USD/JPY: тот случай, когда итоги заседания ФРС следует проигнорировать

Пара доллар/иена уже больше недели торгуется в рамках 109-й фигуры, не покидая данную ценовую область. После падения в начале января до многомесячного минимума 104,48, пара восстановила свои позиции и застряла в достаточно широкодиапазонном флете, в ожидании новостных драйверов. Но последние события носят противоречивый характер, поэтому японская валюта не имеет достаточных аргументов для своего роста. Более того, после январского заседания Банка Японии иена может рассчитывать лишь на внешний фундаментальный фон, тогда как внутренние факторы играют лишь против валюты.Напомню, что японский регулятор на первом в этом году заседании снизил прогнозы по росту инфляции. По мнению Центробанка базовая инфляция в следующем финансовом году (который начинается в апреле) вырастет всего на 0,9%. Такие цифры выглядят явно скромнее более ранних прогнозов: например, в октябре регулятор ожидал рост инфляции на 1,4%. Это говорит о том, что трейдерам не стоит ожидать ужесточения монетарной политики в Японии до конца 2020 года. И хотя рынок уже давно не питал «ястребиных» иллюзий по поводу намерений Харухико Куроды, теперь в этом вопросе можно окончательно ставить точку. На протяжении ближайших двух лет Банк Японии может изменить параметры денежно-кредитной политики разве что в сторону смягчения, о чём также ходят осторожные слухи. Данный факт несколько ослабил иену по всему рынку, и в том числе в паре с долларом. Однако рост usd/jpy был достаточно формальным – пара лишь «разменяла» 108 фигуру на 109. На дальнейшие шаги долларовые быки оказались неспособны, ввиду смягчения риторики представителей ФРС. В итоге мы можем наблюдать противоборство двух валют, которые находятся в стадии ослабления. Развязка этого сюжета последует весьма скоро – вполне вероятно, что до конца этой недели.Противоречивость пары usd/jpy заключается в том, что и доллар, и иена считаются безопасными активами, поэтому влияние внешнего фундаментального фона может быть интерпретировано трейдерами по-разному, в зависимости от совокупности многочисленных нюансов. Например, если речь идёт об эскалации американо-китайской торговой войны, то в этом случаев фаворе будет американская валюта. Японская экономика слишком связана с китайской – например, МВФ назвал глобальный торговый конфликт основным «виновником» замедления основных параметров островного государства. А вот доллар, как правило, «снимает сливки» в период обострений отношений между Пекином и Вашингтоном (несмотря на то, что конфликт рикошетом бьёт и по американской экономике). На сегодняшний день сложилась весьма уникальная ситуация: с одной стороны, Китай и США возобновляют торговые переговоры, с другой же стороны, эти переговоры будут проходить на фоне разгорающегося скандала вокруг Huawei и обвинений в нарушении антииранских санкций. По мнению ряда экспертов, «шпионский скандал» (речь идёт о краже интеллектуальной собственности) американцы намеренно раздувают в контексте предстоящих переговоров – якобы данный фактор усилит переговорные позиции Вашингтона. Тем не менее, и американская сторона, и китайская возлагают большие надежды на предстоящий визит делегации из КНР. Встреча состоится на «высоком» уровне – в составе принимающей стороны будут, в частности, министр финансов Стивен Мнучин, торговый представитель Роберт Лайтхайзер и советник американского президента по торговой и промышленной политике Питер Наварро. Затем китайскую делегацию должен принять Дональд Трамп, хотя это будет зависеть от итогов предварительных переговоров. Практически все эксперты уверены в том, что на этой неделе (переговоры начинаются в среду) состоится ключевой этап переговорного процесса – от его результата зависит судьба широкой торговой сделки между США и Китаем. И казалось бы, такие предпосылки должны усилить рисковые настроения на рынке – но, увы, есть и другая сторона медали. Так, Штаты в начале этой недели направили Канаде запрос об экстрадиции финдиректора Huawei Мэн Вэньчжоу. В ответ МИД КНР выразил США и Канаде протест, требуя отказаться от подобных намерений. Кроме того, Пекин «в пух и прах» раскритиковал принятый недавно закон по усилению официальных контактов и военных связей между США и Тайванем. В дополнение ко всему, китайцы остались недовольны тем, что Штаты в одностороннем порядке введи санкции против Венесуэлы (Вашингтон заблокировал активы венесуэльской нефтяной компании PDVSA на 7 миллиардов долларов).Другими словами, новостной фон явно не способствует к «тёплой дружеской беседе»: переговоры будут непростыми и предугадать их исход практически невозможно. С другой стороны, доллар находится под дополнительным давлением «голубиного» настроя ФРС. Если завтра Джером Пауэлл заявит о снижении темпов сворачивании баланса ФРС (или хотя бы намекнёт об этом), то гринбек усилит своё падение по всему рынку, и пара usd/jpy не станет здесь исключением.Таким образом, пара доллар/иена опутана клубком фундаментальных факторов, которые порой противоречат друг другу в контексте ожидаемой реакции трейдеров. В этой ситуации можно порекомендовать не спешить с короткими позициями по паре usd/jpy, если завтрашнее заседание ФРС завершится не в пользу доллара. Всё же для трейдеров этой пары большее значение будут иметь итоги американо-китайских переговоров, о которых мы узнаем ближе к концу недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 января. Итоги дня. Новым переговорам с Евросоюзом быть

4-часовой таймфрейм Амплитуда последних 5 дней (high-low): 119п – 138п – 82п – 159п – 73п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 114п (115п).Во вторник, 29 января, пара GBP/USD пытается возобновить восходящее движение, хотя индикатор MACD наверх еще не успел развернуться. В Великобритании же, где сегодня должно состояться повторное голосование по законопроекту Терезы Мэй по Brexit, продолжают происходить интересные вещи. Вероятно, осознавая, что сегодняшнее голосование также провалится, Тереза Мэй перенесла его на 13 февраля. Сегодня же парламент будет голосовать за ряд поправок в версию документа Терезы Мэй. Безусловно, большая часть поправок будет касаться так называемого «бэкстопа». Таким образом, сегодняшнее заседание парламент теперь является лишь формальностью для валютного рынка, так как никакого важного решения принято сегодня не будет. Тереза Мэй в очередной раз продлила «удовольствие» следить за эпопеей с выходом страны из ЕС и пошла на попятную в вопросе предложения Евросоюзу новых переговоров по соглашению, так как парламентарии четко дали понять, что не проголосуют за ее проект, если не будут учтены их пожелания по североирландской границе, которая остается камнем преткновения. Что касается технической составляющей, то пара сохраняет четкий восходящий тренд и даже скорректироваться к линии Киджун-сен пока не смогла. Таким образом, есть все основания предполагать возобновление набравшего силу восходящего движения. Как мы уже говорили, особо веских причин для столь сильного укрепления фунта нет, однако пока тренд сохраняется, лучшим решением будет – следовать за ним. Торговые рекомендации:Валютная пара GBP/USD начала слабую коррекцию. Обратный разворот индикатора MACD наверх послужит сигналом для открытия новых длинных позиций с целью 1,3294. Восходящий тренд сохраняет свои перспективы выше линии Киджун-сен. Шорты рекомендуется рассматривать после преодоления трейдерами линии Киджун-сен. В этом случае можно будет торговать на понижение малыми лотами с первой целью уровень поддержки 1,2945. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 января. Итоги дня. До завтрашней пресс-конференции ФРС рынки будут осторожными

4-часовой таймфреймАмплитуда последних 5 дней (high-low): 38п – 43п – 101п – 117п – 54п.Средняя амплитуда за последние 5 дней: 71п (67п).Второй торговый день недели для валютной пары EUR/USD завершился сохранением восходящей тенденции, но волатильность вновь снизилась после буквально двух дней высоких значений. В течение всего сегодняшнего дня не было опубликовано ни одного мало-мальски значимого макроэкономического отчета. Таким образом, трейдерам попросту не было на что реагировать. Исходя из этого низкая волатильность и практически топтание пары на одном месте вполне обоснованы. Что же из этого следует? Из этого следует, что для повышения волатильности следует дожидаться каких-либо важных новостей из США или Еврозоны. Пока нет ни того, ни другого, рассчитывать на рост активности рынка сложно. С технической точки зрения цена отработала линию Сенкоу Спан Б и отскочила от нее, поэтому возможно начало нисходящей коррекции по инструменту к линии Киджун-сен. Теоретически завтра трейдеры могут вновь начать активные торги, так как на 30 января запланировано заседание ФРС, а также пресс-конференция. Ставка вряд ли будет повышена, но заявления главных лиц ФедРезерва могут дать новую пищу для размышлений рынкам. Напомним, ранее ФРС неоднократно подавала сигналы рынку о том, что максимально возможный в текущих условиях уровень ставки уже близок. На 2019 год запланировано всего два повышения ставки, а при неблагоприятной экономической ситуации их может быть и меньше. Рынки расценили это как завершение периода улучшений, соответственно, доллар США начал терять преимущество против основных своих конкурентов в долгосрочной перспективе. Евровалюта все равно остается около своих минимумов, однако продолжить свое укрепление доллару США уже не удается. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала слабейшую коррекцию, о чем просигнализировал индикатор MACD. Волатильность остается низкой, в случае разворота индикатора MACD наверх можно будет вновь рассматривать лонги с целями 1,1453 и 1,1497.Sell-позиции станут актуальными не ранее закрепления цены ниже линии Киджун-сен с целью 1,1325. В случае «ястребиных» комментариев ФРС доллар может получить поддержку завтра вечером или немного ранее, если ожидания трейдеров будут именно такими. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Евро ожидаемо снижаться на фоне отсутствия хороших новостей

Евро предпринял попытку роста в первой половине дня на фоне хорошего отчета по потребительскому доверию во Франции. Однако поддержки со стороны крупных игроков оказано не было, что привело к снижению торгового инструмента ближе к североамериканской сессии.Согласно отчету агентства статистики, индекс потребительского доверия во Франции в январе этого года оказался намного лучше прогноза экономистов и вновь вырос, что обязательно скажется на темпах экономического роста в стране в будущем. Согласно отчету, доверие потребителей достигло 91 пункта в январе этого года против 86 пунктов в декабре. Индекс потребительского доверия во Франции за январь прогнозировался на уровне 88 пунктов. Видно, что потребители с оптимизмом смотрят в будущее, что обязательно отразится на их расходах. Отсутствие сегодня важной фундаментальной статистики также позволяет медведям сформировать нужное давление на европейскую валюту.Сегодняшнее выступление министра финансов США Мнучина пошло на пользу американскому доллару, хотя больше носило информативный характер.Чиновник заявил, что не видит признаков рецессии на горизонте, о которых в последнее время так любят рассуждать экономисты, и, по его мнению, рост экономики США в 2018 году достигнет 3%. Также Мнучин считает, что есть хорошие основания для того, чтобы рост ВВП в 2019 году достиг 3%. Что касается торговой войны, то разговоры о том, что президент США может пойти на отмену всех импортных пошлин, ничем не подкреплены. Об этом также сегодня говорил и министр финансов США. Он отметил, что его ведомство сделает рекомендацию относительно пошлин лишь после достижения соглашения с Китаем, на которое так рассчитывает американский президент Дональд Трамп. Что касается приостановки и возобновления работы правительства, Мнучин уклонился от ответа на этот вопрос, лишь дав понять, что президент США хочет достичь справедливого соглашения относительно финансирования стены на границе с Мексикой для обеспечения безопасности границ.Сегодня вышли данные, которые показали, что рост цен на жилье в США в ноябре 2018 года продолжил замедляться. Согласно отчету Case-Shiller, национальный индекс цен на жилье в ноябре 2018 года вырос на 5,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 5,3% в октябре. Необходимо отметить, что высокие процентные ставки по ипотеки напрямую повлияли на покупательскую способность населения, что привело также к падению продаж на вторичном рынке из-за более низкой доступности жилья. Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменения по сравнению с утренним прогнозом. Единственный момент, так это то, что рынком завладели медведи, которые ожидают разворота событий именно по сценарию пробоя поддержки 1.1420 со снижением торгового инструмента в районы 1.1380 и 1.1340. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Акции Nvidia продешевили на 13%

Стоимость акций крупнейшего производителя графических ускорителей и процессоров NVIDIA Corporation снизилась более чем на 13%, до $138 на фоне снижения прогнозов по отчетности за четвертый квартал 2018 года.Компания понизила квартальный прогноз по выручке с $2,7 млрд до $2,2 млрд из-за более слабых, чем предсказывали аналитики, продаж игровых консолей и платформ для центров обработки данных.Представители Nvidia объяснили, что прогноз был ухудшен из-за замедления роста мировой экономики, особенно в Китае. Годовой финансовый отчет будет опубликован 14 февраля.Во вторник, 29 января, по состоянию на 17:22 мск стоимость акций снизилась на 13,82%, до $138,01 за одну ценную бумагу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Евро набирает скорость за счет попутного ветра

Евро повышает привлекательность, пользуясь ожиданием «голубиной» риторики ФРС, надеждами на прогресс в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином. Пришлись ко двору и комментарии Марио Драги, который убеждал рынок в том, что экономические дела в евроблоке не так плохи, как это кажется на первый взгляд. По крайней мере, мрачные перспективы не требуют дополнительного монетарного стимулирования. Напомним, после недавнего заседания европейского ЦБ пара EURUSD подверглась распродажам. Появились слухи о запуске программы долгосрочного рефинансирования LTRO, к тому же была заменена фраза «сбалансированные риски» на «нисходящие риски». Если Драги уберет в сторону идею расширения монетарного стимулирования, а регулятор, сократив прогнозы, вернется к формулировке о «сбалансированных рисках», то ситуация выправится. Речь не идет о заметном улучшении, но и паниковать не нужно. Трейдеры спокойно могут переключаться на другие темы, к примеру, на замедление экономики США и на паузу в повышении ставок ФРС.Американское правительство простаивало 35 дней, что будет стоить экономике страны $3 млрд в четвертом и $8 млрд в первом квартале. К тому же исполняющий обязанности руководителя аппарата Белого дома Мик Малвани сообщил накануне, что Дональд Трамп готов вновь приостановить работу федерального правительства, если лидеры Конгресса не смогут договориться о соглашении по бюджету, включающему финансирование стены.ВВП США в первом квартале текущего года вырастет в годовом выражении на 2,1%, хотя мог бы расшириться на 2,5%. Morgan Stanley сократил свой прогноз с 2,5% до 1,7% в первом квартале и увеличил с 1,8% до 2,1% во втором.Чтобы не ухудшить ситуацию и не допустить повторения истории с обвалом фондового рынка, члены Федрезерва запланировали продолжительную паузу в нормализации политики. Здесь имеется в виду не только ставка по федеральным фондам, но и баланс. Инвесторы обсуждают между собой тот факт, что сочетание масштабной эмиссии долговых обязательств Минфином и прекращения реинвестирования доходов ЦБ вымывает ликвидность с других рынков и усиливает турбулентность.Что касается завтрашней встречи официальных лиц США и КНР, то, несмотря на многочисленные разногласия сторон, ожидается прогресс в переговорах. Об этом сообщил секретарь Казначейства Стив Мнучин. По словам высокопоставленного американского представителя, Поднебесная выразила готовность значительно увеличить закупки сельскохозяйственной продукции в Штатах. При этом китайцы не хотят вносить серьезные изменения в систему субсидирования госпредприятий. Внутри страны есть мнение, что Поднебесная должна решать несуществующие проблемы. Как бы то ни было, рынки настроены воспринимать новости со стола переговоров как позитив, главное, чтобы стороны продолжали диалог. При таком развитии событий у евро есть все шансы продолжить ралли. По крайней мере, евровалюта вполне способна расположиться в диапазоне $1,146-1,1485.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Золото vs доллар: борьба за инвесторов продолжается

На прошлой неделе стоимость золота впервые с мая 2018 года преодолела уровень в $1300 за унцию и пока держится выше данной психологической отметки.«Неопределенность вокруг Brexit, "шатдаун" в США, торговые войны – лишь часть проблем, в силу которых цена золота должна была продемонстрировать гораздо больший рост. Однако сначала слабые данные по экономике Поднебесной, а затем заявление представителей МВФ о замедлении глобальной экономики в значительной степени обеспокоили инвесторов, которые стали рассматривать американскую валюту в качестве защитного актива, в результате чего спрос на нее заметно увеличился», – отметили эксперты.«Сейчас происходит борьба между золотом и гринбеком за инвесторов, которые хотят сохранить свои сбережения, и ключевую роль в ней, вероятно, будет играть Федеральная резервная система (ФРС) США», – добавили они.По их словам, дальнейшую динамику драгметалла определят настроения по доллару, которые могут измениться уже завтра, когда станут известны итоги очередного заседания Федрезерва.«Помимо решения ЦБ относительно процентной ставки участники рынка будут ждать заявлений по поводу баланса, и, если прозвучит намек на паузу в обоих направлениях, такой сценарий станет "медвежьим" для американской валюты и позитивным для желтого драгметалла. В этом случае курс золота может обновить максимумы 2019 года. Если же риторика руководства ФРС окажется не такой "голубиной", как ожидается, то драгметалл рискует столкнуться с коррекцией в рамках фиксации прибыли по длинным позициям. Впрочем, после возможной паузы котировки могут возобновить движение в северном направлении», – заявили аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 января. Итоги месяца. Над Великобританией продолжает нависать туча под названием Brexit

24-часовой таймфреймОчень многие эксперты, трейдеры и просто независимые обыватели ждали от первого месяца 2019 года прояснения в вопросе Brexit. Но не дождались. Вместо того чтобы принять план Терезы Мэй, хотя на это изначально было немного шансов, парламент решил отклонить его. Вместо того чтобы отправить Терезу Мэй в отставку и назначить нового премьера с, возможно, новым планом по Brexit, парламент решил оставить главу страны. Сегодня состоится второе голосование по законопроекту Терезы Мэй, однако шансов на то, что эта эпопея закончится сегодня, опять крайне мало. Самое интересное, что в последние месяц фунт стерлингов показывает стабильный и даже сильный рост против доллара США. Нельзя сказать, что в Штатах происходит что-либо экстраординарное. Экономика по-прежнему сильна, а рекордный «шатдаун» не оказал, например, никакого влияния на валютную пару EUR/USD. Поэтому даже сейчас довольно сложно объяснить такое сильное укрепление британской валюты. Тем не менее, пока восходящий тренд сохраняется, рекомендуется торговать строго по нему, не пытаясь угадать момент разворота цены вниз. Угадывать, чем в итоге закончится весь процесс Brexit, мы также не рекомендуем. Все будет зависеть от слишком большого количества факторов. Возможен даже вариант с отменой решения страны о выходе из ЕС. Мы рекомендуем лишь одно: помнить, что текущее движение вверх необоснованно, и быть готовыми к новому затяжному падению британского фунта. Первые признаки начала этого движения будут видны на 4-часовом таймфрейме. Торговые рекомендации:До тех пор, пока по паре сохраняется ярко выраженный восходящий тренд, рекомендуется вести торговлю на повышение. Ближайшая цель – 1,3258. Разворот индикатора MACD вниз укажет на начало коррекции. Закрепление цены ниже линии Киджун-сен на 4-часовом таймфрейме укажет на возможную смену тенденции.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 января. Итоги месяца. 2,5-месячный боковик для евровалюты

24-часовой таймфреймПервый месяц 2019 года для европейской валюты нельзя назвать ни положительным, ни отрицательным. После очередного серьезного падения евро по отношению к американской валюте восстановиться удалось не более чем на 50%, после чего пара вновь вернулась к своим минимумам за несколько лет. На данный момент на 24-часовом таймфрейме отлично прослеживаются 5 минимумов цены, которые располагаются приблизительно на одинаковых ценовых значениях. Это говорит только об одном: продавцов при подходе к этим уровням становится резко меньше. Сформировать восходящий тренд паре не удается по весьма объективным причинам. Попросту нет достаточно количества положительных новостей из Евросоюза. «Бракоразводный» процесс с Великобританией не завершен и неизвестно, чем он закончится, макроэкономические показатели блока в последние месяцы падают, о чем уже не раз говорил Марио Драги. Ни о каких ужесточениях монетарной политики в Европе и речи не идет. Помимо этого, неизвестно, не получит ли новый оборот торговый конфликт со Штатами, которые с удовольствием выражают претензии всем странам, с которыми ведут торговлю. Все это и приводит к тому, что показать серьезный рост евровалюте не удается. Конечно, возможна такая ситуация, как в последние недели с фунтом стерлингов. Там у британской валюты тоже немного оснований для роста, тем не менее валюта растет. Но пока что в долгосрочной перспективе сложно ожидать восходящее движение выше уровня 1,1500. С технической точки зрения началась коррекция против «мертвого креста», которая может закончиться около критической линии. Однако ниже уровня 1,1250 паре также будет крайне сложно закрепиться. Торговые рекомендации: Рассчитывать на продолжение движения вверх можно будет в случае преодоления линии Киджун-сен. В этом случае длинные позиции станут актуальными с целью уровень сопротивления 1,1533. Возвращаться к коротким позициям рекомендуется в случае отскока цены от критической линии, с целью 1,1317.Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрации:Индикатор Ишимоку:Тенкан-сен – красная линия.Киджун-сен – синяя линия.Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.Чинкоу Спан – зеленая линия.Индикатор Боллинджер Бандс: 3 желтые линии.Индикатор MACD: Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Производственный сектор Китая настораживает валютные рынки

Активность производственного сектора Китая в январе, вероятно, сократилась второй месяц подряд, усиливая опасения по поводу рисков, которые связаны с замедлением в Китае и представляют угрозу для мировой экономики. Промышленный лидер Caterpillar стал еще одной крупной международной компанией, которая предупредила о снижении спроса в Китае, вслед за производителями микросхем и Apple. Согласно среднему прогнозу 33 экономистов, официальный индекс менеджеров по снабжению в Китае (PMI) в январе снизится до 49,3 пункта с 49,4 пункта в декабре. Январские показатели могут быть самыми слабыми с февраля 2016 года. Кроме того, впереди большие новогодние каникулы и многие предприятия просто закроются. Некоторые закрываются даже раньше, чем обычно, поскольку затянувшаяся торговая война с США негативно сказывается на заказах. Если Вашингтон и Пекин не достигнут компромисса, который ослабит давление на тарифы, многие предприятия, скорее всего, закроются навсегда. В любом случае слабые данные PMI повышают вероятность того, что Пекин может ускорить и активизировать усилия по смягчению политики и стимулированию в этом году. Тем не менее остается высокая вероятность того, что в ближайшие месяцы условия для бизнеса в Китае могут ухудшиться, рост может упасть ниже 6 процентов в первой половине года с 6,4 процента в четвертом квартале и стабилизируется только в конце года. Это подтверждают источники в правительстве, которые сообщают, что власти страны планируют снизить цель роста до 6-6,5 процента в этом году с 6,5 процента в 2018 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP – в зоне риска

Сегодня состоится голосование в британском парламенте по предложенным изменениям в соглашение о Brexit. Несмотря на то, что до голосования осталось не так уж много времени, все еще нет ясности о...

FIBO Group, 7 лет назад

Роман Шевченко

GBP/USD: Есть ли у фунта «план Б»?

С начала января фунт стерлингов подорожал по отношению к доллару более чем на 3%, продемонстрировав наилучшую динамику среди валют G10.При этом большая часть роста имела место на прошлой неделе.На фоне снижения вероятности выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза без сделки, а также в ожидании продления действия статьи 50 Лиссабонского договора пара GBP/USD достигла максимальной отметки впервые с ноября прошлого года. Однако она не смогла удержаться выше уровня в 1,32, поскольку инвесторы решили зафиксировать прибыль, вероятно, опасаясь того, что эйфория вокруг Brexit завела фунт слишком далеко.Сегодня вечером Палата общин должна рассмотреть обновленный проект «бракоразводного» соглашения, так называемый «план Б».Основная интрига заключается в том, какие поправки будут приняты со стороны парламентариев к документу и какие шаги в дальнейшем предпримет глава кабинета министров Тереза Мэй.Среди имеющихся предложений – исключить возможность реализации «жесткого» сценария, отсрочить Brexit на несколько месяцев, ограничить по времени действие «бэкстопа».Судя по всему, премьер-министру предстоит решить крайне сложную задачу, поскольку не исключено, что сегодняшнее голосование станет лишь началом новых дебатов и дискуссий с парламентом или ЕС. Это, скорее всего, усилит, чем сгладит неопределенность.Предполагается, что если конкретные решения не будут приняты до 29 марта, то стоит ожидать коррекции GBP/USD. Прояснение ситуации, напротив, позволит паре продолжить ралли в направлении 1,32-1,33.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС провоцирует шторм

Голосование за проект соглашения по Brexit перенесено на 13 февраля, Тереза Мэй обещала внести коррективы в документ, чтобы повысить шансы на успех. Судя по активным покупкам фунта с середины января, инвесторы ждут благоприятного исхода. Но снижение британской валюты к евро и доллару исключать не стоит, так как пока не ясно, каким будет проект документа к следующему голосованию. Трейдеры усиливают концентрацию внимания на двух других событиях – заседании ФРС и торговых переговорах США и Китая. По мнению некоторых участников рынка, сужение портфеля облигаций Федрезерва стало причиной волатильности на фондовых рынках. Такое умозаключение озадачило членов ЦБ и других финансистов, поскольку кризиса в обеих сферах, где регулятор часто проводит интервенции, не наблюдается.ЦБ США уменьшает свой портфель активов на $4 трлн, допуская погашение облигаций и ипотечных ценных бумаг без реинвестирования. Каждый месяц в рамках программы предусмотрено погашение обязательств до $50 млрд, при этом ранее показатель был на уровне $40 млрд.В 2017 году рынки дали минимальную реакцию на анонс программы, а в последнее время многие авторитетные игроки, включая Стэнли Дракенмиллера, утверждают, что сокращение портфеля – одна из основных причин волатильности. Дональд Трамп из-за колебаний цен на акции посоветовал Центробанку отказаться от такой затеи.По мнению директора по инвестициям в Guggenheim Partners Скотта Минерда, «это меняет психологию инвесторов».ФРС уменьшает свой облигационный портфель в одно время с эмиссией облигаций Минфином, чтобы покрыть большой дефицит, отметил он. Общий эффект – на рынок приходит свыше $1 трлн госбумаг и ипотечных ценных бумаг – выдавливает капитал из других инвестиций.ЦБ отрицаетПредставитель регулятора и другие экономисты в публичных комментариях отрицают тот факт, что сокращение портфеля существенно повышает рыночную волатильность. В последнее время долгосрочные процентные ставки снижались, а не повышались, указывая на сильный спрос на новые казначейские бонды, объясняют они. К тому же программа погашения намного уже объемов новых обязательств, которые нужны для покрытия увеличивающихся дефицитов. Доходность 10-летних бондов упала в район 2.75% от 3.25%, зафиксированных в ноябре, когда волатильность на рынке была на подъеме.Программа покупки бумаг ФРС, запущенная 10 лет назад в связи с финансовым кризисом, нацелена на стимулирование экономики путем сдерживания долгосрочных ставок. Более низкие ставки провоцируют инвесторов на покупку рисковых активов, в том числе акции, корпоративные бумаги и прочие активы, подстегивая тем самым их рост. Обеспокоенные снижением баланса уверены, что покупки облигаций хорошо подогрели интерес участников рынка к рисковым активам. В настоящее время сворачивание программы также отбивает желание у инвесторов рисковать, но с отложенной реакцией.Ставки и балансНепросто отделить влияние снижения баланса и повышения ставок ЦБ США на финансовые условия. В минувшем году стоимость кредитования была увеличена 4 раза, всякий раз на четверть процента, в декабре ставка приблизилась к 2.25-2.5%. На стартовавшем сегодня двухдневном заседании ФРС вряд ли изменит ставки, но затронет тему сокращения баланса.По мнению экспертов банка Natixis, снижение баланса может быть эквивалентно увеличению краткосрочной ставки на 0.5%. У некоторых инвесторов появился дискомфорт и беспокойство по поводу облигационного портфеля после сигнала об общем настрое ЦБ в отношении ставок и экономики. Рынок может принять решительную приверженность к сокращению активов в портфеле за намек на готовность регулятора выдержать высокие ставки при замедлении экономического роста.Джером Пауэлл накануне предпринял попытку устранить эти опасения. Он убеждал, что ЦБ не считает снижение баланса серьезным фактором, оказавшим влияние на начавшуюся в конце прошлого года рыночную турбулентность.У ФРС все под контролемПо словам Пауэлла, если бы банк пришел к другому выводу, то «без малейших колебаний внес бы соответствующие изменения».Большинство респондентов The Wall Street Journal разделяет слова главы ЦБ США. Половина опрошенных считает, что политика регулятора «имела незначительное или даже нулевое влияние на финансовые условия, в то время как 44% назвали меры финансовых чиновников актуальными для рынков. «Крайне важными» их сочли 5% экономистов.Отметим, что сужение баланса могло привести к падению стоимости активов и ужесточению финусловий на фоне перемещения резервов в банковской системе, накопленных за время покупок бондов. Резервами называют депозиты банков на балансе Федрезерва, при помощи которых можно оценить обеспеченность финансовой системы капиталом.Данный канал также не оказывает существенного влияния. Сокращение резервов идет с 2014 года, а рынок акций растет большую часть времени за последние 5 лет. До начала прошлой недели резервы достигали $1.6 трлн по сравнению с пиковыми $2.8 трлн в 2014 году. И еще – мало доказательств того, что сокращение резервов в банковской системе ухудшило рост кредитования. В четвертом квартале показатель приблизился к многолетним максимумам. По слова главного экономиста JPMorgan Майкла Фероли, бессмысленно полагать, что снижение уровня ликвидности ФРС отражается на рынках. «Много лет назад были повсеместные опасения по поводу того, что Федрезерв наводнит мир долларами, и эти опасения в конечном итоге оказались напрасными», – резюмировал он. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 29 января. Трейдеры продолжают ждать очередное голосование по Brexit

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Ситуация в фунте никак не изменилась, кроме того что покупателям удалось удержать уровень поддержки 1.3137, что оставляется надежду на продолжение роста фунта. Вечером состоится очередное голосование по Brexit в парламенте Великобритании, что может поддержать британский фунт при условии, что удастся договориться о переносе даты выхода из ЕС. Прорыв сопротивления 1.3186 будет сигналом к новым покупкам фунта с целью обновления максимума 1.3257 и 1.3348, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта под уровень поддержки 1.3137, к длинным позициям лучше всего возвращаться на отскок от минимума 1.3077 и 1.3013. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:При сценарии, если соглашение по Brexit не будет принято, ровно как изменения, которые предложит сегодня Тереза Мэй, давление на фунт может возрасти. Повторный тест уровня поддержки 1.3137 будет первым сигналом к открытию коротких позиций с целью снижения в район 1.3077 и 1.3013, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста фунта выше 1.3186, рассматривать новые продажи лучше всего при условии формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.3257 либо на отскок от максимума 1.3348. Подробней в видео-прогнозе на 29 январяСигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля переместилась в район 30- и 50-дневных скользящих, что указывает на возможное формирование нисходящего коррекционного тренда.Bollinger BandsВолатильность индикатора Bollinger Bands снизилась, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 29 января. Медведи не торопятся возвращаться в рынок

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Покупатели евро не сумели справиться с утренней задачей по возврату в район сопротивления 1.1457, что может привести к формированию нисходящей коррекции во второй половине дня. Рассматривать длинные позиции лучше всего после образования ложного пробоя в районе поддержки 1.1422 либо на отскок от более крупного уровня 1.1387. Основной целью покупателей остается прорыв и закрепление выше максимума 1.1457, что приведет EUR/USD в район новых уровней 1.1490 и 1.1526, где рекомендую фиксировать прибыль.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Дивергенция, на которую я обращал внимание в своем утреннем обзоре, себя отлично отработала, и пока торговля будет вестись ниже сопротивления 1.1457, давление на евро сохранится. Прорыв и закрепление ниже поддержки 1.1422 приведет к более крупной распродаже EUR/USD с выходом на минимумы 1.1387 и 1.1342, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста выше 1.1457, продавать евро можно на отскок от максимума 1.1490.Подробней в видео-прогнозе на 29 январяСигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля постепенно возвращается в район 30- и 50-средних скользящих, что указывает на возможную смену восходящей тенденции.Bollinger BandsВолатильность индикатора Bollinger Bands снизилась, что не дает сигналов по входу в рынок.Описание индикаторов MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9 Bollinger Bands 20Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Brent вооружилась санкциями

Агрессивное сокращение добычи Саудовской Аравией и американские санкции против Венесуэлы могут позволить североморскому сорту отметиться лучшей динамикой в январе с 2006, техасскому – с 1984. С точки зрения месячного прироста достижения Brent могут оказаться самыми впечатляющими с декабря 2016, когда ОПЕК заручился поддержкой других стран в вопросе сокращения добычи. То же самое имело место в декабре, однако данный фактор начал отыгрывать лишь по факту выполнения обязательств странами картеля. В частности, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что Эр-Рияд снизил производство до 10,2 млн б/с в январе и планирует уменьшить его до 10,1 млн б/с в феврале. В соответствии с договором картеля и других стран-производителей, добыча в этой стране должна была упасть до 10,33 млн б/с.ОПЕК учла опыт предыдущих лет, когда перевыполнение взятых на себя обязательств приводило к росту цен на нефть. Одновременно поддержку «быкам» по Brent и WTI оказал... их ярый противник Дональд Трамп, задумавший поменять режим в Венесуэле. Штаты признали лидера оппозиции Хуана Гуайдо законным президентом и вынуждают Николаса Мадуро уйти в отставку при помощи запрета на экспорт нефти. По оценкам Белого дома, Каракас из-за санкций недополучит доходов от экспорта черного золота на $11 млрд. Венесуэла является четвертым поставщиком нефти в США, а размер ее обязательств составляет 500 тыс. б/с. На таком фоне «медвежьи» новости о наращивании добычи в Штатах и о первом в 2019 увеличении числа буровых установок от Backer Hughes растворились в общей массе позитива. По итогам недели к 22 января хедж-фонды нарастили длинные позиции по Brent на 17%, что является самым большим показателем с августа. Шорты сократились на 36%, а размер трехнедельного разреза является самым значительным за более чем год.Динамика Brent и спекулятивных позиций по североморскому сортуНа руку «быкам» по Brent и WTI играет ослабление американского доллара. Срочный рынок оценивает шансы продолжения цикла монетарной рестрикции ФРС в скромный 21%, а слухи о приостановке процесса сворачивания баланса оказывают дополнительное понижательное давление на индекс USD. Если FOMC на своем первом в 2019 заседании предстанет выраженным «голубем», а статистика по рынку труда США за январь разочарует, американская валюта попадет в новую волну распродаж, что окажет поддержку черному золоту.Тот факт, что глобальная экономика во главе с Китаем замедляется, уже учтен в котировках фьючерсов на техасский и североморский сорта, а вот поддержка на $64-65 за баррель по Brent способна приостановить атаки «быков». На этих уровнях и выше американские компании активно наращивали добычу в 2018. Технически продолжается коррекция к «медвежьему» тренду по нефти в рамках трансформации паттерна «Акула» в 5-0. Отбои от уровней 38,2% и 50% от волны CD, как правило, используются для продаж. Они соответствуют отметкам $64,1 и $68,45 за баррель.Brent, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD - расстановка торговых ордеров (29 января)

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговой день проявила низкую волатильность, но все же сохраняя восходящий настрой. С точки зрения технического анализа мы видим, как котировка достигла диапазонного уровня 1,1440 (1,1420/1,1460), где замедлила движение. Информационно-новостной фон имел выступление Марио Драги, которое прошло по традиции в пессимистичных красках, но так как он произнес практически все то же самое, что и на заседании ЕЦБ, рынок на него практически не отреагировал. Сейчас же в центре внимания голосование в парламенте Британии, где стоит вопрос одобрения либо неодобрения нового плана соглашения Терезы Мэй. Многие эксперты склоняются к тому, что план Терезы Мэй вновь провалится, хотя она уже дала понять, что готова поддержать поправку, предложенную своим однопартийцем консерватором Грэм Брейди, которая по сути предлагает переформулировать статью о «бэкстопе» для Северной Ирландии, для того чтобы Брюссель предложил дополнительные меры, которые могли бы убедить самых бескомпромиссных сторонников Брекзита. Крупные игроки, в свою очередь, занимают выжидающую позиции.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим, как котировка пытается закрепиться выше уровня 1,1440, но все же еще находясь внутри его рамок 1,1420/1,1460. Вероятно предполагать болтанку внутри уровня, где можно произвести растяжку из торговых ордеров. В свою очередь, крупные инвесторы рекомендуют переждать информационный фон, чтобы не нарваться на ложное виляние в случае высокой волатильности. Спекулянты же в ожидании этой самой волатильности, чтобы заработать на краткосрочных скачках цены.На основе имеющихся данных возможно разложить ряд вариаций, давайте их рассмотрим:- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1460.- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,1410. Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной и внутридневной перспективе имеется восходящий интерес на фоне восходящего хода. Среднесрочная перспектива за долгое время сменила интерес с нисходящего на нейтральный.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (29 января строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 30 пунктов. Вероятно предполагать, что за счет информационного фона волатильность текущего дня превысит среднесуточное значение, в случае резких действий, либо эмоций со стороны Англии.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1350*; 1,1300**; 1,1214**; 1,1120; 1,1000.* Периодический уровень** Диапазонный уровеньМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Глава ЕЦБ провел вербальную интервенцию против роста евро

Глава ЕЦБ выступил с комментарием по состоянию экономики Еврозоны, сказав, что его беспокоит снижение роста в Европе. Драги заявил, что ЕЦБ готов использовать все имеющиеся у него ресурсы, чтобы поддержать рост в Еврозоне - включая даже возможность нового запуска программы QE (программы вливания ликвидности в рынки). Отметим, что предыдущая программа вливания ликвидности в огромном размере 2.5 триллиона евро завершена только в декабре 2019.Главная ставка ЕЦБ равна нулю, ставка по депозитам минус 0.4% - уже очень давно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Январское заседание ФРС: что ожидать и чего бояться

Завтра для доллара важный день: мы узнаем не только данные по росту американской экономики, но и послушаем главу ФРС, который подведёт итоги январского заседания регулятора. В этом году Джером Пауэлл будет проводить пресс-конференции после каждого заседания (а не 4 раза в год, как было раньше), поэтому трейдеры смогут получать более цельную информацию о настроениях членов Федрезерва.Впрочем, на данный момент ситуация носит достаточно однозначный характер. Сейчас чиновники ФРС соблюдают 10-дневный режим тишины в преддверии очередного заседания, но до этого момента их риторика носила исключительно «голубиный» характер, в той или иной мере. В частности, глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, который долгое время был последовательным «ястребом», неожиданно заявил о том, что на данный момент существуют «потенциальные угрозы» для ужесточения монетарной политики, учитывая поступающие сигналы с рынков. Его коллега Джеймс Буллард, который также имеет право голоса в этом году, снова заявил о том, что ставки сейчас находятся «на приемлемом уровне» и какой-либо необходимости в их корректировке нет. Перерыв в повышении ставок поддержала и Эстер Джордж (имеет право голоса), которую по праву называли «главным ястребом Федрезерва». По её словам, регулятор должен проявить терпение в вопросе повышения ставок, «чтобы избежать перегрева и продлить рост экономики». Другой представитель ФРС – Чарльз Эванс – обеспокоен замедлением инфляции. По его словам, сейчас нет никаких признаков того, что базовая инфляция пересечёт целевой двухпроцентный уровень, поэтому спешить с ужесточением монетарной политики не стоит. А вот Рафаэль Бостик в начале этого года и вовсе допустил вероятность смягчения денежно-кредитной политики. Правда, затем он несколько скорректировал свою позицию (выступив за плавный подъём ставки до нейтрального уровня), но его первоначальное заявление очень хорошо вписывается в канву общих настроений членов регулятора.Учитывая такую мягкую риторику, трейдеры не ожидают от Федрезерва каких-либо «ястребиных» сюрпризов. По оценкам одних экспертов, вероятность повышения ставки до июня этого года составляет всего 19%. По оценкам другой группы аналитиков, регулятор займёт выжидательную позицию как минимум до января следующего года. С одной стороны, рынок уже учёл в текущих ценах факт «голубиного» заседания ФРС. Но с другой стороны – определённая интрига январской встречи сохраняется. Речь идёт о снижении темпов сворачивании баланса ФРС. Данный вопрос обсуждается на уровне слухов, так как представители регулятора практически не комментируют перспективы этого аспекта. По мнению многих экспертов, сокращение портфеля станет одной из главных причин волатильности по паре eur/usd, оказывая сильное понижательное давление на доллар. Напомню, что объём вложений ФРС начала сокращать ещё Джанет Йеллен – на тот момент данный объём составлял 4,5 триллиона долларов. Их сокращение началось со «скромных» 10 миллиардов долларов, затем данная цифра выросла до 50. Данный факт является сильным раздражителем для Дональда Трампа, который выступает как за снижение темпов ужесточения монетарной политики, так и за досрочное завершение программы сокращения баланса. И хотя Федрезерв в публичной плоскости декларирует свою независимость от Белого дома, де-факто к «пожеланиям» Трампа регулятора всё же прислушивается. Стоит сразу заметить, что ФРС вряд ли заявит о приостановке сокращения баланса – но вполне может намекнуть на снижение его темпов. Так, по информации американской прессы, регулятор готов заявить о том, что в итоге сохранит в своём портфеле больше ценных бумаг, чем планировалось ранее. Однако инсайдерские источники разошлись во мнениях – объявят ли об этом на январском заседании или на следующем, которое состоится в марте. Дело в том, что из-за шатдауна многие ключевые макроэкономические индикаторы будут опубликованы уже после январской встречи, поэтому Федрезерв может повременить с громкими заявлениями, оценив ситуацию в экономике страны. Поэтому интрига в этом вопросе сохраняется, оказывая давление на доллар. Если опасения по поводу баланса ФРС не оправдаются в этот раз, гринбек может получить значительную поддержку, если даже перспективы повышения ставки останутся под вопросом. Теперь несколько слов о макроэкономической статистике. Завтра будет опубликована предварительная оценка роста ВВП США за 4 квартал прошлого года. Согласно общему прогнозу, показатель существенно снизится – до 2,6%. Во втором и четвёртом кварталах этот индикатор выходил на отметках 4,2% и 3,4% соответственно. Ценовой индекс ВВП также должен продемонстрировать негативную динамику – до 1,7%. С одной стороны, всё внимание рынка завтра будет сосредоточено на итогах январского заседания ФРС. Но если наихудшие опасения инвесторов реализуются, то факт замедления американской экономики сыграет роль «последней капли», толкая доллар вниз по всему рынку. Ближайшая северная цель пары евро/доллар находится на уровне 1,1525 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Уровнем поддержки выступает цена 1,1380 – нижняя граница облака Kumo. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс

Минфин США продает бонды для пополнения бюджета

Министерство финансов США активно поддерживает продажи долгосрочных облигаций по рекордно высокой цене. Это необходимо для покрытия растущего дефицита бюджета. Ведомство планирует привлечь около $1 трлн средств от размещения деловых бумаг. Согласно прогнозам ряда экспертов, в ближайшие дни казначейство сохранит продажи векселей и бондов на рекордных уровнях, в разы увеличив их объемы. Совокупный объем 3-летних, 10-летних и 30-летних ценных бумаг, которые планируется выставить на аукционы на следующей неделе, может достичь $84 млрд. Увеличению предложения госбондов предшествовали меры по сокращению налогов, а также рост государственных расходов. По оценкам специалистов, это ухудшает финансовые перспективы американской экономики на фоне повышения расходов на обслуживание долга страны. Отметим, что размер госдолга США приближается к $16 трлн.По словам Брайана Эдмондса из аналитической компании Cantor Fitzgerald, предложение бумаг на американском фондовом рынке будет увеличиваться. С ним согласны эксперты ряда крупных компаний, таких как Citigroup Inc., TD Securities, Deutsche Bank и Wells Fargo Securities. Аналитики ряда компаний, в числе которых NatWest Markets и UBS Securities Inc., ожидают от ведомства увеличения продаж долговых обязательств. Они полагают, что в ближайшие три месяца рефинансирование по 3-летним, 10-летним и 30-летним бумагам вырастет на $1 млрд.В 2018 году размер эмиссии Минфина США составил $1,34 трлн, что более чем вдвое превысило объем 2017 года, равный $550 млрд. В 2019 году совокупный выпуск госбондов достигнет $1,4 трлн, из которых $1,11 трлн придется на купонные обязательства, а остальная сумма – на векселя. В ближайшие четыре года объем новой эмиссии будет варьироваться в диапазоне от $1,25 трлн до $1,4 трлн, прогнозируют специалисты Deutsche Bank. В минувшем году дефицит бюджета США достиг шестилетнего максимума на уровне $780 млрд. Согласно прогнозам Бюджетного управления Конгресса США, в текущем году дефицит бюджета будет равен $973 млрд, а в 2020-м – превысит $1 трлн. В ближайшие десять лет на обслуживание национального долга американские власти потратят около $7 трлн. Внушительные цифры госдолга США создают напряженность среди участников рынка. По мнению Джеффри Гундлаха, инвестора и основателя инвестиционной компании DoubleLine Capital, американская экономика может окончательно увязнуть в долгах. Он считает высокий уровень госдолга страны и его активный рост одним из главных рисков для экономики. С ним согласен инвестор-миллиардер Сет Кларман, добавляющий в число рисков угасающее влияние Америки во всем мире.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 лет назад

ИнстаФорекс