуг в повседневной жизни. Помимо этого, стоит помнить, что больше 50% монет сосредоточено на руках «китов», следовательно «хомячки» в пересчете на 1 человека владеют еще меньшим количеством монет. В общем, мы считаем, что данные от Вилли Ву очень красиво выглядят, но они абсолютно не отображают реальное положение вещей. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин отошла почти на 3000$ от недавних максимумов и пока не показывает особого желания возобновлять рост. Мы считаем, что сейчас целесообразно оставаться в продажах, открытых около уровня 24 350$. Закрывать их следует в случае преодоления этого уровня. В ближайшее время состоится несколько выступлений представителей ФРС, чья риторика может заметно ужесточиться, что может спровоцировать падение биткоина, если участники рынка не сразу осознали, что значит замедление темпов падения инфляции в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин неожиданно вырос после отчета по инфляции.

Криптовалюта биткоин дошла до уровня 24 350$ и не смогла его преодолеть. После этого начался виток нисходящего движения, который можно интерпретировать, как коррекцию, а можно как виток нисходящего движения в рамках бокового канала 15 500$ – 24 350$. Напомним, что все движения биткоина в последние месяцы легко подходят под понятие «флэт», так как цена находится в ограниченном, боковом ценовом диапазоне. Вчера криптовалюта немного подросла, но это ценовое изменение может быть просто рыночным шумом. По крайней мере, мы не связываем его с каким-либо фундаментальным или макроэкономическим событием, а следовало бы... Во вторник в Штатах был опубликован очередной отчет по инфляции, за январь. Напомним, что январский отчет за декабрь спровоцировал сильный рост биткоина. При чем не однодневный, биткоин дорожал несколько недель подряд. Таким образом, мы вправе были ожидать сильной реакции и от нового отчета. И если месяц назад инфляция показала довольно сильное замедление, что спровоцировало рост криптовалюты, то снижение темпов падения до минимальных должно было по логике вещей спровоцировать падение. Но на самом деле нет. Биткоин подорожал примерно на 500$, хотя для него падение темпов дезинфляции не означает ничего хорошего. Напомним, что одним из ключевых факторов, влияющих на биткоин, является монетарная политика ФРС. Еще вчера рынок предполагал, что увидит 1, максимум 2 повышения, а уже сегодня ожидает 2 или 3. Таким образом, «ястребиные» ожидания усилились, ФРС может опять повысить ставку сильнее, чем ожидалось ранее. А чем выше растет ставка ФРС, тем выше доходность безопасных активов, которые не «пляшут» в разные стороны с чудовищной волатильностью. Инвесторы, естественно, все чаще и чаще предпочитают иметь дело с казначейскими облигациями или банковскими депозитами, а не ультраволатильным биткоином, который постоянно пытаются разогнать те инвесторы и «эксперты», которые уже давно владеют им. В общем, вчерашний отчет по инфляции для биткоина – негативный фактор. Несмотря на рост котировок криптовалюты, мы считаем, что падение продолжится к уровням 18 500$ и 15 500$. О новых покупках можно будет помышлять либо около указанных уровней, либо после преодоления 24 350$. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» не сумели преодолеть уровень 24 350$, который был почти отработан. Так как преодоления не случилось, мы выступаем сейчас за новый виток нисходящего движения, возможно, в рамках бокового канала 15 500$ - 24 350$. Если так, то криптовалюта вполне может упасть в ближайшие 1-2 месяца на 7 000$, из которых 3 000$ вниз уже пройдено. До преодоления уровня 24 350$ или падения мы не советуем покупать биткоин.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс