На перекрестке трех дорог – ИИ, тарифы и политика. Календарь трейдера на 28–30 июля

Льготных периодов после 1 августа не будет. Министр торговли США Говард Лютник предупредил об этом уже не раз, а также о том, что Белый дом по-прежнему готов вести торговые переговоры и после этой даты. А госсекретарь США Марко Рубио в эфире Fox News заявил, что Вашингтон «всегда будет отстаивать свою позицию». Но при этом, например, с Китаем намерен поддерживать контакты «во избежание недоразумений». При этом он подчеркнул, что США и стремятся к «уважительным отношениям» с Пекином.Прибыль промышленных предприятий Китая сократилась на 1,8% (3,4365 трлн юаней) за первые шесть месяцев 2025 г. Что превышает снижение на 1,1% в период с января по май. Падение подчеркивает риски дефляции и усиливающуюся неопределенность в торговле на фоне масштабных тарифов со стороны США. Китай предложил создать глобальную организацию по сотрудничеству в области ИИ. А Huawei представила вычислительную систему на базе ИИ, конкурирующую с лучшими продуктами Nvidia. Под давлением реалий, Вашингтону пришлось ослабить контроль над экспортом. Самым громким примером стала отмена запрета на поставку Китаю ключевых чипов от Nvidia – тех самых, что лежат в основе ИИ-систем. Это решение выглядит как прямое признание, что технологическая изоляция Пекина буксует. Тем временем Китай демонстрирует уверенность. Его экономика, несмотря на пошлины, показывает лучшие, чем ожидалось, темпы роста. Торговый баланс – в плюсе. А экспорт, хоть и отходит от американского рынка, сохраняет импульс. Более того, на недавнем саммите с ЕС Пекин не уступил ни на шаг, проигнорировав европейские требования – от борьбы с дисбалансами до вопросов по Украине. Теперь в Стокгольме китайскую делегацию возглавляет вице-премьер Хэ Лифэн. С американской стороны ее принимает министр финансов Скотт Бессент. Он заявил, что цель – продление текущего торгового перемирия, срок которого истекает 12 августа. Эта 90-дневная отсрочка была согласована еще в мае в Женеве, чтобы отложить действия драконовских пошлин, угрожавших полностью заморозить торговлю между двумя крупнейшими экономиками мира. Позднее перемирие спасли июньские переговоры в Лондоне. Теперь от результатов стокгольмской встречи зависит многое: сохранится ли деэскалацияудастся ли ослабить действующие тарифыполучится ли продвинуться по вопросам технологических барьеровПо мнению Джоша Липски из Атлантического совета, пока все указывает на временное продление передышки до осени.Так же на повестке дня могут оказаться ситуация с TikTok, санкционная нефть из России и Ирана, и, возможно, будущая встреча Трампа с Си Цзиньпином. Но даже если стороны договорятся, позиции остаются шаткими. Весна уже показала, как быстро ситуация способна накалиться. Запрет на выезд американских чиновников из Китая, включая представителя Министерства торговли и главу Wells Fargo, наглядное тому подтверждение. Однако, несмотря на инцидент, Бессент сохраняет оптимизм: «Мы вышли на новый уровень отношений с Китаем». Китай, в свою очередь, осторожен. В своей последней ноте Министерство коммерции ограничилось общими формулировками о «консультациях на основе взаимного уважения и взаимной выгоды». Пока Штаты аккуратно смягчают риторику, торговая пауза выглядит скорее как шаг к перегруппировке, а не к миру. И вопрос лишь в том, где и когда очередной шаг вызовет новую волну. Может быть, в TikTok, может – в Тайване. А может, и снова в Брюсселе.Для китайской стороны ключевая цель предстоящего раунда торговых переговоров с США предельно ясна. Пекин намерен устранить сохраняющиеся пошлин и особенно настаивает на отмене именно «фентанильных» 20%. Как заявил Хэ Вэйвэнь, старший аналитик Центра Китая и глобализации, текущий раунд переговоров должен принести не просто декларации, а ощутимые результаты. В числе приоритетов – не только снятие санкционных пошлин, но и углубление экономических связей с США. «Развитие предыдущих договоренностей – наша цель, но в центре внимания все же тарифная повестка», –отметил бывший дипломат Хэ. Другой эксперт, У Синьбо, директор Центра американских исследований при университете Фудань, подчеркивает, что Китай намерен использовать оставшиеся козыри. Речь идет прежде всего о технологических ограничениях, введенных еще в бытность Трампа и расширенных администрацией Байдена. Ограничения затронули сотни китайских компаний, включая Huawei, и заблокировали им доступ к критическим технологиям.Эксперт считает, что США вынуждены учитывать растущую стратегическую зависимость от Китая в ряде отраслей. Это и редкоземельные металлы, и магниты, и батареи для дронов и электромобилей. Еще весной Пекин воспользовался своим доминированием на рынке редкоземов, ограничив экспорт сразу нескольких ключевых компонентов. Тогда США ответили мерами контроля в отношении микросхем, этана и реактивных двигателей. Однако компромисс был достигнут в июне в Лондоне В результате Китай согласился возобновить поставки, а Вашингтон – ослабить экспортные барьеры.Теперь в руках Китая остается еще один козырь – TikTok. Переговоры о продаже американского сегмента соцсети китайским владельцем ByteDance все еще идут. И финальное решение зависит от согласия Пекина, который ранее сознательно не активировал эти рычаги давления. Но теперь, судя по всему, стратегия изменилась. Вашингтон тоже не собирается уступать безусловно. И Пекину предстоит услышать жесткие сигналы. Например, по поводу импорта нефти из России и Ирана. Идет тонкий торг, и чем ближе дедлайны – тем выше ставки.Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен анонсировала встречу с Дональдом Трампом в Шотландии, которая запланирована на воскресенье. Цель переговоров – укрепить доверие в трансатлантических торговых отношениях. Еврокомиссия официально подтвердила визит, уточнив, что он состоится по личному приглашению американского президента. На первый взгляд – дипломатический жест. Но на деле – попытка не допустить введения 30-процентных тарифов на весь европейский импорт. Как пишет Le Figaro, шансы на сделку – 50 на 50. «Мы очень серьезно работаем с Европой», – подчеркнул Трамп перед отлетом. По данным издания, обсуждаемая версия соглашения предполагает пошлины на уровне 15% на ряд товаров. За исключением ключевых секторов:авиацииалкогольной продукциимедикаментовЧто касается стали, то здесь введут квоты. Превышение объемов будет караться 50-процентным налогом. В Брюсселе тоже не теряют времени. Еврокомиссия подготовила пакет ответных мер на случай провала переговоров. С 7 августа пошлины могут быть введены поэтапно на американские товары на общую сумму в 93 млрд евро. Судя по решительности сторон, сценарий торговой войны никто окончательно не списал. Между тем, рынок подбодрили новости о достигнутых соглашениях с Японией, Индонезией и Филиппинами.Но в Европе царит другая атмосфера. Особенно во Франции. Исследование национальной таможни, на которое ссылается Le Figaro, говорит само за себя. Свыше 2 000 французских компаний завязаны на экспорт в СШАНа их долю приходится более 10% внешней торговли Франции с американским рынком. В 2024 г. объем экспорта составил 48,6 млрд евро, уступая лишь Германии (78 млрд евро).Именно эти компании (из авиа-, судостроительной, алкогольной и кожгалантерейной отраслей) могут первыми попасть под удар новых пошлин. Пока действует временный 10-процентный тариф. Но возможное увеличение до 15% поставит под угрозу маржу. Причем ее разброс у разных компаний составит от 11% до 52%. Устоят ли они под давлением новых тарифов? В таком окружении дипломатические итоги шотландской встречи могут стать не просто заголовками – а точкой отсчета нового тренда на мировых рынках.Пятничное утро Трамп начал с комментария, который прозвучал как ставка на рулетке: «Шансы на сделку с ЕС – пятьдесят на пятьдесят, а может, и меньше». Тем не менее, он не исключил возможность компромисса, добавив, что соглашение с Евросоюзом должно смягчить уже заявленные 30-процентные пошлины на импорт из стран блока. Те самые, что угрожают ударить по одной из крупнейших экономических зон мира. Фон дер Ляйен, в свою очередь, сообщила в X о «хорошем звонке» президента США. Встреча совпадает с поездкой Трампа на его поле в Тернберри. Там, как известно, он любит совмещать полезное с приятным: девять лунок, обед, еще девять – и торговая дипломатия. Несмотря на внешнюю легкость, повестка у Трампа насыщенная. Помимо ЕС, он прокомментировал ситуацию в Юго-Восточной Азии, пообещав заблокировать любые торговые соглашения с Камбоджей и Таиландом до прекращения вооруженных столкновений в спорных пограничных районах. По словам Трампа, он уже обсудил вопрос с лидерами обеих стран. «Я пытаюсь упростить сложную ситуацию!» – отметил он в Truth Social. А затем добавил, что «прекращение огня, мир и процветание кажутся естественными». И все это происходит на фоне приближения 1 августа – крайнего срока, после которого Вашингтон может активировать новый раунд торговых пошлин. Рынки нервничают: любое отклонение от компромисса может резко усилить волатильность. Хотя Трамп уже отложил ввод тарифов, угроза сохраняется.И если до пятницы не будет достигнуто соглашение, последствия для глобальной торговли могут быть ощутимыми. Пока индекс S&P500 уверенно обновляет исторические максимумы, инвесторы с замиранием ждут предстоящей недели. Ведь в фокусе – не только переговоры с ЕС, но и:заседание ФРСотчет по занятостиквартальные результаты гигантов вроде Apple и Microsoft«Это будет неделя, когда придется подтверждать амбиции», – считает стратегический аналитик из Manulife John Hancock Мэтью Мискин. По его прогнозам, на рынки ложится все больше ожиданий: «Это будет неделя, когда придется подтверждать амбиции». Особенно если политики вновь вмешаются в игру. Так будет ли подписано торговое соглашение в Шотландии? Или гольф все же возьмет верх над геоэкономикой? Ответ мы узнаем уже совсем скоро. А рынки, как всегда, первыми отреагируют.Хотя переговоры с Канадой и застопорились, инвесторы сфокусировались на корпоративной отчетности. Отчеты Alphabet и Verizon оказались сильнее ожиданий, тогда как Intel напротив – встревожил рынки, предупредив о возможных убытках и сокращениях персонала. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, американские фондовые индексы демонстрируют удивительное спокойствие. Пятничные торги закончились пятым подряд рекордным закрытием для S&P500. Трейдеры переключают внимание на заседание ФРС и блок отчетов от IT-гигантов.Фондовый рынок США переживает почти эйфорическую фазу. Индекс S&P 500 штурмует исторические вершины, а Nasdaq Composite – наращивает темп с +28% до +38% соответственно с апрельских минимумов. Это бурное ралли началось после резкой просадки, вызванной объявлением Трампа о тарифах в «День освобождения». Паника по поводу рецессии тогда охватила рынок, но сейчас она почти полностью испарилась. «Три с половиной месяца дали доходность за три года», – отмечает Крис Галипо из Franklin Templeton. И если рынок перегрелся, это может стать первым тревожным звонком. Тем более, что сейчас созданы идеальные условия для коррекции в случае негативного новостного триггера. Например, коэффициент P/E по S&P 500 сейчас на уровне 22,6 (при исторической норме 15,8). Таким триггером вполне может стать 1 августа. Вспомним: в апреле Трамп отложил эти меры после сильной рыночной волатильности. Сейчас же инвесторы исходят из предположения, что угрозы не реализуются.Как подчеркивает Кевин Гордон из Charles Schwab, в рынок «вшито» ожидание, что администрация не пойдет на обострение. Но что если Белый дом решит иначе? Тогда волатильность вернется мгновенно – вместе с коррекцией. Параллельно за переговорами следит и ФРС. На следующем заседании регулятор, скорее всего, оставит ставку без изменений, дожидаясь данных о влиянии пошлин на инфляцию. Но между Белым домом и Центробанком нарастает трение. Трамп открыто давит на Пауэлла, обвиняя в недостаточно мягкой политике. Два из его ставленников уже заявили о необходимости снижения ставки.Дополнительное давление на рынок окажет корпоративная отчетность. На этой неделе – отчеты Apple, Microsoft, Amazon и Meta Platforms. Эти компании составляют львиную долю рыночной капитализации и способны двинуть индекс в любую сторону. Завершится неделя отчетом по занятости. Если его цифры окажутся сильнее – это подтвердит сигнал о разгоне экономики, что рынки уже начинают учитывать. Но хватит ли его, если торговая риторика вновь примет жесткий оборот? Или рынок все же слишком рано поверил в счастливый конец?28 июня, 13.00/ Великобритания/**/ Индекс розничных продаж в июле/ пред.: -27 п./ действ.: -46 п./ прогноз: -26 п./ GBP/USD – вверхРезкое падение индекса розничных продаж CBI до -46 п. в июне отражает углубление спада в секторе. Зафиксировано уже девятое снижение подряд, при этом темпы просели сильнее майских показателей (-27 п.). Согласно прогнозу, в июле спад может развернуться и выйти в районе -26 п. В годовом выражении оптовая торговля снизилась на 34%, тем не менее спад замедлился. Показатель запасов при этом вырос до +26%, превышая долгосрочное среднее значение. Ожидание дальнейшего восстановления розничной активности в июле может оказать поддержку фунту.28 июня, 17.30/ США/**/ Индекс общей деловой активности Далласа в июле (опережающий)/ пред.: -15,3 п./ действ.: -12,7 п./ прогноз: -8,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс общей деловой активности производственного сектора Техаса, рассчитываемый ФРБ Далласа, в июне составил -12,7 п. против -15,3 п. месяцем ранее. То есть продемонстрировал смягчение спада пятый месяц подряд. Производственный выпуск оставался стабильным, индекс на уровне 1,3 п. Но новые заказы и поставки сохранялись в отрицательной зоне (-7,3 п.). Загрузка мощностей осталась около нуля (-1,0 п.). Индикатор деловых перспектив немного улучшился (-8,9 п.). Однако рост неопределенности (15,2 п.) отражает сохраняющуюся настороженность участников рынка. Ценовое давление остается высоким. Индекс цен на готовую продукцию достиг 26,1 п. – максимального значения почти за три года, несмотря на сдержанный рост зарплат (13,4 п.). Если индекс приблизится к ожидаемым -8,0 п., это может укрепить позиции доллара.29 июля, 11.00/ Еврозона/***/ Медианные ожидания потребительской инфляции в июне/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,9%/ EUR/USD – вверхПо данным Европейского центробанка, медианные инфляционные ожидания потребителей в еврозоне снизились в мае до 2,8%, отметив минимальное значение за три месяца после апрельских 3,1%. Оценка на 3-летний горизонт также уменьшилась – до 2,4% с 2,5%. При этом 5-летние прогнозы остались на уровне 2,1% шестой месяц подряд. Прогнозы по экономическому росту на 12 месяцев стали менее пессимистичными (-1,1% против -1,9%). А ожидания уровня безработицы уменьшились до 10,4% (против 10,5% месяцем ранее). Если июньский показатель окажется вблизи прогноза 2,9%, евро может продолжить укрепление.29 июля, 16.00/ США/**/ Индекс цен на жилье в мае/ пред.: 4,1%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 2,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЦены на жилье в 20 крупнейших городах США, по данным индекса S&P CoreLogic Case-Shiller, в апреле прибавили 3,1% в годовом выражении. Данные оказались существенно ниже темпа марта (4,1%) и зафиксировали самый слабый рост с августа 2023 г. Основное давление на рынок оказали высокие ипотечные ставки, связанные с ростом доходности по долгосрочным гособлигациям. Ожидаемое дальнейшее замедление темпов роста до 2,9% может усилить давление на доллар.29 июля, 17.00/ США/***/ Рост вакансий в июне/ пред.: 7,39 тыс./ действ.: 7,77 тыс./ прогноз: 7,35 тыс./USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ мае общее число открытых вакансий в США увеличилось на 374 тыс. (до 7,769 млн) – максимального значения с ноября прошлого года. Данные значительно превзошли рыночные ожидания (7,3 млн). Основной вклад в рост внесли:сектор общественного питания и гостиничного бизнеса – 314 тыс.финансы и страхование – 91 тыс. Сокращение предложений труда зафиксировано лишь в федеральных органах (-39 тыс.). Если в июне число вакансий вновь окажется выше прогноза, это может стать фактором слабости доллара.29 июля, 17.00/ США/**/ Число уволенных в июне/ пред.: 3,21 млн/ действ.: 3,29 млн/ прогноз: 3,21 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ мае количество уволившихся по собственному желанию в США выросло до 3,293 млн. Это на 78 тыс. выше пересмотренного апрельского значения в 3,215 млн. Показатель остается ниже уровня прошлого года (3,355 млн), однако его доля в общей занятости увеличилась с 2% до 2,1%. Наибольшее увеличение увольнений наблюдалось в:торговле, транспорте и коммунальных услугах – 70 тыс.секторе досуга и гостеприимства – 53 тыс. Если июньский показатель вновь покажет прирост, доллар может ослабнуть.29 июля, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API за неделю/ пред.: 0,840 млн барр./ действ.: -0,577 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, за неделю, завершившуюся 18 июля, запасы сырой нефти в США неожиданно сократились на 577 тыс. баррелей, прервав трехнедельную серию роста. Для сравнения – неделей ранее был зафиксирован пересмотренный прирост на 840 тыс. баррелей. Уменьшение запасов может свидетельствовать о повышении спроса или временном сбое в поставках. Оно способно усилить краткосрочную волатильность на рынке нефти. Резкое изменение динамики запасов усиливает неопределенность на рынке и может способствовать колебаниям котировок Brent.30 июля, 4.30/ Австралия/**/ Годовой уровень инфляции во втором квартале/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,2%/ AUD/USD – внизИнфляция в Австралии во втором квартале осталась на уровне 2,4%, совпав с предыдущим значением и превысив ожидания рынка (2,3%). Это самый низкий показатель с начала 2021 года. Давление со стороны услуг ослабло. Рост цен в этом сегменте замедлился до 3,7% – минимума за два года. Влияние оказали более сдержанный рост арендной платы и расходов на страхование. Одновременно с этим ускорилась инфляция товаров (1,3% против 0,8%). Главным образом – из-за скачка цен на электроэнергию на 16,3% после предыдущего резкого падения. Продовольственные цены также пошли вверх. Индекс потребительских цен за квартал вырос на 0,9%, превысив консенсус (0,8%) и достигнув максимума за три квартала. Если инфляция продолжит снижаться в направлении прогнозных 2,2%, это усилит давление на австралийский доллар.30 июля, 9.00/ Германия/***/ Рост розничных продаж в июне/ пред.: 2,9%/ действ.: 1,6%/ прогноз: 1,9%/ EUR/USD – вверхМайский рост розничных продаж в Германии составил 1,6% в годовом выражении, замедлившись по сравнению с 2,9% месяцем ранее. Хотя динамика остается положительной, темпы прироста ослабли. В исторической перспективе показателю еще далеко до рекордов 2022 года и существенно выше антирекордов марта 2023 года. Если июньские данные приблизятся к прогнозу в 1,9%, это может способствовать дальнейшему укреплению евро.30 июля, 11.00/ Германия/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: -0,2%/ действ.: 0%/ прогноз: 0,1%/ EUR/USD – вверхЭкономика Германии в первом квартале 2025 г. вышла из затяжного спада. После шести подряд кварталов снижения ВВП остался на нулевом уровне в годовом выражении. Это стало улучшением по сравнению с падением на 0,2% в конце 2024 года и ранее ожидавшимся снижением. Стабилизация ВВП и возможный рост во втором квартале до 0,1% создают основу для укрепления евро.30 июля, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 1,2%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – внизСогласно пересмотренным данным Евростата, ВВП еврозоны в первом квартале 2025 г. увеличился на 1,5% в годовом выражении. При этом он превысил как предварительную оценку (1,2%), так и темпы четвертого квартала 2024 г. Это был самый сильный рост с конца 2022 года. Существенный вклад внесли:восстановление инвестиций в основной капитал (+1,9% после падения на 1,8%)ускорение внешней торговли (экспорт вырос на 2,3%, импорт – на 3,3%) При этом среди ключевых экономик региона Германия показала нулевой прирост. Тогда как Франция, Италия, Испания и Нидерланды обеспечили умеренный рост. Если по итогам второго квартала годовые темпы вновь не превысят 1,2%, евро может продолжить ослабление.30 июля, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений в июле (опережающий)/ пред.: 94,8 п./ действ.: 94,0 п./ прогноз: 94,8 п./ EUR/USD – вверхВ июне индекс экономических настроений в еврозоне снизился до 94,0 п. с 94,8 п. в мае. Показатель на оправдал ожидаемого роста. Основное давление оказали ухудшившиеся оценки в промышленности:падение доверияснижение заказовслабые производственные перспективыТакже ухудшилось настроение в розничной торговле и среди потребителей. Среди крупнейших стран еврозоны индекс особенно резко упал во Франции и Испании, тогда как в Польше и Италии сохранялся стабильным. Если июльский показатель вырастет до ожидаемых 94,8 п., это укрепит позиции евро.30 июля, 15.15/ США/**/ Рост занятости в частном секторе в июле/ пред.: 29,0 тыс./ действ.: -33,0 тыс./ прогноз: 75,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне в частном секторе США было зафиксировано снижение занятости на 33 тыс. человек. Впервые с марта 2023 года. Майские данные также пересмотрены в сторону ослабления (на 29 тыс.). Потери в секторе услуг достигли 66 тыс.:в профессиональных услугах (-56 тыс.)образовании и здравоохранении (-52 тыс.)финансах (-14 тыс.)Однако частичный прирост обеспечили отдых и гостиницы (+32 тыс.) и торгово-транспортный сегмент (+14 тыс.). Сектор производства товаров увеличил занятость на 32 тыс. человек. Если в июле занятость вырастет до 75 тыс., это усилит поддержку доллару.30 июля, 15.30/ США/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 2,4%/ действ.: -0,5%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхАмериканская экономика сократилась на 0,5% в годовом выражении в первом квартале 2025 г. Это стало первым квартальным снижением за последние три года. Итоговая оценка оказалась слабее предыдущей (-0,2%) и значительно отклонилась от прогнозов. Основной вклад в спад внес резкий пересмотр в сторону понижения потребительских расходов. Аналогично, экспорт увеличился лишь на 0,4%, вместо ранее оцененных 2,4%. Если ВВП во втором квартале действительно вырастет на 2,5%, доллар получит существенную поддержку.30 июля, 15.30/ США/**/ Дефлятор цен во втором квартале/ пред.: 2,3%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 2,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс-дефлятор ВВП США, отражающий изменение общего уровня цен на произведенные товары и услуги, в первом квартале 2025 г. вырос на 3,8%. Это значение оказалось выше предыдущей оценки (3,7%) и заметно ускорилось по сравнению с последним кварталом 2024 г. (2,3%). Данный показатель достиг рекордных уровней, установив исторический максимум, что свидетельствует о заметном росте цен в экономике. Если инфляционное давление сохранится и дефлятор во втором квартале останется вблизи прогноза (2,4%) или выше, это укрепит позиции доллара.30 июля, 16.45, 17.30/ Канада/***/ Решение Банка Канады по процентной ставке, пресс-конференция/ / пред.: 2,75%/ действ.: 2,75%/ прогноз: 2,75%/ USD/CAD – волатильноБанк Канады на заседании в июне 2025 г. оставил ключевую ставку на уровне 2,75%, подтвердив решение, ожидаемое значительной частью аналитиков. Это второй подряд случай сохранения ставки после серии из семи шагов по смягчению политики, в ходе которых ставка была снижена на 2,25 п. п. Совет управляющих подчеркнул, что сохраняется неопределенность в сфере внешней торговли, связанная с нерегулярными тарифными мерами США. Отсутствие устойчивой стратегии по торговым переговорам создает риски для экономической активности и усиливает инфляционные ожидания. Особое внимание уделено риску снижения внешнего спроса из-за высоких американских пошлин, что может негативно сказаться на канадском экспорте. Нейтральный тон и указание на внешние риски повышают чувствительность канадского доллара к дальнейшей риторике регулятора и движениям товарных рынков.30 июля, 17.00/ США/**/ Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья в июне/ пред.: -2,5%/ действ.: 1,1%/ прогноз: 1,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизОбъем незавершенных сделок по продаже жилья в США увеличился в мае на 1,1% г/г, продемонстрировав первый положительный результат за последние полгода. Данные оказались значительно выше апрельских -2,5%, но слегка не дотянули до прогноза в 1,5%. Этот разворот вверх может свидетельствовать о признаках стабилизации на рынке жилья после затяжного спада. Однако темпы восстановления остаются умеренными, учитывая все еще высокие ипотечные ставки и колебания предложения. Если июньские цифры подтвердят устойчивый рост, это может усилить давление на доллар.30 июля, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -3,859 млн барр./ действ.: -3,169 млн барр./ прогноз: 0,914 млн барр./ Brent – внизПо данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 18 июля, снизились на 3,169 млн баррелей. Хотя сокращение оказалось меньше прогноза в -3,859 млн, оно резко контрастирует с ожиданиями роста на 914 тыс. баррелей. При этом запасы в хабе Кушинг увеличились на 455 тыс. баррелей. Несмотря на общее снижение запасов, рост резервов в Кушинге и на рынке дистиллятов оказывает понижательное давление на котировки Brent.30 июля, 19.00/ РФ/**/ Рост розничных продаж в июне/ пред.: 1,9%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 2,1%/ USD/RUB – внизВ мае 2025 г. розничные продажи в России увеличились на 1,8% в годовом выражении, немного замедлившись по сравнению с апрельским приростом в 1,9%. В помесячном выражении зафиксировано восстановление на 2% после снижения на 2,1% месяцем ранее. За январь–май совокупный рост составил 2,3% против 10,5% за тот же период 2024 года, что указывает на замедление потребительской активности. Если июньский показатель превысит прогнозные 2,1%, это может способствовать укреплению рубля.30 июля, 21.00, 21.30/ США/***/ Решение Федеральной резервной системы по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,5%/ действ.: 4,5%/ прогноз: 4,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноПо итогам заседания в июне ФРС в четвертый раз подряд сохранила диапазон ключевой ставки на уровне 4,25–4,50 процентных пункта. Этот шаг совпал с ожиданиями рынка. Согласно протоколу, большинство членов комитета допускали снижение ставки до конца года, полагая, что влияние тарифов на инфляцию будет ограниченным. А инфляционные ожидания остались стабильными. Однако консенсуса относительно сроков смягчения политики нет. Несколько участников допустили снижение уже на следующем заседании. ФРС заявила о снижении общей неопределенности по сравнению с прошлым заседание на фоне сохраняющейся неопределенности в сферах:внешней торговлигосударственной политикигеополитикиПри этом Центробанк США заявил о снижении общей неопределенности по сравнению с прошлым заседанием, но подчеркнул необходимость осторожности. Баланс мнений внутри комитета и сигнал о возможности снижения ставки при сохранении текущих рисков создают волатильность для доллара.27 июня, 17.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD27 июня, 21.30/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Самая горячая неделя июля: заседание ФРС, базовый индекс PCE, инфляция в еврозоне, ВВП США и Нонфармы

Предстоящая неделя обещает быть волатильной. Причём без какой-либо раскачки – уже на первых минутах азиатской сессии понедельника трейдеры eur/usd будут отыгрывать итоги переговоров Дональда Трампа с Урсулой фон дер Ляйен. Кроме того, экономический календарь предстоящей недели сконцентрировал в себе важнейшие события фундаментального характера – здесь и Нонфармы, и заседание ФРС, и отчёт по инфляции в еврозоне, и производственный индекс ISM, ВВП США и базовый индекс PCE. Пожалуй, впереди – сама «жаркая» неделя июля. Понедельник Экономический календарь понедельника почти полностью пуст. Среди запланированных релизов – лишь индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa и данные по объему прибыли в промышленности Китая. Это даже не второстепенные, а третьестепенные релизы, которые наверняка будут проигнорированы рынком. Но при этом пара eur/usd всё равно окажется в зоне ценовой турбулентности, так как трейдеры будут отыгрывать итоги торговых переговоров между президентом США и главой Еврокомиссии, которые проходят сегодня в шотландском городке Торнбери. На момент написания этих строк встреча Трампа с Урсулой фон дер Ляйен ещё не завершилась, поэтому мы можем лишь предполагать, чем она закончится. По словам главы Белого дома, вероятность заключения сделки составляет 50/50, тогда как инсайдеры Bloomberg сообщили о том, что Евросоюз готов заключить даже невыгодное (вернее – более выгодное для США) торговое соглашение, чтобы избежать 30-процентных тарифов. В тоже время по информации издания Financial Times, стороны до сих пор не смогли найти общий знаменатель – переговоры продолжались до позднего вечера субботы (26 июля) и носили «воинственный» характер. Данный инсайд подтверждает и издание Politico. По словам их источников, обсуждаемые компромиссы «не устраивают ни Трампа, ни европейские страны», поэтому многие чиновники в Брюсселе не рассчитывают, что встреча в Шотландии позволит избежать повышения американских пошлин с 1 августа. Если на фоне такой информационной картины США и ЕС всё-таки заключат сделку, евро получит сильнейшую поддержку, в том числе и за счёт возросшего интереса к рисковым активам. Вторник Наиболее важные макроэкономические отчёты вторника будут опубликованы в период американской сессии. Во-первых, это данные JOLTs. Как известно, этот показатель измеряет уровень открытых вакансий среди частного сектора на конец отчетного месяца. Это весьма «валкий» и запаздывающий индикатор (например, в конце июля мы узнаем данные за июнь), но всё же он может оказать влияние на eur/usd, если подтвердит/опровергнет тенденции. На протяжении двух предшествующих месяцев показатель демонстрировал восходящую динамику, достигнув в мае отметки 7,770 млн. Однако в июне ожидается снижение показателя – до 7,490 млн. Более существенный спад может оказать фоновое давление на гринбек. Также во вторник будет обнародован индекс потребительской уверенности от Conference Board. После взлета до отметки 98,4 в мае, в июне этот индикатор снизился до 93,0. Согласно прогнозам, в июле индекс снова продемонстрирует положительную динамику, поднявшись до 95,9. Здесь также важна динамика, поэтому если вопреки прогнозам показатель снова снизится, доллар окажется под дополнительным давлением. Среда Среда – самый насыщенный день недели. Во-первых, в среду будет опубликован отчёт по рынку труда в США от агентства ADP. Это своеобразный барометр в преддверии публикации официальных данных. И хотя цифры далеко не всегда коррелируют, слабый отчёт ADP способен оказать влияние на пару eur/usd, особенно если отклонится от прогнозного уровня. По прогнозам, количество занятых в частном секторе в июле вырастет всего на 82 тысячи. Это достаточно слабый результат. Релиз окажет поддержку американской валюте только в том случае, если превысит 100-тысячный таргет. Во-вторых, в среду будут обнародованы данные по росту ВВП США во втором квартале. Согласно предварительной оценке, американская экономика во втором квартале выросла на 2,4%, после спада на 0,5% в первом квартале. Следует отметить, что провальный результат первого квартала был обусловлен резким взлётом импорта (на 41%) в преддверии апрельских тарифов. Данный фактор исказил общую картину. Данные за второй квартал отразят более объективное состояние экономики США, так как они не будут затронуты таким резким внешнеторговым искажением. Если прогноз 2,4% подтвердится, доллар окажется «на коне», так как такой результат будет говорить о восстановлении деловой активности и устойчивости экономики в целом. Под занавес американской сессии среды будут объявлены итоги июльского заседания ФРС. С одной стороны, это «проходное» заседание. Можно не сомневаться в том, что регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде (хотя член Совета управляющих Кристофер Уоллер и настаивает на снижении ставки уже в июле). С другой стороны, дальнейшие перспективы смягчения ДКП находятся под вопросом. В частности, интрига относительно перспектив снижения процентной ставки в сентябре сохраняется, поэтому июльская встреча может спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки в начале осени сейчас составляет 60%, хотя ещё в начале месяца участники рынка были почти уверены в том, что в сентябре Федрезерв снова снизит ставку. Однако достаточно сильные июньские Нонфармы, рост общего CPI и стагнация базового CPI вынудили трейдеров пересмотреть свои прогнозы. Но на другой чаше весов – замедление PPI (как базового, так и общего) и тарифная неопределённость. Поэтому по итогам июльского заседания чаша весов может склониться как в пользу сентябрьского «голубиного» сценария, так и в противоположную сторону. Трейдеры отреагируют на итоги июльской встречи соответствующим образом. Четверг В период азиатской сессии четверга в КНР будут опубликованы важные макроэкономические индикаторы, которые могут оказать опосредованное влияние на пару eur/usd. Индекс PMI для производственной сферы Китая на протяжении двух предшествующих месяцев поднимался, оказавшись в июне на отметке 49,7. В июле показатель должен остаться на июньском уровне. Если вопреки прогнозам индекс окажется в зоне расширения (т.е. превысит 50-пунктную отметку), на рынке возрастёт интерес к рисковым активам, благодаря чему евро сможет усилить свои позиции. Также в КНР будет обнародован индекс PMI и в непроизводственной сфере. По прогнозам, этот показатель должен остаться в зоне расширения, несмотря на прогнозируемое снижение до 50,3 (с предыдущего значения 50,5). То есть здесь сложилась зеркальная ситуация: для покупателей eur/usd важно, чтобы индекс не оказался ниже 50-пунктного таргета. В период европейской сессии мы узнаем данные по росту инфляции в Германии. По мнению большинства аналитиков, общий индекс потребительских цен замедлится до 1,9% г/г (с предыдущего значения 2,0%), гармонизированный индекс останется на уровне предыдущего месяца (2,0%). А вот в период американской сессии четверга мы узнаем важнейший инфляционный индикатор, который «с особым пристрастием» отслеживается членами Федрезерва. Речь идёт о базовом индексе PCE. Как полагают многие аналитики, в июне индекс ускорится до 2,8% г/г. Если прогноз оправдается (или показатель ускорится более сильными темпами), здесь можно будет говорить о формировании восходящей тенденции, т.к. в мае индекс вырос с отметки 2,6% до 2,7%. Такой результат может оказать поддержку гринбеку, ведь ускорение базового индекса PCE – это ещё один аргумент для сохранения выжидательной позиции ФРС на сентябрьском заседании. Пятница Финал недели также насыщен важными релизами. В период европейской сессии будет опубликован отчёт по росту инфляции в еврозоне за июль. Здесь ожидается противоречивая динамика: общий CPI должен замедлиться до 1,9% г/г (с предыдущего значения 2,0%), а вот стержневой индекс должен остаться на июньском уровне, т.е. на отметке 2,3%. Здесь необходимо напомнить итоги последнего заседания ЕЦБ, где Кристин Лагард своей риторикой поставила под сомнение сентябрьское снижение процентных ставок. Если показатели инфляции вопреки прогнозам ускорятся, евро получит существенную поддержку – прежде всего за счёт усиления «ястребиных» настроений. На старте американской сессии пятницы будут опубликованы июньские Нонфармы. Согласно прогнозам, уровень безработицы вырастет до 4,2%. На этой отметке показатель выходил на протяжении трех месяцев (с марта по май включительно), но в июне снизился до 4,1%. Показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе покажет слабый результат: по мнению большинства аналитиков, он выйдет на отметке 108 тысяч (после 147-тысячнго роста в мае). Для долларовых быков важно, чтобы этот индикатор не «нырнул» под психологически важную 100-тысячную отметку. Но здесь необходимо отметить, что показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице (более оперативный индикатор) на протяжении последних 6 недель последовательно снижался, поэтому Нонфармы могут оказаться сильнее достаточно слабого 108-тысячного прогноза. Также в пятницу мы узнаем июньское значение производственного индекса ISM. Этот важнейший макроэкономический индикатор снижался на протяжении 4 месяцев (с февраля по май), однако в июне неожиданно вырос до 49,0. В июле ожидается дальнейший рост – до 49,5. Доллар получит сильную поддержку в том случае, если индекс вырастет сильнее ожиданий и окажется в зоне расширения, т.е. над 50-пунктным уровнем. Выводы На протяжении почти всей минувшей недели пара eur/usd торговалась в «боковике», в рамках диапазона 1,1730 – 1,1780. Трейдеры находились в ожидании и фиксировали прибыль при приближении к границам ценового коридора. На предстоящей неделе «сжатая пружина выстрелит», вопрос только в какую сторону – в сторону юга или севера? Если США и ЕС заключат торговую сделку, американская экономика вырастет слабее ожиданий, а Нонфармы просигнализируют об охлаждении на рынке труда, покупатели не только вскарабкаются в область 18-й фигуры, но и обновят годовой (почти 4-летний) ценовой максимум 1,1830. В ином случае инициативу по паре перехватят продавцы, утянув eur/usd в ценовой эшелон 1,1580 – 1,1690, границы которого соответствуют средней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Для британца следующая неделя обещает быть очень скучной. Из Великобритании не ожидается никакой важной информации, поэтому вся надежда будет на доллар и США. Странно говорить в обзоре по британцу об американских событиях и данных, но в 2025 году работает только эта схема. На этой неделе в Британии вышло несколько интересных отчетов, но все они не обратили на себя должного внимания. Видно, что инструмент GBP/USD двигался под влиянием совершенно других причин, чем британская статистика. Что можно сказать конкретно по британцу? По британцу все зависит от американца. Спрос на валюту США падает или растет(чаще падает), а от этого формируется курс инструмента GBP/USD. На мой взгляд, текущая волновая разметка сохраняет свою целостность, поэтому снижение британской валюты все еще возможно, так как предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Безусловно, американский фон на следующей неделе будет настолько сильным, что легко может изменить понижательный настрой рынка, который сформировался на прошлой неделе. Поэтому даже на текущий момент, когда цена располагается уже около предыдущего лоу, нельзя быть уверенными в том, что снижение продолжится. Первая неделя каждого месяца получается достаточно активной из-за огромного количества важных отчетов в США. На этот раз они будут «сдобрены» еще и заседанием ФРС, а также введением новых пошлин Дональдом Трампом. Так как делать прогнозы на неделю практически бессмысленно, я считаю, что в данное время следует отталкиваться от волновой разметки. Так как в последнее время мы все же видим более-менее четкие волновые структуры, то волна 4 имеет больше шансов на то, чтобы принять трехволновой вид, чем одноволновой. Следовательно, нужно ожидать снижения, но внимательно отслеживать каждую новость, каждый отчет. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Вот мы и добрались до доллара и США. Начать следует с наиболее важных событий. Заседание ФРС. Несмотря на то, что никто не ожидает от американского регулятора снижения процентной ставки, во втором полугодии рынок допускает проведение двух раундов смягчения. Исходя из этого, крайне важным будет выступление Джерома Пауэлла, который может просигнализировать о готовности возобновить цикл смягчения в осенью. Если г-н Пауэлл открыто намекнет на это, спрос на валюту США вновь может начать снижаться. В среду вечером. Спрос на доллар снижается весь 2025 год, даже когда ЕЦБ и Банк Англии снижали свои ставки. Если ФРС покажет готовность понизить свою ставку, это может стоить доллару очень дорого. 1 августа. 1 августа Дональд Трамп должен повысить пошлины для более, чем двух десятков стран, а также установить пошлины на весь импорт меди, фармацевтики и полупроводников. Президент США, безусловно, в последний момент может передумать, но кажется на этот раз его слова не разойдутся с делом. Если это предположение верно, уже в пятницу нас может ждать настоящая буря, так как именно в этот день в Америке выйдут отчеты по рынку труда и безработице. Новые пошлины будут означать, что Глобальная торговая война по-прежнему набирает обороты. Торговых сделок Трамп заключил 4, до конца следующей недели их общее количество может вырасти до 6-7. Зато новыми пошлинами лидер Белого Дома собирается обложить теперь уже все страны мира и все отрасли промышленного производства. Исходя из этого, ни доллар, ни я не можем порадоваться заключению торговых соглашений, ибо они ничего не значат на фоне новых пошлин. Рынок труда и уровень безработицы. Эти отчеты важны сами по себе. Помимо них, будут и другие важные данные(ADP, ISM). Однако я сосредоточусь на самых важных. Уровень безработицы может подняться до 4,2%, а число Nonfarm Payrolls снизится до 102 тысяч. Это низкие значения даже в сравнении с предыдущим месяцем. Если они подтвердятся, у рынка будет еще один повод завершить построение коррекционных волн по обоим инструментам. На мой взгляд, следующая неделя таит в себе опасность для американской валюты... Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

На следующей неделе в Европе новостей будет немного. Однако они и не особо нужны. В Америке новостной будет очень сильным и разнообразным. Следовательно, мотивации для активных действий на рынке у его участников будет много. Напомню, что на этой неделе ЕЦБ провел пятое заседание в текущем году, впервые оставил все параметры денежно-кредитной политики без изменений, а рынок на эти «изменения» в настрое ЕЦБ не отреагировал никак. Однако в Евросоюзе все же будет несколько событий, на которые стоит обратить внимание. Они безусловно будут находится в тени американских новостей, но все же... Наибольший интерес лично у меня вызывает экономический рост за второй квартал. Согласно ожиданиям рынка, экономика ЕС может «прибавить» 0% в квартальном исчислении и 1,2% в годовом. Это очень низкие значения, но зато они будут очень хорошо контрастировать с американским ВВП. По американскому ВВП ожидается прирост на 2,5%. Это гораздо больше, чем в ЕС, и гораздо больше, чем в первом квартале. Следовательно, на следующей неделе участники рынка могут получить прямое подтверждение тому, что пошлины Дональда Трампа работают, а сам президент США оказался прав в своих прогнозах. Напомню, что Трамп обещал, что экономический спад будет краткосрочным, а затем экономика начнет расти высокими темпами. Безусловно, сначала нужно дождаться американского ВВП, а уже затем делать выводы. Более того, по одному кварталу выводы делать не совсем корректно. Тем не менее, по итогам второго квартала отчеты по ВВП могут поддержать продавцов. Однако есть и гораздо более важные события на следующей неделе, а пятница вообще обещает быть огненной. Во-первых, пятница – это 1 августа, а значит все пошлины, о которых говорил Трамп в последние три недели, вырастут. Во-вторых, в пятницу выйдут отчеты по рынку труда и безработице в США, которые остаются чуть ли не единственными, которые могут заставить ФРС возобновить цикл смягчения денежно-кредитной политики. А в среду вечером ФРС проведет заседание, на котором вновь намеревается оставить процентную ставку без существенных изменений. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью новой недели. Заседание ФРС и важная статистика по рынку труда.

Валютная пара GBP/USD довольно сильно снизилась в конце прошлой недели. Такое падение британского фунта у нас вызывает небольшое недоумение, так как веских причин для него не было. Мы не считаем, что индекс деловой активности в сфере услуг и розничные продажи в Великобритании могли спровоцировать двухдневный обвал фунта. Таким образом, вывод может быть только один – цена продолжает корректироваться. И рассматривать сейчас лучше не 4-часовой ТФ, а дневной. На дневном ТФ отлично видно, что техническая коррекция вполне может быть продолжена, так как на текущий момент падение британской валюты слишком мало, чтобы считаться убедительной коррекцией. Таким образом, если доллар и продолжит рост, то также, как и евровалюта – исключительно на технических основаниях. Все сказанное в статье по паре EUR/USD применимо и к паре GBP/USD. Макроэкономический фон по-прежнему не имеет практически никакого значения, а значит на следующей неделе не он будет определять направление движения пары. Трейдеры могут просто использовать многие отчеты для торговли в нужном направлении. К примеру, сейчас вполне можно ожидать продолжения нисходящей коррекции, поэтому, если статистика из-за океана окажется позитивной, может показаться, что рынок именно на основании ее покупает доллар. Но главной будет техника. В Великобритании на следующей неделе не запланировано ни одного важного события, поэтому обратить внимание трейдеры смогут лишь на американские данные. А американских данных будет предостаточно. Начиная с не самых важных отчетов JOLTs по количеству открытых вакансий и ADP по изменению числа работников в частном секторе, заканчивая ВВП за второй квартал, NonFarm Payrolls, уровнем безработицы и индексом деловой активности ISM для сектора производства. Как мы уже говорили, макроэкономический фон может провоцировать локальную реакцию рынка. Из-за большого количества макроэкономической статистики разворотов на следующей неделе может быть много, а волатильность – существенно подрасти. После падения пары на прошлой неделе мы считаем, что рынок предрасположен к продолжению коррекции, поэтому сильная статистика в США поддержит такое движение. Если все американские отчеты(или большинство) провалятся, движение вниз может быть слабым, как и второй виток коррекции. В любом случае не стоит забывать о техническом анализе, который лучше всего визуализирует происходящее на рынке. Хорошими трендовыми ориентирами выступают сейчас линии индикатора Ишимоку и мувинг. Также не стоит забывать о теме Мировой торговой войны, так как новые пошлины Дональда Трампа могут спровоцировать новое падение доллара. Плюс следующая пятница – это 1 августа – день, когда для 24 государств должны будут повышены пошлины, так как они не успели подписать торговое соглашение с США. Также с 1 августа должны заработать пошлины на импорт меди и медикаментов, а какие еще пошлины придумает Трамп – не знает никто. Факторов, которые будут оказывать влияние на курс доллара на следующей неделе, будет много. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 85 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 28 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3350 и 1,3520. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. Также сформировались две «бычьи» дивергенции и в данное время формируется еще одна. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью новой недели. Сдаст ли евро позиции по примеру фунта? Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD возобновила нисходящую техническую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3367 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью новой недели. Сдаст ли евро позиции по примеру фунта?

Валютная пара EUR/USD сохраняет на 4-часовом ТФ восходящий настрой. Если британский фунт в последние несколько дней показал довольно сильное падение, то евровалюта – нет и продолжает торговаться выше скользящей средней линии. Поэтому по состоянию на текущий момент сохраняется восходящая тенденция, и ожидать следует только роста. Тем более, что в пятницу цена отскочила от мувинга. С нашей точки зрения, глобальный фундаментальный фон продолжает иметь решающее значение для трейдеров. Другими словами, доллар не растет и точка. Стоит помнить, что технические коррекции бывают не только на младших ТФ, в долгосрочном плане они также имеют месть быть. И если перейти на дневной ТФ, то становится понятно – пространство для технической коррекции у евровалюты имеется огромное. Таким образом, в данное время легко может начаться новый виток роста американской валюты просто на технических основаниях. В этом случае цена закрепится ниже мувинга еще раз, что и подскажет о готовности пары к новому падению. Мировая торговая война продолжает оказывать существенное давление на доллар в долгосрочной перспективе. С нашей точки зрения, торговые сделки Дональда Трампа в виде «японской» или «вьетнамской» не имеют никакого благотворного влияния на доллар. Мы так считаем потому, что эти сделки предусматривают те же самые тарифы, которые действовали и до их подписания. Получается «что в лоб, что по лбу» или «шило на мыло». Более того, торговые пошлины в большинстве случаев(если так можно говорить про «целых» 4 торговых соглашения) становятся выше после подписания соглашений. Таким образом, никакого перемирия нет, пошлины сохраняются, какой тогда смысл имеют сделки в разрезе перспектив укрепления американской валюты? Макроэкономический фон по-прежнему практически никакого значения для трейдеров не имеет. Его попросту затмевают глобальные фундаментальные темы. На следующей неделе в Евросоюзе будут опубликованы отчеты по ВВП за второй квартал, данные по безработице, данные по инфляции. И никакого значения эти отчеты иметь не будут. Европейская экономика во втором квартале может замедлить темпы своего роста до 0%, что не удивительно из-за торговой войны с США. Европейская экономика показывает слабые темпы роста уже несколько лет, что в 2025 году не имеет никакого значения для европейской валюты. Тоже самое касается и важного отчета по инфляции. Инфляция опустилась в Европе до 2% и теперь может колебаться на минимальные значения около этого уровня. Так как индекс потребительских цен стабилизировался, то уже никакого влияния на монетарную политику ЕЦБ не оказывает. ЕЦБ официально взял паузу в смягчении политики, и эта пауза может длиться очень долго. А на курс евровалюты в 2025 году никакого влияния не оказывает даже монетарная политика ЕЦБ или ФРС. Таким образом, на все вышеперечисленные отчеты в Евросоюзе на следующей неделе может последовать локальная реакция рынка, но она ни на что не повлияет. Доллар США может продолжить укрепление, но исключительно на технических основаниях, требуемых дневным ТФ. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 июля составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1673 и 1,1813 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью новой недели. Заседание ФРС и важная статистика по рынку труда.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила восходящий тренд. По крайней мере, выше мувинга цена закрепилась и продолжает движение на Север. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. В последние недели доллар показал небольшой рост, но речи о среднесрочных покупках, с нашей точки зрения, все равно не идет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1658 и 1,1597 исключительно на технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1813 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 27 июля по системе ICT.

Биткоин сформировал очередной флэт на максимумах, чем он грешит в последнее время довольно часто. Коррекции биткоина мы по-прежнему наблюдаем крайне редко. Институциональные участники рынка продолжают скупать биткоин практически по любым ценам, что и обеспечивает постоянный рост первой криптовалюте. В последних статьях мы предупреждали, что во флэте следует следить за девиациями и ни за чем другим. На 4-часовом ТФ сформирована прекрасная девиация нижней линии бокового канала с отработкой области интереса POI в виде последнего «бычьего» FVG. Таким образом, был получен прекрасный сигнал на покупку. Это сигнал не означает, что восходящий тренд возобновился, а флэт завершен. К примеру, нередко случаются ситуации, когда флэт близится к своему завершению, инструмент начинает вываливаться из бокового канала, а цена начинает обращать внимание на уровень 50% флэта. Сейчас цена как раз достигла этот уровень. Этот уровень не является поставщиком сигналов, но отскок от него позволит предположить, что нисходящая коррекция продолжится. Куда она может продолжится? Снизу у биткоина хватает паттернов и пространства для падения. В ходе только последнего витка роста было сформировано несколько «бычьих» FVG. Однако, во-первых, их много. Во-вторых, мало, кто на рынке, готов сейчас продавать биткоин. В-третьих, тренд – «бычий», поэтому на нем явно нужно покупать, а не продавать. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает восходящий тренд. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. Прежде, чем начать новый виток роста, цена откорректировалась к ближайшему «бычьему» FVG два раза, собрала ликвидность с предыдущего минимума и сформировала Order-block. Область 110 000$ - 112 000$ преодолена, восхождение продолжается, а сверху нет абсолютно никаких технических ориентиров, от которых можно было бы ожидать хотя бы коррекцию. Order-Block предупреждал о возможном сильном росте биткоина. Также сформирован «бычий» FVG, к которому цена скорректировалась и получила отскок. Таким образом, в ходе текущего движения у трейдеров были возможности открывать лонги. Их было немного, но они были. Сейчас сформирован еще один «бычий» FVG, и можно сказать, что цена уже отработала его несколько раз. Таким образом, вероятно, биткоин постоит некоторое время во флэте, а затем продолжит рост. Если FVG на дневном ТФ и FVG на 4-часовом ТФ будут проигнорированы, следует готовится к сильной коррекции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин стоит на месте. Вероятно, перед новым рывком вверх. Отработку последнего «бычьего» FVG и девиацию нижней линии бокового канала мы увидели, возможности открывать лонги были. Восходящая структура тренда не сломана, поэтому ожидать сильное падение можно будет только при формировании «медвежьих» паттернов или при игнорировании «бычьих». В данное же время можно ожидать роста к верхней линии флэта, девиацию или же уверенный прорыв этой линии. Не факт, что рост биткоина локально продолжится, но у трейдеров была хорошая область POI для входа, которая позволяет, как минимум, обойтись без убытков по текущим длинным позициям. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему только снижается. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Однако, как видим, и их усилий вполне хватает, чтобы биткоин покорял рекорды стоимости. Началом движения считается минимум от 22 июня. Таким образом, в ближайшее время следует рассматривать «бычьи» паттерны и ждать коррекции к ним. Коррекции могут быть достаточно слабыми, например, к самым ближайшим FVG. На дневном ТФ мы уже сейчас видим, что цена не может преодолеть ближайший FVG. На 4-часовом ТФ была получена реакция на «бычий» FVG в совокупности с девиацией. Однако флэт пока не завершен. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 27 июля по системе ICT.

Эфир продолжает сильное восходящее движение, и даже не думает корректироваться. Цена несколько дней подряд постояла на одном месте, но ощутимой коррекции мы пока так и не увидели. На дневном ТФ снизу остается огромное количество «бычьих» FVG, все – являются областями интереса POI для длинных позиций. Однако эфир не показывает ни малейшего желания корректироваться. Если цена не посещает области интереса, то и новые сделки открывать не откуда и не от чего. Как это часто бывает, сильное и одностороннее движение инструмента только выглядит здорово и привлекательно. Если вы зашли в самом начале этого движения, то сейчас можете просто ожидать, наблюдая, как растет ваша прибыль. Возможности зайти в рынок с лонгами были. Для того, чтобы появилась возможность открывать новые лонги, нужна коррекция. А коррекции сейчас нет. Еще раз обратим внимание на недельный ТФ. Не поленитесь, откройте для анализа также недельный график, так как именно он отражает самую глобальную тенденцию. На недельном ТФ мы отлично видим, что эфир уже трижды показывал рост к области 4 000$ и каждый раз не мог продвинуться дальше вверх. Мы не считаем, что биткоин будет расти вечно, а у эфира шансов на такой сценарий еще меньше. Таким образом, высока вероятность того, что с последних двух максимумов будет снята ликвидность, после чего начнется ощутимое падение эфира. Как минимум, коррекционное. Эфир слишком резко вырос в последние недели, сил на уверенное преодоление уровня 4 000$ у трейдеров вряд ли хватит. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Движение вверх настолько сильное, что многие паттерны попросту игнорируются. Cформировавшиеся еще на прошлом тренде паттерны уже не имеют значения, а новые – просто не отрабатываются, так как движение одностороннее. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. Область FVG от 8-9 мая была отработана и заполнена практически на 50%. От нее и начался последний взлет эфира. Также был снят пул ликвидности на покупку, поэтому чисто технически новый виток роста абсолютно логичен. За последние несколько недель сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно и нужно ожидать возобновления тренда. Однако теперь проблема заключается в одностороннем движении эфира – цена просто не возвращается в нужные области и не дает возможности трейдерам открывать новые лонги. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме нисходящая тенденция сломлена, формируется новая восходящая. Движение настолько сильное, что за последние 20 дней сформировалось огромное количество FVG, половину из которых мы даже не наносили на графики. К последним, самым ближайшим из них цена время от времени корректируется, но далеко не всегда. Мы считаем, что лучше всего сейчас анализировать дневной ТФ или даже недельный ТФ. Движение явно не локальное, поэтому следует искать глобальные паттерны и технические сигналы. За последние несколько дней сформировалось несколько признаков разворота на коррекцию, но, как видим, никакой коррекции по-прежнему нет. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция, а формировать позиции на покупку можно было еще от «бычьего» FVG на 24-часовом ТФ. На 4-часовом ТФ техническая картина малоинформативна, но все же присутствуют некоторые признаки разворота вниз. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Формировать длинные позиции можно было 22-24 июня, сейчас остается только ждать коррекции к POI на дневном ТФ и внимательно следить за поведением цены в области «трех пиков» на недельном ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 27 июля по системе ICT.

Солана за последние несколько дней довольно существенно скорректировалась, и это очень хорошо. Всегда приятно иметь дело с инструментом, который не просто летит в одну сторону. По солане сохраняется восходящая структура тренда на обоих таймфреймах, поэтому очевидно, что ожидать следует нового роста. Как мы уже говорили, солана демонстрирует гораздо более слабый рост, в сравнении с биткоином и эфиром, что тоже хорошо. Классический восходящий тренд с хорошими коррекциями – это наиболее понятное движение для большинства трейдеров. Что мы имеем на текущий момент? На дневном ТФ цена пробила последний максимум, подтвердив, таким образом, факт наличия восходящего тренда. Ближайшей областью для коррекции выступает «бычий» FVG. Реакция цены на него позволит открывать новые покупки в очень хорошей и потенциально выгодной области. На 4-часовом ТФ сформирован «медвежий» FVG, но сформирован он на восходящем тренде. Таким образом, можно сделать вывод, что цена скорректируется сильнее, чем сейчас. А нам именно это и нужно, чтобы был отработан «бычий» FVG на дневном ТФ. Как и раньше, мы рассматриваем наиболее привлекательные паттерны и сценарии для трейдеров. Не факт, что именно такие движения мы увидим в ближайшее время. Однако напомним, что в этом и заключается искусство трейдинга – отрабатывать понятные для себя паттерны, ждать цену в понятных для себя областях интереса, а не просто открывать сделки, где попало. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). И сейчас мы начинаем получать первые признаки смещения внимания рынка с биткоина на другие криптовалюты. Таким образом, рассчитывать на рост к области FVG 218,45-228,20$ можно. Из паттернов на дневном ТФ выделить можно только «бычий» FVG, который сформировался 16 июля. К этому FVG вполне можно ожидать коррекции в будущем. Глобальной целью выступает уровень 218,45$ – нижняя линия «медвежьего» FVG, который был сформирован еще 1 февраля. По достижении этого уровня не факт, что восходящее движение завершится. Скорее всего, солана просто уйдет на коррекцию. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме по солане началась довольно сильная нисходящая коррекция, сформирован «медвежий» FVG. Именно этот FVG сейчас и представляет интерес для трейдеров. Мы не считаем, что следует отрабатывать падение криптовалюты, так как на обоих ТФ формируются «бычьи» тренды. Тем не менее, у всех разные стратегии. Получение реакции от этого FVG позволит ожидать новый виток падения, целью которого может выступать «бычий» FVG на дневном ТФ. Также отметим, что последний «бычий» FVG был проигнорирован, что как раз и предупреждало о начале ощутимой коррекции. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции. Таким образом, рассматривать сейчас следует, конечно же, POI на покупку, так как весь криптовалютный рынок растет. Что касается целей движения, то можно выделить уровень 218,45$. На дневном ТФ в рамках более глобальной коррекции, чем те, которые мы регулярно видим на 4-часовом ТФ, можно ожидать снижения в область «бычьего» FVG в области 163,46-168,39$. Но ожидать не с целью открытия коротких позиций, а с целью открытия новых длинных. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

... на очереди ФРС. Часть 2.

Как я уже говорил, давление на ФРС в ближайшее время может ослабнуть. Уже сейчас Дональд Трамп сменил гнев на милость и разрешил президенту Пауэллу доработать свой срок до конца. Напомню, что истечение полномочий Пауэлла произойдет в мае следующего года. Времени остается действительно не слишком много. В то же время на Пауэлла продолжают наседать политики и чиновники из других ведомства. В частности, из Министерства финансов. Тема о перерасходе на ремонт штаб-квартиры ФРС обозревалась уже много раз, поэтому не буду повторяться. Скажу лишь, что эта она не закрыта. Следовательно, теоретически вина Пауэлла, высосанная из пальца(по крайней мере, так кажется на текущий момент и согласно текущей информации), будет доказана, то президент Центрального банка США может быть вынужден сложить свои полномочия. Для Трампа это будет все равно, что подарок к Рождеству. Тогда он со спокойной душой и совестью назначит нового главу организации, который наверняка на этот раз будет подбираться очень тщательно и с прицелом на то, чтобы тот находился полностью под контролем. Я уже говорил о подводных камнях такого гениального плана. Коротко: как только новый глава ФРС будет назначен, он выйдет из-под влияния Трампа на законодательном уровне. Вернемся к заседанию ФРС. Ставки 30 июля останутся без изменений. До конца года останется еще три заседания, и за эти три заседания большинство участников рынка ожидает минимум два раунда смягчения денежно-кредитной политики. Отмечу, что мнения не то, чтобы разделились. Они разделились сразу на пять направлений. 6,7% считают, что на конец года процентная ставка останется на отметке 4,5%. 29,7% считают, что она будет снижена суммарно на 25 базисных пунктов. 42,8% считают, что ставка на конец года потеряет 50 базисных пунктов. 20,1% считают, что ставка будет снижена на 75 базисных пунктов. И 0,8% считают, что она будет снижена на 100 пунктов. Ни один из сценариев не собрал больше 50% голосов. Это говорит о том, что экономисты и управляющие сами не понимают, чего ожидать. Следовательно, действовать придется по ситуации, отталкиваясь от трех тем: инфляции, ВВП и масштабов торговой войны по состоянию на то или иное заседание ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 26 июля. Евро не реагирует на прогресс в переговорах Анализ GBP/USD. 26 июля. Британец пошел под откос ЕЦБ сделал свой ход... ... на очереди ФРС. Часть 1. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

... на очереди ФРС. Часть 1.

В предыдущем обзоре я сделал вывод о том, что ЕЦБ в ближайшее время вряд ли проведет новый раунд смягчения, а дальнейшая денежно-кредитная политика будет всецело зависеть от сделки Евросоюза с США. Настало время разобраться в том, чего ожидать от ФРС, которая проведет заседание уже на следующей неделе. Вероятность снижения процентной ставки 30 июля, согласно инструменту CME FedWatch, равна 4%. То есть фактически нулю. У меня нет причин считать иначе. Напомню, что между Дональдом Трампом и ФРС(в лице Джерома Пауэлла) уже несколько месяцев продолжается словесная перепалка со всеми вытекающими последствиями. Трамп требует от Пауэлла(как будто президент FOMC самостоятельно принимает решение по ставке) снизить ставку сразу на 3%. Вряд ли стоит говорить о том, что это станет абсолютным шоком для всех рынков. Однако президента Трампа этот момент не слишком интересует, так как американская экономика в первом квартале показала неутешительный результат, и есть все шансы на то, что второй квартал будет ненамного лучше. Однако это лишь мое мнение. К примеру, различные прогнозы свидетельствуют о том, что экономика США во втором квартале вырастет на 2,5%. Я не знаю, на основании чего берется такая цифра. Я считаю, что фактическое значение может быть положительным, но будет гораздо ниже +2,5% в квартальном исчислении. Однако, посмотрим. Отчет по ВВП выйдет 30 июля, в тот же день, что и состоится заседание ФРС... Если экономика США покажет высокий результат, давление на Пауэлла может немного ослабнуть. Дональд Трамп больше всего беспокоится из-за экономического роста, так как в лице его избирателей этот показатель наиболее убедительный. Если Трамп говорит о том, что экономика растет на столько-то процентов, многие американцы могут закрыть глаза на рост инфляции или же на различные торговые пошлины. Согласитесь, хороший рост экономики – это убедительный козырь в руках президента страны. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что заседание ФРС будет даже менее важно на следующей неделе, чем отчет по ВВП. Спрос на валюту США может немного увеличиться, если отчет окажется позитивным. Однако в данное время я не вижу веских причин отказываться от текущей волновой разметки, которая предполагает дальнейшее снижение американской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 26 июля. Евро не реагирует на прогресс в переговорах Анализ GBP/USD. 26 июля. Британец пошел под откос ЕЦБ сделал свой ход... Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ сделал свой ход...

Европейский центральный банк на этой неделе провел самое скучное заседание в 2025 году. На всех предыдущих заседаниях Европейский регулятор неизменно снижал процентные ставки, но по итогам июльского заседания оставил все параметры денежно-кредитной политики без изменений. На данный момент ключевая ставка равняется 2,15%, депозитная – 2%, маржинальная – 2,4%. Эти ставки можно считать «нейтральными». Следовательно, текущие ставки не будут оказывать давления на экономику, но и инфляцию тормозить не должны. Что из этого следует? Из этого следует, что ЕЦБ уверен в победе над инфляцией. Может быть, не стопроцентной победе, но победе. Дальше все будет зависеть от того, сумеют ли делегации из Брюсселя и Вашингтона договориться о торговом соглашении. Отмечу, что лично я скептически отношусь к любым сделкам с Дональдом Трампом. Безусловно, я и не должен к ним относится серьезно, так как они меня не касаются, однако я не считаю, что сделка с Трампом это что-то нерушимое, на основании чего можно строить дальнейшие отношения и планировать будущее. На мой взгляд, президент Трамп сегодня может подписать соглашение(конечно, на выгодных для себя условиях), а через год вновь объявить о всеобщей несправедливости и выдвинуть новые требования. Следовательно, если сейчас сторонам удастся договориться, это абсолютно не означает, что торговля в следующие несколько лет пройдет «как по маслу». В течение последних месяцев представители Евросоюза неоднократно заявляли о неадекватных требованиях со стороны Вашингтона, которые не только сложно удовлетворить, но даже просто понять. Исходя из этого, сделка сегодня есть, а завтра – новая торговая война. Если соглашение удастся подписать, то ускорения инфляции ЕЦБ, вероятнее всего, удастся избежать. Если это действительно так, то в будущем регулятор может пойти на новый раунд смягчения только, если инфляция продолжит замедляться ниже 2%, что маловероятно, но возможно. Если сделки не будет, вступят в действие тарифы и ответные тарифы, что разгонит инфляцию и в США, и в Евросоюзе. В этом случае ЕЦБ вряд ли в ближайшем будущем пойдет на новый раунд смягчения. В завершение обзора скажу, что снижение ставок ЕЦБ или же сохранение их на текущем уровне на курсе евровалюты сейчас не влияют. Влияет лишь торговая и внешняя политика Дональда Трампа. На этой неделе ЕЦБ впервые за год не снижал процентные ставки, и это никак не повлияло на курс евро. До этого в 2025 году ЕЦБ четыре раза проводил смягчение, а спрос на евровалюту все это время уверенно рос. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 26 июля. Евро не реагирует на прогресс в переговорах Анализ GBP/USD. 26 июля. Британец пошел под откос Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 26 июля. Британец пошел под откос

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным виновником торжества остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка, поэтому многие инструменты показывают одинаковую динамику. Волна 2 повышательного участка тренда тренда приняла одноволновой вид. Предполагаемая волна 3 приняла убедительный и завершенный вид, поэтому я жду построения коррекционной структуры, первая волна которой уже может быть завершена. Предполагаемая волна 4 также может принять одноволновой вид. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Трехволновой структуре быть? Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 70 базовых пунктов, а сутками ранее – еще на 80. Безусловно, новостной фон из Великобритании вчера и сегодня был не самым приятным, но и не настолько провальным, чтобы британец, превосходно себя чувствовавший в последние полгода, так резко снижался. Также отмечу, что американскому доллару на этой неделе похвастаться особенно нечем. Дональд Трамп подписал торговое соглашение с Японией, и это хорошо, но других сделок-то нет. А 1 августа стремительно приближается... На самом деле ко всем торговым переговорам и торговым соглашениям следует относиться с опаской. Непонятно и неизвестно, как участники рынка интерпретируют их. Может показаться, что заключение сделок – это позитив для доллара. И если спрос на валюту США постоянно снижался, как только Трамп решал ввести парочку новых тарифов, то сейчас, по логике вещей, должен наоборот расти. Но вопрос в самих торговых соглашениях. Если они будут хуже, чем условия торговли до их подписания, то станет ли это поводом покупать доллар? На мой взгляд, сегодняшнее и вчерашнее снижение можно объяснить только желанием рынка сформировать полноценную трехволновую коррекционную структуру прежде, чем переходить к новой импульсной волне. Объективно, ни вчера, ни сегодня новостной фон не был настолько сильным для доллара, чтобы рынок буквально бежал от британской валюты. Сегодня отчет по розничной торговле оказался лишь немного слабее довольно оптимистичных ожиданий рынка, а отчет по числу заказов на товары длительного использования в США оказался немного лучше ожиданий рынка. Но что такое «немного лучше»? Это сокращение на 9,3% при прогнозе -10,8%. Довольно странно говорить о падении заказов почти на 10% «немного лучше». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 26 июля. Евро не реагирует на прогресс в переговорах Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе 4. По классике он должен состоять из трех волн, но рынок вполне может ограничиться одной. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 июля. Евро не реагирует на прогресс в переговорах

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать все валюты, кроме доллара. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, была призвана увеличить поступления в бюджет и убрать дефицит торгового баланса. Однако этих целей добиться пока не удается, торговые сделки подписываются «со скрипом», а «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США в ближайшие годы на 3 трлн долларов. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, а в его действиях по-прежнему видит угрозу американской стабильности и благополучию. В данное время предположительно завершено построение волны 3 в 3. Если это действительно так, то инструмент перешел к построению волны 4 в 3, которая может принять трехволновой вид. Однако новостной фон будет играть значительную роль в построении коррекционного набора волн. Слабый для доллара фон(который имеется на данный момент) может привести к формированию одноволновой структуры. Прогресс есть, но сделки все еще нет. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 10 базовых пунктов. Несмотря на снижение котировок инструмента вчера и сегодня, никакой уверенности в том, что началось построение волны с в 4 у меня нет. На мой взгляд, все будет зависеть от ближайших новостей и событий, но даже они не гарантируют доллару рост, если окажутся сильными для него. За последние 6 месяцев я нередко наблюдал ситуацию, когда позитивный для американской валюты новостной фон никакой реакции и эмоций у рынка не вызывал. Самый очевидный пример – смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ. Только в этом году Европейский центральный банк снизил ставку четыре раза, но европейская валюта по-прежнему пользуется спросом. Поэтому даже если торговое соглашение между ЕС и США будет заключено, это не гарантирует повышение спроса на американскую валюту. Я бы даже сказал, наоборот. Абсолютно неизвестно и непонятно, как рынок интерпретирует эту информацию. Ведь торговое соглашение(по текущей информации) будет предполагать общие пошлины для ЕС на 15%. Следовательно, они станут выше текущих 10%. Следовательно, если рассматривать соглашение под таким углом, торговые отношения между ЕС и США станут еще хуже, чем сейчас. Но при этом формальное перемирие будет установлено. Помимо сделки с Евросоюзом, Трампу предстоит договориться с еще не одним десятком стран, и каковы будут результаты этих переговоров, тоже непонятно. Если в каждом случае тарифы будут только расти(по сравнению со льготным периодом), то рынок может трактовать эти сделки, как негатив для доллара США. На текущий момент мне крайне тяжело ожидать построения понижательного участка тренда. Максимум – коррекционная структура. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1572, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым покупкам инструмента. Предполагаемая волна 4 может принять трехволновой вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Итоги недели. Евровалюта позиции по-прежнему имеет безоблачное будущее.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели торговалась на редкость слабо и неуверенно. В последние три дня волатильность пары не превышала 60 пунктов. Таким образом, сразу же можно отметить падение активности участников рынка. Конечно, это может быть временное явление, ведь с 1 августа Дональд Трамп может ввести массу новых пошлин и повысить пошлины для 24 государств. Поэтому расслабляться явно не стоит. Хотим отметить, что несмотря на отсутствие нового укрепления евровалюты в течение недели, доллар также не сумел укрепить свои позиции. То есть рынок, если и не покупает евро, то и доллар тоже не имеет желания покупать. Что касается общего, глобального фундаментального фона, то, с нашей точки зрения, он остается не в пользу американской валюты. Посудите сами, на этой неделе Дональд Трамп объявил о «супер-прекрасной» торговой сделке с Японией. Участники же рынка могли понять лишь одно – пошлины для Японии не только не отменены, они еще и выросли. Более того, Токио обязался инвестировать в американскую экономику 550 млрд долларов, что вряд ли выгодно самой Японии, учитывая распределение прибыли от инвестиций 90/10. Казалось бы, Дональд Трамп подписал соглашение, которое действительно очень выгодно для Америки. Но что оно за собой повлечет? К примеру, японские автомобили в США подорожают на 15%, а в других странах нет. В Штатах на них спрос упадет, следовательно, продажи также сократятся. Таким образом, объемы торговли между странами снизятся, а американцы будут вынуждены платить за те же самые товары на 15% больше. Инфляция, замедление деловой активности из-за падения спроса, замедление экономики, но... рост доходов в бюджет. Рынок, к слову, никак не отреагировал на подписание торгового соглашения с Японией и даже на информацию о прогрессе в переговорах с Брюсселем не отреагировал. С нашей точки зрения, только потому, почему мы говорили уже миллион раз. Рынок не расценивает любые пошлины, которые пополнят бюджет США позитивно, если за этим стоит замедление экономики, падение спроса и рост инфляции. Именно поэтому Трамп так яростно хочет сместить Пауэлла с должности и поставить своего человека во главу ФРС. Он хочет низкий ставок, чтобы экономика росла. А если экономика будет расти, то Трамп всегда может использовать этот, как козырь. Мол, инфляция, может быть, и выше целевого уровня ФРС, зато какой у нас рост экономики! Кстати, если в ФедРезерв придет «свой человек» Трампа, то и целевой уровень инфляции будет очень легко подкорректировать. К примеру, инфляция в США вырастет до 4%. Трамп отдаст приказ считать 4% «целевым уровнем». И вуаля! Проблема решена. Ну а ФРС потеряет всякую независимость, а заодно – доверие участников рынка и международных инвесторов. Трамп действует так, чтобы создать конфету с красивой оберткой, но испорченной начинкой. Рынок отлично понимает, чем пахнет политика Трампа, поэтому доллар продолжает свое искреннее падение. И мы не видим причин, почему оно должно прекращаться. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 июля составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1673 и 1,1813 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Итоги недели. Британский фунт неожиданно сдает позиции.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила восходящий тренд. По крайней мере, выше мувинга цена закрепилась и продолжает движение на Север. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. В последние недели доллар показал небольшой рост, но речи о среднесрочных покупках, с нашей точки зрения, все равно не идет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1658 и 1,1597 исключительно на технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1813 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Итоги недели. Британский фунт неожиданно сдает позиции.

Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей недели сначала росла, а затем довольно сильно снизилась. Цена вновь закрепилась ниже скользящей средней линии, что означает возобновление локальной нисходящей тенденции. На наш взгляд, падение британской валюты в четверг и пятницу было безосновательным. Или лучше сказать – имело недостаточно оснований. По сути, из негативных новостей для британского фунта были только два отчета – по деловой активности в секторе услуг и по розничным продажам. Оба показали слабые значения, но не провальные. Честно говоря, мы не считаем, что эти отчеты спровоцировали столь сильное падение британского фунта. На наш взгляд, чтобы разобраться в происходящем с парой GBP/USD, нужно перейти на дневной ТФ. На дневном графике отлично видно, что цена корректируется против восходящего тренда уже несколько недель подряд, но при этом вся коррекция – микроскопическая. Фунт стерлингов в 2025 году вырос на 1600 пунктов минимум, а скорректировался за последние недели на 350. Вроде бы и немало, но эту коррекцию крайне сложно углядеть на старших графиках. Таким образом, мы считаем, что падение британской валюты может быть связано только с техникой. Возможно, рынок не до конца откорректировал пару перед новыми покупками. Возможно, текущий виток восходящего тренда завершен, и трейдерам нужна длительная пауза, чтобы переосмыслить новую фундаментальную реальность. Напомним, что британский фунт в последние полгода падал на основаниях, которые никак не связаны с Великобританией. Фунт рос не потому, что на Туманном Альбионе все прекрасно и проблем нет. Не потому, что британская экономика растет, а безработица снижается. Скорее наоборот, британская экономика растет очень слабо, а безработица увеличивается. В последнее время еще и инфляция поднялась в 2 раза, а Банк Англии в этом году снизил ставку дважды, в отличие от ФРС. То есть, если бы не политика Дональда Трампа, мы бы продолжали ожидать роста только американской валюты, потому что все остальные факторы продолжают говорить в пользу доллара. Однако политика Трампа по-прежнему воспринимается рынком, как главный фактор, который затмевает все остальные. И, так как этот фактор не отменен и не нивелирован, мы не ожидаем серьезного укрепления американской валюты. Мы считаем, что фунт стерлингов вполне может скорректироваться к уровню 1,3150 на чисто технических основаниях, так как на этом уровне пролегает линия Сенкоу Спан Б, которая является достаточно сильной поддержкой. Чем больше Дональд Трамп будет оказывать давление на ФРС и Пауэлла, тем выше вероятность, что даже такого падения никто не увидит. Чем больше Трамп будет вводить санкций, пошлин и ограничений, а также выдвигать условий и ставить ультиматумов, тем ниже вероятность увидеть хоть какой-то рост доллара. Можно сказать, что в данное время американской валюте несказанно везет – она растет без ясных и понятных причин. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 85 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 28 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3350 и 1,3520. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупредило о возобновлении восходящего тренда. Также сформировались две «бычьи» дивергенции и в данное время формируется еще одна. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Итоги недели. Евровалюта позиции по-прежнему имеет безоблачное будущее. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD возобновила нисходящую техническую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3367 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 26 июля. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который и не думает завершаться. Да и причин его считать завершенным нет ни одной. Американский доллар сумел немного восстановиться в июле, однако на любом графике хорошо видно, насколько «сильное» это восстановление. Трейдеры-медведи выполнили падение к «бычьему» имбалансу (2), и на текущий момент я могу сказать, что реакция от него получена (что отлично видно на картинке). Курс европейской валюты вновь растет, а трейдеры могут уже сейчас установить Stop Loss в б/у на тот случай, если медведи перейдут в неожиданное наступление. Имбаланс 2 в данное время является фактически единственной зоной поддержки для быков. Если он не остановит падение пары (в конечном итоге), медведи могут продолжать атаковать, но в таком случае зон для покупок вплоть до уровня 1,1100 не будет ни одной. Это неблагоприятный вариант развития события, но его тоже нельзя исключать. В то же время для новых атак медведей нужны какие-то причины, которых я сейчас не вижу. Трейдеры не выпускают из виду торговую войну Трампа, а ей конца-края не видно. Дональд Трамп сначала объявляет о подписании торгового соглашения, а затем тут же – о новом повышении пошлин. Таким образом, доллар хоть и показал рост в последние несколько недель, но выглядит он лишь как желание быков отбалансировать цену и накопить новые позиции. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. За 3 недели атак они сумели пройти 200 пипсов. С такими темпами расти доллар будет расти на 600 пипсов еще пару месяцев. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон продолжает оказывать сильное давление на доллар. Отдельные отчеты и новости выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Имбаланс 2 на данный момент времени можно считать отработанным паттерном. Таким образом, если в ближайшее время начнется падение котировок, новой реакции от этого паттерна ожидать уже не стоит. Как я уже сказал, до самого уровня 1,1100 никаких паттернов на графике нет. Доллар вполне может существенно укрепить свои позиции, если медведи перейдут в новое наступление, но для нового наступления нужен информационный фон. Отмечу лишь то, что коррекционный откат может состоять из трех волн, и в этом случае с последнего лоу может быть снята ликвидность, что предупредит о его завершении. Календарь новостей для США и Евросоюза: 28 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать можно было только рост, который мы и наблюдаем шестой месяц подряд. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависит от информационного фона. Пока торговая война набирает обороты и раскручивает свою спираль, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. «Бычий» имбаланс 1 позволял рассчитывать на новый рост европейской валюты в направлении зоны 1,1976 – 1,2092, а трейдеры могли совершать сделки на покупку от этого паттерна. Новые покупки евровалюты были возможны от имбаланса 2, так как от него последовала реакция. Советую выставить Stop Loss в б/у на тот случай, если произойдет неожиданный и непредвиденный разворот в пользу американской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 26 июля. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда и с 8 июля вырос на 13000$. На прошлой неделе началось падение котировок, но это падение очень быстро перешло в локальный боковик. Если оно будет продолжено, то в любом случае не означает, что «бычий» тренд завершен. А текущая сила этого падения указывает на практически полное отсутствие медведей на рынке. В ходе движения от 108000$ до 123000$ несколько дней подряд цена буквально летела вверх, и теперь эта область является одним большим имбалансом (7). Имбалансом не самым привлекательным, так как обычно такой паттерн состоит из трех свечей, а не из пяти. В любой точке этого имбаланса может быть выполнен разворот вверх, но, так как имбаланс очень широкий, внутри него может случиться несколько ложных разворотов и сломов структуры на младших графиках. Таким образом, я считаю, что нужно внутри этого имбаланса выделить наиболее вероятные уровни разворота. По классике это уровни 0%, 50% и 100%. От уровня 0% уже было получено несколько реакций, но мы видим, что продолжить процесс роста быкам пока не удается. Таким образом, я предполагаю, что биткоин более глубоко зайдет в эту зону перед новой наценкой. Те трейдеры, которые уже находятся в покупках, могут выставить Stop Loss в б/у и обезопасить свои сделки. Целей для роста у биткоина фактически нет, так как дороже 112000$ он не стоил никогда в своей истории. «Умный капитал» заблаговременно показал, в какую сторону он намерен двигать инструмент. Сначала был произведен съем ликвидности с лоу от 5 июня, затем получен сигнал на продолжение роста от имбаланса 6. В данное время нет никаких признаков завершения «бычьего» тренда. Текущее движение остается «чистым». Обычно любой инструмент имеет зоны и паттерны, как выше, так и ниже текущей цены. Однако биткоин находится на абсолютных максимумах. Перед ним – огромное пространство для роста. Трейдерам остается только подмечать новые имбалансы, которые на таком сильном движении образовываются пачками, и успевать открывать покупки от них. В ближайшее время можно ожидать возобновления процесса роста только от имбаланса 7. Информационный фон в последнее время был разнообразным и обильным, но криптовалютный рынок по-прежнему не проявляет особого интереса к нему. Новое движение биткоина каждый раз начиналось не после какой-либо новости или события, а после образования конкретных и четких паттернов. Последняя атака быков началась после съема ликвидности со значимого свинга (23 июня). Возобновился процесс роста после четкой и точной отработки имбаланса 6. Во всех случаях информационный фон не имел ключевого значения. Календарь новостей для США: 26-28 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Однако, в последнее время любые экономические и геополитические новости никакого влияния на курс биткоина не оказывали. Дональд Трамп продолжает повышать пошлины, а трейдеры все чаще ищут активы, которые не зависят от воли американского президента. Одним из таких активов и является биткоин. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Как уже было сказано, новая наценка актива «умным капиталом» началась после съема ликвидности со значимого свинга, а чуть позже цена выполнила возврат в зону 103900$ – 105700$ (имбаланс 6), что позволяло трейдерам открывать покупки. Новые покупки можно открывать при получении реакции от имбаланса 7. Так как этот имбаланс очень широкий, советую использовать его уровни 0%, 50% и 100% для поиска точек потенциального разворота. По мере продвижения биткоина наверх можно частично фиксировать прибыль по сделке. Например, по 10-20% от общего размера лота. По остатку сделки следует установить Stop Loss в ноль.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар: временное затишье. Джером Пауэлл остался на посту, а европейские рынки готовы к сотрудничеству

Под занавес текущей недели ситуация на глобальном рынке относительно стабилизировалась. Джером Пауэлл, глава Федрезерва, сохранил свою должность, а европейские лидеры готовы, пусть с осторожностью, к сотрудничеству с США.На этом фоне на текущих выходных доллар подорожал по отношению к большинству мировых валют. В немалой степени этому способствовала уверенность рынков в том, что председатель ФРС Дж. Пауэлл будет исполнять свои обязанности до конца срока. К такому решению пришел президент США Дональд Трамп после посещения штаб-квартиры Федрезерва в Вашингтоне. Позже глава Белого дома заявил, что между ним и председателем ФРС «нет напряженности». Помимо этого, Д. Трамп подчеркнул, что сейчас «нет достаточных оснований» для увольнения Дж. Пауэлла.Повышенный интерес к главе регулятора был вызван обвинением последнего в избыточном расходовании средств на восстановление здания ФРС. Многие эксперты также полагали, что подобные нападки на Дж. Пауэлла – это потенциальный способ досрочно сместить председателя ФРС с его поста. Напомним, что срок полномочий Дж. Пауэлла истекает в следующем году. Однако сейчас ситуация разрешилась в пользу главы регулятора, и первым на это решение отреагировал доллар.Американская валюта на некоторое время обрела второе дыхание и прибавила в росте. В субботу, 26 июля, пара EUR/USD торговалась по 1,1746, стараясь выйти за рамки текущего диапазона.Нападки администрации Белого дома на главу ФРС выбили рынки из колеи, поскольку их участники по-прежнему верили в неприкосновенность американских институтов и привлекательность активов США, включая доллар.Ранее Д. Трамп неоднократно выражал крайнее недовольство отказом ФРС снижать процентные ставки. Следствием этого стали резкие нападки на Дж. Пауэлла и угрозы отстранить его от должности. При этом глава Белого дома требовал от Федрезерва уменьшить ставку сразу на 300 б. п. На этом фоне эксперты опасались, что ФРС допустит ошибку, все-таки снизив процентные ставки. Подобные изменения могут спровоцировать негативные экономические последствия, такие как продление периода инфляции, превышающей целевой уровень в 2%. Для доллара здесь тоже нет ничего хорошего, хотя сейчас гринбек получил передышку.Взаимодействие США и ЕСВ данный момент риск масштабной торговой войны между США и ЕС существенно снизился. На этом фоне вырос глобальный аппетит к риску, благодаря которому замедлился уход инвесторов в «тихие гавани», такие как золото. При этом уменьшение торговой неопределенности развязывает руки ФРС в деле ослабления денежно-кредитной политики. На этой неделе Соединенные Штаты также подписали соглашение с Японией, Индонезией и Филиппинами. В итоге импортные тарифы для этих стран составили от 15% до 19%. Что касается Токио, то страна добилась от Вашингтона сокращения пошлин на импорт автомобилей с 25% до 15%. В сложившейся ситуации Евросоюз тоже намерен получить тарифы в пределах 15%. При таком сценарии Брюсселю не понадобится активировать так называемый «антипринудительный» механизм и отвечать взаимными пошлинами на €100 млрд.По оценкам аналитиков, подобные торговые сделки между странами снижают градус накала и уменьшают глобальную неопределенность. При этом Федрезерв движется к ослаблению денежно-кредитной политики, а корпоративная отчетность демонстрирует хорошие результаты. На этом фоне возможно очередное ралли ведущих фондовых индексов. Сейчас индекс S&P 500 обновляет свои исторические максимумы, подавая пример остальным.В сложившейся ситуации поддержку S&P 500 оказывает ослабление гринбека. Позиция доллара остается шаткой, хотя он старается держать удар. Однако эксперты предупреждают: если из-за тарифов американская экономика направится к стагфляции, то доходы большинства компаний упадут, а индекс S&P 500 откатится к опасной черте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс