GBP/USD: не поддавайтесь иллюзиям роста

Пара фунт/доллар сейчас крайне неблагонадёжна в контексте каких-либо прогнозов – и в краткосрочном периоде, и уж тем более в долгосроке. Общая слабость американской валюты может создать иллюзию северного тренда gbp/usd, однако в данном случае ориентироваться на динамику доллара категорически нельзя. «Кабель» уже на протяжении двух с половиной лет полностью подвластен Брекзиту, поэтому вектор движения цены здесь зависит лишь от судьбы «бракоразводного процесса».Впрочем, иногда эмоциональные новости, связанные с перспективами монетарной политики ФРС, всё же заглушают Брекзит. Один из таких редких случаев произошёл вчера. Резонансное заявление главы ФРБ Атланты о том, что регулятор гипотетически может снизить процентную ставку, совпало с провальным для правительства Терезы Мэй голосованием в британском парламенте. Пара gbp/usd осталась на своих позициях (демонстрируя даже северную динамику) лишь за счёт рухнувшего по всему рынку доллара. Хотя на самом деле никаких поводов для оптимизма у быков пары как не было, так и нет.С одной стороны, принятые вчера британскими депутатами поправки не влекут за собой каких-либо серьёзных последствий – по крайней мере на сегодняшний день. Члены Палаты общин приняли поправки к налоговым правовым нормам, ограничив тем самым полномочия кабинета министров в этой сфере в случае развития «жёсткого» сценария Брекзита. Теперь Минфин не сможет изменить размер налогов (нивелировав тем самым негативный эффект «жёсткого» Брекзита), если этот шаг не одобрят депутаты. По мнению законодателей, данная норма предотвратит хаотичный выход страны из ЕС: «Теперь Тереза Мэй должна любыми силами достигнуть компромиссного решения с Евросоюзом и британским парламентом», – заявил лидер лейбористов Джереми Корбин.Логика данного закона заключается в «принуждении к переговорам»: как полагают многие политики, Тереза Мэй во многом уступила Брюсселю, а теперь «пугает» парламент отсутствием какой-либо альтернативы достигнутому соглашению. Вышеуказанная норма, по мнению депутатов, склонит премьера к дополнительным переговорам с ЕС. Также британские депутаты приняли ещё одну норму, весьма показательного характера. Парламент обязал правительство подготовить новый план Брекзита, если члены Палаты общин не проголосуют 15 января за предложенный проект сделки. Более того, министры обязаны презентовать «план Б» в течение трёх дней после провального голосования. За это предложение проголосовало 308 из 618 депутатов нижней палаты парламента, тогда как 297 человек высказались против этой идеи. Здесь важна даже не суть принятых законопроектов (хотя их содержание также говорит о многом) – вчерашние голосования продемонстрировали предварительный политический расклад в парламенте. И судя по всему, он явно не в пользу «мягкого» Брекзита. Итоги голосования говорят о том, что большинство депутатов в Палате общин настроены против выхода из ЕС без соглашения – оппоненты Мэй находятся не только среди лейбористов и остальных оппозиционных партий, но и среди «своих» консерваторов. Таким образом, «спасительная стратегия» британского премьера, похоже, претерпевает фиаско. Напомню, что в местной прессе на этой неделе обсуждался возможный сценарий, при котором парламент одобряет сделку, но при том условии, если Брюссель предоставит дополнительные гарантии относительно сроков действия особого режима на североирландской границе. Как видим, парламент решил пойти своим путём, сыграв на опережение. Кроме того, представители европейской стороны также поспешили заверить своих британских коллег в том, что они не будут больше обсуждать условия сделки – ни при каких условиях. Какие тогда остаются варианты? По мнению большинства экспертов, их не так уж и много, а если быть точнее, то всего два: либо премьер снова отложит голосование, как это было в декабре, либо она перенесёт выход страны из ЕС на неопределённый срок, воспользовавшись решением Европейского суда, который в конце прошлого года разъяснил положения 50-й статьи Лиссабонского договора. Оба варианта являются негативными для британской валюты, несмотря на то что они спасают от «жёсткого» Брекзита. Рынок достаточно сильно измотан двухлетним периодом неопределённости, поэтому пролонгация этого режима станет плохой новостью для быков gbp/usd.Именно поэтому северная динамика пары выглядит сейчас ненадёжно и неубедительно. Длинные позиции по паре слишком рискованны, тем более в преддверии 15 января, когда должно состояться ключевое голосование в британском парламенте. Если на выходных Тереза Мэй примет одно из двух перечисленных выше решений, то в понедельник фунт может рухнуть на несколько фигур, как это было в середине декабря. Об уверенном росте «кабеля» можно будет говорить лишь тогда, когда «мягкий» Брекзит станет реальностью – то есть тогда, когда получит одобрение британских парламентариев. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар вне тренда, инвесторы объявили о моде на азиатские валюты

Американская валюта в новом году растеряет все набранные ранее позиции. Если в прошлом году индекс доллара набрал около 4%, то сейчас из-за ожидаемого ухудшения экономического роста страны и проявления терпеливости чиновников ФРС в процессе ужесточения политики, индикатор будет вынужден показывать нисходящую тенденцию.По словам респондентов Reuters, доминирование доллара осталось позади. Подавляющее большинство тех, кто все же верит в дальнейший рост валюты США (85% опрошенных), считают, что он себя исчерпает уже в ближайшие полгода. Лишь 3 из 75 аналитиков ожидают аптренд доллара в течение года и больше. Напомним, год назад опрос Reuters показал аналогичные результаты, эксперты практически единым фронтом прогнозировали снижение курса доллара. Несмотря на ошибочные оценки, аналитики продолжают настаивать на своем мнении в этом году. Протокол ФРСПротокол показал готовность финансистов полностью отказаться от формулировки о дальнейшем постепенном повышении ставки. Фондовые индексы выросли, а доходность гособлигаций США и доллар упали. Между тем в декабре была совершенно иная реакция: акции после 13% падения с конца сентября потеряли еще 1,5%. Возможно, здесь причина в невнимательности рынка или неверном построении текста выступления Джерома Пауэлла. Так, глава ЦБ слишком рано объявил о том, что низкая инфляции дает возможность регулятору быть «терпеливым». В январе вместо этого слова появилось другое – «гибкость», что помогло взлететь фондовым индексам. Видимо, инвесторам нужно несколько раз повторить одно и то же, чтобы они выбрали направление движения.Монетарное бездействие ФРС – веский аргумент для постепенного закрытия длинных позиций по доллару. Тем временем евро заметно оживился, пара EURUSD, наконец, пошла покорять ранее намеченные цели. Евровалюте также помогли «голубиные» комментарии «ястребов» Чарльза Эванса и Эрика Розенгрена и снижение безработицы в регионе до 8%. Это вместе с ускорением роста зарплат увеличивает шансы на повышение ставок ЕЦБ в сентябре и способствует укреплению евро. Валюты АзииИнвесторы впервые с начала 2018 года с оптимизмом посмотрели на азиатские валюты. Они назвали перспективными активы стран Азии. По данным Reuters, ставки на снижение юаня упали до минимальных отметок с прошлого февраля. Улучшение настроя связано с ожиданиями скорой нормализации отношений в области торговли между Вашингтоном и Пекином. Напомним, в среду был достигнут некоторый прогресс касательно покупок Китаем американской сельскохозяйственной продукции и энергоносителей.Звучит довольно странно, но впервые с февраля участники рынка делают ставки на рост индийской рупии, которая в прошлом году оказалась среди главных аутсайдеров валютного рынка. «Медвежьи» ставки на рупию сократились до минимума с начала 2018 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Три драйвера роста нефтяных котировок

В настоящее время эксперты отмечают три фактора, толкающие вверх нефтяные котировки. К ним относятся позитивные настроения в отношении переговоров между США и КНР, сокращение объемов добычи ведущими нефтепроизводителями, а также положительная статистика по запасам черного золота в Америке. Нефть марки Brent завершила текущую сессию ростом, поднявшись выше $60 за баррель. В четверг, 10 января, она торговалась на отметке в $60,79. Росту котировок способствовал очередной раунд переговоров США и Китая по вопросам торговли, состоявшийся накануне. Участники рынка ожидают, что глава Белого дома сможет договориться с китайским лидером и длительный торговый конфликт будет урегулирован. По мнению аналитиков, это поддержало бы финансовые рынки, просевшие в конце 2018 года. Положительное влияние на нефтяные котировки также оказали заявления властей Саудовской Аравии о готовности к дополнительному сокращению нефтедобычи. Другим ключевым драйвером роста цен на черное золото стали данные от Администрации энергетической информации (EIA) США. Согласно отчету ведомства, запасы нефти в США на неделе, завершившейся 4 января 2019 года, уменьшились на 1,7 млн баррелей. Это превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших снижения на 1,4 млн баррелей. Ранее Американский институт нефти (API) заявил о сокращении запасов на 6,1 млн баррелей. Эксперты полагают, что потенциал краткосрочного роста стоимости нефти еще не исчерпан. В связи с этим некоторые ведомства пересмотрели прежние прогнозы по ценам на черное золото на текущий год. К таким учреждениям относится крупнейший американский инвестбанк Morgan Stanley. В отношении стоимости нефти марки Brent эксперты банка дали прогноз, что в первом квартале 2019 года она составит $58 за баррель, хотя ранее рассчитывали на $65 за баррель. Отметим, что многие аналитики уверены: казавшийся ранее высоким уровень в $65 за баррель вполне достижим. Во втором квартале этого года цена Brent поднимется до $60 за баррель, утверждают в Morgan Stanley. Прогноз стоимости эталонной марки за третий квартал предполагает повышение до $62,5 за баррель, а в четвертом – до $65 за баррель, подводят итог специалисты банка. Что касается стоимости легкой нефти WTI, то в первом квартале 2019 года Morgan Stanley прогнозирует ее подъем до $49 за баррель. Во втором квартале текущего года цена WTI составит около $52 за баррель, а в третьем – не выше $55 за баррель. По расчетам специалистов банка, в четвертом квартале 2019 года стоимость WTI достигнет $58 за баррель. В 2020 году ряд экспертов прогнозирует среднюю цену нефти Brent на уровне $65 за баррель, а стоимость WTI – около $58 за баррель.Ряд специалистов считает, что рынок черного золота далек от перенасыщения. Они уверены в его сбалансированности, которая, как ожидается, сохранится на протяжении текущего года. Такая оценка ситуации подразумевает дальнейший рост нефтяных котировок. Однако восстановление рынка ограничится отметкой в $65 за баррель, в том числе из-за снижения объемов импорта нефти в КНР и сокращения доли ОПЕК на глобальном рынке, уверены специалисты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

В 2019 году золото может подорожать до $1350 за унцию

На протяжении большей части прошлого года курс золота находился под давлением из-за укрепления американской валюты и повышения процентной ставки ФРС. Лишь в декабре на фоне падения фондовых индексов инвесторы в драгметалл смогли вздохнуть с облегчением.По некоторым данным, в минувшем месяце запасы «золотых» ETF-фондов увеличились на 2,25 млн унций, что, вероятно, стало одним из драйверов роста стоимости драгметалла, которой уже удалось подняться выше $1290 за 1 унцию.«У инвесторов в золото появилась надежда на восстановление рынка после достижения минимальных значений в ноябре 2018 года. Это значит, что восходящий тренд должен продолжиться. В ближайшее время котировки могут протестировать отметку в $1300 за унцию», – отметили эксперты.«Как показывает опыт прошлых лет, данная отметка является очень серьезным уровнем сопротивления для драгметалла. Если котировки смогут его преодолеть, то, по-видимому, следует ожидать притока новых инвесторов на рынок золота, которые будут покупать драгметалл на росте цены», – добавили они.По прогнозу инвестиционного банка Goldman Sachs, в этом году золото может подорожать до $1350.«Если в 2019 году рост американской экономики и темпы повышения процентной ставки ФРС замедлятся, то спрос на драгметалл будет высоким», – считают в фининституте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ и EUR: Протоколы Европейского центрального банка не повлияли на рынок, сохраняя шанс на дальнейший рост евро

Европейская валюта снизилась в первой половине дня против доллара США после вчерашнего стремительного роста на фоне комментариев представителей ФРС и протоколов декабрьского заседания, в которых было указано на замедление темпов повышения процентных ставок в США в 2019 году по ряду причин.Данные по промышленному производству во Франции оказались намного хуже прогнозов экономистов, что также могло повлиять на позиции европейской валюты. Согласно отчету агентства статистики Insee, промышленное производство во Франции в ноябре 2018 года сократилось на 1,3% по сравнению с октябрем, тогда как экономисты прогнозировали рост производства за тот же период на 0,1%. Основной удар пришелся по отраслям автостроения и фармацевтики.Протоколы заседания Европейского центрального банка по монетарной политике не сильно навредили европейской валюте, так как в основном в них речь шла об общей неопределенности, торговой напряженности, слабости развивающихся рынков и Brexit. В них также было указано, что ситуация в еврозоне остается нестабильной и могут возникнуть новые источники неопределенности. Сегодня во второй половине дня выступит председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, который ответит на вопросы в экономическом клубе Вашингтона. Скорей всего речь будет вестись об экономике и повышении процентных ставок. Напомню, что в прошлую пятницу Пауэлл просигнализировал о возможности большей гибкости ФРС в принятии решений по процентным ставкам, что, собственно, вчера нам подтвердили и протоколы с последнего заседания. Выступающие представители ФРС указали на довольно ограниченное количество будущих повышений процентных ставок в этом году, а также выразили меньшую уверенность относительно сроков и масштаба будущих повышений ставок. Основные факторы, которые влияют на дальнейшее повышение процентных ставок, связаны с рыночной волатильностью и замедлением мирового экономического роста.Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без особых изменений. Сценарий медвежьей коррекции выполнен, и уровень поддержки 1.1520 является проблемой для дальнейшего снижения рисковых активов. Однако нижняя граница восходящего канала по-прежнему просматривается в районе минимума 1.1495, и открывать длинные позиции лучше всего от этого уровня. Задачей покупателей евро будет прорыв сопротивления 1.1555, что приведет к обновлению новых локальных максимумов 1.1600 и 1.1650. Британский фунт остается торговаться в канале в ожидании новостей по Brexit. Данные о том, что розничные продажи замедлились, не сильно заинтересовали трейдеров. Согласно отчету Британского консорциума предприятий розничной торговли, розничные продажи в Великобритании в декабре 2018 года упали на 0,7% после роста на 0,6% годом ранее. Общие продажи остались без изменений после роста на 1,4% в декабре 2017 года. Снижение продаж даже в рождественские праздники говорит о том, что потребители более осторожно смотрят в будущее в связи с неопределенностью, которая их окружает из-за неясного сценария по Brexit. Основное сокращение было отмечено на непищевые товары, где снижение составило 2,8%.Пока Пекин и США ведут переговоры по торговым отношениям, неутешительные данные поступают из официальных источников.Согласно отчету, рост цен производителей в Китае в декабре резко замедлился из-за сокращения спроса на фоне замедления роста экономики. По данным национального бюро статистики, индекс цен производителей PPI в Китае в декабре 2018 года вырос лишь на 0,9% по сравнению с прошлым месяцем, после роста на 2,7% в ноябре. Экономисты ожидали, что в декабре PPI вырастет на 1,5%.Индекс потребительских цен CPI в Китае декабре также вырос менее значительно, чем ожидалось. Рост составил 1,9% в декабре после роста на 2,2% в ноябре. Экономисты прогнозировали, что CPI в декабре вырастет на 2,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 10 января. К британскому фунту мало интереса у трейдеров

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Покупателям не удалось удержаться выше поддержки 1.2753 в первой половине дня, хотя предпосылки для дальнейшего роста были. На текущий момент лишь уверенный возврат выше уровня 1.2753 вернет шанс на продолжение восходящей тенденции, что приведет к тесту сопротивления 1.2798. Лишь после этого можно будет рассчитывать на обновление максимумов 1.2868 и 1.2929, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта во второй половине дня, рассматривать длинные позиции лучше всего на отскок от минимумов 1.2708 и 1.2658. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Пока торговля ведется ниже уровня 1.2753, можно рассчитывать на дальнейшее снижение фунта. Пробой поддержки 1.2708 приведет к быстрому снижению GBP/USD в район минимумов 1.2658 и 1.2614, где рекомендую фиксировать прибыль. Положительные новости по Brexit из парламента Великобритании могут привести к резкому росту фунта. При таком сценарии открывать короткие позиции можно после обновления максимумов 1.2868 и 1.2929.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30- и 50-дневных скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Bollinger BandsВосходящий потенциал фунта ограничен верхней границей канала индикатора Bollinger Bandsв районе 1.2815.Подробней в видео-прогнозе на 10 января Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

О долларе бедном замолвите слово!

Доллар застрял вблизи 3-месячного минимума на ожиданиях того, что ФРС может приостановить цикл ужесточения монетарной политики. Протоколы заседания ФРС 18-19 декабря показали, что ряд чиновников поддержал необходимость удержания ставок на нынешнем уровне в этом году. Это ослабило доллар, как и то, что инвесторы начали продавать американскую валюту на фоне растущего оптимизма по поводу торговых переговоров между США и Китаем. Это падение доллара можно назвать запоздалой коррекцией после неожиданно сильных нескольких недель. При этом устойчивость доллара может быть отчасти объяснена тем фактом, что нарастают опасения по поводу глобальной рецессии, которая привела к росту привлекательности доллара. Однако после того как Китай и США продолжили торговые переговоры, настроения на рынках стали улучшаться. Офшорный юань достиг самого высокого уровня с августа, сырьевые валюты, такие как канадский и австралийский доллары, демонстрируют самые высокие показатели роста с начала года, чему также способствует отскок цен на нефть. Недавнее предостережение ФРС — это то, о чем никогда не говорилось так явно, а скачок заработной платы в последнем месяце является сигналом того, что регулятор, вероятно, будет гораздо менее агрессивным, чем это было в прошлом году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 10 января. Евро снизился перед публикацией отчета от Европейского центрального банка

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Нисходящая коррекция по евро, на которую я обращал внимание в своем утреннем прогнозе, постепенно подходит к концу. Покупатели уже проявили себя в районе поддержки 1.1523, однако дальнейшее движение будет зависеть от протоколов ЕЦБ. Основной задачей на вторую половину дня будет возврат и закрепление выше уровня сопротивления 1.1556, что откроет прямую дорогу в район максимумов 1.1605 и 1.1648, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения на протоколах ЕЦБ, рассматривать длинные позиции можно на отскок от поддержки 1.1495, где расположена и 50 дневная средняя скользящая. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Лишь формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1556 позволит рассчитывать на продолжение нисходящей коррекции в евро. Слабые протоколы от Европейского центрального банка могут также негативно отразиться на паре EUR/USD, а пробой поддержки 1.1523 столкнет евро еще ниже к минимумам 1.1495 и 1.1465, где рекомендую фиксировать прибыль. При пробое уровня 1.1556 и новой волне роста, рассматривать короткие позиции лучше всего на отскок от уровней 1.1605 и 1.1648. Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30- и 50-дневных средних, что указывает на вероятное продолжение роста евро после обновления скользящих. Bollinger BandsВерхняя граница индикатора Bollinger Bands в районе 1.1475 ограничивает восходящий потенциал евро. Нижняя граница индикатора в район 1.1523 выступит в роли поддержки, пробой которой приведет к новой волне снижения евро.Подробней в видео-прогнозе на 10 января Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар США может продолжить падение

Общая риторика представителей ФРС оказалась значительно «мягче» предыдущей, что оказало достаточно сильное давление на доллар США. Напомню, что в среду 9 января, во время так называемых...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

Доллар, похоже, приготовился к мягкой посадке экономики США

По мнению ряда экспертов, для американской экономики и доллара будет лучше, если Федрезерв воздержится от повышения процентной ставки как минимум до июня 2019 года. Только в этом случае могут сложиться предпосылки для укрепления гринбека.В частности, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что слишком быстрое увеличение процентной ставки ФРС США может подтолкнуть экономику страны к рецессии.Между тем крупные инвестиционные банки полагают, что паниковать по этому поводу не стоит.«Многие участники рынка озабочены возможностью начала рецессии, однако потребительский спрос высок, а рост экономики США ожидается в текущем году на уровне 2,5%. При этом мы признаем, что на настроения инвесторов по-прежнему оказывают влияние ФРС, Brexit, сигналы со стороны цен на нефть и неопределенные торговые отношения с Поднебесной», – заявили представители Merrill Lynch, инвестиционного подразделения Bank of America.Аналогичную точку зрения высказали специалисты Goldman Sachs.«В свете недавних событий перспективы повышения ставки ФРС довольно туманны. Вместе с тем темпы подъема американского ВВП по-прежнему значительно выше потенциальных ожиданий, а сигналы о потребительских расходах достаточно обнадеживающие», – сообщили они.Таким образом, до наступления рецессии в экономике США, по-видимому, еще далеко, и пока можно говорить лишь о мягкой посадке. Частичное «отключение» американского правительства усиливает опасения инвесторов относительно замедления ВВП страны в первом квартале.Что касается доллара, то он демонстрирует ралли, как правило, тогда, когда экономический рост в Соединенных Штатах опережает темпы расширения глобального ВВП. Так, например, было в 2018 году, однако для того, чтобы спрогнозировать дальнейшую динамику индекса USD, прежде всего следует ответить на вопрос: какая экономика сбросит обороты быстрее, мировая или американская? По оценкам Всемирного банка, в этом году темпы подъема первого показателя сократятся с 3% до 2,9%, а второго – с 2,9% до 2,5%. Несмотря на то что доллар сейчас не выглядит явным фаворитом среди валют G10, возможное замедление экономики еврозоны (с 1,9% до 1,6%) заставляет с опаской смотреть и на евро. Поэтому даже если гринбек продолжит дешеветь по отношению к единой европейской валюте, то данное снижение, скорее всего, будет носить краткосрочный характер.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Рубль: из аутсайдеров в фавориты

Падение цен на нефть на фоне рекордной добычи в США и ожидания возобновления валютных интервенций несколько остудили пыл «медведей» по USD/RUB. Продавцы сумели вернуть котировки пары к середине торгового диапазона 65-68,2, что позволило рублю отметиться впечатляющим стартом с начала года. «Россиянин» в группе денежных единиц развивающихся стран оккупировал второе место после бразильского реала. Вот уже действительно, и последние станут первыми!Начало переговоров США и Китая, незначительное сокращение прогнозов роста глобального ВВП Всемирным банком, коррекция Brent и WTI и откат мировых фондовых индексов стали катализатором увеличения спроса на рискованные активы. Джерому Пауэллу удалось успокоить финансовые рынки заявлением о наличии у ФРС гибкости в условиях приглушенной динамики инфляции, а пауза в процессе нормализации денежно-кредитной политики пришлась по вкусу американским акциям. Конструктивный диалог Вашингтона и Пекина снижает вероятность дальнейшего замедления экономики Поднебесной – ключевого торгового партнера РФ, что благоприятно отражается на рубле. Таким образом, именно позитивный внешний фон вдохновил на подвиги продавцов USD/RUB. На рынке ходят слухи, что валюты развивающихся стран вновь вернулись в режим Златовласки, когда слабый доллар и падение стоимости заимствований усиливают интерес инвесторов к стратегиям carry trade. Действительно, накопительный индекс Bloomberg по данному виду операций с участием EM достиг максимальной отметки с августа.Динамика индекса FX Carry tradeНичуть не хуже обстоят дела у MSCI Emerging Markets Index, который подскочил до самого пика с июля, закрывшись в зеленой зоне по итогам восьми из последних десяти недель. BofA Merrill Lynch дает рекомендации своим клиентам покупать активы развивающихся стран впервые с момента референдума о членстве Британии в ЕС в 2016, Citigroup называет акции EM одним из предпочтительных вариантов инвестирования в 2019, а BlackRock классифицирует внешний фон для этого класса активов как «благоприятный». На мой взгляд, продавцы американских фондовых индексов переусердствовали в конце года. Экономика США по-прежнему сильна, а перспективы рецессии, не говоря уже о глобальном спаде, преувеличены. Речь идет о мягкой посадке, а в таких условиях основным пострадавшим может стать доллар, а бенефициарами – рискованные активы. Руку помощи рублю способна протянуть и уверенно встающая с колен нефть. Что касается покупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила, то нужно понимать, что в условиях более низких, чем ранее, цен на черное золото их размер будет отличаться. Эксперты Reuters оценивают масштабы интервенций в 240 млрд руб по сравнению с заявленными с 7 декабря по 14 января 366 млрд руб. Технически возврат котировок USD/RUB к середине торгового канала 65-68,2, сформированного в рамках паттерна «Всплеск и полка», позволяет говорить об активации разворотной модели «Обман-выброс». Если «медведям» удастся вернуть пару к поддержке на 65 и взять ее штурмом, паттерн «Расширяющийся клин» поможет им развить атаку. USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD 10 января – рекомендации технического анализа

GBP/USDОсновная статистика сегодняшнего экономического календаря для пары фунт/доллар из США. Наиболее важные события ожидаются в 16:35 (МСК) Продажи нового жилья и 20:00 (МСК) Выступление главы ФРС.Противостояние в зоне влияния важных уровней 1,2753-65 (недельный Тенкан + недельный Фибо Киджун) продолжается. Победа игроков на повышение откроет перед ними новые горизонты, такие как тестирование дневного облака и уровней 1,2870 – 1,2900 (недельный Киджун + месячный Фибо Киджун). Преобладание медвежьих настроений вернёт пару в зону притяжения дневного креста (Киджун 1,2637 + Тенкан 1,2625) и исторического уровня 1,2661. Ситуация за последние сутки не претерпела кардинальных изменений. Выводы и ожидания, озвученные в прошлом обзоре, сохраняют свою актуальность. Повышательными ориентирами продолжают оставаться 1,2814 – 1,2851 – 1,2900. В случае закрепления под текущими поддержками (1,2753-65) пару ждёт следующая достаточно широкая зона поддержек (1,2685 – 1,2590). Среди индикаторов основной приоритет в настоящий момент отдаётся развитию медвежьих настроений. Потеря ключевых поддержек 1,2766 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,2723 (недельная долгосрочная тенденция) лишь усилит преимущества и потенциал игроков на понижение. Реализация существующих дивергенций продолжается. Пара вплотную подошла к максимальному экстремуму (1,2814), но обновить его пока не удаётся. В данном случае уровень 1,2814 выступает первым ориентиром для реализации дивергенций, другие ориентиры появятся лишь после обновления максимума и продолжения работы с сохранением преимуществ за игроками на повышение. Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Оснований для роста доллара нет, а иена, фунт и евро могут отыграться

Скорее всего, ралли для доллара закончилось, спад ожиданий повышения ставки уменьшил преимущество доллара по отношению к другим валютам. После достижения в прошлом году лучших результатов с 2015 года доллар потерял импульс, после того как ФРС сигнализировала о снижении темпов повышения процентных ставок в течение следующих двух лет и выразила осторожность в отношении экономических перспектив США. Есть все основания полагать, что доллар потеряет большую часть прибыли 2018 года в течение ближайших 12 месяцев. В настоящее время все факторы, способствующие росту, а именно агрессивная монетарная политика и стабильный экономический рост, сошли на нет, и пока сложно сказать, что может стать своего рода циклическим драйвером укрепления доллара. Что касается евро, то после потери примерно 4 процентов по отношению к доллару в 2018 году, он, вероятно, вырастет примерно на 5 процентов и будет торговаться по 1,20 доллара к концу года. Фундаментальные факторы для обеих валют ухудшились. Но пока перспективы евро в этом спарринг-состязании выглядят более убедительными. Но еще раз обратим внимание, что большой тенденции в пользу того, что один или другой будут особенно доминирующими, в этом году нет. Судьба стерлинга будет зависеть от того, на каких условиях Британия покинет Европейский Союз. Ожидаем, что британский фунт вырастет более чем на 8 процентов, до 1,38 доллара к концу года по сравнению с 1,27 доллара на торгах в среду. Если в прошлом году доллар имел статусом безопасного актива на фоне обострения торговой войны между США и Китаем, то в этом году он его лишился, передав полномочия иене, которая выросла более чем на 3 процента за несколько недель. Она и останется главным убежищем до конца 2019 года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Цена Bitcoin упадет, а Bitcoin Gold подорожает – эксперты

Согласно расчетам специалистов, в наступившем году стоимость криптовалюты № 1 будет снижаться, а цена Bitcoin Gold, напротив, продемонстрирует рост. Для обеих цифровых валют эксперты прогнозируют ценовые колебания. По мнению большинства финансистов, в 2019 году ожидается значительное проседание цены биткоина. Противники краха криптовалюты № 1 полагают, что при достижении максимума Bitcoin не сильно ускорит или понизит свой курс, а будет находиться в устойчивом равновесии. Напомним, в конце октября минувшего года на рынке появилась новая криптовалюта – Bitcoin Gold, вокруг которой разгорелся ажиотаж. Однако со временем эмоции утихли, а желание приобрести новинку сошло на нет. Тем не менее большинство финансистов уверены, что сейчас наиболее подходящее время для покупки Bitcoin Gold. Они полагают, что в ближайшем будущем этот актив существенно подорожает. В этой ситуации аналитики напоминают о принципах диверсификации, благодаря которым можно обезопасить свои вложения, перераспределив их между разными криптовалютами. С этой целью следует инвестировать и в Bitcoin, и в Bitcoin Gold, отмечают специалисты. Перед приобретением любой виртуальной валюты эксперты советуют тщательно проанализировать ситуацию на крипторынке и динамику цены выбранного актива. Что касается Bitcoin Gold, то аналитики сходятся во мнении, что у этой криптовалюты отличные перспективы. Она способна возглавить рейтинг лучших цифровых активов, уверены специалисты. Однако не стоит пренебрегать и покупкой биткоина, который считается базовой валютой по отношению к другим виртуальным средствам платежа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Протокол ФРС подтвердил «голубиные» намерения регулятора

Эмоциональная реакция на события вчерашнего дня постепенно стихает: долларовые быки пытаются вернуть американскую валюту на прежние позиции, используя любые для этого поводы. Даже сегодняшний демарш Трампа на переговорах по шатдауну оказал положительное влияние не гринбек – индекс доллара отошёл от многомесячных минимумов, хотя и остался в рамках 94 пунктов. Но главная интрига сейчас заключается в том, будет ли доллар слабеть и дальше – или мы всё же имеем дело с временными трудностями роста?На мой взгляд, снижение американской валюты имеет достаточно глубинные причины, и текущая ситуация отличается от множества подобных, которые имели место в прошлом году. На протяжении последних лет доллар имел неоспоримый козырь в виде ужесточения монетарной политики ФРС. На фоне остальных Центробанков ведущих стран мира (за исключением, пожалуй, Банка Канады) Федрезерв выгодно отличался своими последовательными шагами по нормализации денежно-кредитной политики. Американец пользовался обоснованным преимуществом и соответственно – спросом. Например, индекс доллара встретил 2018 год на уровне 88 пунктов, а «проводил» его на отметке 97,4. То же самое можно сказать и о паре евро/доллар – за год курс снизился с 1,24 до 1,12. Если гринбек и переживал периоды ослабления, то лишь временно, с лихвой навёрстывая затем упущенные позиции. Но сейчас ситуация меняется кардинальным образом: Федрезерв явно сбавляет обороты, а в ближайшем будущем и вовсе может поставить на паузу процесс ужесточения монетарной политики. Тогда как остальные Центробанки к этому времени лишь подойдут к стартовой точке: в частности, ЕЦБ может повысить процентную ставку уже в конце этого года (начав тем самым процесс нормализации денежно-кредитной политики), Резервный банк Австралии по общему ожиданию начнёт повышать ставки в первом квартале 2020 года, как и Резервный банк Новой Зеландии. Банк Канады с лета 2017 года поднимал ставку пять раз, и в этом году наверняка продолжит этот процесс (члены регулятора намерены поднять ставку до нейтрального уровня, то есть до диапазона 3%-3,5%). Банк Англии, в свою очередь, обременён лишь вопросом Брекзита – по мнению многих аналитиков, если «бракоразводный процесс» завершится цивилизованно, английский регулятор может дважды повысить ставку на протяжении ближайшего года. Другими словами, доллар утратит в этом контексте «конкурентное преимущество» – даже в том случае, если ФРС будет следовать озвученному ранее сценарию. Однако и здесь есть определённые сомнения. Я не имею в виду громкое заявление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика о том, что регулятор может и снизить процентную ставку. Всё же вероятность такого шага достаточно мала, если не минимальна. Максимум, чего следует опасаться долларовым быкам – это долгосрочной паузы в процессе ужесточения монетарной политики. Данные опасения корреспондируются также и с другим фактором: дело в том, что члены регулятора до сих пор не определились с тем, на какой отметке находится нейтральный уровень ставки. Напомню, что диапазон нейтрального уровня достаточно широк, от 2,5% до 3,5%. На протяжении долгого времени члены регулятора озвучивали достаточно «ястребиные» намерения – по их мнению, уровень нейтральной ставки находится «чуть выше трёх процентов», то есть на отметке 3,25%. Однако последние тенденции говорят о том, что регулятор может удовлетвориться и нижней границей указанного выше диапазона. Это, в свою очередь, означает, что в 2019 году может состояться либо ещё одно повышение ставки, либо ФРС и вовсе приостановит этот процесс. Здесь стоит отметить, что сторонником последнего варианта является Джеймс Буллард, который с января обрёл право голоса в Федрезерве. Ещё с лета прошлого года он озвучивает данную позицию, и буквально вчера повторил тезис о том, что «ставки уже находятся на приемлемом уровне». Если его позицию поддержат и другие члены регулятора, наихудшие опасения долларовых быков могут воплотиться в жизнь. К слову, опубликованный вчера протокол декабрьского заседания ФРС полностью подтвердил «голубиный» настрой: по словам членов регулятора, в 2019 году они могут проявлять «терпеливость» в вопросе дальнейших повышений ставки. Кроме того, декабрьское повышение поддержали не все члены ФРС (правда, протокол не уточнил их имён). Позже данную позицию подтвердил и Джером Пауэлл в ходе своих публичных выступлений. Безусловно, многое будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических показателей. Поэтому завтрашний релиз по росту американской инфляции имеет большое значение, в контексте ближайших перспектив пары eur/usd в частности, и доллара – в целом. Согласно общему прогнозу, индекс потребительских цен в месячном исчислении снизится до -0,1%, а в годовом – до 1,9%. Если данный прогноз оправдается, то перечисленные выше опасения лишь усилятся, а доллар США снова окажется под достаточно сильным давлением.В контексте пары евро/доллар быкам необходимо удержать цену выше 1,1515 – то есть над верхней линией индикатора Bollinger Bands и всеми линиями индикатора Ichimoku Kinko Hyo. В таком случае северный импульс может получить своё продолжение – вплоть до границы 16-й фигуры. Ближайшим уровнем поддержки выступает отметка 1,1505 – верхняя граница облака Kumo. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны NZDUSD 10.01.18

Восходящее движение на паре является среднесрочным восходящим импульсом, поэтому сделки в сторону снижения пока не являются выгодными. Вероятность обновления декабрьского максимума составляет 70%. Вчерашний рост позволил паре преодолеть важную зону сопротивления НКЗ 1/2 0.6777-0.6770. Это говорит о продолжении роста с большей долей вероятности. Наиболее выгодные цены на покупку инструмента располагаются в пределах НКЗ 1/2 0.6745-0.6738. Однако необходимо учитывать тот факт, что пара уже достигла месячной КЗ января. Вероятность того, что рост будет продолжаться за ее пределами, близка к 30%, поэтому покупки с текущих отметок становятся невыгодными, а для продажи еще не сформирована разворотная модель.Все описанное выше говорит о том, что сделки на инструменте открывать не рекомендуется до момента теста НКЗ 1/2 0.6745-0.6738. Если уже открыты покупки по более низким ценам, то их лучше закрыть из-за повышения вероятности появления сильного предложения. Альтернативная модель получит развитие в случае, если сегодняшняя американская сессия закроется ниже уровня 0.6738. В этом случае пара перейдет в новую фазу среднесрочного снижения к недельной кЗ 0.6675-0.6661. Восходящая модель с закрепление выше вчерашнего максимума имеет вероятность 30%, что делает ее непригодной для расторговки. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Нефтяные котировки зависят от динамики фондовых бирж, а не от спроса и предложения

По мнению ряда аналитиков, в текущем месяце стоимость нефти, как и в декабре ушедшего года, больше привязана к динамике мировых финансовых рынков, чем к реальному балансу спроса и предложения. В итоге при смене настроений игроков рынка нефтяные фьючерсы на сорта Brent и WTI могут столкнуться с коррекцией. По итогам минувших торгов нефтяные котировки эталонной марки Brent увеличились на 4,69%, достигнув отметки $61,37. В среду, 9 января, позитивным настроениям на рынке черного золота способствовали заявления властей Саудовской Аравии о более значительном сокращении объемов нефтедобычи, чем было предусмотрено условиями сделки ОПЕК+. Свой вклад внесло и всеобщее воодушевление на мировых фондовых площадках, связанное с очередным раундом торговых переговоров между США и КНР.В ходе прежней торговой сессии американские биржевые индексы продемонстрировали уверенный рост на фоне публикации данных от Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC). Индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,41%, закрывшись на отметке 2584,96 пункта, промышленный индекс Dow Jones подорожал на 0,39%, а высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,87%. Доходность 10-летних казначейских бондов сократилась на 2,719%, или на 1 базисный пункт (б.п.).В минувшем году американский регулятор, пользуясь благоприятными экономическими условиями, четырежды поднимал базовую процентную ставку, повысив ее до 2,25%-2,5% годовых. В настоящее время руководство ФРС склоняется к более гибкой политике, которая способна учитывать не только внутреннюю, но и внешнюю экономическую конъюнктуру. По оценкам специалистов, главными рисками по-прежнему остаются замедление роста мировой экономики на фоне торговых войн и политической и экономической нестабильности в Европе. В связи с этим регулятор не исключает два подъема ставки вместо запланированных трех в течение 2019 года.Эксперты приходят к выводу, что Федрезерв готов взять небольшую паузу в череде повышений процентной ставки, однако ждать от регулятора кардинальных изменений не стоит. Напомним, что целью ФРС является достижение уровня процентной ставки около 3%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны GBPUSD 10.01.19

Три дня подряд пара тестировала недельную КЗ 1.2819-1.2781. Закрепления выше зоны не происходит, что говорит о высокой вероятности появления крупного предложения и формирования коррекционной модели.Сегодняшнее движение может стать определяющим для дальнейшего построения среднесрочного плана. Очередной тест недельной КЗ 1.2819-1.2781 привел к тому, что рыночные продавцы вновь активизировались. Наличие предложения указывает на большое количество лимитных ордеров, препятствующих росту пары. Нарушения восходящей структуры еще нет, однако локальная зона накопления уже сформирована. Это дает возможность работать на продажу от недельной КЗ. Первой целью падения является НКЗ 1/4 1.2707-1.2697. Достижение этой зоны позволит закрыть часть короткой позиции, а остальную часть перевести в безубыток. Не стоит забывать, что рост остается среднесрочным импульсом, поэтому любые сделки в противоположном направлении должны иметь отношение риска к прибыли не меньше 1 к 3, а фиксации продаж должны происходить частями. Альтернативная модель падения получит развитие в случае, если пара сможет пробить первую зону поддержки НКЗ 1/4 1.2707-1.2697, а закрытие сегодняшней американской сессии произойдет ниже нее. Это откроет путь для дальнейшего снижения пары к следующей целевой зоне НКЗ 1/2 1.2611-1.2592, где определится судьба восходящего среднесрочного импульса. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 10 января – рекомендации технического анализа

EUR/USDСреди событий сегодняшнего экономического календаря можно выделить следующие важные:15:30 (МСК) Публикация протокола ЕЦБ16:35 (МСК) Продажи нового жилья (США)20:00 (МСК) Выступление главы ФРСИгроки на повышение подтвердили свои намерения и добились наконец-то результата, выйдя за пределы сопротивления 1,1447 (месячный Киджун + недельный Фибо Киджун), которое сдерживало усиление бычьих настроений достаточно длительное время. Сейчас развитие дальнейших планов связано с уровнями 1,1515 и 1,1586. Игрокам на повышение нужно закрепиться в бычьей зоне относительно дневного облака (1,1515), что позволит сформировать повышательную цель для продолжения движения, а также нужно ликвидировать недельный мёртвый крест (1,1586). В итоге сейчас основное значение имеют три рубежа 1,1447 – 1,1515 – 1,1586. От результата взаимодействия с данными уровнями зависят последующее варианты развития движения пары. В настоящий момент преимущество на стороне игроков на повышение. Быкам удалось преодолеть многие сопротивления, в том числе и сопротивления целей на пробой облаков младших таймфреймов. Ориентирами сегодня являются уровни старших таймов – для быков 1,1586 и 1,1648, для медведей 1,1515 – 1,1447 – 1,1370 – 1,1301.Среди индикаторов нет полного единства, что косвенно подтверждает отсутствие четких перспектив и стабильных преимуществ. Что касается поддержек, то классические Пивот-уровни и мувинг (120), который формирует недельную долгосрочную тенденцию, солидарны с индикатором Ишимоку. Ключевое значение сегодня имеют 1,1512 (центральный РР уровень) и 1,1446 (МА (120)). Новых дивергенций нет.Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз 10.01.2018

В среду, 9 января, курс EURUSD совершил прорыв наверх важного уровня 1.1500, закрыл там день, и пока держится выше 1.1500. Это сильный сигнал на тренд наверх.Возможные цели тренда - до 1.18 - 1.19 - и даже до 1.2000.Мы держим покупки от 1.1485. Возможны покупки с отката от средних линий аллигатора Б. Вилльямса (есть как индикатор в стандартных индикаторах МТ).В случае полного разворота продажи от 1.1300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс