Доллар слегка ослаб после данных по инфляции в США. Видеопрогноз на 12 сентября

Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1760 может привести к росту евро в район 1.1812 и 1.1866Прорыв 1.1728 может привести к распродажам евро в район 1.1696 и 1.1668Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3587 может привести к росту фунта в район 1.3615 и 1.3643Прорыв 1.3551 может привести к распродажам фунта в район 1.3524 и 1.3495Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 147.72 может привести к росту доллара в район 148.03 и 148.44Прорыв 147.39 может привести к распродажам доллара в район 146.98 и 146.66Еврозона:Изменение объема ВВП ВеликобританииИзменение объема промышленного производства ВеликобританииИзменение объема производства перерабатывающей промышленности ВеликобританииБаланс внешней торговли товарами ВеликобританииИндекс потребительских цен Германии и ФранцииПрезидент Бундесбанка Йоахим Нагель выступит с речьюЕжеквартальный уровень безработицы ИталииСША: Индекс настроения потребителей от Университета МичиганаИнфляционные ожидания от Университета МичиганаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 сентября 2025 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1733 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.1691 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно откатное движение цены вверх с целью 1.1708 – 8 средняя ЕМА (синяя тонкая линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: Сегодня цена от уровня 1.1733 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.1684 – 21 средняя ЕМА (чёрная тонкая линия). При тестировании этой линии возможно откатное движение цены вверх с целью 1.1697 – откатный уровень 76.4% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 сентября 2025 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.3569 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.3527 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно откатное движение цены вверх с целью 1.3543 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3569 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.33511 – 13 средняя ЕМА (жёлтая тонкая линия). При тестировании этой линии возможно откатное движение цены вверх с целью 1.3527 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 12 сентября. Британская экономика остается в стагнации

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу британца и рост почти до уровня коррекции 100,0% – 1,3587. Четкого торгового сигнала на продажу образовано не было. Сегодня отбой котировок от этого уровня позволит трейдерам рассчитывать на некоторое падение в направлении уровня Фибо 76,4% – 1,3482. Закрепление котировок над зоной сопротивления 1,3611–1,3620 повысит вероятность дальнейшего роста британца в направлении следующего уровня Фибо 127,2% – 1,3708. Ситуация с волнами продолжает меняться на «бычью». Последняя завершенная волна вниз пробила сразу два предыдущих лоу, а новая волна вверх пробила последние два пика. Таким образом, в данное время можно считать, что начинается новый «бычий» тренд после более, чем двухмесячной, доминации медведей. Доминация получилась очень слабой, так как информационный фон в большинстве случаев не поддерживал медведей. В четверг трейдеры-быки атаковали изо всех сил на фоне слабого отчета по американской инфляции. Индекс потребительских цен вырос, но он не дает оснований предполагать ужесточение позиции FOMC в отношении ДКП, что было бы выгодно доллару США. Таким образом, весьма прогнозируемо американская валюта продолжила свое падение. Сегодня утром в Великобритании вышли отчеты по промышленному производству и ВВП, которые, уже по традиции, оказались хуже ожиданий рынка. Если месячный ВВП в июле показал 0% роста (а на большее трейдеры и не рассчитывали), то промышленное производство потеряло в объемах еще 0,9% при прогнозах 0%. Очередные -0,9%. Таким образом, пыл быков немного умерился сегодня, но в целом доллар остается в гораздо более плачевном положении, чем британский фунт. Активность трейдеров в течение сегодняшнего дня может быть достаточно слабой, так как до конца дня и недели лишь индекс настроения потребителей в США может привлечь их внимание. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу британца и закрепление над зоной 1,3378 – 1,3435. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 127,2% – 1,3795. Графическая картина сейчас неоднозначная, трейдеры двигают пару то в одну сторону, то в другую. В данное время могу посоветовать больше внимания обращать на часовой график. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 61 единицу, а количество Short – на 1848 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 76 тысяч против 109 тысяч. Но, как видим, британец по-прежнему склоняется к росту, а трейдеры – к покупкам. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения. Информационный фон в первые 6 месяцев года для доллара США был ужасающим, но потихоньку начинает меняться в положительную сторону. Торговое напряжение спадает, наиболее важные сделки подписываются, американская экономика во втором квартале будет восстанавливаться благодаря тарифам и различного рода инвестициям в США. В то же время перспективы смягчения ДКП ФРС во второй половине года уже начали создавать серьезное давление на доллар, рынок труда США падает, безработица увеличивается. Таким образом, я пока не вижу оснований для «долларового тренда». Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Изменение месячного объема ВВП (06-00 UTC). Великобритания – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC). 12 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи, все три – второго плана. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны при отбое от уровня 1,3587 на часовом графике с целью 1,3482. Покупки возможны сегодня при закрытии над зоной 1,3611–1,3620 с целью 1,3708. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3586–1,3139 на часовом графике и по 1,3431–1,2104 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 12 сентября

Биткоин сегодня уже обновил очередной недельный максимум, достигнув отметки в $116 300. Но пока говорить о том, что прошлый медвежий цикл сломлен, не приходится. Для этого нужно уверенно преодолеть отметку в $118 000, что откроет дорогу к $120 000 и $124 000. Эфир также немного вырос.Вчерашний рост рынка криптовалют был спровоцирован новостями о том, что инфляция в США хоть и продолжает рост, но делает это очень медленными темпами. Это позволяет Федеральной резервной системе прибегнуть к снижению ставок уже на следующей неделе, что лишь поддержит рынок криптовалют. Инвесторы, уставшие от жесткой хватки ФРС, восприняли эти сигналы как долгожданный проблеск надежды. Снижение процентных ставок, вероятно, спровоцирует отток капитала из традиционных активов, таких как облигации и акции, и направит его в более рискованные, но потенциально более доходные инвестиции, такие как криптовалюты. Bitcoin, как флагман криптовалютной индустрии, первым отреагировал на позитивные новости, пробив важные уровни сопротивления и потянув за собой и другие альткоины. Ethereum также продемонстрировал впечатляющий рост, подпитываемый ожиданиями предстоящего обновления протокола.Однако, несмотря на оптимистичный настрой, необходимо помнить о сохраняющихся рисках. Инфляция, хотя и замедляется, все еще остается выше целевого уровня ФРС. Любое неожиданное увеличение темпов роста инфляции может заставить регулятор пересмотреть свою стратегию и вернуться к повышению ставок, что немедленно обрушит криптовалютный рынок.О том, что трейдеры покупают биткоин говорят и продолжающиеся сильные притоки в спотовые BTC ETF. Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $115 800 с целью роста к уровню $117 100. В районе $117 100 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $115 000 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $115 800 и $117 100.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $115 000 с целью падения к уровню $114 000. В районе $114 000 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $115 800 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $115 000 и $114 000.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4434 с целью роста к уровню $4484. В районе $4484 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4397 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4434 и $4484.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4397 с целью падения к уровню $4349. В районе $4349 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4434 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4397 и $4349.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Wall Street разогнал Азию: Nikkei и KOSPI обновили исторические вершины

В то время как инфляция в США растет, количество заявок на пособие по безработице затмевает ставки. Ставки на три снижения ставки в этом году укрепляются. ЕЦБ сохраняет ставки на уровне 2%, как и ожидалось. Nikkei и KOSPI обновили рекорды, следуя за Уолл-стрит. Нефть стабилизировалась более чем на $1 за баррель.Глобальные рынки обновили рекордыВ четверг глобальный индекс акций MSCI достиг исторического максимума. Параллельно доходность казначейских облигаций США и курс доллара снизились на фоне ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики. Поводом стали слабые данные по рынку труда, которые оказались значимее, чем более высокий уровень инфляции.Инфляция ускориласьАвгуст принес заметный рост потребительских цен: показатель увеличился на 0,4% после июльского роста на 0,2%. Это максимальные темпы за последние семь месяцев. Основными факторами стали подорожание жилья на 0,4% и рост цен на продукты питания на 0,5%. Стоимость продовольствия для домашнего потребления выросла еще сильнее — на 0,6%.Ожидания снижения ставокФинансовые рынки практически уверены, что ФРС на ближайшем заседании понизит ставку. Вероятность сокращения на 0,25 процентного пункта оценивается в 100%, тогда как вероятность более резкого шага в 0,5 процентного пункта — около 5%. При этом ставки на дополнительное снижение в октябре выросли до 86% по сравнению с 74% днем ранее. Шансы на еще одно снижение в декабре увеличились до 79% с предыдущих 68%.Рекорды Уолл-стритТри ключевых индекса американского фондового рынка завершили торги на исторических максимумах:Dow Jones Industrial Average: +617,08 пункта (1,36%) до 46 108,00;S&P 500: +55,43 пункта (0,85%) до 6 587,47;Nasdaq Composite: +157,01 пункта (0,72%) до 22 043,08.Новый максимум MSCIГлобальный индекс акций MSCI прибавил 6,92 пункта, или 0,72%, и достиг отметки 971,72. Это второй день подряд, когда индикатор обновляет исторический рекорд.Европа замерла в ожиданииЕвропейский индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,6%. Европейский центральный банк, как и прогнозировалось, сохранил ключевую ставку на уровне 2% и одновременно пересмотрел прогноз по инфляции в сторону снижения. Однако ясности относительно дальнейших шагов регулятора рынок так и не получил. Инвесторы продолжают рассчитывать на дополнительное стимулирование экономики. Фьючерсы на EUROSTOXX 50, FTSE и DAX также выросли на 0,2%.Валютные колебанияИндекс доллара снизился на 0,28%, до уровня 97,51. На фоне этого евро укрепился на 0,38% и достиг 1,1738 доллара. Американская валюта также подешевела по отношению к иене на 0,21%, до 147,15. Британский фунт прибавил 0,37%, до 1,3579 доллара. Среди валют развивающихся стран мексиканский песо поднялся на 0,74%, достигнув уровня 18,455 за доллар, а канадский доллар укрепился на 0,21%, до 1,38 за доллар США.Азия подхватила волну ростаВ пятницу фондовые площадки Азии последовали примеру Уолл-стрит. Участники торгов делают ставку на быстрое снижение ставок в США, что способно облегчить стоимость заимствований по всему миру, поддержать долговые рынки и ослабить давление со стороны сильного доллара.Лидеры азиатских биржИндексы Японии, Южной Кореи и Тайваня вплотную подошли к историческим максимумам. Китайский рынок акций достиг наивысшего уровня за последние три с половиной года, чему способствовали ожидания роста доходов компаний, связанных с искусственным интеллектом.Nikkei обновил рекордЯпонский индекс Nikkei вырос на 1,0%, зафиксировав новый исторический максимум. По итогам недели его рост составил 4,1%. Южнокорейский KOSPI укрепился еще заметнее — на 1,3% за день и почти на 6% за неделю.Китайские акции стабилизировалисьИндекс китайских «голубых фишек» CSI300 удержался без изменений, закрепившись на самой высокой отметке с начала 2022 года. Широкий показатель MSCI для азиатско-тихоокеанских рынков за пределами Японии прибавил 1,2%.Валютные колебанияАмериканский доллар откатился к уровню 147,40 иены, после того как на прошлой сессии ненадолго поднимался до 148,20. Финансовые ведомства США и Японии выступили с совместным заявлением, подчеркнув, что ни одна из стран не будет напрямую ориентироваться на валютные курсы в своей политике.Евро торговался вблизи отметки 1,1728 доллара. Поддержку единой валюте оказали комментарии Европейского центрального банка, который сохранил ставки и заявил о прочных позициях в текущей политике.Политика ЕЦБ под вопросомФьючерсы показывают, что вероятность смягчения политики в декабре оценивается рынком лишь в 20%, тогда как около 60% участников уверены, что ЕЦБ близок к завершению текущего цикла.Нефть под давлениемЦены на нефть прервали трехдневный рост, упав более чем на доллар. Рынок обеспокоен снижением спроса в США и признаками переизбытка предложения, что перевесило риски перебоев добычи на фоне конфликта на Ближнем Востоке.Американская нефть WTI подешевела на 2,04%, или на 1,30 доллара, до 62,37 доллара за баррель. Сорт Brent снизился на 1,66%, потеряв 1,12 доллара и завершив торги на уровне 66,37 доллара за баррель.Золото откатилось от рекордовПосле обновления исторических максимумов ранее на неделе спотовая цена золота снизилась на 0,13%, до 3635,83 доллара за унцию. Американские фьючерсы на золото также ушли вниз на 0,19%, достигнув 3636,50 доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок на 12 сентября: SP500 и NASDAQ обновили очередные исторические максимумы

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,85%, а Nasdaq 100 прибавил 0,72%. Промышленный Dow Jones опустился на 1,36%.Относительно умеренные показатели инфляции в сочетании с новыми признаками снижения занятости спровоцировали ралли на Уолл-стрит на фоне спекуляций о том, что Федеральная резервная система впервые в этом году снизит процентные ставки.Долгожданный индекс потребительских цен показал, что, хотя инфляция всё ещё превышает целевой показатель ФРС в 2%, она не выходит из-под контроля. Одновременно с этим отчётом были опубликованы обычно громкие данные по числу заявок на пособие по безработице, которые подскочили до максимума почти за четыре года, что усилило ставки на снижение ставок на следующей неделе в попытке противостоять быстрому замедлению рынка труда.Эта двойственная картина создала сложную ситуацию для Федеральной резервной системы, стремящейся сбалансировать риски как слишком быстрого, так и слишком медленного смягчения денежно-кредитной политики. С одной стороны, устойчивая инфляция требует осторожного подхода и сохранения процентных ставок на достаточно высоком уровне, чтобы предотвратить дальнейший рост цен. С другой стороны, признаки ослабления экономики и роста безработицы сигнализируют о необходимости стимулирующих мер, чтобы избежать рецессии.В этой ситуации ФРС, вероятно, будет действовать постепенно, внимательно отслеживая поступающие данные и корректируя свою политику в соответствии с изменяющимися экономическими условиями. Ожидается, что на следующем заседании комитет по открытым рынкам примет решение о снижении процентных ставок на 0,25%, чтобы поддержать экономику, но при этом оставит открытой дверь для дальнейших корректировок в будущем, в зависимости от развития ситуации с инфляцией и занятостью.Все это провоцирует активные попки на фондовых рынках. Этого также оказалось достаточно для роста казначейских облигаций, доходность которых 10-летних облигаций ненадолго превысила 4%. Основные американские фондовые индексы США достигли рекордных максимумов. Золото также приблизилось к своему историческому максимум. Акции энергетических компаний снизились вслед за нефтью.На этом фоне ожидания снижения ставок выросли по всему Уолл-стрит. «Очевидно, что инфляция относительно спокойная, что даёт ФРС возможность сосредоточиться на сдерживании продолжающейся слабости рынка труда», — заявили Regan Capital. «Мы ожидаем, что ФРС сократит ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе и повторит ещё два снижения на 25 базисных пунктов в этом году».«Сейчас инфляция — ключевой второстепенный вопрос, но рынок труда по-прежнему остаётся главной темой», — отметили в Morgan Stanley Wealth Management. «Вчерашний индекс потребительских цен может показаться нивелирующим индекс цен производителей, но он оказался недостаточно сильным, чтобы отвлечь внимание ФРС от ухудшающейся ситуации с занятостью. Это означает снижение ставки на следующей неделе — и, вероятно, дальнейшую мягкую политику ФРС».Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6590. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6603. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6616, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6577. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6563 и откроет дорогу к $6552.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Есть ли шанс на очередной взрывной рост рынка криптовалют

А пока биткоин продолжает реагировать покупками на американские инфляционные данные, готовясь войти в новый бычий цикл, однако из ключевых криптовалютных площадок вчера опубликовала отчет, в котором предупредила, что рынок BTC значительно повзрослел, и поэтому времена легких денег для корпоративных клиентов, покупающих BTC и другие альткоины закончились. В отчете сказано, что теперь недостаточно просто копировать BTC-стратегию компаний, инвестирующих в биткоин, таких, как Strategy, чтобы добиться высокого возврата на инвестиции в BTC. Тот факт, что все больше и больше подобного рода компаний приходят на рынок – это хорошо, но и возможности более крупных движений становится все менее реальными. В отчете подчеркивается, что институциональные инвесторы, прежде чем выделять значительные средства на цифровые активы, теперь проводят гораздо более тщательный анализ фундаментальных показателей, рисков и потенциальной доходности. Это включает в себя углубленное изучение технологических аспектов, нормативной базы и конкурентной среды каждого конкретного проекта. Тем временем Fidelity SOL ETF (#FSOL), Canary HBAR ETF (#HBR) и Canary XRP ETF (#XRPC) были добавлены на сайт Depository Trust & Clearing Corporation, которая осуществляет клиринг сделок на NASDAQ. Это событие является важным шагом на пути к более широкому признанию криптовалют традиционными финансовыми институтами. Включение этих ETF в систему DTCC облегчает их торговлю и расчеты, что, в свою очередь, может привлечь больше институциональных инвесторов, заинтересованных в криптовалютах, но предпочитающих более регулируемые и прозрачные инструменты. Это также говорит о том, что интерес к ETF на основе криптовалют продолжает бешенный рост. Институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и управляющие активами, видят в ETF удобный способ получить доступ к криптовалютам, не имея дела со сложностями, связанными с непосредственным владением и хранением этих активов.Добавление новых ETF на сайт DTCC свидетельствует о том, что NASDAQ и другие крупные биржи готовы расширять список предлагаемых ими криптовалютных продуктов. Это, в свою очередь, может привести к еще большему притоку капитала в криптовалютный рынок и способствовать его дальнейшему росту и развитию. Появление этих ETF открывает новые возможности для диверсификации портфелей и получения прибыли от роста криптовалютного рынка, оставаясь при этом в рамках регулируемой среды.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $116 000, который открывает прямую дорогу на $117 500, а там уже и рукой подать до уровня 118 600. Самой дальней целью выступит максимум в районе $119 300, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $114 600. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $113 200. Самой дальней целью будет область $111 900.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4519 открывает прямую дорогу на $4601. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4723, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $4418. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $4347. Самой дальней целью будет область $4272. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок выкупает акции

Плохие новости продолжают оставаться хорошими для рынка акций США. Впервые за долгое время S&P 500 отреагировал на данные по заявкам на пособие по безработице больше, чем на статистику по американской инфляции. Первоначальные обращения подскочили до максимальной отметки с октября 2021, что стало очередным доказательством охлаждения рынка труда. Вера инвесторов в связанное с этим снижение ставки по федеральным фондам направила широкий фондовый индекс к 24-му рекорду в текущем году. Динамика фондовых индексов СШАЧто для рынка важнее, ослабление денежно-кредитной политики ФРС или проявляющаяся в статистике по занятости слабость экономики США? Ответ на этот вопрос дал опрос MLIV Pulse. Две третьих из 116 инвесторов-респондентов считают, что S&P 500 продолжит расти в 2025 благодаря снижению ставок Федрезервом. Главное, чтобы этот процесс был постепенным. Агрессивная монетарная экспансия заставит широкий фондовый индекс паниковать по поводу рецессии.Главными аргументами находящихся в меньшинстве «медведей» по S&P 500 являлись растущие риски стагфляции, перепроданность компаний технологического сектора и возможное возобновление политики протекционизма Белого дома в виде новых тарифов. Как бы там ни было, но пока лагерь оптимистов куда больше. S&P 500 уверенно растет, в том числе благодаря увеличению выкупов акций, что снижает предложение долевых ценных бумаг. По оценкам JP Morgan, такие операции увеличатся на $600 млрд в ближайшие годы после достижения рекордного максимума в $1,5 трлн в 2025. Основная причина – возвращение удельного веса выкупа акций в капитализации с текущих 2,6% до 3-4%, имевших место до пандемии. Динамика объемов выкупа акций американскими компаниямиТаким образом, пока рынок труда охлаждается медленно, а ФРС ослабляет денежно-кредитную политику постепенно, S&P 500 ничего не угрожает. Проблем могут прийти извне, если США и Европа начнут экономическую войну против России, Китая и Индии, что взвинтит цены на нефть и ускорит инфляцию. Но нужно ли это Дональду Трампу? Новыми драйверами ралли S&P 500 могут стать улучшение покупательной способности американцев благодаря большому и красивому закону о снижении налогов, а также откат тарифов Белого дома по решению Верховного суда. Казначейство называет это катастрофой. Только в августе оно собрало рекордные $30,1 млрд от пошлин на импорт. С начала 2025 общая сумма сборов составила $171,9 млрд, что на $96 млрд больше, чем за аналогичный период прошлого года. Технически на дневном графике S&P 500 благодаря продолжению ралли был достигнут первый из двух ранее озвученных целевых ориентиров по лонгам на 6565 и 6700. Этот пивот-уровень превращается из сопротивления в поддержку. Пока котировки широкого фондового индекса находятся выше него, трейдерам следует сохранять акцент на покупку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (12.09.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.65100-0.65350. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.65380-0.65540. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 12.09.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.66126. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.65576. Внутридневные цели: обновление максимумов от 12.09.2025- 0.66676. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.68556. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 0.65576-0.66126, Take Profit 1-0.66676, Take Profit 2-0.68556.NZD/USD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.59150-0.59350. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.58580-0.58650 и 0.59340-0.59410. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 11.09.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.59441. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.59091. Внутридневные цели: обновление максимумов от 11.09.2025- 0.59790. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.60831. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 0.59091-0.59441, Take Profit 1-0.59790, Take Profit 2-0.60831.USD/CAD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.37300-1.37600. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.37700-1.37850. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 11.09.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.38368. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.37843. Внутридневные цели: обновление максимумов от 11.09.2025 - 1.38897. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 1.40339. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.37843-1.38368, Take Profit 1-1.38897, Take Profit 2-1.40339.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 сентября 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1733 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1691 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, откатное движение цены вверх, с целью 1.1708 – 8 средняя ЕМА (синяя тонкая линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вверх.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: Сегодня цена от уровня 1.1733 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1684 – 21 средняя ЕМА (чёрная тонкая линия). При тестировании этой линии, возможно, откатное движение цены вверх, с целью 1.1697 – откатный уровень 76.4% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 сентября 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.3569 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.3527 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно,откатное движение цены вверх, с целью 1.3543 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вверх.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3569 (закрытие вчерашней дневной свечи), может продолжитьдвижение вниз, с целью 1.33511 – 13 средняя ЕМА (жёлтая тонкая линия). При тестировании этой линии, возможно, откатное движение цены вверх, с целью 1.3527 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Повышение CPI в США не сможет остановить снижение ставок в Америке (есть вероятность коррекционного снижения #SPX и GBP/USD)

Опубликованные в четверг свежие данные по потребительской инфляции в США показали ее рост, причем в месячном выражении он оказался выше прогноза. Что дальше? Это оставит ФРС от снижения процентных ставок? Итак, вчерашняя публикация свежего отчета по инфляции показала ее повышение в соотношении год к году с 2.7% до 2.9%, что было в русле прогноза. Но месячное, августовское значение подскочило сразу на 0.4% с 0.2% в июле, против ожидания повышения на 0.3%. Теперь стоит рассмотреть вчерашнюю реакцию рынков и что можно будет ожидать от ФРС на следующей неделе. Как я и полагал ранее, рынки уже полностью учли ожидание 100% снижения ставок на 0.25%, в чем уже никто фактически не сомневается. Фондовые рынки отреагировали на отчет по потребительской инфляции однозначно повышением индексов. Теперь инвесторы сосредоточились на вероятности срезания ставок на 0.50%, которое, правда, измеряется 8%. В тоже время снижение курса доллара на рынке Форекс к корзине из основных валют было небольшим, что на мой взгляд, является оправданным. Еще летом я предположил, что слабость доллара от снижения ставок по индексу ICE будет ограниченной. И в первую очередь это связано не с долларом, а с валютами, которые входят в корзину из основных валют (индекс доллара ICE), торгуемых на межбанке и принадлежащих странам входящим в западное крыло мировой экономики. Они испытывают сильнейшее экономическое и политическое давление США и лично Трампа на фоне тарифной политики и обязательств финансово поддерживать США, приводящее фактически к ограблению Америкой этих стран. В такой ситуации, да еще на волне предыдущего снижения ЦБ этих стран процентных ставок, не стоит ожидать их заметного роста к доллару. Оценивая перспективы влияния отчета по инфляции, полагаю, что это не остановит ФРС и ключевая процентная ставка 17 сентября будет, скорее всего, снижена на 0.25%. Что касается ее понижения на 0.50%, то пока экономических оснований для этого нет, если смотреть через призму динамики индекса потребительских цен (CPI). Если это решение и будет принято, то оно станет больше политическим, под влиянием давления со стороны Д. Трампа и министра финансов С. Бессента. Что можно ожидать сегодня на рынках? Полагаю, что с высокой вероятностью может начаться коррекция на рынках акций, в первую очередь в США, уже на фоне ожидания итогового решения ФРС по ставкам. Конечно, на этой волне доллар получит небольшую поддержку, что приведет к такому же локальному ослаблению цены на золото. На рынке Форекс можно ожидать также небольшой коррекции основных валют по отношению к американской. Фактически уже с сегодняшнего дня инвесторы могут занимать выжидательную позицию перед заседанием ФРС, которое начнется 16-го и завершится 17 сентября. Прогноз дня:#SPX CFD-контракт на фьючерс SP 500 после достижения очередного исторического максимума торгуется выше уровня поддержки 6577.00. Перед заседанием ФРС стоит ожидать традиционной коррекции, которая может привести контракт к снижению к 6528.75, после падения ниже уровня поддержки. Уровнем для его продажи может служить отметка 6572.25. GBP/USD Пара остается в глубоком боковом тренде и корректируется вниз перед итоговым решением ФРС по ставкам. Ее снижение может усилиться после падения ниже отметки 1.3545, что может привести пару к снижению к 1.3495. Уровнем для ее продажи может служить отметка 1.3540.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.80 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась в район целевого уровня 147.03.Данные по инфляции в США вновь ослабили позиции доллара и привели к росту японской иены. Опубликованные показатели инфляции в США, демонстрирующие некоторое замедление темпов роста потребительских цен, вызвали ожидаемую реакцию на валютных рынках. Кроме этого, еще одной причиной роста иены является то, что ослабление доллара снижает давление на Банк Японии, который в последнее время подвергался критике за отсутствие движений в сторону более жесткой политики. Однако укрепление иены может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для японской экономики. С одной стороны, это может снизить стоимость импорта и, следовательно, инфляционное давление. С другой стороны, это может негативно отразиться на экспортноориентированных компаниях, чья продукция становится менее конкурентоспособной на мировых рынках.Сегодня вышли данные о сокращении объема промышленного производства в Японии. Однако сильного давления на японскую иену это не оказало. Рынок отреагировал сдержанно, так как снижение промышленного производства во многом было ожидаемым. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 147.58 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 147.94 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 147.94 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.37 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 147.58 и 147.94.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 147.37 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 146.96, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше, как можно выше. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.58 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 147.37 и 146.96.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3525 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3582.Данные по инфляции в США вновь ослабили позиции доллара и привели к росту британского фунта. Инвесторы с облегчением восприняли замедление темпов роста потребительских цен в Соединенных Штатах, что увеличило вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это ослабило доллара США, оказав значительную поддержку британскому фунту.Сегодня в первой половине дня ожидается много важной статистики по Великобритании. Экономисты и аналитики пристально следят за показателями британской экономики, чтобы оценить ее устойчивость перед лицом глобальных экономических вызовов. Данные по ВВП станут ключевым индикатором общего состояния экономики, позволяя судить о темпах роста или замедления. Особое внимание будет уделено структуре ВВП, с разделением на сектора услуг, промышленности и строительства. Изменение объема промышленного производства является важным показателем для оценки конкурентоспособности британской промышленности. Рост производства может свидетельствовать о повышенном спросе на британские товары за рубежом, а также о внутренних инвестициях в модернизацию производственных мощностей. Снижение, напротив, может указывать на проблемы в секторе, такие как нехватка квалифицированной рабочей силы, высокие производственные затраты или снижение экспортного спроса. Наконец, данные по балансу внешней торговли товарами Великобритании позволят оценить соотношение экспорта и импорта, что является важным фактором для стабильности национальной валюты и платежного баланса. Дефицит торгового баланса может оказывать давление на фунт стерлингов, тогда как профицит может способствовать его укреплению. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3568 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3624 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3624 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост фунта сегодня вряд ли получится. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3548 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3568 и 1.3624.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3548 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3508, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы фунта сегодня могут проявить себя в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3568 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3548 и 1.3508.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1692 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла более чем на 50 пунктов.Американский индекс потребительских цен вырос, но рост оказался довольно скромным. Фактический прирост составил 0,4%, в то время как ожидалось 0,3%. Это обстоятельство оказало умеренное влияние на курс доллара и повысило привлекательность евро. Очевидно, что рост индекса потребительских цен в США в августе был незначительным, что может подтолкнуть ФРС к уменьшению процентных ставок на ближайшем заседании. Опубликованные сведения указывают на торможение инфляционных процессов, предоставляя Федеральной резервной системе больше свободы действий. Экономисты предполагают, что регулятор способен использовать сложившуюся ситуацию для смягчения монетарной политики с целью поддержки экономического роста уже в ближайшее время. Снижение ставок способно активизировать потребительский спрос и инвестиционную активность, что окажет благоприятное воздействие на перспективы экономики США в целом. Тем не менее, ряд экспертов призывают к осторожности и умеренности в ожиданиях. Они подчеркивают, что августовские показатели могут носить кратковременный характер, и необходимо тщательно анализировать дальнейшую динамику инфляции. Помимо этого, снижение ставок ФРС может привести к ослаблению доллара, что увеличит стоимость импортных операций и, соответственно, спровоцирует рост цен.Сегодня в течение первой половины текущего дня станут известны значения индекса потребительских цен для Германии и Франции, информация касательно уровня безработицы в Италии, а также состоится публичное выступление главы немецкого центрального банка Йоахима Нагеля. Если фактические показатели роста цен окажутся выше предварительных прогнозов, это может подтолкнуть Европейский Центробанк к завершению цикла снижения процентных ставок, о чем еще вчера в ходе выступления говорила Кристин Лагард.Уровень безработицы в Италии вряд ли будет тщательно анализироваться. Но любые признаки ухудшения ситуации в этой области могут негативно отразиться на курсе евро и осложнить усилия ЕЦБ по стимулированию экономического подъема. Речь президента Бундесбанка, Йоахима Нагеля, также привлекает повышенное внимание. Его заявления относительно текущего состояния экономики и перспектив денежно-кредитной политики могут оказать существенное воздействие на рыночные ожидания и, следовательно, на динамику валютного рынка. Трейдеры будут тщательно анализировать любые сигналы, касающиеся планов ЕЦБ на будущее. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1742 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1804. В точке 1.1804 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1716 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1742 и 1.1804.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1716 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1671, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабых данных. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1742 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1716 и 1.1671.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 12 сентября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт возвращается

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3519 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.3519 привели к точке входа на продажу фунта, что вылилось в падение на 30 пунктов. Во второй половине дня прорыв и обратный тест 1.3519 стали поводом для покупок с движением вверх в район 1.3553. Там продажи на ложном пробое вылились лишь в коррекцию пары на 15 пунктов, после чего спрос вернулся.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Данные по инфляции в США вновь ослабили позиции доллара и привели к росту британского фунта. Сегодня в первой половине дня ожидается много важной статистики по Великобритании. Все начнется с отчетов по изменению объема ВВП и изменению объема промышленного производства, а закончится цифрами баланса внешней торговли товарами Великобритании. В случае движения фунта вниз на данных, лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3524 даст точку входа в длинные позиции с целью возвращения к сопротивлению 1.3551, где сейчас ведется торговля. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона увеличат шансы на новую волну укрепления GBP/USD, что приведет к сносу стоп-приказов продавцов и подходящей точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к 1.3587. Самой дальней целью будет область 1.3615, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны покупателей на 1.3524, пара может снизиться более существенно, что может привести к движению в район 1.3495. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.3458 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы пока находятся в стороне и не проявляют активных действий, опасаясь новых крупных покупок после недавней инфляционной статистики по США. По этой причине к продажам нужно относиться внимательно. Лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3587 станет подходящим условием для открытия коротких позиций с целью снижения к поддержке 1.3551. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к 1.3524. Самой дальней целью выступит область 1.3495, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.3587, покупатели попытаются добиться нового крупного движения пары вверх. В таком случае продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.3615. Открывать там короткие позиции собираюсь лишь на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.3643, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 2 сентября наблюдался минимальный рост длинных позиций и довольно неплохое увеличение коротких. Фунт реагирует на ожидания того, что Федеральная резервная система наверняка снизит процентные ставки в сентябре этого года – особенно после статистики по рынку труда США, которая еще не учтена в данном отчете. Так что сильного внимания в этот раз ему уделять не стоит. Дальнейшее направление будет определяться новыми данными по Великобритании, которых, к сожалению, на этой неделе будет крайне мало, так что шансы на укрепление GBP/USD остаются довольно неплохие. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 61 до уровня 76 062, тогда как короткие некоммерческие выросли на 1 848 до уровня 109 202. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 1 346.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3524.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 12 сентября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро вырос,

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1692 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1692 привели к точке входа на покупку евро, но до роста дело так и не дошло. Во второй половине дня ложный пробой в области 1.1668 привел к хорошим покупкам EUR/USD, что вылилось в рост пары более чем на 60 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Индекс потребительских цен в США хоть и не снизился, но и далеко от прогнозов экономистов не отошел. Данные показали рост на 0,4% при ожидании в 0,3%. Все это сохранило давление на доллар и спрос на европейскую валюту. Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по индексу потребительских цен Германии и Франции, уровню безработицы Италии, а также состоится выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля. В случае хорошей статистики евро продолжит рост против доллара, и предпримет попытку выхода за пределы бокового канала. При сценарии снижения пары, в дело вступит ближайший уровень поддержки 1.1696. Лишь формирование там ложного пробоя станет отправной точкой входа в рынок с целью роста к сопротивлению 1.1728, где сейчас и ведется торговля. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильных действий на покупку евро уже в расчете на более крупный рывок пары к 1.1760. Самой дальней целью выступит область 1.1813, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1696, давление на пару возрастет. Продавцы наверняка сумеют дотянуться до следующего интересного уровня 1.1668. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок будут от 1.1634 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы вчера в очередной раз потерпели фиаско после выхода инфляционной статистики, но пока ничего критичного с технической точки зрения не произошло. Торговля у верхней границы бокового канала сохраняет шансы на снижение евро в конце недели. Однако лишь формирование ложного пробоя в районе 1.1760 будут первым шагом на открытие коротких позиций с целью снижения евро к поддержке 1.1728. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, станут еще одним подходящим вариантом на открытие коротких позиций с движением в район 1.1696. Самой дальней целью выступит область 1.1668, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в первой половине дня после сильных данных, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1760, короткие позиции лучше всего отложить до более крупного уровня 1.1812. Продавать там будут только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1866 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 2 сентября наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Динамика изменения была довольно минимальная, так что сильно на расстановку сил это не повлияло. Отчет не учитывает недавние данные по рынку труда США, и смещение ожиданий в сторону снижения Федеральной резервной системой процентных ставок, так что сильно ориентироваться на эти цифры не нужно. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 2 726 до уровня 255 660, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 721 до уровня 136 068. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 11 531.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1705.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 12 сентября

Американский доллар вновь просел в парах с рисковыми активами, так как трейдеры увеличили ожидания относительно снижения процентных ставок на следующей неделе.Несмотря на отсутствие снижения, американский индекс потребительских цен продемонстрировал результаты, близкие к экспертным оценкам. Фактический подъем составил 0,4%, тогда как прогнозировалось 0,3%. Это обстоятельство сохранило давление на позиции доллара и стимулировало интерес к европейской валюте, британскому фунту и другим рисковым активам. Опубликованные данные свидетельствуют о плавном росте инфляции, что дает Федеральной резервной системе больше возможностей для маневра. Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по индексу потребительских цен Германии и Франции, уровню безработицы Италии, а также состоится выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля. Экономисты и трейдеры с нетерпением ожидают публикации данных по инфляции в крупнейших экономиках еврозоны. Германия и Франция, как локомотивы европейской экономики, задают тон в ценовой динамике. Превышение прогнозируемых показателей инфляции может спровоцировать полный отказ ЕЦБ от снижения процентных ставок в этом цикле, что прибавит уверенности покупателям евро.Параллельно с этим, уровень безработицы в Италии будет находиться под пристальным вниманием, особенно в контексте долговых проблем страны и общей нестабильности европейского рынка труда. Выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля также представляет большой интерес, поскольку он является влиятельным голосом в Совете управляющих ЕЦБ. Его комментарии по текущей экономической ситуации и перспективам денежно-кредитной политики могут существенно повлиять на ожидания рынка и, соответственно, на динамику финансовых активов. Что касается фунта, то в течение сегодняшнего утра прогнозируется публикация ряда значимых экономических показателей. Сначала будут опубликованы сведения об динамике ВВП и индустриального производства, завершит серию релизов информация о торговом балансе страны. Данные по ВВП предоставят важную информацию о состоянии экономики в целом, позволяя определить скорость увеличения или уменьшения. Наибольшее внимание будет уделено структуре ВВП, с разбивкой на сферы услуг, промышленности и строительства, чтобы оценить, какие отрасли растут, а какие сталкиваются с проблемами.Динамика промышленного производства – ключевой параметр для оценки конкурентоспособности британского производства на международном рынке. Увеличение объемов может говорить о растущем спросе на британские товары за пределами страны. Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.Стратегия Momentum (на пробой):Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1735 могут привести к росту евро в район 1.1760 и 1.1813Продажи на прорыв уровня 1.1700 могут привести к падению евро в район 1.1668 и 1.1630Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3565 могут привести к росту фунта в район 1.3587 и 1.3615;Продажи на прорыв уровня 1.3545 могут привести к падению фунта в район 1.3520 и 1.3495;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 147.50 могут привести к росту доллара в район 147.84 и 148.13;Продажи на прорыв уровня 147.25 могут привести к распродажам доллара в район 146.90 и 146.60;Стратегия Mean Reversion (на возврат): Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1744 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1716 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3571 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3543 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6672 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6656 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3851 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3828 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс

Парадокс с долларом: инфляция ускорилась, а валюта упала

Опубликованные вчера данные показали, что годовая инфляция в США ускорилась, достигнув максимума за семь месяцев. Казалось бы, такая картина должна добавить сил доллару, но он все равно потерял позиции. Разбираемся, что стало причиной ослабления американской валюты и какие перспективы ее ждут теперь. Инфляция ускорилась, но не сильноВчера все внимание валютных трейдеров было приковано к отчету по потребительской инфляции в США за август, именно он должен был подсказать, насколько решительно Федеральная резервная система готова действовать на ближайшем заседании.Ожидания рынка были высокими: ускорение цен могло бы поставить под сомнение перспективы снижения ставок, а более мягкие данные – наоборот, укрепить уверенность в том, что ФРС продолжит курс на смягчение. Но цифры оказались неоднозначными. Согласно данным Бюро статистики труда, индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% за месяц после июльского повышения на 0,2%. В годовом выражении инфляция составила 2,9%, что стало максимальным показателем за последние семь месяцев и превысило прогнозы аналитиков, ожидавших более мягкий рост.Как и прежде, ключевым драйвером стали расходы на жилье, которые продолжают расти устойчивыми темпами. Однако в этот раз заметный вклад внесла и продуктовая инфляция. Цены на продукты питания для дома подскочили на 0,6%, что является самым высоким показателем с 2022 года. Среди лидеров роста оказались товары, чувствительные к тарифам, такие как говядина и помидоры.Не менее важным оказался базовый индекс потребительских цен, исключающий продукты питания и энергоносители. Он прибавил 0,3%, что совпало с прогнозами и сохранило темпы предыдущего месяца. В годовом исчислении базовый показатель остался на уровне 3,1%. Интересно, что внутри структуры цен наблюдалась разнонаправленная динамика: авиабилеты, одежда и автомобили подорожали, тогда как медицинские услуги и отдых подешевели.Экономисты отметили также признаки замедления ценового давления в ряде категорий. Так, рост цен на основные товары (без учета автомобилей) составил лишь 0,13%, что стало минимальным результатом с марта. Замедлился и рост расходов на жилье: 0,33% против 0,48% в июле, что также указывает на постепенное ослабление инфляционных импульсов.Таким образом, картинка получилась неоднородной: формально инфляция ускорилась, но ее структура не выглядит угрожающей. Как заметил один из аналитиков, рынок ожидал более тревожных данных, которые могли бы вынудить ФРС отказаться от планов по снижению ставок. Но этого не произошло – и в результате трейдеры проголосовали против гринбека.Дополнительное давление на доллар Несмотря на ускорение инфляции, американская валюта повела себя совсем не так, как ожидали многие аналитики. На дневных торгах четверга доллар снизился на 0,3% против иены – до 147,09 иены, а пара евро/доллар поднялась на 0,4% – до 1,1738. При этом индекс доллара, измеряющий его стоимость по отношению к корзине из шести основных валют, просел на 0,3% – до 97,51, прервав 2-дневную серию роста и двигаясь ко второй подряд неделе снижения. Для валютного рынка это был красноречивый сигнал: цифры по инфляции не смогли поддержать доллар.Снижение курса американской валюты сопровождалось падением доходностей казначейских облигаций. Доходность 10-летних Treasuries кратковременно опустилась ниже 4% – уровень, который еще недавно казался прочной опорой для доллара. Причина такой динамики крылась не столько в инфляционных данных, сколько в статистике по рынку труда, которая стала настоящим сюрпризом дня.Отчет Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием по безработице подскочило на 27 тыс. — до 263 тыс. заявок за неделю, завершившуюся 6 сентября. Это максимальный показатель за последние четыре года, тогда как консенсус-прогноз предполагал лишь 235 тыс. заявок. Рынок труда, еще недавно остававшийся ключевым аргументом ястребов в ФРС, продемонстрировал очередные признаки серьезного ослабления.– Впервые за долгое время инфляция оказалась в тени других данных, – отметил аналитик Джош Джамнер. По его словам, именно скачок заявок на пособие по безработице, а не рост цен, стал решающим фактором для трейдеров и подтолкнул доллар и доходности вниз.Рынок воспринял эти данные как убедительный сигнал того, что ФРС продолжит снижение ставок. Согласно CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 б.п. на ближайшем заседании достигла 91%, тогда как шансы на более агрессивное снижение на 50 б.п. оцениваются в 9%. Иными словами, именно рынок труда, а не инфляция, определил траекторию доллара и его падение. Стагфляционный контур и выбор ФРС Комбинация ускорившейся инфляции и охлаждающегося рынка труда формирует то, что инвесторы называют контуром стагфляционных рисков. Цены растут быстрее ожиданий, тогда как занятость дает последовательные сигналы слабости – от создания лишь 22 тыс. рабочих мест в августе до масштабной пересмотра на – 911 тыс. за предшествующий год. Для регулятора с двойным мандатом это классическая дилемма: либо поддерживать экономику и занятость через смягчение, рискуя усилить ценовое давление, либо удерживать более жесткую политику и терпеть дальнейшее охлаждение рынка труда.В краткосрочной перспективе перевес уже определился рынком – и, похоже, самим регулятором. Резкий скачок первичных заявок на пособие по безработице до 263 тыс. за неделю стал тем "черным лебедем" в потоке макроданных, который сместил акценты. На это прямо указывает риторика участников рынка: "Индекс потребительских цен оказался не таким высоким, как ожидал рынок... эти данные на самом деле не меняют курс и не двигают стрелку в отношении ставок ФРС", – заметил рыночный стратег Юджин Эпштейн. По сути, инфляция не смогла "перекричат" ухудшающуюся занятость.Схожую мысль развивает Стивен Иннес, описывая дуэт последних публикаций: "PPI расстелил красную дорожку, а CPI превратил ее во взлетно-посадочную полосу на пути к снижению ставок. А затем, почти как по команде, число заявок на пособие по безработице подскочило до максимума за четыре года, напоминая, что реальная история – не столько про цены, сколько про ослабевающий рынок труда". В терминах практики денежно-кредитной политики это означает: приоритет "максимальной занятости" берет верх, даже если инфляция формально ускоряется.Рынок трактует это однозначно – через ценообразование по ставкам. После блока данных вероятность снижения на 25 б.п. на ближайшем заседании, по оценкам фьючерсов, стала базовой; в публичном поле звучит еще более жесткая формулировка: "рыночные цены указывают на 100%-ную уверенность", что ФРС снизит ставку в сентябре. Проще говоря, монетарный импульс "на смягчение" уже учтен не только в доходностях Treasuries, но и в курсе доллара.Отдельной линией идет устойчивая дискуссия о природе текущего ценового давления. Наблюдаемое подорожание "чувствительных к тарифам" товаров вроде говядины и помидоров не выглядит движущей силой инфляции: как подчеркивают комментаторы, тарифы исторически дают временный ценовой эффект, а не долгосрочную инфляционную траекторию. В этой логике ядро проблемы – не в разовых шоках предложения, а в денежной стороне уравнения. Если принять этот взгляд, то выбор ФРС в пользу поддержки занятости – при еще далеком от цели базовом CPI – означает более долгий горизонт повышенной инфляционной чувствительности активов и, как следствие, более слабый доллар на новостях о смягчении.В сумме получается последовательная картина. Инфляция формально ускорилась, но ее структура не показала эскалации ценового давления, способной сломать курс на снижение ставки. Зато рынок труда дал сигнал тревоги, которого ФРС игнорировать не может. Большинство экспертов считают, что регулятор сделает выбор в пользу поддержки экономики, поскольку спасение занятости сегодня важнее, чем догматическая борьба с ценами любой ценой.Что делать трейдерам: ориентиры и стратегии в условиях слабого доллараДля участников рынка нынешняя ситуация создает одновременно риски и новые возможности. Сценарий, при котором ФРС делает ставку на поддержку занятости, а доллар продолжает испытывать давление, задает несколько рабочих направлений.Во-первых, внимание стоит обратить на евро и иену, которые уже получили импульс от ослабления американской валюты. Евро укрепился после того, как ЕЦБ сохранил ставку без изменений и подтвердил уверенность в перспективах экономики еврозоны. Этот фактор, в сочетании с падением доллара, открывает пространство для дальнейшего движения пары EUR/USD выше текущих уровней.Аналогично, иена выиграла от снижения доходностей американских Treasuries: чем ниже доходность, тем привлекательнее японская валюта для инвесторов, ищущих убежище.Во-вторых, в условиях мягкой политики ФРС и снижения ставок повышается интерес к золоту и другим защитным активам. Слабый доллар традиционно поддерживает котировки драгметаллов, а инфляционные риски лишь усиливают аргументы в их пользу. Для трейдеров это сигнал диверсифицировать портфель в сторону инструментов, выигрывающих от "дешевых денег".В-третьих, нельзя игнорировать фондовый рынок. Исторически периоды снижения ставок и ослабления доллара поддерживают американские акции, особенно сектора с высоким экспортным потенциалом и технологические компании. Однако здесь важно помнить о риске стагфляции: слишком слабые данные по занятости способны ограничить потенциал роста индексов.Что касается доллара, то агрессивные покупки "на отскок" в текущих условиях выглядят рискованными. Фактор слабого рынка труда способен еще не раз напомнить о себе, и пока регулятор демонстрирует готовность смягчаться, тренд остается скорее против американской валюты. Тактика здесь должна быть осторожной: работать от коротких позиций по доллару с учетом фундаментальных сигналов и следить за динамикой ставок ФРС.И, наконец, главный совет: трейдерам стоит внимательно отслеживать не только данные по инфляции, но и весь блок статистики по рынку труда. Именно он сегодня определяет траекторию доллара и расстановку сил на глобальном рынке. Игнорировать этот фактор — значит упустить главный источник волатильности ближайших недель.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 месяцев назад

ИнстаФорекс