Bitcoin: покупай на слухах, продавай на фактах

После вчерашних данных по инфляции Bitcoin смог удержаться выше поддержки 18 900 и даже завершить день в зеленой зоне.Более того, на дневном графике можно заметить формирование свечного паттерна бычье поглощение, что говорит, пусть и о локальном, но развороте вверх.Что нам говорит такая техническая картина? Во-первых, это подтверждает вероятность реализации сценария по восстановлению котировок в боковике 18 900 - 21 900. Во-вторых, это яркий пример того, что рынок отработал правило "покупай на слухах, продавай на фактах" в отношение вчерашнего обновления 40-летнего максимума по инфляции в США.А теперь давайте расширим рамку и обратим внимание на два флага, которые сформировались на дневном таймфрейме главной криптовалюты. С одной стороны мы видим, что сейчас отчетливо отрабатывается медвежий флаг, даже не клин и не треугольник, как думали раньше. И это должно быть сигналом продолжения движения вниз.С другой стороны трейдеры знают, что флаги часто идут парами, и после второй фигуры трендовое движение прекращается и флаг не отрабатывается. И сейчас такая вероятность есть.Что это значит для нас с точки зрения аналитики и прогноза? Жаль, но ничего нового, даже не увеличилась ясность. У нас остаютсявсе те же сценарии, почти равнозначные, о которых мы не раз говорили: восстановление от текущих значений, выход вверх из боковика 18 900 - 21 900, что, в конечном итоге, означает, что сильный, пожалуй даже, ключевой уровень поддержки вблизи максимумов 2017 года устоит. Второй вариант - все таки отработка флага и падение BTCUSD в область 14 000 долларов. Перспектива крипторынка: блокчейн-технология имеет реальный потенциалДаже криптовалютные скептики, несмотря на падение рынка, признают что у этой технологии есть будущее. Питер Грандич, один из самых востребованных инвестиционных авторитетов, рассказал в интервью Kitco, что у него 100% длинная позиция по урану, золоту, серебру и меди. Ранее он также сообщил, что закрыл некоторые позиции с убытком, чтобы инвестировать в Arizona Metals Corp, акции которой в настоящее время выросли на 8,36%.Что касается крипторынка, Грандич заявил, что даже не рассматривает возможность инвестирования в криптовалюты, которые он ранее называл тюльпаноманией 21 века. В прошлом году Питер Грандич сообщил, что он не заинтересован во владении какими-либо акциями, облигациями или криптовалютой. Однако инвестор считает, что технология блокчейна имеет реальный потенциал. Он считает, что блокчейн приведет к появлению некоторых компаний с высоким потенциалом, подобно интернет-пузырю.Макроэкономическая рамка: рецессия и жилищный крахВ интервью Грандич поделился своим прогнозом о тос, что крах жилья станет следующей костяшкой домино, которая упадет в «пузыре всего» после того, как лопнут акции, облигации и криптовалюты. Он ожидает быстрого обвала рынка жилья на 20-40%.Он также ответил на опасения по поводу рецессии на рынке США. По словам Грандича, США уже находятся в рецессии. Он не одинок в своем прогнозе.Федеральный резервный банк Атланты показал, что их модель GDPNow показывает отрицательный рост на 2,1% во втором финансовом квартале. Рост ВВП в первом квартале уже был выявлен на уровне -1,8%. Это указывает на два последовательных квартала отрицательного роста ВВП. Большинство экспертов сходятся во мнении, что это эмпирическое определение рецессии.Недавно Bloomberg Recession Predictor также показал 38-процентную вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев.Регуляторы намерены защитить криптоинвесторовПосле крахов нескольких криптокомпаний, то и дело возникают комментарии о необходимости регулировать криптоотрасль. Во время недавнего выступления на Yahoo Finance председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил, что агентство может использовать исполнительную власть для регулирования криптовалюты. По словам главы SEC, общественность выиграет от защиты инвесторов, когда речь идет о поставщиках услуг (биржах, кредитных и брокерских дилерах). Говоря о стейблкоинах, Генслер подчеркнул, что они используются в качестве расчетных токенов на торговых и кредитных платформах. Председатель SEC в очередной раз провел сравнение между стейблкоинами и покерными фишками. Тем временем криптовалюты, обеспеченные долларом, нуждаются в защите от мошенничества и манипуляций. Стейблкоины похожи на фонды денежного рынка, поскольку публика может получать доход, вкладывая деньги в такие токены. Генслер добавил, что Конгрессу может быть целесообразно внести свой вклад в обеспечение финансовой стабильности. «Если вы собираете деньги у населения, и общественность ожидает прибыли, основанной на усилиях этого общего предприятия, это ценная бумага».Такой ответ Генслер дал относительно своих ранних комментариев о том, что подавляющее большинство криптовалют являются незарегистрированными ценными бумагами. Он отметил, что существует разница между ценными бумагами, обеспеченными активами, и предложениями акций, поэтому раскрытие информации может отличаться. Глава SEC еще раз призвал участников отрасли прийти и поговорить с регулирующими органами в агентстве. Говоря о недавнем кризисе в сфере криптовалютного кредитования, Генслер призвал трейдеров проявлять осторожность, когда речь идет о непомерных доходах, обещанных различными платформами. Кстати, в среду стало известно, что криптовалютный кредитор Celsius официально объявил о банкротствеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз цены нефти на вторую половину 2022 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги!Главным событием произошедшем в последние дни стал паритет курсов евро и доллара. Однако для тех, кто постоянно следит за финансовыми рынками, это событие новостью не является. О паритете говорили достаточно давно и те трейдеры, кто хоть немного разбирается в фундаментальном, и техническом анализе сумели на этом неплохо заработать, с чем я их сердечно и поздравляю. Гораздо более сложную головоломку для трейдеров представляет динамика нефтяных цен, и именно перспективы нефтяного рынка ставят перед нами нетривиальную задачу ибо решивший её получит баснословные прибыли, а неудачник заплатит сполна. Причём, это касается не только нас с вами, но и будущего мирового устройства. Итак, давайте попытаемся разобраться, что происходит с нефтью и каковы её перспективы на вторую половину года?Согласно последнему опубликованному прогнозу от Агентства Энергетической Информации США — US EIA, наиболее вероятным событием в ближайшее время будет снижение котировок нефти (рис.1), что мы с вами и наблюдаем с июня в наших терминалах.Рис.1: Прогноз динамики цены нефти от US EIA и трейдеров биржи NYMEXПовышенная неопределённость краткосрочного прогноза связана со специальной военной операцией России на Украине и более низким, чем предполагалось ранее, мировым потреблением энергии. Определяя перспективы тренда, US EIA и трейдеры опционами биржи NYMEX считают, что во второй половине года цена нефти будет ниже чем в первом полугодии, составляя в среднегодовых значениях 104 доллара за бочку сорта Брент в текущем году и 94 доллара за баррель в будущем. Также предполагается, что в текущем году мировое потребление нефти вырастет на 2.2 млн. баррелей, достигнув уровня 101.6 млн. бочек в день. При этом добыча стран ОПЕК и США продолжит увеличиваться, что в третьем и четвёртом кварталах текущего года приведёт к профициту нефти на рынке в 1.59 и 0.84 млн. баррелей. При этом в первом квартале 2023 года на рынках снова возникнет ежесуточный дефицит в размере 600 тысяч баррелей.Если принять данный прогноз за базовый, то в этом случае ценам на нефть ничего особенного не угрожает. Однако есть ряд рисков, которые могут привести к более существенному падению цены, и основной причиной называют резкий спад мировой экономики.Между потреблением нефти и ростом мирового ВВП существует прямая зависимость. При этом цена нефти выше 80 долларов за баррель приводит к стагнации и в конечном итоге к рецессии в мировой экономике (рис.2).Рис.2: Взаимосвязь цены нефти с мировым ВВП и периодами экономического развитияКак следует из диаграммы, с 1980 по 2018 годы, рост цены нефти выше уровня $80, через некоторое время приводил к рецессии в мировой экономике. Однако справедливости ради надо отметить, что таких периодов было всего два, в 2008 и в 2012 году, так, что не является достаточной статистической выборкой. Кроме всего прочего, следует учесть, что с 1990 до 2022 года мировая экономика была экономикой доллара, а падение цены нефти до 20 долларов за бочку стало одной из причин разрушивших СССР. Не вдаваясь глубоко в геополитику, почему бы не предположить, что рост цены нефти выше уровня 80 на протяжении всего лишь пары лет, станет одной из причин разрушающих англо-саксонское мировое господство? Мировую экономику и доллар, как резервную валюту, ничего хорошего не ждёт даже в том случае, если будет реализован базовый прогноз от US EIA, согласно, которому цена нефти брент в 2023 году составит 94 доллара за бочку.Возможно поэтому страны G7 так озаботились установкой предельных цен на российскую нефть? Ведь им для дальнейшего роста экономики и обуздания инфляции позарез нужна нефть по $80 и ниже.К слову сказать, странам входящим в Международное энергетическое агентство, объединяющее главных потребителей нефти, так понравилась идея ограничить предельную цену российской нефти, что они захотели понизить цену и на продукты её переработки. Суть идеи ограничения предельной цены заключается в том чтобы покупать российскую нефть не дороже 60 долларов за баррель, а против тех, кто покупает по более высоким ценам, вводить вторичные санкции. Поскольку, по мнению американских чиновников, идея в очередной раз кинуть Россию на бабки, должна понравится всем, государственный казначей США Джанетт Йеллен помчалась в Индию уговаривать третью экономику мира и грозить ей костлявым кулачком, предлагая в случае присоединения к соглашению различные плюшки. Россию как обычно спросить при этом забыли и не только Россию.Вчера Банк Индии подписал распоряжение об использовании рупии в качестве валюты международных расчётов, и вот здесь начинается самое интересное. Согласно бюджетного правила принятого Минфином РФ до 2020 года, цена отсечки доходов составляла 40 долларов за бочку. Это означает, что при цене нефти 60 долларов за бочку она будет приносить бюджету страны сверх доходы. Таким образом Индия и Китай в рамках торговли в национальных валютах будут торговать к совместной выгоде по 60, а США, страны ЕС и Япония будут покупать нефть по 100 и выше. Мне могут возразить, что рупия это очень плохая нерезервная валюта, но это не так. Рупия позволяет покупать на неё товары народного потребления, в том числе фармацевтические, а её волатильность за прошлый год была значительно ниже чем у евро. Евро упал по отношению к доллару на 19%, в свою очередь рупия снизилась всего на 7%. Японская иена упала на 35%,а китайский юань снизился тоже всего на 7%. Причём в отличие от евро, рупии и юани Россия может потратить. Подводя итог данного анализа можно с большой долей уверенности предположить, что во втором полугодии цены на нефть претерпят некоторое снижение, например в диапазон 85-100, где и останутся до тех пор пока рынок не найдёт новую точку равновесия или не найдет драверов роста или снижения. Среди позитивных факторов остаются рост мировой экономики, в первую очередь за счёт азиатских стран, который будет поддерживаться относительно дешёвыми энергоресурсами из России. Из негативны факторов давление на цену будут оказывать возобновление блокировок Covid-19, и быстрое нарастание рецессии в США. При этом уже к концу года, на фоне будущего дефицита, нефть может начать новую волну повышения. Несмотря на локальное снижение, пока нефть все ещё остаётся в повышающемся тренде, и снова может вернуться выше отметки в 100 долларов за бочку. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Медведи становятся смелее: продавцы пары снова «нырнули» под уровень паритета

Пара евро-доллар сегодня снова протестировала область 99-й фигуры, «нырнув» под уровень паритета. Вчерашний северный откат, который мы наблюдали после релиза данных по росту американской инфляции, завершился, едва начавшись. Инфляционный отчёт был полностью на стороне гринбека, поэтому каких-либо оснований для коррекции или (тем более) разворота тренда как не было, так и нет. Резкий отскок цены можно было объяснить только уровнем паритета, который является для многих трейдеров «красной линией»: они не рискуют держать короткие позиции ниже отметки 1,0000. И тем не менее, южный тренд в самом разгаре. Судя по сегодняшней ценовой динамике, участники рынка постепенно привыкают к новым реалиям, когда доллар стоит дороже чем евро. Поэтому действуют уже гораздо смелее, прощупывая ценовую территорию, которая была «необитаема» почти 20 лет. В целом не было никаких сомнений в том, что трейдеры будут снова тестировать зону паритета: вопрос только в том, насколько далеко медведи eur/usd отойдут от отметки 1,0000 и смогут ли они закрепиться в области 99-й фигуры, чтобы претендовать на более амбициозные цели. Формальным поводом для очередного южного импульса eur/usd стал отчёт данных по росту индекса цен производителей в США. Как известно, этот индикатор является ранним сигналом изменения инфляционных трендов (либо их подтверждением). Релиз стал хорошим дополнением к опубликованному вчера индексу потребительских цен. Как и отчёт по росту ИПЦ, сегодняшние цифры также вышли в «зелёной зоне». В месячном исчислении показатель оказался на отметке 1,1% при прогнозе спада до 0,8%. В годовом выражении индекс достиг отметки 11,3% (при прогнозе роста до 10,7%). Другими словами, индекс цен производителей дополнил положительную для гринбека фундаментальную картину, усилив и без того сильные ястребиные ожидания относительно дальнейших шагов ФРС. Так, согласно данных CME, трейдеры на сегодняшний день оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС на 100 базисных пунктов на июльском заседании уже в 85%. Напомню, что ещё несколько недель назад глава Федрезерва заявлял о том, что члены регулятора будут выбирать между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. На данный момент вопрос уже не стоит таким образом: трейдеры почти уверены в том, что американский регулятор вынужден будет прибегнуть к более агрессивным мерам противодействия: +100 пунктов в июле и +75 пунктов в сентябре. И хотя такие сильные ястребиные ожидания чреваты негативными последствиями для доллара (если Федрезерв не оправдает возложенных надежд), на сегодняшний день гринбек пользуется повышенным спросом благодаря торговому принципу «покупай на слухах...». Более того, разговоры о 100-пунктном повышении ставки происходят на фоне флегматичной позиции Европейского Центробанка, который всё еще не может определиться – следует ли ему повышать ставку 50 базисных пунктов в июле или же ограничиться 25-пунктным повышением? Доллар США усиливает свои позиции и за счёт усиления антирисковых настроений на рынке. Ключевые индексы Уолл-стрит торгуются сегодня глубоко в минусе, отражая бегство от рисков. Геополитическая напряжённость, энергетический кризис, высокая инфляция и риск глобальной рецессии – все эти факторы повышают спрос на безопасный доллар. К слову, сегодня стоимость нефти марки Brent снизилась до 94 долларов за баррель. Падение цены на «чёрное золото» связывают с ожиданием наступления мирового экономического кризиса. Тем временем в Европе снова растёт цена на газ, на фоне новостей об аварии на месторождении в Норвегии и остановке российского газопровода «Северный поток» на ремонт. Вчера ближайший (августовский) фьючерс на TTF на бирже ICE Futures подскочил до 1909 долларов за тысячу кубометров. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему снижению цены eur/usd. Но с другой стороны, мы видим, что трейдеры ещё не рискуют надолго оставаться ниже уровня паритета. «Разведчики» постепенно углубляются в район 99-й фигуры, но затем всё же возвращаются обратно. Это говорит о том, что южные цели пока что необходимо располагать выше отметки 1,0000, а ордера на продажу открывать на коррекционный откатах к таргету 1,0100. Несмотря на силу долларовых быков, трейдеры предпочитают фиксировать прибыль под уровнем паритета. Поэтому здесь целесообразно использовать коррекционные волны, чтобы открывать короткие позиции как можно дальше от ключевой отметки 1,0000. Южные цели можно расположить на отметках 1,0050, 1,0000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 июля. Британец падает в бездну, но чувствует себя лучше евро

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка потребовала внесения уточнений, и таковые были внесены. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, на данный момент не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем волны 1 и 2, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 3. Если это действительно так, то снижение может продолжаться с целями, расположенными около уровня 161,8% по Фибоначчи. Рынок показал, что для него сейчас важнее продолжать следовать тренду, а не волновой разметке. Британец снижается медленнее, чем европеец Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 14 июля снизился на 100 базовых пунктов. Могу предположить, что новое снижение инструмента связано со вчерашним отчетом по инфляции в США, которая выросла до 9,1%. Если вчера вечером рынок был в замешательстве с тем, что делать с евро и долларом, то сегодня у него уже не возникало никаких сомнений. Нисходящая волна 3 продолжает свое построение, а уровень 161,8% по Фибоначчи не должен надолго сдержать снижение, так как в противном случае может начаться построение коррекционной волны, которая зайдет за лоу волны 1. В этом случае волновая структура даже последнего нисходящего участка тренда усложнится и не сможет считаться импульсной. Евро и фунт продолжают показывать практически одинаковые движения, но все-таки британец снижается меньшими темпами, чем европеец. Это отлично видно по графикам. В случае с евро нет никаких опасений по поводу усложнения волновой разметки нисходящего участка. Таким образом, обе валюта вроде бы продолжают сильное снижение, но британец все же старается что-то противопоставить валюте США. Сегодня в Америке вышел только один отчет, а в Великобритании – ни одного. Тем не менее амплитуда довольно высокая, а рынок активен. Количество первичных заявок на пособия по безработице составило на прошлой неделе 244 тысячи при ожиданиях 235 тысяч. Завтра рынку останется переварить отчеты по розничным продажам в США и промышленному производству, а также индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Но вряд ли эти отчеты сумеют перечеркнуть отчет по инфляции, который имеет долгосрочные последствия в виде изменения денежно-кредитной политики ФРС. Я думаю, что реакция рынка будет очень вялой на эти данные. В Великобритании в пятницу не будет ни одного интересного события. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар сильно усложнилась и теперь предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи по каждому сигналу MACD «вниз». Неудачная попытка прорыва 1,1708 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов, но вряд ли к построению коррекционной волны 4, так как в этом случае и последний нисходящий участок тренда примет нестандартный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же неподходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро прорвал плотину

С начала года евро подешевел по отношению к своему американскому визави почти на 12%. Это произошло во многом из-за того, что усилившиеся опасения по поводу глобальной рецессии оказали поддержку доллару-убежищу. Единая валюта пострадала, поскольку инвесторы рассматривают Европу как эпицентр глобального замедления. Определенную роль сыграла и дивергенция в монетарных курсах ФРС и ЕЦБ. Американский ЦБ уже увеличил стоимость заимствований на 150 базисных пунктов и, как представляется, у него есть больше возможностей в плане повышения ставок в будущем, поскольку экономика Соединенных Штатов по-прежнему выглядит устойчивой. Что касается европейского регулятора, он только готовится поднять ставки, однако его возможности для маневра уже ограничены, учитывая, что сокращение или прекращение поставок газа из России в ЕС может спровоцировать экономический спад в регионе. Опубликованные вчера «горячие» данные по инфляции в Соединенных Штатах спровоцировали скачок доллара до многолетних максимумов – в районе 108,60 пункта. Эти данные также оказали давление на широкий спектр рисковых активов во главе с американскими акциями и евро. Министерство труда США накануне сообщило, что в июне потребительские цены в США выросли самым быстрым темпом более чем за 40 лет. Показатель повысился на 9,1% в годовом выражении против увеличения на 8,6% месяцем ранее и ожидаемого подъема на 8,8%. Данные об ускорении инфляции в Америке отнюдь не стимулируют рост на фондовых рынках страны. В начале торгов в среду ключевые индексы Уолл-стрит продемонстрировали резкое снижение на фоне опасений, что ФРС придется сделать больше, чем уже заложено в котировки, чтобы подавить всплеск цен. Это, в свою очередь, повышает вероятность рецессии в американской экономике. На это указывает и тот факт, что доходность двухлетних гособлигаций США превышает доходность 10-летних бумаг уже примерно на 25 базисных пунктов. По информации Deutsche Bank, кривая доходности 2–10 находится в самом перевернутом состоянии. На этом проблемы рынка акций США не заканчиваются. Из-за быстрого и масштабного роста доходностей американских госбондов (доходность 10-летних бумаг увеличилась с 1,50% в начале года до текущих 3,0%) S&P 500 стало очень сложно конкурировать с трежерис за деньги инвесторов. По данным Bloomberg, в последнюю пару десятилетий в среднем чуть больше 20% компонентов S&P 500 могли предложить инвесторам большую дивидендную доходность, чем 10-летние гособлигации США. Сейчас же это число лишь немногим превышает 10%, что является самым низким показателем с 2007 года. Из-за перспектив рецессии и удорожания стоимости заимствований американские компании предпочитают приберечь средства на черный день вместо того, чтобы поделиться ими с инвесторами. Кроме того, укрепление доллара наносит ущерб американскому экспорту и переведенной в валюту зарубежной прибыли американских компаний. По оценкам Refinitiv, в годовом исчислении каждый процентный пункт роста USD приводит к снижению прибыли S&P 500 примерно на половину пункта. Главная проблема для S&P 500 заключается в том, что крупные транснациональные компании с большой капитализацией имеют большой вес. Так, Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft и Netflix составляют пятую часть капитализации индекса. Некоторые из этих компаний уже предупредили о встречном валютном ветре. Впрочем, первоначальная реакция рынка на июньские данные по инфляции довольно быстро сошла на нет. Хотя американские фондовые индексы закрылись в минусе в среду, к окончанию сессии им удалось существенно сократить потери, наблюдавшиеся в ходе торгов. В частности, S&P 500 понизился на 0,45%, до 3801,78 пункта. Между тем реализация стратегии «покупай слухи, продавай факты» вызвала откат гринбека до 107,40 пункта, благодаря чему евро смог восстановиться, опустившись ранее ниже уровня $1 впервые с декабря 2002 года. Пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0100, но затем растеряла значительную часть этого дневного роста и закрылась вблизи отметки 1,0060. Доллару удалось вернуться в область выше 108,00 пунктов после того, как глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик не исключил повышения ключевой ставки ФРС на полный процентный пункт. На фоне этих комментариев трейдеры заложили в котировки 80%-ную вероятность увеличения стоимости заимствований в Соединенных Штатах сразу на 1% по итогам июльского заседания FOMC. Еще во вторник вероятность такого радикального подъема ставки оценивалась всего в 7,6%. С одной стороны, складывается ощущение, что рынки прыгнули выше головы в своих ожиданиях от Федрезерва. По крайней мере, годовая базовая инфляция в Америке замедляется последние три месяца, достигнув в июне 5,9% против пиковых 6,5% в марте. Поэтому не стоит удивляться, если ФРС после крупного повышения ставки в конце июля станет убеждать рынки, что далее будет двигаться более размеренными шагами, чтобы не переохладить экономику. В сентябре ожидается еще один подъем ставки по федеральным фондам на 50 б.п., до 3,25%, а в ноябре должно быть осуществлено последнее повышение на 50 б.п., до 3,75%. На этом цикл ужесточения монетарной политики в США, согласно рынку фьючерсов, будет завершен и летом следующего года уже ожидается снижение ставки. С другой стороны, руководители Федрезерва пока не видят убедительных доказательств того, что инфляционная угроза полностью отошла. В частности, только одна аренда жилья способна добавлять в годовой индекс инфляции около 2,3%. Если услуги и товары, за исключением энергетики, не начнут дешеветь, это поставит под угрозу план регулятора по обузданию инфляции. ФРС будет ждать сигналов именно оттуда, и они еще не поступают. Судя по всему, чиновники FOMC собираются продолжать ужесточение до тех пор, пока не дойдут до острой фазы рецессии, которая начнет наносить ущерб занятости. На этом этапе новым приоритетом станет спасение рынка труда. Это повлечет за собой как минимум приостановку QT и как максимум новое QE. Нечто подобное вполне может произойти в следующие 12 месяцев. Пока что сила американского рынка труда позволяет Федрезерву придерживаться текущих планов по нормализации политики, и ожидать скорого ее пересмотра нет причин. Поэтому разрыв между ставками ФРС и ЕЦБ, похоже, будет расти и дальше. «Неизменно высокий уровень инфляции увеличивает риск того, что FOMC продолжит агрессивно повышать ставки и спровоцирует рецессию. Это становится все более распространенным сценарием на рынке, и опасения рецессии будут продолжать поддерживать доллар как защитный актив», – сообщили специалисты Commonwealth Bank of Australia. В четверг гринбек вырос до многолетнего максимума выше 109,00 после выхода данных по США, которые показали, что в июне индекс цен производителей в стране подскочил до 11,3% в годовом выражении против 10,9%, зафиксированных в мае. Эти данные усилили спекуляции о резком повышении ставки ФРС на заседании в конце июля и удержали мировые фондовые индексы в красной зоне. Ключевые индикаторы Уолл-стрит сегодня теряют в среднем около 1,5%. Отражая бегство инвесторов от рисков, пара EUR/USD сначала отступила к паритету, а затем и вовсе просела ниже этой психологически важной отметки, коснувшись минимального уровня с декабря 2002 года на 0,9955. Устойчивая слабость евро может ускорить падение пары к области 0,9915–0,9910 на пути к следующей зоне поддержки 0,9850–0,9845. С другой стороны, уровень 1,0100 выступает в качестве непосредственного сильного сопротивления. Любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с жестким барьером в области 1,0275–1,0280 перед отметкой 1,0300. Фундаментальный фон по-прежнему благоприятствует «медведям» и предполагает, что любая попытка восстановления все еще может рассматриваться как возможность для продажи. Пара EUR/USD держалась выше важного водораздела с начала недели, однако на фоне усилившихся расхождений в политике ФРС и ЕЦБ она все же прорвала эту плотину. Последнее падение евро также связано с тем, что поток газа по российскому трубопроводу «Северный поток-1» 11 июля был закрыт на 10 дней для технического обслуживания. Но если Москва продлит отключение, Германия, которая уже находится на втором этапе трехуровневого плана по чрезвычайному газоснабжению, может быть вынуждена сократить потребление «голубого топлива». «Если газопровод, который закрыт на 10 дней, не откроется снова, и мы получим больше нормирования газа, в такой ситуации мы, возможно, увидим самые слабые уровни евро», – сказали стратеги Barclays. По словам специалистов BNP Paribas, евро больше, чем другие валюты развитых стран, страдает от шоков цен на газ, падая в среднем на 4,5% в такие периоды. Аналитики JPMorgan в свою очередь отметили, что еврозона уже сталкивается с «параболическими» скачками цен на газ, при этом поставки сократились на 53% в июне. Банк понизил свой целевой уровень по паре EUR/USD до 0,95. «Наихудший сценарий может привести к тестированию евро уровня $0,90», – заявили эксперты JPMorgan, сославшись на прогноз Бундесбанка о 6%-ном падении ВВП Германии, если поставки газа полностью прекратятся. Специалисты Nomura считают, что единая валюта может упасть до $0,95 к концу августа, но предупреждают, что если резервуары для хранения газа в Европе не будут пополнены к зиме, EUR рискует просесть до $0,90. Аналитики Citi прогнозируют, что прекращение поставок из России приведет к росту цен на газ значительно выше текущих уровней, которые составляют около €170 евро за мегаватт-час. «При прочих равных условиях евро упадет до $0,98, если цена на газ достигнет €200 за мегаватт-час, в то время как при цене "голубого топлива" €250 за мегаватт-час единая валюта будет торговаться ниже $0,95», – сообщили они. Теоретически, ЕЦБ мог бы вмешаться, продавая доллары, чтобы поддержать евро, как это было в 2000 году, когда EUR упал примерно до $0,83. Однако регулятор дал понять, что в этот раз он может не вмешиваться, возможно, потому что с учетом взвешенной торговли обменный курс евро значительно выше того уровня, который был зафиксирован в 2002 году, когда в последний раз единая валюта достигла паритета с долларом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото не выдерживает натиска сильного доллара

Золото падает в цене на торгах в четверг на фоне дорожающего доллара. Судя по взлету котировок американской валюты, инвесторы с воодушевлением отреагировали на рекордные данные по инфляции в США.Так, в утренние часы европейской торговой сессии цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex упала на 0,52%, до отметки $1 726,45 за тройскую унцию. К 14:50 по Гринвичу котировки уже опустились на 2,23%, до отметки $1 696,85. Серебро к этому времени успел снизиться на 5,61%, до $18,117.На момент публикации материала августовский фьючерс на золото находился на отметке $1704,28.Индекс доллара, или курс его по отношению к корзине из шести других валют, поднялся сегодня на 0,96%, достигнув 109,03 пункта. Более сильный доллар делает золото менее доступным при покупке в иной валюте.Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 2,982%. Кривая доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций остается перевернутой и максимально перевернутой за последние 22 года. Это говорит о приближающейся экономической рецессии.Помимо этого, сегодня был опубликован очередной отчет по инфляции, который наделал немало шума и вызвал у участников торгов бурю эмоций. Согласно вышедшим данным, в июне годовая инфляция в Соединенных Штатах выросла до 9,1% в годовом выражении (в мае она была на уровне 8,6%). Этот июньский показатель оказался максимальным в США с ноября 1981 года. Очевидно, что при таком раскладе Федеральная резервная система вынуждена держать руку на пульсе агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. По данным CME Group, почти 82% аналитиков уверены, что на июльском заседании ФРС учетная ставка будет ощутимо повышена – сразу на 100 базисных пунктов, то есть до уровня 2,5–2,75%. К слову, до выхода этих данных примерно 91% прогнозировали повышение ставки всего на 75 базисных пунктов. Так уж сложилось, что повышение ставки в США (и даже ожидания ее повышения) весьма благотворно влияет на курс американской национальной валюты, а вот для спроса на золото эти новости можно назвать негативными.Значительная разница в процентных ставках в крупных странах (в США они выше) приводит к распространению так называемой Carry Trade, когда международные трейдеры и учреждения обменивают свои собственные валюты на владение долларом США. Как показывает история, это явление может сохраняться в течение достаточно длительного времени, что лишний раз только укрепит доллар.Сильное падение цен на фьючерсы на сырую нефть на этой неделе также является фактором, снижающим перспективы для золота. Фьючерсы на NYMEX опустились за ночь до минимальной за последние три месяца отметки – $93,24 за баррель. Январские фьючерсы на сырую нефть торгуются сегодня на уровне $84 за баррель. Это свидетельствует о том, что рынок уверен в снижении цен на сырую нефть в ближайшие месяцы. Падение стоимости сырой нефти способствует снижению стоимости активов на других сырьевых рынках. Столь заметное ослабление сырьевого сектора – это немаловажный ранний признак того, что инфляционное давление уже достигло своего пика.Итак, на сегодняшний день мы наблюдаем повышение доходности облигаций, рост курса доллара, при этом заметное падение цен на сырую нефть. Очевидно, что это все явно медвежьи элементы, которые сегодня работают против быков на рынке металлов. Помимо этого, крепнут опасения инвесторов по поводу рецессии в США и наблюдается снижение потребительского и коммерческого спроса на металлы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 июля. Инфляция в США выросла, евровалюта вновь падает

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась после того, как котировки снизились почти на 300 базовых пунктов на прошлой неделе. Таким образом, была выполнена удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи, который также являлся лоу волн E и b. Сейчас уже понятно, что эти волны не являются E и b, но на первое место по важности выходит рыночный настрой. Буквально неделю назад у нас имелась отличная, перспективная волновая разметка, которая содержала в себе классическую пятиволновую нисходящую структуру. Вместо того чтобы построить хотя бы три коррекционные волны вверх, рынок предпочел возобновить продажи инструмента, что говорит о второстепенности волнового анализа в данное время. Сейчас мы имеем одну коррекционную волну, отмеченную красной линией, и теперь инструмент может построить новую пятиволновую нисходящую серию. Я рекомендую сейчас обращать внимание на наиболее младший волновой порядок, так как на более крупном масштабе волновая разметка выглядит очень сложно. Если текущая волновая разметка верна, то снижение котировок продолжается в рамках волны 3. Волна 4, которая могла начать свое построение вчера, отменена. Евро пробил ценовой паритет с долларом Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 110 базовых пунктов. Вчера вышел отчет по инфляции в США, на который я рекомендовал обратить пристальное внимание. Как выяснилось, не зря, так как этот отчет многое поменял на рынке. В частности, вчера могла начать свое построение коррекционная волна, для чего нужно было повышение спроса на евро. А это могло произойти в том случае, если бы инфляция показала замедление. Но она не показала и выросла до 9,1% г/г, что было выше ожиданий рынка. Ближе к вечеру среды европейская валюта все-таки сумела незначительно повыситься, но уже тем же вечером спрос на нее начал опять снижаться, а сейчас инструмент пробил свои последние лоу и впервые за долгие годы и десятилетия упал ниже отметки 1,0000. Сегодня новостной фон в Евросоюзе и США отсутствует. Но это совершенно не мешает рынку продолжать снижать спрос на евро и повышать на доллар. Текущая волновая разметка пока отрабатывается идеально, а цели нисходящего набора волна расположены вплоть до 94 фигуры. Именно до этой отметки может в течение следующих недель упасть евровалюта, если ситуация на валютном рынке не изменится. А вот что может измениться, мне пока очень сложно даже предположить. ЕЦБ и ФРС продолжают придерживаться намеченных планов, ФРС – агрессивно повышает процентную ставку, ЕЦБ – не делает ничего. Военно-политический конфликт между Украиной и Россией сохраняется, Европа стоит на грани газового эмбарго, причем уже со стороны России. Ситуация остается очень сложной и «острой», а заодно и нестабильной. Никто не может сказать, что будет через несколько недель, а рынок в такие времени предпочитает переводить свои активы в наиболее стабильные валюты. Доллар является таковым. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда возобновлено и продолжается. Если так, то сейчас можно продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волн 3 или 5. Неудачная попытка прорыва уровня 323,6% укажет на временную неготовность рынка к новым продажам и может начаться построение коррекционной волны 4. Но я думаю, что попытка будет успешной. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять трех- и пятиволновые стандартные волновые структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа показала преимущественно снижение до 1%

Основные европейские индикаторы продемонстрировали по большей части снижение на 0,2–1%. Незначительный рост показал только немецкий индикатор DAX, прибавивший 0,1%, тогда как все остальные индексы понизились: сводный STOXX Europe 600 потерял 0,21%, приблизительно столько же (0,2% каждый) – французский CAC 40 и британский FTSE 100. Больше других уменьшились испанский IBEX 35 – на 0,5%, а также итальянский FTSE MIB – на 1%. Основной причиной беспокойства инвесторов стали обнародованные вчера статистические данные по инфляции в США, которая выросла на 9,1% за прошлый месяц. Это превзошло ожидания экспертов, которые прогнозировали ее увеличение до 8,8% с майской отметки в 8,6%. Показатель достиг рекордных отметок за последние более чем 40 лет. С большой долей вероятности для борьбы с продолжающимся ростом потребительских цен центральный американский регулятор будет вынужден вновь принимать более жесткие меры по регулированию монетарной политики более быстрыми темпами, то есть повышать процентную ставку еще на 75 пунктов уже на заседании в текущем месяце. Участники торгов опасаются, что такие резкие и жесткие меры могут привести к экономическому спаду в мировой экономике. Также вчера были обнародованы статистические данные по инфляции в европейских странах. Так, в Испании темпы роста инфляции в прошлом месяце составили 10,2%, а во Франции – 5,8% в годовом исчислении. Эти отметки рекордные за последние 37 лет. Еще одним важным событием является публикация корпоративной отчетности американских компаний за второй квартал, которая начнется уже на этой неделе. Сегодня свои отчеты предоставят JPMorgan Chase и Morgan Stanley.Некоторые из европейских компаний уже опубликовали свои отчеты. Несмотря на то что компании Ericsson AB удалось увеличить чистый профит за второй квартал на 22%, этот результат оказался хуже прогнозов рынка. В связи с этим стоимость ценных бумаг компании уменьшилась на 8,3%.Котировки акций Dr. Martens PLC упали на 0,7%, притом что результаты компании за первый квартал финансового года полностью совпали с прогнозами самой компании и сторонних экспертов. После сообщения компании Deutsche Telekom AG о предстоящей крупной сделке по продаже контрольного пакета акций ее подразделения GD Towers на общую сумму в 17,5 млрд евро котировки ее бумаг снизились на 1%. Стоимость акций компании Pepco Group N.V. увеличилась на 1% благодаря увеличению доходов на 17% и подтверждению прогноза на текущий финансовый год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 июля. Евровалюта обдурила трейдеров

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила вчера разворот в пользу европейской валюты и небольшой рост с закрытием над уровнем 1,0080. Казалось бы, вот он шанс евро! Но нет, уже через час после этого события был выполнен разворот в пользу доллара США и к моменту написания этой статьи котировки европейца вернулись к минимумам этой недели, месяца и последних 20 лет. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня коррекции 323,6% - 0,9963. Вчерашний день запомнился лишь одним событием. Несмотря на то что в Евросоюзе и Великобритании вчера тоже были отчеты, они практически никакого влияния на настроение трейдеров не оказали. А вот после выхода отчета по американской инфляции начались такие движения... Начну с того, что инфляция в США опять выросла и теперь составляет 9,1%. Остальные показатели инфляции, с моей точки зрения, неважны, и вот почему. Как бы кому-то ни хотелось полагать, что ФРС смотрит больше на базовый показатель инфляции (без учета продовольственных продуктов и топлива), это не так. Базовая инфляция, как показал последний отчет, действительно может снижаться при факте роста основного показателя. Нефть в последние месяцы бьет все рекорды стоимости (как и газ, и, следовательно, бензин), поэтому все товары, в стоимость которых закладываются транспортные расходы, дорожают автоматически вслед за углеводородами. Как же можно закрывать глаза на огромное количество в первую очередь товаров первой необходимости для людей? Напомню, что в первую очередь от высокой инфляции как раз страдает низший класс населения, для которого рост цен на продукты имеет колоссальное значение. Недаром уже сейчас в Америке говорят, что высокая инфляция может очень негативно сказаться более, чем на половине населения, у которых нет лишних 500-1000$ в месяц, чтобы покрыть растущие расходы. С моей точки зрения, растущая инфляция дает возможность ожидать повышения ставки ФРС в июле на 0,75%. Некоторые агентства и аналитики сегодня начали говорить о повышении даже на 1,00%.На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 0,9581. Нисходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». У обоих индикаторов образовались «бычьи» дивергенции, которые никакого влияния на настроение трейдеров не оказали к текущему моменту. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 7724 контракта Long и 13980 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось и остается «медвежьим». Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 197 тысяч, а контрактов Short – 214 тысяч. Разница между этими цифрами небольшая, но она не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье». Именно такое развитие событий мы и наблюдаем в данное время. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). 14 июля календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе одну запись на двоих. Отчет по заявкам на пособия по безработице – это не тот отчет, который способен вызвать сильную реакцию. В целом влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть сегодня крайне слабым или вообще отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при закрытии под 1,0196 с целями 1,0080 и 0,9963, первый из которых уже был достигнут, а второй – может быть достигнут уже сегодня. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомнедации:FTSE100 - возможно на понижение до 7000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 14 июля. Фунт стерлингов не замечает уход Бориса Джонсона

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила рост к линии тренда и уровню 1,1933, отбой от них, разворот в пользу американского доллара и возобновила процесс падения в направлении коррекционного уровня 685,4% - 1,1684. Вчерашний отчет по инфляции в США вызвал резонансную реакцию на рынке. Доллар успел и значительно вырасти и значительно упасть, и вновь значительно вырасти. А закончилось все там, где котировки британца находились еще в среду. С моей точки зрения, американская валюта должна была показать рост еще вчера. Рост без всяких откатов наверх и тестов линии тренда. Однако трейдеры в определенный момент устроили распродажи доллара, которые не соответствовали значению отчета по инфляции. Этим действием они ввели в заблуждение других трейдеров, которые могли ошибочно покупать британца, хотя для этого не было никаких оснований (если не считать британскую статистику, вышедшую ранее в тот же день, и оказавшуюся довольно неплохой). Так или иначе, все в итоге встало на свои места, а трейдерам теперь вновь следует обратить внимание на политические события в Великобритании, так как никаких важных экономических событий на этой неделе уже не будет. Напомню, что на прошлой неделе стало известно, что Борис Джонсон все-таки уйдет в отставку. А вчера прошел первый раунд голосования за нового лидера Консервативной партии. На данный момент лидирует в голосовании Риши Сунак, который занимал пост министра финансов, но ушел в отставку на прошлой неделе из-за нового скандала, связанного с Борисом Джонсоном. В следующий тур прошли шесть кандидатов из одиннадцати. Следующий тур должен состояться уже сегодня, и в каждом последующем голосовании выбывать будет кандидат с наименьшим количеством голосов. До 21 июля должно остаться всего два претендента, после чего весь Парламент уйдет на летние каникулы. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца после образования «бычьей» дивергенции у индикатора MACD, но уже возобновила процесс падения котировок в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,1709. Нисходящая линия тренда по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Британец торгуется довольно далеко от этой линии, поэтому технически рост возможен, но, для того чтобы уничтожить нисходящий тренд, нужно закрытие над линией тренда. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 4434 единицы, а количество Short – на 7524. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может продолжить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. И он остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). В четверг в Великобритании календарь экономических событий абсолютно пуст. В Америке будет лишь один отчет, который вряд ли заинтересует трейдеров. Я считаю, что влияние информационного фона будет сегодня отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендовал при отбое от линии тренда на часовом графике с целью 1,1709. Сейчас можно держать открытыми эти сделки. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на часовом графике с целью 1,2146. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 14 июля: отчет JPMorgan давит на американский фондовый рынок

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают снижаться на торгах в четверг после того, как трейдеры оценили возможность дальнейшей, еще более жесткой, денежно-кредитной политики США на фоне горячего отчета по инфляции, опубликованного вчера. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average потеряли 411 пунктов, или 1,34%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 1,26%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,89%. S&P 500 достиг минимума вчерашнего дня, пробой которого серьезно усилит давление на торговый инструмент, что приведет к его более крупной распродаже. Но о технической картине мы поговорим чуть ниже. Вчерашние данные показали: индекс потребительских цен в США в июне вырос на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что превысило прогнозы экономистов, которые ожидали рост на 8,8% в годовом исчислении. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, подскочил до 5,9%, против прогноза в 5,7%. Отчет «Бежевая книга» вчера подтвердил опасения по поводу предстоящей рецессии на фоне высокой инфляции. Что касается казначейских облигаций, то доходность 2-летних бумаг выросла на девять базисных пунктов, до 3,138%, а доходность 10-летних казначейских облигаций наоборот упала на 4 базисных пункта, до 2,919. Инверсия двух инструментов является популярным сигналом рецессии. Сразу после вчерашних цифр поползли слухи о том, что Федеральная резервная система в конце этого месяца может повысить ставки сразу на 1%, или 100 базисных пунктов. Очевидно, что политика ФРС остается зависимой от поступающих данных, и Центральный банк будет продолжать агрессивное ужесточение до тех пор, пока инфляционное давление не достигнет своего максимума и не начнет снижаться. Скорей всего, политики пойдут на еще одно резкое повышение ставок, так как Джэром Пауэлл неоднократно предупреждал, что настроен очень серьезно на борьбу с ценовым давлением. Сегодня ожидаются данные по недельным заявкам на пособие по безработице и отчет по индексу цен производителей в США за июнь этого года. ПремаркетJPMorgan Chase сообщил о квартальной прибыли, которая не оправдала ожиданий аналитиков, что еще больше оказало давление на индекс. Прибыль составила $1,39 на акцию против $1,53 по оценке аналитиков. Выручка составила 13,13 млрд долларов против оценки в 13,48 млрд долларов. По сравнению с прошлым годом прибыль упала на 29%, до $2,5 млрд, или $1,39 на акцию. Выручка упала на 11%, до $13,13 млрд из-за резкого 55-процентного снижения доходов от инвестиционно-банковских услуг. Акции финансовой корпорации упали более чем на 4% на премаркете. Чуть позже выйдет отчет Morgan Stanley, что может еще больше навредить рынку. Что касается технической картины S&P500 Давление на индекс возросло, и не исключена новая волна падения. Лишь возврат уровня $3 773 позволит поставить на паузу текущий цикл продаж, сохранив надежду на восстановление к $3 081, что откроет возможность по активному движению торгового инструмента вверх, в районы $3 835 и $3 872, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 975. В случае дальнейшего пессимизма и слабых отчетов вместе с сильной инфляцией торговый инструмент продолжит снижение. Все это приведет к очередному отказу от рисков и обновлению ближайшей поддержки $3 744. Пробой этой области свалит индекс к $3 704. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 677, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро поперхнулся Италией

Беда не приходит в одиночку. К энергетическому кризису, повышенным рискам рецессии еврозоны, росту числа инфицированных COVID-19 в Старом Свете добавилась еще одна проблема для «быков» по EURUSD. В Италии может разразиться очередной политический кризис, что станет еще одной головной болью для ЕЦБ в процессе принятия решений о скорости повышения ставки по депозитам. Третья экономика Европы еще в момент создания валютного блока вызывала опасения у Германии. Обремененная долгами страна могла стать разрушителем всего сообщества, которое должно было жить по своим правилам. Чересчур жестким для Рима. С тех пор немало воды утекло. В Италии сменилось 10 премьер-министров и 14 правительств. Казалось бы, приход к власти экс-главы ЕЦБ Марио Драги, перед которым склоняла голову вся Европа, должен был стабилизировать обстановку. Так первое время и было. Тем не менее как только главный партнер по коалиции партия Пять звезд отказалась поддержать предложение премьер-министра по предоставлению дотаций пострадавшим от роста цен на энергоносители предприятиям, судьба Марио Драги повисла на волоске. Он угрожает своей отставкой, что вызывает волну паники на финансовых рынках. Спред доходности 10-летних облигаций Италии и Германии, ключевой показатель политического риска в Европе, взлетает вверх, что в прошлом негативно отражалось на EURUSD.Динамика дифференциала доходности облигаций Италии и ГерманииЕстественно, ЕЦБ должен вмешаться. Но если он не справится с задачей по закрытию спредов или перегнет палку с повышением ставки, или в Италии все-таки разразиться политический кризис, включая досрочные парламентские выборы, евро продолжит свое затяжное пике по отношению к доллару США. По сути перед региональной валютой одновременно встали сразу все проблемы, включая девальвацию 1999, финансовый кризис 2008, намерение Греции выйти из состава еврозоны и пандемию 2020. Стоит ли удивляться обвалу EURUSD? Тем более что доллар США с его агрессивно настроенной на подавление инфляции ФРС так силен. Сценарии роста государственного долга ИталииПонятно, то ослабление евро - это совсем не то, что хочет видеть ЕЦБ. Мало того что оно способствует ускорению инфляции за счет стремительного роста цен на импорт, так еще и усугубляет энергетический кризис. Предприятия должны больше платить за газ, их затраты растут, доходы сокращаются. Для решения возникшей проблемы у Центробанка два пути: либо более агрессивно, чем в настоящее время предполагается, начать повышать ставку по депозитам, либо использовать валютные интервенции. Последний раз ЕЦБ вмешивался в жизнь Forex в конце 2000, когда евро стоил $0,85. Технически на 4-часовом графике EURUSD после четкой отработки представленной в предыдущем материале стратегии начинает формироваться паттерн Расширяющегося клина. Необходимым условием является неспособность «медведей» увести котировки ниже 1 надолго. Продаем на прорыве 0,9995, при возврате пары к 1,01 – покупаем. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Сильные австралийские Нонфармы не помогли оззи: австралиец под каблуком американской валюты

Австралийский доллар в паре с американской валютой держит оборону, не позволяя медведям зайти и закрепиться в области 66-й фигуры. Продавцы aud/usd уже третий день осаждают уровень поддержки 0,6700, но каждый раз отступают в район отметки 0,6750. И всё же настрой по паре остаётся медвежьим, несмотря на отличные данные по рынку труда Австралии, которые были опубликованы в период азиатской сессии четверга. «Австралийские Нонфармы» не помогли оззи, но этот релиз ещё напомнит о себе, как только долларовые быки ослабят хватку. Очевидно, что локомотивом нисходящего движения aud/usd выступает гринбек, который укрепляет свои позиции за счёт усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Июньский отчёт по росту инфляции в США, который был обнародован буквально вчера, позволил предположить, что американский регулятор повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов не только в июле, но и на следующем заседании – в сентябре. Вчерашний релиз нивелировал опасения долларовых быков по поводу возможного замедления инфляции в Штатах. Такие предположения появились после публикации базового индекса PCE, который демонстрирует нисходящую динамику уже третий месяц подряд. За несколько дней до этой публикации был опубликован июньский индекс потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом, – он также резко снизился до 50-пунктного значения (тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта). Но индекс потребительских цен расставил точки над i. Инфляция в Штатах впервые с 1981 года превысила 9-процентную отметку. Сильнейший прирост продемонстрировали почти все компоненты релиза. Существенно подорожала энергия, продукты питания, авиабилеты, автомобили. Ни о каком замедлении речь не идёт: вопреки соответствующим предположениям Джерома Пауэлла, инфляция продолжает обновлять многолетние рекорды. Именно поэтому вчерашний отчёт усилил позиции американского доллара: в паре с австралийцем он снова снизился к основанию 67-й фигуры, но не смог уйти ниже, в область 66-го ценового уровня. Сегодня осада продолжается – даже сильные «австралийские Нонфармы» не помогли оззи. Медведи aud/usd оказывают давление на пару за счёт вчерашних новостей в пользу гринбека. И всё же отчёт по рынку труда Австралии игнорировать не стоит. Как только доллар США приостановит свой повсеместный рост, оззи воспользуется моментом, тогда как сегодняшний релиз позволяет покупателям aud/usd организовать весьма масштабное контрнаступление. «Австралийские Нонфармы» действительно удивили трейдеров своими сильными цифрами. Все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Например, уровень безработицы в Австралии в июне резко снизился – с 3,9% до 3,5%. Это многолетний рекорд: в последний раз показатель находился на данной отметке в далеком 1974 году. Безработица в Австралии не только вернулась к докризисным значениям (причем значительно опережая сроки), но и обновила 48-летний минимум. Также необходимо отметить положительную динамику прироста числа занятых в июне. Общий показатель оказался лучше прогнозов, выйдя на отметке 88 тысяч (при прогнозе роста всего на 30 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен как частичной, так и полной занятостью (соотношение 53/35 тысяч). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер. Иными словами, опубликованный сегодня отчет в сфере рынка труда оказался сильным по всем показателям: он отразил не только рост занятости, но и резкое снижение безработицы, причем на фоне увеличения доли трудоспособного населения (индикатор вырос до отметки 66,8%). Такой результат позволил экспертам некоторых крупных банков начать закладывать в цены повышение процентной ставки Резервного банка Австралии на 75 базисных пунктов на августовском заседании. Вероятность реализации такого сценария теперь оценивается почти в 50%. При этом ещё вчера эти шансы оценивались как нулевые. Таким образом, фундаментальная картина по паре aud/usd носит неоднозначный характер. Несмотря на сильный отчёт по австралийскому рынку труда, по паре превалируют медвежьи настроения за счёт общего укрепления гринбека. С другой стороны, продавцы aud/usd уже третий день осаждают 66-ю фигуру. Для развития южного тренда трейдерам необходимо закрепиться ниже отметки 0,6700. Чтобы говорить о развитии коррекционного движения покупателям нужно преодолеть линию Tenkan-sen на дневном графике, которая соответствует отметке 0,6800. Поэтому, пока оззи болтается в рамках 67-й фигуры, целесообразней всего занять выжидательную позицию: заходить в продажи или покупки можно только при закреплении, соответственно, ниже 0,6700 или выше 0,6800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 14 июля (разбор утренних сделок). Быки защищают минимумы, но дается это с большим трудом

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1831 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение фунта и формирование на 1.1831 ложного пробоя привело к отличной точке входа в длинные позиции, о чем я подробно рассказывал в своем прогнозе на европейскую сессию. В результате пара выросла более чем на 40 пунктов, но до целевого сопротивления 1.1887, чтобы можно было войти в короткие позиции, мы так и не дотянули. На вторую половину дня техническая картина немного изменилась, так как уровень 1.1831 себя отработал. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В ходе американской сессии ожидается весьма важный отчет по темпам роста цен производителей в США в июне этого года, который косвенным образом повлияет на политику ФРС и курс пары GBP/USD. Сильный отчет усилит давление на рисковые активы, в том числе и британский фунт, что приведет к более крупному движению пары вниз. В случае падения GBP/USD во второй половине дня быки должны проявить себя в районе ближайшей поддержки 1.1811, которая выступает минимумом этого года. Формирование там ложного пробоя станет отличным сигналом на открытие длинных позиций с целью коррекции вверх, в район ближайшего сопротивления 1.1872, выше которого проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв 1.1872 создаст более мощный восходящий импульс, а тест сверху вниз даст сигнал на покупку уже с целью более резкого скачка и обновления 1.1930. Аналогичный прорыв и этого уровня произойдет только в случае замедления инфляционного роста в США, что снизит давление на ФРС. Это откроет перспективу выхода на 1.1985, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2034, что будет явной заявкой на выстраивание нового восходящего тренда. Падение GBP/USD и отсутствие покупателей на 1.1811 усилят давление на пару. В таком случае рекомендую отложить длинные позиции до 1.1742. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1647, либо еще ниже – в районе 1.1575 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы уже пробились ниже утренней поддержки 1.1831 и теперь направились на 1.1811 – минимум этого года, являющийся последней надеждой покупателей перед очередной крупной распродажей пары. Обратите внимание, что медведи уже обновили минимум вчерашнего дня, что является продолжением нисходящего тренда, но для того, чтобы полностью завладеть рынком, нужно как можно быстрее пробиться ниже 1.1811, что сделать можно будет после сильной статистики по США. Прорыв и закрепление ниже 1.1811, а также обратный тест снизу этого диапазона очень сильно затронут стоп-приказы быков, что образуют дополнительную точку входа на продажу фунта со снижением к 1.1742, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1647. При варианте роста GBP/USD советую дождаться ложного пробоя на 1.1872 и открывать короткие позиции оттуда. При варианте отсутствия там медведей ситуация может частично измениться в сторону покупателей. В таком случае советую не торопиться с продажами. Только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.1930 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там, может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. Тогда лучше отложить короткие позиции до 1.1985, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось намного больше, что привело к росту отрицательной дельты. Очередные попытки выкупить годовой минимум провалились после того, как стало очевидно, что Банк Англии намерен и дальше бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок, что обязательно еще больше замедлит британскую экономику и столкнет ее в рецессию. Кризис стоимости уровня жизни в Великобритании продолжает разгораться все сильней и сильней, и недавняя отставка премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона вряд ли поможет с этим быстро справиться. Предпосылок для покупки британского фунта, кроме того, что он обновил очередные годовые минимумы, никаких нет. Политика Федеральной резервной системы и ее темпы повышения процентных ставок в США оказывают доллару куда большую поддержку, так как там таких проблем с экономикой нет. Подтверждением этого стали недавние данные по рынку труда США за июнь. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 434, до уровня 39 618, в то время как короткие некоммерческие подскочили на 7 524, до уровня 95 826, что привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -56 208 с уровня -53 118. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1965 против 1.2201. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста пары в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1930. Прорыв нижней границы в области 1.1810 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 14 июля (разбор утренних сделок). Евро повторяет сценарий вчерашнего дня

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0000 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Несмотря на небольшое движение вниз, которое стало продолжением азиатского падения пары, дотянуться до уровня 1.0000 так и не удалось, соответственно и ложного пробоя там я не увидел, что не позволило войти в рынок в длинные позиции. С технической точки зрения ничего не изменилось на вторую половину дня, как и не изменилась сама стратегия. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Учитывая, что желающих покупать на текущих минимумах явно не прибавилось, ожидаю роста давления на европейскую валюту в ходе американской сессии тем более, что выходят данные по индексу цен производителей США. И хоть прогнозируется его небольшое замедление в июне по сравнению с маем, вряд ли это сильно поможет евро. Как я отмечал выше, техническая картина никак не изменилась. В случае резкого падения пары на фоне отчета по инфляции в США, покупателям придется защищать ближайшую поддержку 1.0001. Только после формирования ложного пробоя можно рассчитывать на какую-либо коррекцию вверх. Не менее важной целью остается и сопротивление 1.0057, где проходят средние скользящие играющие на стороне продавцов. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесет удар по стоп-приказам, дав сигнал по входу в длинные позиции с возможностью более крупного роста к 1.0116. Однако говорить о продолжении восходящей коррекции можно будет только после американских отчетов. На уровне 1.0116 медведи постараются выстроить верхнюю границу нисходящего канала, поэтому рост будет явно ограничен. Более дальней целью выступит область 1.0182, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0001 во второй половине дня, что более вероятно, давление на евро вновь серьезно возрастет. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе 0.9958. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 0.9915, либо еще ниже – в районе 0.9886 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Пока торговля будет вестись ниже 1.0057, все будут рассчитывать на дальнейшее падение евро против доллара США – особенно после вчерашнего отчета. В случае роста EUR/USD во второй половине дня, очередное формирование ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, вместе с сильными данными по темпам роста инфляции в США – все это образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой дальнейшего снижения EUR/USD и возвратом к поддержке 1.0001, являющейся последней «остановкой» перед переломом паритета евро по отношению к доллару. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 0.9958. Закрепление ниже – прямая дорога на 0.9915, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 0.9886. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0057, советую отложить короткие позиции до более привлекательного сопротивления 1.0116. Но лишь формирование ложного пробоя на 1.0116 станет отправной точкой в продолжение медвежьего рынка, так как еще не известно, как трейдеры отреагируют на данные по США. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0182, либо еще выше – в районе 1.0271 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, однако последних оказалось почти в два раза больше, что указывает на сохранение медвежьих настроений в рынке. Это привело к формированию более крупной отрицательной дельты. На прошлой неделе розничные продажи по еврозоне разочаровали, а вот данные по рынку труда в США, наоборот, указали на необходимость дальнейшего сохранения сверхагрессивной денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы, если там всерьез намерены на борьбу с высоким уровнем инфляции. Выступала и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард которая много говорила о необходимости начать повышение процентных ставок все с той же целью. В ближайшее время ожидается довольно важный отчет по инфляции в США, который может вновь указать на очередной скачек роста цен. Если так случится не удивляетесь дальнейшему росту доллара против евро и достижению паритета по этому инструменту. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 7 724 до уровня 197 138, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 13 980 до уровня 213 990. Несмотря на низкий курс евро, необходимость дальнейшей агрессивной политики со стороны Центральных банков и рецессия во многих развитых странах – все это продолжает подталкивать к покупкам доллара. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и составила -16 852 против -10 596. Недельная цена закрытия опустилась и составила 1.0316 против 1.0584. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего падения евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0090. Прорыв нижней границы в области 1.0000 приведет к новой распродаже евро. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 14.07.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», в текущей ситуации «инвесторы ставят на первое место политику ФРС, отодвигая на второй план геополитические и инфляционные риски, также в качестве защитного инструмента предпочитая доллар». Он продолжает тотально укрепляться на валютном рынке, а его индекс DXY достиг сегодня нового локального максимума 108.47. Между тем XAU/USD продолжает снижаться уже 4-й месяц подряд, а вчера цена достигла нового минимума с сентября 2021 года ниже отметки 1708.00. Как мы предположили в наших предыдущих обзорах за 02.05.2022, 23.05.2022, 02.06.2022, «пробой уровней поддержки 1800.00, 1785.00 подтолкнет XAU/USD к дальнейшему снижению в сторону ключевых уровней поддержки 1738.00, 1700.00». Этот, на тот момент альтернативный, сценарий сработал, и цена двигается, как мы предположили, в сторону отметки 1700.00. При сложившихся на рынке настроениях и тенденциях, вероятно, эта отметка будет вскоре достигнута. Также, скорее всего, будут вскоре достигнуты ключевые долгосрочные уровни поддержки 1687.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1682.00 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне роста с декабря 2015 года и отметки 1050.00). А вот пробой долгосрочного уровня поддержки 1668.00 (ЕМА50 на месячном графике) «может «вытолкнуть» XAU/USD из зоны долгосрочного бычьего рынка, направив ее в сторону уровней поддержки 1275.00, 1050.00, пробой которых завершит этот процесс». В альтернативном сценарии от уровней поддержки 1682.00, 1687.00 произойдёт отбой и начнется восходящая коррекция XAU/USD с перспективой роста в сторону недавней «линии баланса», проходящей через отметку 1800.00. Сигналом этому станет пробой уровней сопротивления 1746.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1752.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Возможно также, что инвесторы «вспомнят» про золото как про защитный актив в условиях сильных геополитических и инфляционных рисков. Именно такой период мы сейчас и переживаем. *) об особенностях торговли парой XAU/USD также см. XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о предстоящих важных событиях этой недели см. в статье Важнейшие экономические события недели 11.07.2022 – 17.07.2022 Уровни поддержки: 1700.00, 1687.00, 1682.00, 1668.00 Уровни сопротивления: 1746.00, 1752.00, 1785.00, 1800.00, 1817.00, 1832.00, 1843.00, 1875.00 Торговые рекомендации Sell Stop 1706.00. Stop-Loss 1753.00. Take-Profit 1700.00, 1687.00, 1682.00, 1668.00 Buy Stop 1753.00. Stop-Loss 1706.00. Take-Profit 1785.00, 1800.00, 1817.00, 1832.00, 1843.00, 1875.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Доллар продолжает

Вчера было образовано несколько прибыльных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0052 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Небольшой рывок пары вверх в начале европейской сессии привел к формированию ложного пробоя на 1.0052 и к сигналу на продажу. В результате движение вниз составило около 35 пунктов, однако дотянуться до ближайшей поддержки 1.0001 так и не удалось. Во второй половине дня, еще до выхода данных по инфляции в США, покупателям удалось добиться пробоя 1.0052, а обратный тест сверху вниз дал сигнал на покупку. К сожалению, движение вверх составило только около 20 пунктов, и на этом все закончилось. Резкое падение евро после отчета по росту CPI привело к падению, ложному пробою в районе 1.0001 и сигналу на покупку. Сразу после этого пара выросла более чем на 116 пунктов и уперлась в сопротивление 1.0116. Там неудачное закрепление привело к сигналу на продажу, после чего пара прошла вниз более 60 пунктов. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Резкий скачок инфляции в США выше прогнозов экономистов не стал чем-то удивительным, так как многие ожидали развития именно такого сценария. Все это позволило компенсировать потери на фондовом рынке, а также сохранило спрос на рисковые активы, к которым относится и евро. Однако уже в ходе сегодняшней азиатской сессии давление на пару вернулось, что указывает на отсутствие желания у крупных игроков покупать евро даже на текущих минимумах. Скорей всего, падение пары продолжится. С технической точки зрения на сегодня ничего не изменилось. Учитывая, что в первой половине дня нет никакой статистики по еврозоне, способной оказать поддержку евро, я ожидаю дальнейшего снижения EUR/USD. В таком случае, как и вчера, покупателям придется защищать ближайшую поддержку 1.0001. При обновлении этого уровня только после формирования ложного пробоя можно рассчитывать на какую-либо коррекцию вверх по аналогии с тем, что мы наблюдали вчера. Однако стоит отметить, что 1.0001 тестировался уже более двух раз, и третий тест может стать фатальным. В случае роста от 1.0001 ближайшей целью выступит сопротивление 1.0057, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесут удар по стоп-приказам, дав сигнал по входу в длинные позиции с возможностью более крупного роста к 1.0116. Однако говорить о продолжении восходящей коррекции можно будет только после американских отчетов. На уровне 1.0116 медведи постараются выстроить верхнюю границу нисходящего канала, поэтому рост будет явно ограничен. Более дальней целью выступит область 1.0182, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0001, что более вероятно, давление на евро вновь серьезно возрастет. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе 0.9958. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 0.9915, либо еще ниже – в районе 0.9886 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Пока торговля будет вестись ниже 1.0057, все будут рассчитывать на дальнейшее падение евро против доллара США, особенно после вчерашних данных по индексу потребительских цен. Надежды на отскок вверх евро вверх перед отчетом по ценам производителей в США практически никакой нет. В случае роста EUR/USD в первой половине дня только формирование ложного пробоя около ближайшего сопротивления 1.0057 по аналогии с тем, что я разбирал выше, образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой дальнейшего снижения EUR/USD и возврата к поддержке 1.0001, являющейся последней «остановкой» перед переломом паритета евро по отношению к доллару. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 0.9958. Прорыв и закрепление ниже – прямая дорога на 0.9915, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 0.9886. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0057 советую отложить короткие позиции до более привлекательного сопротивления 1.0116, где проходят средние скользящие. Как и вчера, формирование ложного пробоя на 1.0116 может стать новой отправной точкой в продолжение медвежьего рынка. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0182, либо еще выше – в районе 1.0271 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. В COT-отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, однако последних оказалось почти в два раза больше, что указывает на сохранение медвежьих настроений в рынке. Это привело к формированию более крупной отрицательной дельты. На прошлой неделе розничные продажи по еврозоне разочаровали, а вот данные по рынку труда в США, наоборот, указали на необходимость дальнейшего сохранения сверхагрессивной денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы, если там всерьез намерены на борьбу с высоким уровнем инфляции. Выступала и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая много говорила о необходимости начать повышение процентных ставок все с той же целью. В ближайшее время ожидается довольно важный отчет по инфляции в США, который может вновь указать на очередной скачок роста цен. Если так случится, не удивляетесь дальнейшему росту доллара против евро и достижению паритета по этому инструменту. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 7 724, до уровня 197 138, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 13 980, до уровня 213 990. Несмотря на низкий курс евро, необходимость дальнейшей агрессивной политики со стороны центральных банков и рецессия во многих развитых странах – все это продолжает подталкивать к покупкам доллара. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и составила -16 852 против -10 596. Недельная цена закрытия опустилась и составила 1.0316 против 1.0584. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0001. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0100. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: инфляция ускорилась, но золото продолжает падать в цене

Согласно данным Бюро статистики труда США, опубликованным в минувшую среду, инфляция в США подскочила в июне до самого высокого уровня за последние 40 лет, составив 9,1% (в годовом исчислении) против 8,6% в мае и рыночных ожиданий 8,8%. При этом месячная инфляция ускорилась с 1,0% до 1,3%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, хоть и снизился в июне, но все же превысил прогноз экономистов и вышел со значением 5,9% (против 6,0% в мае). Столь резкий рост инфляции, несмотря на действия ФРС, усилил ожидания участников рынка в отношении более быстрого ужесточения монетарной политики американского центрального банка, и ввиду этого доллар продолжает укрепляться, значительно опережая своих основных конкурентов на валютном рынке. Индекс доллара DXY в начале этой недели пробил отметку 108.00, а сегодня покупатели доллара на сильных инфляционных показателях США заставили DXY обновить локальный многолетний максимум выше отметки 108.45. Теперь уже практически никто из экономистов не сомневается в повышении процентной ставки на заседании ФРС 26 и 27 июля на 75 базисных пунктов. Более того, выросла вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку сразу на 0,1%, учитывая вчерашнюю статистику по инфляции, тем более что вчера по этому пути (более агрессивного повышения процентных ставок) уже пошел Банк Канады, неожиданно повысивший свою процентную ставку на 100 б.п., до уровня 2,5%. В ожидании более агрессивных действий со стороны руководства ФРС в отношении сдерживания инфляции участники рынка более активно покупают дорожающий доллар (о том, что сейчас более выгодно для долгосрочных инвесторов мы писали в нашем вчерашнем обзоре «Доллар и американские бонды: что сейчас выгоднее?»). Учитывая также долгосрочный восходящий тренд DXY, в котором он находится с марта 2011 года, пробой сегодняшнего локального максимума 108.47 станет сигналом для наращивания длинных позиций по фьючерсам DXY «с перспективой роста в сторону многолетних максимумов 121.29 и 129.05, достигнутых, соответственно, в июне 2001 года и в ноябре 1985 года» (о динамике доллара и DXY см. также наш обзор за 08.07.2022 «Индекс доллара DXY: немного истории, текущая ситуация, перспективы»). Учитывая царящие на рынке настроения инвесторов, ожидающих дальнейших шагов ФРС по пути ужесточения своей монетарной политики, сегодня, после вчерашней попытки восходящей коррекции, возобновили снижение цены на золото. Оно, как известно, не приносит инвестиционный доход, но пользуется активным спросом в ситуациях геополитической и экономической неопределённости, а также как защитный актив в условиях растущей инфляции. Однако его котировки крайнее чувствительны к изменениям в кредитно-денежной политике ведущих мировых центральных банков и особенно ФРС. При повышении процентных ставок цены на золото обычно снижаются, поскольку стоимость на его приобретение и хранение растет (см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации). В текущей же ситуации похоже, что при оценке возможности (или необходимости) инвестирования в этот драгоценный металл инвесторы ставят на первое место политику ФРС, отодвигая на второй план геополитические и инфляционные риски, также в качестве защитного инструмента предпочитая доллар. Что же касается пары XAU/USD, то на прошлой неделе она пробила важный долгосрочный уровень поддержки 1746.00 и сегодня продолжает снижаться в сторону сильнейших уровней поддержки 1687.00, 1682.00, 1668.00 (подробнее см. в «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 14.07.2022»). Их пробой может «вытолкнуть» XAU/USD из зоны долгосрочного бычьего рынка, направив ее в сторону уровней поддержки 1275.00, 1050.00, пробой которых завершит этот процесс. А из новостей на сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию в 12:30 (GMT) еженедельных данных с американского рынка труда и индексов цен американских производителей (PPI), которые, вероятно, подтвердят усиление инфляции в США (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 11.07.2022 – 17.07.2022).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт готов к обновлению

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1925 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Хороший отчет по темпам роста ВВП Великобритании привел к резкому скачку фунта в район 1.1925, однако быки так и не сумели закрепиться выше этого диапазона. В результате был сформирован ложный пробой и сигнал на продажу, который вылился в падение фунта более чем на 40 пунктов. Во второй половине дня на фоне сильного всплеска волатильности после данных по инфляции в США добиться формирования нормальных сигналов по входу в рынок не удалось – ближайшие уровни поддержки и сопротивления были размыты, либо оказались достаточно далеко от точки входа. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Резкий скачок инфляции в США объясним сильным рынком труда, ценами на энергоносители, а также перебоями поставок и Covid в Китае. Прибавьте ко всему этому двухлетние меры стимулирования экономики, триллионное вливание ликвидности и раздачу «ковидных» денег каждому американцу и получите ясную картину того, почему цены продолжают рост. По всей видимости, ситуация в ближайшее время вряд ли исправится, так что особо рассчитывать на коррекцию рисковых активов вверх против доллара США я бы не стал. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, способной помочь фунту удержаться около текущего годового минимума, поэтому не удивляйтесь, если давление на пару усилится уже в первой половине дня. В случае падения фунта быки точно проявят себя в районе ближайшей поддержки 1.1831, но сумеют ли они ее удержать – большой вопрос. Формирование там ложного пробоя станет отличным сигналом на открытие длинных позиций с целью движения вверх в район ближайшего сопротивления 1.1887, где проходят средние скользящие, ограничивающие восходящий потенциал пары. Поэтому только прорыв этого уровня и тест сверху вниз создадут более мощный восходящий импульс, открывающий дорогу на 1.1936. Аналогичный прорыв и этого уровня, который может состояться после слабых отчетов по США, приведет к еще одной точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.1985, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2034, что будет явной заявкой на встраивание нового восходящего тренда. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1831, а все к этому и идет, это усилит давление на пару. В таком случае рекомендую отложить длинные позиции до 1.1742. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1647, либо еще ниже, в районе 1.1575 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Сегодня основной задачей продавцов будет защита важного сопротивления 1.1887, тест которого может состояться в случае неудачной попытки пробоя 1.1831 в первой половине дня. Но для того, чтобы сохранить рынок под своим контролем, продавцам нужно как можно быстрее закрепляться ниже 1.1831, так как без обновления недельного минимума теперь не обойтись. Учитывая вчерашние данные по инфляции в США и сохраняющийся спрос на доллар, пробой 1.1831 должен пройти без особых проблем. В случае роста GBP/USD в первой половине дня только формирование ложного пробоя на уровня 1.1887, где проходят средние скользящие, даст первую точку входа в короткие позиции в продолжение развития медвежьего сценария. Закрепление ниже 1.1831 и обратный тест снизу вверх сильно затронут стоп-приказы быков, что образуют дополнительную точку входа на продажу фунта со снижением к 1.1742, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1647, тест которой станет свидетельством возобновления нисходящего тренда. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1887 ситуация хоть и не изменится в сторону покупателей, но можно будет увидеть более существенную коррекцию вверх. В таком случае советую не торопиться с продажами. Только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.1936 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там, может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.1985, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 5 июля зафиксирован рост как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось намного больше, что привело к росту отрицательной дельты. Очередные попытки выкупить годовой минимум провалились после того, как стало очевидно: Банк Англии намерен и дальше бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок, что обязательно еще больше замедлит британскую экономику и столкнет ее в рецессию. Кризис стоимости уровня жизни в Великобритании продолжает разгораться все сильней и сильней, и недавняя отставка премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона вряд ли поможет с этим быстро справиться. Предпосылок для покупки британского фунта, кроме того, что он обновил очередные годовые минимумы, никаких нет. Политика Федеральной резервной системы и ее темпы повышения процентных ставок в США оказывают доллару куда большую поддержку, так как там таких проблем с экономикой нет. Этому в подтверждение стали недавние данные по рынку труда США за июнь этого года. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 434, до уровня 39 618, в то время как короткие некоммерческие подскочили на 7 524, до уровня 95 826, что привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -56 208 с уровня -53 118. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1965 против 1.2201. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на продолжение движения фунта вниз. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит область 1.1936. В случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1831. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс