Иена под прессом политики: как далеко зайдет падение и когда Токио решится на интервенцию?

Победа Санаэ Такаити на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии продолжает давить на иену, которая обновляет минимумы, словно проверяя, где находится ее новое дно. Даже историческая репутация надежного защитного актива не спасает японскую валюту от распродажи. Разбираемся, насколько глубоко она может просесть и когда Токио наконец решится вмешаться? Политический поворот и валютное землетрясениеДля японской иены уходящая неделя стала, пожалуй, самой бурной за последний год. Всего одно имя – Санаэ Такаити – оказалось способно обрушить курс национальной валюты до уровней, невиданных с зимы. После неожиданной победы консервативного политика на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии курс иены к доллару провалился до 153 за доллар, достигнув 8-месячного минимума и потеряв более 3% за неделю – худший результат с сентября 2024 года. В четверг утром иена лишь незначительно скорректировалась вверх до 152,49, но это выглядело скорее как пауза перед новым рывком вниз.Рынок мгновенно считал сигнал: будущее правительства Такаити – это возврат к фискальному стимулированию и мягкой монетарной политике, отдаленное эхо "абэномики" времен Синдзо Абэ. "Рынок придерживается мнения, что правительство Такаити будет проводить политику, похожую на годы Абэ – экспансионистскую, с акцентом на расходы и поддержку экономики", – отметил Василий Серебряков, валютный стратег UBS. Но, добавил он, пока остается открытым вопрос, насколько далеко готово зайти новое руководство.Эти сомнения оказались достаточными, чтобы снизить ожидания повышения ставки Банком Японии. "Мы только начинаем понимать, что означает смена руководства для фискальной и денежно-кредитной политики", – подчеркнул Аруп Чаттерджи, стратег Wells Fargo. Он напомнил, что сам Банк Японии "уже высказывал сомнения" насчет повышения ставки на октябрьском заседании. Один из ближайших советников Такаити заявил, что повышение ставки в декабре было бы "более своевременным", тем самым фактически подтвердив, что ставки в ближайший месяц останутся без изменений.Валютные трейдеры восприняли это как зеленый свет для продолжения давления на иену. По данным рынка overnight swap, вероятность изменения ставки Банком Японии упала с 57% до 25% после выборов. На этом фоне Bank of America быстро пересмотрел прогноз, теперь ожидая, что курс к концу года достигнет 155 иен за доллар, против прежних 153. А их коллеги из Deutsche Bank изменили свой взгляд на валюту с бычьего на нейтральный.Сложившаяся комбинация – политическая неопределенность, ожидание мягкой политики и приток капитала в доллар – делает падение иены почти самоподдерживающимся процессом. "Курс доллара к иене неуклонно растет, и ничто не может остановить его дальнейшее укрепление", – констатировала Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia. Ее коллега из Societe Generale Кит Джакес добавил: "Иена, скорее всего, будет слабеть до тех пор, пока не появится ясность в отношении валютной и долговой политики. Пока мы находимся в информационном вакууме – она будет падать".Тем временем иена падает не только к американской валюте, но и к евро: на этой неделе иена достигла нового исторического минимума против евро с момента появления единой валюты в 1999 году. Столь стремительное падение иены по всем фронтам вновь оживило старые торговые стратегии. На рынок вернулся carry trade – инвесторы занимают дешевую иену, чтобы покупать более доходные активы. И даже статус убежища больше не помогает японской валюте держаться на плаву.Конец эпохи "японского убежища" Еще недавно иена считалась валютным эквивалентом бронированного сейфа: стоило на рынках запахнуть кризисом, как инвесторы стекались в японские активы. Но последние месяцы разрушили этот привычный рефлекс. На фоне политической турбулентности и предсказуемой мягкости Банка Японии статус "валюты-убежища" стремительно теряет смысл.Как отметила Кейко Кондо, глава азиатского подразделения Schroder Investment Management, "в предыдущем цикле иена была достаточно надежной, когда не было большого риска. Сейчас у нас нет достаточных оснований использовать ее для хеджирования".Эта утрата доверия проявляется не только в котировках, но и в структуре самого рынка. В последние месяцы корреляция между долларом и иеной и индексом S&P 500 стала отрицательной, что отражает парадокс: японская валюта теперь ослабевает в периоды распродаж и укрепляется, когда аппетит к риску растет – ровно наоборот тому, как ведет себя "валюта-убежище".Согласно оценкам аналитиков Citigroup, иена теперь "в большей степени отражает ожидания рынка относительно того, насколько Банк Японии готов повышать ставки и продолжится ли рефляция в экономике". Кен Пэн, глава инвестиционной стратегии азиатского подразделения Citi, признался: "Я больше не использую иену как индикатор риска". 30-дневная корреляция пары доллар/иена с индексом VIX даже стала положительной – редкий случай, когда защитная валюта движется в такт с волатильностью, а не против нее.Причины этой трансформации в том, что финансовый ландшафт Японии уникален: Банк Японии остается единственным крупным Центробанком мира, который фактически избегает ужесточения, несмотря на то, что его западные коллеги уже разворачиваются к снижению ставок. Доходность 10-летних японских облигаций выросла почти до 1,7%, но этого явно недостаточно, чтобы конкурировать с американскими бумагами, приносящими свыше 4%.Результат очевиден: инвесторы несут убытки, открывая длинные позиции по иене. Неудивительно, что управляющие активами сократили чистые длинные позиции почти на 40% с конца апреля, а хедж-фонды усилили короткие. Вместо иены трейдеры все чаще выбирают швейцарский франк – более надежный и, как теперь кажется, более честный инструмент защиты. По данным Goldman Sachs и Bank of America, франк стал "новым убежищем" для осторожных инвесторов, тогда как японская валюта стремительно теряет привлекательность.Даже японские частные инвесторы начали искать альтернативы внутри страны. Аналитик Такуджи Цукамото отмечает, что они активно покупают золото "в том числе как средство защиты от дальнейшего обесценивания иены".Пожалуй, символизм момента очевиден: валюта, которая десятилетиями служила якорем стабильности, теперь сама стала источником неопределенности. Как метко выразился стратег Такетомо Симидзу, "раньше Япония считалась надежной страной, которая никогда не изменится, но сейчас в ней царит политическая неопределенность. Иена стала менее надежной".На этом фоне в Токио все чаще звучит вопрос: если иена больше не спасает, кто спасет саму иену? Похоже, ответ на него все ближе, ведь, по мере того как курс приближается к опасной отметке 155 за доллар, разговоры о валютной интервенции вновь становятся громче.Где проходит красная линия для Токио?Когда японская иена в очередной раз пробила отметку 152,89 за доллар, достигнув самого низкого уровня с февраля и обновив минимум против евро, рынок ощутимо напрягся. Все чаще звучит один и тот же вопрос: насколько слабой должна стать иена, прежде чем Министерство финансов и Банк Японии вмешаются?Пока ответ на него звучит уклончиво. Министр финансов Кацунобу Като ограничился сдержанным заявлением, что власти "внимательно следят за чрезмерными колебаниями на валютном рынке". Но для трейдеров это прозвучало как намек на то, что "порог боли" где-то рядом. "Министерство финансов и Банк Японии не хотят видеть резкого ослабления иены, – объясняет экономист Раджив Де Мелло. – Мы возвращаемся к уровням 150–160, которые вызывают у них дискомфорт. Если ослабление продолжится, могут последовать реальные интервенции".История последних месяцев действительно подсказывает, где проходит эта красная линия. В 2024 году валютные власти уже вмешивались, когда курс приближался к отметкам 157,99, 159,45, 160,17 и 161,76. Сейчас рынок вновь балансирует у опасной черты, иена переживает самую продолжительную полосу неудач за год, а ее падение выглядит все менее управляемым."Сейчас нет причин покупать иену, – признает аналитик Марито Уэда. – Если не будет серьезных предупреждений от Министерства финансов, а Банк Японии воздержится от сигналов о повышении ставок, курс доллара к иене может достигнуть 155".Не добавляют уверенности и внешнеполитические факторы. В октябре Японию ожидает визит Дональда Трампа, который уже обвинял страну в валютных манипуляциях. А министр финансов США Скотт Бессент прямо заявил Bloomberg, что Банк Японии "отстает от графика в борьбе с инфляцией" – дипломатичным это назвать трудно.Тем не менее, рынок находит в происходящем и каплю утешения. Такаити назначила на ключевые партийные должности двух бывших министров финансов – Шуничи Судзуки и Таро Асо, что, по мнению аналитиков, может стать сдерживающим фактором для избыточных расходов. "Их присутствие означает, что она вряд ли будет действовать без одобрения Минфина", – отмечают наблюдатели.Но все это лишь тонкие штрихи к гораздо более широкой картине. Для валютного рынка главный вопрос звучит просто: насколько глубоко иена может упасть, прежде чем Токио действительно вмешается? И хотя пока власти ограничиваются предупреждениями, ощущение, что вмешательство уже не за горами, становится все более отчетливым. Что теперь делать трейдерам: ждать интервенцию или играть против иены? Валютный рынок живет по своим законам – и один из них звучит просто: не спорь с Центральным банком. Но в случае Японии этот совет превращается в дилемму. Банк Японии словно замер в нерешительности, а Министерство финансов пока только грозит пальцем. В такой ситуации трейдерам остается выбирать между двумя стратегиями: играть на ослабление иены или готовиться к резкому развороту, когда Токио наконец вмешается. На стороне медведей все выглядит логично. Фундаментальные факторы против иены остаются сильными: разница в доходностях между Японией и США – более трех процентных пунктов, и даже возможное повышение ставки Банком Японии до 0,25% не изменит картину. Реальные доходности японских облигаций остаются отрицательными, а экономика, хоть и демонстрирует признаки оживления, все еще не вышла из дефляционной тени. Добавим сюда политическую неопределенность, амбициозные расходы Такаити и медлительность регулятора – и получаем рецепт для продолжения падения. Однако эксперты предупреждают: игра в ослабление может стать опасной, как только зазвонит телефон в Министерстве финансов. Исторический опыт показывает, что японские власти предпочитают действовать внезапно, а не предупреждать. В апреле 2024 года, когда пара доллар/иена пробивала 160, интервенция отправила курс вниз почти на 5% за сутки – худшее падение доллара к иене с 1998 года. "Рынок слишком расслабился, – считает Юкихиро Икуно, старший стратег Nomura. – Любое упоминание о координированных действиях с США может вызвать всплеск волатильности и обрушить доллар к иене на несколько фигур". В условиях, когда курс балансирует у 153–154, трейдерам стоит быть особенно внимательными к сигналам из Токио. Среди признаков приближающейся интервенции эксперты выделяют: – резкие комментарии министра финансов с упоминанием "чрезмерных движений"; – увеличение оборотов на валютном рынке через Bank of Japan; – утечки о "совещаниях по валютной стабильности" в правительстве. Пока этих сигналов нет, рынок живет по принципу trend is your friend. Но, как справедливо замечает Кен Хонда из Mitsubishi UFJ, «в Японии друг может внезапно превратиться в противника". Так что стратегия выжидания кажется самой рациональной. Короткие позиции по иене по-прежнему привлекательны, но с обязательным страхованием от резкого укрепления. Более осторожные игроки выбирают хеджирование в пользу евро или франка, снижая валютные риски в случае неожиданного разворота. Пожалуй, единственное, в чем сейчас сходятся аналитики, – это в том, что время спокойных ставок на ослабление иены подходит к концу. Чем ближе курс к 155, тем выше вероятность, что в кабинетах Токио уже готовят сценарий действий. Иена может оставаться слабой, но недооценивать решимость японских властей – ошибка, за которую рынок уже не раз платил дорого. И, как любят шутить трейдеры в Токио, "играть против иены легко, пока не позвонил Минфин".Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 9 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг запланировано крайне мало, и все – второстепенные. В Германии будут опубликованы отчеты по импорту, экспорту и торговому балансу, которые вряд ли хоть какое-то влияние окажут на настроение трейдеров. Может показаться, что вчерашний провальный отчет по промышленному производству в Германии стал причиной падения евровалюты, но фактически падение евро закончилось после того, как этот отчет был опубликован. В Великобритании, Евросоюзе и США календари событий пусты. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальное событие в четверг одно, но с большой буквы. Выступление Джерома Пауэлла – это всегда важно, а сейчас и при текущих обстоятельствах оно приобретает особый смысл. Рынок жаждет получить ответ на вопрос, чем будет руководствоваться ФРС при принятии решения по ставке в конце месяца. Вчера был опубликован протокол сентябрьского заседания ФРС, в котором многие чиновники поддержали дальнейшее смягчение. Но в сентябре в США не было «шатдауна», а сейчас – даже ключевые макроэкономические показатели не публикуются. Таким образом, ФРС вполне может занять позицию «нет статистики – нет решения». В общем, вопросов к Пауэллу очень много, а его выступление – это, по сути, единственное важное событие на этой неделе. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 9 октября. Чуть что, так сразу: «Косой, Косой...».Обзор пары GBP/USD. 9 октября. Почему падает фунт? А фунт не падает!Общие выводы: В течение предпоследнего торгового дня недели обе валютные пары могут продолжать торговаться хаотично и алогично. Движения на этой неделе хаотичные, алогичные, а с выступлением Пауэлла ситуация может только усугубиться. Таким образом, начинающие трейдеры могут торговать(как и раньше) от ближайших уровней/областей, но следует помнить, что движения на рынке сейчас не самые лучшие для отработки. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 9 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг продолжала слабое нисходящее движение, для чего не было абсолютно никаких оснований. Напомним, что тенденция по фунту изменилась на восходящую после преодоления нисходящей линии тренда. Макроэкономический и фундаментальный фон для британской валюты на этой неделе отсутствует. События в США, связанные с «шатдауном» и беспорядками в Чикаго, явно не способствуют росту доллара. Статистика на прошлой неделе провалилась, а ФРС до конца года может снизить ключевую ставку еще дважды. Как видим, практически все факторы говорят в пользу того, что падать должен доллар, а не фунт. Таким образом, мы считаем текущее движение полностью алогичным. Теоретически, тянуть за собой вниз фунт может евровалюта, но это объяснение весьма сомнительное. Нельзя сказать, что фунт теряет много, но он теряет в то время, как должен дорожать. Движения внутри дня сумбурные. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ мы продолжаем наблюдать примерно ту же картину, что и по евровалюте. Цена начала игнорировать уровни и области поддержки/сопротивления. Сигналы формируются, но цели практически не отрабатываются. Вчера в области 1,3413-1,3421 было сформировано четыре сигнала, каждый из которых – ложный. Таким образом, начинающие трейдеры должны понимать, что логики в движениях на рынке сейчас очень мало, а сумбура и «качелей» – очень много. Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары EUR/USD. 9 октября. Чуть что, так сразу: «Косой, Косой...».Обзор пары GBP/USD. 9 октября. Почему падает фунт? А фунт не падает!Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD завершила формирование нисходящей тенденции, но движение на Север никак не возобновится. Как мы уже говорили, никаких оснований для длительного роста доллара нет, поэтому в среднесрочном плане ожидаем движения только на Север. Однако в данное время рынок находится в очень странном состоянии. Фунт стерлингов падает, а почему падает – вразумительных объяснений нет. Торговать можно по технике на младших ТФ, но движения сейчас алогичные на любом ТФ. В четверг пара GBP/USD может продолжить движение вниз, так как область 1,3413-1,3421 была преодолена. Однако характер движения сейчас оставляет желать лучшего, поэтому возможны откаты наверх без четких оснований, игнорирование существующих уровней и областей. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3102-1,3107, 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3413-1,3421, 1,3466-1,3475, 1,3529-1,3543, 1,3574-1,3590, 1,3643-1,3652, 1,3682, 1,3763. На четверг в Великобритании вновь не запланировано никаких важных событий, а в США – состоится выступление Джерома Пауэлла. Таким образом, сегодня волатильность может резко подскочить, но все будет зависеть от того, что именно сообщит глава ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 9 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду весь день торговалась в разных направлениях, сохраняя нисходящую тенденцию на часовом ТФ. Основное падение пары пришлось на азиатскую торговую сессию, поэтому единственный макроэкономический отчет по промышленному производству в Германии(который с треском провалился), по сути, не оказал никакого влияния на евровалюту. Вечерний протокол последнего заседания ФРС показал, что примерно половина чиновников ожидает дальнейшее смягчение монетарной политики. До конца года ключевая ставка может быть снижена еще два раза. Однако об этом было известно еще 17 сентября, когда и состоялось последнее заседание ФРС. Другими словами, новость о двух возможных снижения ставки – это совершенно не новость. С нашей точки зрения, настрой ФРС остается и останется «голубиным», что совершенно не предполагает укрепление американской валюты. В Америке продолжается «шатдаун», в Чикаго – беспорядки, макроэкономические показатели – не публикуются. Как при этом всем доллар может расти – «вопрос со звездочкой». 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ единственный торговый сигнал был сформирован еще ночью. Цена преодолела область 1,1655-1,1666, что позволяло открывать короткие позиции. До конца дня ближайшая целевая область отработана не была, поэтому шорты можно было закрывать в любой точке. Они в любом случае оказались прибыльными. Проблема заключалась во времени формирования сигнала... Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара EUR/USD пробила несколько раз линию тренда, но падение пары возобновилось по очень сомнительным причинам. Мы считаем текущее движение полностью алогичным. Общий фундаментальный и макроэкономический фон остается для доллара США провальным, поэтому сильного укрепления американской валюты мы не ждем. С нашей точки зрения, как и раньше, американская валюта может рассчитывать только на технические коррекции, одну из которых мы продолжаем наблюдать в данное время. В четверг пара EUR/USD может двигаться в любом направлении. Логики в движениях сейчас мало, а сумбура – много. Сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла, которое неизвестно как повлияет на настроение трейдеров. Торговать можно от области 1,1655-1,1666. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527, 1,1571-1,1584, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1808, 1,1851, 1,1908, 1,1970-1,1988. В четверг из интересных событий можно выделить только выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. К его выступлению будет приковано внимание рынка не только потому, что это – глава ФРС, которая в данное время снижает ключевую ставку, но и потому, что это фактически единственное важное событие на этой неделе. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 9 октября по системе ICT.

Биткоин остается главным драйвером всего криптовалютного рынка. Именно потому, что биткоин в последние две недели растет, растет и весь криптовалютный рынок. Новый виток роста начался 28 сентября, за несколько дней до начала «шатдауна» в США. Можно предположить, что эти два события связаны друг с другом, но мы считаем, что это не так, потому что даже доллар не реагирует на это событие. Мы считаем, что наблюдается новый памп рынка, для которого совершенно не нужны причины. Более того, с высокой долей вероятности, биткоин все еще остается во флэте... Так как биткоин предположительно остается во флэте и находится около его верхней линии, то ожидать следует... опять-таки падения. Мы понимаем, что криптовалюта преимущественно растет, поэтому для многих трейдеров продажи могут выглядеть странным решением. Однако напомним, что на криптовалютном рынке, как нигде лучше, работает схема «инвестирование/трейдинг». Если вы – инвестор, то можно покупать криптовалюту по примеру MicroStrategy – по любым ценам, и держать ее на балансе годами. Если вы – трейдер, то отрабатываете более краткосрочные движения и торговые сигналы. И если все говорит в пользу падения, то актуальными являются продажи. Так как на рынке сейчас происходит очередной пампинг, то с продажами все же нужно быть очень осторожными. Как минимум, не забывать про Stop Loss. В данное время паттерны на продажу имеются на дневном ТФ, на 4-часовом ТФ, а на часовом ТФ сломана восходящая тенденция, что служит подтверждением к сигналам на старших ТФ. Таким образом, мы настроены на падение ниже бокового канала. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин вновь располагается на значениях, которые предполагают только падение. Сформирован новый «медвежий» Order-block, который, напомним, является сильным разворотным сигналом. Сформирована новая «медвежья» девиация, произошло снятие ликвидности на продажу. Все это говорит в пользу нового падения «цифрового золота». Напомним, что идеальная отработка OB – это открытие позиций на возврате цены в него. Однако так происходит далеко не всегда. В данное время на часовом ТФ структура сломана, поэтому короткие позиции актуальны уже сейчас. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена резко обрушилась вниз после снятия ликвидности на продажу, сформировался «медвежий» FVG. И это еще один паттерн на продажу, от которого можно заходить в рынок. Говорить о структуре на 4-часовом ТФ сейчас не приходится, потому что на дневном ТФ сохраняется флэт, а цена в последние недели просто летела вверх. Поэтому никакой структуры в данное время нет. Таким образом, на 4-часовом ТФ у трейдеров имеется только снятие ликвидности и FVG. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, сформировала новый «медвежий» OB, еще раз пробила верхнюю границу флэта, еще раз обновила ATH. Таким образом, в ближайшее время короткие позиции все еще актуальны, а подтверждение на часовом ТФ уже получено. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован еще в июне – 98 000$ - 102 700$. Памп сейчас очень сильный и неконтролируемый, поэтому с продажами в любом случае нужно быть очень осторожными. Как минимум, не следует забывать про Stop Loss. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 9 октября по системе ICT.

Эфир продолжает новый виток восходящей коррекции в рамках новой нисходящей тенденции. Относится к текущему росту можно либо как к коррекции, либо как к пампу. Если говорить о технической картине, то восходящая тенденция сломлена, поэтому текущий рост – коррекция. Если сейчас на рынке происходит очередной памп маркет-мейкерами(что очень вероятно), то никакие торговые паттерны и сломы не помогут – цена будет просто лететь вверх со скоростью света. Один из наиболее важных факторов для эфира сейчас – динамика биткоина. Биткоин – очень веселая криптовалюта. Уже несколько месяцев подряд она торгуется во флэте на максимальных значениях, криптоэксперты говорят о минимум 140 000$ до конца года, а объясняется последний взлет котировок «шатдауном» в США, на который даже доллар не реагирует. И биткоин в данное время сформировал очередную серию «медвежьих» сигналов и паттернов на дневном ТФ. Помимо этого, на 4-часовом ТФ и биткоин, и эфир получили реакцию от ближайших «медвежьих» FVG. Таким образом, сигналов на продажу сейчас банально больше. Однако еще раз хотим обратить внимание трейдеров на тот факт, что на рынке присутствуют все признаки пампа. Никто не может запретить крупным игрокам скупать криптовалюты по любой стоимости. Яркое тому доказательство – действия MicroStrategy, которая уже много лет скупает биткоин по абсолютно любым ценам, даже не дожидаясь коррекций или откатов. Поэтому если памп продолжится, то никакие «медвежьи» паттерны не помогут. К сожалению, движения на криптовалютном рынке на 90% зависят от крупных игроков, которым совершенно не нужны какие-либо паттерны для торговли. Они руководствуются инвесторской стратегией – купил и держи. И в долгосрочной перспективе она работает лучше всего. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда, но вновь корректируется. Теперь важно понять, откуда может начаться новый виток падения(если он вообще начнется). У эфира была понятная и четкая область POI на продажу в виде «медвежьего» FVG, но эта область была проигнорирована из-за роста биткоина и общего пампа рынка. Отметим также, что покупать эфир было неоткуда. Формально он развернулся в области FVG, но когда таких областей 10 штук практически на каждой свече, то они попросту теряют свой смысл. Также напомним, что лучше всего FVG работают «в моменте». Сформирован FVG – и в течение следующих нескольких свечей он отрабатывается в продолжение основного движения. В данное время имеется два «бычьих» FVG, но при этом восходящая тенденция сломана, а восходящая коррекция может завершиться очень быстро, если биткоин начнет отрабатывать свои «медвежьи» сигналы. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция сломлена. Таким образом, покупки не могут быть сейчас актуальными – тенденция сломана на обоих ТФ, а на недельном ТФ остается актуальным «медвежий» Order-block. До тех пор, пока тенденция не станет вновь восходящей рассматривать области POI на покупку мы бы не стали советовать. Цена сформировала первый за долгое время «медвежий» FVG, а пару часов назад получила от него реакцию. Поэтому в ближайшее время эфир может падать. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным, но пока мы наблюдаем очередной памп рынка. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, должно быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы считаем области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два «бычьих» FVG. А вот областей POI на продажу сейчас только одна – на 4-часовом ТФ FVG. По биткоину сформирован «медвежий» OB, от которого падение могут начать обе криптовалюты. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 9 октября 2025 года

GBP/USDВ среду фунт стерлингов достиг целевую поддержку 1.3369, соответствующую минимуму 23 июня. Ранее уровень был определён чуть ниже, по минимуму 16 июля. От поддержки произошёл отскок, который вполне может вывести цену над линию Крузенштерна (1.3434) с открытием цели 1.3525. Но осциллятор Марлин пока на территории нисходящей тенденции, поэтому рост ожидается не лёгким, ведь и сам диапазон 1.3369-1.3525 представляет из себя долгосрочный диапазон свободного блуждания.На четырёхчасовом графике цену в качестве первого сопротивления также ждёт линия Крузенштерна (1.3430). Осциллятор Марлин, к сожалению «быков», задерживается на отрицательной территории и пока не может в полной мере подключиться к этому плану роста.Очевидно, фунт следит за внешними рынками, а его основной двигатель – рынок американских гособлигаций, в последние 3 дня стоит на месте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 9 октября 2025 года

EUR/USDВчера евро отработал целевую поддержку 1.1605 и развернулся от неё с вероятным намерением закрыть окно понедельника. Целевым уровнем роста выступает сигнально-промежуточный уровень 1.1779. Его преодоление открывает цель по верхней границе ценового канала в районе отметки 1.1910. Сигнальная линия осциллятора Марлин сформировала собственный восходящий канал – разворот линии происходит от его нижней границы.Первой целью роста выступает линия Крузенштерна – 1.1687. Затем 1.1779.На графике четырёхчасового масштаба сопротивление линии Крузенштерна совпадает с линией Крузенштерна на дневном масштабе. Сопротивление получает усиление, поэтому выход цены над данный уровень может усилить (ускорить) рост. К этому времени осциллятор Марлин (на Н4) уже окажется на положительной территории и подключится к этому росту.Альтернативным сценарием в такой ситуации будет падение евро под уровень 1.1605 с закреплением и открытие новой цели 1.1495.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Прогноз по газу на 9 октября 2025 года

Натуральный газ (NG)В последние 2 недели котировка натурального газа дважды совершала неудачные попытки выхода над индикаторные линии баланса и Крузенштерна недельного масштаба. К сегодняшнему дню цена вернулась под уровень поддержки 3.333. Также осциллятор Марлин не смог выйти на территорию положительных значений и теперь готовит разворот вниз. Ближайшая цель 3.086 открыта. С высокой вероятностью снижение будет заметно ниже этой 1-й цели (2.643).На дневном графике цена 6 сессий была в закреплённом состоянии над уровнем 3.333, но все её попытки развить рост были преодолены техническими факторами старшего таймфрейма. Теперь цена настраивается на атаку поддержки 3.086, к которой приближается линия Крузенштерна, усиливая её. Если к этому времени осциллятор Марлин успеет перейти на территорию нисходящей тенденции, то цена сможет преодолеть усиленную поддержку и продолжить снижение к 2.847 (минимум апреля).На четырёхчасовом масштабе цена успела закрепиться под уровнем 3.333 и уйти под линию Крузенштерна. Это хороший признак готовности цены переключиться на развитие нисходящей ситуации старших таймфреймов. Марлин на территории нисходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 9 октября. Почему падает фунт? А фунт не падает!

Валютная пара GBP/USD в течение среды вновь торговалась с понижением, но лишь небольшим. В соседней статье по EUR/USD мы разбирались с тем, какие есть причины падать у евро(спойлер – практически никаких). В этой статье разбираемся, а почему, собственно, падает фунт. Ведь к нему французский кризис не имеет никакого отношения! Собственно, ответ на интересующий многих вопрос уже дан. Оснований для падения у фунта – еще меньше, чем у евровалюты. Французский политический кризис(который таковым не является) никакого отношения не имеет к британской валюте. Это все равно, что сказать – фунт падает из-за смены власти на Коста-Рике. Мы допускаем, что европейская валюта может тянуть за собой фунт вниз из-за высокой корреляции этих валют, но у евро тоже гораздо больше оснований для роста, чем для падения. Вывод один: текущее локальное падение обеих пар – алогичное. А если перейти на дневной ТФ, то видим, что никакого падения британской валюты и в помине нет. Фунт стерлингов несколько месяцев подряд находится во флэте. При чем очень недалеко от максимальных значений за последние несколько лет. Таким образом, по сути, рынок по-прежнему даже скорректировать падающий доллар толком не может. На 4-часовом ТФ мы также видим фактически боковое движение. Просто флэт на дневном ТФ – это серия чередующихся трендов на младших ТФ. Поэтому на 4-часовике фунт прыгает то вверх, то вниз, а найти обоснования таким движениям получается далеко не всегда. Напомним, что если пара находится во флэте, то никакие основания для роста или падения ей вообще не нужны. Идут процессы накопления или распределения позиций маркет-мейкерами, поэтому фундаментальный и макроэкономический фон играют роль далеко не всегда. Когда флэт будет завершен, мы узнаем, какое решение приняли крупные игроки в отношении доллара, потому что именно доллар остается главным действующим лицом драмы 2025 года. Что еще можно сказать? На этой неделе, сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла. Глава ФРС может дать свой комментарий «шатдауну», а также постараться ответить на вопрос, как будет принимать решение регулятор 29 октября, если у него нет ни данных по рынку труда, ни по безработице, ни по инфляции? С нашей точки зрения, ответ на этот вопрос чрезвычайно важен. Понятно, что рынок труда США не восстановится за один месяц после одного снижения ставки ФРС. Но в то же время, как принимать решение, если вводных данных нет никаких? Отчет ADP показал отрицательное значение по итогам сентября, но напомним, что он всегда находился в тени отчета NonFarm Payrolls. И в большинстве случаев их значения не совпадают. То есть плохой ADP абсолютно не гарантирует плохие Нонфармы. Что еще больше усложняет задачу ФРС. С нашей точки зрения, какой бы позиции не придерживался Пауэлл, у доллара дорога одна – дальше в пропасть. ФРС так или иначе будет снижать ставку в ближайшие годы. А вот Банк Англии либо уже остановился, либо остановится в ближайшем будущем, так как инфляция в Великобритании уже в два раза превышает целевой уровень. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 81 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 9 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3292 и 1,3454. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что снова предупреждает о возможном возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3367 S2 – 1,3306 S3 – 1,3245 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3428 R2 – 1,3489 R3 – 1,3550Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 октября. Чуть что, так сразу: «Косой, Косой...». Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 октября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD корректируется, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3306 и 1,3292 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(как сейчас), но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 9 октября. Чуть что, так сразу: «Косой, Косой...».

Валютная пара EUR/USD в течение вторника и среды торговалась с понижением, не прекращая движение даже ночью. То есть пара снижается довольно быстро, довольно резво и даже без особенных передышек. Зададим один очень важный вопрос: понимают ли трейдеры, что для такого движения требуется очень серьезный фундаментальный фон? Понимают ли трейдеры, что важно не просто выцепить одно событие из всего спектра фундаментального фона, а учитывать все вместе и все сразу? Теперь попытаемся ответить на эти вопросы, чтобы понять, что происходит на рынке. Когда читаешь мнения различных экспертов, сразу же вспоминается советская кинолента «Джентльмены удачи» и фраза, ставшая культовой «Чуть что, так сразу Косой, Косой...». В данное время у европейской валюты нет никаких поводов для падения, но эксперты из общего фундаментального фона извлекают одно событие – политический кризис во Франции, который даже кризисом считать нельзя – и вешают всех собак на него. То есть пятый провальный месяц подряд для рынка труда США – это неважно. «Шатдаун» в США, из-за которого прекратили работу все государственные учреждения – это не очень важно. Падающие индексы деловой активности ISM, который указывают на то, что и экономика будет вновь замедляться в будущем – это тоже неважно. «Голубиный» настрой ФРС – кому он интересен? Торговая война Трампа, который обрастает все новыми и новыми пошлинами – второстепенное событие... Зато отставка пятого премьер-министра подряд за последние два года во Франции – это «событие мирового масштаба». Хотим напомнить, что Франция, хоть и одна из крупнейших стран Евросоюза, всего лишь одна страна. Тот факт, что уже пятый премьер-министр уходит в отставку, говорит лишь об обыденности таких событий. К ним уже все привыкли. Более того, отставка премьер-министра не привела пока ни к какому продолжению. Новый премьер-министр не назначен, парламент не распущен, выборы не назначены, Эммануэль Макрон в отставку не ушел. Из-за чего вообще паника? Именно на основании этих доводов мы считаем, что европейская валюта падает не из-за французского кризиса. Если же именно из-за него, то рынок получается не принимает во внимание огромное количество фундаментальных и макроэкономических факторов провальных для доллара. В этом случае текущее движение попросту алогичное, о чем мы говорим уже несколько дней подряд. Следует помнить, что алогичные движения случаются на рынке. Кто может сказать, что доллар падал в первые 6-7 месяцев 2025 года несправедливо? Но сейчас началось движение, которое не имеет под собой четкого объяснения. Оно может быть вызвано чем угодно, сокрытым от глаз большинства трейдеров. ШНБ начал открыто проводить валютные интервенции, что мешает делать тоже самое ЕЦБ, но скрытно? Может быть, крупным игрокам срочно понадобились доллары, поэтому они не смотрят на фундаментальный фон – им нужны доллары для операционной деятельности. Ведь валютный рынок – это не только спекуляции, чтобы получить прибыль за счет разницы курсов. Это еще и место, где крупные банки или корпорации могут купить нужную им валюту. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 октября составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1532 и 1,1668 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI зашел в область перепроданности, что может спровоцировать новый виток восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1536 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1719 R3 – 1,1780 Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары GBP/USD. 9 октября. Почему падает фунт? А фунт не падает!Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает корректироваться, однако восходящий тренд сохраняется, что видно на всех старших ТФ. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». В данное время доллар вновь растет, но причины, как минимум, неоднозначные. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1536 и 1,1532 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1902 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Де Гиндос: изменения в политике не требуются

Спрос на европейскую валюту продолжает снижаться на фоне политического кризиса во Франции и сильного падения объемов промышленного производства в Германии. На мой взгляд, рынок учитывает сейчас не все факторы, которые ему доступны, но предположим, что он их отыгрывает по очереди. На этой неделе новости поступают преимущественно из Евросоюза, но во второй половине недели ситуация поменяется на противоположную. Напомню, что на этой неделе уже трижды успела выступить президент ЕЦБ Кристин Лагард. В некоторых выступлениях она не затрагивала тему денежно-кредитной политики, в некоторых сообщила, что довольна текущим уровнем инфляции, хоть небольшие повышательные риски и сохраняются. Также на этой неделе ушел в отставку премьер-министр Франции, и до сих пор ему не найдена замена, а Эммануэль Макрон не объявлял о внеочередных парламентских выборах. В целом, с натяжкой можно сказать, что спрос евро снижается закономерно. Однако, на мой взгляд, все же у доллара остаются факторы, которые рынок не учитывает. Например, ЕЦБ не собирается больше снижать процентные ставки, так как в этом нет никакой необходимости. Г-жа Лагард не говорила об этом вслух, но ее «вице» Луис де Гиндос сообщил о этом в понедельник. По словам де Гиндоса, инфляционные риски в Евросоюзе сбалансированные, а прогнозы регулятора сбываются. Исходя из этого, изменение денежно-кредитной политики не следует проводить в ближайшее время. Следовательно, с высокой долей вероятности ЕЦБ завершил цикл смягчения политики. Если ЕЦБ больше не будет снижать ставки, евровалюта теряет один из факторов давления. В первом полугодии этот фактор не играл роли для участников рынка, а сейчас мы наблюдаем снижение европейской валюты, что тоже не соответствует заявлениям политиков ЕЦБ. Как долго рынок еще будет отыгрывать политический кризис во Франции? По логике вещей, это не настолько важное событие, чтобы долго. Волновая разметка инструмента EUR/USD, вероятно, немного изменится, но нужно подождать несколько дней, чтобы понять, где будет завершена текущая понижательная волна. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

«Металлическое ралли» против шатдауна, а Дональд Трамп за Нобелевскую премию. Календарь трейдера на 9–10 октября

Исторический момент настал! Котировки золота впервые превысили отметку $4000 за тройскую унцию, закрепив металл в статусе главного защитного актива XXI века. На утренних торгах в среду драгоценный метал продолжал расти, а его ралли с начала года принесло инвесторам более 50% прибыли. Для сравнения – в 2024 г. этот показатель составил 27%. Причина взлета золота очевидна – центральные банки активно скупают слитки, сокращая долю доллара в резервах. А частные инвесторы хеджируют риски инфляции и долгового кризиса через золотые фонды (ETF). «Когда уровень задолженности настолько высок, естественно искать альтернативные способы сохранения богатства, – отметил Рэй Далио на конференции в Гринвиче. – Золото является самым фундаментальным из них». Миллиардер и основатель Bridgewater Associates назвал металл «отличным диверсификатором», подчеркнув его роль в защите капитала в условиях ослабления валют и нестабильных рынков. Рост цен на золото подогревается ожиданиями скорого смягчения политики Федеральной резервной системы США. Снижение ключевой ставки, вероятное уже в первом полугодии 2025 г.:усиливает давление на долларстимулирует приток ликвидности в сырьевые активыНа фоне геополитической турбулентности и рекордных долгов мировых экономик золото вновь стало мерилом доверия. Фьючерсы на декабрь на бирже Comex прибавили 1,5%, достигнув $4064 за унцию. Спрос растет не только среди спекулянтов, но и среди центральных банков, стремящихся застраховать резервы от валютных рисков.Серебро тоже с амбициями. Пока золото штурмует новые вершины, эксперты HSBC обновили прогноз по серебру. Банк ожидает, что в 2025 г. металл будет торговаться в диапазоне $45–53 за унцию, а в 2026 г. его диапазон расширится до $40–55. Пик, по оценке аналитиков, придется на первую половину 2026 г., после чего начнется постепенная коррекция. Причиной снижения станут:рост запасов в Лондоневероятное ослабление цен на золотоувеличение объемов физических поставокТем не менее даже после коррекции серебро останется одним из ключевых защитных инструментов, особенно в периоды рыночной волатильности и монетарных маневров ФРС.Уолл-стрит – перегретый пузырь или пауза? По мнению стратега Goldman Sachs Питера Оппенгеймера, оценка технологического сектора выглядит напряженно, но до состояния пузыря Уолл-стрит еще далеко. В записке для клиентов он отмечает, что нынешний рост IT-гигантов основан не на спекуляциях, а на реальных прибылях и сильных балансах компаний. По его словам, «текущие оценки технологического сектора завышены, но пока не достигли тех уровней, которые характерны для исторических пузырей». Оппенгеймер видит корни нынешнего ралли не в ажиотаже вокруг искусственного интеллекта, а в более фундаментальных факторах:длительном периоде низких процентных ставокизбыточных глобальных сбережениях продолжительном экономическом циклеЭти условия, считает он, и формируют благоприятную почву для роста активов, делая их уязвимыми к коррекции при малейшем охлаждении уверенности в будущем. Хотя акции таких гигантов, как Nvidia, Microsoft и Broadcom, обновляют исторические максимумы, Оппенгеймер призывает инвесторов не поддаваться эйфории. Главная рекомендация – диверсификация. Причем рынок уже подает первые сигналы усталости. После слабого отчета Oracle по облачным сервисам индекс Nasdaq 100 просел, а слова «технологии» и «пузырь» все чаще появляются в аналитических сводках. Однако, по мнению Goldman, «в отличие от прошлых пузырей, у лидеров сектора сейчас необычайно сильные балансы и устойчивые денежные потоки». Итак, пока аналитики HSBC повышают прогноз по драгоценным металлам, в Goldman охлаждают пыл вокруг технологий. Но и осторожность Goldman, и оптимизм HSBC отражают одно и то же явление: переход капитала из перегретых технологических активов в более устойчивые защитные инструменты. Инвесторы чувствуют перемену ритма и начинают искать баланс между доходностью и безопасностью. Тем не менее «металлическое ралли» застало инвесторов врасплох. Невероятный скачок цен последних недель удивил даже бывалых игроков. Рынок наконец осознал масштаб долгового давления и структурных рисков в мировой экономике. Ранее золото уже выступало барометром кризисов:$1000 за унцию во время мирового финансового шторма$2000 – во время пандемии$3000 – как реакция на торговые тарифы Трампа$4000 – как символ утраты доверия к фиатным деньгамИ приостановка работы правительства США, длящаяся уже вторую неделю, стала новым катализатором роста золота. Как отмечает Росс Норман, ветеран рынка драгоценных металлов и основатель Fastmarkets и Metals Daily, «это действительно знаковый момент». По его словам, динамика цен приобретает «параболический характер без передышки». Что указывает на страх, а не на жадность. Ключевая сила в этом ралли – рекордные закупки золота центральными банками. За последние три года они приобретают в среднем по 1000 тонн ежегодно, стремясь снизить зависимость от доллара. «Мы видим, что центробанки не обращают внимания на текущие цены, – сказал Майкл Хей из Societe Generale. – В цифре $4000 нет ничего особенного – курс продолжает расти».ФРС и долг подталкивают спрос на защиту. Хелен Амос из BMO Capital Markets назвала текущее ралли «способом выразить тревогу по поводу долгового бремени и независимости Федеральной резервной системы». Инвесторы, уставшие от политических игр и шатдаунов, уходят в активы, не зависящие от решений Конгресса. Интересно, что страх перед возможным крахом технологического бума, основанного на искусственном интеллекте, тоже добавил золоту блеска. Валютный стратег Macquarie Group Тьерри Визман полагает, что «рынок готовится к инфляционному решению проблемы мирового долга, а не к росту производительности». Другими словами, спасение ищут не в инновациях, а в «желтом металле».Доллар тоже укрепляется, но оптимизма нет. На фоне валютных колебаний индекс доллара обновил максимум с конца августа. Американская валюта укрепляется против шести основных конкурентов, но это не выглядит победой – скорее бегством от рисков. Мировые инвесторы по-прежнему закладываются на второе снижение ставки ФРС в этом месяце, а неопределенность вокруг американского шатдауна подтачивает доверие к экономике США. И не только к экономике, но и к надежности договоренностей с Дональдом Трампом вообще. Как сообщает Bloomberg, США направили Евросоюзу новый список условий по торговле, который в ЕС посчитали чрезмерным и односторонним. В Белом доме называет эти предложения «основанными на взаимности и честности», однако европейские чиновники видят в них попытку Вашингтона навязать собственные стандарты под видом баланса. Собеседники Bloomberg отмечали, что уступки, которые требуют США, выглядят слишком значительными и могут фактически изменить структуру существующих соглашений. В Брюсселе уверены, что требования выходят за рамки прежних договоренностей и подрывают основу летнего торгового пакта между Дональдом Трампом и Урсулой фон дер Ляйен, заключенного 27 июля в Шотландии. Летнее соглашение предусматривало 15-процентные пошлины на значимую часть европейского экспорта, включая автомобили. В ответ ЕС разработал инициативы для снижения тарифов на промышленные товары и некоторые категории американского сельхозэкспорта. Но переговоры о смягчении 50-процентных пошлин на сталь и алюминий зашли в тупик. Теперь же Белый дом, по данным источников, настаивает на расширении перечня товаров, подпадающих под высокие тарифы. Под угрозой окажутся:металлургиямедицинское оборудованиевысокотехнологичные изделияЕвропейские чиновники опасаются, что новые меры нивелируют эффект достигнутых уступок и сведут на нет баланс сделки. А Вашингтон, по словам источников, намерены пойти еще дальше – обсудить с ЕС регулирование технологий, цифровую индустрию, экостандарты и корпоративные нормы. Для Брюсселя это уже не просто торговый спор, а попытка Соединенных Штатов влиять на внутреннее законодательство Евросоюза. Фактически речь идет о попытке создать новую рамку экономического взаимодействия. Где правила игры Европе будут диктовать США. Европейские дипломаты называют это «скрытым протекционизмом под видом честной торговли». Европа, конечно, готовится к ответу, но поле игры неравное. В Еврокомиссии и Белом доме официальных комментариев пока нет, но источники утверждают, что обсуждение следующего раунда переговоров уже готовится. Брюссель опасается, что американская сторона будет действовать в логике давления. При этом, по оценке главы МВФ Кристалины Георгиевой, глобальная экономика чувствует себя «лучше, чем ожидалось, но хуже, чем требуется». На мероприятии Института Милкена в Вашингтоне она подчеркнула: «Мы наблюдаем лишь незначительное замедление мирового роста в этом и следующем году. Все признаки указывают на то, что экономика выдержала серьезные нагрузки». Американская экономика, как отметила глава МВФ, сумела пройти между каплями. Ее удержали от спада более мягкие торговые пошлины, адаптивный частный сектор и «в целом благоприятные финансовые условия». Многие страны, по оценке МВФ, также сумели смягчить последствия глобальных шоков за счет гибкой фискальной политики и переориентации цепочек поставок. Однако Георгиева предупреждает: эта устойчивость не должна усыплять бдительность – долговые риски и социальная поляризация нарастают. «Пристегните ремни, – сказала Георгиева. – Неопределенность – это новая норма, и она останется с нами». Уровень глобальных рисков, по ее словам, остается «исключительно высоким» – от геополитики до изменения финансовых настроений. Но если компании начнут перекладывать издержки на потребителей, а страны – перенаправлять экспортные потоки, возможна новая волна тарифного давления и рост инфляции.На этом фоне неуемное стремление Дональда Трампа в удовлетворении нобелевских амбиций выглядят более чем странно. Пожалуй, не было в истории этой награды другого такого случая и никто не стремился попасть в нобелевские лауреаты мира с таким напором, как президент США. Трамп превратил награду в личную миссию, заявив, что ее неполучение станет «большим оскорблением». Его кампания по самовыдвижению поражает масштабом – от публичных заявлений до давления на дипломатов. Но эксперты в Осло сомневаются, что настойчивость Трампа тронет Норвежский Нобелевский комитет.«Оказывать давление на комитет и повторять: «Мне нужна премия» – это не слишком мирный подход», – иронизирует Нина Грегер, глава Института исследований проблем мира. А ее коллега, Хальвард Лейра из Норвежского института международных отношений, добавляет: «Кампании проводились и раньше, но они были более тонкими». Сам Трамп, впрочем, не склонен к скромности, заявляя: «Я положил конец семи войнам» и «Мне никогда не дадут Нобелевскую премию мира. Очень жаль, я ее заслужил». По данным норвежских чиновников, президент США даже поднимал тему награды в разговоре с министром финансов и бывшим генсеком НАТО Йенсом Столтенбергом.Однако в Осло мало кто верит, что комитет поддастся давлению. Его пять членов, среди которых правозащитник и бывшие министры, стараются сохранить репутацию независимости. Как заметил министр иностранных дел Норвегии Эспен Барт Эйде, «у комитета есть солидный опыт напоминать политикам, что он не подчиняется правительству». Несмотря на скепсис, Трамп продолжает давить – и действовать на опережение. По данным Bloomberg, он стремится заключить сделку между Израилем и ХАМАС до объявления премии, чтобы добавить себе очков. А главный камень преткновения между Трампом и комитетом – премия 2009 года, врученная Бараку Обаме. 47-й президент США воспринимает это как личную обиду. «Если бы меня звали Обамой, мне бы дали Нобелевскую премию за 10 секунд», – жаловался он в прошлом году. Теперь, по данным СМИ, пять конгрессменов-республиканцев направили в Осло письма с предложением номинировать президента. Один из них, Брайан Маст из Флориды, признался: «Единственное, что меня раздражает, – это то, что я не первый, кто это сделал». Нобелевская одержимость Трампа уже стала инструментом влияния. Президент Тайваня Лай Цзин-дэ заявил в эфире американского радио, что Трамп «несомненно достоин премии мира», если сумеет убедить Китай отказаться от военной агрессии. Нобелевская одержимость Трампа привела к абсурду, когда премия за мир добывается с боем, через шантаж и угрозы новых санкций. Как подытожил один европейский дипломат: «Получение им премии мира послало бы странный сигнал. Но мы все живем в мире Трампа, и эта дискуссия лишь подчеркивает это». А Нобелевский комитет, похоже, оказался в ловушке. Ведь что бы он ни решил, Трамп сумеет превратить это в очередной акт политического шоу.9 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье от RICS в сентябре/ пред.: -13 п./ действ.: -19 п./ прогноз: -18 п./ GBP/USD – вверхПо данным Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS), в августе 2025 г. баланс цен на жилье в Великобритании снизился до -19 п. после -13 п. в июле и -7 п. в июне – минимального уровня почти за два года. Спрос со стороны новых покупателей остается вялым, оказывая давление на цены. Наиболее заметное падение зафиксировано в Восточной Англии и на Юго-Западе (-64% и -46% соответственно). Тогда как в Северной Ирландии цены продолжили умеренно расти. В краткосрочной перспективе участники опроса ожидают дальнейшего снижения (-20%), однако на годовом горизонте сохраняется прогноз умеренного роста (+9%), хотя он и стал самым слабым с конца 2023 г. Если сентябрьские данные совпадут с прогнозом, фунт получит ограниченную поддержку.9 октября, 3.00/ Австралия/**/ Рост потребительских ожиданий в сентябре/ пред.: 3,9%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 4,5%/ AUD/USD – внизИнфляционные ожидания австралийских потребителей, по данным Мельбурнского института, в августе выросли до 4,7% с пятимесячного минимума 3,9% месяцем ранее. Участники опроса отметили:рост внутренних ценустойчивое потребление во втором квартале Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок подчеркнула признаки «небольшого роста» в частном секторе, однако отметила сохраняющуюся неопределенность из-за торговых рисков. Ранее регулятор снизил ключевую ставку до 3,6%, минимального уровня с апреля 2023 г., чтобы поддержать экономику. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, австралийский доллар может ослабнуть.9 октября, 9.00/ Германия/***/ Доля экспорта в торговом балансе в августе (м/м)/ пред.: %/ действ.: -0,6%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – вверхВ июле 2025 г. экспорт Германии сократился на 0,6% (до 130,2 млрд) после пересмотренного роста на 1,1% в июне. Основное снижение наблюдалось в поставках за пределы ЕС, прежде всего в:Россию (-12,4%)США (-7,9%)Китай (-7,3%)Великобританию (-3,1%) При этом экспорт в страны ЕС увеличился на 2,5%. Чему способствовал рост спроса как внутри еврозоны, так и за ее пределами. За январь – июль совокупный объем экспорта достиг 916,1 млрд евро, что на 0,7% больше, чем годом ранее. Если августовские данные покажут рост, евро может укрепиться.9 октября, 9.00/ Германия/**/ Доля импорта в торговом балансе в августе (м/м)/ пред.: 4,1%/ действ.: -0,1%/ прогноз: -0,5%/ EUR/USD – внизИмпорт Германии в июле 2025 г. снизился на 0,1% (до 115,4 млрд) после роста на 4,1% месяцем ранее – самого быстрого с января. Снижение отражает последствия введенных США торговых пошлин, которые ограничили внешние закупки. Поставки из стран вне ЕС упали на 4,5%, включая спад импорта из:США (-7,9%)Китая (-7,3%)Великобритании (-3,1%)России (-12,4%) Напротив, импорт из ЕС вырос на 2,5% как в еврозоне, так и за ее пределами. За первые семь месяцев 2025 г. объем импорта увеличился на 4,9% (до 796,6 млрд). Если прогноз оправдается, евро может ослабнуть.9 октября, 9.00/ Япония/**/ Заказы на станки в сентябре/ пред.: 3,6%/ действ.: 8,1%/ прогноз: 8,5%/ USD/JPY – внизПо данным Ассоциации производителей станков Японии (JMTBA), в августе 2025 г. заказы на станки выросли на 8,1% (до 119,7 млрд иен) против роста на 3,6% месяцем ранее. Основной вклад внес внешний спрос, увеличившийся на 12% (до 87,9 млрд иен). Тогда как внутренние заказы сократились на 1,4% (до 31,7 млрд иен). С начала года совокупные заказы выросли на 5,2%, чему способствовало оживление зарубежного спроса при умеренном снижении внутреннего. Если сентябрьский показатель выйдет вблизи прогноза, иена может укрепиться.10 октября, 0.30/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ в сентябре/ пред.: 49,2 п./ действ.: 52,8 п./ прогноз: 49,9 п./ NZD/USD – внизИндекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии (PMI BusinessNZ) в августе 2025 г. вырос до 52,8 п. после 49,2 п. месяцем ранее. Таким образом показатель впервые за шесть месяцев превысив отметку 50 п., что указывает на расширение сектора. Улучшение обеспечили рост новых заказов и увеличение объемов производства. Повышение индекса отражает признаки восстановления внутреннего спроса, но рынок по-прежнему осторожно оценивает устойчивость этого тренда. Если сентябрьские данные окажутся вблизи прогноза, новозеландский доллар может умеренно ослабнуть.10 октября, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в сентябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вверхЦены производителей в Японии в августе 2025 г. выросли на 2,7% после пересмотренного роста на 2,5% месяцем ранее. Основной вклад внесли повышение цен на:транспортное оборудование (+2,0%)продукты питания (+5,0%)машины общего назначения (+4,0%) Также заметно подорожали цветные металлы (+6,2%). В то же время замедлился рост цен на электрооборудование и металлические изделия. А на химикаты и сталь цены вообще продолжили снижаться. В месячном выражении индекс уменьшился на 0,2% после июльского роста на 0,3%. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, иена может ослабнуть.10 октября, 15.30/ Канада/**/ Изменение занятости в сентябре/ пред.: -40,8 тыс./ действ.: -65,5 тыс./ прогноз: 5,0 тыс./ USD/CAD – внизВ августе 2025 г. занятость в Канаде сократилась на 65,5 тыс. человек (-0,3%) после снижения на 40,8 тыс. месяцем ранее. Это крупнейшее падение с начала 2022 г. Основной спад пришелся на работников с неполной занятостью (-60 тыс.), тогда как число занятых на полную ставку почти не изменилось. Среди отраслей наибольшее снижение зафиксировано в:профессиональных, научных и технических услугах (-26 тыс.)транспорте (-23 тыс.)обрабатывающей промышленности (-19 тыс.) При небольшом росте в строительстве (+17 тыс.). Уровень занятости снизился до 60,5%. Если сентябрьский отчет покажет рост занятости, канадский доллар может укрепиться.10 октября, 17.00/ США/***/ Потребительские настроения Мичиганского университета в октябре (предварительно)/ пред.: 58,2 п./ действ.: 55,1 п./ прогноз: 54,2 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным Мичиганского университета, в сентябре 2025 г. индекс потребительских настроений снизился до 55,1 п. против 58,2 п. в августе – минимального уровня с мая. Показатель ожиданий уменьшился до 51,7 п., а индекс текущих условий – до 60,4 п. Участники опроса отметили ухудшение личных финансовых перспектив и сохраняющееся давление высоких цен, на которое указали 44% респондентов. Снижение отмечено во всех возрастных и доходных группах, за исключением наиболее обеспеченных домохозяйств. Если октябрьские данные выйдут вблизи прогноза, доллар США может ослабнуть.10 октября, 17.00/ США/***/ Инфляционные ожидания в октябре (предварительно)/ пред.: 4,8%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 4,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизГодовые инфляционные ожидания, по опросу Мичиганского университета, в сентябре 2025 г. составили 4,7% против уровня августа 4,8%. Долгосрочные (пятилетние) ожидания были пересмотрены до 3,7% с 3,9%, оставаясь выше среднего уровня начала года. Это указывает на постепенное снижение ценового давления, но сохраняющуюся настороженность потребителей. Если октябрьский прогноз подтвердится, доллар может немного ослабнуть.10 октября, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 8,8%/ действ.: 8,1%/ прогноз: 7,2%/ USD/RUB – вверхВ августе 2025 г. годовая инфляция в России замедлилась до 8,1% с 8,8% месяцем ранее – минимального уровня с апреля 2024 г. Снижение отмечено в категориях услуг (11,1% против 11,9%), продовольствия (9,8% против 10,8%) и непродовольственных товаров (3,9% против 4,1%). Базовая инфляция снизилась до 8,0%. В месячном выражении цены сократились на 0,4%, что стало первым спадом за три года. По оценке Банка России, инфляционное давление постепенно снижается, хотя остается выше целевого уровня в 4%. Если сентябрьские данные подтвердят прогноз, рубль получит дополнительную поддержку.9 октября, 0.45, 19.45/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX9 октября, 14.30/ Еврозона/ Отчет о заседании Европейского центрального банка по ставке от 11.09/ ставка – 2,15%/ EUR/USD 9 октября, 15.15/ Канада/ Выступление замглавы Банка Канады Кэролин Роджерс/ USD/CAD9 октября, 15.30/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDX9 октября, 15.35/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX9 октября, 18.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD9 октября, 22.45/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX10 октября, 1.00/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD10 октября, 1.00/ Австралия/ Выступление замглавы Резервного банка Австралии Кристофера Кента/ AUD/USD10 октября, 16.45/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX10 октября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 8 октября. После небольшого отката, рост продолжится!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс 1-2-3-4-5. Большая часть указанной фигуры полностью завершена. Сейчас в стадии разработки находится коррекционная волна 4. Волна 4 может принять форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Есть большая вероятность, что коррекция 4 уже закончена, сейчас цена движется вверх в импульсе 5. Внутри потенциального импульса завершены подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в финальной подволне [5] в направлении уровня 129000.00. На указанной отметке величина волны 5 может составить 50% по линиям Фибоначчи от предыдущего импульса 3. В такой ситуации возможен рост к ценовой отметке 129000.00. Таким образом можно рассматривать открытие длинных позиций с текущего уровня. Торговые рекомендации: buy 124023.63, takeprofit 129000.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

NG 8 октября. Продолжаем держать курс на минимум 2.59!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.31, takeprofit 2.59.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 8 октября. Завершение боковой коррекции возможно на 1.139.

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.219. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 50% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Sell 1.160, takeprofit 1.139.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

SP500 8 октября. Продолжается рост в импульсе, определен новый уровень!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6864, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 100% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6797.39, takeprofit 6988.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 октября. Промышленное производство в Германии вернулось к 2005 году

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние недели принимает более сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но новое снижение европейской валюты приведет к необходимости внесения коррективов. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Производство в Германии находится в упадке. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился еще на 20 пунктов, а во вторник – потерял 55. Падение спроса на европейскую валюту может быть связано с политическим кризисом во Франции, о котором все трубят уже несколько дней подряд. Однако, на мой взгляд, все говорят о политике потому, что больше не о чем говорить. Новостной фон на этой неделе очень слабый. Сегодня вечером выйдет более-менее интересный протокол FOMC, но результаты заседания ФРС, результаты голосования по процентной ставке и общий настрой регулятора всем давно известны. Завтра состоится выступление Джерома Пауэлла, но что будет комментировать президент ФРС, если ни Nonfarm Payrolls, ни уровень безработицы, ни уровень инфляции не вышли из-за американского «шатдауна»? Безусловно, Пауэлл всегда может удивить. Заявить, например, что ФРС в любом случае настроена на смягчение, так как очевидно, что одного раунда снижения ставки недостаточно для стимулирования рынка труда. Или же, наоборот, признать, что без экономических данных ФРС не может принять взвешенное решение не во вред американской экономике. Пока это загадка. Сегодня утром в Германии вышел отчет по промышленному производству. Объемы в августе сократились на 4,3%, что можно считать рекордным падением. Европейская валюта снижалась и до этого отчета, как будто рынок знал, чего ожидать. После отчета снижение как раз прекратилось. Но в целом спрос на инструмент продолжает снижаться, что идет в разрез с текущей волновой разметкой. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая может близиться к своему завершению. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Проблемы во Франции еще даже не начались

Спрос на европейскую валюту продолжает снижаться, но, на мой взгляд, ничего страшного в этом нет. Все мы хотим видеть идеальные волновые разметки или же идеальные технические картины, которые дают возможность заходить в рынок и получать прибыль. Однако на практике часто дела обстоят иначе. В данное время снижение европейской валюты идет в разрез с волновой разметкой. Волна 4(если это действительно она) принимает пятиволновой вид. Это возможно в формации a-b-c-d-e. Если волновая разметка неверна, то участок тренда, берущий свое начало 17 сентября(сразу после заседания ФРС), в любом случае не выглядит, как импульсный. Следовательно, я не ожидаю построения нового понижательного участка тренда в ближайшее время. Ключевой темой для обсуждений на этой неделе выступает политический кризис во Франции. Я даже не буду перечислять все те подробности, которыми полнится интернет, потому что, по большому счету, они неважны для участников рынка. Скажу лишь, что роспуск Парламента – это проблема. Отставка Эммануэля Макрона – это удар. А смена пятого премьер-министра за последние пару лет – это еще не кризис. Некоторые аналитики допускают, что Макрон может распустить Парламент и назначить внеочередные выборы, на которых его партия только ухудшит свое положение. Президент Франции это понимает, поэтому вряд ли пойдет на этот шаг. Также вряд ли он «уволит» самого себя. Если за последние 2 года меняется уже пятый премьер-министр, то у Макрона было минимум 4 повода, чтобы уйти в отставку. Раз он этого не сделал, значит и не планирует. Поэтому все идет к тому, что будет назначен новый премьер-министр, а евровалюта, если ее текущее снижение связано с событиями во Франции, начнет наверстывать упущенное. Напомню, что не только политический кризис должен занимать умы участников рынка. Ситуация в США остается чрезвычайно сложной. Многие экономисты поговаривают о рецессии, несмотря на рекордный рост ВВП во втором квартале. Дональд Трамп продолжает наращивать тарифы, а в ближайшее время может вступить в открытый конфликт с РФ и Венесуэлой. Наверное, не зря Министерство обороны было переименовано в Министерство войны. Ситуация в мире продолжает накаляться и из-за геополитики, и из-за торговых барьеров, и из-за неспособности политиков делать свою работу. То есть договариваться. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Цены на нефть растут на фоне ограниченного увеличения добычи ОПЕК+

На мировом рынке нефти наблюдается новый всплеск активности – нефтяные котировки подросли более чем на 1% после новостей о решении ОПЕК+ повысить добычу на меньший, чем ожидалось, объем в следующем месяце. Несмотря на рост цен, аналитики отмечают, что перспективы дальнейшего увеличения предложения могут сдерживать бычьи настроения участников рынка. По данным на момент публикации, фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,95%, достигнув отметки $66,08 за баррель. WTI прибавила 1,05%, до $62,39 за баррель. При этом, накануне бенчмарки закрылись практически без изменений, поскольку участники рынка сопоставляли риск возможного переизбытка предложения с менее значительным, чем прогнозировалось, увеличением ноябрьских квот ОПЕК+. Как поясняет аналитик PVM Тмаш Варга, даже минимальное увеличение добычи, согласованное ОПЕК+ в минувшее воскресенье, оказало умеренную поддержку ценам. Источники в организации сообщают: целевые уровни добычи были повышены на ноябрь всего на 137 000 баррелей в сутки – осторожный шаг на фоне усиливающихся тревог относительно потенциального избытка нефти на рынке. Ведущие мировые банки также оценивают ситуацию. Goldman Sachs ожидает увеличения мировых запасов нефти на 1,5 млн баррелей в сутки в последнем квартале года, несмотря на сезонно высокий спрос. По оценке банка, в период с четвертого квартала 2025 года по четвертый квартал 2026 года на рынке может сложиться профицит предложения приблизительно в 2 млн баррелей в сутки.Тем временем Citi сохраняет нейтрально-оптимистичный взгляд на зимние цены природного газа на европейских и азиатских рынках. Банк прогнозирует, что в четвертом квартале 2025 года средняя стоимость газа по контрактам TTF составит €35 за МВт·ч ($12,0 за MMBtu), а по контрактам JKM – $12,6 за MMBtu. Это выше текущих форвардных цен – на 5% по TTF и на 11% по JKM, которые на вечер вторника составляли €33 за МВт·ч ($11,4 за MMBtu) и $11,4 за MMBtu соответственно.Особое внимание аналитики Citi уделяют погодным условиям, которые могут существенно скорректировать оценки по газу. В Китае начало зимнего сезона 2024/25 оказалось аномально теплым: осень 2024 года, по данным The Strait Times, стала самой теплой за всю историю наблюдений с 1961 года. Это привело к стабильному спросу на газ и снижению импорта СПГ в Китай на 13% в годовом выражении за ноябрь-декабрь 2024 года. Эксперты предупреждают, что возвращение к нормальным или даже более холодным зимним температурам способно резко увеличить спрос на СПГ и его импорт в Китае, что изменит текущее медвежье настроение на рынке.В то же время котировки на природный газ в Европе в ходе торгов снизились. На Нью-Йоркской товарной бирже ноябрьские фьючерсы на газ торговались по $3,50 за миллион британских тепловых единиц (BTU), что на 0,11% ниже предыдущего закрытия. Минимум текущей сессии оставил отметку $3,296, а сопротивление – $3,531 за миллион BTU. Индекс доллара США также демонстрировал рост на 0,41% (98,68 пункта).Что касается других позиций: фьючерс на нефть WTI с поставкой в ноябре вырос на 1,25%, до $62,50 за баррель. Топочный мазут также в плюсе: ноябрьские контракты прибавили 0,80%, до $2,28 за галлон.Что это значит для трейдеров?Для трейдеров эти события и прогнозы означают высокую волатильность и возможность заработать как на росте, так и на коррекции цен. Ограниченное увеличение добычи со стороны ОПЕК+, потенциальный профицит нефти в будущем и погодные аномалии в Азии открывают новые сценарии на рынке энергоресурсов. Торговля фьючерсами и опционами на нефть и газ, а также хеджирование с учетом свежих прогнозов крупных банков помогут воспользоваться движениями рынка. Особенно стоит учитывать влияние погодных изменений и китайского спроса на газовые котировки – это может стать критическим фактором в ближайшие месяцы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс