Прогноз по USD/JPY на 30 сентября 2024 года

В пятницу верхней тенью произошёл отскок пары USD/JPY от точки пересечения целевого уровня 146.50 и линии Крузенштерна дневного масштаба. Это импульсный паттерн, следовательно, целевой диапазон 139.70-140.27 может быть вскоре достигнут. Осциллятор Марлин резким снижением поддерживает такое намерение цены, но он ещё не вышел из зоны роста. Может быть небольшая задержка на поддержке 5 августа и 6 сентября 141.60. Преодоление целевого диапазона открывает следующий целевой диапазон 136.95-137.26.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под линией Крузенштерна и под линией баланса. Осциллятор Марлин достаточно глубоко внедрился в нисходящую область. На обоих графиках тенденция понижающаяся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 30 сентября 2024 года

К текущему моменту по фунту рассматривается 2 сценария: рост к магнитной точке 1.3455 сразу (точка пересечения верхней границы восходящего клина и вложенной линии ценового канала), либо после предварительного снижения к поддержке 1.3300. Преодоление указанного сопротивления позволит цене отработать цель 1.3525. Далее рост может продолжиться до 1.3635 или близко к нему, с отработкой вложенной линии ценового канала зелёного цвета.Сигнальная линия осциллятора Марлин вписывается в клин, что значительно ослабляет давление дивергенции. Нижняя граница клина показывает, что цена вряд ли снизится ниже уровня 1.3300.На четырёхчасовом графике цена проводит малую консолидацию над уровнем 1.3360. Уровень 1.3300 усиливает линия Крузенштерна. Осциллятор Марлин находится на отрицательной территории, но такой понижающийся признак приглушён боковым (нейтральным) движением осциллятора.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыПара провела неделю в консолидации под сопротивлением верхней границы месячного облака (1,1184). Завтра закрываем сентябрь, важен результат. Игроки на повышение хоть и обновили максимальный экстремум августа, но закрепиться выше и выйти в бычью зону относительно облака не сумели. С открытием октября месячная граница изменит своё положение и станет доступнее. После покорения Сенкоу Спан Б, главного «водораздела» индикатора Ишимоку, основная задача для игроков на повышение будет заключаться в обновлении максимального экстремума 2023 года (1,1276). Для игроков на понижение в сложившейся ситуации в первую очередь важно выйти из консолидации и ликвидировать дневной золотой крест (1,1141 – 1,1109 – 1,1084), после этого их внимание сместится на дневное облако и недельные поддержки (1,0997 – 1,0982). Н4 – Н1Консолидация старших таймфреймов на младших временных интервалах привела к тому, что ключевые уровни 1,1153 – 64 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция) находятся в горизонтальном положении, сохраняя приверженность неопределённости. Развитие направленного движения сосредоточит внимание на других ориентирах младших таймов. Так, например, встанет вопрос о пробое облака Н4 (1,1096) или об использовании в работе поддержек и сопротивлений классических Пивот уровней. Новые значения Пивот уровней появятся с открытием рынка. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе пара протестировала психологическое сопротивление 1,3400. Взаимодействие с уровнем привело к торможению и консолидации. Пробой откроет дорогу к 1,3500. Отбой вернёт пару к пройденному ранее рубежу 1,3300, усиленному дневным краткосрочным трендом (1,3289). Если игроки на понижение сумеют завладеть краткосрочным трендом, то следующей задачей для них будет служить ликвидация дневного креста Ишимоку (1,3217 – 1,3166). Завтра закрываем сентябрь. Интересно смогут ли игроки на повышение удержать позиции, возможно, дневной результат приведёт к удлинению верхней тени на месячной свече. Н4 – Н1На младших таймах ситуацию держит недельная долгосрочная тенденция (1,3364), помогая игрокам на повышение сохранять преимущество. Пробой тенденции и её разворот способны изменить действующий баланс в пользу усиления медвежьих настроений, так как обладание тенденцией обеспечивает перевес сил. Для развития направленного движения внутри дня в качестве ориентиров служат поддержки и сопротивления классических Пивот уровней, кроме этого внимание обычно заслуживают сформированные цели на пробой облака Н4. Значения классических Пивот уровней обновятся при открытии торгов. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDПеред закрытием рабочей недели игроки на повышение взяли паузу и уступили инициативу сопернику. В итоге главный вопрос сейчас заключается в том, сможет ли рынок завтра обновить максимальный экстремум (2685,09), создав предпосылки для продолжения тренда, или же золото удлинит верхнюю тень месячной свечи сентября, создав для октября возможности дальнейшего усиления медвежьей коррекции. В случае первого варианта нас ждут новые достижения неизвестные ранее в истории, в качестве примерных ориентиров могут выступить психологические уровни 2700,00 – 2750,00 – 2800,00 и т.д. При развитии нисходящей коррекции первыми рынок встретят поддержки дневного золотого креста Ишимоку, которые сейчас можно отметить на 2615,71 – 2603,46 – 2578,24 – 2553,02. Н4 – Н1 Торможение и начатое коррекционное снижение старших таймов привело к тому, что на младших временных интервалах рынок спустился к недельной долгосрочной тенденции (2648,39) и начал её тестирование. Пробой, разворот тенденции и продолжение спуска позволят говорить не просто о развитии коррекции, а о зарождении нового трендового движения. Дополнительными ориентирами внутри дня для медведей служат поддержки классических Пивот уровней. Если же недельная тенденция сумеет остановить снижение и позволит игрокам на повышение, используя её силу, начать восстановление позиций, то дальнейшее внимание будет направлено на сопротивления классических Пивот уровней. Новые значения Пивот уровней появятся при открытии рынка. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать американской валюте на следующей неделе?

К американской валюте и американской статистике опять будет приковано 90% внимания рынка. Во-первых, именно в США будут опубликованы самые важные отчеты. Во-вторых, в Америке состоится выступление Джерома Пауэлла. В-третьих, с большей вероятностью можно утверждать, что сейчас падает доллар, а не растут евро или фунт(к британской валюте менее применимо). Следовательно, именно американская отчетность будет иметь приоритетное значение. Уже в понедельник рынок может получить всю необходимую информацию в ходе выступления президента ФРС. В последнюю неделю сразу несколько членов FOMC заявило, что в ноябре поддерживают снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов. Если Пауэлл подтвердит возможность этого сценария, спрос на валюту США может уменьшиться еще сильнее. Далее, в течение недели выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства ISM, отчеты ADP и JOLTS, отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы, отчет по заработным платам. И каждый из этих отчетов имеет достаточно высокое значение. Я не говорю, что каждый из них будет отыгран рынком, это как раз случается достаточно редко. Может даже случится так, что все будут проигнорированы или же реакцию будет очень слабой. Однако рынку важны не сами отчеты, им важно понимать, в каком состоянии находится рынок труда и на каком уровне находится безработица. Грубо говоря, если ситуация в сравнении с предыдущим месяцем ухудшится, это повысит вероятность того, что ФРС понизит ставку в ноябре на 50 базисных пунктов, так как «рынок труда необходимо спасать». Выходит, что выводы можно будет сделать не ранее пятницы, так как рынок очевидно будет ожидать отчетов по пэйроллам и безработице. Исходя из всего вышесказанного, я бы ожидал сильной реакции в понедельник на выступлении Пауэлла и в пятницу. От этих дней будет зависеть в каком направлении будут двигаться оба инструмента до следующего заседания ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 сентября. ЕЦБ и ФРС не координируют действия по ставкам. Анализ GBP/USD. 29 сентября. Минимум четверо политиков ФРС поддерживают агрессивное смягчение. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать британской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Британец, аналогично европейцу, стремится взлететь как можно выше прежде, чем ФРС понизит ставку еще раз. Напомню, что рынок имеет обыкновение закладывать в цены будущие события, а о снижении ставки было известно еще год назад. Вопрос заключался лишь в том, когда оно начнется. Рынок не мог четко ответить на вопрос, поэтому ожидал первого раунда и в марте, и в июне, и все это время понемногу учитывал будущее смягчение. Поэтому лично у меня нет сомнений, что спрос на валюту США не будет снижаться еще год или полтора, пока ФРС будет понижать процентную ставку. Вместе с тем, нельзя отрицать, что некоторое время британец может находиться в повышении. Новая волновая структура допускает, что котировки вырастут и до 40 фигуры, а что будет после выборов в США и кто станет новым президентом, сказать сейчас очень сложно. Я не сомневаюсь, что участники рынка закладывают в курс доллара наиболее грустный и пессимистичный сценарий. Сейчас имеется четкий повышательный участок тренда, зачем идти против ветра? Лучше достроить этот участок, а затем отыгрывать все события и опасения, из-за которых доллар снижался, но которые не произошли и не подтвердились.В Великобритании на следующей неделе можно выделить только индексы деловой активности и отчет по ВВП. В годовом исчислении экономика Великобритании может прибавить 0,9%, что не так уж плохо. В квартальном – 0,6%. Однако с этими значениями рынок уже прекрасно знаком, так как две предыдущие оценки именно их и отобразили. Что касается индексов деловой активности, то они также выйдут в окончательных оценках за сентябрь, сюрпризов ждать не стоит. Как и в случае с инструментом EUR/USD, приоритетное значение будет иметь американская экономическая статистика. Данные в США будут важнее и в большем количестве, чем в Великобритании. Рынок игнорирует смягчение политики Банка Англии, следовательно, все внимание – на ФРС и на те показатели, которые влияют на решения ФРС по ставкам. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 сентября. ЕЦБ и ФРС не координируют действия по ставкам. Анализ GBP/USD. 29 сентября. Минимум четверо политиков ФРС поддерживают агрессивное смягчение. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Европейская валюта в последние две-три недели немного стабилизировалась, но по-прежнему находится на грани нового снижения. Рынок упорно продавливает инструмент EUR/USD вверх и кажется, что совсем чуть-чуть – и европейская валюта улетит к 13 фигуре. Уже на следующей неделе в Америке будет такое количество важной информации, которая в последние 5 месяцев стабильно вызывала падение доллара, что сейчас спрогнозировать можно только очередное снижение спроса на валюту США. Однако в этом обзоре мы рассмотрим новостной фон из Евросоюза и попытаемся понять, окажет ли он хоть какое-то воздействие на настроение рынка. Забегая немного вперед, могу сказать, что я в это не верю. Напомню, что ЕЦБ дважды понизил процентные ставки, а сейчас подает недвусмысленные намеки на третье снижение уже на следующем заседании, хотя рынок ожидал следующего раунда не ранее декабря. Эта, безусловно, «голубиная» информация рынком продолжает игнорироваться. На прошлой неделе евровалюта регулярно откатывалась вниз, но от этого направление главного тренда не меняется, а покупатели тут же восполняют все пробелы. Из важных событий на следующей неделе я могу выделить выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, а также отчеты по инфляции в Германии и Евросоюзе. Кристин Лагард в прошлый четверг ничего существенного рынку по денежно-кредитной политике не сообщила, но на этот раз может подтвердить готовность к понижению ставки в октябре. Если ее риторика отобразит более «голубиное» настроение, чем ждет рынок, то спрос на евровалюту немного снизится. Но лишь немного. Отчеты по инфляции, безусловно, интересны, но ЕЦБ, который готовится уже к третьему раунду смягчения, вряд ли ожидает роста этого показателя. Я не думаю, что индекс потребительских цен изменится слишком сильно. Тем не менее, в Германии инфляция может упасть до 1,5% в годовом исчислении, а в Евросоюзе – до 2%. Эти цифры лишь пододвинут ближе третье снижение ставок ЕЦБ. Но отреагирует ли на них рынок? Как я уже сказал, американская отчетность будет иметь приоритетное значение. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 сентября. ЕЦБ и ФРС не координируют действия по ставкам. Анализ GBP/USD. 29 сентября. Минимум четверо политиков ФРС поддерживают агрессивное смягчение. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Горячее начало октября: Нонфармы, индексы ISM, отчёт по росту инфляции в еврозоне

Впереди – первые числа октября, а это означает, что в США будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда за сентябрь. Значимость этих данных трудно переоценить, учитывая сложившуюся фундаментальную картину по паре eur/usd. Взглянув на таймфрейм MN мы увидим, что пара демонстрирует восходящее движение третий месяц подряд. В июле цена оттолкнулась от основания 7-й фигуры и с тех прошагала более 500 пунктов, обозначившись в сентябре на отметке 1,1214. Однако 12-й ценовой уровень оказался «крепким орешком»: покупатели не смогли закрепиться выше таргета 1,1200. На протяжении последних двух недель трейдеры фактически топчутся на месте, наматывая круги в ценовом коридоре 1,1080-1,1190. Быки eur/usd несколько раз пытались уйти выше, но медведи снова и снова перехватывают инициативу, как только пара покидает вышеуказанный эшелон. Всему виной – противоречивая фундаментальная картина, которая сложилась по паре евро-доллар. Европейская валюта оказалась под давлением на фоне усиления «голубиных» ожиданий ЕЦБ. Вероятность снижения процентных ставок на октябрьском заседании существенно возросла (по некоторым оценкам – до 80%) после публикации провальных индексов PMI, IFO и ZEW, а также на фоне замедления инфляции во Франции и Испании. Другими словами, покупатели eur/usd сейчас не могут рассчитывать на помощь со стороны евро, если только общеевропейская инфляция не удивит трейдеров «зелёным окрасом». Если исключить этот сценарий, то дальнейший рост цены (устойчивый рост) возможен только в случае дальнейшего ослабления американской валюты. Однако гринбек в последнее время держит оборону: индекс доллара США несколько раз «нырял» в область 99-й фигуры, но в итоге удержался выше таргета 100,00. Поддержку доллару оказала член Совета управляющих Мишель Боуман, которая выступила за умеренные темпы смягчения монетарной политики. Также на стороне бакса оказался базовый индекс PCE, который в августе вырос до 2,7% после двухмесячного пребывания на отметке 2,6%. И всё же американская валюта находится в уязвимом состоянии. Ахиллесова пята гринбека – это рынок труда США, который в последнее время демонстрирует признаки охлаждения. Поэтому если сентябрьские Нонфармы снова разочаруют, американская валюта окажется под сильнейшим давлением – в этом случае её не спасет ни Боуман, ни инфляция. Почти все выступившие за последние две недели представители Федрезерва высказали свою обеспокоенность состоянием рынка труда США. В частности, Джером Пауэлл по итогам сентябрьского заседания заявил о том, что повышательные риски для инфляции уменьшились, а понижательные риски для рынка труда – возросли. Аргументируя 50-пунктное снижение ставки, глава ФРС заявил о том, что рост номинальной заработной платы за прошедший год замедлился, а прирост рабочих мест за последние три месяца составил в среднем 116 тысяч. Смещение фокуса ФРС с борьбы с инфляцией на защиту остывающего рынка труда усиливает значимость сентябрьских Нонфрамов. Ключевой отчёт по росту рынка труда США традиционно опубликуют в первую пятницу месяца, то есть 4 октября. Но этому отчёту будут предшествовать другие релизы в этой сфере, которые также могут оказать влияние на пару eur/usd. Например, во вторник, 1 октября мы узнаем количество вакансий, открытых по состоянию на последний рабочий день августа (JOLTs Job Openings). Этот показатель демонстрировал нисходящую динамику на протяжении двух предшествующих месяцев (июль, июнь). Август должен стать третьим месяцем в этом ряду – согласно прогнозам, показатель выйдет на отметке 7,640 млн (в июле – 7,673 млн). На следующий день, а именно 2 октября, будет опубликован отчёт от агентства ADP. Здесь также прогнозируется достаточно слабый результат. Ожидается прирост числа занятых в негосударственном секторе всего на 124 тысячи. Если показатель вопреки прогнозам окажется ниже 100-тысячной отметки, доллар окажется под давлением в преддверии публикации официальных данных. Ну и наконец в пятницу, 4 октября, будут обнародованы сентябрьские Нонфармы. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы должен остаться на отметке 4,2%, а количество занятых в несельскохозяйственном секторе вырасти на 144 тысячи. То есть показатель снова недотянет до 200-тысячной отметки. А вот темпы роста средней почасовой оплаты труда должны резко замедлиться – до 3,2%, после неожиданного ускорения до 3,8% в августе. Как видим, прогноз по Нонфармам достаточно слабый. Поэтому если компоненты отчёта окажутся в «красной зоне», доллар снова окажется в нокдауне, так как вероятность снижения ставки на 50 пунктов на ноябрьском заседании ФРС возрастет до 60-75%. Отчёт по росту рынка труда США является наиболее важным для eur/usd. Но не единственным. Определённую волатильность могут спровоцировать и некоторые другие релизы. Например, производственный индекс ISM, который будет опубликован во вторник, 1 октября. Согласно прогнозам, показатель останется в зоне сокращения, но продемонстрирует минимальный рост, поднявшись с отметки 47,2 до 47,6. Доллар получит существенную поддержку лишь в том случае, если вопреки прогнозам индекс превысит 50-пунктный таргет. Свою роль может сыграть и индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. Здесь сложилась зеркальная ситуация: показатель находится в зоне расширения, но эксперты прогнозируют минимальный спад (с отметки 51,5 до 51,2). Для долларовых быков важно, чтобы индекс не свалился ниже отметки 50,0. Европейская валюта будет реагировать на релиз данных по росту инфляции в еврозоне. Публикация ожидается во вторник, 1 октября. По прогнозам, общий индекс потребительских цен замедлится в сентябре до 1,9%, а базовый – до 2,7%. Если показатели выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), дискуссии по поводу снижения ставок ЕЦБ в октябре усилятся, а евро окажется под дополнительным давлением. Но здесь возможна и обратная ситуация, если инфляция неожиданно ускорится – в таком случае пружина разожмётся уже в обратную сторону, а евро обретёт, так сказать «субъектность» – пара eur/usd будет расти не только за счёт ослабления гринбека, но и за счёт усиления единой валюты. Таким образом, первая неделя октября будет нескучной, волатильной и во многом – определяющей для пары евро-доллар. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Для подтверждения (возобновления) северного тренда покупателям eur/usd необходимо закрепиться выше отметки 1,1210 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), то есть закрепиться в рамках 12-й фигуры. В таком случае следующей целью северного движения будет выступать отметка 1,1260 (верхняя линия Bollinger Bands на W1). У продавцов eur/usd задача сложнее: им необходимо закрепиться ниже отметки 1,1080 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на дневном графике). Учитывая предстоящие релизы, можно предположить, что по итогам первой недели октября пара всё-таки сможет покинуть вышеуказанный ценовой коридор. Вопрос только в какую сторону – в область 12-13 фигур или же к основанию 10-й фигуры? Всё будет зависеть от «самочувствия» американского рынка труда, «окраса» индексов ISM и динамики инфляции в еврозоне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 29 сентября. Минимум четверо политиков ФРС поддерживают агрессивное смягчение.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на фунт стерлингов продолжает расти, что ломает абсолютно любые волновые картины. Рынок без устали продолжает наращивать длинные позиции. В данное время я могу предположить только значительное усложнение повышательного участка тренда, который берет свое начало 22 апреля. Если это предположение верно, то мы уже увидели волны 1 и 2 в с. Если так, то 8 августа началось построение повышательной волны 3 в с, которая также принимает протяженный, пяти волновой вид. Следовательно, британец имеет возможность расти в цене вплоть до 40 фигуры. И это будет только третья волна в предполагаемой c. Дальше может последовать и пятая, которая также может принять пяти волновой вид... Американская валюта продолжает тонуть. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 40 базовых пунктов, но спрос на американскую валюту продолжает снижаться. Члены FOMC только на этой неделе «отличились» несколькими выступлениями, суть которых была очевидна и ясна – ФРС всерьез рассматривает возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре. С соответствующими заявлениями выступили Лиза Кук, Остан Гулсби и Кристофер Уоллер. Г-н Уоллер в пятницу заявил, что в случае, если статистические данные(вероятно, имеются ввиду рынок труда и безработица) будут и дальше оставаться слабыми, то он готов поддержать агрессивное смягчение денежно-кредитной политики. Однако, если данные будут улучшаться, г-н Уоллер не видит необходимости в раундах снижения ставки по 50 базисных пунктов. Следовательно, следующие два отчета по рынку труда и безработице(первый из которых выйдет уже в пятницу) будут крайне важными для американской валюты. В данное время рынок ожидает смягчения на 50 базисных пунктов, но, если мы наконец-то ощутим позитив в отчетах Nonfarm Payrolls и безработица, это понизит вероятность снижения ставки на 50 пунктов, что может оказать поддержку валюте США. К сожалению, я не могу быть уверен даже в такой однозначной на первый взгляд логической цепочке. Спрос на валюту США падает слишком быстро и слишком стабильно. Рынок может продолжать распродажи доллара даже без соответствующего новостного фона. А на следующей неделе еще и состоится выступление Джерома Пауэлла, выйдут важные отчеты по деловой активности ISM. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 сентября. ЕЦБ и ФРС не координируют действия по ставкам. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 сентября. ЕЦБ и ФРС не координируют действия по ставкам.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пяти волновой вид. Удачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи указывает на готовность рынка продолжать покупки инструмента. Однако теперь эта волна может завершить свое построение в любой момент. Также пяти волновой вид может принять и весь участок тренда от 16 апреля. Как видим, европейской валюте есть куда расти, если рынок и дальше будет так настойчиво повышать спрос на нее. Стоит напомнить, что любая волновая структура может принимать все более и более протяженный вид, усложняться неоднократно. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 в с очень сложная и неоднозначная. В ожидаю, что эта волна будет продолжать свое построение не дальше 13 фигуры, где находится уровень Фибоначчи 200,0%. ЕЦБ и ФРС остаются на связи друг с другом. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 10 базовых пунктов, а в течение всей недели курс инструмента не изменился. Как я уже говорил, для американской валюты такой результат может считаться «маленькой победой». В последние месяцы спрос на валюту США неуклонно снижается, хотя новостной фон далеко не всегда стимулирует рост европейской валюты. Последние новости говорят о том, что FOMC будет готов понизить ставку в ноябре еще на 50 базисных пунктов. Это никак не влияет на конечный размер ставки, так как высокие темпы смягчения сейчас не означают, что ставка по итогу достигнет более низкого значения. Это вопрос всего лишь темпов. Однако для рынка и этот фактор является значимым в вопросе формирования спроса и предложения на евро и доллар. Также стало известно, что ЕЦБ может понизить ставку на следующем заседании еще на 25 базисных пунктов. Напомню, что изначально регулятор сигнализировал о готовности проводить один раунд смягчения на каждом втором заседании. Однако угроза рецессии для европейской экономики и низкая инфляция позволяют ЕЦБ более агрессивно проводить смягчение денежно-кредитной политики. Сразу несколько представителей обеих сторон на этой неделе высказались в пользу смягчения на следующем заседании. Кристин Лагард на этой неделе заявила, что ФРС и ЕЦБ находятся в процессе постоянного диалога, но не синхронизируют ставки. Президент ЕЦБ также сообщила, что инфляция в Евросоюзе продолжает снижаться, но еще не достигла целевой отметки. Снижение ставок в Евросоюзе в октябре становится все более вероятным. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 29 сентября. Превью недели. NonFarm Payrolls могут вновь потопить доллар.

Валютная пара GBP/USD продолжает безостановочный рост. Если европейская валюта время от времени хотя бы притормаживает, берет паузы, корректируется, то фунт стерлингов растет безостановочно. Даже на этой неделе, когда в Великобритании не было ни одного важного события, а индексы деловой активности оказались слабее прогнозов, фунт стерлингов рос. Даже после публикации сильных данных по ВВП и заказам на товары длительного использования в США фунт стерлингов рос. Даже после выступления Джерома Пауэлла, в ходе которого вопросы монетарной политики не были затронуты британская валюта росла. Поэтому макроэкономический и фундаментальный фон сейчас вообще никакого значения не имеют. Имеет значение только то, чего ожидает рынок от ФРС до конца 2024 года. А ожидает он только самого максимального снижения ставки. Не успела ФРС снизить ставки 18 сентября на 0,5%, как рынок тут же начал закладывать в курс пары снижение ставки еще на 0,5% уже 7 ноября. Возможно, он даже прав в своих ожиданиях, вот только падение доллара на фон смягчения монетарной политики началось не вчера и не 19 сентября. Доллар падает уже два года и можно было уверенными в том, что в 2024 году он точно падает на основании грядущего смягчения монетарной политики ФРС. На следующей неделе в Великобритании из более или менее важных событий можно отметить только отчет по ВВП за второй квартал. Ожидается, что экономика покажет рост на 0,6-0,7%, что, конечно, не самый худший результат, но до американской экономики ему явно далеко. Мы считаем, что все британские отчеты никакого влияния на настроение рынка не окажут. Британская экономика испытывает явные проблемы с 2016 года, когда начался пресловутый Brexit. С течением времени мало что меняется. Все внимание рынка будет сразу же сосредоточено на американских событиях. Уже в понедельник участники рынка будут выискивать любой «голубиный» полунамек в речи Джерома Пауэлла. Во вторник – будут пристально анализировать отчеты ISM в сфере производства и JOLTs по количеству открытых вакансий. В среду – искать, к чему прицепиться в отчете ADP(менее значимый аналог NonFarm Payrolls). В четверг – ждать слабого значения индекса деловой активности ISM в сфере услуг. В пятницу – готовиться распродавать доллар на фоне отчетов NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Как видим, каждый день у рынка будет предостаточно оснований для новых продаж доллара. Конечно, некоторые из отчетов могут оказаться сильнее прогнозов, вот только как это спасет доллар? На этой неделе мы уже увидели, что позитивные значения отчетов просто игнорируются. Или же рынок покупает доллар на 30 пунктов, чтобы потом опустить его на 80. Таким образом, восходящий тренд рано или поздно, конечно, закончится, вот только на следующей неделе макроэкономические данные должны быть очень сильными, чтобы американская валюта хотя бы просто перестала падать каждый день. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средне-высоким». В понедельник, 30 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3270 и 1,3470. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал четыре «медвежьих» дивергенции, а сейчас еще и пятую с шестой, что подразумевает мощное падение, которого мы по-прежнему не видим. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3367 S2 – 1,3306 S3 – 1,3245 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3428 R2 – 1,3489 R3 – 1,3550 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 29 сентября. Превью недели. Новая казнь для доллара? Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD легко и спокойно продолжает восходящее движение. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Однако вряд ли стоит отрицать, что фунт вполне может продолжать рост по инерции. Рынок по-прежнему использует любой повод для продаж доллара. Поэтому, если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3428 и 1,3470 при расположении цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,3062 и 1,3000, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 29 сентября. Превью недели. Новая казнь для доллара?

Валютная пара EUR/USD в последние неделю-полторы всеми силами старается избежать нового, безосновательного роста. Котировки пары вновь ползут вверх, но сейчас, по крайней мере, ощущается сопротивление американской валюты. К сожалению, ситуация вновь складывается не в пользу доллара. На этой неделе было сразу несколько интересных и сильных отчетов в США, которые абсолютно ничем не помогли американской валюте. Мы уже много раз говорили и повторим еще раз: макроэкономическая статистика в США и решения ФРС могут быть абсолютно любыми, но, если рынок отказывается покупать доллар(на основании любых факторов и ожиданий), то доллар не будет расти. Именно такую картину мы сейчас и наблюдаем. Отчет по ВВП в очередной раз превысил прогнозы экспертов, но рынок по-прежнему ждет рецессию. Ждет он ее уже больше года и продолжает считать, что американскую экономику накроет кризис, поэтому покупать доллар не нужно. А вот в Европе, по мнению крупных игроков, все отлично. Экономика растет на «умопомрачительные» 0,3% в квартал в лучшем случае, но никто рецессии не ожидает. Уже некоторые эксперты начали говорить о рецессии в Евросоюзе в 2025 году, и не нужно быть экспертом, чтобы допускать рецессию в экономике, которая уже два года находится в стагнации. Тем не менее, европейская валюта по-прежнему стремится к росту, потому что рынок по-прежнему ожидает максимально быстрого и сильного снижения ставок в Америке. А на следующей неделе в Штатах будут опубликованы новые данные по рынку труда и безработице. В принципе, остальные события и отчеты даже не имеет смысла рассматривать, так как рынок интересуется только одним фактором. Если данные NonFarm Payrolls и безработица окажутся опять слабее прогнозов, этого будет вполне достаточно, чтобы американская валюта вновь начала падать. В понедельник состоятся выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла, а рынок опять проигнорирует выступление главы ЕЦБ и будет искать любой «голубиный» намек в речи Пауэлла. Ведь в данное время трейдеры ожидают снижения ставки ФРС в ноябре еще на 0,5%. Таким образом, им срочно нужно чем-то обосновать собственные ожидания. На этой неделе им откровенно повезло, так как сразу несколько представителей монетарного комитета ФедРезерва заявили, что поддерживают смягчение на 0,5% 7 ноября. Однако сам господин Пауэлл, выступая в четверг, ни словом не обмолвился по поводу решения регулятора на следующем заседании. А доллар США все равно упал, несмотря на позитивные отчеты по ВВП и заказами на товары длительного использования, которые были опубликованы в тот же день. Поэтому мы делаем вывод такой же, как и ранее: рынок по-прежнему ищет любой повод, чтобы избавиться от американской валюты. Какой бы ни была объективная реальность, доллару очень сложно расти, так как рынок попросту отказывается от его покупок. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 сентября составляет 79 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1085 и 1,1243 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию. Сейчас индикатор рисует паки новых «медвежьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,1047 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1169 R2 – 1,1230 R3 – 1,1292 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.29 сентября. Превью недели. NonFarm Payrolls могут вновь потопить доллар. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными выше скользящей средней линии. По инерции рост пары может продолжаться еще некоторое время. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 30 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник запланировано немного и важных среди них не будет. В Германии будет опубликован, на первый взгляд, важный отчет по инфляции за сентябрь. Но, во-первых, речь идет лишь об одной стране из 27 в Евросоюзе, а, во-вторых, ЕЦБ понизил ставки уже дважды, поэтому динамика инфляции уже не имеет такого значения, как раньше. В Великобритании будет опубликован ВВП за второй квартал в третьей оценке. Рост экономики может составить 0,6-0,7%. Многие участники рынка предпочитают называть такой рост «восстановлением», мы же считаем, что он крайне слабый. Американская экономика растет гораздо более высокими темпами, что рынок продолжает игнорировать. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника, в первую очередь, нужно отметить выступления председателей ЕЦБ и ФРС Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. В четверг они не сообщили рынку абсолютно ничего интересного и вообще не затрагивали тему монетарной политики. Тем не менее, доллар все равно подешевел. Таким образом, что бы не сообщили Пауэлл и Лагард в понедельник, доллар опять может снизиться в цене, так как рынок отрабатывает сейчас только фактор смягчения монетарной политики ФРС. Общие выводы: В течение первого торгового дня новой недели евровалюта может оставаться в ограниченном ценовом диапазоне между уровнями 1,1091 и 1,1191. Фунт стерлингов ничто не может сдержать и растет он гораздо чаще, чем евро, и чем требует фундаментальный и макроэкономический фон. Поэтому фунт стерлингов вполне может продолжить движение на Север. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 30 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу немного скорректировалась вниз, но лучше сказать не «скорректировалась», а «откатилась». Разница между «коррекцией» и «откатом» заключается в том, что коррекция носит более сильный и длительный характер. У нас же продолжается четкий локальный восходящий тренд, а движений вниз больше, чем на 80-100 пунктов мы не видели уже очень давно. В четверг американская валюта вновь рухнула вниз на 100 пунктов, хотя отчеты по ВВП и заказам на товары длительного использования оказались сильнее прогнозов, а Джером Пауэлл ничего важного на своем выступлении не сообщил. В пятницу же рынок просто взял небольшую паузу. Кстати, макроэкономическая статистика из США вновь не давала никаких поводов для продаж доллара. Индекс цен расходов на личное потребление(PCE) вырос в годовом выражении до 2,7%, что говорит об усилении инфляции, за которой внимательно следит ФРС, а индекс настроения потребителей оказался сильнее прогнозов в сентябре. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,3365, затем выросла к 1 3428 и отскочила уже от этого уровня. В конце дня она вернулась обратно к 1,3365. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть сначала длинную позицию, а затем короткую. Первая сделка принесла им около 40 пунктов прибыли, вторая – столько же. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD вновь движется на Север, хотя для этого нет никаких новых оснований. С волатильностью сейчас проблем никаких нет, поэтому хотя бы внутри каждого отдельного дня трейдеры имеют возможность открывать сделки, а не просто наблюдать за мизерными движениями, которые хочется назвать «конвульсиями». Однако с логичностью движений по-прежнему очень большие проблемы. Мы продолжаем наблюдать, как пара растет даже тогда, когда все факторы говорят в пользу доллара. Коррекции – минимальные или отсутствуют. В понедельник фунт стерлингов может вновь попытаться возобновить движение вверх, так как для этого ему совершенно точно не требуются никакие факторы. Торговать в понедельник можно от уровня 1,3365. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3145-1,3167, 1,3225, 1,3272, 1,3365, 1,3428-1,3440, 1,3488, 1,3537. В понедельник в Великобритании выйдет отчет по ВВП, который прогнозируется на уровне 0,6%. В Штатах – выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, что опять может создать проблемы для американской валюты, что бы господин Пауэлл не сообщил рынку. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 30 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь тяготела к росту. Однако в течение последних недель движение пары мы можем охарактеризовать, как боковое. В принципе это видно невооруженным глазом. Цена большую часть времени проводит между уровнями 1,1091 и 1,1191. Минимальный восходящий уклон имеется, и он свидетельствует о том, что рынок не отказался от собственного желания покупать евро и продавать доллар. Но на текущем этапе можно хотя бы сказать, что движение на Север приостановлено. Конечно, уже на следующей неделе оно легко может возобновиться. Быки продолжают давить даже в те дни, когда все говорит в пользу укрепления американской валюты. Яркий тому пример – четверг, когда два важных отчета в США оказались сильнее прогнозов, но американская валюта все равно упала по итогам дня. А на следующей неделе нам предстоит ознакомиться с целым пакетом важнейшей статистики по США, поэтому новое падение доллара весьма вероятно. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,1132-1,1140, на американской – она выросла к области 1,1189-1,1191 и отскочила уже от нее. До конца дня пара почти вернулась к области, откуда начала свой очередной виток роста. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть длинную и короткую позиции, каждый из которых принесла порядка 20-30 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара EUR/USD все еще имеет шансы на формирование нисходящего тренда, но эти шансы продолжают таять на глазах под постоянным давлением быков. К сожалению, алогичные продажи доллара легко могут продолжаться в среднесрочном плане, так как никто не знает, сколько еще рынок будет отрабатывать смягчение монетарной политики ФРС и игнорировать все факторы в пользу доллара. В последние пару недель заметно, что участникам рынка уже тяжело продвигать пару дальше вверх. Возможно, мы близки к завершению восходящего тренда, но на следующей неделе – важная статистика в США. В понедельник торговать можно от области 1,1132-1,1140, которая располагается приблизительно в середине бокового канала 1,1091-1,1191. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971, 1,1011, 1,1048, 1,1091, 1,1132-1,1140, 1,1189-1,1191, 1,1275-1,1292. В понедельник в Германии будет опубликована первая оценка инфляции за сентябрь, а в течение дня состоятся новые выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Таким образом, доллар вновь находится в опасности, так как любое событие или отчет рынок предпочитает интерпретировать против доллара. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ не собирается отставать от ФРС.

Время идет, ожидания меняются. И не всегда на пользу европейской валюты. Напомню, что в течение 2024 года ожидания по ставкам ФРС менялись раз 10. А теперь начинают меняться и ожидания по ставкам ЕЦБ. В начале лета Европейский центральный банк обозначил шаг, с которым он намерен проводить раунды смягчения денежно-кредитной политики – каждое второе заседание. Однако в начале осени начали появляться разговоры о возможной рецессии, и меня удивляет только одно – что они начались так поздно. Весь 2024 год рынок ведет разговоры о том, что в Америке скоро начнется рецессия, тогда как американская экономика растет минимум на 1,6% в квартал. И это действительно самое минимальное значение за последние 2 года. Европейская экономика выросла максимум на 0,3% за тот же период времени. В итоге, рынок начинает переживать о том, что темпы роста экономики Евросоюза начнут замедляться. А индексы деловой активности уже начали это делать. Следовательно, процентные ставки нужно снижать быстрее, чем каждое второе заседание. Именно с таким выводом выступили экономисты банка Goldman Sachs. Они заявили, что следующего снижения ставок ожидают теперь в октябре. Такие же заявления сделали и в других крупных коммерческих банках – BNP Paribas и JP Morgan. Следовательно, растут «голубиные» ожидания в отношении ставки ЕЦБ, потому что в декабре рынок также ожидает нового раунда смягчения политики. Напомню, что инструмент EUR/USD двигается с иной динамикой, чем инструмент GBP/USD. Текущая повышательная волновая структура по евро выглядит убедительно и завершенно, а растущие «голубиные» ожидания в отношении ставки ЕЦБ могут заставить рынок вспомнить, что не только ФРС занимается смягчением денежно-кредитной политики. Если это предположение верно, то построение хотя бы трех волнового коррекционного набора не просто возможно, а должно. Рынок продолжает слишком много внимания уделять политике ФРС, а на остальные новости практически не обращает внимания. Только на этой неделе были проигнорированы сильные отчеты по ВВП и заказам на товары долгосрочного использования в США. Если раньше время от времени участники рынка могли пожаловаться на слабую статистику из США, то на этой неделе такая опция была им не доступна. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 28 сентября. Доллар получил временную передышку. Анализ GBP/USD. 28 сентября. Британец настроен на длительный рост. Лиза Кук поддерживает смягчение на 50 пунктов в ноябре. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Лиза Кук поддерживает смягчение на 50 пунктов в ноябре.

Некоторые члены FOMC готовятся к тому, чтобы проголосовать за снижение ставки на следующем заседании в ноябре еще на 50 базисных пунктов. Честно говоря, для меня это откровение, потому что я сомневался, что американский регулятор пойдет на такой шаг даже в сентябре. Следует помнить, что с американской экономикой полный порядок(в чем мы только на этой неделе могли убедиться лично – отчет по ВВП), а вот инфляция, хоть и снизилась до 2,5%, но индекс PCE(вышедший в пятницу) указал на возможное ускорение базовых цен в ближайшее время. Следовательно, мне не понятно, куда и зачем торопиться ФРС. Более того, до следующего заседания ФРС выйдет еще два отчета по безработице и два отчета NonfarmPayrolls, которые могут указать на «выздоровление» рынка труда. Если это случится, то зачем снижать ставку на 50 пунктов? Так или иначе, но сейчас – лишь конец сентября, а ФРС приняла первое решение о смягчении лишь 10 дней назад. За следующие 5 недель все может измениться настолько сильно, что текущие ожидания, прогнозы и мнения я не вижу никакого смысла рассматривать всерьез. Вспомните, сколько раз поменялось мнение рынка только в августе и сентябре по поводу того, насколько понизит ставку ФРС. Даже на этой неделе вероятность смягчения на 50 пунктов в ноябре снизилась с 70% до 53%, согласно инструменту CME FedWatch. Следовательно, еще ничего не решено. «Мы уверены в том, что новое снижение ставки на полпроцента сохранит устойчивость рынка труда при умеренном экономическом росте и снижающейся инфляции», – считает Лиза Кук. «Некоторым людям будет сложнее найти работу, так как спрос и предложение на рынке труда теперь более сбалансированные», – заявила член FOMC. Как бы там ни было, но рынок уже зацепился за эту мысль и по графику GBP/USDотлично видно – отыгрывает ее вовсю. Снижение спроса на американскую валюту в последние несколько месяцев именно этим фактором и было обеспечено – рынок постоянно ожидал все большее и большее смягчение политики ФРС на ближайших заседаниях. Следовательно, с текущим новостным фоном спрос на доллар может продолжать снижаться. Особенно это касается инструмента GBP/USD. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 28 сентября. Доллар получил временную передышку. Анализ GBP/USD. 28 сентября. Британец настроен на длительный рост. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 сентября. Британец настроен на длительный рост.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на фунт стерлингов продолжает расти, что ломает абсолютно любые волновые картины. Рынок без устали продолжает наращивать длинные позиции. В данное время я могу предположить только значительное усложнение повышательного участка тренда, который берет свое начало 22 апреля. Если это предположение верно, то мы уже увидели волны 1 и 2 в с. Если так, то 8 августа началось построение повышательной волны 3 в с, которая также принимает протяженный, пяти волновой вид. Следовательно, британец имеет возможность расти в цене вплоть до 40 фигуры. И это будет только третья волна в предполагаемой c. Дальше может последовать и пятая, которая также может принять пяти волновой вид... Американская валюта продолжает тонуть. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 40 базовых пунктов, хотя вчера вечером мы говорили о том, что курс не изменился. За последние несколько часов дня спрос на доллар успел немного подняться, а рынок совершил третью неудачную попытку прорыва отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Однако, согласно текущей волновой разметке, ожидать сильного снижения британской валюты теперь не стоит Если мы находимся внутри волны 3 в 3 в с, то эта волна даже еще не завершена. Следовательно, можно ожидать небольшого отхода котировок от достигнутых пиков, но не более. Новостной фон в пятницу в Великобритании отсутствовал, а рынок с большим трудом немного снизил спрос на фунт. Напомню, что базовый индекс цен расходов на личное потребление в годовом исчислении вырос, что ставит под сомнение ожидания некоторых членов FOMC в дальнейшем замедлении инфляции. Следовательно, ФРС может в будущем не спешить со снижением процентной ставки. После выхода индекса PCE вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре, согласно инструменту CME FedWatch, уменьшилась до 53%. Хотя в начале текущей недели она достигала 70%. Однако теперь многое будет зависеть от данных по рынку труда и безработице в США за сентябрь и октябрь. Если заседание ФРС на 7 ноября, то мы успеем увидеть два пакета данных. Следовательно, если они опять окажутся слабее ожиданий, ФРС может решиться на второй максимальный раунд смягчения денежно-кредитной политики. Американская валюта, спрос на которую постоянно снижается, при таких условиях лишь ускорится в собственном падении. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 28 сентября. Доллар получил временную передышку. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но для них нужны сигналы. В данное время у меня нет сомнений в том, что началось и продолжается построение новой повышательной волны. Ближайшая цель для этой волны – отметка 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки – и рынок может взять курс даже на 38 фигуру. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 сентября. Доллар получил временную передышку.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пяти волновой вид. Удачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи указывает на готовность рынка продолжать покупки инструмента. Однако теперь эта волна может завершить свое построение в любой момент. Также пяти волновой вид может принять и весь участок тренда от 16 апреля. Как видим, европейской валюте есть куда расти, если рынок и дальше будет так настойчиво повышать спрос на нее. Стоит напомнить, что любая волновая структура может принимать все более и более протяженный вид, усложняться неоднократно. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 в с очень сложная и неоднозначная. В ожидаю, что эта волна будет продолжать свое построение не дальше 13 фигуры, где находится уровень Фибоначчи 200,0%. Посредственная неделя для доллара. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 10 базовых пунктов. В течение всей недели курс инструмента не изменился. И для американской валюты такой результат уже может считаться «маленькой победой». В последние месяцы спрос на валюту США неуклонно снижается, хотя новостной фон далеко не всегда стимулирует рост европейской валюты. Тем не менее, даже на этой неделе у продавцов было несколько хороших возможностей для открытия сделок, которыми они воспользовались процентов на 10-20. К примеру, в понедельник в Евросоюзе вышли слабые данные по деловой активности. В четверг в США вышли сильные данные по ВВП и заказам на товары длительного использования. В пятницу в США вышли сильные индексы PCE и настроения потребителей. Следовательно, у доллара имелись шансы вырасти в цене, но рынок ими в очередной раз не воспользовался. Остановимся подробнее на пятничных данных. Индекс PCE в месячном исчислении составил в августе 0,1%, что ниже ожиданий рынка. Однако в годовом исчислении он поднялся с 2,6% до 2,7%, что указывает на общее ускорение базовой инфляции. Следовательно, ФРС может немного изменить свой настрой в отношении снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов в ноябре. Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета составил 70,1 пункт в сентябре при ожиданиях 69,3. Тоже хорошая новость для американской валюты. Локально валюта США пользовалась время от времени спросом на этой неделе, но такие временные отрезки были крайне непродолжительными. Позиции покупателей по-прежнему гораздо более убедительные. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Удары по евро, противоречивые сигналы ФРС, ожидание Нонфармов

Пара евро-доллар завершила неделю на отметке 1,1164. Вторую неделю подряд трейдеры торгуются в ценовом диапазоне 1,1080-1,1190, поочерёдно отталкиваясь от его границ. Покупатели eur/usd пытались покинуть этот эшелон (хай недели зафиксирован на отметке 1,1214), но попытка завершилась провалом: инициативу снова перехватили продавцы, которые вернули цену в область 11-й фигуры. Пара ходит по кругу на фоне противоречивой фундаментальной картины, которая сложилась по паре евро-доллар. Евро Для единой валюты наступила чёрная полоса. Во-первых, разочаровали индексы PMI. В частности, общеевропейский индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 44,8 (при прогнозе спада до 45,7) – это минимальное значение показателя с декабря 2023 года. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии рухнул до отметки 40,3 (при прогнозе снижения до 42,4). Это самое слабое значение индикатора с сентября прошлого года. Во-вторых, разочаровал индикатор условий деловой среды от IFO, который был опубликован на следующий день после PMI. Он оказался на отметке 85,4 (минимальное значение с января этого года) при прогнозе спада до 86,1. Показатель последовательно снижается на протяжении последних четырёх месяцев. А на предыдущей неделе был обнародован отчёт от института ZEW, который оказался провальным «по всем статьям»: все его компоненты оказались в красной зоне. Индекс настроений в деловой среде Германии снизился в сентябре до 3,6 пункта, при прогнозе 17,1 (сентябрьский результат – самый слабый с октября 2023 года, когда индекс находился в отрицательной области). Общеевропейский индекс ZEW также резко снизился – с отметки 16,3 до 9,3 пункта. Другими словами, индексы PMI, IFO и ZEW отразили усугубляющийся пессимизм европейских (и, в частности, немецких) предпринимателей. Дополнительное давление на евро оказали инфляционные отчёты, которые были опубликованы на минувшей неделе во Франции и Испании. В этих странах инфляция оказалась ниже двухпроцентного таргета. Например, во Франции потребительские цены в сентябре увеличились на 1,5% г/г после роста на 2,2% в августе. В Испании потребительские цены выросли на 1,7% (в августе – 2,4%). На фоне таких результатов на рынке заговорили о том, что Европейский Центробанк всё-таки снизит ставки в октябре, в чем раньше сомневались некоторые эксперты и члены ЕЦБ (Петер Казимир, Гедиминас Шимкус). В частности, валютные стратеги BNP Paribas и HSBC теперь оценивают вероятность снижения ставок ЕЦБ на 25 пунктов на октябрьском заседании в 80%. По мнению аналитиков HSBC, регулятор будет двигаться 25-пунктным шагом на каждом заседании до апреля 2025 года (то есть на ближайших пяти заседаниях). Эксперты Goldman Sachs также пересмотрели свой прогноз и теперь ожидают 25-пунктное снижение в октябре (ранее они предполагали следующее снижение лишь в декабре). Аналогичную корректировку своих прогнозов сделали аналитики JP Morgan и BNP Paribas. А по мнению стратегов Deutsche Bank, ЕЦБ снизит ставку в декабре на 25 или 50 пунктов и будет снижать ее на каждом последующем заседании, пока уровень ставки не достигнет значения 2-2,5%. Масла в огонь подлили журналисты Reuters, которые опубликовали инсайд, согласно которому вопрос снижения ставок в октябре «остается на повестке дня» и активно обсуждается членами ЕЦБ. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон не позволяет единой валюте выступать в роли локомотива в паре eur/usd. То есть устойчивый рост пары возможен только при условии слабости американской валюты. А судьба гринбека зависит от состояния рынка труда США. Доллар В целом, минувшая неделя выдалась для доллара весьма противоречивой. С одной стороны, долларовых быков разочаровал индекс доверия потребителей, который неожиданно снизился до 98,7 при прогнозе 103,9. Также в красной зоне вышел индекс деловой активности в производственном секторе США – вместо ожидавшегося снижения до 48,6, он снизился до 47,0 (показатель пикирует вниз трети месяц подряд). Разочаровали долларовых быков и некоторые представители ФРС. Например, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби, который поддержал агрессивный темп снижения ставки. Кроме того, голубиную риторику озвучили Адриана Куглер, Рафаэль Бостик и Нил Кашкари. И хотя они не были такими категоричными как Гулсби, они отметили прогресс в вопросе снижения инфляции и обеспокоились состоянием рынка труда США, анонсировав дальнейшее смягчение монетарной политики. Все эти сигналы голубиного характера оказали давление на американскую валюту. С другой стороны, гринбек удержался на плаву (индекс доллара США завершил неделю выше таргета 100,00) благодаря заявлениям Мишель Боуман и базовому индексу PCE. Член Совета управляющих Боуман озвучила достаточно осторожные комментарии, напомнив о том, что инфляция по-прежнему находится выше целевого уровня. В этом контексте она заявила о том, что «разделяет обеспокоенность некоторых экономистов тем, что ставка была снижена сразу на 50 пунктов». При этом Боуман дала понять, что в дальнейшем будут уместны «более умеренные темпы смягчения ДКП». Буквально через день после этого заявления в США был опубликован базовый индекс PCE – важнейший для ФРС инфляционный индикатор. На протяжении двух месяцев (июль, июнь) он выходил на отметке 2,6% г/г, но в августе все же ускорился до 2,7%. Прирост минимальный, но на фоне заявлений Боуман, этот релиз сыграл свою роль, не позволив покупателям eur/usd снова подойти к 12-й фигуре. Выводы Как видим, по паре евро-доллар сложилась весьма противоречивая фундаментальная картина. Единая валюта не способна самостоятельно тянуть пару вверх на фоне усиления голубиных ожиданий относительно дальнейших действий ЕЦБ. То есть покупатели eur/usd могут рассчитывать только на слабость американской валюты. Но здесь также не всё так однозначно. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 50 пунктов сейчас составляет 53,3%. Вероятность реализации 25-пунктного сценария оценивается в 46,7%. То есть по сути – 50/50. На мой взгляд, чаша весов склонится в ту или иную сторону на следующей неделе, когда будут опубликованы сентябрьские Нонфармы. Если рынок труда США снова разочарует, у представителей «голубиного крыла» ФРС появятся весомые аргументы для отстаивания своей позиции. Доллар в таком случае окажется под дополнительным давлением, а пара eur/usd снова попытается закрепиться выше отметки 1,1200. Если же Нонфармы окажутся в «зелёной зоне», в выигрыше окажутся продавцы. В случае реализации данного сценария пара снизится сначала к уровню поддержки 1,0990 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1) и в дальнейшем – к основанию 9-й фигуры, к уровню поддержке 1,0905 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на том же таймфрейме). До публикации ключевого отчёта пара, вероятно, будет и дальше торговаться в рамках вышеупомянутого ценового диапазона 1,1080-1,1190.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс