Золото в условиях неопределенности

Стоимость золота умеренно растет в пятницу, чему способствует снижение доходности гособлигаций США.По состоянию на 18:58 по московскому времени цена декабрьского фьючерса на золото на Нью-Йоркской бирже Comex поднималась до отметки $1925 за тройскую унцию. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом падает до 4,228% с 4,264% по сравнению с предыдущим торговым днем. Государственные облигации США являются альтернативным золоту активом, поэтому их котировки имеют разнонаправленную динамику.Одновременно с этим спокойное поведение цен на золото в последние дни является отражением ожиданий рынка устойчивой монетарной политики в Соединенных Штатах. Заседание Федеральной резервной системы запланировано на 19-20 сентября. Согласно данным CME Group, 93% аналитиков уверены, что американский регулятор не будет повышать ставку рефинансирования, то есть оставит ее на текущем уровне – 5,25 – 5,5%. При этом не исключена возможность еще одного, а может быть даже и 2-ух повышений ставок до конца этого года.Доллар сегодня демонстрировал самую долгую недельную серию побед за последние девять лет, и все это благодаря устойчивым экономическим данным из США. Состояние крупнейшей экономики мира ставят под сомнение окончание цикла агрессивного повышения ставок ФРС.Данные по США показали, что сектор услуг там неожиданно вырос в августе, а заявки на пособие по безработице на прошлой неделе достигли самого низкого уровня с февраля. А вот в Евросоюзе цифры противоположные: например, промышленное производство в Германии упало в июле больше, чем того ожидали аналитики. Иными словами, если сравнивать показатели роста в Европе и США, то США по-прежнему выглядят намного лучше.С того момента, как был опубликованы данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США на прошлой неделе, спотовые цены на золото изменились всего примерно на $15, то есть опустились с уровня закрытия 1 сентября чуть ниже отметки $1940, до $1925 к 8 сентября.Вот из этого диапазона шириной в $15 рынку необходимо выбраться, чтобы появилось новое направление. «Медведям» крайне важно добиться пробоя ниже поддержки $1915, а «быкам» важно пробиться выше сопротивления $1930.После публикации отчета по занятости за август рынку явно не хватает убедительных данных, которые могли бы всколыхнуть инфляцию или золото. Учитывая, что до следующего заседания ФРС осталось меньше 2-ух недель, этот диапазон может сохраняться.Но есть одно "но" – это доллар США. Индекс доллара США, который измеряет его курс по отношению к основным валютам, в августе упал на 0,15%, до отметки 104,89, но остался недалеко от 6-месячного максимума предыдущей торговой сессии – на отметке 105,15. Укрепившийся доллар обычно оказывает давление на золото, это и объясняет некую слабость драгметалла в течение последних семи дней.Индекс был на пути к продолжению роста 8-ую неделю подряд, а на данный момент снизился на 0,08%, до уровня 104,97.По Дикситу, при краткосрочной коррекции индекс доллара имеет все шансы снизиться в сторону районов поддержки – отметок 104, 103,50 и 103. Произойдет это, если будет пробита зона поддержки 104,75 – 104,50.Если так случится, то цены на золото могут подтолкнуться вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Неудачи евро и фунта доллар окрылили, но не исключено, что рост USD уже близок к завершению, а EUR и GBP могут вновь обрести

На этой неделе гринбек прибавил в весе около 0,7%. «Американец» находится на пути к тому, чтобы продемонстрировать рост восьмую неделю подряд, что является самой длинной победной серией с 2014 года. Доллар отыграл все потери, понесенные к середине года, и сейчас торгуется примерно на 1,4% выше, чем в январе. «Король доллар уже возвращается, и его правление может продлиться дольше», – сказали стратеги HSBC. «Мы были оптимистичны в отношении евро и фунта с ноября 2022 года, но считаем, что ралли в каждой валюте закончилось, и ожидаем снижения в ближайшие месяцы», – добавили они. Специалисты банка указывают на то, что настроения потребителей в Великобритании и еврозоне изменились не в лучшую сторону, что, как правило, предшествует ухудшению макроэкономических показателей. Так, в июле объем розничных продаж в Соединенном Королевстве снизился на 3,2% в годовом выражении и на 1,2% в месячном исчислении. В еврозоне аналогичный показатель в июле сократился на 0,2% по отношению к предшествовавшему месяцу и на 1% по сравнению с прошлым годом. «Поэтому трудно увидеть значительный циклический рост для EUR и GBP», – сообщили в HSBC. Аналитики банка также отмечают, что деловые настроения по обе стороны Ла-Манша заметно ухудшились. Во вторник стало известно, что в августе сводный индекс PMI еврозоны от S&P Global, согласно окончательной оценке, снизился до 46,7 пункта с 48,6 в июле, достигнув минимальных значений с ноября 2020 года. При этом британский аналог упал с 50,8 пункта в июле до 48,6 пункта в августе, что стало самым низким значением с января 2023 года. «Некогда устойчивый сектор услуг еврозоны и Великобритании теперь дает сбои, и нет особых оснований для оптимизма в отношении скорого восстановления», – заявили эксперты HSBC. Между тем последние данные по Соединенным Штатам нарисовали более оптимистичную картину экономики, поскольку сектор услуг неожиданно набрал обороты в августе, в то время как число заявок на пособие по безработице достигло самого низкого уровня с февраля. В среду Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе США повысился с 52,7 пункта в июле до 54,5 пункта в прошлом месяце, что является самым высоким показателем с февраля. Обнародованный в четверг отчет Минтруда страны показал, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 13 тыс., до 216 тыс., тогда как ранее ожидался рост индикатора на 6 тыс. Эти данные запустили торговлю так называемой «исключительностью США» и поставили под сомнение рыночный нарратив о том, что ФРС уже завершила свою кампанию по ужесточению монетарной политики. Хотя трейдеры по-прежнему ожидают, что Федрезерв сохранит неизменными процентные ставки на своем заседании в конце этого месяца, устойчивость американской экономики создает неопределенность в отношении того, что регулятор может предпринять позже в этом году. В то же время возможности для дополнительного повышения ставок ЕЦБ и Банка Англии сокращаются по мере нарастания рисков рецессии. «Реальная экономика слабее, чем ожидалось. Следовательно, ЕЦБ может оставаться в режиме ожидания и наблюдать», – сказали стратеги Intesa Sanpaolo. «Если это просто временная слабость экономики, чиновники снова повысят ключевые ставки. Если это станет началом более глубокого и устойчивого замедления экономики, то больше повышений ставок не будет», – добавили они. «Мы ожидаем, что ЕЦБ останется в стороне до конца года, но прямо сейчас это выглядит как подбрасывание монеты», – отметили специалисты BMO Capital Markets. Инвесторы сейчас оценивают примерно в 65% вероятность того, что регулятор сделает паузу в сентябре, но шансы еще одного повышения ставок к концу года равняются более 50%. Большинство экспертов, опрошенных недавно агентством Reuters, прогнозируют отсутствие изменений ставок, когда Совет управляющих ЕЦБ огласит свое решение в следующий четверг. При этом респонденты почти поровну разделились во мнениях о том, что произойдет после сентябрьского заседания регулятора. Так, 52% аналитиков ждут, что ключевая процентная ставка ЕЦБ останется на конец года на уровне 3,75%, остальные 48% видят ее на уровне 4%. Стратеги CIBC Capital Markets считают, что замедление экономики еврозоны окажется достаточно драматичным, чтобы побудить ЕЦБ отказаться от повышения ставок, что может привести к дальнейшему ослаблению евро. На этой неделе единая валюта подешевела по отношению к американскому визави примерно на 0,6% и достигла трехмесячных минимумов в районе 1,0690 в четверг. Если на сентябрьском заседании официальные лица ЕЦБ выскажут серьезные опасения по поводу развития экономики, такие сигналы могут быть истолкованы как «голубиные», и негативный настрой по евро, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе, сообщили специалисты Convera. Пассивная позиция ЕЦБ, обусловленная слабыми данными по еврозоне, откроет двери для повторного тестирования парой EUR/USD сентябрьских минимумов, а следующая линия обороны проходит на отметке 1,0635, которая является минимумом от 31 мая, полагают эксперты CIBC Capital Markets. Как и европейский коллега, фунт достиг на этой неделе трехмесячных минимумов против гринбека в области $1,2460. С понедельника пара GBP/USD потеряла почти 0,9%. Слабая динамика пары была вызвана не только укреплением доллара, но и более мягкими, чем ожидалось комментариями главы Банка Англии Эндрю Бейли. В среду он заявил, что процентные ставки в дальнейшем значительно повышаться не будут и что инфляция, как ожидается, заметно снизится в ближайшие месяцы. «Э. Бейли уверен, что процесс дезинфляции продолжится. Фунт демонстрирует низкие показатели», – отметили аналитики KBC Bank. Инфляция, измеряемая ценами на продукцию, в годовом исчислении, составит 4,9% за три месяца до августа, по сравнению с 5,2% за три месяца до июля, показали опубликованные на этой неделе результаты ежемесячного опроса финансовых директоров малых, средних и крупных компаний по всей Великобритании. Кроме того, Конфедерация рекрутинга и занятости (REC) сообщила, что ее августовский отчет об исследовании рабочих мест отразил, что количество постоянных вакансий сократилось самыми быстрыми темпами с июня 2020 года. Эти данные подтверждают предположение Э. Бейли о том, что инфляция продолжит устойчиво снижаться в ближайшие месяцы, оправдывая надвигающуюся паузу в цикле ужесточения монетарной политики. Денежный рынок практически полностью заложил в котировки сентябрьское повышение ставок Банком Англии на 25 базисных пунктов, но поставил под сомнение еще одно повышение ставок в ноябре. «Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что ставки в Великобритании достигнут пика на уровне 5,5%. Однако, поскольку конечные ставки в настоящее время остаются на уровне 5,62%, остается возможность для пересмотра ожиданий по ставкам в сторону снижения, что приведет к дальнейшему ослаблению фунта», – сказали стратеги CIBC Capital Markets. Хотя нисходящий импульс по GBP/USD не сильно усилился, пара может продолжить снижение. При этом основная поддержка на уровне 1,2400 пока вряд ли окажется под угрозой, полагают специалисты UOB Group. «Понижательное давление сохранится, пока GBP/USD торгуется ниже уровня 1,2510. Незначительное сопротивление находится на отметке 1,2490. С другой стороны, пробой ниже уровня 1,2400 может спровоцировать падение в направлении отметки 1,2310», – заявили они. Ослабление евро и фунта внесло свою лепту в подъем индекса USD на этой неделе до шестинедельных пиков в области выше 105,10 пункта. Эксперты HSBC ждут многомесячного периода укрепления доллара и прогнозируют, что пара EUR/USD снизится до 1,0200 к середине 2024 года, а пара GBP/USD упадет до 1,1800 за тот же промежуток. «Мы ожидаем широкомасштабного роста доллара в течение следующих нескольких месяцев, поскольку финансовые условия в Соединенных Штатах продолжают ужесточаться на фоне более высокой доходности американских гособлигаций», – сообщили аналитики AVM Capital. Некоторые стратеги утверждают, что отскок гринбека близок к завершению, потому что ФРС свернет цикл ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы. «Наш взгляд о достижении пика ставок ФРС остается без изменений, а это означает, что потенциал роста доллара, обусловленный доходностью трежерис, может сойти на нет», – отметили специалисты Bloomberg Economics. «Мы думаем, что цикл ужесточения политики ФРС подошел к концу. Вероятность очередного повышения ставок на сентябрьском заседании FOMC представляется низкой. Мы допускаем, что регулятор может вновь повысить ставки на ноябрьском заседании, но полагаем, что он предпочтет удерживать ставки на фоне дальнейшего снижения инфляции и замедления темпов роста экономики», – сказали эксперты Wells Fargo. «Процентные ставки в США, скорее всего, достигли своего пика. Поэтому мы считаем, что ралли доллара, возможно, уже исчерпало себя», – заявили аналитики Tribeca Investment Partners. Фортуна, как известно, дама капризная, и сегодня ты герой, а уже завтра изгой. На этой неделе более сильные данные по США по сравнению с еврозоной и Великобританией позволили гринбеку опередить евро и фунт. В следующую среду выйдут свежие данные по американской инфляции, которые, согласно прогнозам, отразят, что в августе месячный индекс потребительских цен составит 0,5% против 0,2% в июле. Если реальные цифры окажутся ниже ожиданий, тема дезинфляции заиграет новыми красками и участники рынка вновь заговорят о неизбежном повороте ФРС к снижению ставок. Это станет явным негативом для доллара и позволит парам EUR/USD и GBP/USD восстановиться. В четверг будет опубликован отчет по розничным продажам в США, который может показать замедление темпов роста индикатора в месячном исчислении до 0,2% в августе по сравнению с 0,7% в июле. В пятницу выйдут данные по объему промышленного производства в стране, который, как ожидается, в августе расширится лишь на 0,1% после увеличения на 1% месяцем ранее. При таком сценарии мантра ФРС о высоких процентных ставках на длительный период будет поставлена под сомнение. Это может также обратить вспять торговлю «исключительностью США», в результате чего доллар лишится важной поддержки, а евро и фунт получат шанс отыграть потери. Впрочем, EUR и GBP могут найти и собственные причины для укрепления. Единая валюта может обрести поддержку, если ЕЦБ решит повысить ставки на следующей неделе, считают стратеги Convera. Они ссылаются на комментарии «ястребов» в Управляющем Совете ЕЦБ, которые недавно заявили, что пауза – это еще не решенный вопрос, и призывали к дальнейшему повышению ставок. С учетом того, что в августе инфляция в еврозоне составила 5,3%, что все еще значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%, еще одно повышение ставок остается на повестке дня. В пользу такого решения свидетельствует собственный опрос потребительских ожиданий ЕЦБ, обнародованный во вторник и отразивший, что инфляционные ожидания в еврозоне на три года вперед выросли до 2,4% в июле с 2,3% в июне.«Мы ожидаем, что на заседании ЕЦБ на следующей неделе будет принято решение о заключительном повышении ставки на 25 базисных пунктов в связи с сохраняющимся слишком сильным инфляционным импульсом и прогнозируемым уровнем инфляции выше целевого уровня», – сообщили специалисты Danske Bank. Аналитики ING также считают, что 14 сентября ЕЦБ повысит процентные ставки, хотя и не будет называть это окончательным шагом, чтобы не вызвать преждевременные ожидания снижения ставок. Евро также может получить поддержку в случае, если ЕЦБ выберет «ястребиную» паузу, то есть не будет повышать ставки, но даст понять, что он по-прежнему нацелен на борьбу с инфляцией и готов возобновить ужесточение политики, если ценовое давление станет более упорным. Между тем в следующий вторник выйдет отчет по рынку труда Великобритании за июль. Банк Англии особенно обеспокоен спиралью роста заработной платы и цен, которая удерживает инфляцию на высоком уровне в течение длительного периода, когда работники требуют увеличения заработной платы, а предприятия реагируют повышением цен. Данные, обнародованные в прошлом месяце, показали, что за три месяца до июня заработная плата в Соединенном Королевстве без учета бонусов была на 7,8% выше, чем годом ранее. Если эта тенденция сохранится, у Эндрю Бейли и его коллег будет повод заявить, что работа Банка Англии еще не завершена, и пообещать повысить ставки еще больше, если потребуется. Такое развитие событий станет благоприятным для фунта и поможет ему избавиться от понижательного давления. Банк Англии, похоже, может оставаться одним из наиболее «ястребиных» центральных банков из-за сохранения инфляции в Великобритании, что должно ограничить любой потенциал снижения фунта, считают эксперты Oxford Economics. «Высокий рост заработной платы означает, что Банк Англии, вероятно, сохранит ограничительную денежно-кредитную политику дольше, чем ФРС. Мы ожидаем, что высокая инфляция отложит первое снижение ставок в Великобритании до лета 2024 года, то есть это произойдет несколько позже, чем в США», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, сегодня на американской сессии произошло интересное событие - ложный пробой по тренду важного для продавцов новостного экстремума 1928. Предлагаем рассмотреть шортовый сценарий по инструменту по схеме, представленной на скрине ниже:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где окончанием волны "В" является ложный пробой 1928.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1929. Прибыль зафиксировать на пробое 1913.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар только начал разгоняться. Крупные американские банки верстают новые прогнозы по росту DXY

Доллар настроен на очередную неделю роста, но делает шаг назад, так как трейдеры фиксируют прибыль. О продолжении коррекции речи не идет, ожидается, что ралли продолжится на следующей неделе. Один из крупнейших банков США укрепил свою позицию в отношении доллара на оставшуюся часть текущего 2023 года, несмотря на прогнозируемую слабость в 2024 году. Согласно месячному аналитическому обзору от Wells Fargo, доллар может продемонстрировать более сильные показатели, чем ожидалось ранее, и существенно вырасти. «Мы видим изменения в отношении доллара. Сейчас предполагаем, что курс может проявить большую устойчивость, чем прежде, в связи с замедлением экономического роста в Китае и стабильной американской экономикой», – комментирую аналитики. Это заявление сделано в контексте нескольких недель восстановления американской валюты, что привело к уровню 1,0700 в обменном курсе EUR/USD и уровню менее 1,2500 по паре GBP/USD. Маловероятно, что европейские валюты получат существенное облегчение, так как Wells Fargo прогнозирует, что Федеральная резервная система продолжит умеренное повышение процентных ставок, и ожидается, что возможность плавного перехода смягчит доллар. Экономисты из Wells Fargo ожидают дальнейшего ухудшения мировой макроэкономической ситуации в свете резкого замедления китайской экономики, что может усилить доллар за счет притока средств в надежные активы. Также в поддержку доллара до конца 2023 года влияют стабильность американской экономики и возможность дополнительных повышений процентных ставок ФРС. В долгосрочной перспективе Wells Fargo по-прежнему прогнозируют ослабление доллара. Однако теперь они ожидают, что это произойдет с более медленным темпом, чем предполагалось ранее. «Поскольку ФРС, вероятно, придерживается политики «высоких ставок на протяжении длительного времени», доллар может проявить большую устойчивость в течение 2024 года», – заключили банковские эксперты. Сейчас трейдеры в режиме выходных и будут внимательно следить за новостями встречи G20 в ближайшие дни.Технический анализ индекса доллара Доллар США снова становится предпочтительным активом и оказывает давление на финансовые рынки, влияя на цены на облигации и акции, которые опускаются ниже важных уровней поддержки. Летний рост доллара сохраняется, и, возможно, мы увидим его стабильность на более высоких уровнях в течение осени и зимы, если другие центральные банки начнут снижать базовые процентные ставки. Основное внимание сосредотачивается на уровне 105,00 после того, как DXY ненадолго пробил его в среду и четверг. Для достижения нового шестимесячного максимума нам остается всего несколько центов, и это случится, как только DXY закроется на этом уровне. Затем следующими будут уровни начиная с 105,88, максимума марта, который станет новым годовым максимумом. Однако, возможно, будут сопротивления на этом пути. Стоит отметить, что уровень 104,30 имеет жизненно важное значение для поддержания индекса доллара на текущих повышенных уровнях. Если курс опустится ниже, медведи нацелятся на 103,04, и это может привести к существенному ослаблению. Последней линией обороны перед значительным и долгосрочным падением курса доллара является 102,68.Иена: падение только начинается Согласно новому теханализу USD/JPY, имеется предположение о том, что недавний рост только начинается. Аналитики из швейцарского банка Julius Baer объявили об изменении своей позиции в отношении доллара к иене на бычью, основываясь на последних событиях, которые привели к прорыву этой пары выше уровня, установленного в июле 2023 года. Пара USD/JPY продолжает свой восходящий тренд, снова пересекая уровень 147,00 после прорыва максимума июля 2023 года, установленного на отметке 145,00 в текущем месяце. На прошлой неделе паре не удалось удержаться выше уровня 147,00. Преодоление этого сопротивления во второй раз может стать катализатором для дальнейшего роста и послужить краткосрочным бычьим сигналом для продолжения текущего восходящего тренда. При этом аналитики предупреждают, что, несмотря на позитивный тренд, также есть некоторые признаки истощения, такие как «дивергенция», что может замедлить восходящий тренд. Следующие уровни сопротивления определены на уровне 148,00 и максимуме, установленном в октябре 2022 года на отметке 152,00. В качестве уровней поддержки при коррекции можно рассматривать уровни 145,00 и 137,00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю падением

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Инвесторы теряют аппетит к рискам на фоне падения ключевых показателей фондового рынка США. При этом минимальные результаты сегодня показывают ценные бумаги компаний горнодобывающего сектора.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,4%. Французский CAC 40 потерял 0,62%, немецкий DAX уменьшился на 0,69%, а британский FTSE 100 упал на 0,42%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг компаний горнодобывающего сектора BHP Group, Rio Tinto и ArcelorMittal снизились на 1,3%, 1,2% и 1% соответственно на фоне падения мировых цен на медь. Котировки немецкой дистрибьюторской компании Brenntag выросли на 1%. Рыночная капитализация крупнейшего по числу сотрудников и сумме активов финансового конгломерата Германии Deutsche Bank подскочила на 0,8%. Цена акций немецкой компании по производству строительных материалов Heidelberg Materials просела на 2,5%. Стоимость ценных бумаг французской компании, специализирующейся на платежных услугах, Worldline SA увеличилась на 1,6%. Котировки европейской микроэлектронной компании STMicroelectronics поднялись на 1,4%. Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault упала на 1,7%. Цена акций британской компании, специализирующейся на постройке и ремонте судов, Harland & Wolff снизилась на 1,6%. По итогам первого полугодия компания увеличила доналоговый убыток до 31,5 млн фунтов с 17,6 млн фунтов годом ранее. Стоимость ценных бумаг финской компании Uponor, выпускающей оборудование для сантехники и систем отопления, просела на 0,8%. Котировки британского девелопера Berkeley Group Holdings упали на 0,2% на фоне сообщения компании о том, что в 2024 и 2025 финансовых годах она ожидает получить доналоговую прибыль в размере не менее 1,05 млрд фунтов. Настроения на рынке Ключевым фактором давления на европейский рынок акций в пятницу стал пессимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель S&P 500 потерял 0,32%, а NASDAQ Composite упал на 0,89%. Сегодня трейдеры анализируют также свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке Федерального статистического управления Германии (Destatis), годовая инфляция в стране по итогам августа замедлилась до 6,1% с июльских 6,2%, как и предполагала предварительная оценка экспертов. Объем промышленного производства во Франции в июле поднялся на 0,8% относительно июня, когда показатель снизился на 0,9% по отношению к маю. При этом аналитики прогнозировали рост показателя в июле лишь на 0,1%.На следующей неделе трейдеры ожидают заседание Европейского центрального банка. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в будущий четверг регулятор примет решение о сохранении ключевой ставки на текущем уровне в 4,25% годовых.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись разнонаправленно на фоне выхода слабых данных по странам региона.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,14%. Накануне этот показатель закрыл в минусе седьмую торговую сессию подряд.Французский CAC 40 вырос на 0,03%, немецкий DAX потерял 0,14%, британский FTSE 100 поднялся на 0,21%. Стоимость ценных бумаг лондонской производственной компании, специализирующейся на покупке, инвестировании и продаже инжиниринговых компаний, Melrose Industries взлетела на 5,5%. Накануне Melrose Industries повысила прогноз скорректированной операционной прибыли на 8% на текущий финансовый год, а также отчиталась об увеличении выручки по итогам первого полугодия до 1,63 млрд фунтов стерлингов с 1,36 млрд фунтов годом ранее. Котировки ирландского производителя упаковки Smurfit Kappа снизились на 3,8% на новости о том, что компания начала переговоры о слиянии с американской WestRock Co. Согласно данным американской деловой газеты The Wall Street Journal, стоимость новой компании может составить около $20 млрд.Рыночная капитализация немецкой промышленной группы ThyssenKrupp упала на 2,3%. Накануне стало известно об уходе главного финансового директора компании Клауса Кейсберга, который проработал в ней почти 30 лет. Цена акций немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom набрала 0,4%. В четверг менеджмент компании сообщил о том, что в четвертом квартале 2023 года ожидает первые дивиденды от американской T-Mobile US.Стоимость ценных бумаг испанской телекоммуникационной компании Telefonica, наоборот, выросла на 2,1%.Котировки нефтедобывающей компании British Petroleum увеличились на 0,1% на фоне роста цен на нефть Рыночная капитализация немецкой энергетической компании Uniper SE обвалилась на 10%. Цена акций швейцарской фармацевтической исследовательской компании Idorsia Ltd. снизилась на 9,8%, Стоимость ценных бумаг британской страховой компании Direct Line Insurance Group PLC взлетела на 15,8%. В четверг трейдеры анализировали свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке Статистического управления Европейского союза (Eurostat), по итогам второго квартала валовой внутренний продукт еврозоны был пересмотрен до 0,5% с 0,6% в годовом выражении, в квартальном — до 0,1% с 0,3%.Тем временем объем промышленного производства Германии в июле снизился хуже ожиданий — на 0,8% в месячном выражении после падения на 1,4% в июне к маю, сообщило Федеральное статистическое управление страны (Destatis). При этом эксперты прогнозировали июльское падение промпроизводства лишь на уровне 0,5%. К слову, снижение этого показателя в ФРГ фиксируется третий месяц подряд.Важным стимулирующим фактором для европейских индексов в четверг стало снижение евро к американскому доллару на 0,1%. Традиционно более дешевая национальная валюта поддерживает относительный доход европейских компаний-экспортеров, что позитивно сказывается на стоимости их акций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Все три центральных банка могут взять паузу в сентябре

На следующей неделе новостной фон будет уже гораздо более интересный, чем на этой. Во-первых, состоится заседание ЕЦБ. Во-вторых, выйдет отчет по американской инфляции, от которого будет зависеть решение по ставке ФРС неделе позже. А собственно через неделю пройдут заседания Банка Англии и ФРС. В данное время оба инструмента продолжают построение понижательного участка тренда, его первых волн. Однако эти волны приняли уже достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время может начаться построение вторых волн, восходящих. Если все три центральных банка оставят ставки без изменений, вряд ли можно будет сказать, что это благоприятный фон для евро и фунта. Однако напомню, что на первом месте стоит сейчас волновая картина. Слухи вокруг ЕЦБ крутятся уже очень давно. Началось все еще пару месяцев назад, когда некоторые представители Совета управляющих заявили, что дальнейшее повышение ставки уже не столь необходимо, как ранее. Управляющие ЕЦБ переживают из-за состояния европейской экономики и готовы подождать до 2025 года снижения инфляции к целевой отметке, но не готовы увидеть рецессию. С этого и начался рост ожиданий рынков в отношении завершения процесса ужесточения. Не далее, как в начале текущей недели, Кристин Лагард не ответила на вопрос журналиста о решении по ставке в сентябре. Если бы ЕЦБ придерживался прежней линии ужесточения, проблем бы с ответом на этот вопрос не было. Я склоняюсь к тому, что ЕЦБ не повысит ставку в сентябре. Банк Англии. Хью Пилл на этой неделе заявил, что лучшим решением будет оставить ставку на пиковом значении в течение долгого времени, а не продолжать ее повышать, чтобы потом экстренно снижать. Пилл считает, что более высокая ставка станет шоком для рынков и экономики, а дальнейшее ее понижение не спасет ситуацию, так как для многих компаний и участников рынка «будет уже поздно». Следовательно, можно предположить, что британский регулятор тоже оставит ставку без изменений. ФРС. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила сегодня, что в сентябре будет лучше пропустить ужесточение. Напомню, что несколько заседаний назад ФРС перешла к шагу с повышением каждое второе заседание. Так как на прошлом ставка выросла, то в сентябре должна быть пауза. Отчет по инфляции на следующей неделе может внести тень сомнения по этому поводу, так как рынок ожидает ее второго подряд ускорения, но пока все идет к тому, что и ФРС оставит ставку неизменной. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Обзор на вторую половину дня 8 сентября 2023 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться ввер с целью достижения исторического уровня сопротивления 1.2524 (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью достижения исторического уровня сопротивления 1.2524 (голубая пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения откатного уровня 14.6% – 1.2466 (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью достижения откатного уровня 38.2%, 1.2559 (красная пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на вторую половину дня 8 сентября 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок после обеда продолжит движение вниз с целью достижения исторического уровня поддержки 1.0710 (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью откатный уровень 85.4%, 1.0728 (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – низ;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена после обеда продолжит движение вниз с целью достижения исторического уровня поддержки – 1.0710 (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена продолжит двигаться вверх с целью откатный уровень 85.4%, 1.0728 (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: Сегодня цена после обеда от исторического уровня поддержки 1.0710 (голубая пунктирная линия) может продолжить движение вверх с целью1.0772 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 сентября. Банк Англии тоже возьмет паузу?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d, но вероятность этого стремится уже к нулю. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение, однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может еще принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я таких причин пока не вижу ни одной. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно. Тем не менее настроение рынка угадывается достаточно легко. Несмотря на то что британец сопротивляется изо всех сил, причин, чтобы расти, у него немного. Последняя важная статистика из Америки разочаровала, но и в Британии она уже давно не радует. Рассчитывать британец может только на коррекционную волну. Рынку не нужен сильный новостной фон Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на очередные 30 базовых пунктов, а сегодня повысился на 10. Амплитуда движений в последние дни была невысокой, что объясняется слабым новостным фоном. Вчера вышли отчеты по ВВП Евросоюза и заявкам на пособия по безработице в США. Ни первый, ни второй не оказали особого влияния на настроение рынков. Доллар получил новую порцию поддержки, так как оба отчета говорили в его пользу, а не наоборот. ВВП в ЕС вырос слабее, чем ожидалось, а количество заявок на пособия в США – оказалось ниже прогнозов. Поэтому спрос на валюту США продолжает расти, но я считаю, что основной причиной ее роста является волновая картина. Напомню, что долгие месяцы росли европеец и британец, хотя ЕЦБ, Банк Англии и ФРС синхронно повышали процентные ставки. Восходящие участки тренда были построены, а после них началось построение нисходящих участков, которые мы и наблюдаем в данное время. Следовательно, факторы, вроде заседаний центральных банков, влияют на настроение рынка, но не являются «отправной точкой». Если Банк Англии в этом месяце пропустит ужесточение, впервые за полтора года, это может привести к снижению британца еще ниже. Но фунт и без этого падает уже полтора месяца, хотя на прошлом заседании ставка была повышена. Если Банк Англии вновь ужесточит денежно-кредитную политику, это может привести к повышению фунта, но тогда, вероятно, начнется построение коррекционной волны 2 или b, после завершения которой возобновится нисходящий участок тренда. Если отталкиваться только от волн, то инструмент должен снижаться практически в любом случае. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 11.09.2023 – 17.09.2023

В минувший четверг индекс доллара DXY обновил максимум с 03 марта на отметке 105.12, закрыв с повышением 8-ю неделю подряд и сохраняя позитивную динамику. Американская экономика, в целом, демонстрирует устойчивость и «выдает» более лучшие макропоказатели, чем другие крупнейшие экономики мира. «Если рост экономической активности продолжится активными темпами, это может привести к возобновлению инфляции», - заявила в пятницу глава Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, добавив, что «сила рынка труда указывает на то, что мы (в ФРС) еще не закончили работу по восстановлению ценовой стабильности». На следующей неделе (в среду) будут опубликованы свежие данные по инфляции в США. Если они вновь укажут на возобновление ее роста (годовая инфляция выросла в США в июле на +3,2% с 3,0% в июне, хотя и чуть меньше прогноза о росте на +3,3%), то это заставит ФРС, как минимум, удерживать процентную ставку на высоких уровнях, а как максимум – продолжать ее повышение. Это, безусловно, бычий фундаментальный фактор для доллара и медвежий – для американских фондовых индексов На неделе (11.09.2023 – 17.09.2023) участники финансового рынка обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Великобритании, Австралии, Китаю, США, а также на итоги заседания ЕЦБ. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 11 Сентября Публикации важной макростатистики не запланировано. Вторник 12 Сентября 06:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев. Рост заработков - позитивный фактором для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP. Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (май-июль) после роста на +8,2%, +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +7,8%, +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах). Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте. Также ожидается, что за 3 месяца (май-июль) безработица находилась на уровне 4,3% (против 4,2%, 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах). Снижение уровня безработицы - позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор. Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь ввиду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) Среда 13 Сентября 12:30 США. Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (CPI и Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из базового (Core CPI) индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным). Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения (в годовом выражении): CPI: +3,2%, +3,0%, +4,0%, +4,9%, +5,0%, +6,0%, +6,4% (в январе 2023 года),Core CPI: +4,7%, +4,8%, +5,3%, +5,5%, +5,6%, +5,5%, +5,6% (в январе 2023 года) Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Четверг 14 Сентября 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: -14600 в июле, +32600 в июне, +75900 в мае, -4300 в апреле, +53000 в марте, +64600 в феврале, -11500 в январе, -14600 в декабре, +64000 в ноябре, +32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,7% в июле, 3,5% в июне, 3,6% в мае, 3,7% в апреле, 3,5% в марте и феврале, 3,7% в январе, 3,5% в декабре, 3,4% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Прогноз на август: +24300 и 3,6%, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае 2022 года на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре до 10,7%. Таким образом, в 2022 году инфляция в Еврозоне ускорялась, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Несмотря на то, что в конце прошлого года наметилась тенденция замедления инфляции, но она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2% (на текущий момент (сентябрь 2023 года) годовая потребительская инфляция в Еврозоне составляет 5,3%). Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков останутся на прежнем уровне. Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,25% (до 4,50% и 4,00%, соответственно). Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа. Заявки на пособия по безработице Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар. Предыдущие значения показателя: +0,3% (+0,8% в годовом выражении), +0,1% (+0,2% в годовом выражении), -0,3% (+0,9% в годовом выражении), +0,2% (+2,3% в годовом выражении), -0,5% (+2,7% в годовом выражении), -0,1% (+4,9% в годовом выражении), +0,7% (+5,7% в годовом выражении), -0,5% (+6,2% в годовом выражении), +0,3% (+7,4% в годовом выражении), +0,4% (+8,5% в годовом выражении),-0,1% (+8,7% в годовом выражении), -0,5% (+9,8% в годовом выражении), +1,1% (+11,3% в годовом выражении), +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года. Данные свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Прогноз на август: +0,4%. Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: +0,7%, +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (в июне 2022 года). Прогноз на август: +0,2%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: +1,0%, +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (в июне 2022 года). Уровень влияния на рынки – высокий. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 216 тыс., 228 тыс., 230 тыс., 239 тыс., 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1679 тыс., 1725 тыс., 1702 тыс., 1700 тыс., 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться. Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро. Уровень влияния на рынки – высокий. Пятница 15 Сентября 02:00 Китай. Промышленное производство. Розничные продажи Объем промышленного производства — это ведущий индикатор состояния всей китайской экономики. Сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть китайского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на юань и валюты азиатско-тихоокеанского региона. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то юань, а следом за ним австралийский и новозеландский доллары могут краткосрочно, но резко снизиться. Предыдущие значения (в годовом выражении): +3,7%, +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (в феврале 2023 года). Прогноз на август: +4,0%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Также в это же время Национальное бюро статистики Китая опубликует очередной ежемесячный отчет с данными по уровню розничных продаж. Данный индикатор оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств, считаясь также основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY. Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) +2,5%, +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года). Данные говорят о неравномерности восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза и/или предыдущих значений, то CNY может ослабнуть. Прогноз на август: +2,8%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 69,5, 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на сентябрь (предварительная оценка): 69,5. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 сентября. Вероятность повышения ставки ЕЦБ 50/50

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я по-прежнему не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок продолжает построение понижательного участка тренда. Последнее повышение котировок не похоже на полноценную волну 2 или b. Такую же волну мы видели 3-10 августа. Скорее всего, это внутренняя коррекционная волна в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок будет продолжаться еще некоторое время в рамках первой волны нисходящего участка тренда. И на этом падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Спрос на евро падает, но что будет на следующей неделе? Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу не изменился. Утром мы наблюдали небольшое повышение котировок, а после обеда – снижение. Днем ранее инструмент потерял около 30 базовых пунктов, что тоже не очень много. Тем не менее спрос на евровалюту снижается практически каждый день и сегодня уже можно сказать, что снижается он в преддверии заседания ЕЦБ. Напомню, что в последние год-полтора очень многое на валютном рынке зависело от денежно-кредитной политики центральных банков. А денежно-кредитная политика зависела от инфляции. Эти два показателя и управляли рынком, но сейчас ситуация меняется на противоположную. Центральные банки начинают сигнализировать о готовящемся завершении ужесточения, и рынок начинает рассматривать другие факторы при принятии решений на рынке. Если предположить, что в последний год спрос на евровалюту рос из-за действий ЕЦБ, то сейчас мы должны наблюдать противоположное движение, так как ЕЦБ готовится к завершению процедуры. К слову, об этом еще не было заявлено во всеуслышание. Несколько важных выступлений мы уже прослушали, по ним можно сделать вывод, что ставка ЕЦБ будет расти еще недолго. Однако рынок все еще сомневается насчет сентябрьского заседания, которое пройдет уже на следующей неделе. 39 из 69 опрошенных Reuters аналитиков высказались в пользу неизменности ставки. Еще 30 считают, что ставка вырастет на 25 базисных пунктов. Таким образом, вероятность ужесточения примерно 50/50, но это ничего не меняет, так как рынок понимает, что в этом году ужесточение завершится. Я считаю, что евро будет и дальше падать, лишь коррекционная волна может поднять его немного вверх. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар горазд на сюрпризы

От разочарования к удивлению и обратно. Так меняется настроение инвесторов на финансовых рынках. В первой половине года основным нарративом было приближение рецессии и резкое замедление инфляции, что заставило бы ФРС сделать «голубиный» разворот и ослабило позиции доллара США. Летом мировоззрение инвесторов изменилось. На каждом углу говорят о мягкой посадке, так как американская экономика приятно удивила, а PCE не захотел быстро падать. Интересно, как увеличение шансов жесткой посадки изменит расстановку сил в паре EUR/USD? Доллар откусил существенную часть пирога не только благодаря силе собственных рынков труда и недвижимости. Долгое время американская экономика представлялась инвесторам самой чистой рубашкой в груде грязного белья. Сейчас они и вовсе говорят, что ей не место в стиральной машине. В то время, когда еврозона и Китай стабильно разочаровывают, «медведям» по EUR/USD, не стоит прилагать особых усилий. Пара и так уверенно двигается на юг благодаря американской исключительности. Динамика деловой активности в еврозоне и КитаеСейчас сложно себе представить, что может остановить продавцов основной валютной пары. Даже если экономика США продолжит охлаждаться, вернув на Forex разговоры о рецессии, слабость Китая и Европы окажет поддержку доллару США как валюте-убежищу. Давайте вспомним теорию долларовой улыбки: индекс USD растет, когда в Штатах все превосходно, или когда в мире все плохо. Действительно, стимулирующие меры Пекина пока не исправляют печальную ситуацию. Последняя статистика по деловой активности и внешней торговле Поднебесной в этом убеждает. Как, впрочем, и непрекращающееся падение юаня. По мнению MUFG, если котировки USD/CNY превысят свой прошлогодний максимум, ралли индекса USD получит новый импульс. Динамика китайского юаня и индекса USDТаким образом, чтобы остановить «медведей» по EURUSD, одного ухудшения макростатистики по Штатам будет недостаточно. Требуется улучшение ситуации в еврозоне и Китае. А это пока выглядит весьма проблематичным. Валютный блок балансирует на грани стагфляции и рецессии, а намерение ЕЦБ еще больше повысить ставку по депозитам наводит страх на поклонников европейских активов. Пекин прилагает титанические усилия по спасению юаня, но при слабой экономике не может быть сильной валюты. Вместе с тем бесконечно долго падать EUR/USD не может, паре явно нужна коррекция. И заседание ЕЦБ на неделе к 15 сентября может дать «быкам» некоторую передышку. Не следует исключать как роста ставки по депозитам до 4%, так и ее сохранения с «ястребиными» комментариями Кристин Лагард. Технически на недельном графике EUR/USD продолжается реализация коррекционного паттерна Три индейца в рамках восходящего долгосрочного тренда. Он сформирован благодаря Волнам Вульфа. Котировки направляются к зоне конвергенции 1,0485-1,057, откуда произойдет отскок. Пока же придерживаемся стратегии наращивания сформированных от 1,08 шорта. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 08.09.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе», данные по ВВП, рынку труда и уровню инфляции являются определяющими для ФРС при планировании параметров кредитно-денежной политики. Из США же продолжают поступать позитивные макро данные, повышающие вероятность сохранения процентной ставки ФРС на высоких уровнях. Это бычий фактор для доллара и медвежий - для золота, чьи котировки весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Среди позитивных факторов для золота - сохраняющейся высокой геополитическая неопределенность, все еще высокий уровень инфляции и возможные проблемы в экономическом росте, а также ожидания возможной смены вектора направления монетарной политики ФРС уже в начале следующего года. С технической же точки зрения XAU/USD, пробив ранее на неделе важные краткосрочные уровни поддержки 1927.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1926.50 (ЕМА200 на 1-часовом графике), перешла в зону краткосрочного медвежьего рынка. Более удачная попытка на пробой важных уровней поддержки 1909.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1900.00, 1896.00 (уровень Фибоначчи 61,8% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00) и дальнейшее снижение выведут XAU/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка с дальними целями на долгосрочных уровнях поддержки 1820.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1800.00, 1770.00 (ЕМА200 на недельном графике) и с промежуточными - вблизи отметки 1860.00, через которую проходит нижняя линия нисходящего канала на дневном графике. В альтернативном сценарии цена пробьёт уровни сопротивления 1926.50, 1927.50, 1930.00 (ЕМА50 на дневном графике) и возобновит рост. Ближайшая цель роста - локальный уровень сопротивления 1952.00, более отдаленная - локальный уровень сопротивления 1987.00. *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1916.00, 1909.00, 1900.00, 1896.00, 1860.00, 1843.00, 1820.00, 1800.00, 1788.00, 1770.00, 1722.00 Уровни сопротивления: 1925.00, 1926.50, 1927.50, 1930.00, 1952.00, 1987.00, 2000.00, 2010.00, 2048.00, 2070.00 *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 8 сентября: американский фондовый рынок топчется у недельных минимумов

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в минусе на торгах в пятницу. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,3%. Доллар откатился от шестимесячного максимума, поскольку мягкие комментарии некоторых представителей Федеральной резервной системы породили слухи о том, что Центральный банк может сохранить процентные ставки на текущем уровне на своем сентябрьском заседании, да и в целом отказаться от повышения ставок в ходе текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики.Вчера президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в ходе интервью, что денежно-кредитная политика США находится в нужном месте и что дальше не стоит подвергать экономику дополнительным рискам. Он также отметил, что текущая политика ФРС дает желаемый эффект, заключающийся в сбалансированном балансе спроса и предложения и снижении инфляции, добавив, что ФРС много сделала, значительно подняв процентные ставки. В то же время он не исключает, что чиновники могут при необходимости скорректировать политику, чтобы обеспечить устойчивое снижение инфляции до целевого уровня в 2%.Тем временем европейский индекс Stoxx 600 переживает восьмой день падения, что является самой длинной полосой с 2016 года.На этой неделе фондовые рынки пострадали от данных, намекающих на углубляющийся экономический спад в Европе и Китае. Настроения особенно пессимистичны в отношении европейских рынков, где наблюдается отток инвестиций уже 26-ю неделю подряд. Тем не менее главным сюжетом недели была расширяющаяся пропасть в перспективах экономического роста между США и остальным миром. Учитывая, как неплохо себя показывает американская экономика, а последние данные по рынку труда вместе с сильными индексами PMI стали этому доказательством, не удивительно, что все больше участников рынка смотрят в сторону американского доллара. «Потенциал роста доллара, который мы наблюдали в последнее время, превзошел все ожидания», — отметили в BlackRock International. «Но есть сомнения в том, что доллар сохранит свои позиции, так как мы ждем, что ФРС просигнализирует о ястребиной паузе в ходе своего заседания в сентябре».В Китае юань, торгуемый в оффшорных зонах, приблизился к самому низкому уровню за всю историю. Однако китайские чиновники пока не спешат ничего предпринимать, так как все это приводит к значительному увеличению экспорта страны. Что касается сырьевого рынка, то цены на газ подскочили на 11%, а нефть марки Brent осталась держаться на уровне около 90 долларов за баррель. Рост цен на газ произошел на фоне проблем на ключевых предприятиях Chevron Corp. в Австралии, где рабочие начали частичную забастовку в пятницу после того, как переговоры не привели к достижению соглашения.Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс остается, а восходящий потенциал ограничен. Быкам нужно забирать под контроль $4469. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4447. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4427 и откроет дорогу к $4405.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно на повышение до 1,07500GOLD - возможно на понижение до 1913Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 8 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомВ первой половине дня тестов обозначенных мною уровней не состоялось по причине очень низкой волатильности рынка. Говоря простым языком: фунт просто не добрался ни до одной из зон, где я планировал принимать решения по входу в рынок. Но впереди нас ждут цифры по изменению объема запасов на складах оптовой торговли в США и объему потребительского кредитования. Кредитование очень важно, и его сокращение может в некотором роде плохо отразиться на позициях американского доллара, хотя это и маловероятно. Чтобы доллар отреагировал, кредитование должно очень сильно сократиться. Также не забываем о выступлении члена FOMC Майкла С. Барра, который выскажет свою точку зрения по поводу будущего процентных ставок в США. Действовать будут, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2 на покупку, так как рассчитываю на ответный удар покупателей рисковых активов в конце недели.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2488 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2525 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2525 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только в рамках восходящей коррекции в конце недели после довольно неудачной для покупателей недели. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2456, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2488 и 1.2525.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2456 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2419, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может вернуться в любой момент в продолжение медвежьего сценария. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2488, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2456 и 1.2419.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: куда качнется условный маятник?

«Если рост экономической активности продолжится активными темпами, это может привести к возобновлению инфляции», - заявила в пятницу глава Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, добавив, что «сила рынка труда указывает на то, что мы (в ФРС) еще не закончили работу по восстановлению ценовой стабильности». Эти важные заявления представителя руководства ФРС прозвучали после опубликованных накануне позитивных макро данных из США. Так, в четверг Минтруда США представило свой еженедельный отчет, согласно которому на отчётной неделе (на 1 сентября) число первичных заявок на пособия по безработице снизилось до 216,0 тыс. (с 229,0 тыс. неделей ранее при прогнозе в 234,0 тыс.), а повторных заявок (на неделе на 25 августа) до 1679 тыс. (с 1719 тыс. неделей ранее при прогнозе в 1715 тыс.). При этом затраты на единицу рабочей силы (во 2-м квартале) были пересмотрены в сторону повышения, до +2,2% от первоначальной оценки +1,6%, что также является, своего рода, опережающим индикатором роста потребительской инфляции в среднесрочной перспективе. В свою очередь, опубликованные в среду данные отразили рост в августе индекса деловой активности PMI в секторе услуг американской экономики (от Института управления поставками ISM) - до 54,5 (против 52,7 в июле и прогноза в 52,5) после 53,9 в июне, 50,3 в мае, 51,9 в апреле, 51,2 в марте, 55,1 в феврале, 55,2 в январе 2023 года. В секторе услуг США занята большая часть населения страны, и он вносит в ВВП больший вклад, чем производственный сектор (78% против 21% от производственного сектора и 1% от сельского хозяйства). Позитивная макро статистика повышает шансы американской экономики избежать рецессии, в то время как ФРС все же решится на дальнейшее повышение процентной ставки, чтобы продолжить борьбу с высокой инфляцией. В то же время безработица в США остается на минимальных допандемийных уровнях (3,8% в августе), а средняя почасовая заработная плата продолжает расти (+0,2% после роста +0,4% в июле и июне, +0,3% в мае, +0,5% в апреле, +0,3% в марте, +0,2% в феврале, +0,3% в январе 2023 года), создавая предпосылки для роста потребительской инфляции. А это вкупе с позитивными данными по динамике национального ВВП является бычьим фактором для доллара, поскольку заставляет ЦБ страны придерживаться жёсткой монетарной политики. Теперь участники рынка с вероятностью примерно в 43%, согласно данным CME Group, ожидают повышения процентной ставки ФРС на 0,25% в ноябре, хотя, в сентябре американскому ЦБ "может быть целесообразно" пропустить повышение процентной ставки, как считает Лори Логан. Высокая степень уверенности инвесторов в том, что ФРС будет придерживаться "ястребиной" позиции и сохранять процентные ставки на высоком уровне продолжительное время оказывает поддержку американскому доллару, в то же время, ограничивая более активный рост его конкурента среди защитных активов - золота. Как известно, его котировки весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Так, в четверг индекс доллара DXY обновил максимум с 03 марта на отметке 105.12, повышаясь 8-ю неделю подряд и сохраняя позитивную динамику. При этом пара XAU/USD, пробив ранее на неделе важные уровни поддержки 1927.50, 1926.50, перешла в зону краткосрочного медвежьего рынка. Более удачная попытка на пробой важных уровней поддержки 1909.00, 1900.00, 1896.00 и дальнейшее снижение выведут XAU/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка. В то же время в условиях остающейся на высоких уровнях инфляции, сохраняющейся геополитической неопределенности, опасений по поводу глобального экономического спада и ухудшения отношений между США и Китаем спрос на золото тоже будет поддерживаться. Поэтому покупатели золота и пары XAU/USD могли бы рассчитывать на возобновление роста их котировок вблизи уровней поддержки 1090.00, 1900.00 (более подробно см. в «XAU/USD: сценарии динамики на 08.09.2023»). На следующей неделе (в среду) будут опубликованы свежие данные по инфляции в США. Если они вновь укажут на возобновление ее роста (годовая инфляция выросла в США в июле на +3,2% с 3,0% в июне, хотя и чуть меньше прогноза о росте на +3,3%), то это заставит ФРС, как минимум, удерживать процентную ставку на высоких уровнях, а как максимум – продолжать ее повышение. Это, безусловно, бычий фундаментальный фактор для доллара и медвежий – для американских фондовых индексов и золота. А в четверг свое решение по процентным ставкам принимает ЕЦБ. Если и он решится на очередное повышение, сохраняя при этом ястребиную риторику заявлений в отношении перспектив своей монетарной политики, то котировки золота попадут под дополнительное давление. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 8 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0713 пришелся на момент, когда индикатор только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало хорошей точкой на продажу евро. На момент написания статьи пара прошла вниз порядка 15 пунктов, и давление, как вы можете видеть на графике, все еще присутствует. Впереди нас ждут цифры по изменению объема запасов на складах оптовой торговли в США и объему потребительского кредитования. Кредитование очень важно и его сокращение может в некотором роде плохо отразиться на позициях американского доллара, хотя это и маловероятно. Чтобы доллар отреагировал, кредитование должно очень сильно сократиться. Также не забываем о выступлении члена FOMC Майкла С. Барра, который выскажет свою точку зрения по поводу будущего процентных ставок в США. Действовать будут, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2 на покупку, так как рассчитываю на ответный удар покупателей рисковых активов в конце недели.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0708 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0737. В точке 1.0737 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать только после слабых данных по США и мягких комментариев представителей ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0691, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0708 и 1.0737.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0691 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0660, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае ястребиных заявлений членов FOMC. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0708, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0691 и 1.0660.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Эффект домино: нефть дорожает, ястребиные ожидания растут, гринбек укрепляется

Пара евро-доллар продолжает демонстрировать медвежий настрой, последовательно развивая южный тренд. Цена активно снижалась на протяжении шести летних недель, однако в конце августа трейдеры застряли в рамках 8-й фигуры. Покупатели организовали контратаку к отметке 1,0960, но данный блицкриг достаточно быстро провалился – инициатива снова перешла к продавцам. Благодаря усилению антирисковых настроений (ключевую роль здесь сыграли опасения относительно экономики КНР), медведи обновили трёхмесячный ценовой минимум и обосновались в рамках 7-й фигуры. При этом доллар продолжает набирать обороты, позволяя продавцам eur/usd открывать новые ценовые горизонты. Например, вчера они попытались «нырнуть» под отметку 1,0700, проведя, так сказать, разведку боем. Однако шестая фигура оказалась им не по зубам – по крайней мере вчерашний южный блицкриг благополучно провалился. Впрочем, северный откат в данном случае – это тактическое отступление, а не стратегический провал. Южный тренд по-прежнему в силе, тогда как текущая коррекция (которая, к слову, имеет достаточно скромный характер) обусловлена возросшим интересом к рисковым активам. Доходность 10-летних трежерис снизилась (прервав четырёхдневный восходящий тренд), утянув за собой американскую валюту. Можно ли верить северным откатам в сложившихся условиях? На мой взгляд – категорически нет. Лонги сейчас, как говорится, противопоказаны. В течение недели покупатели регулярно пытались развить коррекционный рост, но безуспешно: пара максимум поднималась на пару десятков пунктов, а затем разворачивалась и резко пикировала вниз. В таких условиях рассматривать длинные позиции нецелесообразно. Безопасный доллар продолжает пользоваться повышенным спросом на фоне повышения цен на нефть и усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Кроме того, инвесторы продолжают беспокоиться о судьбе китайской экономики, которая в последнее время демонстрирует разочаровывающие результаты. Такой информационный фон привёл к тому, что американский рынок акций по итогам вчерашних торгов в основном снизился во главе с технологическими акциями. В целом с точки зрения фундамента на рынках произошёл эффект домино: после новости о продлении Саудовской Аравией и РФ сокращения предложения нефти до конца года, среди трейдеров возросла обеспокоенность (вполне оправданная) относительно стоимости энергоносителей, и, соответственно, ускорения инфляции в США. Следом за этим последовали вербальные спекуляции по поводу возможных действий Федрезерва в этом году. При этом трейдеры трезво оценивают перспективы сентябрьского заседания – вероятность повышения ставки в этом месяце составляет всего 7% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Тогда как шансы на реализацию 25-пукнтного сценария в ноябре выросли почти до 50%. Если августовские показатели инфляции в США выйдут в «зелёной зоне» (особенно это касается стержневого индекса потребительских цен и базового индекса PCE), данная вероятность возрастёт до 70-80%. Тем более что последние макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в Штатах, способствуют усилению ястребиного настроя. Например, объем производства в американском секторе услуг, составляющий более двух третей американской экономики, внезапно ускорился, достигнув полугодового максимума: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в августе оказался на отметке 54,5 пункта (при прогнозе роста до 52 пунктов) – это лучший результат с февраля этого года. Кроме того, увеличились и производственные расходы, оплачиваемые этими предприятиями. Опубликованный ранее производственный индекс ISM также оказался в зелёной зоне, поднявшись до отметки 47,6 (лучший результат с февраля). Интерес к доллару подстёгивается и ещё одним обстоятельством: по мнению ряда экспертов, «чёрное золото» будет и дальше дорожать в ближайшие месяцы. В частности, как полагают аналитики RBC Capital Markets, до конца текущего года стоимость барреля нефти марки Brent протестирует 100-долларовую отметку. По мнению ряда других экспертов, котировки Brent могут закрепиться выше 100 долларов за баррель уже к декабрю. Стоит отметить, что инфляция в США начала поднимать голову ещё в июле, поэтому, если вышеуказанные прогнозы реализуются, Федрезерву придётся в оперативном порядке гасить пожар, играя на опережение. К концу недели котировки Brent стали уходить вниз от 10-месячных максимумов (этот факт, к слову, сыграл свою опосредованную роль в сегодняшнем откате eur/usd), но это, судя по всему, лишь коррекция. По крайней мере в этом уверены стратеги Goldman Sachs: по их мнению, если Россия и Саудовская Аравия не откажутся от значительного сокращения поставок, то Brent может вырасти до 107 долларов за баррель. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению eur/usd. Лонги в таких условиях слишком рискованны, даже в контексте коррекционного отката. Однако и с продажами пока спешить не стоит, так как пара торгуется на достигнутых ценовых минимумах (у основания 7-й фигуры). На мой взгляд, продажи целесообразно рассматривать после преодоления продавцами уровня поддержки 1,0700 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). В таком случае следующей целью южного движения станет таргет 1,0620 – это также нижняя линия Bollinger Bands, но на таймфрейме W1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 8 сентября (разбор утренних сделок). Покупатели фунта попытались

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2484 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне дали сигнал на покупку, но после движения вверх на 15 пунктов давление на пару вернулось. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Учитывая низкую волатильность, которая, по всей видимости, сохранится и во второй половине дня, лучше со входом в рынок не торопиться. Отсутствие статистики по США также скажется и на объеме, так что особо рассчитывать на прорывы и закрепление на очередных месячных минимумах не приходится. В случае дальнейшего падения пары действовать против медвежьего рынка планирую только при условии формирования ложного пробоя на 1.2448 – новый месячный минимум, что даст точку входа на покупку с повторным восстановление к 1.2507. Прорыв и закрепление выше этого диапазона вернут уверенность покупателям, дав сигнал на покупку с выходом на 1.2555. Более дальней целью выступит область 1.2593, где буду фиксировать прибыль. При сценарии дальнейшего снижения на фоне ястребиных комментариев представителей ФРС, а также отсутствия быков на 1.2448 во второй половине дня давление на фунт сохранится, как и вероятность дальнейшего крупного падения пары. В таком случае только защита следующей области 1.2419, а также ложный пробой на ней дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2395 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведям нужно защищать ближайшее сопротивление 1.2507, где чуть ниже проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Только после неудачного закрепления на 1.2507 можно получить сигнал на продажу с перспективой дальнейшего снижения в район 1.2448. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, дав возможность на обновление месячного минимума 1.2419. Более дальней целью остается область 1.2395, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2507 во второй половине дня покупатели попытаются вернуться в рынок в расчете на выстраивание восходящей коррекции. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на 1.2555. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.2593, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 августа наблюдалось сокращение длинных и рост коротких позиций. Сильный рынок труда США и речь председателя ФРС Джэрома Пауэлла стали основной причиной резкого увеличения коротких позиций по фунту. Учитывая, что в последнее время по Великобритании выходит довольно удручающая статистика, что свидетельствует о будущей рецессии, давление на фунт явно сохранится осенью этого года. Однако этим могут воспользоваться покупатели, ведь чем ниже фунт, тем более он привлекателен для покупок в среднесрочной перспективе. Разница в политиках центральных банков будет и дальше положительно сказываться на GBP/USD. В последнем COT-отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции сократились лишь на 918, до уровня 97 143, тогда как короткие некоммерческие позиции выросли на 9 788, до 48 742. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 124. Недельная цена опустилась и составила 1.2624 против 1.2741.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2448.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс