Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 сентября 2025 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). Во вторник рынок от уровня 1.3510 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.3465 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена, возможно, начнёт движение вверх с целью 1.3482 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вниз.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3510 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.3440 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена, возможно, начнёт движение вверх с целью 1.3465 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Как повлияет на пару GBP/USD PMI - индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании?

Сегодня будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за сентябрь. Ожидается, что показатель составит 53,5 пункта, что ниже уровня 54,2 пункта, зафиксированного месяцем ранее. Как это отразится на паре GBP/USD?Перед публикацией ключевых данных пара GBP/USD удерживается выше психологического уровня 1,3500, однако пока не смогла закрепиться после вчерашнего отскока от цены 1,3450, который является минимумом более, чем за две недели. Более сильные данные деловой активности в секторе услуг Великобритании способны оказать умеренную поддержку британскому фунту, однако немедленная реакция рынка, скорее всего, будет сдержанной из-за продолжающегося спроса на доллар США на фоне его недавнего ослабления.И наоборот, ухудшение индекса может спровоцировать новое снижение пары GBP/USD, учитывая «голубиный» настрой Банка Англии. Это указывает на то, что наиболее вероятным направлением для спотовых котировок остается нисходящее движение, а любые попытки роста могут использоваться трейдерами как возможность для продаж.А с технической точки зрения ближайшее сопротивление для пары составит слияние 9- и 14-дневных ЕМА в районе 1, 3535, поддержку пара пока нашла на уровне 1,3500, если цены опустятся ниже, следующая поддержка будет у 100-дневной SMA в районе 1,3484 затем 50-SMA.С противоположной стороны, если пара преодолеет слияние 9-14-дневных ЕМА, она упрётся в уровень 1,3550, выше которого попытается бросить 1,3600. Но стоит обратить внимание, что индекс относительной силы на дневном графике постепенно переходит на отрицательную территорию и цены торгуются ниже 9-дневно ЕМА, что говорит о слабости пары.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок у новых вершин. Время для осторожности или продолжение ралли?

Фьючерсы на американские индексы во вторник утром показывают минимальные изменения, но при этом рынок находится на рекордных отметках. После серии новых максимумов инвесторы начинают задумываться: стоит ли дальше наращивать риск или пора фиксировать часть прибыли? S&P 500 и Nasdaq закрыли понедельник ростом на 0,44% и 0,7% соответственно, оба индекса обновили рекорды третий день подряд. Dow Jones прибавил 0,14%, продлив свою серию до четырех дней роста.Технологический сектор вновь оказался во главе движения. Nvidia подскочила почти на 4% после сообщений о планах инвестировать до $100 млрд в OpenAI, укрепляя свой статус главного игрока в AI-гонке. Oracle прибавила 6,3% благодаря перестановкам в руководстве и уверенным перспективам в облачных решениях. Apple взлетела на 4,3%, демонстрируя, что спрос на iPhone 17 превосходит ожидания аналитиков. Tesla добавила почти 2%, получив импульс от ожиданий новых продуктов и прогресса в области автономного вождения. Все это формирует ощущение, что мегакап-компании продолжают тянуть рынок на новые исторические уровни.Фундаментальная картина по-прежнему опирается на ожидания смягчения политики ФРС. На прошлой неделе регулятор снизил ставку впервые с декабря и обозначил возможность еще двух шагов до конца года. Несмотря на расхождения в позициях отдельных членов комитета, в целом инвесторы убеждены: цикл смягчения продолжится, а это поддерживает спрос на рисковые активы и одновременно разогревает интерес к золоту.Тем не менее впереди важное испытание – в пятницу выйдет индекс цен личного потребления (PCE), главный инфляционный ориентир ФРС. Если данные подтвердят снижение ценового давления, рынок получит прочную почву для продолжения ралли. Сюрприз в сторону ускорения инфляции способен вызвать резкую коррекцию: слишком быстрое и продолжительное движение вверх оставляет индексы уязвимыми для фиксации прибыли. В ближайшие часы внимание трейдеров сосредоточено на выступлении Джерома Пауэлла. Его комментарии могут повлиять не только на доллар и золото, но и задать тон динамике акций.Техническая картинаФьючерс на S&P 500 торгуется у отметки 6690. Индекс закрепился выше ключевого уровня 6650, который теперь выступает ближайшей поддержкой. Более глубокая поддержка располагается в зоне 6600–6610. Пока цена держится выше этих уровней, структура рынка остается бычьей. Ближайшее сопротивление просматривается в районе 6720–6740. Пробой этой зоны может открыть дорогу к 6800, где трейдеры, скорее всего, начнут активно фиксировать прибыль. В случае неудачной попытки роста рынок может откатиться к 6550–6560, где будет тестироваться устойчивость бычьего импульса.Nasdaq 100 на премаркете удерживается в районе 24770. Индекс растянулся вверх практически без остановок, и это уже вызывает вопросы о перекупленности. Ближайшая поддержка формируется на уровне 24 500, а более прочная в зоне 24200–24300. Основное сопротивление расположено вблизи круглого уровня 25000. Если покупатели смогут протолкнуть Nasdaq выше этой отметки, откроется дорога к 25300–25400. Но нужно учитывать, что RSI уже сигнализирует о перегретости, а значит, коррекционный откат к 24300–24500 вполне реален даже при сохранении общего восходящего тренда.В целом рынок выглядит так, будто он балансирует между эйфорией и осторожностью. С одной стороны, рекордные максимумы и поддержка со стороны монетарной политики подталкивают индексы выше. С другой – перегретость в техсекторе и приближающаяся публикация PCE создают риски для внезапной коррекции. Для трейдеров это рынок возможностей, но он требует дисциплины: на этих уровнях ошибки стоят дороже, чем несколько месяцев назад.Сейчас внимание должно быть сосредоточено на двух моментах: комментарии Пауэлла и пятничные данные по инфляции. Если оба фактора окажутся благоприятными, S&P 500 и Nasdaq могут пробить очередные вершины. В случае сюрпризов вниз рынок покажет, насколько прочной является поддержка покупателей. Поэтому ближайшие дни будут определяющими: либо мы увидим продолжение исторического ралли, либо начнется давно ожидаемая передышка.AAR CORP (AIR): квартальный отчет как проверка устойчивости сектораВо вторник после закрытия торгов свой отчет представит AAR CORP (NYSE:AIR), поставщик авиационных и оборонных услуг. Для рынка это событие может стать важным ориентиром, учитывая, что компания открывает сезон отчетности в аэрокосмическом сегменте.В прошлом квартале AAR удивила Уолл-стрит: выручка составила $754,5 млн, что оказалось на 8,6% выше прогнозов и на 14,9% больше, чем годом ранее. Более того, показатели EBITDA значительно превысили ожидания, что подтвердило эффективность операционной модели компании в условиях повышенного спроса на услуги и запчасти.Текущий квартал обещает быть более сдержанным. Аналитики прогнозируют рост выручки на 4,1% г/г, до $688,8 млн и скорректированную прибыль на акцию в $0,98. Это заметно ниже темпов, зафиксированных год назад, когда динамика достигала 20,4%. При этом стоит учитывать, что за последние два года AAR четырежды не смогла оправдать прогнозы по выручке, что делает предстоящую публикацию особенно интригующей.Интересно, что за последний месяц акции компании практически не изменились в цене, оставаясь около $75,33, несмотря на оживленную динамику в технологическом и оборонном секторах. Средняя целевая цена аналитиков остается на уровне $87, что подразумевает потенциальный апсайд порядка 15%.Для инвесторов отчет AAR может стать лакмусовой бумажкой: либо компания подтвердит устойчивость своей бизнес-модели и готовность удерживать прибыльность даже в условиях замедления темпов роста, либо мы увидим сигнал к осторожности в отношении всего сегмента аэрокосмических услуг. Так или иначе публикация отчетности AAR задаст тон не только для самой компании, но и для ближайших конкурентов, которые пока остаются в тени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

В рядах ФРС есть те, кто настаивает на агрессивном снижении ставок

А пока курс доллара пытается определиться, чью же сторону ему занять, новый политик Федеральной резервной системы, назначенный президентом Дональдом Трампом, в понедельник изложил свои доводы в пользу агрессивного снижения процентных ставок, представив точку зрения, которая совпадает с требованиями президента.В своей первой политической речи после вступления в должность в ФРС губернатор Стивен Миран заявил, что нейтральная процентная ставка, при которой учетная ставка не стимулирует и не оказывает давления на экономику, в этом году снизилась из-за тарифов, иммиграционных ограничений и налоговой политики. По его словам, это означает, что текущие процентные ставки должны быть намного ниже, чтобы не нанести ущерб экономике.Рынки отреагировали немедленно. Американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, а американский доллар подвергся очередной распродаже в паре с рисковыми активами. Инвесторы восприняли заявление Мирана как сигнал о возможном снижении процентных ставок в ближайшем будущем. Очевидно, что снижение ставок могло бы стимулировать экономический рост, смягчить последствия торговых войн и поддержать корпоративные прибыли. Однако некоторые экономисты выразили обеспокоенность по поводу долгосрочных последствий такой политики. Снижение процентных ставок может привести к инфляции и девальвации национальной валюты, что в конечном итоге может подорвать экономическую стабильность. Кроме того, есть опасения, что искусственное стимулирование экономики с помощью низких процентных ставок может скрыть структурные проблемы и задержать необходимые реформы.«Денежно-кредитная политика уверенно входит в зону ограничений», — заявил Миран в понедельник в подготовленном выступлении на мероприятии в Экономическом клубе Нью-Йорка. «Если краткосрочные процентные ставки останутся примерно на 2 процентных пункта выше, чем нужно, это грозит ненужными увольнениями и ростом безработицы».Напомню, что на прошлой неделе Миран принял участие в заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке, на котором политики впервые с декабря снизили процентные ставки на четверть процентного пункта до диапазона 4–4,25%. Он выразил несогласие, предпочтя вместо этого снизить ставки на пол процентного пункта.До своего назначения в ФРС Миран занимал пост председателя Совета экономических консультантов Белого дома. Он не ушёл в отставку, а находится в неоплачиваемом отпуске. Срок его полномочий на посту губернатора истекает в конце января, хотя пока неясно, как долго он сможет оставаться на этом посту.В опубликованном на прошлой неделе прогнозе ставок Миран указал, что предпочёл бы снизить ставки в общей сложности на 1,5 процентных пункта в этом году. «Это не паника — паническим движением было бы снижение на 75 базисных пунктов или больше», — сказал Миран в ходе сессии вопросов и ответов после своего выступления. «Я не паникую, я просто вижу, что риски растут по мере того, как ставка остаётся значительно выше нейтральной». «Пока моя точка зрения не изменится, я буду продолжать отстаивать её. Я не собираюсь голосовать за то, во что не верю, только ради создания иллюзии консенсуса там, где его нет».Взгляды Мирана резко отличаются от взглядов других чиновников ФРС, выступавших в понедельник: никто из них не заявил о готовности поддержать очередное снижение ставки, когда политики соберутся 28–29 октября в Вашингтоне. Трое политиков, которые ранее выражали большую обеспокоенность по поводу инфляции, заявили, что ФРС следует подходить к дальнейшему смягчению монетарной политики осторожно, поскольку цены по-прежнему превышают целевой показатель центрального банка в 2%.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1820. Только это позволит нацелиться на тест 1.1850. Уже оттуда можно забраться на 1.1882, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1920. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1785 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1760 либо открывать длинные позиции от 1.1725. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3540. Только это позволит нацелиться на 1.3565 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3605. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3490. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3455 с перспективой выхода на 1.3415.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Американский доллар проигнорировал осторожные заявления представителей ФРС

Вчера внимание привлекло интервью президента Федерального резервного банка Кливленда Беты Хэммак. Она заявила, что по-прежнему уделяет особое внимание инфляции, и чиновникам следует проявлять осторожность в отношении снижения процентных ставок, чтобы избежать перегрева экономики. Это стало довольно удивительным моментом – особенно после снижения ставок ФРС на прошлой неделе.Хэммак отметила, что, несмотря на недавнее замедление роста занятости, есть признаки того, что рынок труда по-прежнему стабилен, включая низкий уровень увольнений и безработицы. Инфляция, в свою очередь, уже более четырёх лет превышает целевой показатель ФРС в 2% и, возможно, не достигнет цели, установленной Центробанком, ещё пару лет, добавила она.Заявления Хэммак прозвучали диссонансом на фоне общей тенденции к смягчению монетарной политики, что вызвало бурную дискуссию среди аналитиков и инвесторов. Рынок, по всей видимости, воспринял слова главы ФРБ Кливленда как сигнал о возможном замедлении темпов дальнейшего снижения ставок. Это, в свою очередь, спровоцировало некоторую волатильность на фондовых биржах и оказало, хоть и временную, но поддержку доллару США. «Я думаю, что нам следует быть очень осторожными, снимая ограничения денежно-кредитной политики», — заявил аХэммак в понедельник в ходе модерируемой дискуссии в Федеральном резервном банке Кливленда. «Меня беспокоит тот факт, что если мы снимем эти ограничения, экономика может снова перегреться».Однако наиболее важным представляется то, что заявление Хэммак акцентирует внимание на устойчивости инфляционного давления. В условиях продолжающейся тарифной войны и непредсказуемой глобальной экономической обстановки контроль над инфляцией остается приоритетной задачей для ФРС. С одной стороны, снижение ставок стимулирует экономический рост, но с другой – создает риск ускорения инфляции, что может потребовать ужесточения политики в будущем. Баланс между этими двумя целями и остается ключевым вызовом для Федеральной резервной системы.В настоящее время руководство ФРС активно обсуждает, насколько ещё снизить стоимость заимствований в этом году после снижения процентных ставок на прошлой неделе на четверть процентного пункта, что стало первым снижением с декабря. Некоторые политики всё больше обеспокоены растущими рисками для рынка труда, в то время как другие по-прежнему в первую очередь обеспокоены возможностью того, что тарифы и другие меры могут привести к росту инфляции, превышающей целевой показатель.Хэммак заявил, что политика является «очень умеренно» ограничительной после снижения на прошлой неделе, в результате чего ставки находятся недалеко от нейтрального уровня, который не стимулирует и не замедляет рост. «Я считаю, что ситуация на рынке труда по-прежнему довольно хорошая, и меня очень беспокоит ситуация с инфляцией», — сказала она.Как я отмечал выше, на валютном рынке особо на заявления Хэммак не отреагировали.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1820. Только это позволит нацелиться на тест 1.1850. Уже оттуда можно забраться на 1.1882, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1920. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1785 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1760 либо открывать длинные позиции от 1.1725. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3540. Только это позволит нацелиться на 1.3565 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3605. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3490. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3455 с перспективой выхода на 1.3415.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 23 сентября

Сегодня в ходе азиатских торгов биткоин вновь попытался продавить уровень 111 600, но моментальные покупки в этом диапазона вернули сейчас торговый инструмент в район 113 000, за который сегодня развернется настоящая борьба.Тем временем, даже несмотря на крупные просадки биткоин и эфира, активные покупки эти х активов продолжаются.Сегодня опубликованным данным крупные инвесторы продолжают докупать Ethereum. Компания Bitmine приобрела на прошлой неделе ещё 264 378 ETH, доведя свои активы до 2 416 000 ETH, ETHZilla привлекают очередные $350 млн для покупки Ethereum, а чистый приток денег в Ethereum ETF за прошлую неделю составил $556 920 000.Strategy на прошлой неделе докупила 850 BTC по средней цене $117 344 за 1 BTC. Теперь на балансе компании 639 835 BTC ($72.1 млрд), при средней цене покупки $73 971 за 1 BTC.Совокупность этих факторов — крупные приобретения, привлечение инвестиций для покупки ETH и BTC, и значительный приток в ETF — формирует позитивный фон для рынка криптовалют. Это говорит о том, что, несмотря на волатильность, институциональные инвесторы продолжают рассматривать криптоактивы, как многообещающий актив с долгосрочным потенциалом роста.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $113 100 с целью роста к уровню $114 400. В районе $114 400 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $112 600 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $113 100 и $114 400.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $112 600 с целью падения к уровню $111 200. В районе $111 200 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $113 100 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $112 600 и $111 200.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4210 с целью роста к уровню $4302. В районе $4302 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4153 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4210 и $4302.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4153 с целью падения к уровню $4032. В районе $4032 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4210 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4153 и $4032.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 сентября 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). Во вторник рынок от уровня 1.3510 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.3465 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена, возможно, начнёт движение вверх, с целью 1.3482 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3510 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.3440 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена, возможно, начнёт движение вверх, с целью 1.3465 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок на 23 сентября: SP500 и NASDAQ обновили исторические максимумы

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,44%, а Nasdaq 100 прибавил 0,70%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,14%.Азиатские акции отошли от сессионных максимумов, колеблясь между умеренным ростом и консолидацией после снижения базовых индексов в Гонконге и материковом Китае. Индексы в Гонконге упали на 1,1% из-за более низких, чем обычно, объёмов торгов, поскольку город столкнулся с самым разрушительным тайфуном с 2018 года. Индексы на материковом Китае упали на 1%, в то время как более широкий индекс азиатских акций практически не изменился. Акции азиатских производителей чипов выросли после инвестиций Nvidia Corp. в OpenAI. Фьючерсы на фондовые индексы Европы выросли на 0,2%, в то время как контракты на S&P 500 практически не изменились после того, как индекс закрылся на историческом максимуме. Золото достигло рекордных максимумов.Очевидно, что экономика США держится на плаву, несмотря на тарифную войну президента Дональда Трампа, а настроения поддерживаются первым в этом году снижением процентной ставки Федеральной резервной системой. Теперь этому порыву предстоит пройти испытание, поскольку приближается сезон отчетности, а инвесторы ждут новых сигналов от ФРС, включая сегодняшнее выступление ее председателя Джерома Пауэлла. С одной стороны, позитивные экономические отчеты создадут благоприятную среду для дальнейшего экономического роста. С другой стороны, сохраняющаяся торговая напряженность и замедление темпов роста мировой экономики оказывают сдерживающее влияние на инвестиционную активность и настроения бизнеса.Выступление Джерома Пауэлла сегодня имеет определенное значение для дальнейшего курса денежно-кредитной политики ФРС. Инвесторы будут внимательно следить за его комментариями относительно перспектив инфляции, рынка труда и влияния глобальных рисков на американскую экономику. Любые намеки на готовность к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики могут подтолкнуть рынки к новым высотам, в то время как более осторожная риторика может вызвать коррекцию.Кроме того, сезон отчетности предоставит важную информацию о состоянии американских компаний. Инвесторы будут обращать внимание не только на текущие финансовые результаты, но и на прогнозы руководства относительно будущих перспектив.Тем временем, во вторник курс индийской рупии упал до нового рекордно низкого уровня на фоне опасений по поводу повышения пошлин и визовых сборов США. Резкое повышение Трампом сборов за визу H-1B может нанести ущерб индийскому сектору услуг, ограничить приток денежных переводов и оказать давление на курс рупии, считают экономисты.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6697. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6711. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6727, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6672 и откроет дорогу к $6660.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

BTC появится на балансах мировых ЦБ уже к 2030 году

Несмотря на то, что биткоин довольно сильно вчера снизился, а произошло это буквально за 10 минут, дальнейшего развития медвежий рынок так и не получил.Тем временем Deutsche Bank вчера опубликовал интересный отчет, в котором сказано, что по прогнозам банка, BTC появится на балансах мировых Центральных банков уже к 2030 году.Этот, казалось бы, футуристический сценарий, становится все более вероятным на фоне растущей институционализации криптовалютных активов и осознания их потенциальной роли в современной финансовой системе. В отчете аналитики Deutsche Bank аргументируют свою позицию несколькими ключевыми факторами. Во-первых, растущая децентрализация финансовой системы подталкивает Центральные банки к поиску новых инструментов для управления ликвидностью и обеспечения стабильности. Bitcoin, как децентрализованный и ограниченный в эмиссии актив, может стать привлекательным резервным активом, альтернативным традиционным валютам и золоту.Во-вторых, развитие технологий блокчейн и криптографических протоколов делает Bitcoin более безопасным и эффективным инструментом для проведения трансграничных платежей и расчетов. Центральные банки, стремящиеся к оптимизации своих операционных процессов, могут интегрировать Bitcoin в свои платежные системы для повышения скорости и снижения издержек.В-третьих, растущий интерес со стороны институциональных инвесторов и корпораций к Bitcoin создает дополнительный стимул для Центральных банков к изучению и внедрению этого актива. Признание Bitcoin крупными игроками финансового рынка способствует его легитимизации и укрепляет его позиции в качестве долгосрочной инвестиции.Ожидается, что в течение следующего десятилетия BTC станет признанным резервным активом, аналогичным золоту, хотя нынешняя лидирующая позиция золота в официальных резервах, вероятно, сохранится.Однако, стоит отметить, что интеграция Bitcoin в балансы Центральных банков сопряжена с рядом вызовов и рисков, включая волатильность цен, регуляторную неопределенность и необходимость разработки новых протоколов безопасности. Тем не менее, Deutsche Bank уверен, что к 2030 году эти препятствия будут преодолены, и Bitcoin займет свое место в портфелях мировых финансовых регуляторов.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $113 200, который открывает прямую дорогу на $114 400, а там уже и рукой подать до уровня 116 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $117 800, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $111 600. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $110 000. Самой дальней целью будет область $108 200.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4236 открывает прямую дорогу на $4331. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4441, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $4103. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $4018. Самой дальней целью будет область $3922. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок собирает деньги

S&P 500 впервые в истории преодолел отметку 6700 и достиг уже 28-го исторического максимума в 2025. Акции Великолепной семерки также бьют рекорды, а Apple впервые с начала года вышла в зеленую зону. Масла в огонь ралли американских долевых бумаг подливает NVIDIA, намеренная инвестировать около $100 млрд в OpenAI для поддержки строительства новых центров обработки данных и других секторов искусственного интеллекта. Что может быть лучше? Рынок акций США отошел от тарифных шоков Дональда Трампа и вооружившись сильной корпоративной отчетностью, намерением ФРС снижать ставку по федеральным фондам и технологиями ИИ, покоряет новые вершины. Однако он далеко не лучший в глобальном масштабе. Если в первом полугодии блистали европейские фондовые индексы, то сейчас пришло время азиатских. Динамика соотношения фондовых индексов Азии и СШАИндекс MSCI Asia Pacific вырос с начала года на 22%, обойдя S&P 500 на 8 п.п. Такого разрыва не было с 2017. Азиатам действительно есть чем ответить. Снижение тарифной неопределенности и конкуренция в области искусственного интеллекта помогает Китаю, ожидания ужесточения денежно-кредитной политики – банкам Японии, сильный внутренний спрос – Индии. Если учитывать ослабление доллара США против основных мировых валют, разрыв будет еще больше. Усиливает привлекательность азиатских акций их низкая фундаментальная оценка. В теории перелив капитала должен притормозить «быков» по S&P 500. Однако на практике японские, китайские и индийские инвесторы продолжают вкладывать деньги в американский рынок. Одновременно они хеджируют валютные риски, что приводит к ослаблению гринбэка. Динамика рисков разворота по азиатским валютамТаким образом, капитал течет в Соединенные Штаты как из притормозившей во втором полугодии Европы, так из хватающей звезды с неба Азии. Недостатка в деньгах нет. Тем более, что поклонники $7,7 трлн фондов денежного рынка присматриваются к возможности перевести свои сбережения в ETF на акции. Пока их устраивает ставка в 4,1%, что существенно выше средней по банковским вкладам в 0,6%. Однако по мере ослабления денежно-кредитной политики ФРС, доходы будут падать. Потребуется найти новое место для приложения капитала. Почему бы не купить S&P 500?Ралли широкого фондового индекса завораживает воображение. «Быков» не смущает даже умеренно «ястребиная» риторика чиновников FOMC. Так Альберто Мусалем выразил сомнения в необходимости агрессивной монетарной экспансии. Бет Хэммак беспокоит инфляция, а Рафаэль Бостик еще не решил, как он будет голосовать в октябре. Технически на дневном графике S&P 500 был наконец выполнен целевой ориентир на 6700 по ранее поставленным длинным позициям. Неспособность закрепиться выше усилит риски отката в направлении 6575. Однако отказываться от стратегии покупок провала пока слишком рано. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (23.09.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.65800-0.66100. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.66650-0.66800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о слабости покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 17.09.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.66525. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.65975. Внутридневные цели: обновление максимумов от 17.09.2025- 0.67075. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.68600. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 0.65975-0.66525, Take Profit 1-0.67075, Take Profit 2-0.68600.NZD/USD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.58650-0.58900. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о слабости покупателей. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.58750-0.58860. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 22.09.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.58762. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59112. Внутридневные цели: обновление минимумов от 22.09.2025-0.58412. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ-0.57262. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.58762-0.59112, Take Profit 1-0.58412, Take Profit 2-0.57262.USD/CAD Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.37550-1.37800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.37500-1.37620. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о слабости продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 17.09.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.37731. Котировка нижней границы зоны 1/2-1.38251. Внутридневные цели: обновление минимумов от 17.09.2025-1.37216. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 1.35792. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 1.37731-1.38251, Take Profit 1-1.37216, Take Profit 2-1.35792.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 сентября 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). Во вторник рынок, от уровня 1.1802 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1752 – откатный уровень 76.4% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена, возможно, откатит вверх, с целью тестирования верхнего фрактала - 1.1779 (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз.Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1802 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1734 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровн яцена, возможно, откатит вверх, с целью 1.1752 – откатный уровень 76.4% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1767 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. Второй тест 1.1767 совпал с моментом нахождения MACD в области перепроданности, что позволило реализоваться сценарию №2 на покупку и вылилось в рост пары на 30 пунктов. Вчерашняя попытка продавцов оказать давление на евро привела лишь к незначительной корректировке курса, совпавшей по времени с речью представителей Федеральной резервной системы Соединенных Штатов. Ожидается, что ЕЦБ продолжит курс на увеличение процентных ставок в ближайшие месяцы, стремясь сдержать инфляционное давление, тогда как более осмотрительная позиция ФРС США, формирует привлекательную разницу в процентных ставках в пользу евро, стимулируя приток капитала и поддерживая его подъем. В дополнение к этому, улучшение конъюнктуры экономики еврозоны, особенно в секторе обслуживания, придает евро дополнительную устойчивость.Сегодня в первой половине дня будут опубликованы данные по индексам PMI еврозоны: производственного сектора, сферы услуг и сводный индекс. В случае, если данные, особенно в промышленности, покажут положительную динамику, вероятно дальнейшее укрепление европейской валюты. Рынок с нетерпением ожидает публикацию индексов PMI, так как они служат опережающим индикатором состояния экономики еврозоны. Особенное внимание уделяется производственному сектору, который в последние месяцы испытывал трудности из-за перебоев в цепочках поставок, роста цен на энергоносители и снижения внешнего спроса. Если индекс PMI производственного сектора превысит ожидания аналитиков и останется выше 50 пунктов, это будет свидетельствовать о возобновлении роста производства и общем улучшении экономической ситуации. Позитивные данные могут укрепить доверие инвесторов к европейской экономике и способствовать притоку капитала в еврозону. В свою очередь, это приведет к увеличению спроса на евро, что, вероятно, вызовет его укрепление по отношению к другим валютам, в первую очередь к доллару США. Однако, если данные окажутся слабее прогнозов, евро может столкнуться с давлением со стороны продавцов, что приведет к его ослаблению. Учитывая текущую экономическую обстановку и неопределенность в мировой экономике, публикация индексов PMI еврозоны имеет особое значение для определения краткосрочных перспектив европейской валюты.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1807 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1844. В точке 1.1844 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1779 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1807 и 1.1844.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1779 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1743, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабых данных. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1807 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1779 и 1.1743.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3508 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары.Давления на фунт вчера так и не вернулось, даже несмотря на довольно ограничительные заявления представителей Федеральной резервной системы США. Рынок, казалось, проигнорировал намеки на возможное более осторожное смягчение денежно-кредитной политики в США, сосредоточившись на внутренних факторах, поддерживающих британскую валюту. Как раз сегодня в первой половине дня внимание финансовых рынков будет сосредоточено на Великобритании, где ожидается публикация ключевых отчетов по индексам деловой активности: производственному сектору, сектору услуг и композитному индексу PMI. Эти индикаторы представляют собой опережающие сигналы, позволяющие оценить текущее состояние и будущие перспективы британской экономики. Инвесторы и аналитики внимательно следят за этими данными, поскольку они могут оказать существенное влияние на динамику валютного рынка, в частности, на курс британского фунта. Публикация индексов PMI становится особенно важной в контексте текущей экономической ситуации, характеризующейся высокой инфляцией, энергетическим кризисом и неопределенностью, связанной с торговой политикой США. Положительные результаты, отражающие рост деловой активности как в производственном секторе, так и в сфере услуг, могут вселить оптимизм в отношении британской экономики и поддержать национальную валюту. Улучшение показателей может свидетельствовать о том, что экономика Великобритании успешно адаптируется к новым условиям и демонстрирует устойчивость к внешним шокам. В случае, если данные превзойдут ожидания, можно ожидать укрепления фунта стерлингов по отношению к другим основным валютам.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3517 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3549 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3549 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост фунта можно только после хороших индексов PMI. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3500 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3517 и 1.3549.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3500 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3474, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы фунта проявят себя в случае слабой статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3517 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3500 и 1.3474.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 23 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.96 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. Однако до крупного роста пары дело так и не дошло. Вчера спрос на доллар в паре с японской иеной вчера так и не вернулся, даже несмотря на довольно ограничительные заявления представителей Федеральной резервной системы США. Более того, наблюдалось даже некоторое ослабление позиций американской валюты, что, вероятно, связано с переоценкой рынком перспектив дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. Инвесторы, похоже, пришли к выводу, что цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжится в ближайшее время, так как все большее внимания уделяется рискам замедления экономического роста в США.Дальнейшее направление пары будет определять американская статистика, так что в первой половине дня вряд ли произойдет что-то серьезное – особенно на фоне отсутствия данных по Японии. По этой причине лучше придерживаться торговли в боковом канале, все большее делая акцент на дальнейшее укрепление доллара против иены.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 147.91 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 148.33 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 148.33 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.71 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 147.91 и 148.33.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 147.71 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 147.28, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше, как можно выше. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.91 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 147.71 и 147.28.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 23 сентября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт пробился

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3458 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3458 привели к покупкам фунта, что вылилось в рост на 40 пунктов. Во второй половине дня активные действия продавцов в области 1.3506 на ложном пробое дали точку входа на продажу, после чего фунт скорректировался лишь на 15 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Прежде чем разбирать техническую картину фунта давайте посмотрим, что произошло на фьючерсном рынке. В COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Банк Англии сохранил процентные ставки без изменений, а вот Федеральная резервная система США их снизила, что повлияло и будет дальше влиять на расстановку сил в рынке. Спрос на фунт наверняка сохранится, даже несмотря на коррекцию в паре GBP/USD, наблюдаемую в последнее время. Краткосрочная будущая динамика валютного курса GBP/USD будет определяться новой фундаментальной статистикой. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 5 947 до уровня 80 796, тогда как короткие некоммерческие упали на 21 078 до уровня 87 376. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 26 165.Сегодня фунт имеет все шансы на рост, но для этого мы должны увидеть хорошую статистику. В первой половине дня выходят отчеты по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу. Также состоится выступление члена КМП Банка Англии Хью Пилла. В случае слабых данных пара GBP/USD может скорректироваться, чем и собираюсь воспользоваться. Формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 1.3491 станет поводом на открытие длинных позиции с целью возврата GBP/USD к сопротивлению 1.3547. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона дадут шанс на дальнейшее восстановление GBP/USD, что приведет к новым покупкам и позволит добраться до 1.3605. В случае выхода выше и этого диапазона можно говорить о рывке к 1.3655, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии падения GBP/USD и отсутствия покупателей в районе уровня 1.3491, медведи попытаются добиться более крупной распродажи. Это также приведет к снижению в район следующей поддержки 1.3455. Формирование там ложного пробоя будет подходящим вариантом по входу в рынок. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.3419 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Давления на фунт вчера так и не вернулось, даже несмотря на довольно ограничительные заявления представителей Федеральной резервной системы США. В случае продолжения восходящей тенденции после хороших данных к продажам присмотрюсь только во время формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.3547. Лишь это даст хорошую точку входа на продажу фунта с целью снижения к поддержке 1.3491, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Прорыв и обратный тест этого диапазона снизу вверх усилят давление на пару, дав медведям преимущество и еще одну точку входа на продажу с целью обновления 1.3455. Там ожидаю более активного проявления покупателей. Самой дальней целью медведей выступит минимум 1.3419, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.3547, медвежий рынок закончится, а покупатели получать шанс на более крупное восстановление и рост к сопротивлению 1.3605. Подавать там буду только на ложном пробое. При отсутствии активности и там советую открывать короткие позиции по GBP/USD от 1.3655 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на возможный рост фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.3530. В случае снижения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.3490.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 23 сентября

Американский доллар растерял все преимущество, полученное в конце прошлой недели против евро, фунта и японской иены. Продавцы евро и фунта вчера попытались вернуться в рынок, но добились лишь небольшой коррекции, которая наблюдалась во время выступления представителей ФРС США. Эта непродолжительная передышка, обусловленная, скорее, фиксацией прибыли после недавнего ралли, чем фундаментальным изменением настроений, не смогла поколебать восходящий тренд европейской валюты. Инвесторы по-прежнему сосредоточены на перспективах более ограничительной денежно-кредитной политики Европейского центрального банка. Эта политика, в отличие от более мягкой позиции Федеральной резервной системы США, создает хороший восходящий потенциал для евро.Сегодня в первой половине дня выходит индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за сентябрь этого года, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI. Согласно предварительным оценкам, индекс деловой активности в производственном секторе может остаться выше уровня в 50 пунктов, что говорит о возрождающемся производстве. Индекс деловой активности в секторе услуг, как ожидается, немного снизится, отражая ослабление потребительского спроса и растущую неопределенность в экономике. Композитный индекс PMI, объединяющий производственный и сервисный секторы, также, вероятно, останется выше 50 пунктов, сигнализируя о росте в еврозоне в целом.Что касается фунта, то в первой половине дня внимание рынков будет приковано к аналогичным данным по Великобритании. Особый интерес, безусловно, вызовет динамика производственного сектора, который в последние месяцы демонстрировал признаки стагнации. Любое улучшение показателей может оказать краткосрочную поддержку британскому фунту, хотя общая картина по-прежнему остается неопределенной. Не менее важным событием станет выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии Хью Пилла. Учитывая высокую инфляцию и необходимость принятия дальнейших мер по ее сдерживанию, комментарии Пилла будут тщательно проанализированы на предмет намеков на будущую денежно-кредитную политику регулятора. Рынки будут искать сигналы о готовности Банка Англии удерживать процентные ставки. Тон выступления и прямые указания на дальнейшие действия КМП могут оказать существенное влияние на динамику фунта стерлингов.Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.Стратегия Momentum (на пробой):Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1815 могут привести к росту евро в район 1.1847 и 1.1882Продажи на прорыв уровня 1.1785 могут привести к падению евро в район 1.1762 и 1.1726Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3520 могут привести к росту фунта в район 1.3550 и 1.3575;Продажи на прорыв уровня 1.3490 могут привести к падению фунта в район 1.3455 и 1.3414;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 147.95 могут привести к росту доллара в район 148.44 и 148.95;Продажи на прорыв уровня 147.70 могут привести к распродажам доллара в район 147.40 и 147.01;Стратегия Mean Reversion (на возврат): Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1821 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1787 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3528 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3495 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6602 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6578 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3838 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3817 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 23 сентября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро снова активно

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1749 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1749 привели к точке входа в короткие позиции, но до нормального падения пары дело так и не дошло. Во второй половине дня активные действия продавцов в районе 1.1789 позволили вновь войти на продажу евро, что вылилось в коррекцию пары на 24 пункта.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Прежде чем говорить о дальнейших перспективах движения EUR/USD давайте посмотрим, что происходило на фьючерсном рынке и как изменились позиции Commitment of Traders. В COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 сентября наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам сыграло на стороне покупателей американского доллара, однако вряд ли ситуация с укреплением доллара против евро продлиться долго, так как разница в подходах центральных банков довольно велика. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 4 788 до уровня 253 261, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 3 130 до уровня 135 502. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 33 691.Сегодня ожидаются достаточно интересные данные по странам еврозоны. В первой половине дня выходит индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за сентябрь этого года, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI. Если показатели, особенно в производственной сфере, продемонстрируют улучшение, евро может продолжить рост. При небольшом возврате давления на евро первого проявления покупателей ожидаю в районе 1.1788. Лишь формирование там ложного пробоя будет точкой входа в рынок с целью роста к сопротивлению 1.1818. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильных действий на покупку евро в расчете на более крупный рост пары к 1.1847, что укажет на возврат бычьего тренда. Самой дальней целью выступит область 1.1882, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1788, давление на пару может вернуться. Продавцы наверняка сумеют дотянуться до более интересного уровня 1.1762. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок будут от 1.1726 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы вчера попытались, но добились лишь небольшой коррекции, которая наблюдалась во время выступления представителей ФРС. Сегодня основной задачей будет защита сопротивления 1.1818. Лишь формирование там ложного пробоя будет поводом для продажи в расчете на снижение к поддержке 1.1788. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, станут еще одним подходящим вариантом на открытие коротких позиций с движением в район 1.1762, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Самой дальней целью выступит область 1.1726, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в первой половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1818, короткие позиции лучше всего отложить до следующего сопротивления 1.1847. Продавать там будут только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1882 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1762. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1818.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 23 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на вторник запланировано достаточно много. В Германии, Евросоюзе, Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за сентябрь. Сразу напомним, что в Штатах публикуются свои, «внутренние» индексы деловой активности ISM, которые имеют гораздо большее значение для трейдеров. Зато европейские индексы публикуются в единственной версии, поэтому на них следует обратить внимание. Реакция рынка на эти данные будет возможна только в случае отклонения фактических значений от прогнозных. Чем сильнее отклонение, тем сильнее реакция. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий вторника следует отметить, конечно же, выступление Джерома Пауэлла. Несмотря на то, что последнее выступление Пауэлла было приурочено к заседанию ФРС(то есть не говорить о монетарной политике глава ФРС не мог), все же сегодня может поступить информация, которая уверит рынок в «голубином» настрое регулятора. Мы считаем, что выступление Пауэлла имеет гораздо больше шансов на то, чтобы спровоцировать новое падение доллара США, чем наоборот. В любом случае настрой ФРС уже сейчас «голубиный», поэтому ничего хорошего это событие доллару не сулит. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 23 сентября. Протесты во Франции – не проблема для евро.Обзор пары GBP/USD. 23 сентября. Новый шатдаун для США.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 сентября.Общие выводы: В течение второго торгового дня недели обе валютные пары могут возобновить падение, но нисходящая тенденция имеется только у фунта стерлингов. У евровалюты вообще никаких оснований для падения не было на прошлой неделе. Плюс сегодня будет опубликовано достаточно много макроэкономических отчетов, которые могут оставить свой отпечаток на движениях обеих валютных пар. Поэтому сегодня лучше торговать по техническим уровням и в соответствии с характером макроэкономических данных. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Судьба доллара в руках Пауэлла: рынки ждут, что скажет глава ФРС

Текущая неделя в целом ожидается легкой на макроэкономические данные, и именно поэтому внимание трейдеров сосредоточено на выступлениях представителей ФРС. В ближайшие дни прозвучит целый шквал заявлений, отражающих широкий разброс мнений внутри комитета. Однако кульминацией станет сегодняшняя речь Джерома Пауэлла. От того, какие акценты расставит глава ФРС, во многом зависит дальнейшая траектория доллара и реакция рынков. Разбираемся, чего ждать и к чему готовиться. Доллар теряет позиции, Азия ловит сигналыАмериканская валюта начала неделю под давлением: на азиатских торгах во вторник доллар продолжил снижение после короткой 3-дневной победной серии. Индекс доллара в последний раз фиксировался у отметки 97,28, уступив позиции на фоне повышенной настороженности трейдеров."Слегка ястребиный тон представителей ФРС заставил людей немного задуматься", – отметил рыночный аналитик Тони Сикамор. Его слова отражают общее настроение участников рынка: после серии разнонаправленных комментариев чиновников инвесторы предпочли снизить активность, ожидая более четких сигналов.При этом в игру вмешались и внешние факторы. На горизонте маячат новые данные по индексу базовых расходов на личное потребление (PCE), которые должны быть опубликованы в конце недели, а в Вашингтоне продолжаются переговоры о финансировании правительства, чтобы избежать шатдауна 30 сентября. Все это усилило нервозность и сделало доллар особенно чувствительным к любым намекам со стороны ФРС.Фьючерсы на ставки федеральных фондов демонстрируют любопытную динамику: если в пятницу вероятность сохранения ставок в октябре оценивалась в 8,1%, то к началу недели она выросла до 10,2%, свидетельствуют данные CME FedWatch. Иными словами, трейдеры чуть охотнее закладывают сценарий "статус-кво", хотя уверенности в нем по-прежнему нет.На валютном рынке доллар к иене остался без изменений на уровне 147,74, сохраняясь в диапазоне, характерном с начала августа. Евро торговался на отметке $1,1798, что отражает рост после лучшего дневного показателя за неделю. Фунт стерлингов колебался между прибылью и убытком, остановившись у $1,35125. При этом золото показало исторический максимум в $3 749,03 за унцию – еще один индикатор напряженности среди инвесторов, ищущих тихую гавань.Фондовый рынок облигаций тоже не остался в стороне. Доходность 10-летних казначейских бумаг США подросла до 4,1467% после закрытия на отметке 4,145% днем ранее. 2-летние облигации поднялись до 3,6051% против 3,601% накануне. Как отметили аналитики Westpac, рост доходностей совпал с серией комментариев ФРС о том, что процесс смягчения политики может потребовать осторожности и что инфляционные риски сохраняются. Это несколько охладило ожидания скорого снижения ставок.ФРС на распутье: осторожность против решительных действий Если валютные торги и движение доходностей отражают нервозность рынков, то слова представителей Федеральной резервной системы лишь усиливают контраст мнений внутри регулятора. Последние комментарии показали широкий разброс подходов – от призывов к осторожности до предложений действовать более агрессивно.Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем, имеющий в этом году право голоса, предупредил, что Центробанк должен "действовать осторожно", поскольку реальная, скорректированная на инфляцию ставка уже может быть близка к нейтральной. Иными словами, пространство для маневра сокращается.Схожую позицию занял и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. В интервью The Wall Street Journal он подчеркнул, что ключевая цель – возвращение инфляции к 2% с текущего уровня, превышающего ее примерно на процентный пункт. По мнению Бостика, спешка в снижении ставок в этом году не нужна. На том же настаивала и глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак, заявив, что отменять ограничительную политику нужно крайне осторожно. Однако единого фронта внутри ФРС нет. Новый член совета управляющих Стивен Миран, назначенный Дональдом Трампом, предложил совершенно иной подход: он считает, что регулятор недооценивает жесткость своей политики и рискует задушить рынок труда, если не снизит ставки более решительно. Напомним, что на сентябрьском заседании ЦБ Миран голосовал против большинства, выступив за более глубокое снижение сразу на полпроцента, а не на четверть. Его аргумент прост: ставки остаются слишком высокими и угрожают занятости.Такая поляризация мнений не могла не отразиться на восприятии рынками дальнейших действий. "Это легкая неделя для данных, но что действительно интересно – это такой широкий разброс взглядов внутри FOMC. На этой неделе выступят более половины представителей ФРС, и главным событием, безусловно, станет речь Джерома Пауэлла", – отметил аналитик Марк Чандлер.Фактически все слова и сигналы от второстепенных фигур воспринимаются лишь как прелюдия к выступлению главы ФРС. И именно в этой неопределенности доллар оказался заложником: слишком много позиций, слишком мало твердого консенсуса. Теперь внимание рынка сосредоточено исключительно на том, что скажет Пауэлл и насколько его тон сможет расставить точки над i.Пауэлл на сцене: между инфляцией и рынком трудаИтак, в центре внимания – Джером Пауэлл. Его речь во вторник станет первым серьезным сигналом после того, как ФРС впервые в этом году снизила ключевую ставку. И хотя рынки не ждут откровений в духе "нового курса", каждое слово председателя будет разобрано под микроскопом.По оценкам участников рынка, ФРС готовится к постепенному смягчению политики: трейдеры закладывают снижение ставок на четверть пункта в октябре и декабре, а в следующем году – продолжение цикла. Однако прогноз самого регулятора предполагает куда более осторожный темп. Это расхождение и создает нервозность: Уолл-стрит рассчитывает на щедрый подарок, а ФРС намекает на постепенность. Пауэлл на прошлой неделе поддержал решение о снижении ставки, назвав его "мерой управления рисками" на фоне явной слабости рынка труда. Количество рабочих мест снизилось до минимума, безработица выросла, а тем, кто лишился работы, стало требоваться больше времени для поиска новой. Все это убедило главу ФРС в необходимости мягкого шага.Тем временем инфляция остается проблемой: она по-прежнему превышает целевой уровень в 2%, приблизившись к отметке 3%. Причем рост цен подогревается тарифами, введенными президентом Дональдом Трампом. Большинство чиновников ФРС уверены, что этот эффект временный, однако признают, что они уже не раз ошибались в оценках динамики инфляции. "Сейчас нет безрисковых путей. Не совсем очевидно, что делать. Поэтому мы должны следить за инфляцией", – откровенно признал Пауэлл на прошлой неделе.Раскол внутри ФРС делает картину еще сложнее. Как мы уже говорили, новичок Стивен Миран стал единственным, кто проголосовал против решения снизить ставку на четверть пункта. Он настаивал на более резком шаге – полпроцента, утверждая, что ставки чрезмерно высоки и угрожают рынку труда. И хотя вряд ли Пауэлл в своем выступлении пойдет на прямой спор с Мираном, можно ожидать, что он аргументирует выбор постепенного курса: не торопиться, но и не допустить рецессии.Таким образом, предстоящая речь в Род-Айленде превращается в кульминацию недели: глава ФРС должен убедить рынок, что у регулятора есть четкий план, даже если этот план заключается в осторожном балансе между инфляцией и занятостью. Именно от его слов будет зависеть, обретет ли доллар поддержку или продолжит искать почву под ногами.Что дальше для доллара: риски, сценарии и идеи для трейдеровКак видим, доллар оказался в точке, где любая интонация Пауэлла может задать направление. В отсутствие крупных макроданных ближайшие дни станут ареной для игры ожиданий: глобальный PMI, а затем пятничные данные по PCE лишь усилят картину, но именно речь председателя ФРС останется отправной точкой.Если Пауэлл подтвердит курс на осторожное смягчение, доллар рискует продолжить снижение. Индекс уже откатился с недавних максимумов, и дополнительные намеки на сокращение могут окончательно подорвать уверенность быков. В этом случае инвесторы предпочтут искать защиту в золоте, которое уже обновило исторические рекорды, и в "тихих гаванях" вроде иены и франка.Однако не стоит исключать и противоположного сценария. Если Пауэлл сделает акцент на рисках инфляции и даст понять, что ФРС не готова торопиться с дальнейшими шагами, доллар получит передышку. Рост доходностей трежерис показывает, что часть рынка уже закладывается на более жесткий тон. Для краткосрочных трейдеров это шанс сыграть на укреплении американской валюты против евро и фунта, которые остаются уязвимыми к перепадам настроений.Торговые рекомендации: – В паре EUR/USD можно рассматривать короткие позиции в случае, если Пауэлл займет жесткую позицию по ставкам. Уровень $1,18 может стать ключевой отметкой для теста.– В паре USD/JPY стратегия более осторожная: японская иена сохраняет статус защитного актива, поэтому агрессивные длинные позиции по доллару несут риск. Здесь логичнее ждать подтверждения риторики и ориентироваться на диапазон 147–148.– Для тех, кто работает с сырьем, стоит обратить внимание на золото: если риторика Пауэлла окажется мягкой, драгоценный металл получит дополнительный импульс роста.В любом случае ближайшие сутки обещают быть решающими. Доллару нужна твердая опора, а рынкам – ясный ориентир. И именно Джером Пауэлл определит, получат ли они этот ориентир сегодня или придется еще дольше жить в режиме "угадайки".Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс