Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
Блоги Рейтинг брокеров Журнал Магазин Прогнозы Новости Каталог
Архив статейИнтервьюЛарри КоннорсИнтервью с трейдером: Майкл Стейнхардт

Интервью с трейдером: Майкл Стейнхардт

 Две недели назад, я имел честь разговаривать с легендарным менеджером хеджевого фонда Майклом Стейнхардтом. Когда я собирался брать у него интервью, я больше всего хотел понять его стиль торговли и его торговые стратегии. Превращение 100.000$ в более чем 48.000.000 $ за 28 лет (после выплат!) за счет торговли на бирже не является чем-то заурядным. Обладает ли Стейнхардт некоей уникальной торговой стратегией или волшебной системой? 
АВТОР: ЛАРРИ КОННОРС
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.TRADINGMARKETS.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №9
Две недели назад, я имел честь разговаривать с легендарным менеджером хеджевого фонда Майклом Стейнхардтом. Когда я собирался брать у него интервью, я больше всего хотел понять его стиль торговли и его торговые стратегии. Превращение 100.000$ в более чем 48.000.000 $ за 28 лет (после выплат!) за счет торговли на бирже не является чем-то заурядным. Обладает ли Стейнхардт некоей уникальной торговой стратегией или волшебной системой? Ответ - абсолютно «Нет». Действительно ли Стейнхардт является финансовым гением? По моему мнению, он очень хорош. Но, вероятно не более хорош, чем многие другие трейдеры.
Преимущество Стейнхардта заключается в сочетании его настойчивости в получении знаний с интенсивной умственной работой, которую немногие могли бы пережить. Это - его способность измерять себя и свою работуежечасно, каждый день, в течение 28 лет подряд. Многие бы самоустранились под таким интенсивным давлением. Но для некоторых, подобно Майклу Стейнхардту, которые могут это выдержать, результаты являются просто ошеломляющими.
Если вы надеетесь найти в этом интервью уникальную торговую систему, то вы будете разочарованы – ее здесь нет. В своем интервью Майкл Стейнхардт расскажет об общем «внутреннем» подходе, который требуется, чтобы достигнуть таких высот.
Ларри: Расскажите вкратце о вашем стиле торговли. Это метод «вершина-основание»? Все начинается с направления рынка? Верно?
Стейнхардт: Не все, хотя многие вещи начинаются с рынка. Но реальная философия заключается не в этом: Каждый день должен начинаться с мысли, что вы посвящаете эту часть вашей жизни, большую часть вашей энергии в этот день тому, чтобы делать деньги. И результаты этого дня будут измерены, потому что биржа дает такую замечательную возможность - почти все измерить. Успех будет тогда, когда вы преуспеваете, а неудача когда нет.
Это не работа, результаты которой вы измеряете от случая к случаю или каждый год или даже каждый месяц. Вы действительно измеряете их каждый день. Если вы думаете об этом подобным образом, то вы думаете о возможностях, которые возникают каждый день. Это может быть беседа с кем-нибудь, кто имеет больше информации, или ощущение, что что-то изменилось, или вы что-то увидели в газетах и т.д. И вы начинаете думать о том, как использовать эти возможности, чтобы добавить некоторое приращение к вашему общему результату, основанное на том, что вы видели в этот день. Поэтому, что касается вашего вопроса, то дело не только в покупке в основании и продаже на вершине, а в философии.
Это вопрос использования любой возможности, всех видов и типов - от теоретической до поиска новых рынков и рыночных инструментов, поскольку оценка себя и есть моя работа. И если результаты моей работы могут быть улучшены каким-нибудь способом, то я делаю это.
Ларри:Другой интересный момент, который я прочитал в вашей книге, заключается в следующем - Вы говорите: «такие результаты были достигнуты за эти годы благодаря преданности принципам долгосрочных вложений, что регулировалось моей навязчивой потребностью иметь ежемесячную, еженедельную и даже ежедневную прибыль». И затем буквально через 10 страниц Вы пишете: «Уоррен Баффетт сказал, что если вы не желаете иметь акцию в течение 10 лет, то даже не думайте о покупке ее на 10 минут. Я никогда не держал акцию в течение 10 лет, но имел уникальный и выгодный опыт владения некоторыми очень хорошими компаниями в течение 10 минут». Как у Вас сочетаются эти две философии?
Стейнхардт: Я не уверен, что эти две философии сочетаются и часто они находятся в противоречии друг с другом, но техника, которую я использую, основывается на моем опыте в качестве аналитика.
Так или иначе, выполняя аналитическую работу и делая определенные выводы, являющиеся по своей природе долгосрочными, я прихожу к некоторым заключениям, которые я буду использовать как для долговременных взглядов, так и для торговли.
Могут возникнуть сомнения относительно того, насколькодолговременные взгляды уместны в торговле. Возможно, эти сомнения будут преодолены тем фактом, что есть элементвыбора времени в том, что вы делаете. Особенно, если вы сосредоточены на компании или отрасли промышленности и есть ощущение, что вещи изменяются, и если вы сможете определить быстрее чем остальные, куда эти изменения ведут, то даже при том, что эти изменения по своей природе долгосрочные, они часто имеют и краткосрочное воздействие.
Ларри: Выбор времени происходит инстинктивно и интуитивно?
Стейнхардт:До некоторой степени – да, и если бы я задал сам себе вопрос - почему я был способен в течение длительного периода времени делать лучшие рыночные сделки, чем большинство людей? - то я бы ответил, что это был вопрос интуиции. Тогда другой вопрос – что означает интуиция? - и я думаю, что интуиция означает обобщенное, неосознанное основанное на опыте явление, которое ведет к принятию решений относительно того, что лучше для вашего бизнеса, по сравнению с другим.
Ларри: Что означает различное восприятие и как конкретный трейдер может это применить? Если бы Вы учили меня применять различное восприятие к моей собственной торговле, что бы это означало?
Стейнхардт: Если вы имеете убеждение в чем-то, что отличается от общего согласованного мнения и ваше убеждение оказывается правильным, то вы можете почти всегда делать на этом прибыль.
Другими словами, чтобы быть более определенным: Если вы считаете, что в 2002г. инфляция составит 5% или 6% , а весь мир думает, что она будет 3 % и вы оказываетесь правы, то вы можетепочти неизменно делать на этом деньги. Если вы думаете, что доллар собирается обрушиться в следующем году, потому что американская экономика будет слабеть, а Япония впервые собирается расти и вы оказываетесь правы, вы можете делать на этом деньги.
Ларри: Но каким образом я могу быть более правым, чем все остальные?
Стейнхардт: Это возвращает нас к вопросу, в котором вы спросили о долгосрочном взгляде на вещи. В этом и заключается применение энергии, интеллекта и анализ более широких областей, которые могут привести к лучшим выводам. Некоторые люди могут отрицать это. Некоторые могут поставить под сомнение вашу, мою или чью-то еще способность предсказать некоторое макроэкономические события раньше других, учитывая современный уровень распространения информации. Они, безусловно, правы - в современных условиях гораздо сложнее опережать других. Но, с другой стороны, если вы, посвящаете 100 % вашей энергии на изучение Японии (например), то благодаря этим усилиям вы имели бы лучшее понимание Японии, или ощущали грядущие изменения быстрее других, что и создавало бы соответствующую возможность для вас.
Ларри: Это своеобразная интеллектуальная игра?
Стейнхардт: Да, это так.
Ларри: Если бы я пришел к Вам и сказал – «Я хочу начать бизнес с хеджевым фондом. Я хочу достигнуть того, чего достигли Вы». Что бы Вы мне посоветовали?
Стейнхардт: Я бы сказал, что вам рано начинать. Я посоветовал бы вам задать себе вопросы вроде - «Что меня действительно беспокоит?», «Чувствую ли я себя действительно комфортно, когда я делаю определенные вещи?». Вы знаете, многие люди в этом бизнесе действительно любят убеждать людей делать определенные вещи. Многие любят торговать ценными бумагами. Многие любят проводить исследования. Есть различные вещи, которые можно делать. Я действительно люблю быть правым. Это то, что меня беспокоило все эти годы.
То есть, во-первых, вы должны узнать себя и те вещи, которые действительно делают вас счастливым. Чтобы для вас стало важным быть правым, делать правильные суждения,  потому что, без этого у вас не будет достаточной настойчивости, а без настойчивости, вы, вряд ли, приложите необходимую энергию, чтобы стать лучше других.
Я думаю, профессиональная работа на бирже – это как конкурентоспособное предприятие, и вы должны помнить о факте, что есть легионы безликих людей, старающихся сделать ту же самую вещь, что делаете вы и пытающихся перехитрить рынок. Чтобы сделать это, вы должны быть лучше, быстрее, настойчивее и т.д., и т.д., и т.д. Поэтому я бы начал этим заниматься в жизни как можно раньше.
Ларри: Но это философия, которая применима не только, чтобы быть менеджером хеджевого фонда, а и в любом бизнесе.
Стейнхардт: Наверное это так. Единственное различие, если оно и есть, заключается в том, что в этом бизнесе вы можете измерить результаты каждый день или каждый час, просто нажав на клавишу компьютера. Вы не можете сказать - «Вы знаете, у меня бы был прекрасный год, если бы не 11 сентября».
Все измерено в цифрах и как только вы принимаете тот факт, что эти цифры являются полной оценкой вашей работы, вы должны жить с этим.
Заключение
Вот ваша формула как превратить 100.000$ в 48.000.000$, пользуясь стилем Майкла Стейнхардта:
  1. Вы стремитесь и получаете преимущество за счет знаний.
  2. Вы делаете по 30% среднего ежегодного дохода каждый год в течение 28 лет.
  3. Затем вы разбиваете эту цифру на ежеквартальные и ежемесячные планы выполнения своей работы, рассчитанной на 28 лет.
  4. И затем вы прикладываете невероятную настойчивость, чтобы выполнять эти планы каждый час, каждый день, каждую неделю, каждый месяц, каждый год в течение 28 лет подряд.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

 Другие статьи автора 
 Комментарии посетителей 
logvinova1962 / 12.01.2013 17:52
Очень интересно
Интервью с трейдером: Майкл Стейнхардт
 
Написать комментарий:

Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться.

ССЫЛКА НА СТАТЬЮ:
Прямая ссылка на статью «Интервью с трейдером: Майкл Стейнхардт»:
Код для вставки на сайт или в блог:
Код для вставки на форум PHPBB:
Новые товары в магазине:
Gold Bubble
Исторический анализ цены на золото
190 руб.

Crazypips
Открывает сделки по внутридневому тренду. На повторном сигнале наращив
1899 руб.

Пакет Индикаторов MIT System
Все разработанные индикаторы MIT System серии Targets по СУПЕР ЦЕНЕ!!!
2000 руб.

Советник BEZFOCUS
Стоимость советника может окупиться за один день.
9900 руб.

MIT Targets BoT v 2.0
Все уровни расcчитанные советником достигаются со 100% вероятностью.
1500 руб.
National Prise Reversal
Осциллятор национальной валюты (USD, CAD, CHF, JPY, GBP, EUR, AUD). Анализирует движение выбранной валюты на парах с основными валютами. У нас, вы можете купить этот индикатор за 800 руб., или заработать на его продаже 250 руб.
Форекс-объявления:

Показано форекс-объявлений:
в январе: 100 969 652;
вчера: 2 883 809 на 433 сайтах;
Разместить форекс-объявление
ООО 'ФорексМагазин'. Лицензия Минпечати Эл № ФС 77-20968 © 2004-2017