Анализ GBP/USD. 23 мая. Американские отчеты спасли доллар

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% в апреле указала на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Однако в последние недели снижение инструмента отсутствует, что заставляет вновь сомневаться в готовности рынка к продажам. Понижательная волна 3 или с вполне может получиться очень протяженной, как и все предыдущие волны текущего, пока еще нисходящего участка тренда. В текущей ситуации мои читатели по-прежнему могут рассчитывать на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а, отметки 1,2035. Следовательно, британец должен снизиться еще минимум на 600-700 базовых пунктов с текущих отметок. При таком снижении волна 3 или с получится относительно небольшой, поэтому я жду гораздо большего падения котировок. Времени для построения всей волны 3 или с может понадобиться очень много. Волна 2 или b строилась 5 месяцев, а это лишь коррекционная волна. Построение импульсной волны может занять еще больше времени. Покупатели не дают ни единого шанса доллару Курс инструмента GBP/USD в течение четверга снизился на 5 базовых пунктов, а амплитуда инструмента вновь была слабой. День, безусловно, еще не завершился, а американская сессия обычно проходит в более активных движениях. Ситуация с новостным фоном сегодня очень сильно похожа на инструмент EUR/USD. Британские индексы деловой активности(хоть и не были такими же оптимистичными, как в Евросоюзе) вызвали повышение спроса на фунт. На мой взгляд, рынок не особенно сильно нуждался в этой статистике, так как спрос на британца растет и без новостной поддержки. Тем не менее, индекс деловой активности в производственной сфере вернулся выше отметки 50,0, на что и среагировал рынок. Однако американские отчеты по деловой активности тоже оказались позитивными, что во второй половине дня вызвало повышение спрос на американскую валюту. Волновая картина остается достаточно запутанной и усложняется с каждым днем. Поэтому я не могу сказать, что сегодняшние отчеты и движения прояснили ее. Я по-прежнему ожидаю построения новой понижательной волны, которая будет соответствовать текущей волновой разметке. Рынок же не спешит с продажами фунта стерлингов, ожидая непонятно чего. Я считаю, что последний отчет по инфляции в Великобритании расставил все точки над «и». Банк Англии может начать смягчение денежно-кредитной политики раньше, чем ожидал рынок, а ФРС – гораздо позже. Если это не причина продавать инструмент, то что тогда? Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: прибыльность майнинга восстановилась, стейблкоины подают обнадеживающие сигналы

В условиях недавней турбулентности на рынке криптовалют, увеличение числа активных кошельков для стейблкоинов стало обнадеживающим знаком для инвесторов. Согласно данным аналитической фирмы Santiment, количество активных кошельков для USDC (USDC) и Tether (USDT) значительно возросло: в 2024 году кошельки USDC увеличились на 13,9%, а кошельки Tether — на 15,7%. Это свидетельствует о растущем интересе к стейблкоинам, которые предназначены для поддержания стабильной стоимости по сравнению с традиционными фиатными валютами.Высокая ликвидность стейблкоинов - показатель уверенности в рынке криптовалютРост числа кошельков со стейблкоинами происходит в ключевой момент, когда рыночные настроения изменились после достижения Bitcoin нового рекордного максимума (ATH) почти в 74 000 долларов. Оптимизм по поводу бычьего тренда несколько снизился, так как цена испытала заметный откат, приводя настроения от крайней жадности к более нейтральной позиции.Рост Bitcoin был поддержан также ростом Ethereum выше 3700 долларов, что позволило BTC приблизиться к 72 000 долларов, прежде чем столкнуться с сопротивлением. Однако медведи вернули контроль, остановив дальнейший рост, так как обе криптовалюты приблизились к критическим уровням сопротивления в 4000 и 72 500 долларов США соответственно.Несмотря на колебания рынка, стейблкоины, такие как USDC и USDT, оставались относительно стабильными, торгуясь около отметки в 1 доллар с минимальными отклонениями. Например, текущая цена USDT составляет 0,9997 доллара США, демонстрируя небольшие колебания в пределах от 0,9994 до 1,005 доллара США в течение дня. Аналогично, USDC поддерживает свою привязку, торгуясь на уровне 0,9999 доллара США с колебаниями от 0,9996 до 1,0008 доллара США.Рассматривая ключевые уровни поддержки и сопротивления, USDT сталкивается с сопротивлением на уровнях $1,005 и $1,001, при этом поддержка находится на уровнях $0,9990 и $0,9995. С другой стороны, USDC встречает сопротивление на уровнях $1,0008 и $1,0004, а поддержка находится на уровнях $0,9996 и $0,9998. Эти уровни подчеркивают важность баланса спроса и предложения для поддержания стабильности цен на стейблкоины.И USDT, и USDC имеют значительную рыночную капитализацию, отражая их широкое использование в криптовалютной экосистеме. Рыночная капитализация USDT составляет 111,72 миллиарда долларов США, а 24-часовой объем торгов — 72,93 миллиарда долларов США, что указывает на высокую ликвидность и активную торговлю. Аналогично, рыночная капитализация USDC составляет около 32,95 миллиарда долларов США, а объем торгов составляет около 7,81 миллиарда долларов США, что подчеркивает его значительное обращение и ликвидность.Сложность сети Bitcoin выросла на 1,48%Тем временем за последнее время сложность майнинга Bitcoin увеличилась на 1,48% на высоте блока 844 704, достигнув 84,38 триллиона. Эта корректировка отражает рост общего хешрейта Bitcoin, превышающего 600 эксахэшей в секунду (EH/s).23 мая 2024 года, на блоке 844 704, сложность майнинга изменилась с 83,14 триллиона до 84,38 триллиона. Это произошло после снижения на 5,62% 9 мая 2024 года, что совпало с падением хэш-цены ниже предыдущего уровня. Хэш-цена обозначает оценочную стоимость мощности хеширования в один петахэш в секунду (PH/s) в день. Изменение сложности на блоке 844 704 привело к увеличению на 1,48%, достигнув 84,38 триллиона.Майнинг вновь стал прибыльнымДо халвинга хэш-цена составляла чуть более 100 долларов за PH/s, но затем упала ниже 45 долларов. 23 мая 2024 года, когда стоимость BTC улучшилась, хэш-цена в 12 часов дня по восточному времени составила около 54,85 доллара. При снижении хэш-цены общий хешрейт упал с 645 EH/s до минимума в 582 EH/s, согласно семидневному простому скользящему среднему (SMA).Когда хешрейт достиг 582 EH/s, цена BTC была немного выше 60 000 долларов. Цена затем выросла более чем на 9000 долларов, что привело к росту хэш-цены. В результате хешрейт увеличился до более чем 600 EH/s. Недавнее увеличение сложности майнинга Bitcoin и общего хешрейта указывает на положительную динамику в экосистеме майнинга BTC.Восстановление сложности до 84,38 триллиона на высоте блока 844 704 после значительного предыдущего падения предполагает укрепление сети. Хотя хэш-цена остается ниже уровня до халвинга, текущие $54,85 за петахэш по сравнению с менее чем $45 указывают на многообещающее восстановление. Это, наряду с ростом хешрейта до более чем 600 EH/s, свидетельствует о возобновлении роста прибыльности майнинга.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 23 мая. Черная полоса трейдеров-медведей

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала слабый процесс падения и выполнила закрепление под уровнем коррекции 61,8% – 1,0837. Однако падение продолжалось недолго, и уже в четверг пара выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрепилась над этим уровнем. Таким образом, процесс роста может быть возобновлен в направлении уровня Фибо 76,4% – 1,0892, а восходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров, как «бычье». Ситуация с волнами остается без изменений. Последняя волна вниз завершилась 1 мая и не сумела подобраться к лоу предыдущей волны, а новая волна вверх уже пробила пик предыдущей волны и продолжает формирование уже 13 дней. Таким образом, сформировался «бычий» тренд, а трейдеры-быки атакуют практически каждый день. Я считаю этот тренд достаточно неустойчивым и не верю, что он будет продолжаться долго. Но все же рост котировок продолжается уже месяц, а медведи не могут опустить пару даже к нижней линии коридора. Таким образом, признаков завершения «бычьего» тренда в данное время нет ни одного. Информационный фон в четверг позволил трейдерам-быкам перейти в новое наступление. Индексы деловой активности в сферах услуг и производства Германии и Евросоюза оказались лучше ожиданий трейдеров, что и вызвало новый рост европейской валюты. Я не буду перечислять все эти цифры, так как их суть сводится к одному и тому же – данные оказались более позитивными, чем прогнозы. Однако, общая активность трейдеров остается крайне низкой. Это заметно практически на любом графике, и это указывает на то, что большинство трейдеров находится сейчас в сомнении – что делать дальше? Не помогают определиться с ответом на этот вопрос ни выступления Лагард, ни экономические данные. Медведи как будто просто отсутствуют на рынке, а быки атакуют только тогда, когда для этого есть причины. А причин, конечно, имеются не каждый день. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над «клином» и рост к уровню Фибо 50,0% – 1,0862. Мне кажется, что последний отрезок роста европейской валюты выглядит немного неоднозначно, поэтому я не уверен в его продолжении. Однако для ожидания падения нужны сигналы на продажу, которых в данное время нет. Назревающих дивергенций сегодня также не наблюдается. Процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 61,8% – 1,0959. Против евро работает только перекупленность индикатора RSI(выше +80). Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 7804 контракта Long и закрыли 4761 контракт Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье» несколько недель назад, но сейчас преимуществом вновь обладают быки. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 178 тысяч, а контрактов Short – 161 тысяча. Однако я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Во второй колонке мы видим, что количество Short-позиций выросло с 140 тысяч до 161 тысячи за последние 3 месяца. За тот же период времени количество Long-позиций сократилось с 202 тысяч до 178 тысяч. Быки доминировали на рынке слишком долго, а теперь им нужен сильный информационный фон, чтобы возобновить «бычий» тренд. Серия плохих отчетов из США поддержали евро, но на долгосрочной дистанции этого недостаточно. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере услуг Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере производства Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в сфере производства (08-00 UTC). США – Изменения числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере производства (13-45 UTC). 23 мая календарь экономических событий содержит в себе множество интересных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0892 на часовом графике с целью 1,0837 или при новом закрытии под уровнем 1,0837 с целью 1,0785. Покупки евровалюты можно было открывать при отбое от уровня 1,0837 на часовом графике с целью 1,0892. Эта цель была практически достигнута. Новые покупки – при отбое от зоны 1,0785–1,0797 с целью 1,0892.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 23 мая. Индексы деловой активности остудили пыл быков, но медведей на рынке нет

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду и четверг продолжала торговаться немного над зоной 1,2690–1,2705. Таким образом, пара сохраняет возможность продолжения процесса роста в направлении следующей зоны сопротивления 1,2788 – 1,2801. Закрепление курса пары под зоной 1,2690–1,2705 сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня 1,2611. Быки владеют безраздельным преимуществом на рынке. Ситуация с волнами не меняется. Последняя волна вниз завершилась 9 мая и не пробила лоу предыдущей волны, а новая волна вверх пробила пик от 3 мая. Таким образом, тренд по паре GBP/USD изменился на «бычий» и таковым остается. «Бычий» тренд вполне может быть непродолжительным, так как для меня текущий информационный фон не является настолько сильным для британца, чтобы увидеть еще несколько волн вверх. Тем не менее, первый признак завершения «бычьего» тренда появится только тогда, когда новая волна вниз сумеет пробить лоу предыдущей волны – от 9 мая. Для этого британцу нужно упасть на 320–340 пипсов от текущей цены. Британец продолжает расти практически без остановок. Даже сегодня, когда вышли довольно слабые индексы деловой активности в Великобритании, он не сумел показать даже небольшого падения. Медведи на рынке сейчас просто отсутствуют, быки имеют возможность делать все, что хотят. Надо отдать им должное – они не пользуются ситуацией на все 100%, иначе мы бы наблюдали уже курс пары выше 1,3000. Однако куда спешить быкам, если медведи не проявляют никаких активных действий? Зона сопротивления 1,2690–1,2705 была преодолена с особенной легкостью, зато сформировала железобетонную поддержку для фунта. Ниже этой зоны пара не может снизиться уже четвертый день подряд. Хотя сегодня информационный фон поддерживал падение британца. На 4-часовом графике пара выполнила рост к уровню коррекции 1,2745. Отбой котировок от уровня 1,2745 может немного остудить пыл быков, которые очень сильно разогнались в последнее время, и позволить паре начать падение в направлении уровня 1,2620. Закрепление курса пары над уровнем 1,2745 придаст еще больше уверенности трейдерам-быкам, которые могут продолжить атаковать с целью достичь уровень 1,3044. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 3103 единицы, а количество Short – на 4841 единицу. Общее настроение крупных игроков изменилось, и теперь медведи диктуют свои условия на рынке. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов составляет 20 тысяч: 48 тысяч против 68 тысяч. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения. За последние 3 месяца количество Long сократилось с 83 тысяч до 48 тысяч, а количество Short выросло с 49 тысяч до 68 тысяч. Я считаю, что с течением времени быки продолжат избавляться от Buy-позиций или же наращивать Sell-позиции, так как все возможные факторы покупок британского фунта уже отработаны. Медведи в последние несколько месяцев демонстрировали свою слабость и полное нежелание переходить в наступление, однако я все же рассчитываю, что британец начнет падение. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс деловой активности в сфере услуг (08-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в сфере производства (08-30 UTC). США – Изменения числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в сфере производства (13-45 UTC). В четверг календарь экономических событий содержит в себе три записи, часть из которых уже стала доступна трейдерам. Влияние информационного фона на настроение рынка в оставшуюся часть дня будет слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца возможны в случае отбоя от зоны сопротивления на часовом графике 1,2788–1,2801 с целью 1,2690–1,2705. Также можно продавать при закрытии под зоной 1,2690–1,2705 с целью 1,2611. Покупки можно было рассматривать при закрытии над уровнем 1,2705 с целью 1,2788–1,2801. Сейчас эти сделки можно держать открытыми.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро становится сильнее

Сильная экономика – сильная валюта. В этот базовый принцип фундаментального анализа пора вносить коррективы. Экономика может быть сильной, но если она замедляется, валюта теряет поклонников. Напротив, слабая вчера экономика сегодня может демонстрировать позитивную динамику, и это станет поводом купить ее денежную единицу. Последнее происходит с еврозоной и евро. Рост композитного индекса деловой активности до 52,3 в мае сигнализирует о продолжении восстановления и подливает масла в огонь ралли EUR/USD. Индекс менеджеров по закупкам валютного блока растет на протяжении пятого месяца подряд и третий месяц закрывает выше критически важной отметки 50. Это свидетельствует о расширении ВВП. В первом квартале валовой внутренний продукт увеличился на 0,3% кв/кв, и если так дальше пойдет, экономика продолжит набирать обороты. Евро не останется ничего другого, как продолжать укрепляться против основных мировых валют, включая доллар США. Динамика деловой активности в еврозонеПо мнению Bloomberg, позитивная динамика PMI дает возможность ЕЦБ снизить ставку по депозитам в июне и не торопиться с продолжением цикла монетарной экспансии. Политика Кристин Лагард и ее коллег будет зависеть от данных. При этом вице-президент Луис де Гиндос утверждает, что действия Европейского центробанка не предопределены. У него нет заданного плана по количеству актов монетарной экспансии или их размеру. Повышение ставки по депозитам не является базовым сценарием, однако существуют определенные риски: ускорение зарплат, затрат на рабочую силу, снижение прибыли компаний, а также геополитика. Регулятор вынужден быть осторожным. Стоило только Луису де Гиндосу заговорить об оплате труда, как показатель по еврозоне ускорился с 4,5% до 4,7% в первом квартале. Эксперты Bloomberg ожидали его замедления. Однако фактическая динамика зарплат во главе с немецкими, темпы роста которых подскочили на 6,1%, является веским аргументом, чтобы закрыть рот «голубям» Управляющего совета. Сторонники агрессивного ослабления денежно-кредитной политики считают, что за июньским шагом должен последовать июльский. Это не так. Динамика зарплат в еврозонеСрочный рынок оценивает потенциал монетарной экспансии ЕЦБ в 2024 в 60 б.п. Это означает, что деривативы уверены в двух шагах по дороге снижения ставок и выдают 40%-ю вероятность третьего. Для ФРС цифра еще меньше – порядка 40 б.п. На первый взгляд, это должно приводить к падению котировок EUR/USD. Но только на первый взгляд. Фактически старт ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в июне уже учтен в котировках основной валютной пары. Центробанк тщательно готовил рынки к этому событию. Оно не является фактором риска для евро. Другое дело, слухи о снижении ставки по депозитам в июле. Технически на дневном графике EUR/USD возвращение пары в диапазон консолидации 1,083–1,089 говорит о формировании паттерна Обман-выброс. Прорыв сопротивления на 1,086 – повод для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро взял реванш, а доллар отступил, но ненадолго

К концу текущей недели европейской валюте удалось взять реванш и обойти американскую. Однако эйфория евро может оказаться недолгой, предупреждают эксперты. При этом доллару приходится прилагать немало усилий, чтобы оставаться на плаву. Однако его сопернику, евро, тоже нелегко удерживаться на завоеванных позициях.По наблюдениям аналитиков S&P Global, рост евро по отношению к доллару был зафиксирован после того, как в мае экономика еврозоны продемонстрировала подъем. Увеличение глобального индекса деловой активности (PMI) от S&P свидетельствует о том, что сектор услуг еврозоны по-прежнему уверенно растет. В данный момент этот показатель составил 53,3 пункта, оказавшись немного ниже прогнозируемых 53,5 пункта. Удивление аналитиков S&P Global вызвал значительный подъем индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны, который составил 47,4 пункта против ожидавшихся 46,2 пункта. При этом сводный индекс деловой активности, который отражает совокупные данные по экономике, достиг 52,3 пункта, превысив прогноз в 52 пункта. В ответ на неожиданный рост данного показателя пара EUR/USD поднялась до 1,0837, но не остановилась на этом. В четверг, 23 мая, тандем продемонстрировал дальнейший рост. В итоге пара EUR/USD достигла отметки 1,0850, и это не предел. По оценкам аналитиков, негативный сдвиг в настроениях в отношении рисков и «ястребиный» тон протокола заседания ФРС спровоцировали спрос на доллар. Это немного остудило пыл пары EUR/USD, но затем позитивные данные из еврозоны помогли тандему подняться.Согласно исследованию S&P Global, в мае восстановление экономики еврозоны набрало обороты. «В середине второго квартала 2024 года был зафиксирован стремительный рост деловой активности, новых заказов и занятости, а деловая уверенность достигла 27-месячного максимума», – подчеркнули в компании.В четверг, 23 мая, макроданные из Германии продемонстрировали, что деловая активность в частном секторе еврозоны росла ускоренными темпами, а предварительный составной индекс PMI поднялся до 52,5 пункта. По словам Сайруса де ла Рубиа, главного экономиста Hamburg Commercial Bank, который прокомментировал результаты исследования PMI, «те скептики, которые предсказывали длительную слабость немецкой экономики, оказались неправы». Свидетельством этому являются положительные макроэкономические отчеты из стран евроблока. Что касается индекса PMI для производственной сферы еврозоны, то в текущем месяце он вырос до 47,4 пункта с прежних 45,7 пункта. При этом индекс PMI для сферы услуг ЕС остался на прежнем уровне (53,3 пункта). По мнению специалистов, позитивные данные по индексу PMI помогают евро удерживать лидирующие позиции в паре EUR/USD.Перспектива улучшения экономической обстановки может ослабить давление на ЕЦБ, представители которого постепенно настраиваются на снижение ключевой ставки. При этом уменьшение ожиданий рынка по поводу сокращения процентных ставок оказывает поддержку евро. Тем не менее, пересмотр цен будет ограничен, поскольку отчет PMI продемонстрировал, что темпы инфляции производственных затрат и цен на продукцию в ЕС снизились с апреля.Центральные банки во всем мире также опасаются возобновления инфляционного давления. «Сектор услуг в очередной раз оказался основным источником инфляционного давления, поскольку затраты на ресурсы быстро увеличились. Тем не менее, темпы инфляции цен на услуги упали до трехлетнего минимума», – отмечают в S&P Global.В настоящее время ЕЦБ, как и Федрезерв, придерживается осторожного подхода к смягчению монетарной политики. Вопрос о снижении ключевой ставки является важным для еврорегулятора, но не основным. По предварительным прогнозам, в июне этого года ЕЦБ может уменьшить процентную ставку на 25 б. п., и это станет катализатором роста евро. С другой стороны, излишне сильное снижение ставки – это дополнительный фактор давления на евро, который откроет путь для дальнейшего отката пары EUR/USD.Позже в четверг Министерство труда США обнародует еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Помимо этого, S&P Global выпустит предварительные отчеты по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг США. Если данные PMI окажутся лучше прогнозов, то американская валюта сохранит устойчивость и сможет обойти своих конкурентов, в первую очередь евро. Однако при негативных данных гринбек попадет под давление продаж (если индекс PMI окажется ниже 50 пунктов). Подножку доллару может подставить сокращение активности в частном секторе США, резюмируют эксперты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индексы PMI, зарплатный показатель, «тайваньский кейс»

По паре евро-доллар сложилась интересная ситуация. На протяжении трёх дней цена последовательно снижалась, а сегодня возобновила свой рост. Но при этом пара всё это время не покидала рамки 8-й фигуры. Все взлёты и падения происходили и происходят в рамках диапазона 1,0820–1,0880 (нижняя и верхняя линии индикатора Bollinger Bands на h4 соответственно). То есть, с одной стороны, пара демонстрирует внутридневную волатильность, а с другой стороны – фактически топчется на месте, рефлекторно реагируя на текущий новостной поток. Например, сегодня покупатели eur/usd положительно отреагировали на публикацию индексов PMI, которые в большинстве своем оказались в «зелёной зоне». Индекс деловой активности в производственном секторе Германии вырос в мае до отметки 45,4, при прогнозе роста 43,2 и предыдущем значении 42,5. И хотя показатель по-прежнему находится в зоне сокращения, он демонстрирует последовательный рост второй месяц подряд. Майский результат – наиболее сильный с января этого года. Порадовал покупателей пары и немецкий индекс деловой активности в сфере услуг. Здесь ситуация ещё лучше. Во-первых, индикатор c марта находится в зоне расширения; во-вторых – он последовательно растёт на протяжении последних четырёх месяцев; в-третьих, в мае индекс оказался лучше прогнозных значений (53,9 при прогнозе 53,5); в-четвёртых, майский результат – наиболее сильный с июня прошлого года. Общеевропейские индексы также оказались в «зелёной зоне». В производственной сфере индекс PMI в мае вырос до 47,4 (при прогнозе 46,2), а в сфере услуг – до 53,3 (при прогнозе 53,1). Реагируя на эту публикацию, пара eur/usd оттолкнулась от локального минимума 1,0813 и поднялась на несколько десятков пунктов, к середине 8-й фигуры. Рост пары обусловлен и другим фундаментальным фактором. Сегодня Европейский Центробанк опубликовал данные по показателям заработной платы в еврозоне за первый квартал этого года. В четвёртом квартале 2023 года этот индикатор вырос на 4,5%, после роста на 4,7% в третьем квартале. Нисходящая тенденция показателя позволила ЕЦБ более уверенно говорить о грядущем смягчении денежно-кредитной политики. Однако опубликованные сегодня данные показали, что в первом квартале 2024 года годовой темп роста зарплат в еврозоне по итогам переговоров составил 4,69%. Ранее глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила о том, что данные за 4 квартал «обнадеживают», и если первый квартал «не преподнесёт сюрпризов», европейский регулятор будет готов к смягчению денежно-кредитной политики. В свою очередь Клаас Кнот (глава ЦБ Нидерландов) чуть позже добавил, что снижение уровня зарплат – это «последний пазл в общей картине», намекнув на то, что «зарплатный вопрос» является одним из ключевых в вопросе определения судьбы ДКП. Стоит отметить, что трейдеры eur/usd относительно спокойно отреагировали на этот релиз (хотя пара и выросла на несколько десятков пунктов). Здесь несколько причин. Во-первых, маловероятно, что рост ключевого показателя оплаты труда «отменит» снижение процентных ставок ЕЦБ в июне. Во-вторых, в данном случае важен даже не столько сам отчёт, а сколько его интерпретация. Комментарии представителей европейского регулятора могут спровоцировать более сильную волатильность – как в пользу евро (если члены ЕЦБ обеспокоятся ростом заработной платы), так и против него (если представители ЦБ спокойно отнесутся к этому факту). Допускаю, что опубликованный сегодня отчёт спровоцирует дискуссию относительно темпов и масштабов смягчения политики после июньского снижения ставки, но пока об этом рано говорить. Таким образом, сегодняшний рост eur/usd носит вполне обоснованный, аргументированный характер. Но при этом покупатели пары соблюдают, так сказать, «рамки приличия», то есть не покидают область 8-й фигуры. Ведь противовесом здесь выступает доллар, который в начале этой недели начал активно набирать обороты. Гринбек держит оборону благодаря ястребиным сигналам со стороны ФРС. Члены Федрезерва продолжают настаивать на том, что регулятору необходимо сохранять выжидательную позицию (без каких-либо временных рамок, с открытой датой), несмотря на замедление апрельского CPI в США. Суть их позиции сводится к тому, что «один отчёт – еще не тенденция». Протокол майского заседания ФРС, опубликованный вчера, дополнил общую картину в этом плане. Суть «минуток» также сводится к сохранению статус-кво в обозримом будущем. Как видим, покупатели и продавцы eur/usd аргументированно «толкают» друг друга в рамках 8-й фигуры. На мой взгляд, диапазон 1,0820–1,0880 останется рабочим ценовым коридором как минимум до конца недели. С одной оговоркой – если только в ситуацию не вмешается геополитика. Например, сегодня стало известно, что китайские военные начали проводить масштабные военные учения вокруг Тайваня, включая острова Цзиньмэнь и Дунъинь. Пекин объявил о начале учений через три дня после инаугурации президента Тайваня, попутно обвиняя его в сепаратизме и «нарушении спокойствия». По информации официального китайского агентства Синьхуа, двухдневные учения призваны «послужить суровым наказанием за сепаратистские действия сил и строгим предупреждением против вмешательства и провокаций со стороны внешних сил». Рост геополитической напряженности может оказать поддержку доллару, но на данный момент «тайваньский кейс» не оказывает какого-либо влияния на валютный рынок. С точки зрения техники, пара eur/usd на четырёхчасовом графике тестирует верхнюю границу облака Kumo (1,0850), которая совпадает с линией Kijun-sen и средней линией индикатора Bollinger Bands. Если покупатели преодолеют данный таргет, индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». В таком случае целью северного движения станет отметка 1,0880 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). О более высоких ценовых значениях говорить пока не приходится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:CADJPY - возможно среднесрочно на понижение до 104,2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена, возможно, уже совершила долгосрочный разворот. Обзор USD/JPY

Деловая активность в Японии растет самыми быстрыми темпами почти за год, сигнализируя о том, что экономический рост может восстановиться во втором квартале после спада в первые три месяца года. Тем не менее инфляционное давление продолжает снижаться, создавая сомнения относительно способности Банка Японии продолжать повышать ставки, не ввергая экономику обратно в дефляцию. Композитный PMI Японии от Jibun Bank от S&P Global вырос в мае до 52,4, что стало самым быстрым ростом активности с августа 2023 года. При этом общее восстановление активности сопровождается снижением затрат на производство, рост цен на продукцию замедлился, что, по мнению S&P Global, может стать прелюдией к «более мягкому инфляционному давлению по официальным показателям». Уже через час после публикации отчета Банк Японии объявил, что покупки японских государственных облигаций останутся неизменными в предстоящих операциях, воздерживаясь от дальнейшего сокращения. Напомним, в начале месяца рынки считали, что Банк Японии будет и повышать ставку, и снижать покупки облигаций, то есть эта новость выглядит как откат от предыдущих прогнозов, а значит, усиливает медвежье давление на иену. Общенациональный индекс потребительских цен за апрель будет опубликован в ночь на пятницу, прогнозируется, что базовая инфляция замедлится с 2.6% до 2.2%. Если данные выйдут близко к прогнозам, пара USD/JPY может отреагировать ростом, поскольку вероятность роста ставки Банка Японии на фоне слабеющей инфляции станет ниже. Чистая короткая позиция по иене сократилась да -10.5 млрд, сокращение наблюдается третью неделю подряд. Несмотря на это, спекулятивное позиционирование все еще уверенно медвежье и рассчитывать на долгосрочный разворот еще рано. Расчетная цена ниже долгосрочной средней и направлена на юг. Вероятность того, что USD/JPY сформировала долгосрочный максимум 160.20 29 апреля, становится все выше. Рост был остановлен Банком Японии мощной валютной интервенцией (по некоторым данным, для этого было задействовано 60 млрд. долл.), но за прошедшие 3 недели доходность по 10-летним облигациям Японии вплотную приблизилась к 1%, что отражает переоценку рынком перспектив будущего роста процентных ставок. Ожидаем, что пара развернется раньше, чем приблизится к 160, поэтому наиболее обоснованная стратегия на данном этапе – продажи на росте в ожидании долгосрочного разворота. Ближайшая цель 153.40/60, локальный минимум 151.78, закрепление ниже усилит медвежий настрой. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Признаки сильного восходящего движения

Сегодня фунт продолжает положительную динамику, а вчера он вырос до самого высокого уровня с марта по отношению к евро. Рост был вызван публикацией данных об инфляции в Великобритании, которая в апреле составила 2,3% в годовом исчислении. Этот результат оказался выше ожиданий рынка и прогноза Банка Англии, которые составляли 2,1%. Ключевой компонент отчета по инфляции, связанный с сектором услуг, также превысил прогнозы, достигнув 5,9% против ожидаемых 5,5%. Это значительно снизило вероятность снижения процентной ставки Банком Англии в июне. Всего несколько дней назад рынки оценивали вероятность смягчения в 60%, но теперь этот показатель составляет менее 50%. Корректировка ожиданий по политике Банка Англии привела к укреплению фунта не только по отношению к евро, но и по отношению к доллару, курс которого достиг уровня 1,2745, самого высокого с 21 марта. Фунт временно поднимался до 1,2760 доллара с 1,2707 доллара, прежде чем стабилизироваться на уровне 1,2740 доллара. Как отмечают аналитики, рынок активно отреагировал на новости. Теперь, согласно анализу рынка, полное снижение ставок не ожидается до ноября, в отличие от предыдущих ожиданий, которые предполагали изменения уже в августе. В Panmure Gordon отмечают, текущий уровень инфляции в Великобритании составляет 2,3% и является ниже среднего показателя стран G20. Это может отложить некоторые из наиболее резких призывов к политическим действиям по сокращению ставок на месяц или два, подчеркивая значимость того, что инфляция превысила 2%. В Capital Economics также считают, что отчет по инфляции стал неприятным сюрпризом для Банка Англии и правительства. Данные по заработной плате и индексу потребительских цен, которые поступят до июньского заседания, маловероятно изменят текущую ситуацию, и снижение ставок в июне кажется маловероятным. Даже августовское снижение теперь вызывает сомнения.Оценки JP Morgan По оценкам экономистов JP Morgan, несмотря на ожидания снижения процентных ставок Банком Англии в августе, апрельский отчет по инфляции указывает на возрастающие риски, что в 2024 году снижение ставок может и не состояться вовсе. Анализ короткосрочных тенденций показывает усиление ценового давления, что особенно заметно в услугах, где цены выросли на 0,9% м/м с учетом сезонных колебаний. Экономисты отмечает, что многие базовые показатели, за которыми следит Банк Англии, не только крепки, но и укрепляются. По их словам, фирмы чувствуют достаточную уверенность, чтобы перекладывать расходы на потребителей, и, судя по последним данным, продолжат это делать в ближайшие месяцы. Самый большой риск в настоящее время связан с возможностью, что рост цен окажется гораздо сильнее, чем ожидает Банк Англии. Это может усилить инфляционные риски и влияние ценообразования в бизнесе. Эксперты критикуют Банк Англии за недооценку признаков устойчивой инфляции и слишком оптимистичную подготовку к потенциальному снижению ставок в июне. В JP Morgan проанализировали недавние комментарии ключевых членов Банка Англии и указывают на разрыв между официальным оптимизмом и реальными данными. Например, Дейв Рамсден выразил надежду на снижение инфляции, но последние данные показывают обратное, что может стать неожиданностью для Банка Англии. Вопрос о снижении процентной ставки становится все более сложным, и сейчас речь идет о том, сможет ли Банк Англии вообще смягчить монетарную политику в этом году. Риски теперь смещены в сторону более позднего, а возможно и отсутствующего снижения ставок, что поднимает вопросы о возможности сдерживания инфляции на уровне целевого показателя в 2,0%.Техкартина GBP/USD В четверг британский фунт укрепился и остается выше отметки 1,2700 после публикации неутешительных предварительных данных по индексу деловой активности в Великобритании за май. Согласно отчету S & P Global / CIPS, сводный PMI упал до 2-месячного минимума 52,8, что значительно ниже предыдущих показателей 54,0 и 54,1. Особенно заметное падение наблюдалось в секторе услуг, где индекс деловой активности снизился до 6-месячного минимума 52,9 против прогнозируемых 54,7 и предыдущих 55,0. В то же время производственный PMI преодолел порог в 50,0, отделяющий рост от сокращения деятельности, и достиг 51,3, что значительно превысило ожидания аналитиков (49,5 по сравнению с 49,1 в апреле). Пара GBP/USD растет на протяжении пятой торговой сессии и уверенно сохраняет позиции выше уровня 1,2667, что соответствует 61,8% коррекции по Фибоначчи между максимумом 1,2900 от 8 марта и минимумом 1,2300 от 22 апреля. Прогнозы указывают на продолжение бычьего тренда для пары GBP/USD, так как все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) демонстрируют тенденцию к росту, свидетельствуя о сильном восходящем движении. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) также подтверждает бычий настрой, перейдя в диапазон 60,00-80,00, что свидетельствует о наличии положительного импульса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по нефти WTI на пробой 76,8$

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по нефти WTI.Сегодня инструмент второй раз подошёл к минимуму месяца, но так и не смог его пробить. Предлагаю торговую идею на пробой уровня 76,8 по схеме, представленной на скрине ниже:Предлагаю рассмотреть установку отложенного ордера "sell stop" на уровень 76,8 по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 50-60п. Прибыль зафиксировать +20-30п.Торговая идея представлена в рамках "Пробойного метода торговли" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 мая (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2735 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением сигнала на покупку фунта, но до движения вверх дело особо не дошло. Данные по индексам PMI Великобритании разочаровали, так как несмотря на восстановление активности в производственном секторе, сильно снизился рост сектора услуг. Во второй половине дня фунту помогут лишь слабые цифры по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс PMI США. Число первичных обращений за пособием по безработице будет довольно интересным показателем, что может привести к всплеску волатильности, как и данные по объему продаж жилья на первичном рынке. Только очень слабые цифры позволят покупателям GBP/USD продолжить восходящий тренд. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2740 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2775 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2775 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США в продолжение развития восходящей тенденции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2715 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2740 и 1.2775.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2715 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2682, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя в случае хороших данных по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2740 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2715 и 1.2682.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 мая (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 156.80 пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что явно ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал. Дождаться реализации сценария №2 на продажу также пока не вышло. Во второй половине дня нас ждут цифры по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс PMI США. Если данные найдут чем порадовать трейдеров, то скорей всего восходящая тенденция по USD/JPY продолжится. Кроме этого, выходят еще и цифры, связанные с рынком труда, а именно недельный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице. Также будет интересно, как там дело обстоят на первичном рынке жилья США с продажами. Резкое снижение показателей подпортит настроения покупателям доллара, ставящим на развитие тренда. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 156.75 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 157.09 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 157.09 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно в продолжение тенденции, но для этого нужны сильные данные по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.59 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 156.75 и 157.09.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 156.59 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 156.30, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае неудачного закрепления в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 156.75 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 156.59 и 156.30.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: торговые сценарии на 23 - 24.05.2024

В пятницу 24 мая (в 12:30 GMT) по Канаде будет опубликована статистика по розничным продажам. Также в это же время будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США, а в 14:00 (GMT) – финальный индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Таким образом, начало завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: ближайшие перспективы или интрига сохраняется». С технической же точки зрения USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3555 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3250 (ЕМА200 на недельном графике) бычьих рынков. В нашем недавнем обзоре мы предположили усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD, а первым сигналом для новых длинных позиций мог бы стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657. Основной сценарий сработал, и цена почти достигла в среду отметки 1.3700. На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3670, оставаясь в зоне бычьего рынка. Наш основной прогноз на рост пары остается в силе. Ожидаем отбой от уровней поддержки 1.3652 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3638 (ЕМА50 на дневном графике) и возобновление роста. Сигналом для новых длинных позиций может также выступить пробой локального сопротивления на отметке 1.3700. В альтернативном сценарии USD/CAD пробьёт уровни поддержки 1.3652, 1.3638 и направится в сторону ключевых поддержек на уровнях 1.3577 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3555, 1.3530 (ЕМА50 на недельном графике), вблизи которых можно рассчитывать на отбой и рост. Лишь только пробой ключевых уровней поддержки 1.3300, 1.3250 (ЕМА200 на недельном графике) выведет цену в зону долгосрочного медвежьего рынка, делая предпочтительными долгосрочные короткие позиции. Пока что преимущество – за длинными. *) об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.3652, 1.3638, 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500 Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по-рынку, Buy Stop 1.3710, Buy Limit 1.3650, 1.3640. Stop-Loss 1.3620. Цели 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.3620. Stop-Loss 1.3670. Цели 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 мая (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0822 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что позволило получить подтверждение правильной точки входа на продажу евро. Однако до падения пары дело так и не дошло, что вылилось в фиксацию убытков. Покупки по цене 1.0833 произошли в момент начала движения MACD вверх от нулевой отметки. В результате пара выросла на 15 пунктов и на этом все закончилось. Данные по индексам PMI еврозоны помогли евро, и теперь вся надежда покупателей на такие же, но уже слабые цифры по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс PMI США. Кроме этого, выходят еще и цифры, связанные с рынком труда. Число первичных обращений за пособием по безработице будет довольно интересным показателям, что может привести к всплеску волатильности, как и данные по объему продаж жилья на первичном рынке. Слабые данные – повод покупать евро в продолжение развития бычьего рынка. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0855 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0883. В точке 1.0883 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На движение евро вверх сегодня можно только после очень слабых данных по индексам PMI США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0835 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0855 и 1.0883.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0835 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0806, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется после выхода хороших отчетов по состоянию американской экономики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0855 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0835 и 1.0806.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 23 мая (разбор утренних сделок). Покупатели уперлись в 1.2760

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2730 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование там ложного пробоя дали сигнал на продажу, что вылилось в падение пары почти на 30 пунктов, но до обновления ключевой поддержки 1.2700 дело так и не дошло. Пара продолжила торговаться в рамках бокового канала, так что на вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Цифры по активности в Великобритании вышли довольно смешанные. С одной стороны, производственная активность вернулась к росту. А вот, с другой стороны, активности в сфере услуг сильно замедлилась, что указывает на наличие проблем, с которыми сталкивается экономика из-за высоких цен и высоких процентных ставок. Все это сохранило торговлю в рамках канала, из которого трейдеры будут пытаться выбраться уже во второй половине дня. Данные по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI США могут с этим помочь. Проблема с показателями наверняка спровоцирует продажи доллара, что поможет фунту выбраться выше 1.2730. Сильные данные, наоборот, вновь вернут давление на пару. По этой причине покупки буду рассматривать только после формирования ложного пробоя в районе все той же утренней поддержки 1.2700, до которой мы в первой половине дня так и не добрались. Только это будет отправной точкой входа в длинные позиции в расчете на еще одно обновление 1.2730. Порыв и тест сверху-вниз этого диапазона определит шанс на рост GBP/USD с обновлением 1.2759 – нового сопротивления и месячного максимума. В случае выхода выше и этого диапазона можно говорить о рывке к 1.2800, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2700 во второй половине дня, давление на фунт возрастет, что приведет к движению вниз в район нижней границы бокового канала 1.2672. Формирование там ложного пробоя будет подходящим вариантом по входу в рынок. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2646 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:В случае бычьей реакции на данные действовать собираюсь в районе ближайшего сопротивления 1.2730 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Учитывая, что этот уровень уже один раз сегодня отрабатывался, будьте осторожны с короткими позициями. Лишь еще одно формирование там ложного пробоя приведет к точке входа в короткие позиции с целью снижения GBP/USD в район поддержки 1.2700. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на пару, дав медведям преимущество и еще одну точку входа на продажу с целью обновления 1.2672, где ожидаю более активного проявления покупателей. Более дальней целью выступит минимум 1.2646, что перечеркнет все старания быков на прошлой неделе. Там буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2730 во второй половине дня, что более вероятно, покупатели вернут себе инициативу, получив возможность на еще одно обновление 1.2759. Подавать там также буду только на ложном пробое. При отсутствии активности и там советую открывать короткие позиции по GBP/USD от 1.2800 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в моей группе в TelegramРекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 14 мая наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Определенно, перед решительными действиями Банка Англии, который наверняка сейчас идет по пути снижения процентных ставок и готовит к этому рынке не удивительно, почему трейдеры предпочитаю закрывать позиции. Данные оп ВВП и инфляции сейчас указывают на беспроблемное снижение стоимости заимствований, но как действовать дальше – вопрос довольно серьезный. Чрезмерно мягкая политика может привести к серьезным проблемам и к инфляционному давление, с которым регулятор еще полностью так и не разобрался. На этом фоне ожидать от фунта обновления новых максимумов можно, но даваться это будет с большим трудом. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции снизились на 3 103 до уровня 48 674, тогда как короткие некоммерческие позиции упали на 4 841 до уровня 68 749. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 2 109.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на проблемы у покупателей фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2710.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 23 мая (разбор утренних сделок). Евро отскочил от уровня 1.0819

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0819 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя дали сигнал на покупку, что вылилось в рост пары более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась, так как особых рыночных изменений не произошло.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные по активности в еврозоне оказались лучше прогнозов экономистов, что позволило покупателям евро добиться защиты поддержки 1.0819, а также вернуться к уровню 1.0845, за который сейчас и ведется основная борьба. Но пока говорить о том, что быки победили в этой схватке очень рано. Впереди у нас аналогичные данные по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI США. Проблема с этими показателями наверняка спровоцирует продажи доллара, что поможет евро продолжить рост. Данные по числу первичных обращений за пособием по безработице и объему продаж жилья на первичном рынке будут носить второстепенный характер. Если же цифры удивят своей силой, в чем я сомневаюсь, то давление на евро вновь возрастет. В таком случае открывать длинные позиции собираюсь после снижения и формирование ложного пробоя в районе утренней поддержки 1.0819. Только защита этого уровня по аналогии с тем, что я разбирал выше, станет подходящим вариантом для входа в рынок в расчете на еще один тест 1.0845 – сопротивления, образованного по итогам вчерашнего дня. Прорыв и обновление сверху-вниз этого диапазона приведут к укреплению пары с шансом на рывок к 1.0873. Самой дальней целью выступит максимум 1.0895, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0819 во второй половине дня, давление на рынок только увеличится, что приведет к более крупному падению пары в район 1.0796. Уже после этого можно будет говорить о выстраивании нового медвежьего тренда. Заходить там собираюсь также только после формирования ложного пробоя. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.0772 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: У продавцов имеются шансы по дальнейшему падению пары. Для этого нужно проявлять себя в районе сопротивления 1.0845. Вместе с ложным пробоем и хорошими данными по активности в США, можно рассчитывать на новые короткие позиции с перспективой снижения евро и обновления поддержки 1.0819, выбраться за пределы которой в ходе европейских торгов не удалось. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу-вверх, дадут еще одну точку на продажу с движением пары в район минимума 1.0796, где рассчитываю увидеть более активное проявление покупателей. Самой дальней целью выступит минимум 1.0772, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0845, покупатели сумеют вернуть себе рынок, но на более крупное развитие тенденции можно будет рассчитывать только после слабой статистики по США. В таком случае отложу продажи до теста следующего сопротивления 1.0873, ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Там также буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0895 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 14 мая наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Очевидно, что недавние заявления представителей Европейского центрального банка по поводу возможных сценариев снижения процентных ставок, а также хорошие цифры, свидетельствующие о продолжающемся замедлении ценового давления в регионе, трактовались в пользу покупки рисковых активов, хотя в моменте, снижение ставок может оказать на евро давление. Однако сейчас больше все говорят о необходимости восстановления экономики через ее стимулирование, так что рост евро, в случае смягчения стоимости заимствований, в среднесроке будет обеспечен. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 7 804 до уровня 178 398, в то время как короткие некоммерческие позиции обвалились на 4 761 до уровня 161 243. В результате спрэд между длинными и короткими позициями упал на 1 089.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0819.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: ближайшие перспективы или интрига сохраняется

Публикация во вторник данных по инфляции в Канаде вызвала всплеск волатильности в котировках канадского доллара и пары USD/CAD, соответственно. Согласно представленным данным, годовой канадский индекс потребительских цен CPI замедлился в апреле до +2,7% с 2,9% месяцем ранее, а годовой базовый показатель - с +2,0% до +1,6%. Представленные данные подтвердили мнение экономистов и руководителей Банка Канады о вероятности дальнейшего замедления потребительской инфляции в Канаде, что делает нерациональным удержание Банком Канады процентной ставки на высоких уровнях. Напомним, что целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1% - 3%. По итогам же апрельского заседания руководители ЦБ страны сохранили процентную ставку на уровне 5,00%, максимальном значении с 2001 года. Ещё в апреле управляющий Банка Канады Тифф Маклем заявил, что необходимо дополнительное подтверждение последовательного ослабления ценового давления для начала снижения стоимости заимствований. Из представленных же во вторник данных следует, что в Банке Канады получили эти подтверждающие замедление инфляции сведения: в марте канадский годовой индекс потребительских цен CPI находился на отметке +2,9% (против +2,8%, +2,9%, +3,4% ранее) и продолжил замедляться в апреле. Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку три или четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне. *) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD Снижение цен на нефть, главный экспортный товар Канады также оказывает давление на канадский доллар, в то время как Канада является ведущим экспортером нефти в США. Первое снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября и, скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае важным доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев, отметили мы в нашем недавнем обзоре. Что касается ФРС, то ее руководители проявляют осторожность в отношении прогнозирования сроков начала снижения процентных ставок. При этом они указывают на необходимость сохранения процентных ставок на высоком уровне в течение длительного периода времени, чтобы убедиться в стабильности снижения инфляции в сторону целевого уровня 2%. В среду были опубликованы протоколы майского заседания ФРС. Из них также следует, что в американском ЦБ темпы замедления инфляции оцениваются как недостаточные, чтобы перейти к смягчению политики. В ФРС ожидают, что для достижения целевого уровня 2,0% может потребоваться несколько больше времени, чем ожидалось ранее. Напомним, что, согласно представленным на прошлой неделе данным, американский индекс потребительских цен CPI хоть и замедлился в апреле с +0,4% до +0,3% (с +3,5% до +3,4% в годовом выражении), все же остаётся значительно выше целевой отметки 2% (годовой базовый показатель CPI находился в апреле на отметке +3,6%). Некоторые же члены руководства ФРС не исключают возможности дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики, если инфляция в США вновь начнет расти. На следующей неделе будут опубликованы 2-я оценка динамики ВВП США в 1-м квартале и базовые индексы PCE. Это основной показатель инфляции для Федеральной резервной системы. Он отличается от CPI тем, что измеряет только товары и услуги, ориентированные на отдельных лиц и потребляемые ими. Цены взвешиваются в соответствии с общими расходами на единицу товара, что дает важную информацию о потребительском поведении. Индекс потребительских цен PCE публикуется примерно на 10 - 15 дней раньше индексов CPI и, как правило, привлекает наибольшее внимание. Как сообщил в понедельник член FOMC Филипп Джефферсон, «по оценкам ФРС, базовые цены PCE выросли на +4,1% в годовом исчислении за первые четыре месяца 2024 года». Он считает, что «экономика США растет уверенными темпами, рынок труда остается стабильным», а «говорить о том, что апрельский индекс потребительских цен положил начало новому тренду, слишком рано», еще раз выражая мнение большинства членов FOMC о преждевременности перехода к более мягкой монетарной политике. Многие экономисты и вовсе склоняются к мнению, что ФРС не будет снижать процентную ставку в этом году, что будет оказывать американскому доллару важную фундаментальную поддержку, т.к. более дорогой американский доллар становится заманчивым инструментом для инвестиций со стороны стратегических инвесторов, предпочитающих медленную, но гарантированную прибыль. Возвращаясь же к динамике канадского доллара, отметим, что в следующую пятницу Статистическая служба Канады представит данные по динамике канадского ВВП в марте и 1-м квартале, которые могут оказать существенное влияние на CAD и пару USD/CAD в последний торговый день недели и месяца. Предыдущий отчет отразил рост ВВП Канады на +0,2% (в феврале 2024 года) и на +0,2% (+1,0% в годовом выражении) в предыдущем 4-м квартале 2024 года. Если данные за 1-й квартал 2024 года окажутся сильнее предыдущего значения и/или прогноза, то CAD укрепится. А в эту пятницу 24 мая (в 12:30 GMT) по Канаде будет опубликована статистика по розничным продажам. Экономисты прогнозируют, что показатели отразят нулевую динамику в марте и рост на +0,1% базового показателя (без учёта продаж автомобилей) на +0,1% после -0,3% в предыдущем месяце. Также в это же время будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США (эти товары требуют значительных инвестиций для их производства, а данные о заказах на них представляют собой опережающий индикатор, отражающий изменение общей стоимости новых заказов, полученных производителями), а в 14:00 (GMT) – финальный индекс потребительского доверия Мичиганского университета (данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию). Таким образом, начало завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD (подробнее о динамике пары см. в USD/CAD: торговые сценарии на 23 - 24.05.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500 ждет черного лебедя

Акции растут, волнение – нет. Индекс волатильности VIX на низком уровне, что свидетельствует об отсутствии страха. Объемы торгов низкие, как будто во время летних каникул, когда все трейдеры находятся на пляже. Даже упоминание в протоколе заседания FOMC 30 апреля и 1 мая возможности повышения ставки по федеральным фондам не особо напугало инвесторов. Да, S&P 500 отступил, но по-прежнему комфортно себя чувствует на расстояние вытянутой руки от рекордного максимума. Однако хорошая новость, и он будет обновлен. А чего беспокоиться, если экономика США все еще сильна как бык, несмотря на замедление? Безработица на уровне полувековых максимумов разгоняет любой страх инвесторов по поводу рецессии. Все это способствует росту корпоративных доходов компаний S&P 500 до 5,7% в первом квартале. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что в апреле-июне показатель подпрыгнет чуть ли не до 10%. Риски рецессии полностью игнорируются широким фондовым индексом, о чем свидетельствует цифра 23%. Именно сколько инвесторов, участников опроса Bank of America, считают спад в экономике США главным хвостовым риском. Для сравнения, инфляцию в качестве такого риска обозначают 59% опрошенных. Однако история показывает, что безработица в самом начале рецессий находилась на многолетних минимумах, как сейчас. Динамика безработицы в СШАДругие индикаторы уже давно мигают красным: инверсия кривой доходности, завышенная оценка акций с точки зрения форвардного P/E в 20,8 по сравнению с пятилетним средним 19,6, взлет кредитных спредов сигнализируют, что рецессия гораздо ближе, чем можно себе представить. Она за углом. Однако похожая картина ожидалась в конце 2023, тем не менее самый ожидаемый спад в экономике США так и не пришел, а S&P 500 взлетел на 11% с начала года. После апрельского отката, вызванного ожиданиями длительного удержания ставки по федеральным фондам на плато 5,5%, инвесторы возвращаются к идее мягкой посадки и режиму Златовласки. Когда инфляция замедляется, а ВВП растет чуть выше тренда. Это создает благоприятную среду для акций. Динамика кредитных спредов в СШАРынок работает в режиме «плохие новости от экономики хороши для акций», так как это увеличивает вероятность двух актов монетарной экспансии ФРС в 2024. Возможно, даже Центробанк вернется к трем, обозначенным в мартовских прогнозах FOMC. Однако охлаждение экономики на самом деле тревожный знак. Он напоминает, что рецессия может стать тем самым черным лебедем, который обрушит широкий фондовый индекс. Технически на дневном графике S&P 500 имеет место пауза в восходящем движении. Пока котировки держатся выше скользящих средних вблизи отметки 5265, настрой остается «бычьим». Сформированные от 5200 длинные позиции по широкому фондовому индексу имеет смысл держать и наращивать на откатах. В качестве целевого ориентира северного похода рынка акций выступают отметки 5400 и 5535. Лишь падение ниже важной поддержки на 5265 заставит пересматривать взгляды. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Замедление инфляции открывает дорогу к снижению ставки Банком Канады. Обзор USD/CAD

Потребительская инфляция в Канаде снизилась в апреле с 2.9% г/г до 2.7%, базовая – с 2% до 1.6%. Это даже чуть больше, чем прогнозировалось рынками, и основной вывод, который следует из замедления базовой инфляции ниже 2%, заключается в том, что у Банка Канады стало гораздо меньше оснований выдерживать паузу и дальше. Иными словами, вероятность снижения ставки на ближайшем заседании 5 июня стала заметно выше. На сегодняшний день шансы на июньское снижение ставки составляют более 60%. Основной фактор, который позволяет предположить снижение ставки, заключается в устойчивом замедлении инфляции в секторе услуг. В большинстве стран отмечается замедление цен в товарной группе и устойчивость в секторе услуг, Канада здесь отличается в пользу более активной динамики замедления, то есть потребительская активность может быть расценена как слабая, а значит, меры сдерживания спроса, которые предпринял Банк Канады, дают результат, и этот вывод проигнорировать непросто. Что даст вероятное снижение ставки? В первую очередь – снижение доходности облигаций, что сразу сделает канадский доллар менее конкурентоспособным, особенно на фоне USD, который вновь получил стимул к укреплению после пересмотра рынком вероятной траектории снижения ставок ФРС. Замедление экономики США снизит спрос, что для экономики Канады автоматически означает снижение экспорта и ухудшение торгового баланса. Меньше приток – меньше спрос на CAD, что на фоне снижения доходности будет вторым фактором, ограничивающим спрос на канадский доллар. Таким образом, можно осторожно предположить, что чем больше рынок будет убеждаться в июньском снижении ставки BoC, тем слабее будет луни. Такой вывод дает основания предполагать, что восходящая траектория USD/CAD получит развитие. Канадский доллар – одна из немногих основных валют, по которой сохраняется устойчивое медвежье позиционирование против доллара. За отчетную неделю чистая короткая позиция вновь выросла, почти добравшись до 6 млрд, но расчетная цена потеряла динамику и на текущий момент не имеет направления. Пара USD/CAD сходила к поддержке 0.3590, которую мы видели неделей ранее в качестве ближайшей цели, но для развития полноценного движения у медведей не хватило оснований. ФРС сохраняет осторожность, рынок видит все меньше и меньше оснований для снижения ставок, а потому доходность американского доллара остается высокой, что не дает другим валютам возможности отыграть собственные причины к укреплению. По сравнению с прошлой неделей вероятность развития нисходящего движения USD/CAD стала меньше, наиболее вероятный сценарий – торговля в боковом диапазоне 1.3590...1.3760 в ожидании более конкретных данных по ВВП и динамике внутренней инфляции Канады со слабым смещением в сторону верхней границы диапазона. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс