Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 26 августа по системе ICT.

Эфир неожиданно рухнул вниз, как камень, в понедельник. Естественно, падение всего криптовалютного рынка не было связано с каким-либо фундаментальным событием. Как обычно, играют роль только спрос, предложение и вера рынка в бесконечный рост цифрового актива. Мы бы хотели лишь напомнить, что «бычий» тренд по биткоину(который так или иначе оказывает влияние на все остальные криптовалюты) длится уже 3 года. Таких длинных восходящих трендов за всю историю существования криптовалюты не было ни одного. Таким образом, уже давным-давно назревает нисходящий тренд. Насколько сильным он получится – вопрос открытый. Однако по эфиру есть один очень важный момент, который может стать ключевым. Еще несколько недель назад мы начали обращать внимание трейдеров на недельный ТФ. Эфир взлетел к своему ATH и пробил его. Таким образом, цена сняла ликвидность, а теперь падает вниз. По сути, даже неважно, снятие ли это ликвидности или же «медвежий» Order-block. Смысл в том, что медведи получили необходимую ликвидность для продаж, а биткоин в то же самое время закрепился ниже бокового канала и впервые за долгое время настроен на падение, а не на рост. Поэтому хоть корреляция между биткоином и эфиром в последнее время ослабилась, мы считаем, что обе криптовалюты в ближайшее время могут показать сильное падение. Конечно, по эфиру нужно дождаться завершения текущей недели, чтобы быть уверенными именно в снятии ликвидности с последнего ATH. Однако в данное время техническая картина выглядит так, как будто рынок готовится к нисходящему тренду. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно ожидать возобновления тренда. Однако областей FVG очень много, а некоторые состоят не из трех свечей, а из четырех или даже пяти. По пятничной свече сформировался еще один «бычий» FVG, однако вчера он был импульсно пробит и теперь выступает «медвежьим» IFVG. Так как линия CHOCH еще не преодолена, а снятие ликвидности на недельном ТФ не подтверждено, быки могут сохранить инициативу в своих руках. Однако мы бы рассматривали позиции на продажу при возврате в IFVG. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы видим, что эфир и тут снял ликвидность, после чего устремился вниз. Восходящая структура тренда не сломана, но в то же время сформировался «медвежий» FVG. Так как падение эфира в последние сутки – это мизер по сравнению с его ростом в последние месяцы, а биткоин покинул флэт, мы бы ожидали продолжения падения. «Медвежий» FVG выступает единственной актуальной областью для возможных продаж. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Так как ближайший FVG был проигнорирован и превратился в IFVG, следует ожидать продолжения падения, как минимум, к следующему «бычьему» FVG или к последнему HL. На наш взгляд, эфир уже давно перевыполнил план по росту на 2025 год, а нисходящий тренд уже давно назревает по всему криптовалютному рынку. Мы считаем, что до 4 000$ эфир упадет практически в любом случае. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 26 августа 2025 года

По итогу понедельника евро снизился на 102 пункта, проколов уровень поддержки 1.1632. Цена вернулась под индикаторную линию баланса, осциллятор Марлин закрепился на отрицательной зоне. Но для полной уверенности в возврате контроля ситуации в лапы медведей должно произойти закрепление цены под уровнем 1.1632. В этом случае откроется цель 1.1495.Для слома основной понижающейся тенденции цена должна выйти над сопротивление линии Крузенштерна в районе отметки 1.1762. Откроется цель по верхней границе ценового канала 1.1872. Пока это альтернативный вариант.На графике Н4 цена проводит борьбу с достигнутым вчера уровнем. Закрепление осциллятора Марлин в области отрицательных значений способствует закреплению цены под поддержкой на рассматриваемом масштабе. Это станет первым признаком к готовности цены продолжить снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 26 августа 2025 года

Британский фунт вчера не смог преодолеть поддержку индикаторной линии баланса дневного масштаба, сегодняшний день начался с роста. Осциллятор Марлин закреплён на положительной территории, он помогает цене выйти над уровень сопротивления 1.3525. Если это случится, откроется цель 1.3597 – линия Крузенштерна. Далее может быть 1.3631 (вершина 13 июня).Но мы не можем назвать растущий вариант основным сценарием, так как доходности по американским гособлигациям снижаются, как и американские фондовые индексы, что говорит о продолжающемся уходе инвесторов из риска. Но здесь также есть элемент ожидания квартальных отчётов крупнейших «ИИ» компаний (Nvidia и др.). Прогноз по доходу на акцию Nvidia 1,01 доллара. Если ожидания инвесторов подведут, фондовые индексы, а вместе с ними и контрдолларовые валюты, усугубят своё положение.На графике четырёхчасового масштаба вероятность роста 55%. В пылу борьбы баланс может измениться. Так, если цена уйдёт ниже вчерашнего минимума 1.3445, то и осциллятор Марлин вернётся на отрицательную территорию, а это сразу повысит вероятность дальнейшего снижения до 60%.Для роста цена должна преодолеть не только уровень сопротивления 1.3525, и даже не только линию Крузенштерна, но и вершину понедельника 1.3543. Поэтому ждём развития событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

За монету $10 тыс. – приговор для уставшего биткоина или шанс для дерзкого ETH?

Эфир сначала обновил исторический максимум ($4.960), а затем в течение суток провалился почти на -13% (до $4.330). В это же время сложность майнинга биткоина достигла нового исторического максимума. Пересчет показателя отражает увеличение вычислительных мощностей сети, поскольку все больше майнеров присоединяются к конкуренции за добычу блоков. Что касается самого биткоина, то его прибыльность за неделю просела до минимальных уровней последних двух месяцев. Подобные откаты нередко возникают на перегретом рынке, когда слишком много участников одновременно фиксируют прибыль.Рынок часто достигает локального пика, если более 95% предложения находится в прибыли. Однако именно в такие моменты повышается вероятность разворота. Чем охотнее инвесторы фиксируют результат, тем сильнее рискуют дальнейшей просадкой цены. Этот фактор ставит под сомнение сценарии продолжения безостановочного роста любого актива. Однако поведение ончейн-метрик биткоина отражает несколько иную картину. За те же сутки с централизованных бирж было выведено свыше 11 800 BTC. Это сигнал не к распродаже, а к накоплению. Игроки убирают монеты с площадок, рассчитывая на восстановление цен. При этом продавцы постепенно становятся покупателями, что отражает стратегию buy the dip. Такое поведение инвесторов подтверждает, что краткосрочные трудности не поколебали их уверенности в долгосрочной ценности биткоина, который значительно ослаб после выступления главы ФРС США. Именно голубиный сигнал по ставке сменил краткосрочный импульс укрепления биткоина на коррекцию. Впрочем, не только комментарии Джерома Пауэлла оказали давление на биткоин. Как и на все рисковые активы в целом. Рынок криптовалют в последние дни оказался под негативным влиянием еще нескольких значимых новостей. Существенный эффект произвело опровержение слухов о возможных покупках биткоина в государственный резерв США. Министр финансов Скотт Бессент в прямом эфире официально подтвердил, что подобные планы отсутствуют. Правда, впоследствии он попытался успокоить участников рынка, заявив о «бюджетно-нейтральных» альтернативах формирования резервов.Однако слова чиновника только усилили опасения некоторых инвесторов. А в криптоссобществе поднялась волна обсуждений возможных регуляторных рисков и даже потенциальных конфискаций. В результате эти настроения способствовали очередному раунду вывода криптовалюты с централизованных бирж. Краткосрочная динамика остается под влиянием макроэкономических факторов. На фоне всех этих факторов биткоин временно прибавил почти 5%, повторяя историческую связь между мягкой денежно-кредитной политикой и интересом инвесторов к высокорисковым активам. Однако уже к 25 августа весь прирост был утрачен. Только за прошедшие выходные курс BTCUSD снизился более чем на 1%. Причем особо волатильной оказалась ночь на воскресенье, когда биткоин подешевел с $114 000 до $112 157 всего за 20 минут. Одной из ключевых причин резкой коррекции участники рынка называют действия так называемого кита – крупного держателя, способного влиять на динамику котировок. По данным аналитиков Timechainindex, этот инвестор за короткое время вывел и реализовал значительный объем позиции.Что и стало катализатором дальнейшего движения вниз. Некоторые аналитики указывают, что падение биткоина способно оказать влияние на фондовый рынок, для которого прошлая неделя завершилась рекордными максимальными значениями индексов Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq благодаря заявлениям главы ФРС. С другой стороны компания Strategy в эти же дни провела масштабные покупки биткоинов. И тем самым укрепила свое лидерство на рынке цифровых активов, а также удержала биткоин от более сильного падения.Масштаб Strategy вне конкуренцииСогласно опубликованной информации, в период с 18 по 24 августа компания Strategy под управлением Майкла Сэйлора приобрела 3 081 BTC на сумму около $356,9 млн. Средний уровень входа при последней сделке составил $115 829 за монету. После данной покупки совокупный портфель Strategy достиг 632 457 BTC, что эквивалентно инвестициям на сумму порядка $46,5 млрд по средней стоимости $73 527 за биткоин. Компания по-прежнему занимает лидирующую позицию среди корпоративных держателей криптовалют. Ее ее резервы превышают запасы большинства институциональных и государственных участников рынка.Новые приобретения стали возможны благодаря средствам, привлеченным через размещение акций на рынке (ATM), в том числе за счет выпусков под тикерами MSTR, STRK, STRF, STRD и STRC на Nasdaq. Такой подход позволяет Strategy сохранять гибкость в управлении капиталом и активно использовать возможности фондового рынка для поддержки стратегии долгосрочного накопления цифровых активов. За 2025 год доходность по биткоину в портфеле компании составила 25,4%. Strategy отмечает, что придерживается принципа усреднения долларовой стоимости, покупая активы на разных фазах рынка и нацеливаясь на оптимизацию средней цены. Этот подход позволил компании минимизировать риски, связанные с волатильностью, и извлечь выгоду из восходящего тренда криптовалюты в текущем году. Руководство Strategy последовательно определяет биткоин как стратегический резервный актив и инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Рост балансов Strategy отражает масштабное изменение подхода крупных компаний к управлению ликвидностью.Биткоин становится все более популярным элементом корпоративных казначейств. Учитывая размер портфеля, влияние Strategy на динамику рынка продолжает оставаться значимым. Участники и регуляторы внимательно следят за корпоративной политикой компании и ее дальнейшими шагами на крипторынке. В то же время Сейлор намекает в соцсетях на «распродажу биткоина» и хвастается доходностью акций, которая обогнала Великолепную семерку. По данным SaylorTracker, доходность BTC-портфеля Strategy уже превысила 56%, что означает $25,8 млрд скрытой прибыли.Важно и то, что, по словам топ-менеджера Шириша Джаджодиа, Strategy не разгоняет цену биткоина своими покупками. Все сделки проходят преимущественно через OTC, а не на споте. При ежедневных объемах торгов свыше $50 млрд даже миллиардные закупки оказываются лишь каплей в море. Сейчас на балансе Strategy находится около 3% от общей эмиссии биткоина. Для сравнения, среди публичных держателей выделяются майнеры MARA и Riot, Galaxy Digital, Metaplanet и даже Trump Media, но масштаб Strategy вне конкуренции.Анализ ключевых ошибок биткоин-инвесторов и долгосрочные риски В книге «Эпоха биткоина и великая жатва» Адам Ливингстон затрагивает распространенные ошибки владельцев криптовалют и их последствия для экосистемы цифровых активов. По его оценке, успешность инвестиций определяется не только финансовой грамотностью, но и личной ответственностью инвестора. А игнорирование фундаментальных принципов работы биткоина часто ведет к негативным результатам. Среди наиболее частых ошибок Ливингстон выделяет:Недостаточное понимание сути цифрового дефицита и механизмов криптографии (значительная часть участников воспринимает биткоин исключительно как спекулятивный инструмент, недооценивая его уникальные свойства).Эмоциональная неустойчивость также остается серьезным фактором (резкие коррекции курса побуждают инвесторов к импульсивным продажам, в результате чего активы переходят к терпеливым участникам рынка).Риски, связанным с хранением средств на централизованных биржах и в финансовых продуктах, таких как биткоин-ETF. Эти инструменты, хотя и обеспечивают простоту доступа, лишают пользователей прямого контроля над цифровыми активами. Провалы таких площадок, как Mt. Gox, продемонстрировали уязвимость хранения криптовалюты у посредников.Попытки заработать на краткосрочных колебаниях цены, а не на долгосрочном накоплении, становятся еще одной типичной ошибкой – подобная стратегия часто приводит к потерям и снижает шансы на участие в устойчивом росте стоимости биткоина.В результате указанных ошибок происходит перераспределение монет в пользу дисциплинированных и институциональных держателей. По данным Ливингстона, на крупнейшие кошельки, ETF, корпоративные и государственные структуры приходится почти 27% общего предложения BTC – этот сегмент постепенно выводится из свободного обращения, сокращая ликвидность и усиливая рыночное неравенство. Особенно актуальна проблема в условиях перехода к фазе, когда добыча новых монет замедляется (ожидается, что к 2040 году будет эмитировано 99,6% биткоинов).Для минимизации рисков эксперты советуют формировать долгосрочный инвестиционный горизонт, внедрять регулярные покупки (например, с помощью автоматизации), осваивать самохранение активов посредством аппаратных кошельков и защищенных фраз. Имеет смысл также стараться снижать зависимость от посредников. Ключевым фактором остается постоянное повышение знаний в области защиты и понимания экономических принципов функционирования сети биткоина.Эфир против биткоина – вторая скрипка зазвучала громче первойЭфир как вторая по капитализации криптовалюта чувствует себя намного лучше и уверенно обходит биткоин по темпам укрепления. С начала года рост ETH превысил 40%. Что выглядит очень внушительно даже несмотря на то что сам BTC недавно установил собственный рекорд выше $124 500. Поддержку обеим монетам добавил, в первую очередь, фактор монетарной политики ФРС США. Вернее, перспективы ее возможного смягчения уже на заседания регулятора в середине сентября.Традиционно дешевые деньги толкают инвесторов в сторону акций и криптовалют. И реакция последовала моментально. Дополнительный драйвер приходит от корпоративного сектора. По аналогии с биткоин-казначействами Майкла Сэйлора компании начинают создавать так называемые Digital Asset Treasuries (DAT), теперь уже с акцентом на ETH. По данным StrategicEthReserve.xyz, совокупные резервы в эфире у таких структур достигли $17 млрд. Сообщество Ethereum старается использовать момент. Чтобы усилить приток капитала, была запущена инициатива Etherealize для продвижения блокчейна среди бизнеса. А в самом фонде обновили управленческую команду. Экосистема ETH действительно уникальна по масштабу:тысячи приложенийболее сотни родственных сетейпроекты вроде Base от CoinbaseИменно поэтому блокчейн воспринимается как главный «транспортный коридор» для токенизации активов – от фондов денежного рынка до стейблкоинов.Институциональные тренды также подтверждают сдвиг интереса. Согласно Bloomberg, только в августе американские спотовые ETF на эфир зафиксировали чистый приток свыше $2,5 млрд. Для сравнения: биткоин-фонды в тот же период потеряли $1,3 млн. Таким образом, у эфира есть все предпосылки достичь новых исторических максимумов, и теперь внимание трейдеров переключается на то, сможет ли криптовалюта закрепиться выше психологической отметки $5000 и удержать лидерство в динамике роста в сравнении с биткоином.Пока динамика ETH/USD выглядит так:в августе его курс вырос на 21%в прошлую пятницу закрылся на максимуме с начала месяца – $4 845.в воскресенье преодолел рубеж в $4 900в понедельник откорректировался на 3,6% – до $4 611Эксперты отмечают, что рост и последующая коррекция биткоина и эфира могут также сигнализировать о перераспределении ликвидности в секторе. Часть инвесторов переключилась на другие альткоины (например, SOL). Однако сохраняется риск распространения коррекционных настроений и на эти активы в случае усиления давления на рынке. В то же время сетевые метрики фиксируют поведение, характерное для ранних стадий масштабного ралли: долгосрочные держатели не спешат фиксировать прибыль, а рынок лишь набирает обороты после прорыва исторического максимума выше $5000.По словам аналитика Герта ван Лагена, именно такие фазы ранее становились стартовой площадкой для взрывного роста. Эфир уверенно вошёл в фазу «веры» бычьего цикла, и разговоры о цене в $20 000 уже перестали звучать как фантастика. Эксперт допускает, что рост второй по значимости криптовалюты до «$10 000 и $20 000 вполне можно представить». Техническая картина тоже играет на стороне быков. По мнению аналитика Джелле, она ставит перед эфиром цель в $10 000. «Впереди чистое небо. Давай!» – эмоционально резюмировал он.Оптимизм разделяют и другие эксперты:Миккибулл Крипто указал целевые уровни цикла в 7 000–11 000 долларовА ряд аналитиков допускают достижение $12 000 и выше в 2025 г.В качестве аргументов специалисты называют смягчение монетарной политики ФРС, рост интереса со стороны спотовых ETF и продолжающийся приток капитала в корпоративные казначейства ETH. Также аналитики отмечают, что стабильность крипторынка во многом поддерживается механизмами стейблкоинов, прежде всего Tether. Но дальнейшая подпитка спроса на цифровые активы за счет выпуска новых USDT (по мнению Джейкоба Кинга) ограничена. Темпы прироста свежей ликвидности замедляются, а устойчивость рынка начинает вызывать вопросы. Эксперты предупреждают, что подобная ситуация повышает вероятность крупной коррекции на рынке цифровых валют. Ситуация на рынке спотовых биржевых фондов по Ethereum также отражает наличие краткосрочных рисков. По данным Farside Investors, с начала недели, стартовавшей 22 августа, впервые за восемь месяцев наблюдался чистый недельный отток средств из ETF на базе Ethereum (порядка $241 млн). Наиболее значительное давление ощущалось во вторник, когда оттоки достигли $429 млн. Это было второе по величине дневное уменьшение капитала за всю историю работы этих продуктов. Несмотря на то, что во второй половине недели часть потерь была компенсирована притоком $625,3 млн, итоговые показатели остались отрицательными.Причиной масштабных продаж стали макроэкономические опасения. В частности – напряженные ожидания по поводу итогов данных по инфляции в США и предстоящих решений Федеральной резервной системы. Эти обстоятельства спровоцировали волну спекуляций и коррекцию цен на ETH. Что, в свою очередь, усилило отток капитала из фондов. Обстановка несколько стабилизировалась после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Это позволило Ethereum отыграть часть снижения и обновить исторический максимум, что привело к возврату части средств в ETF на фоне восстановившегося оптимизма.Важно отметить, что положительная динамика по притоку капитала в Ethereum-ETF продолжает выделяться на фоне биткоин-продуктов. За прошлую неделю потери биткоин-ETF превысили $1,1 млрд, а с начала августа инвесторы вывели из этих продуктов около $1,2 млрд. В то же время, совокупный приток в Ethereum-ETF составил $2,8 млрд, что указывает на смещение институционального спроса в сторону альткоинов. Даже с учетом краткосрочных колебаний продукты на базе Ethereum продолжают пользоваться устойчивым интересом среди профессиональных участников рынка.Будет ли биткоин стоить $10 000? А эфир? Аналитики и инвесторы спорят о перспективах рынкаЭфир уже давно перестал быть простым «спутником» биткоина. Да, движение BTC по-прежнему задает тон рынку. Но все чаще Ethereum демонстрирует самостоятельные драйверы, что делает его динамику частично независимой. Однако у этой автономии есть оборотная сторона, которая может усилить факторы давления на ETH в ближайший год:Во-первых, макроэкономика. Ускорение инфляции и ужесточение монетарной политики со стороны ФРС или ЕЦБ всегда ведут к снижению спроса на риск. В этом сценарии криптовалюты, включая эфир, окажутся под давлением.Во-вторых, действия крупных игроков. Массовые продажи со стороны так называемых китов легко могут обрушить цену на 5–10% и более за считаные часы.Третьим фактором остается активность сети. Снижение числа транзакций и уникальных адресов – прямой сигнал падения спроса, что мгновенно отражается в котировках.Есть и технологический блок рисков – сбои обновлений, взломы или найденные уязвимости способны резко подорвать доверие к сети. Не менее опасен и регуляторный прессинг, когда ужесточение правил или прямые запреты в ключевых юрисдикциях могут спровоцировать лавину продаж. Вдобавок конкурирующие блокчейны с сильными экосистемами постепенно отбирают интерес у части инвесторов.Любопытно, что раскол в динамике двух главных криптовалют уже заставил аналитиков говорить о перестройке баланса сил и возможных сдвигах в рыночных трендах. Прогноз на 2025 г. для Ethereum складывается вокруг темы ротации капитала между ведущими криптовалютами. Последний месяц показал любопытный расклад: биткоин потерял 5%, тогда как эфир вырос более чем на 23%. В июле 2025 года приток средств в ETF на базе эфира достиг рекордных значений: за одну неделю через фондовые инструменты поступило около $2,12 млрд. Особенно выделился продукт BlackRock. Именно через него наблюдались крупнейшие вливания, вследствие чего предложение ETH на биржах сократилось, что усилило давление со стороны покупателей и ускорило рост котировок. Крупные инвесторы продолжали перемещать монеты в долгосрочные хранилища и холодные кошельки, что дополнительно ограничивало объем доступного ETH на рынке. Этот тренд поддержал и Grayscale, активно продвигая ETF и другие инвестиционные решения на базе Ethereum.В то же время в криптосообществе возникло обсуждение возможного обрушения биткоина до $10 000. Оно началось после резонансного заявления генерального директора WhaleWire, Джейкоба Кинга. Согласно его мнению, вероятность повторного падения биткоина к этой отметке достигает 99,9%. Кинг также выразил обеспокоенность действиями крупных держателей, в частности MicroStrategy, которые, по его мнению, потенциально могут усилить нестабильность на рынке. Этот негативный прогноз контрастирует с текущим положением на рынке и вызвал много возражений. Среди аргументов, опровергающих пессимистичный комментарий Кинга были названы: ограниченное предложение BTC (уже добыто 19,9 млн монет)активные покупки со стороны суверенных фондов и институциональных инвесторовсформированная государственная крипторезервная политика СШАрекордные притоки капитала в биткоин-ETFтакже продолжающиеся закупки BTC компанией MicroStrategy по ценам свыше $117 000По мнению оптимистов, возвращение цены биткоина к $10 000 маловероятно. А если такой сценарий и реализуется, он будет означать системный кризис мировой финансовой системы. Однако скептики отмечают, что институциональное участие в крипторынке пока ограничено. А резкая смена инвестиционных стратегий крупными игроками способна спровоцировать существенную коррекцию. Кроме того, ряд участников рынка подчеркивает, что биткоин еще не сталкивался с полноценным глобальным финансовым кризисом. А его стоимость во многом поддерживается притоком долларовой ликвидности и новых стейблкоинов, прежде всего USDT. В случае же сильных потрясений на традиционных рынках, инвесторы могут начать масштабные продажи биткоина для покрытия потерь по другим активам. Так что при самом радикальном сценарии (в случае масштабных регулировочных мер или введения жестких налогов государствами) курс биткоина теоретически может опуститься не только к $10 000, но и и еще ниже.Многие аналитики занимают более умеренную позицию, предполагая, что глубокие коррекции (до $40 000) остаются допустимыми. А возвращение к $10 000 сегодняшними рыночными структурами считают маловероятным. Вместе с тем, по мнению ряда экспертов, даже если биткоин сохранит статус долгосрочного актива, его доходность может постепенно снижаться из-за роста регулирования и налогового давления. Ситуация усиливается дополнительными факторами. Старые биткоин-кошельки начали разгружать долгосрочные запасы BTC в пользу ETH. Публичные компании также увеличивают вложения в эфир, инвестируя миллиарды. На биржах наблюдается исторический минимум по запасам ETH – всего 18,3 млн монет. Этот показатель говорит о том, что актив выводят с торговых площадок в долгосрочное хранение, что формирует эффект supply shock (шок предложения). И по мнению аналитика Теда Пиллоуса, как раз «загрузка шока предложения Ethereum» может стать катализатором нового рывка. Логика проста: чем меньше эфира доступно на спотовом рынке, тем выше вероятность ускоренного роста при усилении спроса.Биткоин или эфир станет главным бенефициаром будущего цикла? Одни считают, что ротация продолжится в сторону ETH и затем альткоинов, усиливая общее ралли. Другие ожидают возвращения лидерства биткоина. Бенджамин Коуэн, глава Into The Cryptoverse, отмечает: «Ротация обратно к BTC, вероятно, начнется с коррекции в сентябре и получит продолжение в октябрьском ралли». А пока ключевой вопрос 2025 г. остается открытым. Эфир окончательно закрепится в роли «второго дыхания» крипторынка или же его рост станет лишь прологом к новому рывку биткоина? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Доллар падает не из-за Пауэлла.

Валютная пара GBP/USD в понедельник минимально восстановилась после сильного роста в пятницу, который, по всеобщему мнению, был спровоцирован выступлением Джерома Пауэлла. Мы уже говорили на выходных о том, что риторику Пауэлла вряд ли можно считать резонансной, неожиданной или «голубиной». Если ФРС с самого начала года допускала два этапа смягчения монетарной политики в текущем году, то что неожиданного в допущении главой ФРС снижения ключевой ставки? Напомним, что представители ФедРезерва неоднократно заявляли о двух снижениях ставки в этом году, о чем также свидетельствуют графики «dot-plot». Таким образом, абсолютно ничего экстраординарного в пятницу не случилось. Пауэлл не давал никакого «зеленого света» на смягчение политики, оно и без этого не прекращается с 2024 года. Да, смягчение протекает медленными темпами, но оно проходило бы гораздо быстрее, если бы не торговая политика Дональда Трампа. Ведь именно с появлением тарифов ФРС взяла длительную паузу, чтобы понять, как тарифы будут сказываться на экономике США. Поэтому, по сути, президент США выстрелил сам себе в ногу. Почему же все-таки доллар упал в пятницу? Для того, чтобы понять ответ на этот вопрос, каждый трейдер должен задать себе другой вопрос. А именно – почему рынок в действительности ждет снижения ключевой ставки ФРС? Да, практически все представители FOMC постоянно говорили о будущих смягчениях политики, но всегда называли конкретное количество планируемых шагов – два в 2025 году. То есть эти два снижения ставки уже были отработаны рынком раз 10, ибо о них известно еще с января-месяца. Но доллар падает на весьма противоречивом выступлении Пауэлла так, как будто Джером сообщил о готовности снизить ставку сразу на пару процентов. Хотя в реальности он и верные ему члены FOMC продолжают противостоять Дональду Трампу. А все мы знаем, как это нелегко. С нашей точки зрения, доллар упал, потому что рынок ожидает гораздо большего смягчения, чем дважды по 0,25%. А почему он этого ожидает? Потому что Трамп продолжает атаковать ФРС по всем фронтам. Потому что Джером Пауэлл уйдет в мае 2026 года. Потому что Адриана Куглер уже покинула свой пост. Потому что в ближайшее время может уйти еще один «ястреб» Лиза Кук. Потому что Трамп и дальше будет формировать свой Комитет FOMC, который будет голосовать так, «как полагается». Поэтому наш вывод неутешительный. Пара GBP/USD, как и любая другая пара с долларом в составе, может простоять на одном месте хоть несколько месяцев, может скорректироваться, но от этого глобальный фундаментальный фон не поменяется, а «анти-долларовый тренд» не отменится. Поэтому мы продолжаем ожидать только падения американской валюты. Уже в ближайшее время рынок может взять курс на уровень 1,40$, который сейчас не выглядит «фантастической целью», как это было в начале года. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 77 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 26 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3411 и 1,3565. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Кристин Лагард «проехалась» по Дональду Трампу. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3411 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 августа. Фунт настроен на новый рост.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD практически весь вчерашний день торговалась вбок. Как мы и предполагали, «скучный понедельник». Цена минимально скорректировалась к линии Сенкоу Спан Б, но закрепиться ниже нее не сумела. Конечно, если сегодня отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США окажется сильным, доллар может рассчитывать на дополнительный рост. Однако трейдеры, вероятно, понимают, что пятничное падение доллара на весьма сомнительных факторах случилось неспроста. Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре и до выступления Пауэлла была высокой – около 90%. Сейчас она составляет... 90%. То есть, по сути, в ожиданиях рынка ничего не изменилось. Но доллар все же упал более, чем на 100 пунктов. В техническом плане пара преодолела нисходящую линию тренда, поэтому речь теперь идет о новой восходящей тенденции. Для того, чтобы сформировать новую восходящую линию тренда, потребуется вторая точка-экстремум. Однако в данное время в качестве поддержки новому тренду можно использовать линии индикатора Ишимоку. Выше них восходящая тенденция сохраняется. На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано несколько торговых сигналов около уровня 1,3509, но первые два оказались ложными, поэтому все остальные сигналы не имело смысла рассматривать. Волатильность была низкой, пара нехотя корректировалась после пятничного роста. В первом случае цена не сумела пройти в нужном направлении 20 пунктов, во втором – тоже. По итогам дня мы дополнили уровень 1,3509 уровнем 1,3525. Теперь это область сопротивления. И цена зажата между линиями индикатора Ишимоку и этой областью. Нужен выход из нее. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Кристин Лагард «проехалась» по Дональду Трампу. Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Доллар падает не из-за Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,5 тысячи контрактов BUY и закрыла 6,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за отчетную неделю на 13,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда. Пара GBP/USD достаточно скорректировалась за последнюю неделю, чтобы возобновить глобальный восходящий тренд, который начался еще в январе. Фундаментальный и макроэкономический фон не изменился, поэтому оснований ждать роста доллара по-прежнему нет. На 26 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509-1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3495) и Киджун-сен (1,3466) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Во вторник в Великобритании не запланировано ни одной макроэкономической публикации, ни одного события. Но в Штатах будет опубликован достаточно важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который может спровоцировать реакцию рынка в случае резонансного значения. Волатильность может быть немного выше, чем в понедельник. Торговые рекомендации: Мы считаем, что во вторник восходящее движение может возобновиться, но теперь сверху у фунта – область сопротивления 1,3509-1,3525, а снизу – линии индикатора Ишимоку. Мы ждем преодоления области сопротивления, чтобы вновь рассматривать длинные позиции с целью уровень 1,3615. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Кристин Лагард «проехалась» по Дональду Трампу.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника торговалась уже значительно спокойнее, чем в пятницу, как мы и предполагали. Вместо дальнейшего роста пара показала умеренное снижение, которое можно считать коррекцией в рамках новой восходящей тенденции или же нового витка восходящего «тренда 2025 года». Таким образом, мы увидели очередную конвульсию доллара США. Мы много раз говорили, что у американской валюты по-прежнему нет никаких шансов на рост. И так как доллар – это не биткоин, где для роста хватает веры участников рынка в его вечный рост, то просто так, на ровном месте американская валюта вряд ли начнет дорожать. Следует напомнить об одном из наиболее важных, но при этом неочевидных факторов. Доллар США рос в течение 16 лет. Мы знаем, что тренды на рынке – как циклы. Таким образом, есть все основания предполагать, что «долларовый цикл» завершен. Особенно просто в это верить, понимая политику Дональда Трампа, которая направлена на увеличение экспорта и продаж из США, а также на выравнивание торгового баланса. Простой и банальный вывод, который озвучивал даже сам президент США – «дорогой доллар» не нужен. Таким образом, может быть, Трамп и не ведет целенаправленную политику против американской валюты, но совершенно точно не собирается ее спасать от падения. Тем временем, на том же симпозиуме в Джексон-холл состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Госпожа Лагард говорила о... независимости центральных банков. По ее мнению, независимость ЦБ крайне важна для экономики любой страны. Если ЦБ подвержен политическому влиянию, то в долгосрочной перспективе это не приводит ни к чему хорошему. «Центральный банк должен отчитываться перед правительством страны, но его деятельность не должна зависеть от краткосрочных целей правительства, которое меняется каждый определенный срок. Политический курс может меняться, а стабильность в экономике, низкая инфляция и полная занятость нужны всегда», – считает глава ЕЦБ. Но постойте! У ЕЦБ нет никаких проблем с Европейским парламентом или другими государственными структурами ЕС. Проблемы имеются только у ФРС, на которую продолжает наседать Дональд Трамп всеми возможными способами. Получается, что госпожа Лагард говорила о независимости ФРС. Почему? Потому что ставки ФРС будут оказывать влияние и на европейскую экономику, а ЕЦБ, мягко говоря, не заинтересован в ультранизких ставках в США. Если ставки в США будут снижаться так, как того хочет Трамп, то они достигнут значений 1-2%. Это означает, как минимум, то курс американской валюты просядет еще сильнее, а курс евро вырастет еще больше. Следовательно, дорогой евро будет сдерживать экспорт уже Европейского союза, что приведет к падению промышленного производства(которое и без этого переживает не лучшие времена) и замедлению ВВП(темпы роста которого и без этого невелики). Поэтому позиция Лагард понятна на все 100%. Но глава ЕЦБ вряд ли имеет хоть какое-то влияние на американского лидера. Таким образом, в перспективе 2025-2026 годов, если не прилетит «черный лебедь», мы бы продолжали ожидать падения только американской валюты. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 августа составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1588 и 1,1744 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Доллар падает не из-за Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1588. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1744 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 26 августа. Коррекционный понедельник.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение понедельника минимально скорректировалась, а волатильность движений была низкой. В этом нет ничего удивительного, и мы об этом предупреждали. Важных событий на понедельник не было запланировано ни одного, а индекс делового климата в Германии при всем желании не мог заинтересовать трейдеров. Таким образом, мы увидели виток чисто технической коррекции, но тенденция на рынке уже поменялась на восходящую в пятницу. Напомним, что в этот день Джером Пауэлл в последний раз выступал на симпозиуме в Джексон-холл в качестве главы ФРС, и мы считаем, что его речь не была «голубиной». Возможно, в ней присутствовали некоторые «голубиные» нотки, но не более. Тем не менее, рынок трактовал речь Пауэлл, как обещание понизить ключевую ставку на следующем заседании, а доллар США в очередной раз рухнул вниз. С нашей точки зрения, доллар в любом случае продолжит или продолжил бы падение. Практически весь фундаментальный фон остается резко негативным для него. Поэтому, что с «помощью» Пауэлла, что без нее исход для американской валюты на ближайшие годы предрешен. На 5-минутном ТФ вчера не было сформировано ни одного торгового сигнала, а движения фактически отсутствовали. Мы считаем, что отсутствие сигналов – это хорошо для таких дней, как вчерашний. Отскок от линий индикатора Ишимоку может спровоцировать возобновление восходящего движения. Закрепление ниже этих линий поставит под сомнение дальнейший рост на этой неделе Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Кристин Лагард «проехалась» по Дональду Трампу. Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Доллар падает не из-за Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 26 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 19 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 6,4 тысячи, а количество шортов – на 3,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,4 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сделала первый шаг к формированию новой восходящей тенденции. Те глобальные факторы падения американской валюты, о которой мы постоянно говорим, сработали в пятницу на выступлении Пауэлла. Мы по-прежнему не видим никаких оснований для среднесрочного роста доллара, а теперь и в техническом плане практически на всех ТФ тенденция восходящая. На 26 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1630) и Киджун-сен (1,1660). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Во вторник в США будет опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования, и это может быть интересно. Напомним, что важен не сам отчет, а отклонение фактического значения от прогнозного. Таким образом, если отклонение будет велико, мы увидим сильную реакцию рынка. Если нет, то нет. Торговые рекомендации: Во вторник восходящее движение вполне может возобновиться. Многое будет зависеть от единственного отчета дня – по заказам на товары долгосрочного использования в США. Если он будет сильнее прогнозов, доллар может укрепиться ниже линий индикатора Ишимоку. Если слабее прогнозов, рост пары будет возобновлен к области сопротивления 1,1750-1,1760. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок опасается гораздо большего, нежели снижения ставки в сентябре. Часть 2

На мой взгляд, над долларом нависает сейчас гораздо большая угроза, чем снижение ставки ФРС в сентябре. Для всех участников рынка очевидны несколько моментов. Первый – цикл смягчения денежно-кредитной политики в любом случае возобновится. Второй – ставка будет снижена по итогу на 2-3%. Третий – снижение ставки и сроки проведения раундов смягчения – это всего лишь временной вопрос. Дональд Трамп продолжает оказывать давление на Джерома Пауэлла, но теперь уже не только на него. Под давлением Трампа(по моему предположению) ушла в отставку управляющая FOMC Адриана Куглер, может уйти в отставку в ближайшее время еще одна управляющая Лиза Кук. Тенденция очевидна – Трамп взялся за тех людей, которые непосредственно принимают решения по ставке. Зачем давить на Пауэлла, если тот в любом случае уйдет в отставку? Трамп хочет ввести в комитет FOMC достаточное количество своих людей, которые далее будут принимать нужные решения. Для ФРС это будет означать полную потерю независимости. Фактически после этого экономику и все экономические показатели будет контролировать Дональд Трамп. Если президенту США не будет интересен показатель инфляции, то никто не будет стремиться контролировать ее. Если президенту Трампу понадобятся отрицательные ставки(чего тоже нельзя исключать), значит ФРС сделает их отрицательными, не взирая на инфляцию, рынок труда и другие не менее важные показатели. Исходя из этого, доверие к доллару не просто снижается, его не может быть в принципе. Только за первые 6 месяцев года мир мог ознакомиться с политикой Трампа и его методами. Кто сказал, что в следующие 6 месяцев не будет новой торговой войны? Или же Трамп не вернется к своей идее забрать Гренландию? Экономические последствия будут серьезными, но возвращаемся к тому, что Трамп собирается контролировать ФРС и Бюбро статистики. А значит экономические показатели будут такими, как захочет Трамп, а опубликованные цифры смогут сильно отличаться от реальных. На мой взгляд, спрос на валюту США на фоне таких перспектив будет только снижаться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 августа. Отдых после шторма Анализ GBP/USD. 25 августа. Британец готов к новой волне роста Рынок опасается гораздо большего, нежели снижения ставки в сентябре. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

NG 25 августа. Медведи взяли курс на минимум 1.52.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало роста в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 4.17. На указанной отметке величина волны (X) составит 61.8% от волны (W). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Sell 2.79, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 25 августа. Ожидаем подъем крипты к максимуму 124560.00

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что сейчас цена корректируется в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму волновой плоскости [A]-[B]-[C]. Вполне возможно, что медведи нацелены на предыдущий минимум, который отметила подволны [A], то есть имеется ввиду уровень 100408.73. По всей видимости, внутри волновой плоскости может формироваться коррекционная волна [B] меньшего волнового уровня, и ее завершение, с большей вероятностью, мы увидим около максимума 110832.28 Ранее на указанном уровне были завершены подволны (A) и (X). Торговые рекомендации: Buy 112648.53, takeprofit 124560.0.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок опасается гораздо большего, нежели снижения ставки в сентябре. Часть 1

«Голубиная» позиция Пауэлла. Об этом не написал за последние несколько дней только ленивый аналитик. На мой взгляд, говорить следует так: «голубиная» позиция Пауэлла, которая с легкостью может стать «ястребиной». Или так: «голубиная» позиция Пауэлла, которой нет. Следует понимать, что есть мнение Пауэлла, а есть то, как интерпретировал сказанное Пауэллом рынок. Рынок хочет видеть снижение ставки еще с 2024 года, и рынок в очередной раз увидел сигнал к снижению ставки в сентябре. Поэтому спрос на валюту США резко снизился в пятницу, хотя вероятность, закладываемая в новый раунд смягчения политики фьючерсным рынком, стала ниже после выступления. Хочу заметить, что так называемые намеки Пауэлла на снижение ставки в сентябре могут не являться таковыми. Президенту ФРС стоило лишь просто произнести фразу «снижение ставки», а рынок даже не стал разбираться, что именно имел ввиду Пауэлл, о каких сроках он говорил, имел ли он ввиду снижение ставки в ближайшее время, от чего будет зависеть новый раунд смягчения. Всю эту информацию участники рынка пропустили мимо себя. Причем неверная или неоднозначная трактовка касается не только участников рынка или аналитиков, но и крупных коммерческих банков, в рядах которых состоят целые аналитические отделы. К примеру, в банках Barclays, BNP Paribas и Deutsche Bank ожидают теперь снижения ставки на 0,25% в сентябре, а в Bank of America– нет. Почему? В Bank of America нет своего аналитического отдела или же есть доступ к инсайдерской информации? Я считаю, что в Bank of America просто не спешат с выводами. Сам Пауэлл заявил, что следующие отчеты по инфляции и рынку труда станут определяющими. Зачем тогда торопиться с выводами? Рынок труда может восстановиться в августе, а инфляция – вновь оказаться недостаточно высокой, чтобы переживать из-за нее. В BankofAmericaтакже сообщили, что они видят риск принятия ошибочного решения регулятором, так как инфляция движется к 3%. От себя добавлю, что вероятность снижения ставки 17 сентября в понедельник вновь выросла – до 86,2%, но сомнения остаются... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.25 августа. Отдых после шторма Анализ GBP/USD. 25 августа. Британец готов к новой волне роста Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 25 августа. Биткоин снижается импульсно!

Спрос на биткоин резко вырос в пятницу вечером, однако волновая картина из-за этого не поменялась, а за выходные котировки биткоина потеряли больше, чем набрали в пятницу. Я говорил в предыдущих обзорах, что криптовалюте остается сделать только один шаг, чтобы тренд стал понижательным – прорыв лоу волны 4. Цена трижды не смогла пройти отметку 122000$, а также сформировала четкую и красивую пятиволновую повышательную структуру(которую, соответственно, можно считать завершенной). Следовательно, мои читатели могли ожидать построения коррекционного набора волн. Как я и предполагал, волна 5 получила укороченный вид, но даже внутри нее просматривается четкая пятиволновая структура. Никаких разногласий внутри волновой разметки нет. Так как попытка прорыва лоу волны 4 оказалась в конечном итоге успешной, я ожидаю дальнейшего снижения биткоина в рамках нового участка тренда. Пока неясно, что это будет за участок – коррекционный или импульсный, однако уже сейчас выглядит он, как импульсный. Падение котировок достаточно быстрое, а коррекционная волна, которая образовалась в пятницу, оказалась очень слабой. На мой взгляд, это признаки импульсного участка тренда. Если это действительно так, то в следующие год-два биткоин вполне может опуститься в область 50000$ – 70000$. Сейчас такой сценарий выглядит невероятным, однако я напомню, что за свою историю цифровое золото нередко формировало понижательные тренды, в рамках которых теряло до 80-90% стоимости. Поэтому нисходящий тренд – это не что-то из области фантастики, как хотят уверить нас бесчисленные эксперты криптовалютного рынка. Падение реально и вполне возможно уже до конца 2025 года. Вместо роста до 150000$ – 200000$, который не прогнозирует сейчас только ленивый. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры может быть завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла приняла укороченный вид и в этом случае повышательный набор волн завершен. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Неудачная попытка прорыва отметки 112000$ отбросила котировки немного вверх, но мои ожидания не изменились. Я жду удачного прорыва лоу волны 4 и советую продажи с целями, расположенными около отметки 100000$. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 25 августа. Держим длинные позиции!

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.186. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.186, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.169, takeprofit 1.189.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

SP500 25 августа. У быков хватает сил, чтобы вывести рынок к 6676!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6676.83, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6479.14, takeprofit 6676.83.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Решение ФРС в сентябре уже не имеет значения

Добрый день, уважаемые трейдеры! В понедельник активность трейдеров была минимальной на фоне полного отсутствия информационного фона. Трейдеры успели полностью отработать выступление Джерома Пауэлла в пятницу, а движения пятницы позволили образовать два новых сигнала по системе «Smart money». Итак, был произведен съем ликвидности со свинга от 11 августа, а также отработан «бычий» имбаланс 3, который пересекается с «перевернутым имбалансом» 2. На мой взгляд, цена достаточно отбалансирована, а трейдеры-быки запаслись топливом для нового наступления. Безусловно, текущая графическая картина может измениться, как и любая картина в любой момент. Но на данный момент я ожидаю дальнейший рост британца, если даже информационный фон будет скудным, слабым и не в пользу британского фунта. Отмечу, что на позапрошлой неделе произошел съем ликвидности с пика от 23 июля. После этого прошло семь суток. Небольшое падение британца мы увидели, но оно, на мой взгляд, слишком слабое, чтобы быть длительным. При любом раскладе мы имеем два «бычьих» имбаланса, от которых получена реакция трейдеров. Имбалансы не отменены, «бычий» тренд сохраняется, трейдеры-быки запаслись ликвидностью. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки могли немного отступить, а информационный фон будет очень слабым и на этой неделе. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, переговоры запросто могут длиться еще несколько месяцев. Каждая из сторон переговорного процесса продолжает выдвигать предложения и требования, которые крайне слабо соотносятся друг с другом. Поэтому на скорое перемирие я не рассчитывал бы. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается, рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Все эти факторы нельзя записать в актив американской валюте. Если медведи и перейдут в наступление без причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать это наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо проще. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). 26 августа календарь экономических событий содержит в себе одну интересную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать во второй половине дня. Если отчет окажется слабым, уже завтра мы увидим необходимый рост. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина сложилась неоднозначная, но начинает проясняться. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию со съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, а сейчас имеют новую возможность. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро готов к новому росту

Добрый день, уважаемые трейдеры! В понедельник активность трейдеров вновь была невысокой, так как Джером Пауэлла при всем желании рынка не может выступать каждый день. Информационный фон сегодня отсутствовал, поэтому доллар США даже немного восстановился. Только это восстановление вряд ли повлияет на его дальнейшую судьбу. В пятницу было получено сразу два сигнала о новом росте евро против доллара. Трейдеры отработали во второй раз «бычий» имбаланс 4 и при этом произвели съем ликвидности с последнего «бычьего» свинга (отмечен красной линией). Таким образом, трейдеры получили еще одну возможность покупать пару, а ее цели, как и прежде, находятся не ниже психологического уровня 1,2000. Джером Пауэлл в пятницу, можно сказать, открыл «ящик Пандоры». Несмотря на то, что в своей речи президент FOMC не был конкретным по поводу сентябрьского заседания, по поводу будущего смягчения параметров ДКП, трейдеры расценили его высказывания, как «последнее предупреждение». Если трейдеры-быки собрали достаточно ликвидности на покупку, значит процесс роста будет продолжен даже без поддержки информационного фона. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время нет. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Но эта вероятность не превышает сейчас 5%. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). 26 августа календарь экономических событий содержит только одну запись, но важную. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать, но во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась даже двойной. Поэтому покупать по-прежнему можно с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индексы IFO, пессимистичный Мерц и ожидание ключевых релизов

После резкого взлёта в пятницу (+160 пунктов), пара евро-доллар сегодня корректируется, пытаясь снова вернуться в область 16-й фигуры. Председатель ФРС Джером Пауэлл в пятницу «в моменте» оказал существенное давление на американскую валюту, но к понедельнику первые эмоции стихли, благодаря чему продавцы eur/usd перехватили инициативу. Впрочем, об устойчивом снижении цены говорить ещё рано: медведи не позволили быкам подойти к границам 18-й фигуре, но в целом ситуация по паре остаётся в подвешенном состоянии. Поэтому южный импульс eur/usd на данный момент следует рассматривать исключительно как коррекцию, тем более что продавцы не смогли преодолеть даже промежуточный уровень поддержки 1,1680, который соответствует верхней границе облака Kumo на четырёхчасовом графике. Помимо коррекции гринбека, пара eur/usd сегодня демонстрирует нисходящую динамику и по другой причине. Трейдеры интерпретировали против евро противоречивые (вернее – не совсем однозначные) индексы IFO, которые были опубликованы сегодня в Германии. Это весьма и весьма спорное решение (на мой взгляд, этот релиз – однозначно в пользу европейской валюты), но факт остаётся фактом. Так, индикатор условий деловой среды Германии от IFO вышел в «зелёной зоне», поднявшись в августе до отметки 89,0 (при прогнозе 88,7). Это максимальное значение показателя с мая 2024 года. Причём здесь важна сама тенденция: показатель последовательно растёт на протяжении последних восьми (!) месяцев. Индекс экономических ожиданий в этом месяце также существенно вырос – до отметки 91,6. Это, на минуточку, двухлетний рекорд – максимальное значение с апреля 2023 года. А вот индекс текущей ситуации слегка ухудшился. Вопреки прогнозам роста до 86,7, показатель поднялся «лишь» 86,4 (после июльского роста до 86,5). В целом, релиз указывает на возросшую уверенность бизнеса в ближайших месяцах. Однако снижение оценки текущей ситуации говорит о том, что реальное положение предприятий пока остаётся нестабильным. Комментируя этот отчёт, представитель института IFO заявил о том, что экономическая активность в Германии восстанавливается медленными темпами – «прорастающие» позитивные настроения не подкреплены устойчивыми макроэкономическими данными. Данный отчёт, который в целом оказался на стороне евро, не помог покупателям eur/usd. Одна из причин – пессимистичные заявления немецкого канцлера Фридриха Мерца. Выступая вчера на партийной конференции ХДС, он заявил о том, что Германия больше не может финансировать «текущее социальное государство». По его словам, современная государственная модель в стране «больше не является финансово устойчивой». Мерц отметил, что расходы на пособия в этом году превысили прошлогодний рекорд (47 миллиардов евро), и если государство не пересмотрит систему пособий, то данная сумма ежегодно будет лишь увеличиваться, на фоне старения населения и роста безработицы. Столь пессимистичные комментарии немецкого канцлера оказали фоновое давление на евро, и в частности на пару eur/usd. Индексы IFO не смогли исправить ситуацию, тем более что отчёт содержал в себе досадный «изъян», на котором и сфокусировался рынок. Но можно ли доверять южному импульсу eur/usd? На мой взгляд – нет, так как судьбу тренда решит не евро, а доллар. Вектор движения цены определят ключевые макроэкономические релизы текущей недели. Либо покупатели снова попытаются подойти к границам 18-й фигуры, либо продавцы вновь утянут пару в ценовой диапазон 1,1600 – 1,1650. В центре внимания – три отчёта. Во-первых, это индекс потребительской уверенности от Conference Board, который будет опубликован в США завтра, 26 августа. Согласно предварительным прогнозам, показатель немного снизится (96,3) после неожиданного роста в предыдущем месяце (97,2). Второй по хронологии (но не по значимости) отчёт будет обнародован в четверг, когда станет известна вторая оценка роста ВВП США во втором квартале. Напомню, что согласно первоначальной оценке, американская экономика выросла на 3,0%. Такая «красивая» цифра образовалась в основном за счёт резкого падения импорта (сразу на 30%). По мнению большинства аналитиков, вторая оценка роста ВВП совпадёт с первоначальной. Но даже минимальный пересмотр показателя в сторону ухудшения окажет сильнейшее давление на гринбек. Ну и наконец третий релиз будет опубликован в пятницу, 29 августа. Мы узнаем июльское значение базового индекса PCE. Согласно прогнозам, этот важнейший индикатор инфляции снова останется на уровне 2,8% (на этой же отметке индекс выходил в июне и мае). На этих «трёх китах» и будет базироваться вся дальнейшая торговая стратегия трейдеров eur/usd. Если вышеуказанные релизы выйдут в «красной зоне» (особенно базовый индекс PCE), на рынке снова заговорят о том, что Федрезерв дважды снизит ставку до конца текущего года. Если же отчёты удивят своим «зелёным окрасом», пара eur/usd окажется под существенным давлением. В целом, пока что лонги по-прежнему в приоритете. Неспособность медведей уверенно преодолеть уровень поддержки 1,1680 (верхняя граница облака Kumo на h4) говорит о том, что снижение цены (пока что) носит коррекционный характер. Тоже самое говорит и «техника». В частности, на четырёхчасовом графике пара находится над всеми линиями индикатора Ichimoku и между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. На дневном графике сложилась аналогичная картина (кроме того, здесь Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий»). Но для надежности, перед открытием длинных позиций понаблюдайте за поведением цены в районе уровня поддержки 1,1680 – если в этой ценовой области южный импульс все-таки угаснет, покупатели наверняка попытаются взять реванш с первой целью 1,1740 (верхняя линия Bollinger Bands на h4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: сентябрьская турбулентность может поставить рынок на паузу

Начало недели принесло крипторынку повышенную волатильность. Bitcoin падал ниже $111 000, растеряв весь рост, спровоцированный в пятницу комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла о возможном смягчении монетарной политики. Несмотря на трехдневное падение на $4 000, специалисты отмечают: речь идет не о сломе тренда, а о коррекции, которая укладывается в сезонные и технические рамки.ФРС и крипторынок: ставка как главный драйверРынок криптовалют остается чувствительным к риторике ФРС. В пятницу Пауэлл допустил возможность снижения ставок в будущем, что вызвало мгновенный отскок Bitcoin выше $117 000. Но зафиксировать успех не удалось: выходные завершились снижением котировок к $111 000.Этот эпизод показал, что краткосрочные реакции на макроэкономические комментарии остаются сильными, однако для устойчивого роста одного намека на смягчение недостаточно. Инвесторы ждут теперь шагов со стороны регулятора.CME-гэп: рынок тянет к $116 700Фьючерсы на CME открылись с разрывом в диапазоне $113 800–$116 700. Подобные гэпы, как правило, закрываются в течение нескольких недель, что делает их ключевыми ориентирами для трейдеров.Однако текущая динамика добавляет неопределённости: цена откатилась заметно ниже зоны разрыва. Чем дольше BTC остаётся под $113 000, тем меньше вероятность быстрого возврата. Тем не менее гэп остается возможным «магнитом» для цены, и попытка закрытия диапазона может стать катализатором нового импульса вверх.Сентябрьский паттерн: слабость перед октябремИстория циклов показывает: сентябрь традиционно оказывается сложным месяцем для Bitcoin. Убытки, ложные отскоки и консолидация наблюдались практически каждый год. При этом октябрь (получивший название Uptober) чаще всего приносил рынку восстановление и рост.Текущий откат подтверждает этот паттерн: за последние сутки Bitcoin потерял около 3%, а недельное снижение составило сопоставимую величину. Это усиливает ожидания, что коррекция сохранится в ближайшие недели, но уже в октябре рынок сможет перезапустить восходящий импульс.Ликвидации и сброс плеча: рынок чистит позицииОдним из ключевых событий выходных стала масштабная ликвидация лонгов на Binance: более $70 млн позиций было закрыто принудительно. После пробоя уровня $111 000 ликвидность практически исчезла, что усилило эффект «лонг-сквиза».В результате совокупный открытый интерес резко снизился, а объемы торгов на Binance упали до $1 млрд. Это классическая ситуация очистки рынка: перегруженные плечевые позиции обнуляются, и у актива появляется пространство для новой волны движения. Для трейдера это сигнал, что краткосрочная боль может обернуться долгосрочным плюсом.Техническая картина: уровни, на которые смотрят трейдерыКлючевая поддержка сейчас находится в зоне $111 000–$111 900. Ее пробой открывает дорогу к $103 000 и даже к $100 000. При этом аналитики указывают на важность сопротивлений: $114 800, $116 800 и $119 500. Прорыв этих отметок даст шанс вернуться к $120 000 и протестировать ликвидность в районе $123 000.Иными словами, рынок стоит у развилки: удержание поддержки открывает дорогу к восстановлению, ее пробой приведет к углублению коррекции.Ликвидность в Ethereum: сигнал о диверсификацииНа выходных часть капитала сместилась из Bitcoin в Ethereum. Через кроссчейн-инфраструктуру Hyperunit было зафиксировано более $2 млрд переводов: BTC продавались, а взамен покупался ETH. В результате Ethereum получил краткосрочную поддержку, тогда как Bitcoin испытал дополнительное давление.Для трейдеров этот сигнал важен: институциональные и крупные игроки диверсифицируют позиции, перераспределяя ликвидность между активами. Это усиливает связку BTC–ETH и повышает значение альткоинов как индикатора состояния рынка.Давление на альткоины: синхронное снижениеКоррекция затронула не только Bitcoin. Ethereum подешевел более чем на 3% за сутки, опустившись к $4 600 после обновления максимума на $4 950. XRP не смог удержаться выше $3,1 и потерял поддержку на уровне $3. Аналогичная динамика наблюдается у SOL, ADA, TRX, DOGE и ряда других альткоинов.Совокупная капитализация крипторынка сократилась примерно на $200 млрд и составляет около $3,93 трлн. При этом доля Bitcoin остаётся стабильной — чуть выше 56%. Это указывает на то, что снижение носит системный характер, а не связано только с одним активом.Что это значит для трейдеровТекущая коррекция Bitcoin имеет сразу несколько уровней анализа:Макроэкономический: ФРС остается ключевым драйвером. Пока ставки не начнут снижаться фактически, рынок будет оставаться в зоне повышенной волатильности.Технический: поддержка $111 000 критична, гэп на CME гипотетически служит магнитом для цены, сопротивления выше $114 800 будут тестироваться в случае восстановления.Сезонный: сентябрьская слабость типична для Bitcoin, и ожидания смещаются в сторону октябрьского восстановления.Рыночный: ликвидации и снижение открытого интереса очистили рынок от перегруженных позиций, что создаёт фундамент для нового импульса.Структурный: перетоки в Ethereum и альткоины показывают, что капитал остается в криптоэкосистеме, а не уходит полностью.Подведем итогПадение Bitcoin на $4 000 выглядит заметным, но вписывается в рамки сезонного паттерна и цикла ликвидаций. Для трейдеров это не повод к панике, а возможность наблюдать за зонами поддержки и сопротивления, выстраивая стратегию в ожидании более устойчивого движения в октябре.Краткосрочно возможны новые тесты $111 000 и даже снижение к $103 000. Долгосрочно фундаментальная картина не изменилась: институциональный интерес растет, инфраструктура выдерживает миллиардные транзакции, а рынок продолжает перераспределять ликвидность внутри себя.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Золото вышло выше 3370 – и это не случайный всплеск

Рынок получил то, чего давно ждал: из уст руководства Центрального банка США прозвучал голубиный сигнал с прямой отсылкой к рискам охлаждения занятости при все еще не снятых инфляционных угрозах. Реакция была мгновенной: доходности трежерис просели, доллар откатился от недавних вершин, а XAU/USD выстрелил. В пятницу спот поднимался к 3378, сейчас держится около 3370–3375, сохраняя львиную долю импульса. В терминах фьючерсов декабрьский контракт держится выше 3400, что показывает: спрос идет не только со стороны «быстрых» денег, но и от более «длинных» портфелей. Ключевое здесь – не одноразовый тик, а сдвиг баланса рисков: если рынок труда теряет устойчивость, стоимость удержания «бездоходного» металла падает вместе с реальной ставкой. На этом фоне золото вновь превратилось в бенчмарк страховой ликвидности, а долларовый индекс проваливался к 97,5–97,7, прежде чем частично отжаться. Реальная доходность десятилетних бумаг снижалась к области 1,87%, номинальная – к 4,26%, и эта связка вновь сделала металл главным бенефициаром разворота ожиданий по политике ФРС. Фундаментальная картина: ставки, доллар и календарь, который решит сентябрь Фьючерсная кривая по федеральным фондам перестроилась: рынок оценивает шанс снижения ставки в сентябре на 25 б.п. примерно в девять случаев из десяти. Пятничный сигнал стал тем самым катализатором, которого не хватало для ценового прорыва в bullion, но он еще не превращает сентябрь в формальность – впереди ключевые проверки. На повестке заказы на товары длительного пользования, уточненный ВВП и, главное, базовый индекс PCE, предпочтительная для ФРС метрика инфляции. Мягкий PCE и признаки ослабления рынка труда зафиксируют кейс раннего старта цикла смягчения и углубят давление на доллар. Жесткий сюрприз, напротив, вернет разговор о паузе и протестирует свежий рост в золоте. Спрос со стороны Центробанков и инвестиционных потоков остается опорой тренда, но именно траектория реальных ставок определяет, превратится ли текущая волна в полноценное ускорение. На периферии физический рынок. В России с 20 августа банки начали обязательную передачу сведений о сделках с монетами и слитками регулятору финансового мониторинга. Для локальной ликвидности это означает более «белую» витрину и потенциальное расширение спредов, если часть оборота уйдет с официального канала. В глобальном масштабе регуляторные изменения важны лишь постольку, поскольку они влияют на видимость и скорость оборота, но не меняют главного драйвера – стоимости денег в США. Отдельная линия – геополитика и торговые режимы: любой намек на усиление тарифного давления усиливает инфляционные риски «однократного» характера и одновременно повышает вероятность предосторожного смягчения, что, в сумме, работает на металл. Именно поэтому в аналитических домах сохраняется вилка сценариев на 12–18 месяцев: от стабилизации в коридоре 3400–3600 при плавном ослаблении доллара до удлиненного восходящего тренда с форс-мажорным рывком к 4000–4200 в случае комбинации мягкой политики и усиления геополитических рисков.Техника и тактика: уровни, импульс и сценарии до конца года Техническая картина подтверждает фундамент. Импульсный вынос после голубиного сигнала уперся в ближнюю зону оффера 3390–3400 – здесь сходятся психологический барьер, плотность горизонтального объема и краткосрочные тейк-профиты. Выход и закрепление выше 3400 откроют дорогу к максимуму 16 июня в районе 3452 и затем к исторической области 3500. Там расположен узел, где традиционно активен продавец по фиксации и идёт ребаланс опционных книг; его проход потребует мягкого PCE и нейтрально-слабых трудовых данных. Быки понимают, что без подтверждения от макростаты попытка штурма 3500 рискует закончиться разворотом на новостях, поэтому тактика смещается к покупкам на откатах. Ниже по карте 3350 как первая зона спроса: здесь сходятся краткосрочная структура и скользящая средняя, выступающая динамической поддержкой. При более глубоком откате внимание смещается к 3345 и 3309 (ориентиры по 20- и 100-дневным средним), а потеря 3300 вернет торговлю в диапазон мая–июля и обнулит «пост-симпозиумный» импульс. Для дейтрейдеров рабочий риск-менеджмент очевиден: входы от откатов к 3350/3345 с коротким стопом под 3330 и распределением к 3395/3405; для свинг-лонга – подтвержденное закрепление над 3400 с прицелом на 3452 и частичным переносом позиции на попытку теста 3500. Горизонт до конца года формируется вокруг двух развилок. Базовый сценарий остается умеренно бычьим: при ослаблении доллара и стабилизации реальной доходности металл способен удержаться в коридоре 3400–3600 с периодическими заходами на перехай весеннего экстремума. Расширенный допускает ускорение на фоне усиления тарифных и геополитических рисков, где на 2025 год уже озвучены оценки с целями до 4200. Это не консенсус, но и не фантазия: математика тренда в условиях снижения реальных ставок и повышенной премии за риск легко дотягивает до этих уровней при сохранении текущей динамики.Тактика для портфельного инвестора проста и дисциплинированна: набирать от слабости, сокращать на подходах к историческим максимумам и сохранять ядро позиции на случай удлинения тренда. Для спекулянтов ключом остается тайминг к макроданным: PCE и блок по рынку труда в начале сентября – те самые триггеры, которые либо закрепят золото над 3400, либо вернут его в скучный боковик с опорой на 3300–3350.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс