Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт отступил

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды также немного скорректировалась вниз, общая волатильность составила 100 пунктов. А это уже есть о чем говорить. К сожалению, на европейской торговой сессии движения оставляли желать лучшего. По сути, мы видели классический флэт, а нормальные движения начались только на американской сессии, когда в Штатах было опубликовано три более или менее значимых отчета. Мы уже говорили, что отчеты по заказам на товары длительного использования и настроению потребителей от университета Мичиган оказались слабее прогнозов. Зато третий отчет по заявкам на пособия по безработице оказался лучше ожиданий рынка. С нашей точки зрения, один этот отчет не мог перекрыть два негативных, поэтому мы считаем, что фунт стерлингов вчера упал из-за общей перекупленности пары. Торговые сигналы из-за флэта на европейской торговой сессии не принесли никакой прибыли трейдерам. В течение первой половины дня около уровня 1,2520 было сформировано четыре сигнала, и все четыре – ложные, потому что пара, по сути, стояла на одном месте. Поэтому, когда на американской сессии сформировался пятый сигнал около уровня 1,2520, его уже не следовало отрабатывать. И именно в это время и началось лучшее движение дня. Трейдеры могли открыть 1-2 сделки утром, получили по ним небольшой убыток, и могли еще отработать отскок от уровня 1,2445, который позволил им нивелировать этот убыток. Но о прибыли вчера речь даже не шла. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 6,1 тысячи контрактов BUY и 10,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 4,1 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние три месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если все падение – просто коррекция, она все равно может продолжаться еще довольно долгий срок. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 57,5 тысячи контрактов на покупку и 73,8 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает формировать еще один виток восходящей коррекции. На прошлой неделе ей не удалось даже линию Киджун-сен преодолеть, поэтому сейчас нет никаких технических оснований ожидать падение пары. Напротив, рынок показывает, что несмотря на фундаментальный фон и коррекционный статус текущего движения, он готов покупать. Поэтому, с нашей точки зрения, текущий рост не имеет под собой оснований, однако трейдерам остается только следовать за рынком, следовать за трендом и рассматривать покупки. На 23 ноября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927-1,1965, 1,2052, 1,2109, 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2605-1,2620, 1,2693, 1,2786. Линии Сенкоу Спан Б (1,2347) и Киджун-сен (1,2465) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В четверг в Великобритании будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства, а в США календарь событий пуст. Однако на американской сессии движения все равно могут быть достаточно активными. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Доллар не

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в среду продолжала корректироваться. Движение вниз опять было несильным, хотя в начале американской торговой сессии наблюдался довольно неплохой отрезок падения. Впрочем, он очень быстро закончился и по итогам дня пара потеряла всего пару десятков пунктов. Волатильность остается невысокой, а доллар растет очень неохотно. Справедливости ради, следует отметить, что вчера у него и не было особых причин расти. Все наиболее важные отчеты дня поступили из-за океана и, как минимум, два из трех оказались слабее прогнозов. Наибольшее разочарование вызвал отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Несмотря на то, что трейдеры ожидали сокращения их объемов на 3%, в реальности они упали еще больше. Также оказался слабым и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Но доллар все же немного укрепился, что уже хорошо. Торговые сигналы среды все были сформирован в области 1,0889-1,0895. Пара дважды отскочила сверху от этой области, один раз преодолела ее. В первом и втором случае цена не смогла пройти в верном направлении даже 15 пунктов, в третьем случае – смогла, поэтому суммарно трейдеры могли открыть две сделки в течение вчерашнего дня, одна из которых закрылась по Стоп Лосс в безубытке, а вторая – в небольшом убытке. Очередной не самый удачный день в плане торговли. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 7 ноября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовуют происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние три месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 1,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 2,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 3,7 тысячи. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 89 тысяч. Сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но коррекция еще не завершена. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает формировать еще один виток восходящей коррекции. Два из пяти витков в текущей коррекции были спровоцированы слабой статистикой из-за океана, а текущему движению вверх вообще очень сложно найти основания. Поэтому пока что можно сказать, что статистика здорово помогает евровалюте, но и сам рынок готов покупать безо всяких причин. Теперь нужно ждать нового преодоления линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, чтобы идентифицировать возобновление среднесрочного нисходящего тренда. На 23 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0806, 1,0889, 1,0935, 1,1012, 1,1092, 1,1137, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0776) и Киджун-сен (1,0895). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Германии и Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за ноябрь, первые значения. Это может быть интересно, если фактические значения отклоняться от прогнозов больше, чем на 1 пункт. В Америке сегодня не запланировано ни одного интересного события. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Повышение ставок ФРС – подарок для Уолл-стрит перед праздниками

В среду, фондовые индексы в США показали рост, внушая оптимизм благодаря предположению, что ФРС, возможно, завершила цикл повышения процентных ставок, а экономика все еще остается устойчивой. Этот подъем также обусловлен укреплением секторов потребительских услуг, здравоохранения и финансов. Несмотря на экономические отчеты, указывающие на замедление экономики, данные о заявках на пособие по безработице показали уменьшение числа американцев, подавших заявки на пособие, больше, чем ожидалось. Это может указывать на то, что экономика, хоть и замедляется, все же сохраняет достаточную силу, чтобы избежать рецессии. На последнем заседании ФРС отмечен осторожный подход к денежно-кредитной политике, однако акции существенно возросли в последние недели, основываясь на мнении о завершении цикла повышения ставок ФРС. "В целом, рынок имеет прочный фундамент, несмотря на опасения относительно экономики и потребительских расходов", - отмечает Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial в Шарлотте, Северная Каролина. "Этот рынок кажется стабильным в одном из наиболее благоприятных времен года для него". Кроме того, акции имеют тенденцию расти перед Днем Благодарения в США и к концу года. Стоит отметить, что рынок будет закрыт в четверг в честь Дня Благодарения. На фондовом рынке индекс Dow Jones прибавил 0,53%, индекс S&P 500 увеличился на 0,41%, а индекс Nasdaq Composite прирос на 0,46%. Среди компонентов индекса Dow Jones лидируют акции 3M Company, подорожавшие на 1,47%, а также котировки Microsoft Corporation, которые выросли на 1,28%. Акции Home Depot Inc поднялись на 1,27%. Среди компонентов индекса S&P 500 выделяются акции eBay Inc, набравшие 3,09%, Advanced Micro Devices Inc, которые выросли на 2,81%, и акции HP Inc, подорожавшие на 2,80%. Сектор связи показал значительный рост, составив 0,9%, и стал лидером роста среди компонентов индекса S&P 500, за исключением сектора энергетики, который понизился на 0,1%. Тем не менее, были и негативные моменты в этот день. Акции Nvidia (NVDA.O) упали на 2,5% после того, как разработчик чипов сообщил о прогнозе выручки в четвертом квартале, превышающем ожидания Уолл-стрит, но выразил опасения относительно ограничений экспорта в США, которые могут существенно снизить продажи в Китае. Еще одним негативным событием стало падение акций Deere & Co (DE.N) на 3,1% после прогноза прибыли на 2024 год, который оказался ниже прогнозов аналитиков. Объем торгов на биржах США составил 8,57 миллиарда акций, что ниже среднего за последние 20 торговых дней, который составлял 10,82 миллиарда акций. На Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций (1845) превысило число снижающихся (1023), а цены на 107 акций практически не изменились. На бирже NASDAQ 2137 компаний увеличились в цене, 1296 упали, а 150 остались на уровне предыдущего закрытия. Акции Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) достигли исторического максимума, поднявшись на 1,28%, или 4,78 пункта, и закрылись на отметке 377,85. Индекс волатильности CBOE Volatility Index, который отражает торговлю опционами на S&P 500, снизился на 3,75% до 12,85, достигнув нового месячного минимума. Фьючерсы на золото с поставкой в декабре потеряли 0,51%, или 10,15 долларов, опускаясь до отметки 1 000 долларов за тройскую унцию. Что касается других товаров, фьючерсы на нефть WTI с поставкой в январе снизились на 1,27%, или 0,99 доллара, до 76,78 долларов за баррель. Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в январе упали на 0,96%, или 0,79 доллара, до отметки 81,66 доллара за баррель. На рынке Форекс пара EUR/USD показала незначительные изменения, поднявшись на 0,18% и достигнув уровня 1,09, тогда как котировки USD/JPY выросли на 0,83% и достигли отметки 149,62. Фьючерсы на индекс USD также продемонстрировали рост, увеличившись на 0,31% и достигнув уровня 103,77.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 23 ноября 2023 года

EUR/USDЕвро вчера предпринял попытку атаки на поддержку ближайшей линии ценового канала. Попытка не удалась, но этот бросок цены вниз отразился на отработке нижней границы канала осциллятора Марлин. Цена может предпринять ещё одну попытку к отработке поддержки 1.0834, но длинная нижняя тень и тестирование границы канала осциллятором в совокупности сдвигают дальнейшее развитие событий к росту – к преодолению ближайшего сопротивления 1.0905 и попытке выхода над 1.0946.На графике четырёхчасового масштаба цена развернулась вверх от поддержки линии Крузенштерна (голубая скользящая). Поддержку также оказала и индикаторная линия баланса. Это говорит о том, что коррекционное снижение может быть завершено.Сигнальная линия осциллятора Марлин показывает намерение развернуться в рост. Сегодня в США праздничный день. Задача-минимум цены – закрепиться над 1.0905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 23 ноября 2023 года

GBP/USDВ среду минимум дня составил 1.2448, это примерный минимум 7 сентября. В целом поддержка не слабая, так как в сентябре цена на нём задержалась на 5 дней. Теперь возможен обратный выход цены над уровень 1.2524. Закрепление над ним открывает цель 1.2645.Намечающаяся дивергенция цены с осциллятором Марлин теряет силу. Теперь сигнальная линия осциллятора приобретает клиновидную форму. Выход из клина с наибольшей вероятностью произойдёт вверх.На четырёхчасовом масштабе цена развернулась вверх от линии Крузенштерна. Осциллятор Марлин уже успел уйти на нисходящую территорию, поэтому цена может немного задержаться перед сопротивлением 1.2524.Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за ноябрь, который выходит сегодня, прогнозируется ростом с 44,8 до 45,0, поэтому у фунта есть возможность к росту, даже если в США сегодня и выходной день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 23 ноября 2023 года

USD/JPYВ коррекционном росте последних двух дней цена достигла сопротивления индикаторной линии Крузенштерна. Сегодня утром пара USD/JPY снижается. Развернулся на понижение и осциллятор Марлин, находящийся на отрицательной территории. Для осциллятора рост последних дней стал разрядкой напряжения на пути к области перепроданности. Теперь он может со свежими силами возобновить нисходящее движение. Вероятно, цена попробует преодолеть минимум вторника 147.17. Откроется цель 145.08. Поддержка 148.18 является промежуточной.На четырёхчасовом графике цена развернулась вниз на подходе к индикаторным линиям баланса и Крузенштерна. Это обстоятельство подчёркивает коррекционность роста. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вниз, находясь в зоне растущей тенденции. Скоро она вернётся в зону понижающейся тенденции. Ближайшая цель 148.18.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 23 ноября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в четверг будет целых девять. В Германии, Великобритании и Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности за ноябрь. Напомним, что композитные индексы нас интересуют постольку-поскольку, а вот индексы для сфер услуг и производства – очень интересны. Таким образом, начинающим трейдерам следует обратить внимание на шесть отчетов, и все они будут опубликованы утром. Согласно прогнозам, все шесть индексов по итогам ноября вновь снизятся. Если прогнозы будут подтверждены, евро и фунт могут вновь оказаться под давлением. В Америке никаких интересных публикаций не будет. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на четверг не запланировано ни одного, поэтому трейдеры могут с самого утра сосредоточиться на индексах деловой активности. Мы также считаем, что на американской торговой сессии движения могут быть более активными, чем на европейской. Обе пары сейчас тяготеют к коррекции вниз. Общие выводы: В четверг мы можем выделить индексы деловой активности и все. Мы считаем, что обе пары будут продолжать падение к линиям тренда, даже если отчеты окажутся не в пользу американской валюты. Все шесть индексов(или большая их часть) должны оказаться очень сильными, чтобы евро и фунт возобновили рост. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 23 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам третьего торгового дня недели все-таки начала нисходящую коррекцию, так и не сумев преодолеть уровень 1,2544. С нашей точки зрения, это справедливо и абсолютно закономерно. Сегодня рынок уже проигнорировал провальный отчет из США по заказам на товары долгосрочного использования, что тоже справедливо, так как до этого многие отчеты интерпретировались только в пользу фунта стерлингов. И даже когда никакой статистики не было, рос тоже фунт. Поэтому сейчас мы ожидаем падения, как минимум, до восходящей линии тренда. В среднесрочной перспективе мы также ожидаем падения, так как не считаем, что у британской валюты есть основания для долгосрочного роста. В Штатах сегодня был опубликован еще и третий отчет – индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который тоже оказался хуже прогнозов. Поэтому и этот отчет, скорее, должен был спровоцировать падение доллара, чем его рост. 5M график пары GBP/USD. В среду на 5-минутном ТФ было сформировано несколько торговых сигналов и, в отличие от евровалюты, по фунту они все оказались верными. Первый сигнал на продажу, сформировавшийся еще ночью, не привел к прибыли, так как цена не смогла достичь уровень 1,2488. Зато отскок от уровня 1,2544 на американской сессии привел к падению до уровня 1,2457. Отскок от этого уровня возвестил начинающих трейдеров о необходимости закрыть шорты и открыть лонги. Прибыль по коротким позициям составила около 55 пунктов. Лонги также позволили получить прибыль, так как цена сумела подняться к 1,2488 до конца дня. Еще 20 пунктов в копилку. Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает находиться в восходящей тенденции, но мы все равно считаем, что она завершится в ближайшее время. Сейчас у нас имеется восходящая линия тренда, по преодолению которой можно будет определить завершение восходящего тренда. Долгожданное падение пары началось, но теперь нужно, чтобы она хотя бы до линии тренда дошла. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2052, 1,2089-1,2107, 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В четверг календарь событий Великобритании не пуст, будут опубликованы отчеты по деловой активности в сферах услуг и производства. Это не самые важные публикации, но сильное отклонение от прогнозов может спровоцировать хорошее движение. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сэм Альтман возвращается! Что будет с акциями Microsoft?

Молниеносное увольнение и практически такое же быстрое возвращение Сэма Альтмана OpenAI стало возможным по нескольким причинам. Первая из них, и главная – это конечно, деньги Они пришли в компанию вместе с Альтманом, который сумел в свое время убедить Microsoft вложиться в стартап, который вскоре вырвался лидеры в области искусственного интеллекта. И пока другие спонсоры – Thrive Capital, Khosla Ventures и Tiger Global Management– беспокоились и готовились к возможным судебным искам, компания Microsoft пошла дальше и предложила Сэму Альтману и его коллегам площадку для работы. То есть фактически противопоставила себя OpenAI, в которой имеет долю 49%.Вторая причина победы Сэма Альтмана – это его профессионализмОн собрал команду специалистов, добыл деньги и ресурсы для ее работы, а после презентации ChatGPT стал, можно сказать, лицом новой эры технологий ИИ. В этом году 38-летний глава OpenAI стал одним из самых узнаваемых людей в мире. Он регулярно встречался с мировыми лидерами, выступал на различных площадках и форумах. Еще в четверг, накануне неожиданного увольнения, Сэм Альтман принимал участие в саммите Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества. , на которой присутствовали другие руководители и мировые лидеры, чтобы обсудить будущее искусственного интеллекта и связанные с ним риски.Еще одно важное качество профессионала – постоянное расширение возможностейПохоже, Сэм Альтман планирует создавать собственные чипы ИИ, которые смогут конкурировать с микропроцессорами техногиганта Nvidia. Под этот стартап он надеялся привлечь десятки миллиардов долларов из фондов Ближнего Востока. Также появились новости о том, что он для своего нового ИИ-проекта в соавторстве с бывшим дизайнером Apple Джони Айвом для нового ИИ-проекта добивался многомиллиардных инвестиций от SoftBank Group Corp.Возможно, именно эти планы имел в виду в своем пресс-релизе совет директоров OpenAI, когда обвинял главу компании в том, что он не был «постоянно откровенен в своих сообщениях»... Похоже у теперь уже бывшего совета были претензии не только по поводу стратегии бизнеса, но и предпринимательских амбиций Сэма Альтмана. Интересно, понимал ли Илья Суцкевер, когда сообщал своему коллеге о его увольнении, что Сэм Найдет себе применение даже вне стен OpenAI? А вот OpenAI без него рискует потерять всякий смысл? Скорее всего, нет...Входящие в совет директоров компании люди, принимая свое решение, похоже также не учли силу личности этого человека. Давайте спросим себя: сколько людей способны получить миллиардные инвестиции под свой стартап? И зарекомендовать себя настолько, что гендиректор входящей в большую пятерку гигантов американского IT-бизнеса компании Сатья Наделла скажет: «Независимо от того, где находится Сэм, он работает с Microsoft»...Кстати, самого руководителя Microsoft уведомили об увольнении Альтмана всего за несколько минут до часа Х. После получения шокирующей новости гигант программного обеспечения совместно с другими инвесторами попытался повернуть ситуацию вспять. Когда эта попытка провалилась, Microsoft согласилась нанять Альтмана и других сотрудников OpenAI. Это предложение имело два очень важных следствия:совет OpenAI вынужден был действовать очень быстроситуации не успела развалиться до такой степени, что было бы трудно снова собрать группу воединоИ здесь хочется подчеркнуть еще одну очень важную составляющую победы Альтмана В течение нескольких часов большинство из 770 сотрудников OpenAI подписали письмо совету директоров. В своем заявлении они требовали отставки совета директоров и восстановления в должности изгнанного руководителя. В противном случае подписанты были готовы уволиться и присоединиться к Microsoft. Возможно, именно экстраординарная поддержка команды OpenAI стала той последней каплей, которая перевесила чашу весов в переговорах двух сторон. И для компании OpenAI этот человеческий аспект оказался очень важной составляющей.Акции MicrosoftКак и для компании Microsoft, акции который закрылись в понедельник на рекордно высоком уровне. На вечер среды (22 ноября), когда готовился этот материал, цена на акции составила почти 379 долларов (см. график). Причем именно 22 ноября они подскочили особенно резко. Но кажется очевидным, что Microsoft теперь будет играть гораздо большую роль в OpenAI – на правах сильного или даже интегрированного партнера. Кроме того, техногигант теперь захочет получить место (или даже несколько мест!) в новом совете директоров. В первую очередь для того, чтобы в будущем быть в курсе перемен и избежать подобных «сюрпризов».Итак Сэм Альтман возвращается в OpenAI в качестве главного исполнительного директораПервоначальный состав совета директоров возглавит Брет Тейлор – директор Shopify, бывший гендиректор Salesforce Inc. и директор Twitter (до покупки ее Илоном Маском). Также в совет директоров вошли:Ларри Саммерс – министр финансов США (при президенте Билле Клинтоне), академик из Гарварда, постоянный автор Bloomberg TV, входит в совет директоров нескольких стартапов, в том числе Block IncАдам Д'Анджело, соучредитель и генеральный директор QuoraПричем два новичка привлекают инвесторов с Уолл-стрит и жителей Кремниевой долины. Возвращается также, как он выразился, «программировать» и уволившийся Грег Брокман. А OpenAI сейчас работает «над выяснением деталей» – такое сообщение появилось на странице компании в соцсети X (Twitter). Там же очень быстро появились от ключевых игроков этой саги. В том числе – Грега Брокмана и технического директора Миры Мурати.Времена действительно ускоряются до неимоверных скоростей! Ведь примерно такие же перевороты «оттуда и обратно» уже происходили в истории Кремниевой долины:соучредитель Apple Стив Джобс был уволен с поста гендиректора в 1985 году и вернулся спустя более 10 летсоучредитель Twitter Джек Дорси был уволен в 2008 году и вернулся на свой пост спустя 7 летА соучредитель OpenAI Сэм Альтман был уволен 17 ноября и восстановлен в должности 21 ноября 2023 года – спустя 5 дней. И сейчас он оказался чрезвычайно влиятельным. Настолько влиятельным, что неясно, сможет ли какой-либо совет директоров его полностью контролировать. Пока OpenAI, Microsoft, Nvidia будут бороться за прибыль от ИИ, кто будет бороться за безопасность ИИ и человечества? Выдвинуть прибыль на второе место – это непростая задача. Да и выполнимая ли? Хаотичные события последних пяти дней изменили не только будущее ИИ, но и всего мира. Они показали, что полагаться на Кремниевую долину в вопросах регулировании ИИ наивно и даже опасно. Это ляжет на плечи американского Конгресса и законодателей других стран. Им предстоит многое сделать, и сделать это очень быстро. И начинать нужно с защиты личных данных и авторских прав. Ну а пока американские горки, которые повергли в хаос самый известный в мире стартап в области ИИ завершились как раз перед Днем Благодарения. Сотрудники OpenAI могут праздновать победу – им есть кого благодарить в этот день...Начало темы ChatGPT уже в прошлом? А у Сэма Альтмана «миссия продолжается» (обновлено)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 23 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжила нисходящее движение, начатое накануне. Как и во вторник, движение вниз было несильным, но цена падает уже два дня подряд. Еще один день – и восходящая линия тренда будет отработана. А дальше все будет зависеть от ее преодоления или непреодоления. Мы считаем, что падение пары должно продолжаться практически в любом случае. Евровалюта опять сильно перекуплена и не имеет оснований для среднесрочного роста. Радует то, что сегодня трейдеры закрыли глаза на не самые лучшие данные из США и начали покупать доллар. Все сегодняшние макроэкономические публикации были в США. Количество заявок на пособия по безработице оказалось ниже прогнозов, но точно также ниже прогнозов оказался и отчет по заказами на товары долгосрочного использования. В первом случае это был плюс для доллара, во втором – минус. При чем второй отчет был гораздо важнее первого, а его значение было сильно хуже ожиданий рынка. Таким образом, можно сказать, что сегодня рынок уже не совсем справедливо покупал валюту США. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было сформировано множество сигналов. Все – около области 1,0896-1,0904. К сожалению, все, кроме последнего, оказались ложными. Пара на европейской торговой сессии находилась во флэте, чем и объясняется формирование ложных сигналов. Начинающие трейдеры в любом случае могли отработать только первые два. В обоих случаях цена не прошла в верном направлении даже 15 пунктов. Поэтому по обоим сделкам был зафиксирован небольшой убыток. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара сохраняет коррекционную тенденцию. Только благодаря отчету по инфляции в США на прошлой неделе она возобновилась и продолжилась. Несмотря на резкий взлет пары, коррекция остается коррекцией. А значит мы ожидаем ее завершения и возобновления нисходящего тренда. В данное время у нас имеется восходящая линия тренда, поэтому завершение коррекционной тенденции можно будет определить. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Германии и Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за ноябрь. Сильного улучшения этих показателей ждать не приходится, потому вряд ли они спровоцируют новое укрепление европейской валюты. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 ноября. Один провальный отчет в США мог быть нейтрализован вторым позитивным.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пяти волновой вид, по фунту – она приняла трех волновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. Именно этого момента я и ждал. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трех волновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не отчет по инфляции в США на прошлой неделе, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще сильнее уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Американская статистика в этом месяце очень сильно расстраивает, из-за чего построение коррекционной волны затягивается. Заявки на пособия по безработице могли спасти доллар. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду практически не изменился. Амплитуда торгов остается низкой. Вчера она вообще была минимальной. Следовательно, рынок сейчас не спешит открывать позиции. Инструмент находится в практически патовом положении. Американская статистика продолжает по большей части разочаровывать, поэтому участники рынка не спешат с покупками доллара. В то же время текущее повышение евровалюты проходит в рамках коррекционной волны, а значит многие ждут момента, чтобы возобновить продажи инструмента. Но для продаж нужен хотя бы нейтральный новостной фон из США, а у нас сейчас нет и такого. Как я уже говорил, сегодня вышел достаточно важный отчет по заказам на товары длительного использования. Показатель по всех трех вариациях оказался хуже ожиданий рынка. Поэтому по всем канонам фундаментального анализа спрос на валюту США должен был опять снизиться. Однако этого не произошло, хотя сам отчет относится к разряду важных. Параллельно с ним вышел еще один, менее важный отчет по первичным заявкам на пособия по безработице. Их число составило 209 тысяч при ожиданиях рынка 225 тысяч. Возможно более низкое значение отчета(которое, безусловно, идет в плюс доллару) и остановило участников рынка от снижения спрос на валюту США. Но лично я в это не верю. Сейчас ситуация на рынке больше похожа на затишье перед бурей. Либо мы увидим необходимую волну 3 или с, либо вся волновая разметка примет еще более сложный вид или вообще будет сломана. Пока я все-таки жду серьезного снижения инструмента. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться. На первых порах продажи не должны быть большими, потому что всегда есть риск усложнения имеющейся волны. Также просматривается сужающийся треугольник, который является предвестником завершения движения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Не доверяйте южному импульсу: оззи ещё может проявить характер

Австралийский доллар в паре с американской валютой вчера пытался подойти к 66-й фигуре, но северный импульс угас в районе уровня сопротивления 0,6590 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Сегодня инициативу перехватили продавцы aud/usd, на волне общего усиления гринбека. Впрочем, говорить о развороте тренда пока не приходится: фундаментальный фон для доллара США по-прежнему достаточно мрачен, а для австралийца – «с проблесками надежды». Опубликованный вчера протокол ноябрьского заседания РБА оказался на стороне оззи, как и глава Резервного банка Мишель Буллок, которая озвучила весьма ястребиные тезисы. Трейдеры по-прежнему допускают ещё одно повышение процентной ставки РБА на одном из ближайших заседаний, тогда как шансы на повышение ставки ФРС колеблются от 0 до 5%. Такая информационная картина – не в пользу гринбека. Поэтому к текущему росту американской валюты следует относиться с большой осторожностью, как и к продажам aud/usd. Но вернёмся к протоколу ноябрьской встречи членов Резервного банка. Ключевая мысль документа заключается в готовности регулятора к дальнейшим шагам по ужесточению монетарной политики. По крайней мере – к одному такому шагу, причём достаточно скоро, на одном из ближайших заседаний. РБА признал, что инфляционные ожидания могут значительно вырасти, если процентная ставка не будет дополнительно увеличена. И здесь же ЦБ подчёркивает, что регулятору крайне важно не допустить даже незначительного роста инфляционных ожиданий. При этом отмечается, что необходимость дальнейшего ужесточения ДКП будет зависеть от поступающих данных и оценки рисков. О чём это говорит? Прежде всего – о готовности Резервного банка к дополнительному ужесточению монетарной политики. Это основной вывод. Второй вывод происходит из первого – ястребиное решение по ставке будет зависеть от динамики инфляционного роста. Напомню, что РБА на последнем заседании повысил процентную ставку, реагируя на результаты третьего квартала, которые отразили рост ИПЦ. Индекс потребительских цен в квартальном исчислении вырос до 1,2% после роста на 0,8% во втором квартале и при прогнозе роста на 1,1%. В годовом выражении индекс снизился до 5,4% при прогнозе спада до 5,2%. В месячном выражении индекс также отразил тревожные тенденции: показатель вырос в сентябре до 5,6%, тогда как большинство экспертов ожидали его увидеть на отметке 5,3%. При этом индикатор растёт второй месяц подряд, вопреки прогнозам спада. Данные за 4 квартал будут опубликованы лишь в январе, а первое заседание 2024 года – в феврале. Можно предположить, что Резервный банк будет принимать решение по ставки на основании квартальных данных, то есть не на ближайшем заседании, а на февральском. Но при этом следует помнить, что ровно через неделю (29 ноября) в Австралии будут обнародованы данные по росту инфляции за октябрь, а 5 декабря состоится последнее в этом году заседание РБА. Если октябрьские цифры окажутся в «зелёной зоне» (то есть инфляция в месячном выражении снова ускорится), на рынке существенно возрастут ястребиные ожидания относительно дальнейших действий РБА. Вероятность ужесточения ДКП в декабре возрастет, и данный фактор окажет существенную поддержку оззи. Стоит отметить, что глава Резервного банка также не исключает реализацию ястребиного сценария. В ходе своего вчерашнего выступления Мишель Буллок заявила о том, что более существенное ужесточение денежно-кредитной политики «является правильным ответом на инфляцию». При этом она признала, что инфляционная проблема становится все более внутренней (обусловленной спросом) – по её словам, цены растут «активными темпами» на большинство товаров и услуг. В этом контексте она отметила, что РБА «всегда отличался низкой толерантностью к инфляции». Таким образом, протокол последнего заседания Резервного банка, а также последние заявления главы ЦБ свидетельствуют о ястребином настрое австралийского регулятора. Информационный фон способствует дальнейшему росту цены aud/usd, так как гринбек по-прежнему находится под давлением последних событий. Последние макроэкономические отчёты – также не в пользу американской валюты. Например, объем продаж жилья на вторичном рынке США в октябре сократился сразу на 4,1% г/г, а общий объем заказов на товары долгосрочного пользования – на 5,4% г/г (без учёта транспорта показатель вышел на нулевом уровне). Но ключевая проблема гринбека – это ослабление ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Всё это говорит о том, что короткие позиции по паре aud/usd – очень ненадёжны. В сложившихся обстоятельствах целесообразно занимать выжидательную позицию либо рассматривать варианты лонгов с основной целью 0,6590 (линия Kijun-sen на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 ноября. Новый повод продавать доллар

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пятиволновой, но отчет по инфляции в США привел к тому, что эта волна получит еще более сложный вид. Тем не менее рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы ни получилась в итоге волна 2 или b (я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, теперь волна e в 2 или b примет пяти волновой вид, после чего повышение котировок завершится. Новостной фон из Америки вновь разочаровывает Курс инструмента Евро/Доллар немного снизился, но в целом сильных ценовых изменений я не наблюдаю. Продолжается слабый отход котировок от достигнутых ранее максимумов, который пока очень сложно интерпретировать как новую волну 3 или с. Следовательно, повышение котировок еще может возобновиться. Если бы хотя бы рынок выполнил удачную попытку прорыва отметки 1,0881, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, тогда шансов на снижение было бы немного больше. Однако новостной фон в первые два с половиной дня этой недели был очень слабым, практически отсутствовал, поэтому рынок находился в гибернации. Лишь час назад вышел первый интересный отчет на этой неделе. Число заказов на товары длительного использования в США сократилось на 5,4% при ожиданиях рынка -3,1% в месячном выражении. Количество заказов на товары длительного использования без транспортных не изменилось, хотя рынок ожидал небольшого прироста. Количество заказов на товары длительного использования без оборонных сократилось на 6,7% при прогнозе -3,7%. То есть все три отчета оказались слабее ожиданий рынка, поэтому спрос на валюту США до конца дня может снизиться еще сильнее. В этом месяце Америке абсолютно не радует нас хорошей или хотя бы нейтральной статистикой. Каждый следующий отчет хуже предыдущего. В таких условиях валюте США очень сложно пользоваться спросом. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными или даже лучше подождать с ними до образования сигналов о завершении волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Что может планы долларовых «медведей» расстроить, или Почему кардинального изменения курса EUR/USD пока ждать не стоит

Долларовые «медведи» снова оживились и начали делать ставки на то, что недавняя распродажа USD знаменует собой поворотный момент, который приведет к дальнейшему ослаблению американской валюты. Они считают, что король-доллар делает свой прощальный поклон, и его правление завершается, так как ужесточение монетарной политики Федрезерва прекращается. В последнее время трон под гринбеком действительно пошатнулся, поскольку данные по США указали на замедление экономики и ослабление инфляционного давления, укрепив ожидания того, что ФРС больше не будет повышать ставки. «У ФРС двойной мандат, и если инфляция будет взята под контроль в течение 2024 года, регулятор может снизить ставки, чтобы смягчить воздействие на рынок труда», – отметили стратеги ING. Они прогнозируют, что американский ЦБ снизит ставки на 150 базисных пунктов в следующем году, и ждут, что «медвежий» тренд по доллару наберет обороты в течение года. В банке полагают, что пара EUR/USD в 2024 году может достигнуть отметки 1,1500. Специалисты MUFG Bank придерживаются аналогичной точки зрения. Они видят высокую вероятность того, что ФРС завершила свой цикл ужесточения, и считают, что регулятор снизит ставки к ноябрю 2024 года на 85 б.п. «Если данные по деловой активности в США начнут ослабевать, это создаст еще больше возможностей для дальнейшего снижения ставок ФРС. В этих условиях продвижение EUR/USD к уровню 1,1500 в 2024 году представляется вполне реальным», – сообщили в MUFG Bank. Еще в начале этого года экономисты банка говорили, что существует повышенный риск рецессии в США. Они также выражали уверенность в том, что Федрезерв приближается к концу своего цикла ужесточения, ожидая ослабления доллара в текущем году. Когда в июле USD упал ниже уровня 100 впервые с апреля 2022 года, эксперты MUFG Bank заявили, что гринбек близок к тому, чтобы полностью нивелировать рост, вызванный резкой сменой позиции ФРС в пользу «ястребиного» курса в прошлом году. Они ждали, что американский ЦБ объявит о приостановке цикла повышения ставок либо на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце августа, либо на сентябрьском заседании. «Риск более "ястребиной" политики ФРС уже миновал, что делает USD уязвимым для дальнейшего ослабления», – сказали тогда аналитики MUFG Bank. Стратеги ING тоже отмечали, что длинные позиции по американской валюте стремительно сокращаются, и трудно найти четкие контраргументы против «медвежьего» импульса доллара. «Для более широкого тренда по USD это может быть началом долгожданного циклического снижения», – утверждали они. Сейчас, когда гринбек торгуется вблизи 2,5-месячных минимумов, а специалисты Societe Generale не исключают просадки американской валюты к отметке 100, долларовые «медведи», видимо, ждут, что Федрезерв уже в декабре признает, что ставки являются достаточно ограничительными, и анонсирует сроки первого снижения ставок. «ФРС может действовать более агрессивно, чем другие центральные банки в случае глобального роста инфляции и необходимости проведения более жесткой денежно-кредитной политики. В такие периоды доллар укрепляется. Верно и обратное: как только инфляционное давление ослабевает, ФРС зачастую одной из первых сокращает процентные ставки, что является негативным моментом для гринбека», – сообщили эксперты Commerzbank. «Мы по-прежнему ожидаем, что в 2024 году экономика США скатится в рецессию, а ФРС в ответ на это снизит ставки в общей сложности на 150 б.п. Мы думаем, что ЕЦБ будет снижать ставки менее резко, чем ФРС, ввиду сохраняющейся высокой базовой инфляции. В результате евро получит дополнительный импульс к росту, а пара EUR/USD вырастет примерно до 1,1200 в следующем году», – добавили они. На этой неделе евро достиг по отношению к доллару максимальных уровней с 11 августа в области выше 1,0960 на фоне ожиданий, что ЕЦБ сохранит приверженность повышению ставок, тогда как ФРС завершит цикл ужесточения уже в декабре. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Пьер Вунш заявил, что регулятору, возможно, придется снова повысить ставки, если ставки инвесторов на смягчение денежно-кредитной политики подорвут политическую позицию финучреждения. «Рынки настроены слишком уверенно, исключая возможность дальнейшего повышения ставок. Ставки на снижение ставок рискуют привести к обратному эффекту и спровоцировать их повышение», – отметил он. Накануне президент ЕЦБ Кристин Лагард сказала, что у регулятора сейчас есть время оценить, как развивается инфляция после рекордной серии повышений ставок, но победа еще не одержана, и ставки, основанные на краткосрочных данных, являются преждевременными. «Нам нужно оставаться сосредоточенными на возвращении инфляции к нашему целевому показателю и не спешить с преждевременными выводами, основанными на краткосрочных событиях», – сообщила она. Теперь регулятор будет следить за тем, компенсируют ли фирмы повышение заработной платы за счет снижения нормы прибыли, ослабнет ли напряженность на рынке труда и останутся ли ожидания относительно долгосрочной инфляции привязанными к целевому показателю в 2%. ФРС тоже предпочитает занимать выжидательную позицию и планирует принимать дальнейшие решения на основе поступающих данных. Однако участники рынка считают, что американский ЦБ достиг конца своего цикла повышения ставок, и следующим шагом регулятора станет снижение ставок, возможно, уже во втором квартале 2024 года. Трейдеры практически уверены в том, что Федрезерв сохранит ставки на своем декабрьском заседании, в то время как вероятность снижения ставок уже в марте 2024 года составляет около 30%. Подобные ожидания привели к тому, что в ноябре гринбек подешевел примерно на 2,5% по отношению к своим основным конкурентам, включая евро. Общий нисходящий тренд доллара может закрепиться в краткосрочной перспективе, хотя потоки капитала в конце месяца могут дать USD небольшой толчок. Однако умеренный рост американской валюты, скорее всего, привлечет больший интерес к продажам, считают эксперты Scotiabank. Между тем аналитики ING предупреждают, что пока еще рано ожидать дальнейшего развития «медвежьего» тренда по доллару. Для этого потребуются существенно более слабые данные по США или официальный отказ ФРС от дальнейшего повышения ставки, полагают они. «Ценовые движения на валютном рынке, похоже, больше говорят о том, что гринбек стал перепроданным. Недавнее снижение USD не было полностью подкреплено движением спредов доходности не в пользу США. Это одна из причин, по которой мы предостерегаем от более продолжительной распродажи американской валюты в ближайшей перспективе», – сказали экономисты MUFG Bank. При этом они признают, что сезонные тенденции могут благоприятствовать укреплению евро до конца года. «Если рассматривать весь период торговли евро с 1999 года, то в среднем за последние пять недель года пара EUR/USD прибавляет 1,8%. Участники рынка не пришли к единому мнению о причинах такого роста. Конечно, вполне вероятной представляется некоторая форма коррекции позиций в конце года. Однако следует сделать две оговорки. Во-первых, резкий отскок пары EUR/USD в ноябре мог отнять часть возможностей для роста в декабре, и в настоящий момент позиционирование по евро является умеренно длинным», – заявили в MUFG Bank. Хотя в последнее время рыночные настроения по доллару ощутимо изменились, ноябрьские данные по PMI в еврозоне, которые выйдут в четверг, могут стать напоминанием о том, что рост по ту сторону Атлантики не является чем-то примечательным, говорят стратеги Societe Generale. По их словам, мало что пока может опровергнуть мнение о грядущей «мягкой посадке» экономики США. Все это приведет к тому, что отскоки в паре EUR/USD в какой-то момент исчерпают себя, считают в Societe Generale. «Пока нет оснований для чрезмерного пессимизма в отношении доллара. В частности, потому, что в других регионах ситуация в экономике, вероятно, выглядит хуже, например, в еврозоне, отмечают специалисты Commerzbank. Если экономические перспективы валютного блока останутся слабыми, то спекуляции о том, что ЕЦБ снизит процентные ставки в следующем году, усилятся. Это может ограничить восходящий тренд в паре EUR/USD, полагают они. «В четверг будут опубликованы индексы PMI еврозоны за ноябрь. Если они зафиксируют рост, то это окажет дополнительную поддержку евро против доллара. Если же индексы не будут свидетельствовать о восстановлении активности, евро будет испытывать сложности с продвижением к отметке $1,10», – сообщили в Commerzbank. Эксперты Danske Bank считают, что в краткосрочной перспективе у пары EUR/USD есть потенциал роста, в первую очередь из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных по США и в целом положительного аппетита к риску. «Однако мы по-прежнему придерживаемся стратегических аргументов в пользу снижения EUR/USD, исходя из относительных условий торговли, реальных ставок и перспектив роста», – отметили они. Согласно прогнозу Danske Bank, основная валютная пара будет торговаться около 1,1000 на месячном горизонте, вблизи 1,0900 через три месяца, на уровне 1,0600 спустя шесть месяцев и около 1,0400 в перспективе двенадцати месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: что означает кризис Binance для отрасли

За последний день рынок криптовалют испытал турбулентность после внезапной отставки генерального директора Binance Чанпэн Чжао из-за признания вины, связанного с длительным расследованием об отмывании денег. Несмотря на этот первоначальный шок, рынок оправился от первоначального спада: Bitcoin восстановился, поднявшись со значительного минимума в 35 500 долларов. Это привело к постоянному росту открытого интереса и появлению бычьих сигналов в цепочке.CME приобретает Binance в BTC OIBinance столкнулась со значительным выводом средств, в результате чего общая ликвидация рынка криптовалют превысила 231 миллион долларов. Данные Coinglass показывают, что Bitcoin были ликвидированы на общую сумму более 67 миллионов долларов, из которых почти 48 миллионов долларов были получены из длинных позиций.Примечательно то, что CME сыграла решающую роль в недавнем восстановлении Bitcoin. Институциональные инвесторы CME стали ведущими покупателями главной криптовалюты, превзойдя Binance по открытому интересу. Этот растущий интерес со стороны учреждений привел к более высокой надбавке к ценам на BTC на CME, которая в настоящее время примерно на 600 долларов больше, чем на других биржах.Данные CME показывают последовательный рост открытого интереса (OI), сигнализируя о продолжающейся активности и инвестициях на рынке. Кроме того, наблюдается рост объемов торгов, что отражает возвращение интереса трейдеров. Базис, разрыв между спотовыми и фьючерсными ценами, немного сократился, что указывает на потенциальные возможности для стратегии кэрри-трейд. Эта тенденция приближения фьючерсных цен к спотовым ценам может указывать на движение к более равновесному и стабильному рынку.Также соотношение длинных и коротких Bitcoin-позиций резко возросло и в настоящее время находится на уровне 1,0907. Трейдеры настроены оптимистично, поскольку быки держат 52% длинных позиций. Однако медведи не отстают, поскольку надеются на снижение цен, удерживая 48% коротких позиций. Это может вернуть цену BTC к уровню в 37 тысяч долларов.JPMorgan: что означает кризис Binance для отраслиСегодня внимание рынка сосредоточено вокруг событий Binance. По мнению JPMorgan, соглашение, достигнутое криптовалютной биржей с прокуратурой США во вторник, является положительным событием для компании и крипто-сектора. Команда инвестбанка во главе с аналитиком JPMorgan Николаосом Панигирцоглу, заявила: «Мы рассматриваем вероятность соглашения как положительное событие, поскольку неопределенность вокруг Binance уменьшится, а торговля и бизнес BNB Smart Chain выиграют от этого». «Для криптоинвесторов вероятность соглашения устранит потенциальный системный риск, возникающий в результате гипотетического краха Binance».Во вторник Binance и ее соучредитель Чанпэн Чжао достигли всеобъемлющего соглашения с властями США, признав вину в серьезных денежных штрафах и нарушениях санкций США. Binance согласилась выплатить 4,3 миллиарда долларов - это один из крупнейших корпоративных расчетов в истории США.По условиям соглашения Чжао заплатит штраф в размере 50 миллионов долларов при условии его отставки с поста генерального директора. Соглашение, в котором участвуют Министерство юстиции, Министерство финансов и Комиссия по торговле товарными фьючерсами, завершает многолетнее расследование биржи.После признания вины Чжао был освобожден под подписку о невыезде в размере 175 миллионов долларов США с ожидаемым тюремным заключением на срок до 18 месяцев, приговор назначен на 23 февраля 2024 года.«Binance продолжит свой путь»В письме, отправленном внутри компании после ухода с поста генерального директора, Чжао написал: «Binance продолжит свой путь. Мне придется столкнуться с некоторыми трудностями, но я буду стоять твердо. Мы справимся с этим, но с некоторыми структурными изменениями».Ричард Тенг был назначен генеральным директором вместо Чжао. Тенг, ранее работавший в регулирующем органе, заявил, что его приоритетами является обеспечение того, чтобы пользователи Binance могли доверять «финансовой мощи, безопасности и целостности компании». Он выразил уверенность, что компания станет «более сильной» в процессе «закладки фундамента на следующие 50 лет».Наряду с новостями о соглашении, за последние 24 часа с Binance было выведено более 1 миллиарда долларов, в то время как на некоторых биржах-конкурентах наблюдался приток средств. Собственный токен Binance, BNB, также упал почти на 10% за последние 24 часа.Прогноз: Bitcoin вырастет до $220 000 после халвингаТем временем в перспективе влияния на цену остаются такие факторы, как халвинг и одобрение спотового Bitcoin-ETF. Криптоаналитик Bitcoin Archive сделал прогноз, согласно которому цена главной криптовалюты превысит 220 000 долларов в течение следующих 18 месяцев. Этот прогноз основан на шестикратном увеличении цены, наблюдавшемся после последнего халвинга. Это может укрепить уверенность инвесторов в том, что учет текущей цены может привести к неточным прогнозам. Цена Bitcoin очень волатильна и может меняться в зависимости от событий, которые могут произойти в ближайшие месяцы, что может напрямую повлиять на этот анализ.Еще одно интересное наблюдение – как движение вверх после каждого предыдущего халвинга уменьшалось относительно предыдущего. В то время как при халвинге в 2012 году цены выросли в 94 раза, халвинг в 2016 году привел к трехкратному снижению цен, что составляет лишь около одной трети от предыдущего.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар нарушил правила игры

Доллар торгуется в зеленой зоне. Инвесторы несколько умерили свой энтузиазм по поводу перспективы начала серии снижений процентных ставок в США. ФРС и рынок труда сегодня поддержали американскую валюту. Итак, доллар ожил, чувствует себя вполне уверенно, по крайней мере на данном этапе. Ястребиные протоколы FOMC предоставили американской валюте дополнительное время для роста. Членам регулятора необходимо собрать больше доказательств замедления инфляции, прежде чем начать говорить о потенциальном снижении ставки. На этом фоне долларовые трейдеры сконцентрируются на новой порции данных, в которых попытаются найти намек на необходимость смягчения политики. Внимание переключается на отчеты высокого уровня. Перед декабрьским заседанием ФРС получит дополнительный отчет о занятости и инфляции за ноябрь, который, вероятно, определит темпы принятия следующих решений. Что же мы видим по доллару сейчас? Судя по технической картине долларовые медведи взяли паузу перед Днем благодарения, но они продолжают контролировать ситуацию. Далее рыночные игроки вновь могут кардинально изменить свое мнение. Тем более, что протоколы предыдущего заседания ФРС вряд ли можно назвать объективными, так как заседание проходило до публикации инфляции, которая существенно замедлилась. Уровни поддержки для индекса составляют 103,30, 103,15 и 103.00, в то время как на пути восходящего движения стоят уровни сопротивления: 104,20 и 104,50. Сегодня, впрочем, доллару повезло. Он отклоненился от запланированного сценария, направленного на снижение индекса доллара США ниже уровня 103,00 на текущей неделе. Календарь может помочь DXY вырасти еще больше. Наряду с данными по товарам длительного пользования и заявкам на пособие по безработице, данные по потребительским инфляционным ожиданиям Мичиганского университета могут подтвердить, что ФРС права, не позволяя себе слишком быстро снижать ставки. Любой пересмотр в сторону ястребиных настроений будет полезен для дальнейшего укрепления доллара, хотя и краткосрочно. В часы американской сессии DXY вернулся выше отметки 104,0. Для закрепления этого уровня требуется дневное закрытие выше него, с возможным укреплением в направлении 100-дневной SMA, близкой к 104,20. В случае успешного закрытия и последующего открытия выше этой отметки позже на этой неделе, стоит ожидать возвращение к 55-дневной SMA около 105,71, где 105,12 может выступить в качестве сопротивления. Отметим, что 200-дневная SMA вновь пытается сыграть роль ключевого уровня поддержки в случае дополнительного снижения. Если индекс повторно достигнет этого уровня в ближайшее время, вступит в игру психологически важный уровень 100,00. Учитывая отсутствие значимых событий в экономическом календаре после текущей среды и уход некоторых участников рынка США на праздничные выходные, возможно возникновение потенциального существенного снижения. Что касается календаря. Сегодня инвесторы анализируют большую порцию данных по США, среди которых большее внимание направлено на рынок труда. Число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, сократилось до 209 000 за неделю. Показатель резко упал с трехмесячного максимума на предыдущей неделе и оказался значительно ниже ожиданий рынка в 225 000. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования рухнули на 5,4% в месячном исчислении в октябре, обратив вспять сентябрьский рост на 4,0%. Падение существенно превзошло ожидания рынка, консенсус предполагал снижение на 3,1%. Это стало вторым по величине падением заказов на товары длительного пользования с апреля 2020 года. Фунт может застать рынок врасплох Пара GBP/USD, похоже, завершает трехдневную победную серию, поскольку доллар растет. Фунт сегодня торгуется вблизи 1,2520 после отступления от 11-недельного максимума. Фунт стерлингов «рискует» быстрым повышением, которое может застать рынок врасплох. В Societe Generale отмечают, что это ослабит консенсус по поводу экономического мрака в Великобритании и настроит на позитивные сюрпризы, которые выразятся в укреплении фунта по отношению к доллару. Сейчас фунт падает, но есть риск, что пара GBP/USD в итоге придет к 1,3000 намного быстрее, чем ожидалось. Экономисты оптимистично оценивают перспективы экономического роста Великобритании, чем консенсус-прогноз, прогнозируя рост на 0,6% в 2024 году против 0,8% для еврозоны и 0,9% для США. Консенсус-прогноз предусматривает рост Великобритании всего на 0,4%, и это приведет к тому, что экономика Великобритании уступит даже Швеции и будет самой медленной экономикой в следующем году. Это почти не оставляет места для негативных экономических сюрпризов Великобритании по сравнению с аналогичными показателями. Экономические сюрпризы являются мощным драйвером валютных рынков, поскольку они меняют ожидания инвесторов относительно будущей политики ЦБ. Валюты, как правило, выигрывают, когда экономические релизы неожиданно повышаются, но фунт испытывает трудности с августа, поскольку данные по Великобритании разочаровали. Сейчас, когда экономические ожидания Великобритании достигли самого низкого уровня, единственный путь – подняться отсюда. В Societe Generale также высказывают обеспокоенность относительно того, что рынок закладывается в агрессивный режим снижения ставок Банком Англии в 2024 году. На самом деле слишком рано говорить о снижении ставок. Здесь экономисты солидарны с ЦБ. В Societe Generale отмечает, что инфляционное давление в Великобритании будет поддерживаться заработной платой, которая росла намного быстрее, чем в США и еврозоне, и ожидает, что рост заработной платы с поправкой на инфляцию останется устойчиво положительным. Минфинансов во вторник объявил, что минимальная заработная плата в стране увеличится более чем на фунт до 11,44 в час с апреля следующего года, что превышает 10% и опережает уровень инфляции. Казначейство заявило, что это крупнейшее в истории увеличение прожиточного минимума в стране, который составляет более 1800 фунтов стерлингов в год для гражданина, работающего полный рабочий день. Пара GBP/USD выходит за рамки ожиданий денежно-кредитной политики, что является ранним бычьим движением. Однако оно обусловлено исключительно слабостью доллара в ноябре. Если следующий этап будет связан с укреплением фунта, котировки могут пойти намного выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD перед Днём Благодарения в США

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после продолжительного лонгового тренда инструмент перешёл к шортовой коррекции после выхода статистики из США перед Днём Благодарения:После новостей доллар перешёл к укреплению, и котировки валютной пары упали на лонговый слом, от которого как минимум можно рассчитывать на лонговую коррекцию по схеме, представленной на скрине ниже: Предлагаю рассмотреть лонговые позиции от лонового слома по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,08255. Прибыль зафиксировать на пробое 1,08970, 1,09223 и 1,09385,Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рост цен на услуги может спровоцировать новый всплеск инфляции. Обзор USD, CAD, JPY

Заказы на товары длительного пользования в США рухнули в октябре на 5.4%, причем без учета оборонного комплекса снижение составило 6.7%, что свидетельствует как о замедлении спроса, так и о снижении промышленности в целом. Единственное, что устойчиво растет – цены на услуги, что отметили в своих выступлениях представители ряда центральных банков. В частности, глава ЕЦБ Лагард не только отметила быстрый рост заработной платы и цен на услуги, но и то, что, по ее мнению, общая инфляция в ближайшем будущем снова ускорится. Глава Банка Англии Бейли, выступая в парламенте, заявил, что инфляционные риски остаются на подъеме, в Канаде отчет по инфляции показал сильный рост цен на услуги в октябре, и глава BoC Бейли в сегодняшнем выступлении, вероятно, также не обойдет эту тему вниманием. В четверг банки в США будут закрыты по случаю празднования Дня Благодарения, поэтому волатильность ожидается невысокой. USD/CAD Потребительская инфляция выросла в октябре на 3.1% г/г против роста 3.8% месяцем ранее, что, на первый взгляд, является позитивным сигналом для Банка Канады, однако не так все просто. Замедление инфляции вызвано во многом снижением цен на бензин (-7,8%), что обусловлено не столько удешевлением бензина, сколько базовыми эффектами – год назад стоимость бензина резко выросла на 9.2% после того, как ОПЕК+ объявила о сокращении добычи. Если бы не этот показатель, но инфляция в октябре составила бы 3.6%, что немногим отличается от сентября. Также нужно отметить, что наряду со снижением цен на товары цены на услуги растут опережающими темпами (+4,6% в октябре против +3,9% в сентябре), при этом месячный рост составил +10,1%, и это самый высокий рост с июля 2018г. Рост цен на услуги объясняется быстрым ростом средней заработной платы на фоне снижения производительности труда. Базовая инфляция в октябре выше, чем год назад. Как следствие, головной боли у Банка Канады ничуть не убавилось, поскольку экономика очевидно замедляется быстрыми темпами, а цели по инфляции еще очень далеки. Ставка в октябре осталась без изменений на уровне 5%, ближайшее заседание 6 декабря, и с учетом последних изменений вероятность еще одного повышения ставки на четверть пункта стала выше. Это, возможно, позволит луни удержаться на текущих уровнях или даже несколько укрепиться против доллара, однако в долгосрочной перспективе вряд ли получится извлечь пользу от изменений прогнозов в ястребиную сторону, поскольку экономика Канады замедляется заметно быстрее, чем экономика США. Чистая короткая позиция по CAD увеличилась за отчетную неделю на 222 млн. до -5,142 млн., позиционирования уверенно медвежье. Расчетная цена выше долгосрочной средней, импульс слабый, но направлена вверх. USD/CAD консолидируется, и наиболее вероятное направление выхода из диапазона вверх. Ближайшее сопротивление 1.3780/3800, далее 1.3840/50, основная цель 1.3897, прорыв которой может ускорить движение. Поддержкой выступает трендовая линия 1.3680/90, при снижении к этой зоне покупки выглядят обоснованными. USD/JPY Первые предварительные оценки ВВП Японии в июле–сентябре, опубликованные на прошлой неделе, показали неожиданно резкое сокращение: реальный ВВП упал на 0,5% в квартальном исчислении (2,1% г/г), что стало первым снижением за три квартала. Некоторые правительственные чиновники прокомментировали цифры, отметив, что внутренний спрос, как с точки зрения деловых инвестиций, так и с позиции потребительских расходов, снижается или даже «находится в свободном падении». Падение спроса порождает пессимизм относительно ожиданий того, что Банк Японии начнет выход из политики отрицательных процентных ставок. Если такой пессимизм утвердится, то иена, вероятнее всего, вновь начнёт падать. Аналитики банка Mizuho такую позицию не разделяют, их доводы следующие. Во-первых, правительство снизит подоходный налог по всем направлениям и осуществит денежные раздачи в рамках своего нового пакета стимулирования. Во-вторых, переговоры по заработной плате, как ожидается, приведут к увеличению заработной платы. Оба эти фактора так или иначе будут поддерживать и спрос, и внутреннюю инфляцию, а значит, Банк Японии вполне может начать корректировку кредитно-денежной политики, не опасаясь долгосрочных последствий. Если рынок будет уверен, что BoJ будет придерживаться выбранной стратегии, то замедление спроса он расценит как временное явление, а значит, иена может продолжить укрепление на фоне сокращения отрицательных спредов доходности. Чистая короткая позиция по JPY резко выросла на 2.18 млрд., до -10,827 млрд., однако расчетная цена по-прежнему ниже долгосрочной средней и направлена вниз. Неделей ранее мы видели растущую вероятность отката иены на юг, эта тенденция подтверждается, обозначенная ранее цель 146.10/40 остается актуальной. Возобновление роста в направлении локального максимума 151.96 в текущих условиях маловероятно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро угробил себя сам

Когда центробанки во главе с ФРС повышали ставки, их решительность приводила к укреплению национальных валют. Осторожность, напротив, их ослабляла. Сейчас другая история. Ссылка на осторожность в протоколе последнего заседания FOMC приостановила падение доллара США. Федрезерв сообщил, будет действовать крайне аккуратно и следить за поступающей статистикой. Если монетарная политика зависит от данных, то сколько бы полпреды Центробанка ни говорили о возможном возобновлении цикла монетарной рестрикции, слабые цифры заставляют срочный рынок делать противоположные ставки. В этом отношении сокращение заказов на товары длительного пользования на 5,4% м/м в октябре могло бы стать катализатором восстановления восходящего тренда по EUR/USD. Не стало. По причине неожиданного сокращения заявок на пособие по безработице до 209 тыс., что указывает на силу рынка труда. Противоречивая статистика усиливает риски консолидации основной валютной пары. Тем более что чиновники ЕЦБ ничуть не меньше недовольны рыночными прогнозами, чем их коллеги из ФРС. По словам главы Бундесбанка Йохима Нагеля, стоимость заимствований должна находиться на высоком уровне в течение достаточного периода времени. Хотя невозможно точно предсказать, каким будет этот интервал, крайне маловероятно, что он закончится в ближайшие несколько месяцев. Инвесторы же настроены на снижение ставки по депозитам на 100 б.п. Причем первый акт монетарной экспансии, по их мнению, должен состояться уже в апреле. Рыночные ожидания снижения ставки по депозитам ЕЦБВице-президент Европейского центробанка Луис де Гиндос не намерен комментировать рыночное ценообразование, однако напомнил, что стратегия ЕЦБ очень ясна. Решения Управляющего совета зависят от данных. Он посмотрит, как будут развиваться события. С учетом прогнозируемого Кристин Лагард и Изабель Шнабель ускорения инфляции с 2,9%, ставки инвесторов на ослабление денежно-кредитной политики действительно выглядят завышенными. Однако если в любых других условиях попытки чиновников ЕЦБ отговорить рынки от «голубиного» разворота привели бы к укреплению евро, то в настоящее время они имеют прямо противоположный эффект. Дело в том, что надежды на массовое ослабление денежно-кредитной политики центробанками во главе с ФРС лежат в основе ралли фондовых индексов США, усиливают глобальный аппетит к риску и подрывают позиции американского доллара как валюты-убежища. Если монетарных стимулов не будет в нужные сроки и в нужном количестве, S&P 500 упадет. Этот процесс запустит коррекцию EUR/USD вниз. На мой взгляд, рынки перемудрили с прогнозами о снижении ставок. Для такой серьезной резки требуется существенное ухудшение состояния американской и европейской экономик. Технически неспособность «быков» по EUR/USD закрепиться выше 1,094 – признак их слабости. Удерживаем сформированные от этого уровня шорты и наращиваем их в случае падения котировок ниже 1,088. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рынок настроен на выходные

EUR/USDВышли отчеты по недельной безработице в США - новых заявок на пособие 209 k - это значительное снижение после заметного роста до 230 k на прошлой неделе.Заказы на товары длительного пользования минус 5.4% - но это ожидаемо после резкого роста 4.5% месяцем ранее. Без транспорта заказы 0%.Но рынок никак не реагирует - завтра в США праздник, и фактически объемы торгов упадут до понедельника.Рынок пока сохраняет рост, и есть цель 1.1200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс