Обзор Уолл-стрит и противоположное мнение банка ABN AMRO.

Последний еженедельный обзор по золоту показал, что как аналитики Уолл-стрит, так и розничные инвесторы с Мэйн-стрит твердо настроены на рост золота в ближайшем времени.На прошлой неделе 14 аналитиков с Уолл-стрит приняли участие в обзоре золота. Восемь участников, или 57%, проголосовали за рост цен. В то же время пять аналитиков, или 36%, признали снижение цен в течение недели. Один аналитик, или 7%, нейтрально оценил золото.А в онлайн-опросах Мэйн-стрит был подан 841 голос. Из них 442 респондента, или 53%, ожидали роста цен на золото в течение недели. Еще 265 избирателей, или 32%, ответили, что ожидают снижение, в то время как 134 избирателя, или 16%, были нейтральными.Цены на декабрьские фьючерсы почти не изменились по сравнению с предыдущей неделей. Некоторые аналитики считают, что, несмотря на то что Федеральная резервная система неизбежно сократит объём покупок облигаций, слабые данные по рынку труда могут дать некоторый краткосрочный импульс для золота, поскольку инвесторы будут сопротивляться, когда ФРС в конечном итоге сократит свои ежемесячные покупки.Тем не менее голландский коммерческий инвестиционный банк ABN AMRO не согласен с версией Уолл-стрит по поводу золота. По его мнению, к концу этого года золото будет стоить 1700 долларов, а в следующем году - 1500 долларов за унцию.По их анализу: с июня золото застряло в нисходящей тенденции, при этом укрепление доллара США и повышение доходности казначейских облигаций США оказывают давление на цены. Кроме того, рынки начали оценивать более быстрое повышение ставок Федеральной резервной системы из-за опасений по поводу инфляции, которые оказали давление на золото, пишет Жоржетт Боэле - старший стратег по драгоценным металлам ABN AMRO.«В этом году цены на золото снизились на 7,5%. Прогноз цен на золото остается негативным. Мы сохраняем наш прогноз цен к концу года на уровне 1700 долларов США за унцию, а к концу 2022 года на уровне 1500 долларов США за унцию».По анализу голландского коммерческого инвестиционного банка, инвесторы скорректировали свои ожидания в отношении ФРС. Они ожидают, что ФРС повысит ставки быстрее, чем предполагали ранее. Более того, 2-летняя доходность казначейских облигаций США и 2-летняя реальная доходность выросли, чтобы отразить это. Кроме того, доллар США вырос на 5 % в этом году.Ужесточение денежно-кредитной политики обычно является плохой новостью для золота, поскольку вызывает рост доходности государственных облигаций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный обзор рынка США. 12.10

S&P500Недельный обзор рынка США за 6 -12 октября. Рынок США в состоянии коррекции. Главные индексы США показали хороший восстановительный рост, однако в последний день отчета заметно упали. Стало ясно, что крупные инвесторы не настроены на массовые покупки прямо сейчас – а, напротив, использовали восстановление рынка для новой фиксации прибылей, для продаж. Таким образом, на рынке доминируют коррекционные настроения. Коррекция продолжается. Сигналом на смену настроений рынка станет прорыв наверх локальных диапазонов по главным индексам и закрытие дня выше этих уровней. Фундаментально рынок ждет нового отчета по инфляции в США и протоколов с встречи ФРС. За неделю индексы: Доу 34100 – 34500 +400 пп или +1.2% S&P500 4320 – 4360 +40 пп или +1% NASDAQ 14300 – 14500 +200 пп или +1.5% Прогноз: Доу диапазон 34000 - 35000 S&P500 диапазон 4300 - 4420 NASDAQ диапазон 14300 - 14750 Заключение. Состояние рынка – диапазон, коррекция. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 12.10.21

Детали экономического календаря от 11 октября Понедельник традиционно сопровождался абсолютно пустым макроэкономическим календарем. Трейдеры в основном не проявляли активность, вследствие чего котировка условно стояла на одном месте. Разбор торговых графиков от 11 октября Валютная пара EURUSD замедлила коррекционный ход в районе значения 1.1586, где возникли сокращение объема длинных позиций и отскок цены. В данной ситуации ключевую роль играет нисходящий цикл от начала июня, на который ориентировано большинство трейдеров. Тем самым коррекционный ход - это лишь часть структуры нисходящего тренда, где в качестве переменной точки опоры служит значение 1.1529. Валютная пара GBPUSD вторую неделю подряд рассматривает район 1.3620/1.3650 в качестве сопротивления, где на систематической основе возникает сокращение объема длинных позиций. Это приводит к замедлению коррекции и обратному ходу. Экономический календарь 12 октября Сегодня утром уже были опубликованы данные по рынку труда в Великобритании, где показатели вышли отнюдь не плохие. Уровень безработицы хоть и совпал с прогнозом, но все же снижается с 4,6% до 4,5%. Занятость же в стране выросла на 235 тыс. против 183 тыс. в предыдущем отчётном периоде. Фунт стерлингов буквально проигнорировал статистические данные, словно их и не было. В период Американской торговой сессии будут опубликованы данные по открытым вакансиям в Соединенных Штатах, число которых вполне может уменьшиться на 134 тыс., но мало на что повлияют. Так как вслед за снижением уровня безработицы нет ничего удивительного в сокращении числа открытых вакансий. Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 12 октября Чтобы нисходящий цикл был пролонгирован на новые уровни, котировке необходимо удержаться ниже значения 1.1530. Это откроет путь к направлению 1.1420. Если рассматривать сценарий полноразмерной коррекции, то сначала котировке необходимо удержаться выше отметки 1.1600. Это, вероятно, откроет путь к локальному пику от 4 октября. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 12 октября Можно предположить, что движение в районе уровня сопротивления сохранится на рынке еще некоторое время. Это приведет к накоплению торговых сил*, где по итогам возникнет боковой канал в диапазоне 1,3540/1,3670. В случае совпадения ожиданий наиболее подходящей торговой тактикой выступает пробой той или иной границы установленного диапазона. Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше 1.3680. Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.3640. Учимся и анализируем* • Процесс накопления - это колебания цена в замкнутой амплитуде, где в момент пробоя той или иной границы застоя часто возникает локальное ускорение в сторону пробоя. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета, с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена. Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением. Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку. Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 11.10.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рост цен на нефть вызывает опасения долгосрочного характера инфляции. Обзор USD, NZD, AUD

Выходной день в США ограничил поступление на рынки информации, способной внести изменения в балансе спроса на валютных рынках. На первый план вышла динамика нефтяных цен, декабрьский фьючерс на Brent сходил выше 84 долл. за бочку, WTI и вовсе на максимуме с 2014 г. Рост цен на энергоносители вызывает опасения, что временное повышение инфляции может оказаться вовсе не временным и вынудит Центробанки реагировать, даже если они очень этого не хотят. Рост нефти поддержал сырьевые валюты, слабее других выглядят евро и иена, доллар сохранит свое доминирующее положение. NZDUSD РБНЗ впервые на прошедшей неделе поднял ставку с рекордно низкого уровня 0.25% до 0.5%, это повышение рынком ожидалось и было заранее учтено в котировках, поскольку РБНЗ еще в августе ясно дал понять, что намерен сокращать стимулирование, и только незапланированные ковидные ограничения заставили его немного отложить начало цикла. Теперь основной вопрос – что дальше. По состоянию на 3 квартал загрузка производственных мощностей достигла рекордно высокого уровня, трудности с поиском рабочей силы также были близки к рекордным уровням, дефицит рабочей силы на максимуме после уже давно забытого нефтяного кризиса 1973 г. Высказываются опасения, что при росте базовой инфляции и напряженной ситуации на рынке труда отказ от повышения процентных ставок только увеличил бы вероятность выхода из-под контроля спирали заработной платы и цен, и в дальнейшем потребовалось бы еще большее повышение процентных ставок. РБНЗ не рассматривает текущее повышение ставок как серьезный тормоз для экономики, скорее они хотят вернуть денежно-кредитную политику к тому моменту, когда она будет оказывать нейтральное влияние на давление на производственные мощности. По разным оценкам, Центробанк намерен поднять ставку до 1.5% до конца 2022 г., или до 2% в 2023 г., в любом случае он оказывается лидером по темпам нормализации. Соответственно, в долгосрочной перспективе доходности ГКО Новой Зеландии будут расти быстрее, чем доходности большинства других ЦБ. В апреле-мае доходности 10-летних облигаций Новой Зеландии и США были примерно равны (около 1.6...1.7%), на сегодняшний день доходность UST так и осталась на том же уровне, в то время как по НЗ она выросла до 2.117%, то есть динамика спреда явно в пользу киви. На фьючерсном рынке перевес в пользу NZD сохраняется, но чистая длинная позиция немного сократилась, расчетная цена развернулась вниз, что дает основания предполагать более глубокую коррекцию. В сухом остатке следующее. NZD выглядит очень перспективно, и спекулятивный интерес после коррекции, скорее всего, возобновит рост. Текущее снижение может оказаться затяжным вплоть до 0.6450/60 (50% откат от роста 2020 г.), краткосрочный тренд медвежий, тестирование 0.68 и попытка уйти ниже выглядит вероятной. В долгосрочной перспективе киви попытается извлечь преимущество из опережающей политики РБНЗ, поэтому предполагаем, что рост возобновится в перспективе ближайшего месяца. AUDUSD В отличие от Новой Зеландии, в Австралии по ряду ключевых показателей наблюдается противоположная динамика. Деловое доверие резко восстановилось в сентябре после снятия ряда антиковидных ограничений, в то время как текущие условия ведения бизнеса резко ухудшились во всех штатах без исключения. Снизилась загрузка производственных мощностей 80,1% в августе до 78,4% в сентябре, это признак заметного спада в экономике. Хорошая новость в том, что ограничения все-таки снимаются, что обусловлено как высоким уровнем вакцинации, так и сезонностью (в южном полушарии приближается лето). Тем не менее рассчитывать на возобновление роста аусси явно преждевременно, чистая короткая позиция по AUD максимальная среди стран g10 (больше только у Японии), расчётная цена ниже спотовой и попытки развернуться вверх пока не привели к результату. Предполагаем, что снижение продолжится. На текущий момент AUDUSD торгуется вблизи середины нисходящего канала, возможный коррекционный рост ограничен верхней границей канала 0.7550/60, движение к поддержке 0.70 выглядит более вероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как заработать на обвале йены? CADJPY и CHFJPY

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по CADJPY и CHFJPY.Многие трейдеры наблюдают за ралли USDJPY, о котором мы говорили с июля этого года на ежедневных видеообзорах Инстафорекс.Но не всем удалось поучаствовать в этом движении. Предлагаем рассмотреть торговые идеи на основе падения йены через определённые кросс-курсы.CADJPY:CHFJPY:Оба этих "кросса" находятся вблизи своих годовых и межгодовых экстремумов. Предлагаю рассмотреть установку сетки лимитных продаж, по схемам, указанным на скринах выше.Шаг сеток 500п по 5 знаку.Объём 0,01 стандартного лота на каждую 1000$ вашего депозита без увеличения на каждом шаге.Торговая идея представлена в рамках сеточного метода торговли на определённых кросс-курсах.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как заработать на обвале ены? CADJPY и CHFJPY

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по CADJPY и CHFJPY.Многие трейдеры наблюдают за ралли USDJPY, о котором мы говорили с июля этого года на ежедневных видеообзорах Инстафорекс.Но не всем удалось поучаствовать в этом движении. Предлагаем рассмотреть торговые идеи на основе падения йены через определённые кросс-курсы.CADJPY:CHFJPY:Оба этих "кросса" находятся вблизи своих годовых и межгодовых экстремумов. Предлагаю рассмотреть установку сетки лимитных продаж, по схемам, указанным на скринах выше.Шаг сеток 500п по 5 знаку.Объём 0,01 стандартного лота на каждую 1000$ вашего депозита без увеличения на каждом шаге.Торговая идея представлена в рамках сеточного метода торговли на определённых кросс-курсах.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция – одна из причин сворачивания мер поддержки экономик развитых стран. Банк Англии планирует ужесточить политику

Евро продолжает испытывать серьезные проблемы с ростом даже на фоне слабого доллара, к которому инвесторы не проявляют особого интереса с середины прошлой недели. По всей видимости спрос на рисковые активы вернется только в случае более решительных действий со стороны Европейского центрального банка, о которых пока не приходится даже мечтать. Регулятор уверен, что краткосрочный рост инфляции в еврозоне был в значительной степени обусловлен временными факторами, которые исчезнут в среднесрочной перспективе и не потребуют ужесточения политики. Согласно опубликованному на прошлой неделе протоколу сентябрьского заседания Европейского центрального банка все его члены согласились с тем, что адаптивная денежно-кредитная политика по-прежнему необходима для компенсации негативного воздействия пандемии на инфляцию и повторной привязки инфляционных ожиданий к новому целевому показателю. Он напомню теперь находится ровно на отметке в 2 процента. Кроме того, в протоколе было отмечено, что риски для экономических перспектив стран еврозоны остались в целом сбалансированными. В совете не исключили, что экономические перспективы могут ухудшиться, если пандемия коронавируса усугубится осенью этого года, что может сдержать дальнейшее восстановление экономики. Проблемы будут и дальше наблюдаться из-за нехватки предложения, которое может оказаться более устойчивым на фоне сбоев в цепочках поставок, наблюдаемых в сентябре этого года. На сентябрьском заседании центральный банк немного замедлил темп своей программы экстренной покупки активов, но оставил ее без изменений, как и процентные ставки. Следует отметить, что в настоящее время Европейский центральный банк изучает новую программу покупки облигаций, чтобы предотвратить любые рыночные потрясения, когда в следующем году будут прекращена действующая программа PEPP. Об этом неоднократно говорила и президент ЕЦБ Кристин Лагард в ходе заседаний по денежно-кредитной политике. Новый план должен заменить существующий антикризисный инструмент и дополнить старую бессрочную программу количественного смягчения, которая составляет 20 миллиардов евро ежемесячных покупок. Факт закрытого обсуждения новой программы уже ясно говорит о том, что ставить на активные жесткие меры в отношении процентных ставок в Европейском центральном банке не будут – это является серьезным ударом для покупателей рисковых активов, которые рассчитывали на более серьезный рост евро в среднесрочной перспективе. Это же и показывает нам график EURUSD, на котором просматривается медвежий нисходящий тренд по евро с конца августа этого года. Однако никаких решений по поводу новой программы принято еще официально не было, и подпортить планы Европейскому центральному банку может сильная инфляция, которая сейчас разгоняется еще больше за счет удорожания энергоносителей ввиду их высокого дефицита. Некоторые эксперты обратили внимание на спрэд между итальянскими и немецкими облигациями, который по-прежнему намного ниже времен финансового стресса. Это является положительным моментом, так как если запланированное завершение в марте следующего года так называемой программы чрезвычайных покупок облигаций стоимостью 1,85 триллиона евро вызовет рыночную распродажу облигаций стран с крупной задолженностью, таких как Италия и Испания, текущий низкий спрэд будет своеобразной страховкой. Разница в доходности между эталонными итальянскими и немецкими долгами - тщательно отслеживаемым показателем риска для региона - в настоящее время составляет около 107 базисных пунктов, что является тестом верхней границы многомесячного диапазона. Тот факт, что президент ЕЦБ Кристин Лагард и ее коллеги отложили до декабря обновление курса денежно-кредитного стимулирования в следующем году, пока позволяет удерживать разницу в доходности на таком низком уровне. Возвращаясь к теме инфляции нужно отметить, что ее временный характер не означает, что она исчезнет в ближайшее время. В последнее время политики и инвесторы все больше закладываются на серьезное инфляционное давление, с которым центральным банкам придерется активно бороться. Только в последнее две недели природный газ подорожал на 25%, а нефть превысила 80 долларов за баррель впервые с 2014 года. Цены на удобрения также достигли рекордного уровня, что скорей всего приведет к дальнейшему росту цен на продукты питания. Центральные банки внезапно стали немного больше беспокоиться об инфляции, рассказывая о том, как они планируют менять свою денежно-кредитной политику в ближайшем будущем. Однако далеко неясно, как более жесткая денежно-кредитная политика может исправить нарушенные цепочки поставок или облегчить дефицит энергоносителей. Поскольку восстановление экономики тоже замедляется, а многое экономисты вспомнили такой термин как стагфляция, нас ждет достаточно тяжелое завершение года. Тут не хватает только очередной глобальной вспышки пандемии коронавируса с каким-то новые штаммом. По последнему прогнозу Международного валютного фонда годовая инфляция в странах с развитой экономикой достигнет пика в среднем на уровне 3,6% в последние месяцы этого года, а затем в первой половине 2022 года вернется к 2%, в соответствии с целевыми показателями центрального банка. На развивающихся рынках будет наблюдаться более быстрый рост, в среднем до 6,8%, а затем снижение до 4%. Теперь давайте поговорим о вчерашней фундаментальной статистике. Что касается фундаментальных данных, которые были вчера опубликованы по европейской экономике, стоит отметить промышленное производство Италии, которое снизилось в августе чуть меньше, чем прогнозировали экономисты. В отчете статистического бюро Istat сказано, что промышленное производство в августе снизилось на 0,2 процента по сравнению с июлем, когда было зафиксирован рост на 1 процент. Это было первое падение за три месяца. Среди компонентов только объем производства капитальных товаров в августе показал месячный рост на 0,8 процента. Производство энергии упало на 2,1 процента, а производство потребительских товаров на 2 процента. В годовом исчислении объем промышленного производства в августе не изменился после роста на 7,2 процента в июле. Что касается технической картины пары EURUSD. Очень многое теперь будет зависеть от того, в какую сторону произойдет выход из бокового канала. Прорыв его верхней границы 1.1585 приведет к активным покупкам торгового инструмента с последующим ростом в район максимумов 1.1610 и 1.1660. Если давление на евро вернется, а пока все указывает именно на это – прорыв 1.1545 приведет к молниеносному сносу ряда стоп-приказов покупателей и к очередному обвалу рисковых активов в район основания 15-й фигуры, а затем и к минимумам: 1.1460 и 1.1420. GBPUSD Британский фунт вчера на европейской сессии вырос против основных валют, поскольку ястребиные комментарии официальных лиц Банка Англии усилили надежды на то, что центральный банк, вероятно, повысит ставки раньше, чем ожидалось ранее. Политик Банка Англии Майкл Сондерс заявил в своем интервью, что инфляционный всплеск «может стать более устойчивым, если не будет внесено никаких изменений в денежно-кредитую политику». «Я думаю, что это уместно, так как рынки перешли к высокому ценообразованию значительно раньше, чем ожидалось», - сказал Сондерс. Замечания Сондерса последовали после предупреждения губернатора Эндрю Бейли о том, что инфляция, превышающая цель Банка Англии в 2 процента, нанесет ущерб экономике. Эти заявления были отмечены в опубликованном на прошлой неделе протоколе заседания по денежно-кредитной политике. Все это указывает на хорошие среднесрочные перспективы британского фунта, поэтому оптимальным сценарием будут его покупки при любых значимых коррекциях. Что касается технической картины пары GBPUSD. В настоящее время быкам требуется возврат выше сопротивления 1.3610. Только выход за пределы этого промежуточного уровня усилит спрос на рисковые активы, что приведет к восходящей коррекции в район месячного максимума 1.3670, прорыв которого откроет прямую дорогу к 1.3730 и 1.3780. Говорить об усилении давления на фунт можно сразу после прорыва поддержки 1.3570, что быстро столкнет торговый инструмент в район минимумов: 1.3530 и 1.3490.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как заработать на обвале ены? CADJPY и CHFJPY.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по CADJPY и CHFJPY.Многие трейдеры наблюдают за ралли USDJPY, о котором мы говорили с июля этого года на ежедневных видеообзорах Инстафорекс.Но не всем удалось поучаствовать в этом движении. Предлагаем рассмотреть торговые идеи на основе падения ены через определённые кросс-курсы.CADJPY:CHFJPY:Оба этих "кросса" находятся вблизи своих годовых и межгодовых экстремумов. Предлагаю рассмотреть установку сетки лимитных продаж, по схемам, указанным на скринах выше.Шаг сеток 500п по 5 знаку.Объём 0,01 стандартного лота на каждую 1000$ вашего депозита без увеличения на каждом шаге.Торговая идея представлена в рамках сеточного метода торговли на определённых кросс-курсах.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный обзор рынка США 12.10

S&P500Недельный обзор рынка США за 6 -12 октября. Рынок США в состоянии коррекции. Главные индексы США показали хороший восстановительный рост, однако в последний день отчета заметно упали.Стало ясно, что крупные инвесторы не настроены на массовые покупки прямо сейчас – а напротив, использовали восстановление рынка для новой фиксации прибылей, для продаж.Таким образом, на рынке доминируют коррекционные настроения. Коррекция продолжается. Сигналом на смену настроений рынка станет прорыв наверх локальных диапазонов по главным индексам и закрытие дня выше этих уровней.Фундаментально рынок ждет нового отчета по инфляции в США и протоколов с встречи ФРС. За неделю индексы: Доу 34100 – 34500 +400 пп или +1.2% S&P500 4320 – 4360 +40 пп или +1% NASDAQ 14300 – 14500 +200 пп или +1.5% Прогноз: Доу диапазон 34000 - 35000 S&P500 диапазон 4300 - 4420 NASDAQ диапазон 14300 - 14750 Заключение:Состояние рынка – диапазон, коррекция. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Америка стоит перед фактом сваливания в стагфляцию (ожидаем возобновления роста пары AUDUSD и снижения пары USDRUR)

Последние данные с рынка труда США, перспективное замедление роста экономики, взлет инфляции указывают на высокую вероятность сваливания национальной экономики в стагфляцию. Экономические проблемы в Америке, поддерживаемые последствиями COVID-19, неуклонно тянут экономику этой страны в яму. Высокая инфляция, оценочные перспективы замедления роста экономики, а затем вероятная ее стагнация на фоне серьезных проблем на рынке труда грозят возникновение такого явления, как стагфляция, выйти из которой будет крайне сложно. Нынешний политический и экономический курс прямо ведет США к новым экономическим проблемам. Не выходя из одного кризиса, они рискуют свалить в другой. Самым неприятным в данной ситуации является то, что Америка, находясь в центре мировой экономики станет причиной для старта нового мирового кризиса, а непомерные политические амбиции на фоне разброда и шатания во власти могут стать причиной сначала локального военного конфликта, а затем и широкомасштабного. На фоне избытка долларовой ликвидности в преддверии зимы продолжается безумный рост цен на товарные и сырьевые активы, в которые пытаются конвертировать «вертолетные доллары» инвесторы. Фактически они стремятся обменять ничем не обеспеченные деньги на реальные активы. Если бы такой рост цен происходил в ситуации реального роста мировой экономики, то можно было бы говорить о реальном спросе. Но в нынешних условиях это не так. На валютном рынке наблюдается консолидация евро, стерлинга и франка против доллара. В тоже время получают поддержку товарные и сырьевые валюты – австралийский, новозеландский и канадский доллары, а также российский рубль. Завтра будут опубликованы данные потребительской инфляции в Америке. Ожидается закрепление инфляции на уровне в 5.3%. В тоже время предполагается рост базовой инфляции в сентябре на 0.3% с 0.1% в августе. Какая может быть реакция рынка на эти данные? Если цифры по инфляции окажутся на уровне ожиданий или выше – это усилит вероятность более раннего повышения процентных ставок Федрезервом, что снова ударит по рынку акций в Америке, а затем и по всему миру. Эти данные вызовут новый всплеск распродаж на рынке государственного долга с одновременным повышением доходности. На этой волне курс доллара получит поддержку, золото начнет снижаться. Но укрепление курса американской валюты в первую очередь против европейских валют будет носить локальный характер. Цены на сырую нефть могут приостановить рост, правда, лишь на время. Это также не остановит повышательную динамику товарно-сырьевых валют, которые растут на волне спроса на товарные активы и сырье. Иена также будет получать поддержку. Если значения инфляции покажут снижение, то можно будет наблюдать противоположную картину. Конечно, какая будет реакция рынка на данные мы уже узнаем завтра. Прогноз дня: Пара AUDUSD консолидируется выше уровня 0.7310 в ожидании публикации важных данных по инфляции в Америке. Пара может скорректироваться к этой отметке прежде чем возобновит рост к 0.7470 на фоне обнародования значений по инфляции. Пара USDRUR торгуется на уровне 71.35. Она снижается на волне факта высокой процентной ставки в России, экономических проблем в США и взлета цен на сырую нефть. Прорыв этой отметки приведет к дальнейшему падению пары к 70.40.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 12.10.2020

После вчерашнего довольно плавного и вялотекущего ослабления фунта его сегодняшний рост, причем довольно быстрый, казался вопросом уже решенным. Тем более что прогнозы по рынку труда в Великобритании носили исключительно оптимистический характер. Вот только сами данные оказались гораздо лучше прогнозов, но никакого стремительного роста фунта не последовало. Хотя уровень безработицы, вместо того чтобы остаться неизменным, снизился с 4,6% до 4,5%. Занятость же выросла не на 225 тыс., а на 235 тыс. Тем не менее рынок повел себя так, словно ничего и не публиковалось. Конечно, фунт при поддержке поистине великолепных данных по рынку труда продемонстрирует рост, вот только он будет сильно растянутым и в лучшем случае станет заметным лишь к концу торгового дня. При этом маловероятно, что фунт сможет вернуться к максимальным значениям вчерашнего дня. Ведь сам тренд на укрепление доллара никуда не делся. В минувшую пятницу рынок даже получил дополнительное подтверждение того, что процесс укрепления доллара очень далек от завершения.Уровень безработицы (Великобритания):Единая же европейская валюта в течение уже трех полноценных торговых дней не может вырваться из застоя. Правда, вчера для подобного топтания на месте были все основания в виде совершенно пустого макроэкономического календаря. Сегодня же хоть и публикуются определенные данные, рынок, скорее всего, так и продолжит горизонтальное движение. Данные по открытым вакансиям в Соединенных Штатах с точки зрения рынков публикуются довольно поздно. Но гораздо важнее то, что их сокращение с 10 934 тыс. до 10 800 тыс. никак не противоречит опубликованному в пятницу докладу Министерства труда Соединенных Штатов. Публикуемые сегодня данные по сути дела лишь дополнительно иллюстрируют улучшение ситуации на американском рынке труда. И не стоит забывать о вторичном характере данных по открытым вакансиям. Сами по себе они не способны оказать на рынок сколь-нибудь заметного влияния. Так что единая европейская валюта так и не сможет вырваться из застоя.Количество открытых вакансий (Соединенные Штаты):Валютная пара EURUSD движется в пределах основания нисходящего цикла, имея незначительный откат-застой. Несмотря на статус перепроданности евро, нисходящий тренд по-прежнему актуален среди трейдеров. Последующий рост объема коротких позиций ожидается в момент удержания цены ниже значения 1.1520. До тех пор будет сохраняться риск возникновения технической коррекции.Валютная пара GBPUSD практически неделю следует в пределах района сопротивления 1.3620/1,3650, последовательно сокращая объема длинных позиций. Можно предположить, что коррекция сменяется флэтом в диапазоне 1,3540/1,3670, где наиболее оптимальной торговой тактикой будет считаться метод работы на пробой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США 12.10. Инвесторы не поддержали рост. Коррекция

S&P500Крупные инвесторы не поддержали рост. Коррекция. На открытии недели рынок США заметно снизился по главным индексам. На закрытии в понедельник: Доу -0.7% NASDAQ -0.6%, S&P500 -0.7%. Рынки Азии упали во вторник утром вслед за новым снижением рынка США: Индексы Японии -1%, Китая -1.5%. Энергетика. Нефть держится около максимумов года, Брент стоит под 84 долл., 83.80 – техасская нефть WTI выше 80 долл, 80.60. Европа. Экономика Германии уверенно восстанавливается от ковидо-кризиса – в сентябре ВВП +13.2% к прошлому году, в августе было +12.3%. S&P500 4361, диапазон 4330–4400. Технически рынок США выглядел готовым к новой волне роста на открытии недели – прошла нормальная коррекция, индекс S&P500 нарисовал сильное дно – можно было продолжить рост. Однако крупные инвесторы предпочли перейти к продажам, как только индексы показали максимумы. В итоге рынок снова не смог преодолеть 50-дневную среднюю внизу вверх. Состояние рынка – коррекция, и сигналом к возможному новому росту станет рост рынка выше 4420-4430 по индексу S&P500. Рынок США негативно реагирует на новый рост цен на нефть – нефть уже подорожала с августа на 20 долл., или +30%, и, судя по всему, нефть не собирается останавливаться. При этом инфляция сырьевых товаров – нефть, металл ( сталь) – уже на многолетних максимумах в США +6+8% годовых. Рост цен на нефть угрожает жестким ответом ФРС – и резким ростом стоимости кредита. Второй риск – возможность жесткой посадки рынка недвижимости в Китае – там явные признаки спада на фоне завышенных цен и перекредитованности покупателей. При этом власти Китая начинают кампанию ужесточения требований к финансовым институтам. USDX 94.25, диапазон 93.90–94.60. Доллар продолжает оставаться в прежнем диапазоне по индексу доллара – практически без движения. Новости в среду – новый отчет по инфляции в США и протоколы встречи ФРС могут расшевелить валютный рынок. USDCAD 1.2480, диапазон 1.2400–1.2520. Пара по-прежнему под сильным давлением высоких цен на нефть и готова падать дальше до 1.2400 и далее. Заключение. Рынок ждет нового отчета по инфляции в США в среду и протоколов со встречи ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро в одном шаге от обвала. У фунта также проблемы. Видеопрогноз на 12 октября

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1582 приведет к росту евро в район 1.1611 и 1.1636 Прорыв 1.1544 приведет к распродажам евро в район 1.1510 и 1.1482 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3609 приведет к росту фунта в район 1.3646 и 1.3691 Прорыв 1.3571 приведет к распродажам фунта в район 1.3534 и 1.3491 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании Уровень безработицы Великобритании Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Германии Индекс настроений в деловой среде от института ZEW еврозоны США: Индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB Член FOMC Ричард Кларида выступит с речью Член FOMC Рафаэль Бостик выступит с речьюРекомендую для ознакомления:EUR/USD: план на европейскую сессию 12 октября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Продавцы евро в одном шаге от возобновления медвежьего рынка. Под прицелом поддержка 1.1544GBP/USD: план на европейскую сессию 12 октября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупателям фунта вновь не удалось зацепиться за недельные максимумыПростые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Валютная пара EURUSD на 12 октябряПростые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Валютная пара GBPUSD на 12 октябряМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цены на биткойны достигли максимум за 5 месяцев

Цены на крупнейшую криптовалюту Биткойн продолжают показывать свое двухнедельное ралли, поскольку в понедельник криптовалюта выросла на 5,2%, преодолев отметку 57000 долларов за монету, и её рыночная капитализация также стремительно растёт.Так в понедельник ралли позволило ценам на Биткойн достичь пятимесячного максимума, хотя все еще ниже уровней, которые были достигнуты этой весной, когда он торговался с рекордным максимумом более 63000 долларов.Импульс нарастает с конца сентября, когда цифровой актив пытался избавиться от летних потерь, вызванных опасениями, что США и Китай будут принимать жёсткие меры в отношении этого класса активов.Эти опасения постепенно утихли, особенно после того, как председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер показал на слушаниях в Палате представителей, что у него нет намерения запрещать криптографические транзакции: "Это будет на усмотрение Конгресса", - сказал Генслер.Комментарии Генслера прозвучали всего через неделю после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил комитету Палаты представителей, что ФРС не планирует запрещать этот класс активов.Может ли биткойн подняться намного выше? Пока ещё неизвестно, но по оценкам CoinDesk, данная криптовалюта будет изо всех сил пытаться преодолеть отметку в 60 000 долларов за монету и, вероятно, останется в зоне сопротивления примерно от 58 000 до 60 000 долларов.Понедельник был неоднозначным для криптовалют, вторая по рыночной капитализации монета Ethereum показала рост до 2.5% за неделю доходя до уровня 3 602 доллара, а вот Кардано упал более 3.5%, а мем-токен Dogecoin снизился более чем на 5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сезон отчетности за третий квартал начинается на этой неделе

Скачок цен на энергоносители усилил волатильность акций на фоне усиливающихся споров о том, будет ли инфляционное давление временным или подорвать экономику. Нефть West Texas Intermediate поднялась до семилетнего максимума, колеблясь около 81 доллара за баррель. Трейдеры также оценили новостное сообщение о том, что Китай расширяет свои репрессивные меры в отношении банков.После колебания на протяжении большей части сессии индекса S&P 500 направился к своему второму подряд падению с объемом на 10% ниже среднего значения за последний месяц и по состоянию на 22:45 по московскому времени показал снижение на 0.50%.Инвесторы настороженно относятся к тому, что китайские регуляторы могут нацелить в следующий раз, когда правительство ужесточает контроль над секторами, от частного образования до цифровых игр, собственности и страхования. Между тем рост цен на сырьевые товары встревожил трейдеров, а проблемы с поставками усложнили перспективы для политиков, которые стремятся сбалансировать отказ от стимулов с опасениями, что рост, возможно, достиг пика.Технический рыночный стратег Piper Sandler & Co Крейг Джонсон, сказал: "Рост мировых цен на энергоносители наряду с более высокими процентными ставками вызвали дополнительную тревогу среди инвесторов. Мы не считаем, что ценовое давление и ограничения предложения «компенсируют конструктивный спрос и тенденции роста. Прибыль станет следующим ключевым тестом для более широкого рынка ценных бумаг".Сезон отчетности за третий квартал начинается на этой неделе, и финансовые компании представят результаты. Инвесторы ищут признаки того, что рост кредитов в крупнейших банках США начинает возвращаться. Руководители указали на ранние признаки того, что малые предприятия и отдельные потребители снова берут в долг после того, как государственные меры стимулирования снизили спрос во время кризиса Covid-19.Вот некоторые ключевые событий, которые стоит посмотреть на текущей торговой неделе:- сальдо торгового баланса в Китае во вторник;- политическое решение и брифинг Банка Кореи во вторник;- индекс экономических настроений ZEW в Германии во вторник;- число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в США во вторник;- президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик выступает во вторник по поводу инфляции- протокол заседания комитета по открытым рынкам США и индекс потребительских цен в среду- индекс цен производителей Китая, индекс потребительских цен в четверг- число первичных обращений за пособием по безработице в США, индекс цен производителей, четвергМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Энергетический кризис продолжает нарастать.

Нефтяной фонд США (NYSEArca: USO), отслеживающий фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate, и Фонд нефти США Brent (NYSEArca: BNO), отслеживающий фьючерсы на нефть Brent, в понедельник выросли на 1,4%. Фьючерсы на нефть Western Texas Intermediate выросли на 1,7% до 80,7 долларов за баррель, а нефть марки Brent подорожала на 1,6% до 83,7 долларов за баррель. Как сообщает Wall Street Journal, цены на сырую нефть в США колеблются около самого высокого уровня с октября 2014 года, стремясь превзойти медь и потенциально превзойти индекс цен на сырье с самой большой разницей более чем за десятилетие. Не смотря на предупреждения, что последствия от китайского застройщика Evergrande Group, имеющего задолженность, могут усугубить замедление темпов роста, вызванное вариантом COVID-19 Delta, устойчивый рост сырой нефти отражает ожидания слабого предложения для поддержки энергетического рынка. Заглядывая вперед, аналитики предупреждают, что даже если потребители путешествуют и потребляют меньше топлива, нехватка инвестиций энергетических компаний в новые поставки может поддержать цены. На фоне глобального внимания к негативным последствиям изменения климата и стремлению к использованию возобновляемых источников энергии дефицит сырой нефти может продолжить расти. Более того, некоторые делают ставку на то, что всемирная нехватка природного газа и топлива, используемого для электроснабжения домов и предприятий, перекинется на рынок нефти, особенно в зимние месяцы, когда возрастает потребность в отоплении. Цены на электроэнергию в Европе уже стремительно растут, а фьючерсы на природный газ в США выросли до почти 13-летнего максимума и могут вырасти еще выше, если в ближайшие месяцы низкие температуры будут способствовать увеличению спроса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не такая уж и временная: инфляция собирается задержаться, акции растут, центробанки беспокоятся

Не такая уж и временная: инфляция собирается задержаться Похоже, аналитики были слишком оптимистичны в своих прогнозах по масштабам поражения Covid-19. Наступила осень, и большинство стран отчитывается о новых рекордах заболеваемости: в условиях уменьшения длительности светового дня вирус лучше выживает и продолжает распространяться по миру. В свою очередь, карантинные меры нарушают цепочки поставок и сказываются на прибыли предприятий, и в конечном итоге – на ВВП отдельных стран. Особенно суров в своих пандемических мероприятиях Китай. Жесткие ограничения позволяют быстро гасить все новые и новые вспышки. Но они же служат причиной задержки отгрузок в портах, заставляя импортеров дожидаться товаров. Из-за задержек импортеры вынуждены переплачивать за товары – цены по всему миру бьют рекорды. Европейский природный газ подорожал на 25% за полмесяца, а нефть превысила отметку в 80 долл. впервые с 2014 года. Удобрения достигли рекордного уровня в пятницу, а это означает, что цены на продукты питания (уже достигшие 10-летнего пика), вероятно, вырастут еще выше. Возможно, рост цен на продукты питания не так сильно затронет среднюю полосу, где урожай уже собран. Однако там, где урожай собирают несколько раз в год, а также тепличным хозяйствам придется «затянуть пояса», ведь часто фермеры кредитуются под будущий урожай. Правда, сектор услуг растет, но это не всегда вызвано позитивными сдвигами. Вкратце такова ситуация в мировой экономике на сегодняшний день. В связи с этим центральные банки по всему миру проявляют все больше беспокойства по поводу инфляционных процессов. Иногда достаточно сложно понять, как более жесткая денежно-кредитная политика может исправить нарушенные цепочки поставок или облегчить нехватку энергии. Но дело здесь не в том, чтобы исправить экономическую ситуацию. На самом деле, центральные банки просто исчерпали свои резервы. Далее сохранять мягкий («голубиный») курс не представляется возможным для большей части государств. Поскольку, чтобы кредитовать банки (а через них и предприятия) и дальше, требуется занимать денежные средства. Это делается через систему государственных и корпоративных облигаций. В результате госдолг растет. И когда наступает выплата процентов, правительству бывает сложно расплатиться по всем контрактам и облигациям госзайма сразу. Таким образом, никто на самом деле пока не ведет речи о выходе экономик из пандемического режима, хотя в изданиях постоянно звучат сообщения о том, что мы уже пережили эру коронавируса, и мировая экономика уже практически восстановилась. Дело в том, что даже если отдельная страна, например, Великобритания, объявляет об отмене карантинных мер, другие экономики все еще находятся на жестком ограничении и не могут работать по заключенным с Англией контрактам в нормальном режиме. И среди них важнейшая – экономика Китая. Однако это не мешает управляющим финансами хотеть более высокой доходности при покупке облигаций. Их можно понять: они обязаны обеспечить своим клиентам – инвесторам более высокий доход, чтобы покрыть уровень инфляции, и еще что-то осталось. Однако в условиях стагфляции это очень сложно сделать. Поэтому они активно пользуются рискованными активами наподобие криптовалют, которые способны обеспечить хорошую доходность. Это одна из причин, почему биткоин активно поддерживают в периоды распродаж. Стагфляция вообще в последние две недели у всех на слуху. Уровень безработицы слишком высокий, цены также растут, как и инфляция. Поэтому в отличие от прогнозов аналитиков-оптимистов, есть и достаточно жесткие сценарии развития событий в ближайшем будущем. Тем не менее причины роста цен - от задержек доставки до всплеска спроса после блокировки - похожи на разовое последствие Covid-19, поэтому раньше превалировало мнение, что любой всплеск инфляции не продлится долго. Например, Международный валютный фонд недавно вновь пообещал, что уровень инфляции нормализуется уже в начале 2022 года: «Наш прогноз заключается в том, что годовая инфляция в странах с развитой экономикой достигнет пика в среднем на уровне 3,6% в последние месяцы этого года, а в первой половине 2022 года вернется к 2%, в соответствии с целевыми показателями центрального банка. На развивающихся рынках будет наблюдаться более быстрый рост, в среднем до 6,8%, а затем снижение до 4%». Такой вариант развития событий, конечно, возможен. Если коронавирус отступит. Пока тенденция обратная, заявлять о достижении целевых показателей достаточно безответственно. Однако у МВФ есть цель: не позволить населению впасть в панику, которая немедленно превратится в еще более сильную нехватку отдельных категорий товаров и усилит ценовое давление, как это случилось недавно в Британии из-за недостатка топлива. Однако эта позиция сейчас активно пересматривается. Инфляция с нами надолго На прошлой неделе новый главный экономист Банка Англии Хью Пилл открыто признал, что «масштабы и продолжительность переходного всплеска инфляции оказались больше, чем ожидалось». Пандемическая ситуация не обуздана, а значит, предприятия, как и поставки остаются под ударом. Даже когда пандемия действительно закончится, могут остаться последствия – от домохозяйств с излишками сбережений до нехватки определенных категорий работников. И эти перекосы способны удержать инфляцию на высоком уровне. А скачок цен на энергоносители приведет к увеличению стоимости многих других продуктов. Само собой, пока сложно предсказать долгосрочные последствия пандемии для финансового состояния отдельных государств. В любо случае, рост когда-нибудь обязательно начнется. Однако трейдеров и инвесторов беспокоит отсрочка. Интересно, что стоимость жизни растет не везде. Инфляция в Японии отрицательная, а в других странах Азии она до сих пор невысока. И есть глубоко укоренившиеся силы, от торговли до неспособности работодателей слишком задирать цены, которые сдерживали цены до пандемии, начиная с 2009 года. Эти факторы могут вновь заявить о себе, когда она закончится. И вероятнее всего, их влияние будет многократно усилено ростом госдолга почти по каждому суверенному субъекту. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн поделился: «Красная зона для всех - если инфляция станет устойчивой на уровне, который неумеренно превышает целевой показатель инфляции. Это очень далеко от зоны евро». Правда, когда инфляция станет устойчиво зашкаливающей, будет уже слишком поздно. «Честно говоря, мы должны быть противовесом в этой дискуссии», имея в виду то, что эксперты ЕЦБ должны поддерживать официальную позицию банка, и говорить только о позитивном сценарии. Управляющий Банка Канады Тифф Маклем, делится: «ситуация оказывается более сложной, она продолжается, поэтому существует некоторый риск того, что ценовое давление будет немного больше, чем мы думали ранее». Но, как «правильный» представитель регулятора сразу добавляет: «Есть веские основания полагать, что оно временное». Причины дальнейшего роста инфляции Ставки на поставки... Во время пандемии спрос претерпел огромные изменения. Изменилась сама структура. Так, вместо авиаперелетов покупатели предпочли иметь в собственности свой автомобиль, что обеспечивает изоляцию, недостижимую в условиях общественного транспорта. А вместо путешествий заграницу стали популярны велопрогулки, позволяющие провести время с пользой для здоровья и сохранить дистанцию. Изменение структуры спроса оказывает огромное давление на возможности мира производить и перемещать товары. Рост интереса к криптовалютам создает новые центры по их добыче. Одновременно по всему миру растет спрос на электромобили, не в последнюю очередь из-за цен на топливо. Это заставляет майнеров конкурировать с автопроизводителями за микрочипы, используемые обеими индустриями. Причем, чем больше трейдеры вкладываются в токены, тем сильнее интерес к их производству. В итоге спрос только растет. Так, IHS Markit в понедельник снизила прогноз мирового производства автомобилей в 2022 году более чем на 9%, сославшись на нехватку полупроводников. Вьетнамским фабрикам, производящим обувь и одежду для всего мира, угрожает нехватка персонала, поскольку рабочие-мигранты предпочитают переждать пандемию в своих родных провинциях. Таких примеров изменившейся структуры спроса очень много. На сегодня спрос по-прежнему смещен в сторону товаров, но локальные вспышки вирусов, нехватка сырья и других ресурсов, например, летние перебои в добыче никеля, или угроза потери Гвинеи как источника алюминия, а также нерегулярные поставки энергии продолжают сокращать предложение. Ситуация с пандемическим дефицитом в итоге заставляет многие правительства и компании переосмыслить свою зависимость от иностранных поставщиков и бережливее относиться к сырью. Европейский Союз, например, хочет производить больше полупроводников внутри страны. Но использование местных источников плюс хранение большего количества товаров могут увеличить затраты. Для этого потребуются такие меры, как субсидии, корпоративные облигации или налоги на импорт. Это может помешать инфляции вернуться к норме. Домохозяйства накапливают? Большая часть населения во многих странах ограничена в контактах и, фактически, «застряла» дома. Политики считают, что это позволило гражданам накопить некоторый запас, который сейчас не растрачен. Например, по данным Федеральной резервной системы, к июню американцы накопили избыточные сбережения в размере около 2,5 трлн долларов. Европейцы накопили 540 миллиардов евро. Экономисты считают, что этот «стратегический запас может помочь поддержать потребительские расходы даже при росте цен. Но не все так просто. Львиная доля этих сбережений на самом деле находится в банках, по крайней мере, в американской и евро зоне. Это значит, что эти деньги уже активно используются прямо сейчас для кредитования и других банковских операций. Поэтому нельзя сказать, что эти деньги исключены из оборота. К тому же инфляция поглощает часть этих средств, ведь низкие процентные ставки от правительств позволяют удерживать процентные ставки на вклады от населения низкими. Но это не все. Если хотя бы часть домохозяйств рассматривает эти сбережения как возможность для инвестирования, например, для трейдинга на рынке Forex, или торговли криптовалютами, то потребительская способность этих домохозяйств падает. Есть также проблема с распределением этих накоплений. Как обычно, больше всего накопить смогла верхушка среднего класса и выше. Обычно именно эти категории более склонны инвестировать. После окончания пандемии они, конечно, с удовольствием слетают в отпуск. Но эти траты составят лишь малую часть их капиталовложений. Более того, они прямо сейчас тратятся на развлечения вроде покупки собственного катера и другие, позволяющие им отдохнуть, не нарушая ограничения. Что касается малоимущих слоев, скорее всего, пособия по безработице и другие дотации ушли на такие вещи как ремонт крыш в преддверии очередной зимы и тому подобные услуги. Поэтому их накопления не так уж велики. Что касается развивающихся стран, то там, как правило, нет возможности накопить некоторые суммы. Поэтому надежды на рефляционную торговлю и не оправдываются – почти все накопленные деньги прямо сейчас вращаются на финансовых рынках в таких инструментах, как Форекс торговля или фьючерсы на биткоины. Отчет для Европейского парламента озвучил эту проблему хотя бы частично. Однако за ней может скрываться причина, по которой инфляция окажется серьезнее, чем рассчитывали эксперты. Занятость и занятые... В последнее десятилетие зарплата росла медленно. Производители, связанные конкурентными ценами, не могли слишком увеличивать фонд зарплат. Но ситуация меняется. Безработица остается выше, чем была до пандемии. Обычно этот фактор негативно влияет на уровень зарплаты. Но не сейчас. Количество вакансий также находится на рекордно высоком уровне почти во всех странах. Это дает работникам в некоторых отраслях больше возможностей на переговорах. Они могут настаивать на повышении заработной платы, если инфляция будет подрывать их покупательную способность. Однако рост зарплат может запустить так называемую спираль самораскручивающейся инфляции. И тогда ее сложно будет обуздать. Отметим, что и демография может привести к долгосрочному сдвигу в пользу рабочей силы в развитых странах: сокращение численности населения трудоспособного возраста приведет к повышению заработной платы и, возможно, к росту инфляции. При этом глобализация не поможет, как это было с конца прошлого века, когда товары из Китая, Восточной Европы и других развивающихся стран начали наводнять полки магазинов. Этот цикл подходит к концу, потому что у компаний не осталось нового резерва недорогих работников. Но следует также отметить изменение рынка структуры занятости. В период пандемии удаленный формат работы развивался бешеными темпами. Многие квалифицированные сотрудники из развивающихся стран заняли места более высокооплачиваемых «местных». Эта тенденция будет развиваться и дальше, позволяя работодателям немного ослабить веревку профсоюзов у себя на шее. Есть и другие доводы в пользу скорого снижения роста цен. Доводы в пользу временности инфляции Достаточно многие аналитики прогнозируют возврат к традиционным показателям по мере избавления от коронавируса. Экономист Дарио Перкинс считает, что «Потребители будут заменять «опыт «вещами», ослабляя давление на мировую промышленность. Гибкость цен на товары - источник инфляции в 2021 году - должна стать источником дезинфляции. Исторически так было всегда». Действительно, утрясание цепочек поставок должно снизить бешеный спрос производителей, а значит, и конечные цены. Между тем, есть и другой фактор, который снижает спрос производителей – слишком высокие цены. Ряд отраслей, например, ювелирная, могут пострадать от недостаточного спроса со стороны покупателей даже в случае, если поставки наладятся. Стимулы уходят в историю Государственные расходы - это то, что вытащило экономику. Но если процентные ставки оставить низкими, фискальная политика будет тормозить экономический рост, а не способствовать ему. В последние пару десятилетий политика в отношении импорта в развитых странах была направлена на жесткую экономию. Скорее всего, так и останется. В США демократы президента Джо Байдена сокращают свои планы расходов. Европа может скорректировать свои бюджетные ограничения перед их восстановлением. Конечно, политического импульса не хватит, чтобы полностью отказаться от них. Более того, на примере полупроводников мы видим, как изменение структуры спроса влияет на импорт: поток ввозимых товаров просто смещается. Не нефть – так полупроводники. Импорт остается высоким, меняются его сегменты. В конечном итоге, не важно, ввозят ли конечную продукцию, или ее комплектующие – спрос на международные поставки все равно есть, и он растет из-за потребительской конъюнктуры. Европа может наладить производство полупроводников, но ей не создать второй Samsung или Iphone с выраженными конкурентными преимуществами в короткие сроки. Тем более, что высокие цены на газ и другие расходные материалы диктуют высокую цену на евротовары, хотя и Китай может растерять инвестиционную привлекательность. Между тем центральные банки, которые в настоящее время имеют ограниченные возможности по ускорению экономики, по-прежнему находятся в режиме ожидания. Процентные ставки могут быть увеличены. Но не настолько, чтобы удар по крупным банкам был слишком сильным. И все же низкие ставки не навсегда, даже если теперь регуляторы склонны терпеть чуть более высокую инфляцию. Ожидание этого события - одна из причин, по которой инвесторы были готовы смотреть дальше всплеска цен на протяжении всего года. Некоторые страны уже ужесточают условия кредитования, в том числе Новая Зеландия и Норвегия, которые повышают процентные ставки. ФРС готовится замедлить свою программу покупки активов. Итоги Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил Конгрессу в начале 2021 года, что долгосрочная динамика инфляции «не меняется ни на копейку». Он имел в виду долгосрочные силы, которые удерживали инфляцию на низком уровне никуда не делись. Так, зарплата по-прежнему не способна показать существенный прирост вне пандемии: работодатели просто не смогут платить больше в условиях конкуренции с азиатскими производителями. Глобализированная торговля, в результате которой товары стали дешевле, чувствует себя неплохо, особенно на фоне роста цен и в онлайн-сегменте. Технологические прорывы ускоряются, и многие из них позволяют сократить расходы. Более чем за десять лет до пандемии дефляционная ловушка выглядела более опасной для развитых стран, чем скачкообразные цены. Когда пыль уляжется после пандемии, это все еще может быть правдой. Но только при одном условии: отсутствие серьезных коллапсов из-за распространения Covid-19. Если грядущая зима будет слишком тяжелой для производителей и населения с точки зрения цен, есть большая вероятность, что предприятия начнут закрываться, не выдержав выплат по кредитам и снижения спроса. Задолженность населения и промышленного населения перед банками не позволит финучреждениям самим покрыть проценты по займам. И тогда риск сценария Великой Депрессии возрастет многократно. В итоге все решает истощение финансовой системы и то, насколько серьезным оно будет. Мы уже видим первых ласточек в образе обанкротившегося Archegos и балансирующего на грани, но куда более крупного кредитующего банка Evergrande. Именно эти соображения заставляют инвесторов сильно колебаться в настроениях: всю прошлую неделю индекс финансовых учреждений S&P 500 колебался в широком коридоре. Флуктуации индекса S&P 500 превысили 1% в течение шести сессий подряд до четверга, что является самым продолжительным периодом волатильности за шесть месяцев. В глобальном смысле этот процесс является ярким отражением размышления инвесторов о сложившейся ситуации. Неуверенные настроения заставляют рынок нервничать. С начала сентября индекс неуклонно снижается, хотя отчасти это вызвано традиционно тяжелыми месяцами для финансовой индустрии. В пятницу плохие вести по рынку труда в США уронили индекс и большую часть акций во всех сегментах. Но с открытием торгов в США в понедельник график снова рос. По состоянию на 13:44 GMT индекс добавил около 16 пунктов благодаря откату на рынке нефти. Но затем медведи активизировались, и по состоянию на 18:00 GMT, с учетом роста нефти, индекс S&P 500 снизился на 12,79 пункта. После более чем года безрезультатности трейдеры на коротких сделках только что пятую неделю подряд получили положительную доходность. Это лучший результат с 2018 года. В другом случае, который предвещал проблемы в прошлом, отдельные акции начали двигаться в унисон, что является тревожным признаком. Действительно, быки отступают из-за растущей неопределенности. Доля авторов информационных бюллетеней, отнесенных в опросе Investors Intelligence к «бычьему лагерю», упала на этой неделе до 40,4%, что является самым низким показателем с марта 2020 года, согласно данным, собранным Yardeni Research. Зато доля сторонников коррекции рынка подскочила до 37,1%, что является максимальным показателем за тот же период. И все же пока существуют низкие процентные ставки, рынок будет склонен покупать – просто потому что есть наличные и их нужно куда-то вкладывать. Поэтому ближайшая перспектива обещает рост. Что будет после повышения ставок, спрогнозировать сложно. Особенно, если оно задержится. Впрочем, уже сейчас банки снижают прогнозы темпов роста. Так, Goldman Sachs пересмотрела цифры предыдущего прогноза, снизив ожидаемые показатели до 4% в год. При этом предыдущее снижение прогноза компания проводила в конце июля. Несмотря на оптимистичную риторику представителей компании на словах, цифры убеждают, что прайм-брокеры не ждут полного восстановления промышленности в следующем году. А это что-то да значит. Читайте другие статьи автора: Facebook и технический сбой - в чем причина на самом деле? «Алмазные руки» и тяжелые времена: несколько советов начинающим трейдерам и повод для размышлений профессионалам Как трейдер принимает решения: новое исследование говорит о возрастных отличияхМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Валютная пара GBPUSD на 12 октября

Уровни покупки и продажи GBPUSD на 12 октября. Разбор вчерашних сделок на форекс Разбор сделок. Советы по входу и выходу По фунту вчера был отличный сигнал на продажу в первой половине дня, после чего волатильность значительно снизилась из-за выходного дня в США в связи с празднованием Дня Колумба. На графике я отметил продажу фунта по цене 1.3658, которая была образована в момент теста этого уровня и нахождения индикатора MACD в области перекупленности. Всего было два теста подряд этой области и оба они указывали на перекупленность рынка, что значительно ограничивало восходящий потенциал пары. При таком сценарии я советовал продавать фунт, что и произошло. Движение вниз составило около 40 пунктов, но до целевого уровня 1.3607 пара так и не дотянула. Других сигналов образовано не было. Отчет по изменению объема ВВП Великобритании был проигнорирован рынком, но фунт пользовался спросом в первой половине дня. Давление на фунт вернулось в ходе американской сессии из-за риска слабых данных по уровню безработицы в Великобритании. Сегодня в первой половине дня выходят два отчета: изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании и уровень безработицы. Слабые показатели могут серьезно ограничить восходящий потенциал пары, что приведет к очередной волне снижения фунта. Во второй половине дня не ожидается важных отчетов, однако внимание все же лучше обратить на индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB и выступления члена FOMC Ричарда Клариды и Рафаэля Бостика. Заявления на тему высокой инфляции и необходимости сворачивания программы покупки облигаций могут укрепить позиции американского доллара против фунта. Советую сегодня ставить на продажи и снижение пары внутри дня. Сигнал на покупку Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3620 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3685 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3685 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта в первой половине дня вряд ли получится. Надежда на хорошие данные по уровню безработицы в Великобритании, который может разочаровать трейдеров. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3590, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3620 и 1.3685. Сигнал на продажу Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3590 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3535, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вряд может сохраниться и дальше после вчерашней неудачной попытки покупателей зацепиться за недельные максимумы. Многое будет зависеть и от заявлений представителей Федеральной резервной системы. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3620, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.3590 и 1.3535. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Рекомендую для ознакомления:EUR/USD: план на европейскую сессию 12 октября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Продавцы евро в одном шаге от возобновления медвежьего рынка. Под прицелом поддержка 1.1544GBP/USD: план на европейскую сессию 12 октября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупателям фунта вновь не удалось зацепиться за недельные максимумыПростые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Валютная пара EURUSD на 12 октябряМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 12.10.2021

После вчерашнего, довольно плавного и вялотекущего ослабления фунта, его сегодняшний рост, причем довольно быстрый, казался вопросом уже решенным. Тем более, что прогнозы по рынку труда в Великобритании носили исключительно оптимистический характер. Вот только сами данные оказались гораздо лучше прогнозов, но никакого стремительного роста фунта не последовало. Хотя уровень безработицы, вместо того чтобы остаться неизменным, снизился с 4,6% до 4,5%. Занятость же выросла не на 225 тыс., а на 235 тыс. Тем не менее, рынок повел себя так, словно ничего и не публиковалось. Конечно, фунт при поддержке поистине великолепных данных по рынку труда продемонстрирует рост, вот только он будет сильно растянутым, и в лучшем случае, станет заметным лишь к концу торгового дня. При этом, маловероятно, что фунт сможет вернуться к максимальным значениям вчерашнего дня. Ведь сам тренд на укрепление доллара никуда не девался. В минувшую пятницу рынок даже получил дополнительное подтверждение того, что процесс укрепления доллара очень далек от завершения.Уровень безработицы (Великобритания):Валютная пара GBPUSD по-прежнему следует в структуре коррекционного хода, где в качестве сопротивления служит ценовой район 1.3620/1.3650. Исходя из закономерной основы прошлого наблюдается систематическое сокращение объема длинных позиций, что может сигнализировать о завершение коррекции.Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде следует в пределах линии 50. Это сигнализирует о застое, что подтверждается на графике движением котировки вдоль района сопротивления.Несмотря на стадию коррекции, на рынке по-прежнему преобладает нисходящий интерес. На это указывает стабильный нисходящий тренд от начала июня.Ожидания и перспективы:Можно предположить, что движение в районе уровня сопротивления сохранится на рынке еще некоторое время. Это приведет к накоплению торговых сил, где по итогам работа будет производится исходя из метода пробой. Говоря простыми словами, коррекция сменяется флэтом в диапазоне 1,3540/1,3670.Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду движения цены на пике коррекционного хода. Показатели технических инструментов в среднесрочном периоде ориентированы на нисходящий цикл, сигнализируя о продаже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 октября 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). Во вторник рынок от уровня 1.3591 (закрытия вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью 1.3660 – откатный уровень 50.0% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня работа вверх с целью 1.3719 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вниз; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3591 (закрытия вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью 1.3660 – откатный уровень 50.0% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня работа вверх с целью 1.3719 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). Маловероятный сценарий: от уровня 1.3591 (закрытия вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вниз с целью 1.3572 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение работы вверх с целью 1.3660 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс