Фондовая Европа падает. Инвесторы уходят от рисков

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют снижение более чем на 1,5%. Ключевым фактором давления для фондового рынка Европы сегодня стали свежие макростатистические данные из Великобритании и Германии. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 просел на 1,59%, немецкий DAX упал на 1,42%, а британский FTSE 100 снизился на 1,54%. Настроения на рынке В среду европейские инвесторы уходят от рисков на фоне продолжающихся переговоров о потолке госдолга Соединенных Штатов. Недавняя встреча президента Соединенных Штатов Джо Байдена и спикера Палаты представителей Конгресса Кевина Маккарти по вопросу увеличения максимального потолка государственного долга не принесла результатов. При этом в письмах Конгрессу Министерство финансов США предупредило, что уже 1 июня государство, вероятнее всего, будет не в состоянии в полном объеме обслуживать обязательства, если законодатели к этому времени не санкционируют расширение лимитов заимствований.Аналитики ожидают, что окончательное соглашение по поводу американского госдолга будет достигнуто в ближайшее время и приведет к ралли на мировых фондовых рынках. При этом детали, условия и последствия этого соглашения для экономики все еще остаются под большим вопросом.Дополнительным фактором давления на европейский рынок акций в среду стал пессимизм на фондовых рынках США накануне. Так, по итогам вторника биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average просел на 0,69%, S&P 500 потерял 1,12%, а NASDAQ Composite упал на 1,26%. Сегодня европейские инвесторы анализируют также свежую статистику по странам еврорегиона. Так, по итогам ушедшего месяца уровень годовой инфляции в Великобритании снизился до 8,7% с мартовских 10,1%. При этом аналитики ожидали показатель на уровне 8,2%. Базовая инфляция (за вычетом стоимости на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак) выросла в апреле до 6,8% с мартовских 6,2%. Апрельский показатель стал максимальным с марта 1992 года. Тем временем в текущем месяце индекс делового климата IFO в Германии просел до 91,7 пункта с пересмотренного уровня апреля в 93,4 пункта. Эксперты ожидали снижение показателя до 93 пунктов.Итоги торгов наканунеВо вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в красной зоне. Давление на фондовый рынок накануне оказали свежие данные по деловой активности в еврозоне. В итоге французский CAC 40 просел на 1,33%, немецкий DAX упал на 0,34%, а британский FTSE 100 потерял 0,1%. Стоимость ценных бумаг британского телекоммуникационного гиганта BT Group подскочила на 1,8% после того, как миллиардер Патрик Драхи увеличил свою долю в компании до 24,5%. При этом Драхи заявил, что не планирует проводить полное поглощение.Рыночная капитализация ведущего британского производителя продуктов питания Cranswick Plc выросла на 2,0% на сообщении об увеличении годовой прибыли компании на фоне высокого спроса.Цена акций многонациональной компании общественного питания SSP Group Plc набрала 4,9%. Накануне британская сеть закусочных спрогнозировала годовую прибыль на уровне, превосходящем ожидания рынка.Котировки британской водоснабжающей компании Pennon Group Plc обвалились на 3,6%. Ранее представители местного регулятора водного хозяйства Ofwat сообщили, что начали расследование по поводу утечек воды.Стоимость ценных бумаг французского дома моды Hermes обвалилась на 6,54%.Котировки французского производителя предметов роскоши LVMH просели на 5,01%.Рыночная капитализация французской корпорации, специализирующейся на производстве предметов роскоши Kering снизилась на 2,97%.Во вторник европейские инвесторы анализировали свежую статистику из еврозоны. Так, согласно предварительной оценке экспертов, в мае композитный индекс деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг еврозоны, упал до 53,3 пункта с апрельских 54,1 пункта. При этом рынок ожидал показателя на уровне 53,7 пункта. Тем временем промышленный индекс также оказался ниже прогнозов: 44,6 пункта вместо 46,2 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обвал фондовых индексов на фоне тупика по госдолгу США.

Фондовые индексы США вслед за акциями в Европе и Азии снизились в среду на фоне растущего пессимизма в отношении глобальных перспектив.S&P 500 упал на 0,6% , поскольку переговоры об ограничении долга снова зашли в тупик. Участники переговоров все еще далеки друг от друга по ключевым вопросам, что повышает риск дефолта США и последующей рецессии. В Европе индекс Stoxx 600 также снизился больше всего за два месяца, так как инфляция в Великобритании оказалась выше, чем ожидалось. Акции компаний класса люкс, включая LVMH и владельца Gucci Kering SA, продолжили отвесное падение:Доходность краткосрочных казначейских облигаций в среду продолжала расти, поскольку инвесторы требовали более высокой премии по долгу США с самым высоким риском дефолта, если политики не смогут прийти к соглашению. Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что США, вероятно, начнут пропускать выплаты по долгу уже 1 июня. Таким образом, доходность ценных бумаг со сроком погашения 6 июня превысила 6,2% в среду, а доходность по ценным бумагам со сроком погашения 30 мая составляет около 3%..Новости на этой неделе:Протокол заседания ФРС по политике 2-3 мая, средаВыступление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли, средаПервичные заявки на пособие по безработице в США, ВВП, четвергИПЦ Токио, пятницаПотребительский доход в США, оптовые запасы, товары длительного пользования, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Чёрный день для новозеландского доллара

Новозеландский доллар в паре с американской валютой пикирует вниз: всего за несколько часов пара рухнула более чем на 150 пунктов, реагируя на итоги майского заседания РБНЗ. И хотя регулятор повысил процентную ставку на 25 пунктов, «киви» оказался под значительным давлением, так как риторика ЦБ носила «завершающий» характер. В итоге после стремительного роста к границам 63-й фигуры пара nzd/usd снизилась к уровню поддержки 0,6100 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Продавцы не смогли импульсно преодолеть данный ценовой барьер, но медвежьи настроения по-прежнему превалируют по паре. Новозеландец сегодня лишился важного козыря, который оказывал ему поддержку на протяжении многих месяцев. РБНЗ VS новозеландский доллар – 1:0 В преддверии майского заседания Резервного банка Австралии большинство экспертов были уверены в том, что Центробанк не сохранит агрессивный темп повышения ставки и увеличит её всего лишь на 25 пунктов. Обосновывая свою позицию, эксперты указывали на последний инфляционный релиз, который отразил замедление инфляции в стране. Отчёт вышел в «красной зоне»: в частности, индекс потребительских цен в первом квартале снизился до отметки 6,7% в годовом выражении (ниже этой отметки показатель выходил лишь в четвёртом квартале 2021 года). В квартальном выражении индекс потребительских цен также вышел в «красной зоне»: при прогнозе роста до 1,5%, он снизился в первом квартале до 1,2%. Учитывая такую динамику, рынок был готов к тому, что РБНЗ снизит темпы повышения ставки до 25 пунктов. Например, 80% опрошенных агентством Reuters экономистов прогнозировали 25-пунктное увеличение ставки. Новозеландский Центробанк, с одной стороны, реализовал базовый, широко ожидаемый сценарий. С другой стороны, РБНЗ недвусмысленно дал понять, что майское повышение станет последним аккордом текущего цикла ужесточения параметров денежно-кредитной политики. Так, согласно заявлению Центробанка, процентная ставка уже достигла своего пикового уровня. По прогнозам ЦБ, OCR останется на текущей отметке как минимум до третьего квартала следующего года, после чего, вероятно, начнет снижаться. При этом Резервный банк спрогнозировал умеренную рецессию в Новой Зеландии в течение второго и третьего кварталов текущего года. Последствия майской встречи Комментируя итоги майского заседания, глава ЦБ Адриан Орр заявил о том, что инфляция в стране уже достигла своего пика, поэтому далее будет наблюдаться нисходящая динамика. Также он отметил, что принятое решение о повышении ставки «далось Центробанку с трудом». Данная ремарка подтверждается также протоколом сегодняшнего заседания (который был также опубликован). В тексте документа указано, что члены регулятора рассматривали возможность сохранения ставки на уровне 5,25%, однако после долгих обсуждений всё же решили понять её на 25-пунктную величину. Иными словами, РБНЗ был готов объявить о паузе уже на сегодняшнем заседании. Необходимо отметить, что Резервный банк Новой Зеландии умеет удивлять, хотя данное качество и не характеризует Центробанк с положительной стороны. Слабый уровень коммуникации, как правило, провоцирует повышенную волатильность, будоража рынки. И всё же факт остаётся фактом. Например, летом 2019 года новозеландский регулятор основательно встряхнул рынки, снизив без какого-либо предупреждения процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов. На тот момент финансовый мир ощущал на себе последствия торговой войны между США и Китаем. ЦБ Новой Зеландии стал фактически первым среди Центробанков ключевых стран мира, который решился на смягчение монетарной политики – за ним потом последовали ФРС, ЕЦБ, РБА и некоторые другие регуляторы. В этом году новозеландский Центробанк действует более осмотрительно – объявив о завершении цикла ужесточения ДКП, он повысил ставку на 25 пунктов, можно сказать, в качестве обезболивающего укола. И всё же майское решение резко контрастирует с ястребиными заявлениями, которые были озвучены на предыдущем – апрельском – заседании. Выводы Сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему развитию южного тренда. Коррекционный северный откат возможен лишь за счёт ослабления американской валюты, однако на фоне переговорной эпопеи относительно повышения потолка госдолга США, гринбек чувствует себя весьма уверенно. Поэтому в среднесрочной перспективе пара nzd/usd, вероятно, будет обновлять всё новые и новые ценовые минимумы. С точки зрения техники, пара nzd/usd находится на таймфрейме D1 под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и под облаком Kumo), и на данный момент тестирует нижнюю линию индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 0,6100. Следующими целями южного движения будут выступать отметки 0,6050 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1) и 0,5970 (нижняя граница облака Kumo на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: HODL-инг преобладает, но госбонды угрожают конкуренцией

В следующем десятилетии на рынок криптовалют может прийти меньше ликвидности и возможностей для роста по сравнению с предыдущим десятилетием из-за недавно произошедшего важного макроэкономического события. К такому выводу пришел трейдер и аналитик Николас Мертен.По словам Мертена, Bitcoin демонстрирует признаки слабости, поскольку как со стороны розничных инвесторов, так и со стороны институционалов продолжается отток криптовалюты, что истощает ликвидность на рынке в целом. Bitcoin VS гособлигации: как меняется привлекательностьВ результате аналитик допускает, что инвесторы могут вкладывать свой капитал в казначейские облигации США, учитывая, что доходность 10-летних облигаций США недавно изменила свой медвежий тренд впервые с 1951 года.Этот переворот на графике 10-летних облигаций правительства США проблематичен для BTC и остальной части крипторынка, поскольку облигации предлагают гарантированные темпы роста, более стабильный и надежный доход от инвестиций, чем более рискованные классы активов, такие как криптовалюты.Хотя розничные инвесторы с более высоким аппетитом к риску будут продолжать инвестировать в рынок криптовалют, Мертен считает, что институциональные фонды, которые, по его мнению, являются истинными драйверами цен на криптовалюту, начнут перетекать в казначейские облигации. Одним из факторов, определяющих скорость, с которой институциональные средства перетекают в казначейские облигации США, будет уровень инфляции.Если инфляция будет оставаться высокой, институциональные фонды будут намного быстрее перетекать в казначейские облигации и оставаться там в обозримом будущем. Тем не менее трейдер не исключил возможности достижения главной криптовалютой нового исторического максимума, но без помощи институциональных инвесторов на это уйдет несколько десятилетий.Bitcoin HODLing никогда не был столь популярнымТем временем аналитические данные Glassnode показывают, что по крайней мере за годовой интервал сейчас у долгосрочных держателей накопилось больше BTC, чем когда-либо, что является потенциально оптимистичным признаком.Данные Glassnode показывают, что доля биткоинов, хранящихся не менее года, достигла рекордных 68%, в то время как 55% биткоинов хранятся не менее двух лет, а 40% — три года.Многие аналитики считают бычьим фактор бездействия бездействует на том основании, что инвесторы предпочитают держаться, а не продавать. Преобладание стратегии «купи и держи» в криптовалюте контрастирует с долгосрочным сдвигом в акциях США, на рынке, где инвесторы теперь держат активы значительно меньше времени, чем раньше.Шон Фаррелл, глава отдела исследований цифровых активов в FundStrat, подчеркнул, что долгосрочные держатели активов со временем становятся все более популярными. Исключение составляют случаи, когда рынки становятся пенистыми, и инвесторы, купившие на провалах цены, продают свои старые монеты нетерпеливым покупателям.«Тренд является бычьим, поскольку это означает, что в этом цикле впереди более высокие цены, и любое нежелание продавать со стороны нынешних ходлеров может привести к небольшому сокращению предложения», — подчеркнул Фаррелл.Он добавил, что анализ долгосрочных показателей предложения держателей не обязательно полезен для краткосрочных ценовых сигналов. Предложение долгосрочных держателей, которое Glassnode считает монетами, хранящимися более 155 дней, также достигло нового исторического максимума — достигнув 14,46 млн BTC. «Это отражает тот факт, что монеты, приобретенные сразу после краха FTX, переходят в статус долгосрочных инвестиций», — говорится в отчете.Более 68,45% BTC не перемещались в течение годаТакже согласно последнему отчету Bitfinex, более 68,45% от общего объема предложения, что составляет 13,27 млн из существующих 19,4 млн BTC, не перемещались в течение года. Эта растущая тенденция к владению криптовалютам подтверждает и убедительно демонстрирует изменение отношения к владению Bitcoin.Еще одним важным индикатором, подчеркивающим преобладающую тенденцию долгосрочного накопления, является количество адресов Wholecoiner, перешагнувших отметку в один миллион на этой неделе. Этих Wholecoiners можно определить как юридических или физических лиц, владеющих хотя бы одним полным BTC. Они составляют значительный сегмент Bitcoin-сообщества.Данные показывают, что эти инвесторы постепенно накапливали средства с середины 2021 года, и с тех пор практически не было заметного разворота восходящей траектории кошельков в 1 BTC. Эта тенденция стала еще более выраженной в 2022 году, когда рынок упал, в результате чего эта когорта увеличилась на 20%.Повторяя свой предыдущий анализ о том, что Bitcoin может находиться на ранних стадиях бычьего рынка, Bitfinex добавила:«Несмотря на текущий спад на рынке, долгосрочные держатели биткоинов не останавливаются. Растущая тенденция долгосрочного владения в сочетании с ростом Wholecoiners и выгодой для майнеров от увеличения комиссий за транзакции рисует картину устойчивой экосистемы главной криптовалюты».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Эндрю Бейли и Джереми Хант ждут снижения инфляции

В среду в Великобритании вышел отчет по инфляции за апрель, который оставил после себя очень странное послевкусие. Напомню, что инфляция имеет два главных показателя – базовая и основная. Основная учитывает абсолютно все цены, базовая – не учитывает цены на продукты питания и энергоносители. По итогам апреля основная инфляция снизилась на 1,4% в годовом исчислении, а базовая выросла на 0,6%. Оба этих изменения можно считать «существенными» и получается, что за один и тот же месяц одна инфляция сильно снизилась, а вторая сильно выросла. Сутками ранее губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что ужесточение денежно-кредитной политики продолжится. Многие экономисты считают, что инфляция держится на рекордных уровнях из-за дефицита рабочей силы по Brexit'a и исторически высокой продовольственной инфляции. Эндрю Бейли вчера заявил, что снижение цен на газ и на продукты питания окажут сильное давление на инфляцию, но не уточнил, на какую именно. Как видим мы сегодня, без учета газа и продуктов питания инфляция продолжает расти. А с учетом этих «переменных» - падает. Но какой сделать общий вывод? Какую инфляцию «больше ценит» Банк Англии и от какой из них отталкивается при изменении процентной ставки? Министр финансов Джереми Хант также выступил в среду и заявил, что центральный банк вместе с правительством во чтобы ты ни стало должны добиться снижения инфляции, чтобы затем приступить к снижению налогов. Тут опять-таки нужно напомнить, что с приходом Сунака и Ханта к власти в прошлом году некоторые налоги в стране были повышены из-за огромного дефицита бюджета. Был выбор: либо брать кредиты, либо сокращать расходы, либо повышать доходы Казны. Налоги выросли именно из-за плана Джереми Ханта после провала плана Лиз Трасс. Однако неудовольствие британцев растет с каждым месяцем из-за падения реальных доходов, из-за роста стоимости жизни, из-за высоких налогов. Джереми Хант заявил, что понимает положение многих граждан, особенно тех, кто относится к наименее защищенному слою населения, однако считает, что для снижения налогов сначала нужно понизить инфляцию. После сегодняшних данных Хант был явно расстроен и сказал, что расслабляться еще не время. Он оптимистично смотрит на план по снижению инфляции до конца года в два раза и считает этот способ наилучшим, чтобы «повысить доходы людей». «В данное время было бы неправильно понижать налоги», – считает Хант. Спрос на фунт в среду устойчиво снижается, что, на мой взгляд, справедливо. Я считаю, что отчет по инфляции можно считать негативным для британской валюты, а текущая волновая разметка имеет сейчас важное значение и предполагает дальнейшее снижение инструмента. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал. Советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 мая. Такая разная британская инфляция

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. В том смысле, что она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Следовательно, сейчас по фунту продолжается построение нового повышательного участка тренда. Начиная с 8 марта и заканчивая 10 мая я могу выделить только одну волну текущего масштаба, поэтому имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. На текущий момент волна 1 или а имеет все необходимые основания считаться завершенной. Инфляция в Британии падает... или растет? Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился на 40 базовых пунктов. Амплитуда движений по-прежнему не слишком высока, но сегодня она все же показала хорошее значение. Всему виной новостной фон, который второй день подряд оказывает весьма существенное влияние на рынок. Вчера в Великобритании вышли индексы деловой активности, которые все как один оказались слабее ожиданий рынка. Также вчера выступал Эндрю Бейли в Парламенте Великобритании, но его заявления вполне можно считать «сильными». По крайней мере губернатор Банка Англии допустил, что ставка может вырасти сильнее, чем предполагалось ранее, так как инфляция остается слишком высокой. Сегодня состоится еще одно выступление Бейли, а утром вышел самый важный отчет этой недели – инфляция. На первый взгляд, индекс потребительских цен наконец показал то движение, которого от него ждали все: и рынок, и Банк Англии. В апреле инфляция снизилась с 10,1% г/г до 8,7% г/г. Казалось бы, все хорошо, инфляция начала снижаться, но не все так просто, ибо базовый индекс потребительских цен, который имеет не меньшее значение для регуляторы, в том же месяце вырос с 6,2% г/г до 6,8% г/г. И как тогда реагировать на этот отчет? Какой вывод можно сделать? Инфляция снизилась или опять выросла? Что делать дальше Банку Англии? Брать паузу и ждать пока инфляция снизится(снизится ли?) еще сильнее или же продолжать ужесточение? На все эти вопросы ответов нет. А спрос на британца в это время продолжает снижаться. На мой взгляд, совершенно справедливо, так как волновую разметку тоже нужно отрабатывать. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал. Советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур. Но, скорее всего, снижение будет более сильным. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. У доллара сомнений ноль в том, что он король. Однако гринбек вынужден следить за надвигающейся грозой

Где-то мы уже видели этот фильм, задаются вопросом инвесторы, которые продолжают внимательно следить за перетягиванием каната между политиками в Вашингтоне. В то время как большинство участников рынка ожидают, что сделка по увеличению лимита госзаимствований США в конечном итоге будет достигнута, задержка с ее заключением заставляет трейдеров нервничать. Это отнюдь не способствует росту аппетитов к риску и повышает спрос на защитные активы, к которым относится доллар. На фоне отсутствия прогресса в переговорах об увеличении лимита госдолга США индекс USD достиг максимальных значений с 20 марта в области 103,70–103,80, а пара EUR/USD коснулась самых низких уровней за два месяца в районе 1,0750–1,0760. «Драма вокруг потолка госдолга достигла апогея в последние недели. Политические разногласия между законодателями становятся все более серьезными по мере того, как мы вступаем в критическое время», – сказали стратеги Wells Fargo. Над Америкой и не только сгущаются тучи В то, что дефолт в Соединенных Штатах все же случится, по-прежнему верят немногие, хотя американский Минфин пугает им рынки еще с начала года, а до так называемой «даты Х» – 1 июня – остается все меньше времени. Индекс CBOE VIX (индикатор страха Уолл-стрит») поднялся до максимальных с начала мая уровней, а S&P 500 отступил примерно на 2% от девятимесячных пиков, зафиксированных на прошлой неделе. При этом котировки свопов кредитного дефолта подразумевают всего 4% вероятности дефолта США по долгу, отмечают специалисты JPMorgan. Хотя базовый сценарий банка подразумевает, что политикам в Вашингтоне удастся договориться о повышении потолка госдолга до того момента, как в США произойдет дефолт, эксперты предупреждают, что рынок сейчас недооценивает риски неблагоприятного развития событий. Американский фондовый рынок может столкнуться с более серьезной распродажей, чем это было в 2011 году, когда S&P 500 за две недели рухнул на 17%, считают в JPMorgan. У демократов и республиканцев есть время до 1 июня, чтобы увеличить лимит заимствований федерального правительства или спровоцировать беспрецедентный дефолт по госдолгу. Спикер Палаты представителей Кевин Маккарти сказал, что соглашение должно быть достигнуто на этой неделе, чтобы оно прошло через Конгресс и было подписано главой Белого дома Джо Байденом в качестве закона вовремя, чтобы избежать дефолта. Экономисты Goldman Sachs оценивают вероятность достижения компромисса по повышению лимита госдолга в ближайшее время лишь в 30%. Топ-менеджеры 146 крупных компаний в США уже призвали Джо Байдена и лидеров Конгресса действовать быстро, чтобы предотвратить катастрофические последствия, включая глобальный финансовый кризис. Некоторые аналитики полагают, что дефолт США поставит под угрозу статус доллара как резервной валюты. Джо Байден заявил, что, если Америка объявит дефолт по своему госдолгу, граждане страны испытают настоящий удар по своему экономическому благополучию и остальной мир тоже. Затягивание принятия решения по потолку госдолга может навредить бизнесу и негативно отразиться на кредитном рейтинге Соединенных Штатов, считает глава американского Минфина Джанет Йеллен. Дефолт по долговым обязательствам США может спровоцировать 45-процентный обвал фондового рынка и вызвать глубокую рецессию, подобную Великому финансовому кризису 2008 года, сообщил ранее в этом месяце Совет экономических консультантов Белого дома (CEA). «Чем ближе США подходят к потолку долга, тем больше мы ожидаем ухудшения показателей рыночного стресса, что приведет к увеличению волатильности на рынке акций и будет препятствовать способности компаний финансировать свою деятельность и осуществлять производственные инвестиции, которые необходимы для продления текущего экономического роста», – отметили представители CEA. Если США объявят дефолт по своему долгу впервые за свою 246-летнюю историю, миллионы людей в стране потеряют работу, а резкий экономический спад приведет к масштабной рецессии, предупредили они. «В случае потенциального затяжного дефолта федеральное правительство не сможет принять меры фискального стимулирования для поддержки экономики, как это было во время пандемии COVID-19 и после Великого финансового кризиса 2008 года», – сказали эксперты. «Без возможности тратить средства на антициклические меры, такие как расширенное страхование по безработице, федеральное правительство и правительства штатов были бы не в состоянии реагировать на эти вызовы и не могли бы защитить домохозяйства от последствий», — пояснили в CEA. Судя по всему, политики в Вашингтоне решили использовать тему повышения потолка госдолга, чтобы набрать дополнительные очки перед президентскими выборами в следующем году. Однако затягивать с увеличением лимита заимствований в этот раз американские законодатели, скорее всего, не будут. Какой-то компромисс в конечном счете будет найден, поскольку катастрофический дефолт не устраивает ни демократов, ни республиканцев. По мнению ряда специалистов, заключение сделки усилит позитивные настроения на рынках и окажет давление на защитный доллар. Как только стороны договорятся, премия за риск уйдет из стоимости активов, в результате чего ключевые индикаторы Уолл-стрит снова пойдут вверх и протянут руку помощи EUR/USD. Впрочем, восстановлению основной валютной пары могут помешать амбициозные планы американского Казначейства привлечь в общей сложности $1,4 трлн во втором и третьем квартале 2023 года. Как только сделка по повышению потолка госдолга будет достигнута, Казначейство резко увеличит объем заимствований и наводнит рынки недавно выпущенными облигациями. Данный процесс может усилить эффект количественного ужесточения, выкачивая долларовую ликвидность из финансовой системы. Это в свою очередь приведет к росту американской валюты.Предполагается, что Казначейство резко нарастит объем предложения, прежде всего, по короткому долгу. В результате повысится доходность двухлетних облигаций США, которая сейчас составляет около 4,3%. Для сравнения: доходность двухлетних немецких бумаг равняется примерно 2,8%. Учитывая довольно высокую корреляцию между разницей в доходности двухлетних американских и немецких госбумаг и курсом EUR/USD, есть основания полагать, что увеличение доходностей в США при сохранении доходностей в Германии на текущем уровне приведет к снижению основной валютной пары. Непотопляемый доллар и уязвимый евро Пара EUR/USD пока тщетно пытается избавиться от «медвежьего» давления, поскольку тупик в переговорах о потолке госдолга США поддерживает спрос на защитный доллар. «Хотя вероятность технического дефолта США очень низка, она, по-видимому, существенно выше, чем в прошлых спорах о предельном уровне долга из-за текущего политического ландшафта», – сказали стратеги BNY Mellon. «Более того, неясно, какую форму примет долговая сделка и какое влияние она окажет на финансовые перспективы», – добавили они.По мнению экономистов Goldman Sachs, гринбек имеет больше возможностей для укрепления, чем в данный момент оценивает рынок. Условия кредитования в США ужесточились не так сильно, как первоначально предполагалось, в то время как активность в Европе и Китае не оправдала завышенных ожиданий начала года, отмечают они.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 мая. Доллар сохранит высокие позиции после публикации протокола FOMC

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но практически не меняется в последние недели. В эти же недели начался отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще теоретически принять пятиволновой, коррекционный вид, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось повышение европейской валюты. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше высшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. В последние 2,0-2,5 месяца спрос на евровалюту постоянно рос, но я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон для евровалюты не настолько силен, чтобы она росла в цене так уверенно. Однако сейчас становится понятно: следовало достроить убедительный восходящий набор волн, чтобы затем приступить к построению нисходящего. Протокол ФРС должен поддержать доллар! Инструмент Евро/Доллар в среду не изменился. Амплитуда движений в течение дня вновь была очень слабой, всего около 25 базовых пунктов. Новостной фон практически отсутствовал, но сегодня вечером состоится публикация протокола майского заседания FOMC. Обычно в этих протоколах не содержится много важной информации, которая еще не знакома рынку. Обо всем, что следует знать рынкам, говорит Джером Пауэлл на пресс-конференции, или же эта информация содержится в итоговом коммюнике. Таким образом, протоколы – это больше формальность, чем важный отчет или документ. Тем не менее время от времени они способны влиять на настроение рынка. В частности, в такие переломные моменты, как сейчас. Напомню, что, с высокой долей вероятности, ФРС завершила процедуру ужесточения денежно-кредитной политики в мае. Максимум в 2023 году возможно еще одно повышение процентной ставки, если инфляция вырвется из-под контроля регулятора. Исходя из этого, будет очень интересно и важно знать, какой настрой сейчас царит в монетарном комитете. Ведь не исключен также вариант, при котором несколько его членов поддерживают дальнейшее повышение ставки. За последние 2 недели выступили почти все члены FOMC и я действительно могу сделать вывод, что некоторые из них считают необходимым повысить ставку в июне. А протокол ФРС может ответить на вопрос, какова вероятность повышения ставки в июне. А также дать понять, какое количество членов комитета поддерживало повышение ставки в мае. Аналитики крупных банков считают, что ФРС крайне далека от начала снижения ставки, следовательно, «ястребиный» настрой сохранится. А он может поддержать спрос на валюту США, которая, на мой взгляд, имеет высокий потенциал роста, исходя из текущей волновой разметки. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Голубое топливо все дешевеет и дешевеет

Котировки природного газа в первой половине дня находились в интервале $320 – $330 за за 1 тыс. куб. м, то есть продолжали сохранять стабильность. А вот вторая половина среды оказалась для голубого топлива менее прибыльной. Июньские фьючерсы по индексу TTF, крупнейшего в Европе хаба, открыли торги сегодня у отметки $330,7 за 1 тыс. куб. м, то есть прибавили к итоговому значению предыдущего торгового дня 1,7%. Но вот уже по состоянию на 16:20 по московскому времени их цена теряет более 6% и составляет уже $308,3 за 1 тыс. куб. м.Биржевые цены на газ в Европе падают еще с конца прошлого года, а в мае ускорили снижение. Текущие котировки газа для европейских потребителей более чем в десять раз ниже рекордных значений первых дней весны прошлого года.Несомненно, главное условие дешевеющего энергосырья – это установившаяся теплая погода и высокий уровень запасов в подземных газохранилищах в Евросоюзе. Не последнее место занимают и меры экономии, к которым призвали свое население власти еврорегиона. Правда, все не настолько радужно для стоимости газа со стороны предложения, а оно явно рискует существенно сократиться из-за скорого отсутствия импорта российского газа. Европейская комиссия уже заявила, что странам ЕС следовало бы подготовиться к полному прекращению поставок данного сырья из РФ."Целевые показатели хранения газа установлены на уровне 90% на следующую зиму, и ЕС должен быть в состоянии выполнить эту задачу даже в случае полного отсутствия объемов российского газа", – так сказано в сообщении комиссии.Напомним, что импорт российского газа в европейские страны в прошлом году уменьшился более чем на 50% – примерно до 80 млрд кубометров. Поставки газа прекратились по основному маршруту – магистрали "Северный поток" и балансирующему газопроводу "Ямал – Европа". Помимо этого, из-за военного противостояния России и Украины втрое сократился импорт сырья по украинскому маршруту. На сегодняшний день российский трубопроводный газ поставляется в Европу через одну из двух точек входа – газотранспортную систему Украины и через Турцию (по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку").В марте 2022 года Евросоюзом был разработан план RePowerEU, где были подробно описаны этапы снижения импорта топлива из России перехода на "зеленую" энергетику. Также там были предложены меры по снижению спроса на газ и электроэнергию.Как бы там ни было, но газовые котировки сейчас в полтора-два раза превышают средние показатели за многолетнюю историю наблюдений. Даже несмотря на все принятые меры чиновников и весьма удачные погодные условия, цены на голубое топливо для стран ЕС все еще очень высокие, при чем высокие довольно длительное время: такого уровня стоимости не было на рынке энергоносителей за всю историю функционирования газовых хабов в Европе, то есть с 1996 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин перешел к падению после позитивного вторника

Утро среды цифровое золото начало со снижения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $26 731. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $27 434.Накануне на рынке криптовалюты царили бычьи настроения. Так, по итогам вторника главная виртуальная монета выросла в цене на 0,93% и закрыла день на уровне $26 869. Оптимизм лидера рынка накануне переняли и ведущие криптовалюты из топ-10 по капитализации, большинство из которых также подскочило в цене. Тем временем по итогам понедельника стоимость ВТС снизилась на 0,01% и закрыла день на отметке $26 872.Ключевым фактором перехода цифровых активов к падению в среду стал пессимизм на фондовых рынках США накануне. Так, по итогам вторника биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average просел на 0,69%, S&P 500 потерял 1,12%, а NASDAQ Composite упал на 1,26%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал среду с падения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 817. По итогам вторника криптовалюта выросла на 1,58% и закрыла торговую сессию на отметке $1 815. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, обвалится ли монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток худшие результаты продемонстрировала монета Dogecoin (-2,11%). В рамках прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила Solana (-5,56%), а список роста – Polygon (+2,64%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Kava (+10,84%), а в списке падения – WOO Network (-8,21%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Render Token (+32,82%), а худшие – Sui (-12,47%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро среды общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,08 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 1,84%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовЧто же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000. Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен: независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок. Напомним, в апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту. Ловушка покупателей

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GOLD.Итак, сегодня на американской сессии инструмент переписал коррекционную вершину прошлой недели, что в случае её ложного пробоя открывает отличный потенциал на снижение актива по следующей схеме:В данной ситуации покупатели золота вынуждены прятать свои риски за очевидный уровень 1951, который является для них ловушкой.В зоне пробоя 1984 предлагаю рассмотреть возможность поиска шортовых сигналов с целью удержания коротких позиций до пробоя нижней границы недельного аукциона по уровню 1951.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро обречен?

Индекс менеджеров по закупкам еврозоны неожиданно упал. Его американский аналог неожиданно вырос в мае до 13-месячного максимума. Станет ли сюрпризом слом восходящего тренда по EUR/USD? В текущей ситуации удивляться ничему не приходится. На фоне сильной экономики продолжение цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в июле после паузы в июне выглядит вполне оправданным. А вот ЕЦБ в условиях замедления ВВП еврозоны может и не сделать то, что от него ожидают рынки. И это крайне неприятное известие для евро. Динамика деловой активности в СШАПо мнению MUFG, основной причиной укрепления американского доллара против основных мировых валют в мае стал рост доходности казначейских облигаций США. Отступление страхов рецессии после сильного отчета по занятости за апрель, уход в тень беспокойства инвесторов по поводу банковского кризиса способствуют распродажам долговых обязательств. В результате ставки по ним растут. Одновременно тупик по вопросу потолка госдолга и потенциальный дефолт заставляют инвесторов требовать более высокой доходности по облигациям. Потенциал ее ралли выглядит нераскрытым, так как ставки по 2-х и 10-летним долгам находятся ниже установленной ФРС стоимости заимствований. Им есть куда расти, так что коррекция EUR/USD будет продолжаться. Если это коррекция. В условиях неожиданного замедления ВВП еврозоны и первого с сентября 2022 падения индекса экономических сюрпризов по валютному блоку ниже нулевой отметки и до слома восходящего тренда по основной валютной паре недалеко. Динамика ставок ФРС и долгового рынка СШАMUFG считает, что спасти евро по силам разве что Европейскому центробанку. Только если Кристин Лагард и ее коллеги поднимут ставку по депозитам еще на 25 б.п. в июне и подадут сигнал, что она может вырасти до 4%, EUR/USD отыграет часть потерь. В обратном случае пара еще долго будет искать почву под ногами. На мой взгляд, намеки ФРС на паузу в процессе ужесточения денежно-кредитной политики, содержащиеся в протоколе майской встречи, замедление апрельского индекса расходов на личное потребление и сохранение неопределенности по поводу потолка госдолга несколько охладят пыл поклонников доллара США. Это позволит основной валютной паре обрести дно вблизи поддержки на 1,076 и начать формировать диапазон консолидации. Впрочем, если по факту Федрезерв окажется большим «ястребом», чем в настоящее время предполагается, а инфляция в США не захочет замедляться, EUR/USD рискует упасть еще ниже. Особенно если в ближайшее время компромисс между республиканцами и демократами по лимиту заимствований будет найден. Технически формирование на дневном графике основной валютной пары паттерна Anti-Turtles намекает на истощение коррекционного движения к восходящему тренду. Правда, для его активации требуются штурмы сопротивлений на 1,0825 и 1,084. Только в случае успеха «быков» в этом мероприятии можно будет покупать EUR/USD. Пока же сохраняем акцент на продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европейские банки сильнее американских

Европейские банки выглядят более сильными и привлекательными, чем их американские коллеги. К такому выводу пришли аналитики и другие европейские политики, выступающие на конференции Института международных финансов в Брюсселе. «Крупнейший банк в США стоит столько же, сколько девять или 10 крупнейших европейских банков из-за более слабого роста и меньшей прибыльности после финансового кризиса 2008 года», – заявила Ана Ботин, исполнительный председатель испанской Santander Group. «Но, несмотря на это, ведущие европейские банки имеют более высокий уровень кредитных дефолтных свопов и отличную страховку держателей облигаций в случае дефолта. Это означает, что инвесторы в облигации с фиксированным доходом уверены, что их риск намного ниже, чем у тех же инвесторов американских банков».Что касается краха и продажи Credit Suisse, по ее словам, все это свидетельствует не о системном банковском кризисе, а скорее о бесхозяйственности и проблемах с ликвидностью в конкретных банках. «Мы находимся в очень сильной позиции с точки зрения капитала, надзора за ликвидностью и защиты данных наших клиентов», – сказала она. Примерно такой же точки зрения придерживается и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, выступление которой запланировано сегодня на вторую половину дня.Аналогичного взгляда придерживается и главный исполнительный директор Algebris Investments Давид Серра: «Европейские банки надежнее, сильнее и дешевле, чем американские». Он также подчеркнул, что в ЕС более высокий коэффициент ликвидности европейских банков – около 160% – против 120% в США. ПремаркетАкции Moderna, биотехнологической компании, прибавили 2,4% на премаркете на фоне возобновления опасений по поводу Covid-19 в Китае после очередного всплеска числа заражений инфекцией.Акции производителей одежды и обуви V.F. Corporation выросли 3,3% на фоне лучших, чем ожидалось, финансовых результатов за квартал. Компания заработала скорректированные 17 центов на акцию, превысив прогноз Refinitiv в 14 центов на акцию. Выручка в размере $2,74 млрд также оказалась немного выше ожиданий.Бумаги XPeng, производителя электромобилей, упали на 4,7% из-за отсутствия прибыли. XPeng также выпустила более слабый, чем ожидалось, прогноз выручки на второй квартал. Акции Palantir на премаркете акции упали на 2,2%. Напомню, что недавнего крупного роста компания Ark Invest Кэти Вуд купила акции Palantir на сумму более $4 млн.Акции Analog Devices просели на 5,3% на премаркете из-за более слабого, чем ожидалось, прогноза на следующий квартал. Analog Devices ожидает, что скорректированная прибыль составит около $2,52 на акцию по сравнению с прогнозом $2,65 на акцию.Что касается технической картины S&P500, то падение индекса возобновилось, однако у покупателей все еще есть шансы на возврат в рамки бокового канала, хотя сделать это довольно сложно. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4116, откуда может произойти рывок назад к $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4184, что позволит вернуть бычий рынок. В случае движения вниз на фоне сохраняющихся проблем с госдолгом и слабой статистики по США покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4090 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD. Охота за стопами продавцов

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после ложного обновления недельной площадки покупателей 1,07600 прошли явные фиксации коротких позиций, в результате которых прошла инициатива, с которой можно поохотиться ха стоп-приказами продавцов, расположенных на следующих уровнях:В большем масштабе можно рассчитывать на гигантский потенциал в рамках большой структуры АВС:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива марта. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката ниже 50% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,07400. Прибыль зафиксировать на пробое 1,11000.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 24 мая: фондовый рынок США продолжает падение

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили падение, а краткосрочные казначейские облигации выросли. Фьючерсы на S&P500 просели на 0,4%, а высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,5%. Промышленный Dow Jones торгуется в -0,2%. В среду на мировые рынки обрушился шквал плохих новостей, в результате чего понесли потери и европейские акции, которые оказались самым крупными за последние два месяца. Цены на медь упали ниже 8000 долларов, а рост китайских акций в этом году был сведен на нет. Причин для пессимизма у инвесторов немало: в США в переговорах о потолке долга вновь тупик и практически никакого прогресса, что увеличивает беспокойство инвесторов относительно дефолта 1 июня этого года. Экономика Китая с ее менее активным, чем хотелось бы, ростом и ухудшение геополитических связей также сказываются на настроениях инвесторов. Не стоит забывать и об инфляции в Великобритании, снижение которой оказалось не таким серьезным, как ожидали.Многие экономисты вновь начали пересматривать свои прогнозы в негативную сторону, ведь более долгий процесс повышения потолка госдолга США обязательно скажется на перспективах экономического роста в будущем. Эксперты всерьез говорят о том, что хоть в этом году рецессии явно удастся избежать, но она лишь будет сдвинута на 2024 год. Причиной этому остаются высокие процентные ставки, что отрицательно скажется на прибылях корпораций.Доходность двухлетних облигаций США тем временем упала, а по 10-летним бумагам наоборот немного выросла. Инвесторы продолжают требовать надбавку за удерживание долговых обязательств США, особенно тех, которые подвергаются наибольшему риску дефолта. Доходность ценных бумаг со сроком погашения 6 июня превысила 6% во вторник по сравнению с векселями со сроком погашения 30 мая, доходность которых составляет около 2%. Чуть выше я уже упоминал о том, что рост инфляции в Великобритании полностью развеял надежды инвесторов на то, что Банк Англии возьмет на себя паузу в цикле повышения процентных ставок летом этого года. Денежные рынки в настоящее время оценивают пиковую ставку Банка Англии на уровне 5,5%, что предполагает повышение процентной ставки до конца года. Индекс Stoxx 600 потерял 1,7%, что стало самым большим внутридневным падением с 24 марта. Что касается сырьевых товаров, то цены на золото выросли, а фьючерсы на сырую нефть оставались в районе уровня открытия дня. О слабом спросе на медь свидетельствуют запасы на Лондонской бирже металлов, которые почти удвоились с середины апреля. Что касается технической картины S&P500, то падение индекса возобновилось, однако у покупателей все еще есть шансы на возврат в рамки бокового канала, хотя сделать это довольно сложно. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4116, откуда может произойдет рывок назад к $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4184, что позволит вернуть бычий рынок. В случае движения вниз на фоне сохраняющихся проблем с госдолгом и слабой статистикой по США, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4090 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Финансовое благополучие американцев заметно снизилось

А пока евро и фунт продолжают обновлять месячные минимумы, а правительство США в панике ищет средства на оплату долгов, опрос, проведенный Федеральной резервной системой США показал, что финансовое благополучие американских домохозяйств в 2022 году «заметно снизилось». Совет Федеральной резервной системы опубликовал недавно результаты своего 10-го ежегодного исследования экономики домохозяйств. Опрос измеряет экономическое благополучие домохозяйств США и выявляет потенциальные риски для их финансов. Он был проведен в октябре прошлого года с участием более 11 000 взрослых.В документе ФРС сказано: «В целом финансовое благополучие заметно снизилось по сравнению с предыдущим годом. Доля взрослых, которые заявили, что их финансовое положение хуже, чем годом ранее, выросла до 35%, что является самым высоким уровнем с момента, когда этот опрос начали проводить в 2014 году. Финансовое благополучие стало одним из самых низких уровней, наблюдаемых с 2016 года». Очевидно, что на опросы существенно повлияли высокие цены, хотя при этом, рынок труда демонстрировал силу. Если бы и там ситуация резко ухудшилась, скорей всего домохозяйства попали бы куда в более сложную ситуацию. В отчете сказано, что довольно высокий процент опрошенных взрослых слоев населения сообщили об увеличении своих расходов по сравнению с их доходами. В частности, 43% респондентов заявили, что ежемесячные расходы их семей выросли по сравнению с предыдущим годом, тогда как около 33% отметили увеличение своих доходов. Между тем, 63% взрослых заявили, что они сумеют покрыть экстренные расходы суммой, равной 400 долларам США, по сравнению с 68% в предыдущем году. Когда респондентов спросили о самых больших расходах, которые они могли бы покрыть, используя только сбережения, 18% ответили, что за свой счет они смогут покрыть не более 100 долларов. Еще 14% сказали, что способны компенсировать расходы от 100 до 499 долларов.Что касается инфляции и ее влияния на американцев, в отчете ФРС сказано: «Инфляция по-разному повлияла на выбор людей в плане расходов и сбережений. Почти две трети взрослых перестали или стали меньше употреблять продукт из-за высоких цен, а 64% переключились на более дешевый продукт, и чуть более половины, 51%, сократили свои сбережения в ответ на повышение цен. Опрос также показал, что 94% имеют банковский счет, но его использование для относительно новых финансовых услуг, таких как криптовалюта и «купи сейчас, заплати позже», остается низким по сравнению с традиционными методами. Что касается валютного рынка, то вышедшие сегодня данные по Германии уже оказали давление на евро, который продолжает падение в паре с американским долларом. Что касается технической картины EURUSD, медвежий рынок по евро пока имеет место быть. Для возврата покупателей нужно защищать 1.0750, и забирать 1.0800. Это позволит выбираться к 1.0840 и 1.0870. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0905, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0750 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0720, либо открывать длинные позиции от 1.0670.Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт остается. Рассчитывать на рост пары можно будет только после возврата под контроль 1.2420 и 1.2460. Лишь провыв этих уровней укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2510, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2540. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2370. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2330 с перспективой выхода на 1.2280.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 24.05.2023

На момент публикации данной статьи EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0763, двигаясь в зоне долгосрочного (ниже ключевых уровней сопротивления 1.0960 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1070 (ЕМА200 на недельном графике)) и краткосрочного (ниже уровней сопротивления 1.0894 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.0833 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», пару пока что ничто не сдерживает от падения в зону ключевых уровней поддержки 1.0720 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0700, 1.0685 (ЕМА200 на дневном графике), также отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Сигналом для открытия и наращивания коротких позиций может стать пробой сегодняшнего минимума 1.0747 с целями на уровнях поддержки 1.0720, 1.0700, 1.0685. Пробой локального уровня поддержки 1.0520 окончательно вернет EUR/USD в зону глобального медвежьего рынка. В альтернативном сценарии EUR/USD возобновит рост. Самым «быстрым» сигналом для входа в длинные позиции в этом случае может стать пробой уровней сопротивления 1.0786 (ЕМА200 на 15-минутном графике) и сегодняшнего максимума 1.0795, а подтверждающим – пробой уровней сопротивления 1.0865 (ЕМА50 на дневном графике), 1.0894. В случае закрепления в этой зоне целью роста пары становятся уровни сопротивления 1.0960, 1.1000. Однако для окончательного прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка паре необходим подтвержденный пробой уровня сопротивления 1.1070. При успешном для пары развитии данного сценария целью роста становятся уровень сопротивления 1.1600 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий тренд от медвежьего. В текущей же ситуации предпочтительными пока что выглядят короткие позиции. Уровни поддержки: 1.0720, 1.0700, 1.0680, 1.0600, 1.0520 Уровни сопротивления: 1.0786, 1.0795, 1.0833, 1.0865, 1.0894, 1.0960, 1.1000, 1.1070, 1.1090, 1.1125, 1.1200, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 *) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 мая (американская сессия)

Тест цены 1.2429 совпал с моментом, когда MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате движение вниз составило около 50 пунктов.Падение инфляции в Великобритании все же состоялось, пускай и не такое значительное, как ожидали экономисты, что некоторые трейдеры восприняли как сигнал более мягкой будущей политики Банка Англии. Однако основной причиной снижения является нарастание паники и отказ трейдеров от рисков из-за отсутствия прогресса в переговорах по госдолгу США. Во второй половине дня продавцы будут рассчитывать на выступление министра финансов Джанет Йеллен, которая в очередной раз напомнит о приближающемся дефолте Соединенных Штатов. Выступление члена FOMC Кристофера Уоллера и публикация протокола заседания ФРС вряд ли сильно повлияют на рынок. Действовать буду дальше согласно сценариям №1, но больше ставлю на продолжение падения фунта, чем на рост.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2404 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2458 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2458 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рост фунта произойдет только на фоне хороших новостей, связанных с госдолгом США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2375 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2404 и 1.2458.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2375 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2335, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Падение фунта возможно и дальше без серьезных на то фундаментальных причин. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2404 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2375 и 1.2335.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 мая (американская сессия)

Тест цены 1.0776 произошел в момент, когда MACD прошел вниз довольно много, что на мой взгляд ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал. Других сигналов образовано не было.Разочаровывающие отчеты по индикатору условий деловой среды, оценке текущей ситуации и индикатору экономических ожиданий Германии от IFO привели к распродаже евро. Во второй половине дня продавцы будут рассчитывать на выступление министра финансов Джанет Йеллен, которая в очередной раз напомнит о приближающемся дефолте Соединенных Штатов. Выступление члена FOMC Кристофера Уоллера и публикация протокола заседания ФРС вряд ли сильно повлияют на рынок. Действовать буду дальше согласно сценариям №1, но больше ставлю на продолжение падения евро, чем на рост.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0783 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0821. В точке 1.0821 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рост евро возможен только в случае хороших новостей по госдолгу США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0755 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0783 и 1.0821.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0755 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0720, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сохранится при отсутствии покупателей в районе 1.0783 во второй половине дня. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0783 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0755 и 1.0720.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Как сообщили вчера в Евростате (совместно с S&P Global), индекс деловой активности в производственном секторе Германии снизился в мае до 42,9 (с 44,5 месяца ранее и против прогноза о росте до 45,0). PMI для сектора услуг, наоборот, укрепился (с 56,0 до 57,8 при прогнозе в 55,5). При этом аналогичный PMI в производственном секторе по еврозоне снизился в мае до 44,6 (с 45,8 месяца ранее при прогнозе в 46,2), а в секторе услуг – до 55,9 (с 56,2 при прогнозе 55,6). Опубликованные же сегодня макро данные из Германии указали на ухудшение делового доверия: индекс делового климата (от IFO) снизился в мае до 91,7 с 93,4 в апреле. Слабая макростатистика оказывает дополнительное давление на евро, в то время как инвесторы осторожничают на фоне неопределённости в отношении госдолга США и отсутствия прогресса в переговорах между демократами и республиканцами по вопросу повышения планки лимита госдолга. Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, республиканцы призывают демократов урезать огромную статью расходов бюджета, прежде чем поднимать в очередной раз потолок госдолга. Демократы же, в свою очередь, во главе с Байденом настаивают на поднятии планки лимита без каких-либо условий, чтобы «избежать экономической катастрофы» и чтобы «Америка платила по счетам». Недавно глава Минфина США Джанет Йеллен вновь напомнила, что 1 июня остается "жестким крайним сроком" для повышения лимита госдолга, и если планка лимита не будет вновь повышена или отменена вовсе, то США не смогут платить по счетам: «если Конгресс не сможет поднять потолок долга в 31,4 триллиона долларов до того, как у Казначейства закончатся деньги, и оно будет вынуждено объявить дефолт, придется делать трудный выбор в отношении выплат американцам». Большинство наблюдателей и экономистов считают, что вопрос будет решен в пользу очередного поднятия потолка госдолга (как это бывало ранее уже не раз). В частности, директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева заявила сегодня, что она уверена, что США не объявят дефолт, также не ожидая быстрого отказа долларовых резервов. Ну а пока что инвесторы продолжают избавляться от американских гособлигаций в отсутствие прогресса в вопросе о лимите американского госдолга, что удерживает их доходность на уровнях 2-месячной давности, и что, в свою очередь, оказывает поддержку доллару. В текущих условиях инвесторы прибегают к доллару также как защитному активу, предпочитая его традиционным иене и золоту. Сегодня доллар получает дополнительную поддержку в преддверии публикации (в 18:00 GMT) протоколов с майского заседания ФРС. Как известно, по итогам майского заседания руководители ФРС повысили процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25% (и диапазона 5,0% - 5,25%), что совало с ожиданиями рынка. В сопроводительном заявлении ФРС опустила формулировку о том, что для достижения достаточно ограничительного курса может потребоваться дальнейшее ужесточение политики для возвращения инфляции со временем к уровню 2%. При этом, ЦБ продолжит сокращение баланса в соответствии с планом, т.е. в ФРС подтвердили количественное ужесточение, а при определении степени целесообразности дополнительного ужесточения политики будут учитываться ужесточения, уже проведенные к настоящему времени, запаздывание политики и другие события. Выступавший на пресс-конференции глава ФРС Пауэлл заявил, что инфляционное давление продолжает оставаться высоким и предстоит пройти долгий путь, чтобы снизить инфляцию. «Сейчас нам нужно сосредоточиться на снижении инфляции», - сказал Пауэлл. Вероятно, реакция рынка на сегодняшнюю публикацию протокола с данного заседания ФРС не будет сильно выраженной, если только в них не будет новой неожиданной информации относительно параметров монетарной политики или возможных сроков их изменения. Та же упомянутая выше Кристалина Георгиева сказала сегодня по этому поводу, что «ставки не начнут снижаться до 2024, начала 2025 года». Вероятно, стоит прислушаться к ее мнению, поскольку она находится все же в теснейшем контакте с руководителями мировых ЦБ. Между тем участники рынка, следящие за динамикой евро и пары EUR/USD, также будут изучать текст выступления сегодня (в 17:45 GMT) главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее возможные ястребиные заявления, говорящие в пользу дальнейшего повышения ставок ЕЦБ, могут поддержать евро в краткосрочной перспективе. Однако осторожность инвесторов относительно лимита задолженности США и слабая макро статистика из еврозоны заставляет EUR/USD оставаться под давлением. С технической же точки зрения EUR/USD торгуется в зоне долгосрочного и краткосрочного медвежьих рынков, и пару пока что ничто не сдерживает от падения в зону ключевых уровней поддержки 1.0720, 1.0700, 1.0685, также отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. В текущей ситуации предпочтительными пока что выглядят короткие позиции (подробнее о динамике пары см. в EUR/USD: сценарии динамики на 24.05.2023). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 22.05.2023 – 28.05.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс