Анализ GBP/USD. 25 января. Британец перешел к построению коррекционной волны?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид, но повышение котировок инструмента в последнюю неделю получилось слишком сильным, поэтому и волна b приняла слишком протяженный вид. Если повышение котировок продолжится, тогда текущая повышательная волна уже не сможет считаться волной b, а вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Тем не менее, я еще рассчитываю на построение нисходящей волны с и, если текущая волновая разметка все же верна, то инструмент имеет потенциал снижения на 500-600 базовых пунктов. Пик предполагаемой волны b не превышает пик волны e. Рынок с возмущением встретил отчеты из Британии. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 45 базовых пунктов, хотя снижение британца в течение дня было и более сильным. Однако к концу дня фунт немного восстановился. Новостной фон вчера был отражен индексами деловой активности в Британии и США. И, как я уже говорил, данные были неоднозначными, поэтому рынок мог их интерпретировать, как ему нравится. Деловая активность в сфере производства Британии немного выросла, а в сфере услуг – снизилась. Можно сказать, что рынок большее внимание обратил на второй показатель. Можно сказать, что рынок был разочарован тем, что все три индекса(включая композитный) остались ниже ключевой отметки 50,0. Вариантом может быть множество. Если анализировать голые цифры, то такого движения вниз вчера быть не должно. Однако нам такое движение только на руку, так как после слишком сильной и опасной волны b инструмент имеет сейчас реальные перспективы построения волны с, чего я и жду. На мой взгляд влияние новостного фона на настроение рынка сейчас невелико. Волна b строилась практически без поддержки отчетности из Британии или США. Исходя из этого, и волна с может строится без поддержки соответствующего фона. На этой неделе что нас ждет? Отчет по ВВП США и отчет по заказам на товары долгосрочного использования там же? ВВП – очень важный показатель, но рынок не всегда обращает на него внимание. Заказы на товары долгосрочного использования – менее значим. И рынок оба этих отчета может интерпретировать так, как ему захочется. Например, в четвертом квартале ВВП может вырасти на 2,6%. Я считаю, что это отличное значение на фоне постоянных разговоров о возможной рецессии. Но рынок может посчитать, что значение слабое, так как в третьем квартале рост составил 3,2%. Я считаю, что спрос на доллар должен расти в любом случае, какие бы данные не поступали. Если так, то любое значение ВВП не помешает построению волны с. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет серьезную склонность к повышению. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 января. Статистика из Евросоюза опять не дала евро упасть.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный(хотя его протяженность больше подходит для импульсного участка) и сильно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. В первые три недели 2023 года спрос на евровалюту рос, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Новая попытка прорыва отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, оказалась удачной, и теперь волна e может принять еще более протяженный вид. К сожалению, построение коррекционного участка тренда опять откладывается. Евро всеми силами старается удержать «свой» участок тренда. Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 15 базовых пунктов, а амплитуда инструмента в течение дня была очень низкой. Я считаю, что все движения вчерашнего дня были ничем иным, как «рыночным шумом». Я не могу интерпретировать движения на 20-30 пунктов в разные стороны, как реакцию рынка на отчеты или осознанную работу рынка. Факт остается фактом: спрос на валюту США не растет. Если внимательно присмотреться к новостному фону, то может показаться, что причин у рынка повышать спрос на доллар и нет. К примеру, индексы деловой активности в США остались ниже ключевой отметки 50,0. Но, с другой стороны, все три индекса выросли по сравнению с данными месячной давности. То есть рынок мог повысить спрос на доллар, но просто не сделал этого. Европейские индексы деловой активности тоже оказались неплохими, если закрыть глаза на то, что два из них остались ниже 50,0. Но при таких неоднозначных данных рынок имел возможность трактовать их, как ему больше нравится. А нравится ему в последние месяцы покупать евровалюту. Мы стали свидетелями очередного дня, когда спрос на евровалюту, если и не вырос, то и не снизился. Если же вспомнить про суммарную амплитуду инструмента, то можно предположить, что рынок вообще никакого внимания на эти отчеты не обратил. У меня складывается ощущение, что рынок уже ждет заседаний на следующей неделе. Может быть евровалюта сумеет даже еще немного вырасти до заседаний. Но, если рост продолжится и после них, тогда говорить о логичных движениях станет еще сложнее. Если в начале повышательного участка тренда мы регулярно наблюдали коррекционные волны, то сейчас их просто нет. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт делает

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник резко обвалилась вниз после публикации индексов деловой активности в Великобритании. В статье по евровалюте мы уже говорили, что трейдеры никак не отреагировали на аналогичные индексы в Евросоюзе и США, но в случае с фунтом стерлингов начало падения пары и публикация индексов практически идеально совпали. Сама суть отчетов не была однозначной. Индекс деловой активности в производственном секторе немного вырос, индекс деловой активности в сфере услуг немного упал. Как можно такие данные интерпретировать в пользу доллара? Но следует отметить, что формальные основания продавать пару у трейдеров все же имелись, а в последнее время мы нечасто наблюдаем логичную реакцию рынка. Поэтому вчера следовало радоваться, а не задавать вопросы. Теперь фунт находится ниже критической линии, что позволяет нам ожидать падение на 400-500 пунктов в рамках нового витка глобальной коррекции. Напомним, что уже на следующей неделе состоятся заседания Банка Англии и ФРС и рынок может потихоньку менять свое отношение к доллару и фунту, так как имел достаточно времени для отработки наиболее вероятных решений на будущих заседаниях. А вот с торговыми сигналами, как и сутками ранее, все было в порядке. Трендовое движение по фунту было во вторник, поэтому и торговые сигналы были весьма неплохими. Сначала пара преодолела область 1,2342-1,2351, после чего опустилась к уровню 1,2259, отработав его с минимальной погрешностью. Отскок от уровня 1,2259 возвестил о необходимости закрывать шорты и открывать лонги. Прибыль составила около 50 пунктов. Сигнал на покупку тоже следовало отрабатывать, и он позволил заработать еще 50 пунктов, так как цена сумела вернуться к уровню 1,2342. В итоге трейдеры получили около 100 пунктов прибыли. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 5,5 тысячи контрактов BUY и целых 0,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла еще на 4,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновиться падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость начать новый виток коррекции. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов по общему движению нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 41,5 тысячи контрактов на покупку и 66 тысяч контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 января. Тема со ставками ЕЦБ уже начинает надоедать. Обзор пары GBP/USD. 25 января. Банк Англии должен продолжать агрессивно повышать ставки, но... Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар рискует нарушить восходящую тенденцию. Пока цена располагается выше линии Сенкоу Спан Б, движение вверх может возобновиться практически в любой момент. Но все же преодоление критической линии уже весомый шаг к новому витку движения на Юг. На 25 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2260) и Киджун-сен (1,2354) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в США и Великобритании не запланировано никаких важных событий, поэтому сегодня пара может немного успокоиться и взять небольшую паузу. Тем не менее, если падение котировок продолжится, мы будем считать такой вариант логичным, с технической точки зрения. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Флэт на

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели вновь не показала никаких интересных движений. Более того, движения были практически точной копией предыдущего дня. Европейская валюта попыталась закрепиться ниже критической линии, у нее ничего не вышло, после чего она вернулась в область чуть выше линии Киджун-сен. Вчера были макроэкономические отчеты, которые заслуживали внимания, но в предыдущих статьях мы предупреждали, что реакция рынка последует, только если фактические значения будут сильно отличаться от прогнозных. Сильных отклонений не получилось, поэтому и реакции тоже не было никакой на индексы деловой активности в сферах услуг и производства США и ЕС. Ну а очередное выступление Кристин Лагард... ничего нового трейдеры точно не услышали. Таким образом, евровалюта остается около своих локальных максимумов и по-прежнему не может начать нисходящую коррекцию. Формально вчера сформировался один сигнал на покупку. Линию Киджун-сен и уровень 1,0868 следовало рассматривать, как область. Именно в эту область цена опустилась на европейской торговой сессии и большую часть дневного времени суток провела внутри нее. На момент выхода из нее уже прошла половина американской сессии. Поэтому открытие длинной позиции было на усмотрение трейдеров. В любом случае убытка по этой сделке быть не могло. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 10,3 тысячи, а количество шортов – на 2,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция уменьшилась на 8 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 127 тысяч. С технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что рост европейской валюты не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (711 против 659к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 января. Тема со ставками ЕЦБ уже начинает надоедать. Обзор пары GBP/USD. 25 января. Банк Англии должен продолжать агрессивно повышать ставки, но... Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме видно, что пара сохраняет восходящий настрой, располагается выше линий индикатора Ишимоку. Таким образом, движение на Север может продолжаться в ближайшее время, несмотря на флэт на прошлой неделе. Как видим, евро все еще никак не может скорректироваться, а трейдеры предпочитают либо покупать пару, либо не делать ничего. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1036, 1,1137 а также линии Сенкоу Спан Б (1,0799) и Киджун-сен (1,0854). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 25 января в Евросоюзе и США не состоится ни одного важного события или публикации. Если первые два дня пара провела в боковом движении, то высока вероятность, что и сегодня оно сохранится. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 25 января. Банк Англии должен продолжать агрессивно повышать ставки, но...

Валютная пара GBP/USD во вторник начала новый виток нисходящей коррекции, в следствие чего оказалась к концу дня ниже скользящей средней линии. Вчера мы говорили о том, что пара не смогла преодолеть уровень 1,2451, около которого завершилось последнее восхождение британской валюты, а также о перекупленности индикатора CCI, которая часто обозначает скорый разворот вниз. Именно эти два технических фактора и сработали в течение вторника. Сразу хотели бы отметить, что в течение прошедшего дня было опубликовано немало отчетов и все они касались деловой активности. В Великобритании и США. Однако назвать однозначно позитивными эти данные или же, наоборот, негативными не получается. В сфере услуг деловая активность Великобритании немного снизилась, а в секторе производства – увеличилась. Однако оба индекса остались ниже «ватерлинии» 50,0, то есть тенденция по-прежнему негативная. Каким образом фунт мог падать весь день на основании этих данных? Давайте посмотрим с другой стороны: индекс деловой активности в сферах услуг и производства США выросли, но оба остались ниже «ватерлинии», а к моменту их публикации движение вниз уже закончилось. И здесь не сходится. Получается, что рынок либо отработал все эти данные по какой-то своей логике, либо же эти отчеты вообще не имеют никакого отношения к произошедшему. Напомним, что мы уже давно ждем сильную коррекцию и по фунту, и по евровалюте. Тот виток нисходящего движения, который мы наблюдали в период с 14 декабря по 6 января, не должен был быть единственным. Таким образом, после возврата к уровню 1,2450 мы считаем будет логично возобновление нисходящего движения. Мы по-прежнему сильно сомневаемся в том, что Банк Англии будет продолжать повышать ключевую ставку «до победного конца». И, если мы правы, то оснований расти у фунта попросту нет. Он уже вырос более, чем на 2000 пунктов, за считанные месяцы, что составляет около 50% его потерь в рамках последнего глобального нисходящего тренда. Эксперты ждут дальнейшего повышения ставки БА. Тем временем, эксперты, опрошенные The Financial Times, говорят о том, что британский регулятор, вероятно, продолжит повышать ставку. Мы в этом не сомневаемся, но вопрос какими темпами он будет это делать? Напомним, что в последние недели активно ходят слухи о еще одном замедлении темпов ужесточения монетарной политики в Великобритании. Опасения касательно британской экономики заставляют делать прогнозы более скромными, хотя текущий уровень инфляции на Туманном Альбионе предполагает повышение ставки еще минимум на 2,0-2,5%. Однако эксперты считают, что главное сейчас – готовность БА продолжать повышать ставку, а до какого уровня она дойдет и сколько на это потребуется времени – неважно. Они отмечают, что британский ВВП вырос на 0,1% в ноябре, что стало приятной неожиданностью. Некоторые даже заявляют, что этот показатель позволяет допустить отсутствие рецессии в британской экономике в четвертом квартале, что ранее практически анонсировали Эндрю Бейли и Риши Сунак. Помимо этого, было создано около 27 тысяч рабочих мест, заработные платы растут рекордными темпами, а инфляция остается на высочайшем за 40 лет уровне. Казалось бы, все основания для дальнейшего роста ставки по 0,5% присутствуют. И если Банк Англии уже на следующей неделе не разочарует, то фунт может продолжить свой рост, но в то же время напоминаем, что высокие ожидания рынка по ставкам могли стать причиной роста британской валюты в последние недели и месяцы. Вполне возможно, что этот фактор уже отработан рынком. Ведь ФРС тоже продолжает повышать ставку, но доллар не растет с того момента, когда инфляция впервые замедлилась в США. В Британии инфляция замедлилась уже два раза, правда микроскопически. Тем не менее, если следовать принципу справедливости, то фунт тоже уже должен переставать расти, если этот фактор поддержки был единственным в его распоряжении. Также мы призываем не делать поспешных выводов по рецессии в Великобритании, ее, скорее всего, не удастся избежать. А о ее масштабах можно будет судить не ранее середины текущего года. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 25 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2209 и 1,2449. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2268 S2 – 1,2207 S3 – 1,2146 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2390 R3 – 1,2451 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала сильную коррекцию. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2268 и 1,2207 до закрепления цены выше мувинга. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2390 и 1,2449. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 января. Тема со ставками ЕЦБ уже начинает надоедать. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 25 января. Тема со ставками ЕЦБ уже начинает надоедать.

Валютная пара EUR/USD по-прежнему продолжает ползти вверх. Во вторник, пока британский фунт начал очередной виток нисходящей коррекции, европейская валюта продолжала «греться на солнышке» выше скользящей средней линии. Мы уже не раз обращали внимание на тот факт, что пара не может даже ниже мувинга немного уйти, не говоря уже о коррекции или чем-то более серьезном. Таким образом, во вторник техническая картина и наши выводы не изменились абсолютно. Рынок по-прежнему смотрит только в одном направлении – на Север, при чем даже корреляция с фунтом сейчас практически отсутствует. А такое случается достаточно редко. Вчера в Евросоюзе было опубликовано три индекса деловой активности. И мы... даже рассматривать их не будем, потому абсолютно никакой реакции рынка на них не последовало. Если бы один или несколько индексов сильно выросли или, наоборот, существенно упали, мы бы обратили внимание трейдеров на этот факт. Но так как сам рынок никакого внимания не уделил этим данным, мы считаем, что на них не стоит останавливаться. Следует отметить, что в последнее время отношения у евровалюты с фундаментальным и макроэкономическим фоном откровенно не складываются. Многие отчеты игнорируются, многие отчеты расцениваются только, как повод открыть побольше длинных позиций. Поэтому сама суть «фундамента» и макроэкономики теряется. Какой смысл анализировать тот или иной отчет, если рынок занят только покупками евровалюты? Конечно, любую новость, сообщение или отчет можно рассмотреть под разными углами. В это заключается один из больших минусов фундаментального анализа, потому что абсолютно каждое событие можно интерпретировать как со знаком «плюс», так и со знаком «минус». Мы стараемся не подгонять новости под движение пары, поэтому открыто заявляем, что сейчас рынок практически никакого внимания не обращает на отчеты, выступления и другие события. Еще лучше было бы сказать, что рынок сосредоточился сейчас буквально на одном факторе ставок, который, если честно, уже начинает надоедать. Рынок свято верит в то, что ЕЦБ будет продолжать ужесточать монетарную политику чуть ли не бесконечно, а вот ФРС уже исчерпал все свои возможности. Хотя на самом деле, ставка ФРС может легко вырасти до 5,5%, а ставке ЕЦБ сейчас закладывают максимальное значение через три заседания с увеличением на 1,25%. То есть разница составляет всего лишь 0,25%. И из-за этих 0,25% евро растет, как на дрожжах? Комментарии представителей ЕЦБ только запутывают трейдеров. Есть и еще одна вещь, которая надоела еще сильнее, чем тема со ставками. Это комментарии представителей ЕЦБ по тем же ставкам. На прошлой неделе состоялось три выступления главы ЕЦБ, а также несколько спичей членов монетарного комитета, которые одновременно являются главами центральных банков в своих странах. Практически все заявили одно и тоже – ставки будут продолжать расти существенными темпами. Это логично, это ожидаемо, иначе просто быть не может. Напомним, что ЕЦБ в прошлом году долгое время ходил «вокруг да около» и никак не мог решиться перейти к ужесточению. В итоге сейчас он находится далеко позади ФРС. Если он сейчас откажется от повышения ставки, этого просто никто не поймет. Рецессия в Евросоюзе еще не началась, поэтому оснований снижать темпы роста ставки при зашкаливающей инфляции просто нет. Таким образом, у ЕЦБ просто нет даже формальных причин от ужесточения монетарной политики по 0,5%. На наш взгляд, даже одно-два повышения на 0,75% не помешало бы. Но членам ЕЦБ виднее. И что мы имеем в итоге? Все представители ЕЦБ продолжают повторять свою мантру о высокой инфляции, о повышении ставок, а рынок всё это «переваривает» и выдает нам очередную порцию длинных позиций по евровалюте. Хотя ничего нового мы не узнаем изо дня в день. Складывается впечатление, что рынок просто использует каждый формально «бычий» фактор, чтобы нарастить покупки евро. Если евро растет, то зачем его продавать, когда можно следовать за трендом? Похоже, мы наблюдаем инерционный рост. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 января составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0804 и 1,0956 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящее движение. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0956 и 1,0986 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх или при отскоке от мувинга. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0804 и 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 25 января. Банк Англии должен продолжать агрессивно повышать ставки, но... Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 25 января 2022 года

Вторник евро закрыл с незначительным ростом, некоторые другие контрдолларовые валюты закрыли день в минусе. Инвесторы аккуратно прощупывают возможности к дальнейшему росту (Forex), но фондовый рынок не стабилен, вчера S&P500 закрыл день почти без изменения (-0,07%), Russell2000 снизился на 0,22%, при том что индексы PMI вышли хорошими.На дневном графике евро обновилась дивергенция. Впрочем, это всего лишь ожидания обновлённой дивергенции, а по факту может быть её слом. Поэтому растущая тенденция пары EUR/USD сохраняется, цель 1.0990.На четырёхчасовом графике цена в очередной раз оттолкнулась от поддержки линии Крузенштерна, осциллятор Марлин продолжает рост в положительной области. Тенденция и здесь удерживается восходящей. Ждём цену у целевого уровня 1.0990. Закрепление цены под линией Крузенштерна, ниже 1.0845, станет первым сигналом к развороту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 25 января 2022 года

Британский фунт вчера не смог преодолеть сопротивление целевого уровня 1.2420, закрыл день снижением на 47 пунктов на фоне снижающегося осциллятора Марлин дневного масштаба. Данный откат пока является передышкой рынка перед возможным броском цены выше 1.2420, так как цена всё ещё выше индикаторной линии баланса (красного цвета), показывающей на преимущественный интерес участников рынка к покупкам.Принимая во внимание, что расстояние между целевыми уровнями 1.2155 и 1.2420 достаточно большое (265 пунктов), можно ожидать боковое движение цены в верхней половине данного диапазона, до тех пор, пока цена не будет зажата уровнем 1.2420 и линией Крузенштерна дневного тайма (серый прямоугольник).На графике Н4 цена закрепилась под индикаторной линией Крузенштерна (голубая скользящая), осциллятор Марлин на отрицательной территории. Тенденция здесь понижающаяся, здесь проглядывается вероятность ещё более глубокой коррекции фунта перед возможным ростом выше 1.2420. И только закрепление цены под 1.2155, под индикаторной линией Крузенштерна дневного масштаба, может нам дать сигнал о сломе восходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 25 января 2022 года

Австралийский доллар с успехом удерживает роль лидера рынка. Вчерашний его рост составил 17 пунктов, сегодня утром «австралиец» подрос ещё на 46 пунктов и достиг нижней границы целевого диапазона 1.7090-0.7130. Закрепление над целевым диапазоном откроет цель 0.7284 (вершина июня 2022 года), поэтому сейчас будет происходить усиленная борьбы с «медведями» на текущих уровнях, иначе последние могут потерять ещё две фигуры. Дивергенция на дневном графике уже сломлена, дело за ценой. На четырёхчасовом масштабе тенденция полностью восходящая: цена растёт над обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин растёт в зоне восходящей тенденции, ранних разворотных признаков не наблюдается. Возможно, такие признаки появятся в самом диапазоне 1.7090-0.7130.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар подавлен и несколько растерян, но не оставляет попыток выйти из тени

За последнюю неделю пара EUR/USD выросла примерно на 0,4%. Надежды на улучшение экономических перспектив в Европе продолжают поддерживать единую валюту, в то время как разговоры о вероятном повороте в политике ФРС по-прежнему оказывает давление на доллар. Опубликованные на прошлой неделе слабые макроэкономические отчеты по Соединенным Штатам заставили инвесторов усомниться в перспективах сохранения жесткой кредитно-денежной политики американского ЦБ. Так, в декабре розничные продажи в стране упали на 1,1% против прогнозируемого сокращения на 0,8%. Промышленное производство в США в прошлом месяце снизилось также хуже ожиданий – на 0,7%, тогда как ранее прогнозировалось уменьшение лишь на 0,1%. Эти отчеты, наряду с позитивными данными по потребительской инфляции и индексу цен производителей, убедили трейдеров в том, что Федрезерв может раньше отказаться от «ястребиного» курса и быстрее завершить цикл повышения процентных ставок. Денежный рынок ожидает от регулятора двух раундов увеличения стоимости заимствований на четверть процентного пункта, в результате чего процентные ставки в США достигнут пикового уровня около 5% к июню. Более того, инвесторы закладывают в котировки сценарий, согласно которому до конца года последуют два снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта. Чиновники Федрезерва вступили в так называемый «период тишины» перед заседанием FOMC по вопросам монетарной политики, результаты которого будут оглашены 1 февраля. Статья, опубликованная в Wall Street Journal в минувшие выходные, укрепила трейдеров в мысли, что следующим шагом американского ЦБ станет повышение ставок на 25 базисных пунктов, а не на 50 базисных пунктов, как это было на последней встрече ФРС. Федрезерв продолжит замедлять темпы повышения процентных ставок на ближайшем заседании, при этом руководство ЦБ может начать обдумывать возможность приостановки этой весной их подъема, передает The Wall Street Journal. Напомним, в декабре ФРС подняла ключевую ставку до 4,25–4,5% годовых, что является максимальным уровнем с начала 1980-х годов. По итогам предыдущих четырех заседаний ставка повышалась на 75 б.п. В последних заявлениях представителей Федрезерва звучали намеки на замедление темпов подъема ставок на первом заседании в этом году до более традиционных 25 б.п., что, по словам чиновников, дает больше времени для оценки влияния ужесточения кредитно-денежной политики на экономику. При этом члены FOMC указывают на то, что ставка должна в 2023 году достичь пика выше 5%, а также на необходимость сохранения жесткой политики на более длительный срок. Однако участники рынка к таким прогнозам относятся скептически. Это действует как встречный ветер для доллара-убежища и продолжает оказывать поддержку рисковым активам, к которым относится единая валюта. Евро восстановился почти на 14% с 20-летнего минимума, зафиксированного в сентябре на уровне $0,9530, и некоторые аналитики считают, что единой валюте предстоит пройти гораздо больший путь. «США больше не являются самой чистой рубашкой в мировой экономической прачечной», – сообщили стратеги National Australia Bank. Они ожидают, что индекс USD упадет до 100 к концу марта, а евро укрепится до $1,10. «Это неотъемлемая часть нашего "медвежьего" взгляда на доллар, что США не будут являться мировым лидером роста», – отметили в NAB. «Европа в значительной степени восстанавливается», – сказали специалисты Nomura. Согласно прогнозам банка, евро может подорожать до $1,10 уже к концу января. В понедельник пара EUR/USD достигла самых высоких значений с апреля прошлого года, поднявшись выше 1,0920. Инвесторы отыгрывали прозвучавшие в выходные комментарии главы ЦБ Нидерландов и члена Совета управляющих ЕЦБ Клааса Кнота. Он заявил, что процентные ставки в еврозоне вырастут на 50 б.п. как в феврале, так и в марте и продолжат расти в последующие месяцы. Однако итальянский и греческий коллеги К. Кнота высказались за более осторожную позицию. Глава Банка Италии Игнацио Виско согласился с тем, что необходимы дополнительные повышения ставок, но также сказал, что это должно быть сделано постепенно, имея в виду, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются привязанными к целевому показателю ЕЦБ в 2%, и нет никаких признаков спирали роста заработной платы. «Я не убежден в том, что сегодня мы должны рискнуть и сделать слишком много в плане ужесточения политики, чем слишком мало», – сообщил он. Глава центрального банка Греции Яннис Стурнарас в свою очередь заявил, что неопределенность в отношении прогноза инфляции слишком велика, учитывая волатильность рынка, военный конфликт на Украине и возможную рецессию, поэтому ЕЦБ выиграл бы от более осторожного подхода. «На мой взгляд, корректировка процентных ставок должна быть более постепенной, принимая во внимание замедление роста экономики еврозоны», – отметил он. На фоне этих комментариев пара EUR/USD утратила позитивный импульс и отступила более чем на 70 пунктов от девятимесячных максимумов. Кроме того, трейдеров не впечатлили данные по еврозоне, которые показали, что доверие потребителей в регионе чуть выросло в январе.Согласно информации Еврокомиссии, показатель составил минус 20,9 пункта против минус 22,2 пункта в декабре. Экономисты ожидали увидеть индикатор на уровне минус 20,0 пункта. В то время как евро получил подножку от осторожных комментариев представителей ЕЦБ и не оправдавших прогнозы данных по еврозоне, доллар отскочил от многомесячных минимумов, отмеченных ранее вблизи 101,40 пункта, воспользовавшись ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США до области 3,5%. Однако попытка гринбека запустить умеренное восстановление после двух последовательных дневных откатов не увенчалась успехом. «Американец» тщетно старался привлечь покупателей на фоне растущего признания того, что ФРС смягчит свою «ястребиную» позицию. Между тем евро вернулся на положительную территорию после того, как в понедельник президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что регулятор продолжит быстро повышать процентные ставки, чтобы замедлить инфляцию, которая остается слишком высокой.«Мы ясно дали понять, что процентным ставкам ЕЦБ все равно придется значительно расти устойчивыми темпами, чтобы достичь уровней, которые являются достаточно ограничительными, и оставаться на этих уровнях столько, сколько необходимо», – заявила К. Лагард. «Другими словами, мы будем придерживаться своего курса, чтобы обеспечить своевременное возвращение инфляции к нашему целевому показателю в 2%», – добавила она. Благодаря комментариям К. Лагард пара EUR/USD завершила вчерашние торги в плюсе, повысившись за день более чем на 0,1%, до 1,0870. «Вполне возможно, что расхождение между евро и долларом на этой неделе еще больше увеличится, хотя пара EUR/USD уже и так зашла далеко вперед. Действительно ли это оправдано в такой степени в среднесрочной и долгосрочной перспективе – это другой вопрос. Однако в текущих обстоятельствах не многие участники рынка захотят сопротивляться растущим уровням EUR/USD», – отметили аналитики Commerzbank. «Если с точки зрения рынка мы увидим больше аргументов в поддержку сильного ЕЦБ и менее агрессивной ФРС, пара EUR/USD может протестировать отметку 1,1000 в краткосрочной перспективе», – сказали они. Во вторник основная валютная пара изо всех сил старается зацепиться за скромный рост понедельника. Опубликованные на старте европейской сессии данные показали, что деловая активность в еврозоне неожиданно вернулась к умеренному росту в январе, добавив признаков того, что валютный блок может избежать рецессии. Сводный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне от S&P Global, который считается хорошим показателем общего состояния экономики, вырос до 50,2 пункта в этом месяце с 49,3 пункта в декабре. В январе индикатор впервые с июня превысил отметку 50, которая отделяет рост от сокращения, и оказался выше прогноза в 49,8 пункта. Умеренная зима, падение цен на газ и недавние позитивные экономические данные привели к тому, что ведущие банки улучшили квартальные прогнозы роста ВВП еврозоны. Так, JPMorgan повысил свой прогноз экономического роста валютного блока в первом квартале до 1% с сокращения на 0,5%, повторив аналогичный шаг Goldman Sachs ранее в этом месяце. «Улучшение макроэкономического фона происходит на фоне того, что ЕЦБ заявляет, что ставки все еще должны будут расти устойчивыми темпами для обеспечения своевременного возвращения инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%. Разбор формулировок указывает на то, что Центробанк рассматривает возможность корректировки политики на 50 б.п., по крайней мере, в первом квартале», – сообщили специалисты CIBC Capital Markets. «В целом, мы опасаемся, что рост евро окажется потенциально чрезмерным, хотя и ожидаем, что любая коррекция будет краткосрочной», – добавили они. В Rabobank придерживаются одномесячного прогноза по паре EUR/USD на уровне 1,0900, но отмечают, что в ближайшие месяцы возможно снижение до 1,0600. «Оптимизм вокруг евро, возможно, еще не иссяк. При этом, хотя любые откаты в ближайшей перспективе могут рассматриваться как возможности для покупки, более серьезное испытание для "быков" по евро может возникнуть в перспективе трех–шести месяцев, когда рынок столкнется с возможной следующей фазой энергетического кризиса», – заявили экономисты банка. «Хотя наш одномесячный прогноз составляет 1,0900, мы видим возможности для снижения пары EUR/USD до 1,0600 на трехмесячном горизонте. Это предполагает, что ФРС вновь займет более "ястребиную" позицию в отношении монетарной политики, чем ожидает рынок в настоящее время. Также учитывается риск того, что энергетический кризис в Европе еще далек от завершения», – сказали в Rabobank. По словам стратегов Banca Ifigest, военный конфликт на Украине все еще висит дамокловым мечом над Европой. «Снижение цен на газ, безусловно, позитивно, но их быстрое падение также говорит нам о том, что они могут так же быстро вырасти, если что-то пойдет не так», – отметили они. Кроме того, есть опасения, что агрессивное ужесточение монетарной политики ЕЦБ ляжет тяжелым бременем на экономику региона. В ходе европейской сессии пара EUR/USD достигла локального максимума в районе 1,0895. Она развернулась на юг и опустилась ниже отметки 1,0850 на старте торгов в Нью-Йорке на фоне возобновления силы доллара. Это произошло после того, как S&P Global сообщила, что сводный индекс деловой активности в США вырос до 46,6 пункта в этом месяце с 45,0 пункта в декабре. В качестве первоначальной реакции индекс USD вырос на 0,25%, поднявшись выше 102,10 пункта. Однако гринбек довольно быстро утратил позитивный импульс и откатился назад, позволив паре EUR/USD вновь взять курс на 1,0900. Представители S&P Global сказали, что деловая активность в частном секторе США в начале января продолжила сокращаться, хотя и более медленными темпами. «Экономика США начала 2023 год на разочаровывающе слабой ноте: в январе деловая активность в стране снова резко сократилась. Хотя темпы снижения замедлились по сравнению с декабрем, они являются одними из самых резких со времен мирового финансового кризиса, отражая падение активности как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг», – заявили в S&P Global. Растущие ставки на менее агрессивное ужесточение политики ФРС должны удерживать доллар в обороне, что указывает на перспективы продолжения повышения курса EUR/USD. Выше уровня 1,0900 «быки» могут столкнуться с некоторым сопротивлением вблизи многомесячного максимума в районе 1,0920. Далее покупатели могут нацелиться на пик апреля 2022 года в области 1,0935, пробой которой позволит им вернуть психологически важную отметку 1,1000. С другой стороны, первоначальная поддержка расположена в зоне 1,0830–1,0825, за которой идет круглый уровень 1,0800. Убедительный прорыв ниже этого уровня откроет дорогу для просадки в район 1,0765, а затем в область 1,0700. Последующие продажи сведут на нет позитивный прогноз на краткосрочном горизонте, а также изменят расклад сил в пользу «медведей».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Январское заседание Банка Канады: превью

Банк Канады в прошлом году 7 раз подряд повышал процентную ставку, активно противодействуя растущей инфляции в стране. По оценкам большинства экспертов, на январском заседании регулятор снова увеличит ставку – но уже в последний раз (в рамках текущего цикла). Также на рынке муссируются слухи о том, что завтра канадский ЦБ может занять выжидательную позицию, досрочно объявив о паузе. Второй вариант развития событий обрушит луни, и в том числе в паре с американской валютой. Впрочем, судя по предварительным признакам, ни один из возможных сценариев не окажет канадскому доллару достаточную поддержку для возобновления южного тренда. Пауза или 0,25%? Слухи о том, что Банк Канады на первом в этом году заседании оставит процентные ставки в прежнем виде (объявив таким образом паузу в процессе ужесточения монетарной политики) появились ещё в декабре, по итогам последнего заседания канадского регулятора. Напомню, что де-факто декабрьская встреча носила ястребиный характер: ЦБ неожиданно повысил ставку на 50 пунктов, хотя базовый сценарий предполагал 25-пунктное увеличение. Но несмотря на такое решение, луни негативно отреагировал на итоги этой встречи, просев по всему рынку. Продавцам usd/cad не понравились тезисы сопроводительного заявления ЦБ и комментарии Тифа Маклема, которые действительно носили достаточно мягкий характер. В тексте итогового коммюнике указано, что Центробанк будет в дальнейшем оценивать необходимость увеличения ключевой ставки исходя из поступающих данных. На фоне таких заявлений, среди экспертов возник заочный спор: остановится ли Банк Канады на семи повышениях или же решится в январе на ещё один шаг, подняв финальную ставку до отметки 4,5% (самого высокого уровня с 2007 года)? Так как регулятор «привязал» судьбу ставки к ключевым макроэкономическим отчётам, трейдеры usd/cad с нетерпением ожидали январские релизы в сфере рынка труда и инфляции (они были опубликованы в первой половине текущего месяца). Оценивая сейчас опубликованные отчёты, можно предположить, что канадский ЦБ, вероятней всего, повысит ставку на 25 базисных пунктов, но при этом намекнёт о паузе в процессе ужесточения ДКП. Ключевые релизы Начнём с рынка труда. Согласно последним данным, уровень безработицы в Канаде снизился в декабре до 5%, тогда как большинство экспертов ожидали небольшой рост показателя, до 5,2%. Но особенно сильно впечатлил другой компонент релиза: количество занятых подскочило сразу на 104 тысячи, при прогнозе роста всего лишь на 8 тысяч. Что касается инфляции, то здесь можно говорить об устойчивой тенденции к снижению. Так, общий индекс потребительских цен в месячном выражении в прошлом месяце снизился в отрицательную область, достигнув отметки -0,6%. В годовом выражении ИПЦ вышел на отметке 6,3% – это самый слабый темп роста показателя с февраля 2022 года. Базовая инфляция также продемонстрировала нисходящую динамику: в годовом выражении стержневой ИПЦ оказался на уровне 5,4%. Другими словами, на фоне достаточно сильных данных в сфере рынка труда, инфляция постепенно, но последовательно замедляется. Правда, по мнению ряда аналитиков, базовые индикаторы инфляции, исключающие такие волатильные компоненты как продукты питания и газ, снизились незначительно. И это аргумент в пользу 25-пунктного повышения ставки по итогам январского заседания. 25-пунктное повышение – базовый сценарий На мой взгляд, канадский регулятор действительно пока не готов огорошить участников рынка выжидательной позицией, учитывая предшествующую риторику представителей ЦБ. Вместе с тем, в пользу вероятной паузы (после январского заседания) также есть немало аргументов. Под ударом, в частности, оказался рынок жилья, который наиболее болезненно ощутил на себе стремительный взлёт процентной ставки. В целом, валютные стратеги канадских банков всё чаще говорят о побочных эффектах агрессивной монетарной политики, и рынок недвижимости здесь нельзя рассматривать обособленно. Очевидно, что потребители, столкнувшиеся с высокими затратами по займам, неизбежно будут сокращать расходы, снижая одновременно спрос в экономике. Перспективы рецессии (пусть и в достаточно мягком исполнении) вполне реально маячат на горизонте, и Банк Канады вряд ли не замечает многочисленные тревожные сигналы. Всё это говорит о том, что январское повышение ставки может быть последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Вопрос только в том, в каком виде это объявят участникам рынка: полунамёками со множеством «если» или же более-менее прямолинейно, поставив точку в соответствующих дискуссиях. В любом случае такой результат («додуманный» рынком или озвученный прямым текстом) негативно скажется на позициях луни. Продавцы usd/cad могут рассчитывать лишь на один приемлемый для себя вариант развития событий (весьма маловероятный), при котором Банк Канады опровергнет возможную паузу, заявив лишь о снижении темпов повышения ставки. В таком случае канадец станет бенефициаром январской встречи: в паре с гринбеком он наверняка вернётся в область 32-й фигуры. Но, повторюсь, учитывая все сопутствующие сигналы фундаментального характера, этот сценарий выглядит весьма маловероятным. Вероятней всего, канадский регулятор увеличит ставку на 25 пунктов, но существенно смягчит свою риторику, указав на замедление инфляции в стране и акцентировав своё внимание на побочных эффектах ужесточения ДКП. Даже если подобная вербальная накачка не будет содержать в себе резюмирующую часть, трейдеры самостоятельно завершат начатую мысль. По опыту декабрьского заседания можно предположить, что эти выводы будут не в пользу канадского доллара. В преддверии такого важного фундаментального события, по паре usd/cad лучше всего занять выжидательную позицию: принимать торговые решения целесообразно уже по итогам принятых ЦБ решений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 25 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник продолжила нисходящее движение, начатое накануне. Напомним, что вчера цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, что является сигналом к смене тенденции на нисходящую. Вчера мы сомневались в том, что фунт сумеет преодолеть уровень 1,2343, но он это сделал довольно легко и быстро сегодня утром. Мы не можем сказать, что спровоцировало падение фунта стерлингов в течение сегодняшнего дня. Скорее всего, это было техническое падение, так как утренняя макроэкономическая статистика из Великобритании оказалась на редкость противоречивой. Формально она могла спровоцировать падение котировок, но мы так не считаем. В любом случае пара может сейчас находится в самом начале нового затяжного падения, которое может продлиться несколько недель. Мы считаем, что такой вариант развития событий будет весьма логичным, учитывая общий фундаментальный фон последнего времени. 5M график пары GBP/USD. Во вторник торговых сигналов было предостаточно, а некоторые из них были очень неплохими и позволили не только заработать, но еще и закрыть убыток по паре евро/доллар. Первым делом пара дважды отскочила от уровня 1,2387. Оба сигнала были ложными и дублировали друг друга. Пара не смогла пройти вверх 20 пунктов, необходимых для выставления Стоп Лосс, но это даже хорошо, так как сделка была открыта только одна и следующий сигнал на продажу около уровня 1,2387 был доступен для отработки. После закрепления цены ниже 1,2387 цена упала к уровню 1,2260 и практически идеально по точности отскочила от него. Таким образом, по короткой позиции начинающие трейдеры могли заработать около 100 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 1,2260 тоже следовало отрабатывать, а цена до вечера успела вырасти к уровню 1,2337, где и следовало закрывать лонги. Прибыль по ним составила еще 50 пунктов. Таким образом, суммарно получилось заработать около 150 пунктов, что позволило суммарно новичкам получить прибыль. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар все же старается следовать техническим сигналам и продолжать падение после преодоления линии тренда. Сегодня она остановилась на отметке 1,2260. Хоть фундаментальный и макроэкономический фон достаточно скудный на этой неделе, фунт показывает, что не собирается стоять на одном месте. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2109, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387, 1,2444-1,2471, 1,2577-1,2597. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании и США не запланировано ни одного интересного события, поэтому реагировать в течение дня будет не на что. В случае с евровалютой мы бы сказали, что флэт весьма вероятен, но по фунту, скорее, продолжится нисходящая тенденция. Хотя волатильность может все-таки снизиться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 25 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться в режиме, у которого нет названия. Больше всего движение внутри дня походило на флэт. Если посмотреть на последние две недели, то движение тоже больше всего похоже на боковое. Таким образом, можно считать так: на 70-80% мы имеем дело сейчас с флэтом. При чем флэтом, который находится на максимумах. Европейская валюта так и не смогла ощутимо скорректироваться после взлета от минимумов прошлого года, а вопросы к обоснованности ее роста в последние месяца остаются очень большие. Сегодня в Евросоюзе были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Опубликованы они были еще утром, однако реакции на них не последовало практически никакой. Волатильность дня на текущий момент составляет 60 пунктов, что достаточно мало. Тоже самое касается и индексов деловой активности в США, которые оказались чуть лучше прогнозов, но после их публикации доллар как раз снижался, а не рос. В общем, рынок сегодня проигнорировал все шесть отчетов. А заодно и очередное выступление Кристин Лагард. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ отлично виден характер движения пары внутри дня. Почти весь день цена крутилась вокруг уровня 1,0867, преодолев его в обе стороны суммарно раз 5-6. Формально каждое преодоление – это сигнал, но мы видим, что в большинстве случаев в нужном направлении пара даже 10 пунктов пройти не смогла. В общем, начинающие трейдеры могли попытаться отработать любые два сигнала на выбор, вероятнее всего получили по обоим небольшой убыток. Сегодня – неудачный день, но напоминаем, что постоянно получать прибыль на рынке нельзя. Есть ложные сигналы, есть неудачные сделки и дни. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, несмотря на преодоление восходящей линии тренда. Тем не менее, если оценить движения пары в течение последних 2 недель, то движение больше всего похоже на флэт. Таким образом, нужно быть готовыми к соответствующим движениям внутри каждого отдельно взятого дня. На этой неделе важных событий будет немного, что является отличной средой для паразитирования флэта. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0657-1,0668, 1,0697, 1,0736, 1,0768, 1,0806, 1,0867, 1,0920-1,0923-1,0933, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события. Таким образом, флэт может сохраняться/продолжаться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Какие выводы мы можем сделать после четырех выступлений Кристин Лагард?

С начала прошлой недели Кристин Лагард выступала уже четыре раза. Несколько выступлений прошли в рамках международного форума в Давосе, сегодня Лагард выступала на мероприятии в Германии. Безусловно, к ее речам было приковано внимание рынков, но получили ли они необходимую для дальнейшей работы информацию? На мой взгляд, нет, ничего нового рынки не узнали для себя после целой серии выступлений главы ЕЦБ. Но давайте разбираться подробнее. Во-первых, Кристин Лагард заверила, что ставки будут продолжать расти. В данное время ожидается, что ставки вырастут еще на 100 базисных пунктов на февральском и мартовском заседаниях, затем возможно еще одно повышение на 25 базисных пунктов. Таким образом, через четыре месяца ставка ЕЦБ может вырасти до 3,75%. Я считаю, что такой уровень ставки не может считаться «ограничительным». Этот термин в последнее время часто используют в ФРС или ЕЦБ, он отражает такой уровень ставки, при котором экономический рост невозможен, а показатели деловой активности, спроса и инфляции снижаются. Но снижается ли сейчас инфляция только из-за того, что ставка растет? Напомню, что в последние несколько месяцев довольно существенно снизились цены на мировых нефте- и газовых хабах. Нефть подешевела на 40 долларов, а некоторые ее сорта и на 60. Газ опустился в цене в три раза. Да, это не опечатка, в современном мире такое вполне возможно. Так, может быть, инфляция в Еврозоне, которой пророчили сильный энергетический кризис, снижается сейчас не из-за повышения ставки ЕЦБ до 2,5%??? Во-вторых, Кристин Лагард отметила политику Китая, который решил полностью открыть свою экономику и отказаться от политики нулевой терпимости по отношению к COVID. По мнению Лагард, такое решение приведет к росту спроса на газ, требующийся на многих производствах, а объемы предложения газа после фактического отказа от поставок из России на многих хабах не слишком высоки. Если Китай начнет наращивать производство, это может привести к дефициту «голубого топлива» и росту его стоимости. Помимо этого, снижение цен на газ выглядит сейчас как временное явление. Следует понимать, что Евросоюз нашел других поставщиков «голубого топлива», но дефицит для него все равно остается. Я считаю, что в 2023-2024 годах мир вполне может увидеть новый рост стоимости газа, который вызовет и новый рост инфляции. В-третьих, Кристин Лагард заверила, что ЕЦБ будет делать все необходимое, чтобы вернуть инфляцию на целевой уровень. Но ни о сроках этого возвращения, ни о темпах повышения ставки и ее конечном уровне не было сказано ни слова. Если возвращение индекса потребительских цен займет 5 лет, реакция рынка на происходящее будет такой же, как сейчас? Я считаю, что в ЕЦБ не готовы идти на любые жертвы, чтобы снизить инфляцию к 2%, но продолжает делать «хорошую мину при плохой игре». Как только рынок поймет, что инфляция в ЕС может стать труднорешаемой задачей для регулятора, спрос на евро начнет снижаться. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет серьезную склонность к повышению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 января. Британец снизился после скучных отчетов из Британии

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид, но повышение котировок инструмента в последнюю неделю получилось слишком сильным, поэтому и волна b приняла слишком протяженный вид. Если повышение котировок продолжится, тогда текущая повышательная волна уже не сможет считаться волной b, а вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Тем не менее я еще рассчитываю на построение нисходящей волны с, и если текущая волновая разметка все же верна, то инструмент имеет потенциал снижения на 500-600 базовых пунктов. Пик предполагаемой волны b не превышает пик волны e. Реакция рынка на деловую активность оказалась сильной Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 90 базовых пунктов. И тут начинается самое интересное. Утром, когда началось снижение спроса на фунт, в Великобритании вышли отчеты по деловой активности. В производственном секторе она выросла до 46,7 пункта, в секторе услуг – упала до 48 пунктов, а композитный показатель упал до 47,8 пункта. Получается, что один индекс упал, второй вырос, оба остались ниже ключевой отметки 50, а третий индекс – это производный от первых двух. В Евросоюзе все три индекса выросли, но спрос на евровалюту не увеличился, рынок просто проигнорировал эти отчеты. В Великобритании статистика получилась нейтральной и противоречивой, но британец снизился на почти 100 базовых пунктов. Я уже говорил ранее, что британец движется сейчас более логично, и его волновая разметка тоже выглядит более убедительно. Хоть мы пока и не наблюдаем третью волну коррекционного участка тренда, а весь участок может трансформироваться в более сложную структуру волн, все же от британца сейчас можно ожидать снижения с большей степенью вероятности. Возможно, что сегодня индексы деловой активности стали просто поводом начать построение нисходящей волны c. Но остается загадкой, почему европеец фактически игнорирует волновую разметку, а британец – все же старается двигаться соответственно ей. Исходя из всего вышесказанного, если бы мне нужно было выбрать инструмент, с которым торговать в данное время, я бы выбрал Фунт/Доллар. Европейская валюта продолжает повышаться, но мне довольно сложно объяснить, почему рынок продолжает держать спрос на нее на высоком уровне. Уже не один раз аналитики проводили анализ ставок и делали предположения о том, какими они будут в ближайшем будущем, однако все выводы слишком пространные и неточные. Слишком много зависит от инфляции, а предугадать ее в 2023 году не может никто. Тем более сейчас, когда Китай намеревается «открыть» свою экономику. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет серьезную склонность к повышению. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению (или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 января. Британец снизился после скучных отчетов из Британии.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид, но повышение котировок инструмента в последнюю неделю получилось слишком сильным, поэтому и волна b приняла слишком протяженный вид. Если повышение котировок продолжится, тогда текущая повышательная волна уже не сможет считаться волной b, а вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Тем не менее, я еще рассчитываю на построение нисходящей волны с и, если текущая волновая разметка все же верна, то инструмент имеет потенциал снижения на 500-600 базовых пунктов. Пик предполагаемой волны b не превышает пик волны e. Реакция рынка на деловую активность оказалась сильной. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 90 базовых пунктов. И тут начинается самое интересное. Утром, когда началось снижение спроса на фунт, в Великобритании вышли отчеты по деловой активности. В производственном секторе она выросла до 46,7 пунктов, в секторе услуг – упала до 48 пунктов, а композитный показатель упал до 47,8 пунктов. Получается, что один индекс упал, второй вырос, оба остались ниже ключевой отметки 50, а третий индекс – это производный от первых двух. В Евросоюзе все три индекса выросли, но спрос на евровалюту не увеличился, рынок просто проигнорировал эти отчеты. В Великобритании статистика получилась нейтральной и противоречивой, но британец снизился на почти 100 базовых пунктов. Я уже говорил ранее, что британец движется сейчас более логично, и его волновая разметка тоже выглядит более убедительно. Хоть мы пока и не наблюдаем третью волну коррекционного участка тренда, а весь участок может трансформироваться в более сложную структуру волн, все же от британца сейчас можно ожидать снижения с большей степенью вероятности. Возможно, что сегодня индексы деловой активности стали просто поводом начать построение нисходящей волны c. Но остается загадкой, почему европеец фактически игнорирует волновую разметку, а британец – все же старается двигаться соответственно ей. Исходя из всего вышесказанного, если бы мне нужно было выбрать инструмент, с которым торговать в данное время, я бы выбрал Фунт/Доллар. Европейская валюта продолжает повышаться, но мне довольно сложно объяснить, почему рынок продолжает держать спрос на нее на высоком уровне. Уже не один раз аналитики проводили анализ ставок и делали предположения о том, какими они будут в ближайшем будущем, однако все выводы слишком пространные и неточные. Слишком много зависит от инфляции, а предугадать ее в 2023 году не может никто. Тем более сейчас, когда Китай намеревается «открыть» свою экономику. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет серьезную склонность к повышению. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Если биткоин и начал новый долгосрочный рост, то он будет медленным

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин уверенно движется к уровню 24 350$. Напомним, что рост начался после публикации отчета по инфляции в США, который вышел уже несколько недель назад. И это был всего лишь один отчет, после которого цена уже выросла на 7 000$. Мы считаем, что импульс криптовалютному рынку придать он мог, но объяснять рост биткоина на 50% (от годовых минимумов) одним отчетом по инфляции неправильно. Следует помнить, что даже если рынок уже учел все будущие повышения ставок ФРС или ЕЦБ или других центральных банков, это не означает, что теперь начинается «бычий» тренд. Если даже ключевые ЦБ мира сейчас прекратят ужесточение монетарной политики, то ставка ФРС останется на уровне 4,5%. Это означает, что банковские депозиты или казначейские облигации сейчас обладают повышенной доходностью в сравнении с прошлыми временами, когда ставки были низкими. Следовательно, многие инвесторы предпочитают инвестировать в безопасные инструменты, а не в биткоин. Ведь как было раньше? Ставки были ультранизкими, банковские депозиты приносили доходность владельцам меньше 1%, то же самое касается и облигаций Казначейств. Инвесторы стремились сохранить свои капиталы. Сейчас инфляция выше доходности этих инструментов, но облигации выпускаются на 5-10 лет. То есть можно сейчас приобрести облигации, ожидая снижения инфляции в будущем, а прибыльность останется текущей. Поэтому мы и считаем, что даже если рынок уже учел «жесткую» монетарную политику, это не означает, что теперь биткоин вырастет обратно к 60-70 тысячам $ за полгода-год. Большинство экспертов, незаинтересованных лично в росте биткоина, ставят на то, что 2023 год будет «годом консолидации». Биткоин может болтаться между уровнями 20 000$ и 30 000$, что для него будет уже неплохим сценарием. Ведь многие считают, что будут и новые обвалы, например к 12 000$ или еще ниже. Также многие эксперты думают, что биткоин не может мгновенно развернуться наверх и начать новое восхождение. Он слишком сильно коррелирует в последние годы с фондовым рынком США и даже в некотором роде зависим от него. Таким образом, без восстановления на фондовом рынке США ждать роста биткоина наивно. Поэтому мы, конечно, не будем разбрасываться словами, мол, биткоин гарантированно еще упадет или что текущий рост быстро закончится. Но тенденции сейчас нет, линии тренда нет, уровень 24 350$ еще нужно преодолеть, а фундаментальный фон неблагоприятный для роста биткоина. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому теперь рост первой криптовалюты может продолжаться с целью 24 350$. Лонги сейчас можно держать открытыми, но отскок от уровня 24 350$, с нашей точки зрения, послужит сигналом к их закрытию и открытию шортов с целями 18 500$ и 17 582$. Биткоин мог начать новый «бычий» тренд, но тогда фундаментальный фон в идеале должен постепенно улучшаться, чтобы криптовалюта продолжала рост. А этого сейчас нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа перешла к падению

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют негативные тенденции. Ключевым фактором для падения индикаторов оказалась слабая статистика по странам региона. При этом лидерами снижения стали ценные бумаги компаний фармацевтического сектора. Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,14% и балансирует на уровне 453,87 пункта. Французский CAC 40 вырос на 0,18%, немецкий DAX упал на 0,09%, а британский FTSE 100 снизился на 0,55%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca снизилась на 2,2%.Котировки британского фармпроизводителя GSK упали на 0,8%.Рыночная капитализация британо-нидерландского нефтяного гиганта Shell просела на 0,8%.Цена акций британской нефтегазовой компании British Petroleum уменьшилась на 0,5%.Стоимость ценных бумаг британской многонациональной компании по переработке и розничной торговле продуктами питания Associated British Foods упала на 0,9%. При этом накануне ретейлер отчитался об увеличении выручки на 16% за 16 недель 2023 фингода, завершившиеся 7 января, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ключевым фактором для роста показателей компании стали более активные, чем ожидалось, расходы потребителей.Котировки британского онлайн-ретейлера THG PLC увеличились на 0,6% на новости о назначении нового финансового директора Дэмиэна Сандерса.Рыночная капитализация швейцарского производителя часов Swatch Group AG выросла на 1,6%, благодаря увеличению чистой прибыли и выручки по итогам ушедшего года. Кроме того, руководство Swatch Group AG заявило о том, что ожидает активного роста продаж в 2023 году.Цена акций шведской энергетической компании Orron Energy AB обвалилась на 8,4%.Настроения на рынкеВо вторник утром были опубликованы данные по композитному индексу деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны. Так, согласно предварительной оценке экспертов из S&P Global, в январе показатель поднялся до 50,2 пункта с декабрьских 49,3 пункта. При этом аналитики предполагали рост PMI в текущем месяце лишь до 49,8 пункта.Традиционно значение показателя выше 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в секторе.Тем временем, по предварительной оценке, индекс деловой активности в сфере услуг 19 стран еврозоны подскочил в январе до 50,7 с 49,8 пункта, отмеченных месяцем ранее, в том числе в промышленности – до 48,8 с декабрьских 47,8 пункта.Согласно предварительной оценке аналитиков, сводный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии поднялся в январе до 49,7 пункта с декабрьских 49 пунктов. Однако значение показателя ниже 50 пунктов свидетельствует о падении деловой активности в государстве седьмой месяц подряд.Композитный индекс деловой активности Франции в текущем месяце просел до 49 пунктов с декабрьских 49,1 пункта.Накануне исследовательская компания GfK опубликовала свежую статистику, согласно которой опережающий индекс, отражающий перспективы потребительского доверия к экономике Германии на февраль 2023 года, увеличился до минус 33,9 пункта с декабрьских минус 37,6 пункта.Опережающий показатель оказался максимальным с августа прошлого года. При этом его рост эксперты фиксируют уже четвертый месяц подряд на фоне решительных шагов руководства ФРГ в борьбе с перманентно растущими расходами немцев на оплату электроэнергии.Тем временем, согласно информации Национального статистического управления Франции (Insee), индикатор доверия предпринимателей к экономике страны в текущем месяце вырос до 103 против декабрьских 102 пунктов. В ближайшие дни будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании за январь, которые помогут инвесторам оценить состояние экономики государства перед заседанием Банка Англии по процентным ставкам, запланированным на следующей неделе.На текущей неделе инвесторы продолжают обсуждать новости об ослаблении коронавирусных ограничений в КНР, которые на протяжении последних нескольких лет были одними из самых строгих в мире. Так, с 8 января правительство Китая открыло границы с Гонконгом, а также отменило для прибывающих из-за рубежа путешественников обязательный карантин, связанный с пандемией COVID-19. При этом для въезда в государство будет требоваться отрицательный тест на коронавирус.Кроме того, ранее власти Пекина снизили уровень надзора за коронавирусом, отклонив юридические основы для введения усиленных мер борьбы с инфекцией.В ответ на этот шаг китайских властей некоторые государства ужесточили требования для приезжающих из КНР. Так, с 5 января Соединенные Штаты ввели обязательное тестирование для лиц, прибывающих авиарейсами из Китая.В последнее время трейдеры по всему миру были всерьез обеспокоены политикой «нулевого ковида» в Китае, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказывались на экономической активности государства, а также на фондовой торговле.В конце ноября в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков. После этого рынки стали надеяться, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Свежие новости из Китая стали долгожданным позитивным сигналом о том, что вторая по величине экономика мира может снова вернуться к уверенному росту.В ближайшие дни инвесторы будут следить за публикацией финансовой отчетности ключевых компаний. Так, в ночь со вторника на среду свои квартальные отчеты обнародуют Microsoft и Visa.Итоги торгов накануне В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором для роста индикаторов оказалась надежда инвесторов на постепенный уход инфляции от пиковых значений и, как результат, смягчение монетарной политики Федеральной резервной системой США. Дополнительной поддержкой для европейских бирж стало снижение стоимости природного газа в странах региона. Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 набрал 0,54% и подскочил до 454,58 пункта. Французский CAC 40 вырос на 0,52%, немецкий DAX поднялся на 0,46%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,18%.Стоимость ценных бумаг британской транспортной компании National Express Group выросла на 1%. Накануне один из крупнейших междугородних автобусных операторов получил контракт стоимостью 1 млрд евро на управление железнодорожными пассажирскими перевозками на двух маршрутах в Рурской области до 2033 года от своего немецкого подразделения National Express Rail GmbH.Котировки британского поставщика похоронных услуг Dignity Plc взлетели на 7,8% на сообщении, что консорциум инвестиционных компаний приобретает его в рамках сделки стоимостью $349 млн.Рыночная капитализация британского оператора баров Fuller Smith & Turner обвалилась на 6,9%. Ранее руководство компании рассказало о том, что ожидает годовую прибыль ниже предварительных прогнозов рыночных аналитиков.Цена акций британского ретейлера Ocado Group увеличилась на 3,9%. Стоимость ценных бумаг британской почтовой службы International Distributions Services Plc поднялась на 4,8%.Котировки немецкого онлайн-ретейлера модной одежды, обуви и косметики Zalando выросли на 1,4%. Рыночная капитализация германского производителя строительных материалов HeidelbergCement подскочила на 1,3%.Цена акций французских банков Credit Agricole и Societe Generale увеличилась на 1,1% и 0,9% соответственно.Стоимость ценных бумаг люксембургской металлургической компании ArcelorMittal поднялась на 1,3%.Котировки немецкого девелопера Vonovia подскочили на 2,9%.Рыночная капитализация германского поставщика решений для биофармацевтических исследований Sartorius AG выросла на 4,8%.Цена акций немецкого производителя автомобилей Porsche увеличилась на 1,6%.В понедельник европейские трейдеры обсуждали вероятность того, что в рамках февральского заседания Федеральная резервная система США увеличит процентные ставки на 25 базисных пунктов на фоне снижения уровня инфляции в государстве.Так, по итогам декабря рост потребительских цен в Америке замедлился до 6,5% с ноябрьских 7,1%, что совпало с предварительными прогнозами аналитиков. В помесячном выражении показатель просел на 0,1%, в то время как рынок ожидал, что он не изменится по сравнению с ноябрем. Публикация сильной статистики по инфляции подарила трейдерам со всего мира надежду на смягчение дальнейшей позиции американского регулятора в области денежно-кредитной политики. Согласно последним опросам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 98% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых. Напомним, в рамках декабрьского заседания американский Центробанк повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи Пауэлл заявил, что Федрезерв США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню в 2%.Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в понедельник стали также сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в пятницу, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1%, S&P 500 набрал 1,89%, а NASDAQ Composite – 2,66%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Спрос на риск устойчив, сырьевые валюты торгуются в плюсе. Обзор USD, NZD, AUD

Общий новостной фон остается позитивным и способствует росту спроса на риск. Основные фондовые индексы начали неделю в зеленой зоне, растут глобальные доходности. Нефть добавила в понедельник более 1%, это связывают среди прочего с началом празднований Нового года в Китае, когда традиционно растет спрос на бензин. Также медленно, но настойчиво дорожает медь как основное сырье для технологической сферы, цены на медь остаются близкими к 7-месячному максимуму. Индекс доллара изменился мало, приличное движение было лишь в некоторых парах g10. Рынок пока никак не реагирует на очередное достижение потолка госдолга США, расценивая ситуацию как техническую, поскольку ранее такие кризисы всегда завершались благополучно. Основные события на валютном рынке начнутся, по всей видимости, в четверг, публикация важных макроэкономических данных может простимулировать к откровениям чиновников ФРС и внести определенные изменения в ожидания по ставке. NZDUSD Пространство для маневра РБНЗ сужается – рецессия приближается, а инфляция по-прежнему остается высокой. Вслед за резким падением индекса делового доверия NZIER в 4 квартале отчет PMI также не добавил позитива, в декабре активность в производственном секторе Новой Зеландии осталась ниже зоны расширения на уровне 47.2п, в то время как прогнозировался рост до 52п. Снижаются инвестиционные планы, намерения фирм относительно найма персонала и общей деловой активности. Опережающие индикаторы выглядят очень неубедительно и указывают на риск того, что экономический импульс будет снижаться дальше и быстрее, чем рассчитывает РБНЗ. Вопрос с инфляцией также остается открытым. Несмотря на некоторое замедление роста цен в 4 квартале, нужно исходить из того, что это замедление было обусловлено внешними факторами из-за стабилизации и небольшого снижения цен на сырье, а вот что касается внутренних компонентов инфляции, то она остается на высоком уровне и признаков замедления пока не наблюдается. В итоге РБНЗ оказывается в затруднительном положении. Индикаторы указывают на то, что внутренние компоненты инфляции продолжают ухудшаться, в то время как рецессия приближается. Цены на продовольствие в настоящее время выросли на 11,3% по сравнению с этим же периодом прошлого года, что является самым сильным годовым ростом цен на продовольствие с 1990 г. Банк ANZ прогнозирует, что окончательные данные за 4 квартал покажут инфляцию на уровне 7,2%, отчет выйдет сегодня, если отклонения от прогноза не будет, то волатильность по киви останется на низком уровне. Прогноз по ставке ОБНЗ пока прежний – повышение на 75п. в феврале и пик 5,75% к маю. Эти ожидания уже заложены в цену, поэтому любые признаки того, что РБНЗ может снизить темпы по ставке будут способствовать развороту NZDUSD вниз, и такого варианта поворота событий исключать нельзя. Чистая длинная позиция по NZD сократилась за отчетную неделю на 79 млн, до 389 млн, позиционирование нейтральное с минимальным бычьим перевесом, расчетная цена потеряла импульс и делает попытку развернуться вниз. По всей видимости, в паре NZDUSD назревает коррекционное снижение. Киви пока никак не может подтвердить бычий импульс и проверить на прочность локальный максимум 0.6570. Основной сценарий – еще одна попытка закрепиться выше 0.6507 с переходом в боковой диапазон, консолидация ниже 0.6570, далее коррекционное снижение. Шансы на успешный тест сопротивления 0.6570 стали заметно меньше. AUDUSD Экономика Австралии также показывает явные признаки замедления. Индексы PMI за декабрь вышли хуже ожиданий, в обрабатывающей промышленности 49.8п, в секторе услуг 48.3п, оба показателя в зоне сокращения, индекс условий в деловой среде от РБА снизился в декабре с 20 до 12п, уверенность чуть подросла, но осталась на отрицательной территории. Но даже отрицательная динамика пока не дает особых поводов для беспокойства, поскольку индексы все еще выше долгосрочного среднего уровня, во многом за счет бурного роста в первой половине 2022г. Утром в среду будет опубликован отчет по инфляции за 4 квартал, ожидается, что рост продолжится, причем не только общей инфляции, но и базовой (с 6.1% до 6.5%). Ожидания в пользу роста спроса на аусси, поскольку растущая инфляция – гарантия того, что РБА не будет пересматривать свои планы по ставке. Позиционирование по австралийцу без изменений, за неделю чистая короткая позиция выросла на 28 млн, до -2,349 млрд, а вот расчетная цена продолжает рост, что дает основания рассчитывать на дальнейшее укрепление аусси. Цель для AUDUSD остается прежней – зона сопротивления 0.7100/40, Импульс еще до конца не отработан, поэтому шансы на достижение цели выглядят высокими. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 января. Деловая активность немного выросла в еврозоне

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный (хотя его протяженность больше подходит для импульсного участка) и сильно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. В первые три недели 2023 года спрос на евровалюту рос, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Новая попытка прорыва отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, оказалась удачной, и теперь волна e может принять еще более протяженный вид. К сожалению, построение коррекционного участка тренда опять откладывается. Отчетность в ЕС оказалась «пустой» Инструмент Евро/Доллар во вторник 10 базовых пунктов, а амплитуда инструмента в течение дня составила 20 пунктов. Новостной фон до нынешнего момента был объемным, но очень скучным. Начать следует с того, что индексы деловой активности – это не самая важная отчетность для валютного рынка. Как правило, участники рынка реагируют на нее, когда получают неожиданные значения. Сегодня неожиданных значений не было, поэтому и реакции тоже не было никакой. В Германии индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 47 пунктов, в секторе услуг вырос до 50,4 пунктов, а композитный – до 49,7 пункта. Один индекс из трех вернулся выше ключевой отметки 50, два – остались ниже нее. В Евросоюзе индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 48,8, в секторе услуг – до 50,7, композитный – до 50,2. Все три индекса показали положительную динамику, а показала ли ее европейская валюта? Нет. В течение дня спрос на нее снижался, если движение на 20-30 пунктов можно назвать «снижением спроса». Таким образом, более правильным будет вывод, что рынки вообще не заинтересовались этой статистикой, а на улучшение деловой активности в Евросоюзе просто не обратили никакого внимания. Сегодня также состоится речь Кристин Лагард, уже четвертая или пятая по счету с начала прошлой недели. Я не думаю, что ее суть будет сильно отличаться от предыдущих выступлений. Вероятнее всего, мы вновь услышим, что борьба с инфляцией находится в самом разгаре, а ЕЦБ собирается повысить ставку еще минимум дважды по 50 базисных пунктов. Абсолютно ничего нового. Я бы сказал, что сейчас вообще очень мало новых данных и сообщений, носящих важный характер. Остается только ждать заседаний центральных банков на следующей неделе. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс