EUR/USD. Шорт или лонг? Краткосрочные покупки выглядят неубедительно, доллар идет на абордаж

Курс евро к доллару снижается в середине недели на фоне общего коррекционного укрепления американской валюты. Вряд ли речь идет о развороте. Текущее движение имеет краткосрочный характере и уже в скором времени пара EUR/USD возобновит рост. Так ли это? Аналогично можно высказаться и в сторону фунта. Называть сегодняшнее падение пары GBP/USD началом крупного разворота тренда очень преждевременно. Быки могут перезарядиться вблизи зоны 1,2845, которая отмечена в качестве поддержки, и вновь начнут толкать котировки вверх. Итак, в среду индекс доллара торговался с повышением на 0,4%, в моменте была пробита отметка 100,50. Это в большей степени компенсация, валюта была перепродана на прошлой неделе. Не помешали сегодняшней коррекции и слабые данные из США. Розничные продажи выросли меньше, чем ожидалось в июне, долларовые трейдеры при этом воздержались от продаж. Возможно, здесь есть связь с тем, что основные продажи показали большую устойчивость. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и продуктов питания продажи ускорились до 0,6% в месячном исчислении с 0,3% в мае, не оправдав ожиданий снижения на 0,3%. Может быть трейдеры использовали этот отчет как предлог для ликвидации коротких позиций и фиксации приличной прибыли после падения на прошлой неделе, которое было вызвано большим, чем ожидалось, замедлением потребительских цен и цен производителей. Это добавляет уверенности в том, что инвесторы не передумали и просто извлекли выгоду из предыдущих коротких позиций. Предполагаемый курс, отражающий ожидания рынка относительно будущего курса действий ФРС, не сильно изменился. Участники рынка по-прежнему ожидают лишь одного повышения и серии снижений ставок в течение 2024 года. При условии повышения ставки на 25 б.п. на следующей неделе, они ожидают снижения ставки на 150 б.п. к концу следующего года. Это, вероятно, удержит доллар в режиме нисходящего тренда, даже если текущий отскок продлится еще некоторое время. Дальнейшее восстановление может просто обеспечить более привлекательные точки входа для тех, кто хочет снова продать доллары. Среди данных среды, на которые обратили внимание рыночные игроки, стали релизы по строительству. Количество разрешений на строительство сократилось на 3,7% с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении по сравнению с семимесячным максимумом, зафиксированным в мае. Показатель не оправдал ожиданий рынка. Объемы ввода жилья в США также разочаровали. Число сократилось на 8% в месячном исчислении в июне. Евро копит силы Пара EUR/USD может продолжить свой подъем в сторону ключевого уровня 1,1485, который ранее служил сопротивлением в январе и феврале 2022 года. Однако, этот рост может замедлиться по сравнению с прошлой неделей, поскольку некоторые члены ЕЦБ откладывают планы повышения процентных ставок на сентябрь. Накануне представитель ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что они будут внимательно следить за признаками замедления инфляции в ближайшем будущем, чтобы избежать непропорционального повышения процентных ставок. Он также поддержал точку зрения своего коллеги Йоахима Нагеля, что повышение в июле необходимо, но дальнейшие повышения ставок не столь вероятны. Экономисты ING проанализировали перспективы евро и пришли к выводу, что котировки могут вернуться в диапазон 1,1150–1,1170. Свою позицию они обосновали тем, что в последнее время наблюдается более умеренный тон у некоторых ястребов ЕЦБ. Постоянное ухудшение перспектив активности в еврозоне явно противоречит жесткой ястребиной"риторике, несмотря на нестабильность базовой инфляции. Тем не менее, рынки пока не готовы рисковать и развивать спекуляции. На данный момент они предпочитают ориентироваться на два повышения ставки (43 базисных пункта). По данным ING, пара EUR/USD удерживалась выше уровня 1,1200 только благодаря слабому импульсу доллара. Все еще остается возможность коррекции вниз для переоцененной пары EUR/USD в краткосрочной перспективе. Котировки могут вернуться в диапазон 1,1150–1,1170 в качестве первого шага до конца недели. В UOB ждут боковик в краткосрочной перспективе. Что касается оценок на ближайшие 1-3 недели, в последнем отчете от прошлой пятницы (14 июля) говорится, что хотя евро может продолжить свой рост, ожидать достижения максимума 2022 года на уровне 1,1495 было бы ошибочно. Несмотря на резкий рост в большей части прошлой недели, евро не смогло значительно продвинуться вверх. Пара EUR/USD закрывается с незначительными изменениями уже третий день подряд. Однако существует вероятность, что евро может подняться до уровня 1,1300, прежде чем возникнет риск отката. С другой стороны, если пара EUR/USD пробьет уровень поддержки на уровне 1,1160, это может означать, что укрепление евро, начатое на прошлой неделе, завершается. Раненный фунт В среду произошли агрессивные продажи фунта из-за данных о потребительском индексе, которые показали большее замедление инфляции, чем ожидалось, как в общем, так и в базовом показателе. Хотя участники рынка все еще считают, что повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов в августе более вероятно, чем повышение на 25 базисных пунктов, они урезали ожидания относительно будущих повышений ставок. В настоящее время они прогнозируют повышение на 100 базисных пунктов от текущих уровней, в сравнении с прогнозом на 150 базисных пунктов на прошлой неделе. Впрочем, это все еще более ястребиный прогноз, чем ожидания от ФРС. Поэтому считать падение пары GBP/USD началом значительного изменения тренда рано. Нужно дождаться новых вводных. Экономисты MUFG Bank считают, что фунт будет торговаться с понижением некоторое время, необходимо провести корректировку ожиданий по ставкам. «Мы утверждали, что кривая ставок в Великобритании была завышена с точки зрения требуемого ужесточения. Рыночные ставки, вероятно, будут снижаться в течение периода с настоящего момента и примерно до сентябрьского заседания. Фунт будет настроен на низкие показатели по мере прохождения этой корректировки», – комментируют экономисты. Что касается технической картины, то дневной график пары GBP/USD показывает тенденцию к росту, но продолжает коррекцию после достижения годового максимума 1,3142. После пробоя уровня 1,2962 котировки идут в сторону 1,2906. Следующей целью может выступить 1,2848. Краткосрочные перспективы для фунта стали менее оптимистичными. Будет еще печальнее, если покупатели не смогут вернуться к уровню 1,3000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 20 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду наконец-то показала то движение, которого мы ждали очень давно. Британский фунт в прямом смысле слова обвалился вниз после публикации отчета по инфляции в Великобритании за июнь, который, к слову, не был таким уж резонансным. Однако, инфляция все же снизилась сильнее, чем прогнозировалось, упала и базовая инфляция. Поэтому рынок, возможно, предположил, что еще сильнее(чем запланировано или предполагается сейчас) Банк Англии ставку повышать уже не будет. А если так, то даже теоретических оснований продолжать рост у британского фунта не остается. Мы считаем, что фунту уже давно пора вниз, при чем сильно и надолго. Он вырос практически на 30 центов за неполный год, что очень много. Если бы под таким сильным ростом имелись конкретные и веские основания, тогда вопросов бы не было. Однако, в чем сила британского фунта, если Банк Англии повышает ставку, но та все равно ниже ставки ФРС, а американский регулятор повышает свою ставку параллельно? 5M график пары GBP/USD. В среду на 5-минутном ТФ было сформировано три сигнала. К сожалению, поймать самое начало падения пары не удалось, потому что реакция на отчет была стремительной. Буквально за 5 минут пара упала на 60 пунктов, но потом все же продолжила движение вниз, на котором тоже можно было заработать. Первый сигнал на продажу сформировался при преодолении области 1,2981-1,2993. По нему можно было открывать шорты. В последствии пара преодолела уровень 1,2913. Сделку можно было закрывать вручную или по сигналу на покупку около уровня 1,2913. Прибыль по ней составила 50-80 пунктов. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар все-таки начала ощутимое падение и сегодня все-таки отработала макроэкономический фон так, как следует. Мы считаем, что падение фунта должно продолжаться. Может быть, не сразу, но должно. Фунт по-прежнему очень перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2779-1,2801, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3043, 1,3107, 1,3145, 1,3210, 1,3241, 1,3272. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США – один лишь отчет по заявкам на пособия по безработице. Поэтому сильной поддержки ни фунт, ни доллар иметь не должны. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели продолжала все ту же вялую коррекцию, что и во вторник. Формально, никакой коррекции сейчас вообще нет, и это отлично видно на иллюстрации выше. Пара движется вбок уже четыре дня, однако внутри этого бокового движения тоже могут быть участки роста и падения. Поэтому сегодняшнее падение на «целых» 30 пунктов не должно вызывает никакого чувства эйфории у продавцов. Евровалюта, по сути, стоит на одном месте. Даже преодоление восходящей линии тренда ничего не гарантирует доллару США. Макроэкономический фон сегодня был очень слабым. В Евросоюзе вышла вторая оценка отчета по инфляции, которая полностью совпала с первой. Несмотря на замедление инфляции до 5,5%, базовая инфляция в то же время выросла до 5,5%. Евровалюта не падала, что во время первой оценки, что во время второй. Помимо этого, она не смогла преодолеть первый же более или менее важный уровень на своем пути вниз – 1,1184. Поэтому дальнейшие перспективы снижения весьма туманны. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано лишь два торговых сигнала, оба – ближе к вечеру. Оба сигнала не принесли убытка, так как ниже уровня 1,1184 паре закрепиться не удалось. Но и заработать по ним можно было максимум пунктов 10. Впрочем, для общего движения 65 пунктов и такой результат неплох. Уровень 1,1241 – новый, это пик сегодняшнего дня. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формирование восходящей тенденции. В течение последних нескольких дней было достаточно возможностей скорректироваться вниз, но, как видим, рынок не горит желанием закрывать покупки и открывать продажи. Логика движений на рынке по-прежнему отсутствует. Необоснованный и просто удивительный рост евровалюты может возобновиться на этой неделе. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0901, 1,0932, 1,0971-1,0977, 1,1038, 1,1091, 1,1132, 1,1184, 1,1241, 1,1279-1,1292, 1,1330, 1,1367. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе не будет ни одного важного отчета или события. В США – лишь отчет по заявкам на пособия по безработице, который может спровоцировать реакцию только в случае сильного отклонения от прогнозного значения. Но даже это может не помочь доллару хоть немного укрепиться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин в шаге от ключевого уровня $30 000

Утро среды цифровое золото начало с роста, однако позже перешло к боковому движению. На момент написания материала BTC торгуется по $29 955.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $30 151, а минимальная – $29 556.При этом накануне на рынке криптовалюты преобладали бычьи настроения. Так, по итогам вторника ВТС набрал 0,15% и закончил торговую сессию на отметке $29 889. Оптимизм короля цифровых валют накануне переняли многие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также ощутимо выросли в цене. В понедельник биткоин просел на 1,32%, в моменте обновил минимумы конца июня ниже $29 700 и закрыл день на уровне $29 870. Ключевым фактором поддержки для ведущих цифровых валют с начала недели стал оптимизм на фондовых рынках США. Так, по итогам вторника биржевой показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 1,06%, достигнув 52-недельного максимума, S&P 500 набрал 0,71%, а NASDAQ Composite подскочил на 0,76%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал среду с подъема, который позже перешел в боковик. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 904. По итогам вторника криптовалюта выросла на 0,80% и закрыла день на отметке $1 900. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала XRP (+8,91%), а худшие – BNB (-1,22%).По итогам прошедшей недели список роста среди монет из сильнейшей десятки также возглавила XRP (+70,54%), а список падения – BNB (-2,95%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось уже упомянутому выше XRP (+8,91%), а в списке падения – 1inch Network (-7,91%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Kava (-13,51%), а лучшие – уже упомянутый ранее XRP (+70,54%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер среды общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,164 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,18%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно июль считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в восьми случаях и падением – в четырех. Показатель среднего июльского подъема составляет порядка 22,3%, а снижения – 8,8%. Если в текущем июле первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $37 200 или обвалиться до $27 700.Напомним, по итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии не ждет быстрой победы над инфляцией

Ключевым и наиболее интересным отчетом среды и всей недели стал отчет по инфляции в Великобритании. Напомню, что инфляция снизилась с 8,7% г/г до 7,9% и в целом продолжает падать уже 8 месяцев. От своего пикового значения она ушла еще относительно недалеко, но все же 8 месяцев – это уже сильная тенденция. Вероятнее всего, индекс потребительских цен будет и дальше замедляться. Банк Англии делает все возможное, чтобы выиграть борьбу с инфляцией, и наконец-то результаты его работы действительно видны. В последние месяцы рынок мог сомневаться в победе британского регулятора, так как за последние 8 месяцев были периоды, когда инфляция вновь росла, были периоды, когда она просто не снижалась. Последнее повышение ставки на 50 базисных пунктов было сильным и неожиданным решением Банка Англии. Можно не сомневаться, что в ближайшие месяцы падение продолжится, так как требуется минимум несколько месяцев, чтобы ужесточение денежно-кредитной политики в полной мере «раскрылось» в экономических процессах. А уже через две недели регулятор может повысить ставку еще на 25 пунктов, что тоже окажет давление на инфляцию. Отдельно стоит сказать о базовой инфляции, которая тоже имеет большое значение. Этот показатель в июне показал первое снижение за 6 месяцев, что можно считать хорошим звоночком. В Евросоюзе базовая инфляция, к примеру, вновь выросла в июне. Таким образом, рынок начинает менять сейчас свою стратегию, и в новой стратегии британец уже не выглядит идеальной валютой для инвестирования. По крайней мере, хочется в это верить. Министр финансов Великобритании сегодня, сразу после публикации инфляции, заявил, что Центральный банк может выиграть борьбу с инфляцией. Он призвал всех не ждать быстрой и легкой победы. «Нас ждет длительный процесс возврата к 2%», – считает Хант. Однако вряд ли кто-либо ожидал, что победа будет быстрой и легкой. «Банк Англии принял трудные, но верные решения в ответ не беспрецедентно высокий рост цен. Сейчас мы наблюдаем плоды этих решений», – считает Хант. На мой взгляд, рынок находится сейчас в переломной точке. Даже следующие несколько повышений процентной ставки могут быть уже учтены. Если это действительно так, то у рынка нет никаких причин сохранять высокий спрос на фунт. Сегодняшнее падение британца более чем на 150 пунктов считается сильным и резким. Я считаю, что оно связано с выходом покупателей из позиций. Если это так, то снижение инструмента будет продолжаться. Формирование нового понижательного участка тренда сейчас имеет высокую вероятность. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение повышательного набора волн, однако оно может завершиться в любой момент. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c предположительно завершена, но нужны хоть какие-то сигналы, подтверждающие это. Тем не менее осторожные продажи возможны уже сейчас. Потенциал снижения, как и раньше, область 5-6 фигур. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение повышательного набора волн. В данное время важно понять, что мы наблюдаем? Построение четвертой волны в восходящем участке или построение первой в новом нисходящем? По мере продвижения британца в ту или иную сторону станет ясно. Так как попытка прорыва отметки 1,3084 (сверху вниз) оказалась удачной, читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Сейчас на пути инструмента первая цель – отметка 1,2840. Вероятнее всего, она будет отработана. Нисходящая волна должна получиться минимум трехволновой, а значит падение не завершится сегодня или завтра.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не ожидали? Доллар запускает ралли, или Евро и фунт наступают на те же грабли

Если на прошлой неделе тон торгам на валютном рынке задавал июньский отчет по инфляции в США, то на этой неделе фокус внимания сместился на релизы по потребительским ценам в еврозоне и Великобритании.По идее, высокая инфляция подрывает покупательную способность той или иной валюты, в случае с низкой инфляцией верно обратное.Однако с точки зрения денежно-кредитной политики эмпирическое правило заключается в том, что недостаточный рост инфляции обычно приводит к ослаблению валюты, а чрезмерный – к ее укреплению.В первом случае снижаются ожидания относительно будущих повышений процентных ставок, а во втором – растут.Новости о том, что потребительские цены в США зафиксировали в июне наименьший годовой рост более чем за два года, составив 3%, облетели весь мир. «Инфляция в США также привела к росту инфляции в других странах, поэтому ее снижение является хорошим предзнаменованием для других стран», – отметили специалисты AMP Capital.Впечатляющий разворот основной инфляции в США обратно к целевому показателю ФРС в 2% с прошлогоднего 40-летнего максимума в 9,1% подстегнул надежды на то, что ФРС может, наконец, прекратить 15-месячное ужесточение условий кредитования в июле.Денежный рынок сохранил в котировках вероятность повышения на 25 базисных пунктов на заседании FOMC в конце этого месяца, но стал ждать, что это будет последнее повышение в текущем цикле. На этом фоне доходность трежерис снизилась, а американские фондовые рынки выросли до максимумов 2023 года, что является явным негативом для доллара.Поскольку ожидания относительно любого дальнейшего повышения ставок в США ослабли, гринбек упал до минимальных уровней с апреля 2022 года в районе ниже 100. В условиях широкомасштабной распродажи доллара евро и фунт продемонстрировали впечатляющие результаты.Первый поднялся по отношению к американскому визави до самого высокого уровня с марта 2022 года выше $1,1240, а второй достиг 15-месячного пика около $1,3140.Инвесторы сочли, что ЕЦБ и Банку Англии предстоит еще многое сделать в своем цикле повышения ставок.В частности, они предположили, что ожидаемый переход ЕЦБ к 4% к концу года повлечет за собой повышение ставок на две четверти пункта после того, как ФРС остановится. При этом прогнозировалось, что Банк Англии может с легкостью превзойти пиковую ставку ФРС в диапазоне с 5,25% до 5,50% и увеличить стоимость заимствований до более чем 6% к началу следующего года.В основе этих предположений лежал тот факт, что общая инфляция в еврозоне все еще на 2,5 процентных пункта выше аналогичного показателя в Соединенных Штатах. Картина в Великобритании еще хуже – общий CPI там почти на 5% выше, чем в Америке.Некоторые аналитики заговорили о том, что доллар вошел в многолетний нисходящий тренд, полагая, что цикл ужесточения политики ФРС перерастет в цикл смягчения.Снижение USD может помочь ЕЦБ и Банку Англии наверстать упущенное, даже с минимальным отрывом. Более того, дополнительная дезинфляция с помощью обменных курсов, снимет, по крайней мере, некоторое давление на регуляторов в плане дальнейшего ужесточения политики.Скептики утверждают, что сложный механизм привязки обменного курса к потребительской инфляции означает, что эффект будет незначительным, особенно в еврозоне, где основная часть торговли приходится на страны-члены валютного блока. Однако роль доллара в ценообразовании на энергоносители и сырьевые товары и, в более общем плане, в выставлении счетов за международную торговлю означает, что импульс может быть существенным.Подчеркивая этот момент в конце прошлого года, МВФ отметил, что, хотя доля США в мировом экспорте товаров с 2000 года снизилась на четыре процентных пункта до 8%, доля доллара в глобальном экспорте остается на уровне около 40%.В отчете также приводились оценки, согласно которым 10-процентный рост курса доллара способствовал повышению инфляции на 1%. Сейчас может быть обратный эффект.Однако ослабление гринбека, вероятно, приведет к удорожанию импорта и сохранению повышенного ценового давления в США, что вряд ли понравится ФРС.К тому же базовая инфляция в стране остается стабильной, и председатель Федрезерва Джером Пауэлл и другие официальные лица центрального банка заявили о дальнейшем ужесточении политики, несмотря на то, что они решили приостановить повышение ставок на заседании по вопросам политики в прошлом месяце.«Невзирая на слабые данные по индексу потребительских цен, мы все еще ожидаем повышения ставки ФРС в июле. Хотя мы надеемся, что тенденция снижения инфляции сохранится, чиновники FOMC, скорее всего, считают, что неразумно делать ставку на это», – отметили стратеги NatWest.«Политики уже указали на то, что не хотят забегать вперед и говорить, что борьба с инфляцией выиграна, поскольку в прошлом уже случались промахи», – добавили они.«Хотя последние цифры по инфляции обнадеживают, настоящая битва начинается сейчас, поскольку эффект легкой базы остался позади», – сообщили специалисты BMO Capital Markets, имея в виду тот факт, что инфляция в США так сильно упала в июне отчасти потому, что она была такой высокой в то же время в прошлом году.«По мере ослабления дезинфляционных сил со стороны снижения цен на энергоносители руководству ФРС придется иметь дело с основным трендом в 4%, и для того, чтобы по-настоящему взломать ядро, вероятно, потребуется более значительное замедление экономики», – считают в BMO Capital Markets.Опубликованные накануне данные показали, что в июне розничные продажи в США повысились на 0,2% относительно предыдущего месяца. Хотя индикатор не дотянул до прогноза в 0,5%, покупатели увеличили или сохранили расходы в отдельных секторах.Еще один отчет отразил, что промышленное производство в стране снизилось на 0,3% в прошлом месяце, тогда как эксперты не ожидали изменения показателя.При этом во втором квартале промышленное производство выросло на 1,5% в годовом исчислении после снижения на 0,2% в период с января по март.«Более мягкие, чем ожидалось, данные свидетельствуют о том, что ФРС добивается некоторого прогресса. Тем не менее, они все равно получили довольно сильную контрольную группу, что повлияет на ВВП и внутренний спрос. Это все еще очень сильно подтверждает тот факт, что ФРС действительно необходимо снова повысить ставки позже в этом месяце», – заявили в CIBC Capital Markets.Данные, указавшие на то, что американская экономика остается на пути устойчивого роста и у Федрезерва очень мало оснований полагать, что на данный момент ужесточение политики зашло слишком далеко, запустили волну фиксации прибыли в американской валюте.Доллар выглядел сильно перепроданным после падения на прошлой неделе, которое было вызвано более значительным, чем ожидалось, замедлением потребительских цен в США.Гринбек завершил торги вторника с небольшим повышением по отношению к большинству основных валют и продолжил свое восстановление в среду, вернувшись в область выше 100.От недавних минимумов USD отскочил примерно на 0,8%.Между тем фунт стал перекупленным после взлета до 15-месячных пиков на фоне «бычьего» настроя инвесторов.Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), опубликованным в минувшую пятницу, спекулянты накопили свою самую большую длинную позицию в британской валюте со времен Brexit.Ставки на укрепление стерлинга неуклонно росли с тех пор, как Банк Англии принял более решительный подход к борьбе с инфляцией, удивив повышением ставки на 50 базисных пунктов в июне.Поклонники GBP надеялись, что второе повышение ставок аналогичной величины в августе будет так же хорошо воспринято валютным рынком, как и первое.Однако некоторые эксперты предупредили, что вечеринка «быков» по фунту продлится недолго.«Великобритания имеет дефицит текущего счета, который увеличился в первом квартале 2023 года, поскольку государственные доходы упали, а дефицит торгового баланса углубился. Это делает фунт уязвимым для распродаж», – сообщили экономисты BNP Paribas.«Агрессивные ожидания по ужесточению денежно-кредитной политики Банка Англии, кривая доходности британских гособлигаций, которая не была настолько перевернута с 2000 года, могут стать катализаторами изменения тренда по фунту», – сказали стратеги Floyd Capital.«Другим фактором может стать Китай, где слабый экономический рост приведет к снижению инфляции и экономической активности по всей Европе», – добавили они.Стерлинг постепенно отступал от многомесячных максимумов, но его падение ускорилось в среду, когда ONS сообщило, что инфляция в Великобритании выросла на 7,9% в годовом исчислении в июне, что оказалось ниже майских 8,7% и ожидаемых 8,2%.В результате вероятность повышения ставки Банком Англии на 50 базисных пунктов 3 августа уменьшилась до 40% против 60% во вторник.Ожидания по пиковому уровню ставок снизились до 5,75% с 6,5%.На этом фоне фунт просел по отношению к доллару до недельных минимумов в области ниже $1,29.Июльский отчет по инфляции является переломным моментом, считают специалисты Pantheon Macroeconomics.«Мы считаем, что Банку Англии не потребуется повышать ставки так сильно, как еще недавно ожидал рынок», – отметили они. Pantheon Macroeconomics прогнозирует, что британский регулятор повысит ставки на 25 б.п. в следующем месяце и еще на 25 б.п. в сентябре, прежде чем оставить ставки на уровне 5,5% на последних двух заседаниях этого года.«Общая инфляция в Великобритании выросла самыми медленными темпами с начала 2022 года. Мы знаем, что Банк Англии в основном ориентируется на инфляцию в сфере услуг, и здесь тоже есть хорошие новости – снижение с 7,4% до 7,2%», – заявили аналитики ING.«Вопрос теперь в том, достаточно ли этого, чтобы склонить чашу весов в пользу повышения ставки на 25 б.п. в августе. Мы склонны считать, что это так», – добавили они.«Мы полагаем, что паре GBP/USD есть еще куда падать, особенно если наши ожидания относительно некоторой поддержки доллара в период заседания FOMC окажутся верными. Движение к области 1,2800 выглядит возможным еще до заседания Банка Англии», – сообщили в ING.В отличие от своего британского коллеги по цеху, евро сохранял относительную устойчивость по отношению к американскому визави.В течение последних четырех торговых дней пара EUR/USD удерживалась выше отметки 1,1200.Последние данные CFTC показали, что позиционирование по евро еще до выхода индекса потребительских цен в США было достаточно сильно перекошено в сторону «лонгов». Учитывая явную перекупленность единой валюты, некоторая ее слабость в краткосрочной перспективе не должна вызывать удивления.К тому же члены ЕЦБ, похоже, снижают ставки на сентябрьское увеличение стоимости заимствований.Вчера президент Центрального банка Нидерландов Клаас Нот заявил, что они будут внимательно следить за признаками замедления инфляции в обозримом будущем, чтобы избежать повышения процентных ставок выше, чем они должны быть.Он также отметил, что июльское повышение ставок является необходимостью, но все, что выходит за рамки этого, в лучшем случае возможно, и это мнение поддержал его коллега из Германии Йоахим Нагель.В среду Евростат сообщило о том, что годовая инфляция в еврозоне, согласно окончательной оценке, в июне замедлилась до 5,5% с 6,1% месяцем ранее.Базовая годовая инфляция в то же время ускорилась до 5,5% с 5,3%.«В последнее время мы слышим более сдержанный тон некоторых из наиболее известных "ястребов" ЕЦБ, а постоянно ухудшающиеся прогнозы активности в еврозоне определенно противоречат в целом жестокому настрою регулятора, несмотря на признаки устойчивой базовой инфляции», – сказали эксперты ING. «Мы по-прежнему считаем, что переоцененная пара EUR/USD в краткосрочной перспективе может скорректироваться вниз до конца недели, и первым шагом на этом пути станет возвращение в район 1,1150–1,1170», – добавили они.На данный момент денежный рынок ждет ужесточения со стороны ЕЦБ лишь на 43 б.п. Если эти ожидания будут корректироваться в сторону понижения, евро рискует оказаться под давлением.На фоне восстановления доллара широким фронтом, в среду пара EUR/USD все-таки пробила отметку 1,1200, просев до шестидневных минимумов около 1,1175.«С пятницы дневные показатели открытия/закрытия группировались вокруг отметки 1,1225. Пара получала поддержку на небольших снижениях, но не смогла продвинуться значительно выше отметки 1,1250. Ценовая динамика начинает приобретать более негативный характер, "бычий" импульс затормозился, и прорыв ниже 1,1200, возможно, откроет EUR/USD путь к снижению до 1,1125», – отметили стратеги Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: крипторынок может перейти в фазу стагнации, но ETF может спасти ситуацию

Криптоаналитическая платформа Kaiko предположила, что рынок криптовалюты может вступить в период стагнации или бездействия. Исторически данные Kaiko указывали на то, что третий квартал был периодом с самым низким объемом торгов за последние годы.Это также подтверждается тем фактом, что совокупный объем Bitcoin был ниже в третьем квартале, чем в любом другом квартале с 2012 года. Несмотря на это потенциальное падение объема торгов, стоит отметить, что фундаментальные показатели сети BTC являются самыми сильными, какими они когда-либо были, сообщил генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу. По его словам, за последние два года скорость хэширования сети BTC увеличилась более чем на 660%. Между тем локально цена главной криптовалюты остается ниже 30 000 долларов за монету. Кроме того, 24-часовой объем торгов BTC упал более чем на 3%. В результате его объем составил 13 476 270 837 долларов. Что касается рыночной капитализации, то для Bitcoin она составляла 582 700 758 521 доллар.Если BTC закроет сегодняшнюю дневную свечу ниже 30 тысяч долларов, то на следующей неделе он может упасть до 29 075 долларов. И наоборот, дневное закрытие сегодня выше 30 тысяч долларов может привести к тому, что BTC попытается восстановить поддержку 20-дневной SMA примерно на уровне 30 420 долларов в следующие несколько дней.Но все может изменить одобрение спотового Bitcoin-ETFНесмотря на текущую консолидацию, Том Ли, управляющий партнер Fundstrat Global Advisors и известный Bitcoin-бык, заявил, что люди недооценивают влияние спотового биржевого фонда (ETF) на криптовалюту. Он сделал смелый шестизначный прогноз для главной криптовалюты, заявив, что BTC достигнет 200 000 долларов в течение примерно пяти лет.Выступая перед CNBC, Том Ли сказал, что Bitcoin может продемонстрировать мощный скачок более чем на 500% по сравнению с текущими уровнями в течение пяти лет. Когда его попросили указать конкретную дату для прогноза цены, управляющий партнер Fundstrat Global Advisors упомянул, что ожидает, что Bitcoin достигнет отметки в 200 000 долларов в течение пяти лет.Ли перечислил несколько причин своего оптимистичного прогноза, заявив: «Bitcoin — очень полезная система. Считается, что финансовая система в США хорошо работает для всех, но на самом деле она хорошо работает только для тех, у кого есть деньги».«На мой взгляд, люди недооценивают важность Bitcoin-ETF. Если спотовый Bitcoin-ETF будет разрешен, его множитель будет равен примерно четырем. Это означает, что инвестиции в один доллар повлияют на изменение цены Bitcoin на четыре доллара. При спросе в 100 миллиардов или 200 миллиардов долларов эффект составит 800 миллиардов долларов из-за эффекта мультипликатора».«Я ожидаю, что США одобрят спотовый Bitcoin-ETF»Кроме того, Ли вкратце прокомментировал потенциальные последствия, если регулирующее агентство США, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), отклонит рассматриваемые заявки на Bitcoin-ETF.Ли заявил: «Если спотовый Bitcoin-ETF не будет одобрен, тогда придется продолжать полагаться на органическую сетевую активность. Тем не менее, я ожидаю, что США одобрят спотовый Bitcoin-ETF, и я считаю, что это станет значительным и недооцененным катализатором роста главной криптовалюты».Общий эквивалент BTC в фьючерсных Bitcoin-ETF достиг годового максимумаПоследние данные показывают, что криптоинвесторы обращаются к инвестиционным Bitcoin-продуктам (ETP), торгующимся с рекордной скоростью, с тех пор как крупнейшая в мире фирма по управлению активами BlackRock подала заявку на спотовый Bitcoin-ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в июне.Последние данные, предоставленные K33 Research, показывают, что эквивалент ETP в BTC, зарегистрированных по всему миру, увеличился на 25 202 BTC (стоимостью 757 миллионов долларов США) и достиг 196 824 BTC в течение четырехнедельного периода, закончившегося 16 июля. По словам Ветле Лунде из K33 Research, это является вторым по величине ежемесячным чистым притоком после запуска фьючерсного ETF на Bitcoin (BITO) ProShares и других ETF на основе фьючерсов в октябре 2021 года.В настоящее время общий эквивалент BTC в фьючерсных ETF на BTC достиг самого высокого уровня с июня 2022 года. ETP — это широко торгуемая категория инвестиционных продуктов, которая отслеживает стоимость базового финансового актива. Биржевые фонды (ETF) представляют собой подмножество ETP и обычно полагаются на различные финансовые продукты, основанные на определенной теме.Хотя SEC долгое время демонстрировала нежелание одобрять криптовалютные ETF, многие эмитенты в Европе перечислили множество ETP и сделали их доступными для торговли.BITO устанавливает новый рекорд с 4425 BTCЛунде также упомянул, что BITO достиг своего исторического максимума в 4425 BTC. BITO предлагает инвесторам доход, связанный с биткоинами, через регулируемые продукты и владеет фьючерсами CME на Bitcoin на сумму более 1 миллиарда долларов.«Внезапные всплески BITO, как правило, происходят, когда рынок приближается к своему пику. Общая подверженность BITO BTC оставалась структурно стабильной с июня 2022 года, когда на рынке произошел первый значительный прорыв диапазона, до прошлой недели».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 июля. Инфляция в Великобритании может ускориться в своем падении

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. В данное время продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец вырос до 31 фигуры. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение (и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), а предполагаемая волна 3 или с завершена. Однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с уже приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько недель назад. Весь повышательный участок тренда может принять и пятиволновой вид. По британцу разметка сейчас выглядит гораздо более просто и понятно, чем по европейцу. Третья волна может быть завершающей восходящий набор волн, а может быть третьей в пятиволновой структуре. Поэтому в любом случае я ожидаю построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Даже если мы увидим четвертую волну в составе восходящего набора волн, она должна получиться достаточно протяженной или ярко выраженно трехволновой. В ближайшее время я не жду окончания снижения котировок. Продавцы получили необходимый сигнал Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился на 150 базовых пунктов, а день еще не закончился. Я считаю, что такое сильное снижение британца абсолютно оправдано. В последние две недели я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон, мягко говоря, не соответствует происходящему с инструментом Фунт/Доллар. Фунт рос слишком быстро, слишком сильно, и даже в те дни, когда ничего позитивного для него не было. Сейчас наступает момент расплаты. Рынок фиксирует прибыль по неперспективным более лонгам, а инструмент лишь начинает свое падение, которое может получиться очень протяженным. Исходя из текущей волновой разметки, британец вполне может опуститься к 26 фигуре уже в ближайшие дни. Что же с инфляцией? На самом деле этот отчет, вышедший сегодня в 6 утра по GMT, не был таким уж шокирующим. Инфляция снизилась чуть сильнее, чем ожидалось, что относится и к основному, и к базовому показателю. Следовательно, Банк Англии может немного расслабиться. На ближайшие заседания и решения по ставке сегодняшний отчет не окажет влияния, но в теперь впереди замаячила реальная перспектива завершения ужесточения денежно-кредитной политики в Британии. Напомню, что в июне ставка была повышена на 50 базисных пунктов, но вряд ли это ужесточение уже полностью учтено индексом потребительских цен. Значит, можно ожидать дальнейшего замедления и даже высокими темпами, так как ставка выросла значительно и быстро. Я считаю, что британец опоздал на несколько недель с падением, но лучше поздно, чем никогда. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение повышательного набора волн. В данное время важно понять, что мы наблюдаем. Построение четвертой волны в восходящем участке или построение первой в новом нисходящем? По мере продвижения британца в ту или иную сторону станет ясно. Так как попытка прорыва отметки 1,3084 (сверху вниз) оказалась удачной, читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Сейчас на пути инструмента первая цель – отметка 1,2840. Вероятнее всего, она будет отработана. Нисходящая волна должна получится минимум трехволновой, а значит падение не завершится сегодня или завтра. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 июля. Спрос на евро минимально снижается после отчета по инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь, но теперь нужно ждать, когда закончится текущая трехволновка. К слову, она может быть уже завершена. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять импульсный пятиволновой вид, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты, чтобы та за неделю росла на 300 базовых пунктов. Удачная попытка прорыва отметки 1,1172, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать покупки с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1349, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Хоть волна с уже выглядит вполне завершенно, рынок пока не показывает особого желания повышать спрос на валюту США. Инфляция в ЕС не удивила Курс инструмента Евро/Доллар в среду снизился на 40 базовых пунктов, но до конца дня может потерять больше. Амплитуда инструмента остается низкой, но все-таки понемногу увеличивается с появлением новостного фона. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за июнь, но ни с какой стороны не удивил рынки, так как первое значение в точности совпало с вторым (инфляция в ЕС за один месяц публикуется дважды). Итого, инфляция замедлилась до 5,5%, а базовая инфляция выросла до 5,5% в июне. Так как наиболее весомый показатель все-таки снижается, вместе с ним может снижаться и агрессивность заявлений членов Совета управляющих ЕЦБ, а также монетарный настрой регулятора. Для евровалюты это не очень хорошие новости, но в то же время спрос на нее рос долгое время. Сейчас нужна минимум одна коррекционная волна. Если же принять во внимание тот факт, что инструмент в принципе перемещается только при помощи трехволновок, то сейчас можно ожидать построения нисходящего набора волн. Хочу также отметить, что в данное время волновые разметки евро и фунта имеют много схожего. Так как в большинстве случаев инструменты двигаются процентов на 80 одинаково, это повышает вероятность построения понижательных участков тренда по обоим. На мой взгляд, евровалюта исчерпала потенциал роста, а значит исчерпал его и британец, который вырос гораздо сильнее и тоже нуждается в коррекции. Важных отчетов из Америки сегодня не поступало. Продавцам нужно усилить нажим, чтобы волновая картина не потребовала внесения коррективов и не усложнилась. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение повышательного набора волн, однако оно может завершиться в любой момент. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c предположительно завершена, но нужны хоть какие-то сигналы, подтверждающие это. Тем не менее осторожные продажи возможны уже сейчас. Потенциал снижения, как и раньше, область 5-6 фигур. Покупки сейчас считаю достаточно рискованными. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил три трехволновки: две вниз и одну вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной восходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Томительное ожидание «большой бури»: пара дрейфует на волнах боковика

Пара евро-доллар продолжает торговаться в диапазоне 1,1150 – 1,1250, импульсно реагируя на текущий новостной поток. Макроэкономические отчёты оказывают слабое (краткосрочное) влияние на гринбек, тогда как представители Федрезерва вынуждены сохранять молчание, ввиду того, что сейчас действует так называемый «режим тишины» (10-дневный период в преддверии заседания ФРС, в рамках которого члены регулятора не имеют права озвучивать свою позицию в публичной плоскости). В итоге образовался своеобразный информационный вакуум – основные события прошлых недель уже отыграны рынком, а ключевые события текущего месяца ещё впереди. В условиях такой неопределённости трейдеры eur/usd соблюдают осторожность и не рискуют открывать крупные позиции – ни в пользу доллара, ни против американской валюты. Впрочем, слово «неопределённость» в данном случае не совсем корректное. Например, относительно возможных итогов июльских заседаний ФРС и ЕЦБ существует вполне конкретная определённость – трейдеры практически уверены в том, что регуляторы поднимут процентные ставки на 25 базисных пунктов. В частности, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность реализации 25-пунктного сценария Федрезервом составляет 99,8%. Что касается ЕЦБ, то в данном случае «гарантом» ужесточения ДКП на июльском заседании выступила непосредственно Кристин Лагард, которая анонсировала данное решение ещё в июне. Об этом же свидетельствует и протокол июньского заседания Европейского Центробанка. Другими словами, нет никаких сомнений в том, что ЕЦБ и ФРС примут на следующей неделе соответствующие решения. Тогда как дальнейшие действия ЦБ – являются предметом широкой дискуссии. Данная дискуссия пока не в пользу гринбека, так как инфляция в США в июне замедлилась сильнее ожиданий. Данный факт не пошатнул уверенность трейдеров в том, что американский регулятор в этом месяце повысит ставку на 25 пунктов. Но при этом на рынке возросли сомнения в том, что ЦБ предпримет дополнительные шаги в этом направлении после июльского решения. Согласно данным вышеупомянутого инструмента CME FedWatch Tool, вероятность увеличения ставки на сентябрьском заседании сейчас составляет 14%, на ноябрьском заседании – 26%. Кроме того, большинство опрошенных агентством Reuters экономистов (87 из 106) заявили о том, что по их мнению июльское повышение ставки ФРС станет последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. В том, что Федрезерв увеличит ставку в июле уверены все 106 экономистов, опрошенных агентством. Такая диспозиция оказывает давление на американскую валюту. Сам факт июльского повышения уже отыгран рынком, тогда как все сомнения относительно дальнейшего ужесточения ДКП – в пользу покупателей eur/usd. Европейская валюта, тем временем, накапливает собственный потенциал для последующего роста. В частности, Кристин Лагард в понедельник озвучила достаточно ястребиные тезисы, заявив о том, что инфляция в еврозоне по-прежнему находится выше целевого уровня в 2%, и поэтому Европейскому Центробанку «предстоит ещё много работы». Словно в подтверждение её слов базовый индекс потребительских цен за июнь был пересмотрен в сторону повышения. Согласно первоначальной оценке, стержневой ИПЦ вырос на 5,4% в прошлом месяце. Тогда как согласно окончательной оценке, которая была опубликована сегодня, показатель был пересмотрен до 5,5%. К слову, именно базовая инфляция вызывает особую обеспокоенность у представителей европейского регулятора, поэтому такой результат – явно в пользу евро. На стороне единой валюты оказался и упомянутый выше протокол июньского заседания ЕЦБ. Из текста документа следует, что намеченное на 27 июля очередное повышение ставок (девятое по счёту с лета прошлого года) окажется, вероятней всего, не последним. В протоколе указано, что Совет управляющих может рассмотреть возможность повышения процентных ставок «и после июля», если это будет необходимо. Здесь необходимо напомнить, что в ходе своего последнего выступления (на форуме ЕЦБ в Синтре), Кристин Лагард поставила под сомнение дальнейшие шаги в сторону ужесточения ДКП после июльского заседания. Но, как видим, общий настрой Европейского Центробанка остаётся ястребиным (в том числе и со стороны Лагард, которая позавчера заявила о «большом объёме предстоящей работы»). Данный факт оказывает дополнительную поддержку евро. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту eur/usd. Но участники рынка явно осторожничают – покупатели закрывают лонги, когда цена подбирается к границам 13-й фигуры; продавцы – когда приближаются к нижней границе диапазона (1,1150). В преддверии июльских заседаний ФРС и ЕЦБ трейдеры стараются «не делать резких движений» – ни в пользу севера, ни в пользу юга. Теоретически, Федрезерв может удивить инвесторов своим ястребиным настроем, несмотря на замедление инфляции. Некоторые представители ФРС сохранили ястребиный настрой и после релиза июньского ИПЦ. В частности, Кристофер Уоллер и Мэри Дейли в унисон заявили о том, что ещё рано говорить о победе над инфляцией: по их мнению, для этого ФРС понадобится дополнительно ужесточить ДКП. Разделяют ли их мнение остальные члены Комитета – вопрос открытый (особенно на фоне провального индекса ISM и противоречивых Нонфармов). Учитывая такую диспозицию, пара eur/usd, вероятно, будет и дальше дрейфовать в диапазоне 1,1150 – 1,1250, в ожидании ключевых событий этого месяца, которые состоятся 26-27 июля. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро в гору не пойдет, евро гору обойдет

И хочется и колется. Попытка «медведей» по EUR/USD перейти в контратаку была остановлена релизом данных по европейской инфляции за июнь. Окончательное чтение показало, что потребительские цены соответствуют флэш-оценке в 5,5%, а вот базовый показатель превзошел ее и также составил 5,5%. В то время как CPI существенно упал от октябрьского пика в 10,6%, базовая инфляция колеблется вблизи многолетних максимумов, что говорит о незаконченной работе ЕЦБ. Динамика европейской инфляции и ставки ЕЦБТем временем инсайд Bloomberg утверждает, что самое большое беспокойство Управляющий совет проявляет по поводу коммуникаций. Полпреды ЕЦБ думают над формулировками по итогам июльского заседания. Основная задача – не подавать четких сигналов о повышении ставки по депозитам или о ее сохранении на прежнем уровне в сентябре. Европейский центробанк отказался от комментариев по этому поводу, однако если такой «ястреб» как Клаас Кнот заявляет, что ужесточение денежно-кредитной политики в начале осени не гарантировано, то дыма без огня не бывает. Тем временем инвесторы продолжают пережевывать информацию о росте базовых розничных продаж в США в июне на 0,6%. Устойчивость американской экономики может лечь в основу стабильности доллара. Тем более что, по мнению Danske Bank, в ближайшее время рынки переключатся с дивергенции в монетарной политике на расхождение в экономическом росте. Дескать, причинами июльского ралли EUR/USD стало спровоцированное замедлением инфляции укрепление про-циклических валют, а также увеличение глобального аппетита к риску. Эти факторы уже учтены в котировках основной валютной пары, а позитивная динамика ВВП США заставит евро опуститься к $1,06 и $1,03 через 6 и 12 месяцев. Динамика розничных продаж в СШАПодобный прогноз выглядит как попытка сделать хорошую мину при плохой игре. Резкое замедление американской инфляции и снижение рисков рецессии в Штатах – хорошие новости для мировой экономики. Одновременно будет ускоряться Китай, что благоприятно отразится на еврозоне. В результате про-циклические валюты, зависящие от динамики глобального ВВП, будут находиться в фаворитах. Восходящий тренд по EUR/USD остается в силе. Главный вопрос на сегодня – будет ли коррекция?В ее пользу говорят слишком быстрое ралли основной валютной пары, сила американской и слабость европейской экономики, а также отсутствие выраженной дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Все-таки неясно, насколько еще поднимется ставка по федеральным фондам и ставка по депозитам, 25 или на 50 б.п.? Вполне возможно, в июле закончатся оба цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Технически неспособность «медведей» по EUR/USD отыграть пин-бар с первой попытки говорит об их слабости. Или о силе «быков». Впрочем, повторный тест поддержки на 1,12 может состояться в любое время. Он станет основанием для продаж. Другое дело, что вблизи пивот-уровней 1,1175 и 1,1145 есть множество покупателей. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет Goldman Sachs за второй квартал 2023 года

Сегодня один из крупнейших американских банков Goldman Sachs выпустил отчет за второй квартал 2023 года, в котором прибыль оказалась ниже ожиданий аналитиков. Произошло это по причине списания убытков, связанных с коммерческой недвижимостью, и продажей кредитного подразделения GreenSky.Прибыль составила $3,08 на акцию против $3,18 на акцию по оценкам экономистов. Выручка 10,9 млрд долларов против ожидаемых цифр в 10,84 млрд долларов. Прибыль во втором квартале упала на 58% до 1,22 миллиарда долларов, или, как я отмечал выше, до 3,08 доллара на акцию, из-за резкого снижения активности от инвестиционно-банковских услуг, а также убытков, связанных с GreenSky и недвижимостью, которые сократили прибыль на акцию. Выручка компании упала на 8% до 10,9 млрд долларов.Компания сообщила о списаниях на сумму 504 млн долларов, связанных с GreenSky, и о списании убытков на 485 млн долларов сектора коммерческой недвижимости. Эти расходы шли по линии операционных расходов, которые выросли на 12% до 8,54 млрд долларов.Экономисты отмечают, что в настоящее время генеральный директор Goldman Дэвид Соломон сталкивается с трудными условиями для ведения бизнеса, поскольку спад в инвестиционно-банковской и торговой деятельности затягивается. Кроме того, Goldman предупредил инвесторов о списании коммерческой недвижимости и убытках, связанных с запланированной продажей финтех-подразделения GreenSky.На премаркете акции банка упали всего на 0,3%. Всего за год Goldman просел на 2% по сравнению с падением примерно на 18% банковского индекса KBW.ПремаркетАкции Carvana подскочили на 16% после того, как онлайн-продавец автомобилей заключил сделку с держателями облигаций о снижении общего непогашенного долга более чем на 1,2 миллиарда долларов. Акции Omnicom упали на 6% после того, как выручка маркетинговой кампании не оправдала оценок. Выручка Omnicom во втором квартале составила 3,61 миллиарда долларов, что ниже прогноза в 3,67 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль составила в размере 1,81 доллара на акцию, что выше прогноза в 1,80 доллара на акцию.Бумаги Cinema упали на 3,3% после того, как JPMorgan понизил рейтинг сети кинотеатров до «держать» с «покупать», сославшись на влияние забастовки актеров в Голливуде. Акции JB Hunt Transport Services, транспортно-логистической компании потеряли 2,2% после публикации разочаровывающих квартальных результатов. JB Hunt сообщила о прибыли во втором квартале в размере 1,81 доллара на акцию при выручке в 3,13 миллиарда долларов. Аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит 1,92 доллара при выручке в 3,31 миллиарда долларов.Акции крупного регионального банка US Bancorp упали менее чем на 1% после того, как кредитор опубликовал результаты за второй квартал. Банк сообщил о $1,12 скорректированной прибыли $7,18 млрд выручки. Аналитики ожидали прибыль в размере 1,06 доллара на акцию при выручке в размере 7,17 миллиарда долларов. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми закрепляться выше $4567. От этого уровня может произойдет рывок на $4589. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4539. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4515 и откроет дорогу к $4488.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 19 июля: ралли на фондовом рынке продолжается

Фьючерсы на американские фондовые индексы лишь немного скорректировались после очередного ралли днем ранее, которое произошло в расчете на завершение инфляционного кризиса, от которого страдают практически все развитые экономики мира. Фьючерсы на S&P500 торгуются в близи нулевой отметки, тогда как NASDAQ прибавил около 0,2%. Хороший сезон корпоративных отчетов положительно сказывается на рисковых активах, в том числе и акциях, а также негативно влияет на доходность рынка облигаций, что приводит к его росту. Сегодняшний отчет по инфляции в Великобритании стал еще одним доказательством того, что центральные банки могут смягчить свою политику высоких процентных ставок уже в ближайшее время. Согласно данным управления национальной статистики, индекс потребительских цен в Великобритании составил 7,9% по сравнению с аналогичным периодом год назад, что является резким падением по сравнению с показателем 8,7% в мае.Европейские акции также в целом торгуются в плюсе: британский индекс FTSE 100 вырос почти на 2% после снижения ценового давления в Великобритании. Акции британских строительных компаний подскочили на 7,2%, что стало максимумом с 2008 года. Доходность двухлетних государственных облигаций Великобритании упала более чем на 20 базисных пунктов – самое быстрое падение с марта. Фунт опустился ниже 1,30 доллара, а доходность казначейских облигаций снизилась по всей кривой.Как я отмечал выше, хоть европейская инфляция особо не удивила, просто снизившись и совпав с прогнозами экономистов, новости по инфляции в Великобритании укрепили надежды инвесторов на то, что кампании ужесточения денежно-кредитной политики подходит к концу, что влияет на спрос на рисковые активы в положительную сторону. Это дает своеобразный кислород финансовым рынкам. Если тенденция сохранится до конца лета, то осенние заседания центральных банков могут «навести много шума». Акции Goldman Sachs Group Inc. колебались на премаркете после того, как гигант с Уолл-Стрит сообщил об одном из самых слабых кварталов. В ближайшее время отчитаются Netflix Inc. и Tesla.В Азии акции показали наихудшую динамику в среду, в то время как оффшорный юань упал до самого низкого уровня более чем за неделю. Очевидно, что инвесторы не видят легкого решения экономического спада в Китае, учитывая признаки финансового стресса среди эмитентов долларовых облигаций страны. Экономисты ожидают, что план Пекина по стимулированию потребления не будет существенно способствовать восстановлению экономики. Но все внимание смещено на конец месяца, когда Политбюро его опубликует.Нефть продолжает свое восстановление на фоне слабости американского доллара и снижения ценового давления. Золото также стремится в район $2000, так как многие экономисты ожидают реального ослабления ограничительных мер со стороны центральных банков.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми закрепляться выше $4567. От этого уровня может произойдет рывок на $4589. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4539. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4515 и откроет дорогу к $4488.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 19 июля (американская сессия)

Тест цены 1.3012 состоялся в момент, когда MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа в рынок на продажу фунта. В результате пара обвалилась более чем на 60 пунктов. Покупки на отскок от 1.2975 нужно было пропустить, учитывая какая инфляция у нас вышла по Великобритании.Согласно данным управления национальной статистики Великобритании, индекс потребительских цен опустился до 7,9% по сравнению с аналогичным периодом год назад, что является резким падением по сравнению с показателем 8,7% в мае. Это был первый неожиданный спад за пять месяцев и самый большой с июля 2021 года. Экономисты ожидали инфляцию на уровне 8,2%. Во второй половине дня выходят данные по строительной сфере США, что может усилить давление на фунт. Сильные цифры по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США могут спровоцировать распродажу пары. По этой причине и дальше буду опираться на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2937 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2985 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2985 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Фунт вряд ли сегодня вернется к росту. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2903 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2937 и 1.2985.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2903 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2870, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сохранится и дальше в случае хороших показателей по строительству в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2937 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2903 и 1.2870.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 19 июля (американская сессия)

Тест цены 1.1220 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро в расчете на коррекцию перед данными по инфляции в еврозоне. Пара прошла вверх лишь около 19 пунктов, после чего спрос вернулся, так как ценовое давление ничем не удивило. Вышедшие цифры по снижению инфляции в еврозоне совпали с прогнозами экономистов. Однако базовые цены оказались выше прогнозов экономистов, возобновив годовой рост после снижения месяцем ранее. Это хорошо для евро, что в отличии от британского фунта, позволило удержать паре EUR/USD свои позиции. Во второй половине дня выходят данные по строительной сфере, что может усилить давление на евро. Коррекция напрашивается давно, поэтому сильные цифры по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США могут спровоцировать распродажу пары. По этой причине опираться буду на сценарии №1. Каких-то серьезных поводов для роста евро и обновления годовых максимумов сегодня нет, так что на рывке вверх к 1.1242 можно посмотреть продажи по сценарию №2, о котором я подробно рассказал ниже.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1242 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1283. В точке 1.1283 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост пары сегодня во второй половине дня вряд ли получится. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1209 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1242 и 1.1283.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.1209 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1166, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае хороших показателей по строительству домов в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1242 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1209 и 1.1166.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт под ударом: отчёт по росту инфляции в Великобритании оказал давление на пару

Фунт в паре с долларом пикирует вниз, реагируя на релиз данных по росту инфляции в Великобритании. Отчёт оказался в «красной зоне»: почти все его компоненты недотянули до прогнозных значений, отражая замедление инфляционного роста. Это чрезвычайно важный для британской валюты релиз, так как он по сути предопределяет итоги ближайшего – августовского – заседания Банка Англии. Фунт держал оборону до последнего Стоит отметить, что в последнее время макроэкономическая статистика была не на стороне фунта, но он при этом выдерживал все удары и оставался на плаву, в том числе в паре с долларом. Отчасти это было обусловлено слабостью американской валюты, но лишь отчасти. Дело в том, что английский регулятор на своём последнем заседании допустил дальнейшее ужесточение параметров монетарной политики. Повысив в июне ставку сразу на 50 пунктов, ЦБ дал понять, что он готов и дальше идти в этом направлении, если инфляция будет держаться на высоком уровне или (тем более) демонстрировать ускорение. Поэтому все недочёты британской статистики фактически игнорировались рынком: пара gbp/usd на протяжении нескольких недель активно набирала обороты и в итоге обновила 15-месячный максимум (1,3141). Например, обнародованный отчёт в сфере рынка труда Великобритании оказался достаточно слабым – почти все компоненты вышли в «красной зоне». Уровень безработицы вырос до 4,0% (хотя большинство экспертов были уверены в том, что показатель остается на отметке 3,8%). Показатель прироста заявок на получение пособий по безработице подскочил на 25 тысяч, тогда как аналитики прогнозировали более скромный рост (на 19 тысяч). Но при этом проинфляционный индикатор – уровень среднего заработка – оказался лучше ожиданий. С учётом выплаты премий вырос на 6,9%. Это самый сильный темп роста индикатора с апреля 2022 года. Благодаря проинфляционному показателю фунт не только удержался на плаву, но и усилил свои позиции по всему рынку. Чаша весов склонилась в сторону повышения ставки на августовском заседании, благодаря чему пара gbp/usd протестировала 31-ю фигуру – впервые с апреля прошлого года. При этом трейдеры проигнорировали и другие важнейшие релизы, которые также оказались не на стороне британской валюты. В частности, объём ВВП Великобритании сократился в мае на 0,1%, тогда как в предыдущем месяце был зафиксирован рост на 0,2%. Объем промышленного производства в месячном выражении снизился на 0,6%, в годовом исчислении – на 2,3%. Объем производства в сфере перерабатывающей промышленности сократился на 1,2% г/г, при прогнозе спада на 1,7%. Несмотря на такие откровенно слабые отчёты, фунт держал оборону, надеясь, судя по всему, на ускорение июньской инфляции. Но сегодня эти надежды рухнули: инфляционный отчёт вышел в «красной зоне». Чаша весов на этот раз склонилась в пользу сохранения статус-кво Банком Англии на очередном заседании, которое состоится 3 августа. «Красный окрас» инфляционного отчёта Общий индекс потребительских цен в годовом выражении вышел на отметке 7,9% г/г, тогда как большинство экспертов прогнозировали снижение до 8,2%. Показатель демонстрирует нисходящую динамику четвёртый месяц подряд. В месячном исчислении общий ИПЦ снизился до 0,1%, при прогнозе спада до 0,4%. Это самый слабый темп роста с января этого года. Стержневой индекс потребительских цен, без учёта цен на продукты питания и энергию, в июне снизился до таргета 6,9%, тогда как большинство аналитиков ожидали, что он останется на майском уровне, то есть на отметке 7,1%. Остальные инфляционные индикаторы также вышли в «красной зоне». Например, индекс розничных цен в годовом исчислении оказался в июне на отметке 10,7%, при прогнозе спада до 10,9% (самый слабый темп роста с марта 2022 года). К слову, именно этот индекс используется британскими работодателями при проведении переговоров о зарплате. Индекс закупочных цен производителей рухнул до -2,7%, при спаде до -1,6% (самый слабый результат с августа 2020 года). Аналогичную динамику продемонстрировал и индекс отпускных цен производителей (0,1% г/г, прогноз – 0,5%).

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 19 июля (разбор утренних сделок). Фунт рухнул после данных по инфляции в Великобритании

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2947 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Резкое падение фунта в первой половине дня и ложный пробой на 1.2947 привели к сигналу на покупку, однако движение вверх составило лишь около 20 пунктов, после чего давление на пару вернулось. Прорыв и обратный тест 1.2947 дал отличный сигнал на продажу в развитие медвежьего рынка, что на момент написания статьи вылилось уже в падение более чем на 40 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Резкое замедление роста цен в Великобритании привело к моментальной распродаже британского фунта, на что мы с вами и рассчитывали в первой половине дня. Вряд ли сегодня найдутся желающие покупать GBP/USD, так что с длинными позициями будьте крайне осторожные и на сильные рывки вверх не рассчитывайте. Данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США могут разочаровать, а снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.2905 даст хороший сигнал на покупку в расчете на восстановление фунта во второй половине дня. В таком случае целью будет новое сопротивление 1.2970, образованное по итогам европейской сессии. Прорыв и закрепление выше этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку с движением на 1.3032. Самой дальней целью выступит область 1.3085, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD в ходе американской сессии на фоне сильной статистики, а также отсутствия покупателей на 1.2905, что вполне вероятно, особенно после сегодняшних данных по инфляции в Великобритании, давление на фунт сохранится. В таком случае только защита следующей области 1.2845, а также ложный пробой на ней, дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2799 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы имеют полный контроль над рынком, но продавать на минимумах нужно весьма и весьма осторожно. Лучше всего дождаться выхода данных по строительству в США и посмотреть на рыночную реакцию. Рост и формирование ложного пробоя в районе нового сопротивления 1.2970 будут идеальным сигналом по входу в рынок в продолжение медвежьей коррекции рынка, что откроет прямую дорогу на 1.2905. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут еще один серьезный удар по позициям покупателей, столкнув GBP/USD к 1.2845. Самой дальней целью остается минимум 1.2799, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2970 во второй половине дня, покупатели компенсируют часть потерь, но пока это не приведет к возврату его под свой контроль. В таком случае продажу отложу до теста сопротивления 1.3032, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.3085, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 11 июля наблюдался рост длинных и коротких позиций. Но покупателей оказалось больше в два раза, что стало подтверждением бычьего рынка, который мы наблюдаем на протяжении всего этого месяца. У покупателей фунта определенно есть все шансы и дальше действовать более агрессивно. С одной стороны, Федеральная резервная система, довольная быстрым падением инфляции, что снижает вероятность дальнейшего повышения ставок. С другой стороны, Банк Англии, который несмотря на все проблемы в экономике будет и дальше придерживаться политики высоких процентных ставок из-за серьезных проблем с инфляцией, влияющей на уровни жизни домохозяйств. Разность в политиках приведет к укреплению фунта и ослаблению доллара США. Оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 15 206 до уровня 111 667, против 96 461, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили лишь на 7 408, до 53 604, против 46 196. Это привело к очередному рывку вверх некоммерческой нетто-позиции до уровня 58 063 против 50 265 неделей ранее. Недельная цена выросла и составила 1.2932 против 1.2698.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2900.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 19 июля (разбор утренних сделок). Инфляция в еврозоне продолжает создавать проблемы

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1206 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Ложный пробой на этом уровне дал сигнал на покупку, что вылилось в движение вверх более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Инфляция в еврозоне не удивила и практически полностью совпала с прогнозами экономистов. Исключение составил рост базовых цен, чего так опасались в Европейском центральном банке. Это говорит о том, что хоть общее ценовое давление и снижается, но пока ставить «крест» на агрессивной денежно-кредитной политике со стороны регулятора рано. По этой причине покупки евро могут продолжиться, но рынок, как никогда напрашивается на коррекцию, так что лучше открывать длинные позиции только на снижении. Учитывая, что 1.1206 отрабатывался уже более четырех раз, еще один тест для этого уровня может стать фатальным. Так что на него я особо не рассчитываю. Но, если после снижения быки вновь себя проявят на 1.1206, особенно после слабой статистики по США, можно покупать в расчете на очередной рывок пары в район середины бокового канала 1.1243. Чуть ниже этого уровня проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят спрос на евро, дав шанс на рывок к 1.1275 – годовой максимум. Самой дальней целью остается область 1.1310, что будет свидетельствовать о дальнейшем выстраивании евро восходящего тренда. Там буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.1206 в ходе американской сессии, медведи могут начать действовать более активно в расчете коррекцию. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.1164 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.1130 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы продолжают справляться с задачами и всеми силами пытаются найти повод для коррекции. Во второй половине дня хорошие данные по строительству в США, а именно по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов, могут вернуть давление на пару. Несмотря на это, защита 1.1243 останется наиболее важным приоритетом. В случае слабых данных евро вновь вернет себе привлекательность, а доллар ослабнет, что приведет к рывку пары вверх. Ложный пробой на 1.1243 даст сигнал на продажу с целью снижения к поддержке 1.1206, где ожидаю проявления более крупных покупателей. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона на фоне сильной статистики по США – прямая дорога на 1.1164. Это будет свидетельствовать о достаточно крупной коррекции евро, что может вернуть аппетит покупателям. Самой дальней целью выступит область 1.1130, где буду фиксировать прибыль.В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.1243, а до теста этой области в первой половине дня не хватило всего несколько пунктов, евро продолжит движение вверх. В таком случае отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.1275. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1310 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 11 июля наблюдался рост длинных и коротких позиций, что оставило расстановку сил в рынке практически без изменений в пользу покупателей евро. Вышедшие данные по инфляции в США, свидетельствовавшие о ее резком замедлении, особенно в базовых ценах, очень сильно повлияли на покупателей евро, что привело к рывку и обновлению годовых максимумов и выходу за пределы психологической отметки 1.1000, которую не удавалось взять почти полгода. Тот факт, что ФРС больше не нужно повышать процентные ставки делает американский доллар довольно слабым. Пока рынок бычий оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки евро на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 079 до уровня 223 351, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 5 754 до уровня 84 189. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция чуть-чуть снизилась и составила 140 162 против 142 837. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1037 против 1.0953.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля почти в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1243.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD: краткосрочные сценарии на 19.07.2023

EUR/USD GBP/USD AUD/USD Уровни поддержки: 1.1200, 1.1170, 1.1135, 1.1100 Уровни сопротивления: 1.1227, 1.1264 Уровни поддержки: 1.2900 Уровни сопротивления: 1.2980, 1.3000, 1.3015, 1.3040, 1.3100, 1.3130 Уровни поддержки: 0.6755 Уровни сопротивления: 0.6778, 0.6792, 0.6800, 0.6830 Торговые сценарии: Sell Stop 1.1190. Stop-Loss 1.1270. Take-Profit 1.1170, 1.1135, 1.1100, 1.1070, 1.1000, 1.0970, 1.0925, 1.0800, 1.0755, 1.0700 Buy Stop 1.1270. Stop Loss 1.1190. Take-Profit 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1565, 1.1600 Торговые сценарии: Sell Stop 1.2890. Stop-Loss 1.2990. Take-Profit 1.2800, 1.2700, 1.2650, 1.2620, 1.2580, 1.2400, 1.2375, 1.2340 Buy Stop 1.2990. Stop-Loss 1.2890. Take-Profit 1.3000, 1.3015, 1.3040, 1.3100, 1.3130 Торговые сценарии: Sell Stop 0.6750. Stop-Loss 0.6810. Take-Profit 0.6725, 0.6709, 0.6642, 0.6600, 0.6565, 0.6500, 0.6455, 0.6390, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Buy Stop 0.6810. Stop-Loss 0.6750. Take-Profit 0.6830, 0.6860, 0.6900, 0.6975, 0.7000, 0.7040, 0.7060 RSI < 50: Sell RSI < 50: Sell RSI < 50: Sell Основной сценарий: SELL Основной сценарий: SELL Основной сценарий: SELL Торговая (краткосрочная) стратегия Торгуем в направлении краткосрочного тренда после пересечения ценой последовательно 200-периодной скользящей средней (ЕМА200) на 15-минутном графике (ранний, предварительный сигнал), затем – на 1-часовом графике (подтверждающий сигнал). Подтверждающий сигнал от индикатора RSI: выше значения 50 – Buy, ниже значения 50 – Sell. Цели – на краткосрочных и среднесрочных уровнях поддержки, определяемых по ЕМА50, ЕМА144, ЕМА200 на вышестоящих тайм-фреймах: H4, D, W. *) см. также: EUR/GBP: инфляция замедляется или накануне августовского заседания Банка АнглииEUR/USD: v.s. долларAUD/USD: накануне публикации протокола июльского заседания РБА. Сценарии динамики Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин в очередной раз протестировал уровень поддержки $29,5k: стоит ли ждать снижение цены?

Последние 1,5 месяца Биткоин строго движется в рамках диапазона колебаний $29,8k-$31,3k с редкими импульсными ценовыми движениями выше данных границ. Волатильность рынка в среднесрочной перспективе находится на локальных минимумах, что делает текущий ценовой период одним из самых спокойных за год.Несмотря на это, у Биткоина были шансы совершить бычий пробой уровня $31,5k и двинутся дальше к $31,8k-$32k. Однако сильный продавец не выпускал цену за рамки диапазона надолго, и даже такие события, как усиление дефляционного движения и победа Ripple, кардинально не изменили ситуацию. По итогам прошлой недели медведи перехватили инициативу, и за последние два дня тенденции на снижение цены BTC серьезно усугубились.Фондовый рынок vs Крипто рынок Биткоин и рынок криптовалют слабо начали текущую торговую неделю из-за начала квартальной отчетности компаний S&P 500. Позитивная отчетность спровоцировала переток капитала на фондовый рынок и усилила позиции медведей на крипторынке. Однако есть основания полагать, что в ближайшее время краткосрочная тенденция может измениться.Согласно опросу BBG, инвесторы и аналитики активно понижают ожидания относительно показателей компаний США в текущем сезоне отчетностей. Отчет BofA также подтверждает наличие сильных медвежьих настроений среди институциональных фондов. Вдобавок к этому трейдеры СМЕ закладывают в цену активов повышение ставки в июле на 0,25%.На фоне всех этих событий Биткоин может стать спасательным кругом и сберегательным средством, наравне с золотом. Однако подобные акции в прошлом имели эффект для BTC только в случае, если цена актива остается на безопасном фундаменте, а тренд – восходящий. Учитывая растущие медвежьи объемы на рынке BTC, это может стать проблемой.Анализ BTCUSD На текущей торговой неделе Биткоин серьезно потерял позиции как на финансовых рынках, так и на крипторынке. Уровень доминирования BTC снизился до отметки 49% и не сумел восстановиться. После победы Ripple над SEC, внимание к стейблкоинам существенно возросло, что негативно сказалось на BTC.Паттерн "медвежье поглощение", сформированный в пятницу, 14 июля, стал прелюдией к дальнейшему снижению цены. На текущей торговой неделе Биткоин дважды за два дня протестировал зону $29,5k-$29,8k, что указывает на усиление давления продавцов и слабый ответ покупателей. Если ситуация не изменится, то BTC может потерять важную область для бычьего тренда уже на текущей неделе.Быкам удалось вернуть цену выше $30k, однако уже вблизи уровня $30,2k наблюдается повышенное давление медведей. На 4h графике наблюдается неопределенность и снижение торговой активности. При этом MACD готовится сформировать бычье пересечение, что является предпосылкой для бычьего импульса в области $29,8k-$30k с попыткой пробить уровень $30,2k. Схожие сигналы наблюдаются на 1D таймфрейме, где RSI возобновил восходящее движение, что указывает на рост продаж. Стохастик также сформировал бычье пересечение, а потому в ближайшее время можно ожидать очередную попытку покупателей закрепиться выше $30,5k. Именно этот рубеж необходимо обойти быкам, чтобы перехватить инициативу.ИтогиТорговая активность и волатильность на рынке криптовалют затихают, а потому основные ценовые паттерны формируются на мелких таймфреймах. Цели быков предельно просты – удержать поддержку $29,8k и закрепиться выше $30,5k, чтобы возобновить восходящее движение. Медведи попытаются завершить торговый день ниже $30k и окончательно перехватить инициативу. Более активных ценовых действий на крипторынке не стоит ожидать вплоть до заседания ФРС 26 июля. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс