Золото верит в свой успех, но ждет отмашки от ФРС

В понедельник золото отступило от месячных максимумов, поскольку трейдеры зафиксировали некоторую прибыль после увеличения стоимости драгметалла примерно на 1,5% по итогам прошлой недели. Ралли золота в значительной степени застопорилось после достижения пиковых уровней с 16 июня выше $1960 за унцию в пятницу. Недавний рост пары XAU/USD произошел на фоне падения доллара до минимальных отметок с апреля 2022 года ниже 100 пунктов. Такая динамика была вызвана замедлением инфляции в США по итогам июня, что укрепило надежды на то, что июльское повышение ставок ФРС станет последним в цикле ужесточения монетарной политики. Если Федрезерв действительно просигнализирует о том, что повышение процентных ставок в июле ознаменует завершение цикла, цены на золото могут получить импульс к росту и снова подскочить до $2000 за унцию. «Маловероятно, что золото заметно вырастет до тех пор, пока не увеличатся активы под управлением в этом сегменте. Это вряд ли произойдет до тех пор, пока ФРС не достигнет конца цикла повышения ставок. До этого момента рынок золота в лучшем случае выглядит стабильным. В том числе и потому, что Центральные банки продолжают наращивать свои золотые запасы», – считают аналитики Bank of America. Между тем стратеги UBS полагают, что цены на золото должны получить поддержку от возобновления нисходящего тренда доллара. «Мы предпочитаем использовать желтый металл в качестве диверсификатора и хеджирования портфелей», – отметили они. Падение гринбека на прошлой неделе было заметным. Инвесторы могут разделиться во мнении, было ли это единичным явлением или ознаменовало начало «медвежьей» фазы по USD. Последнее представляется более вероятным; относительные дифференциалы экономического роста в США и процентных ставок были основной поддержкой для доллара во время его «бычьего» забега, а теперь эта поддержка, особенно доходность, уменьшилась, говорят специалисты Scotiabank. «В краткосрочной перспективе общее падение доллара, похоже, несколько опередило изменение спредов, но на данный момент это движение не является слишком значительным, и мы все же ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев будет наблюдаться несколько более ослабленный тон USD, поскольку рынки закладывают в цены, что ФРС приближается к пиковому уровню ставок в текущем цикле ужесточения», – сообщили они. По мнению экономистов MUFG Bank, гринбек продолжит торговаться на слабых уровнях после сильной распродажи на прошлой неделе. «Доллар уже нивелировал почти три четверти роста, зафиксированного в период с января по сентябрь прошлого года. Это все еще оставляет возможность для продолжения коррекции американской валюты в сторону снижения до конца текущего года», – заявили они. «Последний отчет CFTC по позициям трейдеров показал, что за последние недели хедж-фонды, нарастили короткие позиции по доллару США, однако общий размер "шорта" относительно невелик и оставляет возможность для дальнейших спекулятивных продаж в ближайшей перспективе. Одним из ограничений отчета является то, что он отражает позиционирование только по состоянию на 11 июля, и вполне вероятно, что на прошлой неделе короткие позиции по американской валюте были еще увеличены», – сказали в MUFG Bank. На предстоящей неделе в США не ожидается выхода важных экономических данных или событий, которые могли бы спровоцировать разворот тенденции ослабления USD в преддверии очередного заседания FOMC, которое состоится 25–26 июля, полагают стратеги банка. Рынки существенно снизили свои ожидания относительно дальнейшего повышения процентных ставок в США, отмечают эксперты Commerzbank. Они видят некоторый дальнейший потенциал повышения цен на золото к концу года. В банке ожидают роста желтого драгметалла до $2000 за унцию в четвертом квартале текущего года и до $2100 к середине 2024 года. «Ближе к концу года мы по-прежнему считаем возможным движение вверх пары XAU/USD (до уровня $2000 за унцию). Это связано с тем, что резкое повышение ставки ФРС (в общей сложности на 525 б.п.), скорее всего, будет ощущаться сильнее, и станет ясно, что экономика США находится в состоянии рецессии. Это, в свою очередь, должно положить конец любым оставшимся спекуляциям на тему повышения ставки», – сообщили аналитики Commerzbank. «Если в следующем году дальнейшее снижение инфляции и слабость экономики в США даже сделают снижение ставок более вероятным, то золото должно направиться к своему историческому максимуму», – добавили они. Недавний прорыв золота выше уровня $1950 за унцию улучшил настроения на рынке. Однако для возобновления восходящего тренда цене необходимо пробить уровень сопротивления $1970. Как только этот уровень будет взят, драгметалл устремится к максимумам этого года, полагают стратеги ANZ Bank. В случае прорыва цены ниже уровня $1900 может начаться новая распродажа, так как это обусловит возвращение негативных настроений на рынок. Это может привести к падению цены до уровня $1800, предупреждают они. Тем не менее, в банке сохраняют позитивный взгляд на среднесрочные перспективы золота, поскольку структурные факторы остаются неизменными. «Продолжающееся снижение инфляции в США в конечном итоге приведет к тому, что ФРС приостановит цикл повышения процентных ставок в какой-то момент в этом году. Тогда доходность американских облигаций начнет снижаться, что уменьшит альтернативные издержки для инвестирования в золото», – заявили в ANZ Bank. Пауза в повышении ставок ФРС на фоне более «ястребиных» настроений других центральных банков должна привести к ослаблению доллара во второй половине этого года. Кроме того, не исключен риск рецессии в США, что должно привлечь потоки средств в золото в 2024 году, прогнозируют специалисты банка. Признаки дальнейшего сбалансирования соотношения глобального роста и инфляции, а также «мягкая посадка» в США создают предпосылки для ослабления доллара в будущем, считают экономисты HSBC. Их прогноз предусматривает лишь умеренный рост цен на золото. «Основной причиной этого является слабый инвестиционный спрос в секторе ETF-фондов. Кроме того, мы думаем, что предложение от добычи и переработки золота будет расти», – пояснили в HSBC. Эксперты Saxo Bank указывают на то, что цена драгметалла подтвердила поддержку на уровне $1900 за унцию. Слабые экономические данные по США могут привести к продлению восходящего тренда по XAU/USD, прогнозируют они. При этом в Saxo Bank считают влияние инвесторов в ETF-фонды на цену золота ограниченным и придают большее значение сохранению спроса со стороны Центральных банков и хедж-фондов, которые вновь могут вернуться на рынок после периода чистых продаж. Аналитики TD Securities предупреждают, что ралли золота уязвимо для разворотов, если риторика ФРС останется «ястребиной» и если данные по Соединенным Штатам преподнесут сюрприз в сторону повышения. На этой неделе выйдет июньский отчет по розничным продажам в Америке. Ожидается нулевой рост показателя без учета топлива и автомобилей после увеличения на 0,4% в мае. Это станет еще одним признаком замедления американской экономики и идеально впишется в излюбленную рынком тему «мягкой посадки». Таким образом, путем наименьшего сопротивления для доллара в ближайшей перспективе является снижение, что должно послужить попутным ветром для XAU/USD. Стратеги Credit Suisse видят потенциал роста желтого драгметалла, но выделяют чисто технические аспекты. «Первоначально мы ожидаем теста сопротивления на отметке $1962 за унцию. Закрытие выше этого уровня подкрепит нашу точку зрения на повторный тест основного сопротивления на рекордных максимумах $2063–2075. Мы по-прежнему считаем, что потенциальный прорыв к новым максимумам позднее в этом году откроет двери для движения выше $2300», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 июля. Британец строит что-то похожее на коррекционную волну

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. В данное время продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец вырос до 31 фигуры. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение (и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), а предполагаемая волна 3 или с близится к завершению. Однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с уже приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики. В данное время внутри нее четко просматривается пять волн, поэтому эта волна может завершиться уже сейчас. По британцу разметка сейчас выглядит гораздо более просто и понятно, чем по европейцу. Третья волна может быть завершающей восходящий набор волн, а может быть третьей в пятиволновой структуре. Поэтому в любом случае я ожидаю построения нисходящей волны. На этот вопрос мог бы помочь ответить новостной фон, но рынок сейчас никакого внимания на него не обращает. Попытка прорыва отметки 1,3086, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, оказалась удачной, но закрытие под ней указывает на готовность рынка к небольшим продажам. Британец перевыполнил план Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник снизился на 20 базовых пунктов. Если закрыть глаза на повышение британца на прошлой неделе, такое движение выглядит закономерным, так как сегодня в Британии и США новостей и отчетов не было и не будет. Однако закрыть глаза на умопомрачительный рост британца не получается. Пять волн вверх мы увидели. По всем канонам волнового анализа сейчас должна построиться нисходящая трехволновка. По ее интенсивности можно будет понять, рынок фиксирует часть прибыли по лонгам или же начал повышать спрос на доллар. Я рассчитываю на второй вариант, но то, как был настроен рынок в последний месяц, вполне допускает еще большее удлинение всего повышательного участка тренда. На этой неделе ключевым отчетом для инструмента будет инфляция в Великобритании. Ожидания рынка заключаются в снижении до 8,2% г/г, однако вместе с тем он не ждет сильного замедления базовой инфляции. Как интерпретирует рынок этот отчет, предугадать очень сложно. Если он будет повышать спрос на фунт все время, пока инфляция будет снижаться к 2%, мотивируя это возможным более сильным ужесточением денежно-кредитной политики Банка Англии, то фунт будет расти еще год или два. Даже ФРС не ждет возвращения инфляции к 2% в ближайшее время, а в Америке этот показатель уже снизился до 3%. Но есть еще базовая инфляция, которая остается гораздо выше в США, а в Британии может очень скоро перегнать основной показатель. Как бы это банально ни звучало, но судьба доллара и фунта в руках рынка, который интерпретирует многие отчеты в последнее время только в пользу британца. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение повышательного набора волн. Однако волновая структура уже приняла пятиволновой вид, а значит, может быть завершена. Так как попытка прорыва отметки 1,3084 (сверху вниз) оказалась удачной, мы можем ожидать хотя бы небольшого снижения инструмента. По волновой разметке должно быть построено три волны вниз. Это значит, что до отметки 1,2840 инструмент должен опуститься. Советую осторожные продажи. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. И даже если он примет трехволновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 июля. Мрачное начало новой недели для доллара

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар вновь преобразовалась, но при этом остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начался еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь, но теперь нужно ждать, когда закончится текущая трехволновка. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять импульсный пятиволновой вид, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты, чтобы та за неделю росла на 300 базовых пунктов. Удачная попытка прорыва отметки 1,1172, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать покупки с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1349, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна с выглядит вполне завершенно. Доллар завершил торги в прошлый четверг Курс инструмента Евро/Доллар в понедельник практически не изменился, а амплитуда движений в течение дня составила 22 базовых пункта. То есть движений на рынке не было в пятницу, нет и в понедельник. Если взглянуть на календарь новостей, то такое поведение рынка кажется вполне закономерным. В пятницу единственным отчетом был индекс настроения потребителей в США, а сегодня календарь вообще пуст. Рано утром в понедельник в нем появилось выступление Кристин Лагард, но, как видим, по состоянию на текущий момент сильных движений не было. Все последние выступления президента ЕЦБ не были насыщены важной информацией. Рынок ждет заседания ЕЦБ и закладывает в цены новое ужесточение денежно-кредитной политики. Однако, на мой взгляд, европейской валюте уже давно следует завершить повышение... На этой неделе важных событий будет немного. Понедельник пустой, во вторник выйдет лишь несколько не самых важных отчетов в США, в среду – инфляция в Евросоюзе за июнь и еще несколько не самых важных отчетов в США. Инфляция в ЕС кажется важным событием, но это финальная оценка показателя, рынок уже знает значение предварительной оценки. Исходя из всего вышесказанного, первая половина недели может быть очень спокойной и даже скучной. Евровалюта после сильного укрепления на прошлой неделе может начать отход от достигнутых пиков, но начать его она могла еще в пятницу. Пока что я не вижу даже минимального отката. Это говорит мне о том, что рынок продолжает находиться в позиции «низкого старта» и в любой момент может возобновить покупки. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение повышательного набора волн, однако оно может завершиться в любой момент. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Однако теперь нужно дождаться завершения структуры a-b-c, после чего ожидать снижения в указанную область. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными. Евровалюта пользуется любой возможностью для повышения, но новостной фон для доллара не так слаб, как кажется. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил три трехволновки: две вниз и одну вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной восходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар разворачивается. Прогнозы и тренды на рынке на эту неделю

Крупные инвестиционные фонды стали пессимистично смотреть на перспективы американской валюты. На рынке ожидают дальнейшего ослабления доллара на мировом рынке, а профессиональные инвесторы теперь ставят на другие валюты, такие как иена фунт и евро. Что будет с долларом на этой неделе и какие валюты окажутся еще в наибольшем выигрыше? Индекс доллара США испытал значительное снижение на прошлой неделе, упав более чем на 2%, что является самым крупным недельным падением с ноября. Ослабление американской валюты обусловлено восстановлением цен на сырье и золото. Слабый доллар говорит об уверенности инвесторов в том, что Федеральная резервная система США скоро прекратит повышение процентных ставок. Аналитики прогнозируют, что доллар войдет в долгосрочный нисходящий тренд, поскольку цикл повышения ставок ФРС превратится в цикл смягчения. Это может оказать давление на доллар, даже если другие центральные банки также будут снижать ставки. Эксперты также делают ставку на рост австралийского доллара, новозеландского доллара и норвежской кроны. Американские хедж-фонды впервые с марта сделали медвежью ставку на доллар США. Это выражается в том, что чистая короткая позиция по доллару США составила 20 091 контракт на прошлой неделе, в то время как за предыдущую неделю была чистая длинная позиция на 5196 контрактов. Прогнозы аналитиков указывают на то, что доллар, вероятно, достиг своего пика и во второй половине 2023 года начнет снижаться. Ожидается, что американская экономика замедлится, и ФРС, скорее всего, перейдет к смягчению денежно-кредитной политики в 2024 году, что создаст давление на доллар. Однако не все крупные игроки на рынке уверены в дальнейшем ослаблении доллара. Некоторые эксперты указывают на то, что реальные ставки все еще остаются высокими и продолжают расти. Кроме того, доллар, являющийся мировой резервной валютой, обычно укрепляется при снижении аппетита к риску на рынках и повышение опасений относительно рецессии может увеличить спрос на эту валюту. В целом рынок доллара остается динамичным и предлагает различные сценарии для его дальнейшего развития. Инвесторы внимательно следят за рыночными трендами и фундаментальными факторами, которые могут влиять на курс доллара в ближайшие месяцы. В понедельник индекс доллара колеблется в узком диапазоне чуть ниже 100,00. Американской валюте удается оставаться относительно устойчивой по отношению к своим основным конкурентам в начале недели, поскольку рынки занимают осторожную позицию. Индикатор все еще перепродан, поэтому продавцы могут дождаться технической коррекции, прежде чем делать ставки на дальнейшее ослабление доллара. С другой стороны, психологический уровень 100,00 выступает в качестве первого сопротивления. Закрытие дня выше этого уровня может открыть дверь для отскока к 101,00. Статический уровень с марта 2022 года 99,20 выступает следующей медвежьей целью после завершения коррекции. Далее 99,00 и 98,30. Фунт переживает еще одну волнительную неделю Фунт столкнулся с серьезными техническими сопротивлениями в районе 1,3108 и 1,3240, после того как его котировки выросли до максимума с апреля 2022 года. На данный момент британская валюта пытается удержаться на уровне 1,3000, встречаясь с препятствиями в виде отскока доллара и ожидаемых неожиданностей в показателях инфляции. Эксперты отмечают, что фунт может столкнуться с неочевидным сопротивлением росту в области 1,3300. В краткосрочной перспективе ожидается некоторая консолидация после сильного роста. Откаты к диапазону 1,2900–1,3000, вероятно, получат хорошую поддержку. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен продолжит рост, даже при снижении общего индекса потребительских цен из-за падения цен на энергоносители. Рост базового индекса потребительских цен может спровоцировать финансовые рынки на дальнейшее повышение ставок, что будет поддерживать фунт. Высокий рост заработной платы вызывает опасения о долгосрочной борьбе за возвращение инфляции к целевому уровню в 2% и может быть одним из факторов, вызывающих повышение ставок Банка Англии. Поэтому банку, возможно, придется повысить прогнозы роста заработной платы, что повлияет на инфляцию в ближайшие годы. Однако Великобритания все еще сталкивается со значительными среднесрочными финансовыми и политическими рисками. Тот факт, что пара GBP/USD торгуется выше 1,3000, может говорить о некой близорукости некоторых валютных кэрри-трейдеров. Последние меры ужесточения денежно-кредитной политики, принятые Банком Англии, могут привести к глубокой рецессии в ближайшие месяцы. Между тем данные по инфляции в Великобритании за июнь проверят аппетит рынка к фунту на этой неделе. Ожидается снижение инфляции с 8,7% до 8,2%, но она все еще останется на высоком уровне. В понедельник фунт под давлением. Поддержка расположена на отметках 1,3065, 1,3050, 1,3010. Сопротивление – на 1,3125, 1,3160, 1,3180.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как «социальный объем» показывает следующее направление главной криптовалюты

Всплеск волатильности криптовалюты на прошлой неделе не привел к существенным изменениям в технической картине Bitcoin. Тем не менее данные Santiment показали, что недавний локальный максимум главной криптовалюты произошел после того, как оптимистичные призывы пользователей социальных сетей достигли высоких уровней.Bitcoin движется против толпы: снижение происходит после того, как трейдеры раздули цены ажиотажем. По данным сетевой аналитической компании Santiment, призывы толпы к «медвежьему рынку» и «бычьему рынку» могут служить индикаторами того, куда цена BTC может двигаться дальше.О чем говорит метрика «социальный объем»Соответствующим показателем здесь является «социальный объем», который измеряет общее количество текстовых документов (то есть постов, тредов и других форм текстовых сообщений) на основных платформах социальных сетей, в которых упоминается данный термин или тема. Этот индикатор подсчитывает только уникальное количество текстовых документов, а это означает, что его не волнует, сколько упоминаний конкретного сообщения может содержать рассматриваемый термин, а только то, что тема упоминается хотя бы один раз.Если, например, к термину Bitcoin применить социальный объем, индикатор даст нам подсказки о степени обсуждения криптовалюты на платформах социальных сетей прямо сейчас.Метрику также можно использовать для точного определения настроений на рынке, если используются соответствующие термины. В контексте текущего обсуждения Santiment отфильтровал социальный объем «криптовалюты», чтобы найти упоминания терминов «бычий рынок» и «медвежий рынок».Данные показали, что общее количество сообщений в социальных сетях, связанных с криптовалютой, содержащих как «медведь», так и «рынок», на прошлой неделе резко возросло, когда Bitcoin упал до 30 200 долларов.Интересно, что в то время как инвесторы делали большое количество этих призывов к медвежьему рынку, цена BTC фактически достигла дна и выросла.Покупай на слухах, продавай на фактахИсторически сложилось так, что рынок криптовалюты имеет тенденцию двигаться в направлении, противоположном тому, что ожидает большинство инвесторов. Таким образом, чем больше толпа склоняется к определенному направлению, тем более вероятным становится противоположное движение. Таким образом, недавние высокие призывы к медвежьему рынку, похоже, оказали аналогичное влияние на цену.Несколько дней назад, когда BTC подскочил до высокого уровня в 31 000 долларов, в социальных сетях также наблюдался большой всплеск упоминаний «бычьего рынка». Это предполагает, что трейдеры начали волноваться о возможности возвращения бычьего рынка.Хотя, как это уже случалось, когда настроения инвесторов становились слишком медвежьими, их слишком бычий настрой также приводил к тому, что цена двигалась в противоположном направлении. На этот раз цена зарегистрировала снижение.Эта устоявшаяся рыночная тенденция подтверждает популярное высказывание инвесторов: «Покупайте, когда на улицах льется кровь». В контексте криптовалют этот совет означает покупку, когда есть призывы к «медвежьему рынку».Самый большой приток криптовалюты с последнего квартала 2021 годаНа прошлой неделе оптимистичной новостью стала победа Ripple над SEC и рост XRP, которые и сейчас продолжают обсуждаться в индустрии криптовалют. Тем временем свежий отчет Coinshares показал, что на прошлой неделе был приток криптовалютных средств в размере 137 миллионов долларов.«Криптовалютные инвестиционные продукты на прошлой неделе получили общий приток в размере 137,4 млн долларов. Сумма заявок за последние 4 недели составляет 742 миллиона долларов США, что представляет собой самый большой приток заявок с последнего квартала 2021 года».При рассмотрении криптофондов по отдельности было видно, что большая часть притока средств была в BTC.Произошел также отток $3,2 млн в фонде Bitcoin Short, который был проиндексирован на падение BTC. Шортовые инвестиционные Bitcoin-продукты показали отток в размере 3,2 миллиона долларов за 12-ю неделю.Глядя на приток и отток региональных фондов, видно, что США заняли первое место с притоком в размере 109,1 млн долларов. Канада занимает второе место после США с 28,3 млн долларов; Швейцария заняла третье место с 3,3 млн долларов.Приближение халвинга - испытание на прочность для майнеровПока на крипторынке продолжается консолидация, Bitcoin хешрейт продолжает достигать новых рекордных максимумов, поскольку конкуренция между майнерами обостряется в преддверии следующего халвинга, который ожидается во втором квартале 2024 года, говорится в исследовательском отчете JPMorgan.«Хотя халвинг положительно влияет на цену Bitcoin, учитывая, что стоимость производства исторически выступала в качестве минимального уровня, это создает проблему для Bitcoin-майнеров », — пишут аналитики во главе с Николаосом Панигирцоглу.Хешрейт относится к общей объединенной вычислительной мощности, используемой для майнинга и обработки транзакций в блокчейне с Proof-of-Work, таком как Bitcoin. JPMorgan отмечает, что майнерам с более низкими затратами на электроэнергию будет легче выжить, в то время как майнеры с более высокими затратами на электроэнергию могут столкнуться с трудностями после халвинга.По оценкам банка, изменение стоимости электроэнергии на 1 цент за киловатт-час (кВтч) может привести к изменению стоимости производства Bitcoin на 4300 долларов. После халвинга эта чувствительность удвоится до 8600 долларов, что «повысит уязвимость производителей с более высокими затратами».В заметке говорится, что резкий рост хешрейта означает усиление конкуренции среди Bitcoin-майнеров с развертыванием большего количества майнинговых установок.Маловероятно, что хешрейт продолжит расти такими же темпами после халвинга «без какого-либо устойчивого роста цены Bitcoin выше себестоимости или значительного увеличения комиссий за транзакции, которые могли бы компенсировать сокращение вознаграждений за выпуск», — подводят итог аналитики в отчете.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин сосредоточился на событиях следующего года

Биткоин за последние несколько недель не показал никаких интересных движений. После блицкрига на $6 000 вверх криптовалюта успокоилась и последние 22 торговых дня располагается точно под уровнем $31 000, который выступает сильным сопротивлением. Помимо этого, $31 000 – последний локальный максимум на 24-часовом ТФ, поэтому он имеет важное значение. Иными словами, если этот уровень будет преодолен, тогда шансы на дальнейший рост «битка» резко вырастут. На текущий момент пара пыталась преодолеть указанный уровень пять или шесть раз, но мы считаем, что количество уже не имеет значения. Криптовалюта находится в тотальном флэте. На прошлой неделе американский доллар показал ослабление по всему рынку. Однако его ослабление не коснулось пары BTC/USD. Если кто не помнит, биткоин – это тоже своего рода пара, отношение биткоина к американскому доллару. Так как доллар дешевел, то биткоин имел возможность продолжить рост, но не воспользовался ею. Таким образом, мы увидели еще одну попытку преодолеть уровень $31 000, которая, как и предыдущие, закончилась ничем. Тем не менее восходящая линия тренда остается актуальной, и до ее преодоления «бычий» тренд сохраняется. Что касается фундаментального фона, то биткоин уже вырос на 100% в текущем году, а значит отработал некоторые события и новости. А какие события он мог отработать, если все центральные банки продолжают ужесточение монетарной политики, а SEC начала судебное разбирательство с двумя крупнейшими криптобиржами Coinbase и Binance? Ведь это негативный фон, а не позитивный! И это мы еще не вспомнили крах биржи FTX! Получается, рынок уже начал отрабатывать будущее смягчение монетарной политики ФРС, а также «халвинг». Оба этих события запланированы на следующий год, и выходит, что биткоин может расти только на основании их. Конечно, судебное разбирательство между Комиссией по ценным бумагам и рынкам США и криптобиржами может закончиться в пользу последних. Теоретически. Помимо этого, несколько крупных компаний подали заявки в SEC на запуск биткоин-ETF, что, по мнению многих экспертов, повысит спрос среди институциональных инвесторов на первую криптовалюту в мире. Поэтому определенные факторы роста тоже имеются. Но мы все же считаем, что биткоин уже мыслями находится в 2024 году. На 24-часовом таймфрейме биткоин завершил виток нисходящей коррекции около уровня $25 211. Криптовалюта быстро взлетела вверх, но нисходящая коррекция может быть еще не завершена. Если около уровня $31 000 цена развернется вниз, то падение может возобновиться, и вновь будут актуальными продажи с целью область $26 000. Если же уровень $31 000 будет преодолен, целесообразными станут новые покупки с целью $34 267. Не забываем про боковой канал на 4-часовом графике, он имеет сейчас приоритетное значение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро фиксирует прибыль

Не слишком ли высоко взобрался евро? Рынок консолидируется в области 15-месячных максимумов, и у инвесторов есть время, чтобы попытаться ответить на этот вопрос. По мнению Goldman Sachs, устойчивость американской экономики станет тем буфером, благодаря которому доллар США не просядет слишком низко. Банк прогнозирует рост EUR/USD до 1,15 в 2024. Это не так далеко от текущих уровней. На покупках пары много не заработаешь?В основе июльского ралли евро против доллара США лежит разная природа инфляции. В Штатах потребительские цены замедлились до комфортных 3%. Еще один шаг и они достигнут таргета. В еврозоне CPI на уровне 5,5% все еще пугает инвесторов. Из-за этого эксперты Bloomberg повысили свой прогноз пика ставки по депозитам с 3,75% до 4%. Они также считают, что инфляция в валютном блоке будет снижаться медленнее, чем предполагалось ранее. Базовый индикатор в 2024 составит 2,8%, в 2025 – 2,4%. Прогнозируемая динамика ставки по депозитам ЕЦБВ США цикл ужесточения денежно-кредитной политики подходит к своему завершению. С его начала ставка по федеральным фондам выросли на 500 б.п. и поднимется еще на 25 б.п., до 5,5% в июле. Последняя консенсус-оценка FOMC предполагала рост показателя до 5,75%, однако ей, вероятнее всего, не удастся воплотиться в жизнь. Уж слишком стремительно замедляется американская инфляция. Таким образом, дивергенция в монетарной политике складывается в пользу «быков» по EUR/USD. Однако это не единственный их козырь. На стороне покупателей основной валютной пары играют фондовые индексы США. Их ралли усиливает глобальный аппетит к риску и оказывает давление на такой актив-убежище как американский доллар. Динамика европейской инфляцииНа рынке усиливаются слухи, что ФРС создает режим Златовласки – сочетание вялого экономического роста и теряющей обороты инфляции. Он благоприятен для американских акций и евро. Действительно, эксперты Wall Street Journal повысили прогноз по ВВП США на 2023 с 0,5% до 1%. Новая оценка предполагает наличие мягкой посадки, а не рецессии, что создает благоприятный фон для рискованных активов. Таким образом, фундамент под восходящим трендов по EUR/USD прочный. Однако страхи, что ралли основной валютной пары зашло слишком далеко, могут провоцировать массовую фиксацию спекулянтами прибыли и откат евро против доллара США. Коррекция позволит купить региональную валюту подешевле. Не стоит исключать сценарий развития событий с обновлением недавних максимумов. Он может привести к развитию восходящего движения. Однако, на мой взгляд, наиболее предпочтительным является вариант с небольшим откатом, который даст возможность войти в длинные позиции по EUR/USD.Технически на дневном графике основной валютной пары был сформирован доджи-бар после резкого движения вверх. Это свидетельствует о неопределенности и может отыгрываться путем постановки двух отложенных ордеров. На покупку EUR/USD от уровня 1,1245. На продажу пары – от 1,12. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Трейдеры нащупали ценовое дно?

Пара доллар-иена в начале июня демонстрировала ярко выраженный южный тренд, на фоне общего ослабления американской валюты. С 6 июля пара почти безоткатно пикировала вниз. Взгляните на дневной график usd/jpy: с позапрошлого четверга каждая свеча D1 была «медвежьей». Лишь в минувшую пятницу покупатели смогли проявить инициативу, поднявшись до отметки 138,80. Но на старте новой торговой недели борьба снова продолжилась. В первой половине сегодняшнего дня цена сползала вниз, под «тяжестью» слабеющего гринбека, но в период американской сессии долларовые быки вновь напомнили о себе. Всё это говорит о неоднозначности сложившейся ситуации. В течение июля пара снизилась более чем на 650 пунктов. Такой результат впечатляет, но одновременно заставляет задаться вопросом: на каком уровне будет объявлена «конечная остановка» южного тренда? Вопрос отнюдь не праздный, так как риск словить «ценовое дно» увеличивается с каждым дополнительным шагом вниз. Пара торгуется в области почти двухмесячных минимумов, и с технической точки зрения потенциал снижения ещё не исчерпан. Ближайший ценовой барьер расположен недалеко – на отметке 137,60 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Основной уровень поддержки соответствует таргету 135,80 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). С точки зрения «фундамента» ситуация выглядит не так однозначно. Иена не способна вести «свою игру» – пара снижается лишь за счёт ослабления американской валюты. Более того, Банк Японии на следующей неделе может оказать давление на иену, озвучив «голубиную» риторику, тогда как Федрезерв – наоборот, может выступить в роли союзника гринбека, если оставит открытой дверь для дальнейшего повышения процентной ставки. Собственно, по этой причине южный импульс usd/jpy и угас. Короткие позиции выглядят рискованно, так как возросли шансы словить «ценовое дно». Напомню, что по итогам предыдущего – июньского – заседания Банк Японии сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде. И хотя Кадзуо Уэду снова заявил о необходимости калибровки, данное заявление носило скорее декларативный характер. По словам недавно назначенного главы ЦБ, все изменения будут происходить «очень плавно и постепенно». Японский регулятор, судя по всему, будет использовать всю задекларированную 18-месячную продолжительность пересмотра политики, а первые изменения вербального характера появятся не раньше сентября-октября. На сегодняшний день представители Банка Японии продолжают озвучивать «голубиную» риторику, подтверждая приверженность аккомодационной политике. Например, заместитель главы Центробанка Синичи Учида в начале июля категорически исключил вероятность скорого прекращения ультрамягкой денежно-кредитной политики. Другой заместитель управляющего Банка Японии – Рёдзо Химино – в интервью агентства Reuters заявил о том, что ЦБ не видит никаких признаков рисков того, что Япония столкнется с такой высокой инфляцией, которая наблюдается в Европе и США. Здесь необходимо напомнить, что общий индекс потребительских цен в Японии снизился до 3,2% вопреки прогнозам роста до 4,1%. Для сравнения можно отметить, что в январе этого года показатель был на уровне 4,3% г/г. Индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания также продемонстрировал нисходящую динамику, замедлившись до 3,2% (в апреле этот компонент релиза был на уровне 3,4%). В США инфляция также замедляется, согласно опубликованным на прошлой неделе отчётам. Но при этом рынок практически уверен в том, что по итогам июльского заседания Федрезерв увеличит процентную ставку на 25 пунктов (вероятность этого сценария составляет 96%, согласно данным CME FedWatch Tool). Одновременно с этим существует вероятность того, что американский регулятор допустит дальнейшие шаги по ужесточению ДКП, дабы дополнительно купировать инфляционный рост. Некоторые представители ФРС сохранили ястребиный настрой, несмотря на «красный окрас» инфляционных релизов. В частности, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли предупредила о том, что ещё рано объявлять о победе над инфляцией». Другой представитель ФРС – Кристофер Уоллер – аналогичным образом высказался в пользу дальнейшего повышения ставки, указывая на учитывая устойчивость рынка труда и хорошие общие показатели американской экономики. Вслед за Дейли он также повторил тезис о том, что ещё рано объявлять победу над инфляцией. В качестве аргумента он напомнил события прошлого года, когда инфляция вначале замедлилась, но затем снова начала набирать обороты. На мой взгляд, продавцы usd/jpy отыграли провальные инфляционные отчёты, которые были опубликованы на прошлой неделе. Южный импульс угас, и для его возобновления необходим дополнительный информационный повод, причём достаточно мощный. Очевидно, что теперь трейдеры находятся в ожидании ключевых событий месяца: 26 июля Федрезерв объявит об итогах своего заседания, 28 июля свой вердикт вынесет Банк Японии. С точки зрения техники, ситуация следующая. В пятницу медведи пары попытались преодолеть уровень поддержки 137,60 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике), но под занавес пятничных торгов утратили инициативу, завершив неделю на отметке 138,80. Сегодня продавцы пары также попытались подойти к вышеуказанному ценовому барьеру, но тщетно. Это говорит о том, что таргет 137,60 является достаточно мощным уровнем поддержки, который может послужить низовой точкой нисходящего движения. Иными словами – вполне вероятно, что трейдеры сформировали, или по крайней мере, «нащупали» в этой ценовой области ценовое дно. Следовательно, короткие позиции здесь выглядят крайне рискованно. Уровнем сопротивления выступает отметка 140,00 – в этой ценовой точке соединились линии Tenkan-sen и Kijun-sen на D1. Данный таргет можно рассматривать в качестве ценовой цели северного коррекционного отката.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Можно ли прогнозировать будущую стоимость биткоина по «халвингам» и себестоимости добычи?

Биткоин семь раз отработал уровень 31 000$, но так и не смог его преодолеть. На 4-часовом ТФ видно, что большую часть расстояния от уровня 25 211$ криптовалюта прошла всего лишь за несколько дней, а сейчас уже три недели находится в абсолютном флэте. Таким образом, именно боковой канал и флэт становятся сейчас наиболее важными техническими паттернами, а не уровень 31 000$. До тех пор, пока цена не покинет канал, можно не рассчитывать на возобновление восходящего трендового движения или начало нового нисходящего. Многие эксперты считают, что в ближайший год биткоин покажет серьезный рост. В качестве обоснования таким прогнозам они называют грядущий «халвинг», запланированный на май 2024 года. Тогда вознаграждение майнеров снизится с 6,25 до 3,125 монет за один добытый блок, то есть доходы упадут в два раза. Логично предположить, что цена на биткоин должна вырасти в 2 раза, чтобы уровень рентабельности добычи сохранился. А теперь предлагаем пофантазировать, что может случится до 2140 года, когда по словам экспертов будет добыта последняя монета биткоина из 21 миллиона возможных. Давайте предположить, что за следующие 113 лет будет еще двадцать «халвингов». Следовательно, чтобы рентабельность добычи сохранялась, требуется, чтобы биткоин 20 раз вырос в цене в 2 раза. Какая цифра получается? 31 457 280 000 долларов за одну монету. Конечно, через 113 лет население Земли может вырасти еще в несколько раз, увеличится в несколько раз денежная масса, соответственно, биткоин действительно может продолжать рост еще очень и очень долго. Но следует понимать, что он не может расти вечно и постоянно. Соответственно, будет еще далеко не одна «криптозима». Соответственно, будут «медвежьи» тренды. И далеко не всегда текущая стоимость биткоина будет выше себестоимости добычи. Электроэнергия тоже постоянно дорожает, как и все на этой планете. Мы считаем, что 31 миллиард долларов за 1 монету – это чересчур много. Тем более, что официальная информация сети Биткоин гласит, что халвинг проходит примерно раз в 4 года. Следовательно, до 2140 года их будет больше, чем 20. И тогда мы получаем совершенно фантастическую цифру. Либо биткоин действительно вытеснит абсолютно все фиатные валюты на планете, либо настанет момент, когда его рост застопориться, а добыча прекратиться. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает рост. Ранее мы советовали продажи около уровня 31 000$, но сейчас имеется боковой канал, поэтому продавать следует только в случае закрепления цены ниже него. Если же цена закрепится выше него, тогда следует покупать криптоактив с целью 34 267$. Однако биткоин может провести во флэте и еще несколько недель. В последние год-полтора это довольно типично для него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар готовится нанести ответный удар, или Евро и фунт выпускают пар

По итогам минувшей пятидневки доллар подешевел примерно на 2,3% по отношению к основным конкурентам, включая евро и фунт. «Американец» показал самое сильное недельное падение с ноября прошлого года. Между тем пара EUR/USD прибавила около 260 пунктов, достигнув в пятницу 16-месячного пика в области выше 1,1240. Пара GBP/USD выросла на аналогичную величину, коснувшись 14-месячного максимума на уровне 1,3140. На прошлой неделе гринбек оказался под сильным давлением продаж после того, как Министерство труда США сообщило, что темпы роста потребительских цен в стране в июне замедлились до 3% в годовом выражении с 4% в мае, обновив минимум с марта 2021 года. Эксперты в среднем ожидали снижения темпов инфляции до 3,1%. На этом фоне оживились долларовые «медведи», которые уже несколько месяцев ждали падения USD. Они заговорили о том, что для американской валюты наступил переломный момент, поскольку инфляция в Соединенных Штатах снижается, а вероятность того, что ФРС завершит цикл ужесточения политики, растет. «Наш прогноз о том, что доллар вошел в многолетний нисходящий тренд, частично основан на том, что цикл ужесточения ставок ФРС превратится в цикл смягчения, и будет тянуть доллар вниз», – отметили специалисты Standard Bank. Представители Федрезерва продолжили противостоять ожиданиям рынка относительно того, что центральный банк США достигнет своего предельного уровня повышения ставки в июле. В частности, член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что видит необходимость в подъеме ставки еще два раза по 25 б.п. «Я полагаю, что нам необходимо повысить ставку еще дважды на оставшихся четырех заседаниях в этом году, чтобы удержать инфляцию на пути к целевому показателю Федрезерва», – сообщил он. Отчет Мичиганского университета, опубликованный в пятницу, показал, что инфляционные ожидания американцев на ближайший год в июле повысились до 3,4% с 3,3% месяцем ранее, а на 5 лет вперед – с 3% до 3,1%. Однако трейдеры по-прежнему делают ставку на то, что ФРС окончательно повысит процентные ставки в конце этого месяца, а затем агрессивно снизит ставки в следующем году по мере замедления экономики и ускорения дезинфляционных процессов. «Промах в июньском индексе потребительских цен в США важен – во многом потому, что он вызвал ощущение, что миссия Федрезерва выполнена», – сказали стратеги CIBC Capital Markets. «Конечно, ФРС может повысить ставку еще раз на 25 б.п., но сейчас в моде торговля дезинфляцией», – добавили они. На прошлой неделе инвесторы продавали доллар против евро и фунта, считая, что цикл повышения ставок в США близок к завершению. Согласно прогнозам, ЕЦБ может повысить ставки еще как минимум дважды до конца года, доведя ставку по депозитам до 4%. При этом ожидается, что Банк Англии увеличит стоимость заимствований с текущих 5% до 6,25% к началу следующего года. Обнародованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) свидетельствуют о том, что за неделю до 11 июля чистая короткая позиция хедж-фондов в долларах по отношению к целому ряду валют составила около $13,17 млрд, что немного меньше по сравнению с $13,58 млрд неделей ранее. Тем не менее, общая ставка на падение USD по-прежнему остается существенной. При этом фонды заняли самую крупную чистую длинную позицию по фунту с 2007 года в размере $4,7 млрд. Трейдеры денежного рынка закладывают в котировки снижение ставок в США более чем на 100 базисных пунктов в 2024 году и ожидают повышения ставок в Великобритании примерно на 100 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев. Некоторые аналитики указывают на то, что инвесторы не раз ошибались в расчетах на снижение ставки ФРС, что приводило к падению курса доллара. Так было в начале этого года, когда американская валюта, казалось, стояла на пороге затяжного нисходящего тренда. Однако экономическая статистика быстро разрушила эти иллюзии, дав понять, что Федрезерв не собирается прекращать повышение ставок. Для долларовых «медведей» главная угроза заключается в том, что картина может повториться, особенно с учетом того, что ФРС, скорее всего, продолжит ужесточение уже в этом месяце. «История с разницей в процентных ставках создает волатильность, но мы бы не стали торопиться с выводами и отказываться от доллара, учитывая то, что абсолютная разница в реальной доходности остается высокой», – сообщили в Invesco Asset Management. Судя по всему, большая часть повышения процентных ставок ФРС на 500 базисных пунктов с марта 2022 года, еще не отразилась в полной мере на экономике. Однако, согласно модели GDPNow от ФРБ Атланты, рост ВВП США во втором квартале ожидается на уровне 2,3%. Между тем экономический рост в Великобритании снова стал отрицательным в мае, когда национальный ВВП сократился на 0,1%, несколько обратив вспять подъем на 0,2%, наблюдавшийся в апреле. В ближайшие месяцы экономика Туманного Альбиона рискует впасть в рецессию из-за продолжающегося повышения процентных ставок со стороны Банка Англии. Некоторые эксперты даже проводят аналогии между Великобританией и библейским городом Вавилоном.Впрочем, в Банке Англии осознают риски для финансовой стабильности и понимают, что угрозы будут возрастать, если процентные ставки в стране превысят допустимый уровень. Пространство для маневра ЕЦБ также ограничено, учитывая, что экономика еврозоны в первом квартале скатилась в рецессию. Данных за второй квартал пока нет, но опережающие индикаторы указывают на то, что улучшения пока не предвидится и перспективы остаются мрачными. В частности, композитный индекс деловых настроений в еврозоне в июне оказался в зоне спада, составив 49,9 пункта. «Доллар может остаться в тени, поскольку рынок переориентируется на менее "ястребиную" позицию ФРС», – отметили стратеги Rabobank. «Тем не менее, перспективы на последние несколько месяцев года менее ясны. К тому времени другие крупные центральные банки, также, вероятно, достигнут своих пиковых процентных ставок. Таким образом, динамика процентных ставок может снова измениться в пользу доллара», – добавили они. В пятницу гринбек достиг минимальных значений с апреля 2022 года в районе 99,60 пунктов, однако затем его снижение приостановилось. Между тем пары EUR/USD и GBP/USD вошли в режим консолидации после касания многомесячных пиков. В начале новой недели доллар колеблется в узком коридоре, держась чуть ниже 100, евро остается выше уровня $1,12, а фунт кружит вокруг отметки $1,31. «За этой неделей будет интересно наблюдать, так как отсутствие значимых макроданных в США даст представление о том, как будут торговаться валютные пары дальше; вопрос заключается в том, видят ли инвесторы сейчас достаточно оснований для наращивания коротких позиций по доллару в преддверии заседания FOMC или же они займут более осторожную позицию. Последний вариант, который представляется нам несколько более вероятным, может привести к тому, что доллар отыграет часть недавних потерь», – сказали специалисты ING. USD может получить некоторую поддержку в случае возвращения выше уровня 100, считают они. В ING видят умеренные риски коррекции EUR/USD на этой неделе, возможно, в область 1,1100–1,1150. Экономисты UniCredit полагают, что основная валютная будет консолидировать примерно на текущих уровнях в преддверии заседания FOMC 25–26 июня. «Инвесторы, вероятно, предпочтут подождать и посмотреть, с каким сообщением выступит председатель ФРС Джером Пауэлл во время своей пресс-конференции, прежде чем проталкивать пару EUR/USD дальше вверх», – сообщили они. Денежный рынок по-прежнему оценивает с вероятностью 95% повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в этом месяце, но не более того до конца года. «Признаки дезинфляции в США и высокий уровень скептицизма по поводу способности ФРС повысить ставки после июльского заседания предполагают, что слабость доллара, вероятно, будет преобладать в ближайшей перспективе», – заявили эксперты Rabobank. «Тем не менее, признаки того, что цикл повышения ставок ЕЦБ приближается к своему пику, говорят о том, что пара EUR/USD может с трудом добиться дальнейшего роста после летнего сезона. Кроме того, если опасения по поводу рецессии в США усилятся к концу года, доллар может получить широкую поддержку», – добавили они. Согласно прогнозу Rabobank, пара EUR/USD вернется к 1,1100 через месяц. В банке ожидают, что евро будет торговаться с понижением до конца текущего года и в начале следующего. В среду Евростат выпустит окончательную оценку динамики годовой инфляции в еврозоне. Планка дальнейшего роста ожиданий по ставкам ЕЦБ является высокой, учитывая, что предварительная оценка по CPI поместила показатель на уровень 5,5% по итогам июня с 6,1% месяцем ранее, такого же прогноза придерживаются аналитики сейчас. Индекс потребительских цен в Великобритании, который выйдет в среду, выступает основным источником риска для стерлинга, полагают аналитики ING. «Признаки замедления ценового давления, скорее всего, сдвинут ожидания в пользу повышения ставки Банком Англии на 25 б.п. по сравнению с повышением на полпункта в августе. В настоящее время рынки ожидают августовского повышения на 45 б.п., так что риски снижения, скорее всего, превышают риски роста для фунта», – отметили они. Согласно прогнозам, общий уровень инфляции в Соединенном Королевстве снизился до 8,2% в июне с 8,7% в мае. С начала года фунт оставался самой эффективной валютой G10, но инвесторы, похоже, становятся более осторожными в отношении степени дальнейшего укрепления стерлинга, говорят стратеги MUFG. По их мнению, темпы изменения инфляции в США служат примером того, что может произойти в Великобритании на определенном этапе. «Корректировка рыночных ожиданий относительно процентных ставок в Британии в сторону понижения может привести к тому, что фунт будет демонстрировать низкие результаты», – считают в MUFG. Рынок недавно расширил длинные позиции по стерлингу, полагая, что Банку Англии предстоит пройти долгий путь по сравнению с другими центральными банками. Однако инвесторы могут зафиксировать некоторую прибыль по этим позициям, если экономические данные по Великобритании начнут разочаровывать, полагают в Rabobank. Отметка 1,3100 формирует первоначальное сопротивление для пары GBP/USD на пути к 1,3150 и 1,3200. С другой стороны, уверенный прорыв ниже 1,3100 введет в игру уровни 1,3050 и 1,3000. Что касается пары EUR/USD, ближайший восходящий барьер находится в области 1,1250, далее идут 1,1280 и 1,1310. Между тем в качестве первоначальной поддержки служит уровень 1,1200, за которым следуют 1,1160 и 1,1120.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: накануне публикации протокола июльского заседания РБА. Сценарии динамики

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», основные сырьевые валюты, канадский, австралийский и новозеландский доллар, снижаются против американского доллара. Это снижение началось еще в конце прошлой недели, в том числе на фоне падения цен на нефть и другие сырьевые товары. Опубликованный в пятницу (в 14:00 GMT) предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который вышел за июль со значительным превышением прогноза (72,6 против прогноза 65,5 и предыдущих 64,4, 59,2, 57,7) также немного приободрил покупателей американского доллара, а его продавцов заставил зафиксировать в конце недели часть коротких позиций по доллару. В нашем предыдущем обзоре «AUD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы» мы отметили, что эта коррекция и фиксация части из множества коротких позиций по доллару также вполне допускаются, учитывая предстоящие публикации на этой неделе инфляционных индикаторов по Канаде, Новой Зеландии, еврозоне (финальная оценка), Великобритании. Если и здесь будет зафиксировано замедление инфляции, то американский доллар получит дополнительный импульс для укрепления. Что касается австралийского доллара и пары AUD/USD, то на момент публикации данной статьи она находилась вблизи отметки 0.6815, снижаясь второй день подряд с локального 4-недельного максимума 0.6894, достигнутого в минувший четверг. Наш самый «быстрый» сигнал для реализации альтернативного сценария на снижение сработал: цена пробила уровни поддержки 0.6861, 0.6833, и AUD/USD снижается в сторону уровней поддержки 0.6760 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6750 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой важных уровней поддержки 0.6709 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6725 (ЕМА144 на дневном графике), отметили мы в статье «AUD/USD: сценарии динамики на 14.07.2023», вернет AUD/USD в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, направив пару внутрь нисходящего канала на недельном графике, в сторону его нижней границы, проходящей в настоящий момент вблизи локальных минимумов (с апреля 2020 года) и отметок 0.6285, 0.6200. Для возобновления роста цене необходимо для начала преодолеть два ближайших уровня сопротивления 0.6833, 0.6840. Пробой локального уровня сопротивления 0.6900 станет сигналом о дальнейшем росте пары в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6975 (ЕМА144 на недельном графике), 0.7040 (ЕМА50 на месячном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции в волне снижения с уровня 0.9500 к уровню 0.5510), 0.7060 (ЕМА200 на недельном графике). Их пробой, в свою очередь, вновь выведет AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка (об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации). Из ближайших же новостей экономического календаря стоит обратить внимание на публикацию завтра (в 01:30 GMT) протокола с июльского заседания РБА (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 17.07.2023 – 23.07.2023). Экономисты повысили свои прогнозы по ужесточению политики Резервного банка Австралии на фоне очень напряженного рынка труда страны и повышенного уровня сбережений. Как известно, в ходе июльского заседания руководители австралийского ЦБ неожиданно решили оставить процентную ставку на прежнем уровне 4,10%, хотя, в сопроводительном заявлении они все же отметили, что "может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики". Если в публикуемом протоколе будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики РБА, то волатильность в котировках AUD вырастет. Если РБА проявит «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, что является позитивным фактором для AUD, пара AUD/USD может возобновить рост. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на AUD. Уровни поддержки: 0.6800, 0.6780, 0.6760, 0.6750, 0.6725, 0.6709, 0.6642, 0.6600, 0.6565, 0.6500, 0.6455, 0.6390, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6833, 0.6840, 0.6900, 0.6975, 0.7000, 0.7040, 0.7060 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономисты пересматривают прогнозы роста мировой экономики из-за Китая

Разочаровывающие показатели экономического роста Китая побудили экономистов пересмотреть и понизить свои прогнозы на следующий год, сославшись на серьезные недостатки в восстановлении экономики и относительно сдержанную реакцию Пекина на стимулирующие меры.Экономистов таких банков, как JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley и Citigroup Inc. были среди тех, кто дал негативную оценку происходящему. Официальные данные, опубликованные в понедельник властями Пекина, показали, что экономика потеряла импульс во втором квартале, при этом рост потребительских расходов заметно снизился в июне, а инвестиции в недвижимость сократились. Экономисты Citigroup Inc. считают, что рост ВВП в этом году составит 5% против 5,5%. Официальная цель Пекина, установленная в марте на уровне около 5%, теперь находится под угрозой. Аналогичного мнения придерживаются и в JPMorgan Chase & Co. «Новый прогноз учитывает более реалистичную политическую поддержку, которая будет наблюдаться в ближайшие месяцы», - отметили в JPMorgan Chase & Co. «Хотя заседание Политбюро Коммунистической партии в конце этого месяца даст представление о политическом мышлении, существуют риски того, что политика может отстать от графика или не оправдать ожиданий».Morgan Stanley также снизил оценку до 5% с 5,7%. United Overseas Bank Ltd., Capital Economics Ltd. и Societe Generale SA также понизили свои прогнозы.Отсутствие серьезного пакета стимулирующих мер, которого все так ждали в последний месяц, стало основной причиной пересмотра прогнозов. ПремаркетАкции производителя видеоигр Activision Blizzard выросли на 4% после того, как Microsoft и Sony подписали соглашение о сохранении Call of Duty на игровых консолях Sony PlayStation после приобретения Microsoft компании Activision Blizzard.Бумаги Chewy подскочили более чем на 5% после того, как Goldman Sachs повысил их рейтинг до покупки с нейтрального. Фирма заявила, что компания по производству товаров для животных, занимающаяся электронной коммерцией, имеет привлекательный профиль риска и вознаграждения и может увеличить маржу.Акции PepsiCo, гиганта по производству напитков, упали на 1,2% после понижения рейтинга Morgan Stanley до «держать» с «покупать». По словам Morgan Stanley, сильный отчет о доходах Pepsi и потенциал роста теперь учитываются в цене акций, что приводит к ограниченному потенциалу роста.Бумаги производитель электромобилей Tesla прибавили почти 2% на премаркете. Акции АТ&Т упали на 1,5% после понижения рейтинга Citi с «покупать» до «нейтрального». Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами забираться выше $4515. От этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4589, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4488. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4469 и откроет дорогу к $4447.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фискальная политика стран еврозоны должна стать более гибкой

Евро торгуется в узком боковом канале, а фунт прощупывает минимумы прошлой пятницы. Но ничего серьезного, что могло бы угрожать бычьим перспективам торговых инструментов, за исключением быть может разочаровывающих данных из Китая, пока не произошло.В отсутствии важной фундаментальной статистики внимание привлекло недавнее интервью Комиссара Европейского союза по экономике Паоло Джентилони, который выступил против требований Германии о пересмотре фискальной системы блока, заявив, что нереально навязывать чрезмерно строгие правила всем государствам-членам.В ходе интервью Джентиони предупредил, что предложение комиссии о том, как пересмотреть требования по сокращению суверенного долга, следует воспринимать с большой гибкостью. План группы был разработан для устранения предполагаемых неудач еще до Covid-19, который, по словам Джентилони, не сработал именно в тот момент, когда это было нужно. «Я понимаю позицию Германии, она законна, но я не думаю, что реалистично навязывать слишком высокие ограничительные ориентиры для всех», — сказал Джентилони. «Реальность такова, что ситуация в европейских странах сильно отличается друг от друга. По этой причине трудно установить ограничительный ориентир для всех».От подобного рода заявлений конечно же выигрывают страны, с большим государственным госдолгом и внутренними проблемами в экономике, решение которых опирается на очередное увеличение внутренних заимствований. Ярким примером тому является Италия, которой сложно справляться с долгами, накопленными за время пандемии коронавируса и расходами, которые направлены на поддержание темпов экономического роста. Модернизация европейских фискальных правил натравила друг на друга такие страны, как Франция, Италия и Германия, причем первые стремятся к большей гибкости в снижении уровня долга, а вторые выступают за строгие, автоматические правила, которые применялись и до этого.Комиссия ЕС, исполнительный орган ЕС, обнародовала законодательные предложения по реформе в апреле и намерена заключить соглашение между государствами-членами в этом году. Пакт был приостановлен во время пандемии Covid-19 до конца 2023 года.Комиссар также сказал, что европейской экономике не грозит стагфляция, поскольку производство все еще растет, хотя и медленно. «У нас все еще есть рост, и мы ожидаем, что в 2024 году он будет более сильным. Устойчивый рынок труда будет этому способствовать», — сказал Джентилони. В последнее время экономика еврозоны с трудом набирает обороты после неглубокой рецессии, которую она пережила зимой. В то же время базовая инфляция остается на высоком уровне и замедляется не так быстро, как этого многие ожидали, что держит чиновников Европейского центрального банка в напряжении. Это приводит к сохранению ожиданий относительно жесткой денежно-кредитной политики, которая будет наблюдаться в еврозоне вплоть до весны следующего года – по крайней мере так ожидают экономисты и участники рынка. Скорей всего на заседании в июле Европейский центральный банк без колебаний повысит ставки на 25 пунктов, что лишь придаст уверенности покупателям европейской валюты.Что касается технической картины EURUSD, для сохранения покупателями контроля нужно забираться выше 1.1240 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1275 и 1.1310. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1350, но сделать это без сильной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1210 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1170, либо открывать длинные позиции от 1.1130.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт остается довольно неплохим, что указывает на продолжение выстраивания бычьего рынка. Рассчитывать на рост пары можно будет после контроля над уровнем 1.3140, так как провыв этого диапазона укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.3170, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.3200. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3070. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3030 с перспективой выхода на 1.2980.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 17.07.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», на минувшей неделе EUR/USD продемонстрировала самый большой недельный прирост за год, прибавив почти 250 пунктов. Пара сохраняет позитивную динамику на фоне ожиданий сужения дифференциала между уровнями процентных ставок ФРС и ЕЦБ, что, в свою очередь, обоснованы более высоким уровнем инфляции в еврозоне, чем в США. На минувшей неделе цена пробила ключевой долгосрочный уровень сопротивления 1.1070 (ЕМА200 на недельном графике EUR/USD), сделав тем самым заявку на дальнейший рост в сторону ключевого уровня сопротивления 1.1565 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике), отделяющего глобальный медвежий рынок EUR/USD от бычьего. Пробой сегодняшнего локального максимума 1.1248, также предположили мы, станет одним из сигналов для новых длинных позиций по EUR/USD с целью на уровнях 1.1500, 1.1565. В альтернативном сценарии EUR/USD пробьёт уровень поддержки 1.1206 (минимум предыдущего торгового дня и ЕМА200 на 15-минутном графике), что станет первым «быстрым» сигналом для возобновления коротких позиций, и снизится в зону уровней поддержки 1.1090 (локальные максимумы), 1.1070 (ЕМА200 на 1-часовом графике), от которых возможно наращивание длинных позиций со стопами ниже отметки 1.1050. В случае же ее пробоя дальнейшее снижение приведет EUR/USD к зоне поддержки уже на уровнях 1.0970 (ЕМА144 на недельном графике), 1.0925 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике), от которых возможно построение новых длинных позиций, учитывая текущий бычий тренд EUR/USD. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 1.0800 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0755 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) укажет на возобновление долгосрочного медвежьего тренда, а пробой локального уровня поддержки 1.0520 окончательно вернет EUR/USD в зону глобального медвежьего рынка. Уровни поддержки: 1.1206, 1.1200, 1.1090, 1.1070, 1.1000, 1.0970, 1.0925, 1.0800, 1.0755, 1.0700 Уровни сопротивления: 1.1248, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1565, 1.1600 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 17 июля: фондовый рынок США откатил от годовых максимумов

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на торгах в понедельник после обновления в прошлую пятницу годовых максимумов, зацепиться на которых так и не удалось. Снижение аппетита к риску вряд ли можно приписать к чему-то определенному. Скорей всего рынку просто потребовалась коррекция для переосмысливания данных, которые вышли на прошлой неделе по американской экономике. Но и новые данные, указывающие на замедление экономики Китая, определенно сказались на рыночных настроениях в начале этой неделе. Фьючерсы на S&P500 снизились на 0,2%, тогда как на высокотехнологический NASDAQ просели на 0,3%. Европейские фондовые индексы и нефть также упали, в то время как облигации выросли.Данные, показавшие рост Китая во втором квартале, не оправдали оценок. Ожидания того, что китайские покупатели, избавившиеся от карантинных ограничений связанных с Covid, смогут поддерживать мировую экономику, несмотря на рост процентных ставок в США и Европе, выглядят все более шаткими. По заявлениям некоторых экономистов, слабость роста Китая назревала на заднем плане в течение последних месяцев. Тот факт, что рост не смог идти в ногу с ожиданиями, создает некоторые угрозы для дальнейшего роста мировой экономики. Но стоит сказать, что несмотря на все это, начало цикла снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, которого все жду в конце этого года, вдохнет в рынок новую силу.Также есть серьезная угроза срыва и зерновой сделки, особенно после ночной атаки на крымский мост. Это усиливает опасения по поводу поставок продовольствия. На товарных рынках фьючерсы на пшеницу подскочили так как Россия расторгла сделку по экспорту зерна заявив, что выдвинутые ей условия не соблюдаются. Это поставило под угрозу ключевой торговый маршрут из Украины - одного из крупнейших в мире поставщиков зерна и растительного масла. MSCI ACWI упал на 0,1% в понедельник после роста на 3% на прошлой неделе. Акции материкового Китая показали худшие результаты в Азии.На рынке облигаций ралли продолжилось, поскольку инвесторы стремятся застраховать себя от любого спада на рынке рисковых активов. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов до 3,77%.Фьючерсы на сырую нефть просели на 1,5%, после оценки трейдерами разочаровывающих экономических данных из Китая и возобновления поставок в Ливию на фоне признаков ужесточения рынка.Ну и главной темой является старт сезона отчетов. На протяжении следующих нескольких недель сотни компаний отчитаются о своих доходах. Согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence, фирмы из S&P 500, как ожидается, зафиксируют падение прибыли на 9% во втором квартале, что сделает его худшим сезоном с 2020 года. В Европе может быть еще хуже, прогнозируемый спад составит 12%.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами забираться выше $4515. От этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4589, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4488. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4469 и откроет дорогу к $4447.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин сосредоточился на событиях следующего года.

Биткоин за последние несколько недель не показал никаких интересных движений. После блицкрига на 6 000$ вверх криптовалюта успокоилась и в последние 22 торговых дня располагается точно под уровнем 31 000$, который выступает сильным сопротивлением. Помимо этого, 31 000$ – это последний локальный максимум на 24-часовом ТФ, поэтому он имеет важное значение. Иными словами, если этот уровень будет преодолен, тогда шансы на дальнейший рост «битка» резко вырастут. На текущий момент пара пыталась преодолеть указанный уровень пять или шесть раз, но мы считаем, что количество уже не имеет значения. Криптовалюта находится в тотальном флэте. На прошлой неделе американский доллар показал ослабление по всему рынку. Однако его ослабление не коснулось пары BTC/USD. Если кто не помнит, биткоин – это тоже своего рода пара, отношение биткоина к американскому доллару. Так как доллар дешевел, то биткоин имел возможность продолжить рост, но не воспользовался ею. Таким образом, мы увидели еще одну попытку преодолеть уровень 31 000$, которая, как и предыдущие, закончилась ничем. Тем не менее, восходящая линия тренда остается актуальной и до ее преодоления «бычий» тренд сохраняется. Что касается фундаментального фона, то биткоин уже вырос на 100% в текущем году, а значит отработал некоторые события и новости. А какие события он мог отработать, если все центральные банки продолжают ужесточение монетарной политики, а SEC начала судебное разбирательство с двумя крупнейшими криптобиржами Coinbase и Binance? Ведь это негативный фон, а не позитивный! И это мы еще не вспомнили крах биржи FTX! Получается, что рынок уже начал отрабатывать будущее смягчение монетарной политики ФРС, а также «халвинг». Оба этих события запланированы на следующий год и выходит, что биткоин может расти только на основании их. Конечно, судебное разбирательство между Комиссией по ценным бумагам и рынкам США и криптобиржами может закончиться в пользу последних. Теоретически. Помимо этого, несколько крупных компаний подали заявки в SEC на запуск биткоин-ETF, что, по мнению многих экспертов, повысит спрос среди институциональных инвесторов на первую криптовалюту в мире. Поэтому определенные факторы роста тоже имеются. Но мы все же считаем, что биткоин уже мыслями находится в 2024 году. На 24-часовом таймфрейме биткоин завершил виток нисходящей коррекции около уровня 25 211$. Криптовалюта быстро взлетела вверх, но нисходящая коррекция может быть еще не завершена. Если около уровня 31 000$ цена развернется вниз, то падение может возобновиться и вновь будут актуальными продажи с целью область 26 000$. Если же уровень 31 000$ будет преодолен, целесообразными станут новые покупки с целью 34 267$. Не забываем про боковой канал на 4-часовом графике, он имеет сейчас приоритетное значение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: v.s. доллар

Основные сырьевые валюты, канадский, австралийский и новозеландский доллар, снижаются против американского доллара. Это снижение началось еще в конце прошлой недели, в том числе на фоне падения цен на нефть и другие сырьевые товары. Опубликованный в пятницу (в 14:00 GMT) предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который вышел за июль со значительным превышением прогноза (72,6 против прогноза 65,5 и предыдущих 64,4, 59,2, 57,7), также немного приободрил покупателей американского доллара, а его продавцов заставил зафиксировать в конце недели часть коротких позиций по доллару. Как мы отметили в нашем предыдущем обзоре «AUD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы», эта коррекция и фиксация части из множества коротких позиций по доллару также вполне допускаются, учитывая предстоящие публикации на этой неделе инфляционных индикаторов по Канаде, Новой Зеландии, Еврозоне (финальная оценка), Великобритании (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 17.07.2023 – 23.07.2023). Если и здесь будет зафиксировано замедление инфляции, то американский доллар получит дополнительный импульс для укрепления. В целом же американский доллар, будучи наиболее востребованным из основных мировых валют, пока что остается под давлением, учитывая негативные ожидания по поводу вероятности дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. Ее заседание состоится уже на следующей неделе (25 и 26 июля). Не исключено, что на нем или сразу после руководителями ФРС может быть взята новая пауза в повышениях ставки. Если же в сопутствующих заявлениях прозвучат сигналы о возможности начала обратного процесса (к концу года или в начале следующего), то от дальнейшего ослабления доллар, вероятно, будет трудно удержать. Поэтому текущий восходящий импульс доллара, прежде всего против сырьевых валют, следует рассматривать пока как краткосрочный. После публикации ранее в этом месяце данных по американскому рынку труда и данных по инфляции, указавших на ее дальнейшее замедление, доллар продолжает сдавать свои позиции (о перспективах доллара мы рассуждали в нашем предыдущем обзоре «Доллар: в конце бурной недели. Что дальше?»). Характерно, что индекс доллара DXY сегодня возобновил снижение, после того как на прошлой неделе он обновил минимум с мая 2022 года на отметке 99.26 (в начале 2021 года DXY опускался к многолетнему минимуму вблизи отметки 89.17). Психологически круглый уровень 100.00 пробит и достигнуты ключевые уровни поддержки 99.50 (ЕМА200 на недельном графике индекса DXY (CFD #USDX в терминале МТ4), 99.25 (ЕМА50 на месячном графике DXY). Выше этих уровней DXY находится в зоне долгосрочного бычьего рынка. Их же пробой спровоцирует дальнейшее снижение к ключевым уровням поддержки 94.70 (ЕМА144 на месячном графике), 93.60 (ЕМА200 на месячном графике DXY), отделяющих глобальный бычий рынок доллара и индекса DXY от медвежьего. Поэтому также высока вероятность отбоя от текущих отметок и уровней 99.50, 99.25 и возобновление роста доллара (с технической точки зрения). Между тем основные европейские валюты, евро, фунт, франк, пытаются противостоять доллару и возобновить рост против него. Здесь стоит отметить евро, который в паре с долларом сегодня уже успел обновить максимум с марта 2022 года на отметке 1.1248. На минувшей неделе EUR/USD продемонстрировала самый большой недельный прирост за год, прибавив почти 250 пунктов. Если от ФРС теперь ждут паузы в повышениях ставки и затем перехода к обратному процессу, то в отношении ЕЦБ можно сказать, что пока что его руководители сохраняют настрой на дальнейшее ужесточение монетарной политики. Как отметил сегодня член управляющего совета ЕЦБ и глава центрального банка Словении Боштьян Васле, базовая инфляция в Еврозоне остается высокой и устойчивой, и монетарные власти "должны продолжить ужесточение политики на следующем заседании ЦБ". В среду будет опубликована финальная июньская статистика по инфляции в еврозоне. Вероятно, она совпадёт с предварительной и укажет на сохранение индекса потребительских цен на уровне +0,3% и +5,5% (в годовом выражении). Базовый CPI ожидается с показателями +0,3% и +5,4%, соответственно. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +6,1%, +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%.Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,3%, +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%. Как показывают данные, несмотря на относительное снижение, инфляция остаётся на уровнях значительно выше целевого (2,0%). В сравнении с инфляционными показателями США, представленными на прошлой неделе (+3,0% в июне, ниже прогноза в 3,1% и предыдущего значения 4,0%. При этом, годовой базовый показатель (Core CPI) снизился до 4,8% против предыдущих 5,3% и прогноза 5,0%), инфляция в еврозоне в данный момент более чем в 1,5 раза выше, чем в США, что также дает более высокие шансы и основание предполагать сохранение жёсткого подхода руководства ЕЦБ к вопросу определения параметров монетарной политики, в отличие от ФРС, которая может взять паузу в повышениях ставки уже после июльского заседания, как мы отметили выше. А это, в свою очередь, является бычьим фактором для пары EUR/USD. Пробой сегодняшнего локального максимума 1.1248 станет одним из сигналов для новых длинных позиций по EUR/USD (более подробно и альтернативный сценарий см. в EUR/USD: сценарии динамики на 17.07.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 17 июля (разбор утренних сделок). Продавцы продолжают штурмовать 1.3081

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3081 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на 1.3081 позволили получить отличную точку входа в длинные позиции, однако до крупного роста дело так и не дошло. После рывка вверх на 25 пунктов давление на пару вернулось. Пока торговля будет вестись в рамках бокового канала, можно ставить на более крупное падение GBP/USD.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Впереди нас ждут лишь данные по производственному индексу Empire Manufacturing, которые вряд ли существенно изменят расстановку сил, поэтому можно рассчитывать на новые попытки медведей выстроить нисходящую коррекцию. Однако с технической точки зрения я не стал ничего пересматривать. Только после снижения и формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.3081 рассчитываю получить сигнал на покупку фунта по аналогии с тем, что я разбирал выше. Целью будет район 1.3137, выбраться выше которого в прошлую пятницу так и не удалось. Прорыв и закрепление выше этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку с движением на 1.3195. Самой дальней целью выступит область 1.3253, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD в ходе американской сессии на фоне ожидаемой нисходящей коррекции, а также отсутствия покупателей на 1.3081, давление на фунт возрастет. В таком случае только защита следующей области 1.3032, а также ложный пробой на ней, дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2986 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы пока проявляют активность и продолжают штурмовать 1.3081. Объективно, пока торговля будет вестись ниже 1.3137 и в рамках бокового канала, можно ставить на дальнейшее падение пары. В случае роста лишь формирование ложного пробоя на 1.3137 будет отличным подтверждением присутствия в рынке крупных игроков. Сигнал на продажу от этого уровня приведет к снижению и обновлению промежуточной поддержки 1.3081, которая сегодня уже себя отработала и где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, столкнув GBP/USD к 1.3032. Самой дальней целью остается минимум 1.2986, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.3137 во второй половине дня, развитие бычьего рынка продолжится. В таком случае продажу отложу до теста сопротивления 1.3195. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.3253, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 3 июля наблюдалось сокращение коротких и длинных позиций. У покупателей фунта определенно есть все шансы и дальше действовать более агрессивно, так как Банк Англии, несмотря на все давление и проблемы в экономике, будет и дальше придерживаться политики высоких процентных ставок из-за серьезных проблем с инфляцией, влияющей на уровни жизни домохозяйств. А что касается Федеральной резервной системы, что бы там не говорили политики, трейдеры начинают пересматривать свое отношение к доллару, делая ставку на его ослабление в среднесрочной перспективе. Причиной этому процентные ставки в США, которые вот-вот и достигнут своих максимальных значений. Оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции сократились на 6 192 до 46 196, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 7 921 до уровня 96 461. Это привело к небольшому снижению некоммерческой нетто-позиции до уровня 50 265 против 51 994 неделей ранее. Недельная цена снизилась и составила 1.2698 против 1.2735.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что создает определенные сложности для покупателей.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3080.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 17 июля (разбор утренних сделок). У покупателей евро вновь проблемы выше 1.1242

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1242 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Ложный пробой на этом уровне дал сигнал на продажу, что вылилось в движение вниз всего пока на 10 пунктов. Однако тот факт, что медведи уже второй торговый день подряд на отлично справляются с защитой годовых максимумов, говорит сам за себя. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В ход американской сессии выходит лишь производственный индекс Empire Manufacturing, который вряд ли сильно повлияет на направление пары, так что у медведей будут шансы на выстраивание нисходящий коррекции. Учитывая, на каких максимумах мы находится, действовать предпочту только в районе поддержки 1.1206, образованной по итогам прошлой пятницы. Защита этого уровня имеет очень важное значение, поэтому лишь формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку, подтвердив присутствие в рынке крупных игроков, способных в начале недели протолкнуть евро вверх на новые годовые максимумы. Целью в таком случае выступит остается сопротивление 1.1242. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят спрос на евро, дав шанс рывок к 1.1276. Самой дальней целью остается область 1.1310, что будет свидетельствовать о дальнейшем выстраивании евро восходящего тренда. Там буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.1206 в ходе американской сессии, а там проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, медведи могут начать действовать более активно в расчете коррекцию. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.1164 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.1130 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы продолжают справляться с задачами, и, если данные по США не разочаруют, можно рассчитывать на более крупную коррекцию пары. Защите ближайшего сопротивления 1.1242, несколько тестов которого мы уже увидели, вместе с ложным пробоем дадут сигнал на продажу с перспективой снижения EUR/USD к поддержке 1.1206. Там ожидаю проявления более крупных покупателей. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх на фоне сильной статистики по США – прямая дорога на 1.1164. Это будет свидетельствовать о достаточно крупной коррекции евро, что может вернуть аппетит покупателям. Самой дальней целью выступит область 1.1130, где буду фиксировать прибыль.В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.1242 во второй половине дня, что вполне возможно на текущем бычьем рынке, евро продолжит движение вверх. В таком случае отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.1276. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1310 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 3 июля наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций, что оставило расстановку сил в рынке практически без изменений. Вышедшие данные по рынку труда США указывают на первые признаки охлаждения, что играет на стороне покупателей рисковых активов, ожидающих от центральных банков своих стран дальнейшей агрессивной денежно-кредитной политики, чего нельзя сказать о Федеральной резервной системе. Многие считают, что ожидаемые повышения ФРС процентных ставок уже заложены в котировках, и любые данные, свидетельствующие о снижении ценового давления, могут привести к более крупной распродаже доллара. Оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки евро на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 2 705 до уровня 221 272, в то время как короткие некоммерческие позиции упали на 514 до уровня 78 435. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция чуть-чуть снизилась и составила 142 837 против 145 028. Недельная цена закрытия упала и составила 1.0953 против 1.1006.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля почти в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1242.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 июля (американская сессия)

Тест уровня 1.3095 состоялся в момент, когда MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта далее по тренду. Но, как вы можете видеть на графике, поддержки со стороны крупных игроков не оказалось, и торговля довольно долгое время велась вокруг 1.3095. В какой-то момент я принял решение выйти из рынка и подождать образования новых точек входа. В ходе американской сессии нас ждет интересная статистика по производственному индекс Empire Manufacturing США. Снижение показателей может положительно отразиться на позициях фунта, вновь ослабив американский доллар. Но действовать предпочту в начале недели больше опираясь на покупки и продажи согласно сценарию №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3097 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3140 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3140 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Фунт может продолжить рост только в случае слабой американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.3055 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3097 и 1.3140.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3055 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3021, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может возрасти в случае очередной неудачной попытки выбраться на дневные максимумы. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.3097 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3055 и 1.3021.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс