Сегодня в центре внимания рынка новости из США

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию предварительных данных по занятости в США от компании ADP, а также на итоговое решение ФРС по денежно-кредитной политике.Мировые рынки по-прежнему лихорадит на волне высоких ожиданий замедления роста мировой экономики, которое подстегивается ситуацией вокруг Brexit'a, до конца неясной картиной в отношении перспектив ужесточения монетарной политики ФРС и торговыми войнами между Штатами и их торговыми партнерами, к которым в первую очередь относится Китай.Во вторник британский парламент в очередной раз отверг план Т. Мэй, что ставит под угрозу саму возможность контролируемого выхода Соединенного Королевства из ЕС. До момента начала этого процесса осталось ровно два месяца, и если не будет достигнуто вменяемого соглашения, то следует ожидать серьезных негативных последствий как для Британии, так и большой континентальной Европы.Вчера в Штаты на переговоры по торговле прибыла делегация из Китая. Инвесторы пока с оптимизмом смотрят на грядущее вероятное соглашение между странами, которое может быть уже подписано завтра. Сегодня же в центре внимания будут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США от ADP. Они традиционно предваряют публикацию официальных цифр от Министерства труда, которые выйдут в пятницу. Согласно прогнозу ожидается, что американская экономика получила в январе 170 000 новых рабочих мест против роста в декабре 271 000. Можно предположить, что если значение окажется заметно ниже ожиданий – это окажет давление на курс доллара и вызовет негативную динамику на американском рынке акций. В то же время заметно более высокое значение поддержит курс доллара и поможет местному рынку акций подрасти на волне сохраняющегося оптимизма в отношении перспектив положительной динамики роста экономики США.Но наиболее важным событием среды будет результат заседания ФРС по денежной политике. Рынки не ожидают изменений в процентных ставках, но их будет чрезвычайно сильно интересовать выступление Дж. Пауэлла с его оценочным мнением перспектив дальнейшего роста ставок и в целом экономики страны. Если он снова подчеркнет факт осторожного подхода в процессе повышения ставок или даст понять, что они могут быть повышены только в определенных экономических условиях – это окажет давление на доллар и поддержит спрос на рискованные активы на рынках. Если он не прояснит картину в этом отношении, то это может ударить по спросу на акции компаний и поддержит курс американской валюты. Прогноз дня:Пара AUDUSD находится ниже уровня 0.7200, пересечение которого на фоне «мягкой» риторики Пауэлла в отношении перспектив денежной политики ФРС может привести к локальному росту цены к 0.7250.Пара GBPUSD находится выше отметки 1.3075. Невнятная ситуация вокруг условий выхода Британии из ЕС может привести к падению цены к 1.3000 после ее пересечения уровня 1.3075.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны USDCAD 30.01.19

В январе на паре четко прослеживается нисходящий среднесрочный импульс. Это дает возможности для поиска выгодных цен на продажу. Основным сопротивлением выступает НКЗ 1/2 1.3313-1.3302. Пока пара торгуется ниже указанной зоны, нисходящее движение остается импульсом. Выгодные цены на продажу находятся в пределах зоны, однако, вероятность возврата в пределы месячной КЗ января составляет 90%. Это не позволяет пока входить в продажи до окончания текущего месяца. Модель продолжения снижения имеет низкую вероятность, а закрытие месяца ниже зоны среднего хода в 90% случаев будет приводить к образованию восходящей коррекционной модели. Альтернативная модель уже формируется. Ее целью является обновление недельного минимума. Работать в рамках этой модели не выгодно, так как отработка подобных ситуаций колеблется в районе 10%. Для вывода такой торговли в плюс потребуется перевес по отношению риска к прибыли больше, чем 1 к 10. После закрытия текущего месяца вероятность увеличится до 70%. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 30 января 2019 года

EUR/USDВо вторник британский парламент проголосовал против переноса даты Брексит на более поздний срок в случае непринятия соглашения с ЕС, и США наложили запрет на работу с венесуэльским нефтедобытчиком PDVSA. В итоге фунт стерлингов потерял 92 пункта, но евро удержался на локальном максимуме благодаря росту нефти на 2,15%.Сегодня в центре внимания будет решение FOMC ФРС по монетарной политике. Ставка, конечно, ожидается без изменения, но основное внимание теперь сдвинуто на темп сокращения баланса ФРС. Эмпирически текущая скорость сокращения соответствует повышению ставки на четверть пункта, и замедление темпа может выразиться в ослаблении доллара. Но даже если у регулятора и есть такое намерение, то было бы понятным решение повременить с любыми действиями в связи с окончательно не разрешённым шатдауном и дождаться экономических результатов за 4-й квартал, а также за январь-февраль, то есть принять решение уже на мартовском заседании.На четырёхчасовом графике уже сформирована дивергенция цены с осциллятором Марлин. Если наши ожидания относительно сегодняшнего заседания FOMC оправдаются, то цена снизится к линии Крузенштерна на Н4, что практически совпадает с поддержкой линии ценового канала на дневном масштабе (1.1380/85).Если ФРС решит «подкрутить задвижку», то это может пониматься даже как мера от латентного кризиса из-за торговых войн с Китаем. В этом случае ждём рост евро к 1.1500. Но мы определим такой сценарий с вероятностью 30%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 30 января 2019 года

GBP/USDВчера парламент Великобритании проголосовал против переноса даты Брексита, если соглашение с ЕС так и не будет достигнуто. Крайний срок этой сделки 26 февраля. Снижение цены остановилось на поддержке в точке совпадения линий Крузенштерна и баланса на четырёхчасовом масштабе. Для дальнейшего снижения цене нужно преодолеть данную поддержку и опуститься под трендовую линию ценового канала на дневном графике (1.3014), то есть ещё снизиться более чем на 90 пунктов от текущего уровня. В целом неопределённость сохраняется. Возврат цены к 1.3174-1.3216 возможен. Сегодня начинаются новые переговоры премьер-министра Мэй с Брюсселем. При поступлении оптимистичных новостей возможен и более сильный рост.Технический диапазон 1.3093 (текущий уровень) -1.3014 также можно рассматривать как свобода действий инвесторов в случае сегодняшнего решения ФРС об удержании текущей монетарной политики без изменения. Дело прежде всего касается скорости сокращения баланса ФРС. Возможно, финансовые политики из-за шатдауна выдержат некую паузу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 30 января 2019 года

USD/JPYЯпонская йена очень спокойно встретила новость о нежелании парламента Англии смягчать и оттягивать последствия Брексита. Движения происходили между уровнем 109.212 – максимумом 16 января – и линией Крузенштерна на четырёхчасовом масштабе. На дневном графике сопротивлением выступала линия ценового канала, под которой йена консолидируется третий день. Растущие опережающие индикаторы Марлин на графиках обоих масштабов указывают на намерение рынка продолжить повышающуюся тенденцию. Ждём рост цены к сопротивлению понижающейся линии ценового канала на daily 110.47, что почти совпадает с сопротивлением линии Крузенштерна этого же графика. Преодоление уровня позволит цене ускорить рост через промежуточное сопротивление 111.38 к 112.92.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Контрольные зоны NZDUSD 30.01.19

В очередной раз происходит выход за пределы месячной КЗ января. Это не дает возможности для поиска выгодных цен на покупку. Коррекционное снижение к пробитой зоне выходит на первый план. Паттерн на продажу может быть сформирован при обновлении недельного максимума. Важно понимать, что в пятницу будет начат новый отсчет при построении месячных КЗ. Это даст возможность работать в сторону продолжения роста, и преграда в виде январской зоны станет историей. Сейчас пара торгуется в рамках локальной зоны накопления, сформированной на этой неделе. Для продолжения роста созданы все условия. НКЗ 1/2 0.6799-0.6792 осталась поддержкой, а пятничное движение является импульсом, от которого продолжается рост. Альтернативной моделью станет продолжение движения во флете. Для этого необходимо появление предложения и удержание цены ниже максимума недели. Если это произойдет, то целью снижения вновь окажется НКЗ 1/2. Самые выгодные цены на покупку находятся в пределах этой зоны. Продолжение роста будет подтверждено в случае, если закрытие сегодняшней дневной свечи произойдет выше максимума понедельника. Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год. Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 30 января

Здравствуйте, уважаемые коллеги.По паре Евро/Доллар продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.1464, уровень 1.1392 ключевая поддержка. По паре Фунт/Доллар цена находится в коррекции от восходящей структуры, уровень 1.2981 ключевая поддержка. По паре Доллар/Франк продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 0.9985, уровень 0.9906 ключевая поддержка. По паре Доллар/Иена следим за формированием нисходящей структуры от 25 января, развития которой ожидаем после пробоя 108.98. По паре Евро/Иена продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 125.15. По паре Фунт/Иена цена находится в коррекции, диапазон 142.69 – 142.12 является ключевой поддержкой для верха.Прогноз на 30 января: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1548, 1.1514, 1.1464, 1.1415, 1.1392, 1.1366 и 1.1337. Здесь мы продолжаем следить за формированием восходящей структуры от 24 января. Продолжения развития движения кверху ожидаем после пробоя 1.1464, в данном случае цель – 1.1514. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.1548, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.1415 – 1.1392, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.1366, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его пробой приведет к формированию начальных условий для нисходящего цикла, в данном случае цель – 1.1337.Основная тенденция – формирование восходящей структуры от 24 января.Торговые рекомендации:Buy 1.1466 Take profit: 1.1512Buy 1.1515 Take profit: 1.1546Sell: 1.1415 Take profit: 1.1392Sell: 1.1390 Take profit: 1.1366По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются 1.3431, 1.3350, 1.3245, 1.3197, 1.3118, 1.3058 и 1.2981. Здесь мы продолжаем следить за восходящей структурой от 15 января, на текущий момент цена находится в коррекции. Продолжения движения кверху ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 1.3197 – 1.3245, в данном случае цель – 1.3350, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.3431, по достижении которого ожидаем откат книзу. Консолидированное движение ожидаем в коридоре 1.3118 – 1.3058, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.2981, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры.Основная тенденция – локальная структура для верха от 15 января, стадия коррекции. Торговые рекомендации:Buy: 1.3245 Take profit: 1.3350Buy: 1.3353 Take profit: 1.3430Sell: 1.3118 Take profit: 1.3060Sell: 1.3055 Take profit: 1.2984По паре Доллар/Франк ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.0065, 1.0034, 0.9984, 0.9930, 0.9906, 0.9874 и 0.9847. Здесь мы продолжаем следить за развитием восходящего цикла от 10 января. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 0.9984, в данном случае цель – 1.0034. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.0065, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение, а также консолидация возможны в коридоре 0.9930 – 0.9906, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 0.9874, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры, его пробой приведет к движению до уровня 0.9847. Основная тенденция – восходящая структура от 10 января, стадия коррекции.Торговые рекомендации:Buy: 0.9986 Take profit: 1.0032Buy: 1.0035 Take profit: 1.0065Sell: 0.9904 Take profit: 0.9880Sell: 0.9872 Take profit: 0.9848По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 110.33, 110.07, 109.92, 109.66, 109.50, 108.98, 108.75, 108.58 и 108.32. Здесь мы следим за формированием нисходящей структуры от 25 января. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 108.98, здесь цель – 108.75, в коридоре 108.75 – 108.58 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 108.32, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 109.50. – 109.66, пробой последнего значения будет располагать к развитию восходящей структуры, здесь цель – 109.92. Диапазон 109.92 – 110.07 шумовой, его проход ценой позволит рассчитывать на движение к уровню 110.33. Основная тенденция: формирование нисходящей структуры от 25 января. Торговые рекомендации:Buy: 109.67 Take profit: 109.92Buy: 110.08 Take profit: 110.30Sell: 108.98 Take profit: 108.75Sell: 108.58 Take profit: 108.32По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3370, 1.3349, 1.3316, 1.3290, 1.3242, 1.3232, 1.3219 и 1.3197. Здесь мы следим за формированием начальных условий для верха от 28 января. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.3290, в данном случае цель – 1.3316, возле этого уровня консолидация. Пробой уровня 1.3316 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.3349. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.3370, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.3242 – 1.3232, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.3219, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры, его пробой позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 1.3197. Основная тенденция – формирование потенциала для верха от 28 января. Торговые рекомендации:Buy: 1.3290 Take profit: 1.3314Buy: 1.3318 Take profit: 1.3349Sell: 1.3232 Take profit: 1.3220Sell: 1.3217 Take profit: 1.3197По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7296, 0.7267, 0.7225, 0.7208, 0.7160, 0.7143 и 0.7119. Здесь цена формирует выраженную восходящую структуру от 25 января. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в коридоре 0.7208 – 0.7225, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 0.7267. Потенциальным значением для низа считаем уровень 0.7296, от которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.7160 – 0.7143, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.7119, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры. Основная тенденция – формирование начальных условий для верха от 25 января. Торговые рекомендации:Buy: 0.7208 Take profit: 0.7225Buy: 0.7227 Take profit: 0.7265Sell: 0.7160 Take profit: 0.7145Sell: 0.7140 Take profit: 0.7122По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 127.22, 126.70, 125.79, 125.15, 124.54, 124.23, 123.74 и 123.23. Здесь мы следим за формированием локальной восходящей структуры от 24 января. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 125.15, в данном случае цель – 125.79, возле этого уровня консолидация цены. Пробой 125.80 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 126.70. Потенциальным значением для верха считаем уровень 127.22, по достижении которого ожидаем консолидированное движение, а также откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 124.54 – 124.23, пробой последнего значения будет располагать к формированию нисходящей структуры, в данном случае потенциальная цель – 123.74, пробой которого позволит рассчитывать на движение к уровню 123.23, до этого уровня ожидаем оформления начальных условий для нисходящего цикла. Основная тенденция – локальная восходящая структура от 24 января. Торговые рекомендации:Buy: 125.15 Take profit: 125.76Buy: 125.82 Take profit: 126.70Sell: 124.54 Take profit: 124.25Sell: 124.20 Take profit: 123.85По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 146.68, 145.74, 144.86, 144.00, 142.69, 142.12 и 141.37. Здесь мы следим за развитием восходящей структуры от 15 января, на текущий момент цена находится в коррекции. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 144.00, в данном случае первая цель - 144.86, пробой которой позволит рассчитывать на движение к уровню – 145.74. Потенциальным значением для верха считаем уровень 146.68, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 142.69 – 142.12, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 141.37, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – локальная восходящая структура от 15 января. Торговые рекомендации:Buy: 144.00 Take profit: 144.80Buy: 144.88 Take profit: 145.74Sell: 142.69 Take profit: 142.14Sell: 142.10 Take profit: 141.40Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: тот случай, когда итоги заседания ФРС следует проигнорировать

Пара доллар/иена уже больше недели торгуется в рамках 109-й фигуры, не покидая данную ценовую область. После падения в начале января до многомесячного минимума 104,48, пара восстановила свои позиции и застряла в достаточно широкодиапазонном флете, в ожидании новостных драйверов. Но последние события носят противоречивый характер, поэтому японская валюта не имеет достаточных аргументов для своего роста. Более того, после январского заседания Банка Японии иена может рассчитывать лишь на внешний фундаментальный фон, тогда как внутренние факторы играют лишь против валюты.Напомню, что японский регулятор на первом в этом году заседании снизил прогнозы по росту инфляции. По мнению Центробанка базовая инфляция в следующем финансовом году (который начинается в апреле) вырастет всего на 0,9%. Такие цифры выглядят явно скромнее более ранних прогнозов: например, в октябре регулятор ожидал рост инфляции на 1,4%. Это говорит о том, что трейдерам не стоит ожидать ужесточения монетарной политики в Японии до конца 2020 года. И хотя рынок уже давно не питал «ястребиных» иллюзий по поводу намерений Харухико Куроды, теперь в этом вопросе можно окончательно ставить точку. На протяжении ближайших двух лет Банк Японии может изменить параметры денежно-кредитной политики разве что в сторону смягчения, о чём также ходят осторожные слухи. Данный факт несколько ослабил иену по всему рынку, и в том числе в паре с долларом. Однако рост usd/jpy был достаточно формальным – пара лишь «разменяла» 108 фигуру на 109. На дальнейшие шаги долларовые быки оказались неспособны, ввиду смягчения риторики представителей ФРС. В итоге мы можем наблюдать противоборство двух валют, которые находятся в стадии ослабления. Развязка этого сюжета последует весьма скоро – вполне вероятно, что до конца этой недели.Противоречивость пары usd/jpy заключается в том, что и доллар, и иена считаются безопасными активами, поэтому влияние внешнего фундаментального фона может быть интерпретировано трейдерами по-разному, в зависимости от совокупности многочисленных нюансов. Например, если речь идёт об эскалации американо-китайской торговой войны, то в этом случаев фаворе будет американская валюта. Японская экономика слишком связана с китайской – например, МВФ назвал глобальный торговый конфликт основным «виновником» замедления основных параметров островного государства. А вот доллар, как правило, «снимает сливки» в период обострений отношений между Пекином и Вашингтоном (несмотря на то, что конфликт рикошетом бьёт и по американской экономике). На сегодняшний день сложилась весьма уникальная ситуация: с одной стороны, Китай и США возобновляют торговые переговоры, с другой же стороны, эти переговоры будут проходить на фоне разгорающегося скандала вокруг Huawei и обвинений в нарушении антииранских санкций. По мнению ряда экспертов, «шпионский скандал» (речь идёт о краже интеллектуальной собственности) американцы намеренно раздувают в контексте предстоящих переговоров – якобы данный фактор усилит переговорные позиции Вашингтона. Тем не менее, и американская сторона, и китайская возлагают большие надежды на предстоящий визит делегации из КНР. Встреча состоится на «высоком» уровне – в составе принимающей стороны будут, в частности, министр финансов Стивен Мнучин, торговый представитель Роберт Лайтхайзер и советник американского президента по торговой и промышленной политике Питер Наварро. Затем китайскую делегацию должен принять Дональд Трамп, хотя это будет зависеть от итогов предварительных переговоров. Практически все эксперты уверены в том, что на этой неделе (переговоры начинаются в среду) состоится ключевой этап переговорного процесса – от его результата зависит судьба широкой торговой сделки между США и Китаем. И казалось бы, такие предпосылки должны усилить рисковые настроения на рынке – но, увы, есть и другая сторона медали. Так, Штаты в начале этой недели направили Канаде запрос об экстрадиции финдиректора Huawei Мэн Вэньчжоу. В ответ МИД КНР выразил США и Канаде протест, требуя отказаться от подобных намерений. Кроме того, Пекин «в пух и прах» раскритиковал принятый недавно закон по усилению официальных контактов и военных связей между США и Тайванем. В дополнение ко всему, китайцы остались недовольны тем, что Штаты в одностороннем порядке введи санкции против Венесуэлы (Вашингтон заблокировал активы венесуэльской нефтяной компании PDVSA на 7 миллиардов долларов).Другими словами, новостной фон явно не способствует к «тёплой дружеской беседе»: переговоры будут непростыми и предугадать их исход практически невозможно. С другой стороны, доллар находится под дополнительным давлением «голубиного» настроя ФРС. Если завтра Джером Пауэлл заявит о снижении темпов сворачивании баланса ФРС (или хотя бы намекнёт об этом), то гринбек усилит своё падение по всему рынку, и пара usd/jpy не станет здесь исключением.Таким образом, пара доллар/иена опутана клубком фундаментальных факторов, которые порой противоречат друг другу в контексте ожидаемой реакции трейдеров. В этой ситуации можно порекомендовать не спешить с короткими позициями по паре usd/jpy, если завтрашнее заседание ФРС завершится не в пользу доллара. Всё же для трейдеров этой пары большее значение будут иметь итоги американо-китайских переговоров, о которых мы узнаем ближе к концу недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 января. Итоги дня. Новым переговорам с Евросоюзом быть

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней (high-low): 119п – 138п – 82п – 159п – 73п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п (115п).Во вторник, 29 января, пара GBP/USD пытается возобновить восходящее движение, хотя индикатор MACD наверх еще не успел развернуться. В Великобритании же, где сегодня должно состояться повторное голосование по законопроекту Терезы Мэй по Brexit, продолжают происходить интересные вещи. Вероятно, осознавая, что сегодняшнее голосование также провалится, Тереза Мэй перенесла его на 13 февраля. Сегодня же парламент будет голосовать за ряд поправок в версию документа Терезы Мэй. Безусловно, большая часть поправок будет касаться так называемого «бэкстопа». Таким образом, сегодняшнее заседание парламент теперь является лишь формальностью для валютного рынка, так как никакого важного решения принято сегодня не будет. Тереза Мэй в очередной раз продлила «удовольствие» следить за эпопеей с выходом страны из ЕС и пошла на попятную в вопросе предложения Евросоюзу новых переговоров по соглашению, так как парламентарии четко дали понять, что не проголосуют за ее проект, если не будут учтены их пожелания по североирландской границе, которая остается камнем преткновения. Что касается технической составляющей, то пара сохраняет четкий восходящий тренд и даже скорректироваться к линии Киджун-сен пока не смогла. Таким образом, есть все основания предполагать возобновление набравшего силу восходящего движения. Как мы уже говорили, особо веских причин для столь сильного укрепления фунта нет, однако пока тренд сохраняется, лучшим решением будет – следовать за ним. Торговые рекомендации:Валютная пара GBP/USD начала слабую коррекцию. Обратный разворот индикатора MACD наверх послужит сигналом для открытия новых длинных позиций с целью 1,3294. Восходящий тренд сохраняет свои перспективы выше линии Киджун-сен. Шорты рекомендуется рассматривать после преодоления трейдерами линии Киджун-сен. В этом случае можно будет торговать на понижение малыми лотами с первой целью уровень поддержки 1,2945. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 января. Итоги дня. До завтрашней пресс-конференции ФРС рынки будут осторожными

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 38п – 43п – 101п – 117п – 54п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 71п (67п).Второй торговый день недели для валютной пары EUR/USD завершился сохранением восходящей тенденции, но волатильность вновь снизилась после буквально двух дней высоких значений. В течение всего сегодняшнего дня не было опубликовано ни одного мало-мальски значимого макроэкономического отчета. Таким образом, трейдерам попросту не было на что реагировать. Исходя из этого низкая волатильность и практически топтание пары на одном месте вполне обоснованы. Что же из этого следует? Из этого следует, что для повышения волатильности следует дожидаться каких-либо важных новостей из США или Еврозоны. Пока нет ни того, ни другого, рассчитывать на рост активности рынка сложно. С технической точки зрения цена отработала линию Сенкоу Спан Б и отскочила от нее, поэтому возможно начало нисходящей коррекции по инструменту к линии Киджун-сен. Теоретически завтра трейдеры могут вновь начать активные торги, так как на 30 января запланировано заседание ФРС, а также пресс-конференция. Ставка вряд ли будет повышена, но заявления главных лиц ФедРезерва могут дать новую пищу для размышлений рынкам. Напомним, ранее ФРС неоднократно подавала сигналы рынку о том, что максимально возможный в текущих условиях уровень ставки уже близок. На 2019 год запланировано всего два повышения ставки, а при неблагоприятной экономической ситуации их может быть и меньше. Рынки расценили это как завершение периода улучшений, соответственно, доллар США начал терять преимущество против основных своих конкурентов в долгосрочной перспективе. Евровалюта все равно остается около своих минимумов, однако продолжить свое укрепление доллару США уже не удается. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала слабейшую коррекцию, о чем просигнализировал индикатор MACD. Волатильность остается низкой, в случае разворота индикатора MACD наверх можно будет вновь рассматривать лонги с целями 1,1453 и 1,1497.Sell-позиции станут актуальными не ранее закрепления цены ниже линии Киджун-сен с целью 1,1325. В случае «ястребиных» комментариев ФРС доллар может получить поддержку завтра вечером или немного ранее, если ожидания трейдеров будут именно такими. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Евро ожидаемо снижаться на фоне отсутствия хороших новостей

Евро предпринял попытку роста в первой половине дня на фоне хорошего отчета по потребительскому доверию во Франции. Однако поддержки со стороны крупных игроков оказано не было, что привело к снижению торгового инструмента ближе к североамериканской сессии.Согласно отчету агентства статистики, индекс потребительского доверия во Франции в январе этого года оказался намного лучше прогноза экономистов и вновь вырос, что обязательно скажется на темпах экономического роста в стране в будущем. Согласно отчету, доверие потребителей достигло 91 пункта в январе этого года против 86 пунктов в декабре. Индекс потребительского доверия во Франции за январь прогнозировался на уровне 88 пунктов. Видно, что потребители с оптимизмом смотрят в будущее, что обязательно отразится на их расходах. Отсутствие сегодня важной фундаментальной статистики также позволяет медведям сформировать нужное давление на европейскую валюту.Сегодняшнее выступление министра финансов США Мнучина пошло на пользу американскому доллару, хотя больше носило информативный характер.Чиновник заявил, что не видит признаков рецессии на горизонте, о которых в последнее время так любят рассуждать экономисты, и, по его мнению, рост экономики США в 2018 году достигнет 3%. Также Мнучин считает, что есть хорошие основания для того, чтобы рост ВВП в 2019 году достиг 3%. Что касается торговой войны, то разговоры о том, что президент США может пойти на отмену всех импортных пошлин, ничем не подкреплены. Об этом также сегодня говорил и министр финансов США. Он отметил, что его ведомство сделает рекомендацию относительно пошлин лишь после достижения соглашения с Китаем, на которое так рассчитывает американский президент Дональд Трамп. Что касается приостановки и возобновления работы правительства, Мнучин уклонился от ответа на этот вопрос, лишь дав понять, что президент США хочет достичь справедливого соглашения относительно финансирования стены на границе с Мексикой для обеспечения безопасности границ.Сегодня вышли данные, которые показали, что рост цен на жилье в США в ноябре 2018 года продолжил замедляться. Согласно отчету Case-Shiller, национальный индекс цен на жилье в ноябре 2018 года вырос на 5,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 5,3% в октябре. Необходимо отметить, что высокие процентные ставки по ипотеки напрямую повлияли на покупательскую способность населения, что привело также к падению продаж на вторичном рынке из-за более низкой доступности жилья. Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменения по сравнению с утренним прогнозом. Единственный момент, так это то, что рынком завладели медведи, которые ожидают разворота событий именно по сценарию пробоя поддержки 1.1420 со снижением торгового инструмента в районы 1.1380 и 1.1340. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Акции Nvidia продешевили на 13%

Стоимость акций крупнейшего производителя графических ускорителей и процессоров NVIDIA Corporation снизилась более чем на 13%, до $138 на фоне снижения прогнозов по отчетности за четвертый квартал 2018 года.Компания понизила квартальный прогноз по выручке с $2,7 млрд до $2,2 млрд из-за более слабых, чем предсказывали аналитики, продаж игровых консолей и платформ для центров обработки данных.Представители Nvidia объяснили, что прогноз был ухудшен из-за замедления роста мировой экономики, особенно в Китае. Годовой финансовый отчет будет опубликован 14 февраля.Во вторник, 29 января, по состоянию на 17:22 мск стоимость акций снизилась на 13,82%, до $138,01 за одну ценную бумагу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Евро набирает скорость за счет попутного ветра

Евро повышает привлекательность, пользуясь ожиданием «голубиной» риторики ФРС, надеждами на прогресс в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином. Пришлись ко двору и комментарии Марио Драги, который убеждал рынок в том, что экономические дела в евроблоке не так плохи, как это кажется на первый взгляд. По крайней мере, мрачные перспективы не требуют дополнительного монетарного стимулирования. Напомним, после недавнего заседания европейского ЦБ пара EURUSD подверглась распродажам. Появились слухи о запуске программы долгосрочного рефинансирования LTRO, к тому же была заменена фраза «сбалансированные риски» на «нисходящие риски». Если Драги уберет в сторону идею расширения монетарного стимулирования, а регулятор, сократив прогнозы, вернется к формулировке о «сбалансированных рисках», то ситуация выправится. Речь не идет о заметном улучшении, но и паниковать не нужно. Трейдеры спокойно могут переключаться на другие темы, к примеру, на замедление экономики США и на паузу в повышении ставок ФРС.Американское правительство простаивало 35 дней, что будет стоить экономике страны $3 млрд в четвертом и $8 млрд в первом квартале. К тому же исполняющий обязанности руководителя аппарата Белого дома Мик Малвани сообщил накануне, что Дональд Трамп готов вновь приостановить работу федерального правительства, если лидеры Конгресса не смогут договориться о соглашении по бюджету, включающему финансирование стены.ВВП США в первом квартале текущего года вырастет в годовом выражении на 2,1%, хотя мог бы расшириться на 2,5%. Morgan Stanley сократил свой прогноз с 2,5% до 1,7% в первом квартале и увеличил с 1,8% до 2,1% во втором.Чтобы не ухудшить ситуацию и не допустить повторения истории с обвалом фондового рынка, члены Федрезерва запланировали продолжительную паузу в нормализации политики. Здесь имеется в виду не только ставка по федеральным фондам, но и баланс. Инвесторы обсуждают между собой тот факт, что сочетание масштабной эмиссии долговых обязательств Минфином и прекращения реинвестирования доходов ЦБ вымывает ликвидность с других рынков и усиливает турбулентность.Что касается завтрашней встречи официальных лиц США и КНР, то, несмотря на многочисленные разногласия сторон, ожидается прогресс в переговорах. Об этом сообщил секретарь Казначейства Стив Мнучин. По словам высокопоставленного американского представителя, Поднебесная выразила готовность значительно увеличить закупки сельскохозяйственной продукции в Штатах. При этом китайцы не хотят вносить серьезные изменения в систему субсидирования госпредприятий. Внутри страны есть мнение, что Поднебесная должна решать несуществующие проблемы. Как бы то ни было, рынки настроены воспринимать новости со стола переговоров как позитив, главное, чтобы стороны продолжали диалог. При таком развитии событий у евро есть все шансы продолжить ралли. По крайней мере, евровалюта вполне способна расположиться в диапазоне $1,146-1,1485.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Золото vs доллар: борьба за инвесторов продолжается

На прошлой неделе стоимость золота впервые с мая 2018 года преодолела уровень в $1300 за унцию и пока держится выше данной психологической отметки.«Неопределенность вокруг Brexit, "шатдаун" в США, торговые войны – лишь часть проблем, в силу которых цена золота должна была продемонстрировать гораздо больший рост. Однако сначала слабые данные по экономике Поднебесной, а затем заявление представителей МВФ о замедлении глобальной экономики в значительной степени обеспокоили инвесторов, которые стали рассматривать американскую валюту в качестве защитного актива, в результате чего спрос на нее заметно увеличился», – отметили эксперты.«Сейчас происходит борьба между золотом и гринбеком за инвесторов, которые хотят сохранить свои сбережения, и ключевую роль в ней, вероятно, будет играть Федеральная резервная система (ФРС) США», – добавили они.По их словам, дальнейшую динамику драгметалла определят настроения по доллару, которые могут измениться уже завтра, когда станут известны итоги очередного заседания Федрезерва.«Помимо решения ЦБ относительно процентной ставки участники рынка будут ждать заявлений по поводу баланса, и, если прозвучит намек на паузу в обоих направлениях, такой сценарий станет "медвежьим" для американской валюты и позитивным для желтого драгметалла. В этом случае курс золота может обновить максимумы 2019 года. Если же риторика руководства ФРС окажется не такой "голубиной", как ожидается, то драгметалл рискует столкнуться с коррекцией в рамках фиксации прибыли по длинным позициям. Впрочем, после возможной паузы котировки могут возобновить движение в северном направлении», – заявили аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 января. Итоги месяца. Над Великобританией продолжает нависать туча под названием Brexit

24-часовой таймфреймОчень многие эксперты, трейдеры и просто независимые обыватели ждали от первого месяца 2019 года прояснения в вопросе Brexit. Но не дождались. Вместо того чтобы принять план Терезы Мэй, хотя на это изначально было немного шансов, парламент решил отклонить его. Вместо того чтобы отправить Терезу Мэй в отставку и назначить нового премьера с, возможно, новым планом по Brexit, парламент решил оставить главу страны. Сегодня состоится второе голосование по законопроекту Терезы Мэй, однако шансов на то, что эта эпопея закончится сегодня, опять крайне мало. Самое интересное, что в последние месяц фунт стерлингов показывает стабильный и даже сильный рост против доллара США. Нельзя сказать, что в Штатах происходит что-либо экстраординарное. Экономика по-прежнему сильна, а рекордный «шатдаун» не оказал, например, никакого влияния на валютную пару EUR/USD. Поэтому даже сейчас довольно сложно объяснить такое сильное укрепление британской валюты. Тем не менее, пока восходящий тренд сохраняется, рекомендуется торговать строго по нему, не пытаясь угадать момент разворота цены вниз. Угадывать, чем в итоге закончится весь процесс Brexit, мы также не рекомендуем. Все будет зависеть от слишком большого количества факторов. Возможен даже вариант с отменой решения страны о выходе из ЕС. Мы рекомендуем лишь одно: помнить, что текущее движение вверх необоснованно, и быть готовыми к новому затяжному падению британского фунта. Первые признаки начала этого движения будут видны на 4-часовом таймфрейме. Торговые рекомендации:До тех пор, пока по паре сохраняется ярко выраженный восходящий тренд, рекомендуется вести торговлю на повышение. Ближайшая цель – 1,3258. Разворот индикатора MACD вниз укажет на начало коррекции. Закрепление цены ниже линии Киджун-сен на 4-часовом таймфрейме укажет на возможную смену тенденции.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 января. Итоги месяца. 2,5-месячный боковик для евровалюты

24-часовой таймфреймПервый месяц 2019 года для европейской валюты нельзя назвать ни положительным, ни отрицательным. После очередного серьезного падения евро по отношению к американской валюте восстановиться удалось не более чем на 50%, после чего пара вновь вернулась к своим минимумам за несколько лет. На данный момент на 24-часовом таймфрейме отлично прослеживаются 5 минимумов цены, которые располагаются приблизительно на одинаковых ценовых значениях. Это говорит только об одном: продавцов при подходе к этим уровням становится резко меньше. Сформировать восходящий тренд паре не удается по весьма объективным причинам. Попросту нет достаточно количества положительных новостей из Евросоюза. «Бракоразводный» процесс с Великобританией не завершен и неизвестно, чем он закончится, макроэкономические показатели блока в последние месяцы падают, о чем уже не раз говорил Марио Драги. Ни о каких ужесточениях монетарной политики в Европе и речи не идет. Помимо этого, неизвестно, не получит ли новый оборот торговый конфликт со Штатами, которые с удовольствием выражают претензии всем странам, с которыми ведут торговлю. Все это и приводит к тому, что показать серьезный рост евровалюте не удается. Конечно, возможна такая ситуация, как в последние недели с фунтом стерлингов. Там у британской валюты тоже немного оснований для роста, тем не менее валюта растет. Но пока что в долгосрочной перспективе сложно ожидать восходящее движение выше уровня 1,1500. С технической точки зрения началась коррекция против «мертвого креста», которая может закончиться около критической линии. Однако ниже уровня 1,1250 паре также будет крайне сложно закрепиться. Торговые рекомендации: Рассчитывать на продолжение движения вверх можно будет в случае преодоления линии Киджун-сен. В этом случае длинные позиции станут актуальными с целью уровень сопротивления 1,1533. Возвращаться к коротким позициям рекомендуется в случае отскока цены от критической линии, с целью 1,1317.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Производственный сектор Китая настораживает валютные рынки

Активность производственного сектора Китая в январе, вероятно, сократилась второй месяц подряд, усиливая опасения по поводу рисков, которые связаны с замедлением в Китае и представляют угрозу для мировой экономики. Промышленный лидер Caterpillar стал еще одной крупной международной компанией, которая предупредила о снижении спроса в Китае, вслед за производителями микросхем и Apple. Согласно среднему прогнозу 33 экономистов, официальный индекс менеджеров по снабжению в Китае (PMI) в январе снизится до 49,3 пункта с 49,4 пункта в декабре. Январские показатели могут быть самыми слабыми с февраля 2016 года. Кроме того, впереди большие новогодние каникулы и многие предприятия просто закроются. Некоторые закрываются даже раньше, чем обычно, поскольку затянувшаяся торговая война с США негативно сказывается на заказах. Если Вашингтон и Пекин не достигнут компромисса, который ослабит давление на тарифы, многие предприятия, скорее всего, закроются навсегда. В любом случае слабые данные PMI повышают вероятность того, что Пекин может ускорить и активизировать усилия по смягчению политики и стимулированию в этом году. Тем не менее остается высокая вероятность того, что в ближайшие месяцы условия для бизнеса в Китае могут ухудшиться, рост может упасть ниже 6 процентов в первой половине года с 6,4 процента в четвертом квартале и стабилизируется только в конце года. Это подтверждают источники в правительстве, которые сообщают, что власти страны планируют снизить цель роста до 6-6,5 процента в этом году с 6,5 процента в 2018 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP – в зоне риска

Сегодня состоится голосование в британском парламенте по предложенным изменениям в соглашение о Brexit. Несмотря на то, что до голосования осталось не так уж много времени, все еще нет ясности о...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

GBP/USD: Есть ли у фунта «план Б»?

С начала января фунт стерлингов подорожал по отношению к доллару более чем на 3%, продемонстрировав наилучшую динамику среди валют G10.При этом большая часть роста имела место на прошлой неделе.На фоне снижения вероятности выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза без сделки, а также в ожидании продления действия статьи 50 Лиссабонского договора пара GBP/USD достигла максимальной отметки впервые с ноября прошлого года. Однако она не смогла удержаться выше уровня в 1,32, поскольку инвесторы решили зафиксировать прибыль, вероятно, опасаясь того, что эйфория вокруг Brexit завела фунт слишком далеко.Сегодня вечером Палата общин должна рассмотреть обновленный проект «бракоразводного» соглашения, так называемый «план Б».Основная интрига заключается в том, какие поправки будут приняты со стороны парламентариев к документу и какие шаги в дальнейшем предпримет глава кабинета министров Тереза Мэй.Среди имеющихся предложений – исключить возможность реализации «жесткого» сценария, отсрочить Brexit на несколько месяцев, ограничить по времени действие «бэкстопа».Судя по всему, премьер-министру предстоит решить крайне сложную задачу, поскольку не исключено, что сегодняшнее голосование станет лишь началом новых дебатов и дискуссий с парламентом или ЕС. Это, скорее всего, усилит, чем сгладит неопределенность.Предполагается, что если конкретные решения не будут приняты до 29 марта, то стоит ожидать коррекции GBP/USD. Прояснение ситуации, напротив, позволит паре продолжить ралли в направлении 1,32-1,33.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС провоцирует шторм

Голосование за проект соглашения по Brexit перенесено на 13 февраля, Тереза Мэй обещала внести коррективы в документ, чтобы повысить шансы на успех. Судя по активным покупкам фунта с середины января, инвесторы ждут благоприятного исхода. Но снижение британской валюты к евро и доллару исключать не стоит, так как пока не ясно, каким будет проект документа к следующему голосованию. Трейдеры усиливают концентрацию внимания на двух других событиях – заседании ФРС и торговых переговорах США и Китая. По мнению некоторых участников рынка, сужение портфеля облигаций Федрезерва стало причиной волатильности на фондовых рынках. Такое умозаключение озадачило членов ЦБ и других финансистов, поскольку кризиса в обеих сферах, где регулятор часто проводит интервенции, не наблюдается.ЦБ США уменьшает свой портфель активов на $4 трлн, допуская погашение облигаций и ипотечных ценных бумаг без реинвестирования. Каждый месяц в рамках программы предусмотрено погашение обязательств до $50 млрд, при этом ранее показатель был на уровне $40 млрд.В 2017 году рынки дали минимальную реакцию на анонс программы, а в последнее время многие авторитетные игроки, включая Стэнли Дракенмиллера, утверждают, что сокращение портфеля – одна из основных причин волатильности. Дональд Трамп из-за колебаний цен на акции посоветовал Центробанку отказаться от такой затеи.По мнению директора по инвестициям в Guggenheim Partners Скотта Минерда, «это меняет психологию инвесторов».ФРС уменьшает свой облигационный портфель в одно время с эмиссией облигаций Минфином, чтобы покрыть большой дефицит, отметил он. Общий эффект – на рынок приходит свыше $1 трлн госбумаг и ипотечных ценных бумаг – выдавливает капитал из других инвестиций.ЦБ отрицаетПредставитель регулятора и другие экономисты в публичных комментариях отрицают тот факт, что сокращение портфеля существенно повышает рыночную волатильность. В последнее время долгосрочные процентные ставки снижались, а не повышались, указывая на сильный спрос на новые казначейские бонды, объясняют они. К тому же программа погашения намного уже объемов новых обязательств, которые нужны для покрытия увеличивающихся дефицитов. Доходность 10-летних бондов упала в район 2.75% от 3.25%, зафиксированных в ноябре, когда волатильность на рынке была на подъеме.Программа покупки бумаг ФРС, запущенная 10 лет назад в связи с финансовым кризисом, нацелена на стимулирование экономики путем сдерживания долгосрочных ставок. Более низкие ставки провоцируют инвесторов на покупку рисковых активов, в том числе акции, корпоративные бумаги и прочие активы, подстегивая тем самым их рост. Обеспокоенные снижением баланса уверены, что покупки облигаций хорошо подогрели интерес участников рынка к рисковым активам. В настоящее время сворачивание программы также отбивает желание у инвесторов рисковать, но с отложенной реакцией.Ставки и балансНепросто отделить влияние снижения баланса и повышения ставок ЦБ США на финансовые условия. В минувшем году стоимость кредитования была увеличена 4 раза, всякий раз на четверть процента, в декабре ставка приблизилась к 2.25-2.5%. На стартовавшем сегодня двухдневном заседании ФРС вряд ли изменит ставки, но затронет тему сокращения баланса.По мнению экспертов банка Natixis, снижение баланса может быть эквивалентно увеличению краткосрочной ставки на 0.5%. У некоторых инвесторов появился дискомфорт и беспокойство по поводу облигационного портфеля после сигнала об общем настрое ЦБ в отношении ставок и экономики. Рынок может принять решительную приверженность к сокращению активов в портфеле за намек на готовность регулятора выдержать высокие ставки при замедлении экономического роста.Джером Пауэлл накануне предпринял попытку устранить эти опасения. Он убеждал, что ЦБ не считает снижение баланса серьезным фактором, оказавшим влияние на начавшуюся в конце прошлого года рыночную турбулентность.У ФРС все под контролемПо словам Пауэлла, если бы банк пришел к другому выводу, то «без малейших колебаний внес бы соответствующие изменения».Большинство респондентов The Wall Street Journal разделяет слова главы ЦБ США. Половина опрошенных считает, что политика регулятора «имела незначительное или даже нулевое влияние на финансовые условия, в то время как 44% назвали меры финансовых чиновников актуальными для рынков. «Крайне важными» их сочли 5% экономистов.Отметим, что сужение баланса могло привести к падению стоимости активов и ужесточению финусловий на фоне перемещения резервов в банковской системе, накопленных за время покупок бондов. Резервами называют депозиты банков на балансе Федрезерва, при помощи которых можно оценить обеспеченность финансовой системы капиталом.Данный канал также не оказывает существенного влияния. Сокращение резервов идет с 2014 года, а рынок акций растет большую часть времени за последние 5 лет. До начала прошлой недели резервы достигали $1.6 трлн по сравнению с пиковыми $2.8 трлн в 2014 году. И еще – мало доказательств того, что сокращение резервов в банковской системе ухудшило рост кредитования. В четвертом квартале показатель приблизился к многолетним максимумам. По слова главного экономиста JPMorgan Майкла Фероли, бессмысленно полагать, что снижение уровня ликвидности ФРС отражается на рынках. «Много лет назад были повсеместные опасения по поводу того, что Федрезерв наводнит мир долларами, и эти опасения в конечном итоге оказались напрасными», – резюмировал он. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс