Обзор пары EUR/USD. 9 сентября. Противоречивые Нонфармы и новая угроза для доллара.

Валютная пара EUR/USD в пятницу показала довольно неплохое снижение, которого вполне могло и не быть. Однако раз в году случается чудо и рынок покупает доллар тогда, когда можно было бы обойтись и без этого. Отчеты по безработице и рынку труда не дали четкого ответа на вопрос: остановилось ли ухудшение? Если уровень безработицы снизился до 4,2%, то количество Нонфармов опять оказалось ниже прогнозов, а июльское значение было пересмотрено в меньшую сторону. Таким образом, можно с уверенностью заявить, что лучше ситуация на рынке труда не стала, и ФРС в сентябре понизит ключевую ставку с вероятностью 100%. Остается открытым вопрос, насколько понизит ставку ФРС? Для нас ответ на этот вопрос очевиден: на 0,25%. Мы не видим веских причин и оснований для большего смягчения монетарной политики. Мы не считаем, что ФРС бросится с головой в омут смягчения, так как инфляция из-за этого может перестать снижаться. Тем не менее, вероятность снижения ставки на 0,5% тоже существует. И на следующей неделе она может значительно увеличиться. В среду в США выйдет отчет по инфляции за август, согласно которому замедление может составить 0,3% в годовом выражении. Другими словами, инфляция может замедлиться до 2,6%. Сложно сказать, будет ли выполнен этот прогноз, но, если будет, ФРС действительно получит основания для трех снижений ставки до конца года. Напомним, что ЕЦБ начал смягчение политики, когда инфляция опустилась до 2,4%. Но ставка в Евросоюзе изначально была гораздо ниже, чем ставка в США. Поэтому ФРС при условии снижения инфляции согласно прогнозам, действительно может проводить достаточно агрессивное смягчения до конца года. Мы, естественно, остаемся при своем изначальном мнении. Даже если ФедРезерв будет проводить смягчение самыми быстрыми темпами из возможных, рынок уже два года учитывает этот фактор и закладывает его в курс доллара. Поэтому в любом случае мы не видим оснований для дальнейшего падения доллара США. Также следует обратить внимание на ЕЦБ, который уже в четверг проведет заседание, на котором также должно быть принято решение о смягчении монетарной политики еще на 0,25%. Но рынок, как обычно, может проигнорировать это событие. На наш взгляд, вопрос заключается только в том, отработал ли уже полностью рынок смягчение монетарной политики ФРС? Когда этот момент настанет, тогда можно будет ожидать сильного укрепления американской валюты. Понятно, что сказать точно, когда рынок завершит продажи доллара на основании монетарной политики ФРС, невозможно. Однако следует помнить, что на недельном ТФ мы все еще находимся внутри нисходящего тренда. На недельном ТФ мы находимся недалеко от верхней границы бокового канала. Мы не рассчитывали в последние месяцы увидеть новый рост европейской валюты, но он, по сути, ничего не меняет. Падение евро в долгосрочном плане все еще более вероятно. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 сентября составляет 55 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1030 и 1,1140 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но пока мы видим только небольшую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1047 S2 – 1,0986 S3 – 1,0925 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1108 R2 – 1,1169 R3 – 1,1230 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.9 сентября. Американская инфляция может создать новые проблемы доллару. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 сентября. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала снижаться и должна продолжать движение на Юг. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал уже все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Макроэкономическая статистика на прошлой неделе значительно подпортила доллару жизнь и, к сожалению, в будущем также может оказывать на него давление. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY 8 сентября – технический анализ ситуации

USD/JPYСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе игроки на понижение спустились в район ближайшего минимального экстремума (141,71). Обновление минимума и сохранение медвежьих настроений направит рынок к рубежам важных поддержек 140,79 (нижняя граница недельного облака) и 140,49 (заключительный уровень месячного креста Ишимоку). Преодоление данных поддержек позволит выйти в медвежью зону относительно недельного облака и ликвидировать месячный золотой крест Ишимоку. После этого для игроков на понижение откроются новые перспективы. В случае неспособности медведей продолжить сейчас снижение и при передаче инициативы сопернику ближайшими ориентирами для подъёма будут служить сопротивления 144,50 – 144,62 – 144,79 (дневной краткосрочный тренд + месячный среднесрочный тренд + дневной Фибо Киджун). Н4 – Н1На младших временных интервалах в настоящий момент основное преимущество принадлежит игрокам на понижение, они развивают нисходящий тренд. Недельная долгосрочная тенденция (144,79) служит самым важным уровнем младших таймов и отвечает за действующий баланс сил. Сейчас она имеет медвежий уклон и расположена далеко от графика цены, благодаря чему восходящая коррекция может быть достаточно глубокой. Дополнительными ориентирами внутри дня также являются поддержки и сопротивления классических Пивот уровней. Их новое расположение, на которое нужно будет ориентироваться, появится при открытии рынка. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать американской валюте на следующей неделе?

Американская статистика на следующей неделе вновь будет иметь решающее значение. На прошлой неделе мы получили множество важных данных. И хоть реакция рынка не всегда соответствовала силе отчета, все же мы получили достаточно целостную картину состояния рынка труда. Если вкратце, то ситуация не улучшилась, но и не ухудшилась. Некоторые отчеты оказались слабее ожиданий, некоторые сильнее. Поэтому, на мой взгляд, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре сразу на 50 базисных пунктов не увеличилась на прошлой неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, она составляет в данное время 30%. То есть даже по этому инструменту вероятность 50-пунктового снижения снизилась. Следовательно, от ФРС следует ожидать снижения ставки на 25 базисных пунктов, что не предполагает дальнейшего ослабления американской валюты. Исходя из этого, я ожидаю повышения спроса на доллар на следующей неделе. Помешать доллару расти может только отчет по инфляции. Судя по прогнозам, базовая инфляция может остаться на 3,2% в годовом исчислении, а основная – снизиться до 2,6%. На мой взгляд, прогнозы предполагают достаточно сильное снижение основной инфляции, и рынок к ним уже готов. Поэтому только большее замедление индекса потребительских цен вновь заставит рынок сомневаться в том, что ФРС пойдет лишь на 25-пунктовый шаг смягчения. То есть, если инфляция не опуститься ниже 2,6%, то для доллара никакой опасности нет. Из других отчетов я могу отметить только индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который выйдет под занавес недели в пятницу. Но он по понятным причинам будет иметь второстепенное значение. В итоге, на основании статистики из США на этой неделе(так как она все же не оказалась значительно хуже ожиданий) я жду, что рынок уже учел самый «голубиный» сценарий на 18 сентября и теперь будет отходить от него. А этот вариант подразумевает укрепление американского доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется. Анализ GBP/USD. 8 сентября. Британец остается в раздумьях. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать британской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Британец продолжает построение повышательной структуры. Несмотря на то, что она уже приняла пяти волновой вид, она может усложниться еще больше, как практически любая волновая структура. Пока что я не вижу особого желания у рынка понижать спрос на инструмент, чтобы построить хотя бы трех волновую коррекционную структуру. И я думаю, что британский новостной фон вряд ли сильно поможет в этом. На следующей неделе в Великобритании будет несколько интересных новостей. Во вторник выйдут отчет по безработице, средним заработным платам и заявкам на пособия по безработице. Кто не в курсе, уровень безработицы в Британии сейчас такой же, как в США – 4,2%. По итогам июля она может снизиться до 4,1%. Никто из участников рынка не переживает из-за возможной рецессии, все участники рынка считают, что рецессии в Британии не будет. В США – ситуация противоположная. При темпах роста ВВП во второй квартале на 3% на рынке царит страх, что в американской экономике начнется рецессия. Все переживают из-за роста безработицы, которая по факту ниже, чем в ЕС или Великобритании. В среду выйдет отчет по ВВП за июль. Ожидается, что темпы роста британской экономики составят от 0% до 0,2%, что, безусловно, очень мало. Также в этот день выйдет отчет по промышленному производству, от которого тоже ждут минимального роста в июле. На мой взгляд, британская статистика изначально не способна ни повысить, ни понизить спрос на валюту Великобритании. Не хотелось бы повторяться, но практически все сейчас зависит от ключевых отчетов в США и денежно-кредитной политики ФРС. На мой взгляд, именно от этих показателей и следует отталкиваться. В итоге мы имеем неплохую вероятность снижения британца, так как сейчас предположительно началось построение понижательного набора волн. Если это предположение верно, то сил у продавцов должно хватить на то, чтобы построить хотя бы небольшую структуру, вне зависимости от новостного фона. Но следует быть очень внимательными с отчетом по инфляции в США, который выйдет в среду. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется. Анализ GBP/USD. 8 сентября. Британец остается в раздумьях. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

В течение последних нескольких недель я неоднократно говорил о том, что американский новостной фон имеет для рынка гораздо большее значение, чем европейский или британский. И на следующей неделе, вероятнее всего, ничего не изменится. Рынок довольно прохладно встречает каждый европейский отчет, даже если речь идет о таких важных данных, как ВВП или инфляция. С моей точки зрения, так получается потому, что по денежно-кредитной политике ЕЦБ у рынка нет никаких вопросов. Соответственно, не слишком важно, какие значения показывает европейская экономика, насколько снижается или растет инфляция. Оба этих показателя в последние месяцы показывают легко прогнозируемую динамику, поэтому даже отклонение на пару десятых процента не вызывает никаких эмоций у рынка. ЕЦБ в любом случае начал смягчение и будет его продолжать с течением времени. В случае с ФРС все иначе. Рынок все ждет, когда же начнется процесс смягчения и, похоже, только в сентябре дождется этого, хотя изначально предполагал март. Поэтому все отчеты на следующей неделе из Евросоюза можно считать важными лишь с натяжкой. Даже заседание ЕЦБ вряд ли сильно повлияет на настроение рынка. Заметили, что в последние недели практически никаких обсуждений ставки ЕЦБ не было? По поводу ставки ФРС рынок постоянно спорит, выдвигает различные мнения, внимательно отслеживает показатели инфляции, занятости, рынка труда и безработицы. В случае со ставкой ЕЦБ никакого ажиотажа нет. Несколько членов ЕЦБ выступили с заявлениями о готовности продолжить смягчение в сентябре, и рынок, который не принимал эту мысль несколько недель назад, очень просто и легко согласился. Согласился и никак не поменял своего отношения к европейской валюте. На следующей неделе выйдет инфляция в Германии, промышленное производство в ЕС и состоится заседание ЕЦБ. Никаких неожиданностей от этих событий я не жду. Снижение ставки ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов тоже вряд ли сильно понизит спрос на евровалюту, а рынок куда больше внимания уделит американской инфляции, от которой зависит то, насколько ФРС может понизить ставку неделей позже. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется. Анализ GBP/USD. 8 сентября. Британец остается в раздумьях. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 сентября. Британец остается в раздумьях.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. И он продолжает расти. В данное время волновая разметка приняла очень сложный вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы увидели очередную повышательную волну, из-за которой инструмент вышел за пределы треугольника. Текущий повышательный набор волн, который берет свое начало предположительно 22 апреля, может принять и еще более протяженный вид, так как пока рынок не отыграет все этапы снижения ставки ФРС, он, похоже, не успокоится. Сейчас опять назревает трехволновая коррекционная структура, а удачная попытка прорыва отметки 1,3142, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка хотя бы к небольшому снижению. Продавцам очень тяжело без новостной помощи. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 50 базовых пунктов. На мой взгляд, некоторое снижение инструмента мы должны увидеть, но на следующей неделе новостной фон может вновь создать продавцам ситуацию, в которой они просто откажутся от активных действий. Инфляция в США может по итогам августа замедлиться до 2,6% в годовом исчислении, а это уже веская причина ожидать активных действий от FOMC, которые захочет отыграть рынок. Поэтому на следующей неделе волновой анализ указывает вниз, а новостной фон – вверх. Заседания Банка Англии и ФРС состояться через неделю, от обоих центральных банков можно ожидать снижения ставок. Однако на позициях британской валюты очень слабо отразился первый раунд смягчения BoE, поэтому я сомневаюсь, что рынок заметит и второй, когда бы он не произошел. А снижение ставок ФРС, которого рынок ожидает с января, может быть уже учтено. Поэтому я бы сказал, что ближайшие несколько недель будут очень сложным в вопросе понимания того, что рынок уже учел, а что еще нет. На мой взгляд, до заседания ФРС инструмент GBP/USD может строить коррекционную структуру. А 18 сентября, когда мы узнаем решение FOMC(которое будет однозначным для понимания), следует увидеть реакцию рынка, чтобы понять, какие из будущих решений ФРС уже учтены. Если FOMC займет «голубиную» позицию и рынок почувствует, что снижение ставки может быть сильнее, чем он ожидал, построение повышательного участка тренда может продолжиться. Но повторюсь, ближайшие недели будут достаточно сложными. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако, мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя стуктура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. Рынок противоречиво отреагировал на противоречивые данные. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 25 базовых пунктов. Я не могу считать реакцию рынка правильной или неправильной, так как характер полученных данных очень противоречив. Если уровень безработицы снизился до 4,2%, то число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, оказалось в очередной раз ниже ожиданий рынка. Вероятно, этим и были вызваны разнонаправленные движения на американской сессии – рынок сам не смог трактовать полученную информацию однозначно. По итогам дня американская валюта прибавила очень мало, так как 25 пунктов – это практически ничто. С волновой точки зрения, продолжается построение нисходящего набора волн, но это может быть старшая волна d, которая может принять достаточно короткий, трехволновой вид. Текущая волновая разметка не позволяет ожидать ни сильного роста евро, ни сильного роста доллара. Исходя из этого, я считаю, что следует отталкиваться от новостного фон, который в данное время тоже не слишком однозначный. Экономические данные из США не показали нужных значений на этой неделе, не показывают их уже 4 или 5 месяцев. Следовательно, рынку нет причин повышать спрос на доллар. Вместе с тем, основной причиной снижения американской валюты остается позиция рынка в отношении денежно-кредитной политики ФРС. Рынок ожидает самого «голубиного» сценария, ожидает с самого начала года. И пока его ожидания не выполняются ни на 1%. Следовательно, в цену уже сейчас заложен сценарий, который не будет выполнен никогда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Всё внимание – на инфляцию и ЕЦБ

Предстоящая торговая неделя обещает быть волатильной. В США будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции, а Европейский Центробанк проведёт своё очередное заседание, определив судьбу процентных ставок. Кроме того, немаловажный макроэкономический отчёт будет обнародован также в Китае. Можно не сомневаться в том, что события ближайших дней спровоцируют сильные ценовые колебания по паре eur/usd. Понедельник В первый рабочий день недели всё внимание будет приковано к августовскому отчёту по росту инфляции в Китае. На фоне почти пустого экономического календаря понедельника этот релиз может оказать существенное влияние на долларовые пары, но только в том случае, если фактический результат будет отличаться от прогнозных значений. В июле индекс потребительских цен в КНР оказался на отметке 0,5% г/г, при прогнозе роста на 0,3%. Это наиболее сильный темп роста показателя с февраля 2024 года. С октября 2023 года по январь 2024 года (включительно) CPI находился в отрицательной области, отражая слабый потребительский спрос. Но с февраля показатель находится на положительной территории, и в июле даже вырос сильнее ожиданий. В августе также ожидается положительная динамика. Согласно прогнозам, ИПЦ вырастет до 0,7%. Если же индекс продемонстрирует более сильное ускорение, то интерес к рисковым активам возрастёт, а пара eur/usd получит дополнительную поддержку. Вторник Экономический календарь вторника практически пуст. В Германии опубликуют окончательные данные по росту инфляции. Согласно прогнозам, окончательная оценка должна совпасть с первоначальной. Отчёт отразит замедление общего индекса потребительских цен до 1,9% г/г и замедление стержневого индекса до 2,0% г/г. В период американской сессии в США будет обнародован второстепенный (но весьма интересный) индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB. Он измеряет экономические тенденции и является производным от 10 компонентов – в частности, это динамика найма на работу, инфляция и статистика капитальных расходов. В августе ожидается небольшое замедление этого показателя – до 93,6 пункта. Впрочем, релиз вряд ли окажет на пару влияние в преддверии громких событий среды. Среда В этот день в Штатах будет опубликован ключевой макроэкономический отчёт недели. Мы узнаем августовское значение индекса потребительских цен. С одной стороны, этот релиз не способен «отменить» снижение процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании. Но с другой стороны, он всё же может оказать влияние на рыночные настроения, если отклонится от прогнозного значения. Если показатели выйдут в «зелёной зоне», трейдеры будут твёрдо уверены в том, что регулятор, во-первых, снизит процентную ставку в этом месяце лишь на 25 пунктов, а во-вторых – займёт осторожную позицию относительно темпов дальнейшего смягчения ДКП. Если же показатели недотянут до прогнозных значений, то на рынке снова возобновятся дискуссии по поводу перспектив реализации 50-пунктного сценария. На сегодняшний день вероятность снижения ставки на 50 пунктов составляет всего 30%. Согласно предварительным прогнозам, общий CPI замедлится до 2,6% в годовом исчислении. Показатель снижается четыре месяца подряд и август может стать пятым месяцем в этом ряду. Базовый индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в августе должен остаться на июльском уровне, то есть на отметке 3,2% г/г. Четверг В четверг в США также будет опубликован немаловажный инфляционный индикатор. Речь идёт об индексе цен производителей, который должен отразить замедление инфляции. По мнению большинства экспертов, общий PPI выйдет на отметке 2,0%. На протяжении пяти месяцев – с февраля по июнь включительно – индекс последовательно ускорялся, но в июле снизился до 2,2%. В августе ожидается продолжение нисходящей тенденции. Аналогичная ситуация сложилась и с базовым PPI: после трехмесячного роста (апрель-июнь) показатель замедлился в июле до 2,4%. В августе ожидается дальнейший спад – до 2,3%. Еще одно важное событие четверга – это заседание Европейского Центробанка. По мнению большинства экспертов, опрошенных агентством Reuters, регулятор по итогам сентябрьской встречи всё же снизит процентные ставки на 25 пунктов, но займёт осторожную позицию относительно дальнейших своих действий по смягчению политики. Как полагают аналитики, следующий шаг по снижению ставок ЕЦБ сделает на декабрьском заседании – при условии, если инфляция в еврозоне не начнёт ускоряться. Одновременно с этим большинство экономистов, опрошенных Reuters спрогнозировали снижение ставки на 25 базисных пунктов на каждом из трех оставшихся заседаний ФРС в этом году. На фоне таких рыночных ожиданий осторожная позиция ЕЦБ может сыграть в пользу покупателей eur/usd, даже несмотря на фактическое снижение ставок на сентябрьском заседании. Пятница В пятницу рынок будет двигаться по инерции предыдущих двух дней, после публикации инфляционных отчётов и объявления итогов заседания ЕЦБ. И все же экономический календарь пятницы не совсем пуст. В период американской сессии будет опубликован индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Здесь ожидается положительная динамика – рост до 68,4. Но если ключевые инфляционные индикаторы (CPI, PPI) замедлятся, то UoM Consumer Sentiment не спасет ситуацию (а если окажется в красной зоне – лишь усугубит ситуацию для долларовых быков). Выводы Впереди – важная неделя. Инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США, окажут поддержку доллару или станут для него якорем. Не менее важен для пары eur/usd и вердикт Европейского Центробанка, тем более в преддверии сентябрьского заседания ФРС. Замедление инфляции в США на фоне «ястребиного снижения» ставок ЕЦБ (т.е. фактическое снижение ставок с анонсированием выжидательной позиции на последующих заседаниях) позволит покупателям eur/usd вернуть свои утраченные позиции (рост цены к уровню сопротивления 1,1140, который соответствует верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме h4). Реализация альтернативного сценария (ускорение инфляции в США + голубиная позиция ЕЦБ) утянет цену в область 9-й фигуры (уровень поддержки – 1,0950, т.е. нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 9 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник не запланировано ни одного. Таким образом, в течение дня трейдерам не на что будет обратить внимание. Скорее всего, нас ожидает очередной «скучный понедельник». Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника также абсолютно нечего выделить. Однако фундаментальный фон сейчас не так важен. Рынок не сомневается в том, что ФРС понизит ставку в сентябре, не имеет никакого интереса к монетарной политике ЕЦБ и Банка Англии. Таким образом, текущие ожидания рынка не требуют корректировке, благодаря выступлениям представителей центральных банков. Макроэкономической статистики на этой неделе хватило для того, чтобы рынок уверился в своих расчетах еще сильнее. Общие выводы: В течение первого торгового дня недели обе валютные пары могут торговаться с минимальной волатильностью и во флэте. Макроэкономических и фундаментальных событий не запланировано ни одного. По обеим валютным пара две недели назад начались нисходящие коррекции, которые теоретически могут продолжаться. Однако мы опять видим, что ни евро, ни фунт вниз не спешат, а макроэкономическая статистика из США создает доллару только дополнительные проблемы и никак не повышает желание рынка инвестировать в американскую экономику и доллар. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 9 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также показала нисходящее движение. Доллар сумел вырасти на американской статистике по рынку труда и безработице, что выглядит, как чудо. Правда, сама статистика вновь была не самой лучшей. Уровень безработицы действительно снизился в августе, но рынок именно этого и ожидал. Количество NonFarm Payrolls оказалось чуть ниже прогнозов, а значение июля было пересмотрено в сторону понижения. Таким образом, назвать «позитивной» эту статистику не получается. Скажем так: она оказалась лучше, чем могла бы быть. Доллар вырос на 50 пунктов, что в текущих обстоятельствах не значит абсолютно ничего. Уже на следующей неделе продажи американской валюты легко могут возобновиться, так как в целом рынок труда США продолжает испытывать проблемы, а рынок продолжает ожидать, что эти проблемы ФРС начнет решать уже в сентябре путем снижения ключевой ставки по наиболее агрессивному сценарию. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу торговалась достаточно неплохо, с технической точки зрения. Первый торговый сигнал сформировался еще до публикации важной статистики в США около уровня 1,3167. Но его вряд ли стоило отрабатывать, так как входить в рынок за 5 минут до выхода Нонфармов – не лучшая затея. Зато через полчаса был сформирован очень неплохой сигнал на продажу около уровня 1,3225. В последствии цена ненадолго застряла в области 1,3145-1,3167, после чего опустилась к области 1,3102-1,3107, около которой движение вниз и завершилось. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть одну сделку на продажу, которая принесла прибыль около 90 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD имеет хорошие шансы на возобновление глобального нисходящего тренда или хотя бы на некоторое падение. Фунт стерлингов по-прежнему перекуплен, доллар – недооценен, а рынок – по-прежнему использует любую возможность для покупок британской валюты и продаж доллара. Пока что фунт лишь очень слабо скорректировался вниз и вновь тяготеет к росту. Говорить о полноценном нисходящем тренде еще очень рано. В понедельник пара может двигаться в любую сторону, но, скорее всего, мы увидим флэт. Оснований для роста доллара на этой неделе больше не стало, хотя доллар остается чрезмерно перепроданным. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2605-1,2633, 1,2684-1,2693, 1,2748, 1,2791-1,2798, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3145-1,3167, 1,3225, 1,3272, 1,3310. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать рынку будет не на что. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 9 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу, наверное, показала закономерное движение. Всю европейскую торговую сессию цена стояла на одном месте, а в начале американской сессии случился эмоциональный взрыв, который был вполне ожидаем. В это время в Америке были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls, уровень безработицы и средние заработные платы. Сложно как-то однозначно интерпретировать эти отчеты, потому что уровень безработицы снизился, но в рамках прогноза; количество Нонфармов оказалось ниже прогнозов, но ненамного и выше предыдущего значения; заработные платы ускорились, что немного снижает вероятность агрессивного смягчения монетарной политики ФРС. Рынок расценил эти данные, как «условно-положительные», а доллар минимально подорожал. Но никаких особенных перспектив перед долларом эти отчеты не открывают. Статистика по рынку труда и безработице все также оставляет желать лучшего, вынуждая ФРС хотя бы один или два раза понизить ключевую ставку. Эти «один или два раза» рынок давно уже отработал, но он продолжает ожидать куда более агрессивного смягчения монетарной политики. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сначала был тотальный флэт, затем шторм. На американской торговой сессии начинающие трейдеры могли отработать разве что два сигнала на продажу около уровня 1,1132, так как они были наиболее точными. Однако влияние макроэкономического фона было очень сильным, поэтому уровень 1,1132 мог быть и преодолен. Около уровня 1,1091 было сформировано сразу четыре торговых сигнала, но все они оказались неточными и противоречивыми. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара закрепилась ниже восходящей линии тренда и впервые за долгое время имеет шансы на формирование нисходящего тренда, который будет логичным и закономерным абсолютно по всем факторам и видам анализа. К сожалению, алогичные продажи доллара легко могут возобновиться после коррекции вниз, так как никто не знает, сколько еще рынок будет отрабатывать смягчение монетарной политики ФРС, которое все никак не начнется. Рынок продолжает закладывать в курс доллара практически все будущие понижения ставки ФРС, а макроэкономическая статистика из США чаще расстраивает, чем радует. В понедельник начинающие трейдеры могут ожидать движения в любую сторону. Вроде бы нисходящая тенденция сохраняется, но американская статистика по рынку труда опять больше разочаровала, чем порадовала. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971, 1,1011, 1,1048, 1,1091, 1,1132, 1,1191, 1,1275-1,1292. На понедельник в Евросоюзе и в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, волатильность может быть опять низкой, а движения – максимально флэтовыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар не выиграл, но и не проиграл

Пара евро-доллар завершила неделю на отметке 1,1085. И хотя формально торговая неделя завершилась в пользу покупателей eur/usd (цена открытия – 1,1048), реальными победителями этого раунда оказались продавцы. Они смогли предотвратить развитие северного тренда и не позволили своим оппонентам приблизиться к границам 12-й фигуры. Хай недели был зафиксирован на отметке 1,1152, после чего пара развернулась и вернулась в область 10-й фигуры. Противоречивые Нонфармы не позволили покупателям подтвердить силу восходящего движения. Впрочем, они и не позволили продавцам переломить тренд в свою пользу. Можно сказать, что этот раунд завершился в пользу медведей. Но чем закончится весь поединок – сказать сложно. Это станет известно 18 сентября, когда члены ФРС объявят об итогах своего очередного заседания. Трейдеры интерпретировали опубликованные вчера данные по росту рынка труда США в пользу американской валюты. По нескольким причинам. Во-первых, в преддверии публикации Нонфармов были опубликованы еще несколько отчётов, так сказать, второстепенного характера. Речь идет о данных JOLTS и исследовании агентства ADP. Эти релизы нарисовали уж слишком мрачную картину: например, отчёт ADP показал, что количество занятых в частном секторе выросло всего на 99 тысяч. На фоне таких предварительных сигналов участники рынка ожидали от Нонфармов катастрофическую картину – хуже, чем в июле. Но официальный отчёт не стал катастрофой. Релиз оказался плохим, но не катастрофичным. То есть в пользу доллара сыграли «заниженные ожидания» рынка. Во-вторых, в пользу гринбека сыграл сам отчёт, многие компоненты которого (почти все) вышли либо на прогнозном уровне, либо в «зелёной зоне». Безработица ожидаемо снизилась до 4,2% с предыдущего значения 4,3% (трехлетний максимум), а количество занятых выросло в августе на 142 тысячи, при прогнозе роста 160 тысяч. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос на 3,8% г/г, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть этот показатель на июльском уровне 3,6%. Доля экономически активного населения составила 62,7% (при прогнозе минимального снижения до 62,6%). В сторону ухудшения были пересмотрены и некоторые параметры прошлых отчётов. Например, выяснилось, что в июне и июле число вновь созданных рабочих мест было на 86 тысяч меньше, чем предполагалось ранее. О чём всё это говорит? О том, американский рынок труда остывает, но всё-таки размеренными темпами. То есть динамика последних двух месяцев способствует смягчению монетарной политики, но не создает условий для резкого снижения процентной ставки. Примечательно, что сразу после публикации Нонфармов вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла почти до 50%. Но затем рынок пересмотрел свои ожидания и пришел к выводу о том, что Федрезерв будет действовать более размеренно и осторожно. На данный момент вероятность снижения ставки на 50 пунктов оценивается в 29%, а вероятность снижения на 25 пунктов составляет 71%, согласно данным CME FedWatch. С одной стороны, можно сказать, что доллар сдержал удар, так как 25-пунктный сценарий давно отыгран рынком, и его реализация не окажет на американскую валюту существенного влияния. Но здесь есть свои «но». Во-первых, на следующей неделе будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в США: индекс потребительских цен (среда) и индекс цен производителей (четверг). Эти отчёты могут усилить или же ослабить «голубиный» настрой рынка. Во-вторых, на следующей неделе будет действовать так называемый «режим тишины»: представители ФРС не смогут прокомментировать ни Нонфармы, ни инфляционные релизы. Каким образом члены регулятора интерпретируют опубликованные отчёты – можно будет только догадываться, а узнать – лишь 18 сентября, когда будут объявлены итоги заседания ФРС. По мнению экспертов LPL Financial, Центробанк, вероятней всего, снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов и при этом «оставит за собой право действовать на каждом заседании до конца года». То есть предполагается, что ЦБ будет снижать ставку на 25 пунктов в сентябре, ноябре и декабре. Если Федрезерв не исключит такой вариант развития событий, доллар снова окажется под сильнейшим давлением, тем более в паре с евро, на фоне сдержанной позиции ЕЦБ. В частности, по мнению аналитиков Nordea, Европейский Центробанк на следующей неделе (вероятно) снизит ставки на 25 пунктов, но при этом «воздержится от каких-либо твердых указаний относительно будущих шагов». Если ЕЦБ действительно займёт столь осторожную позицию, а Федрезерв задекларирует (намекнет) на 75-пунктное снижение до конца года, покупатели eur/usd не только вернутся в область 11-й фигуры, но и закрепятся выше таргета 1,1200. Таким образом, по итогам прошедшей недели доллар не проиграл, но и не выиграл. Ситуация по-прежнему находится в подвешенном состоянии – многое будет зависеть от динамики инфляции в августе и (главное) от реакции членов ФРС на опубликованные отчёты. Можно предположить, что до публикации CPI (11 сентября) пара eur/usd будет торговаться в рамках 10-й фигуры, вероятно – в диапазоне 1,1020 – 1,1080 (нижняя и средняя линии индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике). Дальше – как говорится, по ситуации: вектор движения цены будет зависеть от динамики ключевых инфляционных индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему показывает удивительную резистентность.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение последних двух недель немного откатилась от локальных максимумов, но пока это движение даже не коррекцию не похоже. Фунт стерлингов только за последний месяц вырос на 600 пунктов, а скорректировался еле-еле на 150. Таким образом, мы пока что увидели банальный откат, который может очень быстро завершиться, особенно на фоне поступающей информации из США. На этой неделе фундаментальных событий практически не было, зато макроэкономических публикаций – хоть отбавляй. Практически все ключевые отчеты по рынку труда, безработице и занятости в США оказались слабее прогнозов. Мы уже говорили о проблеме завышенных ожиданий рынка, и она остается в силе. К примеру, несмотря на сохранение максимальной ставки ФРС, эксперты прогнозируют 160 тысяч новых Нонфармов, а также падение безработицы... На наш взгляд, это попросту нелогично, но рынок ориентируется на эти данные, а затем разочаровывается в долларе и американской экономике, так как фактические значения из раза в раз оказываются ниже. Так произошло и на этой неделе. Сначала отчет JOLTs показал почти на полмиллиона меньше открытых вакансий, чем прогнозировалось. Потом отчет ADP по рабочим местам в частном секторе установил антирекорд за последние 3,5 года. В конце концов NonFarm Payrolls показал значение ниже прогнозов. Да, можно вспомнить также индексы деловой активности ISM, которые оказались выше предыдущих значений. Но какой в этом толк, если индекс в сфере производства все равно оказался хуже прогнозов, а один индекс в сфере услуг явно не мог перечеркнуть пять слабых отчетов. Отдельно хочется отметить уровень безработицы, который действительно снизился до 4,2%, как и прогнозировалось. Однако никаких дивидендов доллар и из этого отчета извлечь не смог, так как рынок именно такого значения и ожидал. Как видим, даже если отчет позитивен, он все равно в лучшем случае совпадает с ожиданиями рынка. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров очень часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. Поэтому около уровня 1,3154 можно ожидать разворота вниз, но со временем нужно получать регулярные подтверждения этому предположению. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 8,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 9,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 18,1 тысячи контрактов, и в целом она продолжает расти. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему и, даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. Были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг, производства и строительства, и индекс в сфере услуг во второй оценке превысил первую, что оказалось дополнительную поддержку британской валюте. Других публикаций в течение недели не было. Про американскую статистику мы уже говорили, ничего позитивного американскому доллару она не принесла. Таким образом, пара GBP/USD совершенно справедливо выросла по итогам недели, но это не отменяет того факта, что рынок продолжает игнорировать все фундаментальные и макроэкономические факторы, которые являются в пользу доллара. К примеру, его по-прежнему не интересуют перспективы снижения ставки Банка Англии, который, в отличие от ФРС, уже начал смягчение монетарной политики. Такая однобокость восприятия новостей приводит к тому, что доллар только падает и даже нормально скорректироваться не в состоянии. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение неоднозначной недели. Торговый план на неделю 2 – 6 сентября: Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. Но только формально. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, затем мы наблюдали более глобальный флэт между уровнями 1,2300 и 1,2800, а сейчас цена вырвалась из этого диапазона, но остаются очень большие вопросы к обоснованности дальнейшего роста фунта. Мы в любом случае по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары, а на недельном ТФ отлично видно, что предшествующее падение сильнее, а текущий рост – дольше. То есть двухгодичный рост фунта обладает всеми признаками коррекции. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но при этом не особенно актуальными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт и большую часть времени торгует алогично. Однако, если укол уровня 1,3154 так и останется уколом, шансы увидеть падение к линии тренда станут почти стопроцентными. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение неоднозначной недели.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели больше росла, чем снижалась. Неделей ранее цена предположительно начала формирование коррекции или нового нисходящего тренда, которые назревают уже очень давно. Но в то же время на этой неделе макроэкономический фон вновь не позволил медведям развить южное направление движения. Проще говоря, большая часть макроэкономической статистики из США оказалась, если не провальной, то довольно слабой. На европейскую статистику рынок, как обычно, никакого внимания не обратил. Таким образом, как бы мы не ждали нисходящего тренда, если из США и дальше будут поступать такие данные, доллару будет крайне сложно показать рост. По крайней мере, в ближайшие месяц или два, пока рынок продолжает отрабатывать все наиболее «голубиные» сценарии действий ФРС. Напомним, что ключевым фактором падения американской валюты в последние год-два являются ожидания рынка по смягчению монетарной политики. Инфляция в США начала замедляться как раз два года назад и с тех пор доллар только снижается. Все это говорит нам о нескольких вещах. Во-первых, большая часть смягчения политики в США уже отработана. Во-вторых, смягчение политики ЕЦБ не отработано. В-третьих, рынок с запасом отработал фундамент и макроэкономику из США. В-четвертых, доллар слишком недооценен и перепродан, так как по факту ФРС еще ни разу не понизила ключевую ставку, а доллар падает при этом два года. Все это позволяет нам и дальше ожидать новый глобальный нисходящий тренд, но когда он начнется – сказать точно не получится ни у кого. Рынок запросто может еще пару месяцев отрабатывать нормализацию политики ФРС. Ну а вечно слабые данные по американскому рынку труда лишь подогревают интерес у трейдеров к продажам. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 3 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,4 тысячи, а количество шортов – 9,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 7,2 тысячи. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства, розничные продажи, а также третья оценка ВВП за второй квартал. Давайте коротко пройдемся по ним. Индексы деловой активности публиковались во вторых оценках, которые практически ничем не отличались от первых. Розничные продажи выросли в июле на 0,1%, как и прогнозировалось, но при этом июньское значение было пересмотрено в сторону понижения до -0,4%. ВВП в третьей оценке оказался хуже, чем во второй и первой – всего +0,2% в квартальном выражении. Таким образом, позитивной и сильной макроэкономическую статистику в Евросоюзе назвать язык не поворачивается. И она уже довольно долго остается таковой. А рынок уже довольно долго не обращает никакого внимания на это. Участников рынка по-прежнему интересует только монетарная политика ФРС, а также все факторы, которые могут теоретически повлиять на нее. Поэтому доллар остается под серьезным давлением рынка. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему показывает удивительную резистентность. Торговый план на неделю 9 – 13 сентября: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше всех линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, продолжение роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на недельном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области бокового канала) они являются попросту неактуальными. На 4-часовом ТФ тенденция изменилась на нисходящую. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена находится у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена уколола прошлый максимум на недельном ТФ. Если такое положение вещей не будет продолжаться еще пару лет, то американская валюта начнет отвоевывать несправедливо потерянные позиции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС убедилась в необходимости снижения ставок.

На рынке, похоже, уже никто не сомневается в том, что в сентябре ФРС понизит впервые за долгое время процентную ставку. Более того, на фоне слабой экономической статистики из США вновь растут ожидания по снижению ставки сразу на 50 базисных пунктов. Согласно инструменту CMEFedWatch, на текущий момент вероятность этого сценария составляет 43%, что достаточно много. На мой взгляд, ФРС будет придерживаться принципа «осторожно смягчай – смотри на реакцию», поэтому лично я не ожидаю такого крупного смягчения. Однако многие участники рынка закладывают в курс доллара именно этот сценарий. На этой неделе стало известно, что число рабочих мест по версии ADPувеличилось всего на 99 тысяч в августе, по версии NonfarmPayrolls– на 142 тысячи, а количество открытых вакансий на рынке труда в июле составило 7,673 миллиона. Во всех трех случаях рынки ожидали больших значений. Однако, на мой взгляд, экономическая статистика получилась не такой плохой, как могла бы быть. Уровень безработицы снизился до 4,2%, а количество пэйроллов почти соответствовало ожиданиям рынка. Исходя из этого, я не считаю, что FOMCпримет решение о снижении ставки на 50 базисных пунктов. В то же время я не сомневаюсь, что ставка будет снижена на следующем заседании ФРС. Сегодня один из управляющих ФРС Джон Уильямс сообщил, что регулятор готов начать процесс смягчения политики. «Денежно-кредитная политика должна стать более «мягкой». Мы долгое время придерживались «жесткой» политики, что в конечном итоге принесло свои плоды. Инфляция замедлилась. В то же время регулятор должен обращать внимание и на рынок труда. Он находится сейчас в стабильном равновесии, но нам необходимо уберечь его от большего сокращения. Риски ослабления рынка труда сохраняются. Мы также ожидаем, что инфляция продолжит замедляться, несмотря на один или несколько раундов снижения ставки. Уровень безработицы остается низким, несмотря на рост в последний год», - заявил г-н Уильямс. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что в сентябре ФРС будет действовать на упреждение. Целью является недопущение большего ослабления рынка труда. Если падение удастся остановить, далее на первый план опять выйдет инфляция. Без ее снижения процесс смягчение может быть поставлен на длительную паузу. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 сентября. Доллар выжил после краха. Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 сентября. Доллар выжил после краха.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. Рынок противоречиво отреагировал на противоречивые данные. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 30 базовых пунктов, однако до конца дня может потерять гораздо больше. Несколько часов назад в Америке вышли отчеты, которых рынок ждал всю неделю. Однако, судя по самим отчетам, рынок даже не понял, как их отыгрывать. Судя по реакции рынка, он опять-таки не понял, что с ними делать. С одной стороны, уровень безработицы действительно снизился до 4,2%, как и ожидалось. С другой стороны, количество Nonfarm Payrolls уже в очередной раз оказалось ниже ожиданий рынка – всего 142 тысячи в августе. Помимо этого, июльское значение было пересмотрено в меньшую сторону – до 89 с 114 тысяч. Следовательно, уровень безработицы снизился и это хорошо, но количество пэйроллов тоже оказалось гораздо ниже ожиданий. Американская валюта сначала упала, потом выросла, но до конца дня может снова упасть. На мой взгляд, отчеты по рынку труда показали сегодня главное – ситуация не ухудшилась по сравнению с июлем. Это означает, что ФРС не будет рассматривать снижение ставки 18 сентября сразу на 50 базисных пунктов. Возможно, на фоне этого спрос на американскую валюту и увеличился, так как в последнее время участники рынка вновь начали ожидать 50-пунктового снижения ставки FOMC. Вчера вероятность этого сценария, согласно инструменту CME FedWatch, составляла 41%. Сегодня – 43%, но на мой взгляд, это нелогично. Если бы рынок поверил сильнее в 50-пунктовое снижение ставки, доллар бы упал... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём говорят августовские Нонфармы?

Опубликованные сегодня данные по росту рынка труда США произвели противоречивое впечатление на трейдеров. Сначала участники рынка интерпретировали отчёт против американской валюты: пара eur/usd подскочила вверх и обновила недельный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,1158. Но затем рынок пересмотрел свою первоначальную оценку, после чего пара развернулась на 180 градусов и вернулась в область 10-й фигуры. Однако и медведи не смогли развить южное движение. Чем же обусловлена такая неоднозначная реакция трейдеров? На мой взгляд, всё дело в противоречивости самого отчёта. С одной стороны, рынок труда США находится далеко не в лучшей форме, с другой стороны, не все компоненты релиза вышли в «красной зоне». На данный момент пара «раскачивается» на эмоциональных качелях, оценивая влияние релиза на судьбу гринбека. И не факт, что окончательный вердикт будет в пользу американской валюты. Языком сухих цифр Согласно обнародованным данным, уровень безработицы в США в августе вырос до 4,2%. Показатель вышел в соответствии с прогнозами, отступив от почти трехлетнего максимума (4,3%), достигнутого в июле. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в августе на 142 тысячи, при прогнозе роста на 160 тысяч. Рекордно низкий результат июля был пересмотрен в сторону ухудшения – с 114 тысяч до 89 тысяч. То есть августовский результат, конечно, оказался лучше июльского. Но, во-первых, в августе показатель вышел в «красной зоне», а во-вторых – он недотянул до ключевого 200-тысячного таргета. Количество занятых в частном секторе экономики увеличилось на 118 тысяч (прогноз – 136 тысяч). Доля рабочей силы осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем (т.е. на уровне 62,7%), а вот зарплатный показатель неожиданно оказался в зелёной зоне: инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы ускорилась до 3,8%. В июле зарплатный показатель снизился до 3,6%, то есть до минимального значения с июня 2021 года. Реакция рынка Реагируя на опубликованный отчёт, индекс доллара резко снизился до отметки 100,53, затем отпружинил до таргета 101,36, но потом снова начал сдавать свои позиции, вернувшись в область сотой фигуры. Пара eur/usd отзеркалила траекторию индекса доллара, обновив хай на отметке 1,1152 и лоу на отметке 1,1066. Примечательно, что несмотря на противоречивость августовских Нонфармов, «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС всё же усилились. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет сейчас 47%. Еще неделю назад вероятность этого сценария оценивалась в 27-29%. На данный момент шансы возросли. Можно сказать, что теперь чаши весов пришли в равновесие: вероятность реализации 50-пунктного сценария практически равна вероятности реализации 25-пунктного сценария. Можно ли в таких условиях фундаментального характера говорить об устойчивом росте американской валюты? На мой взгляд – нет, так как интрига относительно итогов сентябрьского заседания ФРС сохраняется. Сложность ситуации ещё и в том, что на следующей неделе будет действовать так называемый «режим тишины». Как известно, это 10-дневный период в преддверии заседания ФРС, в течение которого представители регулятора не имеют права озвучивать в публичной плоскости свою позицию. Поэтому трейдерам придется делать самостоятельные выводы по поводу извечного вопроса – является стакан наполовину полным или же наполовину пустым. И еще один момент. В период действия «режима тишины» в США опубликуют ключевые данные по росту инфляции за август. В среду (11 сентября) – индекс потребительских цен, в четверг – индекс цен производителей. Если в августе инфляция продемонстрирует такие же темпы замедления, как и в июле, на рынке снова заговорят о перспективах 50-пунктного снижения ставки. Доллар в свою очередь опять окажется под давлением. Выводы Опубликованный сегодня отчёт по росту рынка труда США оказался не таким катастрофичным, как предыдущий, но всё равно достаточно слабым. Теперь основная интрига заключается в реакции членов ФРС. Ситуация сложилась противоречивая: чаша весов может склониться как в одну, так и в другую сторону. Американский рынок труда по-прежнему вызывает опасения, но он не дает четкого представления о том, на какую величину ЦБ снизит ставку – на 25 или 50 базисных пунктов. Августовские отчёты по росту инфляции могут усложнить этот ребус, особенно если CPI и PPI выйдут в «красной зоне». Всё это говорит о том, что трейдеры eur/usd, вероятней всего, займут в начале следующей недели ценовой эшелон, в рамках которого будут торговаться до публикации индекса потребительских цен. Если медведи пары смогут продавить уровень поддержки 1,1080 (средняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), то рамки коридора будут ограничены отметками 1,1020-1,1080 (нижняя и верхняя линии Bollinger Bands на h4). Если же этот уровень поддержки устоит, то ценовой эшелон будет на одну ступень выше – 1,1080-1,1135 (средняя и верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. И он продолжает увеличиваться. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы увидели очередную повышательную волну, из-за которой инструмент вышел за пределы треугольника. Текущий повышательный набор волн, который берет свое начало предположительно 22 апреля, может принять и еще более протяженный вид, так как пока рынок не отыграет все этапы снижения ставки ФРС, он, похоже, не успокоится. Сейчас опять назревает трехволновая коррекционная структура, а удачная попытка прорыва отметки 1,3142, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка хотя бы к небольшому снижению. Продавцы держат позиции из последних сил. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 25 базовых пунктов, что очень мало. Однако, вероятно, американской валюте нужно поблагодарить судьбу за то, что экономические данные в США не оказались хуже. Слабый отчет Nonfarm Payrolls был нивелирован отчетом по безработице. А заработные платы выросли чуть сильнее, чем ожидалось. Я бы даже сказал, что отчет по заработным платам был наиболее важным. Он показывает, что американское население вновь зарабатывает все больше и больше, а значит тратить оно тоже будет больше, что будет подстегивать цены к росту. Я уже говорил ранее, что инфляция в США может снижаться гораздо медленнее, чем многие того ждут. Поэтому ФРС не будет торопиться со смягчение денежно-кредитной политики, в каком бы состоянии не находился рынок труда. FOMC может принять решение провести один или два раунда снижения ставки, но дальше вновь обратит взоры на ценовую стабильность, так как от этого мандата он не может отказаться. Если же он продолжит снижать ставку без замедления инфляции, то инфляция просто перестанет падать и начнет расти. Она и сейчас находится всего лишь на 0,1% ниже, чем прошлым летом. Исходя из всего вышесказанного, я не считаю, что американский регулятор снизит ставку более, чем на 50 пунктов в текущем году. И даже такой сценарий для меня вызывает сомнения. Поэтому я поддерживаю построение понижательной волны или набора волн, которые подразумевают укрепление американской валюты. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро рано открыл шампанское

Покупай слух, продавай факт. Ралли EUR/USD накануне выхода в свет важной статистики по американской занятости за август казалось преждевременным. Да, снижение числа вакансий, увеличение увольнений и разочаровывающая статистика от ADP свидетельствовали об охлаждении рынка труда США. Однако «быки» по основной валютной паре явно взяли с места в карьер. Они поспешили лезть вперед батьки в пекло, и были за это наказаны. Фактический рост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 142 тыс. не дотянул до консенсус-прогноза экспертов Bloomberg в +165 тыс., что вкупе с пересмотром показателей за июнь-июль в сторону уменьшения, казалось бы, должно было вдохновить покупателей EUR/USD на подвиги. Тем более что трехмесячный показатель упал ниже психологически важной отметки 100 тыс. впервые с 2020. Динамика занятости в СШАВместе с тем средняя зарплата ускорилась до 0,4% м/м, а безработица снизилась с 4,3% до 4,2%. Вполне возможно, на занятость повлиял сезонный фактор – в связи с каникулами и последующим началом учебных занятий в США занятость, как правило, изначально занижается в августе, а затем пересматривается в сторону увеличения. Так было на протяжении 10 из последних 13 лет. Однако рынок видит то, что хочет увидеть. Шансы на снижение ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в сентябре увеличились до 50%, размер предполагаемой монетарной экспансии ФРС в 2024 вырос до 117 б.п., доходность казначейских облигаций снизилась, а EURUSD взлетела в ответ на статистику по рынку труда США за август. Рыночные прогнозы по ставке ФРСОднако затем пришла очередь продавцов основной валютной пары на фактах. 117 б.п. – это почти пять сокращений стоимости заимствований по 25 б.п. каждое. То есть на двух их трех оставшихся заседаниях FOMC в 2024 Центробанк должен ослабить денежно-кредитную политику на полбалла. Не думаю, что это возможно. Стартовав настолько агрессивно в сентябре, Федрезерв напугал бы инвесторов. На рынке и так много разговоров о рецессии, а такой спасательный круг убедит в приближении спада в экономике США. ФРС это явно ненужно. Неудивительно, что Джон Уильямс был корректен. Президент ФРБ Нью-Йорка заявил, что риски для целей Центробанка находятся в лучшем балансе, поэтому пришло время начать нормализовать денежно-кредитную политику. Чиновник ожидает, что к концу 2024 индекс PCE упадет до 2,25%, а затем снизится до 2% в 2025. Таким образом, отработка принципа «покупай слух, продавай факт» позволила «медведям» по основной валютной паре перейти в контратаку.Технически на дневном графике EUR/USD идет формирование разворотного паттерна 1-2-3. Его реализация подтолкнет евро продолжить откат к восходящему тренду. Неспособность «быков» зацепиться за верхнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,091-1,112 стала свидетельством их слабости. Пока котировки находятся ниже 1,112, имеет смысл продавать основную валютную пару. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может рухнуть до $50 000

Bitcoin в преддверии публикации ключевого отчета по занятости в США снова оказался в центре мрачных прогнозов. В частности, падение главной криптовалюте предсказывает Артур Хейс, сооснователь BitMEX. Какие факторы влияют на курс главной криптовалюты, и чего ожидать в ближайшее время? Рассмотрим это подробнее.Прогноз Артура Хейса: короткие позиции и ожидания паденияАртур Хейс в своем профиле в X сделал неожиданное заявление, предсказав снижение цены Bitcoin ниже $50 000. Он также сообщил о своих торговых действиях, открыто заявив о короткой позиции на рынке: «BTC тяжелый, я целюсь на цену ниже $50 тысяч в эти выходные. Я нахально открыл короткую позицию. Молитесь за мою душу, ибо я дегенерат». Однако Хейс не пояснил конкретные причины своего прогноза, что вызывает ряд вопросов и предположений среди рыночных экспертов.Экономические данные как основной индикаторПредсказание Хейса совпало с публикацией важных экономических данных США, что подчеркивает связь между макроэкономическими показателями и курсом Bitcoin. Недавние данные по занятости в США стали важным индикатором для рыночных аналитиков. Растущий уровень безработицы оказывает все большее влияние на решения Федеральной резервной системы.Ожидания снижения процентных ставокАналитики X отмечают, что рынки сейчас оценивают четыре возможных снижения процентных ставок в 2024 году, или снижение на 100 базисных пунктов, впервые с 5 августа. Это связано с ухудшением данных по занятости в США и в мире. Предстоящий отчет по занятости может сыграть ключевую роль в решении ФРС о снижении ставок на 50 или 25 базисных пунктов, что, в свою очередь, может повлиять на курс Bitcoin.Факторы, усиливающие медвежьи настроенияНедавние данные JOLTs показали, что количество вакансий в США снизилось до 7,67 миллиона в июле, что является самым низким показателем с января 2021 года. Снижение числа вакансий на 4,51 миллиона, или на 38%, с марта 2022 года указывает на серьезное ухудшение на рынке труда. В частности, в строительстве количество вакансий упало до 248 тысяч — самого низкого уровня с октября 2020 года.Эти данные усиливают медвежьи настроения на рынке Bitcoin. Если в ближайшие месяцы макроэкономическая ситуация не улучшится, можно ожидать продолжения снижения курса криптовалюты.Технический анализ: Паттерн «мегафон» и потенциал падения до $46 000Трейдер Питер Брандт, известный своими точными прогнозами, представил технический анализ Bitcoin, указывая на паттерн «перевернутый расширяющийся треугольник» или «мегафон» на недельном графике. Брандт отметил, что существует вероятность тестирования нижней границы этого паттерна на уровне $46 000, что может означать дальнейшее падение курса. По его словам, для восстановления бычьего тренда потребуется мощный рост до новых максимумов, но в текущих условиях давление со стороны продавцов продолжает превышать интерес покупателей.Влияние фондового рынка и экономических данных на курс BitcoinBitcoin и другие основные криптовалюты внимательно наблюдают за реакцией фондового рынка на предстоящий отчет по занятости в США. Коэффициент корреляции между Bitcoin и индексом MSCI World достиг 0,60, что является одним из самых высоких показателей за всю историю. Коэффициент 1 указывает на полное совпадение движений Bitcoin и фондового рынка, в то время как значение -1 предполагает их движение в противоположных направлениях. На данный момент неопределенность на криптовалютных рынках сохраняется, что влияет на поведение инвесторов.Снижение ставок ФРС и их влияние на криптовалютыЭксперты ожидают, что ФРС может начать снижать процентные ставки уже в этом месяце. Если это произойдет скорее раньше, чем позже, и будет воспринято как реакция на ослабление экономики, цена Bitcoin может упасть на 15–20%. Прогнозируемое снижение на 25 базисных пунктов может усилить давление на Bitcoin и другие криптовалюты, особенно если данные по занятости в США окажутся хуже ожидаемых.Вывод: Bitcoin перед новым вызовомТекущая ситуация на рынке криптовалют характеризуется неопределенностью и негативными прогнозами. Артур Хейс и другие известные трейдеры указывают на вероятность дальнейшего падения курса Bitcoin, особенно на фоне ожидаемых макроэкономических событий и возможного снижения процентных ставок ФРС. В то же время технический анализ показывает, что есть риск снижения до уровня $46 000, если давление продавцов сохранится.Однако, несмотря на негативный фон, долгосрочные перспективы Bitcoin остаются неопределенными. Спекулятивные активы, такие как криптовалюты, могут восстановить позиции в условиях низких процентных ставок и стабилизации макроэкономических данных. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс