Обзор пары EUR/USD. 7 февраля. Инерционное движение продолжается.

Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала нисходящее движение, хоть и с меньшей волатильностью, как мы и предсказывали вчера. Движение в понедельник лучше всего подходит под определение «инерционное», так как никакой важной макроэкономической статистики и фундаментального фона вчера не было ни в США, ни в ЕС. Таким образом, европейская валюта продолжала падать исключительно на основании событий прошлой недели, а именно итогов заседаний ФРС и ЕЦБ, и пятничных публикаций в США. Мы говорили, что такое движение может продолжаться еще один или два дня, поэтому уже сегодня оно может завершиться и начаться восходящая коррекция. Мы по-прежнему ожидаем, что падение европейской валюты будет продолжаться. Пара был очень сильно перекуплена в последнее время, поэтому нисходящее движение – это наиболее логичное развитие событий. Тем более, что сейчас начинают появляться сигналы на продажу. На 4-часовом ТФ пара закрепилась ниже скользящей средней линии – и это уже кое-что. На 24-часовом ТФ цена уже сегодня может преодолеть критическую линию. Эти два сигнала в совокупности могут обеспечить падение пары еще на несколько сотен пунктов. Помимо этого, надо помнить, что на этой неделе будет практически отсутствовать фундаментальный и макроэкономический фоны. Важных отчетов не будет, выступление Кристин Лагард, как и ожидалось, никакой новой информации не дало. Да и какая может быть новая информация, если в течение последних недель уже практически все чиновники ЕЦБ заявили о необходимости продолжать ужесточать монетарную политику. Поэтому сейчас нет никаких сомнений, что ставка вырастет еще минимум на 0,75%, потому что если бы регулятор хотел отказаться от ее ужесточения, то уже начал бы осторожное замедление. Если на февральском заседании он не замедлил темпы, то будет еще минимум два повышения на 0,5% и 0,25%. Однако эти грядущие ужесточения монетарной политики ЕЦБ – это «палка о двух концах». Дело в том, что рынок уже готов к подобному сценарию, а значит он уже может быть учтен в котировках. Следовательно, от Кристин Лагард, Луиса де Гиндоса или Изабель Шнабель требуется риторика, касающаяся более долгосрочной перспективы. Если они намекнут или заявят открытым текстом о готовности повышать ставку и во второй половине 2023 года, это может спровоцировать новый виток покупок евровалюты, так как к тому времени ставка ФРС уже совершенно точно перестанет расти. Может ли инфляция перестать падать? Также на проблему можно посмотреть и под другим углом. В последние несколько месяцев инфляция уверенно падает и в США, и в Евросоюзе. К этому явлению многие уже успели привыкнуть и считают, что индекс потребительских цен теперь будет падать(теми или иными темпами) до тех пор, пока не достигнет 2% или около того. Естественно, подразумевается период около года. Однако ни для кого не секрет, что в последние несколько месяцев инфляция снижается из-за упавших в цене энергоносителей. Рано или поздно эффект от этого события перестанет оказывать влияние на цены, и тогда инфляция может остановиться в своем замедлении. Вполне возможно, что это случится через несколько месяцев. Также стоит отметить, что эффект от агрессивного повышения ставки ЕЦБ и ФРС тоже может рано или поздно «уйти на второй план». Если ставка выросла до 4,75%(в США), это не значит, что инфляция будет падать вечно, а для того чтобы остановить ее падение ФРС придется экстренно снижать ключевую ставку. В общем, мы считаем, что в 2023 году монетарные подходы ЦБ могут быть еще не один раз скорректированы. Соответственно, долгоиграющие прогнозы делать бессмысленно. Слишком большое количество факторов нужно учитывать, чтобы делать их. Кстати, военный конфликт в Украине не завершен и никуда не делся. Все помнят, какое разрушительное воздействие он оказывал на евро и фунт в прошлом году. В этом году история может повториться. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 февраля составляет 121 пункт и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0614 и 1,0856 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает движение вниз. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целью 1,0620 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены обратно выше скользящей средней линии с целью 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 7 февраля. «Двойная вершина» продолжает отрабатываться. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 7 февраля 2023 года

Евро вчера удалось преодолеть поддержку целевого диапазона 1.0758/87 и уже внедрённой в него линии Крузенштерна. Теперь перед ценой открыта ближайшая цель 1.0660, за ней 1.0595. Диапазон данных уровней представляет собой консолидацию последней декады декабря. Традиционно на рынках после первой сильной нисходящей ветки происходит коррекция, и толь потом возобновление с усилением среднесрочного тренда. Возможно, от диапазона 1.0595-1.0660 и последует коррекционный рост цены.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под нижней границей диапазона 1.0758/87, сигнальная линия осциллятора Марлин слегка развернулась вверх, возможно, будет ретест данного диапазона. Далее ждём дальнейшего снижения пары EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 7 февраля 2023 года

Котировка британского фунта на дневном масштабе закрепилась под индикаторной линией баланса. Текущий краткосрочный тренд нисходящий, но разворот осцилляторной линии говорит о возможной коррекции сегодня. По завершению коррекции ждём возобновление снижения к целевой поддержке 1.1933. Коррекционный рост с большей вероятностью не достигнет 1.2155, так как ближайшим сопротивлением выступает индикаторная линия баланса.На графике Н4 сформировалась миниатюрная конвергенция цены с осциллятором Марлин. Она может служить подтверждающим признаком ожидаемой нами коррекции на сегодняшний день. Благодаря ей осциллятор Марлин разрядится, приблизится к нулевой линии, и уже оттуда возможно продвижение вниз с новыми силами.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 7 февраля 2023 года

Вчера японская йена потеряла 146 пунктов на новости о преемнике главы японского Центробанка Харухико Куроды, полномочия которого истекают 8 апреля. Новым главой Банка Японии станет зампредседателя Масаёси Амамия – традиционный «голубь» в правлении ЦБ.Рост пары был остановлен сопротивлением индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба. Открытие недели по паре произошло с разрывом, и он до сих пор ещё не закрыт. Осциллятор Марлин разворачивается вниз, поэтому с наибольшей вероятностью цена отправится на закрытие гэпа и отработку поддержки 130.00, нежели она продолжит рост к цели 133.70. Все графические линии являются вложенными линиями глобального гиперканала месячного таймфрейма с его началом от сентября 2012 года.В целом, однако, цена пытается переломить нисходящий тренд, низшая точка которого была 16 января, поэтому в среднесрочной перспективе цель 137.60 выглядит вполне достижимой.На четырёхчасовом графике визуально проглядывается намерение цены закрыть гэп, но подтверждает это намерение только разворот сигнальной линии осциллятора, что всё же недостаточно для принятия торгового решения. Вероятно, снижение будет иметь сложный вид (пилообразный). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Валютный рынок пребывает в режиме продажи фунта

Британский фунт чувствует себя крайне неуверенно в паре с евро и долларом, и особенно после публикации неожиданно сильных данных из США. Активы, которые очень чувствительны к риску, а к ним относится и фунт стерлингов, стали падать после обнародования данных по рынку труда в США. Так, уровень безработицы в США снизился до 3,4% с 3,5%, хотя аналитики предрекали рост безработицы до 3,6%.Показатели за январь показали всем, что экономика США на сегодняшний день пребывает в весьма устойчивом состоянии. И это явно удивляет экспертов, которые не рассчитывали на столь неплохой результат, тем более на фоне постоянных повышений процентных ставок ФРС, которые обычно тормозят полноценное развитие экономики. Вероятнее всего, после сильного отчета о заработной плате представители FOMC будут удерживать ставку в стране на более высоком уровне и дальше. Теперь слишком большая вероятность того, что на мартовском заседании FOMC снова повысит ставки на 25 базисных пунктов.Доллар, что неудивительно, отреагировал на все эти новости уверенным ростом.А вот фунт является валютой с «высоким коэффициентом бета», которая имеет тенденцию отставать от доллара и евро в те моменты, когда настроения инвесторов ухудшаются и рынки в большинстве своем падают.Пара GBP/USD снизился на 1,30% за день 6 февраля и находится на отметке 1,2014 на момент написания статьи.Британский фунт потерял больше всего в день интенсивных действий центрального банка. Некоторые аналитики признают, что у британской валюты не самые радужные перспективы в ближайшем будущем.Банк Англии повысил процентные ставки в четверг, но дал понять, что больше повышать их не намерен. Тоже самое можно сказать и о Европейском центральном банке, и о Федеральной резервной системе США. Но именно фунт от действий и высказываний своего регулятора потерял больше всего.В понедельник стало известно о том, что не все представители Банка Англии выступают за прекращение повышения ставок. Например, член Комитета по денежно-кредитной политике Кэтрин Манн в понедельник раскритиковала идею о паузе в цикле повышений ставок, за которую на прошлой неделе выступили ее коллеги по Банку Англии. Она заявила, что тормозить ужесточение политики в Соединенном Королевстве не стоит, поскольку это может привести к непредвиденным последствиям.Манн всегда была самым ярым сторонником жесткой политики в руководстве Банка Англии, и теперь она твердо убеждена, что риск недостаточного ужесточения политики намного перевешивает риск чрезмерного повышения ставок.Консалтинговая компания Oxford Economics опубликовала в понедельник результаты своего исследования, согласно которым Великобритания является страной, которая больше всего сталкивается с риском слишком сильного ужесточения денежно-кредитной политики. В целом нельзя не согласиться с тем, что излишнее ужесточение политики приближает британскую экономику к нежелательному сильному спаду, а полный эффект от повышений ставок Банка Англии еще не проявился полностью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хотя доллар не оставляет надежд продолжить ралли, он рискует «сдуться» и не снискать славы

По итогам минувшей пятидневки гринбек укрепился более чем на 1% по отношению к своим основным конкурентам, включая евро. Львиная доля этого роста пришлась на пятницу. Еще в четверг «американец» торговался вблизи девятимесячных минимумов, зафиксированных в области 100,80 пункта. Однако затем USD развернулся к росту и к закрытию недели поднялся до трехнедельных максимумов в районе 102,80 пункта. В последний рабочий день прошлой недели Министерство труда США сообщило, что в январе в стране было создано 517 тыс. рабочих мест, что почти в три раза больше, чем прогнозировалось ранее. При этом безработица упала до 3,4% с 3,5% в предыдущем месяце, тогда как аналитики предполагали повышение показателя до 3,6%. Неожиданно сильные данные по занятости дали американскому центральному банку больше свободы действий для дальнейшего повышения ставок и добавили аргументов в пользу сохранения жесткой политики продолжительное время. «Январский отчет по американской занятости был невероятным сюрпризом, и он поднимает много вопросов о том, что ФРС собирается делать дальше», – сказали стратеги Invesco. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на 97% вероятность ее повышения в марте до 5%. Шансы подъема ставки на майском заседании FOMC до 5,25% составляют 60%, хотя еще неделю назад они равнялись лишь 34%. Трейдеры сейчас ожидают, что ключевая ставка ФРС достигнет максимума в 5,03% в июне по сравнению с 4,88% в четверг. Высокие показатели по американской занятости вызвали опасения по поводу агрессивных действий Федрезерва, спровоцировали уход от риска на рынках и подоткнули защитный доллар к росту. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех ключевых индексов, которые просели на 0,4–1,6%. Между тем гринбек продемонстрировал максимальный дневной прирост с сентября 2022 года, укрепившись примерно на 1,1%. «Последний отчет по американской занятости отражает нехватку рабочей силы, а также возможности для дальнейших потрясений со стороны предложения. Мы ожидаем, что доллар обретет некоторую динамику в середине года, поскольку рынок адаптируется к прогнозу ФРС по ставкам "выше на более длительный срок"», – сообщили специалисты Rabobank. «Хотя мы сохраняем прогноз по паре EUR/USD на один месяц на уровне 1,0900, мы ожидаем движения к 1,0600 через три месяца», – добавили они. На фоне укрепления доллара широким фронтом основная валютная пара потеряла около 120 пунктов в пятницу и закрылась ниже отметки 1,0800. В понедельник «американец» цепляется за восстановительный рост прошлой недели, поскольку неприятие риска по-прежнему доминирует на финансовых рынках. Основные индикаторы Уолл-стрит сегодня торгуются на отрицательной территории, теряя в среднем около 0,6%. «Пока что долларовых "быков" радует перспектива того, что ФРС вряд ли придется рассматривать реально-экономические последствия более ограничительной денежно-кредитной политики ввиду такого сильного рынка труда. А это значит: есть перспектива более сильного отскока USD, чем предполагалось ранее», – заявили экономисты Commerzbank. Росту доллара-убежища также способствует усиление напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Поднебесной после того, как в субботу американский истребитель сбил китайский аэростат у берегов Южной Каролины. В Вашингтоне считают аппарат разведывательным, в Пекине настаивают, что речь идет всего лишь об отклонившемся от курса метеозонде. Слабость иены на фоне спекуляций о назначении следующим управляющим Банка Японии Масаеси Амамии, который является самым «голубиным» среди претендентов на этот пост, усиливают попутный ветер для USD. «Три ключевые темы сильно влияют на настроение рынка в начале этой недели: 1) пятничные очень сильные данные по занятости в США; 2) напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином из-за китайского аэростата; 3) сообщения о следующем главе Банка Японии. В целом, все эти три темы, похоже, указывают в первую очередь на повышательные риски для доллара на этой неделе», – отметили аналитики ING. Гринбек должен еще больше вырасти, так как «медвежьи» валютные позиции выглядят растянутыми, считают стратеги Maybank. «Возможная эскалация американо-китайского конфликта добавляет поводов для продолжения "бычьего" отскока USD», – сказали они. Экономисты Societe Generale ожидают, что доллар продолжит восстановление и видят потенциал для достижения январского пика в районе 105,60. «"Американец" приблизился к ранее отмеченной потенциальной зоне поддержки в районе 100,60–100,00, представляющей собой максимум 2015 года. Резкий отскок USD привел к формированию на недельном графике паттерна "молот". Это указывает на то, что нисходящий импульс постепенно ослабевает», – заявили они. «Мы ожидаем, что гринбек будет постепенно расти по направлению к 50-дневной скользящей средней на 103,70–104,10. Преодоление этого уровня может означать возвращение к январскому пику в районе 105,60. Защита отметки 101,40 (Фибо 76,4% коррекции отскока) необходима для продолжения восходящего движения», – добавили в Societe Generale. Что касается пары EUR/USD, по мнению экспертов банка, прорыв ниже 50-дневной скользящей средней на уровне 1,0680 может углубить ее падение. «Формирование недельного паттерна "перевернутый молот" указывает на возможность паузы. 50-дневная скользящая средняя на уровне 1,0680 является решающей поддержкой. Прорыв ниже этой отметки может привести к более глубокому откату, а именно к январскому минимуму 1,0480. Восстановление уровня 1,1040 будет важным для подтверждения следующего этапа восходящего движения», – сообщили в Societe Generale. В понедельник гринбек развивает «бычий» импульс, сформированный во второй половине прошлой недели, продляя рост до области выше 103,00. Между тем пара EUR/USD снижается третью сессию подряд, увеличивая потери ниже 1,0800. Впрочем, есть некоторый шанс, что евро выиграет, если чиновники ФРС, которые выступят на этой неделе, проявят готовность набраться терпения, прежде чем начнут снова пересматривать свои прогнозы по процентным ставкам. Дело в том, что пятничный отчет Министерства труда США показал замедление роста средней почасовой заработной платы до 4,4% в январе с пересмотренных в сторону повышения 4,8% в декабре. Замедление роста заработной платы может означать, что инфляция может вернуться к целевому показателю ФРС даже при сохранении безработицы на исторически низком уровне, что устранит необходимость в еще более высоких процентных ставках. «Львиная доля ужесточения ФРС уже завершена. Существует повышенный риск рецессии, поскольку последствия этого ужесточения начнут проявляться в этом году. Это, скорее всего, будет означать ослабление доллара США в текущем году», – полагают специалисты MUFG Bank. «Высокие номинальные ставки, растущие реальные ставки и QT вызовут трудности у рынков и приведут к волатильности и приступам укрепления гринбека, поскольку бегство от риска будет спорадически усиливаться. Хотя мы и ждем ослабления доллара США, это не будет происходить прямолинейно», – добавили они. «Сужение спреда доходности 10-летних бумаг США и еврозоны оказывает поддержку евро. Угроза фрагментации – понижательный риск, из-за которого единая валюта может пострадать, если появятся свидетельства волатильности рынка, повышающего предложение. Тем не менее, в целом мы считаем, что тренд для EUR/USD в этом году будет восходящим», – заявили в MUFG Bank. Экономисты Nordea также полагают, что пара EUR/USD будет расти. «Мы считаем, что у ЕЦБ было больше возможностей для позитивных сюрпризов по ставкам, чем у ФРС. Очевидно, что разница в ставках продолжает указывать на то, что пара EUR/USD будет расти. "Открытие" Китая также указывает в этом направлении в связи с улучшением перспектив мировой экономики», – сказали они. Снижение риска жесткой экономической посадки в Европе должно обеспечить лучшую поддержку евро, отмечают стратеги BMO. «Тем не менее, для устойчивого роста единой валюты против доллара США, нужна очень хорошая картина аппетита к риску и продолжающееся улучшение инфляции. Урегулирование конфликта на Украине, ограниченное разочарование в ценах на энергоносители и спокойная мировая торговля также могут быть предпосылками для существенного роста выше 1,1000 в EUR/USD», – сообщили они. Многие инвесторы считают, что наблюдаемое в настоящее время укрепление доллара будет недолгим, поскольку это движение, направленное против тренда. Они ждут повторного проявления слабости гринбека. Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), хедж-фонды цеплялись за «медвежьи» ставки в USD семь недель подряд. Аналитики HSBC полагают, что доллар вновь ослабнет, когда разрешится неопределенность в отношении ФРС, «жесткости посадки» экономики США и восстановления Китая. «Мы считаем, что в ближайшие месяцы курс USD, скорее всего, останется нестабильным. Разрыв между ФРС и рынком еще предстоит устранить, как и дебаты о том, движется ли экономика США к заметной рецессии. Перспективы роста Китая также остаются центральным фактором в отношении тяги к риску и доллара. Мы считаем, что со временем эти проблемы будут решены, и соотношение роста и инфляции изменится в лучшую сторону. Это откроет дверь для ослабления USD», – сказали они. Доллар находится примерно на 10% ниже максимумов, достигнутых в конце сентября прошлого года. Консенсус-прогноз подразумевает дальнейшее ослабление доллара в текущем году, и экономисты ING согласны с этим. «В основе "медвежьего" взгляда на доллар лежит идея о том, что ФРС перейдет к стимулирующей позиции во второй половине 2023 года, доходность краткосрочных облигаций США снизится, и разница в доходности будет действовать против USD», – заявили они. «Снижение цен на природный газ привело к заметному улучшению условий торговли в еврозоне и оправдывает фундаментально более высокие уровни евро. Если предположить, что история с "открытием" Китая продолжит развиваться в позитивном ключе, мы считаем, что такое стечение факторов может привести к устойчивому росту пары EUR/USD в течение 2023 года. Однако большинство достижений может прийтись на второй квартал, когда инфляция в США резко снизится», – отметили специалисты ING. «Устойчивый рост EUR/USD выше 1,1500 может оказаться более сложным во второй половине года, особенно если переговоры по потолку долга в США затянутся до предела», – полагают они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Турция остановила подачу нефти на экспорт после крупного землетрясения

Нефть отскочила от минимума, поскольку потоки на ключевой турецкий терминал были остановлены, а часть крупного европейского месторождения была остановлена.Цена на нефть марки WTI торгуются на отметке 73,65, а индикаторы рынка, известные как временные спреды, стали более оптимистичными. Турция остановила подачу нефти на экспортный терминал Джейхан на побережье Средиземного моря после крупного землетрясения, а добыча на части гигантского месторождения Йохан Свердруп в Норвегии снизилась из-за отключения электроэнергии. Ceyhan экспортирует более 1 миллиона баррелей в день, а первая фаза Johan Sverdrup обычно производит более 500 000 баррелей в день.Также возобновился оптимизм в отношении спроса на энергоносители в Китае после того, как исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил на выходных, что крупнейший в мире импортер сырой нефти может увидеть более сильное, чем ожидалось, восстановление, которое повысит спрос на сырую нефть. Эту точку зрения поддержал в понедельник главный исполнительный директор Kuwait Petroleum Corp.«Перспектива улучшения спроса на нефть в Китае и некоторые перебои с поставками умеренно поддерживают цены на нефть в понедельник», — сказал Джованни Стауново, аналитик по сырьевым товарам в UBS Group AG. Европейский запрет на морской импорт российских нефтепродуктов в ответ на боевые действия на Украине вступил в силу в воскресенье. Эта мера сочетается с ограничением цен, аналогичным действующему на нефть, и предназначена для ограничения доходов Москвы и одновременного обеспечения поставок продукции в третьи страны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа открывает неделю на негативе

В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют падение на 1% и более на фоне общего снижения мировых фондовых рынков. При этом важным фактором поддержки для европейских индексов сегодня стала свежая статистика по крупнейшим странам региона. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,82% и балансирует на уровне 457,01 пункта.Французский CAC 40 просел на 1,53%, немецкий DAX упал на 1,09%, а британский FTSE 100 потерял 0,17%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского производителя алкоголя Diageo Plc снизилась на 0,2% на сообщении компания о намерении нарастить долю в кенийской East African Breweries Plc до 65% с 50,03%.Котировки британского финансового конгломерата Prudential Plc обвалились на 3,4%.Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca Plc упала на 1%.Цена акций немецкой компании по производству спортивной одежды, обуви и аксессуаров Adidas AG обрушилась на 3,3%.Стоимость ценных бумаг итальянского банка Intesa Sanpaolo выросла на 1,7% благодаря публикации сильной квартальной отчетности. Настроения на рынкеВ понедельник инвесторы анализируют макростатистику по странам еврозоны. Так, в декабре минувшего года объем розничных продаж в еврорегионе упал на 2,7% по сравнению с ноябрем. Аналитики ожидали снижения показателя лишь на 2,5%. В годовом выражении объем продаж потерял 2,8%. Эксперты прогнозировали снижение на 2,7%.Тем временем, по информации американского медиахолдинга S&P Global, PMI строительного сектора еврорегиона в январе 2023 года вырос до 46,1 пункта – максимального уровня за последние семь месяцев – с декабрьских 42,6 пункта. Во Франции этот показатель подскочил до 48,4 пункта с 41 пункта месяцем ранее.Согласно докладу Министерства экономики ФРГ, в декабре 2022 года объем заказов промышленных предприятий Германии взлетел на 3,2% по сравнению с ноябрем. Эксперты в среднем прогнозировали рост показателя лишь на 2%.Индекс активности в строительном секторе страны в январе увеличился до 43,3 пункта с декабрьских 41,7. Традиционно значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности.В центре внимания трейдеров со всего мира сегодня неожиданно сильные данные по безработице в Соединенных Штатах. В прошлую пятницу Министерство труда США сообщило о том, что в январе количество рабочих мест в экономике государства выросло на 517 000, а уровень безработицы обвалился до минимальной с 1969 года отметки 3,4% против декабрьских 3,5%. Аналитики предполагали, что число рабочих мест в Америке в ушедшем месяце выросло на 185 000, а уровень безработицы увеличился до 3,6%.Свежая статистика по рынку труда США ощутимо ухудшила настрой инвесторов. Трейдеры беспокоятся о том, что в ближайшем будущем Федеральная резервная система страны начнет совершать решительные шаги по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.На текущую неделю запланировано выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Вашингтона, на котором могут быть озвучены новые важные приоритеты в деятельности американского регулятора. Итоги торгов наканунеВ пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно в плюсе. В моменте британский индикатор FTSE 100 взлетел до исторического максимума, однако откатился от рекордной отметки ближе к закрытию торгов. Накануне Трейдеры анализировали итоги заседаний Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка и Банка Англии. Важным понижательным фактором для европейских индексов в пятницу стали слабые квартальные отчеты крупнейших местных компаний.Так, индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,34% – до 460,77 пункта. За прошедшую неделю показатель прибавил 1,2%.Французский CAC 40 набрал 0,94%, немецкий DAX просел на 0,21%, а британский FTSE 100 поднялся на 1,04%.Стоимость ценных бумаг французского фармацевтического гиганта Sanofi упала на 1,9%, несмотря на сильные финансовые показатели. Так, в четвертом квартале 2022 года чистая прибыль компании увеличилась на 29% – до 1,46 млрд евро, а выручка – на 7%, до 10,725 млрд евро. Кроме того, Sanofi повысила размер дивидендов. Однако ключевой причиной падения акций компании стало недовольство инвесторов по поводу снижения выручки ряда препаратов компании.Котировки французской нефтегазовой компании TotalEnergies поднялись на 2,1% на новости о продаже 50%-ной доли портфеля проектов в сфере возобновляемой энергетики местному страховщику Credit Agricole Assurances. Рыночная капитализация итальянского автопроизводителя Ferrari N.V. просела на 1,9%. При этом по итогам минувшего года компания увеличила чистую прибыль на 13%. Цена акций шведского автопроизводителя Volvo Car AB снизилась на 2,3%, несмотря на увеличение продаж автомобилей в ушедшем месяце на 2% в годовом выражении.Стоимость ценных бумаг французского производителя медоборудования Orpea S.A. обвалилась на 21,5%.Котировки итальянского банка Intesa Sanpaolo обрушилась на 2,9%. При этом в четвертом квартале минувшего года компания получила чистую прибыль в размере 1,07 млрд евро против 179 млн евро за аналогичный период годом ранее. Аналитики ожидали итоговый квартальный показатель лишь на уровне 900 млн евро.Рыночная капитализация швейцарской онлайн-аптеки Zur Rose выросла на 30%.Цена акций шведского производителя дверных замков Assa Abloy AB поднялась на 4,4% на фоне публикации сильной отчетности. Так, в октябре-декабре 2022 года компания увеличила выручку на 28%, а дивиденды на 14%.В пятницу инвесторы анализировали слабые финансовые показатели ключевых компаний еврорегиона, которые подталкивали их к уходу от рисков. Кроме того, трейдеры обсуждали итоги февральского заседания Федеральной резервной системы США. Так, в среду американский регулятор ожидаемо увеличил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5–4,75% годовых. В комментарии по итогам встречи глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Центробанк США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню. Напомним, в рамках декабрьского заседания ФРС повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года.В четверг Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4%. Она была увеличена по итогам десятого заседания регулятора. В рамках декабрьской встречи британский центробанк также увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов. В четверг вечером были опубликованы итоги заседания Европейского центрального банка. Регулятор повысил ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов – до максимального с 2008 года уровня. На текущий момент процентная ставка составляет 3%.В декабре 2022 года ЕЦБ увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители регулятора заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.В пятницу европейские инвесторы также анализировали свежую статистику по ключевым странам региона. Так, согласно окончательным данным, в ушедшем месяце индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг еврозоны вырос до 50,8 пункта с декабрьских 49,8 пункта. При этом предварительные данные указывали на рост показателя лишь до 50,7 пункта. Традиционно значение индекса выше 50 пунктов свидетельствует о подъеме деловой активности в секторе услуг. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки восстанавливаются после разгрома в пятницу. Ждём Пауэлла во вторник

Фондовый рынок продолжил снижаться после роста в этом году на спекуляциях о том, что Федеральная резервная система будет проводить жесткую денежно-кредитную политику, чтобы укротить инфляционное давление, вызванное все еще горячим рынком труда.По мере того как акции выходят из уровня перекупленности, казначейские облигации также терпят убытки после лучшего начала года по доходности перекрестных активов с 1987 года . Геополитическая озабоченность все еще кипела на заднем плане, поскольку США готовились ввести 200-процентную пошлину на алюминий российского производства. Котирующиеся в США китайские акции упали, так как попытка Вашингтона сбить предполагаемый воздушный шар наблюдения из азиатской страны спровоцировала новую напряженность.«Основные индексы стали перекупленными после сильного январского ралли, поэтому даже крупнейшие быки на Улице признают, что мы можем увидеть краткосрочный откат в любое время, — сказал Мэтт Мэйли, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co. — Мы не пытаемся сказать, что за любым краткосрочным откатом последует еще одно сильное ралли. На самом деле, мы считаем, что краткосрочный откат может и, вероятно, превратится в очередной шаг вниз на медвежьем рынке, который начался чуть более года назад».По словам стратегов Goldman Sachs Group Inc. во главе с Дэвидом Дж. Костином, после ралли в этом году S&P 500 теперь точно отражает признаки более успешного, чем ожидалось, экономического роста и падения доходности облигаций. В то же время более высокие оценки, слабая корпоративная прибыль и повышенные процентные ставки означают, что ралли вряд ли продолжится, заявили они, и их мнение в целом поддержал их коллега из Morgan Stanley Майкл Уилсон.Список спикеров ФРС на этой неделе, включая долгожданное интервью с председателем Джеромом Пауэллом во вторник, поможет сформировать мнение о перспективах ставок. Фьючерсы на фонды ФРС показывают еще одно повышение на 25 базисных пунктов в марте, что является практически завершенной сделкой, при этом прогнозируя 75-процентную вероятность еще одного повышения в мае. Шансы на повышение в июне также выросли до 28% с 8% в прошлый понедельник. Это поднимет конечную верхнюю границу диапазона процентных ставок до 5,5% — выше, чем ставка, подразумеваемая медианой 5,125% в последних прогнозах центрального банка.Министр финансов Джанет Йеллен назвала экономику США «сильной и устойчивой», заявив, что она остается на пути, при котором рецессии можно избежать.Что касается корпоративных новостей, Dell Technologies Inc. увольняет около 6650 должностей, поскольку сталкивается с резким падением спроса на персональные компьютеры, став последней технологической компанией, объявившей о сокращении тысяч рабочих мест. Tyson Foods Inc., самая большая мясная компания США, заявила, что финансовые доходы в первой четверти упали на 70% по сравнению с прошлым годом и пропустили ожидания.Шквал крупных сделок в различных секторах, от добычи полезных ископаемых до хранения, дал передышку мировым торговцам после их самого медленного начала года за два десятилетия. За выходные и в понедельник стало известно о потенциальных транзакциях на сумму более 40 миллиардов долларов .Новости на эту неделю:Председатель ФРС Джером Пауэлл дал интервью Дэвиду Рубинштейну в Экономическом клубе Вашингтона, вторникПрезидент Джо Байден выступает с обращением к Конгрессу США во вторник.Запасы нефти в США, средаПрезидент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс дает интервью в прямом эфире Wall Street Journal, средаПервичные заявки на пособие по безработице в США, четвергПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард участвует в саммите лидеров ЕС, четвергУправляющий Банка Англии Эндрю Бейли предстает перед комитетом казначейства в четвергНастроения потребителей Мичиганского университета США, пятницаВыступление Кристофера Уоллера и Патрика Харкера из ФРС, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Какие выводы мы можем сделать после трех заседаний?

Итак, на прошлой неделе состоялись заседания всех трех центральных банков. Это событие можно назвать долгожданным, так как весь январь аналитики и экономисты строили гипотезы в отношении процентных ставок и риторики президентов центральных банков. После того как все заседания закончились, я могу сказать, что аналитики в целом угадали практически все решения и тональность глав регуляторов. Впрочем, это было не так уж сложно. Никто не сомневался в повышении ставки ЕЦБ и Банка Англии на 50 базисных пунктов, а ФРС – на 25. Причем сказать, что ЕЦБ и Банк Англии приняли «голубиные» решения не получается, но евро и фунт снизились. Скорее ФРС приняла «голубиное» решение, но доллар вырос. Таким образом, я прихожу к выводу, о котором предупреждал еще в январе. Рынок заранее отыграл и учел все решения центральных банков, а когда они стали известны широкой публике, начал фиксировать прибыль по сделкам, которые открывал ранее. Поэтому в каждом из трех случаев мы увидели не то движение, которое можно было бы ожидать, смотря на «голые» результаты. Теперь судьба инструментов EUR/USD и GBP/USD зависит от будущих отчетов по инфляции. За январь. В США прогнозы самые оптимистичные. Индекс потребительских цен снижается уже 6 месяцев подряд, поэтому вполне можно ожидать и седьмого замедления. Ставка все это время растет, поэтому ожидание прекращения падения инфляции не имеет под собой оснований. В Евросоюзе ситуация – нечто среднее между Великобританией и США. Инфляция падает уже три месяца подряд, но все еще находится очень высоко. Это подразумевает, что ЕЦБ должен еще сильнее поднять ставку в марте. И именно об этом заявила Кристин Лагард на прошлой неделе. Исходя из этого, с ЕЦБ и его ставкой все ясно. Она вырастет в марте на 50 базисных пунктов. В Великобритании инфляция снижается целых два месяца и гораздо медленнее, чем в США или ЕС. Она все еще выше 10%. Оптимизм Эндрю Бейли на прошлой неделе, который заявил, что показатель должен снизиться в текущем году, не разделяю ни я, ни рынки. Цены на газ и нефть, безусловно, упали в последние полгода, но инфляция в ЕС и США падает быстро и сильно, а в Великобритании – нет. Цены на энергоносители как-то по-особенному влияют на британскую инфляцию? Исходя из всего вышесказанного, можно предположить, что Банк Англии будет вынужден еще раз повысить ставку на 50 базисных пунктов в марте. Эти два повышения ставок могут возвратить интерес рынка к евро и фунту. Однако если это произойдет через месяц (за две недели до следующих заседаний центральных банков), то инструменты успеют построить необходимые коррекционные структуры, чтобы потом с чистой душой попытаться построить новые восходящие участки тренда. Если, конечно, в планах вообще имеется такой сценарий. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует. Однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом первой нисходящей волны в составе нового участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 февраля. Волновой разметке сильно помогли события прошлой недели

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на прошлой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть как минимум на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пятиволновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на прошлой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Пустой понедельник – не помеха продавцам Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 175 базовых пунктов. За два дня он потерял больше 300 пунктов, что можно считать сильным падением. Однако я не раз предупреждал, что ожидаю построения нисходящей волны. В конце прошлой недели характер новостного фона и прогноз волнового анализа наконец совпали, что очень сильно помогло волновой картине. Она не изменилась, не усложнилась, что очень хорошо, так как мои более ранние выводы оказались верными. Это значит, что снижение котировок нужно было ожидать и отрабатывать. Безусловно, американские отчеты по рынку труда и безработице повлияли на настроение рынка, который начал еще больше повышать спрос на доллар в пятницу. Может быть, без такой сильной новостной поддержки инструмент быстро бы вернулся к своим пиковым значениям. Но получилось по-другому. В понедельник новостной фон отсутствовал везде. В Великобритании сегодня вышел индекс деловой активности в строительном секторе, который снизился на 0,4 пункта и остался ниже ключевой отметки 50,0. Поддержки британцу этот отчет точно не мог бы оказать. Как оказалось, никакой реакции он тоже не вызвал. На этой неделе вообще будет крайне малое количество важных и интересных событий, поэтому помощи фунту ждать неоткуда. Исключением может стать лишь пятница, когда в Великобритании выйдет отчет по ВВП за четвертый квартал. Вопреки всем возможным ожиданиям, экономика может вновь показать небольшой рост или хотя бы обойтись без падения. Однако я не думаю, что этот отчет даже при условии позитивности сильно поддержит британца. На первом месте сейчас стоят по-прежнему процентные ставки центральных банков. Рынок все еще ждет от Банка Англии агрессивного повышения, так как инфляция остается высокой, но вера в него потихоньку слабеет. Вместе с ней может слабеть и сам британец. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец в ожидании вердикта РБА

В период азиатской торговой сессии вторника Резервный банк Австралии подведёт итоги своего первого в этом году заседания. Это отнюдь не проходное событие, хотя формальные итоги завтрашней встречи носят предсказуемый характер: с большой долей вероятности регулятор снова увеличит процентную ставку на 25 пунктов, подняв её до 3,35%. Данный факт уже учтён в ценах, поэтому всё внимание будет приковано к тексту сопроводительного заявления и риторике главы РБА Филипа Лоу. Участников интересуют дальнейшие перспективы ужесточения денежно-кредитной политики, особенно в свете противоречивых макроэкономических отчётов. Рынок труда «подкачал» На своём последнем заседании, которое состоялось в декабре 2022 года, Резервный банк озвучил стандартные формулировки и не стал анонсировать паузу в дальнейшем повышении ставки (как предполагали некоторые эксперты), усилив тем самым позиции оззи. Но в течение января были опубликованы ключевые релизы в сфере труда и инфляции, которые не позволили трейдерам сложить «общую картинку» пазла: австралийские Нонфармы оказались достаточно слабыми, тогда как инфляция удивила своим зелёным окрасом, превысив прогнозные оценки. Так, согласно последним данным, безработица в декабре осталась на уровне 3,5%, в то время как по мнению большинства экспертов она должна была снизиться до 3,4%. А вот доля экономически активного населения действительно снизилась – до 66,6%, хотя на протяжении трех предшествующих месяцев наблюдалась восходящая динамика. Однако больше всего разочаровал показатель прироста числа занятых: он рухнул в отрицательную область (-14,6 тыс.), при том, что аналитики прогнозировали 27-тысячный прирост. После публикации данного отчёта оззи резко снизился в область 68-й фигуры, но достаточно быстро восстановился в район 0,7000 – 0,7150. Не всё так печально? На мой взгляд, Резервный банк Австралии в феврале сохранит умеренный, но ястребиный настрой, оказав тем самым поддержку покупателям aud/usd. В пользу этой версии говорят несколько фундаментальных факторов. Во-первых, структура вышеуказанного отчёта в сфере рынка труда говорит о том, что в декабре значительно снизился уровень частичной занятости (-32,2 тыс.), тогда как число занятых на полный рабочий день выросло – на 17,6 тыс. Как известно, штатные должности предполагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Поэтому РБА может интерпретировать опубликованные цифры именно в этом контексте, не акцентируя внимание на общий (весьма и весьма слабый) результат. Во-вторых, серьёзным аргументом в пользу сохранения ястребиного курса РБА является инфляция. В четвёртом квартале индекс потребительских цен (в годовом выражении) вырос до рекордного значения 7,8% (при прогнозе 7,5%). Показатель продолжил восходящую тенденцию, которую демонстрировал на протяжении всего прошлого года. В квартальном выражении индекс оказался на отметке 1,9%, при прогнозе спада до 1,6%, и после результата 1,8% в третьем квартале. Базовая инфляция в Австралии (средневзвешенный ИПЦ) в квартальном исчислении также превысила прогнозы, оказавшись на отметке 1,7%. Февральское заседание РБА Общая диспозиция фундаментального характера (противоречивые данные в сфере рынка труда на фоне продолжающегося инфляционного роста) говорит о том, что Резервный банк гарантированно повысит ставку на 25 пунктов на февральской встрече и намекнёт на 25-пунктное повышение на следующем, мартовском заседании. Более того, по мнению ряда валютных стратегов (в частности, UOB Group) австралийский регулятор не остановится на мартовском повышении: по их мнению, РБА доведет ставку до таргета 3,85%, прежде чем объявить о завершении текущего цикла (при условии, что инфляционные индикаторы начнут замедляться). Очевидно, что Филип Лоу не станет прямым текстом заглядывать дальше мартовского заседания – здесь всё будет зависеть от тональность его риторики (и риторики текста итогового коммюнике). Выводы Резервный банк Австралии, вероятно, окажет поддержку оззи, но данная поддержка может носить временный характер. Американская валюта продолжает набирать обороты, отыгрывая январские Нонфармы, которые оказались гораздо сильнее прогнозных оценок. Масла в огонь сегодня подлила также министр финансов США Джанет Йеллен, которая выразила уверенность в том, что США удастся избежать рецессии. Она напомнила, что американская экономика создала в прошлом месяце более 500 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы в стране снизился до 53-летнего минимума. При таких результатах, по её мнению, говорить о реальных рисках рецессии не вполне корректно. Йеллен (которая, как вы помните, возглавляла Федрезерв), также выразила уверенность в том, что в обозримом будущем произойдет «значительное снижение» инфляции, а экономика США «останется сильной». На мой взгляд, австралийский доллар в среднесрочной перспективе в любом случае будет следовать за гринбеком, даже если РБА и окажет временную поддержку оззи. Это говорит о том, что северные всплески aud/usd целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций. Ближайшим уровнем поддержки выступает отметка 0,6840 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Основной целью южного движения выступает таргет 0,6750 – это верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 февраля. Волновой разметке сильно помогли события прошлой недели.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на прошлой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на прошлой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Пустой понедельник – не помеха продавцам. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 175 базовых пунктов. За два дня он потерял больше 300 пунктов, что можно считать сильным падением. Однако я не раз предупреждал, что ожидаю построения нисходящей волны. В конце прошлой недели характер новостного фона и прогноз волнового анализа наконец совпали, что очень сильно помогло волновой картине. Она не изменилась, не усложнилась, что очень хорошо, так как мои более ранние выводы оказались верными. Это значит, что снижение котировок нужно было ожидать и отрабатывать. Безусловно, американские отчеты по рынку труда и безработице повлияли на настроение рынка, который начал еще больше повышать спрос на доллар в пятницу. Может быть, без такой сильной новостной поддержки инструмент быстро бы вернулся к своим пиковым значениям. Но получилось по-другому. В понедельник новостной фон отсутствовал везде. В Великобритании сегодня вышел индекс деловой активности в строительном секторе, который снизился на 0,4 пункта и остался ниже ключевой отметки 50,0. Поддержки британцу этот отчет точно не мог бы оказать. Как оказалось, никакой реакции он тоже не вызвал. На этой неделе вообще будет крайне малое количество важных и интересных событий, поэтому помощи фунту ждать неоткуда. Исключением может стать лишь пятница, когда в Великобритании выйдет отчет по ВВП за четвертый квартал. Вопреки всем возможным ожиданиям, экономика может вновь показать небольшой рост или хотя бы обойтись без падения. Однако я не думаю, что этот отчет даже при условии позитивности сильно поддержит британца. На первом месте сейчас стоят по-прежнему процентные ставки центральных банков. Рынок все еще ждет от Банка Англии агрессивного повышения, так как инфляция остается высокой, но вера в него потихоньку слабеет. Вместе с ней может слабеть и сам британец. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 февраля. Теперь только вниз!

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Неделя закончилась бурей Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 115 базовых пунктов, а суммарно за двое последних суток потерял больше 200. Такова была реакция рынка на заседания ЕЦБ, ФРС и данные по рынку труда (и не только эти). Если итоги заседаний ЕЦБ и ФРС можно рассмотреть под разными углами и сделать разные выводы, то экономическая статистика в пятницу не давала такой возможности. Вкратце напомню. Отчет Nonfarm Payrolls – самый важный отчет дня – оказался значительно сильнее ожиданий рынка и составил 517К. Помимо этого, декабрьское значение было пересмотрено до 260К, то есть в большую сторону. Уровень безработицы снизился до 3,4% вместо роста до 3,6-3,7%. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере вырос до 55,2, покинув «отрицательную зону». Следовательно, все наиболее важные отчеты дня могли вызвать лишь повышение спроса на валюту США. Безусловно, рынок мог и проигнорировать эти отчеты, как он не раз делал в последние месяцы, но «сказка евровалюты» не могла продолжаться вечно. Даже исходя из волновой разметки понятно, что построение повышательного участка тренда сильно затянулось. Я говорил ранее, что спрос на евровалюту был необоснованно высоким в последние месяцы. Однако события конца прошлой недели наконец-то дали необходимый импульс продавцам, а инструменту – возможность построить понижательный участок тренда. Таким образом, вне зависимости от всех будущих событий, новостей и экономических отчетов, я ожидаю падения инструмента. Я считаю, что до 4 или 5 фигуры инструмент вполне может дойти в ближайшие недели. Чуть в более долгосрочной перспективе опять будет играть роль рыночный настрой и планы ЕЦБ и ФРС на денежно-кредитную политику. Вполне возможно, что после завершения построения коррекционного участка тренда начнется построение нового восходящего. Если же новостной фон будет слабым для евро, то мы можем увидеть сложный коррекционный участок вниз или импульсный. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует. Однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом первой нисходящей волны в составе нового участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда могло уже начаться, инструмент имеет возможность снизиться еще на 300-400 базовых пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар стабилен после хороших данных по занятости в США, лира достигла рекордного минимума

Доллар стабилен после хороших данных по занятости в США, лира достигла рекордного минимумаВ понедельник доллар остался стабилен по отношению к евро, поскольку трейдеры полагают, что Федеральная резервная система США продолжит повышать базовую ставку для борьбы с инфляцией. Это произошло после выхода обнадеживающих данных по занятости в США, которые показали, что рынок труда остается сильным. Между тем лира достигла рекордно низкого уровня из-за сочетания факторов, включая землетрясение в Турции и Сирии и сильный доллар США.В среду ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов и выразила уверенность в своих усилиях по борьбе с инфляцией. Однако сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США и подъем в сфере услуг в январе заставили инвесторов ожидать дальнейшего повышения ставок Предполагается, что в июне ставка ФРС достигнет 5,05%. Это привело к тому, что доллар достиг трехнедельного максимума по отношению к корзине валют, поднявшись в понедельник до отметки 103.25.Несмотря на позитивный прогноз для экономики США, есть опасения, что ФРС может повышать процентные ставки дольше, чем ожидается. По словам Тапаса Стрикленда, главы отдела рыночной экономики National Australia Bank: «Беспокойство, конечно, вызывает то, что гораздо лучшие, чем ожидалось, данные являются плохой новостью, если ФРС сочтет, что это подкрепляет ее аргументы в пользу еще двух повышений и сохранения ставок на более высоком уровне».Также повышению курса доллара способствовала эскалация напряженности между США и Китаем после того, как в субботу американский истребитель сбил китайский шпионский аэростат у побережья Южной Каролины.Между тем евро опустился до почти трехнедельного минимума $1.0769 после повышения ставки Европейским центральным банком в четверг. Глава Центрального банка Австрии Роберт Хольцманн предупредил, что риск того, что ЕЦБ не повысит процентные ставки достаточно высоко, все еще выше, чем риск того, что он повысит их слишком сильно, поскольку инфляция в еврозоне остается слишком высокой.Другие валютные новости: иена ослабла после сообщения о том, что заместитель управляющего Банка Японии Масаёси Амамия рассматривается на роль управляющего. Позже это сообщение было опровергнуто заместителем главного секретаря кабинета министров. Иена подешевела на 0,5% по отношению к доллару, достигнув трехнедельного минимума 132.60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы демонстрируют по большей части понижение

Основные индексы АТР показывают достаточно существенное понижение (до 2,2%). Меньше других опустился австралийский S&P/ASX 200 – всего на 0,35%. Чуть больше снизились корейский KOSPI и китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, потерявшие 1,06%, 1,01% и 1,22% соответственно. Больше всех упал Hang Seng Index – на 2,17%. Одновременно с этим японский Nikkei 225 поднялся на 0,78%.Одной из основных причин понижения азиатских индикаторов стало довольно существенное падение американских индексов в конце прошлой недели, которое было обусловлено данными относительно занятости населения. Так, уровень безработицы в прошлом месяце опустился на 3,4% в сравнении с декабрьской отметкой в 3,5%. Показатель оказался лучше прогнозов экспертов, ожидавших его увеличения до 3,6%. Количество граждан, занятых в сферах экономики, не связанных с сельским хозяйством, выросло на 517 тыс. Этот показатель также превысил оценки экспертов, прогнозировавших его увеличение лишь на 190 тыс. Участники торгов опасаются, что такие положительные изменения могут привести к ужесточению Федрезервом денежно-кредитной политики. Возможно, центральный регулятор будет вынужден повышать процентные ставки дольше, чем планировалось ранее. Еще одним негативным фактором стало сообщение о том, что над территорией США американские истребители сбили китайский аэростат, который находился в американском воздушном пространстве с 28 января. В связи с этой ситуацией китайские власти объявили протест США.Снижению гонконгского Hang Seng Index способствовало уменьшение стоимости ценных бумаг Alibaba Health Information Technology, подешевевших на 8,2%, Sunny Optical Technology Group, потерявших 7,5%, Meituan, потерявших 6,3%, JD.com и Xiaomi, опустившихся на 5% и 5,2% соответственно, а также Netease Inc., снизившихся на 2,7%. На понижение корейского KOSPI оказало влияние падение котировок Samsung Electronics, уменьшившихся на 2,5%, а также Hyundai Motor, потерявших 0,7%. Тем временем в Австралии отмечается снижение розничных продаж за последний месяц прошлого года на 3,9% в сравнении с ноябрьским ростом на 1,7%. Понижение данного показателя было зарегистрировано первый раз за год. Среди составляющих австралийского S&P/ASX 200 не отмечается единой динамики. Акции Rio Tinto выросли в цене на 0,9%, а BHP поднялись на 0,6%, тогда как котировки Treasury Wine Estates опустились на 0,5%. Увеличению японского Nikkei 225 способствовало повышение стоимости ценных бумаг Mitsubishi, Corp. (на 7,5%), Mitsubishi Motors, Corp. (на 4,9%), а также Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (на 4,85%). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сильный рынок труда США привел к росту доллара. Видеопрогноз на 6 февраля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0795 приведет к росту евро в район 1.0827 и 1.0859; Прорыв 1.0759 приведет к распродажам евро в район 1.0720 и 1.0687. Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2086 приведет к росту фунта в район 1.2143 и 1.2194; Прорыв 1.2024 приведет к распродажам фунта в район 1.1952 и 1.1881. Фундаментальные данные: Еврозона: Вступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. США: Нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Три причины провала евро

Кто виноват в обвале EURUSD? Кристин Лагард с ее путаницей в словах? Удивительно сильный отчет об американском рынке труда за январь? Или сбитый у берегов США китайский воздушный шар? Полагаю, что каждое из этих событий внесло свою лепту в падение основной валютной пары к 4-недельному дну. И коррекция имеет неплохие шансы продолжиться, ведь на фоне всеобщего негатива по отношению к американскому доллару в начале года спекулятивные шорты росли слишком быстро. Выход из них стал плохой новостью для евро. Я тебя породил, я тебя и убью. Сложно спорить, что весомый вклад в ралли EURUSD внес Китай. Ожидания бурного восстановления его экономики существенно подняли глобальный аппетит к риску и вселили надежду, что ориентированная на экспорт еврозона будет одним из главных бенефициаров. Однако если на сбитом воздушном шаре окажется шпионское оборудование, новый виток торговой войны Вашингтона и Пекина обернет весь позитив вспять. Достаточно вспомнить, как укреплялся доллар США в 2018-2019 во время политики кнута Дональда Трампа в отношении Поднебесной. Динамика деловой активности в секторе услуг СШАВпечатляющий рост занятости на 517 тыс. в январе, тот факт, что прошлогодний показатель был пересмотрен в сторону увеличения на более чем 800 тыс., падение безработицы к минимальному уровню с 1969, по-прежнему очень высокие вакансии и снижение количества заявок на пособие по безработице говорят о том, что экономику США еще слишком рано окунать в рецессию. Сильный рынок труда и падающие цены – взрывоопасная комбинация, позволяющая рассчитывать на рост потребительской активности. И первым признаком стало восстановление PMI в секторе услуг от ISM.Если экономика США обретет новый импульс, а Китай и еврозона не так сильны, как кажется, возвращение американской исключительности – серьезный аргумент в пользу краткосрочных продаж EURUSD. Тем более что увеличение активности потребителей может обернуться возвращением высокой инфляции, что заставит ФРС поднять ставку по федеральным фондам не до 5%, а как минимум до 5,25%. Ни о каком «голубином» развороте речи не пойдет, а ведь рынки так на него рассчитывали! Динамика EURUSD и дифференциала своповУ инвесторов есть определенные сомнения относительно решительности ЕЦБ. Да, один из главных «ястребов» Управляющего совета Роберт Хольцманн утверждает, что Центробанк должен продолжать показывать свои зубы пока не будет уверен, что инфляция сближается с таргетом в 2%. Риск перегнуть палку с ужесточением денежно-кредитной политики является ничтожным по сравнению с риском сделать слишком мало. Вместе с тем в ЕЦБ есть и центристы, думающие по-другому. И примирительная риторика Кристин Лагард тому подтверждение. Пусть пока евро выглядит недооцененным, однако в ближайшем будущем все может измениться. Технически реализация паттерна Акула чревата развитием отката EURUSD в направлении 1,069 и 1,059. Отбой от этих уровней создаст основания для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 06/02/2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сильный отчет Минтруда США, опубликованный в минувшую пятницу, способствовал резкому укреплению американского доллара. Его индекс DXY смог укрепиться на 2%, а все основные валюты снизились в парах с USD. В частности, это касается пары AUD/USD, которая снизилась за минувшие 2 торговых дня на 3%. Сегодня ее снижение продолжилось, а цена достигла важного среднесрочного уровня поддержки 0.6900 (ЕМА50 на недельном графике). Сильный медвежий импульс все еще толкает пару вниз, в сторону важных уровней поддержки 0.6875 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6855 (ЕМА200 на дневном графике). Технические индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках AUD/USD также сигнализируют о возможности дальнейшего снижения. В случае пробоя важного уровня поддержки 0.6820 (ЕМА144 на дневном графике) AUD/USD вернётся в зону глобального нисходящего тренда. В альтернативном сценарии первым сигналом для возобновления длинных позиций может стать пробой уровней сопротивления 0.6934 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.6950 (недавний локальный максимум). Пробой ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.7145 (ЕМА200 на недельном графике) и локального 7-месячного максимума 0.7157 подтвердит возврат AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. *) о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 06.02.2023 – 12.02.2023 **) об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6900, 0.6875, 0.6855, 0.6820, 0.6720, 0.6700, 0.6665, 0.6635 Уровни сопротивления: 0.6934, 0.6950, 0.7000, 0.7037, 0.7045, 0.7080, 0.7157 Торговые сценарии Sell Stop 0.6880. Stop-Loss 0.6960. Take-Profit 0.6875, 0.6855, 0.6820, 0.6720, 0.6700, 0.6665, 0.6635 Buy Stop 0.6960. Stop-Loss 0.6880. Take-Profit 0.7000, 0.7037, 0.7045, 0.7080, 0.7157Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: накануне заседания РБА

Оттолкнувшись в минувший четверг от локального 10-месячного минимума 100.68, в пятницу индекс доллара DXY резко вырос. Укреплению доллара и росту его индекса способствовала опубликованная в пятницу американская трудовая статистика. Как сообщили в Минтруда США, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в январе выросло на 517 000 человек, а безработица снизилась до уровня 3,4% (с 3,5% в декабре). Опубликованные данные NFP также оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000). При этом годовой рост средней почасовой оплаты труда американцев составил +4.4%, косвенно свидетельствуя о продолжающемся давлении со стороны потребительской инфляции. Сразу после публикации данного отчета доллар резко укрепился, а его индекс DXY закрыл торговый день пятницы на отметке 102.75, на 2% выше локального 10-месячного минимума 100.68, достигнутого в четверг, накануне публикации NFP. Опубликованные данные придали уверенности покупателям доллара, и сегодня он вновь растёт, в то время как его индекс DXY уже преодолел отметку 103.00. Тем не менее этого рывка «на север» пока еще недостаточно, чтобы доллар смог переломить негативную динамику. В целом, преобладает все же нисходящая динамка доллара и индекса DXY. Все еще стоит угроза возобновления снижения DXY в сторону психологически важной отметки 100.00. Эта неделя особо не будет насыщена публикацией американской макро статистики. Вероятнее всего, доллар сохранит полученный в пятницу сильный бычий импульс. А вот сможет ли он его значительно развить, пока что такая перспектива находится под вопросом. В динамике же основных долларовых валютных пар на этой неделе, вероятно, стоит ориентироваться на динамику контрагентов американского доллара и на поступающую важную макро статистику из других стран с развитой экономикой. В частности, завтра в начале торгового дня будет опубликована статистика по внешней торговле Австралии, а в 03:30 (GMT) будет опубликовано решение РБА по процентной ставке. Широко ожидается, что процентная ставка вновь будет повышена, на 0,25%, до уровня 3,35%. На заседании в декабре РБ Австралии повысил свою процентную ставку на 0,25%, предпочитая, таким образом, двигаться более мелкими шагами, чем другие крупнейшие мировые центральные банки, в борьбе с высокой инфляцией. «С учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", сказал управляющий РБА Филип Лоу еще летом прошлого года. И пока что РБА двигается именно по этому пути. И хотя в ответ на декабрьское решение РБА австралийский доллар отреагировал весьма сдержанно, все же пара AUD/USD, пользуясь также слабостью американского доллара, выросла с начала 2023 года, прибавив еще 3,6% и достигнув в начале февраля нового локального и 7-меясчного максимума 0.7157. Однако, падения в минувшие 2 торговых дня (после публикации сильной макро статистики из США) хватило, чтобы наполовину перечеркнуть завоевания AUD/USD предыдущего месяца. Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара предприняла попытку восстановиться после сильнейшего падения в минувшую пятницу. Однако, эта попытка оказалась неудачной. С началом европейской торговой сессии снижение AUD/USD возобновилось, а пара направилась в сторону ключевого уровня поддержки 0.6855, отделяющего среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Пробой уровня поддержки 0.6820 будет свидетельствовать о возврате AUD/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка (подробнее и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: сценарии динамики на 06/02/2023). Австралийский доллар все же получает стороннюю поддержку от макро данных из Китая, где также значительно смягчены антиковидные ограничения, что весьма позитивно должно отразиться на восстановлении китайской экономики, которая активно использует австралийское сырье: Австралия, как известно, является крупным экспортёром стратегических сырьевых товаров, в частности, каменного угля, сжиженного газа, железной руды, золота. Вечером во вторник также будут представлены данные по бизнес-активности в строительном и производственном секторах австралийской экономики. Также стоит обратить внимание на выступление во вторник (в 17:40 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла, которое может вновь резко повысить волатильность в котировках USD, а значит всех основных долларовых валютных пар, в том числе AUD/USD. Вероятно, он еще раз пояснит принятое недавно решение американского ЦБ о повышении процентной ставки на 0,25% и коснется вопроса перспектив монетарной политики ФРС. Если Пауэлл не сделает этого, то реакция на его выступление будет слабой. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 06.02.2023 – 12.02.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс