EUR/USD и GBP/USD 13 июня – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыИгроки на повышение масштабным движением вернулись в область скопления различных уровней старших таймов (1,0795 – 1,0829). Данные уровни оказывают притяжение и влияние на текущее развитие ситуации. Дальнейшее продолжение бычьей активности должно ставить задачи о выходе в бычью зону относительно недельного облака (1,0862), при этом нужно преодолеть усиливающее облако сопротивление недельного среднесрочного тренда (1,0871). Далее всё внимание быков будет направлено на пробой и ликвидацию недельного мёртвого креста Ишимоку (1,0934), лишь после этого для игроков на повышение появится новые перспективы. Н4 – Н1На младших таймах рынок сейчас работает в зоне притяжения и влияния ключевых уровней 1,0799 – 1,0802 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция), что говорит о неопределённости, раздумывая о том, каким будет дальнейший выбор направления. Для развития направленного движения внутри дня ориентирами выступают классические Пивот уровни. Для игроков на повышение важны сопротивления (1,0863 – 1,0917 – 1,0981), а игрокам на понижение нужны будут поддержки (1,0745 – 1,0681 – 1,0627). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на повышение обновили максимальный экстремум, хотя пока и не сумели закрыться выше. Повышательные перспективы сейчас сохраняют своё расположение и значение – месячное облако (1,2892 – 1,3007) и дневная цель на пробой облака Ишимоку (1,2947 – 1,3019). В случае развития коррекционного снижения, первыми рынок встретят поддержки дневного креста Ишимоку (1,2773 – 1,2701 – 1,2652), усиленные недельным Фибо Киджуном (1,2665). Н4 – Н1В настоящий момент основное преимущество на младших таймах принадлежит игрокам на повышение. Тем не менее, наметилось достаточно результативное коррекционное снижение, ориентиром которого выступает недельная долгосрочная тенденция (1,2755). Тенденция отвечает за действующий баланс сил. Ориентирами для развития движения внутри дня являются классические Пивот уровни. Для усиления бычьих настроений нужно проходить сопротивления 1,2858 – 1,2922 – 1,2985, а для медведей важно преодолеть поддержки 1,2731 – 1,2668 – 1,2604. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду торговалась с повышением после отскока от уровня 1,0726. Может показаться, что причиной нового роста европейской валюты стал именно этот отскок, однако это не совсем так. Вчера в Америке был опубликован отчет по инфляции, который и спровоцировал рост в течение дня более, чем на 100 пунктов. Индекс потребительских цен замедлился до 3,3%, то есть снизился всего лишь на 0,1%, как и месяцем ранее. Мы считаем, реакцию рынка чрезмерное, падение доллара – незаслуженно сильным. Падение инфляции на 0,1% не значит для перспектив монетарной политики ФРС абсолютно ничего, что позже вечером подтвердил Джером Пауэлл. Он сообщил, что инфляция по-прежнему слишком высока, чтобы вести разговоры о снижении ключевой ставки. Таким образом, доллар вчера, скорее, должен был показать рост, а не падение. Однако рынок вновь нашел формальный повод для того, чтобы избавиться от американской валюты. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду были сильные движения, поэтому и заработать на них можно было хорошо. Еще днем ранее пара закрепилась выше области 1,0726-1,0733, а ночью в среду отскочила от уровня 1,0733. Поэтому длинные позиции можно было открывать еще утром. Далее, на момент выхода отчета по инфляции сделка уже находилась в прибыли, поэтому можно было выставить Stop Loss в безубыток и продолжать ждать. Фиксировать прибыль можно было около уровня 1,0838. Ночью был сформирован отскок от области 1,0797-1,0804, который и сегодня позволяет ожидать роста пары. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара впервые за долгое время может перейти к формированию локального нисходящего тренда, однако вчерашний рост очень сильно подпортил текущую техническую картину. Нисходящая тенденция пока не отменена, но цена должна максимально быстро возобновить падение. В противном случае рынок может перейти к формированию нового восходящего тренда. Мы считаем, что вчера оснований покупать евро и продавать доллар не прибавилось. Рост евровалюты может быть только алогичным. В четверг трейдеры искать торговые сигналы около области 1,0797-1,0804. Закрепление ниже нее позволит открывать короткие позиции и ждать возврата к области 1,0726-1,0733. Отскок от это области позволяет покупать с целью 1,0838. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0483, 1,0526,1,0568, 1,0611, 1,0678, 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971-1,0981. На четверг в Евросоюзе запланирован отчет по промышленному производству, а в США – отчеты по заявкам на пособия по безработице и ценам производителей. Все эти данные являются второстепенными. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 13 июня 2024 года

EUR/USDАмериканский доллар вчера упал на 0,87%, а главным событием стал выход ИПЦ США за май. Базовый индекс снизился с 3,6% г/г до 3,4% г/г, общий ИПЦ ослаб с 3,4% г/г до 3,3% г/г. Инвесторы так воодушевились идеей скорого понижения ставки ФРС, а точнее двукратного понижения до конца года, что не обратили внимания на прогноз самого FOMC о понижении ставки только 1 раз (против 3-х раз в мартовском прогнозе). В итоге евро значительно перекрыл гэп понедельника, но падать пока не торопится. Сигнальная линия осциллятора Марлин дневного графика показала намерение разворота на подходе к границе с территорией растущей тенденции. Очевидно, сигнал о развороте поступит не раньше, чем цена закрепится под 1.0788, попутно преодолев поддержку линии Крузенштерна. Если убеждения инвесторов о сильном смягчении монетарной политики ФРС окажутся сильны, то рост к 1.0905 возможен только после того, как цена преодолеет вчерашний максимум 1.0853. Мы же считаем вчерашний рост спекулятивным и ждём возврат цены под 1.0788.На четырёхчасовом графике рост цены был остановлен индикаторной линией баланса, что говорит нам о коррекционном характере роста. После этого цена вернулась под линию Крузенштерна. Мы полагаем, что цена немного задержится в области текущих цен для остывания рынка и потом приступит к снижению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 13 июня 2024 года

GBP/USDПакет экономических данных по Великобритании, опубликованный вчера, показал ослабление в строительстве, промпроизводстве, торговом балансе. Но ажиотажное падение доллара по выходу ИПЦ США вытянуло фунт выше целевого сопротивления 1.2826 с общим итогом роста на 57 пунктов. На дневном масштабе из-за этого роста сформировалась двойная дивергенция с осциллятором Марлин. Теперь, после ухода цены под 1.2745, ждём снижения цены к линии Крузенштерна в район отметки 1.2640. Если у цены хватит сил для закрепления над 1.2826 и к преодолению вчерашнего максимума 1.2859, то ждём продолжения роста к целевому уровню 1.2940.На графике Н4 цена ощущается перегретой, но, тем не менее, снижение сдерживается индикаторной линией баланса (красная скользящая) и осциллятор Марлин находится в положительной области. Мы ждём медленного снижения цены к линии Крузенштерна (1.2764). Уход цены под данную линию будет означать ослабление «быков» и её готовность к борьбе с поддержкой 1.2745.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 13 июня 2024 года

AUD/USDАвстралийский доллар в третий раз преодолел уровень сопротивления 0.6690, после чего также быстро приближается к поддержке 0.6627. Если ему удастся преодолеть эту поддержку, то вероятно дальнейшее снижение к линии Крузенштерна в район 0.6570.Сигнальная линия осциллятора Марлин приблизилась к верхней границе собственного нисходящего канала и теперь, похоже, разворачивается по направлению к нижней его границе.На четырёхчасовом масштабе цена снижается стабильно, но ей не хватает уверенности из-за поддержки линии баланса. В целом же цена внедрилась в диапазон свободного блуждания 0.6627/90 и признаком выхода её из состояния неопределённости станет уход под линию Крузенштерна, как раз совпадающую с нижней границей диапазона 0.6627. Осциллятор Марлин также неустойчив.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Американская инфляция ввергла рынок в состояние эйфории.

Валютная пара EUR/USD в среду, в течение дня показала довольно сильное движение вверх. Если в первой половине дня оно было крайне слабым, то перед публикацией отчета по инфляции в США и сразу после нее рынок сорвался с цепи и ринулся избавляться от американской валюты. Сразу хотим отметить, что в этом обзоре мы не рассматриваем результаты заседания ФРС и речь Джерома Пауэлла. Как мы уже не раз говорили, разбирать столь важное событие следует не ранее, чем через сутки, когда страсти на рынке поутихнут. Вернемся к отчету по инфляции. Основной показатель замедлился в мае с 3,4% до 3,3%. То есть снизился на 0,1%... Базовая инфляция замедлилась с 3,6% до 3,4%. Что это меняет? По большому счету, ничего. Основная инфляция все также слишком далеко от целевого уровня, а ФРС все также не может приступить к смягчению монетарной политики. Давайте разберем этот отчет глубже. Индекс потребительских цен упал к 3% в июне прошлого года, то есть ровно год назад. Можно сказать, что за последние 12 месяцев показатель не то, что не замедлился, он ускорился. А это уже работает против потенциального смягчения монетарной политики ФРС. Далее, давайте посмотрим на изменения инфляции за последний год. С 3% она выросла до 3,7%, затем снизилась до 3,1%, затем поднялась до 3,5%, сейчас упала до 3,3%. Как видим, практически все время она колеблется между 3,0% и 3,5%. Таким образом, снижение инфляции по итогам мая до 3,3% не позволяет сделать никаких громких выводов. Изменение равное 0,1% в годовом выражении – это обычный шум, но никак не тенденция. Тем не менее, рынок на этот отчет отреагировал так, как будто инфляция опустилась до 3% или еще ниже. Мы согласны, что более сильное снижение индекса потребительских цен могло спровоцировать падение американкой валюты, но мы не считаем, что оно должно повлиять на общую тенденцию, которая несколько дней назад предположительно изменилась на нисходящую. Поэтому мы ожидаем возобновления падения евро и роста доллара практически в любом случае. Конечно, рынку нельзя приказать торговать так, как хочется нам. Нельзя предугадать его действия с вероятностью 100%. Поэтому существует вероятность возобновления восходящего тренда, который формировался на 4-часовом ТФ в последние два месяца. Однако в этом случае мы будем вынуждены констатировать тот же самый вывод, что и в течение последних недель – рынок принялся за алогичные покупки европейской валюты. Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ принял решение понизить ключевую ставку, и это лишь начало целого цикла смягчения монетарной политики. ФРС же даже с майским замедлением инфляции не имеет возможности начать снижать ставку даже в обозримом будущем. Если при таком фундаментальном фоне европейская валюта возобновит восходящий тренд, то отношения к понятиям «логика» и «закономерность» движение пары не будет иметь никакого. Однако выводы следует делать после того, как закончится реакция рынка на результаты заседания ФРС и выступление Джерома Пауэлла. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 июня составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0771 и 1,0923 в четверг. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности, но в данное время мы не ожидаем возобновления восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0803 S2 – 1,0742 S3 – 1,0681 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0925 R3 – 1,0986 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.13 июня. Фунт стерлингов с огромным удовольствием принялся за старое. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 июня. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ вновь закрепилась выше мувинга. Таким образом, в данное время формально стали актуальными длинные позиции, но мы по-прежнему скептически относимся к любым покупкам пары. К сожалению, вчера рынок среагировал на отчет по инфляции так, как будто ФРС опустила ставку сразу на 0,5%. Возвращаться к коротким позициям можно будет теперь после обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 13 июня. Фунт стерлингов с огромным удовольствием принялся за старое.

Валютная пара GBP/USD в течение среды показала уверенный рост. Напомним, что в этой статье мы не будем рассматривать результаты заседания ФРС, а также движения пары в качестве реакции рынка на него. Должно пройти некоторое время, чтобы проанализировать это событие, а также проанализировать реакцию рынка на него. Однако мы вполне можем сделать выводы об отчете по инфляции в США, который было вторым по значимости событием недели. Но начнем мы с целого пакета британской статистики, которая была опубликована во вторник и среду. Уровень безработицы вырос до 4,4%(что выше прогнозов), количество заявок на пособия по безработице выросло на 50 тысяч(что в 5 раз выше прогнозов), ВВП в апреле не вырос ни на одну десятую процента, а промышленное производство сократилось на 0,9% м/м(при прогнозах -0,1%). Четыре отчета из пяти оказались хуже прогнозов и ожиданий. Лишь один отчет можно записать в актив британской валюте – заработные платы, которые выросли сильнее, чем прогнозировалось, что немного повышает вероятность более длительного удержания ставки Банка Англии на максимальном значении. Как видим, на четырех слабых отчетах британская валюта показала мизерное падение, а по факту – вообще проигнорировала их. Зато один-единственный отчет по инфляции в США, который абсолютно ничего не меняет в монетарной стратегии ФРС, спровоцировал падение доллара в моменте на 100 пунктов. И это все, что нужно знать о логичности движений британского фунта. Если европейская валюта показала вчера рост в рамках нисходящего тренда или хотя бы краткосрочной нисходящей тенденции, то фунт стерлингов как рос, так и продолжает расти. Восходящая тенденция по фунту сохраняется. Очередное закрепление ниже скользящей средней линии не произвело никакого эффекта. Фунт несколько недель постоял в боковом канале, после чего преспокойно возобновил рост. Поэтому в технической картине пары GBP/USD не изменилось абсолютно ничего. В отношении рынка к британскому фунту не изменилось абсолютно ничего. Валюта Великобритании все также растет по любому поводу и без. Вся макроэкономическая статистика, которая поддерживает доллар и выступает против фунта, отрабатывается рынком лишь для проформы. Вся макроэкономическая статистика, которая выступает против доллара и поддерживает фунт, отрабатывается с тройным рвением. Таким образом, очередная надежда на закономерное возобновление южного направления пошла прахом. Фунт стерлингов может расти в подобном режиме сколько угодно времени, так как корреляции движений с фундаментом и макроэкономикой нет никакой. Кстати, по индикатору CCI сформировалось уже три или четыре «медвежьих» дивергенции, которые отлично видны на иллюстрации выше. Но и этот фактор не останавливает рост британского фунта. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 73 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 13 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2773 и 1,2919. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о восходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перепроданности трижды в позапрошлом месяце, что спровоцировало виток роста британской валюты. Однако этой коррекции уже давно пора завершиться. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2787 S3 – 1,2756 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2848 R2 – 1,2909 R3 – 1,2939 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Американская инфляция ввергла рынок в состояние эйфории. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 июня. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 июня. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD в очередной раз закрепилась выше скользящей средней линии и сохранила, таким образом, восходящую тенденцию. Оснований для такого сильного роста фунта вчера не было, но рынок, как обычно, решил проблему самым простым способом – покупками пары. Инфляция в США снизилась всего лишь на 0,1%, что не предполагало такого сильного падения доллара. Теперь британская валюта может спокойно продолжать свой алогичный рост, но следует еще учесть результаты заседания ФРС. Вечно расти фунт стерлингов тоже не может. Но алогичные движения, которые мы наблюдаем в последние два месяца, очень сильно путают и мешают торговле. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 июня. Кого-то удивил новый рост фунта?

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды поднялась на 110 пунктов на одном лишь отчете по американской инфляции. Мы бы поняли такое сильное падение доллара, если бы инфляция снизилась на 0,3% или более. Это действительно бы приблизило момент первого снижения ставки ФРС. Замедление инфляции на 0,1% второй месяц подряд отрабатывается рынком сильнейшими продажами доллара. Мы вновь вынуждены констатировать полную алогичность движений пары. Фунт стерлингов, как и прежде, растет по любому поводу. Рынок всю полученную информацию интерпретирует в его пользу, а доллар остается «мальчиком для битья». Пока на рынке не изменится отношение к американской валюте, никаких логичных и закономерных движений ожидать не стоит. Также напомним, что четыре из пяти отчетов, вышедших в Великобритании на этой неделе, оказались хуже прогнозов. Фунт суммарно на этих отчетах потерял меньше, чем на одном отчете из США. Нечто подобное мы уже видели месяц назад на апрельской инфляции, а также на прошлой неделе на индексе деловой активности ISM в секторе производства США. Торговые сигналы среды были достаточно неплохими, так как движение в течение дня было сильным и трендовым. Первый сигнал на продажу около линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б оказался ложным и принес трейдерам небольшой убыток. Однако уже следующий сигнал на покупку около тех же линий позволил заработать около 80 пунктов. До самого оглашения результатов заседания ФРС пара двигалась только в одном направлении, поэтому времени и возможностей закрыть сделку в хорошей прибыли у трейдеров было предостаточно. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 9,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 8,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 17,7 тысячи контрактов, что для фунта очень много. Таким образом, продавцы в самый ответственный момент вновь не сумели, по сути, перехватить инициативу. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако линия тренда на 24-часовом ТФ была пробита уже минимум два раза. Лишь уровень 1,2765 пока сдерживает фунт от нового роста. Но сдерживает с большим «скрипом». У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 102,0 тысячи контрактов на покупку и 58,9 тысячи контрактов на продажу. Быки вновь завладели инициативой на рынке, но помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Американская инфляция ввергла рынок в состояние эйфории. Обзор пары GBP/USD.13 июня. Фунт стерлингов с огромным удовольствием принялся за старое. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 июня. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD выросла за несколько часов на 110 пунктов в среду. Говорить о закономерности такого движения уже как-то смешно. Очевидно, что снижение инфляции в США на 0,1% не является основанием для такого сильного обвала. Впрочем, мы уже привыкли к тому, что рынок либо покупает фунт, либо не делает ничего. Сегодня нужно будет провести новый анализ с учетом движений после заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла. Однако уже сейчас видно, что рынок настроился возобновить восходящую тенденцию. На 13 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2747) и Киджун-сен (1,2772) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг на Туманном Альбионе не запланировано ни одного важного события, а в США будут опубликованы заявки на пособия по безработице и индекс цен производителей. В принципе, рынку даже не нужны слабые значения этих отчетов – доллар и без этого постоянно падает. В первой половине дня участники рынка могут продолжать отрабатывать результаты заседания ФРС, так как европейцы не имели возможности сделать это в среду вечером. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 июня. Вот и доллару конец, а кто трейдил молодец.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели резко, сильно и вновь алогично подорожала на 100 пунктов или около того. Повторилась ситуация месячной давности, когда минимальное снижение инфляции спровоцировало сильнейшее падение американской валюты. Мы говорили месяц назад, что у доллара просто не было оснований для такого сильного падения, то же самое можем повторить и сейчас. Сразу хотим отметить, что в этой статье мы намеренно не рассматриваем результаты заседания ФРС и их влияние на валютный рынок. Мы считаем, что реакция трейдеров может сохраняться на протяжении суток после завершения заседания, поэтому подводить итоги следует не ранее, чем сегодня днем. Вернемся к отчету по инфляции. Строго говоря, рынок имел основания сегодня для продаж доллара, просто не таких сильных. Инфляция в США в мае замедлилась до 3,3%, что никак не влияет на перспективы смягчения монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы. Поэтому такая бурная реакция рынка нам абсолютно непонятна. Но в то же время она нас и не удивляет. Целых несколько дней рынок продавал евро и покупал доллар. Мы даже подумали, что пара вернулась на круги логичных движений. Но среда показала нам, что до ежедневной логики еще очень далеко. Несмотря на полную алогичность вчерашних движений, заработать на них можно было очень хорошо. Просто потому, что движение внутри дня было сильным и трендовым. Сигнал на покупку сформировался еще на европейской торговой сессии, когда цена закрепилась выше уровня 1,0757. Далее мы наблюдали рост до уровня 1,0836, а затем и до линии Сенкоу Спан Б. В этой области и можно было фиксировать прибыль, так как перед оглашением результатов заседания ФРС лучше было покинуть рынок. Прибыль по сделке составила около 70-80 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 4 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла, но сейчас мы вновь наблюдаем противоположную картину. Таким образом, в данное время «разгоняются» вновь покупатели, а не продавцы. Возможно, это временное явление, так как нисходящий тренд остается актуальным... Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии вновь удаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 6,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 10,3 тысячи. Тем не менее, решение ЕЦБ понизить ставки и сильные Нонфармы в США могут положить начало новому витку падения евро. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Американская инфляция ввергла рынок в состояние эйфории. Обзор пары GBP/USD.13 июня. Фунт стерлингов с огромным удовольствием принялся за старое. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 июня. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара имеет наконец-то реальные шансы на формирование нового нисходящего тренда, но уже сегодня они могут быть разбиты в пух и прах. Мы, как и прежде, ожидаем от евровалюты только падения, но рынок вчера вернулся к своему любимому занятию – продажам доллара. Алогичным и безосновательным. Если цена закрепится выше линии Сенкоу Спан Б, то нисходящая тенденция будет отменена, а пара может несколько дней плясать в разные стороны. В любом случае торговать ее будет тяжело в ближайшие дни. На 13 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0852) и Киджун-сен (1,0811). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – по заявкам на пособия по безработице и ценам производителей. Все три отчета можно считать второстепенными, а рынок может полдня отрабатывать результаты заседания ФРС и выступление Джерома Пауэлла. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сможет ли Банк Японии усидеть на двух стульях, а иена выиграть на решении ФРС США?

«В наши планы не входит ждать, пока что-то сломается, а затем пытаться это исправить», – заявил сегодня глава ФРС США Джером Пауэлл. На первый взгляд, эти слова несколько противоречат итогам двухдневного заседания американского регулятора. Ведь политики сохранили ставку по федеральным фондам на максимуме за 20 лет (5,25% – 5,00%) седьмой раз подряд. То есть как раз решили именно подождать... Даже несмотря на опубликованные в этот же день несколькими часами раньше отчеты по инфляции. Они показали что рост цен в США неожиданно замедлился до самого низкого уровня за три последних месяца. В то время когда прогнозы ожидали повторения апрельского показателя в 3,4%, инфляция в годовом исчислении упала до 3,3% (график 1). Базовый компонент тоже замедлился до самого низкого уровня с апреля 2021 года (3,4%).О том, какой шок пережил доллар США за эти несколько часов, можно судить не только по его котировкам (график 2). За этот короткий период гринбек:был самой слабой валютой в группе G10 (по 1% прибавили в паре с ним шведская и норвежская кроны, а также австралийский и новозеландский доллары)потерял в цене против всех основных конкурентов по корзине валютподешевел более чем к половине валют стран с развивающимися экономикамиПри этом на фоне просевшего доллара США уверенно дорожали нефть, алюминий, медь, никель, золото, серебро...Нужно ли говорить, что обновленный точечный график ФРС США, а также комментарии главы ведомства стали своеобразным ушатом холодной воды для горячих прогнозов по скорому снижению ставки. Дело в том, что американского Центробанка более правильным критерием инфляции являются базовые цены, а не общий потребительский индекс. А этот показатель (CPI) в мае не изменился по сравнению с апрелем и составил 3,3%. А целевой уровень Центробанка США – это 2%. И скорее всего, именно это отставание имел ввиду когда Джером Пауэлл говорил, «что будет уместно не ослаблять политику до тех пор, пока мы не будем более уверены в инфляции». На своей пресс-конференции он признал, что инфляция в стране существенно снизилась, но остается слишком высокой. А прогресс ее снижения оказался более медленным, чем ожидалось. Вот еще несколько ключевых цитат из речи главы ФРС, определивших столь резкий разворот на графике доллара в конце торговой среды (график 3):«Я не собираюсь называть даты снижения ставок».«Мы хорошо осознаем двусторонние риски, с которыми сталкиваемся, и пытаемся ими управлять».«Мы рассмотрим совокупность данных по труду, экономическому росту и инфляции, чтобы начать снижение ставок».Кстати, точечная диаграмма вообще стала ястребиным сюрпризом для рынка. Ожидалось, что регулятор снизит прогнозы по снижению ставки с трех до двух. Однако ФРС пошла по более жесткому варианту, оставив вместо трех только одно сокращение-2024. Другими словами, потребуется еще несколько месяцев, прежде чем ФРС США вообще начнет рассматривать возможность снижения процентных ставок. А с учетом очень сильных майских NonFarm Payrolls вообще возникает вопрос, насколько ограничительной на самом деле является монетарная политика в США.Кстати, накануне Джером Пауэлл получил открытое письмо от нескольких сенаторов. В нем содержался призыв к главе Федеральной резервной системы снизить процентную ставку вслед за Европой и Канадой. Авторы послания предупредили, что дальнейшее ужесточение политики регулятора грозит стране рецессией. Но для США это слово пока никак не связано с реальным положением дел. А вот Япония знакома с рецессией очень хорошо. В конце прошлого года экономика страны только чудом избежала технической рецессии. Да и с третьим местом в мировом топе пришлось расстаться, уступив его Германии. И вот теперь Банк Японии ждет новое испытание – решение по ставке, которое нужно принять 15 июня. Правда, прогнозы не оставляют регулятору много места для маневра. Как ожидается, Банк Японии также сохранит процентные ставки на стабильном уровне. Однако слабая иена и огромный госдолг заставляют финансовое ведомство буквально балансировать на канате. Ведь нужно одновременно:избежать непреднамеренных распродаж иеныподдерживать рост и предотвращать беспорядок на рынках государственных облигацийОба эти актива очень сильно зависят от ставки ФРС США. Чем выше доходность трежерис (американских казначейских облигаций), тем дешевле торгуются их японские «коллеги».Соответственно, доллар, который выигрывает на доходности трежерис, тоже подавляет иену. Причем так сильно, что ее падение до 34-летнего минимума в 160,245 за доллар в конце апреля (график 4) спровоцировало несколько раундов официальной японской интервенции на Форексе на общую сумму 62,26 млрд долларов. Поэтому Банк Японии, вероятно, обсудит сокращение покупки облигаций, чтобы предотвратить давление со стороны продавцов иены. Однако при этом регулятор пытается как-то «умоститься на двух стульях»:реальном росте зарплат и ценжелаемом снижении инфляции (в идеале – до 2%)Как показали опубликованные на этой неделе отчеты, оптовая инфляция в Японии в мае подскочила самыми быстрыми годовыми темпами за девять месяцев. Индекс цен на корпоративные товары в мае вырос на 2,4% при прогнозе в 2,0% (график 5). То есть слабая иена тоже оказывает повышательное давление на цены, увеличивая стоимость импорта сырья. Индекс, измеряющий цены на импортные товары в иенах, вырос на 6,9%. Для сравнения – в апреле его рост составлял 6,6%. Так что решение Банка Японии о том, как скоро повысить процентные ставки, осложнилось еще больше. 1. Ведь рост цен может снизить потребление и шансы на достижение 2-процентной инфляции.2. Высокие цены заставят японцев покупать меньше товаров, а это снизит потребительский спрос.3. Падение спроса потребителей – прямой путь к снижению экономического роста (то есть рецессии).И при этом эксперты считают, что потребительская инфляция существенно не замедлится, ведь оптовые цены уже выросли, а энергоносители, как ожидается, тоже летом резко подорожают. Так что Банку Японии придется сначала дождаться повышения заработной платы и роста потребления, прежде чем снова повышать ставки. Ожидается, что в пятницу он сохранит неизменной свою краткосрочную целевую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,1%.Напомним, что повышение ставки для японского регулятора – дело очень новое. Ведь только в марте этого года он ушел от своей радикальной программы стимулирования, которой придерживался восемь лет. При этом политики во главе с Кадзуо Уэдой надеялись, что экономические условия будут способствовать неуклонному движению инфляции к 2%. И большие надежды возлагалась на заокеанских партнеров – ФРС США, которые должны были уже летом начать переход к более мягкой монетарной политике. Но все пошло не по плану...В последних прогнозах, сделанных в апреле, Банк Японии указал, что в новом финансовом году (начался 1 апреля) базовая потребительская инфляция ожидается на уровне 2,8%. А затем (в 2025 и 2026 финансовых годах) замедлится до 1,9%. При этом глава ведомства Кадзуо Уэда заявил, что регулятор будет повышать ставки и дальше, если почувствует большую уверенность в том, что базовая инфляция останется на 2-процентном уровне. А что же в таком случае ждет японскую иену? Как видим, после выхода отчетов о пониженной инфляции в США ее курс резко укрепился (график 6). Однако полет иены был недолог, даже несмотря на более высокие, чем ожидалось, внутренние данные по инфляции. А у Банка Японии пока в распоряжении есть один инструмент для укрепления иены – это сокращение ежемесячных покупок своих гособлигаций. По крайней мере, на прошлой неделе Кадзуо Уэда заявил, что огромный баланс госбондов будет сокращаться. Но сроки остаются неопределенными. Возможно, более четкие ориентиры рынки получат как раз после заседания в пятницу. Напомним, что сейчас на балансе Банка Японии находится гособлигаций на сумму около 5 трлн долларов. А ежемесячные их покупки проводятся на сумму 38 млрд долларов. При этом мартовское решение прекратить отрицательные ставки не смогло обратить вспять нисходящий тренд иены. Ведь он вызван, главным образом, огромным расхождением процентных ставок США и Японии. И в ближайшие несколько месяцев в этом плане ничего не изменится. По крайней мере – со стороны ФРС США. А в это время Банк Японии ожидает, что запланированные налоговые льготы и повышение заработной платы поддержат потребление... И далее по списку.Но ожидание это безмятежным не назовешь. Например, входящий в управление ЦБ Сейджи Адачи заявил в мае, что японская экономика находится явно не в лучшей форме. А его коллега Тоёаки Накамура оказался еще более пессимистичен, указав, что в последнее время потребление находится в стагнации: «Существует вероятность, что инфляция не достигнет 2% до 2025 финансового года и далее, если потребление упадет и отобьет у компаний желание повышать цены». В то же время министр финансов Японии Сюничи Судзуки заявил во вторник, что важно продолжать усилия по достижению экономического роста и достижению финансового здоровья, чтобы сохранить доверие к налогово-бюджетной политике страны. Как показали опросы экономистов, большинство из них ожидают, что Банк Японии примет решение начать сокращение ежемесячных покупок облигаций. И это будет ястребиный сигнал, который поддержит иену.Тем не менее пока японская пара сохраняет бычий настрой. Ее цена консолидируется в рамках восходящего канала 156,6–156,9 (график 7). Существенное препятствие заметно на психологическом уровне 158,0. Поэтому его прорыв направит пару в сторону технического сопротивления 158,8. Напомним, что самый высокий уровень за более чем тридцать лет для японской пары расположен у отметки 160,32. С другой стороны, нижняя граница восходящего канала проходит вдоль линии 155,03 иены за доллар США. К какому краю прибьет иену волна волатильности, мы увидим уже утром 15 июня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ожидания по ставкам ФРС на 2024 год.

Как я уже говорил, сегодня вечером рынок узнает итоги четвертого заседания ФРС в 2024 году. Вероятность снижения ставки сегодня, согласно инструменту FedWatch, составляет 0,6%. Многие аналитики, крупные банки и инвесткомпании допускают, что первый раунд смягчения денежно-кредитной политики случится не ранее осени. Некоторые из них считают, что в декабре. Некоторые – что не ранее 2025 года. Какое бы мнение не преобладало на рынке, все они говорят об одном и том же: снижение ставки не произойдет летом. На мой взгляд, даже сценарий с летним смягчением политики – чересчур оптимистичен. Если бы инфляция в последние месяцы показывала стабильное замедление, тогда можно было бы предположить, что в конце лета она достигнет отметки 2,5%, что позволит FOMC начать обсуждение снижения процентной ставки. Но в данное время подобный сценарий выглядит фантастическим, учитывая то, что сегодня уже 12 июня. Следовательно, наиболее оптимистичным и одновременно реалистичным сценарием можно считать осень 2024 года. И только в том случае, если инфляция все лето будет замедляться. И только в том случае, если она будет замедляться каждый месяц не на 0,1% в годовом исчислении. Четко понимая текущую диспозицию, я могу сделать вывод о том, что рынок все еще ждет слишком «голубиного» развития событий в 2024 году. Если по июльскому заседанию ожидания по снижению ставки составляют всего 8,8%, то в сентябре уже 50,0 участников рынка ожидают первого раунда смягчения. Как мы выяснили чуть выше, вероятность такого сценария крайне низкая, никак не 50%. По состоянию на 18 декабря 2024 года(дата последнего заседания ФРС в текущем году) вероятность проведения хотя бы одного раунда смягчения составляет 89,8%. Однако, на мой взгляд, вероятность исполнения этого сценария гораздо ниже. Я считаю, что спрос на американскую валюту должен увеличиваться на основании одного только этого фактора, а также на основании текущей волновой разметки. Если к этому прибавить июньское снижение ставок в Евросоюзе, а также высокую вероятность снижения ставок в сентябре, то для меня не существует сейчас иного варианта, кроме постепенного снижения европейской валюты все ниже, ниже и ниже. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 июня. Доллар испытал шок. Анализ GBP/USD. 12 июня. Очередной провал американского доллара. Три сценария заседания ФРС. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, придаст новой уверенности в том, что рынок готов к построению понижательной волны 3 в 3 или с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Так как инструмент пытается сформировать разворот около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, то продажи инструмента можно рассматривать с первыми целями, расположенными около отметки 1,2315. Но очень осторожно, так как рынок крайне неохотно повышает спрос на валюту США. Уже сегодня волновая разметка может потребовать внесения коррективов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Три сценария заседания ФРС.

Сегодня вечером рынок узнает итоги очередного заседания ФРС в 2024 году. Перед тем, как начинать рассматривать возможные итоги, я бы хотел напомнить, что текущий настрой FOMC и текущая денежно-кредитная политика всецело поддерживают американскую валюту. Особенно после того, как ЕЦБ начал снижение ставок 6 июня. Текущая диспозиция следующая: ЕЦБ начал снижать свою ставку, которая в пике достигла 4,5%, а ФРС по-прежнему сохраняет ставку от заседания к заседанию на отметке 5,5%. Текущая дивергенция между ставками европейского и американского регулятора составляет уже 1,25% и со временем будет только увеличиваться, что еще сильнее наводит меня на мысль о дальнейшем росте европейской валюты. Волновая разметка также всецело поддерживает продавцов. Понижательный участок тренда продолжает свое построение хотя пару недель назад он находился под угрозой отмены. Но все хорошо, что хорошо кончается. Сегодня рынок может еще сильнее уверится в том, что ФРС не собирается понижать ставку в ближайшие месяцы, а до конца года ожидания по смягчению политики должны снизиться еще сильнее. Исходя только из этого, я делаю вывод о способности инструмента EUR/USD продолжать снижение. Первый сценарий – базовый. ФРС не принимает никаких решений по ставке, Джером Пауэлл говорит о том, что сейчас не время что-либо менять, не делает никаких намеков на ужесточение или смягчение, не говорит об инфляции в разрезе оценки темпов ее замедления. График «dot-plot» не показывает никаких изменений в ожиданиях. Вероятность такого сценария – 20%. Второй сценарий – «голубиный». ФРС снижает ставки или Джером Пауэлл говорит об угрозе рецессии, о невозможности удерживать ставки и дальше на пиковом значении или график «dot-plot» показывает усиление ожиданий по снижению ставки в 2024 году. Вероятность такого сценария – 5%. Третий сценарий – «ястребиный». ФРС не меняет ставки, Джером Пауэлл говорит о слишком высокой инфляции, о трудностях в ее возврате к целевой отметке, намекает на то, что первый раунд смягчения произойдет нескоро, а график «dot-plot» отображает снижение ожиданий по смягчению политики в 2024 году. Вероятность такого сценария – 75%. Первый сценарий вызовет незначительные ценовые колебания на рынке. Второй – обвал американской валюты. Третий – новый рост доллара США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 июня. Доллар испытал шок. Анализ GBP/USD. 12 июня. Очередной провал американского доллара. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, придаст новой уверенности в том, что рынок готов к построению понижательной волны 3 в 3 или с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Так как инструмент пытается сформировать разворот около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, то продажи инструмента можно рассматривать с первыми целями, расположенными около отметки 1,2315. Но очень осторожно, так как рынок крайне неохотно повышает спрос на валюту США. Уже сегодня волновая разметка может потребовать внесения коррективов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 июня. Очередной провал американского доллара

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% в апреле указала на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Однако в последние недели снижение инструмента отсутствует напрочь, что заставляет вновь сомневаться в готовности рынка к продажам. В текущей ситуации мои читатели по-прежнему могут рассчитывать на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а, отметки 1,2035. Следовательно, британец должен снизиться еще минимум на 700-800 базовых пунктов с текущих отметок. При таком снижении волна 3 или с получится относительно небольшой, поэтому я жду гораздо большего падения котировок. Времени для построения всей волны 3 или с может понадобиться очень много. Волна 2 или b строилась 5 месяцев, а это лишь коррекционная волна. Построение импульсной волны может занять еще больше времени. Последняя коррекционная волна оказалась очень протяженной, и она все никак не может завершить свое построение, ставя под угрозу всю волновую разметку. Отчет по американской инфляции убил доллар Курс инструмента GBP/USD в течение среды повысился на 110 базовых пунктов. Добавить мне больше нечего. Спрос на американскую валюту обвалился, как и сама американская валюта, после выхода достаточно посредственного отчета по инфляции в США. Индекс потребительских цен замедлился всего лишь на 0,1% до отметки 3,3% г/г. Базовый индекс потребительских цен замедлился на всего лишь 0,2% до отметки 3,4% г/г. Однако рынок оказался не готов даже к таким значениям. Реакция оказалась гиперсильной, хотя, на мой взгляд, доллар не заслуживал такого отношения к себе. Однако в последние месяцы валюта США часто снижалась там, где не заслуживала никакого падения. Негативная статистика в Великобритании не стала причиной падения британца. Один отчет из США, который не показал шокирующего значения, стал причиной обвала американца. Рынок по-прежнему не видит причин повышать спрос на валюту США. И даже сегодня вечером вряд ли что-либо кардинально поменяется. Мне сложно сказать, что должен сообщить Джером Пауэлл рынку, чтобы тот вновь поверил в доллар. Несмотря на то, что ожидания по итогам заседания FOMC «ястребиные», доллар все равно обесценивается. Формально волновая разметка еще сохраняет свою целостность, но уже сегодня может запутаться до нечитаемого состояния. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 июня. Доллар испытал шок. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Так как инструмент пытается сформировать разворот около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, то продажи инструмента можно рассматривать с первыми целями, расположенными около отметки 1,2315. Но очень осторожно, так как рынок крайне неохотно повышает спрос на валюту США. Уже сегодня волновая разметка может потребовать внесения коррективов. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin показывает «исторически слабые» результаты в третьем квартале

Текущая динамика главной криптовалюты может быть обусловлена сезонностью. Так криптоаналитик Али Мартинес отмечает, что Bitcoin «исторически показывает слабые результаты в третьем квартале со средней доходностью 6,49% и медианной доходностью -2,57%», что указывает на возможное вялое ценовое движение на рынке криптовалют.Что было раньше с динамикой BitcoinBitcoin падал на 11,5% в третьем квартале 2023 года, на 22,8% в третьем квартале 2019 года, на 10% в третьем квартале 2015 года и на 39,7% в третьем квартале 2014 года. Однако он вырос на 25% в третьем квартале 2021 года, на 17,9% в третьем квартале 2020 года, на 80% в третьем квартале 2017 года и на 40% в 2013 году. Хотя медианная доходность Bitcoin в третьем квартале исторически составляет -2,57%, средняя доходность составляет 6,49%.По данным CoinMarketCap, Bitcoin упал на 5,34% за последние семь дней, но вырос более чем на 10% за 30 дней. Несмотря на многочисленные попытки, Bitcoin не смог преодолеть свой исторический максимум в 73 000 долларов, достигнутый в марте.Интересно, что на производительность криптовалюты также сильно влияют ставки CPI и решения Федеральной резервной системы США.Bitcoin и инфляцияПримечательно, что индекс потребительских цен в США составил 3,3% при ожидаемом уровне 3,4%. Криптоаналитическая компания Santiment отмечает, что если индекс потребительских цен в США снизится, цена главной криптовалюты в краткосрочной перспективе вырастет и снова попытается достичь уровня в 70 000 долларов.Цена Bitcoin подскочила выше $69 000 после того, как свежие данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за май показали небольшое снижение. Согласно имеющимся данным, долгожданные показатели инфляции ИПЦ в США оказались лучше прогнозов некоторых экспертов.Уровень инфляции в США резко снизился с максимума в 9,1% в июне 2022 года до 3,3% в настоящее время. Снижение этих показателей обусловлено «более низкими темпами инфляции на подержанные автомобили, газовые коммунальные услуги, одежду, продукты питания дома, бензин, медицинские услуги, мазут, продукты питания вне дома, жилье и электричество».Bitcoin растет на фоне позитивных данных по индексу потребительских ценПревышение ожиданий по индексу потребительских цен немедленно положительно отразилось на цене Bitcoin: BTC вырос более чем на 2% в течение одного часа и достиг уровня 69 377 долларов США на момент публикации.Bitcoin уже учитывает, что индекс потребительских цен + ФРС не будут основными медвежьими катализаторами. Аналитики отмечают, что это высокоинтеллектуальный глобальный макроактив, который оценивает практически все заранее».Тем временем внимание рынка переключилось на Федеральную резервную систему США, которая сегодня объявит свое решение по текущим процентным ставкам. Аналитики отмечают, что майский отчет по инфляции ИПЦ может дать ФРС уверенность в том, что она сможет начать готовить почву для повышения ставок в ближайшие месяцы. Потребуется как минимум три или четыре периода умеренной инфляции, прежде чем они будут готовы снизить ставки, но это было бы началом».Сокращение биржевых резервов BitcoinПараллельно с влиянием макростатистики, в последнее время наблюдается снижение биржевых резервов Bitcoin и колебания его цены. За последние 48 часов с кошельков криптовалютных бирж было выведено около $954,50 млн, что составляет 14 140 BTC. В конце апреля биржевые резервы Bitcoin составляли около 2,91 миллиона BTC при цене около 68 000 долларов США. За этот период произошло значительное сокращение резервов до примерно 2,85 миллиона BTC в начале мая. Хотя это снижение резервов привело к небольшому падению цены Bitcoin, ценовая тенденция демонстрировала некоторые колебания, а не прямое снижение.В начале мая наблюдалось краткосрочное восстановление резервов до 2,91 миллиона BTC. Однако это восстановление оказалось недолгим, и резервы снова начали уменьшаться. К середине мая резервы снизились до 2,86 миллиона BTC, а цена Bitcoin выросла до $72 000, показывая значительные колебания. Это указывает на реакцию рынка на изменения резервов.С середины до конца мая валютные резервы оставались стабильными на уровне около 2,89 миллиона BTC. В этот период цена Bitcoin оставалась относительно стабильной, превышая 68 000 долларов США. Это временное равновесие на рынке можно интерпретировать как выжидательную стратегию инвесторов.Биржевые резервы Bitcoin в июнеВ июне наблюдалось резкое снижение резервов. В начале месяца резервы составляли около 2,88 миллиона BTC, а к 13 июня они упали до примерно 2,83 миллиона BTC. За этот период цена Bitcoin также упала ниже 68 000 долларов США. Падение цен в период вывода Bitcoin с бирж было несколько неожиданным.К середине июня сокращение резервов указывало на растущую тенденцию удерживать Bitcoin вне бирж. Это говорит о том, что инвесторы принимают долгосрочные стратегии и усиливают уверенность в будущем росте стоимости Bitcoin. Более того, это сокращение может уменьшить немедленное предложение, доступное для торговли на биржах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция в США замедлилась, но с лонгами спешить не стоит

Пара евро-доллар на старте американской торговой сессии среды выстрелила вверх, реагируя на релиз данных по росту инфляции в США. Всего за несколько минут цена подскочила почти на 100 пунктов, вернувшись в область 8-й фигуры. Индекс доллара США рухнул в область 103-й фигуры, хотя в первой половине дня он подбирался к границам 105-й фигуры. Такая бурная реакция трейдеров носит оправданный характер. Ведь буквально за несколько часов до объявления итогов июньского заседания ФРС важнейший инфляционный отчёт отразил замедление инфляции. Все его компоненты недотянули до прогнозных значений. Это плохая новость для долларовых быков, но с покупками eur/usd я бы всё же не спешила. Дело в том, что за эти несколько часов до оглашения вердикта ФРС на рынке сформируются определённые ожидания «голубиного» характера, которые впоследствии могут не оправдаться. Доллар в таком случае станет бенефициаром завышенных ожиданий рынка. Если говорить «языком сухих цифр, то ситуация сложилась следующим образом. Общий индекс потребительских цен в месячном выражении резко снизился – до 0,0%, при прогнозе 0,1%. Для сравнения стоит отметить, что в апреле этот показатель выходил на уровне 0,4%. В годовом выражении общий CPI вышел на отметке 3,3%. Индикатор второй месяц подряд медленно сползает вниз, после мартовского роста до таргета 3,5%. Темпы снижения оставляют желать лучшего, но факт остаётся фактом: общий CPI не ускоряется, а всё же замедляется. Базовый индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел в мае на отметке 0,2% (самый слабый темп роста с октября 2023 года), при прогнозе 0,3%. Показатель снижается второй месяц подряд. В годовом выражении индекс также оказался в «красной зоне», снизившись до 3,4%, при прогнозе 3,5%. Стержневой CPI в феврале и марте выходил на отметке 3,8%, в апреле снизился до 3,6%, и в мае – до 3,4%. В мае зафиксирован самый слабый темп роста индикатора с апреля 2021 года. То есть в данном случае речь идет о трехлетнем минимуме. Подробности отчёта свидетельствуют о том, что цены на энергоносители снизились сразу на 3,5%, по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на продукты питания выросли всего на 0,1% по сравнению с апрелем. В годовом исчислении стоимость продовольствия увеличилась на 2,1%, энергоносителей – на 2,2%. О чем говорит сегодняшний релиз? О том, что «голубиные» ожидания относительно перспектив снижения процентной ставки в сентябре сейчас значительным образом усилятся. Следует подчеркнуть, что майские цифры никоим образом не повлияют на итоги июльского и (тем более) июньского заседания. Рынок по-прежнему почти на 100% уверен в том, что регулятор летом не станет смягчать монетарную политику. Тогда как ожидания относительно возможных итогов сентябрьского заседания уже изменились. Так, ещё сегодня утром вероятность снижения процентной ставки на 25 пунктов в сентябре оценивалась рынком в 48% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Тогда как на данный момент вероятность составляет уже 61%. При этом шансы на 50-пунктное снижение возросли до 10%. То есть сейчас рынок закладывает 70-процентную вероятность смягчения ДКП в начале осени. Это говорит о том, что «умеренно-ястребиные» ожидания рынка заметно ослабли. Но в этом-то как раз и кроется основная опасность для покупателей eur/usd! Ведь не стоит забывать, что индекс цен производителей в апреле ускорился (как общий, так и базовый), а базовый индекс PCE выходит на одном и том же уровне (2,8%) третий месяц подряд. Плюс ко всему – майские Нонфармы, которые отразили рост зарплатного показателя (уровень средней почасовой оплаты труда вырос до 4,1%, при прогнозе 3,9%), и сильный прирост числа занятых (229 тысяч при прогнозе 175 тысяч). Учитывая данные обстоятельства, далеко не факт, что Федрезерв смягчит свою позицию настолько, чтобы соответствовать 70-процентной уверенности рынка о снижении ставки на сентябрьском заседании. А это значит, что даже половинчатые и стандартные формулировки ФРС (например, о том, что решения по ставке будут приниматься исходя из поступающих данных) разочаруют покупателей eur/usd. То есть в сложившихся обстоятельствах доллар может выиграть даже в случае смягчения (но недостаточного смягчения) риторики американского регулятора. Поэтому спешить с покупками eur/usd не стоит: итоги заседания ФРС могут оказаться на стороне гринбека, учитывая возросшие «голубиные» ожидания, которые могут не оправдаться. В любом случае до оглашения итогов июньского заседания по паре целесообразно занимать выжидательную позицию. Интрига не только сохранилась, но даже усилилась, учитывая «новые вводные». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар посадил противников в лужу

Чудеса, да и только! Если отчет об американской занятости за май стал громом среди ясного неба для «быков» по EUR/USD, то статистика по потребительским ценам в США испортила настроение «медведям». Базовая инфляция не выросла в месячном исчислении и замедлилась с 3,6% до 3,4% в годовом. Оба показателя не дотянули до прогнозов экспертов Bloomberg. Как, впрочем, и данные по CPI. Можно быть уверенным, что в свежих прогнозах FOMC будут отражены два, а не один акт монетарной экспансии. Тем хуже для американского доллара. Динамика инфляции в СШАСрочный рынок увеличил шансы сентября на старт процесса ослабления денежно-кредитной политики с чуть более 50% до почти 75%. Такая же цифра была до отчета об американской занятости за май, а EUR/USD при этом торговалась вблизи 1,09. Основной валютной паре есть куда расти? Есть определенные сомнения по этому поводу. На момент публикации non-farm payrolls финансовый мир еще не знал о поражении партии Эммануэля Макрона на выборах в Европарламент и о назначении президентом Франции голосования за состав Национального собрания. Политические риски будут оказывать давление на евро, однако массовое желание избавиться от доллара США по мере приближения даты старта монетарной экспансии ФРС способно продвинуть котировки EUR/USD вверх. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСВ марте два члена FOMC выбрали сохранение ставки по федеральным фондам на прежнем уровне в 5,5% до конца 2024, двое рассчитывали на одно ее снижение, пятеро – на два, девять – на три и один – на четыре. Велика вероятность, что после статистики по майской инфляции большинство чиновников проголосуют за два акта монетарной экспансии до конца текущего года. Это соответствует рыночным ожиданиям и является хорошей новостью как для фондовых индексов, так и для EUR/USD. Сильные рынок труда и экономика в целом на фоне замедляющейся инфляции создают благоприятный для акций режим Златовласки. Шансы рецессии низки, вероятность мягкой посадки, напротив, высока. S&P 500 может и дальше штамповать рекордные максимумы, а связанный с его ралли процесс улучшения глобального аппетита к риску будет оказывать давление на доллар США как актив-убежище. Вместе с тем потенциальная победа евроскептиков во Франции является серьезным сдерживающим фактором для евро. Дюжину лет назад еврозона уже сталкивалась с долговым кризисом, а в 2015 Греция собиралась ее покинуть. Эти события серьезно пошатнули позиции EUR/USD. Рост политических рисков делает региональную валюту слабой и позволяет рассчитывать на консолидацию основной валютной пары. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место возвращение котировок выше нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,077-1,09 и первой из трех ключевых скользящих средних. Это свидетельствует о серьезности намерений «быков». Отбой от сопротивлений на 1,0845 и 1,0855 станет основанием для продаж. Напротив, их уверенный штурм позволит сформировать длинные позиции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Снижение инфляции в США позволит иене начать медвежий разворот USD/JPY

Индекс потребительских цен в США снизился в мае с 3.4% до 3.3% г/г, базовый индекс упал еще сильнее с 3.6% до 3.4%. Замедление инфляции полностью нивелировало эффект от сильного рынка труда, долговой рынок отреагировал резким снижением доходности, а вероятность первого снижения ставки ФРС в сентябре вновь резко выросла. Сегодня ФРС проводит свое очередное заседание, ставка в любом случае останется неизменной, а вот экономические прогнозы и траектория ставки с высокой вероятностью будут пересмотрены. Это сигнал в пользу ослабления доллара США, и вечером после заседания вы ожидаем резкого всплеска волатильности. Банк Японии вое заседание проведет в пятницу, увеличения ставки на 0.1% не ожидается, однако может быть озвучена программа сокращения покупки облигаций. Такое решение первым четким шагом Банка Японии к количественному ужесточению после отказа от масштабной программы стимулирования в марте и вступления на путь нормализации политики. Хотя банк заявляет, что не таргетирует курсы иностранных валют, изменение режима покупки долговых обязательств или четкий «ястребиный» сигнал будут явно в пользу укрепления иены. Прогнозы имеют слишком большой разброс. Если Банк Японии будет слишком осторожен, иена может ослабеть еще больше и устремиться к уровню 160, где ее встретит интервенция с целью не допустить дальнейшего обесценивания. Если же меры будут агрессивными, то резко вырастет доходность облигаций, что усложнит обслуживание накопленных обязательств правительства. Чистая короткая позиция по иене сократилась сразу на 1.75 млрд. до -10.6 млрд, позиционирование устойчиво медвежье, но намечается тенденция к развороту. Расчетная цена, тем не менее, не снижается, что указывает на то, что условия для долгосрочной покупки иены пока не сложились. USD/JPY пытается возобновить рост, это происходит всякий раз, когда Банк Японии уклоняется от какой-либо конкретики относительно своих дальнейших действий. Снижение доходности японских облигаций произошло на фоне очередного роста неопределенности относительно планов BoJ, поскольку слишком большая разница в доходностях объективно вынуждает использовать японскую валюту в сделках керри-трейд, и так будет до тех пор, пока Банк Японии не продолжит повышать ставку. Тем не менее предполагаем, что покупки USD/JPY слишком опасны из-за высокой вероятности очередной интервенции, поэтому стратегия остается прежней – продажи на росте. При росте выше 159 угроза интервенции возрастет многократно, пока пара ниже этой отметки, возможны локальные бычьи импульсы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 июня. Доллар испытал шок

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда выйдет импульсным, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. Безусловно, сейчас довольно сложно ожидать подобного развития событий, однако за последние годы сюрпризов на валютном рынке было предостаточно. Есть ли вероятность изменения волновой разметки? Она есть всегда. В последние недели инструмент в основном повышался, но рано или поздно рынок должен принять во внимание начало процесса смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ, что должно понизить спрос на европейскую валюту. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 очень сильно прибавляет уверенности в этом сценарии. Доллару выстрелили в ногу Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 85 базовых пунктов. Хочу отметить, что до конца дня инструмент может потерять ровно столько же или даже больше, так как вечером рынку предстоит ознакомиться с итогами заседания FOMC, речью Джерома Пауэлла и обновленным графиком «dot-plot». Поэтому призываю не делать разочаровывающих выводов по одному отчету по инфляции в США. Вместе с тем, я вынужден признать, что реакция рынка на этот отчет оказалась в очередной раз слишком сильной. Индекс потребительских цен второй месяц подряд замедлился на 0,1% в годовом исчислении, что вызвало снижение доллара на 100 базовых пунктов. Рост американской валюты после отчета Nonfarm Payrolls был слабее. А в нем превышение прогноза было гораздо более сильным. В общем, мы снова сталкиваемся с ситуацией, когда рынок с огромным удовольствием продает доллар. Вечером, если все пойдет по такому же сценарию и рынок будет целенаправленно выискивать «голубиные» намеки в речи Пауэлла, американская валюта может упасть еще сильнее. Лично я не считаю, что президент ФРС сделает хоть один «голубиный» намек. Я также считаю, что изменение графика «dot-plot» будет с «ястребиным» окрасом. Но рынок спокойно может не обратить внимание на эти изменения, которые должны привести к укреплению американской валюты. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему верю в то, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Однако сегодняшний день снова заставляет начать сомневаться в этом. Волновая разметка сохраняет свою целостность, но и рынок сохраняет целостность своего желания постоянно понижать спрос на валюту США. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, придаст новой уверенности в том, что рынок готов к построению понижательной волны 3 в 3 или с. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономика Великобритании начинает дрейфовать

Фунт отреагировал минимальным снижением на новости о том, что восстановление экономики Великобритании застопорилось в преддверии всеобщих выборов, что является довольно серьезной проблемой для премьер-министра Риши Сунака, который проводил предвыборную кампанию на основании свидетельств того, что экономика вернулся к росту.Как показали данные, валовой внутренний продукт Великобритании в апреле этого года не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, замедлившись, по сравнению с ростом на 0,4% в марте. Экономисты ожидали падения на 0,1%. Очевидно, что восстановление, наблюдаемое после прошлогодней рецессии, похоже, теряет темп, так как высокие процентные ставки серьезно отягощают финансы как предприятий, так и потребителей. Великобритания продолжает находиться на нестабильном пути к устойчивому экономическому восстановлению, по-прежнему продолжая бороться со стагнацией.Видно, что после активного начала года экономика начинает остывать, и делает это довольно быстрыми темпами. Это также указывает на необходимость принятия мер со стороны Банка Англии по снижению процентных ставок. Очевидно, что недавние действия Европейского центрального банка по смягчению денежно-кредитной политики явно будут ставиться в пример. Эндрю Бэйли, губернатор Банка Англии, уже неоднократно отмечал успехи в борьбе с инфляцией, а также заявлял, что нет необходимости ждать ее возврата к целевому значению в 2.0%. Но что-то в последнее время подобного рода заявлений стало куда меньше. В контексте избирательной кампании сегодняшняя цифра также явно не пойдет на пользу премьер-министру Риши Сунаку. Как отмечено в отчете, дождлива погода способствовала падению розничных продаж и объемов строительства, в то время как производство также снизилось больше, чем ожидалось. Падение промышленного производства на 1,4% было вызвано слабостью фармацевтической продукции, производства продуктов питания, напитков и табачных изделий.В отчете ONS также сказано, что объем производства в сфере потребительских услуг в апреле упал на 0,7% все по той же причине дождливой погоды, ударившей по сектору розничной торговли. По данным Метеорологического бюро, в апреле количество осадков составило 155% от среднего многолетнего показателя.Но, с другой стороны, это хорошая новость для Банк Англии, который надеется, что замедление спроса обуздает инфляцию, что позволит ему снизить стоимость заимствований позднее в этом году. Инвесторы делают ставку на то, что первый шаг произойдет не раньше августа, а вот снижение процентных ставок в июне выглядит маловероятным, поскольку Банк Англии, вероятно, будет опасаться изменения политики в разгар всеобщей избирательной кампании.Напомню, что согласно вчерашним данным, уровень безработицы в Великобритании неожиданно вырос за три месяца до апреля до 4,4%, что является максимальным показателем за два с половиной года. Количество новых вакансий сократилось, но рост заработной платы остался значительно выше уровня, который, по мнению Банка Англии, соответствует его целевому показателю инфляции в 2%.Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2750. Это позволит нацелиться на 1.2770, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2790, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2810. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2715. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2680 с перспективой выхода на 1.2645.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0750. Только это позволит нацелиться на тест 1.0780. Уже оттуда можно забраться на 1.0810, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0835. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0720 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0700, либо открывать длинные позиции от 1.0670. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Заседание ФРС, чем грозит доллару?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжает падение. Безусловно, не каждый день, каждый час и каждую минуту, но в общем падение продолжается. Сегодняшний день без вопросов самый важный для всего валютного рынка на этой неделе. Уже через несколько минут в США выйдет отчет по инфляции, который может задать тон торгам до самого вечера, когда ФРС объявит итоги двухдневного заседания. Сразу хочу заметить, что движения пары до конца дня могут быть совершенно не такими идеальными, как многие трейдеры могли нарисовать себе в голове. Отчет по инфляции может показать более низкое значение, чем прогнозируется, что с высокой долей вероятности приведет к падению доллара. А ФРС вечером может сообщить рынку, что процентную ставку следует удерживать дольше на текущем уровне, чтобы обеспечить дальнейшее замедление инфляции. Такой вариант приведет уже к росту американской валюты. И даже вышеописанный сценарий не является самым неудобным. Я не исключаю того, что пара может торговаться до конца дня постоянно меняя направление движения, так как ни отчет по инфляции, ни итоги заседания FOMC нельзя будет трактовать однозначно. Каждый участник рынка найдет в них что-то такое, чего не увидят другие. Однако я все же хочу разобрать наиболее вероятный, с моей точки зрения, сценарий. Начнем с отчета по инфляции. Я не жду от него значения в мае ниже, чем 3,3% г/г. Это означает, что инфляция замедлится минимально, не замедлится или вырастет. На мой взгляд, все три варианта предполагают рост американской валюты. Даже замедление инфляции до 3,3% принципиально ничего не меняет для ФРС, так как показатель останется гораздо выше целевого уровня. Вечером ФРС, конечно же, объявит о сохранении процентной ставки. Джером Пауэлл, вероятнее всего, сообщит, что текущую ДКП следует сохранять дольше, так как инфляция недостаточно снизилась для ее смягчения. А график прогнозов по ставке «dot-plot» наверняка покажет ослабление «голубиного» настроения среди членов FOMC. Напомню, что в марте 10 из 19 управляющих ФРС проголосовали за снижение ставки на 0,75% до конца года. Сейчас, когда инфляция за последние три месяца не замедлилась, логичнее всего будет увидеть смену ожиданий в пользу снижения на 0,25-0,50% до конца года. Многие эксперты считают, что даже 1-2 снижения ставки – это достаточно оптимистичный вариант, так как инфляция в Америке не замедляется уже очень давно. Нет никаких признаков того, что она начнет это делать в ближайшие месяцы. Последний отчет по рынку труда показал высокое значение, что может стать преградой для замедления потребительских цен. Таким образом, я считаю, что сегодня практически любая информация от ФРС должна вызвать покупки доллара на рынке. С отчетом по инфляции чуть сложнее, так как у него больше шансов показать «голубиное» значение. Вывод: Тренд по паре EUR/USD сменился на «медвежий». В течение последних двух месяцев мы неоднократно наблюдали ситуации, когда вроде бы экономическая статистика не такая уж и плохая для американской валюты, но она все равно падает. Сейчас ситуация может измениться на противоположную. Покупатели доллара активизировались и могут большую часть информации использовать в свою пользу. Таким образом, я считаю, что сегодня американская инфляция должна показать снижение на 0,2% или более, чтобы мы увидели падение доллара США. ФРС должна ни с того, ни с сего подать сигнал о готовности начать смягчение ДКП, чтобы доллар показал падение. Джером Пауэлл должен говорить о хороших темпах замедления инфляции (которых нет) и готовности в скором времени начать снижение ставки, чтобы доллар показал падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс