Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт рухнул

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник на удивление показала совершенно иное направление движения, чем пара EUR/USD. И как обычно, для этого не было никаких видимых причин, так как важных фундаментальных и макроэкономических событий не было ни в США, ни в Великобритании. Уже сегодня, правда, начнется «хит-парад» событий для пары фунт/доллар. Утром будет опубликован отчет по инфляции в Великобритании, вечером – заседание ФРС, завтра – заседание Банка Англии. Можно не сомневаться, что реакция рынка последует на эти события, но от обоих банков сейчас многие ждут «сюрпризов». Поэтому предсказать, где будет находиться пара в четверг вечером или в пятницу утром, невозможно. Британская валюта продолжает находиться в режиме «качелей», и это тоже означает, что движение может практически любым. Таким образом, вчерашнее падение никого не должно удивлять. Торговых сигналов во вторник было сформировано два. Первый сигнал на продажу сформировался еще ночью. Однако на момент европейской торговой сессии цена отошла от точки формирования всего лишь на 5-7 пунктов, поэтому короткую позицию можно было открывать. В последствии цена опустилась к уровню 1,2185, от которого весьма точно отскочила. Следовательно, в этом моменте трейдеры могли закрывать шорты в прибыли не менее 55 пунктов. Формально трейдеры могли отработать и сигнал на покупку, но он сформировался слишком поздно, поэтому его можно было пропустить. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT по-прежнему выходят с сильным опозданием, CFTC продолжает нагонять график. Последний доступный отчет за 7 марта. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 7,5 тысячи контрактов BUY и 1,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 6,3 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последнего полугода стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, так как мы не видим роста фунта уже три месяца, но пока движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Но при этом фунт вырос уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66 тысяч контрактов на продажу и 49 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 22 марта. ФРС опускает доллар еще даже до собственного заседания. Обзор пары GBP/USD. 22 марта. Рынок допускает, что ставка Банка Англии не изменится. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает восходящее движение, поддерживаемое линией тренда. Однако движения продолжаются в рамках бокового канала на 24-часовом ТФ, который, напомним, шириной в 600 пунктов. Поэтому потенциал роста у фунта остается вполне реальный, но лишь только технический. С фундаментальной точки зрения, мы уже давно ожидаем сильного падения британской валюты, но в данное время имеется линия тренда, которая поддерживает рост. Поэтому, как минимум, до закрепления ниже линии тренда фунт может продолжать сохранять восходящую тенденцию. На 22 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589. Линии Сенкоу Спан Б (1,2003) и Киджун-сен (1,2146) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду для пары будет, как минимум, два важных события: инфляция в Великобритании и оглашение результатов заседания ФРС с выступлением Джерома Пауэлла. Оба этих события могут спровоцировать серьезную реакцию рынка. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Доллар готов

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели вновь показала рост. Как мы уже говорили в параллельных статьях, оснований для роста евровалюты при желании можно найти достаточно много. Не факт, что они действительно оказали влияние на рынок, но могли, и это главное. Во вторник состоялось еще одно выступление Кристин Лагард, которая ничем на этот раз не отличилась, повторив те же самые тезисы, которые озвучила в понедельник. Рынок уже подготовился и сосредоточился на грядущем заседании ФРС. Европейская валюта могла также расти на основании этого простого факта. Если рынок ожидает, что ставка ФРС не вырастет по итогам марта, то распродажи доллара вполне логичны. И в то же время следует помнить, что пара уже довольно длительный период времени находится в состоянии «качелей», что является еще одной причиной двигаться в любую сторону. В частности, вверх. К сожалению, с торговыми сигналами во вторник ситуация была не самой хорошей. Первый сигнал на покупку сформировался, когда движение вверх уже почти закончилось. Тем не менее, ни по первому, ни по второму сигналу убытка быть не могло, потому что ниже уровня 1,0762 цене закрепиться уже не удалось. Следовательно, либо Стоп Лосс в безубытке, либо небольшая прибыль. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 7 марта. CFTC потихоньку догоняет упущенное время и публикует отчеты, которые имеют периодичность в две недели. Такими темпами, через пару недель мы станем получить вновь актуальные данные. Пока что можно сказать, что в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и лишь в последние пару недель начала потихоньку уменьшаться, что совпадает с падением самой евровалюты. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,9 тысячи, а количество шортов – увеличилось на 6,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 13,8 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч, то есть почти в три раза. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 22 марта. ФРС опускает доллар еще даже до собственного заседания. Обзор пары GBP/USD. 22 марта. Рынок допускает, что ставка Банка Англии не изменится. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает торговаться в режиме «качелей» и отработала важный уровень 1,0762, где закончился прошлый виток роста. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б слились, что лучше всего свидетельствует о флэте. Поэтому при открытии любых позиций по любым сигналам следует учитывать факт наличия не просто флэта, а именно «качелей». Пара легко может начать сегодня новый виток падения на 300-350 пунктов. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0485, 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1033, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0637) и Киджун-сен (1,0653). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 22 марта в Евросоюзе состоится еще одно выступление Кристин Лагард, которое по своему содержанию вряд ли будет отличаться от вчерашних. В США – состоится событие недели – заседание ФРС. Естественно, именно оно будет занимать умы трейдеров в первую очередь. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. ФРС заливает пожар керосином, или Доллар играет с огнем

В понедельник доллар подешевел третий день подряд. По итогам вчерашних торгов «американец» потерял в весе около 0,4%, просев ниже отметки 103 впервые с середины февраля. Гринбек отступил примерно на 3% от трехмесячных пиков, зафиксированных ранее в области 105,90. В середине минувшей недели USD резко укрепился, поскольку банковские потрясения по обе стороны Атлантики оживили в памяти инвесторов события пятнадцатилетней давности. Крупнейшее с 2008 года в США банкротство Silicon Valley Bank, закрытие банка Signature Bank, а также крах Silvergate Bank всполошили рынки. Масла в огонь добавила драма, которая на этот раз разыгралась в Старом Свете, где в центре внимания оказался швейцарский банковский гигант Credit Suisse, который столкнулся с серьезными трудностями. Главным бенефициаром рыночной турбулентности стал защитный доллар, который заметно подорожал по отношению к своим основным конкурентам. На этом фоне пара EUR/USD просела до минимальных с начала года уровней в районе 1,0520. Однако гринбек недолго почивал на лаврах и довольно быстро отступил, что позволило паре EUR/USD уже к концу недели отскочить в область 1,0700. Ведущие Центробанки поспешили заверить участников рынка, что в целом банковская система сегодня намного более устойчива, чем во время мирового кризиса 2008–2009 годов, а они теперь имеют все инструменты, необходимые для того, чтобы остановить финансовое заражение. Главное отличие от событий пятнадцатилетней давности состоит в том, что тогда спусковым крючком послужило падение цен на недвижимость как основы банковских активов, а также крах системообразующего банка в данной сфере. Сейчас же триггером стало изъятие вкладчиками денег с депозитов в приступе паники, которая во многом была вызвана воспоминаниями о 2008 годе, когда десятки финучреждений обанкротились. Стоит отметить, что проблемы Credit Suisse копились годами, и клиенты начали выводить свои средства из банка на сумму $110 млрд еще в последние три месяца 2022 года, не веря в то, что банк останется на плаву. Кризис доверия вкладчиков усугубили комментарии председателя Saudi National Bank Аммара Аль-Худайри, заявившего, что он не может больше инвестировать в Credit Suisse. За этим последовал значительный отток депозитов из швейцарского банка. Что касается США, по мнению ряда экспертов, банковские потрясения – это следствие агрессивного повышения процентных ставок в стране, которое повлекло за собой снижение стоимости трежерис. Это в свою очередь стало одной из основных причин банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank. Повышение ставок в среднем составляло более половины процентного пункта на каждом из восьми заседаний ФРС с марта 2022 года и привело к повышению базовой процентной ставки с почти нулевого уровня до текущего диапазона 4,50–4,75%. По некоторым оценкам, при увеличении стоимости заимствований на 1% «длинные» трежерис дешевеют примерно на 10%. Таким образом, если американский ЦБ продолжит активное повышение ставок, негативные последствия данного решения могут распространиться на многие коммерческие банки, чьи портфели более чем на 70% состоят из казначейских облигаций. Исследование, проведенное недавно специалистами Южно-Калифорнийского университета, Школы менеджмента Kellogg, Колумбийского университета и Стэнфордского университета, показало, что почти 200 американских кредитных организаций находятся в зоне риска. «Silicon Valley Bank потерпел крах после того, как рост ставок снизил стоимость его активов, а встревоженные клиенты снимали незастрахованные депозиты. В новом исследовании экономисты заявили, что обнаружили 186 банков, которые могут быть подвержены аналогичным рискам. В случае снятия средств незастрахованными вкладчиками, застрахованные вкладчики могут столкнуться с обесцениванием, потому что у банка не будет достаточно активов», – передает Wall Street Journal. При таком сценарии придется вмешиваться регулирующим органам, резюмирует издание. И реакция со стороны ФРС не заставила себя долго ждать. Регулятор, похоже, посчитал, что стабилизировать ситуацию может лишь безлимитное вливание ликвидности в банковскую систему. В минувшие выходные американский ЦБ предложил ежедневные валютные свопы, чтобы гарантировать банкам Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и еврозоны наличие долларов, необходимых для работы. «Ежедневные свопы, которые начнутся в понедельник и продлятся, по крайней мере, до конца апреля, послужат важным резервом ликвидности для ослабления напряженности на глобальных рынках финансирования, тем самым помогая смягчить последствия такой напряженности для предложения кредитов домашним хозяйствам и предприятиям», – говорится в заявлении ФРС. Дело в том, что практически любой финансовый кризис порождает нехватку долларов, так как инвесторы устремляются в безопасную американскую валюту. Поэтому пока что иного выхода, кроме как печатать доллары, ФРС не видит.Последние действия Федрезерва напомнили шаги, предпринятые для смягчения последствий пандемии COVID-19 в 2020 году. Возможно, это было даже более похоже на усилия по укреплению системы после того, как рынок жилья в Соединенных Штатах рухнул и вызвал глобальный финансовый кризис и рецессию в Америке с 2007 по 2009 год. При этом во время каждого кризиса, начиная с 2008 года, ФРС удваивала свой баланс. Тогда было напечатало и роздано $1 трлн – баланс регулятора увеличился с $1 трлн до $2 трлн. В пандемию ЦБ нарастил баланс с $4 трлн до $9 трлн. Однако раздувание баланса Федрезерва чревато разгоном инфляции, которая в отличие от предыдущих кризисов стала головной болью для регулятора и мешает ему заливать экономику деньгами. Судя по всему, ФРС оказалась перед непростым выбором. С одной стороны, она должна бороться с инфляцией, дальше повышать ставки и ужесточать финансовые условия. В феврале рост индекса потребительских цен в США в годовом выражении замедлился до 6% с 6,4% месяцем ранее. Но это произошло в основном за счет снижения стоимости энергоносителей. Базовый CPI практически не изменился, составив 5,5% в прошлом месяце против 5,6% в январе. В месячном выражении показатель и вовсе ускорился, поднявшись с 0,5% с 0,4%. Таким образом, до объявления победы над инфляцией еще далеко. Однако дальнейшее повышение ставок может усилить банковский кризис, еще сильнее обесценить облигации и способствовать удорожанию межбанковского кредитования. С другой стороны, если ФРС развернется в сторону смягчения монетарной политики, смирится с повышенной инфляцией и откажется от ее таргета в 2%, может повториться стагфляция 1970-х годов. Тогда потребовалось 20 лет и повышение ключевой ставки до 20%, чтобы обуздать разбушевавшуюся инфляцию. По мнению стратегов Deutsche Bank, спешка с добавлением ликвидности в денежно-кредитную систему является наиболее явным признаком финансового стресса и явным негативом для доллара. «ФРС увеличивает свой баланс, но медленно решает основную финансовую проблему, что является одним из худших результатов для доллара», – сказали они. «Мы склоняемся к отрицательному прогнозу для USD, поскольку проблема SVB спровоцировала кризис доверия, который имеет долгосрочные структурные последствия для банковской системы США», – добавили в Deutsche Bank. «Потрясение такого рода, имеющее глубоко укоренившиеся последствия для структуры сектора, обычно не поддается немедленному устранению. Вопросы, связанные со структурой банковского сектора, также очень специфичны для США, что является еще одной причиной, по которой мы делаем негативные выводы относительно доллара», – сообщили аналитики банка. Усиление ожиданий того, что ФРС смягчит свою позицию, создает предпосылки для ставки на снижение гринбека, считают экономисты JPMorgan Chase. По их словам, лучше всего продавать доллар против других резервных валют, таких как иена и швейцарский франк, а также, возможно, против евро. «При этом мы бы предостерегли инвесторов от ставок на масштабное снижение доллара против всех валют, так как он заметно подорожает в случае усиления финансового стресса. При таком сценарии защитные активы, такие как доллар, будут пользоваться спросом», – сказали в JPMorgan Chase. Поглощение Credit Suisse банком UBS, а также объявление о скоординированных действиях крупнейших центральных банков, направленных на увеличение долларовой ликвидности, ослабили опасения насчет распространения кризиса на более широкий банковский сектор и подорвали спрос на защитную американскую валюту. Кроме того, инвесторы считают, что последние события должны на некоторое время заставить ФРС быть более осторожной. Это служит встречным ветром для гринбека. Во вторник USD обновил многонедельные минимумы в районе 102,70, однако затем отмахнулся от дневных потерь и вернулся к уровням предыдущего закрытия. Хотя быстрота реакции политиков на развивающиеся риски банковского сектора обнадеживает, рынки по-прежнему нервничают, что позволяет доллару оставаться на плаву в преддверии оглашения вердикта ФРС по ставкам. Регулятор подведет итоги двухдневного заседания в среду. «Насколько помнится, ожидания перед заседанием ФРС по ставке никогда не расходились так сильно: от 0 до +25–50 б.п. Никто толком не знает, что мы получим завтра, это похоже на выбор конфеты из коробки», – отметили специалисты Commerzbank. По данным CME Group, 80% трейдеров ожидают повышения ставки по федеральным фондам в среду на 25 базисных пунктов, остальные 20% допускают сохранение ставки на прежнем уровне. «Пойти на поводу у рыночных цен на повышение ставки на 25 базисных пунктов – это самый безопасный путь для ФРС. Что делать, когда нет твердой уверенности? Идти в ногу с ожиданиями рынка», – полагают стратеги Penn Mutual Asset Management. Эксперты Goldman Sachs считают, что недавние потрясения в банковской сфере США являются достаточной причиной для ФРС приостановить повышение ставки, так как это не подорвет борьбу с инфляцией. «Мы ожидаем, что регулятор сделает паузу на мартовском заседании на этой неделе из-за стресса в банковской системе. Пауза в борьбе с инфляцией не должна быть такой уж проблемой, так как возвращение инфляции к 2% является среднесрочной целью, и FOMC может быстро вернуться в нужное русло при необходимости, а банковский стресс может иметь дезинфляционные последствия», – сообщили они. Помимо решения ЦБ по монетарной политике, в центре внимания окажутся прогнозы регулятора относительно будущей траектории процентных ставок, а также комментарии главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Последние прогнозы ФРС, сделанные в декабре, указывали на то, что ставки достигнут пика в диапазоне 5–5,25%. Если обновленные прогнозы будут подразумевать более низкий уровень ставок в дальнейшем, доллар продолжит слабеть. Если же «точки» будут по-прежнему указывать на ставки не ниже 5% до конца года, гринбек способен вырасти. «"Ястребиный" или "голубиный" настрой рынка может сводиться к тому, уделит ли Дж. Пауэлл больше внимания финансовой или ценовой стабильности на пресс-конференции», – заявили аналитики Citigroup. Они прогнозируют, что ФРС не только повысит ключевую ставку на 0,25%, но и увеличит план повышения ставки еще на 25 базисных пунктов. «Повышение ставки на 25 б.п. или пауза со стороны FOMC в среду, а также незначительный пересмотр точечной диаграммы создают риск снижения курса доллара на этой неделе и должны помочь паре EUR/USD вернуться на восходящую траекторию января», – отметили экономисты Societe Generale. «Повышение ставки на 50 б.п. со стороны ФРС и/или значительный пересмотр точечной диаграммы в сторону повышения будет большим сюрпризом, что окажет поддержку доллару, негативно отразится на рисковых активах и подорвет позиции EUR/USD», – добавили они. Основная валютная пара торгуется на положительной территории четвертую сессию подряд. Во вторник она поднялась до пятинедельных максимумов в диапазоне 1,0780–1,0785, но затем несколько скорректировалась. Инвесторы, похоже, воздерживаются от ставок на дальнейший рост EUR/USD в преддверии публикации заявления ФРС по монетарной политике. Следующий восходящий барьер находится на уровне 1,0790. Далее пара может направиться к 1,0830 и 1,0860. С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на отметке 1,0720, за которой идут 1,0680 и 1,0640.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы восстанавливаются после помощи ЦБ в ожидании перед ставкой ФРС

На мировых рынках по-прежнему царило чувство спокойствия, а восстановление банков и заверения властей ослабили опасения, что недавние волнения приведут к полномасштабному кризису.Акции выросли по всем направлениям, а облигации упали, поскольку скоординированные действия по урегулированию банковского беспорядка восстановили подобие порядка в финансовом мире — по крайней мере, на данный момент. Трейдеры снова ожидают, что Федеральная резервная система повысит ставки на четверть процентного пункта в среду, при этом центральный банк продолжит борьбу с инфляцией на фоне растущих рисков того, что дальнейшее ужесточение может привести к рецессии в экономике.По мере того как спрос на активы-убежища снижался, индекс S&P 500 приблизился к отметке 4000 и торговался выше своей ключевой 200-дневной скользящей средней — порога, который, по мнению многих аналитиков, предвещает дальнейший рост. Акции First Republic Bank откатились от рекордно низкого уровня, поднявшись примерно на 40%, поскольку JPMorgan Chase & Co. разработала новый план помощи фирме. Индекс американских финансовых тяжеловесов подскочил на 5%. UBS Group AG продемонстрировала самый большой рост с марта 2020 года, поскольку оптимизм инвесторов по поводу поглощения своего крупнейшего конкурента нарастал.«Это более простой рыночный фон», — сказал Николас Колас, соучредитель DataTrek Research. «Ожидания резкого изменения денежно-кредитной политики уменьшаются. Рыночные ожидания в отношении ближайших решений ФРС по процентной ставке сейчас находятся в пределах возможного. Это хорошие новости."Трейдеры все больше обеспокоены, поскольку Майкл Уилсон из Morgan Stanley заявил, что риск кредитного кризиса существенно возрастает. S&P 500 может найти нижний предел на отметке 3800, но инвесторам следует продавать акции при любых подъемах, если контрольный показатель достигнет 4100-4200, пишет Майкл Хартнетт из BofA.Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что правительство США может повторить радикальные действия, которые оно предприняло недавно для защиты банковских вкладчиков, если более мелкие кредиторы окажутся под угрозой. Официальные лица США изучают способы, с помощью которых они могли бы временно расширить страховое покрытие Федеральной корпорации страхования депозитов на все депозиты. Этого шага добивается коалиция банков, утверждающих, что это необходимо для предотвращения потенциального финансового кризиса.Тем не менее, закулисные обсуждения показывают, что в коридорах власти Вашингтона есть опасения, поскольку банки среднего размера призывают к более широкому государственному вмешательству после того, как три кредитора обанкротились в этом месяце, когда незастрахованные вкладчики забрали свои деньги, и поскольку четвертая фирма пытается избежать подобной участи. . Акции первого республиканского банка упали на 90% с начала месяца, поскольку лидеры отрасли пытались найти способ поддержать финансовое положение компании.Новости на этой неделе:Министр финансов США Джанет Йеллен примет участие в слушаниях подкомитета Сената в среду.Решение FOMC по ставке, пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла, средаОтчет EIA о запасах сырой нефти, средаПотребительское доверие еврозоны, четвергРешение Банка Англии по процентной ставке, четвергРешение Национального банка Швейцарии по процентной ставке и пресс-конференция, четвергПродажи новых домов в США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергМинистр финансов США Джанет Йеллен дает показания подкомитету по ассигнованиям Палаты представителей, четвергЕврозона S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, пятницаТовары длительного пользования США, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

От максимумов до резкого снижения: американские горки биткоина продолжаются

Утро вторника цифровое золото начало с консолидации в узком диапазоне. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 166. За ушедшие сутки котировки монеты увеличились на 1,8%. При этом по итогам торгов в понедельник все криптовалюты из топ-10 по капитализации отчитались падением.В ночь с воскресенья на понедельник стоимость первой криптовалюты превысила отметку в $28 000, обновив максимумы с середины июня 2022 года, и достигла уровня $28 509. За неделю с 10 по 17 марта монета выросла на 30,9%, а за минувшие 10 дней и вовсе набрала 44%. Таким образом, минувшая семидневка оказалась для Bitcoin лучшей за последние пять лет, с февраля 2018 года. Эффектное увеличение цены главной виртуальной монеты происходило параллельно с ростом стоимости золота. В последнее время оба этих рыночных инструмента стали восприниматься инвесторами в качестве защитных активов. Об этом накануне заявил учредитель криптовалютного фонда BlockTower Capital Ари Пол.Ключевой причиной резкого подъема ВТС на прошлой неделе стали позитивные новости из Америки. Так, стало известно о том, что 13 марта власти США запустили государственную программу срочного финансирования банков (BTFP) и спасения вкладчиков в связи с банкротством Signature Bank, Silicon Valley Bank и других финансовых организаций. Министерство финансов и Федеральная резервная система США объявили о том, что владельцы депозитов получат доступ к своим средствам, которые хранились в банках. Фактически такое положение вещей означает переход к политике количественного смягчения и возвращения к «режиму бесконечного печатания денег». Именно этот коренной разворот монетарной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий.Напомним, на прошлой неделе в СМИ появилось сообщение о старте процедуры по ликвидации Signature Bank. Этот нью-йоркский банк стал третьим по величине банкротом в банковском секторе Соединенных Штатов. При этом двумя днями ранее американские власти закрыли Silicon Valley Bank (SVB), в тот день котировки биткоина обвалились до $19 900. Инвесторы тут же начали проводить аналогии с крахом биржи FTX, который спровоцировал последнее ощутимое падение рынка.На текущий момент цифровое золото торгуется рядом с техническим уровнем в $28 000 и криптоэксперты все еще не пришли к единому прогнозу относительно его будущей стоимости. Так, руководитель международной IT-компании Eight Михаэль ван де Поппе предположил два сценария дальнейшего развития событий. Согласно первому, стоимость биткоина взлетит выше недавнего максимума в $28 800, а затем резко снизится. В противном же случае цифровое золото потеряет важный ключевой уровень в $27 000 и продолжит падение до $25 000. При этом многие аналитики уверенно заявляют, что привлекательность ВТС в качестве инструмента хеджирования против банковской системы ощутимо увеличилась. Дополнительным фактором поддержки криптовалютного рынка во вторник стал эффектный подъем ключевых показателей фондового рынка США накануне. Так, по итогам понедельника индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 1,20%, биржевой показатель S&P 500 набрал 0,89%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,39%.К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал вторник с увеличения. К моменту написания материала монета торгуется по $1 750. За ушедшие сутки котировки альткоина практически не изменились. При этом за минувшую неделю ЕТН вырос на 16,2%, закрыв ее на отметке $1 800. В ходе воскресной торговой сессии стоимость ЕТН взлетела до 7-месячного максимума, подскочив до $1 846,50.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, за минувшие сутки лучшие результаты были зафиксированы у Bitcoin (+1,8%), а худшие – у Dogecoin (-2,68%).В рамках прошлой недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила монета MATIC (-6,3%), а список роста – BТС (+35,86%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену XDC Network (XDC) (+20%), а в списке падения – Immutable (IMX) (-12%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив MASK (+70%), а худшие – MKR (-25%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер вторника общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,16 трлн. За прошедшие сутки этот показатель вырос на 2,17%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла свыше $2 трлн.Традиционно март считается не слишком удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин падал в цене в восьми случаях, а увеличивался – лишь в четырех. При этом среднее снижение монеты за последние 12 лет составляло 12%, а средний рост – 15%.В первом случае цифровое золото может закрыть март 2023 года на уровне $19 700, а во втором – около $26 900. К слову, 2021 и 2022 годы были удачными для первой криптовалюты в марте: среднее увеличение за эти два года составило 20%.Напомним, минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200.По итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года монета набрала в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. С начала 2023 года биткоин показал рост на 66%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 22 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник начала виток нисходящего движения. Мы не можем сказать, что оно было спровоцировано каким-то определенным событием или отчетом, потому что ни первых, ни вторых не было ни в Великобритании, ни в США. Таким образом, мы увидели движение вниз, не основанное ни на чем. Евровалюта в это же время преспокойно продолжала рост. Возможно, участники рынка начали фиксировать прибыль по позициям, так как готовятся к заседаниям ФРС и Банка Англии. Как мы уже говорили, сейчас довольно сложно сказать, какие решения будут приняты регуляторами, а вероятность повышения ставки на 0% или 0,25% обоими составляет примерно 50 на 50. Поэтому рынок и опасается, что будут «сюрпризы», стараясь покинуть рынок заблаговременно. Ни линии тренда, ни канала сейчас нет. Пара продолжает кататься на «качелях», поэтому направление движения сменяется раньше, чем мы успеваем сформировать линию тренда. Но даже в тех случаях, когда ее удается наложить на график, она становится не актуальной очень быстро. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ фунт долгое время сегодня находился в области 1,2245-1,2260, но после все же начал трендовое движение. В указанной области сформировалось два сигнала на продажу. Первый следовало отрабатывать короткой позицией, но пара не сумела пройти вниз даже 20 пунктов. Таким образом, на момент формирования второго сигнала трейдеры должны были просто оставаться в продажах, которые закрывать не было причин(сигнала на покупку не было сформировано). Затем пара все же начала падение и к концу дня оказалась около уровня 1,2179, от которого просто идеально по точности отскочила, позволив закрыть короткие позиции в прибыли около 40 пунктов. Также начинающие трейдеры могли отработать и сигнал на покупку, но он сформировался достаточно поздно по времени. Следует также отметить, что волатильность европейской и американской сессий составила 80 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает торговаться на классических «качелях», но уже больше в долгосрочном плане. Это не очевидно на текущем ТФ, но при переходе на старшие ТФ это становится понятно, как день. Поэтому следует держать в голове тот факт, что движения в ближайшее время могут быть абсолютно рэндомными. А в ближайшие два дня – еще и волатильными, так как состоятся заседания сразу двух центральных банков. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1924, 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387, 1,2444-1,2471. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланирована публикация инфляции за февраль, что само по себе очень важно и интересно. И может повлиять на решение, которое примет Банка Англии в четверг. А вечером – заседание ФРС и выступление Джерома Пауэлла. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт на взводе в преддверии итогов заседания ФРС и Банка Англии

Пара GBP/USD во вторник отступает после того как смогла приблизиться к максимумам января на фоне слабости американской валюты. Для фунта события этой недели будут иметь решающее значение. В среду свой вердикт по ставке огласит ФРС, а в четверг состоится заседание Банка Англии. От того как поступят и какие заявления выпустят эти два крупных мировых Центробанка, во многом будет зависеть дальнейшее позиционирование пары GBP/USD. Какое решение примет Федеральная резервная система, сейчас не возьмется предсказать никто, так как условия сильно изменились с учетом банковского кризиса. Здесь возможно все, вплоть до паузы в ужесточении монетарной политики. Что касается Банка Англии, то в этом направление кое-какие прогнозы все же можно сделать. Английский регулятор ранее подавал голубиные сигналы, вряд ли сейчас что-то изменилось. Иными словами, действия этого ЦБ с большой долей вероятности станут препятствием для дальнейшего роста фунта.Как поступит Банк Англии Как отмечают в Goldman Sachs всегда шел неохотно на повышение ставок. Ужесточение происходило меньшими шагами чем ожидалось либо регулятор предупреждал, что нет необходимости далее действовать более жестко. Как правило, его комментарии разочаровывали трейдеров, которые были вынуждены капитулировать. Что на этот раз? Пессимистичные прогнозы экономического роста в Великобритании сочетаются с оптимистичными оценками инфляции. Это некий сигнал для инвесторов о том, что ЦБ нет необходимости оправдывать их высокие ожидания в отношении масштабов предстоящего ужесточения. «Банк Англии в течение последнего года постоянно давал рынкам голубиные сигналы, и вряд ли это похоже на условия, способные прервать эту полосу. Слишком рано открывать длинные позиции по фунту, даже если это уже не лучшая короткая позиция», комментируют аналитики. В Goldman Sachs также отмечают, что регулятор не может быть вечно тормозом для роста фунта. Однако потребуется признание улучшения экономики, чтобы ослабить голубиное влияние на стерлинг. Когда это произойдет, перспектива держать длинные ставки в фунтах становится более привлекательной. При этом после заседания в четверг широко ожидается слабость фунта по отношению к доллару. Банковские стратеги также отмечают, что рынки на данный момент снизили свои ожидания до такой степени, что повышение на 25 б.п. станет ястребиным сюрпризом, а значит поможет фунту. «Поскольку финансовые условия в Великобритании не так сильно ужесточились, как в еврозоне и США, после недавних банковских стрессов, ужесточение политики выше прогнозов должно по-прежнему играть позитивную роль для валюты. Мы продолжаем поддерживать рост фунта по отношению к доллару США и шведской кроне». – резюмировали аналитики. В то же время, судя по предварительной информации, за повышение ставки выступают 6 из 9 членов Комитета по монетарной политике. Месяц назад соотношение было другим – 7 из 9. Если прибегнуть к техническому анализу, то пара GBP/USD торгуется в зоне краткосрочного и среднесрочного бычьих рынков, но остается в глобальном нисходящем тренде. Как только будет пробит уровень поддержки 1,2120, речь пойдет о возобновлении общего нисходящего тренда. Первым сигналом может стать пробой локального и круглого уровня поддержки 1,2200, что сегодня и произошло. Между тем в Scotiabank считают, что потери выглядят ограниченными, фон для фунта остается позитивным. Фунт консолидируется в преддверии нового рывка вверх. Если покупателям удастся пробить отметку 1,2300, следующей целью в краткосрочной перспективе выступит значение 1,2500.Почему фунт может вырасти? Британская валюта является самой эффективной в 2023 году среди валют развитых стран. Возможен ее дальнейший рост, хотя мировая банковская система переживает стресс. Напротив, фунт может оказаться в выигрыше, поскольку признаки паники в финансовом секторе в США и Европе контрастируют с крупнейшими банками Великобритании, где банки находятся в хорошем состоянии. «Гораздо более крупные банковские сектора в США и Европе могут помочь фунту в этих условиях, поскольку инвесторы более уверены в том, что банковский сектор Великобритании избежит неприятных сюрпризов, чем США или еврозона», – считают в MUFG Bank. Превосходство фунта стало неожиданностью для многих. К примеру, во время финансового кризиса 2008 года он упал до рекордно низкого уровня по отношению к евро и другим основным валютам. Сейчас ситуация иная. «Банковская система Великобритании хорошо капитализирована, финансируется и остается в целости и сохранности», – сказано в заявлении Банка Англии после новостей о покупке UBS своего швейцарского конкурента Credit Suisse. «Британские банки до сих пор не были под микроскопом инвесторов, и нулевое использование Банком Англии линии обмена ликвидности в долларах США в понедельник говорит о том, что уровень стресса в банковской системе в настоящее время низкий», – комментируют в Pantheon Macroeconomics. Аналитики Goldman Sachs пишут, что фунт выглядит лучше по отношению к евро и доллару. Они улучшают свои прогнозы по экономике Великобритании и учитывают более стабильную политическую обстановку. Тенденция к своеобразной слабости фунта изменилась», – пишут аналитики. Политическая нестабильность в Англии видится сейчас все более отдаленной. Нынешнее правительство, похоже, нашло путь к компромиссу между разногласиями, как внутри страны, так и за его пределами.Между тем анализ экономистов Deutsche Bank говорит о том, что значительная часть недавнего роста фунта является результатом ставок инвесторов, ожидающих дальнейшее ослабления фунта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала не слишком сильное, но стабильное, движение вверх. В принципе, даже не имеет смысла задаваться вопросом, почему сегодня евровалюта росла. Во-первых, на 30-минутном ТФ у нас имеется восходящая линия тренда. Во-вторых, на старших ТФ – «качели», а значит, что пара может двигаться в любую сторону без фундаментальных оснований. В-третьих, есть и определенные фундаментальные факторы, которые могли поддержать евро. О них подробно говорим в наших фундаментальных статьях. Поэтому европейская валюта могла во вторник показать рост и показала его. Уже завтра состоится оглашение результатов заседания ФРС, что также может оказывать влияние на настроение рынка. Единственное – неизвестно досконально, чего рынок ждет от ФРС. Судя по тому, что доллар падает, паузы в ужесточении монетарной политики. В любом случае до закрепления котировок ниже линии тренда следует торговать на повышение. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ было сформировано несколько торговых сигналов. К сожалению, в течение дня наблюдалось движение только в одну сторону, но именно во время формирования первого сигнала пара откатилась вниз буквально на 10 пунктов, что привело к ложному открытию сделки. Уже через полчаса уровень 1,0737 был преодолен вверх, а начинающие трейдеры должны были сменить короткие позиции на длинные. По лонгам удалось заработать около 35 пунктов, так как цена добралась почти до целевого уровня 1,0792 и отработала его с погрешностью в 3 пункта. Там сделку можно было закрывать и открывать новые шорты, которые тоже оказались прибыльными, так как до вечера пара откатилась вниз на несколько десятков пунктов. Таким образом, две прибыльные сделки полностью перекрыли одну убыточную и позволили заработать новичкам по итогам дня. Но прибыль могла бы быть и гораздо больше. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формировать новую восходящую тенденцию, о чем свидетельствует восходящая линия тренда. Учитывая состояние «качелей», пара может двигаться в любом направлении, не взирая на макроэкономический фон, линии тренда и «фундамент». Даже закрепление ниже линии тренда не будет означать, что теперь начнется мощное движение вниз, но все же она служит ориентиром. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе состоится еще одно выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, но внимание участников рынка на этот раз будет приковано не к нему, а к вечернему оглашению результатов заседания ФРС. Возможны «сюрпризы» и повышенная волатильность. До этого события начинающие трейдеры могут покинуть рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Мартовское заседание ФРС: превью

В среду, 22 марта, Федрезерв США объявит об итогах своего очередного – мартовского – заседания. Стоит отметить, что рыночные ожидания по ставке давно не расходились так сильно: по мнению одних участников рынка, регулятор увеличит ставку на 25 пунктов, по мнению других, Центробанк сохранит статус-кво. Интрига сохраняется и будет держать в напряжении рынки вплоть до «часа икс». Мартовское заседание – точно не из разряда проходных. Это своего рода квинтэссенция сложившейся ситуации, весьма противоречивой ситуации. Образно говоря, американский регулятор оказался между мечом и наковальней: с одной стороны, Центробанк вынужден бороться с инфляцией, с другой стороны – учитывать побочные эффекты жёсткой политики. Последние события в банковской сфере США показали обратную сторону медали, заставив многих задуматься о последствиях этой борьбы. К каким выводам пришли члены ФРС – вопрос открытый, так как банки Silicon Valley Bank и Signature Bank лопнули в период действия так называемого «режима тишины» (10-дневный отрезок времени в преддверии заседания). Некоторые представители Федрезерва (в частности, Мишель Боуман) комментировали ситуацию, но исключительно в разрезе проведения «спасательной операции». Каким образом недавний банковский кризис повлиял на решительность членов ФРС (и повлиял ли вообще) – неизвестно. Нонфармы и инфляция Если абстрагироваться от последних событий, связанных с SVB и иже с ним, то наиболее вероятным вариантом развития событий является повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов + пересмотр верхней планки текущего цикла до 5,25% (более ястребиный вариант – до 5,5%). Это базовый сценарий, учитывая динамику ключевых макроэкономических показателей в сфере рынка труда и инфляции. Так, согласно последним Нонфармам, уровень безработицы в США немного вырос в феврале (до 3,6%), но при этом остался в области 50-летних минимумов. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 311 тысяч после полумиллионного роста в январе. Инфляция несколько ослабла и демонстрирует нисходящую динамику, но всё равно остаётся на высоком уровне. Общий индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос в феврале до отметки 6,0% (в январе – 6,4%), стержневой индекс оказался на отметке 5,5% (в январе – 5,6%). В месячном исчислении общий ИПЦ подрос до 0,4% (результат совпал с прогнозом), базовый индекс – до 0,5% м/м (при прогнозе роста до 0,4%). Другой инфляционный индикатор – индекс цен производителей – неожиданно оказался в «красной зоне». Так, общий индекс в годовом выражении вышел на отметке 4,6%, при прогнозе спада до 5,4% (показатель последовательно снижается 8 месяц подряд). Базовый индекс цен производителей, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также серьёзно просел, оказавшись на отметке 4,4% при прогнозе 5,2%. Этот компонент отчёта снижается с апреля прошлого года. Февральский базовый индекс PCE, который является важнейшим инфляционным индикатором для ФРС, будет опубликован уже после мартовского заседания – в следующую пятницу. Тогда как в январе этот показатель удивил своим «зелёным окрасом»: вопреки ожиданиям, индекс PCE поднялся до 4,7% (г/г). Индекс возобновил свой рост после трёхмесячного последовательного спада. 25 пунктов или пауза? Учитывая динамику вышеуказанных показателей, а также предшествующую риторику Джерома Пауэлла, можно предположить, что Федрезерв по итогам мартовского заседания увеличит процентную ставку на 25 пунктов. Вероятность реализации данного сценария оценивается в 70% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). При этом риторика регулятора может носить либо нейтральный, либо «завершающий» характер. Регулятор даст понять, что дальнейшие перспективы повышения ставки будут зависеть от того, как будут развиваться экономика и банковский сектор. По мнению экспертов Scotiabank, Федрезерв даст понять, что регулятор уже близок к завершению цикла ужесточения. А вот по мнению валютных стратегов UOB (United Overseas Bank Limited), американский ЦБ повысит завтра ставку на 25 пунктов и анонсирует ещё одно повышение на следующем заседании, которое состоится в мае. Финальная точка текущего цикла таким образом будет поставлена на отметке 5,25%. Но при этом регулятор, по мнению UOB, на мартовском заседании озвучит нейтральную риторику, «привязав» судьбу ставки к динамике ключевых макроэкономических показателей, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Есть и более «голубиные» прогнозы относительно итогов мартовской встречи. Например, экономисты Goldman Sachs заявили о том, что ФРС, вероятно, не станет повышать ключевую процентную ставку в этом месяце. При этом Goldman по-прежнему ожидает, что Федрезерв повысит ставку на 25 базисных пунктов в мае, июне и июле. Некоторые аналитики озвучивают и вовсе экзотические версии – например, экономисты Societe Generale допустили 50-пунктное повышение ставки в марте при том, что точечная диаграмма не покажет существенных изменений по сравнению с декабрем. Данный сценарий, к слову, если действительно реализуется, окажет давление на гринбек, так как будет сигнализировать о завершении цикла ужесточения ДКП. Выводы Как видим, на рынке нет единого мнения относительно возможных итогов мартовского заседания ФРС. Условно «базовым» сценарием можно назвать 25-пунктное повышение ставки. Но вероятность реализации даже базового сценария оценивается в 70%. Поэтому интрига сохраняется, и будет сохраняться вплоть до «часа икс». Стоит отметить, что первая реакция на текст итогового коммюнике может носить ложный характер, так как глава ФРС способен существенно «перерисовать» фундаментальную картину по долларовым парам, указав, например, на понижательные риски роста. Поэтому принимать соответствующие торговые решения целесообразно лишь по итогам пресс-конференции главы Федрезерва. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Банковский кризис откладывается, спрос на риск перед заседанием FOMC растет. Обзор USD, NZD, AUD

После довольно сильного потрясения, вызванного сначала банкротством SVB, падением банковского сектора в целом и бегством инвесторов из Credit Suisse, что привело к его поглощению банком UBS (а по сути – полноценному банкротству), в среду наблюдается рост фондовых индексов и доходностей облигаций. Опасения в банковском секторе все еще очень сильны, но быстрые действия сначала ФРС, а затем и ряда других ЦБ привели если не к восстановлению доверия, то к заметному снижению напряженности. Рынки, по всей видимости, утвердились в том, что глобального обрушения банковской системы не произойдет. Однако надо исходить из того, что ЦБ вынуждены применять тот же механизм, что и во время кризиса 2008 г., – поставлять ликвидность всем нуждающимся по первому требованию. Это среди прочего означает практически мгновенный отказ от сокращения балансов ЦБ и замедление темпов роста ставок как основного средства борьбы с инфляцией. И если экономики большинства стран в целом выдерживают ужесточение финансовых условий и не скатываются в рецессию, то банковский сектор находится на грани стабильного функционирования. В связи с последними событиями завтрашнее заседание ФРС приобретает особое значение. ФРС нельзя допустить риска утраты доверия, поэтому планировавшийся ранее рост ставки, вероятнее всего, произойдет, а риторика должна остаться бодрой и успокаивающей. На такой исход и ориентируются рынки, откатываясь от минимальных уровней. Кризис, если он неизбежен, получит развитие позже, но не в ближайшие дни, поэтому пока ориентируемся на то, что до конца недели спрос на риск останется устойчивым. NZDUSD Дефицит текущего счета Новой Зеландии достиг рекордного уровня в 4 квартале 8,9% от ВВП, рост ВВП стал отрицательным, упав с 2% до -0.6%, но пока особого беспокойства нет. Банк ANZ считает, что дефицит счета текущих операций будет нарастать, а инфляция окажется устойчивее, поскольку рост притока мигрантов, туризма и экономического спроса будут этому содействовать. Банковский кризис добавляет неопределённости в то, какие действия будет предпринимать далее РБНЗ. Финансовая стабильность в Новой Зеландии сильно зависит от оффшорного финансирования, и как будет меняться скорость и направление финансовых потоков, пока не знает никто. Если обратить внимание на динамику процентных ставок в Новой Зеландии и США, то можно отметить выросший спред доходности в пользу Новой Зеландии, и если эта тенденция сохранится, то растущий спред может оказать существенную поддержку киви в долгосрочном плане. Пик по ставке на текущий момент прогнозируется на уровне 5.25%, и это выше, чем пик по ставке ФРС. Риски вносят много неопределенности, например, еще совсем не ясна глубина разворачивающегося банковского кризиса, рынок жилья замедляется очень активно (цены на жилье в феврале снизились на 1.1% и на 16% относительно пика с ноября 2021г., продажи домов в феврале снизились на 11.4% м/м, количество продаж домов – рекордно низкое за всю историю наблюдений с 1992 г.). Пока же направление финпотоков не сформировалось, расчетная цена, учитывающая приток капитала в облигации и фондовые индексы, направлена вниз, что указывает на то, что доллар США в текущих условиях воспринимается более надежным инструментом. NZDUSD, как мы и предположили неделей ранее, добрался до сопротивления 0.6271, но закрепиться выше не сумел, и шансы на продолжение роста стали ниже из-за растущих рисков и роста спроса на защитные активы. Рост выше 0.6280 считаем маловероятным, более вероятный сценарий – возобновление снижения к поддержке 0.6079. AUDUSD Экономика Австралии замедляется, но остается устойчивой. В 2022 г. рост ВВП составил 2,8%, в 2023 г. ожидается 0.7%, то есть сползания в рецессию, по оценке банка NAB, все же не произойдет. Замедление роста должно привести к снижению спроса на рабочую силу, что, как ожидается, поднимет уровень безработицы до 4.7%, рост безработицы в конечном итоге должен привести к снижению темпов роста заработной платы и как следствие – снижению инфляционного давления. Инфляция уже замедляется, как в большинстве стран, но достижение верхней границы целевого диапазона 3% ожидается не ранее конца 2024 г. И если ожидания по ставке ФРС резко снизились, то прогнозы по ставке РБА остаются пока довольно устойчивыми, ожидается два повышения по 0.25% на каждом из двух ближайших заседаний, пиковая ставка 4.1%, которая сохранится до начала 2024 г. Поскольку по ФРС снижение ставки предполагается уже летом, то спред доходностей, который в настоящее время в пользу доллара, начнет сходить на нет во втором полугодии. В долгосрочной перспективе это даст шанс для роста аусси против доллара. Все эти рассуждения выглядят логичными, но только при условии, что масштабный банковский кризис будет купирован и не получит дальнейшего распространения. Если же кризис получит развитие, то эти расчеты станут неактуальными, но в этом случае любой прогноз будет обрастать условностями, которые делают его бессмысленным. Расчётная цена уходит вниз, поэтому в краткосрочной перспективе следует ожидать снижения AUDUSD из-за резкого роста спроса на защитные активы. Коррекционный рост AUDUSD завершился раньше, чем пара достигла зоны сопротивления 0.6780/90, и возврат к этому уровню стал еще менее вероятным. Предполагаем, что снижение продолжится, зона поддержки 0,6570/85 будет протестирована уже в ближайшее время, после чего цель сместится на технический уровень 0.6466. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Кристин Лагард не считает проблемы банка Credit Suisse опасными для Евросоюза.

Тему со швейцарским банком Credit Suisse пора закрывать. Банк сначала почти обанкротился, потом был спасен при помощи другого швейцарского банка UBS, затем выступила Кристин Лагард и сообщила, что проблемы одного банка не несут угрозы для экономики и всего банковского сектора Евросоюза. Сообщила она об этом в Европейском Парламенте, выступая на слушаниях в понедельник. Президент ЕЦБ высоко оценила реакцию швейцарских властей для нормализации обстановки в банковской сфере. Лагард также заявила, что в случае необходимости ЕЦБ готов реагировать для сохранения стабильности на рынках, но пока в этом нет никакой необходимости. Банковский рынок Еврозоны устойчив, показатели ликвидности – отличные. Помимо этого, Кристин Лагард призвала не сравнивать текущее положение вещей с ситуацией 2008 года. Стоимость кредитов остается на нормальном уровне, банковское регулирование значительно улучшено в сравнении с 2008 годом. Я могу сказать лишь то, что если не последует новых банкротств, то переживать действительно не о чем. Ситуация, конечно, неприятная, но Евросоюз быстро решил проблему. Если бы положение вещей было сложным, ставка в ЕС не выросла бы буквально на прошлой неделе на 50 базисных пунктов. Тогда уже было известно о том, что банк Credit Suisse может обанкротиться, но не было известно о его покупке банком UBS. То есть ситуация была гораздо более опасной, чем сейчас, но даже в том случае регулятор решился на ужесточение денежно-кредитной политики на 50 пунктов. Президент ЕЦБ также сообщила, что между инфляцией и финансовой стабильностью не может существовать компромисса. Это означает, что регулятор пока не готов жертвовать борьбой с инфляцией ради стимулирования экономики или решения проблем в банковском секторе. Безусловно, если ситуация ухудшится(некоторые аналитики уже предрекают новый финансовый кризис и «банкопад»), позиция ЕЦБ может измениться. В этом случае катализатором возможных действий ЕЦБ будет выступать ФРС, результаты заседания которой будут известны уже завтра. Если FOMC примет решение не повышать ставку, это может означать, что и ЕЦБ может последовать примеру в случае ухудшения ситуации в банковском секторе. Но сейчас делать подобные выводы нецелесообразно. Лучше просто дождаться итогов заседания FOMC. Я думаю, что повышение евро и фунта носит «сезонный» характер. В последнюю неделю новостной фон сложился таким, что у рынка были причины повышать спрос на эти валюты, одновременно снижая на доллар. Однако, чем больше проходит времени, тем меньше влияния оказывают на настроения рынка эти факторы. Британцу и вовсе нужно выдержать тройной экзамен в виде инфляции и двух заседаний центральных банков. И как он его сдаст, пока непонятно. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Не заключается ли проблема доллара в ФРС?

В последние несколько дней евровалюта и фунт стремительно повышаются в инструментах с долларом. Если в какой-то момент можно было сделать вывод, что все дело кроется в решении проблемы со швейцарским банком Credit Suisse, то сейчас, наблюдая ежедневное повышение обоих инструментов, так думать уже не получается. Проблемы банка Credit Suisse, безусловно, решены, но евро и фунт продолжают расти. Также не получается связать текущее повышение с итогами заседания ЕЦБ, которые можно трактовать как угодно. ЕЦБ повысил ставку еще на 50 базисных пунктов, что выглядит достаточно «ястребиным» шагом, но в то же время дал понять, что в будущем ставка может расти гораздо медленнее. Теперь ЕЦБ будет тщательно анализировать всю экономическую информацию прежде, чем принимать решение о повышении ставки. А о повышении на 50 пунктов в марте рынок ждал уже давно, вряд ли он до сих пор еще отыгрывает это событие. В случае с британцем ситуация еще запутаннее. Заседание ФРС – завтра, заседание Банка Англии – послезавтра. На обоих заседаниях ставка может вырасти на 25 пунктов, что является базовым сценарием, который должен быть уже давно учтен в ценах. Либо рынок ждет каких-либо сюрпризов от банков, либо дело вообще не в этом. Я считаю, что верен второй вариант. Зато на днях стало известно о том, что ФРС внедряет новые программы стимулирования для стабилизации банковского кризиса. Речь идет о покупке государственных облигаций на сумму не менее 250 млрд долларов с целью финансирования правительства, которое с помощью этих денег и будет стабилизировать банковский сектор, а также осуществлять выплаты пострадавшим клиентам трех обанкротившихся банков. Мне кажется, что снижение доллара может быть связано с этим событием, так как речь идет об увеличении денежной массы в США на фоне... ее же сокращения. Напомню, что ФРС уже несколько месяцев совершает продажи на сумму около 100 млрд долларов в месяц государственных облигаций с собственного баланса. Совершает продажи и одновременно вновь покупает их. Подобные меры являются стимулирующими и обладают противоположным эффектом повышению процентной ставки. Я считаю, что спрос на валюту США мог снизиться просто из-за того, что самих долларов в экономике стало или станет гораздо больше. Безусловно, программа финансирования правительства разовая(если еще несколько банков не обанкротится) и после этого разового транша возобновится программа продажи ценных бумаг. Но в данное время ситуация противоположная. Обе волновые разметки не исключают некоторый рост инструментов, поэтому пока не вижу повода бить тревогу. Ситуация немного нестандартная и немного неожиданная, но волновые разметки не всегда получаются идеальными по внешнему виду. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 400-500 пунктов минимум(с текущих отметок). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 марта. Британец парит на крыльях, но впереди – заседания Банка Англии, ФРС и отчет по инфляции

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что сейчас продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пятиволновой коррекционный, но он также может быть и уже завершен. В последние дни наблюдается повышенный спрос на фунт по целому ряду причин. Однако текущее повышение котировок может быть волной d в составе нисходящего участка тренда, поэтому снижение может возобновиться в любой момент. Инфляция в Великобритании может замедлиться незначительно Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 25 базовых пунктов и показывает иную динамику и амплитуду, нежели инструмент Евро/Доллар. Как я уже говорил, первые два дня недели запомнились только выступлениями Кристин Лагард, которая сообщила, что инфляция может оставаться высокой в течение долгого времени, а ЕЦБ нужно продолжать повышать ставку. Однако другие функционеры ЕЦБ уже успели высказаться в пользу замедления темпов повышения процентной ставки. Большинство из Совета Управляющих сейчас склоняются к тому, чтобы повышать ставку более размеренно и тщательно анализировать поступающие экономические данные. Я считаю, что это означает переход к минимальному шагу ужесточения денежно-кредитной политики. Но евро растет во вторник, а фунт при этом нет. Нужно разобраться. Банк Англии, вероятнее всего, повысит ставку на 25 базисных пунктов в четверг. На мартовском заседании количество членов комитета, поддерживающих повышение ставки, может снизиться до 6 из 9. А это означает, что в скором времени Банк Англии может и вовсе отказаться от ужесточения. Тем временем, инфляция в Великобритании продолжает снижаться очень медленно. В феврале она может снизиться до 9,8-9,9%, что лишь на 0,2-0,3% ниже показателя в январе. Я считаю, что это очень медленное снижение, а Банк Англии, тем временем, замедляет темпы ужесточения. В совокупности это может означать, что британский регулятор показывает свою неспособность бороться с высокой инфляцией. Британец при таком новостном фоне может начать отступление уже в ближайшее время. Во вторник он уже прекратил повышение, завтра и послезавтра вполне может показать снижение. Но волна d(если это она) может получиться более сильной. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может быть уже завершена, но в таком случае я ожидаю построения нисходящей волны e с целями опять-таки ниже текущих отметок на 400-500 пунктов. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения минимум в область 14-15 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ФРС перечеркивает собственные усилия по повышению ставки

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$, где поныне и находится. Флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным, а криптовалюта может теперь продолжать рост. В последние недели и месяцы мы регулярно говорили о том, что ждем падения биткоина в область уровня 15 000$, но в то же время уточняли, что при изменении фундаментального фона ситуация может измениться на противоположную. А также добавляли, что технические сигналы никто не отменял, и при наличии оных не нужно слепо ждать только падения биткоина. В итоге мы получили и то, и другое. Появились сильные сигналы на покупку, а фундаментальный фон изменился в пользу биткоина. Правда, это изменение было далеко не очевидным, так как немногие знают, что на прошлой неделе ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, вероятно, в рамках противодействия банковскому кризису. Итак, что же мы имеем по итогу? ФРС долгое время повышает ставку, параллельно проводя программу QT (количественное ужесточение), которая выражается в распродаже ценных бумаг с собственного баланса. По сути, это означает, что из экономики изымается лишняя денежная масса, естественно, понижая инфляцию. Таким образом, падение инфляции в США в последние полгода произошло благодаря не только повышению ключевой ставки ФРС. Сработали также и снижение цен на энергоносители, а также программа QT. Однако на прошлой неделе, когда стало известно о крахе сразу трех крупных банков в США, ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, фактически начав новую программу QE, то есть «количественное смягчение», стимулирование экономики. Денег в экономике стало вновь больше, поэтому и инфляция может вновь начать замедляться в своем падении или даже прекратить снижение. Помимо этого, денег стало больше, и их нужно куда-то направлять, чтобы они не обесценивались. Криптовалютный рынок – один из возможных вариантов. Напомним, что прошлый восходящий тренд проходил как раз под знамёнами «количественного стимулирования» практически во всех странах мира. Следовательно, сейчас мы видим идентичную ситуацию. И если ФРС начнет заново накачивать экономику деньгами, то и биткоин может продолжать свой рост. Конечно, мы не ждем, что он вырастет до 40 или 50 тысяч долларов в ближайшее время, но опять-таки все может быть. Биткоин остается «импульсным» и волатильным инструментом инвестирования. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ – открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Чарльз Эвдардс: биткоин готовится к рывку на 100 000$

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние 10 дней и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$ как минимум. Тем временем активизировались различного рода криптоэксперты, которые начали вновь повторять, как мантру, прогноз о 100 000$ за монету биткоина. К примеру, генеральный директор инвестфирмы Capriole Чарльз Эдвардс считает, что биткоин готовится к росту к отметке 100 000$ «как по учебнику». Он сообщил, что видит на графиках техническую фигуру «ударь и беги», а в качестве первой (!!!) цели выступает как раз уровень 100 000$. Правда, господин Эдвардс также добавил, что, как и любые другие паттерны технического анализа, он может не сработать. Что ж, очень качественный прогноз: биткоин либо вырастет до 100 000$, либо не вырастет. 50/50. На этой неделе состоится заседание ФРС – собственно, уже завтра. Мы считаем, что ФРС могла бы оказать новое давление на рисковые активы, но в текущих обстоятельствах, когда регулятор вновь начал скупать облигации, а не распродавать их, новое повышение ставки не имеет никакого значения. Причем ни для инфляции, ни для рисковых активов. Новое повышение ставки и одновременная скупка активов, это как жать на тормоз и на газ одновременно. Конечно, в перспективе из-за этого шага ФРС ставка может вырасти еще сильнее, что может опять существенно понизить спрос на биткоин. Однако в среду вечером ФРС вряд ли повысит ставку сильнее чем на 0,25%, а это решение уже давно известно трейдерам, поэтому ждать на него реакции не приходится. Мы считаем, что любые решения ФРС будут проигнорированы участниками криптовалютного рынка. Другое дело – заявления Джерома Пауэлла, который не сможет обойти стороной новую программу QE, «банкопад» в США, а также возможное замедление темпов падения инфляции. Соответственно, мы можем получить порцию важных комментариев, которые позволят сделать новые выводы. Пока что доллар падает, а биткоин растет. Но подобное развитие событий можно считать в некотором роде случайностью, потому что никто не мог предугадать падение нескольких банков. А в 2020 году никто не мог предсказать масштабы грядущей пандемии и кризиса. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 марта. Евро продолжает расти пред заседанием FOMC

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро в последние несколько дней. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пятиволновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, вследствие которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было экономических данных и банкротствах банков, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. Рынок ждет сюрприза от FOMC? Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился еще на 60 базовых пунктов. Амплитуда, как и в понедельник, не была слишком высокой, но спрос на евровалюту стабильно растет четвертые сутки подряд. Я могу связать такое движение только с поглощением проблемного банка Credit Suisse другим швейцарским банком UBS. Эта новость означает, что Credit Suisse фактически спасен, что не может не радовать покупателей евровалюты. В то же время приближается заседание FOMC, которое уже началось. Оно будет длиться двое суток, а его результаты станут известны завтра вечером. Лично для меня текущее движение инструмента выглядит немного странным. По сути, в понедельник и вторник состоялись только выступления Кристин Лагард в Парламенте Евросоюза, но громких заявлений сделано не было. Как и обещаний повышать ставку дальше, сколько потребуется. Но для такого сильного роста спроса на евровалюту нужны конкретные причины. Нам же остается только фантазировать на эту тему. Возможно, так происходит потому, что рынок ждет от FOMC негативного решения по ставке. Напомню, что после краха трех банков в США вероятность любого повышения процентной ставки в марте резко снизилась и сейчас составляет около 50%. Это достаточно много, учитывая, что еще недавно ходили слухи о повышении на 50 базисных пунктов. Но если рынок действительно ждет, что ставка не изменится, это веский повод снижать спрос на доллар. С другой стороны, на момент вечера среды решение FOMC может быть учтено в ценах и тогда рост инструмента не сможет продолжиться. А если ставка вырастет хотя бы на 25 пунктов, тогда и вовсе инструмент может обвалиться. На данный момент, я предполагаю, что волна b примет пяти волновой вид, а в скором времени начнется построение волны с. То есть я пока еще ждут нового сильного снижения инструмента. Все решится в среду вечером. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас еще можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 марта. Евро продолжает расти пред заседанием FOMC.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар начинает запутываться из-за роста евро в последние несколько дней. На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого снижения котировок, которое можно было расценить, как начало волны c. Однако падение продолжалось недолго, спрос на евровалюту снова начал расти. Таким образом, сейчас есть два возможных варианта развития событий. Либо волна b примет пяти волновой коррекционный вид, либо вся волновая разметка понесет изменения, в следствии которых повышательный участок тренда может возобновить свое построение. В последние две недели новостной фон оказывал сильное влияние на настроение рынка, с чем и связаны порой неожиданные движения инструмента. Если бы не было экономических данных и банкротствах банков, торги могли бы протекать в большем соответствии с волновой картиной. Но вместо этого мы имеем реальную возможность упустить перспективное построение понижательной волны с. В текущей ситуации остается только наблюдать за развитием. Рынок ждет сюрприза от FOMC? Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился еще на 60 базовых пунктов. Амплитуда, как и в понедельник, не была слишком высокой, но спрос на евровалюту стабильно растет четвертые сутки подряд. Я могу связать такое движение только с поглощением проблемного банка Credit Suisse другим швейцарским банком UBS. Эта новость означает, что Credit Suisse фактически спасен, что не может не радовать покупателей евровалюты. В то же время приближается заседание FOMC, которое уже началось. Оно будет длиться двое суток, а его результаты станут известны завтра вечером. Лично для меня текущее движение инструмента выглядит немного странным. По сути, в понедельник и вторник состоялись только выступления Кристин Лагард в Парламенте Евросоюза, но громких заявлений сделано не было. Как и обещаний повышать ставку дальше, сколько потребуется. Но для такого сильного роста спроса на евровалюту нужны конкретные причины. Нам же остается только фантазировать на эту тему. Возможно, так происходит потому, что рынок ждет от FOMC негативного решения по ставке. Напомню, что после краха трех банков в США вероятность любого повышения процентной ставки в марте резко снизилась и сейчас составляет около 50%. Это достаточно много, учитывая, что еще недавно ходили слухи о повышении на 50 базисных пунктов. Но если рынок действительно ждет, что ставка не изменится, это веский повод снижать спрос на доллар. С другой стороны, на момент вечера среды решение FOMC может быть учтено в ценах и тогда рост инструмента не сможет продолжиться. А если ставка вырастет хотя бы на 25 пунктов, тогда и вовсе инструмент может обвалиться. На данный момент, я предполагаю, что волна b примет пяти волновой вид, а в скором времени начнется построение волны с. То есть я пока еще ждут нового сильного снижения инструмента. Все решится в среду вечером. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас еще можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Чарльз Эвдардс: биткоин готовится к рывку на 100 000$.

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние 10 дней и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$, как минимум. Тем временем, активизировались различного рода криптоэксперты, которые начали вновь повторять, как мантру, прогноз о 100 000$ за монету биткоина. К примеру, генеральный директор инвестфирмы Capriole Чарльз Эдвардс считает, что биткоин готовится к росту к отметке 100 000$, «как по учебнику». Он сообщил, что видит на графиках техническую фигуру «ударь и беги», а в качестве первой(!!!) цели выступает как раз уровень 100 000$. Правда, господин Эдвардс также добавил, что, как и любые другие паттерны технического анализа, он может не сработать. Что ж, очень качественный прогноз: биткоин либо вырастет до 100 000$, либо не вырастет. 50/50. На этой неделе состоится заседание ФРС, собственно, уже завтра. Мы считаем, что ФРС могла бы оказать новое давление на рисковые активы, но в текущих обстоятельствах, когда регулятор вновь начал скупать облигации, а не распродавать их, новое повышение ставки не имеет никакого значения. При чем ни для инфляции, ни для рисковых активов. Новое повышение ставки и одновременная скупка активов – это как жать тормоз и одновременно газ. Конечно, в перспективе из-за этого шага ФРС ставка может вырасти еще сильнее, что может опять существенно понизить спрос на биткоин. Однако в среду вечером ФРС вряд ли повысит ставку сильнее, чем на 0,25%, а это решение уже давно известно трейдерам, поэтому ждать на него реакции не приходится. Мы считаем, что любые решения ФРС будут проигнорированы участниками криптовалютного рынка. Другое дело – заявления Джерома Пауэлла, который не сможет обойти стороной новую программу QE, «банкопад» в США, а также возможное замедление темпов падения инфляции. Соответственно, мы можем получить порцию важных комментариев, которые позволят сделать новые выводы. Пока что доллар падает, а биткоин растет. Но подобное развитие событий можно считать в некотором роде случайностью, потому что никто не мог предугадать падение нескольких банков. А в 2020 году никто не мог предсказать масштабы грядущей пандемии и кризиса. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ФРС перечеркивает собственные усилия по повышению ставки.

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла до отметки 29 000$, где поныне и находится. Флэт на 24-часовом ТФ можно официально считать завершенным, а криптовалюта может теперь продолжать рост. В последние недели и месяцы мы регулярно говорили о том, что ждем падения биткоина в область уровня 15 000$, но в то же время уточняли, что при изменении фундаментального фона ситуация может измениться на противоположную. А также добавляли, что технические сигналы никто не отменял и при наличии оных не нужно слепо ждать только падения биткоина. В итоге мы получили и то, и другое. Появились сильные сигналы на покупку, а фундаментальный фон изменился в пользу биткоина. Правда, это изменение было далеко не очевидным, так как немногие знают о том, что на прошлой неделе ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, вероятно, в рамках противодействия банковскому кризису. Итак, что же мы имеем по итогу? ФРС долгое время повышает ставку, параллельно проводя программу QT(количественное ужесточение), которая выражается в распродаже ценных бумаг с собственного баланса. По сути, это означает, что из экономики изымается лишняя денежная масса, естественно, понижая инфляцию. Таким образом, падение инфляции в США в последние полгода произошло благодаря не только повышению ключевой ставки ФРС. Сработали также и снижение цен на энергоносители, а также программа QT. Однако на прошлой неделе, когда стало известно о крахе сразу трех крупных банков в США, ФРС скупила облигаций на сумму 300 млрд долларов, фактически начав новую программу QE, то есть «количественное смягчение», то есть стимулирование экономики. Денег в экономике стало вновь больше, поэтому и инфляция может вновь начать замедляться в своем падении или даже прекратить снижение. Помимо этого, денег стало больше и их нужно куда-то направлять, чтобы они не обесценивались. Криптовалютный рынок – один из возможных вариантов. Напомним, что прошлый восходящий тренд проходил как раз под знамёна «количественного стимулирования» практически во всех странах мира. Следовательно, сейчас мы видим идентичную ситуацию. И если ФРС начнет заново накачивать экономику деньгами, то и биткоин может продолжать свой рост. Конечно, мы не ждем, что он вырастет до 40 или 50 тысяч долларов в ближайшее время, но опять-таки все может быть. Биткоин остается «импульсным» и волатильным инструментом инвестирования. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%. Преодоление 29 750$ - открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро не видит соперников

Рынки ведут себя так, как будто банковский кризис закончился. Они с энтузиазмом восприняли поглощение швейцарского Credit Suisse земляками из UBS и помощь крупных кредиторов терпящему бедствие First Republic Bank. Активы-убежища в лице японской иены и золота оказались в немилости, а европейские валюты, напротив, пошли вверх. EURUSD на расстояние вытянутой руки приблизилась к 1,08. Аппетит к риску улучшается, зачем прятаться в спасительные гавани? Впрочем, история говорит о том, что можно запросто ошибиться. Спустя неделю после краха Lehman Brothers в сентябре 2008 фондовые индексы США торговались в зеленой зоне, однако это было ненадежным индикатором. После этого S&P 500 рухнул на 46% и достиг дна спустя 6 месяцев. Безусловно, между событиями 15-летней давности и текущей ситуацией колоссальные отличия. Крупные банки более устойчивы, с большими запасами капитала, что позволяет им привлекать депозиты. Домашние хозяйства и компании находятся в лучшем положении благодаря беспрецедентной поддержке во время пандемии. Нет пузыря на рынке жилья из-за сложных и чрезвычайно хрупких финансовых инструментов. Тем не менее не слишком ли быстро инвесторы забыли о SVB и других банках? Не слишком ли быстро восстанавливается доходность казначейских облигаций США?Динамика доходности американских облигацийСтабилизация банковской системы позволяет ФРС вернуться к теме борьбы с высочайшей за 10-летия инфляцией. Шансы на повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. на заседании FOMC 21-22 марта взлетели с 60% два дня назад до более чем 80%. При этом Citi прогнозирует, что Комитет по операциям на открытом рынке повысит прогноз пика стоимости заимствований с 5-5,25% до 5,25-5,5%, что является «бычьим» фактором для доллара США. Тем не менее «американец» растет только против валют-убежищ. EURUSD, напротив, продолжает идти на север. Поклонников евро не смущает первое за 6 месяцев снижение настроений инвесторов в Германии. Они напуганы не только инфляцией, но и банковским кризисом. Но, похоже, шок остался позади, так что в следующем месяце индикатор получит возможность отыграться. Динамика настроений инвесторов в ГерманииТак почему растет EURUSD? Собака зарыта не только в улучшении глобального аппетита к риску и ожиданий ралли на рынке акций США, но и в возвращении темы более агрессивного ЕЦБ по сравнению с ФРС. Да, Кристин Лагард намекнула на прекращение монетарной рестрикции, если банковский кризис усугубится, однако, похоже, ситуация стабилизировалась. Так почему бы рынкам вновь не поднять прогноз пика ставки по депозитам с текущих 3,2% до прежних 4,2%? Рост индикатора льется бальзамом на раны поклонников евро.Технически выход EURUSD из диапазона справедливой стоимости и успешный штурм пивот-уровня на 1,0715 говорят о серьезности намерений «быков». Благо мы сумели сформировать лонги по привлекательным ценам. Сейчас остается их наращивать и ждать реализации таргетов на 1,089 и 1,103. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс