Банк Англии может смягчить свою позицию по ставке.

Заседание Банка Англии пройдет лишь через неделю, но для британца именно заседание Банка Англии, решение по ставке и заявления Эндрю Бейли будут иметь решающее значение. Как я уже говорил ранее, ФРС, вероятно, в последний раз поднимет процентную ставку на следующей неделе. По крайней мере, после последнего отчета по инфляции рынок верит в такой сценарий. А вот Банк Англии, судя по текущему уровню инфляции, может поднять ставку еще 5 раз. Безусловно, будет иметь огромное значение состояние британской экономики, которая уже несколько кварталов подряд испытывает огромные проблемы с ростом, но все же еще не падает в рецессию. Но, закрыв глаза на экономику, инфляция требует дальнейшей работы по ней. Аналитики же в преддверии заседания Банка Англии строят гипотезы в отношении риторики Эндрю Бейли. Некоторые считают, что после удачного июньского отчета по инфляции Банк Англии смягчит свою позицию по денежно-кредитной политике. Последнее ужесточение на 50 базисных пунктов, очевидно, еще не полностью отразилось на индексе потребительских цен, значит можно ожидать продолжения замедления. Еще 2 повышения ставки, можно сказать, запланированы, но всех интересует, что будет после того, как ставка достигнет отметки 5,5%, ниже которой сейчас, пожалуй, никто не видит пиковое значение. Именно по этому вопросу и должен расставить все точки над «i» Эндрю Бейли. Если губернатор Банка Англии даст понять, что два следующих повышения ставки станут последними, спрос на фунт стерлингов может продолжить снижаться, и тогда речь пойдет уже о построении нового понижательного участка тренда, не коррекционного. Если речь пойдет о дальнейшем ужесточении вплоть до 6% или в это просто поверит рынок, то весь текущий участок тренда может трансформироваться в пяти волновой. В конце текущей недели заместитель Эндрю Бейли Дэйв Раамсден заявил, что инфляция начала замедляться теми темпами, которые от нее ждут, но она все еще остается чрезмерно высокой. Помимо стандартных заявлений вроде «если инфляция окажется более устойчивой, потребуется дальнейшее ужесточение», Раамсден заявил, что темпы продаж государственных облигаций с баланса Банка Англии могут увеличиться в течение следующих 12 месяцев. Напомню, что сокращение баланса центрального банка – это еще один ограничительный инструмент, сокращающий денежную массу в обращении и, соответственно, гасящий инфляцию. Для британца сейчас многое зависит от отметки 1,2840, от которой может начаться построение повышательной коррекционной волны, но снижение, я считаю, еще не завершено. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением. Поэтому я продолжаю советовать осторожные продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,1034. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными, но выше отметки 1,1172 они вновь будут выглядеть более привлекательно. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. В данное время важно понять, что мы наблюдаем? Построение четвертой волны в восходящем участке или построение первой в новом нисходящем? Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Сейчас на пути инструмента первая цель – отметка 1,2840. Она уже отработана. Неудачная попытка прорыва этой отметки на текущий момент указывает на возможное построение восходящей волны. Но если в понедельник-вторник попытка окажется удачной, продолжится снижение котировок в рамках первой волны в составе минимально-необходимой трехволновки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Италии ждет более быстрого падения инфляции в Еврозоне.

На следующей неделе центральные банки Евросоюза и США проведут заседания по денежно-кредитной политике. Тема монетарной политики остается самой важной для валютного рынка наравне с показателями инфляции. От инфляции зависит пиковый размер ставки, а от пикового размера ставки, длительности пребывания на нем зависит курс валюты. Поэтому, даже если кому-то кажется, что ничего интересного в плане решений по ставкам на следующей неделе не произойдет, на самом деле это не так. ЕЦБ и ФРС могут не давать никаких ориентиров, не сделать важных заявлений, не сказать открыто, сколько еще следует ждать повышений. Тем не менее, любая информация, касающаяся ставок, которую сейчас тяжело предположить, может оказать влияние на настроение рынка. На этой неделе стало известно, что инфляция в Евросоюзе может начать замедляться быстрее, чем ожидает того ЕЦБ. Об этом заявил президент Банка Италии Игнацио Виско. Он считает, что стоимость энергоносителей может благоприятно повлиять на снижение инфляции, за счет чего целевой уровень будет достигнут быстрее, чем ожидается. По словам Виско, базовая инфляция по-прежнему вызывает опасения, но цены на многие сырьевые товары и природный газ снижаются. Исходя из этого, базовая инфляция тоже может ускориться на пути к своей цели в 2% к концу года. «ЕЦБ прогнозирует, что целевая отметка в 2% будет достигнута в 2025, но, на мой взгляд, это произойдет быстрее», – считает Виско. «Я также считаю, что существует определенный риск задрать процентную ставку слишком высоко, что может привести к рецессии или стагнации, поэтому очень важно не принимать поспешных и слишком жестких решений», – добавил глава Банка Италии. Хочу отметить, что многие члены Совета управляющих ЕЦБ настаивают на повышении ставки в июле, и этот вопрос уже предрешен практически на 100%. Однако, что касается сентябрьского заседания и всех последующих, то все будет зависеть от статистических данных. Ранее президент Банка Германии Йоахим Нагель и президент Банка Нидерландов Класс Кнот заявили, что ужесточение политики осенью находится пока под вопросом. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что сильное падение инфляции в июле и августе может заставить Кристин Лагард и ее коллег взять паузу в сентябре. Если это случится, то спрос на евровалюту начнет снижаться, как только начнут появляться симптомы «паузы». Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением. Поэтому я продолжаю советовать осторожные продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,1034. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными, но выше отметки 1,1172 они вновь будут выглядеть более привлекательно. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. В данное время важно понять, что мы наблюдаем? Построение четвертой волны в восходящем участке или построение первой в новом нисходящем? Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Сейчас на пути инструмента первая цель – отметка 1,2840. Она уже отработана. Неудачная попытка прорыва этой отметки на текущий момент указывает на возможное построение восходящей волны. Но если в понедельник-вторник попытка окажется удачной, продолжится снижение котировок в рамках первой волны в составе минимально-необходимой трехволновки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 июля. Британец находит мощную поддержку.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. В данное время завершено построение повышательной волны 3 или с и началось построение нисходящей волны. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение(и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако, волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько недель назад. Весь повышательный участок тренда может принять пяти волновой вид, если рынок найдет новые причины для покупок. И в этом есть определенная схожесть с инструментом Евро/Доллар. По британцу разметка сейчас выглядит гораздо более просто и понятно, чем по европейцу. Третья волна может быть завершающей восходящий набор волн, а может быть третьей в пяти волновой структуре. Поэтому в любом случае я ожидаю построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Даже если мы увидим четвертую волну в составе восходящего набора волн, она должна получиться достаточно протяженной или ярко выраженно трех волновой. В ближайшее время я не жду окончания снижения котировок, но возможен откат вверх. Британская статистика не помогла фунту. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился еще на 15 базовых пунктов. Амплитуда движений была очень слабой, потому что новостной фон был очень слабый. За весь день вышел только один отчет по розничной торговле в Великобритании. Он показал, что объемы выросли на 0,7% м/м в июне. Рынок ожидал прироста не более, чем на 0,2%. Рынок отыграл этот отчет, ответив повышением на 25 пунктов, но затем спрос на британца резко снизился и день закончился в минусе для инструмента. В небольшом минусе. Есть и более важный момент, который может привести к повышение котировок в первой половине следующей неделе. Важное событие для инструмента будет только одно – заседание ФРС, но в Америке выйдет сразу несколько интересных отчетов, которые тоже могут повлиять на настроение рынка. Однако выйдут они во второй половине недели, а в первой может начаться построение коррекционной восходящей волны. Либо b в 4, либо 2 в 1 нового нисходящего участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2840 указывает на готовность рынка отойти от достигнутых на этой неделе минимумов, что может совпасть с построением коррекционной волны. Так как заседание Банка Англии, который, весьма вероятно, повысит ставку в четырнадцатый раз подряд, состоится через полторы недели, следовательно время на построение необходимой и минимальной трехволновки вниз имеется в достатке. На следующей неделе мы можем увидеть откат вверх и возобновление снижения инструмента. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. В данное время важно понять, что мы наблюдаем? Построение четвертой волны в восходящем участке или построение первой в новом нисходящем? Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Сейчас на пути инструмента первая цель – отметка 1,2840. Она уже отработана. Неудачная попытка прорыва этой отметки на текущий момент указывает на возможное построение восходящей волны. Но если в понедельник-вторник попытка окажется удачной, продолжится снижение котировок в рамках первой волны в составе минимально-необходимой трехволновки. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 июля. Евровалюта имеет возможность для снижения еще на 100 пунктов.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трех волновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь, но теперь нужно ждать, когда закончится текущий повышательный участок тренда. К слову, он может быть уже завершен. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять импульсный пяти волновой вид, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты, чтобы спрос на нее оставался стабильно высоким. Удачная попытка прорыва отметки 1,1172, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продавать с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1034, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Хоть волна с уже выглядит вполне завершенно, рынок не слишком спешит с продажами. Пустая пятница и перспективы евро. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу не изменился. Новостного фона в течение дня не было, малая амплитуда движений объясняется этим фактором. Еще в пятницу рынок уже мог полностью перейти в статус ожидания заседаний ЕЦБ и ФРС, которые состоятся на следующей неделе. Однако предполагать, какие тезисы озвучат Кристин Лагард и Джером Пауэлл после заседаний, неблагодарное дело. Следовательно, и предполагать, куда двинется инструмент в следующие среду и четверг, тоже. Рынок уверен, что ставка FOMC вырастет на 25 базисных пунктов, и ставка ЕЦБ тоже. Таким образом, в этом вопросе мы имеем некий паритет на следующую неделю. Однако волновая разметка указывает на завершение восходящей трехволновки. Следовательно, спрос на евровалюту должен продолжать увеличиваться. Достичь этой цели можно будет только в том случае, если Джером Пауэлл намекнет на еще одно повышение ставки после июльского заседания. Или же если Кристин Лагард намекнет на скорое завершение программы ужесточения денежно-кредитной политики. В противном случае все трехволновая структура еще может обратиться в пяти волновую. При чем, как импульсную, так и коррекционную. Я считаю, что инструмент имеет потенциал снижения еще пунктов на 100, но далее нужно будет очень внимательно наблюдать за действиями рынка, чтобы понять, к чему он склоняется: к построению понижательного набора волн или же в пятой волне в составе текущего повышательного участка тренда. На мой взгляд, более вероятен первый сценарий. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением. Поэтому я продолжаю советовать осторожные продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,1034. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными, но выше отметки 1,1172 они вновь будут выглядеть более привлекательно. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил три трехволновки: две вниз и одну вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной восходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. ФРС, ЕЦБ, ВВП США и базовый индекс PCE. Впереди – самая «жаркая» неделя июля

Пара евро-доллар завершила минувшую торговую неделю на отметке 1,1126, отражая усиление американской валюты. В начале недели (18 июля) покупатели eur/usd обновили почти полуторагодовой ценовой максимум, достигнув таргета 1,1276. Но затем инициативу по паре перехватили продавцы: пара начала постепенно сползать вниз, снизившись в итоге на 150 пунктов. Впрочем, о переломе тренда речь (пока что) не идёт. Взглянув на недельный график eur/usd, мы увидим, что пара продемонстрировала коррекционное движение после мощного 400-пунктного взлёта, который мы наблюдали в начале этого месяца. Напомню, что ещё три недели назад пара торговалась в районе 7-8 фигур, но после релиза данных по росту индекса потребительских цен в США трейдеры сменили ценовой эшелон, переместившись в диапазон 1,1130 – 1,1250. Поэтому с формальной точки зрения пара лишь сместилась к нижней границе данного ценового коридора. Чтобы говорить о переломе тренда, медведям eur/usd необходимо не только вернуться в 10-ю фигуру, но и закрепиться ниже таргета 1,1030 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1). Если цена обоснуется ниже 1,1030, индикатор Ichimoku сформирует сигнал «Мёртвый крест», при котором линии Tenkan-sen и Kijun-sen на дневном графике будут находиться над ценой, а облако Kumo – под ней. Данная конфигурация будет свидетельствовать о приоритете коротких позиций. Но пока что ситуация находится в подвешенном состоянии. Ключевые события предстоящей недели определят вектор движения цены в среднесрочной перспективе. ФРС и ЕЦБ Итак, на этой неделе свои вердикты озвучат ФРС и ЕЦБ (26 и 27 июля соответственно). Примечательно, что формальные итоги июльских заседаний фактически предрешены. Например, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения процентной ставки ФРС на 25 пунктов составляет 99,5%. В течение последних трёх недель (в том числе и после резонансного инфляционного релиза) данная вероятность не опускалась ниже 70-процентной отметки. Что касается ЕЦБ, то здесь сложилась аналогичная картина. Ещё в июне, по итогам предыдущего заседания, Кристин Лагард анонсировала повышение ставок в июле. В ходе своих последующих выступлений она не подвергала сомнению данный сценарий. Иными словами, это тот случай, когда формальные итоги заседаний предопределены заранее, с почти 100-процетной вероятностью реализации. В этом контексте никакой интриги нет. Другое дело – дальнейшие перспективы. Например, после публикации инфляционных отчётов в США на рынке стали всё чаще звучать мысли о том, что в июле регулятор исполнит «последний аккорд». Большинство опрошенных агентством Reuters экономистов (87 из 106) заявили о том, что по их мнению июльское повышение ставки ФРС станет последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Можно сказать, что такое мнение превалирует на рынке. Если американский регулятор действительно даст понять, что июльское решение – последнее в цикле, доллар окажется под существенным давлением. Ведь несмотря на широкое обсуждение данного сценария, он не является единственным, особенно на фоне ястребиных заявлений некоторых представителей ФРС. В частности, Кристофер Уоллер и Мэри Дейли уже после инфляционного релиза призвали своих коллег не сворачивать ястребиный курс «так как инфляция ещё не побеждена». Что касается ЕЦБ, то здесь также в центре внимания дальнейшие перспективы ужесточения ДКП. Стоит отметить, что в течение последних нескольких недель глава ЦБ Кристин Лагард несколько раз смещала акценты в своей риторике. В ходе своего выступления на форуме в Синтре, она неожиданно смягчила формулировки, воздержавшись от подтверждения каких-либо дальнейших шагов по ужесточению ДКП после июльского заседания. Однако в минувший понедельник глава ЕЦБ выступила с более ястребиными заявлениями, отметив, что инфляция в еврозоне по-прежнему находится выше целевого уровня в 2%, и поэтому Европейскому Центробанку «предстоит ещё много работы». К слову, на этой неделе базовый индекс потребительских цен за июнь был пересмотрен в сторону повышения. Согласно первоначальной оценке, стержневой ИПЦ вырос на 5,4% в прошлом месяце, тогда как согласно окончательной оценке, показатель вырос до 5,5%. Учитывая тот факт, что динамика именно базовой инфляции всегда вызывала особую обеспокоенность у представителей европейского регулятора, такой результат может усилить ястребиный настрой большинства членов ЕЦБ. Таким образом, есть определённые предпосылки к тому, что Федрезерв окажется не на стороне доллара, а ЕЦБ станет «союзником» евро, на фоне замедления инфляции в США и ускорения базовой инфляции в еврозоне. Но при этом не следует забывать, что некоторые представители ФРС сохранили «боевой настрой», поэтому «умеренно-ястребиный» сценарий также исключать нельзя. ВВП США и не только Также стоит отметить, что в четверг, 27 июля будут опубликованы ключевые данные по росту американской экономики за второй квартал. Напомню, что в первом квартале объём ВВП США, согласно окончательной оценке, вырос на 2,0%, тогда как изначально рост оценивался в 1,3%. Во втором квартале американская экономика должна ускориться на 1,7%. «Красный окрас» релиза окажет давление на гринбек, хотя в данном случае реакция трейдеров будет во многом зависеть от июльского заседания Федрезерва, итоги которого станут известны за день до отчёта. В целом, экономический календарь предстоящей недели насыщен событиями и помимо заседаний ФРС и ЕЦБ. Например, в понедельник будут опубликованы индексы PMI, во вторник – немецкие индексы от IFO и индикатор потребительской уверенности американцев, в среду – объем продаж жилья на первичном рынке США, в четверг – упомянутый выше отчёт по росту ВВП и объем заказов на товары долгосрочного пользования. И, наконец, в пятницу будет обнародован базовый индекс расходов на личное потребление (индекс PCE), который является важнейшим для ФРС инфляционным индикатором. Согласно прогнозам большинства экспертов, в июне показатель замедлится до 4,2% г/г (это станет минимальным значением индекса с октября 2021 года). Однако все эти релизы, несмотря на свою фактическую значимость, останутся в тени июльских заседаний Федрезерва и Европейского Центробанка. По итогам предстоящей недели станет ясно – смогут ли покупатели eur/usd возобновить северный тренд и обозначиться в рамках 13-й фигуры, или же инициативу снова перехватят продавцы, которые утянут цену в область 7-8 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 июля. Заседание ФРС может повлиять на судьбу доллара.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала движение вниз. Правда, достаточно слабое и совершенно не соответствующее макроэкономическому фону. Но к тому, что рынок игнорирует макроэкономику и фундамент или же интерпретирует их, как ему угодно, мы уже давно привыкли. В пятницу был только один отчет, заслуживающий внимания. Розничные продажи в Великобритании в июне выросли на 0,7% при прогнозах +0,2% м/м. Таким образом, более логичным был бы рост британского фунта. Но увидели мы в итоге падение, которое куда более логично с общей точки зрения. А именно с той, что фунт вырос почти на 30 центов против доллара за последние 10 месяцев, а корректируется крайне редко, как будто делая кому-то одолжение. Поэтому в целом мы считаем, что падение должно продолжаться практически в любом случае. Индикатор CCI не зашел в область перепроданности на прошлой неделе, хотя был близок к этому. Поэтому пара может продолжать падение. Однако на горизонте маячат заседания ФРС и Банка Англии, а реакция рынка на них может быть абсолютно любой. Сейчас даже сложно сказать, отрабатывает ли рынок авансом решения, которые будут озвучены на этой и следующей неделе? Как правило, если ожидается рост ставки, то рынок заранее покупает валюту. Но сейчас растет доллар, который в принципе крайне редко растет, несмотря на регулярное ужесточение монетарной политики со стороны ФедРезерва. В общем ситуация не совсем однозначная. С одной стороны, у нас есть четкое закрепление ниже мувинга. С другой стороны, сколько таких закреплений в 2023 году мы уже видели? В большинстве случаев пара проходит вниз еще 50-100 пунктов и возобновляет восходящий тренд. Кто сказал, что на этот раз будет не так? Поэтому можно сказать следующее: продажи более предпочтительны и обоснованы, но с текущим «бычьим» настроем рынка новый рост фунта стерлингов вполне вероятен. Речь Пауэлла может негативно отразится на долларе. На следующей неделе в Великобритании из макроэкономических отчетов можно выделить индексы деловой активности в сферах услуг и производства в понедельник и, собственно, все. Индексы деловой активности, безусловно, важны, они являются опережающими индикаторами состояния экономики. И по прогнозам экспертов, сфера производства останется ниже «ватерлинии». Поэтому кардинальных изменений в этих показателях мы не ждем. А значит и влияние будет не сильным. В Штатах в понедельник также выйдут индексы деловой активности, но не ISM, а S&P, которые являются менее значимыми. В среду – продажи новых домов и оглашение результатов заседания ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. В четверг – первая оценка ВВП за второй квартал, заказы на товары долгосрочного использования и заявки на пособия по безработице. В пятницу – личные доходы и расходы американского населения, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Как видим, важных событий и публикаций будет предостаточно. Но, конечно же, основное внимание будет обращено на заседание ФРС и выступление Пауэлла. Никто уже не сомневается, что ключевая ставка вырастет еще на 0,25% до значения 5,5%, но это ужесточение может стать последним в цикле, учитывая резкое снижение инфляции в июне до 3%. На этот вопрос и должен будет ответить Пауэлл, и он, конечно же, не ответит на него. Глава ФРС, скорее всего, ограничится фразой «все будет зависеть от поступающих данных» или «решение по ставке будет обсуждаться». Таким образом, конкретики опять будет немного. Тем не менее, рынок может очень бурно отреагировать на любые слова Пауэлла. Если вдруг среди них будет найдено хоть одно «голубиное» словечко, этого уже может оказаться достаточно, чтобы пара взмыла вверх. Поэтому в любом случае готовимся к худшему(новому росту фунта), а надеемся на лучшее(логичные движения пары). Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 108 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 24 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2742 и 1,2958. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2756 S3 – 1,2695 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2878 R2 – 1,2939 R3 – 1,3000 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2756 и 1,2742, которые следует закрывать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать вновь длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,3000 и 1,3062. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 23 июля. Заседание ЕЦБ – ключевое событие для евро. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 июля. Заседание ЕЦБ – ключевое событие для евро.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала снижение, но волатильность резко снизилась чуть ли не до нуля. От максимума до минимума дня было пройдено всего 36 пунктов. Очевидно, что с такой волатильностью сделку нужно держать несколько дней минимум, чтобы рассчитывать на получение прибыли. Таким образом, на прошлой неделе только один день был действительно активным – четверг, все остальные – фактически флэтовыми. Так как индикатор Хайкен Аши вверх не разворачивался, то трейдеры могли просто оставаться в коротких позициях. Макроэкономического и фундаментального фона в течение пятницы не было никакого, чем и объясняется нулевая активность трейдеров. Однако обращаем внимание на то, что следующая неделя будет гораздо более интересная, а индикатор CCI в четверг зашел в область перепроданности. Таким образом, всего в 150 пунктах от годовых максимумов мы уже получаем сигналы о перепроданности, которые, конечно, не имеют ничего общего с объективной реальностью. Это перепроданность, относящаяся лишь к индикатору. Но из-за этого сигнала на следующей неделе мы можем увидеть уже восходящий откат. А так как всё движение вниз на текущей неделе само является откатом, то вероятность возобновления восходящего тренда остается высокой. Тем более, после заседаний ЕЦБ и ФРС реакция рынка может быть абсолютно любой. Тем более, что никто не знает, что заявят после заседаний Джером Пауэлл и Кристин Лагард. Таким образом, фундаментальный и макроэкономический фон пока все также не принимается участниками рынка во внимание. Евровалюта по факту остается перекупленной и толком не может даже скорректироваться. Если ЕЦБ просигнализирует еще о 2-3 повышениях ставки в 2023 году, это может спровоцировать новое укрепление евровалюты, хотя, на наш взгляд, уже все ужесточения в будущем давно отработаны рынком. Не надо забывать, что ФРС тоже все еще повышает ключевую ставку. Евро по-прежнему сохраняет высокие шансы на рост. В Евросоюзе на следующей неделе важных публикаций будет немного. С натяжкой можно выделить индексы деловой активности в сферах услуг и производства за июль в Германии и ЕС, а больше выделить попросту нечего. Индексы деловой активности, судя по прогнозам, не вырастут, поэтому и евровалюта может показать снижение в понедельник-вторник. Но практически всё внимание трейдеров будет обращено на заседание ЕЦБ. Даже не на те решения, которые будут озвучены(они уже фактически известны), а на то, что сообщит рынкам Кристин Лагард. Здесь следует отметить, что глава любого центрального банка крайне редко делает громкие заявления после заседаний. То есть слов «мы поднимем ставку еще 5 раз» точно ждать не стоит. Тем не менее, полунамеками госпожа Лагард может дать понять, как долго ее ведомство собирается ужесточать монетарную политику и в каком состоянии находится экономика и инфляция. Чем «ястребинее» будет ее риторика, тем больше вероятности, что мы увидим хотя бы рывок евровалюты вверх, чтобы нивелировать перепроданность индикатора CCI. Конечно, не стоит также забывать и о заседании ФРС(о нем мы поговорим в статье по GBP/USD). То есть в течение недели будут и другие важные события, которые тоже могут повлиять на движение пары EUR/USD. Однако общая картина положения вещей от них не изменится. Евровалюта по-прежнему должна падать, не взирая на фундамент и макроэкономику. Но она по-прежнему может расти из-за «бычьего» настроя рынка, который игнорирует фундамент и макроэкономику. Мы считаем, что отскок на 24-часовом ТФ от уровня Фибоначчи 61,8% является сильным сигналом и коррекция будет продолжена. Мы в целом считаем, что пара должна опуститься теперь минимум до 5-го уровня. С учетом последнего роста евровалюта, коррекция должна быть и более сильной. Вопрос лишь в том, когда она начнется? Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 июля составляет 65 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1061 и 1,1191 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,1047 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1169 R2 – 1,1230 R3 – 1,1292 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала нисходящее движение, вопрос лишь в том теперь, сколько оно будет продолжаться. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1108 и 1,1061 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1230 и 1,1292. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 23 июля.Заседание ФРС может повлиять на судьбу доллара. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт резко обвалился из-за отчета по инфляции.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели опустилась на 260 пунктов. Фунт показал падение во все пять торговых дней, хотя макроэкономическое событие, которое могло спровоцировать снижение пары в течение недели было только одно – в среду. В этот день был опубликован отчет по инфляции в Великобритании за июнь, который показал более сильное замедление, чем ожидали трейдеры. Вряд ли теперь можно сказать, что Банку Англии больше не нужно повышать ставку, но все же более сильное замедление инфляции – это хорошая новость для британского регулятора и слегка понижает вероятность длительного ужесточения монетарной политики. А раз так, то и фунт стерлингов получил определенные факторы падения. Но ситуация очень нестандартная, и вот почему... В то же время фунт сохраняет восходящий тренд, при чем сильный тренд. Цена не смогла пока закрепиться ниже критической линии, поэтому все, что мы увидели, всего лишь откат. И в это же время фунт настолько перекуплен, что ему для падения сейчас даже не нужны макроэкономические или фундаментальные основания. Получается, что факторов роста и падения сейчас предостаточно. Какие из них будут более важны для рынка? В среднесрочной перспективе мы не ждем продолжения роста фунта. Но в то же время отмечаем, что это всего лишь предположение, а не руководство к действию. Торговать следует стараться по тренду, а не пытаться ловить его окончание. В данное время на дневном ТФ нет никаких признаков завершения тренда. На 4-часовом ТФ они есть, но на том таймфрейме мы можем увидеть лишь локальный тренд, который для дневного будет являться нисходящей коррекцией. Если пара закрепится ниже линии Киджун-сен, тогда можно будет уже более серьезно рассуждать о продолжении падения британской валюты. Если Банк Англии начнет подавать сигналы о завершении цикла ужесточения монетарной политики, тоже можно будет ожидать сильного и длительного падения фунта. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 23,6 тысячи контрактов BUY и 17,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров вновь выросла за неделю, на этот раз на 5,7 тысячи контрактов, и в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 10 месяцев стабильно рос, рос и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Правда, и технических сигналов на продажу пока нет ни одного. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 135,2 тысячи контрактов на покупку и 71,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, но рынок продолжает покупать, а пара продолжает расти. Анализ фундаментальных событий. Важных макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было немного, об отчете по инфляции мы уже говорили. Помимо этого отчета вышли данные по розничным продажам, которые оказались выше прогнозов, но никакого влияния не оказали на движение пары. В Штатах публиковались только второстепенные данные и в малом количестве. Во вторник вышел отчет по розничным продажам, который оказался чуть ниже прогнозов, промышленное производство, которое оказалось значительно ниже прогнозов. В четверг – заявки на пособия по безработице, количество которых оказалось ниже ожиданий рынка. Все эти отчеты тоже особого влияния на движение пары не оказали. Поэтому в данное время остается ждать заседаний ЕЦБ, ФРС и Банка Англии, которые могут помочь определиться двум основным парам с дальнейшим направлением движения. Торговый план на неделю 24 – 28 июля: 1) Пара фунт/доллар попыталась начать новую коррекцию, но пока даже ниже критической линии закрепиться не смогла. Каждая новая попытка скорректироваться выглядит уже просто жалко. Цена располагается в данное время выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому формально можно рассматривать длинные позиции. Отскок от Киджун-сен как раз может спровоцировать новый виток роста. Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный или алогичный. Цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Поэтому нужно, как минимум, ждать закрепления ниже линии Киджун-сен для открытия небольших шортов. Продавать на таком сильном тренде опасно и просто глупо, но и покупать, не понимая почему фунт растет и когда его «сказка» завершится, тоже сомнительное удовольствие. Ситуация нестандартная и откровенно патовая. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя перед заседаниями ФРС и ЕЦБ.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала падение на 120 пунктов. Нельзя сказать, что падение европейской валюты было вызвано фундаментальным или макроэкономическим фоном, но и сказать, что падение было нелогичным, тоже нельзя. Дело в том, что евро в общем и целом продолжает расти. Продолжает расти безосновательно, алогично и просто инерционно. А 120 пунктов коррекции – это ничто, особенно для 24-часового ТФ. Таким образом, по большому счету, никакой коррекции мы еще не увидели. Цена даже до критической линии добраться пока не сумела, хотя та располагается не так, чтобы сильно далеко от нее. Поэтому увидели мы пока что рядовой откат, не более. Из фундаментальных событий выделить действительно нечего. Так как уже на следующей неделе пройдут заседания ФРС и ЕЦБ, включен «режим тишины», который предполагает запрет на комментарии в отношении монетарной политики чиновниками центральных банков. Соответственно, ни одного важного выступления не было. Справедливости ради, нужно отметить, что за последние недели ни одно из выступлений не привело к реакции рынка. Но всё же они могли влиять в фоновом режиме. В сухом остатке у нас остается восходящий тренд, приближающиеся заседания ЕЦБ и ФРС, на которых интриги будет по минимуму и всякое отсутствие желания у участников рынка продавать пару. Поэтому остаются актуальными длинные позиции. Открывать их по-прежнему не слишком безопасно, потому что евровалюта движется вверх фактически без оснований, а значит может рухнуть вниз в любой момент, как фунт на этой неделе. Тем не менее, признаков завершения восходящего тренда пока нет. Мы можем отметить лишь четкий и точный отскок от уровня Фибоначчи 61,8%, но он может спровоцировать всего лишь откат, а не новый тренд. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 18 июля. В последние 10 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 5-6 нетто-позиция практически не растет, но евровалюта остается очень высоко. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 40,1 тысячи, а количество шортов – на 1,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 38,6 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 179 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами и сигналов на разворот нет. Анализ фундаментальных событий. За всю прошедшую неделю в Евросоюзе был опубликован один отчет – индекс потребительских цен за июнь. Однако радоваться тут было нечему, так как опубликована была вторая оценка этого показателя, которая редко отличается от первой. Так произошло и на этой неделе. Инфляция снизилась до 5,5%, базовая инфляция выросла до 5,5%, и обо всем это трейдеры знали уже две недели как. Таким образом, реакции не последовало, а падение евро явно не связано с этим отчетом. По сути, этот отчет даже ничего не поменял. ЕЦБ как нужно было ранее продолжать ужесточение, так и сейчас необходимо. Поэтому можно не сомневаться, что на следующей неделе ставка вырастет еще на 0,25%. Станет ли это повышение последним? Вряд ли, но ЕЦБ совершенно точно готовится к завершению цикла ужесточения. Сигналы, которые может подать рынку Кристин Лагард, могут создать дополнительное давление на евровалюту, в котором так нуждается «главный неудачник года» доллар. Торговый план на неделю 24 – 28 июля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара резко и неожиданно возобновила восходящий тренд, который находился на паузе полгода. Пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала небольшой откат вниз, но признаков завершения восходящего тренда нет. Поэтому покупки сейчас более актуальны, а по поводу фундаментальных оснований такого движения – судите сами, мы считаем, что их нет. Евровалюта выросла на 1700 пунктов за неполный год, в течение которого ФРС поднимает ставку сильнее и быстрее, нежели ЕЦБ. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно открывать хотя бы после преодоления линии Киджун-сен. Евровалюта остается перекупленной, поэтому падение – более вероятный вариант, но рынок продолжает формирование инерционного восходящего тренда. Фундамент и макроэкономика вторичны в данное время. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему доллар вдруг начал расти, а евро и фунт сбились с пути?

На прошлой неделе ничто не могло помочь доллару. Он ушел в крутое пике после того, как в минувшую среду стало известно, что в июне потребительские цены в Соединенных Штатах выросли всего на 3% в годовом исчислении, что оказалось более чем в три раза ниже 40-летнего пика в 9,1%, зафиксированного в прошлом году. Масла в огонь снижения гринбека подлил вышедший на следующий день отчет по ценам производителей в Америке, который отразил, что индикатор повысился на 0,1% в годовом исчислении, продемонстрировав наименьший прирост почти за три года. Все это привело к тому, что USD за считанные дни просел более чем на 2%, достигнув в пятницу минимальных значений с апреля 2022 года в области ниже 99,60. В целом по итогам минувшей пятидневки доллар подешевел примерно на 2,3% по отношению к основным конкурентам, включая евро и фунт, отметившись самым сильным падением с ноября прошлого года. Решив, что конец повышения ставок в Соединенных Штатах близок как никогда, инвесторы с энтузиазмом стали продавать американскую валюту. Они проигнорировали предупреждения «ястребов» ФРС о том, что борьба центрального банка США с инфляцией еще не закончена. В частности, член Совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер заявил, что еще рано объявлять победу над инфляцией. По его словам, еще два более слабых показателя индекса потребительских цен могут стать сигналом к развороту монетарного курса, а пока целесообразно дальнейшее повышение ставок в этом году. «Устойчивость рынка труда и в целом хорошие показатели американской экономики дают нам возможность для дальнейшего ужесточения политики», – сообщил К. Уоллер. В подтверждение его слов, опубликованный в минувшую пятницу отчет Мичиганского университета показал, что индекс потребительского доверия в США в июле вырос до 72,6 пункта по сравнению с 64,4 пункта месяцем ранее. Индекс обновил максимум с сентября 2021 года. Между тем инфляционные ожидания американцев на ближайший год в июле повысились до 3,4% с 3,3% месяцем ранее. Однако инвесторы не обратили внимания на эти данные и продолжали продавать доллар, параллельно покупая евро и фунт. Судя по всему, трейдеры сочли, что ЕЦБ и Банку Англии предстоит более острая борьба с инфляцией, чем ФРС, учитывая более высокие потребительские цены в еврозоне и Великобритании, чем в Соединенных Штатах. На фоне всеобщего ликования по поводу замедления инфляции в Америке евро и фунт выросли до многомесячных максимумов по отношению к своему американскому визави. Единая валюта достигла самых высоких уровней с февраля 2022 года в области выше $1,1200, а фунт поднялся выше $1,3100 впервые с апреля прошлого года. Они так увлеклись ростом, что не заметили, как вошли на территорию перекупленности, что впоследствии сыграло с ними злую шутку. Кроме того, евро и фунт не учли, что рыночные ожиданиям относительно будущих повышений ставок, могут быстро поменяться, учитывая, что резкое падение потребительских цен в Соединенных Штатах является предвестником дезинфляционных тенденций за пределами Америки. Еще до выхода июньских данных по инфляции в США рыночное позиционирование по EUR и GBP было достаточно сильно перекошено в сторону «лонгов». Инвесторы предвкушали, что более высокие ставки вне Америки приведут к оттоку инвестиций из долларовых активов и вложениям в валюты с более высокой доходностью. Потенциальная разница в процентных ставках по обе стороны Атлантики стала главным драйвером для взрывного роста евро и фунта. Особенно заманчивым выглядел разрыв между доходностью 10-летних бумаг США и Великобритании, который был самым большим с начала 2009 года и всего неделю назад составлял 65 базисных пунктов. В начале текущей недели доллар оставался под давлением и тщетно пытался вырваться из цепких лап «медведей», пока июньские данные по американской инфляции эхом отдавались на рынке. По итогам торгов понедельника USD подешевел более чем на 0,1%. Пара EUR/USD выросла на 15 пунктов с уровня предыдущего закрытия в 1,1225. Между тем игроки стали постепенно фиксировать прибыль в фунте в преддверии выхода релиза по британской инфляции в среду, который должен был определить краткосрочный курс процентной ставки Банка Англии. Трейдеры считали повышение ставки на 50 б.п. на августовском заседании регулятора более вероятным, чем нет. При этом ожидания по пиковой ставке все же уменьшились с 6,50% до 6,25% после публикации июньского отчета по американской инфляции. В понедельник пара GBP/USD лишилась около 20 пунктов, финишировав вблизи 1,3070. Во вторник доллар колебался вблизи более чем годового минимума по отношению к основным валютам, но нашел поддержку в отчетах по США, которые показали, что американская экономика сохраняет устойчивость. Так, розничные продажи в стране выросли в июне меньше, чем прогнозировалось, но данные за май были пересмотрены в сторону повышения. Другой релиз отразил, что производство на заводах США неожиданно упало в июне, но восстановилось во втором квартале, поскольку выпуск автомобилей ускорился после двух квартальных сокращений подряд. Эти данные поколебали веру инвесторов в то, что ФРС приблизилась к тому, чтобы завершить самый агрессивный цикл повышения ставок за последние десятилетия. В результате гринбек вырос во вторник на скромные 0,07%, пара EUR/USD отказалась от набранных в понедельник очков и завершила день практически без изменений. В то же время пара GBP/USD потеряла еще около 35 пунктов, просев в район 1,3035. В среду гринбек продолжил восстанавливаться, прибавив за день около 0,4%, на фоне растущих сомнений в готовности ЕЦБ и Банка Англии ужесточать свою политику после того, как ФРС прекратит. Фунт упал примерно на 0,8% по отношению к доллару, до $1,2935, после того, как данные показали, что годовая инфляция в Великобритании в июне замедлилась сильнее, чем ожидалось. Индикатор достиг самого низкого значения более чем за год, составив 7,9% против прогноза в 8,2% и майского показателя в 8,7%. На этом фоне вероятность повышения ставки Банком Англии на 50 базисных пунктов в августе понизилась до 40%, тогда как ранее такой шаг считался верной ставкой. При этом ожидания по пиковой ставке уменьшились до 5,85% с 6,25%. «Наконец-то хорошие новости по инфляции для Великобритании. Годовой индекс потребительских цен в июне оказался ниже прогнозных значений», – сказали стратеги Societe Generale. «Фиксация прибыли в фунте стерлингов не должна быть неожиданностью, поскольку фунт был сильно перекуплен после недавнего роста», – добавили они. Тем временем Евростат обнародовал окончательную оценку годовой инфляции в валютном блоке за июнь. По итогам прошлого месяца индикатор снизился до 5,5% по сравнению с 6,1% месяцем ранее. Поскольку значение показателя совпало с предварительной оценкой, публикация релиза не вызвала у участников рынка такую эмоциональную реакцию, как отчет по британской инфляции. Тем не менее, замедление роста потребительских цен в еврозоне до минимума с января 2022 года ослабляет в некоторой степени давление на ЕЦБ в плане повышения ставок. Денежный рынок лишь незначительно пересмотрел ожидания будущих шагов регулятора, понизив с 50 до 43 базисных пунктов. Поэтому евро понес против доллара менее ощутимые потери, чем фунт. Пара EUR/USD в среду опустилась примерно на 30 пунктов и закрылась чуть ниже 1,1200. В четверг доллар прибавил еще около 0,5%. Попутным ветром для него послужили данные, которые показали, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе. В результате усилились ожидания, что ФРС может продолжить повышение процентных ставок, если американская экономика останется сильной. На фоне укрепления доллара широким фронтом евро и фунт вновь оказалась под «медвежьим» давлением. Пара EUR/USD за день просела почти на 70 пунктов, финишировав в области 1,1130. В то же время пара GBP/USD потеряла более 90 пунктов и закрылась около 1,2865. Судя по всему, инвесторы продолжили фиксировать прибыль от недавнего роста евро и фунта, параллельно переоценивая перспективы монетарной политики в еврозоне и Великобритании. В пятницу гринбек продлевает рост на 0,3% и достигает недельных максимумов к северу от уровня 101,00. Пары EUR/USD и GBP/USD по-прежнему остаются под давлением продаж. «Отскок на этой неделе дает доллару некоторую передышку после недавних потерь и может отражать перепозиционирование рынка, поскольку инвесторы начинают фокусироваться на решениях по монетарной политике ведущих Центробанков на следующей неделе», – сообщили специалисты Scotiabank. Они полагают, что текущий рост пока еще не является сигналом к серьезному развороту тренда по USD, который в последние недели демонстрировал слабость. В банке считают, что возможности для дальнейшего углубления потерь евро могут быть ограничены. «Мы видим поддержку для EUR/USD на уровне 1,1110 (38,2% коррекции Фибо июльского ралли). Сопротивление находится на 1,1155», – отметили в Scotiabank. Эксперты Credit Suisse говорят, что следующий нисходящий барьер для пары ожидается в области 1,1097–1,1093, а затем – на 1,1013. Они полагают, что отметка 1,0943 в идеале должна удержать EUR/USD от более глубокой просадки.«Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем четкого и продолжительного прорыва вверх в ближайшее время. Уровень 61,8% коррекции Фибо нисходящего тренда 2021–2022 годов на отметке 1,1275 является важным барьером. Следующим сопротивлением будет 1,1391–1,1396, затем 1,1495 и, в конечном итоге, наша основная цель 1,1703–1,1748 (минимум марта 2021 года и 78,6% коррекции падения 2021–2022 годов)», – заявили в Credit Suisse. В банке рассматривают слабость фунта как коррекцию в преддверии возможного роста до $1,3400–1,3414. «Ключевой поддержкой для GBP/USD является восходящий тренд с сентября прошлого года и минимум прошлой недели на уровне 1,2749–1,2740, который в идеале должен устоять на закрытии. Пробой этой области будет означать более активный откат с первоначальной поддержкой на уровне 1,2672, а затем вблизи минимума конца июня на 1,2590», – сообщили стратеги Credit Suisse.«Хотя мы видим возможность для более глубокого отката, мы считаем это временной неудачей. Мы ждем повторного теста недавнего максимума на 1,3143, а затем движения к 1,3299 и 1,3400–1,3414 (78,6% коррекции Фибо падения 2021–2022 годов)», – добавили они. Укрепление доллара на этой неделе более чем на 1% произошло по мере переосмысления инвесторами того факта, что рынок находится на пороге пика ставок ФРС. Денежный рынок полностью заложил в котировки повышение ключевой ставки регулятором на четверть пункта на следующей неделе, но указывает на вероятность повторного повышения к ноябрю в соотношении 50 на 50. Инвесторы сосредоточат свое внимание на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла после решения Центрального банка США по процентной ставке в среду, 26 июля, в поисках каких-либо новых подсказок о том, вероятно ли повторное повышение ставок в сентябре. Следует отметить, что ФРС, как правило, придерживается своих прогнозных рекомендаций.После первого в этом году повышения ставок на 25 б.п., 1 февраля Дж. Пауэлл заявил, что работа регулятора по повышению ставок еще не завершена, и, вероятно, произойдет еще пара повышений. Регулятор действительно затем увеличил стоимость заимствований дважды – в марте и мае. В июне ЦБ решил сохранить ставки без изменений для оценки уже осуществленного ужесточения монетарной политики на экономику. При этом регулятор оставил открытыми двери для повышения ставок на 50 б.п. до конца года. К сентябрю у ФРС будет на руках еще два отчета по инфляции. Если индекс потребительских цен еще сильнее приблизится к таргету в 2%, у регулятора будет полное право объявить о победе над инфляцией, что ознаменует конец текущего цикла ужесточения. Однако к тому времени инфляция в других странах, скорее всего, снизится вслед за Соединенными Штатами. Если это действительно произойдет, в Америке и остальном мире будет более сопоставимая монетарная политика. Чиновники ЕЦБ уже стали придерживаются более мягкого тона в отношении прогноза процентных ставок. В частности, президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что повышение ставки на сентябрьском заседании теперь полностью зависит от поступающих данных, сигнализируя о том, что ЕЦБ больше не идет по заранее намеченному пути повышения ставок. Экономисты Rabobank считают, что в ближайшие месяцы ЕЦБ также достигнет максимального уровня ставок, и это, скорее всего, подорвет привлекательность евро. «На фоне ожидания того, что ЕЦБ близок к достижению своего пика по ставкам, мы думаем, что пара EUR/USD завершит год на более низких уровнях и видим риск возврата к области 1,0800 в трехмесячной перспективе», – сообщили они. Между тем специалисты HSBC полагают, что данные по инфляции, вероятно, затруднят Банку Англии проведение столь же агрессивного цикла повышения ставок, как того недавно ожидал рынок, особенно с учетом того, что более широкие данные об активности за последний месяц начали разочаровывать. ABN AMRO прогнозирует повышение ставок Банком Англии на 50–75 б.п. в этом году. При этом стратеги банка допускают, что произойдет дальнейшая переоценка ожиданий. «Это, вероятно, окажет давление на фунт в текущем году, особенно по отношению к доллару США», – отметили они. В ABN AMRO ждут, что обменный курс стерлинга к гринбеку вернется к $1,25 до конца года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть бодро растет на графиках

Стоимость нефти активно поднимается на графиках в последний рабочий день недели, чему способствует общий позитивный настрой инвесторов. Так, на Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре к 16:55 по московскому времени находились на отметке $76,06 за баррель, то есть поднялись на 0,54% к итоговому значению предыдущего торгового дня. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в сентябре к этому времени вырос в цене на 0,57%, до отметки $80,12. Всю эту неделю цены на нефть находились под давлением неустойчивой картины спроса и обнадеживающих ожиданий относительно предложения. И, тем не менее, "черное золото" явно намеревается завершить уже четвертую неделю подряд бодрым ростом.Индекс доллара, который показывает его отношение к корзине из шести основных валют, к моменту подготовки материала также прибавил 0,25% и торговался на уровне 101,13.В начале этой недели стоимость нефти росла на новостях о снижении поставок сырья из России. Морской экспорт сырой нефти из РФ по итогам прошлой недели остался на уровне 450 тыс. баррелей в сутки, то есть заметно ниже средних показателей июня. Если учитывать обещанное "Газпромом" сокращение добычи в августе на 500 тыс. баррелей, то такие же уровни будут сохраняться все следующие недели. Общий объем поставок российского сырья на мировой рынок составил 3,1 млн баррелей в сутки.Куда Россия направляет свои баррели нефти в свете антироссийских санкций? С начала введения ограничений для экспорта из РФ география поставок остается все той же: 90% объемов направляется в Индию и Китай, остальное охотно скупают Турция и Болгария. Несомненно, уменьшение поставляемого из России "черного золота" на мировой рынок очень благотворно влияет на котировки. Когда "Газпром" сократит добычу на 500 тыс. баррелей в сутки, то из мирового рынка автоматически выпадет 0,5% предложения. Понятно, что чем ниже объем предложения, тем гораздо более высокими окажутся цены. Немаловажное значение имела и очень оптимистичная статистика по запасам нефти в США от API. Американский институт нефти сообщил, что на прошлой неделе запасы "черного золота" в крупнейшей экономике мира упали на 0,8 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов тоже снизились – на 2 млн и 0,1 млн баррелей соответственно. Эта статистика произвела очень позитивное впечатление, намекая на на очень бодрый спрос на нефть в США. Помимо этого, котировки поддержали комментарии чиновников КНР (одного из крупнейших импортеров нефти в мире) о том, что власти страны собираются сделать все возможное, чтобы максимально увеличить уровень потребления своих граждан. В связи с этим международное рейтинговое агентство Fitch Ratings недавно заявило, что рост ВВП Китая в текущем году превысит целевой показатель властей в 5%, что в итоге составит 5,6%.На следующей неделе пройдет заседание Федеральной резервной системы США, на котором будут объявлены планы по учетной ставке в стране. Согласно CME Group, подавляющее число аналитиков (99,8%) ожидают, что регулятор повысит ставку на 25 базисных пунктов, что в итоге поднимет уровень ставки в Соединенных Штатах до 5,25-5,5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Киви летит под откос

Пара nzd/usd летит камнем вниз: ровно неделю назад, 14 июля, трейдеры обновили многомесячный хай, обозначившись на отметке 0,6406, тогда как на сегодняшний день цена обосновалась уже в рамках 61-й фигуры. То есть буквально за неделю пара снизилась более чем на 200 пунктов, после стремительного 300-пунктного роста. Продавцы nzd/usd уверенно возвращают утраченные позиции, на фоне ослабления киви и усиления американской валюты. Примечательно, что пара nzd/usd активно росла в первой половине июля благодаря двум инфляционным отчётам, которые были опубликованы в США и Новой Зеландии. Если быть точнее, американская валюта «пала» из-за трёх инфляционных релизов, которые зафиксировали сформировавшуюся тенденцию. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс цен на импорт – все эти показатели оказались в «красной зоне», поставив под вопрос дальнейшее ужесточение монетарной политики ФРС после июльского заседания. С новозеландским долларом сложилась схожая ситуация: опубликованный инфляционный отчёт позволил продавцам nzd/usd предположить, что объявленная РБНЗ пауза – это фактическое завершение текущего цикла повышения ставки. Ввиду данного факта фундаментальный фон по паре резко изменился, а продажи оказались в безусловном приоритете. Рассуждая о возможных действиях РБНЗ во второй половине текущего года, многие валютные стратеги (в частности, UOB Group) предупреждают своих клиентов о том, что в рамках предыдущих циклов ужесточения политики новозеландский регулятор брал паузу, прежде чем вновь повышать OCR. Но при этом базовый прогноз большинства аналитиков предполагает сохранение статус-кво не только на ближайшем (августовском) заседании, но на последующих заседаниях – по крайней мере в рамках текущего года. Комментируя последний инфляционный отчёт, почти все эксперты сходятся в том, что он не станет своеобразным «спусковым крючком» для Резервного банка, так как он де-факто отразил замедление инфляции, несмотря на то, что темпы снижения основных индикаторов оставляют желать лучшего. Согласно опубликованным данным, новозеландский индекс потребительских цен во втором квартале снизился до отметки 6,0% в годовом выражении, после роста до 6,7% в первом квартале. Это самый слабый темп роста показателя с четвёртого квартала 2021 года. В квартальном исчислении индекс также отразил нисходящую динамику. Правда, вместо ожидаемого снижения до 0,9%, показатель оказался на отметке 1,1%. Но это самый слабый темп роста с первого квартала 2021 года. Инфляция, не связанная с торговлей (данный компонент отчёта является одним из наиболее важных индикаторов внутреннего ценового давления) снизилась до 6,6% с предыдущего значения 6,8%. Данный релиз был опубликован 19 июля, тогда как сегодня РНБЗ обнародовал отчёт по инфляции в рамках секторальной факторной модели. Этот документ также оказался не на стороне «киви», а значит на стороне продавцов nzd/usd. Согласно расчётам ЦБ, инфляция во втором квартале текущего составила 5,8% (в годовом выражении), то есть на уровне первого квартала, по итогам которого показатель также достиг таргета 5,8%. Этот показатель, как и индекс потребительских цен, отслеживается Резервным банком с «особым пристрастием», поэтому нисходящая динамика носит вполне обоснованный характер. С большой долей вероятности РБНЗ сохранит «режим ожидания» не только в следующем месяце, и в целом до конца года (а вероятно, и в начале 2024 года, после чего приступит к снижению ставки). Стоит также отметить, что нисходящая динамика обусловлена также усилением гринбека: индекс доллара США сегодня активно подбирается к границам 101-й фигуры, на фоне роста антирисковых настроений. Вашингтон и Пекин обменялись крайне нелицеприятными заявлениями, усиливая вероятность технологической войны между странами, после чего американская валюта стала пользоваться повышенным спросом как защитный актив. В целом, сложившийся фундаментальный фон способствует развитию южного тренда, поэтому по паре целесообразно рассматривать короткие позиции, но с определёнными оговорками, о которых чуть ниже. С точки зрения техники, пара nzd/usd на таймфрейме D1 находится в облаке Kumo, на средней линии индикатора Bollinger Bands. Несмотря на южный блицкриг, цена не смогла преодолеть уровень сопротивления 0,6150, который соответствует нижней линии вышеуказанного облака. Неспособность закрепиться ниже данного таргета говорит прежде всего о том, что рассматривать продажи на данный момент рискованно. Короткие позиции окажутся в приоритете после того как продавцы продавят нижнюю границу облака Kumo и закрепятся под отметкой 0,6150. В таком случае индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий», а цена окажется между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands на D1. Основной целью южного движения выступает отметка 0,6030 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin готовится к взрыву волатильности

Поступающие ончейн-данные говорят о том, что Bitcoin готовится к взрыву волатильности, который может конкурировать с его 40-процентным всплеском, наблюдавшимся в январе. В отчете аналитической фирмы Glassnode отмечается, что сейчас наблюдается самый узкий период полос Боллинджера с начала 2023 года. Цена BTC колебалась в узком диапазоне в течение месяца, используя 30 000 долларов в качестве точки горизонтальной консолидации.Судя по поведению полос Боллинджера, скоро ожидается волатильное движение. Классический индикатор волатильности использует простую скользящую среднюю и стандартное отклонение, чтобы определить, когда цена актива должна измениться в рамках тренда.В отчете Glassnode говорится:«На рынке цифровых активов по-прежнему наблюдается довольно низкая волатильность, а классические 20-дневные полосы Боллинджера испытывают сильное сжатие».Более того, диапазон в 4,2% между полосами Боллинджера означает «самый тихий рынок BTC после стагнации в январе». В течение этого времени Bitcoin устойчиво рос в течение месяца после того, как его прибыль выросла примерно на 40%.Владельцы BTC помнят начало 2019 годаGlassnode также подчеркнул, что на текущих уровнях очень мало активных продаж с целью получения прибыли или для закрытия по стоп-лоссу. Это отсутствие «реализованной» активности описывается как явление, обычно наблюдаемое после минимумов ценового цикла на протяжении всей истории, несмотря на рост цены BTC с января. «Это сокращение волатильности совпадает с реализованными циклическими минимумами заблокированных прибылей и убытков рынка», - отмечает Glassnode.Общая сумма текущих прибылей и убытков составляет в среднем 290 миллионов долларов в день. Glassnode отмечает, что «хотя это значительная сумма в номинальном выражении, она сравнима с пиком 2019 года, и это говорит о том, что инвесторы со значительной прибылью или убытком крайне неохотно тратят свои монеты, как они это делали в октябре 2020 года, когда цены на BTC были ниже половины их текущей стоимости, несмотря на то, что рыночная капитализация Bitcoin сегодня примерно вдвое больше».Стоит ли надеяться на влияние спотового Bitcoin-ETFНа Уолл-стрит все громче ходят слухи о потенциальном одобрении спотового Bitcoin-ETF с стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). После того, как была разрешена судебная тяжба с XRP аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт высказал интересное мнение о том, что это может означать для глобального принятия Bitcoin и криптовалют.По словам Сейффарта, шансы на одобрение составляют около 50%. Это связано с тем, что SEC завершила список условий, необходимых для того, чтобы дать зеленый свет Bitcoin-ETF. Сейффарт указывает на требование SEC о заключении соглашения о совместном наблюдении с регулируемым крупным рынком — условие, которое повторялось в каждом письме с отказом, направленном SEC в прошлом.Сейчас все внимание рынка обращено на BlackRock. По мере того, как традиционные финансовые гиганты выходят на крипто-арену, BlackRock позиционирует себя как крупный игрок. Благодаря сотрудничеству с Nasdaq и Coinbase они стремятся удовлетворить требования SEC о надзоре. Сейффарт также подчеркивает, что криптогигант Binance US может сыграть значительную роль благодаря своему огромному объему торгов.Влияние решения по XRP на Bitcoin-ETFСейффарт повторяет мнение генерального директора Galaxy Майка Новограца о том, что решение судьи Торреса по делу Ripple стало значительной победой для компании. Тем не менее, Ripple по-прежнему сталкивается с проблемами. Вырисовывается вероятность негатива, и председатель SEC Гэри Генслер может отреагировать контрмерами. По словам Сейффарта, Конгрессу США пора прояснить правила криптоигры. Поскольку начинается обратный отсчет для принятия решения по Bitcoin-ETF, Сейффарт утверждает, что одобрение Bitcoin-ETF Ark 21Shares важнее, чем одобрение BlackRock. Отказ от ETF Ark может стать примером и привести к задержкам в принятии решений по другим Bitcoin-ETF.На фоне обсуждений Ethereum ETF Fidelity, бизнес-планов Nasdaq по хранению криптовалюты и дебатов вокруг регулирования ЕС MiCA начался обратный отсчет времени до принятия решения SEC по спотовым Bitcoin-ETF. Независимо от результата, это решение обещает быть далеко идущим и преобразующим для сектора криптовалют.Конкуренция со стороны сезона альткоиновBitcoin оставался доминирующим на рынке криптовалют во втором квартале года, привлекая потоки денег от альткоинов. Однако после недавнего решения Ripple доминирование на рынке уменьшилось, освободив место для альткоинов. По этому поводу криптоэксперт Гордон Грант высказал мнение о том, что наблюдаются признаки сезона альткойнов в 3-м квартале:«Когда мы смотрим на показатели риска, где альткоины работают хорошо, одним из них является индекс Nasdaq, и Nasdaq движется к своему историческому максимуму. Альткоины показывают хорошие результаты, когда Nasdaq растет».Американский технологический индекс Nasdaq вырос на 38% с начала 2023 года. В настоящее время он составляет 14 063 пункта и приближается к своему историческому максимуму в 15 498 пунктов в апреле 2021 года.Грант отмечает: «У Bitcoin был хороший 2-й квартал, поэтому люди сосредоточатся на кредите и кривой риска», и добавил: «Они получили хорошую прибыль в BTC, и теперь они переведут часть ее в Ethereum, а затем в более рискованные альткоины. Это шаблон».Bitcoin-доминирование снижаетсяПосле частичной победы Ripple над Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) доминирование Bitcoin упало ниже 50%. Судья Аналиса Торрес, председательствовавшая в этом деле, постановила, что XRP не является ценной бумагой при продаже на биржах. Однако федеральный судья удовлетворил запрос SEC относительно институциональных продаж XRP.CryptoQuant заявил в своем отчете, что снижение доминирования Bitcoin на рынке указывает на начало сезона альткойнов. Однако, несмотря на положительное решение XRP, на рынках деривативов по-прежнему негативные настроения среди трейдеров.Гордон Грант предположил, что после всплеска альткоинов может произойти ралли мемкоинов, но может быть задержка: «Пока в криптоэкосистеме есть ликвидность, у мемов всегда есть этот потенциал, но для реализации этих преимуществ требуется время».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 21 июля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВчера игроки на понижение продолжили снижение и достигли поддержки дневного краткосрочного тренда (1,1127). В случае пробоя дальнейшее снижения будет идти через другие поддержки дневного креста Ишимоку (1,1107 – 1,1055 – 1,1003) к недельным уровням 1,0984 – 1,0956. Если же на рынок вернутся игроки на повышение, то их ориентирами на текущем участке графика послужат заключительный уровень месячного креста Ишимоку (1,1216) и максимальный экстремум действующей коррекции (1,1276).Н4 – Н1На младших временных интервалах преимущество сейчас принадлежит игрокам на понижение. Внутридневными ориентирами для снижения служат поддержки классических Пивот уровней (1,1089 – 1,1048 – 1,0978). Ключевые уровни младших таймфреймов сегодня выступают в роли сопротивления. При развитии коррекции они встретят пару на 1,1159 (центральный Пивот уровень дня) и 1,1211 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше способно изменить действующий баланс сил. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение продолжают снижение. Притяжение и влияние в ближайшее время могут по-прежнему оказывать 1,2866 (дневной среднесрочный тренд) и 1,2893 (нижняя граница месячного облака). Если снижение будет продолжено, то следующие рубежи поддержек расположены в настоящий момент на различных таймфреймах 1,2800 – 1,2760 – 1,2724. Н4 – Н1На младших таймах протестирована первая поддержка классических Пивот уровней (1,2814), далее находятся 1,2764 (S2) и 1,2690 (S3), а так же ориентиром в текущей ситуации является цель на пробой облака Н4 (1,2718 – 1,2671). Ключевые уровни сегодня являются сопротивлениями и расположены на 1,2888 (центральный Пивот уровень дня) и 1,2991 (недельная долгосрочная тенденция). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 24.07.2023 – 30.07.2023

Доллар укрепился в конце минувшей недели, а его индекс DXY прибавил более 1%, примерно наполовину отыграв потери предыдущей недели, и вновь поднявшись в зону выше пресловутой отметки 100.00. На следующей неделе (24–30 июля) состоится очередное заседание ФРС, и участники рынка, несмотря на опубликованную ранее в этом месяце американскую неоднозначную макро статистику, ожидают повышения процентной ставки ФРС на этом заседании. Что, собственно, говоря и является, по нашему мнению, драйвером текущего роста доллара. Впрочем, доллар также может выиграть от возможного усиления геополитических рисков, что также будет сопровождаться коррекцией мировых фондовых индексов, которые пока что сохраняют позитивную динамику. На следующей неделе, после заседания ФРС будет опубликована предварительная оценка ВВП США за 2-й квартал, а также (во вторник и в пятницу в 14:00 (GMT), соответственно) индексы потребительского доверия в США от Conference Board и от Мичиганского университета. Они же, являясь опережающими индикаторами, продолжают свидетельствовать о высоком уровне доверия американских потребителей, что говорит о силе экономики США. Если же руководители ФРС преподнесут сюрприз рынку и не станут повышать процентную ставку на июльском заседании или заявят о паузе в цикле ее повышения до конца года, то следует ждать ускорения роста американских фондовых индексов, прежде всего, основных, таких как NASDAQ100, DJIA и S&P500, и ослабления доллара. Также на следующей неделе участники рынка обратят внимание на публикацию важной макро статистики по США, Австралии, Германии, Еврозоне, Японии, Великобритании и на итоги заседаний ЦБ Еврозоны и Японии. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 24 Июля 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительные выпуски) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:40,6, 43,2, 44,5, 44,7, 46,3, 47,3, 47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, PMI в секторе услуг: 54,1, 57,2, 56,0, 53,7, 50,9, 50,7, 49,2, 46,1, 46,5, 45,0, 47,7, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8,Составной PMI: 50,6, 53,9, 54,2, 52,6, 50,7, 49,9, 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6. Прогноз на июль: 41.0, 53,1, 50,3, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП региона. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:43,4, 44,8, 45,8, 47,3, 48,5, 48,8 (в январе 2023 года), PMI в секторе услуг: 52,0, 55,1, 56,2, 55,0, 52,7, 50,8 (в январе 2023 года), Составной PMI: 52,8, 54,1, 53,7, 52,0, 50,3, 49,3 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 43,5, 51,5, 49,7, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительный выпуск) Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 46,5, 47,1, 47,8, 47,9, 49,3, 47,0, 45,3, 46,5, 46,2, 48,4, PMI в секторе услуг: 53,7, 55,2, 55,9, 52,9, 53,5, 48,7, 49,9, 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, Составной PMI: 52,8, 54,0, 54,9, 52,2, 53,1, 48,5 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 46,1, 53,0, 52,4, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 13:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики (предварительный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 46,3, 48,4, 50,2, 47,3, 46,9, 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, в секторе услуг: 54,4, 54,9, 53,6, 50,6, 46,8, 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.составного: 53,2, 54,3, 53,4, 52,3, 50,1, 46,8 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (предварительного выпуска) – высокий. Однако, он все же ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). Вторник 25 Июля 08:00 Еврозона. Исследование банковского кредитования в Еврозоне Данный процесс ставит своей целью предоставление ЕЦБ более полной информации о текущем состоянии финансовой системы и условиях кредитования бизнеса Еврозоны. На основании данного исследования, в том числе, руководители ЕЦБ принимают решения относительно параметров кредитно-денежной политики. Поэтому этот отчет может вызвать рост волатильности в котировках евро и на европейском фондовом рынке в момент его публикации, если в нем будут содержаться неожиданные выводы относительно условий кредитования бизнеса и домохозяйств в Еврозоне. 13:00 США. Индексы цен на жилье Индекс публикуется агентством Standard and Poor's и отражает изменение стоимости жилой недвижимости в 20 регионах США. Поскольку рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны, то эти данные могут вызвать рост волатильности в котировках американской валюты. Ожидается рост показателей, что должно позитивно отразиться на котировках доллара. Предыдущие значения: -1,7%, -1,1%, +0,4%, +2,6%, +4,6%, +6,8%, +8,6%, +10,4%, +13,0%, +16,0%, +18,7%, +20,5%, +21,3%. Уровень влияния на рынки – средний. 14:00 США. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Conference Board с результатами опроса около 3000 американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора 109,7, 102,3, 101,3, 104,2. Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Прогноз на июль: 112,1. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Среда 26 Июля 01:30 Австралия. Индекс потребительских цен (за 2-й квартал). Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (за 2-й квартал) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление AUD, поскольку низкая инфляция заставит руководителей РБА придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на РБА давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: +1,4% (+7,0% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +1,9% (+7,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +1,8% (+7,3% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +2,1% (+5,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,3% (+3,5% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,8% (+3,0% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,8% (+3,8% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,6% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 2-й квартал 2023 года: +1,0% (+6,2% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. Индекс базовой инфляции РБА, измеряемый методом усечённого среднего (за 1-й квартал) публикуется РБА и Австралийским бюро статистики. Он отражает динамику розничных цен товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает средневзвешенное ядро, центральные 70% компонентов индекса. Предыдущие значения индекса: +1,2% (+6,6% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +1,7% (+6,9% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,5% (+4,9% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +1,4% (+3,7% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,0% (+2,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,7% (+2,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,5% (+1,6% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,3% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 2-й квартал 2023 года: +1,1% (+6,0% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 18:00 США. Решение ФРС по процентной ставке. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Ожидается, что Федеральная резервная система повысит процентную ставку (на 0,25%) до уровня 5,50%, а затем перейдет к выжидательной позиции, чтобы позднее в этом году перейти к обратному процессу. В сопроводительном заявлении руководители ФРС пояснят принятое решение и, возможно, заявят о дальнейших планах. Покупатели доллара ждут от американского центрального банка продолжения цикла ужесточения монетарной политики. Однако, что будет после данного заседания ФРС пока не совсем ясно. В период публикации решения ФРС волатильность на рынке, обычно, резко возрастает, в первую очередь на американском фондовом рынке и в котировках доллара. Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Инвесторы хотят услышать от Пауэлла его мнение относительно дальнейших планов ФРС на этот год. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 18:30 США. Пресс-конференция FOMC (Комитета ФРС по открытым рынкам) Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам используется руководством ФРС для общения с инвесторами относительно денежно-кредитной политики. В ее ходе рассматриваются факторы, повлиявшие на последние решения по процентным ставкам, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Пресс-конференция FOMC длится около часа и состоит из 2-х частей. В первой части зачитывается постановление, далее идет серия вопросов со стороны приглашенных представителей прессы и ответов со стороны руководства ФРС. Почти всегда ход пресс-конференции ФРС (после заседания, посвященного вопросам монетарной политики) сопровождается ростом волатильности на рынках, прежде всего, в котировках доллара и инструментов американского фондового рынка. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 27 Июля 12:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае 2022 года на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре до 10,7%. Таким образом, в 2022 году инфляция в Еврозоне ускорялась, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Несмотря на то, что в конце прошлого года наметилась тенденция замедления инфляции, но она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2% (на текущий момент (июль 2023 года) годовая потребительская инфляция в Еврозоне составляет 5,5%). Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25% (до 4,25% и 3,75%, соответственно). Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,50% или 0,75%. Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 12:30 США. Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных). Годовой ВВП за 2-й квартал (предварительная оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице Товары длительного пользования определяются как твердые продукты с ожидаемым сроком службы более 3 лет, такие как автомобили, компьютеры, бытовая техника, самолеты и подразумевают крупные инвестиции в их производство. Этот опережающий индикатор определяет изменение общей стоимости новых заказов на поставку товаров длительного пользования, размещенных у производителей. Растущие заказы на поставку данной категории товаров сигнализируют о том, что производители будут наращивать активность по мере выполнения заказов. Капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD, снижение показателя – действует негативно на USD. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара, в то время как данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар. Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: +1,8% в мае, -0,7% в апреле, +3,2% в марте, -1,0% в феврале, -4,5% в январе 2023 года, +5,6% в декабре, -1,7% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе. Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных»: +3,0% в мае, +1,3% в апреле, -0,6% в марте, -0,1%, +0,8% в январе 2023 года, -0,1% в декабре, 0% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе. Прогноз на июнь: +1,0% и 0%, соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +2,0%, +2,6%, +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 2-й квартал 2023 года (предварительная оценка): +1,6%. Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) –высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения: +4,9% (в 1-м квартале 2023 года), +4,4% (в 4-м квартале 2022 года), +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 2-й квартал 2023 года (предварительная оценка): +5,1%. Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. Также в это время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться.Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро. Уровень влияния на рынки – высокий. 23:30 Япония. Индекс потребительских цен в регионе Токио. Индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) в регионе Токио Поскольку Токио является самым густонаселенным городом Японии, экономисты считают эти данные, которые публикуются на месяц раньше, чем национальный индекс потребительских цен, являются наиболее важным показателем потребительской инфляции. На потребительские же цены приходится большая часть общей инфляции, оценка которой очень важна для оценки перспектив валюты. Рост потребительской инфляции вынуждает Центральный банк страны ужесточать денежно-кредитную политику, что обычно (в нормальных экономических условиях) позитивно отражается на стоимости национальной валюты. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущих значений, то иена, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения (в годовом выражении): Индекс потребительских цен Токио: +3,1%, +3,2%, +3,5%, +3,3%, + 3,4%, +4,4% (в январе 2023 года),Индекс потребительских цен Токио без учета цен на продукты питания и энергоносители: +3,8%, +3,9%, +3,8%, +3,4%, +3,1%, +3,0% (в январе 2023 года). Прогноз на июль: +2,8%, +2,9%, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 28 Июля 01:30 Австралия. Индекс цен производителей (PPI) Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет национальную валюту. Предыдущие значения показателя: +1,0% (+5,2% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +0,7% (+5,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +1,9% (+6,4% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года. Данные свидетельствуют о замедлении производственной инфляции, хотя, она еще остается на высоком уровне, оказывая давление на ЦБ страны при принятии им очередного решения по монетарной политике. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), AUD, вероятно, укрепится. Уровень влияния на рынки – средний. 01:30 Австралия. Уровень розничных продаж Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса: +0,7%, 0%, +0,4%, +0,2%, +1,9%, -3,9%, +1,7%, +0,4%, +0,6%, +0,6%, +1,3%, +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации В период после 02:00: Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Банк Японии проводит экстра-мягкую кредитно-денежную политику, удерживая основную процентную ставку на негативной территории. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне -0,1%. В момент публикации решения по процентной ставке волатильность в котировках иены и на азиатском финансовом рынке может резко вырасти, если Банк Японии примет неожиданное решение. В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Как неоднократно ранее заявлял Курода, «для Японии уместно терпеливо продолжать текущую мягкую денежно-кредитную политику». Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка В период после 05:00: Япония. Пресс-конференция Банка Японии В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Рынки обычно заметно реагируют на выступления главы японского ЦБ, особенно, если он затронет тему монетарной политики. Если Уэда не коснётся данного вопроса, то реакция на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – высокий. 09:00 Еврозона. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Еврокомиссии с результатами опроса европейских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию, включая общий уровень средств к существованию, рост доходов, занятость и готовность к крупным покупкам. Уверенность европейских потребителей в экономическом развитии и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора -16,1, -17,4, -17,5, -19,1, -19,0, -20,6, -22,0, -23,7. Рост показателя укрепит, а снижение значения ослабит EUR. Уровень влияния на рынки – средний. 12:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (предварительная оценка) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +6,4%, +6,3% в мае, +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий.*) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ**) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZили https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не полезет на рожон

Не лезь вперед батьки в пекло. Такой стратегии придерживаются инвесторы, закрывая длинные позиции по EUR/USD в преддверии насыщенной на события последней полной пятидневки июля. Ралли основной валютной пары было вызвано замедлением американской инфляции и ожиданиями, что после этого ФРС станет менее «ястребиной». Однако что, если это не так? Ответ на этот вопрос будет получен по итогам заседания FOMC 25-26 числа. Так не лучше ли побыть вне рынка?Если монетарная политика Федрезерва зависит от данных, нетрудно предположить, что снижение темпов роста потребительских цен до 3% в июне станет основанием для окончания цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Действительно, сразу после релиза вероятность повышения ставки по федеральным фондам до 5,75% в 2023 упала с 36% до 18%. Рынок перестал верить в прогнозы FOMC и не боялся этого. Инвесторы не раз поплатились за самоуверенность в 2022, однако сейчас другая ситуация. Они убеждены в ошибке Центробанка. При этом нужно понимать, что монетарная политика не зависит от одного отчета. Нужна совокупность данных. К тому же в условиях сильной экономики сложно рассчитывать на быстрое движение инфляции к таргету в 2%. А в последнее время фактические данные по США регулярно превосходили прогнозы. Это обеспечило индексу экономических сюрпризов непрерывный рост. Динамика индекса экономических сюрпризов СШАЕсли Штаты сильны как бык, то сложно трудно представить себе не только низкую инфляцию, но и слабую валюту. Bank of America считает, что, несмотря на всеобщий позитивный настрой, нужно соблюдать осторожность. Он скептически относится и к быстрым темпам дезинфляции, и к меняющимся мерам ФРС по борьбе с высокими ценами. Это позволяет банку прогнозировать укрепление доллара США против основных мировых валют во втором полугодии 2023. На мой взгляд, для того чтобы продавать EUR/USD, нужно быть пессимистом. Верить, что экономика США наконец начнет давать трещины под воздействием самой агрессивной монетарной рестрикции ФРС за десятилетия. Что Китай так и не придет в себя. Что еврозона не вылезет из рецессии. Лично я так не считаю. Напротив, я верю в сохранение устойчивости американской экономики, в ускорение ВВП Поднебесной. Верю в то, что валютный блок завтра будет выглядеть лучше, чем вчера. И с этим согласны эксперты Bloomberg. Главным риском для еврозоны они считают высокую инфляцию, но не рост ВВП. Динамика главных рисков для экономики еврозоныЕсли все будет хорошо с мировой экономикой, то популярность придет к про-циклическим валютам, включая евро. Давление на доллар США будут оказывать окончание цикла монетарной рестрикции ФРС и улучшение глобального аппетита к риску. Технически на дневном графике EUR/USD был сформирован паттерн Три индейца. Если котировки упадут ниже минимума бара второго индейца вблизи 1,097, можно будет говорить о сломе тенденции. Пока этого не произошло, ориентируемся на покупки евро на отбое от поддержек 1,106 и 1,101. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 июля. Рынок отработал все повышения ставки Банка Англии?

Валютная пара GBP/USD в четверг и пятницу продолжала движение вниз. Мы не можем сказать, что для этого были какие-то конкретные фундаментальные и макроэкономические основания вчера и сегодня. К примеру, вчера вообще не было ни одного важного события ни в Великобритании, ни в США. Сегодня был опубликован один отчет по розничным продажам в Британии, который оказался существенно выше прогнозов, поэтому должен был спровоцировать рост британской валюты, а не новое падение. Однако в последнее время мы уже привыкли к тому, что рынок интерпретирует многие отчеты, как ему захочется. Поэтому никакого роста пары сегодня мы не увидели, и это очень хорошо. А главное хоть немного логично. Напомним, что фунт растет уже 10 месяцев и за это время сумел прибавить почти 30 центов против доллара. Да, до этого он существенно упал и падал очень долго и сильно. Но для этого падения были вполне конкретные причины. Сначала Brexit, потом пандемия коронавируса, с которой британское правительство справилось откровенно хуже, чем американское или европейское, затем, собственно, выход из ЕС, разрыв всех экономических связей и еще много-много других «прелестей». Тогда падение британского фунта не вызывало никаких вопросов. А вот почему фунт растет в последние месяцев 5, вопрос остается открытым. Таким образом, падение в последние несколько дней, с нашей точки зрения, не только закономерно, но и должно продолжаться. К счастью, индикатор CCI не заходил больше в область перепроданности, а то мы бы получили новый сигнал на покупку, что было бы очень некстати. На 24-часовом ТФ пара только сегодня опустилась к критической линии, и ей еще предстоит ее преодолеть, чтобы продолжить движение вниз. Иначе мы получим очередную «недокоррекцию». Рынок начал верить, что момент завершения ужесточения близок. Одной из немногих возможных причин роста британского фунта в последние месяцы можно считать высокие ожидания рынка по ставке Банка Англии. Мы уже говорили ранее, почему даже этот фактор не должен был привести к столь мощному росту фунта, и остаемся при своем мнении. Тем не менее, рынок мог покупать на основании того, что ставка вырастет не слабее, чем ставка ФРС. Теоретически. Фактически, превысить ставку ФРС вряд ли удастся, а доллар при том же пиковом значении падает уже 10 месяцев. Так что логика хромает даже в этом варианте. Тем не менее, хотя бы какая-то причина роста фунта имеется. Но сейчас ставка БА выросла уже до 5%. В еще двух повышениях никто не сомневается, а значит рынок уже мог отработать их. Следовательно, если Банк Англии не намерен повышать ставку до 7% или выше, больше оснований расти у фунта нет. Поэтому возможно сейчас мы наблюдаем начало нового нисходящего тренда или сильной нисходящей коррекции, которую мы ждем уже достаточно давно. Хотелось бы приплести к этому еще макроэкономический фон, но фунт отлично рос даже при слабых макроэкономических данных с Туманного Альбиона. А доллар отлично падал даже при отличных показателях состояния рынка труда и ВВП. Поэтому макроэкономика сейчас находится где-то на задворках по степени важности. Следовательно, нужно ждать следующего заседания Банка Англии, которое пройдет не на следующей неделе, а через неделю, и пытаться понять, как настроен британский регулятор. Инфляция в Великобритании снижается, но снижается не слишком быстро, а от пикового значения ей предстоит пройти гораздо более длинный путь к целевому уровню, чем, например, американской инфляции. Соответственно, у Банка Англии имеются оснований для все новых и новых ужесточений монетарной политики. Главное теперь получить сигнал от него о планах. Хотя Эндрю Бейли крайне редко делает громкие заявления и озвучивает планы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 102 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 21 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2720 и 1,2924. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2756 S3 – 1,2695 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2878 R2 – 1,2939 R3 – 1,3000 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2756 и 1,2720, которые следует закрывать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать вновь длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,3000 и 1,3062. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 21 июля. Евровалюта наконец-то упала, но надолго ли?Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCAD - возможно среднесрочно на повышение до 1,31950 и 1,32139.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 21 июля. Евровалюта наконец-то упала, но надолго ли?

Валютная пара EUR/USD в четверг и половину пятницы торговалась с понижением. Крайне сложно охарактеризовать словами вчерашнее падение котировок. С одной стороны, евровалюта остается чрезвычайно перекупленной, росла 10 месяцев, а корректировалась крайне редко и слабо. Казалось бы, что еще нужно для того, чтобы началась коррекция? Тут же можно добавить, что за последние две недели(предшествующие текущей) европейская валюта сильно укрепилась, при чем сделала это практически без фундаментальных оснований, что тоже является весомым поводом для коррекции. С другой стороны, вчера ничего не предвещало беды для евро. Фундаментальный фон отсутствовал, из макроэкономических событий мы можем выделить только два второстепенных отчета в США, один из которых оказался в «красной» зоне, а второй в «зеленой». Но совершенно точно ни тот, ни другой отчет не могли спровоцировать движение, которое мы не всегда наблюдаем после заседаний центральных банков. Поэтому если смотреть только на технику и руководствоваться здравой логикой, то падение евро не только логично, но и обязательно должно продолжаться. Если посмотреть на настроение рынка в последние месяцы и даже год, а также те факторы, которые завели пару так высоко(крайне сомнительные), то становится очевидно, что рост в любой момент может быть возобновлен. Поэтому, как и ранее, советуем отталкиваться от технических сигналов. В данное время пара располагается ниже скользящей средней линии, поэтому продажи предпочтительнее. Уже в начале следующей недели мы можем увидеть восходящий откат, так как индикатор CCI зашел в область перепроданности. А это, кто не помнит, сильный сигнал на движение вверх. Он не обязательно означает, что восходящий тренд возобновится, но откат наверх должен быть. На 24-часовом ТФ признаков завершения восходящего тренда нет. Пока что цена даже к критической линии Киджун-сен не опустилась. Также она может скорректироваться к линии Сенкоу Спан Б, а затем спокойно возобновить восходящий тренд. Пока что положение доллара остается крайне зыбким. Повышения ставок ФРС и ЕЦБ уже учтены. В довершение ко всему вышесказанному, на следующей неделе состоится два заседания центральных банков. Никаких сюрпризов от них рынок не ждет, уже сейчас вероятность повышения ставок обоими на 0,25% составляет почти 100%. Тем не менее, и до заседаний и после возможны сильные движения. Также мы пока не знаем, что объявят после заседаний главы ЕЦБ и ФРС. Джером Пауэлл вполне может заявить открытым текстом, что цикл ужесточения монетарной политики завершен(хоть в это верится и с трудом). Но что бы ни сказал Пауэлл, рынок держит в голове этот момент. И чем «голубинее» будет речь Пауэлла, тем больше шансов на новое падение доллара. В случае с ЕЦБ все немного иначе. Очевидно, что ключевая ставка должна продолжать расти, но сколько еще ужесточений будет рынок не знает. Некоторые представители монетарного комитета ЕЦБ в последние пару месяцев говорили открыто о том, что осенью повышение ставки не гарантированно. Понятно, что на голосовании они могут остаться в меньшинстве, но ЕЦБ исторически поднимает ставку медленнее и слабее, чем ФРС или Банк Англии. Если рынок почувствует, что европейский регулятор и тоже готовится к завершению цикла, тогда уже евро может оказаться под прессингом. В общем, предположить сейчас, где окажется пара через неделю, невозможно. Судя по общей картине положения вещей, евровалюта должна падать. Но рынок несколько месяцев сохранял высоким спрос на евровалюту, он вполне может продолжать это делать и далее... Таким образом, внимательно отслеживаем даже не фундамент и макроэкономику(которые очень часто игнорируются), а технические индикаторы и сигналы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 июля составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1057 и 1,1189 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток уже восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,1047 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1169 R2 – 1,1230 R3 – 1,1292 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала нисходящее движение, вопрос лишь в том теперь, сколько оно будет продолжаться. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1108 и 1,1057 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1230 и 1,1292. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 21 июля. Рынок отработал все повышения ставки Банка Англии? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500: сценарии динамики на 21.07.2023

Как мы уже отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», фьючерсы на основные американские фондовые индексы сохраняют позитивную динамику. Так, фьючерсы на американский фондовый индекс широкого рынка S&P500 (в торговом терминале отражаются как CFD #SPX) сегодня возобновил рост, найдя поддержку вблизи отметки 4530.00 и уровня поддержки 4545.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике). В случае продолжения роста ждем ретеста локального максимума (с мая 2022 года) и отметки 4582.00. Через нее также проходит верхняя граница вновь образованного восходящего канала на недельном графике. После ее пробоя ближайшей целью роста станет локальный уровень сопротивления и максимумы марта 2022 года вблизи отметки 4637.00, а более дальней – рекордный абсолютный максимум вблизи отметки 4810.00. В альтернативном сценарии цена пробьёт локальный уровень поддержки 4530.00 и направится в сторону важного краткосрочного уровня поддержки 4480.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), пробой которого станет сигналом для возобновления коротких позиций и начала нисходящей коррекции в сторону важного краткосрочного уровня поддержки 4350.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). В зоне отметок 4350.00, 4380.00 стоит ждать отбоя и возобновления роста, учитывая долгосрочный бычий тренд S&P500. Но и дальнейшее снижение, вплоть до уровней поддержки 4190.00 (ЕМА144 на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике), 4155.00 (ЕМА200 на дневном графике), все еще будет удерживать S&P500 в зоне среднесрочного бычьего рынка, делая предпочтительными длинные среднесрочные и долгосрочные позиции. Лишь пробой этих уровней сломает среднесрочный бычий тренд S&P500 и поставит под угрозу долгосрочный бычий тренд (выше ключевых долгосрочных уровней поддержки 3900.00, 3820.00 – ЕМА200 на недельном графике). В целом стратегия «buy-and-hold» по-прежнему остается актуальной, принося стабильный доход долгосрочным инвесторам в американский фондовый рынок. *) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)», индексом DJIA - в DJIA (Dow Jones Industrial Average): характеристики, рекомендации Уровни поддержки: 4545.00, 4530.00, 4500.00, 4480.00, 4400.00, 4350.00, 4200.00, 4190.00, 4155.00, 4100.00, 3980.00, 3820.00 Уровни сопротивления: 4582.00, 4600.00, 4630.00, 4700.00, 4800.00, 4810.00 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс