ЕЦБ не собирается останавливаться, но вместе с Банком Англии может замедлить повышение ставки

Прошлая и текущая недели должны были пройти исключительно под аккомпанемент центральных банков. Напомню, что на прошлой неделе состоялось заседания ЕЦБ, а на этой – пройдут заседания Банка Англии и ФРС. На прошлой неделе выше только один важный отчет – по европейской инфляции, но неожиданно она оказалась перегружена информацией о банках, которые неожиданно для многих потерпели крах. Сначала «отличились» три банка в США, а потом – один из крупнейших банков в Евросоюзе с многолетней историей. Швейцарский банк спасти удалось, но спасти только путем поглощения другим банком, который возьмет на себя все долги при поддержке швейцарского правительства. Это должно остановить падение акций Credit Suisse, стабилизировать банковский сектор, восстановить(хотя бы немного) доверие населения к банкам, а также прекратить панику на рынках. Но я все же не рассчитывал на те движения обоих инструментов, которые мы в итоге увидели. Тем временем, один из членов ЕЦБ Мартиньш Казакс заявил в понедельник, что регулятор еще не закончил с повышением ставки и будет продолжать реализовывать «базовый сценарий». Я предполагаю, что под «базовым сценарием» понимается еще одно повышение ставки в мае на 25 базисных пунктов, как было запланировано еще несколько месяцев назад. На прошлой неделе Кристин Лагард дала понять, что ЕЦБ не будет идти как поезд по рельсам, поднимая ставку на какие-то фиксированные значения. Европейский регулятор намеревается быть более гибким в ближайшее время и поднимать ставку настолько, сколько будет требовать текущая ситуация с инфляцией и насколько будет допускать повышение состояние экономики. На мой взгляд, ЕЦБ готовится к еще одному замедлению повышения ставки в мае. Если это действительно так, то дальше ставка будет расти по 25 базисных пунктов. Я также считаю, что темпы по 25 базисных пунктов не являются удовлетворительными для Банка Англии и ЕЦБ. Инфляция там снижается не слишком быстро и остается довольно высокой в сравнении с США, где ставка ФРС, напомню, выше. Исходя из этого, я делаю вывод, что ЕЦБ и Банк Англии еще долгое время будут отставать по ставкам от ФРС и вообще вряд ли догонят американский центральный банк. Если в США инфляция замедляется неплохими темпами и может через год максимально приблизиться к целевой отметке, то при текущей диспозиции от европейской или британской инфляции не стоит ожидать подобного результата. Следовательно, евро и фунт не имеют долгосрочного новостного фона для возобновления построения повышательного участка тренда против доллара США. Я считаю, что по обоим инструментам нисходящие участки примут более протяженный вид, но я не рассчитываю на возобновление построения повышательных трендов. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и Ethereum закрыли свою идеальную неделю

В воскресенье вечером стоимость цифрового золота превысила отметку в $28 000, обновив максимумы с середины июня 2022 года, и достигла уровня $28 509. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 064. За ушедшие сутки котировки биткоина увеличились на 2%.За прошлую неделю первая криптовалюта выросла на 30,9%. Таким образом, минувшая семидневка оказалась для Bitcoin лучшей за последние пять лет, с февраля 2018 года. Эффектное увеличение цены главной виртуальной монеты происходило параллельно с ростом стоимости золота. В последнее время оба этих рыночных инструмента стали восприниматься инвесторами в качестве защитных активов.Ключевой причиной резкого подъема первой криптовалюты на прошлой неделе стали позитивные новости из Америки. Так, накануне стало известно о том, что власти США запустили государственную программу поддержки местных банков и спасения вкладчиков в связи с банкротством Signature Bank, Silicon Valley Bank и других финансовых организаций. Руководство страны объявило, что владельцы депозитов получат доступ к своим средствам, которые хранились в банках.Ранее в СМИ появилось сообщение о старте процедуры по ликвидации Signature Bank. Инвесторы тут же начали проводить аналогии с крахом биржи FTX, который спровоцировал последнее ощутимое падение рынка.При этом дополнительным фактором поддержки для криптовалютного рынка в пятницу стал эффектный подъем ключевых показателей фондового рынка США накануне. Так, по итогам четверга индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1,17%, биржевой показатель S&P 500 набрал 1,76%, а NASDAQ Composite поднялся на 2,48%.При этом Ethereum – главный конкурент Bitcoin – набрал за минувшую семидневку 16,2%, закрыв ее на отметке $1 800. При этом в ходе воскресной торговой сессии стоимость ЕТН взлетела до 7-месячного максимума, подскочив до уровня $1846,50. Не менее эффектных результатов достигли и ведущие альткоины из первой десятки. Так, монета Polkadot подорожала на 6,6%, а BNB вырос на 19,3%.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, по состоянию на вечер понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,137 трлн. За прошедшую неделю этот показатель вырос на 19,6%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла свыше $2 трлн.Традиционно март считается не слишком удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин падал в цене в восьми случаях, а увеличивался – лишь в четырех. При этом среднее снижение монеты за последние 12 лет составляло 12%, а средний рост – 15%.В первом случае цифровое золото может закрыть март 2023 года на уровне $19 700, а во втором – около $26 900. К слову, 2021 и 2022 годы были удачными для первой криптовалюты в марте: среднее увеличение за эти два года составило 20%.Напомним, минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200.По итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года монета набрала в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ не собирается останавливаться, но вместе с Банком Англии может замедлить повышение ставки.

Прошлая и текущая недели должны были пройти исключительно под аккомпанемент центральных банков. Напомню, что на прошлой неделе состоялось заседания ЕЦБ, а на этой – пройдут заседания Банка Англии и ФРС. На прошлой неделе выше только один важный отчет – по европейской инфляции, но неожиданно она оказалась перегружена информацией о банках, которые неожиданно для многих потерпели крах. Сначала «отличились» три банка в США, а потом – один из крупнейших банков в Евросоюзе с многолетней историей. Швейцарский банк спасти удалось, но спасти только путем поглощения другим банком, который возьмет на себя все долги при поддержке швейцарского правительства. Это должно остановить падение акций Credit Suisse, стабилизировать банковский сектор, восстановить(хотя бы немного) доверие населения к банкам, а также прекратить панику на рынках. Но я все же не рассчитывал на те движения обоих инструментов, которые мы в итоге увидели. Тем временем, один из членов ЕЦБ Мартиньш Казакс заявил в понедельник, что регулятор еще не закончил с повышением ставки и будет продолжать реализовывать «базовый сценарий». Я предполагаю, что под «базовым сценарием» понимается еще одно повышение ставки в мае на 25 базисных пунктов, как было запланировано еще несколько месяцев назад. На прошлой неделе Кристин Лагард дала понять, что ЕЦБ не будет идти как поезд по рельсам, поднимая ставку на какие-то фиксированные значения. Европейский регулятор намеревается быть более гибким в ближайшее время и поднимать ставку настолько, сколько будет требовать текущая ситуация с инфляцией и насколько будет допускать повышение состояние экономики. На мой взгляд, ЕЦБ готовится к еще одному замедлению повышения ставки в мае. Если это действительно так, то дальше ставка будет расти по 25 базисных пунктов. Я также считаю, что темпы по 25 базисных пунктов не являются удовлетворительными для Банка Англии и ЕЦБ. Инфляция там снижается не слишком быстро и остается довольно высокой в сравнении с США, где ставка ФРС, напомню, выше. Исходя из этого, я делаю вывод, что ЕЦБ и Банк Англии еще долгое время будут отставать по ставкам от ФРС и вообще вряд ли догонят американский центральный банк. Если в США инфляция замедляется неплохими темпами и может через год максимально приблизиться к целевой отметке, то при текущей диспозиции от европейской или британской инфляции не стоит ожидать подобного результата. Следовательно, евро и фунт не имеют долгосрочного новостного фона для возобновления построения повышательного участка тренда против доллара США. Я считаю, что по обоим инструментам нисходящие участки примут более протяженный вид, но я не рассчитываю на возобновление построения повышательных трендов. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европа распродает рисковые активы

Крах и последующее спасение Credit Suisse Group AG спровоцировало инвесторов на продажу рискованных банковских облигаций, которые ранее соперничали с бумагами-убежищами за популярность.Европа распродает рисковые активы Неделя открылась скандалом вокруг того, что европейские власти стремились восстановить доверие инвесторов к рискованным банковским облигациям, которые были уничтожены в ходе сделки по спасению Credit Suisse Group AG. В частности, регулятор сообщил, что акционеры должны столкнуться с убытками только после держателей банковских облигаций. В документах по облигациям Credit Suisse говорилось, что инвесторы несут убытки в определенном порядке. Следует отметить, что в Европе ни один другой банк, кроме Credit Suisse и UBS, не имеет положений, которые позволили бы полностью списать бумаги этого типа, сохраняя при этом некоторую ценность для акционеров. Напомню, что рынок облигаций AT1 был ключевым источником финансирования для банков после финансового кризиса 2008 года и хорошо зарекомендовал себя четырнадцать лет назад. Но сейчас, по словам трейдеров, он рискует заглохнуть, особенно на фоне растущего беспокойства по поводу состояния глобальной банковской системы в целом. Многие владельцы бумаг Credit Suisse в возмущении. Они считают, что акционеры ничего не получат, поскольку все пойдет на погашение облигаций. Рапродажа облигаций AT1 Credit Suisse может достигнуть объема в 16 миллиардов франков (17,2 миллиарда долларов), рискуя стать самой большой потерей для европейского рынка этих ценных бумаг стоимостью 275 миллиардов долларов. Возмущение держателей обигаций можно понять. Конечно, дело не в том, что облигации совсем не должны принимать на себя удар от краха Credit Suisse. На самом деле, в этом и есть их предназначение. По крайней мере, так задумывалось европейским Центробанком после мирового финансового кризиса, как способ возложения убытков на кредиторов, когда банки начинают рушиться, не прибегая к деньгам налогоплательщиков. Так что это весьма рискованная категория активов, которые попадают под удар первыми. Тем не менее, регулятор очень жестко определил пределы ответственности, свалив все бремя разрушений на держателей облигаций. Столь яркое предпочтение инвесторам в акции перед держателями самых рискованных банковских ценных бумаг вызвало на рынке облигаций панику. Осознав, что когда дело дойдет до иерархии требований инвесторов в следующий раз, когда у кредитора возникнут проблемы, держатели облигаций останутся ни с чем, инвесторы стали избавляться от рискованных активов. Рынок на 275 млрд долларов оказался под угрозой распродаж. С учетом ситуации, регуляторы решили дополнительно выступить с заявлением в понедельник, 20 марта, чтобы подтвердить обычную иерархию и успокоить инвесторов. «Европейский банковский сектор устойчив, с высоким уровнем капитала и ликвидности», — говорится в совместном заявлении Единого совета по урегулированию, Европейского банковского управления и Банковского надзора ЕЦБ. Они пообещали, что первыми под «раздачу» попадут обыкновенные долевые инструменты, и лишь затем пойдут в ход ценные бумаги. Другие официальные лица также отметили, что волноваться не о чем. Например, член управляющего совета ЕЦБ Иньяцио Виско заявил на мероприятии в Милане, что у регуляторов есть и другие инструменты для решения проблем с ликвидностью, но в настоящее время их применение не требуется. В Италии министр финансов Джанкарло Джорджетти заявил, что риск для банков страны незначителен. Банк Англии поспешил выступить с собственным заявлением, отметив, что сохраняется хорошая капитализация, и в целом система находится в полной сохранности, добавив, что перед облигациями AT1 идут бумаги формата Tier 2 Capital. По словам старшего кредитного аналитика Иеруна Джулиуса, другие крупные банки в Европейском союзе и Великобритании равномерно распределяют риски между держателями AT1 и акционерами. В случае проблем у этих банков держатели AT1 могут иметь большую защиту от полного уничтожения. Кризис в швейцарской зоне повлек более широкие распродажи в банковском секторе, так что инвесторы сбрасывали облигации, известные как дополнительные облигации первого уровня, не только проблемного банка, но также холдинга UBS, который собрался приобретать Credit Suisse. Также пострадали бумаги, выпущенные многими другими европейскими банками в опасениях, что они тоже могут быть уничтожены в аналогичной ситуации. AT1 от UBS Group AG и Deutsche Bank AG упали более чем на 10 центов в понедельник. После заявлений регуляторов рынки все еще распродают банковские облигации. Не в последнюю очередь благодаря тому, что, несмотря на оптимистичные заявления представителей Банка Швейцарии, механизм распределения убытков зафиксирован в учредительных документах Credit Suisse и его покупателя. Поэтому неопределенность сохраняется. Как по мне, только что на рынке дерривативов стало одним финансовым инструментом меньше. Если рынок новых выпусков AT1 вновь откроется когда-нибудь, конвертация акций может стать доминирующим механизмом поглощения убытков, чтобы убедить инвесторов в облигации в том, что они не будут уничтожены раньше акционеров. Это также означает, что еще до завершения нынешнего цикла и выхода из рецессии, которая уже практически неизбежна, рынкам понадобится новый инструмент для насыщения банковского сектора, иначе кризис рискует затянуться. Хотя, в отличие от 2008 года, конца рецессии ждет огромная армия быков, которые на своих плечах поднимут рынки, как только получат первые сигналы о восстановлении экономики. Читать другие статьи автора, в том числе:ОПЦИОНЫ НА СУММУ 2,7 ТРЛН ДОЛЛАРОВ БЕСПОКОЯТ ТРЕЙДЕРОВАКЦИИ FIRST REPUBLIC ПРОДОЛЖАЮТ ПАДАТЬ, ФРС ВЛИВАЕТ В ЭКОНОМИКУ 2 ТРЛН ДОЛЛАРОВCREDIT SUISSE БАЛАНСИРУЕТ НА ГРАНИ БАНКРОТСТВАЕВРОПА ПОДНИМАЕТ ВОПРОС УЯЗВИМОСТИ СВОИХ БАНКОВИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена следует за долларом: тональность торгам задаёт гринбек

Пара usd/jpy сегодня обновила пятинедельный ценовой минимум (достигнув отметки 130,50), но затем вернулась на прежние позиции, к цене открытия. Нисходящая/восходящая динамика обусловлена ослаблением/усилением американской валюты: пара фактически повторяет траекторию индекса доллара США. Иена не имеет собственных аргументов для своего укрепления, о чём свидетельствует динамика многих кросс-пар с участием японской валюты (например, gbp/jpy). Поэтому любые ценовые колебания пары доллар-иена связаны прежде всего с колебаниями гринбека. Сегодняшняя волатильность usd/jpy не является исключением. В центре внимания – ФРС Всё внимание трейдеров долларовых пар сейчас сосредоточено на мартовском заседании ФРС, итоги которого объявят уже послезавтра, то есть в среду. На рынке нет единого мнения относительно возможных результатов этого заседания. Например, сегодня утром инструмент CME FedWatch Tool говорил о том, что вероятность повышения ставки на 25 пунктов составляет всего лишь 55%, тогда как вероятность сохранения статус-кво, соответственно, 45%. На старте американской торговой сессии понедельника ситуация изменилась: шансы на реализацию 25-пунктного сценария увеличились до 70%. Но при этом вероятность сохранения ставки на прежнем уровне по-прежнему относительно высока (30%). Кроме того, в преддверии мартовского заседания журналисты агентства Reuters опубликовали свой традиционный опрос, согласно которому 76 из 82 экономистов заявили о том, что ожидают повышения учетной ставки на 25 базисных пунктов. Пятеро экономистов спрогнозировали выжидательную позицию со стороны ФРС, в то время как один экономист заявил о том, что по его мнению, ставка будет снижена, в свете последних событий в банковской системе США. Одновременно большинство участников опроса сообщили, что Федрезерв, вероятно, завершит текущий цикл ужесточения монетарной политики на уровне 5,25%, повысив ещё один раз ставку на 25 базисных пунктов «на одном из заседаний во втором квартале» (то есть в мае или июне). Между мечом и наковальней На мой взгляд, американский регулятор действительно увеличит ставку на 25 пунктов, но несколько смягчит свою риторику относительно дальнейших перспектив ужесточения ДКП. Напомню, что буквально накануне краха банка SVB Джером Пауэлл допустил ускорение темпов повышения ставки (очевидно, до 50 пунктов). Также он дал понять, что верхняя планка текущего цикла увеличения процентной ставки будет пересмотрена в сторону повышения. Очевидно, что по итогам мартовского заседания Центробанк не рискнёт озвучивать подобные тезисы. Кроме того, последние события могут повлиять на «ястребиность» членов ФРС в контексте формирования точечного прогноза. Вместе с тем сомнительно, что Федрезерв воздержится от повышения ставки в марте: в сложившихся обстоятельствах пауза была бы достаточно плохим, тревожным сигналом. Такой шаг будет интерпретирован рынком однозначно: во-первых, ЦБ сильно обеспокоен последствиями дальнейшего повышения процентной ставки; во-вторых, Центробанк готов поступиться своей целью по снижению инфляции к двухпроцентному целевому уровню. Иными словами, доллар оказался между мечом и наковальней. С одной стороны, большинство участников рынка уверены в том, что ФРС всё же будет следовать ястребиным курсом, сохранив при этом 25-пунктный темп. С другой стороны, очевидно, что последние события окажут своё влияние на тональность риторики сопроводительного заявления (и самого Пауэлла). Напомню, по информации The Wall Street Journal, почти 200 американских банков в обозримом будущем могут повторить судьбу Silicon Valley Bank. Опрошенные WSJ экономисты указали, что SVB рухнул после снижения стоимости активов на фоне роста ставок по кредитам. Клиенты, чьи вклады не были застрахованы, стали в массовом порядке забирать депозиты, что и привело к банкротству. The Wall Street Journal утверждает, что аналогичная ситуация может повториться в 186 банках США: в случае снятия средств незастрахованными вкладчиками, застрахованные вкладчики могут столкнуться с обесцениванием, потому что у организаций не будет достаточно активов. Такой информационный фон оказывает фоновое давление на гринбек, особенно в преддверии заседания ФРС. С точки зрения техники, пара usd/jpy на таймфрейме D1 находится в облаке Kumo, на нижней линии индикатора Bollinger Bands. Несмотря на нисходящую тенденцию, цена не смогла преодолеть уровень поддержки 130,50 (нижняя граница облака Kumo). Неспособность закрепиться в области 130-й фигуры говорит прежде всего о том, что рассматривать короткие позиции на данный момент нецелесообразно. Первоначальный южный импульс угас, тогда как для преодоления уровня поддержки 130,50 продавцам необходим мощный ценовой рывок, который позволит им не только закрепиться в рамках 130-й фигуры, но и ориентироваться уже на 129-й ценовой уровень. Поэтому на данный момент по паре usd/jpy целесообразно занять либо выжидательную позицию, либо рассмотреть вариант лонгов (к отметке 132,00). Второй вариант выглядит более рискованно, учитывая «фактор ФРС». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 марта. Британец упорно не хочет снижаться

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пятиволновой коррекционный, но он также может быть и уже завершен. Я ожидал и ожидаю более сильного снижения британца, потому что не вижу сейчас достаточных оснований для роста выше 24 фигуры. Доллар и фунт находятся в приблизительно равных условиях. От Банка Англии никто не ждет более агрессивных действий, чем от ФРС. Все это дает основания предположить, что в скором времени возобновится снижение. Возможно, в рамках волны e. Банк Англии готовится замедлить темпы повышения ставки Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник повысился на 70 базовых пунктов, и лично мне было странно видеть такое движение сегодня. Начнем с того, что сегодня новостной фон отсутствовал в Великобритании и США. Безусловно, новость о слиянии UBS и Credit Suisse поддержала спрос на евровалюту. А евровалюта, в свою очередь, могла потянуть за собой вверх и фунт. Но все же британец повышается уже две недели, и все это время у него не было поддерживающего его новостного фона. На этой неделе пройдут заседания Банка Англии и ФРС, но разве кто-либо ожидает более «ястребиной» позиции британского регулятора, нежели американского? Хоть ФРС и не поднимет ставку на 50 базисных пунктов, как допускал Пауэлл, она все равно готова продолжать ужесточение любое количество времени. Банк Англии в это же время может замедлить темпы повышения ставки до 25 пунктов и сравняться по этому показателю с ФРС. У ФРС ставка выше и получается, что они далее будут расти одинаковыми темпами. Но ставка американского центрального банка выше, чем британского. Следовательно, если доллар сейчас и не имеет поддерживающего новостного фона, то британец тоже его не имеет. В конце прошлой недели все основные новости поступили из Евросоюза, а не из Британии или США. Экономические данные пятницы по розничной торговле нельзя считать настолько важными, чтобы падение спроса на доллар продолжалось и в понедельник. Следовательно, лично я делаю вывод, что британец сейчас не должен повышаться против доллара, и жду нового снижения котировок инструмента. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения минимум в область 14-15 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Блицкриг биткоина на фоне банковского кризиса

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$. Соответственно, был преодолен уровень, о котором мы долгое время говорили – 25 211$. Поэтому флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным. Мы не раз предупреждали о том, что преодоление этого уровня спровоцирует сильный рост первой криптовалюты, хотя сами ожидали нового падения. Однако с «техникой» и рынком не поспоришь. Теперь рост может продолжаться до уровня 29 750$, где по логике криптовалюта должна сделать небольшую паузу. Однако фундаментальный фон за последнюю неделю резко изменился, поэтому поступление новых сообщений на тему банковского кризиса может спровоцировать и куда большее укрепление «битка». Для того, чтобы понять, почему биткоин резко вырос в цене, не нужно даже быть экспертом. На прошлой неделе только одна тема занимала умы трейдеров – тема банковского кризиса в США и Европе. Сначала стало известно о крахе сразу трех банков в Америке, потом – о серьезных проблемах ликвидности у одного из старейших банков Швейцарии Credit Suisse. Вопрос с Credit Suisse удалось разрешить путем его выкупа другим швейцарским банком, но в целом подобные происшествия не могли не сказаться на настроении инвесторов и трейдеров. Что же произошло? В других статьях мы говорили о том, что важны даже не сами события или проблемы у той или иной компании (банка), важен уровень осведомленности об этих проблемах у рынка. Если бы о проблемах Credit Suisse никто не знал, то не последовало бы и паники на валютном и криптовалютном рынках. Даже в США никто из вкладчиков обанкротившихся банков не пострадал, так как государство тут же объявило о специальных программах выплат депозитов и вкладов. Тем не менее многие инвесторы тут же задумались о том, что если сразу четыре немаленьких банка начали испытывать серьезные проблемы, то другие банки тоже могут их испытывать. Не говоря уже о том, что другие банки могли зависеть от обанкротившихся банков. Следовательно, начался отток депозитов из «тихой гавани». Деньги, естественно, понадобилось куда-то перенаправить. И даже если не все изъятые из банковской системы средства были направлены в крипту, какая-то часть – совершенно точно. Именно поэтому биткоин (а также другие цифровые активы) и показали рост. И, конечно же, предугадать проблемы в банковской системе в определенный момент было нельзя. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ – открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 марта. Евро поддержала новость о слиянии CreditSuisse и UBS

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пятиволновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, в следствие которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было новостей и банкротствах банков, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. UBS поглощает Credit Suisse Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 50 базовых пунктов. Амплитуда, как и в пятницу, не была слишком высокой, но спрос на евровалюту стабильно растет третьи сутки подряд. Я могу связать такое движение только с поглощением проблемного банка Credit Suisse другим швейцарским банком UBS. Эта новость означает, что Credit Suisse фактически спасен, что не может не радовать покупателей евровалюты. Однако хочу отметить, что в конце прошлой недели были и другие важные новости, которые тоже могли повлиять на движение инструмента. В четверг стало известно о повышении процентной ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов, а в пятницу – о замедлении инфляции в Евросоюзе до 8,5%. На мой взгляд, обе эти новости также могли поддержать евровалюту. Как бы рынок ни готовился к повышению ставки на 50 пунктов, нельзя полностью и однозначно ставить крест на его желании отработать это решение. Возможно, на 80% оно было учтено еще до заседания, но позитивная реакция рынка все равно могла быть. То же самое касается и инфляции в Евросоюзе. Если учесть, что она замедлилась всего лишь на 0,1%, а базовая инфляция и вовсе выросла, то легко предположить, что ЕЦБ продолжит повышать ставку темпами по 50 базисных пунктов. Хоть ранее Кристин Лагард, а также другие члены ЕЦБ заявляли, что в мае ожидают повышения на 25 пунктов, если инфляция будет падать медленно (как в феврале), регулятору придется принимать более жесткое решение. Поэтому уже сейчас рынок мог начать закладывать повышение на 50 пунктов в мае. И это еще один повод для повышения спроса на евровалюту. Ну а спасение банка Cresit Cuisse – само по себе позитивный фактор для евровалюты. Если на новости о возможном банкротстве банка евровалюта падала, то на новости о спасении банка – должна расти, что мы сейчас и наблюдаем. Я по-прежнему считаю, что нисходящая волна с должна достроиться и принять убедительный вид, поэтому не жду сильного роста валюты ЕС. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Блицкриг биткоина на фоне банковского кризиса.

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$. Соответственно, был преодолен уровень, о котором мы долгое время говорили – 25 211$. Соответственно, флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным. Мы не раз предупреждали о том, что преодоление этого уровня спровоцирует сильный рост первой криптовалюты, хотя сами ожидали нового падения. Однако с «техникой» и рынком не поспоришь. Теперь рост может продолжаться до уровня 29 750$, где по логике вещей криптовалюта должна сделать небольшую паузу. Однако фундаментальный фон за последнюю неделю резко изменился, поэтому поступление новых сообщений на тему банковского кризиса может спровоцировать и куда большее укрепление «битка». Для того, чтобы понять, почему биткоин резко вырос в цене, не нужно даже быть экспертом. На прошлой неделе только одна тема занимала умы трейдеров – тема банковского кризиса в США и Европе. Сначала стало известно о крахе сразу трех банков в Америке, потом – о серьезных проблемах ликвидности у одного из старейших банков Швейцарии Credit Suisse. Вопрос с Credit Suisse удалось разрешить путем его выкупа другим швейцарским банком, но в целом подобные происшествия не могли не сказаться на настроении инвесторов и трейдеров. Что же произошло? В других статьях мы говорили о том, что важны даже не сами события или проблемы у той или иной компании(банка), важен уровень осведомленности об этих проблемах у рынка. Если бы о проблемах Credit Suisse никто не знал, то не последовало бы и паники на валютном и криптовалютном рынке. Даже в США никто из вкладчиков обанкротившихся банков не пострадал, так как государство тут же объявило о специальных программах выплат депозитов и вкладов. Тем не менее, многие инвесторы тут же задумались о том, что если сразу четыре немаленьких банка начали испытывать серьезные проблемы, то другие банки тоже могут их испытывать. Не говоря уже о том, что другие банки могли зависеть от обанкротившихся банков. Следовательно, начался отток депозитов из «тихой гавани». Деньги, естественно, понадобилось куда-то перенаправить. И даже если не все изъятые из банковской системы средства были направлены в крипту, какая-то часть – совершенно точно. Именно поэтому биткоин(а также другие цифровые активы) и показали рост. И, конечно же, предугадать проблемы в банковской системе в определенный момент было нельзя. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ - открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банковский кризис в США и Европе тянет Биткоин к $28k: чего ожидать от криптовалюты на новой неделе?

Биткоин провел выходные плодотворно и достиг уровня $28k. На это повлияло большое количество фундаментальных и внутренних факторов, однако в ближайшее время ситуация может кардинально измениться.Главная криптовалюта наращивает бычьи настроения благодаря фундаментальным событиям, которые находят свое отражение в действиях инвесторов. События 22 марта могут радикально повлиять на движение цены BTC и отправить актив выше $30k либо уронить его к $20k-$22k.Фундаментальные факторы 22 марта пройдет очередное заседание ФРС, результаты которого непредсказуемы. С одной стороны, инфляция снижается и агрессивная монетарная политика действует, что дает регулятору окно возможностей для ослабления хватки.В то же время рынок труда остается аномально сильным, а кризис в банковской системе США и банкротство банков вынуждают ФРС запустить печатный станок. По состоянию на 18 марта регулятор влил в банковскую систему около $300 миллиардов из запланированных $2 триллионов для стабилизации ситуации.В криптопространстве эту новость восприняли с воодушевлением, так как рост объемов ликвидности в мировой экономике прямо коррелируют с движением Биткоина до $28k. Многие эксперты считают, что BTC по $30k - это вопрос нескольких дней, и это действительно может произойти.Несмотря на то что рынки активно готовятся к повышению ставки на 0,25%, этого может не произойти из-за усиливающейся паники инвесторов. После подачи заявления о банкротстве SVB значительно возросли загрузки топ-15 криптоприложений. Загрузки приложений 10 крупнейших банков упали на 5% за тот же период.Банковская система США переживает один из крупнейших оттоков в своей истории, и это может вынудить ФРС оставить ключевую ставку без изменений и подставить плечо банковской системе. В таком случае Биткоин может обновить локальный максимум и достичь области $30k-$31,5k.Быки против медведей Параллельно с бычьей эйфорией на рынке появляются сигналы к вероятной фиксации прибыли. Аналитики Santiment и Glassnode утверждают, что за последние 5 дней приток BTC на биржи составил более $1 миллиарда. Учитывая стремительный рост цены, вероятней всего, этот процесс связан с реализацией краткосрочных целей инвесторами. При таком варианте развития событий стоит ожидать длительную консолидацию цены Биткоина, а также коррекционное движение ниже $25k с последующим накоплением. Однако в краткосрочной перспективе Биткоин рискует продолжить восходящее движение, и катализатором для этого может стать заседание ФРС 22 марта.Анализ BTC/USD Ближайшие дни, до заседания ФРС, пройдут в рамках консолидационного коридора $27,2k-$28,1k. Криптовалюте удалось установить новый максимум вблизи уровня $28,5k, где произошла сильная активизация продавцов и нисходящее движение до $27,2k.По состоянию на 15:00 Биткоин стабилизировался вблизи отметки $28k, и за последние сутки прибавил 3% к рыночной капитализации. В целом рынок выглядит бычьим, и быстрый откуп локального пролива тому прямое доказательство. Дневные технические метрики подтверждают бычьи настроения и желание двигаться выше $28k.В краткосрочной перспективе только неожиданные итоги заседания ФРС могут поломать планы покупателей. Однако даже при сохранении текущей бычьей динамики конечный потенциал Bitcoin находится вблизи $31,6k. Впоследствии стоит готовиться к затяжной коррекции и консолидации больших объемов ликвидности.Проблема заключается в том, что BTC вступил в зону массовой аккумуляции ликвидности от мая 2022. Сейчас область $30,1k-$31,6k является сильной зоной сопротивления, и прежде чем актив сумеет преодолеть ее, нас ожидает коррекционное движение, минимум до $25k.ИтогиВ долгосрочной перспективе текущее обострение макроэкономической ситуации сыграет злую шутку с BTC. При стабилизации банковской системы, ФРС возобновит изъятие ликвидности и криптовалюту вновь ожидает болезненный процесс падения уровня инфляции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки откатывают после разгрома прошлой недели на фоне помощи банкам

Фьючерсы на акции США отыграли падение, а европейские акции выросли после продажи Credit Suisse Group AG компании UBS Group AG при посредничестве швейцарского правительства в минувшие выходныеОблигации выросли, поскольку инвесторы обратились к самым безопасным активам, оценивая действия властей по обеспечению стабильности в банковском секторе. Контракты на S&P 500 оставались стабильными, так как основные кредиторы JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Wells Fargo & Co. и Citigroup Inc. отскочили от своих предпродажных минимумов в США. Акции First Republic Bank упали после того, как S&P Global Inc. понизило кредитный рейтинг второй раз за неделю. Фьючерсы на Nasdaq 100 отыграли падение, а индекс Stoxx Europe 600 вырос после падения на целых 2%. Банки и финансовые услуги по-прежнему демонстрировали наиболее резкий спад в Европе, но уже далеко от своих минимумов за сессию. Акции UBS упали на 16 %, а Credit Suisse упали на 60%.«Инвесторы предпочитают сначала остро реагировать и находить дно, а затем медленно приспосабливаться, если новости не так плохи, как казалось на первый взгляд, — сказал Майкл Филд, стратег по европейскому фондовому рынку в Morningstar. — Поглощение UBS в принципе является хорошей новостью, ускоренным результатом, а не ожиданием и наблюдением, сможет ли Credit Suisse действительно провести необходимую реструктуризацию».На этом фоне Европейские фондовые индексы перешли к восстановлению:Политики спешат укрепить доверие после того, как проблемы в Credit Suisse и крах Silicon Valley Bank усугубили более широкие опасения по поводу финансовой стабильности. Федеральная резервная система и пять других центральных банков объявили о скоординированных действиях по увеличению ликвидности своп-соглашений в долларах США, чтобы снизить нагрузку на мировую финансовую систему. Трейдеры также оценивают, какое влияние недавние события окажут на курс ужесточения политики ФРС в преддверии ее следующего решения по ставкам, которое должно быть принято в среду.Тревожное начало торговой недели спровоцировало бегство в безопасное место, поскольку государственные облигации Германии и Великобритании выросли. Доходность двухлетних казначейских облигаций, зависящая от политики, упала на 8 базисных пунктов, а доходность 10-летних облигаций упала до самого низкого уровня с сентября. Золото поднялось выше 2000 долларов за унцию впервые более чем за год.Среди крупнейших проигравших в результате продажи Credit Suisse — инвесторы в самые рискованные облигации банка, известные как AT1, на сумму 17 миллиардов долларов. Эти управляющие деньгами должны быть уничтожены, поскольку облигации обесцениваются из-за использования государственных средств для спасения. Швейцарский национальный банк предлагает помощь ликвидности UBS, в то время как правительство предоставляет гарантию на возможные потери от активов, которые берет на себя UBS.«Уничтожение CS AT1 является тревожным сигналом для инвесторов этого сегмента и вызовет значительную переоценку этих облигаций, — сказала Джанет Муи, руководитель отдела анализа рынка в RBC Brewin Dolphin. — Это может привести к более высоким затратам на финансирование для европейских банков в будущем».Стратег Morgan Stanley Майкл Уилсон сказал, что стресс в банковской системе знаменует собой то, что, вероятно, станет болезненным и «порочным» началом конца медвежьему рынку американских акций. S&P 500 будет оставаться непривлекательным до тех пор, пока премия за риск по акциям не поднимется до 400 базисных пунктов с текущего уровня 230, по словам Уилсона, который известен как один из самых стойких медведей на Уолл-стрит. Большая часть дебатов на рынках в настоящее время сосредоточена на том, проведет ли ФРС еще одно повышение на четверть пункта или сделает паузу на своем заседании 21-22 марта на фоне повышенной финансовой нестабильности и более мягкого, чем прогнозировалось, значения инфляционных ожиданий в пятницу. Трейдеры больше не видят больших шансов на большее повышение на пол-пункта, которое предложил председатель Джером Пауэлл незадолго до того, как возникли опасения по поводу финансовой стабильности.«Если предположить, что эти банковские стрессы не перерастут во что-то более серьезное, Европейский центральный банк и ФРС могут посчитать, что они достигли или близки к своим целям с текущей политикой, — сказал Брэд Танк, главный инвестиционный директор по фиксированному доходу в Neuberger Berman. — ФРС, в частности, находится дальше в своем цикле ужесточения и должна иметь больше гибкости, чтобы сделать паузу — и рынки действительно оценивают снижение ставок по федеральным фондам в 2023 году».Индекс Московской Биржи продолжает своё ралли несмотря на минимальные цены на нефть: Ключевые события этой недели:Президент ЕЦБ Кристин Лагард предстанет перед экономическим комитетом Европарламента в понедельник.Продажи домов в США, вторникМинистр финансов США Джанет Йеллен примет участие в слушаниях подкомитета Сената в среду.Решение FOMC по ставке, пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла, средаОтчет EIA о запасах сырой нефти, средаПотребительское доверие еврозоны, четвергРешение Банка Англии по процентной ставке, четвергРешение Национального банка Швейцарии по процентной ставке и пресс-конференция, четвергПродажи новых домов в США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергМинистр финансов США Джанет Йеллен дает показания подкомитету по ассигнованиям Палаты представителей, четвергЕврозона S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, пятницаТовары длительного пользования США, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро – лучшая валюта!

Банковский кризис может стать тем черным лебедем, благодаря которому развернется «медвежий» рынок акций. Парадоксально, но так обычно и происходит. В фокусе внимания инвесторов появляется событие, которое изначально трактуется как катастрофа. Рынки сначала реагируют, а потом начинают адаптироваться к плохим новостям, которые на поверху оказываются не такими уж и плохими. Надежды на восстановление фондовых индексов США верой и правдой служат «быкам» по EURUSD.Динамика премий за риск по американским акциямНа самом деле мы видим лишь картинку – банкротство американских банков, поглощение Credit Suisse его конкурентом UBS. При этом СМИ по привычке раздувают из мухи слона: это второй крах банка в США за всю историю! Это самый крупный с 2008 кредитный институт, которые добровольно потерял свою независимость! Очевидно, что громкие заголовки хорошо продаются, но инвесторы должны научиться зреть в корень. А ситуация на рынке такова, что ФРС и другие центробанки в ответ на банковский кризис начинают принимать меры, которые по сути являются количественным смягчением. Так MUFG считает, что первичный кредит или так называемое дисконтное окно обеспечил поддержку ликвидности банков на $152,8 млрд, а другие кредитные расширения привлекли кредиты для покрытия депозитов обанкротившихся банков на $142,8 млрд. В результате баланс Федрезерва раздулся почти на $300 млрд, что означает возвращение к QE. Точно так же, как на пике пандемии, ФРС и другие крупные центробанки договорились об использовании валютных свопов не раз в неделю, а каждый день для удовлетворения потребности системы в долларовой ликвидности. Мы видим кризис и реакцию Федрезерва на этот кризис. Утопить систему в деньгах, что раньше приводило к ослаблению доллара США. Ситуация в банковской системе Европы выглядит лучше, чем в Штатах, там по крайней мере никто не обанкротился. Пока. К тому же меры реагирования на проблемные кредитные учреждения инвесторами расцениваются как более эффективные. Чего только стоит покупка UBS своего основного конкурента Credit Suisse, испытывающего серьезные проблемы. А ведь до недавних пор капитализация двух учреждений изменялась почти синхронно. Динамика капитализации UBS и Credit SuisseВо второй половине 2020 евро рос по отношению к доллару США, потому как инвесторам казалось, что правительства стран еврозоны действуют более слажено в деле борьбы с COVID-19, а ЕЦБ эффективнее ФРС. Что-то похожее происходит и в настоящее время. Европа лучше справляется с банковским кризисом, что приводит к ралли EURUSD. Кристин Лагард не только успокоила инвесторов, но и заявила, что у Европейского центробанка больше возможностей, чем у Федрезерва. Неудивительно, что спекулянты покупают евро. Они выбирают лучшее. Технически пара EURUSD покинула границы диапазона справедливой стоимости 1,055-1,068 и штурмует пивот-уровень 1,0715. Успех в этом мероприятии позволит нам нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка продолжает демонстрировать пессимистичный настрой

Основные американские фондовые индикаторы достаточно сильно просели по окончании прошлой недели. Индустриальный The Dow Jones Industrial Average сократился на 1,19%, широкий S&P 500 потерял 1,1%, а технологический NASDAQ Composite опустился на 0,74%. При этом среди всех составляющих S&P 500 больше других понизился финансовый сектор. По итогам всей прошедшей недели S&P 500 показал небольшое увеличение, а Dow Jones и NASDAQ – уменьшение.ПричиныОсновной причиной, безусловно, стали опасения относительно потенциального банковского кризиса. Первоначально проблемы начались у банков Silicon Valley Bank и Signature Bank, которые объявили о банкротстве. Это вызвало опасения у участников торгов относительно других банковских и финансовых организаций не только в США, но и по всему миру. Так, котировки акций Credit Suisse, одного из крупнейших швейцарских банков, снизились вследствие проблем с ликвидностью. Тем не менее, по мнению экспертов, такая мощная распродажа ценных бумаг в банковской сфере является слишком бурной реакцией на происходящее, хотя часть опасений относительно ликвидности и возможного кризиса на этой почве являются обоснованными. Индикаторы банковского сектора S&P Banking и KBW Regional Banking потеряли 4,6% и 5,4% соответственно в течение последних двух недель. Это понижение данных показателей стало наиболее крупным за последние три года.В настоящее время внимание инвесторов будет приковано к предстоящему заседанию центрального регулятора США, которое пройдет уже на следующей неделе. На фоне последних событий в банковской сфере и статданных, указывающих на замедление темпов экономического роста, участники торгов несколько изменили свои ожидания относительно действий Федрезерва.Потенциальный банковский кризис способствует увеличению вероятности экономического спада, что уже подтвердилось замедлением экономического роста. Соответственно, участники торгов рассчитывают, что ФРС США примет во внимание эти факторы. В то же время темпы снижения роста потребительских цен еще далеки от целевых показателей, поэтому центральному регулятору необходимо держать ситуацию под контролем.В настоящее время ожидания аналитиков относительно решения Федрезерва разделились: более половины считают, что ключевая процентная ставка будет повышена на 0,25%. Оставшаяся часть предполагает, что ставка будет оставлена без изменений на нынешнем уровне. ПоследствияНаибольшим увеличением стоимости среди составляющих The Dow Jones Industrial Average отметились ценные бумаги Microsoft, Corp., подорожавшие на 1,17%, Walmart, Inc., прибавившие 0,81%, а также Verizon Communications, Inc., выросшие на 0,57%. Акции же The Travelers Companies, Inc. потеряли в цене 4,17%, JPMorgan Chase & Co. подешевели на 3,78%, а Goldman Sachs Group, Inc. понизились на 3,67%. Среди составляющих S&P 500 повышением отметились котировки FedEx Corp., повысившиеся на 7,97% благодаря улучшению прогноза на нынешний фингод. Также прибавили в цене акции Newmont Goldcorp, Corp., выросшие на 5,22%, и Teleflex, Inc., поднявшиеся на 1,56%. В то же время котировки акций First Republic Bank опустились на 32,8% после сообщения компании о прекращении выплаты дивидендов. Такое резкое падение перекрыло рост стоимости бумаг накануне, который случился после получения банком помощи в размере 30 млрд долларов.Кроме того, на 19% сократилась цена акций PacWest Bancorp., а Western Alliance – на 15,1%. Ценные бумаги Credit Suisse на торгах в США подешевели на 6,9%. Также понизилась стоимость бумаг U.S. Bancorp., подешевевших на 9,38%, и Enphase Energy, Inc., потерявших 8,68%. Наибольшим повышением стоимости среди составляющих NASDAQ Composite отметились ценные бумаги Wejo Group, Ltd., набравшие 76,3%, Science 37 Holdings, Inc., подорожавшие на 58,1%, а также Histogen, Inc., прибавившие 53%. Одновременно с этим акции Lifecore Biomedical, Inc. потеряли в цене 67,32%, Acer Therapeutics, Inc. опустились на 56,77%, а Loyalty Ventures, Inc. уменьшились на 40,8%. В общей сложности на бирже в Нью-Йорке акции 2 480 компаний понизились в цене, а подорожали всего 551. Аналогичным образом обстоит ситуация на бирже NASDAQ: бумаги 2 713 компаний потеряли в цене, а 886 – набрали. Некоторые компании отметились рекордным падением стоимости ценных бумаг. Среди них First Republic Bank, чьи акции достигли минимальной отметки в 22,96. Цена акций U.S. Bancorp. опустилась до минимальной за год отметки (32,95). Стоимость ценных бумаг Lifecore Biomedical, Inc. понизилась до 1,67, а Acer Therapeutics, Inc. – до 0,67. Показатель волатильности, рассчитываемый на базе показателей купли-продажи опционов на S&P 500, повысился на 10,96 и достиг 25,51.Стоимость фьючерсов на нефть марки WTI опустилась на 2,94% и достигла отметки $66,34 за баррель, а цена фьючерсов на нефть марки Brent понизилась на 2,66% и остановилась на уровне $72,71 за баррель. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Стив Диггл не верит в повторение 2008, который принёс ему $2,7 млрд

Стив Диггл, соучредитель хедж-фонда волатильности Artradis Fund Management, который заработал 2,7 миллиарда долларов торговой прибыли в период с 2007 по 2008 год, на этот раз сидит в стороне, поскольку банки беспокоят рынки. Хотя он не видит системного риска, подобного мировому финансовому кризису, «неточные и не поддающиеся количественной оценке» настроения инвесторов удерживают его от заключения сделки, сказал Диггл, который сейчас вкладывает деньги в свой семейный офис Vulpes Investment Management . «Обыватель не понимает нюансов этих банковских банкротств, и призрак 2008 года еще не упокоен, — сказал он. — Как справедливо заметил Кейнс, «рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными».После начала "банковского кризиса", цена на золото поднялась на 17000п и сегодня пересекала отметку в 2000$:Исчезновение инвесторов самых рискованных облигаций Credit Suisse Group AG грозит отправить в штопор европейский рынок банковского финансирования объемом 275 миллиардов долларов. Это произошло вслед за внезапным крахом Silicon Valley Bank и Signature Bank в начале этого месяца, что спровоцировало глобальный обвал банковских акций.«SVB, Signature и CS не имеют между собой ничего общего и не представляют «системной» проблемы», — добавил он. SNP500 стоит на средней цене за последние полгода:Он добавил, что хотя некоторые макрофонды оказались "не на той стороне" и понесли огромные убытки, финансовая система остается стабильной. Ветеран макротрейдинга Адам Левинсон закрывает свой макрохедж-фонд Graticule Asia после того, как в этом году он потерял более 25%, в основном в течение нескольких дней после краха SVB.«На самом деле средний пенсионный фонд намного лучше, чем две недели назад, — сказал он. — С процентными ставками на 75–100 базисных пунктов ниже, все должно быть в порядке».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,07600GBPUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,24500GOLD - возможна фиксация части лонговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин выше 28 000 долларов и готовится к новому росту

Биткоин и эфир штурмуют новые годовые максимумы. Особым спросом перед лицом банковского кризиса пользуется биткоин. Многие криптоэнтузиасты сразу вспомнили критику в адрес первой в мире криптовалюты биткоина за его волатильность, обратив внимание, как всего за одну неделю в США «схлопнулись» сразу три ведущих региональных банка, а уже сегодня Швейцария потеряла одного из старейших кредиторов Credit Suisse, которого при помощи Национального банка Швейцарии поглотил UBS.Но вернемся к американским банкам, которые совсем недавно раскритиковала сенатор США Элизабет Уоррен. Речь идет о Signature Bank, который потерпел неудачу, потому что купился на историю о быстром обогащении и начал оказывать услуги крипто-клиентам с недостаточными гарантиями. Подчеркнув, что банк пошел на «чрезмерный риск», сенатор потребовала от генерального директора Signature Bank ответов за экономические результаты, к которым все это привело. Напомню, что Signature Bank был закрыт Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк в прошлое воскресенье, став третьим по величине банком в США, потерпевшим крах.В обращении к генеральному директору Signature Bank Джозефу ДеПаоло сенатор Уоррен написала: «Вы должны объяснить своим клиентам и общественности к каким катастрофическим результатам привела ваша деятельность. Вы много работали, чтобы ослабить правила, обещали, что это приведет к успеху ваш банк, а в итоге лишь разрушили его неверными решениями и чрезмерным риском». Сенатор также обратила внимание, что Signature Bank поддержал усилия по сокращению требований к капиталу, предусмотренных законом Додда-Франка, добавив, что банк также направил тысячи долларов в виде пожертвований на предвыборную кампанию именно тем, кто активно работал над смягчением банковского регулирования в Конгрессе.«Несмотря на сделанные Конгрессу заверения в том, что банки среднего размера, такие как Signature Bank, могут самостоятельно управлять рисками, стало ясно, что ваш банк был совершенно не в состоянии это сделать», — отметила Элизабет Уоррен. «Чтобы увеличить свою прибыль, обслуживая крипто-клиентов с Coinbase, блокчейн-инфраструктуры Paxos и обанкротившаяся криптобиржа FTX, вы пошли на чрезмерные риски. Стоит сказать, что к декабрю прошлого года на крипто-клиентов приходилось около 30% всех депозитов в Signature Bank.Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам уже начали расследование работы Signature Bank с криптовалютными клиентами. Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то рост продолжается. Говорить о захвате новой инициативы покупателями получится только после пробоя уровня $28600. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $29300. Самой дальней целью будет область $30500, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровня $27600. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $26780. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $25800.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на возврате ближайшего сопротивления $1840. Только это позволит продолжить бычий тренд, что приведет к новому рывку эфира в район $1890. Выход за пределы позволит дотянуться до $1950, что подтолкнет торговый инструмент к новому максимуму $2030. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1760. Ниже просматривается область $1690. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1640.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Швейцарского банка Credit Suisse больше нет

Сегодня стало известно, что UBS согласилась купить своего конкурента Credit Suisse, насчитывающего историю более чем в 160 лет, всего за 3 миллиарда швейцарских франков (3,2 миллиарда долларов). При этом швейцарские регулирующие органы будут играть ключевую роль в сделке, поскольку правительство стремится остановить заражение, угрожающее общей мировой банковской системе – особенно после того, что произошло на прошлой неделе с рядом американских банков.«С поглощением Credit Suisse компанией UBS было найдено решение для обеспечения финансовой стабильности и защиты швейцарской экономики в этой исключительной ситуации», — говорится в заявлении Национального банка Швейцарии, в котором также отмечается, что центральный банк работал со швейцарским правительством и Управлением по надзору за финансовыми рынками Швейцарии, чтобы добиться объединения двух крупнейших банков страны.По условиям сделки акционеры Credit Suisse получат 1 акцию UBS за каждые 22,48 акций Credit Suisse, которыми они владеют.Как отмечают специалисты, это приобретение привлекательно для акционеров UBS, но никак не для Credit Suisse. Недавний крупный инвестор, Национальный банк Саудовской Аравии — в том числе и крупнейший акционер Credit Suisse — подтвердил, что понес убытки в размере 80% от своих инвестиций. Банк из Эр-Рияда владеет 9,9% акций Credit Suisse, инвестировав 1,4 млрд швейцарских франков (1,5 млрд долларов) в ноябре прошлого года по цене 3,82 швейцарских франка за акцию. По условиям сделки по спасению UBS выплачивает акционерам Credit Suisse значительно меньшую сумму в размере 0,76 швейцарских франка за акцию.Тем временем Швейцарский национальный банк уже пообещал предоставить кредит в размере до 100 миллиардов швейцарских франков (108 миллиардов долларов) для поддержки поглощения. Швейцарское правительство также предоставило гарантию принять на себя убытки в размере до 9 миллиардов швейцарских франков от определенных структурных продуктов сверх установленного порога «в целях снижения любых рисков для UBS», говорится в отдельном заявлении правительства.На премаркете акции UBS упали на 16%, а Credit Suisse — на 60%.ПремаркетВ пятницу First Republic, акции еще одного регионального банка США упали более чем на 32% после того, как компания получила помощь от других финансовых учреждений страны. В настоящий момент на премаркете банк потерял еще около 20% совей капитализации. Произошло это после того, как Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг учреждения из Сан-Франциско. S&P снизило свой кредитный рейтинг до B+ с BB+ после того, как впервые понизило его до мусорного статуса в начале прошлой недели. Рейтинг CreditWatch остается негативным, сообщает S&P.Бумаги Warner Bros выросли на 1,6% на премаркете после того, как Wells Fargo повысила рейтинг акций до «покупать» с «держать». Фирма заявила, что ей понравились усилия компании по сокращению долга.Акции FedEx подскочили более чем на 8% после того, как прибыль компании за третий финансовый квартал превзошла ожидания аналитиков. FedEx сообщила о скорректированной прибыли в размере 3,41 доллара на акцию, что превышает консенсус-прогноз в 2,73 доллара на акцию. Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3923, откуда недалеко и до и $3952. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3977 и $4038, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3890. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3866 и откроет дорогу к $3839.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/CHF: сценарии динамики на 20.03.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», в динамике EUR/CHF преобладает долгосрочный медвежий тренд. Хотя в среднесрочном плане пара стремится развить восходящую динамику на фоне слабеющего франка. Он, несмотря на его общепризнанный статус валюты-убежища, находится под давлением на фоне сохраняющейся неопределённости в финансовой системе Швейцарии и накануне заседания ЦБ страны. На момент публикации данной статьи пара торгуется вблизи отметки 0.9920, укрепляясь с локального многомесячного минимума 0.9705, достигнутого в минувшую среду на фоне кризиса в швейцарском Credit Suisse банке. EUR/CHF растет в сторону ключевых уровней сопротивления 0.9940 (ЕМА200 на дневном графике), 0.9970 (ЕМА50 на недельном графике), пробой которых будет означать прорыв в зону среднесрочного бычьего рынка. В альтернативном сценарии и в глобальном плане EUR/CHF остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка, и пробой краткосрочного уровня поддержки 0.9860 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом возрождения общего нисходящего тренда пары и для возобновления коротких позиций. В этом случае пара направится внутрь нисходящего канала на дневном графике, в сторону его нижней границы, проходящей ниже отметки 0.9700. Лишь пробой ключевых долгосрочных уровней сопротивления 1.0330 (ЕМА144 на недельном графике), 1.0480 (ЕМА200 на недельном графике) может вывести EUR/CHF в зону долгосрочного бычьего рынка. Рост в зону выше уровней сопротивления 1.2000, 1.2025 (ЕМА200 на месячном графике) подтвердит это предположение. Пока же ниже уровней сопротивления 0.9940, 0.9970 предпочтительными остаются короткие позиции. *) об особенностях торговли парой см. в EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.03.2023 – 26.03.2023 Уровни поддержки: 0.9905, 0.9895, 0.9860, 0.9800, 0.9700 Уровни сопротивления: 0.9940, 0.9970, 1.0000, 1.0100, 1.0200, 1.0300, 1.0330, 1.0400, 1.0480 Торговые сценарии Sell Stop 0.9885. Stop-Loss 0.9950. Take-Profit 0.9860, 0.9800, 0.9700, 0.9600 Buy Stop 0.9950. Stop-Loss 0.9885. Take-Profit 0.9970, 1.0000, 1.0100, 1.0200, 1.0300, 1.0330, 1.0400, 1.0480Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 20 марта: фондовый рынок США пытается вернуться к росту

Фьючерсы на американские фондовый индексы выросли к середине дня после крупной утренней распродажи, также, как и облигации, поскольку инвесторы вновь вернулись к самым безопасным активам, оценивая действия властей по обеспечению стабильности в банковском секторе. Фьючерсные контракты на S&P 500 торгуются в плюс 0,3%, а высокотехнологический NASDAQ подскочил с низов на 0,4%. Такие крупные кредиторы, как JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Wells Fargo & Co. и Citigroup Inc. восстановились после падения на премаркете. Европейский индекс Stoxx Europe 600 также вырос, при этом акции банков и компаний, предоставляющих финансовые услуги по-прежнему остаются в минусе. Акции UBS упали на 16%, а Credit Suisse — на 60%.Как я отмечал выше, инвесторы не спешат доверять рынкам после того, как проблемы в Credit Suisse и крах Silicon Valley Bank увеличили опасения по поводу стабильности мировой финансовой системы. Уже сегодня Федеральная резервная система и пять других центральных банков объявили о скоординированных действиях по увеличению ликвидности, выраженной в долларах США, чтобы снизить нагрузку на мировую финансовую систему. Теперь очень важно понять, как недавние события повлияют на политику Федеральной резервной системы в преддверии ее следующего решения по ставкам, которое должно быть объявлено в эту среду.Если предположить, что банковские стрессы не перерастут во что-то более серьезное, ФРС может и не посчитать, что она близка к своим целям и не согласится на более мягкий подход к дальнейшему повышению процентных ставок. Однако никто не отменял того, что комитет и вовсе может отказаться от дальнейшего цикла увеличения стоимости заимствований. Никакой паузы в этом месяце точно ожидать не приходится. Но тот факт, что рынки уже оценивают снижение ставок по федеральным фондам в 2023 году, как скорее реальное, чем нет, сказывается на оптимизме инвесторов, заставляя их каждый раз выкупать крупные рыночные просадки. Ясно одно: трейдеры больше не видят больших шансов на повышение ставки сразу на пол пункта, которое предложил председатель Джером Пауэлл незадолго до того, как возникли проблемы в финансовом секторе США. Тем временем государственные облигации Германии и Великобритании выросли. Чувствительная к политике доходность двухлетних казначейских облигаций США упала на 11 базисных пунктов, а доходность 10-летних облигаций снизилась до самого низкого уровня с сентября. Золото выросло выше 2000 долларов за унцию впервые более чем за год.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3923, откуда недалеко и до и $3952. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3977 и $4038, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3890. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3866 и откроет дорогу к $3839.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 марта (американская сессия)

Давление на евро вернулось после того, как инфляция цен производителей Германии снизилась в феврале этого года по сравнению с февралем прошлого, однако снижение было не таким крупным, как ожидали многие экономисты. На это фоне необходимость в проведении дальнейшей агрессивной политики со стороны Еврпоейского центрального банка сохранилась, так как пятничные данные по базовой инфляции еврозоны вообще указали на рост цен. Британский фунт также сумел удержаться на своих позициях и сейчас нацелен на обновление месячного максимума. Сегодня во второй половине дня нет никаких отчетов по американской экономике, поэтому весь акцент будет сдвинут на выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, о котором я подробно говорил в утреннем прогнозе.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0697 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0739. В точке 1.0739 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0658 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0697 и 1.0739.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0658 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0595, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0697 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0658 и 1.0595.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2202 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2247 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2247 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2181 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2202 и 1.2247.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2181 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2138, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2202 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2181 и 1.2138.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс