Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
Блоги Рейтинг брокеров Журнал Магазин Прогнозы Новости Каталог
Архив статейИндикаторыАбсолютная широта

Абсолютная широта

 Ведущие финансовые газеты и журналы, а также специализированные телепрограммы часто именуют широту рынка как разницу между повышением и снижением рыночных инструментов (например, акций). Поэтому, легко понять, что индикатор абсолютной широты вычисляет разницу между повышением и снижением акций и затем указывает это значение для каждого бара на ценовом графике. Соответственно, технический аналитик может смотреть на индекс абсолютной широты и определять уровень активности рынка.  
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.INVESTOPEDIA.COM/
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №321

Индекс абсолютной широты

Ведущие финансовые газеты и журналы, а также специализированные телепрограммы часто именуют широту рынка как разницу между повышением и снижением рыночных инструментов (например, акций). Поэтому, легко понять, что индикатор абсолютной широты вычисляет разницу между повышением и снижением акций и затем указывает это значение для каждого бара на ценовом графике. Соответственно, технический аналитик может смотреть на индекс абсолютной широты и определять уровень активности рынка.

Общий принцип описания параметров, составляющих индекс, следующий: повышающиеся акции - те, что закрываются выше своих цен открытия в данную торговую сессию и наоборот - понижающиеся акции снижаются к закрытию ниже цены открытия дня. Есть и другие параметры, которые могут быть учтены, чтобы обеспечить другой взгляд на повышение/снижение рынка. Однако, рассматриваемый нами подход является самым распространенным. Обратите внимание, что независимо от того, какие данные используются для измерения повышения рынка, те же самые данные должны быть использованы и при оценке снижения.

Если, например, рынок в целом (фондовый индекс) совершает ралли, но снижается большее число акций, чем повышается, то можно сделать вывод, что ралли несколько неустойчиво, поскольку большинство биржевых инструментов не поддерживают его, а те повышения акций, которые происходят, можно отнести к рыночному шуму.

Если технический аналитик видит высокие значения Индекса абсолютной широты на графике, то он может предположить, что рынок двигается практически в одном направлении. С другой стороны, рынок не показывает никакого существенного направления вообще, если значения этого индикатора очень низкие. Индекс абсолютной широты также может быть ранним индикатором будущих изменений рыночного тренда и давать сигналы, как для подтверждения, так и для предупреждения слабости или силы рынка в целом.

Дневной график SUNW. Индекс абсолютной широты.
Дневной график SUNW. Индекс абсолютной широты.

На представленном выше графике «SunMicrosystems» в период с июня 2002 по март 2003 года мы видим, что на фоне снижающегося широкого Индекса S&P500, рынок SUNW выглядел двигающимся в горизонтальном направлении. Индекс абсолютной широты потерял более 100 пунктов с начала года, отражая медленное развитие нисходящего тренда.

Разработанный Норманом Фосбэком, Индекс абсолютной широты воспринимается как индикатор импульса рынка. Он просто показывает рыночную активность. В своей книге «Логика фондового рынка» Норман Фосбэк говорит об «исторически высоких значениях, которые ведут к более высоким ценам в период от 3 до 12 месяцев». Норман Фосбэк также пришел к выводу, что очень надежным вариантом Индекса абсолютной широты является разделение недельного значения Индекса на общее количество торговавшихся ценных бумаг. Затем рассчитывается 10-недельное среднее значения этого показателя. Значения выше 40% рассматриваются как очень бычий признак для рынка, а значения ниже 15% - как медвежий.

Индекс вреда

Разработанный Питером Мартином и Байроном МакКанном и подробно описанный в их книге «Путеводитель инвестора по инвестиционным фондам», Индекс вреда является очень эффективным индикатором риска. Риск по-разному воспринимается различными людьми, но он является неотъемлемой частью инвестиций.

Питер Мартин и Байрон МакКанн когда-то заявили - «чем выше Индекс вреда инвестиций, тем вероятнее, что данные сделки принесут инвестору определенные проблемы».

Вот, что пишет редактор информационного бюллетеня «Достижение прибыли» Гари Элснер:

«Стандартное отклонение это хороший показатель изменчивости, так как он измеряет величину отклонения от среднего значения и является, вероятно, наиболее широко-используемым показателем финансового риска. Но стандартное отклонение несет в себе две слабости для финансовых инструментов. Во-первых, этот показатель измеряет отклонение от среднего значения в обоих направлениях. Во-вторых, стандартное отклонение не делает разницы между короткими или длинными сериями потерь. Инвесторов беспокоят только нисходящие риски (или потенциальные потери), в то время как изменения в верхнюю сторону или быстрое увеличение цены приносят прибыль. В отличие от стандартного отклонения, Индекс вреда не имеет ни одной из вышеупомянутых слабостей, так как он вычисляет восстановление, тенденцию цены падать от предыдущих максимумов, измеряет глубину снижения и время, которое потребуется, чтобы восстановиться к первоначальному уровню».

Дневной график XOM. Индекс вреда.
Дневной график XOM. Индекс вреда.

На графике «Exxon Mobil» в период с февраля 2002 до февраля 2003 года мы видим всплеск Индекса вреда, когда рынок резко упал на третьей неделе июля. Баланс диаграммы индикатора показывает небольшие движения выше «линии безопасности» (обозначена зеленым) в то время, как цена акций «Exxon Mobil» постепенно снижалась в течение многих недель. Можно сказать, что Индекс вреда является хорошим индикатором краткосрочного или вообще отсутствия роста рынка. Индекс вреда измеряет изменение от предыдущего ценового максимума, а не от средней цены за определенный период времени.

Гари Элснер продолжает свою мысль: «измерение включает каждое снижение роста в изучаемый период. Нужно избегать инвестиционных фондов или торговых систем с высокими значениями Индекса вреда, если они не предполагают такой исключительно высокой доходности, которая оправдала бы риски».

Заключение

Оба этих индикатора имеют право быть включенными в арсенал любого трейдера, и применение этих индикаторов может помочь вам определить эффективность своего собственного торгового подхода и инвестиционной программы.

Помните, что это - ваши деньги, поэтому следует разумно ими управлять.


Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

 Другие статьи автора 
 Комментарии посетителей 
Абсолютная широта
 
Написать комментарий:

Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться.

ССЫЛКА НА СТАТЬЮ:
Прямая ссылка на статью «Абсолютная широта»:
Код для вставки на сайт или в блог:
Код для вставки на форум PHPBB:
Новые товары в магазине:
Knight
Knight Этот простой индикатор указывает точки входа и выхода. Хо
1150 руб.

Dmitriy
Не использует хеджирование, мартингейл, усреднения, сетку.
8500 руб.

Сигнальная машина
Сигнальная машина
500 руб.

CAIMAN H1 ver 2.0 MT4
Торговля по тренду. Советник сам математически выходит из просадки.
5500 руб.

Maggi
Maggi Полностью автоматизированный и безопасный робот.
5500 руб.
Форекс-объявления:

Показано форекс-объявлений:
в августе: 100 969 652;
вчера: 3 145 057 на 398 сайтах;
Разместить форекс-объявление
ООО 'ФорексМагазин'. Лицензия Минпечати Эл № ФС 77-20968 © 2004-2017