GBP/USD: план на европейскую сессию 11 сентября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт попытался,

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3519 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3519 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в движение вверх почти на 25 пунктов. Во второй половине дня активные действия продавцов в области 1.3553 и ложный пробой вылились в короткие позиции со снижением в район целевого уровня 1.3519.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Фунт вырос после новостей о том, что цены производителей в США резко снизились. Вопреки всем ожиданиям экономистов инфляционное давление в США затухает, что оказывает давление на американский доллар. К сожалению, сегодня вновь нет никакой статистки по Великобритании, что может оказать еще большее давление на пару. В случае дальнейшего движения фунта вниз лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3519 даст точку входа в длинные позиции с целью возвращения к сопротивлению 1.3553, закрепиться выше которого вчера так и не удалось. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона увеличат шансы на новую волну укрепления GBP/USD, что приведет к сносу стоп-приказов продавцов и подходящей точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к 1.3587. Самой дальней целью будет область 1.3615, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны покупателей на 1.3519 пара продолжит коррекцию, что может привести к движению в район 1.3484. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.3451 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы уверенно вчера заявили о себе, но до дальнейших активных действий дело может в первой половине дня не дойти. По этой причине к продажам нужно относиться внимательно. Лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3553 станет подходящим условием для открытия коротких позиций с целью снижения к поддержке 1.3519. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к 1.3484. Самой дальней целью выступит область 1.3451, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.3553, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, покупатели попытаются добиться нового крупного движения пары вверх. В таком случае продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3587. Открывать там короткие позиции собираюсь лишь на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.3615, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 2 сентября наблюдался минимальный рост длинных позиций и довольно неплохое увеличение коротких. Фунт реагирует на ожидания того, что Федеральная резервная система наверняка снизит процентные ставки в сентябре этого года – особенно после статистики по рынку труда США, которая еще не учтена в данном отчете. Так что сильного внимания в этот раз ему уделять не стоит. Дальнейшее направление будет определяться новыми данными по Великобритании, которых, к сожалению, на этой неделе будет крайне мало, так что шансы на укрепление GBP/USD остаются довольно неплохие. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 61, до уровня 76 062, тогда как короткие некоммерческие выросли на 1848, до уровня 109 202. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 1346.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3519.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Oracle подталкивает рост в технологическом секторе, а банки поднимают планку для S&P 500

Уолл-стрит обновила рекордыАмериканские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq в среду закрылись на исторических максимумах. Поводом стали сильный рывок котировок Oracle и свежие данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже прогнозов. Это укрепило уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система уже на следующей неделе пойдет на снижение ключевой ставки.Триумф OracleАкции Oracle выросли более чем на треть за день — это самый значительный скачок с 1992 года. Причиной стал растущий спрос на облачные сервисы компании со стороны разработчиков решений в сфере искусственного интеллекта. Рыночная капитализация Oracle подскочила до 922 миллиардов долларов, что позволило компании обогнать по стоимости Eli Lilly, JPMorgan Chase и Walmart и приблизиться к Tesla с ее 1,12 триллиона долларов.Рост на волне ИИОптимизм инвесторов коснулся и производителей микросхем. Nvidia прибавила почти 4 процента, Broadcom — 10 процентов, а AMD — около 2,5 процента. Индекс полупроводников PHLX вырос на 2,3 процента, зафиксировав новый рекорд.Выгода для энергетикиБенефициарами стали и компании, поставляющие электроэнергию для центров обработки данных. Акции Constellation Energy, Vistra и GE Vernova выросли более чем на 6 процентов каждая.Apple в минусеНе все технологические гиганты разделили эйфорию. Бумаги Apple потеряли свыше 3 процентов и снижаются четвертую сессию подряд. Инвесторы по-прежнему скептически оценивают позиции компании в гонке за лидерство в сфере искусственного интеллекта.Вероятность на снижение ставки усиливаетсяСвежая статистика по ценам производителей в США оказалась мягче прогнозов, что дало рынкам новый импульс. Инвесторы всё активнее закладываются на то, что Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок уже в ближайшее время.Трудовой рынок остываетДополнительным аргументом стали данные по занятости, которые вновь указали на замедление американского рынка труда. Это укрепило уверенность участников торгов, что ФРС будет действовать решительнее, смягчая денежно-кредитную политику.Прогнозы по заседанию ФРССейчас трейдеры практически единодушны: на следующей неделе ставка будет снижена минимум на четверть процентного пункта. По расчетам CME FedWatch, вероятность более резкого шага — снижения на полпроцента — оценивается примерно в 10 процентов.Индексы разделилисьS&P 500 поднялся на 0,30 процента и достиг нового исторического максимума на отметке 6532,04, обновив рекорд второй день подряд. Nasdaq прибавил 0,03 процента и закрылся на уровне 21 886,06, показав третью рекордную сессию кряду. А вот промышленный Dow Jones снизился на 0,48 процента, остановившись на отметке 45 490,92.Сектора в красной зонеИз 11 отраслевых индексов S&P 500 шесть завершили день в минусе. Наибольшее давление испытал сектор товаров вторичного спроса, потерявший 1,58 процента. За ним последовали компании потребительских товаров первой необходимости, где падение составило чуть более 1 процента.Взгляд на инфляциюТеперь внимание рынка переключается на свежие данные по индексу потребительских цен, публикация которых намечена на четверг. Именно они должны дать более чёткий сигнал о будущем темпе инфляции в США.Банки усиливают оптимизмBarclays и Deutsche Bank повысили прогнозы по индексу S&P 500 на год, сославшись на устойчивую прибыльность компаний, прочный экономический рост в стране и сохраняющийся энтузиазм вокруг искусственного интеллекта.Обвал акций SynopsysБумаги Synopsys рухнули на 36 процентов, зафиксировав крупнейшее однодневное падение в истории компании. Причиной стали разочаровывающие квартальные результаты: выручка оказалась ниже ожиданий аналитиков с Уолл-стрит. Под давление попали и конкуренты: акции Cadence Design Systems снизились на 6,4 процента.Европа в ожидании решенийЕвропейские фондовые площадки в четверг открылись умеренным ростом. Инвесторы предпочли занять выжидательную позицию перед оглашением решения Европейского центрального банка по монетарной политике и публикацией ключевых данных по инфляции в США, которые должны появиться позднее в тот же день.STOXX 600 прибавляетК 07:11 по Гринвичу общеевропейский индекс STOXX 600 подрос на 0,1 процента и достиг отметки 553,03 пункта. Лучше рынка выглядел сектор товаров для личного пользования и дома, который прибавил 0,5 процента.Поддержка от модного гигантаОптимизм в сегмент внесли акции Kering, подскочившие на 1,5 процента. Холдинг, владеющий брендом Gucci, сообщил, что как минимум до 2028 года не планирует полностью выкупать итальянский дом Valentino. Перенос дорогостоящей сделки снизил опасения относительно долговой нагрузки группы.В фокусе ЕЦБГлавным событием торгового дня остается решение Европейского центрального банка по ключевой ставке, которое ожидается к 12:15 по Гринвичу.Рост Covestro на фоне новостейКотировки Covestro подскочили на 6,3 процента после сообщений о том, что нефтяной гигант из Абу-Даби ADNOC предпринимает шаги для урегулирования конфликта, связанного с расследованием Евросоюза. Регуляторы изучают вопрос о возможных субсидиях в рамках заявки компании на приобретение немецкого производителя химикатов стоимостью 14,7 миллиарда евро, что эквивалентно 17,19 миллиарда долларов США.Взоры прикованы к инфляцииПозднее в ходе торгов внимание участников рынка сместится на свежие данные по потребительской инфляции в Соединенных Штатах. Экономисты прогнозируют рост цен в августе, однако аналитики уверены, что это не станет препятствием для снижения ключевой ставки Федеральной резервной системой, которое рынки ожидают уже на следующей неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок перед CPI: При ускорении инфляции S&P 500 может отыграть вниз до 8%

Индексы стоят на гребне, но при этом рынок как опытный альпинист проверяет каждый шаг: впереди CPI за август – и именно он решит, останется ли вершина опорной площадкой для нового рывка или превратится в карниз, с которого лучше отойти на полшага.Фундаментальный фон: идеальная картинка против проверки реальностью Прошлое движение было почти золотой серединой: ослабший рынок труда и неожиданно мягкий PPI за август (0,1% м/м; 2,6% г/г) поддержали идею снижения ставки уже на следующей неделе и в целом разогрели надежды на цикл смягчения в 2025 году. На этом фоне индексы обновили пики, а корпоративные драйверы – прежде всего Oracle, которая за счет ИИ-облаков и много миллиардных контрактов устроила парад оптимизма – усилили веру в длинную историю роста. Но сегодня на стол ложится CPI. Консенсус – 0,3% м/м и 2,9% г/г. Если фактическая цифра выйдет более высокой, вся композиция – мягкая инфляция, быстрая ФРС, высокий мультипликатор начнет рассыпаться. И это не теория: JPMorgan прямо предупреждает, что при ускорении инфляции S&P 500 может отыграть вниз до 8%, что соответствует коридору 6000–6200 по базовому индексу. Исторический контекст добавляет веса риску: на горячем CPI 13 сентября 2022 года S&P 500 падал на 4,3% за день – рынок умеет быстро переоценивать траекторию цен. Почему это важно именно сейчас? Потому что текущая цена уже купила красивый макро-сценарий: замедление инфляции, снижение ставки (вплоть до 50 б.п. сейчас) и отсутствие рецессии. Любое отклонение – даже на один-два десятых – поднимает реальные доходности, сжимает мультипликаторы и бьет по тем сегментам, которые больше всего жили за счет будущих денежных потоков. И даже мягкий PPI не станет щитом, если CPI покажет обратное: производственная инфляция может дышать ровнее, а потребительская – оставаться липкой из-за услуг и жилья. Насколько могут упасть акции, если инфляция резко вырастет Разложим по уровням и временным горизонтом: Однодневная реакция. На явном перегреве CPI рынок исторически способен терять 2–4% за сессию (пример 2022 года – 4,3% по S&P). Короткий отрезок 3–10 сессий. Если новая инфляционная траектория укрепляется, ориентир JPMorgan – от 5% до 8% по S&P 500 (зона 6200–6000). Для Nasdaq 100 диапазон шире из-за чувствительности к ставкам: от 7% до 10% не исключены, особенно при росте реальных доходностей. Сектора. Сильнее страдают: высоко-дюрационные IT/ПО и семи (рост дисконт-ставки), часть REITs (если удар идет в реальные ставки), потребительский дискреционный сегмент. Локальные бенефициары возможны в энергетике, если всплеск инфляции исходит из сырья; банки – двойственно. Давление концентрируется там, где мультипликатор питался ожиданиями дешевых денег. Важно: рынок не обязан сразу падать на двузначные величины. Но если CPI ставит под сомнение сентябрьский минус 50 б.п. и траекторию смягчения на 2025 год, первая волна – сокращение экспозиции в гротехе и сжатие премии за ИИ-рост, несмотря на отдельные истории успеха вроде Oracle. Техническая картина: критические отметки S&P 500. Ближайшее сопротивление: 6550–6600. Ключевая поддержка: 6500–6480. Ниже — 6450 и 6400. Если данные окажутся мягкими, пробой 6550 откроет дорогу к 6600 и выше. Но при горячей инфляции рынок рискует не просто вернуться под 6450, а ускориться к 6300–6200. Nasdaq 100. Барьер сверху: 24000. Поддержки: 23800, затем 23600 и 23300. Технологический сектор – главный бета-мотор. При мягких данных Nasdaq легко закрепится выше 24000. Но если CPI поднимется выше прогноза, именно гротех станет первой жертвой: падение может составить 5–7% в считанные сессии, так как дорогие оценки не оставляют подушки безопасности.Возможные сценарии Инфляция ниже ожиданий. ФРС получает карт-бланш на снижение ставки на 50 б.п. в сентябре. S&P 500 пробивает 6550 и устремляется к 6600–6640. Nasdaq закрепляется над 24000, локомотивом снова становятся облака и ИИ. Инфляция совпадает с прогнозом. Рынок выдыхает, фиксирует узкий рост. Индексы сохраняют бычий тренд, но без импульсного ускорения. Инфляция выше ожиданий. Негативный сценарий JPMorgan: S&P 500 быстро теряет 5–8%, уходя к 6200–6000. Nasdaq отступает к 23300, затем к 22800. Фокус инвесторов смещается с гротеха на защитные сектора (энергетику, фарму, телеком). Сегодняшний отчет по инфляции – это момент истины для рынка. Если CPI подтвердит замедление, S&P 500 и Nasdaq получат еще один рывок к рекордам. Но если данные окажутся горячими, мы увидим болезненный откат: до 8% вниз и тест уровней 6000–6200 по S&P 500. Рынок стоит на вершине, но под ногами хрупкий лед. Один горячий релиз способен превратить ралли в коррекцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1718 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро, что вылилось в рост лишь на 10 пунктов. Снижение индекса цен производителей в Соединенных Штатах в августе текущего года, составившее 0,1%, спровоцировало ослабление доллара и, как следствие, усиление позиций европейской валюты. Такое развитие событий, ставшее неожиданностью для многих, вынудило экспертов пересмотреть собственные оценки относительно дальнейшей стратегии денежно-кредитного регулирования Федеральной резервной системы. Но до крупного роста рисковых активов дело так и не дошло. Это говорит о том, что обстановка на валютном рынке остается изменчивой. Участники рынка пристально отслеживают поступающие экономические показатели из Соединенных Штатов и стран Европы, надеясь спрогнозировать будущие действия центральных банков. Сегодня в первой половине дня ожидается публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и отчет по монетарной политике. Также чуть позже состоится пресс-конференция президента ЕЦБ Кристин Лагард. Однако, несмотря на ожидаемое сохранение статус-кво в отношении процентных ставок, внимание рынка будет приковано к сопроводительным заявлениям и сигналам, которые могут прозвучать из уст главы ЕЦБ. Инвесторы будут тщательно анализировать риторику госпожи Лагард, пытаясь уловить намеки на будущую траекторию монетарной политики регулятора. В частности, ключевым моментом станет оценка ЕЦБ текущего уровня инфляции в еврозоне и перспектив ее дальнейшего развития. Возможные корректировки в прогнозах по инфляции из-за торговой политики Трампа станут сигналом о готовности или неготовности к быстрым действиям по изменению денежно-кредитной политики.Не меньший интерес вызовет мнение ЕЦБ о текущем состоянии европейской экономики и рисках, связанных с геополитическими факторами, энергетическим кризисом и перебоями в цепочках поставок. Подчеркивание этих рисков может сигнализировать о более осторожном подходе к политике, в то время как оптимистичные заявления об устойчивости экономики. И, наконец, участники рынка будут внимательно изучать детали отчета по монетарной политике, в частности, информацию о планах ЕЦБ.то касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1707 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1728. В точке 1.1728 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1690, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1707 и 1.1728.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1690 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1664, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабых данных. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1707, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1690 и 1.1664.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3545 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. Однако до крупного роста пары дело так и не дошло.Резкое снижение цен производителей в США в августе этого года на 0,1% привело к падению доллара и укреплению британского фунта. Однако до развития крупного бычьего рынка дело так и не дошло. Во-первых, данные о снижении цен производителей оказались единичным эпизодом, что переместило весь акцент на сегодняшние цифры по индексу потребительских цен. Во-вторых, неопределенность вокруг перспектив британской экономики продолжала давить на фунт стерлингов. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, поэтому основное движение рынка произойдет уже после публикации американских отчетов. До этого момента, в первой половине дня, пара может продолжить торговлю в рамках вчерашнего бокового канала. Участникам рынка, ориентированным на внутридневную торговлю, следует с особой тщательностью отслеживать информационные ленты, уделяя внимание не только экономическим, но и политическим и социальным событиям, способным оказать влияние на настроения инвесторов. В ожидании публикации американской статистики стратегия торговли в боковике может представляться разумным подходом, однако необходимо помнить о важности установки стоп-лоссов и тейк-профитов, а также о своевременной корректировке позиций в соответствии с поступающей информацией.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3531 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3553 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3553 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост фунта сегодня вряд ли получится. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3518, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3531 и 1.3553.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3518 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3495, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы фунта сегодня могут проявить себя в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3531, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.3518 и 1.3495.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.32 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара, однако до крупного падения пары дело так и не дошло.Иена отреагировала лишь небольшим ростом против доллара США на новости о том, что цены производителей в США в августе этого года снизились, а не выросли. Эта сдержанная реакция отражает комплекс факторов, включая сохраняющиеся опасения по поводу экономической ситуации в Японии и перспектив монетарной политики Банка Японии. Несмотря на ослабление доллара, вызванное американскими данными, инвесторы остаются настороженными в отношении иены из-за её уязвимости к колебаниям мировой экономики. Слабый внутренний спрос, стареющее население и зависимость от экспорта, с которым могут быть проблемы, делают японскую валюту чувствительной к внешним шокам.Сегодняшние сильные данные по росту индекса BSI деловых условий для крупных производителей Японии никак не отразились на валютном рынке. Более того, иена, вопреки всем ожиданиям, проигнорировала столь позитивный сигнал об улучшении настроений в ключевом секторе экономики. Подобная аномалия подчеркивает глубину противоречий, определяющих текущую конъюнктуру.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 147.59 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 148.02 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 148.02 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.38, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 147.59 и 148.02.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 147.38 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 146.94, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше как можно выше. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.59, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 147.38 и 146.94.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 сентября. ЕЦБ – не враг евровалюте

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила несколько отбоев от уровня коррекции 76,4% – 1,1695, но, по состоянию на утро четверга, выполнила возврат обратно к этому уровню. Новый отбой от него вновь сработает в пользу европейской валюты и возобновления роста в направлении зоны сопротивления 1,1789–1,1802. Закрепление курса пары под уровнем 1,1695 повысит вероятность продолжения падения в направлении зоны поддержки 1,1637–1,1645. Ситуация с волнами на часовом графике остается простой и понятной. Последняя завершенная волна вверх пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз не пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время тренд является «бычий», хоть и не очень сильным и уверенным. Последние данные по рынку труда и изменившиеся перспективы ДКП ФРС поддерживают только трейдеров-быков. В среду важных событий в США и Евросоюзе было немного, поэтому информационный фон практически никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. Индекс цен производителей в США имел возможность поддержать быков, но сами быки проигнорировали этот отчет, предпочитая сосредоточить внимание на сегодняшнем заседании ЕЦБ и отчете по инфляции в США. Чего ожидать от Европейского регулятора? На мой взгляд, процентные ставки изменены не будут, а основным вопросом в преддверии встречи является готовность ЕЦБ продолжить снижать ставки в будущем. Напомню, что веских причин проводить смягчение ДКП сейчас нет. Инфляция в Евросоюзе стабилизировалась. Таким образом, ожидать новое снижение процентных ставок можно будет только в том случае, если инфляция в Евросоюзе продолжит замедляться ниже 2%. Так как признаков нового замедления нет, я считаю, что ЕЦБ до конца года не будет снижать ставки. Однако у Кристин Лагард и Совета управляющих может быть иная точка зрения, с которой нас ознакомят на пресс-конференции. Во второй половине дня не следует упускать из виду индекс потребительских цен в США. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над горизонтальным коридором, что позволяет трейдерам рассчитывать на дальнейший рост в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,1854. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой курса пары от уровня 1,1854 сработает в пользу доллара США и некоторого падения, а закрепление над уровнем 1,1854 повысит шансы пары на продолжение роста в направлении следующего уровня 1,2066. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 2726 Long-контрактов и открыли 751 контракт Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и усиливается с течением времени. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 255 тысяч, а контрактов Short – 136 тысяч. Разрыв практически двукратный. Помимо этого, обратите внимание на количество зеленых ячеек в таблице сверху. Они отображают сильное наращивание позиций по евровалюте. В большинстве случаев интерес к евро только растет, а к доллару падает. Тридцать недель подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Политика Дональда Трампа остается наиболее весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать множество проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, некоторые ключевые экономические показатели демонстрируют падение. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по ставкам (12-15 UTC). США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). 11 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых являются важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно сегодня рассматривать при закрытии на часовом графике под уровнем 1,1695 с целью зона 1,1637–1,1645. Покупать пару можно при отбое от уровня 1,1695 с целью зона 1,1789–1,1802. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1789–1,1392 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Инфляция рушит рейтинги Трампа, суд защищает ФРС, ИИ выносит в топ Oracle. Календарь трейдера на 11 и 12 сентября

Ларри Эллисон неожиданно сместил Илона Маска с пьедестала богатейших людей планеты. Его капитал вырос до $393 млрд, в то время как у Маска осталось $385 млрд. Резкий скачок объясняется колоссальным дневным приростом состояния Эллисона – более $100 млрд. Фон для этого более чем благоприятный. S&P 500 прибавил 0,4%, Nasdaq – 0,3%, обновив исторические максимумы, тогда как Dow Jones остался почти без движения. Рынок вдохновил слабый отчет по индексу цен производителей (PPI). В августе он неожиданно снизился на 0,1%, а июльский показатель пересмотрен вниз. В годовом выражении динамика тоже замедлилась, что снизило тревогу по инфляции и усилило ожидания смягчения монетарной политики. По оценкам JPMorgan и Fitch, на ближайшем заседании ФРС может опустить ставку на 0,25%. Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI). Любой намек на дальнейшее охлаждение инфляции способен закрепить ожидания снижения ставок в сентябре и осенью. Главным драйвером роста остается технологический сектор. Акции Oracle взлетели почти на 35% после презентации агрессивного прогноза по облачному бизнесу. Вслед за ними подорожали Nvidia (+3,7%) и Broadcom (+6%). В противовес – бумаги Apple просели на 1,6% из-за разочарования вокруг нового iPhone17. Общий тренд очевиден. По подсчетам Forbes, состояние богатейших американцев обновило рекорд, достигнув $6,6 трлн. За год их капитализация увеличилась на $1,2 трлн. Еще недавно лидерство удерживал Илон Маск, состояние которого на пике поднималось до $428 млрд. При этом бизнес Маска стал первым в истории, превысившим уровень $400 млрд. На втором месте шел Эллисон ($276 млрд), третьим был Марк Цукерберг ($253 млрд). Теперь расстановка сил изменилась.Намечаются перемены и в расстановке сил в Центробанке США. Банковский комитет Сената одобрил кандидатуру Стивена Мирана, выдвинутого Дональдом Трампом в совет управляющих ФРС. Решение принято по партийной линии:республиканцы – «за»демократы – единогласно «против» Следующий этап – голосование всего Сената, которое может пройти уже в понедельник. Это позволит Мирану вступить в должность к заседанию ФРС 16–17 сентября. Учитывая его риторику о необходимости смягчения политики, сомнений в его позиции почти нет. Миран заменит Адриану Куглер, ушедшую в августе, и это дает Трампу возможность укрепить контроль над центробанком. Именно этот момент вызывает резкую реакцию демократов. Сенатор Элизабет Уоррен предупредила коллег: «Трамп хочет сделать ФРС своим экономическим козлом отпущения». По ее словам, назначение Мирана – часть кампании по заполнению совета лоялистами. «Когда ФРС лишается доверия, бизнес и потребители перестают верить в ее способность сдерживать инфляцию, и цены начинают расти», – заявила она. Споры усилились после того, как на слушаниях Миран признался, что даже в случае утверждения его кандидатуры в ФРС он не намерен покидать пост председателя Совета экономических консультантов. Вместо этого он планирует взять отпуск в Белом доме и вернуться после истечения срока в ФРС, который составляет всего несколько месяцев. Юристы подтвердили, что такой шаг формально законен, но демократы считают его недопустимым. Они направили Мирану письмо с требованием уйти с поста в Белом доме.«Невозможно принимать независимые решения о ДКП и регулировании, оставаясь советником президента», – говорится в документе. В письме сенаторы также напомнили твит Мирана 2023 года, где он сам писал, что «никто не может внезапно стать политически нейтральным только потому, что получил повышение». По их мнению, именно это делает сомнительной его независимость. Сам Миран утверждает, что готов действовать самостоятельно, основываясь на собственном анализе экономики и климатической политики. Однако раскрывать содержание своих бесед с президентом он отказался. Сенатор Уоррен и ее коллеги видят в этом угрозу: «Назначение Мирана – часть плана Трампа по захвату ФРС». Любопытно, что еще в марте прошлого года в эссе для Манхэттенского института Миран предлагал реформировать Центробанк:сократить 14-летний срок полномочий управляющихусилить контроль со стороны президентанационализировать 12 региональных ФРБ, передав их под управление губернаторов штатов Такой подход он называл способом «повысить демократическую легитимность» регулятора.Федеральный суд округа Колумбия во вторник вечером заблокировал решение Дональда Трампа об увольнении Лизы Кук с поста в совете управляющих ФРС. Судья Цзя Кобб подчеркнула: «Решение об отстранении не может основываться на предположениях президента о будущей работе чиновника, вытекающих из недоказанных действий, имевших место до его вступления в должность». По сути, обвинения в мошенничестве с ипотекой, фигурировавшие в деле, не соответствуют требованию закона о наличии «обоснованной» причины для увольнения.Однако Белый дом, как отмечают источники, готовит апелляцию. Официальный представитель администрации Куш Десаи настаивает на обратном: «Президент Трамп законно отстранил Лизу Кук с ее ответственной должности в ФРС из-за обоснованных обвинений в мошенничестве с ипотекой. Это решение суда не последнее. Администрация продолжит борьбу за восстановление подотчетности и доверия к Федеральной резервной системе». Пауза в решении Дональда Трампа об увольнении Лизы Кук из совета управляющих ФРС позволит ей сохранить свой пост до завершения судебного разбирательства. Но вопрос «сможет ли Кук участвовать в заседании FOMC 16–17 сентября?» остается открытым. Напомним, Кук была назначена в совет управляющих ФРС в 2022 году по инициативе тогдашнего президента Джо Байдена. Срок ее службы в руководстве Федеральной резервной системы США истекает лишь в 2038 году.Зависла в суде и ключевая инициатива Дональда Трампа – введение тарифных пошлин. Тем не менее президент США продолжает действовать в этом направлении. Рано утром в понедельник вступили в силу очередные изменения в тарифной политике Белого дома. Речь идет о пересмотре режима так называемых взаимных пошлин, закрепленных президентским указом, который был опубликован лишь в пятницу вечером. Теперь часть товаров получила льготы, другая – напротив, будет облагаться дополнительными тарифами. Главным событием стало исключение из списка золотых слитков. Еще месяц назад Трамп обещал снять с них пошлины после того, как опасения вокруг возможного обложения спровоцировали нервозность на рынке драгметаллов. В итоге золото и некоторые другие позиции переведены в список исключений, но параллельно ряд товаров добавлен в перечень обложения. В частности, пошлины теперь распространяются на алюминиевый гидроксид, смолы и изделия из силикона. Не изменился статус целого ряда товаров.Однако сам текст указа прозрачно намекает, что часть из них может получить освобождение в будущем. Администрация выделила четыре приоритетные категории:отдельные виды самолетов и запчастейнепатентованные фармпрепаратыредкие природные ресурсысельхозпродукцию, которая в США не производится в достаточных объемахК последней группе относятся, например, бананы. До введения тарифов они ввозились фактически без пошлины, теперь ставка на них составляет 9,2%. С учетом ограниченного производства внутри страны (Гавайи, Флорида, Пуэрто-Рико) это фактически налог на потребителя. Юристы отмечают, что изменения носят стратегический характер. «По сути, президент получает право устанавливать и корректировать тарифы по своему усмотрению, иногда с уведомлением за три дня. Как при таких условиях компаниям строить долгосрочные планы?» – задается вопросом Тед Мерфи из Sidley Austin.Но проблема шире. Использованное Трампом «взаимное» право на пошлины уже признано незаконным двумя судами. И теперь слово за Верховным судом. Решение ожидается в ближайшие недели. По словам главы Veda Partners Генриетты Трейз, базовый сценарий – постановление против Трампа: «Вероятность того, что суд признает его полномочия недействительными, я оцениваю в 50–65 процентов». Белый дом уверен в обратном. Скотт Бессент заявил в эфире NBC: «Мы победим в Верховном суде».Но министр финансов США все же признал, что решение окажется не в пользу администрации резко ослабит позицию Трампа в торговых переговорах резко ослабнут. Также Дональд Трамп продолжает утверждать, что инфляции в стране нет, хотя именно рост цен остается главным слабым местом его экономической политики. Последние опросы демонстрируют эффект «двойного экрана»:население все отчетливее называет инфляцию ключевой проблемойпрезидент в интервью заявляет, что «цены снизились практически на все»А в эфире WABC Трамп вообще уверял: «У нас нет инфляции». Это полностью расходится и с восприятием общества, и со статистикой. Годовой рост цен превышает целевой уровень ФРС в 2%. Правда, в августе поступил позитивный сигнал: индекс цен производителей неожиданно снизился на 0,1% против ожиданий роста на 0,3%. В годовом выражении показатель составил 2,6% против прогноза в 3,3%. Для Белого дома это повод заявить о победе. Трамп немедленно написал: «Только что: никакой инфляции!!!», снова надавив на ФРС с требованием снизить ставку.Но данные опросов неумолимы. По подсчетам Economist, рейтинг одобрения Трампа по инфляции рухнул сильнее, чем по любому другому вопросу – минус более 30 пунктов. RealClearPolitics фиксирует лишь 38,8% одобрения против почти 60% недовольных. Для сравнения, его общий уровень поддержки держится на отметке 45,2%.Опрос CBS показывает, что только 36% американцев довольны мерами по инфляции. Более того, 65% считают, что политика президента приведет к росту цен на продукты.62% выступают против новых тарифов. Четверо из десяти уже сократили покупки из-за повышения пошлин.Reuters приводит схожую картину: лишь 30% видят в действиях Трампа помощь домохозяйствам в снижении стоимости жизни.В то же время президент открыто подталкивает ФРС к смягчению политики и даже рассматривает идею пересмотра самой цели по инфляции. В соцсетях он одобрительно цитировал Джея Хэтфилда из Infrastructure Capital Management, который назвал таргет в 2% «слишком низким и слишком жестким» и обвинил Джерома Пауэлла в «ужасной работе». Иными словами, Трамп продолжает транслировать нарратив «инфляция побеждена», в то время как общественное мнение и статистика показывают обратное.11 сентября, 2.00/ Япония /**/ Индекс производителей Reuters Tankan в сентябре (опережающий)/ пред.: 7 п./ действ.: 9 п./ прогноз: 10 п./ USD/JPY – внизИндекс Reuters Tankan для японских производителей в августе поднялся до +9 п. после +7 п. в июле. Это второй месяц роста подряд. Поддержку настроениям оказало торговое соглашение с США, предусматривающее снижение пошлин на автомобили и ряд товаров до 15% в обмен на инвестиционный пакет Токио в 550 млрд долларов. Особенно заметное улучшение отмечено в транспортном машиностроении, где индекс поднялся до +25 п. против +9 месяцем ранее. Однако по прогнозам, в ближайшие месяцы оптимизм может ослабнуть. Если сентябрьский показатель составит +10 п., это укрепит позиции иены.11 сентября, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в августе/ пред.: 2,9%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,7%/ USD/JPY – внизЦены производителей в Японии в июле выросли на 2,6% после 2,9% месяцем ранее. Это стало самым слабым темпом за последний год. Снижение отмечалось в большинстве категорий, включая транспортное оборудование (1,7% против 2,2%), продукты питания (4,2% против 4,5%) и электрооборудование (2,9% против 3,3%). Более глубокое падение зафиксировано в металлургии и нефтехимии, где цены на сталь снизились на 6,2%, а на химикаты – на 3,6%. В месячном выражении индекс прибавил 0,2%, что совпало с ожиданиями. Если в августе рост составит 2,7%, это будет означать стабилизацию динамики, что способно оказать поддержку иене.11 сентября, 4.00/ Австралия/**/ Инфляционные ожидания потребителей в сентябре (опережающий)/ пред.: 4,7%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,9%/ AUD/USD – волатильноИнфляционные ожидания потребителей в Австралии снизились до 3,9% в августе против 4,7% месяцем ранее. Это минимальный уровень с марта. Снижение совпало с решением Резервного банка Австралии уменьшить ставку до 3,6%, что стало самым низким уровнем за последние два года. По данным Мельбурнского института, в начале года общая инфляция удерживалась на отметке 2,4%, а базовый показатель упал до 2,9%, что близко к нижней границе целевого диапазона. Ослабление ценового давления и мягкая политика ЦБ усиливают колебания валюты страны. Если сентябрьское значение сохранится на уровне 3,9%, влияние на курс будет ограниченным.11 сентября, 15.15, 15.45/ Еврозона/***/ Решение Европейского центробанка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,15%/ действ.: 2,15%/ прогноз: 2,15%/ EUR/USD – вверхЕЦБ в июле сохранил ключевую ставку рефинансирования на уровне 2,15%, а депозитную – на 2,0%. Это подтвердило завершение цикла смягчения после восьми снижений за год, что сделало заимствования самыми дешевыми с конца 2022 г. По словам Кристин Лагард, регулятор находится «в хорошем состоянии», но риски от американских пошлин создают неопределенность для инфляционного прогноза. Инфляция в еврозоне в июне достигла целевых 2%, что и стало причиной паузы в изменении политики. Если сентябрьское заседание вновь подтвердит удержание ставок на текущем уровне, евро получит дополнительную поддержку.11 сентября, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в августе/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхГодовая инфляция в США в июле сохранилась на отметке 2,7% (третий месяц подряд). Ценовое давление усилили:автомобили с пробегом (+4,8%)транспортные услуги (+3,5%)продукты питания выросли на 2,9% (без изменений к июню) Жилье замедлилось до 3,7%, а энергоресурсы подешевели сильнее – на 1,6%. Бензин и мазут продолжили снижаться, тогда как газ оставался дорогим (+13,8%). В месячном выражении индекс увеличился на 0,2% после 0,3% месяцем ранее. Если в августе инфляция ускорится до 2,9%, это укрепит доллар на валютном рынке.11 сентября, 15.30/ США/***/ Рост базовой потребительской инфляции в августе/ пред.: 2,9%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхБазовый индекс потребительских цен в США в июле вырос на 3,1% после 2,9% месяцем ранее. Это максимум за пять месяцев. Ускорение связано с ростом расходов на:медицинские услуги (+3,5%)товары для дома (+3,4%)страхование авто (+5,3%)досуг (+2,4%) Цены на жилье увеличились на 3,7%, замедлившись относительно июня. В помесячном выражении показатель прибавил 0,3% – самый сильный прирост за полгода. Если августовский результат подтвердит уровень 3,1%, доллар получит дополнительный импульс к росту.11 сентября, 15.30/ США/**/ Число первично безработных за неделю/ пред.: 229 тыс./ действ.: 237 тыс./ прогноз: 240 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на 8 тыс. и достигло 237 тыс. в конце августа. Это максимум за два месяца и выше ожиданий в 230 тыс. Повторные заявки, напротив, снизились вторую неделю подряд до 1,94 млн – минимума за пять месяцев. Такой разнородный сигнал указывает на постепенное ослабление рынка труда. Если показатель в начале сентября приблизится к прогнозным 240 тыс., доллар окажется под давлением.12 сентября, 1.30/ Новая Зеландия /**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ в августе/ пред.: 48,8 п./ действ.: 52,8 п./ прогноз: 51,5 п./ NZD/USD – внизPMI в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии поднялся в июле до 52,8 п. после 48,8 п. месяцем ранее. Индексы новых заказов и производства достигли наивысших уровней с 2022 г. Улучшение также затронуло занятость, которая вернулась в зону роста после двухмесячного снижения. Тем не менее более половины опрошенных компаний указали на сохраняющиеся проблемы:слабый спросвысокие издержкинеопределенность в экономикеЕсли августовский показатель подтвердится на отметке 51,5 п., это может ограничить перспективы новозеландского доллара.12 сентября, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье в августе/ пред.: -7%/ действ.: -13%/ прогноз: -10%/ GBP/USD – вверхПо данным RICS, баланс цен на жилье в Великобритании в июле упал до -13% после -7% месяцем ранее. Это худший результат за год и слабее ожиданий, предполагавших улучшение. Рост цен продолжался лишь в Шотландии и Северной Ирландии, тогда как Восточная Англия показала резкое падение. В краткосрочной перспективе прогнозируется дальнейшее умеренное снижение, однако в горизонте 12 месяцев респонденты ожидают постепенного восстановления. Если августовское значение составит -10%, фунт может укрепиться.12 сентября, 7.30/ Япония/***/ Рост промышленного производства в августе (финальный)/ пред.: -2,4%/ действ.: 4,4%/ прогноз: -0,9%/ USD/JPY – вверхПромышленное производство в Японии в июле сократилось на 0,9% после роста на 4,4% месяцем ранее. Динамика остается нестабильной. Показатели меняются от значительных спадов до резких подъемов, что отражает уязвимость сектора к колебаниям внешнего спроса и торговой политики. По данным METI, долгосрочный средний показатель падения составляет 4,4%. Если в августе снижение составит -0,9%, это подтвердит замедление производственной активности и может ограничить укрепление иены.12 сентября, 9.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в августе (финальный)/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – вверхГодовая инфляция в Германии в июле ускорилась до 2,2% по сравнению с 2% месяцем ранее. Что стало максимумом с марта и выше ожиданий рынка. Рост цен поддержали продукты питания (+2,5%), а также замедление снижения цен на энергию (-2,4% против -3,4%). Услуги сохранили инфляцию на уровне 3,1%, базовый показатель составил 2,7%. В помесячном выражении потребительские цены выросли на 0,1%. Если августовский итог подтвердится на уровне 2,2%, это усилит позиции евро.12 сентября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в июле/ пред.: 0,9%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ GBP/USD – внизЭкономика Великобритании в июне выросла на 1,4% после пересмотренных 0,9% в мае. Это самый быстрый рост с февраля и лучше прогноза в 1,1%. Ускорение указывает на оживление деловой активности. Если в июле рост подтвердится на уровне 1,1%, это может ослабить фунт.12 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Рост промышленного производства в июле/ пред.: -0,2%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 1,1%/ GBP/USD – вверхПромышленное производство в Великобритании в июне увеличилось на 0,2%, сменив падение месяцем ранее. Если июльский показатель достигнет 1,1%, это станет сигналом восстановления сектора и окажет поддержку фунту.12 сентября, 13.30, 15.00/ РФ/**/ Решение Банка России по ставке, пресс-конференция/ пред.: 20,0%/ действ.: 18,0%/ прогноз: 16,0%/ USD/RUB – вверхБанк России в июле снизил ключевую ставку на 2,0% – до 18%. Это соответствовало ожиданиям рынка и стало продолжением курса на смягчение условий кредитования. По заявлению регулятора, дезинфляционные процессы оказались более выраженными, чем прогнозировалось ранее, а высокая стоимость заимствований сдерживала деловую активность и потребительский спрос. Отмечалось также постепенное ослабление рынка труда на фоне оттока рабочей силы. Если на сентябрьском заседании ставка будет снижена до 16%, рубль окажется под давлением.12 сентября, 15.30/ Канада/**/ Разрешения на строительство в июле (м/м)/ пред.: 12,8%/ действ.: -9,0%/ прогноз: 3,7%/ USD/CAD – внизВ Канаде стоимость разрешений на строительство в июне снизилась до -9% (м/м). До 12 млрд канадских долларов. Это стало самым резким падением с июня 2024 г. и полностью нивелировало рост мая на 12,8%. Основное сокращение пришлось на нежилые здания в Онтарио, где институциональный сектор упал на 1,4 млрд CAD. В то же время промышленное строительство показало рост (+193 млн). Жилой сегмент также уменьшился – главным образом за счет многоквартирных проектов в Британской Колумбии. Несмотря на это, в годовом выражении объем разрешений увеличился на 6,9%. Если июльский показатель прибавит 3,7%, это укрепит позиции канадского доллара.12 сентября, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в сентябре (опережающий)/ пред.: 61,7 п./ действ.: 58,2 п./ прогноз: 58,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ августе индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 58,2 п. с 61,7 п. месяцем ранее. Это было первое падение за четыре месяца и худшее значение с весны. Наиболее заметное ухудшение коснулось оценок условий для крупных покупок, которые опустились до годового минимума. Участники опроса также выразили обеспокоенность инфляцией и перспективами рынка труда. Ожидания по личным финансам остались стабильными. Если в сентябре индекс окажется на уровне 58 п., показатель подтвердит слабость потребительских настроений и окажет давление на доллар.12 сентября, 19.00/ РФ/**/ Темпы роста ВВП во втором квартале/ пред.: 3,3%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ USD/RUB – вверхЭкономика России во II квартале выросла на 1,1% против 1,4% в I квартале и 4% годом ранее. Замедление связано с высокой стоимостью заимствований и снижением потребительской активности. Эффект от роста оборонных расходов, поддержавших экономику в прошлом году, постепенно ослабевает. По оценке ЦБ, годовой рост составит лишь 1–2 процента, в то время как Минэкономразвития готово пересмотреть прогноз с 2,5% в сторону понижения. Если фактический показатель подтвердится на уровне 1,1%, это усилит давление на рубль.11 сентября, 2.15/ Новая Зеландия/ Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Кристиана Хоксби/ NZD/USD11 сентября, 11.30/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD11 сентября, 15.45/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD12 сентября, 5.00/ Австралия/ Выступление Брэда Джонса из Резервного банка Австралии/ AUD/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Инфляция рушит рейтинги Трампа, суд защищает ФРС, ИИ выносит в топ Oracle. Календарь трейдера на 11–12 сентября

Ларри Эллисон неожиданно сместил Илона Маска с пьедестала богатейших людей планеты. Его капитал вырос до $393 млрд, в то время как у Маска осталось $385 млрд. Резкий скачок объясняется колоссальным дневным приростом состояния Эллисона – более $100 млрд. Фон для этого более чем благоприятный. S&P 500 прибавил 0,4%, Nasdaq – 0,3%, обновив исторические максимумы, тогда как Dow Jones остался почти без движения. Рынок вдохновил слабый отчет по индексу цен производителей (PPI). В августе он неожиданно снизился на 0,1%, а июльский показатель пересмотрен вниз. В годовом выражении динамика тоже замедлилась, что снизило тревогу по инфляции и усилило ожидания смягчения монетарной политики. По оценкам JPMorgan и Fitch, на ближайшем заседании ФРС может опустить ставку на 0,25%. Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI). Любой намек на дальнейшее охлаждение инфляции способен закрепить ожидания снижения ставок в сентябре и осенью. Главным драйвером роста остается технологический сектор. Акции Oracle взлетели почти на 35% после презентации агрессивного прогноза по облачному бизнесу. Вслед за ними подорожали Nvidia (+3,7%) и Broadcom (+6%). В противовес – бумаги Apple просели на 1,6% из-за разочарования вокруг нового iPhone17. Общий тренд очевиден. По подсчетам Forbes, состояние богатейших американцев обновило рекорд, достигнув $6,6 трлн. За год их капитализация увеличилась на $1,2 трлн. Еще недавно лидерство удерживал Илон Маск, состояние которого на пике поднималось до $428 млрд. При этом бизнес Маска стал первым в истории, превысившим уровень $400 млрд. На втором месте шел Эллисон ($276 млрд), третьим был Марк Цукерберг ($253 млрд). Теперь расстановка сил изменилась.Намечаются перемены и в расстановке сил в Центробанке США. Банковский комитет Сената одобрил кандидатуру Стивена Мирана, выдвинутого Дональдом Трампом в совет управляющих ФРС. Решение принято по партийной линии:республиканцы – «за»демократы – единогласно «против» Следующий этап – голосование всего Сената, которое может пройти уже в понедельник. Это позволит Мирану вступить в должность к заседанию ФРС 16–17 сентября. Учитывая его риторику о необходимости смягчения политики, сомнений в его позиции почти нет. Миран заменит Адриану Куглер, ушедшую в августе, и это дает Трампу возможность укрепить контроль над центробанком. Именно этот момент вызывает резкую реакцию демократов. Сенатор Элизабет Уоррен предупредила коллег: «Трамп хочет сделать ФРС своим экономическим козлом отпущения». По ее словам, назначение Мирана – часть кампании по заполнению совета лоялистами. «Когда ФРС лишается доверия, бизнес и потребители перестают верить в ее способность сдерживать инфляцию, и цены начинают расти», – заявила она. Споры усилились после того, как на слушаниях Миран признался, что даже в случае утверждения его кандидатуры в ФРС он не намерен покидать пост председателя Совета экономических консультантов. Вместо этого он планирует взять отпуск в Белом доме и вернуться после истечения срока в ФРС, который составляет всего несколько месяцев. Юристы подтвердили, что такой шаг формально законен, но демократы считают его недопустимым. Они направили Мирану письмо с требованием уйти с поста в Белом доме.«Невозможно принимать независимые решения о ДКП и регулировании, оставаясь советником президента», – говорится в документе. В письме сенаторы также напомнили твит Мирана 2023 года, где он сам писал, что «никто не может внезапно стать политически нейтральным только потому, что получил повышение». По их мнению, именно это делает сомнительной его независимость. Сам Миран утверждает, что готов действовать самостоятельно, основываясь на собственном анализе экономики и климатической политики. Однако раскрывать содержание своих бесед с президентом он отказался. Сенатор Уоррен и ее коллеги видят в этом угрозу: «Назначение Мирана – часть плана Трампа по захвату ФРС». Любопытно, что еще в марте прошлого года в эссе для Манхэттенского института Миран предлагал реформировать Центробанк:сократить 14-летний срок полномочий управляющихусилить контроль со стороны президентанационализировать 12 региональных ФРБ, передав их под управление губернаторов штатов Такой подход он называл способом «повысить демократическую легитимность» регулятора.Федеральный суд округа Колумбия во вторник вечером заблокировал решение Дональда Трампа об увольнении Лизы Кук с поста в совете управляющих ФРС. Судья Цзя Кобб подчеркнула: «Решение об отстранении не может основываться на предположениях президента о будущей работе чиновника, вытекающих из недоказанных действий, имевших место до его вступления в должность». По сути, обвинения в мошенничестве с ипотекой, фигурировавшие в деле, не соответствуют требованию закона о наличии «обоснованной» причины для увольнения.Однако Белый дом, как отмечают источники, готовит апелляцию. Официальный представитель администрации Куш Десаи настаивает на обратном: «Президент Трамп законно отстранил Лизу Кук с ее ответственной должности в ФРС из-за обоснованных обвинений в мошенничестве с ипотекой. Это решение суда не последнее. Администрация продолжит борьбу за восстановление подотчетности и доверия к Федеральной резервной системе». Пауза в решении Дональда Трампа об увольнении Лизы Кук из совета управляющих ФРС позволит ей сохранить свой пост до завершения судебного разбирательства. Но вопрос «сможет ли Кук участвовать в заседании FOMC 16–17 сентября?» остается открытым. Напомним, Кук была назначена в совет управляющих ФРС в 2022 году по инициативе тогдашнего президента Джо Байдена. Срок ее службы в руководстве Федеральной резервной системы США истекает лишь в 2038 году.Зависла в суде и ключевая инициатива Дональда Трампа – введение тарифных пошлин. Тем не менее президент США продолжает действовать в этом направлении. Рано утром в понедельник вступили в силу очередные изменения в тарифной политике Белого дома. Речь идет о пересмотре режима так называемых взаимных пошлин, закрепленных президентским указом, который был опубликован лишь в пятницу вечером. Теперь часть товаров получила льготы, другая – напротив, будет облагаться дополнительными тарифами. Главным событием стало исключение из списка золотых слитков. Еще месяц назад Трамп обещал снять с них пошлины после того, как опасения вокруг возможного обложения спровоцировали нервозность на рынке драгметаллов. В итоге золото и некоторые другие позиции переведены в список исключений, но параллельно ряд товаров добавлен в перечень обложения. В частности, пошлины теперь распространяются на алюминиевый гидроксид, смолы и изделия из силикона. Не изменился статус целого ряда товаров.Однако сам текст указа прозрачно намекает, что часть из них может получить освобождение в будущем. Администрация выделила четыре приоритетные категории:отдельные виды самолетов и запчастейнепатентованные фармпрепаратыредкие природные ресурсысельхозпродукцию, которая в США не производится в достаточных объемахК последней группе относятся, например, бананы. До введения тарифов они ввозились фактически без пошлины, теперь ставка на них составляет 9,2%. С учетом ограниченного производства внутри страны (Гавайи, Флорида, Пуэрто-Рико) это фактически налог на потребителя. Юристы отмечают, что изменения носят стратегический характер. «По сути, президент получает право устанавливать и корректировать тарифы по своему усмотрению, иногда с уведомлением за три дня. Как при таких условиях компаниям строить долгосрочные планы?» – задается вопросом Тед Мерфи из Sidley Austin.Но проблема шире. Использованное Трампом «взаимное» право на пошлины уже признано незаконным двумя судами. И теперь слово за Верховным судом. Решение ожидается в ближайшие недели. По словам главы Veda Partners Генриетты Трейз, базовый сценарий – постановление против Трампа: «Вероятность того, что суд признает его полномочия недействительными, я оцениваю в 50–65 процентов». Белый дом уверен в обратном. Скотт Бессент заявил в эфире NBC: «Мы победим в Верховном суде».Но министр финансов США все же признал, что решение окажется не в пользу администрации резко ослабит позицию Трампа в торговых переговорах резко ослабнут. Также Дональд Трамп продолжает утверждать, что инфляции в стране нет, хотя именно рост цен остается главным слабым местом его экономической политики. Последние опросы демонстрируют эффект «двойного экрана»:население все отчетливее называет инфляцию ключевой проблемойпрезидент в интервью заявляет, что «цены снизились практически на все»А в эфире WABC Трамп вообще уверял: «У нас нет инфляции». Это полностью расходится и с восприятием общества, и со статистикой. Годовой рост цен превышает целевой уровень ФРС в 2%. Правда, в августе поступил позитивный сигнал: индекс цен производителей неожиданно снизился на 0,1% против ожиданий роста на 0,3%. В годовом выражении показатель составил 2,6% против прогноза в 3,3%. Для Белого дома это повод заявить о победе. Трамп немедленно написал: «Только что: никакой инфляции!!!», снова надавив на ФРС с требованием снизить ставку.Но данные опросов неумолимы. По подсчетам Economist, рейтинг одобрения Трампа по инфляции рухнул сильнее, чем по любому другому вопросу – минус более 30 пунктов. RealClearPolitics фиксирует лишь 38,8% одобрения против почти 60% недовольных. Для сравнения, его общий уровень поддержки держится на отметке 45,2%.Опрос CBS показывает, что только 36% американцев довольны мерами по инфляции. Более того, 65% считают, что политика президента приведет к росту цен на продукты.62% выступают против новых тарифов. Четверо из десяти уже сократили покупки из-за повышения пошлин.Reuters приводит схожую картину: лишь 30% видят в действиях Трампа помощь домохозяйствам в снижении стоимости жизни.В то же время президент открыто подталкивает ФРС к смягчению политики и даже рассматривает идею пересмотра самой цели по инфляции. В соцсетях он одобрительно цитировал Джея Хэтфилда из Infrastructure Capital Management, который назвал таргет в 2% «слишком низким и слишком жестким» и обвинил Джерома Пауэлла в «ужасной работе». Иными словами, Трамп продолжает транслировать нарратив «инфляция побеждена», в то время как общественное мнение и статистика показывают обратное.11 сентября, 2.00/ Япония /**/ Индекс производителей Reuters Tankan в сентябре (опережающий)/ пред.: 7 п./ действ.: 9 п./ прогноз: 10 п./ USD/JPY – внизИндекс Reuters Tankan для японских производителей в августе поднялся до +9 п. после +7 п. в июле. Это второй месяц роста подряд. Поддержку настроениям оказало торговое соглашение с США, предусматривающее снижение пошлин на автомобили и ряд товаров до 15% в обмен на инвестиционный пакет Токио в 550 млрд долларов. Особенно заметное улучшение отмечено в транспортном машиностроении, где индекс поднялся до +25 п. против +9 месяцем ранее. Однако по прогнозам, в ближайшие месяцы оптимизм может ослабнуть. Если сентябрьский показатель составит +10 п., это укрепит позиции иены.11 сентября, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в августе/ пред.: 2,9%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,7%/ USD/JPY – внизЦены производителей в Японии в июле выросли на 2,6% после 2,9% месяцем ранее. Это стало самым слабым темпом за последний год. Снижение отмечалось в большинстве категорий, включая транспортное оборудование (1,7% против 2,2%), продукты питания (4,2% против 4,5%) и электрооборудование (2,9% против 3,3%). Более глубокое падение зафиксировано в металлургии и нефтехимии, где цены на сталь снизились на 6,2%, а на химикаты – на 3,6%. В месячном выражении индекс прибавил 0,2%, что совпало с ожиданиями. Если в августе рост составит 2,7%, это будет означать стабилизацию динамики, что способно оказать поддержку иене.11 сентября, 4.00/ Австралия/**/ Инфляционные ожидания потребителей в сентябре (опережающий)/ пред.: 4,7%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,9%/ AUD/USD – волатильноИнфляционные ожидания потребителей в Австралии снизились до 3,9% в августе против 4,7% месяцем ранее. Это минимальный уровень с марта. Снижение совпало с решением Резервного банка Австралии уменьшить ставку до 3,6%, что стало самым низким уровнем за последние два года. По данным Мельбурнского института, в начале года общая инфляция удерживалась на отметке 2,4%, а базовый показатель упал до 2,9%, что близко к нижней границе целевого диапазона. Ослабление ценового давления и мягкая политика ЦБ усиливают колебания валюты страны. Если сентябрьское значение сохранится на уровне 3,9%, влияние на курс будет ограниченным.11 сентября, 15.15, 15.45/ Еврозона/***/ Решение Европейского центробанка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,15%/ действ.: 2,15%/ прогноз: 2,15%/ EUR/USD – вверхЕЦБ в июле сохранил ключевую ставку рефинансирования на уровне 2,15%, а депозитную – на 2,0%. Это подтвердило завершение цикла смягчения после восьми снижений за год, что сделало заимствования самыми дешевыми с конца 2022 г. По словам Кристин Лагард, регулятор находится «в хорошем состоянии», но риски от американских пошлин создают неопределенность для инфляционного прогноза. Инфляция в еврозоне в июне достигла целевых 2%, что и стало причиной паузы в изменении политики. Если сентябрьское заседание вновь подтвердит удержание ставок на текущем уровне, евро получит дополнительную поддержку.11 сентября, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в августе/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхГодовая инфляция в США в июле сохранилась на отметке 2,7% (третий месяц подряд). Ценовое давление усилили:автомобили с пробегом (+4,8%)транспортные услуги (+3,5%)продукты питания выросли на 2,9% (без изменений к июню) Жилье замедлилось до 3,7%, а энергоресурсы подешевели сильнее – на 1,6%. Бензин и мазут продолжили снижаться, тогда как газ оставался дорогим (+13,8%). В месячном выражении индекс увеличился на 0,2% после 0,3% месяцем ранее. Если в августе инфляция ускорится до 2,9%, это укрепит доллар на валютном рынке.11 сентября, 15.30/ США/***/ Рост базовой потребительской инфляции в августе/ пред.: 2,9%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхБазовый индекс потребительских цен в США в июле вырос на 3,1% после 2,9% месяцем ранее. Это максимум за пять месяцев. Ускорение связано с ростом расходов на:медицинские услуги (+3,5%)товары для дома (+3,4%)страхование авто (+5,3%)досуг (+2,4%) Цены на жилье увеличились на 3,7%, замедлившись относительно июня. В помесячном выражении показатель прибавил 0,3% – самый сильный прирост за полгода. Если августовский результат подтвердит уровень 3,1%, доллар получит дополнительный импульс к росту.11 сентября, 15.30/ США/**/ Число первично безработных за неделю/ пред.: 229 тыс./ действ.: 237 тыс./ прогноз: 240 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на 8 тыс. и достигло 237 тыс. в конце августа. Это максимум за два месяца и выше ожиданий в 230 тыс. Повторные заявки, напротив, снизились вторую неделю подряд до 1,94 млн – минимума за пять месяцев. Такой разнородный сигнал указывает на постепенное ослабление рынка труда. Если показатель в начале сентября приблизится к прогнозным 240 тыс., доллар окажется под давлением.12 сентября, 1.30/ Новая Зеландия /**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ в августе/ пред.: 48,8 п./ действ.: 52,8 п./ прогноз: 51,5 п./ NZD/USD – внизPMI в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии поднялся в июле до 52,8 п. после 48,8 п. месяцем ранее. Индексы новых заказов и производства достигли наивысших уровней с 2022 г. Улучшение также затронуло занятость, которая вернулась в зону роста после двухмесячного снижения. Тем не менее более половины опрошенных компаний указали на сохраняющиеся проблемы:слабый спросвысокие издержкинеопределенность в экономикеЕсли августовский показатель подтвердится на отметке 51,5 п., это может ограничить перспективы новозеландского доллара.12 сентября, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье в августе/ пред.: -7%/ действ.: -13%/ прогноз: -10%/ GBP/USD – вверхПо данным RICS, баланс цен на жилье в Великобритании в июле упал до -13% после -7% месяцем ранее. Это худший результат за год и слабее ожиданий, предполагавших улучшение. Рост цен продолжался лишь в Шотландии и Северной Ирландии, тогда как Восточная Англия показала резкое падение. В краткосрочной перспективе прогнозируется дальнейшее умеренное снижение, однако в горизонте 12 месяцев респонденты ожидают постепенного восстановления. Если августовское значение составит -10%, фунт может укрепиться.12 сентября, 7.30/ Япония/***/ Рост промышленного производства в августе (финальный)/ пред.: -2,4%/ действ.: 4,4%/ прогноз: -0,9%/ USD/JPY – вверхПромышленное производство в Японии в июле сократилось на 0,9% после роста на 4,4% месяцем ранее. Динамика остается нестабильной. Показатели меняются от значительных спадов до резких подъемов, что отражает уязвимость сектора к колебаниям внешнего спроса и торговой политики. По данным METI, долгосрочный средний показатель падения составляет 4,4%. Если в августе снижение составит -0,9%, это подтвердит замедление производственной активности и может ограничить укрепление иены.12 сентября, 9.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в августе (финальный)/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – вверхГодовая инфляция в Германии в июле ускорилась до 2,2% по сравнению с 2% месяцем ранее. Что стало максимумом с марта и выше ожиданий рынка. Рост цен поддержали продукты питания (+2,5%), а также замедление снижения цен на энергию (-2,4% против -3,4%). Услуги сохранили инфляцию на уровне 3,1%, базовый показатель составил 2,7%. В помесячном выражении потребительские цены выросли на 0,1%. Если августовский итог подтвердится на уровне 2,2%, это усилит позиции евро.12 сентября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в июле/ пред.: 0,9%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ GBP/USD – внизЭкономика Великобритании в июне выросла на 1,4% после пересмотренных 0,9% в мае. Это самый быстрый рост с февраля и лучше прогноза в 1,1%. Ускорение указывает на оживление деловой активности. Если в июле рост подтвердится на уровне 1,1%, это может ослабить фунт.12 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Рост промышленного производства в июле/ пред.: -0,2%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 1,1%/ GBP/USD – вверхПромышленное производство в Великобритании в июне увеличилось на 0,2%, сменив падение месяцем ранее. Если июльский показатель достигнет 1,1%, это станет сигналом восстановления сектора и окажет поддержку фунту.12 сентября, 13.30, 15.00/ РФ/**/ Решение Банка России по ставке, пресс-конференция/ пред.: 20,0%/ действ.: 18,0%/ прогноз: 16,0%/ USD/RUB – вверхБанк России в июле снизил ключевую ставку на 2,0% – до 18%. Это соответствовало ожиданиям рынка и стало продолжением курса на смягчение условий кредитования. По заявлению регулятора, дезинфляционные процессы оказались более выраженными, чем прогнозировалось ранее, а высокая стоимость заимствований сдерживала деловую активность и потребительский спрос. Отмечалось также постепенное ослабление рынка труда на фоне оттока рабочей силы. Если на сентябрьском заседании ставка будет снижена до 16%, рубль окажется под давлением.12 сентября, 15.30/ Канада/**/ Разрешения на строительство в июле (м/м)/ пред.: 12,8%/ действ.: -9,0%/ прогноз: 3,7%/ USD/CAD – внизВ Канаде стоимость разрешений на строительство в июне снизилась до -9% (м/м). До 12 млрд канадских долларов. Это стало самым резким падением с июня 2024 г. и полностью нивелировало рост мая на 12,8%. Основное сокращение пришлось на нежилые здания в Онтарио, где институциональный сектор упал на 1,4 млрд CAD. В то же время промышленное строительство показало рост (+193 млн). Жилой сегмент также уменьшился – главным образом за счет многоквартирных проектов в Британской Колумбии. Несмотря на это, в годовом выражении объем разрешений увеличился на 6,9%. Если июльский показатель прибавит 3,7%, это укрепит позиции канадского доллара.12 сентября, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в сентябре (опережающий)/ пред.: 61,7 п./ действ.: 58,2 п./ прогноз: 58,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ августе индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 58,2 п. с 61,7 п. месяцем ранее. Это было первое падение за четыре месяца и худшее значение с весны. Наиболее заметное ухудшение коснулось оценок условий для крупных покупок, которые опустились до годового минимума. Участники опроса также выразили обеспокоенность инфляцией и перспективами рынка труда. Ожидания по личным финансам остались стабильными. Если в сентябре индекс окажется на уровне 58 п., показатель подтвердит слабость потребительских настроений и окажет давление на доллар.12 сентября, 19.00/ РФ/**/ Темпы роста ВВП во втором квартале/ пред.: 3,3%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,1%/ USD/RUB – вверхЭкономика России во II квартале выросла на 1,1% против 1,4% в I квартале и 4% годом ранее. Замедление связано с высокой стоимостью заимствований и снижением потребительской активности. Эффект от роста оборонных расходов, поддержавших экономику в прошлом году, постепенно ослабевает. По оценке ЦБ, годовой рост составит лишь 1–2 процента, в то время как Минэкономразвития готово пересмотреть прогноз с 2,5% в сторону понижения. Если фактический показатель подтвердится на уровне 1,1%, это усилит давление на рубль.11 сентября, 2.15/ Новая Зеландия/ Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Кристиана Хоксби/ NZD/USD11 сентября, 11.30/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD11 сентября, 15.45/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD12 сентября, 5.00/ Австралия/ Выступление Брэда Джонса из Резервного банка Австралии/ AUD/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Негативные новости для доллара поддержат рост пары

Пара консолидируется выше уровня поддержки 1.1685 на фоне ожидания данных по инфляции в Америке и итога заседания ФРС по денежной политике, которое состоится на следующей неделе. В отличие от американского регулятора, от которого ожидают снижения процентных ставок, сегодня от ЕЦБ ждут сохранения уровня ставок и всех параметров денежно-кредитной политики. Если сегодняшний отчет по потребительской инфляции в Штатах не покажет роста инфляции выше консенсус-прогноза, то пара может получить поддержку и продолжить рост. С технической точки зрения пара находится выше уровня поддержки 1.1685. Техническая картина и торговая идея: Цена находится ниже средней линии лент Боллинджера, ниже SMA 5 и SMA 14. RSI движется горизонтально под уровнем в 50%. Stoch пока снижаются над зоной перепроданности. Пара для негативных для доллара новостях может оттолкнуться от уровня поддержки 1.1685 и устремиться к 1.1780. Точкой для его покупки может служить отметка 1.1710. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 сентября. ЕЦБ – не враг евровалюте.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила несколько отбоев от уровня коррекции 76,4% – 1,1695, но, по состоянию на утро четверга, выполнила возврат обратно к этому уровню. Новый отбой от него вновь сработает в пользу европейской валюты и возобновления роста в направлении зоны сопротивления 1,1789 – 1,1802. Закрепление курса пары под уровнем 1,1695 повысит вероятность продолжения падения в направлении зоны поддержки 1,1637 – 1,1645. Ситуация с волнами на часовом графике остается простой и понятной. Последняя завершенная волна вверх пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз не пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время тренд является «бычий», хоть и не очень сильным и уверенным. Последние данные по рынку труда и изменившиеся перспективы ДКП ФРС поддерживают только трейдеров-быков. В среду важных событий в США и Евросоюзе было немного, поэтому информационный фон практически никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. Индекс цен производителей в США имел возможность поддержать быков, но сами быки проигнорировали этот отчет, предпочитая сосредоточить внимание на сегодняшнем заседании ЕЦБ и отчете по инфляции в США. Чего ожидать от Европейского регулятора? На мой взгляд, процентные ставки изменены не будут, а основным вопросом в преддверии встречи является готовность ЕЦБ продолжить снижать ставки в будущем. Напомню, что веских причин проводить смягчение ДКП сейчас нет. Инфляция в Евросоюзе стабилизировалась. Таким образом, ожидать новое снижение процентных ставок можно будет только в том случае, если инфляция в Евросоюзе продолжит замедляться ниже 2%. Так как признаков нового замедления нет, я считаю, что ЕЦБ до конца года не будет снижать ставки. Однако у Кристин Лагард и Совета управляющих может быть иная точка зрения, с которой нас ознакомят на пресс-конференции. Во второй половине дня не следует упускать из виду индекс потребительских цен в США. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над горизонтальным коридором, что позволяет трейдерам рассчитывать на дальнейший рост в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,1854. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой курса пары от уровня 1,1854 сработает в пользу доллара США и некоторого падения, а закрепление над уровнем 1,1854 повысит шансы пары на продолжение роста в направлении следующего уровня 1,2066. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 2726 Long-контрактов и открыли 751 контракт Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и усиливается с течением времени. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 255 тысяч, а контрактов Short – 136 тысяч. Разрыв практически двукратный. Помимо этого, обратите внимание на количество зеленых ячеек в таблице сверху. Они отображают сильное наращивание позиций по евровалюте. В большинстве случаев интерес к евро только растет, а к доллару падает. Тридцать недель подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Политика Дональда Трампа остается наиболее весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать множество проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, некоторые ключевые экономические показатели демонстрируют падение. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по ставкам (12-15 UTC). США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). 11 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых являются важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно сегодня рассматривать при закрытии на часовом графике под уровнем 1,1695 с целью зона 1,1637 – 1,1645. Покупать пару можно при отбое от уровня 1,1695 с целью зона 1,1789 – 1,1802. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1789 – 1,1392 на часовом графике и по 1,1214 – 1,0179 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок на 11 сентября: SP500 и NASDAQ слегка снизились перед важной статистикой

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,30%, а Nasdaq 100 прибавил 0,03%. Промышленный Dow Jones опустился на 0,48%.Фьючерсы на американские и европейские акции демонстрировали стабильность в преддверии долгожданных данных по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня, в то время как азиатская сессия ознаменовалась ростом акций технологических гигантов.Фьючерсные контракты на Euro Stoxx 50 практически не изменились, в то время как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 отыграли снижение в ходе азиатских торгов. Основные фондовые индексы Японии, Южной Кореи и материкового Китая выросли, в то время как индексы Австралии и Гонконга упали. Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI остался на прежнем уровне после пяти последовательных дневных темпов роста. Казначейские облигации стабилизировались после роста по всей кривой в среду. Индекс доллара практически не изменился, а иена оставалась стабильной по отношению к доллару США.Вчера вышел отчет показавший, что цены производителей в США неожиданно снизились в августе впервые за четыре месяца. Эти данные развеяли опасения, что высокая инфляция создаст трудности для политиков, пытающихся предотвратить спад занятости в преддверии публикации данных по инфляции в США, которая будет опубликована сегодня во второй половине дня. Снижение цен производителей, безусловно, является позитивным сигналом для экономики, указывающим на потенциальное замедление инфляционного давления. Однако, стоит учитывать, что это лишь один индикатор, и делать окончательные выводы о долгосрочных тенденциях пока преждевременно. Рынок с особым вниманием ожидает сегодняшней публикации данных по инфляции, чтобы получить более полную картину текущей экономической ситуации.Важно отметить, что снижение цен производителей может быть обусловлено различными факторами, включая снижение цен на энергоносители, замедление роста потребительского спроса или улучшение ситуации в цепочках поставок. Детальный анализ всех этих факторов позволит более точно оценить причины снижения цен и его потенциальное влияние на экономику в целом. В контексте политики Федеральной резервной системы снижение инфляционного давления может дать политикам больше пространства для маневра при принятии решений о процентных ставках. Сегодня также состоится заседание европейского регулятора, на котором банк сохранит процентные ставки без изменений.Что касается сырьевых товаров, цены на золото немного снизились после роста на предыдущей сессии, а цены на нефть также немного снизились после трех дней роста, поскольку инвесторы оценивают следующие шаги Трампа по оказанию давления на Россию, что усиливает опасения по поводу поставок сырой нефти.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6537. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6552. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6563, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6520. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6505 и откроет дорогу к $6490.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Только рост потребительской инфляции в Америке выше прогноза окажет негативное влияние на рынки (есть вероятность возобновления

Мировые рынки напряглись в ожидании публикации отчета по потребительской инфляции в Америке, которая сильно интригует в преддверии заседания ФРС по денежно-кредитной политике на следующей неделе, особенно после выхода вчера в среду данных производственной инфляции. Итак, начнем с отчета по производственной инфляции (PPI), которая показала крайне необычные значения. Согласно представленным данным, индекс цен производителей упал в соотношении год к году до 2.6% против прогноза сохранения темпа роста в 3.3%. Важным является также и то, что показатель был пересмотрен со значения в 3.3% до 3.1%. Напомню, что в августе резкий рост этого индикатора шокировал рынок и привел к снижению ожиданий того, что ФРС все-таки решится срезать в этом месяце процентные ставки. Но теперь в преддверии уже обнародования цифр потребительской инфляции данные производственной указывают на то, что к данным показателям следует относиться с осторожностью. А теперь обратим внимание на выходящие сегодня данные по потребительской инфляции, которые традиционно для общества потребления и сложившейся сервисной экономики США, играют более важную роль, чем цифры производственной инфляции. Ожидается, что публикуемый сегодня отчет индекса потребительских цен (CPI) покажет рост как в месячном выражении с 0.2% до 0.3%, так и в годовом исчислении с 2.7% до 2.9%. Вероятно, рост показателя связан с постепенным повышением цен розничными продавцами, реагирующих на увеличение импортных тарифов, установленных Д. Трампом, а также возрастанием цен на бензин и продукты питания в супермаркетах. В тоже время, ожидается снижение стоимости аренды. Предполагается, что базовая потребительская инфляция, за исключением продовольствия и энергии, останется на уровне 3.1%, так же как месяцем ранее и на своем пике в феврале. Месячное значения индикатора должно сохранить предыдущий июльский темп роста в 0.3%. Как отреагируют рынки на отчет по потребительской инфляции? Полагаю, что если отчет покажет цифры в русле консенсус-прогноза, то это вряд ли окажет сильное влияние на ожидание снижения ставок на следующей неделе. А вот, если данные подрастут или, наоборот, снизятся пусть даже не столь сильно, стоит ожидать заметных движений. Итак, вариант повышения показателя выше прогноза. В этом случае локально рынок акций, скорее всего, отреагирует коррекционным снижением, так как вероятность срезания ключевой процентной ставки сразу на 0.50% упадет. В настоящий момент динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывает такую вероятность в 8.0%. Но даже в этом случае, с вероятностью в 100% ставка будет снижена на 0.25%, что, правда, уже учтено в ценах. А теперь вариант неожиданного понижения инфляции. В этом случае заметно вырастет и вероятность срезания ставок сразу на 0.50%. Реакция рынка будет однозначной – рост спроса на акции, криптовалюты и активы товарно-сырьевого рынка, включая золото. А вот доллар окажется под давлением и упадет ICE к отметке 96.70 пункта. Подводя итог, оцениваю общую картину на рынках как умеренно-положительную для рисковых активов и негативную для курса доллара. Прогноз дня: #SPX CFD-контракт на фьючерс SP 500 торгуется ниже уровня сопротивления 6547.00 в ожидании публикации отчета по потребительской инфляции в Америке. Если она не вырастет выше ожиданий или снизится, стоит ожидать продолжения роста контракта к уровню 6600.00. Уровнем для его покупки может служить отметка 6553.00. Litecoine Криптовалюта торгуется перед публикацией отчета по инфляции ниже уровня сопротивления117.60, преодоление которого на волне негативных для доллара новостей может привести токен к росту к отметке 123.40. Уровнем для ее покупки может служить отметка 118.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. Доллар США может ослабнуть, так как снижение индекса цен производителей увеличивает перспективы

Валютная пара EUR/USD удерживается вблизи круглого уровня 1,1700 после двухдневного снижения. Участники рынка проявляют осторожность в преддверии решения Европейского центрального банка относительно ключевой процентной ставки, которое будет принято сегодня.Согласно прогнозам, в сентябре ЕЦБ вероятно оставит основную ставку на уровне 2,15% уже второй месяц подряд, поскольку сохраняется неопределенность на рынке, а инфляция в еврозоне третий месяц подряд стабильно держится на целевом уровне.Есть вероятность, что EUR/USD сможет чуть восстановиться, поскольку доллар США может столкнуться с затруднениями, учитывая, что трейдеры уже закладывают в цены вероятность сентябрьского снижения ставки Федеральной резервной системой, и исходя из данных индекса цен производителей, опубликованных вчера, оказавшихся слабее ожиданий.Сегодня для получения лучших торговых возможностей, нужно обратить внимание на данные индекса потребительских цен США за август, которые опубликуют в период североамериканской сессии. Его результаты могут способствовать росту ожиданий о снижении ставки ФРС на 50 базисных пунктов на следующей неделе. Рынки уже полностью учитывают возможность сентябрьского снижения ставки на 25 б.п., однако вероятность более масштабного сокращения — на 50 б.п. — по данным CME FedWatch выросла почти до 12%.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике ещё не перешли на отрицательную территорию, и цены удерживаются у круглого уровня 1,1700. Также стоит обратить внимание, что 9-дневная ЕМА находится выше 14-дневной ЕМА. Это говорит о том, что цены не готовы снижаться. Ближайшее сопротивление пара встретит у уровня 1,1730, за которым последует следующий барьер на уровне 1,1770 на пути к круглому уровню 1,1800. В данный момент поддержку пара находит у 14-дневной ЕМА, проходящей по цене 1,1685, если эта поддержка не удержится, пара EUR/USD обратится за поддержкой к 50-SMA, в настоящее время зафиксированной в районе 1,1660, ниже которой последует следующая остановка в районе 1,1630 на пути к круглому уровню 1,1600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар: на перепутье?

В августе индекс цен американских производителей PPI упал до 2,6% г/г (с 3,3% в июле), что ниже ожиданий (3,3%). Месячный PPI снизился на 0,1% (после пересмотренного роста на 0,7%).В августе индекс цен американских производителей PPI упал до 2,6% г/г (с 3,3% в июле), что ниже ожиданий (3,3%). Месячный PPI снизился на 0,1% (после пересмотренного роста на 0,7%). Сегодня в центре внимания участников рынка находятся два важнейших события. В 12:15 (GMT) будет опубликовано решение ЕЦБ по процентным ставкам (см. наш вчерашний обзор «EUR/USD: заседание ЕЦБ и американская инфляция»). После заседания, в 12:45 (GMT) начнется пресс-конференция, в ходе которой глава ЕЦБ Кристин Лагард ответвит на вопросы, а также пояснит принятое решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы монетарной политики.В 12:30 (GMT) Бюро статистики труда США опубликует индексы потребительских цен CPI. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Доллар США находится под давлением на фоне ожиданий более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре, чему способствуют слабые данные по индексу цен производителей PPI, опубликованные накануне. Ключевые моменты: 1. Снижение PPI В августе индекс цен американских производителей PPI упал до 2,6% г/г (с 3,3% в июле), что ниже ожиданий (3,3%). Месячный PPI снизился на 0,1% (после пересмотренного роста на 0,7%). 2. Пересмотр данных по занятости В Бюро статистики труда США предполагают, что данные по занятости вне сельского хозяйства за март 2025 года могут быть пересмотрены в сторону понижения на 911 000 (около 76 000 в месяц), что указывает на ослабление рынка труда. Окончательный пересмотр ожидается в феврале 2026 года.3. Ожидания по ставке ФРС Рынок полностью закладывает в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Вероятность снижения на 50 базисных пунктов увеличилась почти до 12% (CME FedWatch). 4. В центре внимания - CPI Трейдеры ждут публикации индекса потребительских цен за август (в 12:30 по Гринвичу) сегодня. Ожидания: общий CPI +2,9% г/г, базовый - +3,1% г/г. Слабые данные по CPI могут ослабить доллар. В то же время, ожидается ускорение базовой инфляции из-за влияния пошлин на товары, несмотря на возможное замедление роста в сфере услуг (из-за рынка жилья). Общий же CPI может вырасти на 0,4% в месячном исчислении из-за роста цен на энергоносители и продукты питания.5. Разногласия в ФРС Некоторые представители ФРС, например, президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби, выразили сомнения в необходимости снижения ставки в сентябре из-за сохраняющейся высокой инфляции (выше целевого уровня в 2%). Вывод Несмотря на некоторые колебания среди членов ФРС, слабые данные по индексу цен производителей PPI и пересмотренные данные по занятости усиливают ожидания снижения ставки в сентябре. Ключевым фактором для доллара будут сегодняшние данные по CPI. Неожиданно слабые данные могут привести к его краткосрочному ослаблению. И наоборот, данные выше прогноза, который и так уже предполагает ускорение общего CPI, могут снизить ожидания более агрессивного снижения процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, может вылиться в укрепление доллара. С технической точки зрения это будет выглядеть пробоем USDX сегодняшнего максимума 97.93 и ростом в сторону ближайших уровней сопротивления 98.07 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 98.20 (ЕМА50 на дневном графике USDX). В свою очередь, пробой отметки 98.20 может спровоцировать ретест месячного максимума вблизи отметки 98.60 с перспективой развития более серьёзной коррекции. В основном же сценарии предпочтительными пока что остаются все же короткие позиции по доллару и его индексу USDX (подробнее в обзоре «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 13.08.2025»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 11 сентября. Инфляция в США представляет новую угрозу для доллара

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду в течение дня торговалась точно между уровнями 1,3482 и 1,3587. Таким образом, новых торговых сигналов сформировано не было, новых торговых идей тоже нет. Нужно ожидать отработки одного из двух представленных выше уровней. После отбоя от уровня 1,3587 процесс падения может быть продолжен. Ситуация с волнами продолжает меняться на «бычью». Последняя завершенная волна вниз пробила сразу два предыдущих лоу, а новая волна вверх пробила последние два пика. Таким образом, в данное время можно считать, что начинается новый «бычий» тренд после более, чем двухмесячной, доминации медведей. Доминация получилась очень слабой, так как информационный фон в большинстве случаев не поддерживал медведей. В четверг в США выйдет индекс потребительских цен за август, ради которого трейдеры пожертвовали вчера индексом цен производителей. Цены производителей в августе сократились на 0,1%, что достаточно мало и говорить о нисходящей тенденции нельзя. Однако снижение цен может вызвать замедление общей инфляции, что для доллара еще хуже, чем ее рост. Если инфляция в Америке будет расти, она будет хоть немного сдерживать «голубиные» порывы ФРС. А также немного смягчит «голубиные» призывы Дональда Трампа. Президент США много раз за последние месяцы указывал на слабую инфляцию и утверждал, что торговая война не станет причиной сильного роста цен, требуя снижения ставки FOMC. Однако в данное время делать какие-либо прогнозы по будущей инфляции бессмысленно. Продолжается судебное расследование в отношении всех тарифов, установленных Трампом, и существует реальная вероятность того, что тарифы на импорт будут отменены Верховным судом США. Что будет после этого с ценами, предсказать сейчас вряд ли возможно. Таким образом, я предлагаю действовать по факту падения или роста индекса потребительских цен. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу британца и закрепление над зоной 1,3378–1,3435. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 127,2% – 1,3795. Графическая картина сейчас неоднозначная, трейдеры двигают пару то в одну сторону, то в другую. В данное время могу посоветовать больше внимания обращать на часовой график. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 61 единицу, а количество Short – на 1848 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 76 тысяч против 109 тысяч. Но, как видим, британец по-прежнему склоняется к росту, а трейдеры – к покупкам. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения. Информационный фон в первые 6 месяцев года для доллара США был ужасающим, но потихоньку начинает меняться в положительную сторону. Торговое напряжение спадает, наиболее важные сделки подписываются, американская экономика во втором квартале будет восстанавливаться благодаря тарифам и различного рода инвестициям в США. В то же время перспективы смягчения ДКП ФРС во второй половине года уже начали создавать серьезное давление на доллар, рынок труда США падает, безработица увеличивается. Таким образом, я пока не вижу оснований для «долларового тренда». Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 11 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, из которых одна очень сильно выделяется. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть сильным, но во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,3587 на часовом графике с целью 1,3482. Я не уверен, что процесс падения будет продолжен, поэтому лучше всего выставить Stop Loss в б/у. Покупки возможны сегодня при отбое от уровня 1,3482 или при закрытии над зоной 1,3611–1,3620. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3586–1,3139 на часовом графике и по 1,3431–1,2104 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

«Бычьи» стремления биткоина усилились. Кипение вокруг ставки ФРС и тревоги доллара

Первая криптовалюта немного сдала свои позиции, встревожив рынки. Тем не менее биткоин полон решимости продолжить восхождение. Беспокойство аналитиков и участников рынка вызывает предстоящее заседание американского регулятора и решение по ставке ФРС, а также их возможное влияние на доллар.В середине текущей недели флагманский актив немного сбавил обороты, но по-прежнему остается в повышательном тренде. Биткоин продолжает привлекать покупателей на внутридневных спадах, формируя при этом хрупкую повышательную тенденцию и переведя основную борьбу «быков» и «медведей» на уровне $112 000 против прежних $111 000.В данный момент реальным тестом для «быков» выглядит уровень $115 000, расположенный чуть выше 50-дневной скользящей средней. Способность удержаться выше станет важным оптимистичным сигналом. Однако сейчас экспертов тревожит отставание BTC от фондовых индексов, находящихся у максимумов.В секторе опционов зафиксирован повышенный спрос на защитные инструменты, что указывает на возросший аппетит к нейтрально-медвежьим стратегиям. При этом биткоину пока не удалось повторить рекорды индекса S&P 500 и золота, несмотря на растущие ожидания рынка в отношении смягчения кредитно-денежной политики ФРС на ближайшем заседании.Биткоин: между «быками» и «медведями»Биткоин вновь оказался втянут в жесткую борьбу между «быками» и «медведями». При этом давление со стороны продавцов и текущая неопределенность оказывают давление на рынок. Главная криптовалюта стремится определить четкое направление, при этом покупатели держат цену выше критического уровня $110 000, в то время как продавцы агрессивно защищают сопротивление около $113 000. Это противостояние держит BTC в узком диапазоне, подчеркивают аналитики. В четверг, 11 сентября, биткоин торговался по $114 110, нащупывая пути для нового прорыва.Несмотря на неустойчивую динамику цен, фундаментальные показатели сети ВТС остаются сильными и продолжают улучшаться. С этим согласны аналитики CryptoQuant, которые считают, что биткоин находится в зрелой фазе «бычьего» рынка. Эксперты также прогнозируют пик «бычьего» цикла ВТС, который придется на октябрь–ноябрь 2025 года. Устойчивый рост сложности майнинга биткоина в сочетании с действиями майнеров указывает на то, что участники делают ставку на рост флагманского актива в ближайшем будущем. Поскольку в настоящее время BTC торгуется чуть выше $112 000, майнеры по-прежнему работают с прибылью, но запас прочности уменьшается. Если цена ВТС упадет значительно ниже $100 000, то риски капитуляции майнеров вырасти. Это может спровоцировать временное давление со стороны продавцов, подчеркивают эксперты.По оценкам специалистов, сочетание растущей сложности и устойчивой активности майнеров говорит в пользу того, что биткоин будет дорожать. При этом краткосрочная волатильность держит трейдеров в напряжении, но состояние сети ВТС свидетельствует о том, что основа для устойчивого восходящего тренда уже заложена. После периода неустойчивой консолидации Bitcoin торговался вблизи $112 311. Ведущий цифровой актив изо всех сил пытается набрать обороты, колеблясь между поддержкой около $110 000 и сопротивлением вблизи $114 000. При этом 200-кратная средняя на уровне $113 860 сдерживает восходящее движение актива, усиливая краткосрочный «медвежий» тренд.«Быкам» по ВТС несколько раз удавалось отстоять зону $110 000. Это свидетельствует о высоком спросе на актив на более низких уровнях. Однако импульс оказался недостаточным для прорыва ключевого уровня сопротивления. Для «бычьего» разворота BTC необходимо восстановиться и закрепиться выше скользящей средней 200, что проложит путь к $116 000, а затем – к основному сопротивлению в $123 217.Уверенный прорыв ниже уровня $110 000 может спровоцировать более резкую коррекцию. При этом краткосрочный прогноз по биткоину остается нейтральным: флагманский актив удерживает позиции, но до тех пор, пока не пробьет уровень выше 200 средних, сохраняется вероятность бокового или нисходящего движения.Смягчение монетарной политики обрушит доллар?В настоящее время на финансовом рынке не утихают дискуссии по поводу возможного снижения ставки ФРС. По мнению аналитиков, смягчение монетарной политики регулятора при негибких ценах требует сокращения разницы между реальной процентной ставкой США и ставками других развитых стран. Такая ситуация негативно влияет на доллар, подчеркивают эксперты. В этом году американская валюта существенно просела, поскольку инвесторы учли в ценах возможность возобновления снижения ставок ФРС. Однако, даже если номинальные ставки уже включены в цену гринбека, более низкие реальные ставки могут этого не учесть. Недавно доллар получил небольшую передышку после одного из худших периодов 2025 года. Однако в ближайшее время USD может столкнуться с новыми трудностями, если поддержка со стороны реальных процентных ставок исчезнет.Если Федрезерв снизит ставку на следующей неделе, это произойдет при инфляции в 3%, что на процентный пункт выше целевого показателя центрального банка в 2%. Дальнейшее смягчение монетарной политики регулятора на фоне негибких цен означает, что разница между скорректированной с учетом инфляции, или реальной, процентной ставкой США и процентными ставками других развитых стран должна сократиться. Такое положение дел крайне неблагоприятно для гринбека.Масла в огонь добавляют неточные прогнозы по инфляции в США. По наблюдениям экономистов JP Morgan, прогнозы инфляции, сделанные политиками с 2021 года, оказались «не самыми точными». В итоге центральные банки недооценили базовую инфляцию на один процентный пункт и превысили целевые показатели на 1,5 процентного пункта. «Если рецессии в США не произойдет, то 2026 год станет шестым подряд, когда прогнозы по инфляции не оправдаются», – отмечают в P Morgan. Однако существует вероятность того, что шестой раз станет успешным, а инфляция в следующем году замедлится. Тем не менее опасения по поводу нее сохраняются. Сейчас потребительские инфляционные ожидания в США находятся ближе к 5%, чем к целевому уровню ФРС в 2%. Финансовые условия остаются самыми мягкими за последние годы. При этом эксперты допускают постепенное сокращение денежно-кредитного и фискального стимулирования. На этом фоне можно ожидать снижения реальных процентных ставок в США и ослабления американской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ на 11 сентября 2025 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.1694 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.1659 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может откатить вверх с целью 1.1676 – 21 средняя ЕМА (чёрная тонкая линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вниз.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: в четверг рынок от уровня 1.1694 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.1640 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может откатить вверх с целью 1.1659 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 11 сентября 2025 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.3526 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.3486 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия). От этого уровня, возможно, цена откатит вверх с целью 1.3506 – 8 средняя ЕМА (синяя тонкая линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вниз.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3526 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.3420 – откатный уровень 38.2% (жёлтая пунктирная линия). От этого уровня, возможно, цена откатит вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар выдержал первый удар. Видеопрогноз на 11 сентября

Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1728 может привести к росту евро в район 1.1760 и 1.1813Прорыв 1.1692 может привести к распродажам евро в район 1.1668 и 1.1634Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3553 может привести к росту фунта в район 1.3587 и 1.3615Прорыв 1.3519 может привести к распродажам фунта в район 1.3484 и 1.3451Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 147.72 может привести к росту доллара в район 148.03 и 148.44Прорыв 147.39 может привести к распродажам доллара в район 146.98 и 146.66Еврозона:Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставкеОтчет по монетарной политикеПресс-конференция ЕЦБСША: Индекс потребительских ценИндекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносителиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс