Прогноз по USD/JPY на 24 марта 2023 года

Утром сегодняшнего дня цена достигла целевой поддержки по вложенной линии ценового гиперканала месячного таймфрейма на отметке 130.18. Для достижения этой цели цене даже пришлось продавить поддержку индикаторной линии Крузенштерна. Теперь, если цена вернётся над эту линию, цена с радостью вернётся к восходящей тенденции – нисходящая коррекция от движения 16 января-8 марта была очень глубокой, более 62%. Сигнальная линия осциллятора Марлин дневного масштаба снизилась к текущим уровням по замедляющейся дуге и разворачивается вверх. Целью роста доллара против йены станет верхняя линия вложенного ценового канала 134.15.На графике Н4 осциллятор Марлин развивается в восходящем канале против понижающейся цены. На текущий момент сигнальная линия осциллятора у нижней границы этого канала, возможен и разворот вверх цены. Подтверждением разворота станет выход цены над линию Крузенштерна в районе отметки 132.00. Уход цены под 130.18 с наибольшей вероятностью станет ложным движением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 марта. Заседание Банка Англии: важных решений не принято.

Валютная пара GBP/USD в целом тоже продолжает рост, который все еще вписывается в боковой канал на 24-часовом ТФ. Напомним, что до уровня 1,2440 пара может расти, даже не имея на то веских фундаментальных оснований. Конечно, такой рост практически на «ровном месте» выглядит странно, но это флэт. На 4-часовом ТФ он не выглядит, как флэт, а наоборот, как сильный тренд. Но мы опять-таки считаем, что рост фунта практически безосновательный. Если проанализировать все последние данные, то большая их часть вообще никакого отношения не имела к британскому фунту. Банки банкротились в США и Евросоюзе. Соответствующие решения для стабилизации банковской системы принимались в США и Евросоюзе. Банк Англии не принял никаких решений, которые можно было бы назвать «резонансными» или хотя бы «ястребиными». Он, наоборот, занял наиболее пассивную позицию. Инфляция в Великобритании опять растет, базовая инфляция – и не прекращала расти. Британское население недовольно сложившейся экономической ситуацией, требует повышения заработных плат, в то время как правительство считает, что темпы зарплат наоборот нужно понизить, чтобы не провоцировать инфляцию к новому росту. Как видим, даже 11 повышений ставки БА пока не могут опустить инфляцию даже ниже 10%. Поэтому оснований у фунта расти сейчас явно немного. Более того, хотели бы отметить тот факт, что евро и фунт взлетели слишком быстро. Мы уже не раз говорили, что все движение второй половины 2022 года, что по евро, что по фунту выглядит как-то безосновательно и слишком быстро. Теперь мы видим ту же самую картину, но уже на 4-часовом ТФ. ФРС пришлось принимать тяжелое решение о выкупе облигаций чуть ли не на 300 млрд долларов(которые, естественно, будут напечатаны), что могло опустить доллар вниз. Но сколько еще этот фактор будет оказывать давление на американскую валюту? Ведь американская экономика находится в хорошем состоянии даже после роста ставки до 5%! Банк Англии сдался. В принципе, ничего важного господин Бейли после заседания БА не сообщил. Опять мы услышали слова о том, что будет сделано все необходимое, чтобы понизить инфляцию, и так далее. Ничего нового. Мы слышим подобные заявления уже около года. Но, как видим, результаты у всех трех центральных банков немного разные. И у британского ЦБ ситуация самая тяжелая. Британию продолжает лихорадить. Может быть это неочевидно, все-таки речь идет не о Зимбабве, а о стране с одним из самых высоких уровней жизни в мире. Однако проблемы сейчас наблюдаются повсеместно. Что делать с инфляцией – непонятно. Что делать с массовыми протестами и забастовками – непонятно. Как быть с непрекращающимся политическим кризисом – тоже неясно. Пришел ко власти Риши Сунак, который является, в первую очередь, финансистом, многие вздохнули спокойно, ожидая, что господин Сунак очень быстро выправит сложившуюся ситуацию. Но выяснилось, что господин Сунак и его подручные будут повышать налоги, сокращать расходы и делать все, чтобы выправить состояние экономики страны, а не заботится о британских гражданах. Лейбористы, которые традиционно оказывают больше внимания простым трудящимся, имеют сейчас отличные шансы победить на следующих парламентских выборах. А если ко власти придут лейбористы, то опять поменяется политический курс страны. Британия в последние 7 лет постоянно сталкивается с перестановками во власти. Как следствие, постоянно принимаются решения, которые противоречат друг другу. Чего только стоят слова Риши Сунака о том, что он будет брать курс на сближение с Евросоюзом, а решение референдума 2016 года считает «ошибкой». Если это была «ошибка», то она очень дорого обошлась Великобритании. Ну а Банк Англии официально сдался в войне с инфляцией, повысив ставку в марте лишь на 0,25%. Кто-то может сказать, что такое решение напрашивалось, и сильнее ставку повышать нельзя. И будут правы, если посмотреть на состояние экономики. Но инфляция с 10% до 2% не вернется даже за 5 лет, если после 11 повышений ставки она еле-еле снизилась на 1%. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 105 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 24 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2183 и 1,2393. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2085 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2451 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала пока что слабую нисходящую коррекцию. В данное время можно рассматривать длинные позиции с целями 1,2393 и 1,2451 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целью 1,2085. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Потрясающе размытая риторика представителей ЕЦБ и ФРС. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Потрясающе размытая риторика представителей ЕЦБ и ФРС.

Валютная пара EUR/USD продолжает расти, как ни в чем не бывало. В четверг для европейской или американской валюты не было большого количества событий и новостей, однако сутками ранее, вечером были оглашены результаты заседания ФРС, что само по себе очень важно и интересно. К сожалению, на этот раз обошлось без «сюрпризов» и неожиданностей. Главным событием можно считать слова Пауэлла о том, что в ближайшее время регулятор может прекратить повышать ставку, на фоне чего американская валюта просела еще сильнее по рынку. Ключевая ставка выросла на 0,25%, что было вполне ожидаемо, а больше выделить особенно нечего. Вероятно, именно из-за этого волатильность пары не была чрезмерно высокой. С технической точки зрения, на 4-часовом ТФ все остается, как прежде. Пара продолжает сильный и безоткатный рост, который мы считаем безосновательным. Мы считаем, что, если ЕЦБ и ФРС, повысили ставку на 0,25% и не сделали никаких «громких» заявлений, то евро и доллар не должны были расти друг против друга. Однако европейская валюта растет уже почти две недели, при этом фундаментальный фон далеко не всегда был на ее стороне. Мы опять сталкиваемся с ситуацией, когда евро растет непонятно почему. Мы уже говорили о возможных факторах роста европейской валюты, но все они выглядят так, как будто мы стараемся «притянуть их за уши». Скорее, дела обстоят следующим образом: четких причин для роста пары нет, но приходится находить их, чтобы хоть как-то объяснить происходящее на рынке. С другой стороны, по «технике» у нас есть четкий тренд, а индикатор Хайкен Аши пока даже не пытается развернуться вниз. Следовательно, почему бы не покупать, если ни одного сигнала на продажу нет? ЕЦБ и ФРС обещают продолжать бороться с инфляцией. В этой части статьи мы бы хотели обратить внимание трейдеров на риторику Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, которую те озвучивали в последние две недели и непосредственно сразу после заседаний своих ЦБ. Оба главы заявили, что ценовая стабильность остается их главной задачей и пообещали продолжать ужесточение монетарной политики. В то же время ЕЦБ уже в следующем месяце может снизить шаг ужесточения монетарной политики до 0,25%, о чем говорилось еще в январе-месяце. Может показаться, что европейский ЦБ делает последним подобное замедление, но он и повышать ставку начал гораздо позже ФРС и Банка Англии. Поэтому нельзя сказать, что ЕЦБ занимал или занимает наиболее агрессивную монетарную позицию. Более того, мы считаем, что Кристин Лагард уже откровенно лукавит, когда заявляет, что ее ведомство будет продолжать делать все возможное, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Дело в том, что с текущим размером этой самой инфляции ЕЦБ должен каждое заседания повышать ставку на 0,5%. Возможно, мы несправедливы к ЕЦБ, и в мае он опять повысит ставку на полпроцента, но сейчас все говорит о том, что так не будет. К примеру, один из членов монетарного комитета ЕЦБ Мадис Мюллер заявил в четверг, что регулятор должен еще немного повысить ставки. Что означает «еще немного», когда нужно повышать еще «долго и много»? Вполне вероятно, что в кулуарах ЕЦБ по-прежнему рассчитывают на долгосрочный эффект ужесточения монетарной политики, но хотим напомнить, что по итогам февраля-месяца инфляция выросла во многих странах Евросоюза. То есть сейчас речь идет не о том, чтобы просто подождать, когда инфляция упадет до 2%. Речь идет о том, чтобы продолжать стимулировать ее падение. Индекс потребительских цен не слишком торопился вниз даже в тот период времени, когда цены на энергоносители по всему миру снижались. Напомним, что одной из основных причин роста инфляции в прошлом году центробанки называли рост цен на нефть и газ. В итоге цены упали, при чем упали сильно, но инфляция не спешит вниз. И в это же время активно повышались ключевые ставки, а также проводились программы QT. Получается даже совокупность целых трех факторов не понизила инфляцию даже в 2 раза ни в ЕС, ни в США, ни тем более в Великобритании. И на фоне понимания этого факта, центробанки понижают темпы роста ставок до формальных. Это конец борьбы с инфляцией или настрой на долгий период высоких темпов роста цен? Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 марта составляет 103 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0746 и 1,0951 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала виток нисходящей коррекции. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0951 и 1,0986 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0620. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 24 марта. Заседание Банка Англии: важных решений не принято. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 марта. Перспективы британской валюты на ближайшие недели.

Валютная пара GBP/USD тоже растет, тоже уже две недели, но при этом она остается внутри бокового канала на 24-часовом ТФ. В то же время евровалюта скорректировалась сильнее фунта за последние несколько месяцев, но обе евровалюты показали достаточно слабую коррекцию. В отношении фунта мы можем сказать тоже самое, что и по поводу евро: рост в последние полгода был слишком резким и сильным, далеко не всегда обоснованным, а коррекция, последовавшая затем, слишком слабой и неубедительной. По логике вещей обе пары должны в ближайшее время начать новый виток ощутимого падения, но рынок показывает, что в данное время он не готов к серьезным распродажам. Часть причин, которые не могут в данное время поддерживать рост евро и фунта, мы рассмотрели в статье по евро/доллару. Здесь поговорим конкретно о фунте стерлингов. Итак, что сейчас происходит в Великобритании и с ее экономикой? Экономика, как и в Евросоюзе, находится на грани рецессии, которые официальные лица усиленно пытаются отрицать или хотя бы сгладить. Официальная версия такова: рецессия начнется в 2023 году, но продлиться она не 8 кварталов, как ожидалось изначально, а 5. Общие потери британской экономики составят не более 1%. Однако отрицать нельзя: рецессия будет в любом случае, а ее глубина будет определяться не прогнозами Банка Англии и Риши Сунака, а размером ставки, которого достигнет БА в текущем году. А со ставкой может быть все что угодно, так как стабильности в британской экономике нет уже очень давно. Ключевым показателем сейчас является даже не ВВП, а инфляция. И этот показатель разочаровал на этой неделе даже тех, кто не торгует фунт. Индекс потребительских цен вновь начал расти, при чем достаточно высокими темпами. И если в Евросоюзе или США мы увидели хотя бы более или менее сильное замедление темпа роста цен, то на Туманном Альбионе они снизились на 1% за три месяца, что даже «замедлением» назвать очень тяжело. Все это говорит только о том, что регулятору нужно не просто продолжать ужесточение монетарной политики, а продолжать повышать ставку максимальными темпами. Но ставка уже выросла до 4,25% и БА не может уже поднимать ее по 0,5% каждое заседание. Следовательно, ФРС и БА могут в оставшуюся часть текущего года поднимать ставку равными темпами, что лишает британский фунт даже теоретического преимущества над долларом. Далее, экономическое положение. Даже несмотря на крах сразу трех банков в США, вряд ли можно сказать, что американская экономика находится в более удручающем положении, чем британская. Экономика Британии еще даже не оправилась полностью от Brexit, о чем заявляли многие из правительства, в частности Риши Сунак. В Великобритании испытывается серьезная нехватка рабочих профессий, которая раньше покрывалась за счет трудовых мигрантов. Но условия пребывания в стране ужесточились после Brexit, и мигранты теперь предпочитают другие европейские страны, где получить разрешение на работу гораздо проще. При этом всем заработные платы растут очень быстро, по мнению правительства, и очень медленно, по мнению самих британцев. Правительство видит проблему в 6%-ом росте зарплат, который, по их мнению, стимулирует инфляцию к дальнейшему росту. Британцы видят проблему в росте зарплат на 6% при инфляции в 10% и требуют повышения оплаты труда. Все это создает новые политические проблемы, так как не за горами выборы в парламент, на которых Консервативная партия может с треском проиграть. В следствие этого, можно сделать вывод: в Великобритании не лучше с экономикой, не лучше с политикой, не лучше со ставками, чем в США. На основании чего сейчас фунт растет, а доллар падает, сказать очень сложно. Конечно, два фактора в некоторой степени оправдывают такое движение. Первый – флэт на 24-часовом ТФ, второй – программа QE на 300 млрд от ФРС. Но эти факторы не предполагают роста пары выше 1,2440. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 105 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 24 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2183 и 1,2393. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2085 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2451 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала пока что слабую нисходящую коррекцию. В данное время можно рассматривать длинные позиции с целями 1,2393 и 1,2451 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целью 1,2085. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Перспективы евровалюты на ближайшие недели. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Перспективы евровалюты на ближайшие недели.

Валютная пара EUR/USD показала очень существенный рост в последние две недели. Примечательно, что началось все как раз с сильного падения евровалюты, после новостей о проблемах у швейцарского банка Credit Suisse. Однако ситуацию с банком удалось достаточно быстро решить, а ЕЦБ буквально через несколько дней поднял ключевую ставку на 0,5%, реализовав наиболее «ястребиный» сценарий из всех возможных. Поэтому европейский регулятор продолжает уверенно идти по пути ужесточения монетарной политики с целью снижения инфляции до 2%. Мы, правда, довольно скептически относимся к действиям ЕЦБ, так как считаем, что в прошлом году он сильно опоздал с началом программы ужесточения политики. ЕЦБ начал повышать ставку на полгода позже, чем ФРС, что отчасти и спровоцировало сильное падение евровалюты. Во второй половине 2023 года ситуация изменилась на противоположную. В Америке начали говорить о замедлении темпов ужесточения монетарной политики, а инфляция начала замедляться. Замедляется она до сих пор, но ставка при этом исправно растет, так как цены все еще ускоряются довольно высокими темпами, что подрывает доверие к мировой резервной валюте и сильнейшей экономике мира. Поэтому не удивительно, почему ФедРезерв так сильно переживает из-за высокой инфляции и готов поднимать ставку как угодно высоко, лишь бы снизить ценовое давление. Если во втором полугодии рост пары евро/доллар был вполне логичен(хотя и слишком силен, с нашей точки зрения), то рост евровалюты в последние две недели вызывает уже недоумение. Еще несколько месяцев назад мы обращали внимание трейдеров на тот факт, что локальных факторов поддержки у евро очень немного. Да, ФРС начала замедлять темпы повышения ставки, начались разговоры о возможном отказе от ужесточения монетарной политики. Но ставка все равно растет и продолжает это делать и по сей день. Следовательно, обе ставки растут, но доллар США потерял преимущество. Одной из возможных причин происходящего может быть экстренная программа QE, проводимая ФРС после краха сразу трех крупных банков в США. Объем этой программы составляет около 300 млрд долларов, которые уже по традиции будут напечатаны, переданы МинФину, который будет их использовать для возврата денег вкладчикам обанкротившихся банков, а также для стабилизации банковской системы. Однако нам не слишком интересно, куда пойдут эти деньги. Нам интересен тот факт, что они будут напечатаны и влиты в экономику. И в то же самое время ФРС продолжает реализовывать программу QT, которая предполагает сокращение денежной массы и является инструментом ужесточения монетарной политики. Получается, что доллар в целом переживал не лучшие времена в последние полгода, но эта новость оказала на него еще большее давление. С нашей точки зрения, текущее падение американской валюты нелогично. Да, 300 напечатанных млрд долларов – это серьезная сумма, которая опять будет взята из ниоткуда, но в то же время в 2020-2021 года ФРС напечатала несколько триллионов долларов, увеличив денежную массу чуть ли не в два раза. В те времена американская валюта не слишком обращала на этот момент внимание, почему же сейчас, когда речь идет о «жалких» 300 млрд она вдруг падает? Дело также заключается не в ЕЦБ или ФРС. Проблема в том, что Европейский центробанк ходит уже по лезвию ножа. Ставка растет, но речь идет только о тех повышениях, которые были анонсированы еще несколько месяцев назад. Уже в мае ставка может увеличиться только на 0,25%, а сколько еще сможет повышать ставку ЕЦБ – неизвестно. Ведь в Европе не могут закрыть глаза на экономический рост, как в США. Экономика ЕС уже несколько месяцев балансирует на грани рецессии. Чем сильнее растет ставка, тем выше вероятность глубокой рецессии. Инфляция в Евросоюзе может вновь начать расти, потому что она уже начала вновь расти во Франции или Германии, а также во многих странах ЕС. Следовательно, ставку ЕЦБ нужно повышать еще сильнее, к чему ЦБ может быть банально не готов. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 марта составляет 103 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0746 и 1,0951 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала виток нисходящей коррекции. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0951 и 1,0986 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0620. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 24 марта. Перспективы британской валюты на ближайшие недели. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Пауэлл не смог подсластить доллару пилюлю, или Евро обрел в лице ФРС ненадежного друга

То, что произошло накануне после оглашения вердикта ФРС по монетарной политике, напоминает события почти двухмесячной давности. Как и в начале февраля, американский ЦБ в среду повысил ключевую ставку на 0,25%. Рынок ответил на широко ожидаемое решение регулятора распродажей доллара. Индекс USD упал более чем на 1%, достигнув семинедельных минимумов в области 101,70. В то же время пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0900 впервые со 2 февраля. В этот день евро достиг 10-месячного максимума по отношению к доллару в районе $1,1030, поскольку трейдеры отыгрывали итоги очередной встречи FOMC, который замедлил темпы увеличения стоимости заимствований до минимального шага и признал достигнутый к настоящему моменту прогресс в борьбе с инфляцией. В итоге инвесторы поставили под сомнение повышение ставки по федеральным фондам в марте, предположив, что ставка достигнет пика ниже 5%, а к концу 2023 года и вовсе будет снижена на 50 б.п. В декабре индекс потребительских цен в США упал на 0,1% по сравнению с ноябрем, в результате чего годовое изменение показателя составило 6,5% по сравнению с 7,1% в предыдущем месяце. Между тем число занятых в несельскохозяйственном секторе страны в последнем месяце прошлого года выросло минимальными темпами за год, увеличившись на 223 тыс. Участники рынка сочли, что самое резкое с ужесточение монетарной политики ФРС оказывает свое действие, и регулятор вскоре сможет прекратить повышение процентных ставок. Это привело к тому, что 2 февраля гринбек просел до минимальных с апреля 2022 года уровней вблизи 100,80. Однако последующие события позволили доллару восстановиться. 3 февраля американское Министерство труда сообщило, что в январе национальная экономика создала 517 тыс. рабочих мест. Значение показателя стало максимальным с июля 2022 года. «Мы не ожидали, что январский отчет по занятости будет таким сильным. И это показывает, почему борьба с инфляцией займет довольно много времени», – заявил глава Федрезерва Джером Пауэлл в рамках своего выступления в экономическом клубе Вашингтона 7 февраля. При этом он намекнул на то, что если продолжат поступать сильные показатели, в частности, с рынка труда, то регулятору придется передвинуть горизонт повышения ставок за 5–5,25%. То есть ставки могут подняться выше, чем подразумевают собственные прогнозы ФРС, озвученные в декабре. Через месяц председатель американского ЦБ повторил свой жесткий спич на этот раз в Конгрессе. Он предупредил, что процентные ставки, возможно, придется повышать еще быстрее и выше, чем ожидалось, чтобы обуздать упорную инфляцию. «Ястребиные» комментарии Дж. Пауэлла способствовали тому, что трейдеры стали закладывать в котировки 60-процентную вероятность повышения ключевой ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте. Кроме того, инвесторы предположили, что ставки в США достигнут максимума выше 5,6% и удержатся выше 5,5% до 2023 года. Некоторые участники рынка даже задумались о перспективах повышения ставок в США до 6%. «Есть реальная вероятность того, что ФРС придется довести ключевую ставку до 6%, а затем удерживать ее на этом уровне в течение длительного периода, чтобы замедлить экономику и снизить инфляцию почти до 2%», – заявили специалисты BlackRock. На этом фоне индекс USD подскочил 8 марта до максимальных с начала декабря 2022 года значений в районе 105,90, а пара EUR/USD упала до двухмесячных минимумов в области $1,0525. Но уже через неделю ожидания по ставкам ФРС изменились кардинальным образом, поскольку на радарах инвесторов появились банковские потрясения в США, которые в глазах чиновников FOMC даже затмили последствия пандемии коронавируса и военного конфликта на Украине. В считаные дни в Америке рухнули Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank. Это вынудило власти страны принять срочные меры. ФРС заявила о готовности предоставить долларовую ликвидность нуждающимся учреждениям. Главный посыл регулятора заключался в том, что если обеспечить деньгами всех снимающих депозиты, можно купировать кризис в начальной стадии, не позволив ему разрастись. Это навеяло инвесторам воспоминания о событиях 2008 года и заставило их оценить в 60% вероятность того, что Федрезерв не повысит ставки на своем заседании по вопросам монетарной политики 21–22 марта. Ожидания по ставке в декабре упали до 3,8%, а потенциальное снижение стоимости заимствований трейдеры стали прогнозировать в июне. В результате гринбек отступил примерно на 2,5%, просев 15 марта до минимальных с середины февраля уровней в районе 103,10, а пара EUR/USD поднялась почти до полуторамесячных пиков в области 1,0760. Затем долларовые «медведи» взяли передышку, поскольку проблемы, возникшие у швейцарского банковского гиганта Credit Suisse, породили опасения по поводу распространения финансовой инфекции по миру. Бегство инвесторов в защитные активы позволило доллару частично отыграть потери и отскочить в зону 104,70, что вынудило пару EUR/USD в прошлую среду вернуться к минимальным с начала января значениям в области 1,0520. Однако пауза в ослаблении USD оказалась недолгой. Уже на следующий день «американец» возобновил снижение. Швейцарский национальный банк бросил спасательный круг Credit Suisse, предложив ему кредит в размере $54 млрд. Между тем президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что банковский сектор еврозоны в настоящее время находится в гораздо более сильном положении, чем в 2008 году. Она также отметила, что у ЕЦБ есть инструменты для предоставления ликвидности финансовой системе валютного блока в случае необходимости. Участники рынка приветствовали тот факт, что ведущие Центробанки отреагировали на стремительно меняющуюся реальность весьма оперативно. Это ослабило опасения по поводу глобального банковского кризиса, снизило спрос на защитный доллар и позволило паре EUR/USD вернуться на восходящую траекторию. Она отскочила примерно на 150 пунктов от недавних минимумов и завершила минувшую пятидневку вблизи 1,0670. В то же время индекс USD снизился примерно на 0,7% по итогам прошлой недели и финишировал в районе 103,50. На этой неделе пара EUR/USD продолжила поход на север, поскольку ожидания смягчения политики ФРС превзошли другие факторы и ухудшили перспективы доллара. В преддверии мартовского заседания FOMC некоторые трейдеры по-прежнему ожидали, что регулятор не повысит ставки, хотя шансы на такой исход снизились до 15% при вероятности повышения ставки на 25 базисных пунктов в 85%. Руководство ФРС рассматривало возможность паузы, однако большинство выступило за подъем ставки, заявил глава ЦБ Дж. Пауэлл на пресс-конференции. Проблемы в банковской сфере могут привести к ужесточению кредитных условий и негативно отразиться на экономической активности, говорится в итоговом коммюнике Федрезерва. Это, в свою очередь, станет дополнительным фактором ужесточения денежно-кредитной политики, которого добивается ФРС через повышение ставок, сообщил Дж. Пауэлл. Вместо того, чтобы отметить, что постоянное увеличение целевого диапазона будет уместным, регулятор заявил, что может потребоваться некоторое дополнительное ужесточение политики. Инвесторы восприняли это как сигнал о скором окончании кампании по повышению ставок. Согласно данным CME Group, 60% трейдеров прогнозируют сохранение ставки ФРС в мае. Более того, они ожидают серии снижений ставок в ближайшие 8 месяцев, в результате чего ставки к концу года составят около 4,15%. Подобные перспективы не сулят ничего хорошего доллару, который резко подешевел после оглашения решения ФРС по ставкам. Затем гринбек отыграл часть снижения, поскольку Дж. Пауэлл сказал, что снижение ставки в этом году не является базовым сценарием, и политика должна быть достаточно жесткой, чтобы снизить инфляцию. Однако инвесторы, похоже, не поверили ему, так как в свете последних событий ЦБ вынужден занять осторожную позицию. В итоге индекс USD закрылся вчера в красной зоне, снизившись почти на 0,7%, до 102,20. Между тем пара EUR/USD завершила торги среды с повышением более чем на 0,8%, вблизи 1,0855, отступив от дневного максимума, зафиксированного ранее в районе 1,0910. В четверг доллар колеблется между прибылями и убытками, торгуясь около 102. «"Голубиный" подъем ставки ФРС должен расчистить путь для широкой слабости доллара в ближайшие дни и недели, при условии, что рыночные потрясения и проблемы с ликвидностью продолжат ослабевать. Поддержка USD со стороны относительных реальных ставок и экономических показателей, вероятно, ослабнет в предстоящий период, особенно на фоне ужесточения условий кредитования», – считают стратеги Wells Fargo. Несмотря на повышение ставки ФРС в среду, риторика центрального банка США была заметно более мягкой по сравнению с ЕЦБ, и это должно помочь евро подняться более чем на 5%, примерно до $1,15 к концу года, полагают специалисты ING. «Снижение ставок в США во второй половине 2023 года остается нашим прогнозом. Поскольку отношение к риску улучшается по мере того, как паника вокруг банковского кризиса ослабевает, доллар остается без поддержки», – сказали они. Обширное падение гринбека подарит EUR/USD шанс на относительно быстрое тестирование годового пика в области 1,1030 без каких-либо серьезных промежуточных препятствий, считают экономисты UniCredit. «После того, как пара EUR/USD превысит уровень 1,1000, только 1,1073 станет заметным уровнем сопротивления. Далее она направится к 1,1200, но это движение, скорее всего, будет довольно плавным», – сообщили они. Аналитики T. Rowe Price отмечают, что доллар слабеет, поскольку разрыв в ставках между ФРС и некоторыми из ее крупнейших коллег сокращается. В OCBC Bank ожидают, что пара EUR/USD продолжит свое движение вверх, поскольку ЕЦБ может оказаться единственным «ястребом в городе». «Евро продолжил торговаться выше на фоне снижения курса доллара, "голубиного" повышения ставки ФРС, в то время как "ястребиные" комментарии представителей ЕЦБ говорят о том, что он может быть единственным "ястребом в городе"», – заявили эксперты банка. Рынок прогнозирует рост процентных ставок в еврозоне как минимум еще на 50 б.п. и не ожидает изменения ставок в США. Следующий вердикт по монетарной политике ФРС огласит лишь 3 мая, а на следующий день свое решение озвучит ЕЦБ. До этого момента может многое измениться. Если кризисные явления в банковской системе США перекинутся на финансовые учреждения валютного блока, это станет катализатором для пересмотра «ястребиного» курса ЕЦБ, что окажет давление на евро. С другой стороны, если финансовый кризис в США будет купирован относительно быстро, ФРС сможет продолжить повышать ставки. Вариант с повышением ставок на 50 базисных пунктов мы могли бы увидеть уже сейчас, если бы не возникло проблем с Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank, учитывая сильный рынок труда и февральские показатели инфляции, которые оказались выше, чем ожидали многие наблюдатели рынка. В сложившихся условиях ФРС была вынуждена ослабить риторику, чтобы успокоить инвесторов. Это послужило встречным ветром для доллара. Однако «американец» может откатить назад свои потери, если инвесторы откажутся от ставок на снижение стоимости заимствований в США, которое они сейчас прогнозируют. Это произойдет, если инфляция в стране останется высокой, а экономический рост окажется устойчивым. При таком сценарии EUR/USD вполне может развернуться на юг, учитывая, что дальнейшее повышение процентных ставок в еврозоне отнюдь не гарантировано. «Мы не обязуемся ни повышать ставки дальше, ни заканчивать с повышением ставок», – сообщила накануне президент ЕЦБ Кристин Лагард. После того, как в феврале европейский регулятор повысил ставки на 50 б.п., рынок все еще рассчитывал на повышение ставок в еврозоне на полный процентный пункт и ждал, что ФРС не поднимет ставки в марте. Сейчас ситуация повторяется, и, возможно, рынок сильно ошибается, ставя под сомнение решимость американского ЦБ продолжить борьбу с инфляцией. «Если будет сделана пауза или даже снижение ставки, а экономика вновь ускорится, и CPI (индекс потребительских цен) в США снова поднимется до 6 или 7%, то ФРС столкнется с сильной обратной реакцией со стороны политиков и возникнет риск снижения доверия», – отметили стратеги Penn Mutual Asset Management. «ФРС совершила ошибку, назвав в свое время инфляцию преходящей, поэтому она растратила часть своего политического капитала. Мы не знаем, есть ли у нее еще политический капитал, который можно потратить на данном этапе», – добавили они. В четверг пара EUR/USD обновила семинедельные максимумы в области 1,0930, но затем отступила, не сумев в очередной раз закрепиться выше 1,0900. «Краткосрочные сигналы указывают на то, что в районе дневного максимума 1,0930 развивается формирование вершины/разворот (медвежья "вечерняя звезда"). Пара неустанно растет с минимума прошлой недели чуть выше 1,0500, поэтому пауза и коррекция в ралли могут быть уместны. Мы ждем поддержку в районе 1,0800 и более твердую в районе 1,0750–1,0775», – сказали специалисты Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 24 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг прекратила восходящее движение, но корректироваться не начала. Ниже линии тренда ей тоже не удалось закрепиться. Весь день был проведен между уровнями 1,2260 и 1,2343, то есть в достаточно узком ценовом диапазоне. Удивительно, учитывая, что сегодня Банк Англии огласил результаты своего заседания, а вчера вечером были опубликованы результаты заседания ФРС. Мы ожидали гораздо более сильной реакции. Однако те решения, о которых объявили оба центробанка были вполне прогнозируемыми и рынок наверняка отработал их заранее. Но даже в этом случае можно было рассчитывать на контртрендовое движение, которого не получилось. Как и ранее мы ожидаем падения британской валюты, потому что считаем, что веских оснований для такого сильного роста в последние недели не было. Тем не менее, до закрепления цены ниже линии тренда ожидать сильного падения не стоит. Банк Англии сегодня поднял ставку на 0,25%(что меньше, чем в феврале) и не сделал никаких важных заявлений. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ еще лучше видно, как именно сегодня двигалась пара. Это классические «качели», но внутридневные. Тем не менее, уровни, которые мы нанесли на иллюстрации, сработали на отлично. Всего было сформировано 4 торговых сигнала и почти все – идеальные по точности. Сначала пара отскочила от области 1,2337 и прошла вниз 40 пунктов, но до целевого уровня добраться не смогла. Поэтому начинающие трейдеры могли только выставить Стоп Лосс в безубыток, по которому сделка на продажу и закрылась. Далее последовал еще один сигнал на продажу в виде отскока от 1,2337, после чего пара все же опустилась к уровню 1,2260(с погрешностью в 4 пункта). Здесь новички могли заработать 45 пунктов, а по отскоку от 1,2260 открыть длинную позицию. К сожалению, до целевого уровня цена опять не добралась, но на момент вечера находилась в непосредственной близости от уровня 1,2337. Поэтому сделку следовало закрывать вручную. Прибыль составила еще 20-25 пунктов. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает торговаться на классических «качелях», но в долгосрочном плане. Заседания ФРС и Банка Англии, можно сказать, не спровоцировали обескураживающих движений, рынок торговал относительно спокойно. Теперь мы ждем нисходящей коррекции после роста в несколько недель. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1924, 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387, 1,2444-1,2471. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании и в США запланированы публикации отчетов по деловой активности в сферах услуг и производства. В Штатах – еще отчет по заказам на товары долгосрочного использования и выступление Джеймса Булларда. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 24 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение предпоследнего торгового дня недели начала наконец-то нисходящее движение, которое пока идентифицируется, как коррекция. Восходящая линия тренда остается актуальной, следовательно, движение на Север еще вполне может возобновиться. Сегодня в течение дня ни в США, ни в Евросоюзе не было важных событий и публикаций. Поэтому реагировать трейдерам было не на что, но пара все равно достаточно активно торговалась, потому что рынок все еще находился под впечатлением от результатов заседания ФРС. К слову, результаты не были резонансными или важными. Пожалуй, единственное, что отмечают практически все эксперты, это слова Джерома Пауэлла о том, что повышения ставки могут в скором времени завершится. Несколько недель назад его риторика была противоположной. До закрепления цены ниже линии тренда, мы не ждем сильного падения евровалюты, но в то же время мы ждем сильного падения евровалюты, потому что считаем, что ее рост в последние недели не был полностью обоснован. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было сформировано три очень хороших торговых сигнала. Сначала пара идеально по точности отскочила от области 1,0920-1,0933, после его опустилась к области 1,0857-1,0867, от которой тоже отскочила. Здесь следовало закрывать ордера на продажу и открывать лонги. Прибыль по шортам составила около 30 пунктов. По лонгам начинающим трейдерам не удалось заработать, так как до целевого уровня пара добраться не сумела. Однако 20 пунктов вверх пройдено было, поэтому Стоп Лосс в безубытке должен был быть выставлен. Последний сигнал на продажу сформировался достаточно поздно и его не следовало отрабатывать. В итоге, день получился не самым прибыльным, но все же прибыльным. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формировать восходящую тенденцию, о чем свидетельствует восходящая линия тренда. На этой неделе был очень сильный «фундамент», но он не оказал должного влияния на пару. Рынок просто продолжал скупать евровалюту, далеко не всегда обоснованно. Мы по-прежнему ждем падения пары. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Не самые важные отчеты. Также в Америке выйдет отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который тоже не обладает высокой степенью значимости. Ближе к вечеру состоится выступление Джеймса Булларда из ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как будут центральные банки дальше бороться с инфляцией?

В предыдущей статье я попытался разобраться с тем, чего нам ждать от центральных банков в 2023 году, и пришел к выводу, что от каждого из них можно ожидать еще 2-3 повышений ставки. Причем в случае с ФРС дело может закончится и еще только одним повышением, несмотря на то, что еще 3 недели назад Джером Пауэлл допускал несколько и даже намекал на возможное ускорение роста ставки. Однако потом начался банковский кризис и, даже если Пауэлл сделал вид, что в Конгрессе не намекал на ужесточение, все равно я могу сделать только один вывод: на фоне падения сразу нескольких банков в США ФРС пришлось смягчить свой подход. Теперь рынок, похоже, не ждет большего роста ставки, чем еще на 25 базисных пунктов. Каждое следующее заседание может стать последним в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. В случае с ЕЦБ и Банком Англии ситуация несколько иная. Инфляция в Евросоюзе слишком высока, чтобы ограничиться только одним повышением. А в Великобритании она настолько высока, что даже два или три повышения не помогут. Тем не менее, британский регулятор вновь уменьшил темпы роста ставки, чем ясно показал рынку, что начинает отходить от противостояния с инфляцией. Честно говоря, мне сложно понять риторику Банка Англии и ЕЦБ. Представители каждого из этих банков усиленно говорили в последние месяцы о том, что инфляция остается их главной задачей, но при этом понизили до минимальных темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Это как раз тот случай, когда слова расходятся с делом. Если бы сейчас можно было поставить ставки на то, какой из центральных банков быстрее доберется до 2% инфляции, я бы поставил на ФРС. И на максимальный уровень процентной ставки – тоже. Из этого следует, что ставки всех трех банков в 2023 году могут вырасти незначительно, до 1%. А исходя из этого, следует, что евро и фунт не получат новостной фон, который мог бы поддержать построение нового повышательного участка тренда. Таким образом, ответ на вопрос «как собираются бороться с инфляцией дальше центральные банки?» довольно прост: «никак». Помимо ставок регуляторы могут еще начать программы сокращения денежной массы. Проще говоря, начать распродавать облигации со своих счетов. Однако ЕЦБ, Банк Англии и ФРС уже начали такие программы. Получается, что других инструментов, кроме повышения ставки просто нет. Но ЕЦБ и Банк Англии уже подходят к тому моменту, когда ставка расти перестанет, а до целевой отметки 2% еще очень далеко. Повторюсь еще раз: с моей точки зрения, такой новостной фон не должен способствовать повышению евро и фунта. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Я продолжаю ожидать именно такого сценария. Советую осторожные продажи с целями находящимися около уровня 38,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Я ожидаю построения нисходящей волны e с целями ниже текущих отметок на 500-600 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Федрезерв на финишной прямой: итоги мартовского заседания ФРС сломили доллар

Пара евро-доллар второй день подряд пытается штурмовать девятую фигуру, пользуясь слабостью американской валюты. Итоги мартовского заседания ФРС оказались не в пользу гринбека, хотя регулятор и реализовал базовый сценарий, подняв ставку на 25 пунктов. До последней минуты рынок не был полностью уверен в том, что ЦБ сохранит ястребиный курс. Звучали самые разные предположения – от сохранения регулятором статус-кво до снижения ставки. Но Федрезерв реализовал наиболее ожидаемый, условно «ястребиный» сценарий. Такой результат гипотетически должен был оказать поддержку американской валюте. Но, как известно, «дьявол кроется в деталях». Тональность риторики сопроводительного заявления и непосредственно Джерома Пауэлла оказалась не на стороне доллара, который просел по всему рынку, в том числе – и в паре с евро. Итоги мартовского заседания ФРС По большому счёту, американская валюта рухнула по одной единственной причине: мартовское повышение ставки – предпоследнее в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Об этом можно говорить уже с определённой уверенностью, учитывая риторику ФРС и обновлённый медианный прогноз. Хотя ещё несколько недель назад глава Федрезерва заявлял о том, что верхнюю планку текущего цикла придётся поднять ещё выше, и, возможно подниматься нужно будет более быстрыми темпами. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявлял о том, что финальная ставка должна быть не ниже отметки 5,5%. Также на рынке звучали и более смелые предположения – 5,75% и даже 6,0%. Но после краха крупных американских банков Silicon Valley Bank и Signature Bank, американский регулятор заметно смягчил свою риторику. Об ускорении темпов повышения ставки Центробанк не упоминал вовсе (даже в гипотетическом ключе), тогда как медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года остался неизменным. «Точечный» прогноз предполагает ещё одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году (вероятно, в мае) и снижение ставки на 75 базисных пунктов в 2024 году. Тональность риторики сопроводительного заявления также была смягчена. В частности, Федрезерв указал, что в вопросе определения дальнейших перспектив ДКП он будет «принимать во внимание кумулятивный объем ужесточения монетарной политики и запаздывающие эффекты денежно-кредитной политики, а также инфляцию, экономическое и финансовое развитие». Здесь необходимо напомнить, что в преддверии мартовского заседания на рынке активно муссировались слухи о том, что регулятор может просигнализировать о завершении текущего цикла повышения ставки. Информационный фон нагнетался соответствующим образом, поэтому неудивительно, что трейдеры eur/usd отреагировали на риторику сопроводительного заявления северным рывком. Комментарии Пауэлла Комментируя итоги мартовской встречи, Джером Пауэлл признался, что до проблем в банковском секторе регулятор не исключал более масштабное увеличение процентной ставки относительно декабрьского прогноза. Но последние события внесли свои коррективы. Позиция главы ФРС значительно смягчилась – фактически, он даже допустил реализацию «голубиного» сценария в рамках 2023 года. Если раньше Пауэлл категорически опровергал соответствующие слухи, то вчера он заявил о том, что снижение ставки в этом году «на сегодняшний день не является базовым сценарием». По его словам, ФРС продолжит оценивать влияние стресса в финансовом секторе на экономику «и при необходимости готова корректировать свою монетарную политику». Иными словами, де-факто у регулятора «в запасе» ещё одно повышение ставки, согласно медианному прогнозу. Заранее заданной траектории нет: соответствующие решения (о паузе или повышении) ФРС будет принимать от заседания к заседанию. Выводы Очевидно, что банковский кризис не прошёл бесследно. Федрезерв существенно смягчил свою риторику, убрав из сопроводительного заявления фразу о целесообразности дальнейшего повышения ставки. Теперь Центробанк лишь упоминает, что в дальнейшем может понадобиться «некоторое дальнейшее ужесточение параметров денежно-кредитной политики». При этом медианный прогноз по ставке остался неизменным: предполагается, что финальный уровень текущего цикла будет соответствовать отметке 5,25%. Одновременно с этим глава ФРС Джером Пауэлл прямо указал на риски, возникшие из-за банкротства банков в США. В этом контексте он отметил, что снижение процентной ставки в этом году «не является базовым сценарием для Федрезерва». Примечательно, что на фоне такой «голубиной» риторики со стороны ФРС, Европейский Центробанк выглядит настоящим «ястребом» – особенно в вопросе возможного снижения ставки в этом году (ЕЦБ исключает этот вариант развития событий). Например, вчера Кристин Лагард, выступая в Европарламенте, дала понять, что регулятор не отказывается от дальнейшей борьбы с инфляцией, даже невзирая на «побочные эффекты». Сегодня другой представитель ЕЦБ – Клаас Нот – фактически анонсировал ещё одно увеличение ставки в мае, правда, не уточнив размер повышения. Он акцентировал внимание на тот факт, что базовая инфляция в еврозоне по-прежнему не показывает признаков ослабления. К слову, по итогам последнего заседания ЕЦБ Кристин Лагард выразила уверенность в том, что мартовская инфляция «продемонстрирует существенное замедление». Если этот прогноз не оправдается, евро снова начнёт набирать обороты, на фоне усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий Европейского Центробанка. С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном графике расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo), который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Данная конфигурация индикаторов говорит о приоритете лонгов. Ближайшей (и пока что основной) целью северного движения выступает отметка 1,0950, которая соответствует верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме W1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Заседания ЕЦБ, Банка Англии и ФРС позади. Какие выводы можно сделать?

Рынок долгое время ждал мартовских заседаний центральных банков, и в последние недели велись активные споры среди аналитиков и участников рынка, насколько будет повышена та или иная ставка. Причем некоторые мнения говорили о том, что один или два центральных банка могут вообще отказаться от нового ужесточения денежно-кредитной политики. Речь шла в основном об ФРС и ЕЦБ, так как за последние две недели в США и ЕС обанкротилось 4 крупных банка. Тут же начались разговоры о новом мировой финансовом кризисе, как в 2008 году, однако ФРС и ЕЦБ дали понять рынку, что последние 15 лет прошли не напрасно и банковская и финансовая система были значительно укреплены. Поэтому крах 1-2 банков не может вызвать сейчас финансовый кризис. Тем не менее, рынок долгое время допускал, что ставки могут не вырасти совсем. Но, как показала практика, ошибался. Сразу же можно сказать, что все три центральных банка подняли свои ставки на те значения, которые ждал рынок. Исходя только из этого, можно сделать вывод, что ни евро, ни фунт, ни доллар не должны были показать сильного повышения. Однако в последние две недели мы видели как раз противоположную картину. Спрос на евро и фунт рос очень активно. И напомню, что банки обанкротились не только в США, но и в Евросоюзе. То есть и по этому признаку евро и доллар находились примерно в равных условиях. Волновая разметка по евровалюте тоже не допускала сильного повышения инструмента(как, например, по британцу). В итоге, если британец повысился довольно спорно, но допустимо, исходя из волн, то европеец показал удивительное движение. Безусловно, можно вспомнить о программе стимулирования банковской системы от ФРС, благодаря которой будет напечатано еще 2-3 сотни миллиардов долларов, которые вновь раздуют денежную массу. Но я все же предлагаю продолжать исходить из денежно-кредитной политики каждого центрального банка. Представители ЕЦБ и Банка Англии хоть и не делали никаких заявлений о прекращении повышения ставки, оба центральных банка находятся в процессе замедления темпов до минимальных. Это не означает, что уже на следующем заседании будет принято решение о завершении цикла ужесточения, возможно еще 2-3 повышения ставки мы увидим. Но в то же время инфляция в Евросоюзе и Великобритании остается на очень высоком уровне, гораздо выше, чем в США. Таким образом, еще 2-3 повышения ставки на 25 базисных пунктов не спасет ни Евросоюз, ни Британия от высоких темпов роста потребительских цен. Инфляция останется высокой, ставка тоже останется высокой, цель достигнута не будет. Какие основания при таких исходных данных расти у британца или европейца? Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Я продолжаю ожидать именно такого сценария. Советую осторожные продажи с целями находящимися около уровня 38,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Я ожидаю построения нисходящей волны e с целями ниже текущих отметок на 500-600 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС США пошатнула устойчивость биткоина. Но лишь на чуть-чуть

Утро четверга цифровое золото начало с роста. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $27 525. При этом вечером в среду котировки монеты резко обвалились, и по итогам торгов накануне первая криптовалюта отчиталась снижением на 2,7%. Так, за вчерашний день ВТС потерял $2 000, показав максимальное почти за две недели падение.Ключевой причиной медвежьих настроений на рынке стало решение Федеральной резервной системы США по ключевой ставке. В среду вечером стало известно о том, что на своем плановом заседании американский центробанк ожидаемо увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 4,75–5% годовых. Таким образом, ключевая ставка оказалась максимальной с августа 2007 года.Мартовское повышение показателя стало девятым подряд. За прошедший год он вырос от близкого к нулевому значения почти на 5%.В своих комментариях по итогам заседания председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил, что считает целесообразным некоторое дополнительное ужесточение монетарной политики регулятора в будущем. Кроме того, накануне Федрезерв понизил прогнозы по росту валового внутреннего продукта США на текущий и будущий годы, а также повысил прогнозы по инфляции на 2023 год.Особое внимание Пауэлл уделил банковской системе государства, заверив, что она «надежна и устойчива». По словам руководителя Центробанка США, регулятор будет и дальше контролировать ситуацию в банковской сфере и использовать все инструменты для сохранения денежных средств вкладчиков.Напомним, 13 марта власти Соединенных Штатов запустили государственную программу срочного финансирования банков (BTFP) и спасения вкладчиков в связи с банкротством Signature Bank, Silicon Valley Bank и других финансовых организаций. Министерство финансов и Федеральная резервная система США объявили о том, что владельцы депозитов получат доступ к своим средствам, которые хранились в банках. Фактически такое положение вещей означает переход к политике количественного смягчения и возвращения к «режиму бесконечного печатания денег». Именно этот коренной разворот монетарной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий.В начале ушедшей недели в СМИ появилось сообщение о старте процедуры по ликвидации Signature Bank. Этот нью-йоркский банк стал третьим по величине банкротом в банковском секторе Соединенных Штатов. На фоне проблем в банковской системе США за неделю с 10 по 17 марта цена биткоина выросла на 30,9%, а за минувшие 10 дней и вовсе набрала 44%. Таким образом, прошлая семидневка оказалась для Bitcoin лучшей за последние пять лет, с февраля 2018 года. Эффектное увеличение стоимости главной виртуальной монеты происходило параллельно с ростом стоимости золота. В последнее время оба этих рыночных инструмента стали восприниматься инвесторами в качестве защитных активов. Об этом накануне заявил учредитель криптовалютного фонда BlockTower Capital Ари Пол.На текущий момент цифровое золото торгуется рядом с техническим уровнем в $28 000 и криптоэксперты все еще не пришли к единому прогнозу относительно его будущей стоимости. Так, руководитель международной IT-компании Eight Михаэль ван де Поппе предположил два сценария дальнейшего развития событий. Согласно первому, стоимость биткоина взлетит выше недавнего максимума в $28 800, а затем резко снизится. В противном же случае цифровое золото потеряет важный ключевой уровень в $27 000 и продолжит падение до $25 000. При этом многие аналитики уверенно заявляют, что привлекательность ВТС в качестве инструмента хеджирования против банковской системы ощутимо увеличилась. Дополнительным фактором давления на криптовалютный рынок в четверг стало эффектное падение ключевых показателей фондового рынка США накануне. Так, по итогам среды индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 1,63%, биржевой показатель S&P 500 потерял 1,65%, а NASDAQ Composite просел на 1,60%.К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – открыл четверг увеличением. К моменту написания материала монета торгуется по $1 740. За ушедшие сутки котировки альткоина просели на 3,4%. При этом за минувшую неделю ЕТН вырос на 16,2%, закрыв ее на отметке $1 800. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток все монеты здесь, за исключением стейблкоинов, отчитались падением. При этом худшие результаты были зафиксированы у XRP (-9%).В рамках прошлой недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила монета MATIC (-9%), а список роста – XRP (+15%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену LTC (+7%), а в списке падения – Huobi (-8,6%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Conflux (+36%), а худшие – Kava (-21%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,127 трлн. За прошедшие сутки этот показатель вырос на 0,78%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно март считается не слишком удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин падал в цене в восьми случаях, а увеличивался – лишь в четырех. При этом среднее снижение монеты за последние 12 лет составляло 12%, а средний рост – 15%.В первом случае цифровое золото может закрыть март 2023 года на уровне $19 700, а во втором – около $26 900. К слову, 2021 и 2022 годы были удачными для первой криптовалюты в марте: среднее увеличение за эти два года составило 20%.Напомним, минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200.По итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года монета набрала в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. С начала 2023 года биткоин показал рост на 69%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 марта. Рынок проспал заседание Банка Англии.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что сейчас продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я, конечно, жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пяти волновой коррекционный, но он также может быть и уже завершен. В последние дни наблюдается повышенный спрос на фунт по целому ряду причин. Однако текущее повышение котировок может быть волной d в составе нисходящего участка тренда, поэтому снижение может возобновиться в любой момент. Статистика из Великобритании разочаровала. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 50 базовых пунктов, а сегодня – еще на 40. Как видим, активность рынка по этому инструменту была ниже, чем по Евро/Доллару, хотя к фунту имело отношение сразу три важных события за последние два дня. Помимо заседания Банка Англии, в Великобритании вышел отчет по инфляции, а также состоялось заседание ФРС. Однако рынок, что нечасто бывает, показал пассивное отношение ко всем трем событиям. Спрос на британца продолжает расти, несмотря на то, что ФРС и Банк Англии приняли идентичные решения. В целом фунт стерлингов продолжает повышаться уже почти 3 недели. Такое движение очень подходит к текущей, обновленной волновой разметке, которая предполагает теперь построение коррекционной структуры a-b-c-d-e. Однако, если отойти от нее, не совсем понятно, почему спрос на фунт вырос так сильно. Одним из важных вопросов к Банку Англии был, сколько членов Совета управляющих проголосует «за» повышение ставки. Рынок ожидал, что их количество уменьшится с 7 до 6, что означало бы скорое завершение цикла повышения процентной ставки. Но их количество не уменьшилось, уменьшился лишь шаг ужесточения. Исходя из этого, регулятор все равно ослабил свой «ястребиный» настрой. Теперь ставка будет расти по 25 пунктов, хотя инфляция в Великобритании вновь начала расти. Я считаю, что при таком новостном фоне у британца нет особых шансов на построение нового повышательного участка тренда. Так как британец и европеец зачастую торгуются идентично, я не жду и от евровалюты сильного повышения. Рост обоих инструментов в последние несколько недель выглядит немного необычно, но волна d по британцу(если это действительно она) близится к своему завершению. В скором времени может начаться построение волны e. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Я ожидаю построения нисходящей волны e с целями ниже текущих отметок на 500-600 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка на пять волн с перспективой снижения в область 14-16 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 марта. Джером Пауэлл вызвал еще большее падение доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро в последние несколько дней. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить, как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пяти волновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, в следствии которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было экономических данных и банкротств крупных банков в США и ЕС, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. ФРС подняла ставка на четверть пункта. Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 90 базовых пунктов, а сегодня – еще на 30. Спрос на европейскую валюту повышается уже больше недели без остановок. И все это время у рынков есть вполне законые основания это делать. Может быть всю полученную информацию можно было интерпретировать по-другому, но здесь уже вопрос к самим участникам рынка, а не к нам. К примеру, вчера вечером стало известно, какое решение было принято ФРС на втором заседании в текущем году. Ставка выросла на 25 базисных пунктов, а Джером Пауэлл в своем заявлении смог одновременно намекнуть на возможную паузу в ужесточении денежно-кредитной политики и параллельно допустить, что ставка вырастет еще несколько раз. И ведь такую двусмысленную трактовку ему даже нельзя поставить в вину. Инфляция в США снижается уже 7 месяцев подряд, опустилась с 9,1% до 6%, поэтому ФРС вправе сейчас быть более осторожной в своих заявлениях. Эффект от повышения ставок может составлять от 3 до 6 месяцев, а это значит, что даже текущего размера ставки может хватить, чтобы инфляция опустилась до 4,5-5%. В таких условиях ФРС незачем продолжать придерживаться «ястребиной» риторики. Но в то же время ставка может вырасти еще несколько раз, если инфляция начнет тормозить. Рынок же посчитал первое заявление Пауэлла важным, а второе – пропустил мимо ушей. Таким образом, текущее повышение котировок вряд ли принадлежит волне b. Вероятнее всего, мы уже увидели законченную структуру волн a-b-c. Далее либо возобновится построение повышательного участка тренда после достаточно формальной коррекции, либо инструмента построит три волны вверх, а потом – три вниз, что в совокупности будет означать более сильную трех волновую нисходящую коррекцию. Я считаю, что у европейской валюты нет сильных оснований для повышения, поэтому ожидаю второго сценария. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Я продолжаю ожидать именно такого сценария. Советую осторожные продажи с целями находящимися около уровня 38,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро притормозил коней

Банковский кризис выполнил за ФРС часть работы. Даже Джером Пауэлл признал, что серия банкротств оказывает на экономику тот же эффект, что и повышение ставки по федеральным фондам. Финансовые условия ужесточаются, объемы кредитования снижаются, ВВП замедляется, а инфляция охлаждается. Таким образом, трещины в банковской системе позволяют Федрезерву приблизиться к финишной черте в процессе монетарной рестрикции. И это обстоятельство вдохновило «быков» по EURUSD на атаку. Близость ставки по федеральным фондам к своему пику – свидетельство, что лучшие деньки доллара США остались позади. Несмотря на то, что Джером Пауэлл несколько раз подчеркнул, что ослабления денежно-кредитной политики в 2023 не будет, срочный рынок закладывает ожидания снижения стоимости заимствований на 65 б.п. В таких условиях наибольшую выгоду обычно извлекают те валюты, центробанки-эмитенты которых не думают прекращать монетарную рестрикцию. Например, фунт благодаря повышению ставки РЕПО до 4,25% на фоне неожиданного всплеска инфляции. Динамика ставок центробанковТо же самое справедливо и для евро. Чиновники ЕЦБ сохраняют «ястребиную» риторику, что повышает предполагаемый потолок стоимости заимствований с 3,2% до 3,5%. И это еще не предел. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель считает, что еврозона должна быть настойчивой и продолжать цикл ужесточения денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией. Она еще не закончена. Если Европейский центробанк хочет укротить эти упрямо высокие цены, он должен быть еще более упрямым. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что последствия монетарной рестрикции только начинают отражаться на экономике валютного блока, а признаки, что инфляция сохранится на высоком уровне заставляют Европейского регулятора как можно быстрее повысить стоимость заимствований до ограничительного уровня. Таким образом, экономика США под воздействием банковского кризиса рискует продолжить охлаждаться, ФРС взвешивает, стоит ли прекратить цикл ужесточения денежно-кредитной политики или сделать еще один шаг на 25 б.п, а ЕЦБ сохраняет решительность на фоне большей устойчивости европейской банковской системы по сравнению с американской. Почему бы в таких условиях не расти EURUSD? Что может остановить поклонников евро? Неужели холодная погода в Старом Свете, приход которой в недавнем прошлом ассоциировали с энергетическим кризисом. Динамика температур в ЕвропеНе думаю, что этот фактор весной будет иметь такое же сильное влияние как зимой. В конечном итоге речь идет о разных температурах. Евро, скорее всего, испугался собственной прыти, и некоторые «быки» по основной валютной паре предпочли зафиксировать прибыль по длинным позициям после бурного ралли EURUSD. Но это не говорит о том, что оно закончилось. Технически первый таргет на $1,089 по лонгам был очень быстро выполнен. Откат предоставляет прекрасную возможность, чтобы увеличить покупки евро в направлении $1,103. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия демонстрирует преимущественно негативный настрой

Вчера закончилось двухдневное заседание центрального регулятора США, что оказало влияние на все мировые фондовые индикаторы. В свою очередь основные азиатские индексы продемонстрировали по большей части снижение. Китайский Shanghai Composite и корейский KOSPI потеряли 0,02% и 0,08% соответственно. Японский Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 снизились чуть больше – на 0,5% и 0,67%. Одновременно с этим шэньчжэньский Shenzhen Composite показал слабый рост (на 0,09%), гонконгский Hang Seng Index прибавил чуть больше – 0,68%.Основной темой для трейдеров во всем мире стало обнародование результатов вчерашнего заседания Федрезерва США. Центральным регулятором было принято решение об увеличении процентной ставки на 0,25%, до 4,75–5%. Помимо этого ФРС сократила прогноз относительно экономического роста США на нынешний год, а ожидания роста потребительских цен, наоборот, увеличила. Согласно заявлению руководства регулятора, несмотря на некоторые потрясения, которые произошли за последнее время в банковском секторе, система остается стабильной. Хотя может быть оказано некоторое давление на деловую активность в целом. Из заявления главы ФРС также следует, что не стоит ожидать снижения темпов увеличения процентной ставки в текущем году, а уже к концу следующего года можно ожидать ее понижения. Мнения аналитиков по поводу следующего повышения процентных ставок разделились: часть ожидает очередного увеличения на 0,25%, другая считает, что ставка останется без изменений. В результате заседания Федрезерва основные американские индикаторы опустились на 1,6%, что незамедлительно произвело эффект на всех других мировых фондовых рынках. Последние две недели на фондовых рынках во всем мире наблюдалась нестабильность. На фоне банкротств двух банков в США и экстренной сделки по продаже одного из крупнейших швейцарских банков начала снижаться стоимость ценных бумаг других банков по всему миру. Несмотря на попытки центральных регуляторов не допустить «заражения» других учреждений и возникновения у участников торгов опасений относительно возможного кризиса в банковской системе, им это не совсем удалось. На фоне всего происходящего в Китае отмечается рост стоимости ценных бумаг наиболее крупных компаний технологического сектора. Так, акции Tencent Holdings, Ltd. прибавили в цене более 6% благодаря тому, что компания зарегистрировала более высокий профит по итогам года, чем ожидалось ранее. В течение года в компании проводились многочисленные проверки и расследования, на нее было наложено несколько штрафов, что усугубило положение Tencent. Теперь же компания планирует сконцентрироваться на своей основной деятельности и сократить расходы.Положительным образом на росте акций китайских компаний сказывается смягчение антиковидных мер в стране. Также правительство заявляет о намерении государства стимулировать экономический рост КНР после трехлетних довольно жестких ограничительных мер. В частности, ожидается смягчение регулирования технологического сектора. Помимо повышения котировок Tencent, также увеличилась стоимость ценных бумаг Alibaba, подорожавших на 3,2%, JD.com, прибавивших 1,8%, а также Baidu, увеличившихся на 0,7%. Акции компаний технологической сферы восстанавливаются после достаточно серьезных потерь в течение прошедшего года, во время которого увеличение доходности и процентной ставки делало эти ценные бумаги менее привлекательными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии повышает процентные ставки, но делает это осторожно

Британский фунт реагирует достаточно сдержанно на новости о том, что Банк Англии пошел на еще одно повышением процентной ставки, несмотря на потрясения в банковском секторе, при этом прогнозируя, что экономика Великобритании избежит рецессии.Очевидно, что инфляция остается риском №1, и регулятор намерен бороться с ней всеми имеющимися способами.Центральный банк повысил базовую кредитную ставку, как и ожидалось, на четверть пункта до 4,25%, самого высокого уровня с 2008 года, и оставил открытой дверь для дальнейшего повышения. Политики проголосовали за повышение 7 к 2.Всем понятно, что в настоящий момент Банк Англии переживает не лучшие времена, а губернатор Эндрю Бейли и его коллеги стремятся сдержать рост цен как раз в то время, когда потрясения на финансовых рынках угрожают перевернуть перспективы экономики. Как и Европейский центральный банк, Банк Англии отмахнулся от беспокойства по поводу банковской системы после краха трех крупных банков в США, предложив политикам рассматривать инфляцию как приоритет.«Если бы были свидетельства более серьезного инфляционного давления, то наверняка потребовалось бы еще большее ужесточение денежно-кредитной политики», — говорится в протоколе заседания, опубликованном сегодня. Это все соответствует тому, что Банк Англии заявлял в феврале.Сделанное заявление прямо указывает на то, что Банк Англии не готов прекратить самое быстрое ужесточение политики за последние три десятилетия. Инвесторы на прошлой неделе начали делать ставки на паузу в дальнейшем ужесточении политики, но оказались неправы. Фунт вырос лишь немного, так и не выбравшись за пределы месячного максимума. Что касается его технической картины, то быки готовы и дальше штурмовать месячные максимумы. Для сохранения инициативы покупателям необходимо оставаться выше 1.2280, а также прорываться выше 1.2330. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2390, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2450. Если медведи заберут контроль над 1.2280, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2220 с перспективой выхода на 1.2180.Стоит отметить, что в протоколе встречи не содержится новых комментариев по поводу проблем в Великобритании, связанных с Credit Suisse Group AG и Silicon Valley Bank. Комитет по финансовой политике Банка Англии сообщил, что банковская система Великобритании остается хорошо капитализированной и устойчивой к потрясениям.После сделанных заявлений можно ждать, что Банк Англии и дальше будет проводить свою денежно-кредитную политику, независимо от действий, направленных на устранение проблем в банковской системе. Регулятор также считает, что мировая экономика и экономика Великобритании оказались более устойчивыми, чем ожидалось. По прогнозам, ВВП вырастет во втором квартале, что является более позитивным прогнозам по сравнению со снижением на 0,4%, которое ожидалось в прошлом месяце. Бюджетное стимулирование, объявленное канцлером казначейства Джереми Хантом на прошлой неделе, увеличит ВВП на 0,3% в ближайшие годы. Что касается технической картины EURUSD, то у быков остаются все шансы на продолжение роста и очередное обновление мартовских максимумов. Для этого нужно удержаться выше поддержки 1.0870, что позволит направиться и выбраться за пределы 1.0930. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0965 с перспективой обновления 1.1000. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0880 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0840 либо открывать длинные позиции от 1.0800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вперед, и только вперед: золото стремительно наращивает позиции

Сегодняшнее утро на рынке драгметаллов на удивление позитивно. Стоимость практически по всем по всем направлениям растет. Конец этой гонки, похоже, еще не близок. Так, золото смогло уже набрать более 1,5% к своей прежней цене, и не останавливается в своем порыве.Цена на драгметалл уже вплотную приблизилась к отметке в 2000 долларов, даже несколько раз в течение прошлого торгового дня пересекала эту линию, однако удержаться на этом уровне так и не получилось. Теперь же появился весомы аргумент, который отлично поддержит рынок драгметаллов, что поможет золоту дойти до стратегически важной точки. После объявления результатов заседания Федеральной резервной службы Соединенных Штатов Америки, металлы почувствовали дополнительный импульс и устремились вверх. Так, сегодня утром золото смогло подняться выше 1980 долларов за тройскую унцию.Стоимость фьючерсных контрактов на золото с поставкой в апреле на электронной торговой площадке в Лондоне утром стала больше на 1,55% или 30,2 доллара. Это позволило им оказаться в районе 1979,8 доллара за тройскую унцию. Уровень сопротивления расположился в пределах 2014,9 доллара за тройскую унцию, а поддержка ушла к отметке в 1922,3 доллара за тройскую унцию.Стоимость майских фьючерсных контрактов на серебро сегодня также дорожает. Утренний рост составил 1,54%, что передвинуло их на уровень в 23,137 доллара за тройскую унцию.Цена фьючерсов на медь с поставкой в мае стала больше на 0,71%. Теперь металл консолидируется в пределах 4,06 доллара за фунт.Индекс доллара США по отношению к корзине из шест основных валют мира снижается. Утром он уже стал меньше на 0,2% и перешел на уровень в 101,77 пункта. И вряд ли это падение остановится в ближайшее время.Основная волна поддержки рынка драгметаллов пришла из США. Главный регулятор страны Федрезерв вчера наконец-то объявил о своем решении относительно ключевой ставки. Как и предполагалось ранее, ФРС повысил показатель, однако это увеличение оказалось весьма сдержанным – плюс 25 базисных пункта. На фоне этого роста национальная американская валюта оказалась под давлением, что стало сдерживать ее рост. Золото, напротив, ощутило прилив сил и принялось наращивать и без того достаточно устойчивые позиции.Напомним, что мягкая политика Федрезерва делает золото доступнее для держателей иностранной валюты, поскольку американский доллар начинает дешеветь. Таким образом, процентная ставка в 4,75 – 5% годовых, принятая регулятором, стала огромной опорой для увеличения стоимости не только драгметаллов, но и некоторых других сырьевых товаров.По заявлениям главы Федрезерва в текущем году больше не ожидается повышения ключевой ставки. Более того, уже в следующем году основной показатель для экономики будет даже снижен, однако это не станет слишком резким шагом, все решения будут приниматься исходя из развития ситуации в стране. Таким образом, нынешнее увеличение – это единственная мера в текущем году, не считая точечных и целенаправленных действий, направленных на поддержку отдельных секторов экономики.Тем не менее не все эксперты согласились с выводами регулятора. Некоторая часть считает, что ФРС снова вернется к вопросу наращивания базовой ставки уже во время следующего заседания, которое намечена на конец мая. При этом рост снова будет на 25 базисных пунктов. Однако подавляющее большинство видят ситуацию иначе. По их мнению, увеличения больше ждать не стоит, регулятор твердо намерен прекратить смягчающую политику в самое ближайшее время. Это значит, что цикл повышений, который длился на протяжении последних двух лет, будет прерван. Напомним, что за этот период ставки увеличивались аж девять раз подряд.Между тем, биржевая торговля драгметаллом отметилась ростом. Золотые ETF на прошлой неделе значительно увеличились. Подъем составил почти 22 тонны золота. Такого показателя не было уже давно, примерно с конца прошлого года. Это свидетельствует о том, что спрос на драгметалл не перестает расти. Инвесторы по-прежнему спешат укрыть свои активы от неприятностей в золоте.По этой причине весьма вероятно, что металл в самой ближайшей перспективе может оказаться выше 2000 долларов за тройскую унцию. Это еще больше подогревает интерес к нему со стороны участников рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банковский сектор США восстанавливается

Акции регионального банка First Republic Bank выросли на премаркете в четверг вместе с бумагами других банков, компенсировав ряд вчерашних потерь после комментариев министра финансов Джанет Йеллен по страхованию банковских депозитов.Акции кредитора выросли на 3,5% на премаркете в США в четверг. Такие региональные банки как Western Alliance Bancorp и PacWest Bancorp также торговались выше уровня закрытия вчерашнего дня. Однако рост на 3,5% First Republic ни о чем по сравнению с потерей в 90%, которую она понесла в этом году. Напомню, что вчера акции банковского сектора оказались под давлением после того, как Йеллен заявила, что регулирующие органы не стремятся предоставить «всеобщее» страхование депозитов для стабилизации банковской системы США, что привело к резкой распродаже акций. В то же время решимость председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла обуздать инфляцию разбила надежды на снижение ставок в этом году, что только подлило «масла в огонь».Банковский индекс KBW, который с 3 марта упал на 27%, на этой неделе восстановился лишь на 1%.ПремаркетНа премаркете Coinbase Global Inc. упала после того, как крупнейшая криптобиржа США заявила, что получила уведомление от SEC, официально объявляющее о планах регулятора ценных бумаг применить против нее принудительные ограничительные меры. Аналитики говорят, что уведомление может быть предвестником того, что агентство в конечном итоге подаст в суд на компанию. Тем временем по словам стратегов Goldman Sachs Group Inc., в этом году американские домохозяйства могут продать акций на сумму 750 миллиардов долларов, что станет первым ежегодным падением спроса с 2018 года благодаря более высокой доходности облигаций и снижению сбережений.Как написано в аналитической записке «домохозяйства США были ключевыми покупателями акций в эпоху сверхмягкой денежно-кредитной политики, наблюдаемой после мирового финансового кризиса. Эта тенденция «значительно замедлилась» в прошлом году, когда Федеральная резервная система начала ужесточать политику, хотя домохозяйствам по-прежнему принадлежало 38% всего фондового рынка США». «В этом году, даже если недавнее снижение рыночных доходностей сохранится или усугубится, домохозяйства по-прежнему будут чистыми продавцами акций», — написано в записке от 22 марта.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы продолжает снижаться. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до и $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3952 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 23.03.2023

Как мы отметили мы в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, «на фоне ослабления американского доллара пара NZD/USD ускорилась, достигнув сегодня важнейшего уровня сопротивления 0.6270, который с декабря прошлого года выступает в роли, своего рода, линии баланса (в среднесрочной перспективе)». Через отметку 0.6270 проходит ключевой уровень сопротивления/поддержки (ЕМА200 на дневном графике). С декабря пара торгуется «вокруг» этого уровня, оставаясь также в диапазоне между отметками 0.6530 и 0.6090. Ниже ключевых долгосрочных уровней сопротивления 0.6720 (ЕМА200 на месячном графике), 0.6600 (ЕМА200 на недельном графике), 0.6530 (ЕМА144 на недельном графике) NZD/USD остается в зоне глобального нисходящего тренда. Поэтому от текущих отметок, а также от уровней 0.6270, 0.6300, 0.6305 (ЕМА50 на недельном графике) логично ожидать отбоя и возрождение нисходящей динамки пары. Пробой краткосрочных уровней поддержки 0.6237 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.6214 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет в этом случае подтверждающим сигналом. Ближайшая цель снижения – нижняя граница диапазона 0.6090. В альтернативном сценарии цена все же пробьёт уровень сопротивления 0.6305 и устремится вверх, в сторону уровней сопротивления 0.6530, 0.6600. Но даже в этом случае NZD/USD все же будет оставаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 0.6720. Другими словами, свою торговую стратегию нужно пока что выстраивать в предпочтении коротким позициям, находя удачные моменты для входа в них. Текущая ситуация, нам кажется, именно такова в настоящий момент. *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 20.03.2023 – 26.03.2023 Уровни поддержки: 0.6270, 0.6260, 0.6245, 0.6237, 0.6214, 0.6200, 0.6090, 0.6000, 0.5975, 0.5900 Уровни сопротивления: 0.6305, 0.6390, 0.6488, 0.6500, 0.6530, 0.6600, 0.6720 Торговые сценарии Sell Stop 0.6250. Stop-Loss 0.6310. Take-Profit 0.6237, 0.6214, 0.6200, 0.6090, 0.6000, 0.5975, 0.5900 Buy Stop 0.6310. Stop-Loss 0.6250. Take-Profit 0.6390, 0.6488, 0.6500, 0.6530, 0.6600, 0.6720Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс